目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據第13或15(D)條提交的報告
《1934年證券交易法》
截至本季度末 | 佣金文件編號 |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用擴展的
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是__否
註冊人有
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
MARCH 31, 2022
索引
頁碼 | ||
第一部分： | 財務信息 | |
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合損益表 | 4 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表 | 5 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 6 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月現金流量表簡明綜合報表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第四項。 | 控制和程序 | 48 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 48 |
第1A項。 | 風險因素 | 48 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 49 |
第三項。 | 高級證券違約 | 49 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 49 |
第五項。 | 其他信息 | 49 |
第六項。 | 陳列品 | 50 |
簽名 | 51 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(千元，面值除外)(未經審計)
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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預繳所得税 |
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流動資產總額 |
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投資 |
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財產和設備，淨額 |
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遞延所得税，淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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| | |
其他資產 |
| |
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| | |
總資產 | $ | |
| $ | | |
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | |
| $ | | |
應計負債 |
| |
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應計晉升津貼 |
| |
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| | |
遞延收入 |
| |
|
| | |
應計補償 |
| |
|
| | |
應付所得税 |
| |
|
| | |
流動負債總額 |
| |
|
| | |
遞延收入 |
| |
|
| | |
其他負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||
股東權益： | ||||||
普通股--$ | | | ||||
額外實收資本 |
| |
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| | |
留存收益 |
| |
|
| | |
累計其他綜合損失 |
| ( |
|
| ( | |
國庫普通股，按成本計算； |
| ( |
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| ( | |
股東權益總額 |
| |
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| | |
總負債和股東權益 | $ | |
| $ | | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併損益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千元，每股除外)(未經審計)
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
運營費用 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
利息和其他費用，淨額 |
| |
| | ||
未計提所得税準備的收入 |
| |
| | ||
所得税撥備 | | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股淨收入： | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
普通股和普通股等價物的加權平均股數： | ||||||
基本信息 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| | ||
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千)(未經審計)
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨收益，如報告 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(虧損)： | ||||||
外幣折算調整變動 |
| |
| ( | ||
可供出售的投資： | ||||||
未實現(虧損)淨收益的變化 |
| ( |
| | ||
淨收入中所列淨收益的重新定級調整 |
| — |
| — | ||
可供出售投資淨變化 |
| ( |
| | ||
其他全面收益(虧損) |
| ( |
| ( | ||
綜合收益 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註.
5
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併股東權益報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千)(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| (虧損)收入 |
| 股票 |
| 金額 |
| 權益 | |||||||
平衡，2021年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期權的行使 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
未實現虧損，可供出售證券淨額 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
普通股回購 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
平衡，2022年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| (虧損)收入 |
| 股票 |
| 金額 |
| 權益 | |||||||
平衡，2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| | | | | | | | | |||||||||||||
股票期權的行使 |
| | | | | | | | | |||||||||||||
未實現收益，可供出售證券淨額 |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
普通股回購 |
| | | | | | ( | ( | ( | |||||||||||||
外幣折算 |
| | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
淨收入 |
| | | | | | | | | |||||||||||||
平衡，2021年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千)(未經審計)
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
非現金租賃費用 | | | ||||
處置財產和設備的收益 | ( | ( | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
收購後營業資產和負債淨額變化對現金的影響： | ||||||
應收賬款 | ( | ( | ||||
盤存 | ( | ( | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ( | ||||
預繳所得税 | ( | ( | ||||
應付帳款 | | | ||||
應計負債 | | | ||||
應計晉升津貼 | | | ||||
應計補償 | ( | ( | ||||
應付所得税 | ( | ( | ||||
其他負債 | ( | | ||||
遞延收入 | ( | ( | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | | ||||
投資活動產生的現金流： | ||||||
可供出售投資的銷售 | | | ||||
購買可供出售的投資 | ( | ( | ||||
收購CANarchy，現金淨額 | ( | — | ||||
購置財產和設備 | ( | ( | ||||
出售財產和設備所得收益 | | | ||||
無形資產的附加值 | ( | ( | ||||
其他資產增加 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流： | ||||||
債務借款 | | | ||||
普通股發行 | | | ||||
購買國庫持有的普通股 | ( | ( | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ( | ||||
現金和現金等價物淨減少 | ( | ( | ||||
期初現金及現金等價物 | | | ||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充信息： | ||||||
期內支付的現金： | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註。
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目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千)(未經審計)(續)
補充披露非現金項目
截至2022年3月31日和2021年3月31日的應計負債包括#美元
截至2022年3月31日和2021年3月31日的應付帳款中包括設備採購#美元。
截至2021年3月31日的應付帳款中包括可供出售的短期投資購買金額為$
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
1. | 陳述的基礎 |
請參閲Monster Beverage Corporation及附屬公司(“本公司”)截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報中的綜合財務報表附註，以總結本公司及其合併附屬公司所採用的主要會計政策及其他披露資料，並與本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)一併閲讀。
本10-Q表格中包含的公司簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則和適用於中期財務報告的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和規定編制的。它們不包括按照公認會計準則編制的年度財務報表中通常包含的所有信息和腳註披露。該等中期簡明綜合財務報表分別於截至2022年及2021年3月31日止三個月的中期簡明綜合財務報表所載資料未經審核，並反映所有調整，該等調整僅包括正常經常性調整，而管理層認為為使中期簡明綜合財務報表不具誤導性，該等調整是必需的。本報告所涉期間的業務成果不一定代表全年的業務成果。
按照公認會計準則編制財務報表必然要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
近期會計公告
與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的會計聲明相比，最近發佈或採用的會計聲明沒有實質性變化。
2. | 收購和資產剝離 |
2022年2月17日，該公司完成了對精釀啤酒和硬蘇打水公司CANarchy Craft Brewery Collective LLC的收購，價格為1美元
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”對CANarchy交易進行會計處理。
9
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
下表彙總了CANarchy交易的初步公允價值分配：
| 可識別的 |
| ||||
資產 | ||||||
收購併 | ||||||
負債 | 考慮事項 | |||||
假設 | 已轉接 | |||||
無形資產--商標(未攤銷) | $ | | $ | — | ||
無形資產-客户關係(攤銷) | |
| — | |||
無形資產-許可證(非攤銷) | |
| — | |||
財產和設備，淨額 | |
| — | |||
庫存 | |
| — | |||
使用權資產 | |
| — | |||
經營租賃負債 | ( |
| — | |||
營運資金(不含庫存) | ( |
| — | |||
其他 | ( |
| — | |||
商譽 | |
| — | |||
現金 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
公允價值分析尚未發展到有足夠信息對各自的公允價值進行最終計量的階段。因此，各自的公允價值分配是初步的，並基於管理層使用的估計公允價值假設得出的估值。該公司期望在可行的情況下儘快完成其公允價值分析，以確定相關的公允價值分配，但不遲於完成CANarchy交易後的12個月。
本公司確定的初步估計公允價值如下：
| ● | 商標.收益法的特許權使用費救濟方法 |
| ● | 客户關係--收益法的分銷商方法 |
| ● | 收入法中的有許可證和無許可證方法 |
| ● | 財產和設備--成本法 |
| ● | 存貨比價銷售法和重置成本法 |
營運資金(不包括存貨)的初步賬面價值接近公允價值。
該公司已根據ASC 805-30-30-1“企業合併”確定商譽，其中要求確認商譽的總對價超過收購日收購的可識別資產和承擔的負債淨額。
出於税務目的，CANarchy交易被記錄為資產購買。因此，本公司獲得了相當於收購價格的CANarchy資產的税基淨額的遞增。
根據條例S-X，由於交易對本公司財務狀況、經營業績及流動資金的影響並不重大，故並未提供CANarchy交易的預計未經審核簡明財務資料。
10
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
3. | 收入確認 |
該公司擁有
該公司的Monster Energy®飲料部門主要向裝瓶商和全方位服務飲料裝瓶商/分銷商(“裝瓶商/分銷商”)銷售即飲包裝能量飲料，從而產生淨營業收入。在某些情況下，該公司直接向零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、藥店、食品服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊銷售即飲包裝能量飲料。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的瓶裝和罐裝業務銷售“濃縮物”和/或“飲料基地”來產生淨營業收入。這類灌裝商通常將濃縮物和/或飲料基料與甜味劑、水和其他配料結合起來，生產即飲包裝能量飲料。然後，這些即飲包裝能量飲料由這些灌裝商銷售給其他灌裝商/分銷商，以及零售雜貨和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、餐飲服務客户、藥店、超值商店、電子商務零售商和軍隊。在較小程度上，Strategic Brands部門通過向裝瓶商/分銷商銷售某些即飲包裝能量飲料來產生淨運營收入。
該公司的酒精品牌部門主要通過向美國的分銷商銷售桶裝和罐裝啤酒以及硬蘇打水來產生運營收入。
當公司通過將其產品的控制權轉讓給客户來履行單一的履約義務時，公司的大部分收入就會得到確認。當公司的產品根據基礎合同或協議中包含的條款發貨或交付時，控制權通常會轉移。本公司的某些灌裝商/分銷商也可以代表本公司履行單獨的共同包裝商的職能。在這種情況下，當這些灌裝商/分銷商通知本公司，他們已經佔有或轉讓了本公司的成品的相關部分時，對本公司產品的控制權就轉移到了這些灌裝商/分銷商手中。本公司的一般付款條款為短期付款。本公司並無重大融資成分或付款條款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有任何重大未履行的履約義務。
該公司從收入中剔除由政府當局評估的、對其產品銷售徵收並向客户徵收的所有税款。
在適用的情況下，運輸公司產品的分銷費用和生產後的倉儲費用計入運營費用。
減記為淨銷售額的促銷和其他津貼(可變對價)，主要包括對公司灌裝商/分銷商或零售客户的對價，包括但不限於：
| ● | 提供價目表價格折扣，以支持零售商向終端消費者進行價格促銷； |
| ● | 向公司的灌裝商/分銷商報銷其與零售商商定的部分促銷費用，包括開槽費、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用； |
| ● | 公司同意支付給灌裝商/分銷商和/或直接支付給零售商的廣告、店內營銷和促銷活動費用份額； |
| ● | 本公司同意直接支付給零售商、俱樂部商店和/或批發商的老虎機、貨架空間津貼和其他費用份額； |
11
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
| ● | 為公司的灌裝商/分銷商和/或零售商實現或超過某些預定銷售目標而給予的獎勵； |
| ● | 打折或免費的產品； |
| ● | 向本公司的灌裝商/分銷商支付的合同費用，涉及本公司直接向屬於灌裝商/分銷商銷售區域的某些客户進行的銷售；以及 |
| ● | 本公司向本公司全資附屬公司(“本公司附屬公司”)及/或本公司向本公司瓶裝商/分銷商(“本公司關聯方”)按權益法入賬的銷售向本公司支付的佣金。 |
該公司與其裝瓶商/分銷商和/或零售商的促銷津貼計劃在正常業務過程中通過單獨的協議執行。這些協定一般規定了上述一項或多項安排，期限各不相同，通常從一週到一年不等。公司的促銷和其他津貼是根據與灌裝商/分銷商和零售客户的各種計劃計算的，並在公司預期負債的初始產品銷售時建立應計項目。這些應計項目是基於商定的條款以及該公司在類似計劃方面的歷史經驗，需要管理層在估計消費者參與度和/或裝瓶商/分銷商和零售客户業績水平方面做出判斷。這種估計費用與實際的晉升和其他津貼費用之間的差額歷來微不足道，在確定差額期間的收益中予以確認。
根據與某些瓶裝公司/分銷商簽訂的新的和/或修訂的分銷協議而收到的與終止公司先前的分銷商相關的費用，在各自分銷協議的預期壽命內按比例計入遞延收入並按比例確認為收入，通常為
該公司還簽訂了與第三方銷售帶有該公司商標的非飲料產品相關的收入的許可協議，這些產品包括但不限於服裝、帽子、T恤、夾克、頭盔和汽車車輪。
管理層認為，根據本公司的歷史經驗，已為現金折扣、返還和損壞做了足夠的撥備。
12
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
收入的分類
下表按地理市場和可報告的部門分列了公司的收入：
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
|
|
| 拉丁語 |
| ||||||||||||
美國 |
| |||||||||||||||
美國和 | 和 |
| ||||||||||||||
淨銷售額 |
| 加拿大 | 歐洲、中東和非洲地區1 | 亞太地區 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
怪物能量®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
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| | ||||||
酒類品牌2 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
|
|
| 拉丁語 |
| ||||||||||||
美國 | ||||||||||||||||
美國和 | 和 | |||||||||||||||
淨銷售額 |
| 加拿大 | 歐洲、中東和非洲地區1 | 亞太地區 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
怪物能量®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
戰略品牌 | |
| |
| |
| |
| | |||||||
酒類品牌2 | — | — | — | — | — | |||||||||||
其他 | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
1歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
2生效日期：2022年2月17日至2022年3月31日
合同責任
某些瓶裝廠/分銷商在分銷合同開始時或在某些銷售/營銷計劃開始時收到的金額被計入遞延收入。截至2022年3月31日，該公司擁有
4. | 租契 |
該公司租賃已確定的資產，包括房地產和設備。房地產租賃主要包括辦公室和倉庫空間，設備租賃包括車輛和倉庫設備。在合同開始時，公司會評估合同是不是租約或包含租約。本公司的評估依據是：(1)合同是否涉及使用一項獨特的已確定資產，(2)本公司是否在整個合同期限內獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)本公司是否有權指示使用該資產。在租賃開始時，本公司根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組成部分，以確定租賃付款。租賃和非租賃部分分別入賬。
租賃根據ASC 842的標準被分類為融資租賃或經營性租賃。公司的經營租賃包括房地產和倉庫設備，公司的融資租賃包括車輛。
13
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
使用權(“ROU”)資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。由於本公司的租約一般不提供隱含利率，因此本公司使用的遞增借款利率是基於生效日期租賃付款類似期限的抵押借款的估計利率。ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃激勵措施。租賃條款包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。
該公司的某些房地產租賃包含可變租賃付款，包括基於指數或費率的付款。基於指數或費率的可變租賃付款最初是使用租賃開始日生效的指數或費率來計量的。基於指數或税率變化的額外付款，或基於公司房地產税和保險部分變化的付款，在發生時記為期間費用。
經營租賃的租賃費用由租賃付款組成，在租賃期內按直線法確認，並計入簡明綜合損益表的經營費用。融資租賃的租賃費用包括在資產的估計使用年限內按直線攤銷淨資產的費用，並計入簡明綜合損益表的營業費用。融資租賃的利息支出按攤餘成本法計算，計入利息和其他費用，淨額計入簡明綜合損益表。
該公司的租約的剩餘租賃條款低於
租賃費的構成如下：
三個月 | 三個月 | |||||
截至3月31日， | 截至3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
融資租賃： | ||||||
ROU資產的攤銷 |
| |
| | ||
租賃負債利息 |
| |
| | ||
融資租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
14
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
下列期間的補充現金流量信息：
三個月 | 三個月 | ||||||
截至3月31日， | 截至3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | | $ | | |||
融資租賃的經營性現金流出 | | | |||||
融資租賃產生的現金流出 | | | |||||
以租賃義務換取的淨收益資產： | |||||||
融資租賃 | | | |||||
經營租約 | | | |||||
在公司的簡明綜合資產負債表中確認的經營和融資租賃的淨收益資產由以下資產組成：
March 31, 2022 | |||||||||||
| 房地產 |
| 裝備 |
| 總計 |
| 資產負債表位置 | ||||
經營租約 | $ | | $ | | $ | | 其他資產 | ||||
融資租賃 |
| — |
| |
| | 財產和設備，淨額 | ||||
2021年12月31日 | |||||||||||
| 房地產 |
| 裝備 |
| 總計 |
| 資產負債表位置 | ||||
經營租約 | $ | | $ | | $ | | 其他資產 | ||||
融資租賃 |
| — |
| |
| | 財產和設備，淨額 | ||||
在公司簡明綜合資產負債表中確認的經營和融資租賃負債如下：
March 31, 2022 | ||||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 | |||
應計負債 |
| $ | | $ | | |
其他負債 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日 | ||||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 | |||
應計負債 |
| $ | |
| $ | |
其他負債 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
15
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
2022年3月31日和2021年12月31日的經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：
March 31, 2022 | |||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 |
| |
加權平均剩餘租賃年限(年) |
| ||||
加權平均貼現率 | | % | | % | |
2021年12月31日 | |||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 | ||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
| ||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
下表將經營租賃和融資租賃的未貼現未來租賃付款與公司截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中記錄的經營租賃和融資租賃進行了核對：
| 未貼現的未來租賃付款 | |||||
經營租約 |
| 融資租賃 | ||||
2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月) | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 | | — | ||||
2027年及其後 |
| |
| — | ||
租賃付款總額 |
| |
| | ||
扣除計入的利息 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日，本公司並無任何尚未開始的重大額外營運或融資租賃。
16
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
5. | 投資 |
下表彙總了該公司的投資：
連續式 | 連續式 | |||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 虧損頭寸 | 虧損頭寸 | |||||||||||||||
攤銷 | 持有 | 持有 | 公平 | 少於12 | 大於12 | |||||||||||||
March 31, 2022 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期： | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存單 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政證券 |
| | | | | | ||||||||||||
美國政府機構證券 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國國債 | |
| — |
| |
| |
| |
| — | |||||||
長期： | ||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | | — | | | | — | ||||||||||||
市政證券 | | | | | ||||||||||||||
美國國債 | | — | | | | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
連續式 | 連續式 | |||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 虧損頭寸 | 虧損頭寸 | |||||||||||||||
攤銷 | 持有 | 持有 | 公平 | 少於12 | 大於12 | |||||||||||||
2021年12月31日 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期： | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存單 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政證券 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
美國政府機構證券 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國國債 | | | | | | — | ||||||||||||
長期： | ||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美國國債 | | — | | | | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，出售投資確認的已實現收益或虧損並不顯著。
該公司在2022年3月31日和2021年12月31日的投資具有投資級信用評級。
17
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
下表彙總了該公司投資的基本合同到期日：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 公允價值 |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | |||||
不到1年： | ||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
市政證券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美國政府機構證券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
存單 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美國國債 | | | | | ||||||||
到期1-10年： | ||||||||||||
美國國債 |
| |
| |
|
| |
| | |||
市政證券 | | | — | — | ||||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
6. | 某些金融資產和負債的公允價值 |
ASC 820提供了公允價值計量框架，並要求披露有關公允價值計量的信息。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產時收到的價格或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體在可用的情況下最大限度地使用可觀察到的投入。本公司用來計量公允價值的標準所要求的三個投入水平概述如下。
| ● | 1級：相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
| ● | 第2級：1級價格以外的其他可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或有關資產或負債實質上整個期間的可觀測或可被可觀測市場數據證實的其他投入。 |
| ● | 第3級：很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
18
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
ASC 820要求在計量公允價值時使用可觀察到的市場投入(報價市場價格)，並要求儘可能使用一級報價來計量公允價值。
下表列出了按公允價值經常性記錄的公司金融資產和負債的公允價值，這些資產和負債在公允價值體系內的適當水平中分別為：
March 31, 2022 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存單 | — | | — | | ||||||||
商業票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國國債 | — | | — | | ||||||||
外幣衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含的金額包括： | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應收賬款淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應計負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2021年12月31日 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存單 | — | | — | | ||||||||
商業票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國國債 | — | | — | | ||||||||
外幣衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含的金額包括： | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應收賬款淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應計負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
該公司的所有短期和長期投資都被歸類在公允價值等級的第一級或第二級。該公司對其一級投資的估值是基於相同證券在活躍市場上的報價。該公司對其二級投資的估值是基於其他可觀察到的投入，特別是利用相同或類似證券的估值模型、定價系統、數學工具和其他相關信息的市場方法。本公司對其二級外幣兑換合約的估值以相同或類似工具的市場報價為基礎，並根據交易對手風險進行調整。有幾個
19
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
7. | 衍生工具和套期保值活動 |
本公司面臨的外幣匯率風險主要與其海外業務有關。於截至2022年3月31日止三個月及截至2021年12月31日止年度，本公司與金融機構訂立遠期貨幣兑換合約，以建立經濟對衝，以具體管理與若干合併附屬公司的非功能性貨幣資產及負債有關的部分外匯風險敞口。截至2022年3月31日，公司所有未到期的外幣兑換合同均有下列條款
本公司並未根據ASC 815將其外幣兑換合約指定為對衝交易。因此，公司外幣兑換合同的收益和損失在簡明綜合收益表中的利息和其他(費用)收入淨額中確認，並在很大程度上被相關經濟對衝項目的公允價值變化所抵消。
公司簡明綜合資產負債表中所有未償還外幣衍生工具的名義金額和公允價值如下：
March 31, 2022 | ||||||||
衍生工具未被指定為 | ||||||||
項下的對衝工具 | 概念上的 | 公平 | ||||||
ASC 815-20 |
| 金額 |
| 價值 |
| 資產負債表位置 | ||
資產： | ||||||||
外幣兑換合約： | ||||||||
收到RSD/支付美元 | $ | | $ | |
| 應收賬款淨額 | ||
收到新元/支付美元 | | |
| 應收賬款淨額 | ||||
收美元/付人民幣 | | |
| 應收賬款淨額 | ||||
負債： | ||||||||
外幣兑換合約： | ||||||||
收美元/支付額 | $ | | $ | ( | 應計負債 | |||
收到美元/支付歐元 | | ( | 應計負債 | |||||
收到美元/支付ZAR | | ( |
| 應計負債 | ||||
收到美元/支付新西蘭元 | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/支付丹麥克朗 | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/支付COP | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/支付英鎊 | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/付款澳元 | | ( | 應計負債 | |||||
20
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
2021年12月31日 | ||||||||
衍生工具未被指定為 | ||||||||
項下的對衝工具 | 概念上的 | 公平 | ||||||
FASB ASC 815-20 |
| 金額 |
| 價值 |
| 資產負債表位置 | ||
資產： | ||||||||
外幣兑換合約： | ||||||||
收到新元/支付美元 | $ | | $ | |
| 應收賬款淨額 | ||
收到美元/支付COP | | | 應收賬款淨額 | |||||
收到RSD/支付美元 |
| |
| |
| 應收賬款淨額 | ||
收美元/支付額 | | | 應收賬款淨額 | |||||
負債： | ||||||||
外幣兑換合約： | ||||||||
收到美元/支付英鎊 | $ | | $ | ( |
| 應計負債 | ||
收到美元/付款澳元 | |
| ( | 應計負債 | ||||
收美元/付人民幣 | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/支付新西蘭元 | | ( | 應計負債 | |||||
收到美元/支付歐元 | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/支付ZAR | |
| ( |
| 應計負債 | |||
收到美元/支付丹麥克朗 | |
| ( |
| 應計負債 | |||
簡明綜合損益表中衍生工具的淨虧損如下：
損失金額 | ||||||||
在年收入中確認 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
衍生工具未被指定為 | 損失地點 | 三個月結束 | ||||||
項下的對衝工具 | 在年收入中確認 | 3月31日， | 3月31日， | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2022 |
| 2021 | ||
外幣兑換合約 |
| 利息和其他費用，淨額 | $ | | $ | | ||
8. | 庫存 |
庫存包括以下內容：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process | | — | ||||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
21
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
9. | 財產和設備，淨額 |
財產和設備由下列各項組成：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
辦公室和計算機設備 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
裝備 |
| |
| | ||
建築物 |
| |
| | ||
車輛 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
記錄的折舊和攤銷費用總額為#美元。
10.商譽和其他無形資產
以下是按可報告部分列出的截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的商譽前滾：
怪獸 | |||||||||||||||
能源® | 戰略 | 酒精 | |||||||||||||
| 飲料 |
| 品牌 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
收購 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
怪獸 | |||||||||||||||
能源® | 戰略 | 酒精 | |||||||||||||
| 飲料 |
| 品牌 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
收購 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
無形資產包括以下內容：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
攤銷無形資產 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非攤銷無形資產 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
22
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
攤銷無形資產主要由客户關係組成。所有攤銷的無形資產都被分配了一個估計的有限使用壽命，這些無形資產通常是以直線方式在接近其各自使用壽命的年數內攤銷。至
以下是截至2022年3月31日與攤銷無形資產相關的未來預計攤銷費用：
2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月) |
| $ | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027年及其後 | | ||
$ | |
11。分銷協議
在正常業務過程中，根據與某些瓶裝公司/分銷商簽訂的新的和/或修訂的經銷協議而收到的金額，涉及與公司先前的分銷商終止協議有關的成本，或在某些銷售/營銷計劃開始時收到的金額，通常計入遞延收入，並在相應協議的預期壽命內按比例確認為收入
12.承付款和或有事項
該公司的採購承諾總額約為$
該公司的合同債務總額約為#美元。
本公司與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行的信貸額度為$
訴訟-在正常業務過程中，公司不時在訴訟中被點名，包括勞工和僱傭問題、人身傷害問題、消費者集體訴訟、知識產權問題和先前分銷商的索賠。雖然無法預測該等訴訟的最終結果，但根據本公司所知的事實，管理層相信該等訴訟總體上不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
本公司每季度評估法律程序和其他可能導致應計負債金額增加或減少的事態發展，以及任何相關的保險報銷。截至2022年3月31日，
23
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
13.累計其他綜合損失
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，按組成部分劃分的税後累計其他綜合虧損變動如下：
未實現 | |||||||||
| 貨幣 |
| 虧損發生在 |
| |||||
翻譯 | 可供-用於- | ||||||||
損失 | 出售證券 | 總計 | |||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
| | ( | ( | |||||
從累計其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額 |
| | | | |||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
| | ( | ( | |||||
2022年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
未實現 | |||||||||
| 貨幣 | 收益在以下方面 | |||||||
| 翻譯 |
| 可供-用於- |
| |||||
損失 | 出售證券 | 總計 | |||||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
| ( | | ( | |||||
從累計其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額 |
| — | — | — | |||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
| ( | | ( | |||||
2021年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
14.庫存股
2020年3月13日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，回購金額最高可達$
在截至2022年3月31日的三個月內，
15.基於股票的薪酬
該公司擁有
該公司記錄了$
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，因行使不符合資格的股票期權、取消出售激勵性股票期權及歸屬限制性股票單位及業績股份單位而獲得的税務優惠為$
24
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
股票期權
根據該公司的基於股票的補償計劃，截至2022年3月31日授予的所有股票期權均以授予當日公司普通股的公允價值為基礎的價格授予。本公司根據布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價公式和下表假設，根據授予日期權的估計公允價值記錄股票期權的補償費用。該公司使用歷史數據來確定期權的行使行為、波動性和失敗率。
下列加權平均假設被用來估計在下列時間授予的期權的公允價值：
截至3月31日的三個月， | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
股息率 | | % | | % | |
預期波動率 | | % | | % | |
無風險利率 | | % | | % | |
預期期限 | |||||
預期波動率：本公司使用歷史波動率，因為它提供了對預期波動率的合理估計。歷史波動率是基於股票價格在相當於期權預期期限的一段時間內的最新波動率。
無風險利率：無風險利率是基於授予期權預期期限時生效的美國財政部零息收益率曲線。
預期期限：本公司的預期期限代表本公司股票期權預計未償還的加權平均期間。預期期限基於員工行使期權後的預期時間。該公司使用以前授予的期權的歷史行使模式來推導員工行為模式，用於預測預期的行使模式。
下表彙總了該公司與其股票期權計劃有關的活動如下：
加權的- | ||||||||||
加權的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | |||||||||
數量 | 鍛鍊 | 合同 | 集料 | |||||||
股票 | 單價 | 術語(in | 固有的 | |||||||
選項 |
| (單位：千) |
| 分享 |
| 年) |
| 價值 | ||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
Granted 01/01/22 - 03/31/22 |
| | $ | | ||||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | | ||||||
截至2022年3月31日的未償還債務 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬並預計於2022年3月31日歸屬於未來 | | $ | | $ | | |||||
可於2022年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內授出的購股權之加權平均授出日期公允價值為$
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，已行使期權的總內在價值為$
25
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，根據所有計劃行使期權收到的現金為#美元
截至2022年3月31日，
限制性股票單位和業績份額單位
限制性股票單位和績效股票單位的股票補償成本是根據公司普通股在授予之日的收盤公允市值計算的。如果公司有權並有意以現金結算受限股票單位或業績股單位，獎勵將被歸類為負債，並在每個資產負債表日重新估值。
下表彙總了公司在非既得性限制性股票單位和業績分享單位方面的活動如下：
加權 | |||||
數量 | 平均值 | ||||
共享(在 | 授予日期 | ||||
| 數千人) |
| 公允價值 | ||
截至2022年1月1日未歸屬 | | $ | | ||
Granted 01/01/22 - 03/31/221 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被沒收/取消 | ( | $ | | ||
截至2022年3月31日的未歸屬資產 | | $ | | ||
1績效份額單位的授予活動基於目標績效水平收入進行記錄
於截至2022年及2021年3月31日止三個月內授予的限制性股票單位及/或履約股份單位的加權平均授出日期公允價值為$
截至2022年3月31日，
截至2022年3月31日，與非既有限制性股票單位和業績股單位有關的未確認薪酬支出總額為#美元
其他基於股份的獎勵
該公司還向某些員工授予了其他以現金支付的基於股票的獎勵。該等賠償被分類為負債，並根據授予日的公平價值進行估值，並於每個報告日期重新計量，直至結算為止，補償開支按截至結算日為止的已完成所需服務期按比例確認。截至2022年3月31日，其他未償還的基於股票的獎勵包括在三年內於2023年、2024年和2025年第一季度支付的獎勵。
截至2022年3月31日，
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目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
16.所得税
截至2022年3月31日，公司沒有未確認的税收優惠。此外，公司的政策是在公司的簡明綜合財務報表的所得税撥備中確認與未確認的税收利益相關的應計利息和罰款。預計未來12個月內未確認的税收優惠金額的任何變化都不會很大。
該公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。
該公司正與某些州和某些外國司法管轄區(包括英國和愛爾蘭)進行不同階段的審查。該公司2018年至2021年的美國聯邦所得税申報單將接受美國國税局的審查。該公司的州所得税申報單將在2017至2021納税年度接受審查。
17.每股收益
在計算基本每股普通股收益和稀釋每股普通股收益時使用的加權平均股份的對賬如下(以千計)：
三個月結束 | ||||
3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
加權平均流通股： | ||||
基本信息 | |
| | |
稀釋劑 | |
| | |
稀釋 | |
| | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，未償還期權和獎勵總額
18.細分市場信息
該公司擁有
該公司的Monster Energy®飲料部門主要通過向裝瓶商/分銷商銷售即飲包裝飲料來產生淨運營收入。在某些情況下，該公司直接向零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、藥店、食品服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊銷售即飲包裝飲料。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的瓶裝和罐裝業務銷售“濃縮物”和/或“飲料基地”來產生淨營業收入。這類灌裝商通常將濃縮物和/或飲料基料與甜味劑、水和其他配料結合起來，生產即飲包裝能量飲料。然後，這些即飲包裝能量飲料由這些灌裝商銷售給其他灌裝商/分銷商，以及零售雜貨和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、餐飲服務客户、藥店、超值商店、電子商務零售商和軍隊。在較小程度上，Strategic Brands部門通過向裝瓶商/分銷商銷售某些即飲包裝能量飲料來產生淨運營收入。
27
目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
一般來説，怪物能源®飲料部門每箱淨營業收入較高，但每箱毛利率百分比低於戰略品牌部門。
該公司的酒精品牌部門主要通過向美國的分銷商銷售桶裝和罐裝啤酒以及硬蘇打水來產生運營收入。
一般來説，酒精品牌部門的毛利率將低於怪物能源®飲料部門。
與可報告部門無關的公司和未分配金額已分配到“公司和未分配”。除商譽及其他無形資產外，本公司的應呈報分部並無提供任何資產資料，因為管理層並無按分部計量或分配該等資產。
截至2022年和2021年3月31日的三個月，來自公司可報告部門的淨收入和與此相關的其他財務信息如下：
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨銷售額： | ||||||
怪物能量®飲料1 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
酒類品牌2 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | | |||
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
營業收入： | ||||||
怪物能量®飲料？ | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
酒類品牌2 | ( | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
税前收入： | ||||||
怪物能量®飲料？ | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
酒類品牌2 | ( | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
| (1) | 包括$ |
| (2) | 生效日期為2022年2月17日至2022年3月31日。 |
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目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
折舊和攤銷： | ||||||
怪物能量®飲料 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
酒類品牌 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2022年3月31日的三個月的公司和未分配費用包括美元
截至2021年3月31日的三個月的公司和未分配費用包括美元
可口可樂歐洲太平洋合作伙伴(前身為可口可樂歐洲合作伙伴)約佔
可口可樂合併公司約佔
雷耶斯可口可樂裝瓶有限責任公司約佔
面向美國以外客户的淨銷售額為1美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可報告部門的商譽和其他無形資產如下：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
商譽和其他無形資產： | ||||||
怪物能量®飲料 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
酒類品牌 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | | |||
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目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
19.關聯方交易
TCCC控制着大約
根據對TCCC子公司和TCCC關聯方的銷售，TCCC的佣金為#美元
TCCC的佣金，基於對TCCC獨立瓶裝商/分銷商的銷售，為$
截至2022年和2021年3月31日的三個月，對TCCC子公司的淨銷售額為
該公司還從TCCC購買精礦，然後將其出售給公司的某些灌裝商/分銷商。從TCCC購買的精礦為$
TCCC的某些子公司還代工生產該公司的某些能量飲料。此類合同製造費用為#美元。
與TCCC子公司相關的應收賬款、應付賬款、應計促銷津貼和應計負債如下：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | $ | ( | $ | ( | ||
應計晉升津貼 | $ | ( | $ | ( | ||
應計負債 | $ | ( | $ | ( | ||
於2021年，TCCC行使其第三方會計師事務所(“會計師事務所”)的合同權，就截至2015年12月31日止年度至2020年12月31日止年度應付予TCCC的佣金及費用及應付予本公司的營銷貢獻進行審核。公司瞭解，會計師事務所已告知TCCC，它可能有權獲得應付給公司的額外傭金和手續費和/或減少的營銷捐款，總額最高可達約$
在截至2022年3月31日的三個月內，公司偶爾租用一架私人飛機，由聯席首席執行官兼董事會主席羅德尼·C·薩克斯先生間接擁有。在某些情況下，薩克斯先生在客人和其他公司人員的陪同下使用這種飛機進行商務旅行。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司產生的成本為
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目錄表
Monster飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中美元以千計，每股金額除外)(未經審計)
2018年12月，本公司與本公司旗下一家董事建立了對半持股的合作伙伴關係，購買了夏威夷科納的土地及其上的房地產，用於生產咖啡產品。該公司的初始
20.後續事件
2022年4月，Monster Energy Company(“MEC”)和Orange Bang，Inc.(“Orange Bang”)向美國加利福尼亞州中央地區法院提交聯合動議，確認針對VITAL PharmPharmticals，Inc.(“VPX”)的最終仲裁裁決，裁定MEC和Orange Bang$
2022年5月5日，該公司收購了加利福尼亞州諾沃克的某些房地產、租賃和設備，收購價格為$
31
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的業務
當本報告使用“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等詞語時，除非上下文另有規定，否則這些詞語指的是Monster Beverage公司及其子公司。Monster Beverage Corporation總部設在加利福尼亞州科羅納，是一家控股公司，除通過其合併的子公司外，不開展任何經營業務。該公司的子公司主要開發和營銷能量飲料，其次是精釀啤酒和硬蘇打水。
CANarchy收購
2022年2月17日，我們完成了對CANarchy Craft Brewery Collection LLC(CANarchy)的收購，CANarchy是一家精釀啤酒和硬蘇打水公司，價值3.304億美元，有待調整。這筆交易使我們得以進入酒精飲料行業，並將雪茄城系列品牌(包括Jai Alai IPA和佛羅裏達人IPA)、Oskar Blues系列品牌(包括Dale‘s Pale Ale和Wild BaseHard Seltzer)、Deep Ellum系列品牌(包括Dallas Blonde和Deep Ellum IPA)、Perrin Brewing系列品牌(包括Black Ale)、Squatters系列品牌(包括Hop Rating Double IPA和JuicalIPA)以及Wasatch系列品牌(包括Apricot Hefeweizen)納入我們的飲料產品組合。這筆交易不包括CANarchy的獨立餐廳。我們現有的能量飲料業務的組織結構將保持不變。CANarchy將獨立運作，保留自己的組織結構和團隊。
俄烏衝突
在2022財年第一季度，俄羅斯和烏克蘭的衝突沒有對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。截至2021年12月31日的12個月，我們在俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額加起來約佔我們總淨銷售額的1.1%。我們將繼續關注與這場衝突相關的未來事態發展及其潛在影響。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情直接和間接影響了我們的業務。這種影響的持續時間和嚴重程度將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展，包括有關新冠肺炎大流行的新信息，以及新變種的出現，為限制其傳播而採取的行動，以及對地方、區域、國家和國際市場的經濟影響。請參閲我們表格10-K中的“第I部分，第1A項--風險因素”。
我們繼續與一個全球特別工作組一起應對新冠肺炎疫情，努力減輕對我們人民和業務的潛在影響。
我們為我們世界各地的員工、聯合包裝商和灌裝商/分銷商表現出的團隊合作感到無比自豪，他們正在努力維護我們供應鏈的完整性。儘管受到新冠肺炎疫情的持續影響，我們在2022年第一季度實現了創紀錄的淨銷售額。
隨着各國繼續抗擊新冠肺炎疫情，以及政府和/或地方當局對新冠肺炎檢測、疫苗授權和相關工作場所限制實施監管，新冠肺炎疫情仍有可能繼續影響我們的業務和供應鏈，包括我們招聘和/或留住員工的能力，以及影響我們的聯合包裝商、裝瓶商/經銷商和/或供應商。
對我們產品的需求減少或消費者購買和消費模式的改變，以及新冠肺炎疫情導致的持續的經濟不確定性，可能會對零售商和消費者的財務狀況產生不利影響，導致對我們產品的訂單減少或取消，導致零售或批發機構或其他銷售我們產品的場所關閉或退貨。
32
目錄表
分銷和供應鏈
2022年第一季度，與2021年第一季度相比，我們的銷售成本大幅上升，這主要是由於運費和燃料成本(包括與鋁罐進口有關的成本)以及鋁商品價格上漲導致的鋁罐成本上升所致。我們還經歷了原料和其他投入成本的顯著增加，包括二次包裝材料、聯合包裝費用和生產效率低下，這對銷售成本產生了不利影響。此外，我們的分銷費用大幅增加，包括燃料、貨運和倉儲成本的增加，這對運營成本產生了不利影響。
我們繼續應對供應鏈中可控的挑戰，並專注於在儘可能接近客户的情況下提高成品庫存水平，以降低過高的運費成本，以滿足消費者需求。
我們繼續實施措施，通過定價行動和減少促銷活動來降低我們增加的產品和分銷成本。
流動性與資本資源
截至本文件提交之日，我們預計將維持相當大的流動資金，因為我們在下面的“流動資金和資本資源”一節中描述了我們在當前環境中的管理。
概述
我們開發、營銷、銷售和分銷能量飲料和能量飲料濃縮物，主要以以下品牌命名：
●怪物能源® | ● NOS® |
●怪物能量超® | ●全油門® |
●怪物康復中心® | ●刻錄® |
●怪物能源®Nitro | ●®母親 |
●JAVA怪物® | ●納魯® |
●肌肉怪物® | ●超高能效® |
●濃縮咖啡怪獸® | ●Play®和Power Play®(風格化) |
●打孔機怪獸® | ●無情的® |
●果汁怪獸® | ● BPM® |
●Monster Hydro®能源水 | ● BU® |
●怪物海德魯®超級運動 | ●角鬥士® |
●怪物水上運動超級燃料® | ●武士® |
●怪物超級燃料® | ● Live+® |
●怪物龍茶® | ●捕食者® |
●Reign Total Body Fuel® | ●Fury® |
●Rate Inferno®熱源燃料 | ●True North® |
我們還開發了，營銷、銷售和分銷精釀啤酒和硬蘇打水旗下有多個品牌，包括Jai Alai IPA、佛羅裏達人IPA、Dale‘s Pale Ale、Wild Basage Hard Seltzers、Dallas Blonde、Deep Ellum IPA、Black Ale、Hop Rating Double IPA、多汁IPA、合肥杏仁等多個品牌。
我們有四個運營和可報告的部門：(I)怪物能源®飲料部門(“怪物能源®飲料”)，主要由公司的Monster Energy®飲料、Reign Total Body Fuel®高性能能量飲料和True North®純能量賽爾茲組成；(Ii)戰略品牌部門(“戰略品牌”)，主要由2015年從可口可樂公司收購的各種能量飲料品牌以及公司負擔得起的能源品牌組成；(Iii)酒精品牌部門(“酒精品牌”)，其中主要包括於2022年2月17日作為CANarchy交易的一部分購買的各種精釀啤酒和硬蘇打水，及(Iv)其他類別(“其他”)，包括由美國水果及香料有限公司(全資附屬公司)向獨立第三方客户銷售的若干產品(“AFF第三方產品”)。
33
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內，我們繼續擴大我們現有的能量飲料產品組合，在多個國家和地區增加更多產品，並進一步發展我們的分銷市場。在截至2022年3月31日的三個月中，我們向客户銷售了以下新產品：
| ● | 爪哇怪獸®冷釀拿鐵 |
| ● | 爪哇怪獸®冷釀甜黑 |
| ● | 果汁怪獸®澳式檸檬水TM |
| ● | 怪物能源®Ultra Peachy Ken® |
| ● | Rehab®怪物®西瓜 |
| ● | Reign Total Body Fuel®Reign弓雪糕 |
| ● | Live+®西瓜 |
| ● | 母親®獼猴桃崇高 |
| ● | Play®Peach |
| ● | 捕食者®桃子 |
| ● | Predator®紅蘋果 |
| ● | 無情的®桃子 |
| ● | 無情的®覆盆子 |
在正常業務過程中，我們會停產某些產品和/或產品線。這些產品或產品線在截至2022年3月31日的三個月內停產，無論是單獨停產還是合計停產，都沒有對我們的財務狀況、運營業績或流動性產生實質性的不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的淨銷售額為15.2億美元，這是我們第一財季的創紀錄銷售額。外幣匯率的淨變化對截至2022年3月31日的三個月約3290萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
我們的大部分淨銷售額來自我們的怪物能源®飲料部門。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的Monster Energy®飲料部門的淨銷售額為14.億美元。截至2022年3月31日的三個月，我們戰略品牌部門的淨銷售額為9260萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們酒精品牌部門的淨銷售額為1520萬美元。截至2022年3月31日的三個月，我們其他部門的淨銷售額為590萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們的Monster Energy®飲料部門分別佔我們淨銷售額的92.5%和94.1%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們的戰略品牌部門分別佔我們淨銷售額的6.1%和5.5%。在截至2022年3月31日的三個月(有效日期為2022年2月17日至2022年3月31日)，我們的酒類部門佔我們淨銷售額的1.0%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們的其他部門佔我們淨銷售額的0.4%。
我們的增長戰略包括擴大我們的國際業務，並在新的領域擴大我們的業務，如酒精飲料行業。在截至2022年3月31日的三個月裏，面向美國以外客户的淨銷售額為5.534億美元，增加了約9400萬美元，比截至2021年3月31日的三個月面向美國以外客户的淨銷售額4.594億美元高出20.4%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，此類銷售額分別約佔淨銷售額的36%和37%。2022年2月17日，公司完成了CANarchy交易，使公司得以進入酒精飲料行業。
34
目錄表
我們的客户主要是全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商、零售雜貨和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們對各種客户類型的總賬單百分比如下所示。此類信息包括我們直接向相關客户類型進行的銷售，其中包括我們在美國的全方位服務飲料裝瓶商/分銷商。這樣的全方位服務飲料裝瓶商/分銷商反過來又將我們的某些產品銷售給下面列出的一些相同類型的客户。我們將我們對客户類型的描述限制為僅包括向我們的全方位服務灌裝商/經銷商銷售，而不涉及此類灌裝商/經銷商向其自身客户的銷售。
三個月結束 | |||||
3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
美國全方位服務裝瓶商/分銷商 |
| 49 | % | 50 | % |
國際全方位服務裝瓶商/分銷商 |
| 39 | % | 38 | % |
俱樂部商店和電子商務零售商 |
| 9 | % | 10 | % |
零售雜貨、直接便利店、專業連鎖店和批發商 |
| 2 | % | 1 | % |
直銷價值商店和其他 |
| 1 | % | 1 | % |
我們的客户包括可口可樂加拿大瓶裝有限公司、可口可樂聯合公司、可口可樂聯合裝瓶公司、雷耶斯可口可樂裝瓶有限責任公司、可口可樂西南飲料有限責任公司、新英格蘭北部可口可樂裝瓶公司、太古控股公司(美國)、Liberty可口可樂飲料有限責任公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(前可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂歐洲合作伙伴)、可口可樂希臘公司、可口可樂FEMSA、太古可口可樂(中國)、中糧可口可樂、可口可樂非洲公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(前可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂阿馬蒂爾)、可口可樂希臘公司、可口可樂FEMSA、太古可口可樂(中國)、可口可樂公司、可口可樂非洲公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(前可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂阿馬蒂爾)、可口可樂希臘公司、可口可樂FEMSA、太古可口可樂(中國)、可口可樂公司、可口可樂非洲公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(前可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂公司)、可口可樂希臘公司、可口可樂FEMSA、太古可口可樂(中國)、可口可樂公司、可口可樂非洲公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(前可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂公司)、可口可樂希臘公司、可口可樂FEMSA公司、太古可口可樂(中國)公司、可口可樂公司、可口可樂非洲公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(前可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂公司)、可口可樂希臘公司、可可口可樂İçecek和其他TCCC網絡灌裝商、朝日軟飲有限公司、沃爾瑪公司(包括山姆俱樂部)、好市多批發公司和亞馬遜公司。任何大客户減少從我們那裏購買的金額或停止銷售我們的產品都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，可口可樂歐洲太平洋合作伙伴分別佔我們淨銷售額的12%和11%。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，可口可樂聯合公司分別約佔我們淨銷售額的9%和12%。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，雷耶斯可口可樂瓶裝公司的淨銷售額分別佔我們淨銷售額的10%和9%。
35
目錄表
經營成果
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的主要統計數據。
| 三個月結束 |
| 百分比 | ||||||
(以千為單位，每股除外) | 3月31日， | 變化 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 22 vs. 21 |
| |||
淨銷售額1 | $ | 1,518,574 | $ | 1,243,816 | 22.1 | % | |||
銷售成本 |
| 741,907 |
| 528,881 | 40.3 | % | |||
毛利*1 |
| 776,667 |
| 714,935 | 8.6 | % | |||
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
| 51.1 | % |
| 57.5 | % |
| ||
運營費用 |
| 377,178 |
| 300,789 | 25.4 | % | |||
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
| 24.8 | % |
| 24.2 | % |
| ||
營業收入1 |
| 399,489 |
| 414,146 | (3.5) | % | |||
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
| 26.3 | % |
| 33.3 | % | |||
利息和其他費用，淨額 |
| 7,300 |
| 759 | 861.8 | % | |||
未計提所得税準備的收入1 |
| 392,189 |
| 413,387 | (5.1) | % | |||
所得税撥備 |
| 97,986 |
| 98,193 | (0.2) | % | |||
所得税佔税前收入的百分比 |
| 25.0 | % |
| 23.8 | % |
| ||
淨收入 | $ | 294,203 | $ | 315,194 | (6.7) | % | |||
淨收益佔淨銷售額的百分比 |
| 19.4 | % |
| 25.3 | % |
| ||
每股普通股淨收入： |
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | 0.56 | $ | 0.60 | (6.9) | % | |||
稀釋 | $ | 0.55 | $ | 0.59 | (6.8) | % | |||
盒子銷售量(千)(192盎司盒子當量) |
| 168,793 |
| 138,566 | 21.8 | % | |||
1包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為1000萬美元和1040萬美元，與遞延收入確認有關。
*毛利可能無法與其他實體的毛利相比較，因為一些實體在銷售成本中包括與其分銷過程相關的所有成本，而另一些實體則不包括某些成本，而是將這些成本包括在另一個細目中，如運營費用。我們將外運運費和倉儲成本計入運營費用，而不計入銷售成本。
淨銷售額
淨銷售額。截至2022年3月31日的三個月，淨銷售額為15.2億美元，增長約2.748億美元，比截至2021年3月31日的三個月12.4億美元的淨銷售額高出22.1%。外幣匯率的淨變化對截至2022年3月31日的三個月約3290萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，Monster Energy®飲料部門的淨銷售額為1.4億美元，增加了約2.346億美元，比截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額11.7億美元高出20.0%。Monster Energy®飲料部門的淨銷售額增長主要是由於消費者需求的增加導致Monster Energy®品牌能量飲料在全球的銷量增加，以及我們的True North®純能量Seltzers(於2021年8月推出)的銷售。外幣匯率的淨變化對怪物能源®飲料部門的淨銷售額產生了不利影響，在截至2022年3月31日的三個月中，淨銷售額約為2,960萬美元。
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目錄表
截至2022年3月31日的三個月，戰略品牌部門的淨銷售額為9260萬美元，增加了約2480萬美元，比截至2021年3月31日的三個月6780萬美元的淨銷售額高出36.6%。戰略品牌部門的淨銷售額增長，主要是由於消費者需求增加，我們的NOS®和捕食者®品牌能量飲料的全球銷量增加。外幣匯率的淨變化對戰略品牌部門截至2022年3月31日的三個月約330萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，酒精品牌部門的淨銷售額為1520萬美元(有效日期為2022年2月17日至2022年3月31日)。
在截至2022年3月31日的三個月裏，其他部門的淨銷售額為590萬美元，增加了約20萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額570萬美元高出3.5%。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們能量飲料產品的盒裝銷售額(192盎司箱當量)為1.688億箱，比截至2021年3月31日的三個月的1.386億箱的盒裝銷售額增加了約3020萬箱或21.8%。截至2022年3月31日的三個月，每箱總平均淨銷售額降至8.87美元，比截至2021年3月31日的三個月每箱平均淨銷售額8.94美元低0.7%。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們精釀啤酒和硬蘇打水的桶銷量(31加侖當量)為5萬桶。
毛利
截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為7.767億美元，增長約6170萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的7.149億美元的毛利潤高出8.6%。毛利額的增加主要是由於截至2022年3月31日的三個月淨銷售額增加了2.748億美元。
截至2022年3月31日的三個月，毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2021年3月31日的三個月的57.5%下降到51.1%。在截至2022年3月31日的三個月內下降的主要原因是運費和燃料成本上升，包括與鋁罐進口有關的成本，鋁罐成本因鋁商品定價上升而增加，配料和其他投入成本增加，包括二次包裝材料、聯合包裝費用增加、生產效率低下和地理銷售組合。
此外，在截至2022年3月31日的三個月裏，毛利潤佔淨銷售額的百分比受到了CANarchy交易的不利影響。作為CANarchy交易的一部分購買的存貨按公允價值入賬。所購存貨其後於截至2022年3月31日止三個月內售出，並以按公允價值售出的貨品成本(購入成本)確認，因此相關銷售並無確認毛利。因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，毛利潤受到了大約380萬美元的負面影響。
運營費用
截至2022年3月31日的三個月的總運營支出為3.772億美元，增加了約7640萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的總運營支出3.008億美元高出25.4%。
業務費用增加的主要原因是，出境貨運和倉庫費用增加2,700萬美元，差旅和娛樂支出增加1,260萬美元，工資支出增加1,000萬美元，專業服務支出增加630萬美元，包括會計和法律費用(與CANarchy交易有關的360萬美元)，佣金支出增加560萬美元，贊助和代言支出增加530萬美元。截至2022年3月31日的三個月，運營費用佔淨銷售額的百分比為24.8%，而截至2021年3月31日的三個月為24.2%。截至2019年3月31日的三個月(新冠肺炎之前)，運營費用佔淨銷售額的百分比為27.7%。
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目錄表
營業收入
截至2022年3月31日的三個月的營業收入為3.995億美元，比截至2021年3月31日的三個月的4.141億美元減少了約1,470萬美元，降幅為3.5%。截至2022年3月31日的三個月，營業收入佔淨銷售額的百分比從截至2021年3月31日的三個月的33.3%下降到26.3%。截至2022年3月31日的三個月的營業收入減少的主要原因是毛利潤佔淨銷售額的百分比下降以及營業費用增加。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們在歐洲、中東和非洲、亞太地區、拉丁美洲和加勒比地區的運營收入分別為7150萬美元和9680萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，不包括公司和未分配費用的Monster Energy®飲料部門的營業收入為4.546億美元，比截至2021年3月31日的三個月的營業收入4.648億美元減少了約1,030萬美元，降幅為2.2%。Monster Energy®飲料部門營業收入下降的主要原因是毛利潤佔淨銷售額的百分比下降以及營業費用增加。
截至2022年3月31日的三個月，不包括公司和未分配費用的戰略品牌部門的營業收入為5720萬美元，增加了約1210萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的4510萬美元的營業收入高出26.7%。戰略品牌部門營業收入的增加主要是淨銷售額增加的結果。
在截至2022年3月31日的三個月裏，不包括公司和未分配費用的酒精品牌部門的運營虧損為500萬美元。作為CANarchy交易的一部分購買的庫存按公允價值入賬，收購的庫存隨後在截至2022年3月31日的三個月內出售，並通過按公允價值出售的貨物的成本(購買成本)確認，導致相關銷售沒有確認利潤。因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，營業收入受到了大約380萬美元的負面影響。截至2022年3月31日，所有按公允價值記錄的採購庫存均已售出。
在截至2022年3月31日的三個月中，不包括公司和未分配費用的其他部門的營業收入為110萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的180萬美元減少了約70萬美元，降幅為37.5%。
利息和其他費用，淨額
截至2022年3月31日的三個月的利息和其他營業外支出淨額為730萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息和其他營業外支出淨額為80萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月，外幣交易損失分別為840萬美元和80萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月，利息收入分別為150萬美元和110萬美元。
所得税撥備
截至2022年3月31日的三個月，所得税撥備為9,800萬美元，減少20萬美元，較截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備9,820萬美元減少0.2%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，聯邦、州和外國的有效綜合税率分別從23.8%提高到25.0%。實際税率上升主要是由於若干海外附屬公司的淨虧損增加，而該等海外附屬公司並無相關所得税優惠，原因是其遞延税項資產事先設立估值免税額。
淨收入
截至2022年3月31日的三個月的淨收益為2.942億美元，減少了2100萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的淨收益3.152億美元下降了6.7%。截至2022年3月31日的三個月淨收入減少的主要原因是毛利佔淨銷售額的百分比下降以及運營費用增加。
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目錄表
關鍵業務指標
我們使用不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的某些關鍵指標和財務指標來評估和管理我們的業務。有關我們如何使用關鍵指標和某些非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲“非GAAP財務指標和其他關鍵指標”。
非公認會計準則財務指標和其他關鍵指標
毛賬單**
截至2022年3月31日的三個月的總賬單為17.4億美元，增加了約2.939億美元，比截至2021年3月31日的三個月14.5億美元的總賬單高出20.3%。外幣匯率的淨變化對截至2022年3月31日的三個月約3830萬美元的總賬單產生了不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，怪物能源®飲料部門的總賬單為16.2億美元，增加了約2.524億美元，比截至2021年3月31日的三個月的13.7億美元高出18.5%。怪物能源®飲料部門的總賬單增加，主要是由於消費者需求增加，我們的怪物能源®品牌能量飲料的全球銷量增加。外幣匯率的淨變化對怪物能源®飲料部門在截至2022年3月31日的三個月中約3,510萬美元的毛賬單產生了不利影響。
截至2022年3月31日的三個月，戰略品牌部門的總賬單為1.043億美元，增加了2590萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的7840萬美元的總賬單高出33.1%。外幣匯率的淨變化對戰略品牌部門截至2022年3月31日的三個月約330萬美元的總賬單產生了不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，酒精品牌部門的總賬單為1540萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月裏，其他部門的總賬單為590萬美元，增加了20萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的總賬單570萬美元高出3.5%。
在截至2022年3月31日的三個月中，促銷津貼、佣金和其他支出為2.354億美元，增加了1870萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的促銷津貼、佣金和其他支出2.167億美元高出8.6%。促銷津貼、佣金和其他費用佔總賬單的百分比分別從截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的14.9%降至13.5%。
**總賬單是指扣除現金折扣和退貨後向客户開出的發票金額。總賬單由管理層在內部使用，作為經營業績的指標並用於監測經營業績，包括特定產品的銷售業績、銷售人員業績、產品增長或下降，對投資者評估公司整體業績很有用。使用毛賬單可以在任何促銷項目的效果之前評估銷售業績，這可能會掩蓋某些業績問題。因此，我們認為，毛賬單的列報為我們的經營業績提供了一個有用的衡量標準。毛賬單的使用不是公認會計準則所確認的衡量標準，不應被視為淨銷售額的替代辦法，淨銷售額是根據公認會計準則確定的，不應單獨用作衡量經營業績的指標，而不應取代淨銷售額。此外，總賬單可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，因為我們的內部報告實踐已經對總賬單進行了定義。此外，毛賬單可能不會以現金收據的形式實現，因為促銷付款和津貼可能會從從某些客户收到的付款中扣除。.
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目錄表
下表將非GAAP毛賬單財務衡量標準與最直接可比的GAAP淨銷售額財務衡量標準進行了核對：
| 三個月結束 |
| 百分比 |
| |||||
3月31日， | 變化 | ||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 22 vs. 21 | |||
總比林斯 | $ | 1,743,927 | $ | 1,450,036 | 20.3 | % | |||
遞延收入 | 10,020 | 10,440 | (4.0) | % | |||||
減去：晉升津貼、佣金和其他費用* |
| 235,373 |
| 216,660 | 8.6 | % | |||
淨銷售額 | $ | 1,518,574 | $ | 1,243,816 | 22.1 | % | |||
*雖然本行項目所述支出是根據公認會計準則確定的，並符合公認會計準則的要求，但其列報不符合公認會計準則的列報要求。此外，我們對促銷和其他津貼的定義可能無法與其他公司提供的類似項目進行比較。我們能量飲料產品的促銷和其他補貼主要包括對我們的灌裝商/分銷商或零售客户的對價，包括但不限於：(I)為支持零售商向終端消費者進行價格促銷而給予的價格折扣；(Ii)向我們的灌裝商/分銷商報銷他們與零售商商定的部分促銷支出，包括老虎機、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用；(Iii)我們向灌裝商/分銷商和/或直接向零售商提供的廣告、店內營銷和促銷活動費用的商定份額；(Iv)我們商定的老虎機、貨架空間津貼和直接支付給零售商的其他費用份額, (V)為達到或超過某些預定銷售目標而給予灌裝商/分銷商和/或零售商的獎勵；(Vi)折扣或免費產品；(Vii)與我們直接向灌裝商/分銷商銷售屬於灌裝商/分銷商銷售區域內的某些客户的銷售相關的合同費用；(Viii)基於對灌裝商/分銷商的銷售而給予我們的某些佣金。促銷津貼和其他津貼的列報有助於評估其對確定淨銷售額和產生的或與之相關的支出水平的影響。為我們的能量飲料產品提供促銷和其他補貼。構成我們營銷活動的重要組成部分。我們與眾多灌裝商/分銷商和/或零售商的能量飲料產品促銷補貼計劃在正常業務過程中通過單獨的協議執行。這些協定一般規定了上述一項或多項安排，期限從一週到一年不等。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們的能量飲料產品的促銷和其他補貼活動的主要驅動力是(I)增加銷售量和試用，(Ii)滿足市場狀況，以及(Iii)確保零售貨架和展示空間。
銷售額
下表分別披露了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的選定季度銷售額數據。任何一個或多個季度或時期的數據不一定代表年度業績或持續趨勢。
我們能量飲料的銷售量是以單箱體積表示的。“單位箱”指的是相當於192美國液體盎司成品飲料(24份8盎司)的計量單位。單位箱體積是指我們銷售的成品或精礦的單位箱(或單位箱當量)的數量，就好像轉換成成品一樣。
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目錄表
我們的季度運營業績反映了季節性趨勢，這主要是由於一年中較温暖的月份需求增加所致。我們的經驗是，飲料銷售額在每個日曆年的第一季度和第四季度往往較低。然而，我們的能量飲料產品的經驗表明，它們可能不像傳統飲料的季節性那麼強。此外，我們在國際上的持續增長可能會進一步減少季節性對我們業務的影響。季度波動也可能受到其他因素的影響，包括新產品的推出、温度波動更明顯的新市場的打開、新瓶裝商/分銷商的增加、我們產品銷售組合的變化以及廣告和促銷費用的變化。包括新變種在內的新冠肺炎疫情也可能對消費者行為產生影響，改變我們業務的季節性波動。
三個月結束 | ||||||
3月31日， | ||||||
(單位為千，不包括每箱的平均淨銷售額) |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨銷售額 | $ | 1,518,574 | $ | 1,243,816 | ||
銷量下降：酒類品牌細分市場銷售額 | (15,207) | — | ||||
減去：其他細分市場銷售額 |
| (5,927) |
| (5,727) | ||
調整後的淨銷售額1 | $ | 1,497,440 | $ | 1,238,089 | ||
按細分市場劃分的案例銷售額：1 |
|
| ||||
怪物能量®飲料 |
| 140,126 |
| 117,936 | ||
戰略品牌 |
| 28,667 |
| 20,630 | ||
錶殼總銷售額 |
| 168,793 |
| 138,566 | ||
每箱平均淨銷售額-能量飲料 | $ | 8.87 | $ | 8.94 | ||
1不包括酒精品牌細分市場(有效日期為2022年2月17日至2022年3月31日)和其他細分市場的淨銷售額，因為這些銷售額沒有對應的單位箱。
我們酒類產品的銷售量是以桶容量表示的。“桶”指的是相當於31加侖的計量單位。在截至2022年3月31日的三個月裏，桶的銷售額為5萬桶。
見項目2，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--業務成果”，以瞭解與銷售額增加有關的更多信息。
流動性與資本資源
現金和現金等價物、短期和長期投資。截至2022年3月31日，我們擁有10.1億美元的現金和現金等價物，17.2億美元的短期投資和6570萬美元的長期投資，包括存單、商業票據、美國政府機構證券、市政證券和美國國債。我們維持我們的投資是出於現金管理的目的，而不是為了投機。我們的風險管理政策在選擇和維護我們的投資時強調信用質量(主要基於國家公認統計機構的短期評級)。我們定期評估我們投資的市場風險，並相信我們目前的政策和投資做法足以限制這些風險。然而，這些投資中的某些受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。這些與我們的投資組合相關的市場風險可能會對我們未來的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
截至2022年3月31日，我們持有的10.1億美元現金和現金等價物中，有4.898億美元由我們的海外子公司持有。截至2022年3月31日，我們的外國子公司沒有持有任何短期或長期投資。
我們相信，至少在未來12個月內，來自運營的現金，包括我們的現金資源和獲得信貸的機會，將足以滿足我們的營運資金需求，包括對原材料和庫存的購買承諾、應收賬款的增加、納税義務的支付、擴張和發展需求、資本資產的購買、設備的購買、不動產的購買和普通股的購買。根據我們目前的計劃，目前我們估計，到2023年3月31日，資本支出(不包括普通股回購)可能不到2億美元。然而，未來的商業機會可能會導致這一估計發生變化。
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目錄表
購買存貨、增加應收賬款和其他資產、購置財產和設備(包括不動產、個人財產和冷卻器)、改進租賃、為我們的灌裝商預付款或為其購買設備、收購和維護商標、支付應付賬款、應付所得税和購買普通股，預計仍將是我們主要的經常性現金用途。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的現金流摘要(單位：千)：
提供的現金淨額(用於)： |
|
| ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動 | $ | (351) | $ | 175,473 | ||
投資活動 | $ | (303,630) | $ | (149,083) | ||
融資活動 | $ | (4,223) | $ | (5,701) | ||
經營活動提供的現金流(用於)。截至2022年3月31日的三個月，經營活動使用的現金為(40萬美元)，而截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為1.755億美元。
在截至2022年3月31日的三個月裏，經營活動提供的現金主要來自2.942億美元的淨收入和某些非現金支出的調整，其中包括1630萬美元的股票薪酬和1460萬美元的折舊和攤銷。在截至2022年3月31日的三個月裏，由於應計促銷津貼增加了6120萬美元，應計負債增加了2060萬美元，應付賬款增加了1830萬美元，經營活動提供的現金也增加了。在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動中使用的現金主要是由於庫存增加了2.087億美元，應收賬款增加了1.344億美元，應計補償減少了3210萬美元，預付支出和其他資產增加了2960萬美元，應付所得税減少了980萬美元，預付所得税增加了590萬美元，遞延收入減少了590萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金主要來自3.152億美元的淨收入和某些非現金支出的調整，其中包括1840萬美元的股票薪酬和1280萬美元的折舊和攤銷。在截至2021年3月31日的三個月中，由於應付賬款增加3690萬美元、應計負債增加3240萬美元和應計晉升津貼增加1400萬美元，經營活動提供的現金也有所增加。在截至2021年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金主要是由於應收賬款增加1.475億美元、存貨增加3950萬美元、應計補償減少2440萬美元、預付開支和其他資產增加1850萬美元、應付所得税減少1330萬美元、預付所得税增加710萬美元以及遞延收入減少530萬美元。
用於投資活動的現金流。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為3.066億美元，而截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為1.491億美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，投資活動提供的現金主要來自可供出售投資的銷售。在截至2022年3月31日的三個月裏，投資活動中使用的現金包括與CANarchy交易有關的3.304億美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，投資活動中使用的現金可歸因於購買可供出售的投資。在較小程度上，截至2022年和2021年3月31日止三個月，用於投資活動的現金還包括收購固定資產，包括貨車和促銷車輛、冷卻器和其他設備，以支持我們的營銷和促銷活動、生產設備、傢俱和固定裝置、辦公室和計算機設備、計算機軟件、用於銷售和行政活動的設備、某些租賃改進，以及收購和/或改善房地產。我們預計將繼續使用超過運營所需現金的一部分，用於購買短期和長期投資、租賃改進、購買資本設備(具體而言，貨車、卡車和促銷車、冷卻器、其他促銷設備、商品陳列、倉儲貨架以及生產某些現有和/或新產品所需的生產設備)，以在國際市場上發展我們的品牌和用於其他公司目的。我們也可能不時使用現金購買與我們的飲料業務相關的額外房地產和/或收購兼容業務。
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目錄表
用於融資活動的現金流。截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為420萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為570萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，融資活動中使用的現金主要是回購我們普通股的結果。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的現金主要來自我們基於股票的薪酬計劃下普通股的發行和債務借款。
以下是公司截至2022年3月31日的合同承諾和相關預定到期日的摘要：
按期限到期付款(以千為單位) | |||||||||||||||
|
| 少於 |
| 1‑3 |
| 3‑5 |
| 多過 | |||||||
義務 | 總計 | 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5年 | |||||||
合同義務1 | $ | 335,356 | $ | 255,348 | $ | 79,935 | $ | 73 | $ | — | |||||
融資租賃 |
| 1,251 |
| 1,214 |
| 31 |
| 6 |
| — | |||||
經營租約 |
| 37,268 |
| 7,277 |
| 11,160 |
| 6,924 |
| 11,907 | |||||
購買承諾2 |
| 384,111 |
| 377,290 |
| 6,537 |
| 284 |
| — | |||||
$ | 757,986 | $ | 641,129 | $ | 97,663 | $ | 7,287 | $ | 11,907 | ||||||
1合同義務包括我們與贊助和其他承諾有關的義務。
2採購承諾包括我們和我們的子公司對生產我們產品所使用的原材料的不同供應商所承擔的義務。這些債務的期限各不相同，但通常在一年內得到履行。
截至2022年3月31日，沒有未確認的税收優惠被記錄為負債。預計未來12個月內，未確認的税收優惠金額不會有明顯變化。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。GAAP要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。關鍵會計估計是管理層認為對描述我們的財務狀況和結果最重要的估計，需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對內在不確定的事項的影響進行估計，這些事項已經或合理地可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。判斷和不確定性可能會導致在不同條件下或使用不同假設報告的金額大不相同。與我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)中的“第二部分第7項”“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“第二部分第8項-財務報表和補充數據-注1-重要會計政策的組織和摘要”中提供的信息相比，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。
近期會計公告
與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的會計聲明相比，最近發佈或採用的會計聲明沒有實質性變化。
通貨膨脹率
通貨膨脹對我們截至2022年3月31日的三個月的運營業績產生了負面影響。
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目錄表
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述可能構成前瞻性陳述(符合1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條的含義)(“交易法”)，涉及管理層對收入、盈利能力、運營資金充足性和我們現有信貸安排等方面的預期。所有包含對收入、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的預測的陳述，管理層對未來經營的計劃和目標的陳述，或管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的關於未來經濟表現的陳述，包括與新產品、銷量增長有關的陳述，以及包含對未來經營結果和非歷史信息的普遍樂觀的陳述，均屬前瞻性陳述，符合《交易法》的定義。在不限制前述內容的情況下，“相信”、“思考”、“預期”、“計劃”、“期望”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。
管理層提醒，這些陳述受其條款和/或重要因素的限制，其中許多是我們無法控制的，並涉及許多風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果和事件與所作的陳述大不相同，包括但不限於以下內容：
| ● | 我們吸收、緩解或轉嫁給我們的灌裝商/經銷商和/或消費者的能力增加了商品、燃料、運費和其他成本； |
| ● | 成本上升和通貨膨脹對我們消費者可自由支配收入的影響，特別是汽油價格的上升； |
| ● | 烏克蘭軍事衝突的影響，包括供應鏈中斷、商品價格波動、經濟不確定性增加和地緣政治緊張局勢升級； |
| ● | 新冠肺炎大流行的人類和經濟後果，包括新的變種，以及政府已經採取或將來可能採取的措施，因此企業(包括本公司及其供應商、瓶裝/分銷商、聯合包裝商和其他服務提供商)和廣大公眾為限制新冠肺炎大流行而採取的措施； |
| ● | 國內和國際能量飲料和酒精飲料類別總體上的增長和/或增長率的波動和/或銷售額的下降，包括在便利和氣體渠道(這是我們最大的渠道)，以及經濟狀況惡化和/或新冠肺炎疫情導致的財務不確定性對我們產品需求的影響； |
| ● | 由於新冠肺炎疫情，我們的供應商、灌裝商/分銷商和/或聯合包裝商所經歷的臨時工廠關閉、生產放緩和運營中斷的影響，包括對我們產品生產和分銷的任何實質性中斷； |
| ● | 新冠肺炎或其他流行病可能導致我們的贊助和代言活動以及我們的抽樣活動未來減少對我們未來銷售和市場份額的影響； |
| ● | 不同時期因新冠肺炎疫情而處於封鎖狀態的國家的影響； |
| ● | 疫苗授權對我們的業務和供應鏈的影響，包括我們招聘和/或留住員工的能力，以及我們的聯合包裝商、灌裝商/分銷商和/或供應商的業務中斷； |
| ● | 由於新冠肺炎疫情，關閉並繼續限制銷售我們產品的本地零售商和其他機構； |
| ● | 我們的供應商、灌裝商/分銷商和/或聯合包裝商在新冠肺炎疫情期間對其活動和/或運營的限制或減少； |
| ● | 新冠肺炎疫情對我們產品抽樣計劃的影響； |
| ● | 我們推出新產品的能力以及新冠肺炎疫情對我們創新活動的影響； |
| ● | 我們有能力成功適應新冠肺炎疫情帶來的廣告、營銷、促銷、贊助和代言機會的變化； |
| ● | 新冠肺炎疫情對員工的其他影響，如員工可能面臨的心理健康挑戰； |
| ● | 當公司的大多數辦公室員工遠程工作時，生產力的任何降低和對我們業務日常工作的中斷的影響； |
| ● | 後勤問題的影響，包括海運集裝箱短缺、入境港口擁堵和運費增加； |
| ● | 我們與TCCC有廣泛的商業安排，因此，我們未來的表現在很大程度上取決於我們與TCCC關係的成功； |
| ● | TCCC的灌裝商/分銷商經銷可口可樂品牌能量飲料的影響，以及該等灌裝商/分銷商和/或此類灌裝商/分銷商可能減少我們的SKU數量，從而限制分銷新產品SKU； |
44
目錄表
| ● | TCCC作為我們的重要股東之一的影響，以及TCCC的利益與其他股東的潛在分歧； |
| ● | 我們有能力與TCCC系統裝瓶商/分銷商保持關係，並管理他們對專注於我們產品的持續承諾； |
| ● | 由於現有和/或新的國內和/或國際裝瓶商/分銷商的終止和/或資不抵債，導致分銷渠道中斷和/或銷售下降； |
| ● | 國內和/或國際市場對我們產品的預期需求不足； |
| ● | 我們的灌裝商/經銷商的庫存水平的波動，無論是計劃的還是非計劃的，以及由此對我們收入的影響； |
| ● | 不利的法規，包括税收要求、對我們產品的銷售、購買或消費施加的年齡限制、營銷限制、產品註冊要求、關税、貿易限制、集裝箱大小限制和/或成分限制； |
| ● | 我們產品生產和/或分銷所在國家的州總檢察長、聯邦貿易委員會(FTC)、食品和藥物管理局(FDA)、市政當局、城市檢察官、其他政府機構、準政府機構、政府官員(包括美國國會議員)和/或類似的中央和地方機構以及其他機構對我們能量飲料產品的廣告、營銷、促銷、配料、銷售和/或消費進行的調查和/或行動的效果，包括自願和/或必要的改變我們的商業做法； |
| ● | 我們遵守有關消費者隱私、數據使用和安全的法律、法規和不斷髮展的行業標準的能力，包括遵守一般數據保護法規和2018年加州消費者隱私法案的能力； |
| ● | 我們實現盈利和/或從美國以外的某些業務中匯回現金的能力； |
| ● | 我們有能力管理外國司法管轄區的法律和監管要求，在人員配備和管理外國業務方面存在潛在困難，以及外國客户和/或瓶裝商/分銷商的欺詐或腐敗事件和信用風險可能更高； |
| ● | 因美國新總統政府或美國國會提出的任何立法而導致的美國税法變化，其中可能包括努力改變或廢除2017年減税和就業法案以及聯邦企業所得税税率降低； |
| ● | 我們有能力在銷售產品的國際市場生產產品，從而降低運費和/或產品損壞； |
| ● | 我們有效管理庫存和/或應收賬款的能力； |
| ● | 我們以美元以外的貨幣計價的銷售、費用、利潤、資產和負債的外幣匯率風險，隨着國外銷售額的增加，這些風險將繼續增加； |
| ● | 英國脱離歐盟(或“英國退歐”)的長期影響； |
| ● | 會計準則的變化可能會影響我們報告的盈利能力； |
| ● | 經濟合作與發展組織的基數侵蝕和利潤轉移項目的影響； |
| ● | 美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、美國食品和藥物管理局、美國聯邦貿易委員會或其他政府機構或機構可能對我們提起的任何訴訟； |
| ● | 未來可能對我們和/或我們的某些高管和董事提起的股東派生訴訟或股東證券訴訟的結果和/或可能性，以及其他私人股東訴訟的可能性； |
| ● | 產品責任或消費者欺詐訴訟和/或集體訴訟(或其在外國司法管轄區的類似物)的結果，涉及我們產品的安全性和/或我們產品中的成分和/或與我們產品有關的索賠和/或指控虛假廣告、營銷和/或促銷，以及未來產品責任和/或集體訴訟的可能性； |
| ● | 因訴訟、法律或監管程序而承擔重大責任； |
| ● | 知識產權禁令； |
| ● | 對税務事項處理不力的； |
| ● | 國內和全球經濟的不確定性和波動性，包括交易對手違約或倒閉的風險； |
| ● | 我們有能力解決財務報告內部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷； |
| ● | 我們有能力繼續產生足夠的現金流，以支持我們的擴張計劃和一般經營活動； |
| ● | 由於消費者偏好的變化導致對我們產品的需求減少，包括對不同包裝、大小和配置的需求的變化、肥胖和其他感知的健康問題，包括與我們產品或包裝中的某些成分有關的問題、產品安全問題和/或消費者可自由支配的購買力下降； |
| ● | 圍繞肥胖和健康問題的負面宣傳，涉及我們的產品、產品安全和質量、用水、環境影響和可持續性、人權、我們的文化、勞動力以及勞工和工作場所法律； |
45
目錄表
| ● | 與天氣有關和(或)其他原因的需求變化，包括產品類別和(或)包裝消費的變化，包括鋁罐在內的某些關鍵成分的成本和可獲得性的變化，以及氣候變化和極端天氣條件對供應鏈的幹擾； |
| ● | 政治局勢不穩、內亂、大規模恐怖行為、武裝敵對行動爆發或升級、重大自然災害和極端天氣條件、或傳染病大範圍爆發的影響(如新冠肺炎大流行)； |
| ● | 競爭對手的行為對我們業務的影響和定價壓力，以及我們獲得或保持我們在市場上的銷售份額的能力，包括未經證實和/或誤導性聲明、虛假廣告聲明和侵權幹擾，以及競爭對手銷售品牌錯誤產品的行為； |
| ● | 與我們的品牌有關的商標和商業外觀侵權訴訟對我們業務的影響，包括我們的Reign Total Body Fuel®高性能能量飲料，這可能導致禁止我們銷售某些產品和/或要求對我們當前的商業外觀進行更改； |
| ● | 我們實施和/或維持價格上漲的能力，包括通過減少促銷津貼； |
| ● | 無法通過產品和包裝計劃實現銷量增長； |
| ● | 我們有能力維持我們的Monster Energy®品牌能量飲料和/或我們的其他產品的當前銷售水平和/或實現增長，包括我們的戰略品牌和酒精品牌； |
| ● | 我們有能力實施我們的增長戰略，包括擴大我們在現有和新行業的業務，如酒精飲料行業； |
| ● | 酒精飲料行業固有的經營風險，保險可能無法充分承保，或導致與濫用或誤用我們的產品有關的訴訟； |
| ● | 我們成功整合CANarchy和其他被收購企業或資產的能力； |
| ● | 對我們的功能飲料產品和/或功能飲料市場的批評和/或頒佈的法律(無論是由於此類批評或其他原因)限制功能飲料的營銷或銷售(包括禁止在某些機構或根據某些政府計劃銷售)、限制飲料中的咖啡因含量、要求某些產品標籤披露和/或警告、徵收消費税和/或銷售税、限制產品尺寸和/或對銷售功能飲料施加年齡限制的法律的影響； |
| ● | 由於擬議和/或未來的美國聯邦、州和地方法律法規和/或某些外國司法管轄區擬議或現有的法律法規和/或其中的任何變化，包括税收要求的變化(包括税率變化、新的税法、對我們產品的銷售税和/或其他税收和修訂的税法解釋)和環境法以及《聯邦食品、藥品和化粧品法》和FDA制定的法規或相關規則的變化，我們有能力遵守和/或導致能量飲料和/或酒精飲料的消費者需求下降和/或利潤率下降。以及美國和國際上任何其他食品、藥品或類似法律的變化，特別是那些可能限制能量和/或酒精飲料銷售的變化(包括禁止在某些機構或根據某些政府計劃銷售能量飲料)、限制飲料中的咖啡因或酒精含量、要求某些產品標籤披露和/或警告、徵收消費税、徵收糖税、限制產品尺寸或對能量和/或酒精飲料的銷售施加年齡限制，以及由煙酒火器和爆炸物管理局和/或聯邦貿易委員會或其外國同行制定或執行的法律和法規或規則； |
| ● | 由於港口擁堵、罷工和相關勞工問題或其他原因，我們的產品和/或配料(包括香精、調味配料和補充劑配料)的及時進出口中斷； |
| ● | 我們有能力滿足任何能量飲料指南範本中規定的所有標準，包括但不限於我們所屬的美國飲料協會和/或任何國際飲料協會採用的標準，以及我們未能滿足此類指南可能對我們的業務產生的影響； |
| ● | 不利或不利的公共關係、新聞、文章、評論和/或媒體關注的影響； |
| ● | 容器、包裝材料、鋁罐、中西部和其他溢價、原材料(包括香料和香料成分)以及其他成分和果汁濃縮物的成本、質量和可用性的變化，以及我們獲得和/或保持良好的供應安排和關係並及時和/或充分生產我們的所有或任何產品以滿足客户需求的能力； |
| ● | 在採購容器和/或其他原材料時可能遇到的任何短缺，包括但不限於調味品、調味品配料、補充劑配料、一般鋁罐、用於Monster Hydro®能量飲料的聚酯容器、24盎司鋁蓋罐和550毫升可重新密封的bre鋁罐； |
| ● | 在確保足夠數量的鋁罐供應方面的限制可能會導致我們專注於生產更大批量的產品。因此，我們的灌裝商/分銷商和/或他們的零售客户可能會暫時停產我們的某些較低數量的產品，並且我們可能無法在未來恢復所有或任何此類較低數量的產品； |
46
目錄表
| ● | 為了確保未來有足夠數量的鋁罐和足夠的聯裝供應，我們可能需要承諾最低採購量和/或最低聯裝容量。如果我們高估了對我們產品的未來需求，因此可能無法全額購買此類最低數量，或無法完全利用此類最低共包裝容量，則我們可能會因此類短缺而招致索賠和/或費用或損失； |
| ● | 在我們向其採購某些原材料的供應商數量有限的情況下，公司活動對我們銷售成本的影響； |
| ● | 我們有能力將影響我們業務的原材料、配料、商品和/或其他成本投入的任何增加的全部或部分轉嫁給我們的客户； |
| ● | 我們實現國內和國際內部預測的能力，這可能是基於許多產品類型和/或新產品的預測數量和銷售額，其中某些產品比其他產品更有利可圖；不能保證我們將達到預期的銷售水平以及預測的產品和/或地理組合； |
| ● | 我們有能力打入新的國內和/或國際市場和/或獲得批准或減少在獲得批准在不同國家銷售我們的產品方面的拖延； |
| ● | 我們和/或我們產品的灌裝商/分銷商的銷售和/或營銷努力的有效性，他們中的大多數銷售可能被視為與我們的產品競爭的產品； |
| ● | 瓶裝商/分銷商、購買集團、便利店、食品雜貨連鎖店、大眾銷售商、專業連鎖店、電子商務零售商、電子商務網站、俱樂部商店和其他客户單方面決定在任何時候停止攜帶他們攜帶的所有或任何我們的產品，限制他們攜帶的我們產品的範圍，對我們產品的銷售和/或產品容器的大小施加限制和/或減少用於銷售我們產品的資源； |
| ● | 競爭對手和其他人為説服某些國家的監管機構和/或零售商和/或客户將我們產品的允許或最大容器尺寸從我們目前銷售和營銷的容器尺寸縮小而進行的某些活動的影響； |
| ● | 我們的灌裝商/分銷商與他們的客户和/或一個或多個購買集團之間可能發生的貿易糾紛的影響，這些糾紛可能導致本公司某些產品暫時或以其他方式退市； |
| ● | 零售商整合對我們業務的影響以及我們成功適應快速變化的零售業格局的能力； |
| ● | 隨着電子商務零售商的快速增長，我們有能力適應不斷變化的零售業格局； |
| ● | 裝瓶商/分銷商合併對我們業務的影響； |
| ● | 現在或將來，我們的廣告、營銷和促銷策略的成本和/或有效性； |
| ● | 我們在國內和國際上的體育營銷、社交媒體和其他一般營銷努力取得了成功； |
| ● | 不可預見的經濟和政治變化以及當地或國際災難性事件； |
| ● | 由於一個或多個司法管轄區的配方或生產存在缺陷和/或不合規，可能對我們的某些產品進行產品召回和/或重新配製，和/或對我們的某些產品進行市場撤回； |
| ● | 我們有能力做出適當的安排和/或獲得足夠的能力，以便在國內和國際上對我們的任何產品進行聯合包裝，及時更換停止的聯合包裝安排和/或聯合包裝可用性的限制，包括用於蒸餾生產； |
| ● | 我們有能力為及時採購無瑕疵的原材料作出適當安排； |
| ● | 我們無法保護和/或失去我們的知識產權和/或我們無法在某些國家/地區使用我們的商標、商號或設計和/或商業外觀； |
| ● | 股票價格波動，可能會限制股票銷售、股票購買或其他機會，並對股權獲得者的動機產生負面影響； |
| ● | 我們的組織文件和/或內部人控制的條款可能會阻止控制權的變化，即使這種變化對其他股東有利； |
| ● | 我們的灌裝商和/或聯合包裝商未能及時或根本不能生產我們的產品； |
| ● | 我們的信息技術系統的任何中斷和/或缺乏有效性，包括破壞網絡安全，擾亂我們的業務或對客户關係產生負面影響，以及涉及與第三方共享數據的網絡安全事件；以及 |
| ● | 招聘和留住高級管理層、其他關鍵員工和我們一般的員工基礎。 |
47
目錄表
在我們提交給美國證券交易委員會的報告中，上述重要因素和其他風險的清單並不詳盡。有關這些風險和不確定性以及其他風險和不確定性的更全面的討論，請參閲我們的10-K表格和本季度報告第1A項中題為“風險因素”的部分。報告中描述的這些因素和其他風險因素並不一定都是可能導致實際結果或事態發展與我們的任何前瞻性陳述中所表達的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此，由於估計、預測和預測的內在不確定性，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述描述或預期的結果大不相同，可能比預期的好，也可能比預期的差。鑑於這些不確定性，您不應依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的估計和假設。我們明確表示，除適用證券法要求的範圍外，我們沒有義務在本報告日期之後為反映情況或預期的變化或意外事件的發生而對前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設提供更新。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的市場風險與我們的Form 10-K表第II部分第7A項中的披露相比沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估-在公司管理層的監督下，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官的參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13(A)-15(E)和15(D)-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。基於這項評估，聯席首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是足夠和有效的，可以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並傳達給我們的管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化-在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
第1項。法律程序
本項目所要求的資料在此通過參考“簡明合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項：本季度報告10-Q表第一部分第1項中的訴訟”合併而成。
第1A項。危險因素
除本季度報告所載有關10-Q表格的其他資料外，包括管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析、簡明綜合財務報表及相關附註，以及下列額外風險因素，閣下應仔細考慮我們10-K表格中“第I部分第1A項-風險因素”所討論的風險。關於我們的10-K表格中披露的風險因素，我們沒有實質性的變化。然而，我們注意到，本報告和我們的10-K報表中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險，這些我們目前認為無關緊要或未知的額外風險或不確定性可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響。
有關酒精飲料的法規可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，並抑制此類產品的銷售。
48
目錄表
政府機構對酒精飲料行業進行了嚴格的監管。特別是，他們監測和管理許可證、倉儲、貿易和定價做法、允許和要求的標籤，包括警告標籤和其他此類標誌、廣告以及與批發商和零售商的關係。此外，我們銷售此類飲料的其他國家/地區還徵收關税、消費税和/或其他相關税收。如果這些機構或司法管轄區，無論是國外的還是國內的，選擇實施新的或修訂的法律、法規、費用、税收或其他此類要求，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，如果這些政府機構要求增加額外的產品標籤、警告要求，或由於酒精產品的內容或關於其可能導致不利健康影響的指控而對我們的酒精產品的營銷或銷售進行限制，我們的酒精飲料銷售可能會受到阻礙。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在截至2022年3月31日的三個月裏，從員工手中購買了20萬股普通股，以代替現金支付行使的期權或預扣税款，總金額為1220萬美元。
2020年3月13日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，用於回購至多5.0億美元的公司已發行普通股(以下簡稱“2020年3月回購計劃”)。於截至2022年3月31日止三個月內，本公司並無根據2020年3月購回計劃購入股份。截至2022年5月6日，根據2020年3月的回購計劃，仍有4.415億美元可供回購。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
49
目錄表
第六項。展品
10.1* |
| 怪物飲料公司2017年非僱員董事薪酬計劃於2022年2月23日修訂並重新確定。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯席首席執行官 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯席首席執行官 | |
31.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對聯席首席執行官的認證 | |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對聯席首席執行官的認證 | |
32.3* | 首席財務官依據通過的《美國法典》第18編第1350條所作的證明 | |
101* | 以下財務信息來自Monster Beverage Corporation截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合收益表，(Iii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明全面收益表，(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明股東權益綜合報表(V)截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表，及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 | |
104* | Monster Beverage Corporation截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)，包含在附件101中。 |
*隨函存檔
50
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
怪物飲料公司 | |
註冊人 | |
日期： May 6, 2022 | 羅德尼·C·薩克斯 |
羅德尼·C·薩克斯 | |
董事會主席 | |
和聯席首席執行官 | |
Date: May 6, 2022 | /s/希爾頓·H·施洛斯堡 |
希爾頓·H·施洛斯堡 | |
董事會副主席 | |
和聯席首席執行官 |
51