目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一) |
1934年《交換法》 |
截至本季度末
或
1934年《交換法》 |
For the transition period from to
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
⌧ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月1日，註冊人已d
目錄表
Certara，Inc.
除非另有説明，否則所提及的“公司”、“Certara”、“我們”、“我們”和“我們”均指Certara，Inc.及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表格季度報告(本“季度報告”)包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(“交易法”)含義的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。本季度報告中有關行業前景、我們的前景、計劃、財務狀況和業務戰略的所有陳述(歷史事實陳述除外)都可能構成前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“建議”、“項目”或“目標”等前瞻性術語或這些術語的否定或它們的變體或類似術語來識別。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述反映了我們管理層目前對我們的經營、經營結果和未來財務業績的看法。下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同：
| • | 我們在市場中競爭的能力； |
| • | 在接受模型信息生物製藥發現方面的任何減速或抵制； |
| • | 發生自然災害和流行病，包括持續的新冠病毒大流行，這可能導致延遲或取消客户合同或減少我們員工的使用率； |
| • | 與生物製藥行業相關的政府法規的變化或拖延； |
| • | 製藥和生物技術行業內不斷增加的競爭、監管和其他成本壓力； |
| • | 研發(R&D)支出的趨勢、生物製藥公司使用第三方以及小型生物技術公司轉向更多的研發； |
| • | 我們有能力成功進入新市場，增加我們的客户基礎，並擴大我們與現有客户的關係； |
• | 我們留住關鍵人員或招聘更多合格人員的能力； |
• | 生物製藥行業內部整合； |
• | 減少學術機構對我們產品的使用； |
• | 由於客户對我們產品的使用率增加而帶來的定價壓力； |
• | 在我們發佈新的或增強的軟件或其他生物模擬工具過程中出現的任何延遲或缺陷； |
• | 現有客户未能續簽其軟件許可證，或現有客户延遲或終止合同或縮小工作範圍； |
• | 我們能夠準確估計與我們的固定費用合同相關的成本； |
• | 與我們與政府客户的合同有關的風險，包括第三方對我們收到的此類合同提出質疑的能力； |
• | 我們維持近期增長率的能力； |
• | 未來的任何收購以及我們成功整合此類收購的能力； |
• | 我們潛在市場估計的準確性； |
• | 我們軟件和服務銷售週期的長度和不可預測性； |
• | 我們成功經營全球業務的能力； |
• | 我們有能力遵守適用的反腐敗、貿易合規和經濟制裁法律法規； |
• | 與針對我們的訴訟有關的風險； |
• | 我們的保險範圍是否足夠，以及我們將來是否有能力獲得足夠的保險範圍； |
• | 我們有能力按照合同要求、監管標準和道德考量履行我們的服務； |
2
目錄表
• | 失去不止一個我們的大客户； |
• | 我們未來的資金需求； |
• | 我們的預訂是否能夠準確預測我們的未來收入，以及我們實現預期收入的能力反映在我們的積壓； |
• | 託管我們軟件解決方案的第三方提供商的任何運營中斷，或其容量的任何限制或對我們使用的任何干擾； |
• | 我們有能力可靠地滿足我們的數據存儲和管理要求，或在通過互聯網提供我們的服務時遇到任何故障或中斷； |
• | 我們有能力遵守管理我們在軟件解決方案中使用的第三方開源軟件的任何許可證條款； |
• | 任何違反我們的安全措施或未經授權訪問客户數據的行為； |
• | 我們遵守適用的隱私和數據安全法律的能力； |
• | 我們充分執行或捍衞我們對我們的知識產權和其他專有權利的所有權和使用的能力； |
• | 有關我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的任何指控； |
• | 我們有能力在當前或未來債務到期時履行債務，並有足夠的資本運營我們的業務並對經濟或行業的變化做出反應； |
• | 由於我們當前或未來債務的限制或無法遵守此類債務下的任何限制，我們執行業務戰略的能力受到的任何限制； |
• | 商譽或其他無形資產的減值； |
• | 我們能夠利用我們的淨營業虧損(“NOL”)和研發税收抵免結轉來抵消未來的應税收入； |
• | 與我們的關鍵會計政策相關的估計和判斷的準確性以及財務報告準則或解釋的任何變化； |
• | 在法律要求時不能設計、實施和維持有效的內部控制，或不能及時補救被認為無效的內部控制；以及 |
• | 本季度報告中其他地方描述的其他因素，或我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的因素，或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件和報告中描述的因素。 |
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中的前瞻性陳述是基於我們對未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們目前掌握的信息。這些陳述只是根據我們目前對未來事件的預期和預測做出的預測。存在一些重要因素，包括“風險因素”一節以及本季度報告和我們的年度報告Form 10-K中描述的那些因素，可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能在本季度報告中做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。此類風險因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新。我們的定期申報文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績以及事件和情況將會實現或發生。本季度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。除法律另有規定外，我們沒有義務在本季度報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
3
目錄表
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本季度報告日期我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
信息披露的渠道
投資者和其他人應該注意，我們可能會通過提交給美國證券交易委員會的文件、我們的投資者關係網站(https://ir.certara.com)，)、公開電話會議和公共網絡廣播向公眾宣佈重大信息。我們使用這些渠道與公眾就公司、我們的產品、我們的服務和其他事項進行溝通。我們鼓勵我們的投資者、媒體和其他人審查通過此類渠道披露的信息，因為此類信息可能被視為重大信息。關於該等渠道的信息，包括我們網站上的信息，並未以引用方式併入本季度報告中，並且不應被視為通過引用併入根據證券法或交易法提交的任何其他文件，除非在此類文件中明確提出引用。請注意，此披露渠道列表可能會不時更新。
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目錄表
CERTARA，Inc.及附屬公司
表格10-Q
目錄
項目 | 頁面 | |||
|---|---|---|---|---|
第一部分-財務信息 | ||||
1. | 財務報表(未經審計) | 6 | ||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 6 | |||
簡明合併經營報表和全面虧損霧R截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 7 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 8 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 10 | |||
簡明合併財務報表附註 | 11 | |||
2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | ||
3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | ||
4. | 控制和程序 | 42 | ||
第二部分--其他資料 | ||||
1. | 法律訴訟 | 43 | ||
1A. | 風險因素 | 43 | ||
2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 | ||
3. | 高級證券違約 | 43 | ||
4. | 煤礦安全信息披露 | 43 | ||
5. | 其他信息 | 43 | ||
6. | 陳列品 | 43 | ||
簽名 | 45 | |||
5
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
CERTARA，Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
(以千為單位，不包括每股和共享數據) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
| |
| | ||
受限現金 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
其他資產： |
|
|
|
| ||
財產和設備，淨額 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元 |
| |
| | ||
遞延所得税 | | | ||||
其他長期資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
|
| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
遞延收入的當期部分 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
流動經營租賃負債 | | | ||||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期負債： |
|
|
|
| ||
遞延收入，扣除當期部分 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
經營租賃負債，扣除當期部分 | | | ||||
長期債務，扣除當前部分和債務貼現後的淨額 |
| |
| | ||
非流動融資租賃負債 |
| — |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項 |
|
|
|
| ||
股東權益： |
|
|
|
| ||
優先股，$ |
| |||||
普通股，$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
國庫股按成本價計算， | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
CERTARA，Inc.及附屬公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
截至3月31日的三個月， |
| ||||||
(以千為單位，不包括每股和共享數據) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
收入 | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| | |||
運營費用： |
|
| |||||
銷售和市場營銷 |
| |
| | |||
研發 |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| | |||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
折舊及攤銷費用 |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| | |||
其他收入(支出)： |
|
| |||||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
雜項，淨額 |
| |
| ( | |||
其他費用合計 |
| ( |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| |
| | |||
淨收入 |
| |
| | |||
其他全面虧損： |
|
| |||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | |||
利率互換的公允價值變動，税後淨額$ | | | |||||
其他綜合損失合計 |
| ( |
| ( | |||
綜合損失 | $ | ( | $ | ( | |||
普通股股東每股淨收益： | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股： | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀釋 |
| |
| | |||
附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
CERTARA，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||
(以千為單位， | 普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 財政部 | 股東的 | ||||||||||||||
共享數據除外) |
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股票 | 股權 | ||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||
基於股權的薪酬獎勵 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
扣除税項後的利率互換公允價值變動 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
外幣折算調整，税後淨額 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||
附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
CERTARA，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||
其他 | 共計 | |||||||||||||||||||
(以千為單位， | 普通股 | 其他內容 | 累計 | 全面 | 財政部 | 股東的 | ||||||||||||||
共享數據除外) |
| 股份 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 損失 | 股票 | 股權 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
基於股權的薪酬獎勵 |
| — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
因納税義務而扣留的限制性股票 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
扣除税項後的利率互換公允價值變動 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
外幣折算調整，税後淨額 |
| — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
CERTARA，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月， | |||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
經營活動的現金流： |
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
| |||||
財產和設備的折舊和攤銷 |
| |
| | |||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | |||
信貸損失準備金(追回) |
| |
| ( | |||
資產報廢損失 |
| |
| — | |||
基於股權的薪酬費用 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| ( |
| | |||
資產和負債變動，扣除收購： |
| ||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( | |||
應付帳款和其他負債 |
| ( |
| ( | |||
遞延收入 | | ( | |||||
其他流動負債 | ( | — | |||||
經營租賃資產和負債變動，淨額 | | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
| |||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
資本化開發成本 | ( |
| ( | ||||
企業收購，扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流： |
|
|
|
| |||
支付長期債務和融資租賃債務 | ( | ( | |||||
利率互換融資部分的支付 |
| ( | — | ||||
代扣代繳員工税股份的税款 |
| ( | — | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
外匯匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
| | |||
期初的現金和現金等價物，以及限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露 |
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|
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| |||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
繳納税款的現金 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動補充附表 |
|
| |||||
與業務收購有關而承擔的負債 | $ | — | $ | | |||
附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
CERTARA，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
1. | 業務説明 |
Certara公司及其全資子公司(統稱為“公司”)向客户提供軟件產品和技術驅動的服務，以有效地實施和實現生物模擬在藥物發現、臨牀前和臨牀研究、法規提交和市場準入方面的全部好處。該公司是生物模擬領域的全球領先者，該公司的生物模擬軟件和技術驅動的服務有助於優化、簡化甚至放棄某些臨牀試驗，以加速計劃、降低成本並增加成功的可能性。該公司的監管科學和市場準入軟件和服務以監管提交軟件、自然語言處理和貝葉斯分析等技術為基礎。這些解決方案結合在一起，使公司能夠在整個產品生命週期內為客户提供端到端支持。2020年10月1日，公司修改了EQT阿凡達Topco，Inc.的公司註冊證書，將公司的名稱更改為Certara，Inc.
該公司在美國、加拿大、西班牙、盧森堡、葡萄牙、英國、德國、法國、荷蘭、丹麥、瑞士、意大利、波蘭、日本、菲律賓、印度、澳大利亞和中國都有業務。
2. | 重要會計政策摘要 |
與截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中包括的公司經審計綜合財務報表附註2所述的重大會計政策相比，本公司的主要會計政策沒有發生本文所討論的變化。這些未經審計的綜合財務報表應與截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
(a) | 預算的列報和使用依據 |
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制簡明綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產、負債、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。重大估計包括(但不限於)在分配交易價格以分開履行債務時使用的假設、對固定價格服務合同完成進度計量的估計、長期資產和無形資產公允價值和使用年限的確定、商譽、應收賬款的信貸損失準備、遞延税項資產的可回收性、遞延收入的確認、利率互換的價值、基於股權的獎勵的公允價值的確定以及用於長期資產減值測試的假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。
(b) 未經審計的中期財務報表
隨附的截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營及全面虧損表、截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合股東權益表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表及相關中期披露均未經審核。
11
目錄表
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些未經審計的簡明綜合財務報表包括所有必要的調整，以根據美國公認會計原則公平地陳述公司的財務狀況以及公司中期運營和現金流量的結果。中期業績不一定代表全年或其後任何中期的經營業績或現金流。隨附的簡明綜合財務報表應與本公司2021年經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本文所包括的公司簡明綜合資產負債表中截至2021年12月31日的信息來自公司在截至2021年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的公司經審計的綜合財務報表。
(c) | 尚未採用的會計公告 |
2021年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2021-10，“政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露”。ASU要求各實體更多地披露收到的與會計政策有關的政府援助、援助的性質以及援助對財務報表的影響。ASU在2021年12月15日之後的年度期間有效。ASU的早期應用是允許的。公司目前正在評估這些修訂對其綜合財務報表的影響。
(D)合併原則
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
(e) | 現金和現金等價物，以及限制性現金 |
現金等價物包括自購買之日起到期日不超過三個月的高流動性投資。
限制性現金是指為支持融資計劃和未使用的限制性贈款資金而保留的現金。受限現金餘額為#美元。
下表對現金和現金等價物以及限制現金與簡明合併現金流量表中列報的金額進行了對賬：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
流動受限現金 |
| |
| |
| | |||
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | | $ | | $ | | |||
(f) | 衍生工具 |
公司有一項利率互換協議，該協議被指定為利率風險的現金流對衝，名義金額為#美元。
12
目錄表
壓縮綜合資產負債表及嵌入市面衍生工具的公允價值變動在其他全面虧損中確認。於2022年3月31日，融資部分計入利率互換負債的本期部分，金額為#
下表列出了在2022年3月31日按公允價值等級按公允價值經常性計量的資產：
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 共計 | |||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換資產 | $ | — | $ | | $ | — |
| $ | | |||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
下表列出了在2021年12月31日按公允價值等級在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 共計 | |||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
有關公允價值計量和公允價值層次的更多信息，請參見附註2。在公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，合併財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。
與被指定為現金流量對衝的衍生工具有關的遞延虧損淨額預計將在未來12個月內從累積的其他全面虧損重新分類為收益，這一淨額微不足道。
(g) | 收入確認 |
該公司的收入包括公司軟件產品的永久和定期許可證費用、合同後客户支持(稱為維護)、軟件即服務(SaaS)以及包括培訓和其他收入在內的專業服務。收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取承諾的商品或服務。該公司通常在交付適用許可證後的某個時間點確認許可證收入。與支助和維護業績義務有關的收入將採用經過時間法按超期確認。與軟件培訓和軟件實施績效有關的收入將在服務完成時確認。
下文描述了多項履約義務的會計政策以及公司主要收入類型的性質，以及與公司與客户達成的交易類型有關的收入確認政策。
具有多重履行義務的安排
13
目錄表
對於有多個履約義務的合同，公司確定產品或服務是否不同，並根據相對獨立的銷售價格將對價分配給每個不同的履約義務。當產品和服務不明確時，公司根據其對單一履行義務的總體承諾的性質來確定適當的進展衡量標準。交付特定類型的軟件和每個用户許可證將是一項履約義務。但是，作為軟件許可協議一部分的任何培訓、實施或支持和維護承諾都將被視為單獨的履行義務，因為這些承諾是不同的，並且可以與軟件許可分開標識。這些安排中的付款條件足夠短，因此交易中沒有重大的融資部分。
軟件許可證和支持
許可收入包括永久許可費和定期許可費，這兩種費用為客户提供相同的功能，主要區別在於客户從使用軟件中受益的持續時間。永久許可和定期許可履行義務的收入通常在軟件許可交付時預先確認。
軟件服務
對於包括多個履約義務的合同，如軟件許可加上軟件培訓、實施和/或維護/支持，或在有多個軟件許可的合同中，根據每項履約義務的相對獨立銷售價格(“SSP”)，按比例將交易價格分配給每項履約義務。維護服務協議包括在特定期限內提供軟件更新和為軟件產品提供技術支持的費用。分配給維護服務的收入在合同期限內按比例確認，自每次產品交付之日起計算。維護合同的期限一般為
訂閲收入
訂閲收入包括訪問我們的基於雲的解決方案以及相關支持的訂閲費。公司通常以年度分期付款的形式預先開具訂閲費發票，並在適用的協議期限內按比例確認訂閲收入，通常至
服務和其他收入
該公司的主要服務包括諮詢服務，諮詢服務可以是戰略諮詢服務、報告和分析服務、監管撰寫服務或三者的任意組合。戰略諮詢服務包括諮詢、培訓和流程重新設計，使客户能夠確定哪些不確定性最大、最重要，然後設計開發計劃、試驗序列和個別試驗，以使這些試驗以儘可能快和最具成本效益的方式系統地減少已確定的不確定性。
本公司的專業服務合同為計時計料、固定費用或預付費。服務收入通常隨着服務的執行而確認。一般來説，這些服務都是以電子方式提供給客户的。在交付工時和/或發生直接費用時，按產出確認時間和材料合同的收入。固定價格服務和預付服務的收入通常在一段時間內確認，採用輸入法估計從完成到完成的進度。因此，正在支付的資源數量和
14
目錄表
支付工資的時間長短決定了進步的衡量標準。培訓收入確認為隨着時間的推移提供的服務。然而，由於課堂或現場培訓課程的控制權移交時間較短，出於行政可行性的目的，與這些履約義務有關的收入應在課程結束時確認。培訓服務一般不提供任何非現金對價，也不向客户支付對價。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(遞延收入、合同負債)。按照商定的合同條款，按定期間隔(例如，按季度或按月)或在實現合同里程碑時，按工作進展開具帳單。
合同資產是指公司有權對截至報告日已履行但未記賬的履約義務進行對價(即未記賬收入，合併資產負債表中應收賬款的一個組成部分)。當權利變得無條件時，合同資產被開票並轉移到客户應收賬款中。該公司通常提前向客户開具定期許可證、訂閲、維護和支持費用的發票，並在訂閲期限開始前支付，範圍從至
截至2022年3月31日，未履行的履約債務約為#美元
遞延合同購置成本
根據ASC 606，支付給銷售人員的銷售佣金和相關的僱主工資税，統稱為“遞延合同購置成本”，被視為與客户簽訂合同的增量成本和可收回成本。該公司已確定，支付的銷售佣金是獲得客户合同的非實質性組成部分，並已選擇在支付時支出銷售佣金。
收入來源和時間安排
該公司的履約義務是在一段時間內或在某個時間點上履行的。下表按收入確認時間列出了公司的收入，以瞭解控制權和現金流轉移時間的風險：
| ||||||
| 截至3月31日的三個月， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
在某個時間點轉移的軟件許可證 | $ | | $ | | ||
隨時間推移轉移的軟件許可證 |
| |
| | ||
隨時間推移獲得的服務收入 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
(h) | 每股收益 |
普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的攤薄證券。潛在稀釋證券的稀釋效應不包括在基本每股收益中。
15
目錄表
並計入稀釋後每股收益的計算。本公司授予的限制性股票和限制性股票單位在計算稀釋後每股收益時被視為潛在的已發行普通股。
每股攤薄收益的計算方法是將股東應佔收益除以當期已發行的加權平均股份數和潛在的攤薄證券數。
(i) | 新冠肺炎 |
自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情對公共衞生以及全球和美國經濟構成了重大威脅。新冠肺炎變種的持續傳播可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，原因包括成本增加、對我們員工的負面影響、臨牀試驗中斷導致的項目延誤或取消，或持續的經濟低迷。儘管病毒的傳播似乎已經消退，但由於一種新的毒株而捲土重來的可能性是可能的。鑑於其持續和動態的性質，很難預測新冠肺炎疫情對全球和美國經濟以及我們的業務的全面影響。
3. 公開招股
本公司是與EQT AB及其附屬公司(“EQT AB”)、阿森納、EQT和某些其他股東(“機構投資者”)簽訂註冊權協議的一方。它包含的條款使EQT及其其他機構投資者有權根據證券法獲得公司註冊其證券的某些權利。EQT有權獲得無限數量的“按需”註冊，但受某些限制。持有註冊權的每一位機構投資者也有權享有慣常的“搭便式”註冊權。此外，修訂和重述的註冊權協議規定，公司將支付機構投資者與此類註冊有關的某些費用，並賠償他們根據1933年證券法可能產生的某些責任。
註冊權協議將終止：(I)與控制權變更有關的機構投資者事先書面同意；(Ii)對於實益擁有少於
2021年3月29日，公司完成了承銷的二次公開發行，其中包括EQT在內的某些出售股東出售了
2021年9月13日，公司完成另一次公開發行，公開發行價為1美元。
2021年11月22日，公司完成了第二次公開發行，其中包括EQT在內的某些出售股東出售了
16
目錄表
並未收到出售股東出售普通股所得的任何收益。該公司產生的成本為#美元
4. | 信用風險的集中度 |
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等值投資以及貿易應收賬款。該公司將可用現金投資於銀行存款、投資級證券和短期產生利息的投資，包括政府債務和其他貨幣市場工具。截至2022年3月31日和2021年12月31日，投資為銀行存款和隔夜掃碼賬户。公司已採用信用政策和標準來評估與需要抵押品的銷售相關的風險，如信用證或銀行擔保，只要認為有必要。管理層認為，由於與公司有業務往來的客户和分銷商的性質，任何損失風險都會大大降低。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有一個客户的應收賬款佔公司應收賬款的比例超過10%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，沒有客户佔公司收入的10%以上。
5. | 收購 |
收購已經按照FASB ASC 805“企業合併”的會計收購法進行了會計核算。分配給所購資產和負債的金額是根據購買總價以及由獨立第三方確定的購買生效日該等資產和負債的估計公允價值計算的。自收購之日起，經營業績已包含在公司的經營業績中。
作者！B.V.
2021年3月2日，該公司完成了一項具有企業合併資格的交易，總對價為美元
洞察醫療寫作有限公司
2021年6月7日，該公司完成了一項具有企業合併資格的交易，總對價為美元
頂峯21，有限責任公司
2021年10月1日，公司收購了
根據美國會計準則第805號“企業合併”，對Pinnacle的收購被視為一項收購，該條款要求將收購價格分配給交易中收購的資產和負債的估計公允價值。
17
目錄表
下表彙總了支付的對價的公允價值以及截至收購之日所取得的資產和承擔的負債的公允價值：
公允對價價值： |
| 頂峯 | |
支付給賣家的現金 |
| $ | |
支付給他人和第三方託管的現金 | |||
Certara，Inc.的未登記股票( | |||
總對價 | $ | | |
收購的資產和承擔的負債： | |||
現金和現金等價物 | $ | ||
應收賬款 | |||
其他流動資產 | |||
財產和設備 | |||
遞延税項資產 | |||
可識別的無形資產： | |||
商標 | |||
收購的軟件 | |||
客户關係 | |||
商譽 | |||
長期存款 | |||
流動負債 | ( | ||
遞延收入的當期部分 | ( | ||
取得的淨資產 | $ | | |
作為購買對價一部分的未登記股票的公允價值是根據Certara股票在成交日的市場價格減去a確定的。
此次收購是為所得税目的而安排的資產收購，因此，公司在頂峯公司可識別資產中的納税基礎反映了所支付對價的公允價值。然而，該公司沒有在收購日承擔的某些負債中確認計税基礎，導致遞延所得税在採購會計中入賬。
無形資產的公允價值基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表公允價值計量體系中的第三級計量。客户關係(分銷商法)、商標(免版税法)和開發技術(多期超額收益法)的公允價值是在收益法下確定的。
商譽為$
18
目錄表
集成的非臨牀開發解決方案
2022年1月3日，該公司完成了對提供Send Explorer軟件和藥物開發諮詢的集成非臨牀開發解決方案公司(INDS)的收購，總對價為$
目前的收購價格分配是初步的。尚未敲定的初步收購價格分配的主要領域涉及某些有形和無形資產的公允價值、承擔的負債和剩餘商譽。本公司預期將繼續取得資料，以協助釐定於收購日收購的資產淨值在計算法期間的公允價值。在測算期內確定的初步採購價格分配的任何調整，自收購之日起不超過一年，將計入前瞻性會計科目。
簡明綜合財務報表包括自收購之日起每次收購的經營業績。截至2022年3月31日的三個月，收購日期後的營業收入和淨收入的預計結果尚未公佈，因為收購的影響對我們的財務業績並不重要。
6. | 預付費用及其他流動資產和其他補充資產信息 |
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
預付費用 | $ | | $ | | ||
應收所得税 |
| |
| | ||
研發應收税額抵免 |
| |
| | ||
利率互換資產的當前部分 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | ||
其他長期資產包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
長期存款 | $ | | $ | | ||
遞延融資成本 |
| |
| | ||
其他長期資產總額 | $ | | $ | | ||
7. | 長期債務和循環信貸額度 |
自2017年8月14日起，本公司與貸款人簽訂了一項信貸協議，金額為$
本公司與貸款人於2018年1月25日訂立信貸協議第1號修正案，其中額外的一批$
19
目錄表
本公司與貸款人於2018年4月3日訂立信貸協議第2號修正案，其中額外批次$
本公司與貸款人於二零二一年六月十七日訂立第三份經修訂及重述的貸款協議(“第三修訂”)，其中包括(I)將信貸協議項下循環信貸承諾適用的終止日期延長至2025年8月，(Ii)將信貸協議項下定期貸款的到期日延長至2026年8月，及(Iii)增加約$
截至2022年3月31日和2021年12月31日，循環信貸額度下的可用借款為#美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。信貸協議項下的借款須按倫敦銀行同業拆息加保證金收取浮動利率。適用的利潤率是基於達到一定程度的金融契約遵守情況。
實際利率為
信貸協議就定期貸款產生的利息為#美元。
長期債務由以下部分組成：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
定期貸款 | $ | | $ | | ||
循環信貸額度 |
| — |
| — | ||
減去：債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
總計 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務，扣除當期債務和債務發行成本 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日的未償還長期債務本金將在以下幾年到期：
| 2022年剩餘時間 |
| 2023 |
| 2024 | 2025 | 2026 |
| 共計 | |||||||||
到期日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
信貸協議要求本公司每年支付強制性預付款，因為它與本公司的超額現金流量計算有關。截至2021年12月31日止年度，本公司並無強制
20
目錄表
提前償還定期貸款。就信貸協議而言，本公司須每季支付本金#元。
本公司的浮動利率定期貸款及循環信貸額度的公允價值與其賬面價值並無重大差異，因為該等工具的利率會隨市場利率而變動。
8. | 租契 |
本公司以不可撤銷的營運及融資租賃方式租賃若干辦公設施及設備，餘下期限為至
經營租賃ROU資產計入其他資產部分，而融資租賃ROU資產計入簡明合併資產負債表中的“財產和設備淨額”。經營租賃負債方面，流動租賃負債和非流動經營租賃負債計入“流動經營租賃負債”和“經營租賃負債減去流動部分”。流動融資租賃負債和非流動融資租賃負債計入簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”和“非流動融資租賃負債”。於2022年3月31日，加權平均剩餘租賃期限為
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日在綜合資產負債表中記錄的租賃相關資產和負債：
租賃頭寸 | 資產負債表分類 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
資產 | |||||||
經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
融資租賃資產 | | | |||||
租賃資產總額 | $ | | $ | | |||
負債 | |||||||
當前 | |||||||
運營中 | 流動經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
金融 | | | |||||
非電流 | |||||||
運營中 | 經營租賃負債，扣除當期部分 | | | ||||
金融 | 非流動融資租賃負債 | — | | ||||
租賃總負債 | $ | | $ | | |||
21
目錄表
下表按年彙總了截至2022年3月31日我們的最低租賃付款期限。
| 運營中 |
| 金融 | |||
租契 | 租契 | |||||
|
| |||||
2022年剩餘時間 | $ | $ | ||||
2023 | ||||||
2024 | — | |||||
2025 | — | |||||
2026 | — | |||||
此後 | — | |||||
未來租賃支付總額 | ||||||
減去：推定利息 | ( | ( | ||||
總計 | $ | $ | ||||
9. | 應計費用和其他補充負債信息 |
應計費用包括以下內容：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
應計補償 |
| $ | | $ | | |
法律和專業應計項目 |
|
| |
| | |
當地銷售税和增值税 |
|
| |
| — | |
應付利息 |
|
| |
| | |
應付所得税 |
|
| |
| | |
應計業務收購負債 |
|
| |
| — | |
其他 |
|
| |
| | |
應計費用總額 |
| $ | | $ | | |
其他流動負債包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互換負債的當期部分 |
| $ | | $ | | |
流動融資租賃負債 |
|
| |
| | |
其他流動負債總額 |
| $ | | $ | | |
10. | 基於股權的薪酬 |
限制性股票
公司授予員工的大部分限制性股票最初於2020年12月發行，以交換公司前母公司EQT的B類利潤權益單位(“B類計劃”)。
對於以時間為基礎的歸屬B類單位，如果其歸屬條件、分類和公平市場價值沒有因取代它們的受限普通股的股份而發生變化，則不需要修改會計。最初授予日期的公允價值將繼續以直線方式確認。修改核算為
22
目錄表
基於業績的歸屬B類單位交換為基於時間的歸屬受限普通股所需的條件，前提是歸屬條件發生了變化。
對於以時間為基礎的B類單位交換的受限股票，基於股份的補償在獎勵的必要服務期內以直線方式確認，通常是
2021年，公司授予
加權的- | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允價值 | ||
截至2021年12月31日的非既有限制性股票 | | $ | | ||
授與 | — | — | |||
既得 | ( |
| | ||
被沒收 | — |
| — | ||
截至2022年3月31日的非既有限制性股票 | | $ | | ||
《公司》做到了
與以業績為基礎的B類單位交換的限制性股票相關的股權薪酬費用為$
與以時間為基礎的B類單位交換的限制性股票相關的股權薪酬費用為#美元。
與Pinnacle收購的基於時間的限制性股票相關的基於股權的員工薪酬支出為$
23
目錄表
2020年激勵計劃
為了使我們的股權薪酬計劃與上市公司的做法保持一致，公司董事會通過了2020年激勵計劃，股東批准了該計劃。2020年激勵計劃允許向公司的員工、董事和高級管理人員以及顧問或顧問授予不合格股票期權、激勵股票期權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)。2020年激勵計劃允許
限售股單位
限制性股票單位(“RSU”)代表在未來某一特定日期收到公司普通股的權利。RSU的公允價值以授出日相關股份的公允價值為基礎。
該公司的RSU活動摘要如下：
加權的- | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 單位 |
| 公允價值 | ||
截至2021年12月31日的未歸屬RSU |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| ( |
| | |
截至2022年3月31日的未歸屬RSU |
| | $ | | |
與RSU相關的基於股權的薪酬支出為#美元
績效股票單位
績效股票單位(“PSU”)是根據2020年激勵計劃發行的，代表基於對各種服務條件的滿意程度以及達到某些業績門檻(包括收入同比增長和無槓桿自由現金流增長)，在未來特定日期獲得公司普通股股票的權利。
只有在有可能達到某一門檻並使用加速歸屬辦法確認的情況下，才能確認以股份為基礎的PSU薪酬。本公司將繼續評估在每個報告期內達到每一條件的可能性，以確定是否以及何時確認補償成本。下表提供了截至2022年3月31日期間PSU上的活動摘要。
24
目錄表
該公司的PSU活動摘要如下：
加權的- | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 單位 |
| 公允價值 | ||
截至2021年12月31日的未歸屬PSU |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2022年3月31日的未歸屬PSU |
| | $ | | |
與PSU相關的股權薪酬支出為#美元。
根據2020年激勵計劃，公司於2022年4月向某些員工發放績效股票單位，以在滿足各種服務條件並達到某些業績門檻(包括收入同比增長和無槓桿自由現金流增長)的情況下，在未來指定日期獲得公司普通股。本獎項中的某些條款是從2021年績效股票單位獎修改而來的。
下表彙總了各期簡明合併業務報表中包括的基於權益的補償費用總額和綜合損失的構成部分：
截至3月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
銷售和市場營銷 |
| |
| | ||
研發 |
| |
| | ||
一般和行政費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2020年員工購股計劃
2020年12月10日，股東批准了《2020年員工購股計劃》(簡稱《員工購股計劃》)。根據員工股票購買計劃，員工和公司子公司的員工可以在預先指定的發售期間購買普通股。被任命的高管將有資格以與所有其他參與員工相同的條款和條件參與員工股票購買計劃。 根據員工股票購買計劃授權出售的最大股票數量為
As of March 31, 2022,
11. | 分段數據 |
營運分部被定義為企業的組成部分，其單獨的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。
25
目錄表
本公司已確定其首席執行官為首席運營官。為了評估和作出經營決策，公司將其運營作為一個單獨的部門進行管理。該公司的CODM根據綜合水平的財務信息分配資源並評估業績。由於公司在以下地區運營
下表按地理區域彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入：
| 截至三個月 | |||||
| 3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入(1): |
|
|
|
| ||
美洲 | $ | | $ | | ||
歐洲、中東和非洲地區 |
| |
| | ||
亞太地區 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 收入可歸因於基於客户所在地的國家/地區。 |
12. | 所得税 |
本公司一般根據本公司估計年度有效税率(“EAETR”)的預測記錄其中期税務準備。本EAETR適用於年初至今的合併税前收入，以確定離散項目之前的所得税臨時撥備。每個期間的實際税率(“ETR”)受到多個因素的影響，包括國內和國際收益的相對組合、估值免税額的調整以及離散項目。由於這些因素的變化，目前預測的ETR可能與實際年底有所不同。
本公司截至2022年及2021年3月31日止三個月的全球ETR為
13. | 每股收益 |
每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行的加權平均普通股。普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益考慮在期內發行的潛在攤薄證券。
26
目錄表
每股基本收益和稀釋後收益的計算方法是淨收入除以已發行的加權平均普通股：
截至3月31日的三個月， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
分子： |
|
|
| |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
分母： |
|
|
| |||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
稀釋性證券的影響 | | | ||||
稀釋加權平均已發行普通股 | | | ||||
每股收益： | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
後續
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論總結了影響本公司截至下述期間的經營業績、財務狀況、流動資金和現金流的重要因素。以下討論和分析應與本季度報告和我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。本次討論中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期，以及本次討論中所有其他非歷史性陳述均為前瞻性陳述，基於我們管理層的信念以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的內容大不相同，其中包括本季度報告下文和其他部分討論的內容，特別是本季度報告中題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”部分的內容。
我們打算在後面討論我們的財務狀況和經營結果，以提供信息，幫助讀者理解我們的合併財務報表，這些財務報表中某些關鍵項目的期間變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的綜合財務報表。
高管概述
我們利用生物模擬軟件、技術和服務加速向患者提供藥物，以改變傳統藥物的發現和開發。生物模擬是一項強大的技術，用於進行虛擬試驗，使用虛擬患者來預測藥物在不同個體中的作用。生物製藥公司在藥物發現和開發過程中使用我們的專有生物模擬軟件來為關鍵決策提供信息，這些決策不僅節省了大量的時間和金錢，還提高了藥物的安全性和有效性，每年改善數百萬人的生活。
作為基於2021年收入的生物模擬領域的全球領先者，我們提供了一個集成的端到端平臺，供62個國家和地區的2000多家客户使用，其中包括2020年研發支出排名前40位的生物製藥公司中的38家。自2014年以來，使用我們的生物模擬軟件和技術驅動的服務的客户獲得了FDA批准的所有新藥的90%。此外，17個全球監管機構授權我們的生物模擬軟件獨立分析、驗證和審查監管提交的文件，包括FDA、加拿大衞生部、日本的PMDA和中國的NMPA。對我們產品的需求繼續快速增長。
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目錄表
我們以生物學、化學和藥理學的基本原理為基礎，利用專有的數學算法來模擬藥物和疾病在體內的行為，從而建立我們的生物模擬技術。二十多年來，我們通過來自科學文獻、實驗室研究、臨牀前和臨牀研究的大量數據，磨練和驗證了我們的生物模擬技術。反過來，我們的客户使用生物模擬來進行虛擬試驗，以回答關鍵問題，例如：基於臨牀前數據，人類對藥物的反應將是什麼？其他藥物將如何幹擾這種新藥？對兒童、老年人或有既往疾病的患者來説，什麼是安全有效的劑量？虛擬試驗可用於優化對因倫理或後勤原因而難以研究的人羣的劑量，如嬰兒、孕婦、老年人和癌症患者。
生物模擬結果需要被納入監管文件，以獲得令人信服的提交。因此，我們提供監管科學解決方案，並將其與生物模擬相結合，以便我們的客户能夠駕馭複雜和不斷變化的監管格局，並最大限度地增加他們獲得批准的機會。我們差異化的監管服務由提交管理軟件和自然語言處理提供支持，以實現可擴展性和速度，使我們在過去四年中提交了250多份監管提交。我們的監管專業人員團隊在應用行業指南和全球監管要求方面擁有豐富的經驗。
向患者提供藥物的最後一個障礙是市場準入，市場準入被定義為確保患者以合適的價格獲得治療的戰略、流程和活動。我們認為，隨着衞生系統和國家走向基於結果的定價，生物模擬和市場準入將繼續日益交織在一起。我們已經擴展到市場準入解決方案，幫助我們的客户在過程中更早地瞭解療法和劑量方案的現實影響，並有效地將這一點傳達給付款人和衞生當局。我們的解決方案以基於SaaS的價值溝通工具為基礎。
隨着我們的生物模擬軟件、技術和服務的不斷創新和採用，我們相信全球將有更多的生物製藥公司利用我們的端到端平臺來降低成本、加快上市速度，並確保所有患者的藥物安全和有效。
公開發行
2021年3月29日，我們完成了承銷的二次公開發行，包括EQT在內的某些出售股東出售了11,500,000股我們的普通股，其中包括1,500,000股普通股，這是根據承銷商充分行使購買額外股份的選擇權。在本次交易中，吾等並無提供任何普通股，亦未收到出售股東出售普通股所得的任何收益。我們就第二次公開招股產生了110萬美元的成本。
2021年9月13日，我們完成了另一次公開募股，公開發行價為每股31.00美元，據此，我們出售了4,500,000股普通股，某些出售股東出售了18,500,000股普通股，其中包括3,000,000股普通股，這是根據承銷商充分行使購買額外股份的選擇權。扣除承銷商的折扣和佣金後，我們獲得了1.341億美元的淨收益。此外，與在公開發售中出售我們的普通股有關的70萬美元的法律、會計和其他發售成本被資本化，並與收到的收益相抵銷。
2021年11月22日，我們完成了另一次二次公開發行，包括EQT在內的某些出售股東出售了1000萬股我們的普通股。在本次交易中，吾等並無提供任何普通股，亦未收到出售股東出售普通股所得的任何收益。我們產生了60萬美元的成本，計入一般和行政費用，與第二次公開發行有關。
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目錄表
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的重要挑戰，以維持我們的增長和改善運營結果。
客户保留和擴展
我們未來的經營業績在一定程度上取決於我們能否成功進入新市場，增加我們的客户基礎，以及保持和擴大我們與現有客户的關係。我們監控兩個關鍵績效指標來評估保留和擴展：新預訂量和續約率。
| ● | 預訂：我們的新預訂代表已簽署的合同或採購訂單，其中充分或合理地確定客户資助和開始軟件和/或服務的能力和意圖。不同時期的預訂量取決於許多因素，包括生物製藥行業的整體健康狀況、監管發展、行業整合和銷售業績。預訂量已經有所不同，而且將繼續在每個季度和每年都有很大的變化。 |
| ● | 續訂費率：我們的續約率衡量的是在許可證或訂閲期結束時續訂其許可證或訂閲的軟件客户的百分比。續約率以收入為基礎，不包括價格上漲或擴張的影響。 |
下表彙總了我們的季度預訂量和續約率趨勢：
| 2022 | 2021 | |||||||
| Q1 |
| Q1 |
| |||||
預訂量(單位：百萬) |
| $ | 108.5 | $ | 81.9 | ||||
續約率 |
|
| 92 | % |
| 92 | % | ||
對增長的投資
我們已經投資並打算繼續投資，以擴大我們解決方案的廣度和深度，包括通過收購和國際擴張。我們預計將繼續投資(I)科學人才，以擴大我們在藥物開發領域提供解決方案的能力；(Ii)銷售和營銷，以向新客户和現有客户以及在現有和擴大的地區推廣我們的解決方案；(Iii)研究和開發，以支持現有解決方案和創新新技術；以及(Iv)其他運營和行政職能，以支持我們預期的增長。我們預計我們的員工人數將隨着時間的推移而增加，我們的總運營費用也將隨着時間的推移繼續增加，儘管增長速度低於收入增長。
我們的運營環境
監管機構接受模型知情生物製藥的發現和開發會影響對我們產品和服務的需求。FDA和EMA等監管機構對在發現和開發中使用生物模擬的支持，對於生物製藥行業迅速採用生物模擬至關重要。監管機構和學術機構對建模和模擬在生物製藥開發和審批過程中的作用的認識穩步增加，描述和鼓勵在生物製藥發現、開發、測試和審批過程中使用建模和模擬的新法規和指導文件證明瞭這一點，這直接導致了對我們服務的需求的增加。政府或監管政策的變化，或在藥品審批過程中越來越多地接受和依賴電子數據的趨勢發生逆轉，可能會減少對我們產品和服務的需求，或導致監管機構停止使用或建議不要使用我們的產品和服務。
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目錄表
世界各地的政府機構，特別是我們的大多數客户所在的美國，都嚴格管理生物製藥的開發過程。我們的業務包括從戰略和戰術上幫助生物製藥公司通過監管審批過程。新的或修訂的法規預計將導致更高的監管標準，並往往為服務於這些行業的公司帶來額外收入。然而，監管規定的一些變化，例如放鬆監管要求或引入簡化或加快的審批程序，或增加我們難以滿足的監管要求或使我們的監管戰略服務競爭力降低的監管要求的增加，可能會消除或大幅減少對我們監管服務的需求。
競爭
我們為生物製藥行業提供的生物模擬產品和相關服務的市場競爭激烈，而且高度分散。在生物模擬軟件方面，我們與其他科學軟件提供商、技術公司、生物製藥公司的內部開發以及某些開源解決方案展開競爭。在技術驅動的服務市場，我們與專業公司、生物製藥公司的內部團隊以及學術和政府機構競爭。在一些標準的生物模擬服務中，在監管和市場準入方面，我們還與合同研究機構競爭。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手在我們行業的某些領域擁有比我們更長的運營歷史，可能擁有更多的財務、技術、營銷、研發和其他資源。我們的一些競爭對手提供針對比我們目標市場更具體的市場的產品和服務，使這些競爭對手能夠將更大比例的努力和資源集中在這些特定市場上。一些相互競爭的產品是由政府組織和學術機構以較低的成本開發和提供的，這些實體可能能夠將大量資源投入產品開發。一些臨牀研究機構或技術公司可能決定進入或擴大他們在生物模擬領域的產品，無論是通過收購還是內部開發。我們還面臨着來自開源軟件計劃的競爭，在這些計劃中，開發人員免費提供軟件和知識產權，如R和PK-Sim軟件。此外，為了開發自己的解決方案，我們的一些客户花費了大量的內部資源。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎的持續傳播可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，原因包括成本增加、對我們員工的負面影響、由於客户臨牀試驗中斷而導致的項目延遲或取消，或持續的經濟低迷。儘管病毒在世界大部分地區的傳播已經平息，但新冠肺炎疫情未來可能會繼續對全球經濟和我們的業務造成多大程度的影響仍然不確定，也無法預測。
截至2022年3月31日，我們相信新冠肺炎的奧密克戎變體已經並將會對我們的業務產生短期但無形的影響。Omniron變種的存在導致臨牀試驗結束的速度放緩，監管服務項目也出現延誤。此外，與奧密克戎變異相關的新冠肺炎病例的增加影響了我們和我們客户的勞動力，導致由於疾病而導致的員工使用率意外但暫時下降。我們認為，這些都是暫時的影響，我們完全有能力在未來加以管理。
非GAAP衡量標準
管理層使用各種財務指標，包括總收入、運營收入、淨收入，以及GAAP沒有要求或根據GAAP提出的某些指標，如調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益，以衡量和評估我們的業務業績，評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，做出某些薪酬決定，以及
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目錄表
使用類似的衡量標準，將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。我們相信，在這份文件中介紹GAAP和非GAAP指標將有助於投資者瞭解我們的業務。
管理層根據調整後的EBITDA衡量經營業績，該淨收入(虧損)不包括利息支出、所得税撥備(收益)、折舊和攤銷費用、無形資產攤銷、基於股權的薪酬支出、收購和整合費用，以及其他不能反映我們持續經營業績的項目。管理層還根據特定期間的調整後淨收益來衡量經營業績，這些淨收益被定義為不包括淨收益(虧損)、基於股權的薪酬費用、與收購相關的無形資產的攤銷、收購和整合費用以及其他不能反映我們持續經營業績的項目。此外，管理層根據特定時期的調整後稀釋每股收益來衡量經營業績，調整後淨收益除以已發行的加權平均稀釋後普通股。
我們相信，調整後的EBITDA、調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股收益對投資者、分析師和其他相關方都有幫助，因為它們可以幫助我們對我們整個歷史時期的運營提供更一致和更具可比性的概述。此外，分析師、投資者和其他相關方經常使用這些指標來評估和評估業績。
調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後稀釋每股收益均為非GAAP計量，僅供補充使用，不應被視為根據GAAP列報財務信息的替代或替代。調整後的EBITDA、調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益具有一定的侷限性，因為它們不包括在我們的綜合運營報表中反映的某些費用的影響，這些費用是運營我們業務所必需的。其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能不會使用這些衡量標準，並且可能會以不同的方式計算兩者，從而限制了作為比較衡量標準的有用性。
下表將淨收入與調整後的EBITDA進行了核對：
| 截至3月31日的三個月， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
淨收入(a) | $ | 2,210 | $ | 1,052 | ||
利息支出(a) |
| 3,228 |
| 3,928 | ||
利息收入(a) |
| (11) |
| (70) | ||
所得税撥備(a) |
| 1,536 |
| 527 | ||
折舊及攤銷費用(a) |
| 482 |
| 602 | ||
無形資產攤銷(a) |
| 12,450 |
| 10,102 | ||
貨幣(收益)損失(a) | (705) | 191 | ||||
基於股權的薪酬費用(b) |
| 7,513 |
| 5,151 | ||
與收購相關的費用(d) |
| 272 |
| 1,596 | ||
交易相關費用(e) |
| 17 |
| 685 | ||
固定資產處置損失(f) |
| 5 |
| — | ||
第一年薩班斯-奧克斯利法案的實施成本(g) |
| 653 |
| 107 | ||
調整後的EBITDA | $ | 27,650 | $ | 23,871 | ||
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目錄表
下表將淨收入與調整後的淨收入進行了核對：
| 截至3月31日的三個月， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
淨收入(a) | $ | 2,210 | $ | 1,052 | ||
貨幣(收益)損失(a) | (705) | 191 | ||||
基於股權的薪酬費用(b) |
| 7,513 |
| 5,151 | ||
與收購相關的無形資產攤銷(c) | 10,880 | 8,428 | ||||
與收購相關的費用(d) |
| 272 |
| 1,596 | ||
交易相關費用(e) |
| 17 |
| 685 | ||
固定資產處置損失(f) |
| 5 |
| — | ||
第一年薩班斯-奧克斯利法案的實施成本(g) | 653 |
| 107 | |||
所得税費用調整的影響(h) | (3,916) | (2,786) | ||||
調整後淨收益 | $ | 16,929 | $ | 14,424 | ||
下表對稀釋後每股收益與調整後稀釋後每股收益進行了核對：
截至3月31日的三個月， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
淨收入(a) |
| $ | 0.01 |
| $ | 0.01 |
貨幣(收益)損失(a) | — | — | ||||
基於股權的薪酬費用(b) | 0.05 | 0.03 | ||||
與收購相關的無形資產攤銷(c) | 0.07 | 0.06 | ||||
與收購相關的費用(d) |
| — |
| 0.01 | ||
交易相關費用(e) |
| — |
| — | ||
固定資產處置損失(f) |
| — |
| — | ||
第一年薩班斯-奧克斯利法案的實施成本(g) | — | — | ||||
所得税費用調整的影響(h) |
| (0.02) |
| (0.02) | ||
調整後稀釋每股收益 | $ | 0.11 | $ | 0.09 | ||
稀釋加權平均已發行普通股 | 155,936,953 | 147,160,084 | ||||
潛在攤薄流通股的影響(i) | 3,223,368 | 4,924,661 | ||||
稀釋加權平均已發行普通股 | 159,160,321 | 152,084,745 | ||||
| (a) | 表示根據公認會計原則確定的金額。 |
| (b) | 表示與基於股權的薪酬相關的費用。在可預見的未來，基於股權的薪酬一直是我們業務中的一項經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。 |
| (c) | 代表與收購的無形資產相關的與業務收購相關的攤銷成本。 |
| (d) | 代表與合併和收購相關的成本以及根據收購獲得的任何留任獎金。 |
| (e) | 代表未資本化的與我們的公開募股相關的成本。 |
| (f) | 表示與處置固定資產有關的損益。 |
| (g) | 代表與公司準備遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條有關的會計和諮詢費用的第一年薩班斯-奧克斯利法案成本。 |
| (h) | 表示按司法管轄區使用適用的法定税率計算的非GAAP調整的所得税影響。 |
| (i) | 代表包括在該公司的GAAP稀釋加權平均已發行普通股中的潛在攤薄股份。 |
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目錄表
經營成果的構成部分
收入
我們的業務收入來自軟件產品的銷售和諮詢服務的提供。
| ● | 軟件。我們的軟件業務從軟件許可、軟件訂閲和軟件維護中產生的收入如下： |
| ● | 軟件許可證：我們在交付軟件許可證時預先確認軟件許可費收入。 |
| ● | 軟件訂用：訂閲收入包括為我們的客户提供對我們基於雲的解決方案的訪問和相關支持的訂閲費。我們在訂閲期內按比例確認訂閲費，通常是一到三年。任何在本期未確認的預付訂閲收入將計入我們綜合資產負債表中的遞延收入，直到盈利為止。 |
| ● | 軟件維護：軟件維護收入包括為軟件產品提供更新和技術支持的費用。軟件維護收入在合同期限內按比例確認，通常為一年。 |
| ● | 服務。我們的服務業務收入主要來自技術驅動的服務和專業服務，其中包括軟件實施服務。我們的服務安排是時間和材料，固定費用，或預付。收入在按時間和材料提供服務的時間內確認，並在一段時間內通過估計固定費用和預付費服務的進度到完成來確認。 |
收入成本
收入成本主要包括與員工有關的費用、基於股權的薪酬、第三方分包商的成本、差旅費用、分銷商費用、資本化軟件的攤銷和分配的管理費用。我們可能會增加或擴大計算基礎設施服務提供商，在解決方案的可用性和安全性方面進行更多投資，或者增加資源以支持我們的增長。
運營費用
| ● | 銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、基於股權的薪酬、銷售佣金、品牌開發、廣告、與旅行有關的費用以及行業會議和活動。我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以增加我們現有客户的滲透率，並擴大到新客户。 |
| ● | 研究與開發。研發費用佔我們運營費用的很大一部分。我們確認已發生的費用。研發費用主要包括與員工相關的費用、基於股權的薪酬、第三方諮詢、分配的軟件成本和税收抵免。我們計劃繼續投資於我們的研發工作，通過開發新功能和增加功能來增強和擴大我們的軟件產品供應。 |
| ● | 一般和行政。一般和行政費用包括與我們的行政、法律、財務、人力資源、信息技術和其他行政職能相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股權的薪酬。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、分攤的間接費用和其他一般運營費用。 |
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目錄表
我們預計將增加一般和行政人員的規模，以支持我們業務的預期增長。作為一家上市公司，我們預計將在持續的基礎上產生鉅額費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。這些成本包括額外的董事和高級管理人員責任保險費用，以及與會計、審計、SOX合規、法律以及投資者和公關費用相關的第三方和內部資源。因此，我們預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用的美元數額將會增加。不包括上市公司費用，我們預計一般和行政費用的增長率將低於收入。
| ● | 無形資產攤銷。無形資產攤銷主要包括與收購和攤銷資本化軟件開發成本相關的無形資產相關的攤銷費用。 |
| ● | 折舊及攤銷費用。折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和租賃改進的攤銷。 |
其他費用
| ● | 利息支出。利息支出主要包括與信貸協議相關的利息支出，包括債務發行成本和折扣的攤銷。我們預計，由於未來未償債務減少，利息支出將下降。 |
| ● | 雜類。雜項費用包括主要由外匯交易損益組成的雜項非營業費用。 |
| ● | 所得税準備金(受益於)。所得税準備金包括美國聯邦和州所得税，以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們預計，隨着公司淨收入的持續增長，所得税支出將隨着時間的推移而增加。 |
收購
2021年3月2日，我們以270萬美元的總對價完成了一筆具有企業合併資格的交易。業務合併對我們的合併財務報表並不重要。根據該公司的初步收購價格分配，大約120萬美元、10萬美元和120萬美元的收購價格分別分配給了客户關係、競業禁止協議和商譽。
2021年6月7日，我們以1520萬美元的總對價完成了一筆具有企業合併資格的交易。業務合併對我們的合併財務報表並不重要。根據該公司的初步收購價格分配，大約740萬美元和470萬美元的收購價格分別分配給了客户關係和商譽。
於2021年10月1日，我們以3.391億美元的總代價完成了對頂峯公司100%股權的收購，其中包括2.663億美元的現金(扣除收購所得現金淨額2.469億美元)和公司的2,239,717股限制性普通股。根據該公司的初步收購價格分配，大約1580萬美元、1.03億美元、2460萬美元和1.839億美元的收購價格分別分配給了商標、收購的軟件、客户關係和商譽。自收購之日起，頂峯就已包含在我們的綜合運營業績中。
2022年1月3日，我們完成了對集成非臨牀開發解決方案公司的收購，該公司提供Send Explorer軟件和藥物開發諮詢。此次收購的總代價為8,148美元，符合企業合併的條件。這項業務合併對該公司的簡明綜合財務報表並不重要。根據我們的初步採購價格分配，大約250萬美元，
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目錄表
收購價格中的90萬美元和290萬美元分別分配給了客户關係、收購的軟件和商譽。
有關我們收購的更多信息，請參見附註5。簡明合併財務報表附註中的“業務合併”。
經營成果
我們已將被收購公司自各自收購之日起的綜合運營業績納入我們的綜合運營業績，這在比較截至2022年3月31日的三個月和截至2021年3月31日的三個月的業績時，會影響我們運營結果的可比性。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未經審計的運營報表數據：
收入
截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
軟件 | $ | 29,193 | $ | 21,904 | $ | 7,289 | 33 | % | ||||
服務 |
| 52,358 |
| 44,814 |
| 7,544 | 17 | % | ||||
總收入 | $ | 81,551 | $ | 66,718 | $ | 14,833 | 22 | % | ||||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月收入增加了1480萬美元，增幅為22%，達到8160萬美元。不包括2021年末收購的Pinnacle21的600萬美元收入，收入增加了890萬美元，增幅為13%。收入的整體增長主要是由於強勁的續約率、客户擴張、新客户以及業務收購帶來的技術驅動型服務和軟件產品產品的增長。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，軟件收入增加了730萬美元，增幅33%，達到2920萬美元。不包括來自Pinnacle21的560萬美元收入，來自軟件的收入增加了170萬美元，增幅為8%。總體增長主要歸因於我們的核心軟件產品保持較高的淨收入保留率和續約率，以及收購和新客户的增長。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，服務收入增加了750萬美元，增幅為17%，達到5240萬美元。總體服務收入的增長主要歸因於客户擴張和新客户在生物模擬和監管服務方面的強勁增長。
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目錄表
收入成本
| 截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
收入成本 | $ | 32,789 | $ | 26,016 | $ | 6,773 | 26 | % | ||||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的收入成本增加了680萬美元，增幅為26%，達到3280萬美元。這一增長主要是由於可記賬人數增加導致與員工相關的成本增加了450萬美元，無形資產攤銷增加了170萬美元，基於股票的薪酬成本增加了90萬美元，與許可證和其他運營費用有關的增加了70萬美元，但諮詢和專業服務減少了120萬美元，部分抵消了這一增加。
銷售和營銷費用
截至3月31日的三個月， | 變化 |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
銷售和市場營銷 | $ | 6,111 | $ | 3,752 | $ | 2,359 | 63 | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 7 | % |
| 6 | % |
|
|
| |||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了240萬美元，增幅為63%，達到610萬美元。銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加了180萬美元，基於股票的薪酬成本增加了30萬美元，專業和諮詢成本以及其他營銷成本增加了30萬美元。
研究和開發費用
截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
研發 | $ | 7,548 | $ | 4,706 | $ | 2,842 | 60 | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 9 | % |
| 7 | % |
|
|
| |||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的研發費用增加了280萬美元，增幅為60%，達到750萬美元。研發費用的增加主要是由於員工相關成本增加了280萬美元，主要是由於員工人數的增加和基於股票的薪酬成本增加了100萬美元，但研究和開發的資本化成本增加了100萬美元，部分抵消了這一增加。
一般和行政費用
| 截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
一般和行政 | $ | 18,339 | $ | 16,562 | $ | 1,777 | 11 | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 22 | % |
| 25 | % |
|
|
| |||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了180萬美元，增幅為11%，達到1830萬美元。一般和行政費用增加的主要原因是，員工人數增加導致與員工有關的成本增加150萬美元，庫存增加20萬美元。
36
目錄表
基於薪酬成本，專業和諮詢費用增加了90萬美元，但與收購相關的費用減少了100萬美元，部分抵消了這一增幅。
無形資產攤銷
| 截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
無形資產攤銷 | $ | 10,149 | $ | 9,456 | $ | 693 | 7 | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 12 | % |
| 14 | % |
|
|
| |||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，無形資產攤銷費用增加了70萬美元，增幅為7%，達到1010萬美元。無形資產攤銷費用的增加主要是由於收購的無形資產的攤銷成本增加。
折舊及攤銷費用
截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
折舊及攤銷 | $ | 482 | $ | 602 | $ | (120) | (20) | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 1 | % |
| 1 | % |
|
|
| |||
截至2022年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用為50萬美元，與2021年同期相比相對持平。
利息支出
| 截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
利息支出 | $ | 3,228 | $ | 3,928 | $ | (700) | (18) | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 4 | % |
| 6 | % |
|
|
| |||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了70萬美元，降幅為18%，至320萬美元。利息支出減少主要是由於我們的信貸安排的定期貸款利率較低，以及與2021年同期相比，2022年第一季度的利息互換支出較低。
雜項，淨額
截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
雜項，淨額 | $ | (841) | $ | 117 | $ | (958) | (819) | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| (1) | % |
| 0 | % |
|
|
| |||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的雜項收入增加了100萬美元，達到80萬美元。雜項收入增加的主要原因是外幣收益增加了90萬美元。
37
目錄表
所得税撥備
截至3月31日的三個月， | 變化 |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
所得税撥備 | $ | 1,536 |
| $ | 527 | $ | 1,009 | 191 | % | |||
有效所得税率 |
| 41 | % |
| 33 | % |
|
|
| |||
我們的所得税支出為150萬美元，導致截至2022年3月31日的三個月的有效所得税税率為41%，而2021年同期的所得税支出為50萬美元，或有效所得税税率為33%。我們在截至2022年和2021年3月31日的三個月的所得税支出主要是由於美國税前收入的税收影響、不可扣除項目的影響、對英國收益的税收選擇的影響以及國內和國際收益的相對組合。
淨收入
截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：千) |
| |||||||||||
淨收入 | $ | 2,210 | $ | 1,052 | $ | 1,158 | 110 | % | ||||
截至2022年3月31日的三個月，淨收益增加了120萬美元，增幅為110%，達到220萬美元，而2021年同期的淨收益為110萬美元。淨收入增加120萬美元的主要原因是總收入增加了1480萬美元，其他費用減少了170萬美元，但收入成本增加了680萬美元，營業費用增加了750萬美元，税費增加了100萬美元，部分抵消了這一增長。
流動性與資本資源
我們一直從運營中產生正現金流，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中提供了980萬美元和490萬美元作為資金來源。我們額外的流動性來自幾個來源：保持足夠的現金和現金等價物餘額，發行普通股，以及獲得信貸安排和循環信貸額度。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的主要流動性來源。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
(單位：千) | ||||||
經營活動的現金淨額 | $ | 9,803 | $ | 60,388 | ||
現金和現金等價物(1) | $ | 184,315 | $ | 185,797 | ||
發行普通股所得淨收益 | $ | — | $ | 133,351 | ||
定期貸款信貸安排 | $ | 299,735 | $ | 300,490 | ||
循環信貸額度 | $ | 100,000 | $ | 100,000 | ||
| (1) | 截至2022年3月31日的現金餘額包括每年4440萬美元現金和在美國境外持有的現金等價物。 |
我們從已知的合同債務中獲得的重要現金需求是長期債務的本金和利息支付。我們還有1560萬美元的未來現金債務用於租賃合同，這些合同的剩餘期限為一到六年。
38
目錄表
截至2022年3月31日的未償還長期債務本金將在以下幾年到期：
| 2022年剩餘時間 |
| 2023 |
| 2024 | 2025 | 2026 |
| 共計 | |||||||||
到期日 | $ | 2,265 | $ | 3,020 | $ | 3,020 | $ | 3,020 | $ | 288,410 | $ | 299,735 | ||||||
我們根據我們產生足夠現金以滿足當前和未來需求的能力來評估我們的流動性。我們相信，在可預見的未來，我們現有的流動資金來源將足以滿足我們的營運資本、資本支出和合同義務。在短期和長期基礎上，我們預期的主要用途是償還債務、支付利息、營運資本、資本支出、地域或服務擴展、收購、投資和其他一般企業用途。我們相信，我們將通過經營活動的現金流、可用現金餘額以及潛在的未來股權或債務交易來滿足短期和長期預期的未來現金需求和債務。
然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括潛在收購、投資和其他增長和戰略機會的資金，這可能會增加我們的現金需求。雖然我們相信我們有，也將能夠產生足夠的流動性，為我們在可預見的未來的運營提供資金，但我們的流動性來源可能會受到2021年10K“風險因素”中描述的因素的影響。
現金流
下表彙總了我們在所示期間的現金流：
截至3月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 9,803 | $ | 4,934 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (8,676) |
| (3,458) | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| (1,520) |
| (855) | ||
外匯匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
| (1,171) |
| (191) | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | $ | (1,564) | $ | 430 | ||
支付利息的現金 | $ | 3,547 | $ | 3,552 | ||
繳納所得税的現金 | $ | 2,769 | $ | 1,644 | ||
經營活動
我們來自經營活動的現金流量主要包括經以下因素調整的淨收入：(I)包括在淨收入中的非現金項目，如信貸損失、折舊和攤銷準備、基於股票的補償、遞延税款和其他非現金項目，以及(Ii)經營資產和負債餘額的變化。2022年前三個月，經營活動提供的淨現金為980萬美元，而2021年同期為490萬美元。來自經營活動的現金增加了490萬美元，這主要是由於盈利能力提高以及非現金折舊、攤銷費用和基於股票的薪酬成本增加。
投資活動
2022年前三個月，投資活動使用的現金淨額為870萬美元，增加了520萬美元，而2021年同期為350萬美元。投資活動發生變化的主要原因是430萬美元
39
目錄表
與業務收購相關的現金支付增加，用於資本化軟件開發的現金增加130萬美元，以及支持我們增長的資本支出。
融資活動
2022年前三個月，融資活動使用的現金淨額為150萬美元，而現金為90萬美元在2021年同期使用。用於Ac融資的現金增加了70萬美元活動主要是由於支付利息互換債務和支付2022年第一季度為員工納税而預扣的股票税款。
負債
我們是一項信貸協議的訂約方，該協議最初規定提供2.5億美元的優先擔保定期貸款和循環信貸安排下的承諾，本金總額為2000萬美元，並提供1,000萬美元的分承諾用於簽發信用證。定期貸款原定於2024年8月14日到期，循環信貸安排下的承諾原定於2022年8月14日到期。
2018年1月，我們和貸款人修訂了信貸協議，增加了2500萬美元的增量定期貸款，用於我們的一般企業用途。此外，於2018年4月，吾等與貸款人修訂信貸協議，以(I)增加4,000,000美元的增量定期貸款，用作我們的一般企業用途，及(Ii)將定期貸款的保證金降低50個基點。該等新增定期貸款的條款與吾等現有定期貸款的條款相同，包括有關到期日的條款，並被視為信貸協議項下未償還的現有定期貸款本金總額的增加，併為現有定期貸款的一部分。
吾等於二零二一年六月十七日訂立第三份經重述及修訂貸款協議(“第三修訂”)，當中包括(I)將適用於信貸協議項下循環信貸承諾的終止日期延長至2025年8月，(Ii)將適用於信貸協議項下定期貸款的到期日延長至2026年8月，及(Iii)將循環信貸額度下的可用承擔額增加約8,000,000,000美元(導致承擔總額達100,000,000美元)。《第三修正案》規定的定期貸款與現有定期貸款和循環信貸承諾的條款基本相同。信貸協議以非美國子公司的幾乎所有美國資產和股票質押為抵押，幷包含各種金融和非金融契約。
信貸協議下的借款目前的年利率等於(I)歐洲貨幣利率，下限為0.00%，根據聯邦儲備委員會發布的法規要求的準備金百分比進行調整，以確定歐洲貨幣資金的最高準備金要求，外加3.50%的定期貸款適用保證金利率和4.00%至3.50%的循環信貸貸款適用保證金利率，取決於適用的第一留置權槓桿比率；(Ii)替代基本利率(ABR)，下限1.00%；定期貸款的適用保證金利率為2.50%，循環信貸貸款的適用保證金利率為3.00%至2.50%，具體取決於適用的第一留置權槓桿率(ABR被確定為(A)最優惠利率、(B)聯邦基金有效利率加0.50%和(Iii)歐洲貨幣利率加1.00%中最大的一個)。
此外，我們有義務根據循環信貸安排支付(I)循環信貸安排未使用金額的每年0.50%至0.25%的承諾費，這取決於適用的第一留置權槓桿率，(Ii)慣例信用證發行和參與費，以及(Iii)信用證發行人的其他慣例費用和開支。
除若干例外情況外，信貸協議項下的所有責任均由我們全資擁有的直接及間接附屬公司無條件擔保。除某些例外情況外，信貸協議項下的所有債務及該等債務的擔保均以本公司的幾乎所有資產及其他擔保人的資產作第一留置權抵押。
40
目錄表
截至2022年3月31日，我們有2.997億美元的定期貸款未償還借款，以及信貸協議項下的循環信貸安排項下的1.0億美元可用金額，以及信貸協議項下的未償還信用證10萬美元。
截至2022年3月31日，我們遵守了信貸協議的約定。
合同義務和商業承諾
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的合同義務與我們在Form 10-K年度報告中披露的相比沒有實質性變化，但在正常業務過程中支付的款項除外。
所得税
截至2022年3月31日的三個月，我們記錄的所得税支出為150萬美元，截至2021年3月31日的三個月，我們記錄的所得税支出為50萬美元。
截至2022年3月31日，聯邦和州的NOL分別約為240萬美元和260萬美元，可用於減少未來的應税收入，並分別在2024年至2040年和2029年至2039年之間到期。我們有聯邦和州研發税收抵免結轉約150萬美元和40萬美元，以抵消2038年至2041年到期的未來所得税。我們還有大約1510萬美元的外國税收抵免，這些抵免將於2025年開始到期。這些可能在未來一段時間內使用的結轉可能會受到未來一段時間內我們股票所有權變化的限制。此外，我們結轉了將於2022年開始到期的約2450萬美元的外國NOL，將於2029年到期的40萬美元的外國研發抵免，以及將於2030年至2039年到期的約380萬美元的加拿大投資税收抵免。我們的結轉會受到適當税務機關的審查和可能的調整。
根據會計準則編纂(“ASC”)第740主題“所得税”的要求，我們的管理層評估了影響我們遞延税項資產變現的正面和負面證據，這些資產主要由NOL結轉、研發抵免結轉、投資税項抵免結轉和國外税項抵免結轉組成。管理層已經確定，我們更有可能不會意識到結轉外國税收抵免的好處。在外國子公司，管理層已經確定，我們更有可能無法實現某些NOL結轉的好處。因此，在2021年12月31日記錄了1820萬美元的估值津貼。截至2022年3月31日，估值津貼自2021年12月31日起保持不變。
表外安排
在本報告所述期間，我們沒有，目前也沒有任何根據美國證券交易委員會規則和法規的定義的表外安排，該安排對我們當前或未來的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能產生重大影響。
關鍵會計估計
我們的會計政策在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中有更全面的描述。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。我們不斷監測估計和假設，並隨着事實和情況的變化以及獲得新的信息而更新這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。我們討論了我們認為對描繪我們的
41
目錄表
在截至2021年12月31日的年度報告《2021年年度報告Form 10-K》的第二部分，第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
近期採用和發佈的會計準則
吾等已審閲所有最近發佈的準則，並已確定，除本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註2所披露的準則外，該等準則將不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響，或不適用於我們的業務。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2022年3月31日的三個月內，公司的市場風險敞口沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時運用其判斷。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，由於我們對財務報告的內部控制中的信息技術一般控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合。, 因此，我們的年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有合理的可能性不會得到及時防止或發現。這一內部控制缺陷被發現並在公司於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告中的《管理層財務報告內部控制年度報告》一節中進行了報告。
儘管管理層的《財務報告內部控制年度報告》中所述的披露控制和程序無效以及存在重大缺陷，但我們的管理層認為，本報告所包含的綜合財務報表在所有重要方面都相當真實地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
管理層彌補物質弱點的計劃
在2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司截至2021年12月31日的財務年度10-K表格年度報告中，該公司在題為“管理層財務報告內部控制年度報告”的章節中概述了一項補救計劃。公司致力於發展和維護強大的內部控制環境。管理層已經評估了上述重大弱點，並取得了重大進展
42
目錄表
更新內部控制的設計和實施，以彌補上述控制不足，改善公司的內部控制環境。補救計劃正在實施中，包括以下內容：(I)對應用程序環境中的入網、下機和訪問權限修改實施受控流程，以確保在最低特權的基礎上適當地提供權限；(Ii)記錄具有特定“允許”能力的特權訪問角色的級別，以保證特定角色的訪問級別；(Iii)由企業主進行季度日誌審查，以確保在記錄的服務請求之外沒有提供和刪除任何特權帳户訪問權限；(Iv)對應用程序環境中的應用程序和系統級別的更改實施受控程序，以確保適當地瞭解財務報告方面的變化；以及(V)通過現有的信息技術治理進程加強所有權和報告，該進程將作為監測最新補救措施的機制。管理層致力於儘快成功實施補救計劃，目前預計這一重大弱點的補救工作將於2022年9月30日或之前完成。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日期間，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
與我們之前在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們的法律程序沒有實質性變化。
第1A項。風險因素
除下文所述外，與我們先前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，我們認為對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或增長前景具有重大意義的風險因素沒有重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
無
項目6.展品
請參閲展品索引。
43
目錄表
展品索引
以引用方式併入 | |||||||
展品 |
| 展品名稱 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | |
10.1 | Certara，Inc.2020年激勵計劃2022年績效股票單位授予通知和協議格式† | ||||||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 | ||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | ||||||
32.1 | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書+ | ||||||
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席財務官的認證+ | ||||||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | ||||||
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | ||||||
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | ||||||
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | ||||||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | ||||||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | ||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | ||||||
†現提交本局。
*管理合同或補償計劃或安排。
+ | 本證書被視為未根據《交易法》第18條的規定提交，或受該條款的責任約束，也不應被視為通過引用納入《證券法》或《交易法》下的任何文件。 |
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
CERTARA，Inc. | ||
日期：2022年5月5日 | 由以下人員提供： | /s/威廉·F·費赫裏 |
姓名： | 威廉·F·費赫裏 | |
標題： | 首席執行官 (首席行政主任) | |
日期：2022年5月5日 | 由以下人員提供： | /s/M.安德魯·斯威克 |
姓名： | M·安德魯·斯威克 | |
標題： | 首席財務官 (首席財務官) | |