美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
斯凱奇美國公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，面值每股0.001美元 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月28日，
截至2022年4月28日，
斯凱奇美國公司及附屬公司
表格10-Q
目錄
|
第一部分-財務信息
|
||
|
第1項。 |
財務報表 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) |
3 |
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簡明合併損益表 (未經審計) |
4 |
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簡明綜合全面收益表 (未經審計) |
5 |
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簡明合併權益表(未經審計) |
6 |
|
|
簡明合併現金流量表(未經審計) |
7 |
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
20 |
|
第四項。 |
控制和程序 |
20 |
|
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|
第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
21 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
21 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
21 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
21 |
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
21 |
|
第五項。 |
其他信息 |
21 |
|
第六項。 |
陳列品 |
22 |
|
|
簽名 |
23 |
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
斯凱奇美國公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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(單位為千，面值除外) |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收貿易賬款減去#美元的備付金 |
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其他應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額(美元 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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遞延税項資產 |
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長期投資 |
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商譽 |
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其他資產，淨額 |
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非流動資產總額(美元 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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經營租賃負債 |
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長期借款的本期分期付款 |
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短期借款 |
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流動負債總額(美元 |
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長期經營租賃負債 |
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長期借款 |
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遞延税項負債 |
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其他長期負債 |
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非流動負債總額(美元 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註10) |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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A類普通股，$ |
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B類普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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Skechers U.S.A.，Inc.股權 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
斯凱奇美國公司及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
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截至3月31日的三個月， |
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(單位為千，每股數據除外) |
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2022 |
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2021 |
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銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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賣 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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運營收益 |
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其他費用 |
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) |
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所得税前收益 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收益 |
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可歸因於Skechers美國公司的淨收益 |
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$ |
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$ |
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可歸因於Skechers美國公司的每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算Skechers U.S.A.，Inc.每股淨收益的加權平均股票。 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
斯凱奇美國公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
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|
截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
2022 |
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2021 |
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淨收益 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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衍生工具合約未實現淨收益 |
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外幣換算調整損益 |
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( |
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綜合收益 |
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減去：非控股權益的綜合收益 |
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斯凱奇美國公司的全面收入。 |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
斯凱奇美國公司及附屬公司
簡明合併權益表
(未經審計)
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股票 |
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金額 |
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累計 |
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A類 |
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B類 |
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A類 |
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B類 |
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其他內容 |
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其他 |
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斯凱奇 |
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總計 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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已繳費 |
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全面 |
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留用 |
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美國公司 |
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非控制性 |
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股東的 |
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(單位：千) |
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庫存 |
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庫存 |
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庫存 |
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庫存 |
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資本 |
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損失 |
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收益 |
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股權 |
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利益 |
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股權 |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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對非控股權益的分配 |
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衍生工具合約未實現淨收益 |
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股票補償費用 |
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根據獎勵計劃發行的股票 |
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因代扣僱員税而贖回的股票 |
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普通股回購 |
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( |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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2020年12月31日餘額 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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非控股權益的貢獻 |
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購買非控股權益 |
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衍生工具合約未實現淨收益 |
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股票補償費用 |
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根據獎勵計劃發行的股票 |
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B類普通股轉換為A類普通股 |
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2021年3月31日的餘額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
斯凱奇美國公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益 |
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將淨收益與經營活動中使用的現金淨額進行調整 |
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折舊及攤銷 |
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壞賬準備和回報 |
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股票薪酬 |
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遞延所得税 |
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淨外幣調整數 |
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經營性資產和負債的變動 |
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應收賬款 |
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( |
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庫存 |
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( |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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( |
) |
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其他負債 |
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) |
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( |
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用於經營活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流 |
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資本支出 |
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( |
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( |
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購買投資 |
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( |
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銷售收益和投資到期日 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
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( |
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融資活動產生的現金流 |
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償還長期借款 |
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( |
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長期借款收益 |
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短期借款淨收益(償還) |
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支付與股票薪酬相關的員工税 |
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普通股回購 |
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購買非控股權益 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露 |
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期內支付的現金 |
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利息 |
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所得税，淨額 |
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非現金交易 |
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以淨資產換取租賃負債 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
斯凱奇美國公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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(1) |
一般信息 |
陳述的基礎
隨附的Skechers U.S.A.，Inc.(“本公司”)未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以提供中期財務資料，並符合表格10-Q及S-X規則第10條的指示。管理層認為，所有正常調整及應計項目均已包括在內，以提供所呈報中期經營業績的公允陳述。這個2021年12月31日資產負債表數據來自經審計的財務報表，然而，簡明合併財務報表的附註並不包括GAAP要求的所有年度披露，應與公司2021年年報Form 10-K一起閲讀。先前年度的簡明綜合財務報表已作出若干重新分類，以符合本年度的列報方式，包括但不限於將特許權使用費收入合併為銷售額。
非控制性權益
該公司在幾家合資企業中擁有股權，這些合資企業要麼是為了在墨西哥、亞洲和中東獨家經銷公司的產品，要麼是為了建設公司的國內分銷設施。這些合資企業是可變利益實體(VIE)，本公司被認為是主要受益者。這一決定是基於公司和VIE之間的關係，包括管理協議、治理文件和其他合同安排。具體地説，本公司具有以下兩個特徵：(A)有權指導對實體的經濟表現有最重大影響的實體的活動；(B)有義務吸收實體可能對VIE產生重大影響的虧損，或有權從實體獲得可能對VIE產生重大影響的利益。這些實體的資產、負債和經營結果包括在本公司的簡明綜合財務報表中，即使本公司可能不持有多數股權。
於2021年3月，以$購入與香港合營公司有關的少數股權。
金融工具的公允價值
適用會計準則所界定的公允價值層次結構將估值技術中使用的投入劃分為以下三個級別：
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• |
第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。 |
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• |
第2級：經市場數據證實的其他可觀察到的基於市場的投入或不可觀察的投入。 |
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• |
第3級：無法觀察到的投入，無法得到反映報告實體自身假設的市場數據的證實。 |
該公司的一級投資主要包括貨幣市場基金和美國(“美國”)國庫券；2級投資主要包括公司票據和債券、資產支持證券和活躍交易的共同基金；本公司目前沒有任何3級資產或負債。該公司擁有
由於該等票據的到期日相對較短，應收賬款、應付款項及來自正常業務過程的其他金額的賬面值接近公允價值。本公司短期及長期借款(被視為二級負債)的賬面價值根據本公司可供處理類似債務的現行利率及條款而接近公允價值。
衍生工具
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性，並管理利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司使用利率掉期作為其利率風險的一部分
8
管理戰略。本公司的利率互換被指定為現金流對衝，涉及從交易對手那裏收取可變金額，以換取在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。通過利用利率互換，如果交易對手未能根據衍生品合同的條款履行義務，本公司將面臨與信貸相關的損失。為了減輕這一風險，本公司根據信用評級和其他因素與主要金融機構簽訂衍生品合同。本公司不斷評估其交易對手的信譽。自.起March 31, 2022，利率互換的所有交易對手都履行了其合同義務。
近期會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算，(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12取消了一般所得税會計方法的某些例外情況，包括當外國子公司成為權益法投資時確認遞延税項負債的例外情況，以及顯示營業虧損超過本年度預期營業虧損的中期例外情況。這項修訂亦減少了以下方面的複雜情況：確認特許經營税；加強商譽與業務合併的課税基礎；以及在過渡期內修訂税法所產生的影響。公司採用ASU 2019-12於
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，根據後續ASU(統稱為“ASU 2020-04”)的修訂和補充，為合同修改提供了實際的便利手段，並提供了與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些對衝關係。本指引適用於以LIBOR為參考利率的借款工具，即日生效，但有效期至2022年12月31日。本公司已對這一ASU進行了評估，預計它的採用不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
|
(2) |
現金、現金等價物、短期和長期投資 |
下表按重要投資類別顯示了公司的現金、現金等價物、短期和長期投資：
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截至2022年3月31日 |
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(單位：千) |
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調整後的成本 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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長期投資 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
1級 |
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貨幣市場基金 |
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— |
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美國國債 |
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— |
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1級合計 |
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2級 |
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公司票據和債券 |
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資產支持證券 |
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共同基金 |
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— |
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2級合計 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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截至2021年12月31日 |
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(單位：千) |
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調整後的成本 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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長期投資 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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1級 |
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貨幣市場基金 |
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美國國債 |
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1級合計 |
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2級 |
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公司票據和債券 |
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資產支持證券 |
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共同基金 |
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— |
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2級合計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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該公司的投資包括美國國債、公司票據和債券以及資產擔保證券，公司有意願和能力持有至到期，因此被歸類為持有至到期。本公司持有共同
9
在其遞延補償計劃中被歸類為交易證券的資金。出於戰略原因，公司可能會在規定的到期日之前出售某些投資，這些原因包括但不限於對信用惡化的預期和期限管理。公司長期投資的到期日少於
在評估一項投資的當前預期信貸損失時，本公司會評估違約、損失、信用評級、期限、市場部門和宏觀經濟趨勢等因素，包括當前狀況和預測，以達到合理和可支持的程度。
|
(3) |
應計費用 |
應計費用如下：
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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應計工資、税金和其他 |
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$ |
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$ |
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退貨準備金負債 |
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應計庫存採購 |
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應計費用 |
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$ |
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$ |
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(4) |
財務承諾 |
該公司有$
長期借款如下：
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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HF-T1配送中心貸款 |
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$ |
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$ |
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HF-T2配送中心建設貸款 |
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中國配送中心建設貸款 |
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中國經營性貸款 |
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其他 |
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小計 |
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減去：當前分期付款 |
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長期借款總額 |
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$ |
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$ |
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循環信貸安排
該公司維持循環信貸安排，以管理流動資金；包括營運資本和資本支出。2021年12月15日，該公司修改了其美元
本公司須維持最高總調整淨槓桿率為
HF-T1配送中心貸款
為公司北美配送中心的建設和改善提供資金公司與HF物流I，LLC(“HF”)，HF物流-SKX，LLC(“合資公司”)的合資企業, 通過合資公司的全資子公司(“HF-T1“)，輸入了$
10
HF-T1還與北卡羅來納州的美國銀行簽訂了一份ISDA主協議(連同相關的附表《掉期協議》)，以管理HF-T1與北卡羅來納州的美國銀行同時根據掉期協議於
利率互換涉及從交易對手那裏收取可變金額，以換取在協議有效期內支付固定利率，而不交換基礎名義金額。從兩個版本開始March 31, 2022和2021年12月31日，利率互換的名義總金額為$
HF-T2配送中心建設貸款
為擴大公司在北美的配送中心，合資公司，通過HF物流-SKX T2，LLC，合資公司的全資子公司(“HF-T2”)達成了一項高達#美元的建設貸款協議。
中國配送中心建設貸款
T他的公司簽訂了一項
中國經營性貸款
本公司已訂立若干擔保信貸安排，以支持其中國合資企業的運作。週轉資金貸款餘額約為#美元。
|
(5) |
股東權益與股票報酬 |
股份回購計劃
2022年1月31日，公司董事會批准了一項股份回購計劃(“股份回購計劃”)，根據該計劃，公司可不時回購其A類普通股股份，回購總價不超過$
11
2018年2月6日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，回購總價不超過$
下表提供了該公司股票回購活動的摘要：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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回購股份 |
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平均每股成本 |
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回購股份的總成本(千)： |
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激勵獎勵計劃
在截至的三個月內March 31, 2022，公司授予限制性股票以時間為基礎的歸屬以及基於業績的獎勵。基於業績的獎勵包括與公司相對於其同行公司的股東總回報掛鈎的市場狀況，以及與年度每股收益(“EPS”)增長掛鈎的財務業績狀況。業績獎勵的歸屬和最終支付將在性能週期，並且可以從
公司發行了以下以股票為基礎的票據：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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授與 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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授與 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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限制性股票 |
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$ |
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基於業績的限制性股票 |
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基於市場的限制性股票 |
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本公司未歸屬股份的狀況及變動摘要如下：
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股票 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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未歸屬於2021年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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( |
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取消 |
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( |
) |
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未歸屬於2022年3月31日 |
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公司根據授予日公司普通股的收盤價確定限制性股票獎勵和任何與業績有關的組成部分的公允價值。對於基於業績歸屬要求的股票獎勵，本公司評估在整個業績期間達到業績標準的可能性，並將根據其估計的可能結果向上或向下調整股票薪酬支出。某些基於業績的獎勵包含市場條件部分，這些部分在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司確認$
|
(6) |
每股收益 |
基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下：對於基本每股收益，為當期已發行普通股的加權平均數；對於稀釋每股，為使用庫存股方法的已發行普通股和潛在稀釋性普通股的加權平均數之和.
12
每股收益的計算方法如下：
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截至3月31日的三個月， |
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(單位為千，每股數據除外) |
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2022 |
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2021 |
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可歸因於Skechers美國公司的淨收益 |
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加權平均已發行普通股，基本 |
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非既得股的攤薄效應 |
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加權平均已發行普通股，稀釋後 |
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上述不包括的反攤薄普通股 |
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可歸因於Skechers美國公司的每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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(7) |
所得税 |
截至以下三個月的税項準備March 31, 2022和2021年採用適用於每個國內和國際應税司法管轄區全年的估計有效税率計算。公司的税率將根據需要接受管理層的季度審查和修訂。公司的所得税支出撥備和有效所得税税率受到公司所得税前國內和國外收益(虧損)組合的重大影響。在公司開展業務的外國司法管轄區，適用的法定税率範圍為
|
(8) |
關聯方交易 |
斯凱奇基金會(“基金會”)為501(C)(3)非牟利實體，並非本公司的附屬公司或以其他方式與本公司有關聯。本公司在基金會中並無任何財務權益。然而，該公司的兩名管理人員和董事--公司總裁邁克爾·格林伯格和公司首席運營官大衞·温伯格--是基金會的管理人員和董事。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，該公司每月捐款$
|
(9) |
細分市場和地理信息 |
在2022年第一季度，該公司改進了管理層評估業績和分配資源的方式，現在以批發和直接面向消費者的形式公佈其可報告的部門業績。已對比較期間進行了重新調整，以反映這些變化。管理層繼續主要根據銷售額和毛利率來評估部門業績。本公司的其他成本及開支按綜合基準分析，並未分配至各分部。以下是按部門和地理區域劃分的公司運營摘要：
段信息
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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批發銷售 |
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$ |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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直接面向消費者的銷售 |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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總銷售額 |
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$ |
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|
$ |
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毛利 |
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|
毛利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
13
|
(單位：千) |
|
截至3月31日， 2022 |
|
|
截至12月31日， 2021 |
|
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|
可確認資產 |
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批發 |
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$ |
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$ |
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直接面向消費者 |
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|
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|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
物業、廠房和設備的附加費 |
|
|
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|
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批發 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
直接面向消費者 |
|
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|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
地理信息
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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|
地域銷售 |
|
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國內批發 |
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$ |
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|
$ |
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國內直通消費者 |
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國內銷售總額 |
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國際批發 |
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國際直通消費者 |
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國際銷售總額 |
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總銷售額 |
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$ |
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|
$ |
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區域銷售 |
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|
美洲(美國) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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歐洲、中東和非洲(EMEA) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞太地區(APAC) |
|
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|
|
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總計 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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|
中國銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(單位：千) |
|
截至3月31日， 2022 |
|
|
截至12月31日， 2021 |
|
||
|
財產、廠房和設備、淨值 |
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|
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國內 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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中國物業廠房及設備網 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
該公司對其
位於美國境外的資產主要包括現金、應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及其他資產。在美國境外持有的淨資產為#美元
本公司對客户履行債務的能力進行定期評估，並計提估計的可疑賬款。國內應收賬款一般不需要抵押品。外國應收賬款一般以信用證作抵押。公司對預期信貸損失準備金的補充截至2022年和2021年3月31日的三個月為美元
14
該公司的應收賬款，不包括壞賬準備、準備和扣款，按地理位置彙總如下：
|
(單位：千) |
|
截至3月31日， 2022 |
|
|
截至12月31日， 2021 |
|
||
|
國內應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
國際應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
該公司最大的五家制造商生產了以下產品：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(佔總產量的百分比) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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製造商#1 |
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製造商#2 |
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製造商#3 |
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製造商#4 |
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製造商#5 |
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|
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(10) |
承付款和或有事項 |
根據公認會計原則，當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時，本公司在其簡明綜合財務報表中記錄或有虧損的負債。在確定估計損失或損失範圍時，需要作出重大判斷來估計損失的數額和計入的時間。對訴訟和政府程序造成的可能損失的估計本身就很難預測，特別是當事件處於程序階段，或者有未指明或不確定的損害賠償、潛在處罰或罰款要求時。因此，除截至2022年3月31日的簡明綜合財務報表應計金額外，本公司無法確定其負債的最終金額(如果有的話)，也無法估計未來與訴訟相關的成本；然而，本公司認為，與訴訟相關的索賠導致本公司遭受重大損失的可能性很小，無論是個別的還是整體的。
15
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本報告第1項未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。
我們的討論旨在為讀者提供有助於理解我們的簡明綜合財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目在不同時期的變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則如何影響我們的簡明綜合財務報表。討論還提供了有關我們業務各個部門的財務結果的信息，以更好地瞭解這些部門及其結果如何影響我們公司整體的財務狀況和運營結果。
本季度報告為Form 10-Q包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述，包括有關未來收入、預計經營結果、收益、支出、利潤率、現金流、訂單、產品的預期發貨時間、庫存水平、特定國家、類別或市場部門的未來增長或成功、對特定零售商的持續或預期分銷、流動性、資本資源和市場風險、戰略和目標的陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或簡單陳述未來結果、業績或成就的陳述，並可通過使用前瞻性語言來識別，如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“將”、“可能”或具有類似含義的此類詞語的任何變體。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，報告的結果不應被視為對我們未來業績的指示。可能導致或促成這種差異的因素包括：
|
|
• |
新冠肺炎疫情及其對我們在世界各地的運營、業務、銷售和運營結果的不利影響； |
|
|
• |
我們有能力管理供應鏈中延誤和中斷帶來的影響； |
|
|
• |
我們維持、管理和預測成本和適當庫存水平的能力； |
|
|
• |
我們有能力繼續生產和運輸來自中國和越南的產品，這些產品可能會受到各種經濟、政治或貿易條件的不利影響，或者中國或越南的自然災害； |
|
|
• |
我們有能力維護我們的品牌形象，並對時尚趨勢、消費者對產品的需求和其他市場因素的變化進行預測、預測、識別和迴應； |
|
|
• |
重要客户的流失、行業零售商需求的減少以及訂單承諾的取消； |
|
|
• |
我們有能力在消費者的鞋類銷售商中保持競爭力，包括在競爭激烈的高性能鞋類市場； |
|
|
• |
全球經濟、政治和市場狀況，包括美國消費者零售市場的挑戰。以及俄羅斯最近入侵烏克蘭的影響；以及 |
|
|
• |
在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告“項目1A：風險因素”和“項目7：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下引用或併入的其他因素。 |
這裏包含的風險並不是包羅萬象。本報告的其他部分可能包括可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的其他因素。此外，我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營，新的風險因素不時出現。我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些固有的和不斷變化的風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述，因為這些陳述僅反映了我們截至本季度報告日期的觀點，是對實際結果的預測。除非適用的聯邦和州證券法的報告要求另有要求，否則我們沒有義務在本文件發佈之日後公開發布對前瞻性陳述的任何修訂。
概述
今年第一季度，蘋果的銷售額超過了18億美元。這是一個新的季度記錄，反映了全球對我們產品的持續需求。與2021年同期相比，我們兩個細分市場的銷售額都有所增長。儘管持續存在逆風，包括受COVID和供應鏈限制影響的一些地區的臨時門店關閉和運營限制，但這一增長仍在繼續。
我們的核心產品理念-舒適、風格、創新和以合適的價格提供優質產品繼續引起消費者的共鳴，我們仍然專注於盡快提供我們的舒適技術鞋類，以滿足消費者的需求。
16
我們仍然對我們的品牌實力和我們獨特的產品供應的相關性充滿信心。我們繼續為增長而投資，專注於增強我們的全球基礎設施、直接面向消費者的技術和開發創新的鞋類.當前的全球基礎設施投資, 技術項目活動包括:
|
|
• |
擴大我們在國際上的電子商務業務。 |
|
|
• |
我們在北美LEED金牌認證配送中心和公司總部擴建方面的持續發展，我們預計將分別於2022年和2024年完成。 |
|
|
• |
擴大我們的國際分銷和供應鏈足跡。 |
|
|
• |
探索新的回收材料，以擴大我們的可持續產品供應。 |
經營業績-第一季度
在2022年第一季度，該公司將其報告結構調整為兩個可報告的部門，即批發和直接面向消費者。上期金額已重新計算。批發包括對百貨商店、家庭鞋店、專業跑步和體育用品零售商和大盒子俱樂部商店的銷售；特許經營商和被許可人第三方商店運營商；專門的電子商務零售商；以及國際分銷商。直接面向消費者包括通過公司擁有的實體店和數字平臺以及選定國際市場的託管數字市場的綜合零售形式向消費者直接銷售。
從我們的行動結果中挑選出的信息如下：
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|
|
截至3月31日的三個月， |
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|
變化 |
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|
(單位：千) |
|
2022 |
2021 |
|
|
$ |
% |
|
||||||||
|
銷售額 |
|
$ |
1,819,594 |
|
|
$ |
1,434,455 |
|
|
$ |
385,139 |
|
|
|
26.8 |
|
|
銷售成本 |
|
|
995,431 |
|
|
|
748,796 |
|
|
|
246,635 |
|
|
|
32.9 |
|
|
毛利 |
|
|
824,163 |
|
|
|
685,659 |
|
|
|
138,504 |
|
|
|
20.2 |
|
|
毛利率 |
|
|
45.3 |
|
% |
|
47.8 |
|
% |
|
|
|
|
|
(250 |
)Bps |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賣 |
|
|
108,209 |
|
|
|
91,325 |
|
|
|
16,884 |
|
|
|
18.5 |
|
|
一般和行政 |
|
|
540,050 |
|
|
|
436,666 |
|
|
|
103,384 |
|
|
|
23.7 |
|
|
總運營費用 |
|
|
648,259 |
|
|
|
527,991 |
|
|
|
120,268 |
|
|
|
22.8 |
|
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
35.6 |
|
% |
|
36.8 |
|
% |
|
|
|
|
|
(120 |
)Bps |
|
運營收益 |
|
|
175,904 |
|
|
|
157,668 |
|
|
|
18,236 |
|
|
|
11.6 |
|
|
營業利潤率 |
|
|
9.7 |
|
% |
|
11.0 |
|
% |
|
|
|
|
|
(130 |
)Bps |
|
其他費用 |
|
|
(5,746 |
) |
|
|
(14,174 |
) |
|
|
8,428 |
|
|
|
(59.5 |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
170,158 |
|
|
|
143,494 |
|
|
|
26,664 |
|
|
|
18.6 |
|
|
所得税費用 |
|
|
33,992 |
|
|
|
28,985 |
|
|
|
5,007 |
|
|
|
17.3 |
|
|
淨收益 |
|
|
136,166 |
|
|
|
114,509 |
|
|
|
21,657 |
|
|
|
18.9 |
|
|
可歸因於非控股權益的淨收益 |
|
|
14,943 |
|
|
|
15,936 |
|
|
|
(993 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
|
可歸因於Skechers美國公司的淨收益 |
|
$ |
121,223 |
|
|
$ |
98,573 |
|
|
$ |
22,650 |
|
|
|
23.0 |
|
銷售額
銷售額增加3.851億美元，即26.8%，與14億美元相比，這是由於國內銷售額增長28.7%，國際銷售額增長25.5%，主要是由於批發銷售強勁。這兩個細分市場的銷售額都有所增長，批發量增長了32.7%，直接面向消費者的銷售額增長了15.7%。由於銷量的提高和平均售價的上漲，銷售額總體上有所增加。
毛利率
毛利率下降250個基點，從47.8%降至45.3%，原因是單位運費成本上升，但平均銷售價格上漲部分抵消了這一影響。
運營費用
營業費用增加了1.203億美元，或22.8%，達到6.483億美元，佔銷售額的百分比從上年的36.8%提高到35.6%，提高了120個基點。銷售費用增加了1690萬美元，增幅18.5%，達到1.082億美元主要原因是需求創造支出增加。一般和行政費用增加1.034億美元，或23.7%，達到5.401億美元，這是由於數量驅動的勞動力增加了6100萬美元，以及倉庫和分銷費用增加了1140萬美元。
其他收入(費用)
其他支出減少840萬美元，降至570萬美元，主要是由於外幣匯率的有利增長。
17
所得税
所得税費用和實際税率如下：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
所得税費用 |
|
$ |
33,992 |
|
|
$ |
28,985 |
|
|
實際税率 |
|
|
20.0 |
% |
|
|
20.2 |
% |
我們的所得税支出和有效所得税税率受到國內和國外所得税前收益組合的顯著影響。在我們開展業務的外國司法管轄區，適用的法定税率從0.0%到34%不等，平均大大低於美國聯邦和州的綜合法定税率約25%。就本季度而言，實際税率基本持平。
合併後合營企業淨收入中的非控股權益
非控股權益指可歸因於我們的合資夥伴的淨收益份額。由於合資企業業績組合的變化，非控股權益的淨收益減少了100萬美元，降至1,490萬美元，而去年同期為1,590萬美元。
分部業務業績-第一季度
批發
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
2022年與2021年的變化 |
|
|
2021年與2020年的變化 |
|
|||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
銷售額 |
|
$ |
1,251,306 |
|
|
$ |
943,110 |
|
|
$ |
886,145 |
|
|
|
308,196 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
56,965 |
|
|
|
6.4 |
|
|
毛利 |
|
|
454,960 |
|
|
|
369,565 |
|
|
|
333,393 |
|
|
|
85,395 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
36,172 |
|
|
|
10.8 |
|
|
毛利率 |
|
|
36.4 |
% |
|
|
39.2 |
% |
|
|
37.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
(280 |
)Bps |
|
|
|
|
|
|
160 |
Bps |
2022年與2021年的對比
批發銷售額增長3.082億美元，增幅32.7%，至13億美元，其中美洲增長41.6%，歐洲、中東和非洲增長42.0%。成交量增長22.7%，單位平均售價上漲8.6%.
批發毛利率下降280個基點，至36.4%，原因是單位平均成本上升，運費成本增加，但平均銷售價格上漲部分抵消了這一影響。
2021年與2020年的對比
批發銷售額增加5,700萬美元，或6.4%，至9.431億美元，其中亞太地區增長63.8%，但被歐洲、中東、非洲和美洲受COVID影響而下降的影響所抵消。成交量增長1.7%，單位平均售價上漲4.6%。
批發毛利率上升160個基點至39.2%，這是由於平均售價上升部分被產品組合所抵消。
直接面向消費者
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
2022年與2021年的變化 |
|
|
2021年與2020年的變化 |
|
|||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
銷售額 |
|
$ |
568,288 |
|
|
$ |
491,345 |
|
|
$ |
361,447 |
|
|
|
76,943 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
129,898 |
|
|
|
35.9 |
|
|
毛利 |
|
|
369,203 |
|
|
|
316,094 |
|
|
|
219,523 |
|
|
|
53,109 |
|
|
|
16.8 |
|
|
|
96,571 |
|
|
|
44.0 |
|
|
毛利率 |
|
|
65.0 |
% |
|
|
64.3 |
% |
|
|
60.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
60 |
Bps |
|
|
|
|
|
|
360 |
Bps |
2022年與2021年的對比
直接面向消費者的銷售額增加了7,690萬美元，增幅為15.7%，達到5.683億美元，其中歐洲、中東和非洲的增幅最大，為157.3%，超過了前一年的COVID限制，美洲為11.2%，亞太地區為8.5%。成交量增長0.5%，單位平均售價增長15.1%。
直接面向消費者的毛利率增長60個基點，達到65.0%，這是由於減少促銷活動導致的平均銷售價格上升，但部分被更高的單位平均成本所抵消。
18
2021年與2020年的對比
直接面向消費者的銷售額增加了1.3億美元，增幅為35.9%，達到4.913億美元，這是由於亞太地區的增幅為80.9%，超過了2020年的COVID限制，美洲的增幅為23.0%，但被歐洲、中東和非洲的下降39.5%所抵消。成交量增長26.5%，單位平均售價上漲7.4%。
直接面向消費者的毛利率增長360個基點64.3%，主要是由於平均售價上升和促銷減少所致。
流動資金和資本資源
流動性前景
截至2022年3月31日，我們的流動性保持強勁，現金及現金等價物為5.899億美元。截至2022年3月31日，美國境外持有的金額為4.925億美元，佔83.5%，可匯回美國的金額約為1.593億美元，不會產生額外的美國聯邦所得税和適用的非美國所得税和預扣税。
我們在本季度借入了5020萬美元，用於營運資本管理的循環信貸安排。截至2022年3月31日，我們的根據該協議，未使用的信貸能力為6.857億美元，另外還有2.5億美元可通過手風琴功能獲得。 我們相信，來自營運的預期現金流、現有現金及投資餘額、我們循環信貸安排下的可用借款，以及目前的融資安排，將足以為我們提供所需的流動資金，為我們未來12個月的預期營運資金及資本需求提供資金。
現金流
截至2022年3月31日，我們的營運資金為20億美元，比2021年12月31日的19億美元增加了1億美元。截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為5.899億美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物為7.963億美元。我們運營現金的主要來源是從客户那裏收取款項。我們現金的主要用途是購買庫存、銷售、一般和管理費用以及資本支出。
經營活動
在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為1.348億美元，而截至2021年3月31日的三個月為1380萬美元。用於經營活動的現金淨額增加1.21億美元，主要是由於向供應商付款的時間安排以及批發銷售的應收賬款餘額增加，但由於一些供應鏈限制的改善，本年度庫存減少，部分抵消了這一增加。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為7520萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1.055億美元。減少3030萬美元的主要原因是淨投資活動減少了3540萬美元。
我們的資本投資仍然專注於支持我們的戰略增長重點，發展我們的直接面向消費者的業務，以及擴大我們的品牌在國際上的存在。截至2022年3月31日的三個月的資本支出為8940萬美元，其中3230萬美元投資於我們在國內和印度擴大的公司辦事處；2720萬美元用於擴大我們的全球分銷基礎設施；2470萬美元用於投資我們的零售店和直接面向消費者的技術。我們預計2022年剩餘時間的持續資本支出約為1.75億至2.25億美元，這主要與我們全球分銷能力的擴大、對零售和電子商務技術和商店的持續投資以及我們在南加州的公司辦事處有關。我們預計通過借款和可用現金相結合的方式為持續資本支出提供資金.
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為500萬美元，而 截至2021年3月31日的三個月內，融資活動提供的現金淨額為3480萬美元。這一變化主要是長期借款淨變化6330萬美元和回購2500萬美元普通股的結果，但增加的短期借款5120萬美元部分抵消了這一變化。
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資本來源和預期資本需求
融資安排
截至2022年3月31日，未償還的短期和長期借款為3.743億美元，其中2.637億美元涉及我們國內和中國配送中心的貸款，5220萬美元涉及我們在中國的業務，5020萬美元涉及我們的循環信貸安排，其餘的涉及我們的國際業務。我們的長期債務包括金融和非金融契約，包括交叉違約條款。截至本季度報告之日，我們遵守了與我們的短期和長期借款有關的所有債務契約。其他資料見附註4--簡明合併財務報表的財務承擔.
關鍵會計政策和估計數的使用
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的未經審計的簡明綜合財務報表，該報表是根據美國公認會計原則。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。在截至2022年3月31日的季度內，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們之前在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7A項下報告的信息相比，沒有重大變化。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和有效性進行了評估，這是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-14所要求的。基於這一評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序和程序有效地在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內及時、準確地記錄、處理、彙總和報告重大財務和非財務信息。我們的首席執行官和首席財務官還得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
與我們之前在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第3項下報告的信息相比，沒有實質性變化。
第1A項。風險因素
除非如下所述，否則，與我們之前在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第3項下報告的信息相比，沒有實質性的進展。
與經濟、政治和外部因素有關的風險
全球市場狀況的不確定性可能會繼續對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
全球經濟和政治狀況的不確定狀態，包括具有挑戰性的消費者零售市場，可能會對我們的業務產生負面影響，這取決於總體經濟環境和消費者可自由支配的支出水平。如果當前經濟形勢沒有改善或疲軟，我們可能無法維持或增加對現有客户的銷售、向新客户銷售、開設和運營新零售店、維持現有門店的銷售水平、在盈利的基礎上維持或增加我們的國際業務，或保持或提高我們的運營收益佔銷售額的百分比。此外，俄羅斯最近入侵烏克蘭，以及隨後美國、北約和其他國家實施的經濟制裁，可能會影響經濟狀況或我們向受影響地區的客户銷售產品的能力。這場衝突還可能對該地區以外的經濟體產生更廣泛的影響，例如其他國家可能抵制俄羅斯石油和天然氣的全球通脹影響。如果銷售額出現意外下降，我們的運營結果將取決於我們實施相應和及時的成本降低以及管理我們運營的其他方面的能力。這些挑戰包括：(1)管理我們的基礎設施；(2)根據需要僱用和維持適當數量的合格員工；(3)管理庫存水平；(4)控制其他開支。如果不確定的全球市場狀況持續很長一段時間或惡化，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2022年1月，董事會批准了一項5億美元的股票回購計劃。該計劃允許公司不時回購A類普通股，並不要求公司購買任何特定數額的股票。下表彙總了截至2022年3月31日的季度的股票回購活動。
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截至的月份 |
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總人數 購入的股份 |
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平均價格 按股支付 |
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根據該計劃可購買的股票的最高美元價值 (單位：千) |
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2022年1月31日 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
500,000 |
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2022年2月28日 |
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— |
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— |
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500,000 |
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March 31, 2022 |
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651,774 |
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38.36 |
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475,000 |
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總計 |
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651,774 |
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$ |
38.36 |
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項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
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展品 數 |
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描述 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
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101 |
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來自Skechers U.S.Inc.截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)簡明綜合資產負債表；(2)簡明綜合收益表；(3)簡明綜合全面收益表；(4)簡明綜合權益表；(5)簡明現金流量表；(6)簡明綜合財務報表附註 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項的規定，本展品不應被視為就交易法第18條的目的而言已“存檔”，也不應被視為受該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入1933年證券法(經修訂)或交易法的任何申請中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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日期：2022年5月6日 |
斯凱奇美國公司 |
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由以下人員提供： |
/s/約翰·範德莫爾 |
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約翰·範德莫爾 |
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首席財務官 (首席財務官和正式授權的簽字人) |
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