cia-20220331000002409012/312022Q1假象P3Y00000240902022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-02Xbrli：共享0000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-0200000240902022-03-31ISO 4217：美元00000240902021-12-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-3100000240902021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000024090美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000024090美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000024090美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-3100000240902020-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000024090美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-3100000240902021-03-310000024090美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-03-310000024090美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-03-31Xbrli：純0000024090CIA：人壽保險業務細分市場成員2022-01-012022-03-310000024090CIA：HomeServiceInsuranceSegmentMember2022-01-012022-03-310000024090CIA：其他非保險企業部門成員2022-01-012022-03-310000024090CIA：人壽保險業務細分市場成員2021-01-012021-03-310000024090CIA：HomeServiceInsuranceSegmentMember2021-01-012021-03-310000024090CIA：其他非保險企業部門成員2021-01-012021-03-3100000240902004-03-040000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2004-03-040000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2004-03-040000024090美國-公認會計準則：首選股票成員2004-03-0400000240902021-04-1500000240902021-04-152021-04-150000024090美國-公認會計準則：美國證券成員2022-03-310000024090Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-03-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310000024090Cia:CorporateDebtSecuritiesFinancialSectorMember2022-03-310000024090中央情報局：企業債務安全消費者部門成員2022-03-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityEnergySectorMember2022-03-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityAllOtherSector成員2022-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-03-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310000024090Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000024090Cia:CorporateDebtSecuritiesFinancialSectorMember2021-12-310000024090中央情報局：企業債務安全消費者部門成員2021-12-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityEnergySectorMember2021-12-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityAllOtherSector成員2021-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員2021-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員2022-03-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員2021-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberMember2022-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberMember2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員2022-01-012022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員2021-01-012021-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員2022-01-012022-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員2021-01-012021-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310000024090美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2022-01-012022-03-310000024090美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-03-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：債務證券成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員2022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員2022-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2022-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：其他長期投資成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：其他長期投資成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：其他長期投資成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：其他長期投資成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權基金成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國公認會計準則：固定收益基金成員2021-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國-GAAP：不可贖回首選項股票成員2021-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2021-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：股權證券成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：其他長期投資成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：其他長期投資成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：其他長期投資成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：其他長期投資成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員2022-01-012022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：私募股權基金MiddleMarketMembers2022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員CIA：私募股權基金MiddleMarketMembers2022-03-310000024090CIA：私募股權基金MiddleMarketMembers2022-01-012022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：私募股權基金MiddleMarketMembers2021-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員CIA：私募股權基金MiddleMarketMembers2021-12-310000024090CIA：私募股權基金MiddleMarketMembers2021-01-012021-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：私募股權基金GlobalMembers2022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員CIA：私募股權基金GlobalMembers2022-03-310000024090CIA：私募股權基金GlobalMembers2022-01-012022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：私募股權基金GlobalMembers2021-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員CIA：私募股權基金GlobalMembers2021-12-310000024090CIA：私募股權基金GlobalMembers2021-01-012021-12-310000024090CIA：私募股權基金LateStageGrowthMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-03-310000024090CIA：私募股權基金LateStageGrowthMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員2022-03-310000024090CIA：私募股權基金LateStageGrowthMember2022-01-012022-03-310000024090CIA：私募股權基金LateStageGrowthMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000024090CIA：私募股權基金LateStageGrowthMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員2021-12-310000024090CIA：私募股權基金LateStageGrowthMember2021-01-012021-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：私人股本基金基礎設施成員2022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員CIA：私人股本基金基礎設施成員2022-03-310000024090CIA：私人股本基金基礎設施成員2022-01-012022-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：私人股本基金基礎設施成員2021-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員CIA：私人股本基金基礎設施成員2021-12-310000024090CIA：私人股本基金基礎設施成員2021-01-012021-12-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-03-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員2022-03-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員2021-12-310000024090美國-公認會計準則：私人股本基金成員2022-03-310000024090Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000024090Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000024090Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000024090Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000024090SRT：OtherPropertyMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000024090SRT：OtherPropertyMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000024090SRT：OtherPropertyMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000024090SRT：OtherPropertyMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000024090SRT：SingleFamily成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000024090Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSRT：SingleFamily成員2022-03-310000024090SRT：SingleFamily成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000024090Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSRT：SingleFamily成員2021-12-3100000240902021-01-012021-12-310000024090SRT：OtherPropertyMember2022-01-012022-03-310000024090SRT：SingleFamily成員2022-01-012022-03-310000024090SRT：SingleFamily成員2021-01-012021-12-310000024090美國公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員2022-03-3100000240902021-05-052021-05-050000024090美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-0500000240902021-05-050000024090美國公認會計準則：基本比率成員2021-05-050000024090US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員2021-05-052021-05-050000024090Us-gaap:LondonInterbankOfferedRateLiborSwapRateMember2021-05-052021-05-050000024090US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-05-050000024090US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-05-052021-05-050000024090美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-052021-05-050000024090美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：000-16509
| | | | | |
| 科羅拉多州 | 84-0755371 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
11815 Alterra Pkwy，15樓, 奧斯汀, TX78758
(現地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：(512) 837-7100
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券 |
|
| A類普通股 | 中央情報局 | 紐交所 |
| (每節課的標題) | (交易代碼) | (註冊的每間交易所的名稱) |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 x 是 o 不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 x 是 o 不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是x不是
截至2022年5月2日，註冊人擁有50,508,640A類流通股和普通股0已發行的B類普通股。
本頁特意留空
目錄 | | | | | | | | | | | |
| | | 頁碼 |
| 第一部分財務信息 | |
| | | |
| | 第1項。 | 財務報表 | |
| | | |
| | | 合併資產負債表，2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日 | 2 |
| | | |
| | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合經營和全面收益表(虧損)(未經審計) | 4 |
| | | |
| | 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月股東權益綜合報表(未經審計) | 5 |
| | | |
| | | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | | |
| | | 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | | |
| | 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| | | |
| | 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | | |
| | 第四項。 | 控制和程序 | 44 |
| | | |
| 第二部分：其他信息 | |
| | | |
| | 第1項。 | 法律訴訟 | 45 |
| | | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 45 |
| | | |
| | 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
| | | |
| | 第三項。 | 高級證券違約 | 45 |
| | | |
| | 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 45 |
| | | |
| | 第五項。 | 其他信息 | 45 |
| | | |
| | 第六項。 | 陳列品 | 45 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表
公民，Inc.和合並後的子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| (單位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | (未經審計) | | |
| 投資： | | | |
可供出售的固定到期日證券，按公允價值計算(攤銷成本：美元1,361,254及$1,343,755分別在2022年和2021年) | $ | 1,355,410 | | | 1,470,617 | |
| | | |
| 股權證券，按公允價值計算 | 13,902 | | | 14,844 | |
| | | |
| 政策性貸款 | 79,345 | | | 80,307 | |
| | | |
| | | |
其他長期投資(按公允價值計量的部分#美元62,564及$56,038分別在2022年和2021年) | 63,927 | | | 57,399 | |
| | | |
| 總投資 | 1,512,584 | | | 1,623,167 | |
| 現金和現金等價物 | 21,298 | | | 27,294 | |
| 應計投資收益 | 15,755 | | | 16,197 | |
| | | |
| 可追討的再保險 | 3,574 | | | 5,539 | |
| 遞延保單收購成本 | 139,688 | | | 140,380 | |
| 取得保險的費用 | 10,528 | | | 10,611 | |
| 應收當期聯邦所得税 | 589 | | | 762 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 14,088 | | | 14,074 | |
| 到期保費 | 8,971 | | | 10,748 | |
| | | |
其他資產(減去#美元的損失準備金109及$111分別在2022年和2021年) | 5,886 | | | 5,739 | |
| 總資產 | $ | 1,732,961 | | | 1,854,511 | |
請參閲合併財務報表附註。
公民，Inc.和合並後的子公司
合併資產負債表，續
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| (單位為千，不包括份額) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 負債與股東權益 | (未經審計) | | |
| 負債： | | | |
| 保單負債： | | | |
| 未來政策福利準備金： | | | |
| 人壽保險 | $ | 1,284,792 | | | 1,278,987 | |
| 年金 | 85,662 | | | 83,918 | |
| 事故與健康 | 766 | | | 784 | |
| 股息累計 | 38,576 | | | 37,760 | |
| 預付保費 | 40,433 | | | 40,690 | |
| 應付保單理賠 | 9,659 | | | 14,590 | |
| 其他投保人的資金 | 32,656 | | | 30,690 | |
| 保單負債總額 | 1,492,544 | | | 1,487,419 | |
| 應付佣金 | 1,816 | | | 2,285 | |
| | | |
| 應繳遞延聯邦所得税 | 6,577 | | | 15,456 | |
| 為結算過程中的證券支付 | 3,815 | | | — | |
| 其他負債 | 31,307 | | | 28,780 | |
| 總負債 | 1,536,059 | | | 1,533,940 | |
承擔額和或有事項(注7) | | | |
| 股東權益： | | | |
| 普通股： | | | |
A類，不是面值，100,000,000授權股份，53,532,873和53,170,413分別於2022年和2021年發行和發行的股份，包括3,135,738 in 2022 and 2021 | 267,442 | | | 265,561 | |
B級，不是面值，2,000,000授權股份，1,001,7142022年和2021年發行和發行的股份，包括1,001,714 in 2022 and 2021 | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累計赤字 | (46,898) | | | (45,565) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)： | | | |
| 固定期限證券的未實現淨收益(虧損)，税後淨額 | (6,725) | | | 117,492 | |
| 庫存股，按成本計算 | (20,101) | | | (20,101) | |
| 股東權益總額 | 196,902 | | | 320,571 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,732,961 | | | 1,854,511 | |
請參閲合併財務報表附註。
公民，Inc.和合並後的子公司
合併經營表和全面損益表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月， |
(以千為單位，每股除外) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保費： | | | | | | | |
| 人壽保險 | | | | | $ | 37,746 | | | 37,642 | |
| 意外及健康保險 | | | | | 286 | | | 343 | |
| 財產保險 | | | | | 1,332 | | | 1,047 | |
| 淨投資收益 | | | | | 15,487 | | | 15,244 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | | | | | (582) | | | 292 | |
| 其他收入 | | | | | 1,088 | | | 915 | |
| 總收入 | | | | | 55,357 | | | 55,483 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保險福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | | | | | 28,434 | | | 30,589 | |
| 增加未來政策福利準備金 | | | | | 6,569 | | | 5,232 | |
| 投保人的股息 | | | | | 1,353 | | | 1,306 | |
| 已支付或提供的保險福利總額 | | | | | 36,356 | | | 37,127 | |
| 佣金 | | | | | 7,673 | | | 8,157 | |
| 其他一般費用 | | | | | 11,030 | | | 11,382 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | | | | | (4,781) | | | (4,985) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | | | | | 5,817 | | | 6,183 | |
| 已取得保險費的攤銷 | | | | | 236 | | | 367 | |
| 福利和費用總額 | | | | | 56,331 | | | 58,231 | |
| 聯邦所得税前收入(虧損) | | | | | (974) | | | (2,748) | |
| 聯邦所得税支出(福利) | | | | | 359 | | | 825 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | (1,333) | | | (3,573) | |
| 每股金額： | | | | | | | |
| A類普通股每股基本和稀釋後收益(虧損) | | | | | (0.03) | | | (0.07) | |
| B類普通股每股基本和稀釋後收益(虧損) | | | | | — | | | (0.04) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 固定期限證券的未實現收益(虧損)： | | | | | | | |
| 期內發生的未實現持有收益(虧損) | | | | | (133,342) | | | (55,898) | |
| 對計入淨收益(虧損)的虧損(收益)進行重新分類調整 | | | | | 59 | | | (35) | |
| 固定到期日證券未實現收益(虧損)淨額 | | | | | (133,283) | | | (55,933) | |
| 固定期限證券未實現收益(虧損)的所得税支出(收益) | | | | | (9,066) | | | 585 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | (124,217) | | | (56,518) | |
| 全面收益(虧損)合計 | | | | | $ | (125,550) | | | (60,091) | |
請參閲合併財務報表附註。
公民，Inc.和合並後的子公司
股東權益合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 累計
赤字 | | 累計其他
全面
收入(虧損) | | 財務處
庫存 | | 總計
股東的
股權 |
| (單位：千) | A類 | | B類 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 265,561 | | | 3,184 | | | (45,565) | | | 117,492 | | | (20,101) | | | 320,571 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | (1,333) | | | — | | | — | | | (1,333) | |
| 未實現投資收益(虧損)，淨額 | — | | | — | | | — | | | (124,217) | | | — | | | (124,217) | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | (1,333) | | | (124,217) | | | — | | | (125,550) | |
| 普通股發行 | 1,788 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,788 | |
| 基於股票的薪酬 | 93 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93 | |
| 2022年3月31日的餘額 | $ | 267,442 | | | 3,184 | | | (46,898) | | | (6,725) | | | (20,101) | | | 196,902 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|
|
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 262,869 | | | 3,184 | | | (82,352) | | | 128,255 | | | (11,011) | | | 300,945 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | (3,573) | | | — | | | — | | | (3,573) | |
| 未實現投資收益(虧損)，淨額 | — | | | — | | | — | | | (56,518) | | | — | | | (56,518) | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | (3,573) | | | (56,518) | | | — | | | (60,091) | |
| 基於股票的薪酬 | (14) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | |
| 2021年3月31日的餘額 | $ | 262,855 | | | 3,184 | | | (85,925) | | | 71,737 | | | (11,011) | | | 240,840 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
公民，Inc.和合並後的子公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三個月， (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,333) | | | (3,573) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | |
| 出售投資和其他資產的與投資有關的(收益)損失 | 582 | | | (292) | |
| 遞延保單購置成本淨額 | 1,036 | | | 1,198 | |
| 已取得保險費的攤銷 | 236 | | | 367 | |
| 折舊 | 153 | | | 308 | |
| 投資溢價和折扣的攤銷 | 1,386 | | | 1,323 | |
| 基於股票的薪酬 | 132 | | | 76 | |
| 遞延聯邦所得税支出(福利) | 187 | | | (432) | |
| 更改： | | | |
| 應計投資收益 | 442 | | | 275 | |
| 可追討的再保險 | 1,965 | | | 1,410 | |
| 到期保費 | 1,777 | | | 1,771 | |
| 未來政策福利準備金 | 6,494 | | | 5,185 | |
| 其他投保人的法律責任 | (2,406) | | | 4,528 | |
| 應繳聯邦所得税 | 172 | | | 1,257 | |
| 應付佣金及其他負債 | 1,489 | | | (11,317) | |
| 其他，淨額 | (172) | | | (275) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 12,140 | | | 1,809 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 購買可供出售的固定期限證券 | (26,050) | | | (37,294) | |
| 可供出售的固定期限證券的銷售 | 1,100 | | | 4,445 | |
| 可供出售的固定期限證券的到期日和贖回 | 10,435 | | | 14,376 | |
| | | |
| 按揭貸款的本金支付 | 2 | | | 4 | |
| | | |
| (增)政策性貸款減少，淨額 | 962 | | | 644 | |
| 出售其他長期投資 | 1,681 | | | 15,089 | |
| 購買其他長期投資 | (7,940) | | | (4,619) | |
| | | |
| 購置財產和設備 | (34) | | | (15) | |
| | | |
| 購買短期投資 | (5) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (19,849) | | | (7,370) | |
| | | |
| 請參閲合併財務報表附註。 |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 公民，Inc.和合並後的子公司 |
| 合併現金流量表，續 |
| (未經審計) |
| | | |
| | | |
截至3月31日的三個月， (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 年金存款 | $ | 2,227 | | | 2,431 | |
| 年金提款 | (2,263) | | | (2,329) | |
| 收購庫存股 | — | | | (9,090) | |
| 普通股發行 | 1,788 | | | — | |
| 其他 | (39) | | | (89) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,713 | | | (9,077) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (5,996) | | | (14,638) | |
| 年初現金及現金等價物 | 27,294 | | | 34,131 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 21,298 | | | 19,493 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動：
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，多家固定期限發行人交換了賬面價值為1美元的證券。0.6百萬美元和美元2.0等值證券分別為100萬美元。
該公司有$3.8截至2022年3月31日的未結算證券交易淨額為百萬美元，0.72021年3月31日為100萬人。
該公司應計購置財產和設備#美元。0.8截至2021年3月31日，已記錄無截至2022年3月31日。
公司確認的使用權資產為#美元。0.4在截至2022年3月31日的三個月內換取新的經營租賃負債無在截至2021年3月31日的三個月內。
請參閲合併財務報表附註。
(1) 財務報表
列報和合並的基礎
綜合財務報表包括科羅拉多州公司Citizens，Inc.(“Citizens”或“公司”)及其全資子公司CICA Life Insurance Company of America(“CICA”)、CICA Life Ltd.(“CICA International”)、Citizens National Life Insurance Company(“CNLIC”)、Security Plan Life Insurance Company(“SPLIC”)、Security Plan Fire Insurance Company(“SPFIC”)、Magnolia Guaranty Life Insurance Company(“MGLIC”)和Computing Technology，Inc.(“CTI”)的賬户和業務。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。公民及其全資子公司統稱為“公司”、“它”、“我們”、“我們”或“我們的”。
截至2022年3月31日的綜合資產負債表、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合經營及全面收益(虧損)和股東權益表，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合現金流量表均由本公司未經審計編制，不受審計。管理層認為，已經進行了所有正常和經常性調整，以公平地列報2022年3月31日和比較期間的財務狀況、經營成果和現金流量變化。綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)採納的10-Q表指引編制。因此，綜合財務報表並不包括完整財務報表所需的所有資料及附註，應與本公司的綜合財務報表及其附註一併閲讀，該等綜合財務報表及附註包括於表格10-K截至2021年12月31日的年度(“10-K表格”)。本文所披露的中期經營業績並不一定代表全年或未來任何時期的預期業績。
我們的人壽保險部門通過亞信國際、亞信和CNLIC運營。我們的國際人壽保險業務通過亞信國際運營，在國際上發行以美元計價的捐贈合同，這些合同主要是累積性合同，其中包含人壽保險保障和普通終身人壽保險的元素，以美元計價的金額出售給非美國居民。這些合同的目的是在被保險人的一生中提供固定金額的保險，並可利用騎手福利提供額外的增加或減少的保險範圍和年金福利，以加強積累。我們的國內人壽保險業務是通過亞信和CNLIC運營的。CICA發行信用壽險和殘疾保單，CNLIC主要在德克薩斯州和佛羅裏達州發行普通終身保單，並主要在美國南部、中西部和西部山區提供終身和意外及健康保單。
我們的家庭服務保險部門通過我們的子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC運營，專注於中低收入市場的人壽保險需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我們在這一細分市場的產品主要包括小面額普通終身、工業生活和需要前保單，旨在為被保險人的最終費用提供資金，主要包括殯葬和埋葬費用以及涵蓋住所和內容的財產保險單。
CTI為公司提供數據處理系統和服務。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
重大估計包括用於評估固定到期日證券的信貸撥備、精算確定的資產和負債以及遞延税項資產的假設和估值撥備。其中某些估計對市場狀況特別敏感，全球債務或股票市場的惡化和/或波動可能對綜合財務報表產生重大影響。
重大會計政策
有關我們的重要會計政策的説明，請參閲第四部分第15項附註1.我們的合併財務報表附註中的重要會計政策摘要表格10-K應與所附合並財務報表一併閲讀。
(2) 會計聲明
尚未採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-12號，金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的針對性改進。本ASU修訂了長期保險和投資合同的會計和影響披露的四個關鍵領域：
•要求更新負債衡量的假設。用於衡量傳統保險合同負債的假設通常是在合同開始時確定的，現在將至少每年審查一次，如果有變化，則根據記錄在淨收入中的影響進行更新；
•規範負債貼現率。負債貼現率將是市場可觀察到的貼現率(中上級固定收益工具收益率)，受其他全面收益中記錄的利率變化的影響；
•在衡量市場風險收益方面提供更大的一致性。前兩種計量模式被簡化為一種計量模式(公允價值)，使得類似的基於市場的收益更加一致，並更好地與用於對衝資本市場風險的衍生品的公允價值計量保持一致；
•簡化遞延收購成本(DAC)的攤銷。以前的以收益為基礎的攤銷方法已被更合理的攤銷基礎所取代；以及
•要求加強披露。新的披露包括前滾和有關重大假設以及這些假設變化的影響的信息。
對於日曆年制的上市公司，這些變化將於2023年1月1日生效，但允許提前採用。我們將採用修改後的追溯方法，從2023年1月1日起採用這一ASU，過渡期為2021年1月1日。我們繼續在我們的執行進程中取得進展，這包括但不限於作出重要的會計政策決定、採用適當的內部控制、建立和更新精算模型和系統、修訂報告程序以及制定信息性的定性和定量披露。2022年，我們將開始計算我們的過渡調整，併為重述適用期限做準備。我們目前正在評估採用這一ASU對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響，並將能夠隨着我們實施工作的進展更好地評估影響。雖然目前無法估計採用該技術的預期影響，但本公司相信，實施這一ASU可能會對累積的其他全面收益和未來收益模式產生重大影響。
年內刊發或生效的其他新會計聲明對我們的綜合財務報表並無或預期會有重大影響。
(3) 細分市場信息
該公司擁有二可報告的細分市場：人壽保險和家政服務保險。我們的人壽保險部門主要通過CICA International向非美國居民發行養老合同，這些合同主要是積累合同，包含人壽保險保護和普通終身保險的元素。這些合同旨在為被保險人的一生提供固定金額的保險，並可能利用騎手福利提供額外的保險範圍和年金福利，以加強積累。CICA在美國中西部和南部發行與信貸、人壽和殘疾以及事故和健康相關的保單。CNLIC在佛羅裏達州發行普通終身保單。
我們的家庭服務保險部門通過我們的子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC運營，專注於中低收入市場的人壽保險需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我們的保單是通過殯儀館和獨立代理人銷售和服務的，他們銷售保單、收取保費和為投保人提供服務。我們的家庭服務保險部門還在路易斯安那州和阿肯色州銷售財產保險單。
該公司的人壽保險和家庭服務保險部分構成了獨立的業務。本公司還經營本公司的其他非保險部分(“其他非保險企業”)，主要包括本公司的信息技術和企業支持職能，這些職能包括在下表中，以使分部信息與本公司的綜合財務報表相一致。該公司的其他非保險業務是分部和合並業務之間唯一可報告的差異。
須呈報分部及其他非保險企業的會計政策乃根據美國公認會計原則呈列，並與編制綜合財務報表所採用的政策相同。本公司根據美國公認會計準則(GAAP)在聯邦所得税前的收益或虧損評估其損益表現二可報告的細分市場。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | | 家政服務保險 | | 其他非保險企業 | | 已整合 |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | | |
| (單位：千) | | | |
| | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 保險費 | $ | 26,931 | | | 12,433 | | | — | | | 39,364 | |
| 淨投資收益 | 11,971 | | | 3,244 | | | 272 | | | 15,487 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | (293) | | | (242) | | | (47) | | | (582) | |
| 其他收入 | 1,088 | | | — | | | — | | | 1,088 | |
| 總收入 | 39,697 | | | 15,435 | | | 225 | | | 55,357 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保險福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | 21,458 | | | 6,976 | | | — | | | 28,434 | |
| 增加未來政策福利準備金 | 5,130 | | | 1,439 | | | — | | | 6,569 | |
| 投保人的股息 | 1,350 | | | 3 | | | — | | | 1,353 | |
| 已支付或提供的保險福利總額 | 27,938 | | | 8,418 | | | — | | | 36,356 | |
| 佣金 | 3,806 | | | 3,867 | | | — | | | 7,673 | |
| 其他一般費用 | 5,691 | | | 4,350 | | | 989 | | | 11,030 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (3,306) | | | (1,475) | | | — | | | (4,781) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 4,482 | | | 1,335 | | | — | | | 5,817 | |
| 已取得保險費的攤銷 | 56 | | | 180 | | | — | | | 236 | |
| 福利和費用總額 | 38,667 | | | 16,675 | | | 989 | | | 56,331 | |
| 扣除聯邦所得税支出前的收入(虧損) | $ | 1,030 | | | (1,240) | | | (764) | | | (974) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | | 家政服務保險 | | 其他非保險企業 | | 已整合 |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | |
| (單位：千) | | | |
| | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 保險費 | $ | 27,063 | | | 11,969 | | | — | | | 39,032 | |
| 淨投資收益 | 11,598 | | | 3,345 | | | 301 | | | 15,244 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | (108) | | | 223 | | | 177 | | | 292 | |
| 其他收入 | 913 | | | 2 | | | — | | | 915 | |
| 總收入 | 39,466 | | | 15,539 | | | 478 | | | 55,483 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保險福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | 23,270 | | | 7,319 | | | — | | | 30,589 | |
| 增加未來政策福利準備金 | 3,658 | | | 1,574 | | | — | | | 5,232 | |
| 投保人的股息 | 1,296 | | | 10 | | | — | | | 1,306 | |
| 已支付或提供的保險福利總額 | 28,224 | | | 8,903 | | | — | | | 37,127 | |
| 佣金 | 4,231 | | | 3,926 | | | — | | | 8,157 | |
| 其他一般費用 | 5,226 | | | 3,794 | | | 2,362 | | | 11,382 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (3,561) | | | (1,424) | | | — | | | (4,985) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 5,348 | | | 835 | | | — | | | 6,183 | |
| 已取得保險費的攤銷 | 104 | | | 263 | | | — | | | 367 | |
| 福利和費用總額 | 39,572 | | | 16,297 | | | 2,362 | | | 58,231 | |
| 扣除聯邦所得税支出前的收入(虧損) | $ | (106) | | | (758) | | | (1,884) | | | (2,748) | |
(4) 股東權益及限制
股票
我們重新修訂的公司章程授權發行127,000,000股份，其中100,000,000股票應為A類普通股，2,000,000股票應為B類普通股，以及25,000,000應為優先股。這個二A類普通股每股有權獲得每股B類普通股現金股息的兩倍(如果有的話)；以及(B)B類普通股的持有者擁有選舉公民董事會簡單多數席位的專有權利。2021年4月，我們回購了所有已發行的B類普通股，現在被歸類為庫存股。因此，所有董事都是由A類普通股持有者選舉產生的。公民從未發行過任何優先股。
每股收益
下表列出了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 2022 | | 2021 |
| (以千為單位，每股除外) | |
| 每股基本收益和稀釋後收益(虧損)： | | | |
| 分子： | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,333) | | | (3,573) | |
| 分配給A類普通股的淨收益(虧損) | $ | (1,333) | | | (3,537) | |
| 分配給B類普通股的淨收益(虧損) | — | | | (36) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,333) | | | (3,573) | |
| | | |
| 分母： | | | |
| A類流通股加權平均-基本 | 50,236 | | | 49,549 | |
| A類流通股加權平均攤薄 | 50,906 | | | 50,116 | |
| B類流通股加權平均--基本和稀釋 | — | | | 1,002 | |
| A類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.03) | | | (0.07) | |
| B類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損) | — | | | (0.04) | |
資本和盈餘
我們每一家受監管的保險子公司都必須滿足規定的監管資本要求。這些要求包括美國全國保險監理員協會(“NAIC”)和百慕大金融管理局(“BMA”)實施的資本要求。所有保險子公司都超過了最低資本金要求 at March 31, 2022.
為了儘量減少因意外的不利偏離或過度風險而導致資本不足的風險，BMA設立了一個門檻資本水平(稱為目標資本水平(TCL))，將其設定為公司增強資本要求的120%。TCL是BMA的早期預警工具。截至2022年3月31日，亞信國際高於TCL門檻。應BMA的要求，2021年4月15日，公民和亞信國際達成了一項保持良好的協議。《保持健康協議》要求公民捐款最高可達$10根據需要向亞信國際提供100萬歐元的資本，以確保亞信國際的最低資本金水平為120%(相當於TCL)。由於亞信國際目前的資本水平超過120%，公民目前不需要出資。
(5) 投資
該公司主要投資於固定期限證券，總計88.4佔截至2022年3月31日的現金和投資資產總額的百分比，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賬面價值 (單位為千，但不包括%) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| 現金和投資資產： | | | | | | | |
| 固定期限證券 | $ | 1,355,410 | | | 88.4 | % | | 1,470,617 | | | 89.0 | % |
| 股權證券 | 13,902 | | | 0.9 | % | | 14,844 | | | 0.9 | % |
| 政策性貸款 | 79,345 | | | 5.2 | % | | 80,307 | | | 4.9 | % |
| 其他長期投資 | 63,927 | | | 4.2 | % | | 57,399 | | | 3.5 | % |
| | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 21,298 | | | 1.3 | % | | 27,294 | | | 1.7 | % |
| | | | | | | |
| 現金和投資資產總額 | $ | 1,533,882 | | | 100.0 | % | | 1,650,461 | | | 100.0 | % |
下表為截至所示日期的固定到期日證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| March 31, 2022 | | | |
| (單位：千) | | | |
| | | | | | | |
| 固定期限證券： | | | | | | | |
| 可供銷售： | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 9,494 | | | 681 | | | 5 | | | 10,170 | |
| 美國政府支持的企業 | 3,456 | | | 693 | | | — | | | 4,149 | |
| 國家和政治分區 | 354,513 | | | 13,363 | | | 9,481 | | | 358,395 | |
| 公司： | | | | | | | |
| 金融 | 220,033 | | | 4,394 | | | 9,036 | | | 215,391 | |
| 消費者 | 227,963 | | | 7,180 | | | 12,375 | | | 222,768 | |
| 能量 | 76,884 | | | 1,684 | | | 1,905 | | | 76,663 | |
| 所有其他 | 305,831 | | | 7,191 | | | 13,714 | | | 299,308 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | 117,848 | | | 5,549 | | | 235 | | | 123,162 | |
| 資產擔保 | 45,131 | | | 268 | | | 102 | | | 45,297 | |
| 外國政府 | 101 | | | 6 | | | — | | | 107 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 1,361,254 | | | 41,009 | | | 46,853 | | | 1,355,410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| 2021年12月31日 | | | |
| (單位：千) | | | |
| |
| 固定期限證券： | | | | | | | |
| 可供銷售： | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 9,515 | | | 1,097 | | | 1 | | | 10,611 | |
| 美國政府支持的企業 | 3,463 | | | 996 | | | — | | | 4,459 | |
| 國家和政治分區 | 356,594 | | | 28,056 | | | 692 | | | 383,958 | |
| 公司： | | | | | | | |
| 金融 | 213,652 | | | 22,477 | | | 172 | | | 235,957 | |
| 消費者 | 219,223 | | | 23,658 | | | 900 | | | 241,981 | |
| 能量 | 76,989 | | | 7,334 | | | 68 | | | 84,255 | |
| 所有其他 | 302,141 | | | 29,855 | | | 1,181 | | | 330,815 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | 117,755 | | | 16,046 | | | 6 | | | 133,795 | |
| 資產擔保 | 44,322 | | | 368 | | | 14 | | | 44,676 | |
| 外國政府 | 101 | | | 9 | | | — | | | 110 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 1,343,755 | | | 129,896 | | | 3,034 | | | 1,470,617 | |
該公司的股權證券大多為多元化的股票和債券共同基金。
| | | | | | | | | | | |
公允價值 (單位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| 股權證券： | | | |
| 股票型共同基金 | $ | 3,476 | | | 3,571 | |
| 債券共同基金 | 4,880 | | | 5,060 | |
| 普通股 | 957 | | | 990 | |
| 不可贖回優先股 | 10 | | | 161 | |
| 不可贖回優先股基金 | 4,579 | | | 5,062 | |
| 總股本證券 | $ | 13,902 | | | 14,844 | |
投資的估值
可供出售(“AFS”)固定到期日證券按公允價值在綜合財務報表中列報。股權證券按公允價值計量，公允價值變動通過淨收益記錄。公司確認與投資相關的淨虧損#美元。0.8截至2022年3月31日的三個月持有的股權證券為百萬美元，收益為0.3截至2021年3月31日的同期為100萬美元。
本公司採用第四部分第15項附註2所述程序，在審查和評估個別投資時考慮若干因素。本公司合併財務報表附註中的投資表格10-K以確定是否存在信用損失減值。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司記錄不是固定期限證券的信用估值損失。
下表列出了不被視為有信用損失的固定期限證券的公允價值和未實現損失總額，按投資類別和個別證券在2022年3月31日和2021年12月31日處於持續虧損狀態的時間長短彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | 少於12個月 | 超過12個月 | 總計 |
| (以千為單位，證券的#除外) | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 |
| | | | | | | | | |
| 固定期限證券： | | | | | | | | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 68 | | 5 | | 2 | | — | | — | | — | | 68 | | 5 | | 2 | |
| 國家和政治分區 | 93,810 | | 9,274 | | 103 | | 807 | | 207 | | 2 | | 94,617 | | 9,481 | | 105 | |
| 公司： | | | | | | | | | |
| 金融 | 100,331 | | 8,800 | | 124 | | 1,075 | | 236 | | 1 | | 101,406 | | 9,036 | | 125 | |
| 消費者 | 118,748 | | 11,657 | | 139 | | 3,348 | | 718 | | 7 | | 122,096 | | 12,375 | | 146 | |
| 能量 | 30,597 | | 1,905 | | 37 | | — | | — | | — | | 30,597 | | 1,905 | | 37 | |
| 所有其他 | 139,085 | | 11,752 | | 187 | | 8,747 | | 1,962 | | 6 | | 147,832 | | 13,714 | | 193 | |
| | | | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | 4,793 | | 235 | | 14 | | — | | — | | — | | 4,793 | | 235 | | 14 | |
| 資產擔保 | 21,315 | | 99 | | 24 | | 662 | | 3 | | 1 | | 21,977 | | 102 | | 25 | |
| | | | | | | | | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 508,747 | | 43,727 | | 630 | | 14,639 | | 3,126 | | 17 | | 523,386 | | 46,853 | | 647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 少於12個月 | 超過12個月 | 總計 |
| (以千為單位，證券的#除外) | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 |
| | | | | | | | | |
| 固定期限證券： | | | | | | | | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | |
| 美國政府支持的企業 | $ | 72 | | 1 | | 2 | | — | | — | | — | | 72 | | 1 | | 2 | |
| 國家和政治分區 | 21,715 | | 692 | | 15 | | — | | — | | — | | 21,715 | | 692 | | 15 | |
| 公司： | | | | | | | | | |
| 金融 | 8,059 | | 86 | | 15 | | 1,227 | | 86 | | 1 | | 9,286 | | 172 | | 16 | |
| 消費者 | 29,494 | | 777 | | 28 | | 2,419 | | 123 | | 1 | | 31,913 | | 900 | | 29 | |
| 能量 | 7,381 | | 68 | | 8 | | — | | — | | — | | 7,381 | | 68 | | 8 | |
| 所有其他 | 33,384 | | 781 | | 30 | | 4,523 | | 400 | | 4 | | 37,907 | | 1,181 | | 34 | |
| | | | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | 1,084 | | 6 | | 6 | | — | | — | | — | | 1,084 | | 6 | | 6 | |
| 資產擔保 | 9,078 | | 12 | | 11 | | 663 | | 2 | | 1 | | 9,741 | | 14 | | 12 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 110,267 | | 2,423 | | 115 | | 8,832 | | 611 | | 7 | | 119,099 | | 3,034 | | 122 | |
在上述每一類固定到期日證券中，我們不打算出售我們的投資，而且本公司不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售投資。固定期限證券的這些未實現虧損是由於非信貸相關因素造成的，包括利率敏感性和其他市場狀況，這些因素對我們的投資的可回收性影響不大，因此它們不被確認為信貸損失。隨着證券接近到期或此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將會回升。雖然虧損目前尚未變現，但我們
繼續持續監測所有固定到期日證券，因為可能會有未來的信息，這可能會導致記錄備抵。
固定期限證券在2022年3月31日按合同到期日的攤銷成本和公允價值如下表所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。沒有在單一到期日到期的證券已根據最終規定的到期日反映。
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | 攤銷
成本 | | 公平
價值 |
| (單位：千) | |
| 固定期限證券： | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 43,909 | | | 44,649 | |
| 應在一年至五年後到期 | 110,505 | | | 113,784 | |
| 在五年到十年後到期 | 214,028 | | | 221,903 | |
| 十年後到期 | 992,812 | | | 975,074 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 1,361,254 | | | 1,355,410 | |
本公司採用個人證券的具體識別方法，確定與證券銷售相關的已實現損益計算所採用的成本基礎。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 截至三個月 | | | | |
| 固定期限證券，可供出售 | | | 3月31日， | | | | |
| (單位：千) | | | | 2022 | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收益 | | | | $ | 1,100 | | 7,254 | | | | | | | |
| 已實現毛利 | | | | $ | — | | 100 | | | | | | | |
| 已實現虧損總額 | | | | $ | — | | 1 | | | | | | | |
該公司出售了1和18AFS分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內發行固定到期日證券。
(6) 公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。我們持有AFS固定到期日證券，這些證券按公允價值列賬。我們也按公允價值報告我們的股權證券和其他長期投資，公允價值的變化通過綜合經營報表和全面收益(虧損)報告。
公允價值計量一般基於可觀察和不可觀察的投入。可觀測的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入反映了我們在缺乏可觀測市場信息的情況下對市場假設的看法。我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的所有資產和負債必須按下列三類之一進行分類和披露：
•級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。
•第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入或
其顯著的價值驅動因素是可觀察到的。
•級別3-無法觀察到顯著價值驅動因素的工具。
第一級主要包括金融工具，其價值以市場報價為基礎，如美國國債、交易活躍的共同基金和股票投資。
第2級包括那些通過獨立定價服務或經紀人報價進行估值的金融工具。這些定價模型主要是行業標準模型，考慮了各種投入，如利率、信貸利差和基礎金融工具的外匯匯率。所有重要的投入都是可觀察到的，或源自市場中的可觀察信息，或由市場中執行交易的可觀察水平支持。這一類別的金融工具主要包括公司證券、美國政府支持的企業證券、各州和政治部門發行的證券以及某些抵押貸款和資產支持證券。
第3級由金融工具組成，其公允價值是根據不具約束力的經紀商價格估計的，使用的重大投入不是基於現成的市場信息或得到現成的市場信息證實。我們在這一類別中沒有投資。
下表列出了截至所示日期按公允價值經常性計量的資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計
公允價值 |
| (單位：千) | | | |
| 金融資產 | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限證券 | | | | | | | |
| 美國財政部和美國政府支持的企業 | $ | 10,170 | | | 4,149 | | | — | | | 14,319 | |
| 國家和政治分區 | — | | | 358,395 | | | — | | | 358,395 | |
| 公司 | 50 | | | 814,080 | | | — | | | 814,130 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | — | | | 123,162 | | | — | | | 123,162 | |
| 資產擔保 | — | | | 45,297 | | | — | | | 45,297 | |
| 外國政府 | — | | | 107 | | | — | | | 107 | |
| 可供出售的固定期限證券總額 | 10,220 | | | 1,345,190 | | | — | | | 1,355,410 | |
| | | | | | | |
| 股權證券 | | | | | | | |
| 股票型共同基金 | 3,476 | | | — | | | — | | | 3,476 | |
| 債券共同基金 | 4,880 | | | — | | | — | | | 4,880 | |
| 普通股 | 957 | | | — | | | — | | | 957 | |
| 不可贖回優先股 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
| 不可贖回優先股基金 | 4,579 | | | — | | | — | | | 4,579 | |
| 總股本證券 | 13,902 | | | — | | | — | | | 13,902 | |
其他長期投資(1) | — | | | — | | | — | | | 62,564 | |
| 金融資產總額 | $ | 24,122 | | | 1,345,190 | | | — | | | 1,431,876 | |
(1) 根據第820-10分主題，按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資不在公允價值層次中分類。本表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列報的金額相一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計
公允價值 |
| (單位：千) | | | |
| 金融資產 | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限證券 | | | | | | | |
| 美國財政部和美國政府支持的企業 | $ | 10,611 | | | 4,459 | | | — | | | 15,070 | |
| 國家和政治分區 | — | | | 383,958 | | | — | | | 383,958 | |
| 公司 | 51 | | | 892,957 | | | — | | | 893,008 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | — | | | 133,795 | | | — | | | 133,795 | |
| 資產擔保 | — | | | 44,676 | | | — | | | 44,676 | |
| 外國政府 | — | | | 110 | | | — | | | 110 | |
| 可供出售的固定期限證券總額 | 10,662 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,470,617 | |
| | | | | | | |
| 股權證券 | | | | | | | |
| 股票型共同基金 | 3,571 | | | — | | | — | | | 3,571 | |
| 債券共同基金 | 5,060 | | | — | | | — | | | 5,060 | |
| 普通股 | 990 | | | — | | | — | | | 990 | |
| 不可贖回優先股 | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
| 不可贖回優先股基金 | 5,062 | | | — | | | — | | | 5,062 | |
| 總股本證券 | 14,844 | | | — | | | — | | | 14,844 | |
其他長期投資(1) | — | | | — | | | — | | | 56,038 | |
| 金融資產總額 | $ | 25,506 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,541,499 | |
(1)根據第820-10分主題，按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資不在公允價值層次中分類。本表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列報的金額相一致。 |
金融工具估值
按公允價值列賬的金融工具
固定期限證券，可供出售。截至2022年3月31日，使用第三方定價來源估值的固定到期日證券總額為1美元1.32級資產為10億美元，包括93.9佔我們金融資產報告公允價值總額的百分比。1級和2級估值通過與單獨的定價模型、其他第三方定價服務進行比較進行測試，並按季度進行審查和更新，並根據最近的交易進行回測。此外，我們每年都會獲得與第三方定價模型相關的信息，並審查模型參數的合理性。有幾個不是截至2022年3月31日的3級資產。在截至2022年3月31日的三個月裏，不是用於確定公允價值的估值方法或假設的重大變化，以及不是經紀人或第三方的價格根據收到的價值進行了更改。
股權證券。 我們的股權證券被歸類為1級資產，因為其公允價值是基於報價的市場價格。
有限合夥企業。本公司認為資產淨值(“資產淨值”)代表投資基金的價值，以資產總值減去負債總值來衡量。下表包括我們在計算每股資產淨值的有限合夥企業中投資的相關信息。對於這些按公允價值經常性計量的投資，我們使用每股資產淨值來計量公允價值。我們有限合夥企業資產淨值的變化是通過淨收入記錄的。公司確認淨投資
相關損失為#美元0.8在截至2022年3月31日的三個月內持有的有限合夥企業價值100萬美元。這些投資計入綜合資產負債表中的其他長期投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 公允價值
使用每股資產淨值 | 資金不足的承諾-
文集 | 生命
以年為單位 | | 公允價值
使用每股資產淨值 | 資金不足的承諾-
文集 | 生命
以年為單位 |
| (除年外，以千計) | |
| 有限合夥企業 | | | | | | | |
| 中端市場 | 投資於私人發起的、表現良好的優先擔保債務，主要投資於總部位於北美的公司 | $ | 27,336 | | 13,593 | | 9 | | $ | 21,947 | | 18,712 | | 10 |
| 環球股票基金 | 投資於美國、國際發達和新興市場的普通股，注重長期資本增長 | 9,890 | | — | | 0 | | 10,607 | | — | | 0 |
| | | | | | | | |
| 後期生長 | 在IPO或出售之前，投資於尋求資本加速增長的處於後期階段的私人成熟公司 | 21,564 | | 7,256 | | 6 | | 20,468 | | 4,459 | | 6 |
| 基礎設施 | 對氣候基礎設施資產的投資，重點是風能和太陽能的可再生發電 | 3,774 | | 15,970 | | 11 | | 3,016 | | 16,653 | | 12 |
| 有限合夥合夥總額 | $ | 62,564 | | 36,819 | | | | $ | 56,038 | | 39,824 | | |
我們的大多數有限合夥投資不能贖回，因為基金的分配將在合夥企業的基本投資清算時收到。上述壽命可由基金經理酌情縮短或延長，通常是以一年或兩年為增量。這隻全球股票基金每月都可以贖回。
我們最初根據交易價格估計有限合夥企業投資的公允價值。隨後，我們從投資的一般合夥人或經理提供的資產淨值信息中獲得這些投資的公允價值，這些投資的財務報表每年都會進行審計。我們帶着不是2022年3月31日和2021年12月31日的有限合夥投資按成本計算。
我們在每個報告期都會審查公允價值層次分類。估值屬性的可觀察性的變化可能會導致某些金融資產的重新分類。這類重新定級在發生變動的報告期開始時作為第3級轉賬和轉出公允價值報告。有幾個不是在截至2022年或2021年3月31日的三個月內調入或調出3級。
非按公允價值列賬的金融工具
對公允價值的估計是根據相關市場價格和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。下文所列金融工具的公允價值不一定代表本公司在實際市場交易中可能變現的金額。
綜合資產負債表上未以其他方式披露的金融資產和負債的賬面金額和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| | | | | | | |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 政策性貸款 | $ | 79,345 | | | 79,345 | | | 80,307 | | | 80,307 | |
| 商業按揭貸款 | 1,000 | | | 1,000 | | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 住宅按揭貸款 | 145 | | | 167 | | | 148 | | | 169 | |
| | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 21,298 | | | 21,298 | | | 27,294 | | | 27,294 | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 年金--投資合同 | 65,063 | | | 67,272 | | | 64,384 | | | 72,352 | |
政策性貸款。政策性貸款的加權平均年利率為7.7在2022年3月31日和2021年12月31日為%，沒有指定的到期日。保單貸款是我們有效的人壽保險保單的組成部分，不能單獨估值，也不能出售。因此，政策性貸款的公允價值接近賬面價值，政策性貸款在公允價值層次中被視為3級資產。
商業按揭貸款。我們資助了$1.0出售我們的培訓設施的百萬美元6.0%的利率。這筆貸款不到一天就到期了1年。由於貸款的短期性質，賬面價值接近公允價值，並被視為公允價值層次中的3級資產。
住宅按揭貸款。按揭貸款主要以住宅物業作抵押。這些貸款的加權平均利率約為6.42022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日，到期日從5至18好幾年了。管理層使用年利率估計公允價值6.252022年3月31日。我們的抵押貸款在公允價值層次中被視為3級資產，幷包括在綜合資產負債表上的其他長期投資中。
現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值大致為賬面價值，在公允價值層次中被描述為第一級資產。
年金負債。本公司年金合約保單下的負債(被視為3級負債)的公允價值估計為2022年3月31日和2021年12月31日，採用基於現貨匯率的貼現現金流，根據不同的風險調整範圍進行調整1.57%至3.23%和0.50%至2.63%。利率風險的整體管理會考慮所有保險合約項下負債的公允價值，通過將投資到期日與保險合約的到期金額相匹配，儘量減少受利率變化影響的風險。
其他長期投資。包括在其他長期投資中的金融工具按公允價值層次的不同級別進行分類。下表彙總了這些投資的賬面價值。
| | | | | | | | | | | |
賬面價值 (單位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 其他長期投資： | | | |
| 有限合夥企業 | $ | 62,564 | | | 56,038 | |
| FHLB普通股 | 192 | | | 192 | |
| 按揭貸款 | 1,145 | | | 1,148 | |
| 所有其他投資 | 26 | | | 21 | |
| 其他長期投資總額 | $ | 63,927 | | | 57,399 | |
我們是達拉斯聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員，這種會員資格要求成員持有FHLB的股票。我們的FHLB股票是按攤銷成本列賬的，這接近公允價值。
(7) 承付款和或有事項
訴訟和監管行動
我們不時會受到與我們的業務相關的法律和監管行動的影響。我們可能會產生辯護費用，包括律師費，以及與辯護索賠相關的其他直接訴訟費用。如果我們因訴訟索賠而遭受不利判決，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
合同義務
截至2022年3月31日，亞信國際承諾為以下投資提供資金36.8與上述有限合夥企業和其他投資有關的100萬美元。
信貸安排
在……上面May 5, 2021，本公司簽訂了一項$20百萬優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)與地區銀行(“地區”)。信貸安排有一個三-為期一年，於May 5, 2024，並允許該公司借入最多$20100萬美元用於營運資本用途、資本支出和其他公司用途。
本公司可申請最低本金總額為#元的循環貸款。0.5每筆貸款一百萬美元。在公司的選擇下，循環貸款可以承擔基本利率，這是1.75%加上等於(A)地區最優惠利率、(B)聯邦基金利率加最大值的基本利率(年利率)0.50%，(C)一個月期倫敦銀行同業拆息加1%, and (d) 0.75%；或調整後的LIBOR利率，即2.75%加調整後的LIBOR利率，但不能小於0.75%。該公司被要求向各地區支付季度承諾費0.375信貸安排未使用部分的%，公司在發生時支出該部分。
信貸安排項下的債務以除所有受監管保險附屬公司的股權、本公司擁有的房地產及其他有限例外情況外，本公司的幾乎所有資產作抵押。信貸安排包含違約和金融、肯定和消極契約的慣例事件，包括但不限於對債務、留置權、投資、資產處置和限制付款的限制。截至2022年3月31日，公司擁有不是T沒有以信貸機制為抵押借入任何資金，也沒有違反任何契約。
(8) 所得税
CICA International是Citizens的全資子公司，從聯邦税收的角度來看，它被視為受控制的外國公司。因此，亞信國際的保險活動受《公民權利和政治權利國際公約》F分部的約束，並列入公民應納税所得額。由於百慕大制定的税率為0%，亞信國際的暫時性差額不計入遞延税項。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，F分部的收入包含產生了$0.8百萬美元和美元0.4聯邦所得税支出分別為100萬美元。
美國企業所得税税率和有效所得税税率之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 2022 | | 2021 |
| (單位為千，但不包括%) | 金額 | | % | | 金額 | | % |
| 聯邦所得税支出： | | | | | | | |
| 預計税費(收益) | $ | (205) | | | 21.0 | % | | $ | (577) | | | 21.0 | % |
| | | | | | | |
| 外國所得税税率差異 | (299) | | | 30.7 | % | | (152) | | | 5.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 免税利息和股息-已收到的扣除 | (25) | | | 2.6 | % | | (30) | | | 1.1 | % |
| | | | | | | |
| 年化有效税率調整 | 97 | | | (10.0) | % | | 655 | | | (23.8) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 不確定的税收狀況的影響 | 12 | | | (1.2) | % | | 603 | | | (21.9) | % |
| | | | | | | |
| 亞信國際F分編收入 | 754 | | | (77.4) | % | | 392 | | | (14.3) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 不可扣除的高級職員薪酬 | 21 | | | (2.2) | % | | (73) | | | 2.7 | % |
| 其他 | 4 | | | (0.4) | % | | 7 | | | (0.3) | % |
| 聯邦所得税支出(福利)總額 | $ | 359 | | | (36.9) | % | | $ | 825 | | | (30.0) | % |
所得税支出包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦所得税支出： | | | | | | | |
| 當前 | | | | | $ | 172 | | | 1,257 | |
| 延期 | | | | | 187 | | | (432) | |
| 聯邦所得税總支出 | | | | | $ | 359 | | | 825 | |
(9) 其他綜合收益
其他全面收益(虧損)組成部分的變化是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月扣除21%的所得税影響後報告的，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | 金額 | | 税收效應 | | 總計 | | 金額 | | 税收效應 | | 總計 |
| 未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 期內產生的未實現持有收益(虧損) | $ | (132,765) | | | 8,957 | | | (123,808) | | | (79,422) | | | 5,373 | | | (74,049) | |
| 淨收益中包含的虧損(收益)的重新分類調整 | 59 | | | (12) | | | 47 | | | (35) | | | 7 | | | (28) | |
| 對遞延保單購買成本的影響 | 344 | | | (72) | | | 272 | | | 25,198 | | | (6,317) | | | 18,881 | |
| 對取得保險費用的影響 | 152 | | | (32) | | | 120 | | | 269 | | | (56) | | | 213 | |
| 對未賺取收入準備金的影響 | (1,073) | | | 225 | | | (848) | | | (1,943) | | | 408 | | | (1,535) | |
| 其他全面收益(虧損) | $ | (133,283) | | | 9,066 | | | (124,217) | | | (55,933) | | | (585) | | | (56,518) | |
(10) 關聯方交易
本公司與我們的控股公司結構有關的各種日常關聯方交易，例如與發生的成本有關的管理服務協議、實體之間的税收分享協議以及公司間股息和出資。在截至2022年3月31日的三個月裏，這些關係沒有任何變化。見我們的表格10-K有關關聯方交易的全面討論。
(11) 後續事件
自本報告發布之日起，本公司已對會計準則所界定的後續事件的影響進行了評估，並確定不需要確認或披露重大後續事件。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
前瞻性陳述
本節和本季度報告中關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的其他部分包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”以及類似術語來識別。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於有關冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對我們業務未來任何潛在影響的陳述，以及我們的年度報告中所討論的因素表格10-K截至2021年12月31日的年度，其內容通過引用併入本文。除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
下列討論應結合綜合財務報表和附註閲讀第I部，第1項此表格的10-Q。除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)維護一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人(包括公司)的其他信息。公眾可以在http://www.sec.gov.上獲得該公司向美國證券交易委員會提交的任何文件我們亦透過我們的互聯網網站(http://www.citizensinc.com)，)免費提供我們的年度報告(Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、高級管理人員和董事提交的第16節報告、新聞稿，以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告(如適用)，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些報告後，儘快在合理可行的範圍內提供這些報告。我們不會將我們網站上包含的任何信息作為本10-Q表格的一部分，或通過引用將其併入本表格10-Q中。
概述
45年來，我們一直通過提供既提供生前福利又提供死亡福利的保險產品來滿足投保人及其家人的需求。公民通過其保險子公司開展保險相關業務，這些子公司為美國31個州和70多個不同國家的居民提供福利。我們專注於在利基市場提供普通終身人壽保險、養老產品和最終費用保險，我們相信在這些市場上，我們可以優化我們的競爭地位。
作為一家保險提供商，我們不斷向投保人收取保費，並將大部分保費投資於支付未來的福利，包括索賠和退保以及投保人的股息。因此，該公司的收入主要來自：(1)向我們兩個經營部門--人壽保險和家政服務保險的被保險人提供的保險所賺取的人壽保險費；以及(2)淨投資收入。除了為我們支付給投保人的保險福利支付和預留外，我們的費用主要包括銷售我們的保險產品的成本(例如，佣金、承保、營銷費用)、運營費用和所得税。
我們管理層討論和分析的目標
我們將管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析稱為我們的“MD&A”。我們MD&A的目標是為投資者提供信息，以評估我們的財務狀況在2021年12月31日至2022年3月31日期間的重大變化，以及我們在2021年3月31日至2022年3月31日期間經營業績的重大變化。我們還在MD&A中討論我們認為可能對我們未來的運營或財務狀況產生重大影響的任何趨勢。
驅動我們經營業績的因素
我們認為以下是推動我們經營業績的主要因素：
•銷售額(即，保費收入)
•投資
•死亡申領和自首
•運營費用
由於保費收入和投資收入是我們的兩個主要收入來源，即新銷售和“轉售”(I.e。保單)以及我們的投資和我們從這些投資中獲得的利息，是我們盈利的關鍵。
與2021年相比，我們在2022年前三個月的保費收入有所增長，這是因為這兩個細分市場的續期保費增長抵消了我們人壽保險部門首年保費的下降，與2021年相比，2022年人壽保險部門的首年保費下降了19.8%。與2021年相比，2022年續期保費增長2.4%，我們認為這是由於2021年第一年的強勁銷售以及持續的保留和收集努力。
雖然利率最近開始上升，但我們的收益率在2022年前三個月下降了1個基點，至4.20%，這是因為我們的固定期限投資組合的很大一部分在過去幾年被贖回或到期，我們在尋找可比收益率方面面臨挑戰。從2021年到2022年，由於不斷增長的資產基礎和中端市場私募股權投資的正回報，我們的淨投資收入增加了20萬美元。
作為管理我們的投資組合和優化業績的持續過程的一部分，我們一直在分散我們的投資組合，以幫助緩解持續的低利率環境的影響，然而，這種多元化伴隨着一些波動，因此，由於2022年第一季度的市場普遍下跌，我們在本季度發生了60萬美元的投資相關虧損，而去年同期的收益為30萬美元。
為死亡索賠和自首支付投保人撫卹金是我們最大的支出，因此也是我們盈利的關鍵。在2022年第一季度，我們的死亡索賠減少了。我們人壽保險部門2021年期間的死亡索賠受到報告索賠增加的負面影響，包括與新冠肺炎相關的死亡和產生的平均美元索賠金額。與2022年第一季度相比，我們的自首人數有所下降
2021年同期，我們認為這在很大程度上是由於我們的留任舉措。
運營費用是我們的第二大支出，因此推動了我們的運營業績。與2021年相比，2022年我們的一般運營費用減少了40萬美元。
金融亮點
截至2022年3月31日的財務狀況
•總投資15億美元；固定期限證券佔總投資的89.6%。
•總資產17億美元。
•股東權益總額為2億美元。
•有效的46億美元直接保險。
•沒有債務。
•A類普通股每股完全稀釋後虧損0.03美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損減少了220萬美元，降至130萬美元，而去年同期為360萬美元。我們淨虧損的減少主要是由於死亡索賠、聯邦所得税和其他一般費用的減少，部分被反映我們股權投資公允價值變化的投資損失所抵消，見第一部分，第1項，附註5.投資，我們股權證券公允價值的變化反映在投資收益或損失中，以及導致收益或損失的已執行交易中。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎及其相關經濟狀況對公司財務業績的整體影響仍然高度不確定和不可預測。雖然公司已經實施了新的戰略和流程來減輕這種影響，但新冠肺炎直接和間接影響的範圍、持續時間和程度是很難或不可能預測的。因此，無法預測其對公司2022年或以後業績的影響。雖然我們認為新冠肺炎不會對我們截至2022年3月31日的季度的運營業績產生實質性影響，但與新冠肺炎相關的一些最重要的因素可能會導致我們未來的業績與我們之前的業績或預期大不相同，包括：
•新冠肺炎死亡導致的索賠水平較高；
•由於所需的隔離、旅行限制和業務限制導致我們的員工或分銷渠道中斷，導致保費收入下降；
•更高的投保率和由於現金需求導致的失誤，我們的投保人可能由於擔心新冠肺炎的經濟影響而出現這種情況；以及
•由於通脹等與新冠肺炎相關的擔憂導致市場中斷，我們的投資組合出現波動。
我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
我們的運營部門
我們在兩個運營部門管理我們的業務，人壽保險和家政服務保險。
我們的保險業務是公司的主要業務，因為這些業務創造了我們的大部分收入。請參閲下面的討論細分市場運營以下為詳細分析。在所示期間內發出的保險金額、保單數目及普通人壽保單的平均面值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 2022 | | | | 2021 |
| | 數量
保險
已發佈 | | 數量
政策
已發佈 | | 平均保單
面額
已發佈 | | 數量
保險
已發佈 | | 數量
政策
已發佈 | | 平均保單
面額
已發佈 |
| 人壽保險 | $ | 42,524,454 | | | 633 | | | $ | 67,179 | | | $ | 50,330,540 | | | 863 | | | $ | 58,320 | |
| 家政服務保險 | 54,823,369 | | | 5,431 | | | 10,095 | | | 44,658,259 | | | 6,361 | | | 7,021 | |
| 總計 | $ | 97,347,823 | | | 6,064 | | | | | $ | 94,988,799 | | | 7,224 | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中，總保額增長了2.5%，從2021年前三個月的9500萬美元增加到2022年的9730萬美元。這一增長是由我們的家政服務保險部門推動的。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的家政服務保險部門發放的保險總額增加了1,020萬美元，增幅為22.8%，儘管發出的保單數量有所減少。較高平均保單面額的增加是由於銷售活動側重於增加銷售的保險面額，以及我們在這一細分市場推出新的終身產品，該產品具有更高的最高面值。
儘管平均保單面值較高，但截至2022年3月31日的三個月，我們人壽保險部門的總保單發行量較上年同期下降，保單發行量下降26.7%。我們繼續優先招聘新的獨立顧問。
綜合經營成果
以下是對合並結果的討論，然後是對分部運營和財務結果的討論。
收入
我們的收入主要來自保險續期保費和投資資產的投資收入，與2021年第一季度相比，這兩項收入在2022年第一季度都有所增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 保費： | | | | | | | |
| 人壽保險 | | | | | $ | 37,746 | | | 37,642 | |
| 意外及健康保險 | | | | | 286 | | | 343 | |
| 財產保險 | | | | | 1,332 | | | 1,047 | |
| 淨投資收益 | | | | | 15,487 | | | 15,244 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | | | | | (582) | | | 292 | |
| 其他收入 | | | | | 1,088 | | | 915 | |
| 總收入 | | | | | $ | 55,357 | | | 55,483 | |
保費收入。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的總保費收入增加了30萬美元，增幅為0.9%，這是由於我們兩個細分市場的續期年度保費都有所上升。
淨投資收益。A 我們的淨投資收益和年化淨投資收益業績摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位為千，但不包括%) | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 總投資收益： | | | | | | | |
| 固定期限證券 | | | | | $ | 13,883 | | | 14,100 | |
| 股權證券 | | | | | 151 | | | 207 | |
| 政策性貸款 | | | | | 1,589 | | | 1,644 | |
| 長期投資 | | | | | 523 | | | 73 | |
| 其他投資收益 | | | | | 21 | | | 15 | |
| 總投資收益 | | | | | 16,167 | | | 16,039 | |
| 投資費用 | | | | | (680) | | | (795) | |
| 淨投資收益 | | | | | $ | 15,487 | | | 15,244 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 投資淨收益，年化 | | | | | $ | 61,948 | | | 60,976 | |
| 平均投資資產，按攤銷成本計算 | | | | | 1,473,240 | | | 1,449,518 | |
| 平均投資資產年化收益率 | | | | | 4.20 | % | | 4.21 | % |
我們的總投資收入增長了0.8%。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月來自固定期限證券收入的收入下降了1.5%，因為截至2021年3月31日的三個月包括了非經常性的“完整”贖回。長期投資收入隨着我們有限合夥投資資產基礎的增長而增加，此外還有一些早期分配收入。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的年化淨投資收入增加了100萬美元，儘管由於我們不斷增長的資產基礎和中端市場私募股權投資的強勁收益，年化收益率略有下降。
與投資有關的收益(損失)，淨額。在截至2022年3月31日的三個月中，我們錄得與投資相關的虧損60萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的投資收益為30萬美元。該等損益與本公司所擁有權益證券的公允價值變動有關。
其他收入主要包括我們人壽保險部門的投保人在他們的原始保單退保或到期時選擇補充合同，這在過去幾個季度一直在增加。
福利和費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保險福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | | | | | $ | 28,434 | | | 30,589 | |
| 增加未來政策福利準備金 | | | | | 6,569 | | | 5,232 | |
| 投保人的股息 | | | | | 1,353 | | | 1,306 | |
| 已支付或提供的保險福利總額 | | | | | 36,356 | | | 37,127 | |
| 佣金 | | | | | 7,673 | | | 8,157 | |
| 其他一般費用 | | | | | 11,030 | | | 11,382 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | | | | | (4,781) | | | (4,985) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | | | | | 5,817 | | | 6,183 | |
| 已取得保險費的攤銷 | | | | | 236 | | | 367 | |
| 福利和費用總額 | | | | | $ | 56,331 | | | 58,231 | |
索賠和交出福利和一般費用是我們現金的主要用途，與2021年第一季度相比，這兩者在2022年第一季度都有所下降。
索償和自首。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| 申索及自首： | | | | | | | |
| 死亡申索撫卹金 | | | | | $ | 7,017 | | | 8,940 | |
| 退保福利 | | | | | 12,259 | | | 12,807 | |
| 養老福利 | | | | | 2,134 | | | 2,401 | |
| 成熟的養老福利 | | | | | 6,134 | | | 5,122 | |
| 財產索賠 | | | | | 142 | | | 321 | |
| A&H和其他政策福利 | | | | | 748 | | | 998 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 申索及移交總數 | | | | | $ | 28,434 | | | 30,589 | |
截至2022年3月31日的三個月，死亡索賠撫卹金與2021年同期相比下降了21.5%。與2021年同期相比，我們人壽保險部門的死亡索賠在2022年前三個月下降了63.1%，家庭服務保險部門的死亡索賠下降了3.7%。與去年同期相比，2022年前三個月這兩個部門的死亡索賠量都有所下降，主要是因為報告的死亡索賠數量較低，包括與新冠肺炎相關的死亡。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的退保福利下降了4.3%。截至2022年3月31日，退保福利不到有效的直接普通終身壽險總額的0.3%，總金額為46億美元。我們將重點放在留住投保人上，並相信從2021年下半年開始，我們已經開始看到這些努力帶來的積極好處。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，到期養老福利增加了19.8%。根據我們捐贈合同的銷售日期和合同中規定的到期日，我們預計會出現這一增長。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月財產索賠下降了55.8%，原因是颶風財產索賠減少。
其他一般費用。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月一般費用下降了3.1%。2022年第一季度，我們的運營費用較低，主要是因為向我們的前首席執行官支付的諮詢費和與公司控制權變更相關的專業費用，這兩項費用都是在2021年第一季度發生的，但與我們總部相關的本季度支出增加部分抵消了這一點。
其他福利和費用説明
增加未來政策福利準備金。未來保單福利準備金反映了為支付我們預計在未來支付的保單福利而建立的負債，當我們由於較高的銷售額和持久性(即，我們預計將支付未來福利的更多保單)而具有較高的有效業務量時，該負債增加，而當我們的銷售額和持久性較低時，該負債減少。由於更好的持續性，截至2022年3月31日的三個月，未來政策福利準備金的變化比2021年同期增加了25.6%。
佣金。佣金支出是收購業務的成本，因為佣金是支付給我們的獨立顧問和獨立代理銷售我們產品的主要補償。第一年的佣金率高於續訂佣金率，因此佣金與第一年的銷售額直接相關。
遞延保單收購成本的資本化和攤銷。資本化成本包括某些佣金、保單發行成本以及承保和代理費用，這些費用與保險合同的成功銷售努力有關，因此主要隨第一年的銷售額波動。攤銷受持續性、退出額和新銷售產量的影響，因此它可能會因這些因素而在不同季度波動。
細分市場操作
我們的業務由兩個運營業務部門組成，詳情如下。
•人壽保險
•家政服務保險
這些部門是根據美國公認會計準則報告的。該公司的其他非保險業務包括非保險業務，如信息技術和企業支持職能，這些業務包括在下表中，以使分部信息與本公司的綜合財務報表相一致。
下表顯示了所示期間按分段劃分的聯邦所得税前收入(虧損)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 扣除聯邦所得税支出前的收入(虧損)： | | | | | | | |
| 細分市場： | | | | | | | |
| 人壽保險 | | | | | $ | 1,030 | | | (106) | |
| 家政服務保險 | | | | | (1,240) | | | (758) | |
| 總細分市場 | | | | | (210) | | | (864) | |
| 其他非保險企業 | | | | | (764) | | | (1,884) | |
| 扣除聯邦所得税支出前的總收入(虧損) | | | | | $ | (974) | | | (2,748) | |
人壽保險
2022年前三個月，我們人壽保險部門的聯邦所得税支出前收益比上年同期增加了110萬美元，原因是淨投資收入增加和死亡撫卹金減少，但投資相關虧損和運營費用增加部分抵消了這一增長。
人壽保險部門在所示期間的詳細運營結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保險費 | | | | | $ | 26,931 | | | 27,063 | |
| 淨投資收益 | | | | | 11,971 | | | 11,598 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | | | | | (293) | | | (108) | |
| 其他收入 | | | | | 1,088 | | | 913 | |
| 總收入 | | | | | 39,697 | | | 39,466 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保險福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | | | | | 21,458 | | | 23,270 | |
| 增加未來政策福利準備金 | | | | | 5,130 | | | 3,658 | |
| 投保人的股息 | | | | | 1,350 | | | 1,296 | |
| 已支付或提供的保險福利總額 | | | | | 27,938 | | | 28,224 | |
| 佣金 | | | | | 3,806 | | | 4,231 | |
| 其他一般費用 | | | | | 5,691 | | | 5,226 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | | | | | (3,306) | | | (3,561) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | | | | | 4,482 | | | 5,348 | |
| 已取得保險費的攤銷 | | | | | 56 | | | 104 | |
| 福利和費用總額 | | | | | 38,667 | | | 39,572 | |
| 扣除聯邦所得税支出前的收入(虧損) | | | | | $ | 1,030 | | | (106) | |
人壽保險部門的保費細分如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 保費： | | | | | | | |
| 第一年 | | | | | $ | 1,987 | | | 2,479 | |
| 續訂 | | | | | 24,944 | | | 24,584 | |
| 總保費 | | | | | $ | 26,931 | | | 27,063 | |
| | | | | | | |
保費。我們在人壽保險部門的大部分保費收入來自續期保費，與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，續期保費增長了1.5%。儘管出現了這一增長，但由於第一年保費的下降，截至2022年3月31日的三個月的總保費收入與2021年同期相比略有下降。我們認為，我們人壽保險部門第一年保費下降的主要原因是，由於預期我們將於2022年3月10日發佈新的終身產品，現有產品的銷售額減少，以及由於我們的一位頂級分銷商離開我們公司，委內瑞拉的產量繼續下降。我們在年報的第3項--法律訴訟中進行了討論表格10-K在截至2021年12月31日的一年中，我們認為這名代理正在與我們非法競爭，竊取我們的商業機密和業務。
國際人壽保險保費。下圖顯示了我們最大的五個生產國的國際人壽保險業務在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的直接保費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 國家： | | | | | | | |
| 哥倫比亞 | | | | | $ | 5,531 | | | 5,244 | |
| 臺灣 | | | | | 4,515 | | | 4,484 | |
| 委內瑞拉 | | | | | 3,751 | | | 4,368 | |
| 厄瓜多爾 | | | | | 2,775 | | | 2,921 | |
| 阿根廷 | | | | | 1,707 | | | 1,828 | |
| 其他非美國國家 | | | | | 7,690 | | | 8,105 | |
| 總計 | | | | | $ | 25,969 | | | 26,950 | |
國內人壽保險保費。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們人壽保險部門的國內保費為100萬美元，而去年同期為120萬美元。我們在國內有效的業務主要來自我們多年來收購的保險公司的業務塊。我們在2017年停止了這些區塊的新銷售，因此記錄的大部分溢價與過去幾年一直在減少的續訂業務有關。
淨投資收益。我們人壽保險部門的年化淨投資收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | | | 3月31日， |
| (單位為千，但不包括%) | 2022 | | | | 2021 |
| 投資淨收益，年化 | $ | 47,883 | | | | | 46,393 | |
| 平均投資資產，按攤銷成本計算 | 1,134,903 | | | | | 1,107,540 | |
| 平均投資資產年化收益率 | 4.22 | % | | | | 4.19 | % |
由於平均投資資產的持續增長，截至2022年3月31日的三個月，我們人壽保險部門的年化淨投資收入比2021年同期的年化淨投資收入有所增加。
包括我們中端市場私募股權投資的強勁業績。請參閲“投資有關我們投資的更多詳細信息，請參閲下面的內容。
與投資有關的收益(損失)，淨額。截至2022年3月31日止三個月的投資相關虧損主要是由於股權證券受到公允價值變動的負面影響。
索償和自首。下表顯示了截至2022年3月31日的三個月人壽保險部門支付的主要索賠和退保福利與2021年同期的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 申索及自首： | | | | | | | |
| 死亡申索撫卹金 | | | | | $ | 990 | | | 2,684 | |
| 退保福利 | | | | | 11,637 | | | 12,251 | |
| 養老福利 | | | | | 2,129 | | | 2,399 | |
| 成熟的養老福利 | | | | | 6,007 | | | 4,980 | |
| A&H和其他政策福利 | | | | | 695 | | | 956 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 申索及移交總數 | | | | | $ | 21,458 | | | 23,270 | |
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們人壽保險部門的大部分索賠和退保福利與退保福利的支付有關。與去年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，自首人數下降了5.0%，這是因為我們制定了旨在遏制自首的保留計劃。與去年同期相比，索賠和交出費用減少了180萬美元，推動我們在截至2022年3月31日的三個月中在這一領域的收入有所改善。我們認為，新冠肺炎大流行導致2021年期間死亡人數居高不下。死亡索賠和自首的減少被支付的較高到期捐贈福利部分抵消，這是我們預期的，因為到期的時間。
其他一般費用。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的一般費用有所增加，主要是由於與我們的家庭辦公室和會議費用相關的費用。由於新冠肺炎的原因，我們在2021年沒有大會。
家政服務保險
與投資相關的虧損和較高的一般費用導致截至2022年3月31日的三個月，家政服務保險部門的虧損與2021年同期相比有所增加。本年度受益於颶風財產索賠減少。
家政服務保險部門在所示期間的詳細經營結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保險費 | | | | | $ | 12,433 | | | 11,969 | |
| 淨投資收益 | | | | | 3,244 | | | 3,345 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | | | | | (242) | | | 223 | |
| 其他收入 | | | | | — | | | 2 | |
| 總收入 | | | | | 15,435 | | | 15,539 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保險福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | | | | | 6,976 | | | 7,319 | |
| 增加未來政策福利準備金 | | | | | 1,439 | | | 1,574 | |
| 投保人的股息 | | | | | 3 | | | 10 | |
| 已支付或提供的保險福利總額 | | | | | 8,418 | | | 8,903 | |
| 佣金 | | | | | 3,867 | | | 3,926 | |
| 其他一般費用 | | | | | 4,350 | | | 3,794 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | | | | | (1,475) | | | (1,424) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | | | | | 1,335 | | | 835 | |
| 已取得保險費的攤銷 | | | | | 180 | | | 263 | |
| 福利和費用總額 | | | | | 16,675 | | | 16,297 | |
| 扣除聯邦所得税支出前的虧損 | | | | | $ | (1,240) | | | (758) | |
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，總保費收入增長了3.9%。這一增長是由於在截至2022年3月31日的三個月內，由於我們收款和付款流程的改進以及我們的獨立代理的強大收款努力，續訂年度保費增加。
索償和自首。索賠和退保福利是我們在家政服務保險部門支出的最大部分，現摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 申索及自首： | | | | | | | |
| 死亡申索撫卹金 | | | | | $ | 6,027 | | | 6,256 | |
| 退保福利 | | | | | 622 | | | 556 | |
| 養老福利 | | | | | 5 | | | 2 | |
| 成熟的養老福利 | | | | | 127 | | | 142 | |
| 財產索賠 | | | | | 142 | | | 321 | |
| A&H和其他政策福利 | | | | | 53 | | | 42 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 申索及移交總數 | | | | | $ | 6,976 | | | 7,319 | |
我們的家政服務保險部門的大部分索賠和退保福利與死亡索賠福利有關。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，死亡索賠撫卹金下降了3.7%。死亡索賠減少的主要原因是，報告的索賠量略有下降，包括與新冠肺炎有關的死亡。死亡體驗受到公司的密切監控，作為一項關鍵的業績指標，並根據報告的索賠情況逐個季度波動。由於颶風財產索賠減少，財產索賠減少。
其他一般費用。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的一般費用有所增加，主要是由於員工健康福利成本和保險部門檢查費上升。
其他非保險企業
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日， |
(單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 所得税費用前收益(虧損) | | | | | $ | (764) | | | (1,884) | |
該業務單位代表保險業務的行政支持實體，其收入主要來自公司間業務，並已根據美國公認會計原則在合併中被剔除，這通常會導致部門虧損。本經營單位的收入主要由淨投資收入和與投資有關的損益組成，而費用由與公司職能有關的其他一般費用組成。在截至2022年3月31日的三個月內，其他非保險企業虧損80萬美元，而2021年同期虧損190萬美元，原因是2021年支付的控制權費用發生變化，導致本年度其他一般費用下降。
投資
我們的投資是我們業務成功不可或缺的一部分。截至2022年3月31日，我們的現金和投資資產為15億美元，其中88.4%投資於固定期限證券，所有這些證券都被歸類為可供出售。我們密切監控我們固定期限投資的持續時間，並執行投資購買和銷售，目的是有足夠的資金來履行我們的保險義務。
下表按投資類別和現金、現金等價物以及每種現金和投資資產總額的百分比顯示了我們投資的賬面價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位為千，但不包括%) | 金額 | | % | | 金額 | | % |
| 現金、現金等價物和投資資產 | | | | | | | |
| 固定期限證券： | | | | | | | |
| 美國財政部和美國政府支持的企業 | $ | 14,319 | | | 0.9 | % | | $ | 15,070 | | | 0.9 | % |
| 公司 | 814,130 | | | 53.1 | % | | 893,008 | | | 54.0 | % |
國家和政治分區(1) | 358,395 | | | 23.4 | % | | 383,958 | | | 23.3 | % |
抵押貸款擔保(2) | 123,162 | | | 8.0 | % | | 133,795 | | | 8.1 | % |
| 資產擔保 | 45,297 | | | 3.0 | % | | 44,676 | | | 2.7 | % |
| 外國政府 | 107 | | | — | % | | 110 | | | — | % |
| 固定到期日證券總額 | 1,355,410 | | | 88.4 | % | | 1,470,617 | | | 89.0 | % |
| | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 21,298 | | | 1.3 | % | | 27,294 | | | 1.7 | % |
| 其他投資： | | | | | | | |
| 政策性貸款 | 79,345 | | | 5.2 | % | | 80,307 | | | 4.9 | % |
| 股權證券 | 13,902 | | | 0.9 | % | | 14,844 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
| 其他長期投資 | 63,927 | | | 4.2 | % | | 57,399 | | | 3.5 | % |
| 現金、現金等價物和投資資產總額 | $ | 1,533,882 | | | 100.0 | % | | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % |
(1) 包括分別在2022年3月31日和2021年12月31日由第三方擔保的1.548億美元和1.618億美元的證券。
(2)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為1.229億美元和1.32億美元的美國政府支持企業。
截至2022年3月31日，公司固定到期日證券投資組合的賬面價值為14億美元，而截至2021年12月31日的賬面價值為15億美元。這一下降反映了固定期限證券的利率敏感性。截至2022年3月31日，我們的固定期限證券投資組合按賬面價值計算的信用評級分佈與2021年12月31日相比沒有實質性變化-兩個日期的加權平均為“A”。在這三個月中，我們的投資組合沒有實質性變化。
截至2022年3月31日的現金和現金等價物比2021年12月31日有所下降 這主要是由於資金再投資於利率較高的證券。
由於對我們有限合夥企業的額外貢獻，截至2022年3月31日的其他長期投資比2021年12月31日增加了650萬美元。
國家和政治分部的義務
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司的固定到期日證券投資組合分別包括3.584億美元和3.84億美元的證券，這些證券是各州和市政當局(包括市政當局)的義務證券(統稱為市政債券組合)。
該公司的市政債券組合包括第三方擔保。以下是國家公認統計評級組織(NRSRO)對截至2022年3月31日這些持股按資金類型進行評級的演示文稿。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般義務 | | 特別收入 | | 其他 | | 總計 | | 基於攤銷的百分比
成本 |
| (單位為千，但不包括%) | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | |
| 國家和政治部門固定期限證券，包括第三方擔保 | | |
| AAA級 | $ | 18,182 | | | 17,366 | | | 3,193 | | | 3,073 | | | — | | | — | | | 21,375 | | | 20,439 | | | 5.8 | % |
| AA型 | 49,708 | | | 47,453 | | | 116,639 | | | 118,395 | | | 13,238 | | | 12,620 | | | 179,585 | | | 178,468 | | | 50.3 | % |
| A | 16,527 | | | 16,099 | | | 102,645 | | | 101,891 | | | 4,789 | | | 4,410 | | | 123,961 | | | 122,400 | | | 34.5 | % |
| BBB | 2,683 | | | 2,548 | | | 15,530 | | | 15,559 | | | 1,458 | | | 1,450 | | | 19,671 | | | 19,557 | | | 5.5 | % |
| BB和其他 | 4,415 | | | 4,406 | | | 9,388 | | | 9,243 | | | — | | | — | | | 13,803 | | | 13,649 | | | 3.9 | % |
| 總計 | $ | 91,515 | | | 87,872 | | | 247,395 | | | 248,161 | | | 19,485 | | | 18,480 | | | 358,395 | | | 354,513 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治部門固定到期日證券，不包括第三方擔保 | | |
| AAA級 | $ | 1,873 | | | 1,862 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,873 | | | 1,862 | | | 0.5 | % |
| AA型 | 32,505 | | | 31,154 | | | 46,278 | | | 46,249 | | | 7,001 | | | 6,522 | | | 85,784 | | | 83,925 | | | 23.7 | % |
| A | 28,828 | | | 27,941 | | | 126,766 | | | 127,238 | | | 7,622 | | | 7,139 | | | 163,216 | | | 162,318 | | | 45.8 | % |
| BBB | 4,746 | | | 4,458 | | | 36,542 | | | 36,506 | | | 1,836 | | | 1,855 | | | 43,124 | | | 42,819 | | | 12.1 | % |
| BB和其他 | 23,563 | | | 22,457 | | | 37,809 | | | 38,168 | | | 3,026 | | | 2,964 | | | 64,398 | | | 63,589 | | | 17.9 | % |
| 總計 | $ | 91,515 | | | 87,872 | | | 247,395 | | | 248,161 | | | 19,485 | | | 18,480 | | | 358,395 | | | 354,513 | | | 100.0 | % |
下表顯示了根據公司2022年3月31日的市政債券組合，公司持有的特別收入債券投資超過公允價值10%的類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 佔總數的百分比
公允價值 |
| | | | | | |
| 教育 | $ | 64,873 | | | 65,009 | | | 18.1 | % |
| 公用事業 | 55,101 | | | 53,629 | | | 15.4 | % |
| 交通運輸 | 40,411 | | | 42,552 | | | 11.3 | % |
| | | | | |
該公司的市政債券投資組合分佈在許多州，然而，截至2022年3月31日，德克薩斯州和加利福尼亞州的市政債券佔市政債券投資組合總額的最大集中度。截至2022年3月31日，該公司分別在德克薩斯州和加利福尼亞州的發行人持有其市政債券投資組合的21.2%和12.8%。截至2022年3月31日，沒有其他州或個人發行人持有的市政債券佔市政債券投資組合總額的10%或以上。
下表顯示了該公司截至2022年3月31日在德克薩斯州的市政債券投資組合的詳細敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | 一般義務 | | 特別收入 | | 其他 | | 總計 |
| (單位：千) | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 |
| 德克薩斯州和政治分區固定到期證券，包括第三方擔保 |
| AAA級 | $ | 17,641 | | | 16,858 | | | 3,193 | | | 3,073 | | | — | | | — | | | 20,834 | | | 19,931 | |
| AA型 | 20,732 | | | 20,152 | | | 12,861 | | | 12,821 | | | — | | | — | | | 33,593 | | | 32,973 | |
| A | — | | | — | | | 19,122 | | | 21,827 | | | — | | | — | | | 19,122 | | | 21,827 | |
| BBB | — | | | — | | | 1,952 | | | 1,824 | | | — | | | — | | | 1,952 | | | 1,824 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 519 | | | 504 | | | — | | | — | | | 519 | | | 504 | |
| 總計 | $ | 38,373 | | | 37,010 | | | 37,647 | | | 40,049 | | | — | | | — | | | 76,020 | | | 77,059 | |
| 德克薩斯州和政治分區固定到期日證券，不包括第三方擔保 |
| AAA級 | $ | 1,873 | | | 1,862 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,873 | | | 1,862 | |
| AA型 | 29,345 | | | 28,221 | | | 3,103 | | | 3,023 | | | — | | | — | | | 32,448 | | | 31,244 | |
| A | 5,974 | | | 5,780 | | | 26,294 | | | 28,984 | | | — | | | — | | | 32,268 | | | 34,764 | |
| BBB | 1,181 | | | 1,147 | | | 5,491 | | | 5,252 | | | — | | | — | | | 6,672 | | | 6,399 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 2,759 | | | 2,790 | | | — | | | — | | | 2,759 | | | 2,790 | |
| 總計 | $ | 38,373 | | | 37,010 | | | 37,647 | | | 40,049 | | | — | | | — | | | 76,020 | | | 77,059 | |
下表顯示了該公司截至2022年3月31日在加州的市政債券投資組合的詳細敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | 一般義務 | | 特別收入 | | 其他 | | 總計 |
| (單位：千) | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 |
| 加利福尼亞州和政治分區固定到期證券，包括第三方擔保 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | — | | | — | | | 29,405 | | | 30,825 | | | 2,833 | | | 2,729 | | | 32,238 | | | 33,554 | |
| A | 1,507 | | | 1,650 | | | 7,362 | | | 8,108 | | | — | | | — | | | 8,869 | | | 9,758 | |
| BBB | — | | | — | | | 4,684 | | | 4,647 | | | — | | | — | | | 4,684 | | | 4,647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 1,507 | | | 1,650 | | | 41,451 | | | 43,580 | | | 2,833 | | | 2,729 | | | 45,791 | | | 47,959 | |
| 加利福尼亞州和政治分區固定到期日證券，不包括第三方擔保 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | — | | | — | | | 2,374 | | | 2,632 | | | — | | | — | | | 2,374 | | | 2,632 | |
| A | 1,507 | | | 1,650 | | | 15,180 | | | 16,465 | | | 2,833 | | | 2,729 | | | 19,520 | | | 20,844 | |
| BBB | — | | | — | | | 7,996 | | | 7,833 | | | — | | | — | | | 7,996 | | | 7,833 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 15,900 | | | 16,650 | | | — | | | — | | | 15,900 | | | 16,650 | |
| 總計 | $ | 1,507 | | | 1,650 | | | 41,450 | | | 43,580 | | | 2,833 | | | 2,729 | | | 45,790 | | | 47,959 | |
與固定期限證券和股權證券投資有關的減值考慮
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司並無就固定到期日證券錄得信貸估值虧損。
按類別分列的未實現和已實現損益的信息載於第一部分，第1項，附註5.投資本公司合併財務報表附註如下。
流動資金和資本資源
以下是截至下述期間我們的主要資本資源(基於各資產的賬面價值)。
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 固定期限證券 | $ | 1,355,410 | | | 1,470,617 | |
| 現金和現金等價物 | 21,298 | | | 27,294 | |
流動性是指一家公司產生足夠的現金流以滿足其運營需求的能力。我們按照本文所述管理我們的保險業務，以確保我們有穩定可靠的現金流來源來履行我們的義務。我們目前預計將通過保險業務和投資資產產生的現金來滿足我們的短期和長期現金需求。截至2022年3月31日，我們擁有2130萬美元的現金和現金等價物，以及15億美元的投資資產。有時，我們可以通過出售我們公司的股份(定義如下)來籌集資金，如果需要，我們也可以使用我們的信貸安排(兩者都如下所述)。
母公司流動資金和資本來源
公民是一家控股公司，自己的業務規模很小。我們的資產包括子公司的股本、現金和投資。我們的流動性需求主要來自兩個來源：我們運營子公司產生的現金和我們投資的資產。我們從保險子公司獲得現金的能力主要取決於法律允許的付款的可用性，包括公民從與我們的人壽保險子公司的服務協議中獲得的付款，以及從子公司獲得的股息。向控股公司付款的能力受到百慕大和美國住所州適用法律和法規的限制，這些法律和法規使保險業務受到嚴格的監管限制。這些法律和法規要求我們的保險子公司保持最低償付能力要求，這限制了可以向控股公司支付的股息金額。法規還要求我們與適用的監管機構批准我們的服務協議，以防止保險子公司將大量現金轉移到不受監管的控股公司。
除上述現金來源外，我們還提供股票投資計劃，投資者、投保人、獨立承包商和代理人、員工和董事可以直接購買我們的股票。根據我們的選擇，我們可以通過新發行的股票或庫存股購買股票，而不是在公開市場上購買，在這種情況下，我們可以通過出售股票來籌集資金。
2021年，我們與地區銀行達成了信貸安排。看見第一部分，第1項，附註7.承付款和或有事項在我們的綜合財務報表的附註中，在此對信貸安排進行描述。信貸安排為公司提供額外的流動資金，以滿足短期和長期需求。截至2022年3月31日，我們尚未通過信貸安排借入任何資金，目前也沒有這樣做的計劃。
保險公司子公司流動資金和資本來源
我們保險業務的流動性需求主要通過保費收入、投資收入和投資到期日或銷售來滿足。主要現金需求涉及支付投保人福利、投資購買和運營費用。從歷史上看，我們運營的現金流足以滿足我們的現金需求。我們沒有必要清算大量投資來支付我們的費用，在截至2022年3月31日的三個月裏，我們也沒有這樣做。我們相信，如果我們保險業務的現金流不足以滿足我們的現金需求，我們有足夠的資本資源來支持我們保險業務的流動性需求。請參閲我們的表格10-K並在下面討論已知和估計的現金需求。
運營部的現金。由經營活動提供或在經營活動中使用的現金是一項重要的流動性指標，因為它反映了在給定時期內，可用於支付我們的運營費用或進行戰略收購的現金數量。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的業務提供了1210萬美元的淨現金。
投資所得/用於投資的現金。傳統上，由於計劃和非計劃投資證券到期日、贖回和預付款，我們也有來自投資活動的大量現金流。這些現金流大部分都會再投資於新的投資。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金總額為1980萬美元。由於證券活動的時機，如贖回和到期以及這些基金的再投資，投資活動在不同時期之間波動。
來自融資活動的現金。在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動提供的現金為170萬美元，這主要是由於根據改善工程計劃發行了股票。
我們使用現金的趨勢、要求和限制
由於索賠和退保福利是我們最大的支出，一個主要的流動性問題是(I)早期投保人退保的風險，或(Ii)高於預期的死亡率。為了降低投保人提早退保的風險，我們在保單中加入了退保費等條款，以幫助限制和阻止提早提款。如前所述，退保福利在過去幾年一直高於往常，因為我們的許多保單已經到了退保費用到期的年齡，而且由於其他原因，如失去我們在委內瑞拉最大的分銷商之一(見第3項.法律訴訟)。然而，我們一直在積極管理保單持有人的留任努力，在截至2022年3月31日的三個月裏，退保福利略有下降。
我們的終身和養老產品為投保人提供了多種選擇，一旦保單到期，他們可以選擇一次性賠付或將資金以利息形式存入本公司。截至2022年3月31日，公司有效保險總額的40%為養老產品。約13%的現行捐贈基金將在未來五年內到期。投保人選擇行為未知，但如果太多投保人選擇一次性分配，公司可能在高到期年面臨流動性風險。滿足這些分配可能需要公司在不合時宜的時候出售證券，以支付投保人的提款。或者，如果投保人將這筆錢以利息形式存放在本公司，如果產品擔保利率高於我們從投資中賺取的市場利率，我們的盈利能力可能會受到影響。我們目前預計，我們可用的運營現金流和資本資源將足以滿足我們對資金的需求，但我們將密切關注我們的投保人行為模式。
死亡申領人數在2021年很高，部分原因是COVID，2022年到目前為止已經下降到正常水平。我們繼續密切監測索賠量，以評估是否因新冠肺炎疫情而延誤了索賠報告或索賠申請。
如上所述，我們受到監管資本要求的約束，這可能會影響公司從我們的保險業務中獲得資本的能力，或者導致公司不得不向我們的全資子公司投入額外的現金。
我們的國內公司受到NAIC以風險為基礎的資本(RBC)形式設定的最低資本要求的約束。加拿大皇家銀行考慮保險公司承保的業務類型、資產質量和保險公司業務的其他各個方面，制定最低資本水平，稱為“授權控制水平風險資本”。然後將這一資本水平與調整後的法定資本進行比較，調整後的法定資本包括根據法定會計原則報告的資本和盈餘，以及某些投資準備金。如果本地公司的經調整法定資本與控制水平RBC的比率降至200%以下，受影響的公司將需要採取一系列補救行動。此外，我們在Citizens和CICA之間有父母擔保，CICA是Citizens在科羅拉多州註冊的全資子公司，以保持RBC水平在350%以上。截至2022年3月31日，我們的國內保險子公司超過了規定的最低紅細胞水平。
亞信國際是一家在百慕大註冊的公司。BMA要求百慕大保險公司將可用法定經濟資本和盈餘維持在等於或高於BMA增強資本要求的水平，該要求要求一定的目標資本水平(“TCL”)。截至2022年3月31日，亞信國際高於TCL門檻。應BMA的要求，2021年4月15日，公民和亞信國際達成了一項保持良好的協議。Keep Well協議要求公民在必要時向亞信國際出資1,000萬美元，以確保亞信國際的最低資本水平為120%。由於亞信國際的資本水平目前超過120%，公民目前不需要出資。根據與亞信的母公司擔保或與亞信國際的保持良好協議，公民必須進行的任何注資都可能對公司的資本資源和流動資金產生負面影響。
合同義務和表外安排
截至2022年3月31日，我們沒有額外的合同義務或表外安排，但第一部分項目1，附註7.承付款和或有事項在本文件的合併財務報表附註和第二部分第7項中，我們的表格10-K。我們不利用特殊目的實體作為投資工具，也沒有任何此類實體我們的投資從事任何性質的投機活動，我們也不利用此類投資來對衝我們的投資頭寸。
關鍵會計政策
我們相信，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--“關鍵會計政策”第一部分第7項和第四部分第15項附註1中提出的會計政策。表格10-K繼續描述在編制我們的合併財務報表時使用的重要判斷和估計。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
一般信息
有關本公司有關市場風險的披露，請參閲本公司表格10-K。除下文所述外，本公司於第II部分第7A項有關市場風險的披露並無重大變動。我們的表格10-K。有關我們所面臨的市場風險的更多信息，請參見第一部分，第1項，附註5.投資-本公司合併財務報表附註中的“投資估值”。
與利率相關的市場風險
我們對利率變化的敞口源於我們持有大量固定期限投資，截至2022年3月31日，基於賬面價值，這些投資佔我們投資組合的88.4%。這些投資主要受到美國國債利率變化的影響。利率的變化通常會對我們固定期限證券的公允價值產生相當大的影響。十年期美國國債利率從2021年12月31日的1.52%增加到2022年3月31日的2.32%。截至2022年3月31日，固定期限證券的未實現淨虧損總計580萬美元，而2021年12月31日的收益為1.269億美元，這是根據與美國十年期國債收益率相關的債券利率計算的。
為了管理利息風險，我們定期對資產和負債現金流進行預測，以評估我們投資和負債的潛在敏感性。我們每年對我們的AFS固定到期日證券投資的利率敏感性進行評估，使用假設測試情景，假設當前利率向上或向下移動。截至2022年3月31日，我們固定到期日證券的公允價值變化在本分析的預期範圍內。
沒有固定期限的證券或其他被歸類為交易工具的投資。截至2022年3月31日，該公司所有固定到期日證券均被歸類為AFS。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有對衍生品工具或次級貸款的投資。
第四項。 控制和程序
對披露控制和程序的評價
吾等維持披露控制及程序(定義見1934年證券交易法經修訂(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)，旨在確保吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、總結及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括我們的首席執行官及首席財務官，以便及時就所需披露作出決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)評估了截至2022年3月31日我們的披露控制程序和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效，以提供合理的保證，我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並報告給管理層，包括我們的首席執行官和財務官，以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
截至2022年3月31日止三個月內，本公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分：其他信息
第1項。 法律程序
第一部分，第3項，我們的法律程序表格10-K包括對我們的法律程序的討論。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的表格10-K.
第1A項。危險因素
第一部分，第1A項，我們的風險因素表格10-K包括對我們的風險因素的討論。在截至2022年3月31日的三個月內，與我們的表格10-K.
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項. 高級證券違約
不適用。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。 其他信息
不適用。
第六項。 展品
| | | | | | | | |
展品 數 | | 茲將以下證物存檔： |
| | |
3.1 | | 2004年3月4日重述和修訂的公司章程(通過參考2004年3月15日提交的註冊人截至2003年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件3.1併入本文) |
3.2 | | 2021年2月6日修訂和重新修訂的章程(通過參考註冊人於2021年2月9日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入本文) |
10.1† | | 由Citizens，Inc.和Gerald W.Shields簽訂的高管聘用協議，自2022年1月1日起生效(本文引用註冊人於2021年12月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
31.1* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對行政總裁的證明* |
31.2* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條證明首席財務官* |
32.1* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對行政總裁的認證* |
32.2* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官* |
| 101* | | 內聯XBRL文件集，用於本季度報告10-Q表第I部分第1項財務報表中的簡明合併財務報表和附註 |
| 104* | | 本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集*中 |
*現送交存檔。
†指管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 公民，Inc. |
| | |
| | | |
| | 由以下人員提供： | //傑拉爾德·W·希爾茲 |
| | | 傑拉爾德·W·希爾茲 |
| | | 首席執行官兼總裁 |
| | | |
| | | |
| | 由以下人員提供： | /s/Jeffery P.Conklin |
| | | 傑弗裏·P·康克林 |
| | | 副總裁、首席財務官、首席投資官兼財務主管 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 日期： | May 5, 2022 | | |
