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成員2019-09-252019-09-250001232582AHT:ashford Inc. 成員2019-09-252019-09-250001232582AHT: Braemar HotelsResortsinc會員AHT:ashford Inc. 成員2019-09-252019-09-2500012325822019-09-252019-09-250001232582AHT:ashford Inc. 成員AHT:ashford Inc. 成員2020-12-312020-12-310001232582AHT: Braemar HotelsResortsinc會員AHT:ashford Inc. 成員2020-12-312020-12-310001232582AHT:ashford Inc. 成員2020-12-312020-12-3100012325822020-12-312020-12-310001232582AHT:ashford Inc. 成員2022-01-272022-01-270001232582AHT:ashford Inc. 成員2022-01-272022-01-270001232582AHT: Braemar HotelsResortsinc會員AHT:ashford Inc. 成員2022-01-272022-01-270001232582AHT:ashford Inc. 成員AHT:ashford Inc. 成員2022-01-272022-01-270001232582AHT:ashford Inc. 成員2019-09-252022-03-310001232582AHT:ashford Inc. 成員US-GAAP:其他資產成員2022-01-012022-03-310001232582AHT:ashford Inc. 成員US-GAAP:其他資產成員2021-01-012021-12-310001232582AHT:ashford Inc. 成員2021-01-012021-03-310001232582SRT: 附屬機構身份會員SRT: 最大成員AHT:ashford Inc. 成員2018-06-260001232582SRT: 附屬機構身份會員AHT:ashford Inc. 成員2018-06-260001232582SRT: 附屬機構身份會員AHT:ashford Inc. 成員2018-06-262018-06-260001232582SRT: 附屬機構身份會員AHT:紐約曼哈頓中城使館套房會員AHT:ashford Inc. 成員2019-12-310001232582SRT: 附屬機構身份會員AHT:紐約曼哈頓中城使館套房會員AHT:ashford Inc. 成員2019-04-012019-06-300001232582SRT: 附屬機構身份會員AHT:紐約曼哈頓中城使館套房會員AHT:ashford Inc. 成員2020-03-130001232582AHT:設計和施工費會員2022-01-012022-03-310001232582AHT:管理費會員AHT:管理費會員SRT: 最低成員AHT:雷明頓酒店會員2022-01-012022-03-310001232582AHT:管理費會員AHT:管理費會員SRT: 最低成員2022-01-012022-03-310001232582AHT:法律解決方案成員AHT: Braemar HotelsResortsinc會員SRT: 附屬機構身份會員2021-12-310001232582AHT: FranciseFees會員2022-03-310001232582US-GAAP:特許經營會員2022-01-012022-03-310001232582US-GAAP:特許經營會員2021-01-012021-03-310001232582AHT:管理費會員2022-01-012022-03-310001232582AHT:潛在的養老金負債會員2006-12-310001232582AHT:潛在的養老金負債會員2011-11-012011-11-010001232582AHT:潛在的養老金負債會員2011-11-010001232582AHT:佛羅裏達州棕櫚灘酒店和辦公樓有限公司 partnershipetal.v.nantucket Enterprises Inc. 成員2018-07-262018-07-260001232582AHT:佛羅裏達州棕櫚灘酒店和辦公樓有限公司 partnershipetal.v.nantucket Enterprises Inc. 成員2022-03-310001232582AHT:Pedromembrives 和 Michelesperov.HHCTRSFP Portfoliolllollcringtonlodings cremington LLC cremingtonlongislandemployersLC 成員2022-03-310001232582AHT:集體訴訟加州就業法成員2016-12-200001232582AHT:集體訴訟加州就業法成員2022-03-31aht: 分段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________________ 到 ________________ 的過渡時期
委員會文件編號: 001-31775
阿什福德酒店信託公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
馬裏蘭州 | | 86-1062192 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
| | |
14185 達拉斯公園大道 | | |
1200 套房 | | |
達拉斯 | | |
德州 | | 75254 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(972) 490-9600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 þ 是的¨沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 þ 是的¨沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 ☐是的 þ沒有
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | | 啊哈 | | 紐約證券交易所 |
D 系列優先股 | | AHT-PD | | 紐約證券交易所 |
F系列優先股 | | AHT-PF | | 紐約證券交易所 |
G 系列優先股 | | AHT-PG | | 紐約證券交易所 |
H 系列優先股 | | AHT-PH | | 紐約證券交易所 |
優先股,第一系列 | | AHT-PI | | 紐約證券交易所 |
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
普通股,每股面值0.01美元 | | 34,479,060 |
(課堂) | | 已於 2022 年 5 月 4 日發行 |
阿什福德酒店信託公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
目錄
| | | | | |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併運營報表 | 3 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合收益(虧損)合併報表 | 4 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併權益(赤字)報表 | 5 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併現金流量表 | 6 |
合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 32 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第 4 項。控制和程序 | 48 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 48 |
第 1A 項。風險因素 | 49 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 49 |
第 3 項。優先證券違約 | 50 |
第 4 項。礦山安全披露 | 50 |
第 5 項。其他信息 | 50 |
第 6 項。展品 | 50 |
簽名 | 52 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併資產負債表
(未經審計,以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
| | | |
| | | |
對酒店物業的投資,淨額 | $ | 3,199,962 | | | $ | 3,230,710 | |
現金和現金等價物 | 548,592 | | | 592,110 | |
限制性現金 | 102,312 | | | 99,534 | |
| | | |
減去美元備抵後的應收賬款470和 $455,分別地 | 51,692 | | | 37,720 | |
庫存 | 3,255 | | | 3,291 | |
應收票據,淨額 | 4,805 | | | 8,723 | |
對未合併實體的投資 | 11,100 | | | 11,253 | |
遞延費用,淨額 | 4,467 | | | 5,001 | |
預付費用 | 17,591 | | | 13,384 | |
衍生資產 | 3,636 | | | 501 | |
經營租賃使用權資產 | 44,335 | | | 44,575 | |
其他資產 | 16,604 | | | 16,150 | |
無形資產 | 797 | | | 797 | |
| | | |
| | | |
應收阿什福德公司的款項,淨額 | — | | | 25 | |
關聯方應付款,淨額 | 7,167 | | | 7,473 | |
應收第三方酒店經理的款項 | 21,879 | | | 26,896 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,038,194 | | | $ | 4,098,143 | |
負債和權益/赤字 | | | |
負債: | | | |
負債,淨額 | $ | 3,883,012 | | | $ | 3,887,822 | |
應付賬款和應計費用 | 122,281 | | | 117,650 | |
應計應付利息 | 12,514 | | | 15,432 | |
應付的股息和分配 | 3,103 | | | 3,104 | |
| | | |
歸功於阿什福德公司,淨額 | 946 | | | — | |
| | | |
由於關聯方,淨額 | — | | | 728 | |
由於第三方酒店經理 | 1,606 | | | 1,204 | |
無形負債,淨額 | 2,157 | | | 2,177 | |
經營租賃負債 | 44,985 | | | 45,106 | |
| | | |
其他負債 | 4,704 | | | 4,832 | |
| | | |
負債總額 | 4,075,308 | | | 4,078,055 | |
承付款和或有開支(附註16) | | | |
經營合夥企業中可贖回的非控股權益 | 23,249 | | | 22,742 | |
權益(赤字): | | | |
優先股,$0.01面值, 50,000,000授權股份: | | | |
| | | |
D系列累積優先股, 1,174,427截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票 | 12 | | | 12 | |
F系列累積優先股, 1,251,044截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票 | 12 | | | 12 | |
G 系列累積優先股, 1,531,996截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票 | 15 | | | 15 | |
H系列累積優先股, 1,308,415截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票 | 13 | | | 13 | |
第一系列累積優先股, 1,252,923截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票 | 13 | | | 13 | |
普通股,$0.01面值, 400,000,000授權股份, 34,479,057和 34,490,381分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和流通的股票 | 345 | | | 345 | |
額外的實收資本 | 2,381,191 | | | 2,379,906 | |
累計赤字 | (2,441,964) | | | (2,382,970) | |
| | | |
| | | |
權益總額(赤字) | (60,363) | | | (2,654) | |
負債和權益/赤字總額 | $ | 4,038,194 | | | $ | 4,098,143 | |
參見合併財務報表附註。
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併運營報表
(未經審計,以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
房間 | $ | 195,330 | | | $ | 97,114 | | | | | | | |
食物和飲料 | 36,760 | | | 7,903 | | | | | | | |
其他酒店收入 | 14,436 | | | 10,428 | | | | | | | |
酒店總收入 | 246,526 | | | 115,445 | | | | | | | |
其他 | 612 | | | 385 | | | | | | | |
總收入 | 247,138 | | | 115,830 | | | | | | | |
費用 | | | | | | | | | |
酒店運營費用: | | | | | | | | | |
房間 | 47,406 | | | 23,724 | | | | | | | |
食物和飲料 | 27,770 | | | 6,527 | | | | | | | |
其他開支 | 92,048 | | | 55,769 | | | | | | | |
管理費 | 9,554 | | | 5,527 | | | | | | | |
酒店費用總額 | 176,778 | | | 91,547 | | | | | | | |
財產税、保險和其他 | 16,459 | | | 17,471 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 52,120 | | | 57,627 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
諮詢服務費 | 13,386 | | | 12,161 | | | | | | | |
公司、一般和行政 | 3,104 | | | 6,997 | | | | | | | |
支出總額 | 261,847 | | | 185,803 | | | | | | | |
處置資產和酒店物業的收益(虧損) | 103 | | | (69) | | | | | | | |
營業收入(虧損) | (14,606) | | | (70,042) | | | | | | | |
未合併實體的收益(虧損)權益 | (153) | | | (137) | | | | | | | |
利息收入 | 51 | | | 13 | | | | | | | |
其他收入(支出) | 101 | | | 229 | | | | | | | |
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷 | (43,559) | | | (33,264) | | | | | | | |
註銷保費、貸款成本和退出費 | (727) | | | (3,379) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | 3,211 | | | 919 | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (55,682) | | | (105,661) | | | | | | | |
所得税(費用)補助 | (120) | | | 271 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | (55,802) | | | (105,390) | | | | | | | |
歸屬於合併實體非控股權益的(收益)虧損 | — | | | 81 | | | | | | | |
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨(收益)虧損 | 372 | | | 2,271 | | | | | | | |
歸屬於公司的淨收益(虧損) | (55,430) | | | (103,038) | | | | | | | |
優先股息 | (3,103) | | | 818 | | | | | | | |
優先股滅絕的收益(虧損) | — | | | 10,635 | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (58,533) | | | $ | (91,585) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益(虧損)——基本收益和攤薄後收益 | | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (1.71) | | | $ | (11.01) | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值—基本 | 34,269 | | | 8,305 | | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (1.71) | | | $ | (11.01) | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 34,269 | | | 8,305 | | | | | | | |
參見合併財務報表附註。
阿什福德酒店信託公司和子公司
綜合收益(虧損)合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (55,802) | | | $ | (105,390) | | | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益總額(虧損) | — | | | — | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | (55,802) | | | (105,390) | | | | | | | |
減去:歸屬於合併實體非控股權益的綜合(收益)虧損 | — | | | 81 | | | | | | | |
減去:歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的綜合(收益)虧損 | 372 | | | 2,271 | | | | | | | |
歸屬於公司的綜合收益(虧損) | $ | (55,430) | | | $ | (103,038) | | | | | | | |
參見合併財務報表附註。
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併權益表(赤字)
(未經審計,除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 優先股 | | | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | | | 總計 | | 可贖回的非控股權 興趣在 正在運營 夥伴關係 |
| | | D 系列 | | F 系列 | | G 系列 | | H 系列 | | 系列一 | | 普通股 | | | | | |
| | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | | 1,174 | | | $ | 12 | | | 1,251 | | | $ | 12 | | | 1,532 | | | $ | 15 | | | 1,308 | | | $ | 13 | | | 1,253 | | | $ | 13 | | | 34,490 | | | $ | 345 | | | $ | 2,379,906 | | | $ | (2,382,970) | | | | | $ | (2,654) | | | $ | 22,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買普通股 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (118) | | | — | | | | | (118) | | | — | |
基於股權的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,490 | | | — | | | | | 1,490 | | | 418 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行限制性股票/單位 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行成本 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | | | (87) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已申報的股息—優先股—D系列($0.53/分享) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (620) | | | | | (620) | | | — | |
已申報的股息—優先股—F系列($0.46/分享) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (577) | | | | | (577) | | | — | |
已申報的股息—優先股—G系列($0.46/分享) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (706) | | | | | (706) | | | — | |
已申報的股息—優先股—H系列($0.47/分享) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (613) | | | | | (613) | | | — | |
已申報的股息—優先股—I系列($0.47/分享) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (587) | | | | | (587) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回價值調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (461) | | | | | (461) | | | 461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,430) | | | | | (55,430) | | | (372) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | | | | 1,174 | | | $ | 12 | | | 1,251 | | | $ | 12 | | | 1,532 | | | $ | 15 | | | 1,308 | | | $ | 13 | | | 1,253 | | | $ | 13 | | | 34,479 | | | $ | 345 | | | $ | 2,381,191 | | | $ | (2,441,964) | | | | | $ | (60,363) | | | $ | 23,249 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 優先股 | | | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 非控制性 興趣所在 合併 實體 | | 總計 | | 可贖回的非控股權 興趣在 正在運營 夥伴關係 |
| | | D 系列 | | F 系列 | | G 系列 | | H 系列 | | 系列一 | | 普通股 | | | | | |
| | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | | | | 1,791 | | | $ | 18 | | | 2,891 | | | $ | 29 | | | 4,423 | | | $ | 44 | | | 2,669 | | | $ | 27 | | | 3,391 | | | $ | 34 | | | 6,436 | | | $ | 64 | | | $ | 1,809,455 | | | $ | (2,093,292) | | | $ | 166 | | | $ | (283,455) | | | $ | 22,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買普通股 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (46) | | | — | | | — | | | (46) | | | — | |
基於股權的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,279 | | | — | | | — | | | 1,279 | | | 665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行限制性股票/單位 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的發行 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,623 | | | 16 | | | 46,105 | | | — | | | — | | | 46,121 | | | — | |
取消後將收回PSU的股息 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | | | 178 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Performance LTIP 取消後收回股息 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回價值調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,884) | | | — | | | (2,884) | | | 2,884 | |
優先股的滅絕 | | | | | (112) | | | (1) | | | (853) | | | (9) | | | (1,251) | | | (12) | | | (667) | | | (7) | | | (1,391) | | | (14) | | | 2,943 | | | 29 | | | (10,621) | | | 10,635 | | | — | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (103,038) | | | (81) | | | (103,119) | | | (2,271) | |
截至2021年3月31日的餘額 | | | | | 1,679 | | | $ | 17 | | | 2,038 | | | $ | 20 | | | 3,172 | | | $ | 32 | | | 2,002 | | | $ | 20 | | | 2,000 | | | $ | 20 | | | 11,014 | | | $ | 110 | | | $ | 1,846,171 | | | $ | (2,188,401) | | | $ | 85 | | | $ | (341,926) | | | $ | 24,683 | |
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (55,802) | | | $ | (105,390) | | | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
折舊和攤銷 | 52,120 | | | 57,627 | | | |
| | | | | |
無形資產的攤銷 | 33 | | | 33 | | | |
確認遞延收益 | (127) | | | (125) | | | |
壞賬支出 | 669 | | | 279 | | | |
遞延所得税支出(福利) | (67) | | | (5) | | | |
未合併實體(收益)虧損的權益 | 153 | | | 137 | | | |
處置資產和酒店財產的(收益)虧損 | (103) | | | 69 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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衍生品已實現和未實現(收益)虧損 | (3,211) | | | (919) | | | |
| | | | | |
貸款成本、折扣和資本化違約利息的攤銷以及保費、貸款成本和退出費用的註銷 | 2,048 | | | (6,068) | | | |
| | | | | |
基於股權的薪酬 | 1,908 | | | 1,944 | | | |
| | | | | |
非現金利息收入 | (82) | | | (223) | | | |
實收的實物利息支出 | — | | | 6,663 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
經營資產和負債的變化,不包括酒店物業處置的影響: | | | | | |
應收賬款和庫存 | (15,567) | | | (11,593) | | | |
預付費用和其他資產 | (5,304) | | | 1,880 | | | |
經營租賃使用權資產 | 187 | | | 126 | | | |
經營租賃負債 | (121) | | | (125) | | | |
| | | | | |
應付賬款和應計費用以及應計應付利息 | 3,126 | | | (20,354) | | | |
應付/應收關聯方 | (422) | | | (2,376) | | | |
應付/來自第三方酒店經理 | 5,419 | | | (2,212) | | | |
應收/應付給阿什福德公司,淨額 | 690 | | | (11,293) | | | |
| | | | | |
其他負債 | (1) | | | (1) | | | |
| | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | (14,454) | | | (91,926) | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
酒店物業的改善和增建 | (22,668) | | | (9,072) | | | |
處置資產和酒店物業的淨收益 | 357 | | | 7,291 | | | |
| | | | | |
財產保險的收益 | 962 | | | 670 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應收票據的收益 | 4,000 | | | — | | | |
| | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (17,349) | | | (1,111) | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | |
扣除承諾費的負債借款 | — | | | 195,500 | | | |
償還債務 | (4,664) | | | (4,330) | | | |
支付貸款費用和退出費 | (146) | | | (17,530) | | | |
支付股息和分配 | (3,104) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生品的付款 | (856) | | | (292) | | | |
普通股發行的收益 | — | | | 45,467 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股發行成本 | (167) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (8,937) | | | 218,815 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (40,740) | | | 125,778 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 691,644 | | | 167,313 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金及期末 | $ | 650,904 | | | $ | 293,091 | | | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
支付的利息 | $ | 44,830 | | | $ | 58,872 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 | | |
已繳所得税(已退還) | 41 | | | (38) | | | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | |
應計但未付的資本支出 | $ | 10,273 | | | $ | 6,344 | | | |
| | | | | |
應計股票發行成本 | 28 | | | 155 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股購買應計但未支付 | 118 | | | 46 | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
與違約利息和滯納費用相關的非現金貸款本金 | — | | | 32,627 | | | |
| | | | | |
優先股的非現金滅絕 | — | | | 103,188 | | | |
從優先股交易所發行普通股 | — | | | 92,553 | | | |
與嵌入式債務衍生品相關的債務折扣 | — | | | 43,681 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未結算的普通股發行收益 | — | | | 809 | | | |
已申報但未支付的股息和分配 | 3,103 | | | 236 | | | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的補充披露 | | | | | |
期初的現金和現金等價物 | $ | 592,110 | | | $ | 92,905 | | | |
| | | | | |
期初的限制性現金 | 99,534 | | | 74,408 | | | |
| | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 691,644 | | | $ | 167,313 | | | |
| | | | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 548,592 | | | $ | 225,357 | | | |
| | | | | |
期末限制性現金 | 102,312 | | | 67,734 | | | |
| | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 650,904 | | | $ | 293,091 | | | |
參見合併財務報表附註。
目錄
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
阿什福德酒店信託公司及其子公司(“阿什福德信託基金”)是一家房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”)。雖然我們的投資組合目前由高檔酒店和高檔全方位服務酒店組成,但我們的投資策略主要集中在投資美國的高檔全方位服務酒店,這些酒店的每間可用客房收入(“RevPAR”)通常低於美國全國平均水平的兩倍,包括直接房地產、股權和債務在內的所有方式。我們目前預計,未來的投資將主要集中在高檔酒店。我們擁有自己的住宿投資,並通過我們的運營合作伙伴阿什福德酒店有限合夥企業(“Ashford Trust OP”)開展業務。Ashford OP General Partner LLC是阿什福德信託的全資子公司,是我們運營合作伙伴關係的唯一普通合夥人。在本報告中,“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語指的是Ashford Hospitality Trust, Inc.及其合併財務報表中包含的所有實體。
我們的酒店物業主要以希爾頓、凱悦、萬豪和洲際酒店集團等廣受認可的高檔和高檔品牌命名。截至2022年3月31日,我們擁有以下資產的權益:
•100合併的酒店物業,它們代表 22,313房間總數;
•82佛羅裏達州奧蘭多WorldQuest Resort(“WorldQuest”)的酒店公寓單元;
•16.7OpenKey, Inc.(“OpenKey”)的所有權百分比,賬面價值約為美元2.6百萬;以及
•32.5815 Commerce Managember, LLC(“815 Commerce MM”)的所有權百分比,賬面價值約為美元8.5百萬。
出於美國聯邦所得税的目的,我們選擇被視為房地產投資信託基金,這會對經營酒店施加限制。截至 2022 年 3 月 31 日,我們的 100酒店物業由我們的全資子公司租賃或擁有,出於美國聯邦所得税的目的,這些子公司被視為應納税房地產投資信託基金子公司(這些子公司統稱為 “Ashford TRS”)。然後,Ashford TRS聘請第三方或附屬酒店管理公司根據管理合同運營酒店。與這些物業相關的酒店經營業績包含在合併運營報表中。
阿什福德公司的子公司阿什福德酒店顧問有限責任公司(“阿什福德有限責任公司”)通過諮詢協議為我們提供諮詢。目前,我們投資組合中的所有酒店物業均由Ashford LLC資產管理。我們沒有任何員工。員工可能提供的所有服務均由Ashford LLC提供給我們。
我們不直接經營我們的任何酒店物業;相反,我們僱用酒店管理公司根據管理合同為我們運營這些物業。阿什福德公司的子公司雷明頓住宿與酒店有限責任公司(“雷明頓酒店”)管理 68我們的 100酒店物業和 WorldQuest。第三方管理公司管理剩餘的酒店物業。
Ashford Inc. 還通過阿什福德公司擁有所有權的某些實體向我們或我們的酒店物業提供其他產品和服務。這些產品和服務包括但不限於設計和施工服務、債務重組和相關服務、視聽服務、房地產諮詢服務、保險理賠服務、低過敏性保費室、經紀交易商和分銷服務以及移動密鑰技術。
2021 年 6 月 28 日,我們的董事會批准以 1 比 10 的比率對已發行和已發行普通股進行反向股票拆分。這種反向股票拆分將每十股已發行和流通的普通股轉換為一股普通股。反向股票拆分自2021年7月16日營業結束時生效。由於反向股票拆分,普通股的已發行數量從大約減少了 265.1百萬股至大約 26.5當天有百萬股。此外,未償還的普通單位、長期激勵計劃(“LTIP”)單位和績效LTIP單位的數量從大約減少了4.0百萬個單位到大約402,000該日期的單位。在隨附的合併財務報表中,所有普通股、普通股、LTIP單位、Performance LTIP單位、績效股票單位和限制性股票以及與這些股票類別相關的每股數據均已修訂,以反映所列所有時期的反向股票拆分。
2. 重要會計政策
演示基礎— 隨附的未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則(“GAAP”)以及10-Q表的説明和S-X法規第10條編制的。因此,它們不包括GAAP要求的所有信息和腳註
目錄
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
獲取完整的財務報表。管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性應計額)均已包括在內。這些合併財務報表包括Ashford Hospitality Trust, Inc.、其控股子公司及其持有控股權的多數股權合資企業的賬目。這些合併財務報表中已刪除所有重要的公司間賬户和合並實體之間的交易。我們壓縮或省略了某些信息和腳註披露,這些信息和腳註披露通常包含在隨附的未經審計的合併財務報表中根據公認會計原則列報的財務報表中。我們認為此處的披露足以防止所提供的信息具有誤導性。但是,財務報表應與我們在2022年2月28日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2021年10-K表股東年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
根據權威會計指南的定義,Ashford Trust OP被視為可變利益實體(“VIE”)。如果申報實體是主要受益人,則申報實體必須對VIE進行合併,因為申報實體有 (i) 指導VIE對VIE經濟表現影響最大的活動,(ii) 有義務吸收VIE的損失或有權從VIE獲得收益。與Ashford Trust OP有關的所有對其經濟表現影響最大的重大決策,包括但不限於與業務事務有關的運營程序以及與賣方、買方、貸款人、經紀人、代理人和其他適用代表進行的任何收購、處置、融資、重組或其他交易,均需獲得我們的全資子公司Ashford OP General Partner LLC的批准。因此,我們整合了 Ashford Trust OP。
我們一些酒店物業的歷史季節性模式導致我們的整體經營業績波動。因此,截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
以下處置會影響我們合併財務報表的報告可比性:
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酒店物業 | | 地點 | | 類型 | | 日期 |
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明尼阿波利斯艾美酒店 | | 明尼阿波利斯市 | | 處置 | | 2021年1月20日 |
達勒姆斯普林希爾套房酒店 | | 北卡羅來納州達勒姆 | | 處置 | | 2021年4月29日 |
夏洛特斯普林希爾套房酒店 | | 北卡羅來納州夏 | | 處置 | | 2021年4月29日 |
| | | | | | |
估算值的使用— 根據美國普遍接受的會計原則編制這些合併財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
最近採用的會計準則—2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-06的會計準則更新(“ASU”), 債務——帶轉換和其他期權的債務(副題470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副題815-40):實體自有股權中的可轉換工具和合約的核算(“ASU 2020-06”),它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計。該ASU(1)刪除了會計準則編纂(“ASC”)470-20(債務:帶轉換和其他期權的債務)中的現有指導方針,簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計,該指導要求實體將權益轉換特徵和現金轉換特徵與主機可轉換債務或優先股分開核算;(2)修訂了ASC 815-40中獨立金融工具衍生品會計的範圍例外情況以及都索引到的嵌入式功能發行人自有股票並歸類為股東權益,取消了股票分類所需的某些標準;以及(3)修訂了ASC 260(每股收益)中的指導方針,要求各實體使用if轉換法計算可轉換工具的攤薄後每股收益(“EPS”)。此外,當工具可能以現金或股票結算時,實體必須推定股票結算才能計算攤薄後的每股收益。對於SEC申報人,不包括小型申報公司,該ASU在2021年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。各實體應在通過該指導方針的財政年度開始時通過該指南,並且不能在臨時報告期內通過該指導方針。我們採用了自 2022 年 1 月 1 日起生效的標準,該標準的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計準則—2020 年 3 月,FASB 發佈了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題 848) (“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04 包含影響債務的參考利率改革相關活動的實用權宜之計,
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
租賃、衍生品和其他合約。亞利桑那州立大學2020-04年的指導方針是可選的,隨着參考利率改革活動的進行,可能會隨着時間的推移而選出。公司將繼續評估該指導方針的影響,並可能在市場發生變化時酌情適用選舉。
3. 收入
下表顯示了我們按地理區域分列的收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
主要地理市場 | | 酒店數量 | | 房間 | | 食物和飲料 | | 其他酒店 | | 其他 | | 總計 |
喬治亞州亞特蘭大地區 | | 9 | | | $ | 13,646 | | | $ | 3,121 | | | $ | 1,166 | | | $ | — | | | $ | 17,933 | |
馬薩諸塞州波士頓地區 | | 2 | | | 5,964 | | | 1,138 | | | 996 | | | — | | | 8,098 | |
達拉斯/英尺德克薩斯州沃思地區 | | 7 | | | 12,519 | | | 2,623 | | | 919 | | | — | | | 16,061 | |
德克薩斯州休斯敦地區 | | 3 | | | 5,567 | | | 1,558 | | | 190 | | | — | | | 7,315 | |
加利福尼亞州洛杉磯都會區 | | 6 | | | 17,706 | | | 2,660 | | | 1,018 | | | — | | | 21,384 | |
佛羅裏達州邁阿密都會區 | | 2 | | | 7,474 | | | 2,046 | | | 251 | | | — | | | 9,771 | |
明尼阿波利斯-明尼蘇達州聖 | | 2 | | | 1,813 | | | 510 | | | 84 | | | — | | | 2,407 | |
田納西州納什維爾地區 | | 1 | | | 10,896 | | | 5,323 | | | 966 | | | — | | | 17,185 | |
紐約/新澤西都會區 | | 6 | | | 8,069 | | | 2,446 | | | 520 | | | — | | | 11,035 | |
佛羅裏達州奧蘭多地區 | | 2 | | | 5,817 | | | 313 | | | 355 | | | — | | | 6,485 | |
賓夕法尼亞州費城地區 | | 3 | | | 3,834 | | | 342 | | | 211 | | | — | | | 4,387 | |
加利福尼亞州聖地亞哥地區 | | 2 | | | 3,661 | | | 163 | | | 300 | | | — | | | 4,124 | |
舊金山-加利福尼亞州奧克蘭都會區 | | 7 | | | 10,357 | | | 973 | | | 615 | | | — | | | 11,945 | |
佛羅裏達州坦帕地區 | | 2 | | | 7,623 | | | 1,375 | | | 295 | | | — | | | 9,293 | |
華盛頓特區-馬裏蘭州-弗吉尼亞州 | | 9 | | | 16,719 | | | 2,850 | | | 1,312 | | | — | | | 20,881 | |
其他區域 | | 37 | | | 62,513 | | | 9,271 | | | 4,901 | | | — | | | 76,685 | |
奧蘭多世界探索 | | — | | | 1,152 | | | 48 | | | 337 | | | — | | | 1,537 | |
| | | | | | | | | | | | |
企業 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 612 | | | 612 | |
總計 | | 100 | | | $ | 195,330 | | | $ | 36,760 | | | $ | 14,436 | | | $ | 612 | | | $ | 247,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
主要地理市場 | | 酒店數量 | | 房間 | | 食物和飲料 | | 其他酒店 | | 其他 | | 總計 |
喬治亞州亞特蘭大地區 | | 9 | | | $ | 7,800 | | | $ | 1,213 | | | $ | 868 | | | $ | — | | | $ | 9,881 | |
馬薩諸塞州波士頓地區 | | 2 | | | 1,639 | | | 56 | | | 664 | | | — | | | 2,359 | |
達拉斯/英尺德克薩斯州沃思地區 | | 7 | | | 6,156 | | | 603 | | | 561 | | | — | | | 7,320 | |
德克薩斯州休斯敦地區 | | 3 | | | 3,195 | | | 137 | | | 110 | | | — | | | 3,442 | |
加利福尼亞州洛杉磯都會區 | | 6 | | | 8,571 | | | 681 | | | 797 | | | — | | | 10,049 | |
佛羅裏達州邁阿密都會區 | | 2 | | | 3,465 | | | 321 | | | 140 | | | — | | | 3,926 | |
明尼阿波利斯-明尼蘇達州聖 | | 2 | | | 778 | | | 145 | | | 49 | | | — | | | 972 | |
田納西州納什維爾地區 | | 1 | | | 2,065 | | | 695 | | | 723 | | | — | | | 3,483 | |
紐約/新澤西都會區 | | 6 | | | 2,557 | | | 323 | | | 408 | | | — | | | 3,288 | |
佛羅裏達州奧蘭多地區 | | 2 | | | 2,665 | | | 119 | | | 331 | | | — | | | 3,115 | |
賓夕法尼亞州費城地區 | | 3 | | | 2,126 | | | 65 | | | 110 | | | — | | | 2,301 | |
加利福尼亞州聖地亞哥地區 | | 2 | | | 1,794 | | | 51 | | | 207 | | | — | | | 2,052 | |
舊金山-加利福尼亞州奧克蘭都會區 | | 7 | | | 6,550 | | | 181 | | | 790 | | | — | | | 7,521 | |
佛羅裏達州坦帕地區 | | 2 | | | 4,832 | | | 336 | | | 169 | | | — | | | 5,337 | |
華盛頓特區-馬裏蘭州-弗吉尼亞州 | | 9 | | | 8,776 | | | 143 | | | 894 | | | — | | | 9,813 | |
其他區域 | | 37 | | | 32,737 | | | 2,811 | | | 3,401 | | | — | | | 38,949 | |
奧蘭多世界探索 | | — | | | 629 | | | 22 | | | 171 | | | — | | | 822 | |
處置的財產 | | 3 | | | 779 | | | 1 | | | 35 | | | — | | | 815 | |
企業 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 385 | | | 385 | |
總計 | | 103 | | | $ | 97,114 | | | $ | 7,903 | | | $ | 10,428 | | | $ | 385 | | | $ | 115,830 | |
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 對酒店物業的投資,淨額
對酒店物業的投資,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
土地 | $ | 626,917 | | | $ | 626,917 | |
建築物和裝修 | 3,705,842 | | | 3,711,006 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 281,629 | | | 298,121 | |
在建工程 | 15,772 | | | 16,370 | |
公寓物業 | 10,314 | | | 10,739 | |
總成本 | 4,640,474 | | | 4,663,153 | |
累計折舊 | (1,440,512) | | | (1,432,443) | |
對酒店物業的投資,淨額 | $ | 3,199,962 | | | $ | 3,230,710 | |
5. 酒店處置和減值費用
酒店安排
已處置酒店物業的經營業績包含在截至處置之日的淨收益(虧損)中。參見注釋 2 參見 2021 財年酒店物業處置清單。 在截至2022年3月31日的三個月中,沒有酒店處置。 下表包括來自酒店財產處置的簡要財務信息 2021 對於 截至 2021 年 3 月 31 日的三個月 (以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | 2021 | | | | | | |
酒店總收入 | | | $ | 815 | | | | | | | |
酒店運營費用總額 | | | (971) | | | | | | | |
處置資產和酒店物業的收益(虧損) | | | (124) | | | | | | | |
財產税、保險和其他 | | | (119) | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | (165) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | (564) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷 | | | (462) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | (1,026) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的所得税前(收益)虧損 | | | 25 | | | | | | | |
歸屬於公司的所得税前淨收益(虧損) | | | $ | (1,001) | | | | | | | |
減值費用
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中, 不減值費用已入賬。
6. 對未合併實體的投資
OpenKey 由 Ashford Inc. 控制和整合,是一個專注於酒店業的移動鑰匙平臺,為無鑰匙進入酒店客房提供通用的智能手機應用程序以及相關的硬件和軟件。我們的投資作為 “對未合併實體的投資” 的一部分記錄在合併資產負債表中,並按權益會計法進行核算,因為根據適用的會計指導,我們被認為對該實體具有重大影響力。截至2022年3月31日,該公司已對OpenKey進行了總額約為美元的投資5.5百萬。
截至2022年3月31日,該公司持有對815 Commerce MM的投資,金額約為美元8.5百萬,正在開發沃思堡艾美酒店。我們的投資作為 “對未合併實體的投資” 的一部分記錄在合併資產負債表中,並按權益會計法進行核算,因為根據適用的會計指導,我們被認為對該實體具有重大影響力。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了我們在未合併實體中的賬面價值和所有權權益:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
OpenKey 投資的賬面價值(以千計) | $ | 2,618 | | | $ | 2,771 | |
OpenKey 的所有權權益 | 16.7 | % | | 16.7 | % |
對815 Commerce MM的投資的賬面價值(千美元) | $ | 8,482 | | | $ | 8,482 | |
815 Commerce MM 的所有權權益 | 32.5 | % | | 32.5 | % |
下表彙總了我們在未合併實體收益(虧損)中的權益(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
打開密鑰 | | $ | (153) | | | $ | (137) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
我們根據適用的權威會計指導方針,在每個報告期內審查對未合併實體的投資是否存在減值。當一項投資的估計公允價值低於投資的賬面金額時,其減值。任何減值均記錄在未合併實體的收益(虧損)中的權益中。沒有減值費用是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中記錄的。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
7. 負債,淨額
債務包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
債務 | | 抵押品 | | 成熟度 | | 利率 (1) | | 默認費率 (2) | | 債務餘額 | | | | 債務餘額 | | |
抵押貸款 (4) | | 7酒店 | | 2022 年 6 月 | | LIBOR (3) + 3.65% | | 不適用 | | $ | 180,720 | | | | | $ | 180,720 | | | |
抵押貸款 (4) | | 7酒店 | | 2022 年 6 月 | | LIBOR(3) + 3.39% | | 不適用 | | 174,400 | | | | | 174,400 | | | |
抵押貸款 (4) | | 5酒店 | | 2022 年 6 月 | | LIBOR(3) + 3.73% | | 不適用 | | 221,040 | | | | | 221,040 | | | |
抵押貸款 (4) | | 5酒店 | | 2022 年 6 月 | | LIBOR(3) + 4.02% | | 不適用 | | 262,640 | | | | | 262,640 | | | |
抵押貸款 (4) | | 5酒店 | | 2022 年 6 月 | | LIBOR(3) + 2.73% | | 不適用 | | 160,000 | | | | | 160,000 | | | |
抵押貸款 (4) | | 5酒店 | | 2022 年 6 月 | | LIBOR(3) + 3.68% | | 不適用 | | 215,120 | | | | | 215,120 | | | |
抵押貸款 (5) | | 1酒店 | | 2022 年 7 月 | | LIBOR(3) + 3.95% | | 不適用 | | 33,200 | | | | | 33,200 | | | |
抵押貸款 (6) | | 17酒店 | | 2022 年 11 月 | | LIBOR(3) + 3.00% | | 不適用 | | 415,000 | | | | | 419,000 | | | |
抵押貸款 (7) | | 1酒店 | | 2022 年 11 月 | | LIBOR(3) + 2.70% | | 不適用 | | 25,000 | | | | | 25,000 | | | |
抵押貸款 (8) | | 1酒店 | | 2022 年 12 月 | | LIBOR(3) + 2.25% | | 不適用 | | 16,100 | | | | | 16,100 | | | |
抵押貸款 (9) | | 1酒店 | | 2023 年 1 月 | | LIBOR(3) + 3.40% | | 不適用 | | 37,000 | | | | | 37,000 | | | |
抵押貸款 (10) | | 8酒店 | | 2023 年 2 月 | | LIBOR(3) + 3.07% | | 不適用 | | 395,000 | | | | | 395,000 | | | |
抵押貸款 (11) | | 2酒店 | | 2023 年 3 月 | | LIBOR(3) + 2.75% | | 不適用 | | 240,000 | | | | | 240,000 | | | |
抵押貸款 (12) | | 19酒店 | | 2023 年 4 月 | | LIBOR(3) + 3.20% | | 不適用 | | 910,475 | | | | | 910,694 | | | |
抵押貸款 | | 1酒店 | | 2023 年 6 月 | | LIBOR(3) + 2.45% | | 不適用 | | 73,450 | | | | | 73,450 | | | |
抵押貸款 | | 1酒店 | | 2024 年 1 月 | | 5.49% | | 不適用 | | 6,454 | | | | | 6,492 | | | |
抵押貸款 | | 1酒店 | | 2024 年 1 月 | | 5.49% | | 不適用 | | 9,420 | | | | | 9,474 | | | |
定期貸款 (13) | | 公平 | | 2024 年 1 月 | | 16.00% | | 不適用 | | 200,000 | | | | | 200,000 | | | |
抵押貸款 | | 1酒店 | | 2024 年 5 月 | | 4.99% | | 不適用 | | 6,115 | | | | | 6,150 | | | |
抵押貸款 | | 1酒店 | | 2024 年 6 月 | | LIBOR(3) + 2.00% | | 不適用 | | 8,881 | | | | | 8,881 | | | |
抵押貸款 | | 2酒店 | | 2024 年 8 月 | | 4.85% | | 不適用 | | 11,367 | | | | | 11,427 | | | |
抵押貸款 | | 3酒店 | | 2024 年 8 月 | | 4.90% | | 不適用 | | 22,735 | | | | | 22,853 | | | |
抵押貸款 (14) | | 1酒店 | | 2024 年 11 月 | | LIBOR(3) + 4.65% | | 不適用 | | 84,000 | | | | | 84,000 | | | |
抵押貸款 (15) | | 3酒店 | | 2025 年 2 月 | | 4.45% | | 4.00% | | 50,098 | | | | | 50,098 | | | |
抵押貸款 | | 1酒店 | | 2025 年 3 月 | | 4.66% | | 不適用 | | 23,743 | | | | | 23,883 | | | |
抵押貸款 (16) | | 1酒店 | | 2025 年 8 月 | | LIBOR(3) + 3.80% | | 不適用 | | 98,000 | | | | | 98,000 | | | |
| | | | | | | | | | 3,879,958 | | | | | 3,884,622 | | | |
保費(折扣),淨額 | | | | | | | | | | (30,079) | | | | | (32,777) | | | |
資本化違約利息和滯納費用 | | | | | | | | | | 19,735 | | | | | 23,511 | | | |
遞延貸款成本,淨額 | | | | | | | | | | (13,576) | | | | | (15,440) | | | |
嵌入式債務衍生品 | | | | | | | | | | 26,974 | | | | | 27,906 | | | |
負債,淨額 | | | | | | | | | | $ | 3,883,012 | | | | | $ | 3,887,822 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________________________
(1) 利率不包括一筆抵押貸款的有效違約或逾期還款率。
(2)根據適用的抵押貸款協議的條款和條件,列出了截至2022年3月31日違約的抵押貸款的違約率。除規定的利率外,還應計違約利率。
(3) 倫敦銀行同業拆借利率是 0.452% 和 0.101% 分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
(4) 這筆抵押貸款有 五一年延期選項,但須滿足某些條件。第二個 一年延長期始於 2021 年 6 月。
(5)這筆抵押貸款有 一一年延期選項,但須滿足某些條件。這筆抵押貸款的倫敦銀行同業拆借利率下限為 0.25%.
(6)這筆抵押貸款有 五一年延期選項,但須滿足某些條件。第三 一年延長期始於 2021 年 11 月。2022 年 3 月 2 日,我們償還了美元4.0這筆抵押貸款的本金為百萬美元。
(7) 這筆抵押貸款有 三一年延期選項,但須滿足某些條件。第二個 一年延期選項於 2021 年 11 月開始。這筆抵押貸款的倫敦銀行同業拆借利率下限為 1.25%.
(8) 這筆抵押貸款有 二一年延期選項,但須滿足某些條件。這筆抵押貸款的倫敦銀行同業拆借利率下限為 0.25%.
(9) 這筆抵押貸款有 二一年延期選項,但須滿足某些條件。
(10)這筆抵押貸款有 五一年延期選項,但須滿足某些條件。第三 一年延長期始於 2022 年 2 月。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(11)這筆抵押貸款有 五一年延期選項,但須滿足某些條件。第二個 一年延期從2022年3月開始。
(12)這筆抵押貸款有 五一年延期選項,但須滿足某些條件。第三 一年延期從2022年4月開始。
(13)這筆定期貸款有 二一年延期選項,但須滿足某些條件。
(14)這筆抵押貸款有 二一年延期選項,但須滿足某些條件。這筆抵押貸款的倫敦銀行同業拆借利率下限為 0.10%.
(15) 截至2022年3月31日,根據抵押貸款協議的條款和條件,這筆抵押貸款違約。根據抵押貸款協議的條款,違約利息已累計,並反映在公司的合併資產負債表和運營報表中。
(16) 這筆抵押貸款有 一一年延期選項,但須滿足某些條件。
我們確認了淨溢價(折扣)攤銷,如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
單列項目 | 2022 | | 2021 | | | | | | |
扣除折扣攤銷後的利息支出 | $ | (2,698) | | | $ | (2,465) | | | | | | | |
淨溢價(折扣)的攤銷是使用近似於實際利息法的方法計算的,實際利息法包含在合併運營報表中的 “利息支出和折扣和貸款成本攤銷” 中。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,公司簽訂了寬容和其他協議,由於條款允許遞延利息以及免除違約利息和滯納費用,這些協議被視為陷入困境的債務重組。由於陷入困境的債務重組,所有應計的違約利息和滯納費用均資本化為適用的貸款餘額,並使用有效利率法在貸款的剩餘期限內進行攤銷。資本化到貸款餘額的違約利息和滯納費用金額為美元32.6在截至2021年3月31日的三個月中,有百萬美元。 沒有收益或損失最初被確認為原始貸款的賬面金額不大於修改後的貸款的未貼現現金流量。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,攤銷的資本化本金金額為美元3.8百萬和美元16.8分別是百萬。這些金額包含在合併運營報表中的 “利息支出和折扣及貸款成本攤銷” 中。
我們有與某些房地產級別貸款相關的延期選項,如果在相應的延期日期滿足某些條件,包括實現延長此類貸款所需的債務收益率目標,則允許我們延長貸款的到期日。如果我們決定延長貸款下未償債務的到期日,我們可能需要預付大量貸款,以實現所需的債務收益率目標。
根據各種債務和相關協議,我們需要維持某些財務比率。如果我們違反了任何債務或相關協議中的契約,我們可能會被要求在到期前償還全部或部分債務,而此時我們可能無法以有吸引力的條件為此類還款安排融資(如果有的話)。截至2022年3月31日,我們遵守了與抵押貸款有關的所有契約,為此我們簽訂了寬容協議和其他協議。我們還遵守了與Oaktree Capital Management L.P.(“Oaktree”)(“Oaktree Cital Management LP”)達成的優先擔保定期貸款額度下的所有契約。我們某些子公司的資產是根據無追索權債務質押的,不能用於償還我們的運營合夥企業阿什福德信託或阿什福德信託OP的債務和其他義務,這些子公司的負債不構成阿什福德信託或阿什福德信託運營公司的債務。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
8. 應收票據,淨額和其他
下表彙總了應收票據淨額(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
建築融資説明 (1) (4) | | | | | |
面值 | 7.0 | % | | $ | — | | | $ | 4,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
入住證明説明 (2) (4) | | | | | |
面值 | 7.0 | % | | $ | 5,250 | | | $ | 5,250 | |
折扣 (3) | | | (445) | | | (527) | |
| | | 4,805 | | | 4,723 | |
應收票據,淨額 | | | $ | 4,805 | | | $ | 8,723 | |
____________________________________
(1) 未償本金餘額以及所有應計和未付利息均在 (i) 買方為該物業改善工程完成第三方機構融資時或之前到期支付,(ii) 三年在開發開始日期或 (iii) 2024 年 7 月 9 日之後。2022年3月4日,建築融資票據已全額支付,金額為美元4.0百萬。
(2) 未償本金餘額以及所有應計和未付利息應在2025年7月9日當天或之前到期支付。
(3) 折扣代表免息期內的估算利息。利息從 2023 年 7 月 9 日開始累積。
(4)應收票據由 1.65-英畝地塊,毗鄰聖彼得堡海灣希爾頓酒店。
沒有截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中記錄了現金利息收入。
我們確認的折扣攤銷收入如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
單列項目 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
其他收入(支出) | | $ | 82 | | | $ | 145 | | | | | | | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,與票據應收賬款相關的預期信用損失並不重要。
在截至2021年3月31日的三個月中,我們收到了 $ 的補償120,000用於支付停車費和確認收入 $4,000,在開發停車包期間,這筆收入包含在合併運營報表中的 “其他收入(支出)” 中。2021 年 8 月 31 日,停車包完工,我們獲得了使用停車包的權限。
對於2022年3月31日和2021年3月31日這三個月,我們分別確認了估算的利息收入,如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
單列項目 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
其他收入(支出) | | $ | — | | | $ | 78 | | | | | | | |
9. 衍生工具和套期保值
利率衍生品—我們面臨業務運營、經濟狀況和金融市場帶來的風險。為了管理這些風險,我們主要使用利率衍生品來對衝我們的債務和現金流。利率衍生品目前包括利率上限和利率下限。這些衍生品受主淨額結算安排的約束。為了降低不履約風險,我們通常使用第三方對交易對手信譽的分析,這支持了我們的信念,即交易對手的不履約風險是有限的。所有衍生品均按公允價值入賬。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了我們在每個適用時期內輸入的利率衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| 2022 | | 2021 | | | |
利率上限: | | | | | | |
名義金額(以千計) | $ | 1,586,281 | | (1) | $ | 1,976,000 | | | | |
射程範圍低的攻擊率 | 3.00 | % | | 3.15 | % | | | |
射程上限命中率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | | |
生效日期範圍 | 2022 年 1 月至 2022 年 3 月 | | 2021 年 1 月至 2021 年 3 月 | | | |
終止日期範圍 | 2023 年 1 月至 2024 年 4 月 | | 2021 年 11 月至 2022 年 4 月 | | | |
總成本(以千計) | $ | 857 | | | $ | 291 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_______________
(1)這些工具未被指定為現金流套期保值。
我們持有的利率工具,彙總如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | |
利率上限: | | | | |
名義金額(以千計) | $ | 4,366,582 | | (1) | $ | 3,597,301 | | (1) |
射程範圍低的攻擊率 | 2.00 | % | | 2.00 | % | |
射程上限命中率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | |
終止日期範圍 | 2022 年 4 月至 2024 年 11 月 | | 2022 年 2 月至 2024 年 11 月 | |
相應抵押貸款的本金餘額總額(以千計) | $ | 3,434,495 | | | $ | 3,438,714 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
_______________
(1)這些工具未被指定為現金流套期保值。
複合嵌入式債務衍生品—根據Oaktree信用協議中的某些條款,公司需要支付退出費。根據適用的會計指導,退出費被視為符合與債務主體分離標準的嵌入式衍生品負債。還有其他一些特徵是分叉的,但沒有實質價值。嵌入式債務衍生品最初以公允價值計量,嵌入式債務衍生品的公允價值是在每個報告期內估算的。參見注釋10。
10. 公允價值測量
公允價值層次結構—出於披露目的,金融工具,無論是按經常性還是非經常性公允價值計量,還是不按公允價值計量,都根據市場估值投入的可觀察性分為三個等級,如下所述:
•級別1:公允價值衡量標準是活躍市場的報價(未經調整),我們有能力獲得相同資產或負債的報價。市場價格數據通常從交易所或交易商市場獲得。
•第 2 級:基於第 1 級所含報價以外的投入的公允價值衡量,這些投入可直接或間接觀察到資產或負債情況。二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及資產或負債可以觀察到的報價以外的投入,例如在通常報價間隔內可以觀察到的利率和收益率曲線。
•第 3 級:基於使用不可觀察的重要投入的估值技術的公允價值衡量。使用這些衡量標準的情況包括資產或負債市場活動很少(如果有的話)的情況。
利率上限的公允價值是使用市場標準方法確定的,即對浮動利率升至上限行使率以上時將產生的未來預期現金收入進行折扣。計算上限預計收支時使用的可變利率是基於可觀察的市場利率曲線(倫敦銀行同業拆借利率遠期曲線)和波動率(二級輸入)得出的對未來利率的預期。我們也是
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(未經審計)
納入信用估值調整(三級投入),以適當反映我們自己的不履約風險和相應交易對手的不履約風險。
該公司最初記錄了$的嵌入式債務衍生品43.7百萬,這歸因於與Oaktree定期貸款相關的複合嵌入式衍生品負債。
複合嵌入式衍生品負債被視為三級衡量標準,因為估值中使用了大量不可觀察的輸入,這些輸入是基於 “有無的” 估值模型。根據Oaktree信用協議的條款和條款,在估值專家的協助下,公司使用風險中立模型估算了截至相應發行日期和截至2022年3月31日報告日需要分叉的嵌入式衍生工具的公允價值。風險中立模型旨在利用市場數據和公司對與嵌入式衍生品功能相關的結算事件發生的時間和可能性的最佳估計,以估算具有這些嵌入式衍生品特徵的相應票據的公允價值。
將具有衍生特徵的票據的公允價值與普通普通票據(不包括衍生品特徵)的公允價值進行比較,後者是根據未來違約調整後的預期現金流的現值計算得出的。這兩個值之間的差異代表截至每個估值日的分叉衍生特徵的公允價值。
用於估算嵌入式債務衍生品公允價值的估值模型的關鍵輸入描述如下:
•違約概率加權退出費和預付款現金流基於橡樹信貸協議的合同條款以及公司對加速事件(包括違約)的預期;
•剩餘期限是根據具有嵌入功能的相關票據的剩餘到期時間確定的(截至相應估值日);
•公司的股票波動率估計基於公司的歷史股票波動率,基於相應貸款的剩餘期限;
•無風險利率是估值中使用的貼現率,是根據參考具有類似條款的美國國債工具的市場收益率確定的;
•違約事件發生時假設的回收率是根據信用評級機構發佈的針對票據優先級的回收率數據估算的;以及
•違約相關加速事件的概率和時間是使用截至發行日的債務發行收益所隱含的年度化違約概率估算的,並使用相關市場數據(包括截至2022年3月31日的市場觀察到的期權調整後利差)進行了更新。
下表彙總了使用大量不可觀測的(三級)輸入(以千計)以公允價值計量的複合嵌入式衍生品負債:
| | | | | | |
| | 公允價值 |
截至2021年1月1日的餘額 | | $ | — | |
增補 | | 43,680 | |
重新計量公允價值 | | (1,279) | |
截至2021年3月31日的餘額 | | $ | 42,401 | |
重新計量公允價值 | | 2,676 | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 45,077 | |
重新計量公允價值 | | (6,125) | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 38,952 | |
重新計量公允價值 | | (11,046) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 27,906 | |
重新計量公允價值 | | (932) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 26,974 | |
當用於估值我們的衍生品的大多數輸入屬於公允價值層次結構的2級時,衍生品的全部估值被歸類為公允價值層次結構的2級。但是,當估值調整相關時
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(未經審計)
我們的衍生品使用三級輸入(例如對當前信用利差的估計)來評估我們和我們的交易對手違約的可能性,我們認為違約的可能性很大(10佔我們衍生品總體估值的百分比或以上),衍生品的整體估值被歸類為公允價值層次結構的第三級。各級之間的投入轉移是在每個報告期結束時確定的。在確定2022年3月31日我們衍生品的公允價值時,倫敦銀行同業拆借利率遠期曲線(2級輸入)假設從上升趨勢開始 0.452% 至 2.790% 表示我們衍生品的剩餘期限。用於確定衍生品公允價值的信用利差(三級輸入)假設在到期日之前,我們和所有交易對手的不履約風險呈上升趨勢。
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表列出了我們按經常性公允價值計量的資產和負債,這些資產和負債按公允價值層次結構中的衡量水平彙總(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價市場價格(級別 1) | | 重要的其他可觀測輸入(級別 2) | | 大量不可觀察的輸入(級別 3) | | | | 總計 | |
|
|
2022 年 3 月 31 日: | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率衍生品——上限 | $ | — | | | $ | 3,636 | | | $ | — | | | | | $ | 3,636 | | (1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 3,636 | | | $ | — | | | | | $ | 3,636 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
嵌入式債務衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (26,974) | | | | | $ | (26,974) | | (2) |
| | | | | | | | | | |
網 | $ | — | | | $ | 3,636 | | | $ | (26,974) | | | | | $ | (23,338) | | |
| | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日: | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | |
利率衍生品——上限 | $ | — | | | $ | 501 | | | $ | — | | | | | $ | 501 | | (1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 501 | | | $ | — | | | | | $ | 501 | | |
負債 | | | | | | | | | | |
嵌入式債務衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (27,906) | | | | | $ | (27,906) | | |
網 | $ | — | | | $ | 501 | | | $ | (27,906) | | | | | $ | (27,405) | | (2) |
| | | | | | | | | | |
____________________________________
(1)在我們的合併資產負債表中將淨值列為 “衍生資產”。
(2)在我們的合併資產負債表中以 “負債,淨額” 形式報告。
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公允價值計量資產和負債對簡明合併運營報表的影響
下表彙總了公允價值計量的資產和負債對我們合併運營報表的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入中確認的收益(虧損) | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | |
利率衍生品——下限 | $ | — | | | $ | (71) | | | | | | | | | |
利率衍生品——上限 | 2,279 | | | (289) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | 2,279 | | | (360) | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
嵌入式債務衍生品 | 932 | | | 1,279 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
網 | $ | 3,211 | | | $ | 919 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合計總計 | | | | | | | | | | | |
利率衍生品——下限 | $ | — | | | $ | (71) | | | | | | | | | |
利率衍生品——上限 | 2,279 | | | (289) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
嵌入式債務衍生品 | 932 | | | 1,279 | | | | | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | 3,211 | | (1) | 919 | | (1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
網 | $ | 3,211 | | | $ | 919 | | | | | | | | | |
____________________________________
(1) 在我們的合併運營報表中報告為 “衍生品的未實現收益(虧損)”。
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11. 金融工具公允價值摘要
確定應收票據和負債等金融工具的估計公允價值需要大量判斷才能解釋市場數據。使用的市場假設和/或估算方法可能會對估計的公允價值金額產生重大影響。因此,提出的估計數不一定表示可以購買、出售或結算這些工具的金額。 所示時期內金融工具的賬面金額和估計公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
以公允價值計量的金融資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生資產 | $ | 3,636 | | | $ | 3,636 | | | $ | 501 | | | $ | 501 | |
| | | | | | | |
以公允價值計量的金融負債: | | | | | | | |
嵌入式債務衍生品 | $ | 26,974 | | | $ | 26,974 | | | $ | 27,906 | | | $ | 27,906 | |
| | | | | | | |
未按公允價值計量的金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 548,592 | | | $ | 548,592 | | | $ | 592,110 | | | $ | 592,110 | |
限制性現金 | 102,312 | | | 102,312 | | | 99,534 | | | 99,534 | |
應收賬款,淨額 | 51,692 | | | 51,692 | | | 37,720 | | | 37,720 | |
應收票據,淨額 | 4,805 | | | 4,565到 5,045 | | 8,723 | | | 8,287到 9,159 |
應收阿什福德公司的款項,淨額 | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
關聯方應付款,淨額 | 7,167 | | | 7,167 | | | 7,473 | | | 7,473 | |
應收第三方酒店經理的款項 | 21,879 | | | 21,879 | | | 26,896 | | | 26,896 | |
| | | | | | | |
未按公允價值計量的金融負債: | | | | | | | |
債務 | $ | 3,849,879 | | | $3,400,671到 $3,758,639 | | $ | 3,851,845 | | | $3,407,210到 $3,765,858 |
應付賬款和應計費用 | 122,281 | | | 122,281 | | | 117,650 | | | 117,650 | |
應計應付利息 | 12,514 | | | 12,514 | | | 15,432 | | | 15,432 | |
應付的股息和分配 | 3,103 | | | 3,103 | | | 3,104 | | | 3,104 | |
歸功於阿什福德公司,淨額 | 946 | | | 946 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
由於關聯方,淨額 | — | | | — | | | 728 | | | 728 | |
由於第三方酒店經理 | 1,606 | | | 1,606 | | | 1,204 | | | 1,204 | |
現金、現金等價物和限制性現金。這些金融資產按市場利率計息,原始到期日小於 90天。由於其短期性質,賬面價值接近公允價值。這被認為是一種 1 級估值技術。
應收賬款、淨額、應付賬款和應計費用、應計應付利息、應付/應付關聯方應付的股息和分配、淨額、應付/應付給Ashford Inc.、淨額和應付/應付給第三方酒店經理。 由於其短期性質,這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。這被認為是一種 1 級估值技術。
應收票據,淨額。應收票據的淨賬面金額近似於其公允價值。我們估計應收票據的公允價值淨值約為 95.0% 和 105.0$賬面價值的百分比4.8截至 2022 年 3 月 31 日為百萬左右 95.0% 至 99.5$賬面價值的百分比8.7截至 2021 年 12 月 31 日,為百萬.
衍生資產和嵌入式債務衍生品。 關於用於確定公允價值的方法和假設的完整説明,見附註9和10。
債務。 負債的公允價值是使用按這些工具的當前替代率折現的未來現金流確定的。現金流是使用遠期利率收益率曲線確定的。當前的替代利率是通過使用美國國債收益率曲線或這些金融工具與之掛鈎的指數確定的,並根據信用利差進行了調整。信貸利差考慮了總體市場條件、到期日和抵押品。我們估計總負債的公允價值約為 88.3% 至 97.6$賬面價值的百分比3.8截至 2022 年 3 月 31 日為十億左右 88.5% 至 97.8$賬面價值的百分比3.9截至 2021 年 12 月 31 日,為十億。這些公允價值估算被視為二級估值技術。
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12. 每股收益(虧損)
每股普通股的基本收益(虧損)是使用兩類方法計算的,將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股收益(虧損)是使用兩類方法計算的,如果攤薄性更強,則使用庫存股法計算,它反映了行使證券或其他發行普通股的合約或將其轉換為普通股時可能發生的攤薄,在這種情況下,這種行使或轉換將導致每股收益降低。
下表核對了用於計算基本和攤薄後的每股收益(虧損)的金額(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
分配給普通股股東的收益(虧損)——基本和攤薄: | | | | | | | | | |
歸屬於公司的收益(虧損) | $ | (55,430) | | | $ | (103,038) | | | | | | | |
減去:優先股股息 | (3,103) | | | — | | | | | | | |
加:優先股股息逆轉,淨值 (1) | — | | | 818 | | (1) | | | | | |
加:優先股滅絕的收益(虧損) | — | | | 10,635 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
增加:收回已取消的績效股票單位的股息 | — | | | 178 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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分配給普通股股東的已分配和未分配收益(虧損)——基本和攤薄 | $ | (58,533) | | | $ | (91,407) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 34,269 | | | 8,305 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分配給普通股股東的每股淨收益(虧損) | $ | (1.71) | | | $ | (11.01) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分配給普通股股東的每股淨收益(虧損) | $ | (1.71) | | | $ | (11.01) | | | | | | | |
由於其反攤薄效應,攤薄後每股收益(虧損)的計算不反映以下項目的調整(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
分配給普通股股東的收益(虧損)未根據以下因素進行調整: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的收益(虧損) | $ | (372) | | | $ | (2,271) | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | (372) | | | $ | (2,271) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均攤薄後股票未根據以下因素進行調整: | | | | | | | | | |
未歸屬限制性股票的影響 | — | | | 1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
假設經營合夥單位轉換的影響 | 236 | | | 202 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
假設發行股票以支付定期貸款退出費的影響 | 1,745 | | | 1,453 | | | | | | | |
總計 | 1,981 | | | 1,656 | | | | | | | |
_______________
(1)包括 $ 的優先股股息20 在截至2021年3月31日的三個月中,分配給運營合夥企業中可贖回的非控股權益。
13. 經營合夥企業中可贖回的非控股權益
運營合夥企業中的可贖回非控股權益代表有限合夥人在運營合夥企業收益/虧損中所佔的比例股權,這是根據這些有限合夥人在運營合夥企業(“普通單位”)和根據我們的長期激勵計劃(“LTIP單位”)發行的歸屬單位(“LTIP單位”)的加權平均所有權百分比分配歸屬於普通單位持有人的淨收益/虧損。每個普通單位可以兑換成現金,也可以由我們自行決定兑換最多 一我們的份額
目錄
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
房地產投資信託基金普通股,要麼是:(i) 根據有效的註冊聲明發行;(ii) 包含在規定轉售此類普通股的有效註冊聲明中;或 (iii) 根據註冊權協議發行。
LTIP單位是作為補償發放給Ashford LLC的某些高管和僱員,其歸屬期限通常為 三年到 五年。此外,董事會的某些獨立成員選擇將LTIP單位作為其薪酬的一部分,這些單位完全歸於補助金。在達到與普通單位的經濟平價後,持有人可以將每個既得的LTIP單位轉換為 一普通單位然後可以兑換成現金,也可以根據我們的選擇用我們的普通股結算。當我們的股票交易價格超過LTIP發行之日的交易價格時,LTIP單位在出售或視同出售運營合夥企業的全部或幾乎所有資產後,將實現與普通單位的平價。更具體地説,在以下方面,LTIP單位將實現與普通單位的完全經濟平等:(i)實際出售運營合夥企業的全部或幾乎全部資產,或(ii)假設出售此類資產,這是合夥協議中定義的運營合夥企業資本賬户重估所致。
公司董事會薪酬委員會可不時授權向某些執行官和董事發行Performance LTIP單位。獎勵協議規定,如果在績效和服務期結束後達到適用的歸屬標準,則授予目標數量的績效LTIP單位,這些單位將以Ashford Trust OP的普通單位結算。
2022 年 3 月,該公司授予了大約 1.2百萬個高性能 LTIP 單位,代表 250佔目標的百分比,授予日期的公允價值為$10.02每股,歸屬期為 三年. 截至 2022年3月31日,在達到贖回所需條件後,公司根據其激勵性股票計劃沒有足夠的普通股可供結算,無法結清未來對Performance LTIP單位的任何贖回。因此,2022年的獎勵在合併資產負債表上被歸類為負債獎勵,幷包含在 “應付給阿什福德公司的淨額” 中。2022 年的獎項將在每個報告期內進行重新評估。
就2020年的獎勵協議而言,實際獲得的Performance LTIP單位數量可能介於 0% 至 200目標百分比基於公司薪酬委員會在授予日確定的公式得出的特定絕對和相對總股東回報的實現情況。Performance LTIP 單位的績效標準基於相關文獻下的市場狀況。無論市場狀況的實際結果如何,相應的補償成本將在提供服務時的服務期內根據授予日期的公允價值按比例確認。
關於2021年和2022年的獎勵協議,績效LTIP單位的標準基於相關文獻中的績效條件和市場狀況。相應的薪酬成本根據授予日期的獎勵公允價值進行確認,在提供服務時的獎勵服務期內按比例進行確認,不同時期可能有所不同,因為獲得的績效補助金數量可能會根據某些績效目標(績效條件)的估計可能實現情況而有所不同。根據適用的績效條件獲得的 Performance LTIP 單位數量在最終授予日期確定。獲得的 Performance LTIP 單位的初始計算範圍為 0% 至 200目標百分比,根據公司薪酬委員會在授予之日確定的公式,該百分比還受規定的絕對股東總回報修改量(市場狀況)的約束。這將導致調整 (75% 至 125根據適用的績效目標初步計算獲得的績效獎勵數量的百分比),最終獎勵計算結果為 0% 至 250目標金額的百分比。
截至2022年3月31日,大約有 1.3百萬個 Performance LTIP 單位出色, 2002020年補助金髮放的目標數量的百分比以及 2502021年和2022年補助金的百分比。
截至 2022 年 3 月 31 日,我們總共發行了大約 1.5百萬LTIP 和 Performance LTIP 單位,減去性能 LTIP 取消的數量。大約 LTIP 和高性能 LTIP 單位除外 1.2百萬單位 (1.2百萬其中是績效單位(LTIP 單位)在經濟上與普通單位完全持平,並在授予後轉換為普通單位。
目錄
阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了阿什福德信託的可贖回非控股權益以及相應的大致所有權百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
可贖回的非控股權益(以千計) | $ | 23,249 | | | $ | 22,742 | |
對可贖回非控股權益的累積調整 (1) (以千計) | 187,213 | | | 186,756 | |
運營合夥企業的所有權百分比 | 0.63 | % | | 0.63 | % |
____________________________________
(1) 反映贖回價值超過累計歷史成本的部分。
我們將淨(收益)虧損分配給了可贖回的非控股權益,並宣佈了對普通單位持有人和LTIP單位持有人的總現金分配,如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
分配給可贖回的非控制性權益的淨虧損(收益) | $ | 372 | | | $ | 2,271 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Performance LTIP 取消後收回股息 | — | | | (454) | | | | | | | |
14. 基於股權和權益的薪酬
普通股分紅—董事會做到了 不在2022年或2021年宣佈季度普通股分紅。
限制性股票—我們因向Ashford LLC及其附屬公司的某些員工授予限制性股票而承擔基於股票的薪酬費用。我們還向某些獨立董事發行普通股,普通股在發行後立即歸屬e.
高性能庫存單位— 公司董事會薪酬委員會可授權發行績效股票單位(“PSU”),其懸崖歸屬期為 三年,不時致某些執行官和董事。獎勵協議規定,在業績和服務期結束後,如果適用的歸屬標準已達到,則授予目標數量的PSU,這些PSU將以公司普通股結算。
就2020年的獎勵協議而言,實際獲得的PSU數量可能介於 0% 至 200目標百分比基於公司薪酬委員會在授予日確定的公式得出的特定絕對和相對總股東回報的實現情況。PSU 的性能標準基於相關文獻中的市場狀況。無論市場狀況的實際結果如何,相應的補償成本將在提供服務時的服務期內根據授予日期的公允價值按比例確認。
關於2021年和2022年的獎勵協議,PSU的標準基於相關文獻中的績效條件和市場狀況。相應的薪酬成本根據授予日期的公允價值進行確認,在提供服務時的獎勵服務期內按比例進行確認,不同時期可能有所不同,因為獲得的PSU數量可能會根據某些績效目標(績效條件)的估計可能實現情況而有所不同。根據適用的績效條件獲得的PSU數量在最終授予日期確定。獲得的 PSU 的初始計算範圍為 0% 至 200目標百分比,根據公司薪酬委員會在授予之日確定的公式,該百分比還受規定的絕對股東總回報修改量(市場狀況)的約束。這將導致調整 (75% 至 125根據適用的績效目標初步計算獲得的 PSU 數量的百分比),最終獎勵計算結果為 0% 至 250目標金額的百分比。
2022 年 3 月, 34,000公允價值為 $ 的 PSU344,000而且歸屬期為 三年被批准了。2022 年的獎勵只能由公司選擇以現金或公司普通股結算。截至 2022年3月31日,根據激勵性股票計劃,公司沒有足夠的可用股份來結算普通股的獎勵。因此,2022年的獎勵在合併資產負債表上被歸類為負債獎勵,幷包含在 “應付給阿什福德公司的淨額” 中。2022 年的獎項將在每個報告期內進行重新評估。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
普通股轉售協議—2021 年 9 月 9 日,公司與 M3A LP(“M3A”)簽訂了購買協議(“M3A 購買協議”),根據該協議,公司可以向 M3A 發行或出售 6.0在M3A購買協議期限內,不時持有公司普通股的百萬股。同時,雙方還簽訂了註冊權協議,根據該協議,公司同意向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明,涵蓋根據M3A購買協議向M3A發行的普通股的轉售。該公司最初於2021年9月10日在S-11表格上提交了註冊聲明,該聲明於2021年9月29日由美國證券交易委員會宣佈生效。關於公司最近有資格使用S-3表格,該公司在S-3表格上提交了一份註冊聲明,該聲明是 由美國證券交易委員會於2022年4月1日宣佈生效,以取代之前的S-11表格,並根據M3A購買協議註冊轉售M3A未來的任何轉售。截至2022年3月31日,該公司已發行了 900,000股份。在截至的三個月中,該公司沒有發行任何股票 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。
優先股息—董事會宣佈了每股季度分紅,如下所示:
| | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | | |
8.45% D 系列累積優先股 | $ | 0.5281 | | | $ | — | | |
7.375% F 系列累積優先股 | 0.4609 | | | — | | |
7.375% G 系列累積優先股 | 0.4609 | | | — | | |
7.50% H 系列累積優先股 | 0.4688 | | | — | | |
7.50% I 系列累積優先股 | 0.4688 | | | — | | |
從2020年12月8日到2021年12月31日,阿什福德信託基金與其某些持有人簽訂了私下談判的交換協議 8.45% D 系列累積優先股, 7.375% F 系列累積優先股, 7.375% G 系列累積優先股, 7.50% H 系列累積優先股和 7.50% 根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第3(a)(9)條,第一系列累積優先股。
下表彙總了活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 | | |
| | | | | | | | | 已投標的優先股 | | 最初發行的普通股 | | 已發行的普通股 (1) | | | | | | |
8.45% D 系列累積優先股 | | | | | | | | | 112 | | | 787 | | | 79 | | | | | | | |
7.375% F 系列累積優先股 | | | | | | | | | 853 | | | 5,704 | | | 570 | | | | | | | |
7.375% G 系列累積優先股 | | | | | | | | | 1,251 | | | 8,980 | | | 898 | | | | | | | |
7.50% H 系列累積優先股 | | | | | | | | | 667 | | | 4,817 | | | 482 | | | | | | | |
7.50% I 系列累積優先股 | | | | | | | | | 1,391 | | | 9,148 | | | 915 | | | | | | | |
| | | | | | | | | 4,274 | | | 29,436 | | | 2,944 | | | | | | | |
____________________________________
(1) 反映反向股票拆分調整後發行的股票數量。
股票回購—2017年12月5日,董事會重新批准了一項股票回購計劃(“2017年回購計劃”),根據該計劃,董事會批准回購公司普通股和優先股的總價值不超過美元200百萬。董事會的授權取代了以前的任何回購授權。 沒有在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,我們的普通股或優先股分別根據2017年回購計劃回購。2022 年 4 月 6 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃。
15. 關聯方交易
阿什福德公司
諮詢協議
阿什福德有限責任公司是阿什福德公司的子公司,是我們的顧問。我們的董事長蒙蒂·貝內特先生還擔任阿什福德公司的董事會主席兼首席執行官。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據我們的諮詢協議,我們向Ashford LLC支付諮詢費。諮詢費包括基本費用和激勵費。在 2021 年 1 月 14 日之前,基本費用按月支付,範圍為 0.50% 至 0.70每年佔我們總市值的百分比,從低於 $ 不等6.0十億到大於 $10.0十億加上經修訂和重述的諮詢協議中定義的淨資產費用調整,但有某些最低限額。我們還需要向Ashford LLC支付激勵費,該費用按年計算(如果諮詢協議在年底以外的其他時間終止,則為存根期)。每年,當我們的年度股東總回報率超過同行羣體的平均年度股東總回報率時,我們都會向Ashford LLC支付激勵費,金額超過以下內容 三年,但須遵守諮詢協議中定義的FCCR條件,該條件涉及調整後的息税折舊攤銷前利潤與固定費用的比率。根據諮詢協議的規定,我們還向Ashford LLC償還某些可償還的間接費用和內部審計、風險管理諮詢和資產管理服務。我們還記錄了向Ashford LLC的高級管理人員和僱員發放的普通股和LTIP單位股權授予的基於股權的薪酬支出,這些授予的諮詢服務等於獎勵的公允價值,與該期間滿足的必要服務期成正比。
2021 年 1 月 14 日,我們與 Ashford LLC 簽訂了第二經修訂和重述的諮詢協議(“第二修正和重述的諮詢協議”)。第二份經修訂和重述的諮詢協議修訂並重申了截至2018年6月26日的經修訂和重述的諮詢協議的條款,該協議經增強回報資助計劃協議和經修訂和重述的諮詢協議第1號修正案修訂,除其他外:(i) 修改期限和終止權;(ii) 將用於計算該協議基本費用的百分比定為 0.70每年百分比;(iii) 更新同行集團成員名單;(iv) 在2023年6月30日之後的第一財季之前,暫停要求我們維持最低合併有形淨資產(定義見第二修正和重述的諮詢協議);以及(v)修改構成公司控制權變更的標準(定義見第二修正和重述的諮詢協議),以便為我們提供更大的靈活性來處置低價股票表演資產。關於 2021 年 1 月 15 日橡樹信貸協議所設想的交易,我們與 Ashford Inc. 和 Oaktree 簽訂了次級和非幹擾協議,根據該協議,我們同意將橡樹信貸協議下的所有債務全部排在先前的還款之後:(1) 在以下兩者中較晚者之前:(i) Oaktree 信貸協議簽署兩週年;以及 (ii) 應計利息支付日期全額諮詢費(可報銷費用除外)超過 80在截至2019年12月31日的財政年度內支付的此類費用的百分比;(2) 諮詢協議下的任何終止費或違約賠償金金額,或增強回報融資計劃下與終止諮詢協議或出售或取消根據該協議融資的資產有關的任何欠款;以及 (3) 向利斯莫爾支付的與奧克特里信貸協議所設想的交易有關的任何款項。
2022年3月15日,我們與阿什福德信託公司、阿什福德TRS公司(“TRS”)、阿什福德公司和阿什福德酒店顧問有限責任公司(以及 “顧問” Ashford Inc.)簽訂了諮詢協議下的有限豁免(“有限豁免”)。正如先前披露的那樣,公司、Ashford Trust OP、TRS和顧問是截至2021年1月14日的第二經修訂和重述的諮詢協議(“諮詢協議”)的當事方,該協議(i)在我們和我們的顧問之間分配某些員工成本的責任,(ii)允許我們的董事會根據公司的成就向我們的顧問的員工和其他代表發放公司或阿什福德信託OP的年度股權獎勵某些財務或其他目標,或者我們的董事會認為合適的其他目標。根據有限豁免,公司、Ashford Trust OP、TRS和顧問放棄了諮詢協議中任何條款的實施,這些條款本來會限制我們自行決定並在2022日曆年的第一和第二財季向顧問的員工和其他代表發放現金激勵薪酬的能力;前提是此類現金激勵薪酬不超過美元8.5在豁免期內,總計為百萬。
下表彙總了產生的諮詢服務費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
諮詢服務費 | | | | | | | | | |
基本諮詢費 | $ | 8,735 | | | $ | 8,735 | | | | | | | |
可報銷費用 (1) | 2,571 | | | 1,591 | | | | | | | |
基於股權的薪酬 (2) | 1,929 | | | 1,835 | | | | | | | |
激勵費 | 151 | | | — | | | | | | | |
諮詢服務費用總額 | $ | 13,386 | | | $ | 12,161 | | | | | | | |
________
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(1)可報銷費用包括管理費用、內部審計、風險管理諮詢、資產管理服務和遞延現金獎勵。
(2) 基於股權的薪酬與向阿什福德有限責任公司高級管理人員和僱員授予阿什福德信託普通股、LTIP單位和Performance LTIP單位的股權授予有關。
關聯方應付款,截至2022年3月31日和2021年12月31日的淨額包括美元1.2向雷明頓酒店公司支付了百萬美元的押金,雷明頓酒店公司是一家由蒙蒂·貝內特先生和小阿奇·貝內特先生間接擁有的實體,用於根據我們的諮詢協議分配給我們的辦公空間。它將作為支付我們分配的辦公空間租金份額的擔保。如果未使用,將在租約到期或提前終止時退還給我們。
根據公司與每家酒店管理公司的酒店管理協議,公司承擔意外傷害保險的經濟負擔。根據諮詢協議,Ashford Inc. 為阿什福德信託基金、Braemar Hotels & Resorts Inc.(“Braemar”)、其酒店經理以及阿什福德公司提供意外傷害保險保單。此類保單中包含的總損失估算基於各方的集體風險敞口。Ashford Inc. 的風險管理部門管理意外傷害保險計劃。每年年初,Ashford Inc.的風險管理部門都會從阿什福德信託基金、Braemar及其各自的酒店管理公司籌集資金,根據需要按分配的方式為意外傷害保險計劃提供資金。
利斯莫爾
2020年3月20日,阿什福德公司的子公司Lismore Capital II LLC(前身為Lismore Capital LLC)(“Lismore”)與公司達成協議,尋求對公司的貸款進行修改、寬容或再融資(“利斯莫爾協議”)。根據利斯莫爾協議,利斯莫爾應在協議期限內(從2020年3月20日開始,到生效之日後12個月結束,或者阿什福德信託基金在不少於30天的書面通知下終止協議之日),就阿什福德信託基金酒店現有抵押貸款債務的再融資、修改或寬容進行談判。就《利斯莫爾協議》而言,融資應包括但不限於任何單一交易或組合交易中提供的優先或次級貸款融資,包括抵押貸款融資、夾層貸款融資或抵押適用的酒店或無抵押貸款融資的次級貸款融資。
2020年7月1日,公司修訂並重述了《利斯莫爾協議》,生效日期為2020年4月6日。根據經修訂和重述的協議,協議的期限延長至 24開始日期後的幾個月。關於利斯莫爾根據經修訂和重述的協議提供的服務,利斯莫爾有權獲得約為美元的費用2.6百萬英鎊 三等額分期付款約為 $857,000每個月從 2020 年 7 月 20 日開始,到 2020 年 9 月 20 日結束。利斯莫爾還有權獲得一筆費用,該費用按以下方式計算和支付:(i) 相當於 25 個基點的費用 (0.25貸款金額的%),在適用貸款人接受此類貸款的任何寬限或延期時支付,或者如果公司聘請的第三方代理人或承包商擔保將到期日延長,等於或大於 12任何此類貸款的月數,則應支付給利斯莫爾的金額應減少到10個基點(0.10%);(ii) 等於 75 個基點的費用 (0.75%) 任何貸款人接受貸款本金減免後的貸款本金減免額的百分比;以及 (iii) 等於 150 個基點的費用 (1.50隱含轉換值的百分比(但在任何情況下,不小於 50在任何貸款人接受將此類貸款的任何債務轉換為股權時,該貸款的面值(或貸款)的百分比。
在修訂時, 公司已向利斯莫爾支付了大約 $8.3根據最初的協議,總計為百萬。根據經修訂和重述的協議,如果公司在協議期限內出於任何原因未完成等於或大於約美元的延期或寬限,公司仍有權完成相當於或大於約美元的延期或寬容4.1億美元,用於抵消公司或其關聯公司根據諮詢協議所欠的任何費用,抵消公司先前向利斯莫爾支付的一部分費用,等於 (x) 的乘積4.1十億減去協議期限內完成的延期或寬限金額乘以 (y) 0.125%.
與利斯莫爾簽訂協議後, 公司支付了 $5.1百萬。這筆款項下的任何金額都無法收回。截至2022年3月31日,該公司已支付了美元5.1百萬與定期分期付款有關,其中大約 $5.0已根據協議支出了百萬美元。此外,阿什福德公司董事會的獨立成員加速了大約 $506,000歸功於阿什福德信託基金(Ashford Trust),如果沒有豁免,則將在利斯莫爾協議到期後收回信貸。這種收回信貸應歸功於阿什福德信託基金,這些財產與阿什福德信託基金不再擁有的某些財產有關。這筆款項被基本諮詢費所抵消。大約 $149,000可能會被協議項下根據協議有資格收回的費用所抵消。截至2022年3月31日,大約為美元149,000的付款包含在 “其他資產” 中。這個 $149,000與 2022 年 4 月支付的基本諮詢費相抵消。此外,該公司的支出約為 $8.7百萬美元的成功費用
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
與每份簽署的寬容協議或其他協議有關的協議,其中沒有任何金額可供收回。在截至2022年3月31日的三個月中,公司確認的支出為美元643,000,它包含在 “保費、貸款成本和退出費的註銷” 中。在截至2021年3月31日的三個月中,公司確認的支出為美元3.7分別包含在 “保費、貸款成本和退出費的註銷” 中。利斯莫爾協議於2022年4月6日到期。
阿什福德證券
2019年9月25日,阿什福德公司宣佈成立阿什福德證券有限責任公司(“阿什福德證券”),以籌集零售資金,發展其現有和未來的平臺。在成立阿什福德證券的同時,阿什福德信託基金與阿什福德公司簽訂了供款協議(“初始出資協議”),根據該協議,阿什福德信託已同意與Braemar一起出資最高為美元15百萬美元用於資助阿什福德證券的運營。
由阿什福德信託基金和Braemar出資的阿什福德證券的所有運營費用將在發生時記為支出。這些費用將首先根據分配百分比分配給阿什福德信託基金和Braemar 75% 歸阿什福德信託基金和 25% 到 Braemar。在達到 $ 的較早者時4002023年6月10日,阿什福德信託基金和Braemar之間將出現真正的上調(“初始調整日期”),屆時每家公司的實際出資額將分別基於阿什福德信託和Braemar的實際籌資額。調整日之後,資本出資將分別根據阿什福德證券代表阿什福德信託和Braemar籌集的實際資金,每季度在阿什福德信託基金和Braemar之間進行分配。由於費用由阿什福德證券承擔,因此預付款將記作支出。
2020年12月31日,阿什福德公司、阿什福德信託基金和Braemar就向阿什福德證券報銷的費用簽訂了經修訂和重述的供款協議(“經修訂和重述的供款協議”)。在修訂後的繳款和輸入重報繳款之前,未達到初始調整日期。從經修訂和重述的繳款協議的生效之日起,費用將根據以下分配百分比進行分配 50% 歸阿什福德公司, 50% 到 Braemar 和 0% 給阿什福德信託基金.在達到 $ 的較早者時400Ashford Inc.、Ashford Trust和Braemar將對阿什福德公司、阿什福德信託基金和Braemar的非上市優先股發行總額進行修正和重述(“修正和重述的調整日期”),其中每家公司支付的實際費用報銷將基於阿什福德公司、阿什福德信託和佈雷瑪分別通過阿什福德證券籌集的實際資金額。在修正後和重述的調整日之後,費用報銷將分別根據阿什福德證券代表阿什福德公司、阿什福德信託和佈雷瑪籌集的實際資金,按季度分配給阿什福德公司、阿什福德信託和佈雷瑪。2022 年 1 月 27 日,阿什福德信託基金、Braemar 和 Ashford Inc. 簽訂了第二經修訂和重述的供款協議,其中規定額外支付美元18百萬美元費用待報銷,所有費用均已分配 45% 歸阿什福德信託基金, 45% 到 Braemar 和 10% 歸阿什福德公司
截至2022年3月31日,阿什福德信託基金已資助約美元4.0百萬。截至2022年3月31日和2021年12月31日,美元642,000和 $632,000,其中預先注資的金額分別包含在我們合併資產負債表上的 “其他資產” 中。
下表彙總了阿什福德信託與阿什福德證券報銷運營費用相關的支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
單列項目 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
公司、一般和行政 | | $ | 527 | | | $ | 19 | | | | | | | |
增強型回報資助計劃
增強回報融資計劃協議(“ERFP協議”)通常規定,阿什福德有限責任公司將進行投資,促進Ashford Trust OP收購阿什福德有限責任公司推薦的房產,總金額不超過美元50百萬(可能增加到最多 $100百萬(經雙方同意)。投資將等於 10房地產收購價格的百分比,將在收購房產時或通常在以下任何時候支付 三年,以換取酒店FF&E用於收購的財產或Ashford Trust OP擁有的任何其他財產。
ERFP 協議的初始期限是 兩年(“初始期限”),除非根據ERFP協議的條款提前終止。在初始期限結束時,ERFP協議將自動連續續訂 一年
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
期限(每個期限都是 “續訂期限”),除非阿什福德公司或阿什福德信託至少向對方發出書面通知 60在初始期限或續訂期限(如適用)到期前幾天,該通知方不打算續訂 ERFP 協議。
根據ERFP協議,2019年收購了紐約曼哈頓時代廣場大使套房酒店,我們有權獲得美元19.5來自Ashford LLC的百萬美元,以未來收購酒店FF&E的形式收購。在2019年第二季度,該公司出售了美元8.1從阿什福德信託基金的某些酒店物業到阿什福德有限責任公司的數百萬家酒店 FF&E。2020 年 3 月 13 日,簽訂了一項延期協議,根據該協議,Ashford LLC 收購剩餘美元所需的FF&E日期11.4百萬已延長至2022年12月31日。
2020年11月25日,阿什福德信託董事會的獨立成員自行決定授予阿什福德公司根據諮詢協議和利斯莫爾協議抵消阿什福德公司已經或可能推遲的費用抵消紐約大使館套房ERFP餘額的權利。2021年4月20日,公司向阿什福德有限責任公司發出書面通知,表示不打算續訂ERFP協議。結果,ERFP協議在當前期限結束時根據其條款於2021年6月26日終止。
設計和施工服務
在阿什福德公司於2018年8月8日收購雷明頓住宿公司的設計和施工業務方面,我們與阿什福德公司的子公司Premier Project Management LLC(“Premier”)簽訂了設計和施工服務協議,根據該協議,Premier為我們的酒店提供設計和施工服務,包括施工管理、室內設計、建築服務以及FF&E和相關服務的採購、貨運管理和安裝監督。根據設計和施工服務協議,我們向Premier支付:(a) 最高為的設計和施工費 4佔項目成本的百分比;以及 (b) 按當前市場價格計算的市場服務費,涉及施工管理、室內設計、FF&E 採購、FF&E 加急/運費管理、FF&E 倉儲和 FF&E 安裝和監督。2020年3月20日,我們修訂了設計和施工服務協議,規定在第三方供應商向公司提供的任何工程完成後,公司應向Premier支付Premier的費用。
酒店管理服務
2022 年 3 月 31 日,雷明頓酒店管理 68我們的 100酒店物業和 WorldQuest 公寓物業。
我們每月支付的酒店管理費等於大約 $ 中較高者15,000每家酒店(根據消費者價格指數調整每年增加)或 3總收入的百分比以及年度激勵管理費(如果符合某些運營標準)以及其他主要與會計服務有關的一般和管理費用報銷。
根據2020年3月13日信函協議(“酒店管理信函協議”)的條款,為了使雷明頓酒店能夠更好地管理其公司營運資金並確保我們酒店的持續高效運營,我們同意每週支付基本費用並報銷前一週的所有費用,而不是每月一次。《酒店管理信函協議》於 2020 年 3 月 13 日生效,並將持續到我們終止為止。
我們還與雷明頓酒店簽訂了互惠排他性協議,根據該協議:(i)我們已同意聘請雷明頓酒店為我們收購或投資的任何酒店提供管理服務,前提是我們有權和/或控制權來指導此類酒店的管理;以及(ii)雷明頓酒店已同意授予我們優先購買任何開發或建造其認為符合要求的酒店的機會我們的初始投資指南。但是,如果我們的獨立董事:(i)一致投票聘請另一位經理或開發商;或(ii)以多數票選擇不聘請該關聯方,因為存在不僱用該關聯方符合我們公司最大利益的特殊情況,或者根據關聯方先前的表現,認為另一位經理可以履行管理或其他職責,則我們沒有義務聘請雷明頓酒店實質上更好。
Braemar
截至2021年12月31日,該公司的股價為美元728,000應付給Braemar,包含在合併資產負債表上的 “應付關聯方淨額” 中。應付賬款與阿什福德信託基金與舊金山市之間的法律和解有關
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
涉及與佈雷瑪在2013年從阿什福德信託基金分拆後將The Clancy從阿什福德信託基金轉讓給Braemar有關的轉讓税問題。轉讓税最初由Braemar在分拆時支付。2022 年 1 月,舊金山市匯出款項,隨後公司將其匯至 Braemar。
16. 承付款和或有開支
限制性現金—根據我們截至2022年3月31日的酒店物業的某些管理和債務協議,保險、房地產税和還本付息需要託管付款。此外,根據基礎債務和管理協議的條款,對於某些房產,我們進行託管 4% 至 6資本改善佔總收入的百分比。該公司目前正在與其物業經理和貸款機構合作,以利用貸款人和經理人持有的儲備金為運營短缺提供資金。
特許經營費—根據我們截至2022年3月31日的酒店物業的特許經營協議,我們在兩者之間支付特許經營權使用費 3% 和 6佔客房總收入的百分比,在某些情況下 1% 至 3食品和飲料收入的百分比。此外,我們還為營銷、預訂和其他相關活動支付費用,費用匯總如下 1% 和 4佔客房總收入的百分比,在某些情況下還包括食品和飲料收入。這些特許經營協議在2023年至2047年之間的不同日期到期。特許經營期限到期時,特許經營者沒有義務續訂特許經營權。終止特許經營可能會對受影響酒店的運營或潛在價值產生重大不利影響,這是因為特許經營商提供的相關名稱知名度、營銷支持和集中預訂系統的喪失。終止特許經營還可能對可供分配給股東的現金產生重大不利影響。此外,如果我們違反了特許經營協議,並且特許經營者在特許經營到期日之前終止了特許經營權,則我們可能承擔最高責任 三乘以該物業產生的平均年費。
下表彙總了產生的特許經營費(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
單列項目 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
其他酒店費用 | | $ | 11,612 | | | $ | 5,738 | | | | | | | |
管理費—根據我們截至2022年3月31日的酒店物業的酒店管理協議,我們每月支付的酒店管理費等於大約 $ 中較高者15,000每家酒店(根據消費者價格指數調整每年增加)或 3佔總收入的百分比,在某些情況下 2% 至 7佔總收入的百分比,以及年度激勵管理費(如果適用)。這些酒店管理協議將於 2023 年到 2038 年到期,有續訂選項。如果我們在酒店管理協議到期之前終止該協議,我們可能需要支付剩餘期限內的預估管理費和違約賠償金,或者在某些情況下,我們可能會替代新的管理協議。
所得税—我們和我們的子公司在聯邦司法管轄區和各州提交所得税申報表。2017年至2021年的納税年度仍需接受某些聯邦和州税務機構的潛在審查。
潛在的養老金負債—在2006年我們收購酒店物業後,該酒店的某些員工加入了工會,並受多僱主固定福利養老金計劃的保障。那時候, 不存在無準備金的養老金負債。在我們收購之後,大多數員工,即酒店經理雷明頓住宿公司的員工,都向僱主請願,要求撤回對工會的承認。由於取消認證申請,雷明頓住宿公司撤回了對工會的承認。在撤出時,工會的養老基金國家退休基金表示存在無準備金的養老金負債。國家勞動關係委員會(“NLRB”)對雷明頓住宿公司提起訴訟,要求除其他外,裁定雷明頓住宿公司撤回承認是非法的。該養老基金於2011年11月1日與雷明頓住宿公司簽訂了和解協議,規定雷明頓住宿公司將繼續根據集體談判協議每月支付養老基金。截至2022年3月31日,雷明頓住宿繼續遵守和解協議,每月支付適當的養老基金。如果雷明頓住宿公司不遵守和解協議,我們已同意賠償雷明頓住宿公司支付和解協議中規定的無準備金養老金負債(如果有),金額等於美元1.7百萬減去雷明頓住宿公司自和解協議簽署以來每月支付的養老金。舉例來説,如果雷明頓住宿公司(截至最終裁決作出之日)每月支付的養老金等於美元100,000,Remington Lodging的剩餘提款負債將是無準備金的養老金負債,為美元1.7百萬減去 $100,000(或 $1.6百萬)。剩餘的無準備金養卹金負債將每年分期支付給養恤基金84,000(但在雷明頓住宿公司的選舉中,可以每月或每季度舉行一次),這將持續到剩餘時間 20年數,除非雷明頓住宿公司選擇提前支付無準備金的養老金負債金額,否則有上限。
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
訴訟—佛羅裏達州棕櫚灘酒店和辦公樓有限合夥企業,等人訴南塔克特企業公司 該訴訟涉及2008年的房東租户糾紛。該訴訟於2017年得到解決,唯一剩下的爭議是確定和償還律師費。2018 年 7 月 26 日,我們支付了美元544,000作為某些律師費和解協議的一部分。關於可能支付剩餘律師費的談判仍在進行中,有待對Maraist律師事務所的藐視法庭令提出上訴,理由是他們未能出示其費用記錄。截至2022年3月31日,我們已經累積了大約美元504,000在律師費中,這是公司對可能欠的潛在剩餘律師費金額的估計。
2015年12月4日,Pedro Membrives在紐約最高法院拿騷縣商業庭對HHC TRS FP Portfolio LLC、雷明頓住宿與酒店有限責任公司、雷明頓控股有限責任公司、Mark A. Sharkey、Archie Bennett, Jr.、Monty J. Bennett、Christopher Peckham 和任何其他相關實體提起集體訴訟。2016年8月30日,對申訴進行了修訂,將米歇爾·斯佩羅列為原告,將雷明頓長島僱主有限責任公司列為被告。該訴訟的標題是 Pedro Membrives 和 Michele Spero 單獨或代表處境相似的其他人訴訟 HHC TRS FP Portfolio LLC、Remington LDINGTOS & Hospitality, LLC、Remington Holdings LLC、Remington Holdings LLC、Remington Holdings LLC、Remington LCt。拿騷市。)。原告聲稱,長島凱悦酒店的所有者和管理公司不當保留服務費,而不是將其分配給員工,從而違反了紐約法律。2017 年,該課程獲得了認證。2018年7月24日,初審法院批准了原告關於責任的即決判決的動議。被告就簡易判決向紐約州第二部上訴庭(“第二部門”)提出上訴。第二部門於2021年4月20日聽取了關於此事的口頭辯論,並於2021年7月14日部分確認並部分修改了初審法院有利於原告的簡易判決。根據第二部的裁定、發現期間產生的所有信息以及雙方的持續成本和風險,原則上達成了和解協議並由雙方簽署,但仍有待法院批准。和解要求公司設立結算基金。結果,該公司的應計收入約為 $4.2截至2022年3月31日,為百萬。
2016年12月20日,在康特拉科斯塔縣的加利福尼亞州高等法院對該公司的一家酒店管理公司提起了集體訴訟,指控其違反了某些加利福尼亞州就業法,集體訴訟會影響這些法律 九本公司子公司擁有的酒店。法院已下達一項命令,對以下人員授予集體認證:(1)我們經理的一類非豁免僱員,據稱他們被剝奪了休息時間,原因是我們的經理先前的書面政策要求員工在休息時間待在工作場所;以及(2)一類衍生的非豁免前僱員,他們因涉嫌在離職後錯過休息而沒有獲得報酬。2021 年 2 月 2 日向潛在班級成員發出了通知。潛在的班級成員必須在 2021 年 4 月 4 日之前選擇退出該課程,但是,該班的員工總數尚未確定,有待持續發現。儘管我們認為,由於加利福尼亞州法律在重大法律問題上仍然存在不確定性,與集體成員有關的調查仍在繼續,而且初審法官保留判處低於適用的加利福尼亞州就業法規定的處罰的自由裁量權,因此我們認為目前公司面臨的任何潛在損失都無法合理估計。截至2022年3月31日, 不金額已累計。
我們還參與了其他已經提起但尚未得到充分裁決的法律訴訟。如果引發這些法律訴訟的索賠不在保險範圍內,則它們涉及以下一般類型的索賠:就業問題、税務問題和與遵守適用法律有關的事項(例如,《美國殘疾人法》和類似的州法律)。這些法律訴訟造成損失的可能性基於應急會計文獻中的定義。當我們認為損失既可能發生又可以合理估算時,我們就會承認損失。根據我們獲得的與這些法律訴訟有關的信息和/或我們在類似法律訴訟中的經驗,我們認為這些訴訟的最終解決,無論是單獨解決還是總體解決,都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,我們的評估可能會根據這些法律訴訟的進展而變化,並且無法確定這些法律訴訟的最終結果。如果我們在這些法律問題中的一個或多個問題上沒有勝訴,並且相關的已實現損失超過我們目前對潛在損失範圍的估計,那麼我們的合併財務狀況、經營業績或現金流可能會在未來時期受到重大不利影響。
17. 分部報告
我們在... 運營 一酒店住宿行業的業務領域:直接酒店投資。直接酒店投資是指通過收購或新開發擁有酒店物業。我們報告直營酒店的經營業績
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阿什福德酒店信託公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
總體投資,因為我們幾乎所有的酒店投資都具有相似的經濟特徵。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們所有的酒店物業均位於國內。
18. 後續事件
2022年4月15日,阿什福德公司和阿什福德公司(“阿什福德服務”)的子公司阿什福德酒店服務有限責任公司(“阿什福德服務”)同意阿什福德公司首席運營官傑裏米·韋爾特的觀點,即自2022年7月15日(“辭職日期”)起,韋爾特將終止在阿什福德公司、阿什福德服務及其關聯公司的僱傭和服務。韋爾特先生還是公司和Braemar的首席運營官,因此,他作為兩家公司和Braemar首席運營官的任期也將從辭職之日起到期。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下討論應與本文其他地方的未經審計的財務報表及其附註一起閲讀。本報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。Ashford Hospitality Trust, Inc.(“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)提醒投資者,此處提供的任何前瞻性陳述,或者管理層可能不時以口頭或書面形式表達的前瞻性陳述,都是基於管理層當時的信念和假設。
在本10-Q表中,我們作出前瞻性陳述,這些陳述受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “可能”、“將”、“應該”、“潛力”、“打算”、“期望”、“預期”、“估計”、“大約”、“相信”、“可以”、“項目”、“預測” 或其他類似的詞語或表達方式。此外,關於以下主題的陳述本質上是前瞻性的:
•持續的 COVID-19 疫情,包括與達美航空、Omicron 或其他潛在變體的傳播有關的病例捲土重來,對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績的影響;
•與 COVID-19 相關的許多政府旅行限制和其他命令對我們業務的影響,包括導致州和地方政府恢復旅行限制的 COVID-19 病例激增可能再次出現的一次或多次;
•我們的業務和投資策略;
•預期或預期的資產購買或出售;
•我們的預期經營業績;
•完成任何待處理的交易;
•我們重組現有財產水平債務的能力;
•我們有能力獲得額外融資,使我們能夠在與COVID相關的業務疲軟暫時期運營業務,這嚴重影響了我們的運營現金流和現金餘額;
•我們對競爭的理解;
•市場趨勢;
•預計的資本支出;以及
•技術對我們運營和業務的影響。
此類前瞻性陳述基於我們對未來表現的信念、假設和預期,同時考慮了我們目前已知的所有信息。這些信念、假設和期望可能會因許多潛在事件或因素而改變,但並非所有事件或因素都是我們所知道的。如果發生變化,我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績、計劃和其他目標可能與我們的前瞻性陳述中表達的目標存在重大差異。在就我們的證券做出投資決定時,您應仔細考慮這種風險。此外,以下因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述有所不同:
•我們在2022年2月28日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格中討論的因素,包括標題為 “風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“業務” 和 “財產” 的部分中列出的因素,並由我們隨後根據交易法提交的10-Q表季度報告和其他文件補充了這些因素;
•COVID-19 疫情的不利影響,包括大幅減少我們酒店所在地區的商務和個人旅行及旅行限制,以及 COVID-19 病例激增可能再次出現一次或多次,導致商務和個人旅行進一步減少,州或地方政府可能恢復旅行限制;
•極端天氣條件可能導致財產損失或中斷業務;
•我們的貸款機構為加快貸款餘額並取消作為我們違約貸款擔保的酒店物業的抵押品贖回權而採取的行動;
•Oaktree信貸協議的貸款人為取消我們作為抵押品的資產的抵押品贖回權而採取的行動;
•資本市場的普遍波動以及我們的普通股和優先股的市場價格;
•影響住宿和旅遊業的總體和經濟業務狀況;
•我們的業務或投資策略的變化;
•資本的可用性、條件和部署;
•融資和其他成本意外增加,包括利率上升;
•我們的行業和我們經營所在的市場、利率或當地經濟狀況的變化;
•我們競爭的程度和性質;
•與阿什福德公司及其子公司(包括阿什福德有限責任公司、雷明頓酒店和Premier Project Management LLC(“Premier”))、Braemar及其子公司、我們的執行官和我們的非獨立董事的實際和潛在利益衝突;
•Ashford LLC的人員變動或缺乏合格人員;
•政府法規、會計規則、税率和類似事項的變化;
•立法和監管變化,包括對經修訂的1986年《美國國税法》(“該法”)的修改,以及管理房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”)税收的相關規則、法規和解釋;
•為了使我們有資格成為美國聯邦所得税的房地產投資信託基金,對我們的業務和滿足複雜規則的能力施加限制;以及
•我們的普通股或其他證券的未來銷售和發行可能會導致稀釋,並可能導致我們的普通股價格下跌。
在考慮前瞻性陳述時,應記住 “第1A項” 中概述的事項。我們於2022年2月28日提交的2021年10-K表格第一部分和本季度報告中的風險因素”,以及本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,可能導致我們的實際業績和業績與我們的前瞻性陳述中包含的業績和業績存在顯著差異。此外,COVID-19 疫情以及為應對疫情而實施的眾多政府旅行限制目前加劇了其中許多風險和不確定性,並將繼續放大,或者將來可能會放大。COVID-19 對我們的影響程度將取決於未來的發展,這些發展非常不確定,無法自信地預測,包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動,以及疫情和遏制措施的直接和間接經濟影響等。因此,我們無法保證未來的業績或表現。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述反映了我們截至本季度報告發布之日的觀點。此外,除非適用法律另有要求,否則我們不打算在本季度報告發布之日之後更新我們的任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際業績和表現保持一致。
行政概述
普通的
截至2022年3月31日,我們擁有100處合併後的酒店物業,相當於22,313間客房。目前,我們所有的酒店都位於美國。
根據我們的主要業務目標和預測的運營狀況,我們當前的關鍵優先事項和財務戰略包括:
•由於 COVID-19 對酒店業的影響,調整成本和運營模式;
•保持最大的現金和現金等價物流動性;
•機會主義地將優先股換成普通股;
•非核心酒店物業的處置;
•開展資本市場活動以提高長期股東價值;
•實施旨在提高盈利能力的選擇性資本改進;
•實施有效的資產管理戰略,以最大限度地減少運營成本和增加收入;
•以有競爭力的條件為酒店融資或再融資;
•利用套期保值和衍生品來降低風險;以及
•進行董事會認為適當的其他投資或剝離。
我們目前的投資策略是專注於在國內市場的高檔細分市場擁有主要提供全方位服務的酒店,這些酒店的每間可用客房收入(“RevPAR”)通常低於全國平均水平的兩倍。我們相信,隨着供應、需求和資本市場週期的變化,我們將能夠改變投資策略以利用
可能出現的與住宿相關的新投資機會。我們的董事會可以在未經股東批准或通知的情況下隨時更改我們的投資策略。我們將繼續尋找從酒店業的週期性中受益的方法。
阿什福德公司的子公司阿什福德有限責任公司通過諮詢協議為我們提供諮詢。目前,我們投資組合中的所有酒店物業均由Ashford LLC資產管理。我們沒有任何員工。員工可能提供的所有服務均由Ashford LLC提供給我們。
我們不直接經營我們的任何酒店物業;相反,我們僱用酒店管理公司根據管理合同為我們運營這些物業。截至2022年3月31日,阿什福德公司的子公司雷明頓酒店管理着我們100家酒店中的68家和WorldQuest。第三方管理公司管理其餘的酒店物業。
Ashford Inc. 還通過阿什福德公司擁有所有權的某些實體向我們或我們的酒店物業提供其他產品和服務。這些產品和服務包括但不限於設計和施工服務、債務重組和相關服務、視聽服務、房地產諮詢服務、保險理賠服務、低過敏性保費室、經紀交易商和分銷服務以及移動密鑰技術。
蒙蒂·貝內特先生是阿什福德公司的董事長兼首席執行官,截至2022年3月31日,他與小阿奇·貝內特先生一起擁有阿什福德公司約610,246股普通股,相當於阿什福德公司約19.6%的所有權,並擁有阿什福德公司D系列可轉換優先股的18,758,600股,該股可行使(行使價為117.7美元)每股50)轉換為另外約3,991,191股阿什福德公司普通股,如果自2022年3月31日起行使,該普通股本來會增加Bennetts在阿什福德公司的所有權為64.8%,前提是在2023年8月8日之前,阿什福德公司D系列可轉換優先股持有人的投票權僅限於阿什福德公司有權對任何給定事項進行表決的所有未償還投票證券的總投票權的40%。Monty J. Bennett先生和小阿奇·貝內特先生擁有的18,758,600股D系列可轉換優先股包括信託擁有的36萬股股票。
最近的事態發展
2022年1月27日,阿什福德信託基金、佈雷瑪和阿什福德公司與阿什福德證券簽訂了第二修正和重述的供款協議,該協議規定額外報銷1800萬美元的阿什福德證券費用(所有費用45%分配給阿什福德信託基金,45%分配給佈雷瑪,10%分配給阿什福德公司)
2022 年 3 月 1 日,該公司在 S-3 表格上向美國證券交易委員會提交了一份新的通用上架註冊聲明。上架註冊聲明規定對金額不詳的股權和債務證券進行登記,最高總髮行價不超過3億美元。美國證券交易委員會宣佈S-3表格於2021年4月1日生效。
2021年9月10日,公司在S-11表格上提交了註冊聲明,該聲明於2021年9月29日由美國證券交易委員會宣佈生效,根據證券法登記轉售根據M3A購買協議可能向M3A發行的6,040,888股普通股。關於公司最近使用S-3表格的資格,公司提交了一份S-3表格,該表格於2022年4月1日由美國證券交易委員會宣佈生效,以取代之前的S-11表格,並註冊轉售M3A根據M3A購買協議將來的任何轉售。
2022年3月3日,公司在S-3表格上提交了轉售註冊聲明,該聲明於2022年4月1日由美國證券交易委員會宣佈生效,註冊轉售根據橡樹信用協議條款行使某些可發行的認股權證後可發行的1,745,260股普通股。關於公司最近是否有資格使用S-3表格,該公司提交了S-3表格以取代先前提交的S-11表格,該表格註冊轉售了美國證券交易委員會於2021年11月2日宣佈生效的認股權證所依據的普通股。
2022年3月4日,公司向美國證券交易委員會提交了與公司非交易性J系列可贖回優先股(“J系列優先股”)和K系列可贖回優先股(“K系列優先股”)相關的初始註冊聲明,該聲明於2022年4月29日修訂。該註冊聲明於2022年5月4日由美國證券交易委員會宣佈生效,並考慮根據股息再投資計劃發行多達 (i) 2,000萬股J系列優先股或K系列優先股,以及 (ii) 800萬股J系列優先股或K系列優先股。阿什福德證券擔任本次發行的交易商經理。截至2022年5月4日,尚未發行J系列優先股或K系列優先股的股票。
2022年3月15日,我們與阿什福德信託公司、阿什福德TRS公司(“TRS”)、阿什福德公司和阿什福德酒店顧問有限責任公司(以及 “顧問” Ashford Inc.)簽訂了諮詢協議下的有限豁免(“有限豁免”)。如先前披露的那樣,公司、Ashford Trust OP、TRS和顧問是截至2021年1月14日的第二經修訂和重述的諮詢協議(“諮詢協議”)的當事方,該協議(i)分配
承擔我們與顧問之間的某些員工成本的責任,以及 (ii) 允許我們的董事會根據公司實現某些財務目標或其他目標或董事會認為合適的其他目標向我們的顧問的員工和其他代表發放公司或阿什福德信託OP的年度股權獎勵。根據有限豁免,公司、Ashford Trust OP、TRS和顧問放棄了諮詢協議中任何條款的實施,這些條款本來會限制我們在2022日曆年的第一和第二財季向顧問的員工和其他代表發放現金激勵薪酬的能力;前提是在豁免期內,此類現金激勵薪酬總額不超過850萬美元。
2022年4月6日,董事會批准了一項回購計劃,根據該計劃,董事會授予了回購授權,以收購公司普通股和優先股,總價值不超過2億美元。董事會的授權取代了董事會先前在2017年12月批准的回購授權。
2022 年 4 月 11 日,公司制定了市場計劃,根據該計劃,它可以不時出售總髮行價不超過 1 億美元的普通股。
在市場計劃方面,公司於2022年4月11日簽訂了Virtu股權分配協議,涉及公司普通股的發行和出售,總髮行價高達1億美元。普通股是根據美國證券交易委員會於2022年4月1日宣佈生效的S-3表格(註冊號333-263150)的上架註冊聲明和根據《證券法》第424(b)條向美國證券交易委員會提交的2022年4月11日招股説明書補充文件發行的。截至2022年3月31日,公司尚未根據Virtu股權分配協議發行任何普通股。
2022年4月15日,阿什福德公司和阿什福德服務公司與阿什福德公司首席運營官傑裏米·韋爾特達成協議,即自辭職之日起,韋爾特將終止在阿什福德公司、阿什福德服務及其附屬公司的僱傭和服務。韋爾特先生還是公司和Braemar的首席運營官,因此,他作為兩家公司和Braemar首席運營官的任期也將從辭職之日起到期。
操作結果
經營績效的關鍵指標
我們使用各種運營和其他信息來評估我們業務的經營業績。這些關鍵指標包括根據公認會計原則編制的財務信息以及其他非公認會計準則衡量標準的財務指標。此外,我們使用可能不屬於財務性質的其他信息,包括統計信息和比較數據。我們使用這些信息來衡量我們各個酒店、酒店集團和/或整個企業的運營業績。我們還使用這些指標來評估我們投資組合中的酒店和潛在的收購,以確定每家酒店對現金流的貢獻及其提供有吸引力的長期總回報的潛力。這些關鍵指標包括:
•佔用率—入住率是指在給定時期內售出的酒店房間總數除以可用房間總數。入住率衡量我們酒店可用容量的利用率。我們使用入住率來衡量給定時期內特定酒店或酒店集團的需求。
•ADR—ADR 表示平均每日房價,計算方法是將酒店客房總收入除以給定時期內銷售的客房總數。ADR衡量酒店獲得的平均房價,ADR趨勢提供了有關定價環境和酒店或酒店集團客户羣性質的有用信息。我們使用ADR來評估我們能夠產生的定價水平。
•RevPAR—revPAR 表示每間可用房間的收入,通過將 ADR 乘以平均每日入住率計算得出。RevPAR是酒店行業評估酒店運營的常用指標之一。RevPAR不包括該物業產生的食品和飲料銷售或停車收入、電話收入或其他非客房收入。儘管RevPAR不包括這些輔助收入,但它通常被認為是許多酒店核心收入的主要指標。我們還使用 RevPAR 比較不同時期的酒店業績,並分析同類酒店的業績(可比酒店代表我們在整個時期內擁有的酒店)。由於佔用率的增加,RevPAR的改善通常伴隨着大多數類別的可變運營成本的增加。由於ADR的增加,RevPAR的改善通常伴隨着有限類別的運營成本的增加,例如管理費和特許經營費。
主要由入住率變化驅動的RevPAR變化對整體收入和盈利能力的影響與主要由ADR變化驅動的變化不同。例如,增加酒店的入住率將
導致額外的可變運營成本(包括客房清潔服務、公用事業和客房用品),還可能導致其他運營部門收入和支出的增加。ADR的變化通常對營業利潤率和盈利能力的影響更大,因為它們對可變運營成本沒有實質性影響。
入住率、ADR和RevPAR是住宿行業評估運營業績的常用指標。RevPAR是一項重要的統計數據,用於監控各個酒店層面和整個業務的運營業績。我們在絕對基礎上評估個別酒店的RevPAR表現,並與預算和前幾個時期進行比較,以及在區域和公司範圍內。ADR 和 RevPAR 僅包括客房收入。客房收入由需求(以入住率衡量)、價格(以ADR衡量)和我們的可用酒店客房供應量決定。
我們還使用運營資金(“FFO”)、調整後的FFO、不動產利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“eBitDare”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們業務的經營業績。見 “非公認會計準則財務指標”。
每間可用客房的收入(RevPAR)是酒店行業評估酒店運營的常用指標。RevPAR的定義是收取的ADR與實現的平均每日入住率的乘積。RevPAR不包括來自酒店產生的食品和飲料或停車、電話或其他賓客服務的收入。儘管RevPAR不包括這些輔助收入,但它通常被認為是許多酒店核心收入的主要指標。我們還使用 RevPAR 來比較不同時期的酒店業績,並分析同類酒店的業績(可比酒店代表我們在比較期間擁有的酒店)。由於佔用率的增加,RevPAR的改善通常伴隨着大多數類別的可變運營成本的增加。由於ADR的增加,RevPAR的改善通常伴隨着有限類別的運營成本的增加,例如管理費和特許經營費。
下表彙總了合併運營報表中關鍵細列項目的變化(以千計):
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| 截至3月31日的三個月 | | 好評/ (不利) 改變 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
總收入 | $ | 247,138 | | | $ | 115,830 | | | $ | 131,308 | | | | | | | |
酒店運營費用總額 | (176,778) | | | (91,547) | | | (85,231) | | | | | | | |
財產税、保險和其他 | (16,459) | | | (17,471) | | | 1,012 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | (52,120) | | | (57,627) | | | 5,507 | | | | | | | |
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諮詢服務費 | (13,386) | | | (12,161) | | | (1,225) | | | | | | | |
公司、一般和行政 | (3,104) | | | (6,997) | | | 3,893 | | | | | | | |
處置資產和酒店物業的收益(虧損) | 103 | | | (69) | | | 172 | | | | | | | |
營業收入(虧損) | (14,606) | | | (70,042) | | | 55,436 | | | | | | | |
未合併實體的收益(虧損)權益 | (153) | | | (137) | | | (16) | | | | | | | |
利息收入 | 51 | | | 13 | | | 38 | | | | | | | |
其他收入(支出) | 101 | | | 229 | | | (128) | | | | | | | |
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷 | (43,559) | | | (33,264) | | | (10,295) | | | | | | | |
註銷保費、貸款成本和退出費 | (727) | | | (3,379) | | | 2,652 | | | | | | | |
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衍生品的未實現收益(虧損) | 3,211 | | | 919 | | | 2,292 | | | | | | | |
所得税(費用)補助 | (120) | | | 271 | | | (391) | | | | | | | |
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淨收益(虧損) | (55,802) | | | (105,390) | | | 49,588 | | | | | | | |
歸屬於合併實體非控股權益的(收益)虧損 | — | | | 81 | | | (81) | | | | | | | |
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨(收益)虧損 | 372 | | | 2,271 | | | (1,899) | | | | | | | |
歸屬於公司的淨收益(虧損) | $ | (55,430) | | | $ | (103,038) | | | $ | 47,608 | | | | | | | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內擁有的所有酒店物業均已包含在我們各自擁有期間的經營業績中。根據收購或處置酒店物業的時間,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,某些酒店物業的經營業績無法比較。以下列出的酒店物業在所示時期內不是可比的酒店物業,所有其他酒店物業均被視為同類酒店物業。以下處置會影響與我們的合併財務報表相關的報告可比性:
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酒店物業 | | 地點 | | 類型 | | 日期 |
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明尼阿波利斯艾美酒店 (1) | | 明尼阿波利斯市 | | 處置 | | 2021年1月20日 |
達勒姆斯普林希爾套房酒店 (1) | | 北卡羅來納州達勒姆 | | 處置 | | 2021年4月29日 |
夏洛特斯普林希爾套房酒店 (1) | | 北卡羅來納州夏 | | 處置 | | 2021年4月29日 |
____________________________________
(1) 統稱為 “酒店處置”
下表説明瞭我們的經營業績中包含的酒店物業和 WorldQuest 的關鍵績效指標:
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
RevPAR(每個可用房間的收入) | $ | 96.46 | | | $ | 47.40 | |
佔用率 | 58.33 | % | | 42.22 | % |
ADR(平均每日匯率) | $ | 165.36 | | | $ | 112.25 | |
下表説明瞭截至2022年3月31日和2021年3月31日的整三個月的經營業績中包含的100家酒店和WorldQuest的關鍵績效指標:
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
RevPAR | $ | 96.46 | | | $ | 47.58 | |
佔用率 | 58.33 | % | | 42.13 | % |
ADR | $ | 165.36 | | | $ | 112.93 | |
截至2022年3月31日的三個月和2021年3月31日的比較
歸屬於公司的淨收益(虧損)。 網由於下述因素,歸屬於公司的虧損從截至2021年3月31日的三個月(“2021年季度”)的1.030億美元減少至截至2022年3月31日的三個月(“2022年季度”)的5,540萬美元。
收入。 與2021年季度相比,我們的酒店物業和WorldQuest的客房收入在2022年季度增長了9,820萬美元,增長了101.1%,達到1.953億美元。這一增長歸因於我們的酒店物業從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來,我們的同類酒店物業和 WorldQuest 的客房收入增加了 9,900 萬美元,但部分抵消了我們酒店處置減少的 77.9 萬美元。我們的同類酒店房價增長了46.4%,入住率增加了1,620個基點。
與2021年季度相比,2022年季度的食品和飲料收入增加了2890萬美元,增長了365.1%,達到3680萬美元。這一增長歸因於 COVID-19 疫情導致我們的同類酒店和WorldQuest的食品和飲料收入增加了2890萬美元。
其他酒店收入,主要包括互聯網接入、停車和水療收入,與2021年季度相比,在2022年季度增長了400萬美元,達到1440萬美元,增長了38.4%。這一增長歸因於隨着我們的酒店物業從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來,我們的同類酒店物業和 WorldQuest 的其他收入增加了 400 萬美元。其他收入增加 $227,000,或 59.0%,至 $612,000與2021年季度相比,在2022年季度。
酒店運營費用。 與2021年季度相比,2022年季度的酒店運營支出增加了8,520萬美元,增長了93.1%,達到1.768億美元。酒店運營費用包括與酒店相關的部門的直接費用
收入來源以及與支助部門和管理費用相關的間接支出。與2021年季度相比,2022年季度的直接支出增加了4,620萬美元,其中包括我們的同類酒店物業和WorldQuest增加了4,650萬美元,這是因為我們的酒店物業繼續從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來,並被我們酒店處置減少的31.7萬美元部分抵消。直接支出佔2022年季度酒店總收入的31.8%,在2021年季度佔27.8%。與2021年季度相比,2022年季度的間接支出和管理費增加了3,910萬美元,其中包括由於 COVID-19 疫情導致我們的同類酒店物業和WorldQuest增加了3,970萬美元,部分被我們酒店處置減少的654,000美元所抵消。
財產税、保險和其他。 與2021年季度相比,2022年季度的財產税、保險和其他支出減少了100萬美元,至1,650萬美元,下降了5.8%,這主要是由於我們的酒店處置減少了11.9萬美元,我們的同類酒店物業減少了89.3萬美元,這主要是由於房地產評估或上訴導致財產税降低。
折舊和攤銷。 與2021年季度相比,2022年季度的折舊和攤銷減少了550萬美元或9.6%,至5,210萬美元,其中包括由於我們的酒店處置而減少了16.5萬美元的折舊,以及我們的同類酒店物業和WorldQuest的折舊減少了530萬美元,這主要是由於資產完全折舊。
諮詢服務費。與2021年季度相比,2022年季度的諮詢服務費用增加了120萬美元,增長了10.1%,達到1,340萬美元。諮詢服務費代表與Ashford Inc.與公司之間的諮詢協議有關的費用。在2022年季度,諮詢服務費包括870萬美元的基本諮詢費、與向阿什福德公司高管和員工授予我們的普通股和LTIP單位的股權授予相關的190萬美元股權補償、180萬美元的可報銷費用和15.1萬美元的激勵費。 在2021年季度,諮詢服務費包括870萬美元的基本諮詢費、與授予阿什福德公司高管和僱員的普通股和LTIP單位的股權授予相關的180萬美元股權補償以及160萬美元的可報銷費用。
公司、一般和行政。 Cor與2021年季度相比,2022年季度的港口、一般和管理費用減少了390萬美元,下降了55.6%,至310萬美元。減少的主要原因是法律和專業費用減少了480萬美元,但部分被公司支付的阿什福德證券報銷運營費用增加50.8萬美元、上市公司成本增加13.8萬美元和雜項支出增加27.4萬美元所抵消。
處置資產和酒店物業的收益(虧損)。 處置資產和酒店物業的收益(虧損)變動了17.2萬美元,從2021年季度的虧損69,000美元變為2022年季度的10.3萬美元收益。2021 年季度的虧損主要包括與出售明尼蘇達州明尼阿波利斯的 Le Meridien 相關的12.4萬美元虧損。2022 年季度的收益主要與出售三套WorldQuest公寓相關的收益有關。
未合併實體的收益(虧損)權益。 2022年季度,未合併實體的虧損權益為15.3萬美元,其中包括我們在OpenKey虧損中所佔的份額。2021年季度,未合併實體的虧損權益為13.7萬美元,其中包括我們在OpenKey虧損中所佔的份額。
利息收入。 2022年季度和2021年季度的利息收入分別為51,000美元和13,000美元。
其他收入(費用)。 在2022年季度,我們的雜項收入為12.8萬美元。在2021年季度,我們的雜項收入為22.9萬美元。
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷。 與2021年季度相比,2022年季度的利息支出和折扣及貸款成本攤銷增加了1,030萬美元,達到4,360萬美元,增幅為30.9%。增長主要是由於Oaktree定期貸款增加了210萬美元,這歸因於整個2022年季度未償還的Oaktree定期貸款,以及與先前違約的抵押貸款的違約利息和滯納費用攤銷信貸相關的1110萬美元利息支出抵免額減少。這些增長被我們酒店處置減少的21.5萬美元以及同類酒店物業減少的270萬美元部分抵消,這主要是由於遞延貸款成本攤銷的降低。2022年季度和2021年季度的平均倫敦銀行同業拆借利率分別為0.23%和0.12%.
註銷保費、貸款成本和退出費用。 與2021年季度相比,2022年季度的保費、貸款成本和退出費的註銷減少了270萬美元,至72.7萬美元。在2022年季度,我們確認了64.3萬美元的利斯莫爾費用,這反映了《利斯莫爾協議》服務期內的攤銷(見我們的合併財務報表附註15),以及與第三方費用相關的84,000美元,總額為72.7萬美元。在 2021 年季度,我們與多家貸款機構執行了幾項修正案,包括延期還本付息,並允許使用儲備金來彌補房地產層面的運營短缺和/或償還債務。與這些修正案相關的利斯莫爾費用為370萬美元,部分被與第三方費用相關的31.6萬美元淨抵免額所抵消。
衍生品的未實現收益(虧損)。 衍生品的未實現收益從2021年季度的91.9萬美元增加到2022年季度的320萬美元。在2022年季度,我們通過重估Oaktree協議中的嵌入式債務衍生品獲得了932,000美元的未實現收益,以及來自利率上限的230萬美元未實現收益。我在2021年季度,我們確認了嵌入式債務衍生品重估產生的130萬美元未實現收益,被利率下限產生的71,000美元未實現損失和利率上限產生的28.9萬美元未實現損失所抵消。
所得税(費用)福利。 所得税(費用)補助金已更改 $391,000,從2021年季度的27.1萬美元的所得税優惠到所得税支出 $120,000在 2022 個季度。這一變化主要是由於與2021年季度相比,我們的TRS實體在2022年季度的盈利能力有所提高。
歸屬於非控股權益的合併實體的(收益)虧損。 我們在合併後的實體中的非控股權益合作伙伴在2022年季度和2021年季度分別被分配了0美元和81,000美元的虧損。2021年12月31日,公司收購了合併後的實體的剩餘權益。
歸屬於運營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨(收益)虧損。 分配給經營合夥企業的非控股權益淨虧損為 $372,000在2022年季度和2021年季度分別為230萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日,可贖回的非控股權益分別代表運營合夥企業0.63%和2.42%的所有權權益。
流動性和資本資源
流動性
COVID-19 的長期存在繼續影響公司的經營業績和現金流。但是,該公司已採取重大措施來改善其經營業績和流動性,並預計到2023年將達到疫情前的RevPAR,到2024年實現酒店的運營水平。此外,截至目前為止 2022年3月31日,該公司持有5.486億美元的現金和現金等價物以及1.023億美元的限制性現金,其中絕大多數由貸款人和經理人持有的儲備金組成。截至2022年3月31日,第三方酒店經理還欠公司的2190萬美元,其中大部分由公司的一位經理持有,可用於為酒店運營成本提供資金。
2020年,該公司停止支付普通股和優先股的股息。在2021年第四季度,公司恢復並趕上了所有應計優先股股息,目前計劃在未來對其優先股進行分紅。該公司預計在可預見的將來不會為其已發行普通股支付任何股息。
與 COVID-19 相關的事實和情況將來可能會發生變化,這些事實和情況超出管理層的控制範圍,這可能會影響未來的酒店經營業績、未來的現金流和我們支付股息的能力。
根據我們目前的運營水平,我們的運營現金流和現有現金餘額應足以滿足即將到來的預期要求,包括未來12個月的債務利息和本金支付(不包括任何潛在的最終到期付款)、營運資金和資本支出,以及出於美國聯邦所得税目的維持房地產投資信託基金地位所需的分紅。關於即將到期的債券,無法保證我們將能夠為即將到期的債券再融資。此外,無法保證我們會獲得額外融資,也無法保證如果我們獲得額外融資,也無法保證金額和條件將是多少。我們未能以優惠條件獲得未來的融資可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響,或者可能導致貸款人喪失抵押品贖回權。
我們的運營現金狀況主要受到宏觀行業入住率和費率變動以及我們控制成本的能力的影響。此外,利率會極大地影響我們的還本付息成本以及我們可能建立的任何金融套期保值的價值。我們非常密切地關注行業基本面和利率。超過儲備金的資本支出也會影響現金流。
我們的某些貸款協議包含現金陷阱條款,如果我們的酒店業績下降到門檻以下,可能會觸發這些條款。當這些條款被觸發時,我們酒店產生的所有利潤基本上都將直接存入密碼箱賬户,然後存入現金管理賬户,以供我們的各種貸款機構使用。在現金陷阱期間,這些酒店運營現金收入的某些支出,主要是其他公司一般和管理支出,需要獲得貸款人的同意。這些現金陷阱準備金是在我們幾乎所有包含現金陷阱準備金的抵押貸款上觸發的。截至2022年3月31日,我們90%的酒店陷入了現金陷阱,大約1,030萬美元的限制性現金受到這些現金陷阱的影響。我們的貸款可能會在很長一段時間內受到現金陷阱條款的約束,這可能會限制我們的靈活性,並對我們的財務狀況或房地產投資信託基金的資格產生不利影響。
我們有與某些房地產級別貸款相關的延期選項,如果在相應的延期日期滿足某些條件,包括實現延長此類貸款所需的債務收益率目標,則允許我們延長貸款的到期日。如果我們決定延長貸款下未償債務的到期日,我們可能需要預付大量貸款,以實現所需的債務收益率目標。無法保證我們將能夠根據此類貸款的相應條款滿足延期條件。
根據各種債務和相關協議,我們需要維持某些財務比率。如果我們違反了任何債務或相關協議中的契約,我們可能會被要求在到期前償還全部或部分債務,而此時我們可能無法以有吸引力的條件為此類還款安排融資(如果有的話)。我們某些子公司的資產是根據無追索權債務質押的,不能用於償還我們的運營合夥企業阿什福德信託或阿什福德信託OP的債務和其他義務,這些子公司的負債不構成阿什福德信託或阿什福德信託運營公司的債務。截至2022年5月4日,公司預計無需在到期前償還全部或部分債務。
抵押貸款和夾層貸款對借款人沒有追索權,例外情況或例外情況除外,在某些有限的情況下會導致借款人承擔追索責任。追索義務通常僅包括支付貸款人因發生某些不良行為而蒙受的費用和負債。但是,在某些情況下,分拆可能會觸發借款人承擔追索義務,要求償還全部或部分未償貸款本金。我們已根據以下規定簽訂了習慣擔保協議
我們保證償還借款人因無追索權例外而產生的任何追索權負債(包括但不限於欺詐、虛假陳述、導致浪費的故意行為、違約事件後挪用租金、自願破產申請、不允許的抵押品轉移和某些環境負債)。管理層認為,這些擔保協議,無論是單獨的還是總體的,都不可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們已經簽訂了某些慣例擔保協議,根據這些協議,我們保證支付子公司或合資企業可能因無追索權例外而產生的任何追索權負債,包括但不限於欺詐、虛假陳述、導致浪費的故意不當行為、違約事件後挪用租金、自願破產申請、未經允許的抵押品轉移、拖欠貿易應付賬款和某些環境負債。其中某些擔保代表了大量金額的擔保,如果要求我們在這些擔保下付款,我們的流動性可能會受到不利影響。
我們致力於採取投資策略,在適當的情況下,我們將進行與酒店相關的投資。未來酒店相關投資的資金預計將全部或部分來自手頭現金、信貸額度或其他貸款下的未來借款,或額外發行普通股、優先股或其他證券、資產出售和合資企業的收益。但是,我們沒有投資額外資產的正式承諾或諒解,也無法保證我們會成功進行額外投資。在條件合適的情況下,我們可能會考慮額外的融資機會。
我們現有的酒店物業主要位於有競爭酒店物業的發達地區。任何一家酒店的未來入住率、ADR和RevPAR都可能受到競爭性酒店物業、房屋共享公司或公寓運營商在其市場領域提供短期租賃的數量或質量的增加而受到重大不利影響。競爭還可能影響未來投資機會的質量和數量。
股權交易
2017年12月5日,董事會重新批准了一項股票回購計劃(“2017年回購計劃”),根據該計劃,董事會授予回購授權,以收購總價值不超過2億美元的公司普通股。董事會的授權取代了以前的任何回購授權。根據2017年回購計劃,在截至2022年3月31日的三個月中,沒有回購任何股票。
2022年4月6日,董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”),根據該計劃,董事會授予回購授權,以收購總價值不超過2億美元的公司普通股和優先股。董事會的授權取代了董事會於2017年12月批准的2017年回購計劃。
2022 年 3 月 1 日,該公司在 S-3 表格上向美國證券交易委員會提交了一份新的通用上架註冊聲明。上架註冊聲明規定對金額不詳的股權和債務證券進行登記,最高總髮行價不超過3億美元。美國證券交易委員會宣佈S-3表格於2022年4月1日生效。
2022年3月4日,公司向美國證券交易委員會提交了與公司非交易的J系列優先股和K系列優先股有關的初始註冊聲明,該聲明已於2022年4月29日修訂。該註冊聲明於2022年5月4日由美國證券交易委員會宣佈生效,並考慮根據股息再投資計劃發行多達 (i) 2,000萬股J系列優先股或K系列優先股,以及 (ii) 800萬股J系列優先股或K系列優先股。阿什福德證券擔任本次發行的交易商經理。截至2022年5月4日,尚未發行J系列優先股或K系列優先股的股票。
2021年9月9日,公司與M3A LP(“M3A”)簽訂了購買協議(“M3A購買協議”),該協議規定,根據其中規定的條款和條件,公司可以在M3A購買協議期限內不時向M3A出售最多約600萬股普通股。截至2022年5月4日,根據M3A購買協議,公司已發行了約90萬股普通股,總收益約為1,290萬美元。2021年9月10日,公司在S-11表格上提交了註冊聲明,該聲明於2021年9月29日由美國證券交易委員會宣佈生效,根據證券法登記轉售根據M3A購買協議可能向M3A發行的6,040,888股普通股。關於公司最近使用S-3表格的資格,公司提交了一份S-3表格,該表格於2022年4月1日由美國證券交易委員會宣佈生效,以取代之前的S-11表格,並註冊轉售M3A根據M3A購買協議將來的任何轉售。
2022 年 4 月 11 日,公司制定了市場計劃,根據該計劃,它可以不時出售總髮行價不超過 1 億美元的普通股。
在市場計劃方面,公司於2022年4月11日簽訂了Virtu股權分配協議,涉及公司普通股的發行和出售,總髮行價高達1億美元。普通股是根據美國證券交易委員會於2022年4月1日宣佈生效的S-3表格(註冊號333-263150)的上架註冊聲明和根據《證券法》第424(b)條向美國證券交易委員會提交的2022年4月11日招股説明書補充文件發行的。截至2022年3月31日,公司尚未根據Virtu股權分配協議發行任何普通股。
現金的來源和用途
我們滿足現金需求的主要資金來源包括手頭現金、運營現金流、資本市場活動、房地產再融資收益和資產出售。此外,預計我們的資金主要用途將包括可能的運營短缺、所有者資助的資本支出、分紅、新投資以及債務利息和本金支付。在所述期間影響我們現金流和流動性的項目彙總如下:
(用於)經營活動提供的淨現金流。 根據我們的合併現金流量表(包括資產負債表項目的變化),在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,運營活動提供的(使用於)淨現金流分別為1450萬美元和9190萬美元。運營中使用的現金流受到 COVID-19 疫情、酒店運營變化、我們在 2021 年的酒店處置以及向酒店客人收取應收賬款、向供應商付款、與衍生交易對手和解、與關聯方和解以及與酒店經理和解的時間的影響。
由(用於)投資活動提供的淨現金流。 在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金流為1730萬美元。現金流出包括用於對各種酒店物業進行資本改善的2,270萬美元,部分被出售三個WorldQuest公寓單元所得收益的35.7萬美元現金流入、96.2萬美元的財產保險收益和400萬美元的應收票據收益所抵消。
在截至2021年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金流為110萬美元。現金流出主要包括910萬美元,用於對各種酒店物業進行資本改進。出售明尼阿波利斯艾美酒店所得收益的730萬美元現金流入和67萬美元的財產保險收益部分抵消了現金流出。
由(用於)融資活動提供的淨現金流。 在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金流為890萬美元。現金流出主要包括470萬美元用於償還債務,14.6萬美元用於支付貸款成本和退出費用,310萬美元的優先股息付款和85.6萬美元的衍生品付款。
在截至2021年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金流為2.188億美元。現金流入主要包括1.955億美元的負債借款,扣除承諾費和4,550萬美元的普通股發行淨收益,部分被用於償還債務的430萬美元、用於支付貸款成本和退出費的1,750萬美元以及29.2萬美元的衍生品付款的現金流出所抵消。
股息政策.分配由我們的董事會授權,並由我們根據董事認為相關的各種因素進行申報。董事會將繼續至少每季度審查一次我們的分銷政策。我們向優先股或普通股股東支付分紅的能力將在一定程度上取決於我們從運營合作伙伴那裏獲得的分配。反過來,這可能取決於我們從運營合作伙伴關係的間接子公司收到的房產租賃款項、我們的酒店經理對我們物業的管理以及總體業務狀況(包括 COVID-19 疫情的影響)。對股東的分配通常作為普通收入向我們的股東徵税。但是,由於我們的部分投資是酒店的股權所有權,這會導致折舊和對我們的收入產生非現金費用,因此在股東對股票的税收基礎的範圍內,我們的部分分配可能構成免税的資本回報。在與維持我們的房地產投資信託基金地位一致的範圍內,我們可能會維持該實體Ashford TRS的累計收益。
2021 年 12 月 7 日,我們的董事會審查並批准了我們的 2022 年分紅政策。我們預計在2022年任何季度都不會為我們的已發行普通股支付任何股息,並預計將在2022年為我們的已發行優先股支付股息。除其他考慮因素外,在2022年申報優先股的分紅可能需要我們的董事會在做出任何決定時確定公司將繼續在公允價值基礎上擁有正股權。我們的董事會將繼續審查我們的股息政策,並在未來發布有關該政策的公告。我們可能會承擔債務以滿足房地產投資信託基金根據以下規定對房地產投資信託基金規定的分配要求
如果我們的投資產生的營運資金和現金流不足以為所需的分配提供資金,則進行編碼。我們支付的股息可能會超過我們的現金流。
季節性
從歷史上看,我們物業的運營是季節性的,因為某些物業在夏季保持較高的入住率,而某些其他物業在冬季則保持較高的入住率。這種季節性模式可能導致我們在租賃百分比下的季度租賃收入波動。季度收入還可能受到翻新和重新定位、經理開拓業務的有效性以及我們無法控制的事件(例如 COVID-19 疫情和政府為應對而發佈的旅行限制)、極端天氣狀況、自然災害、恐怖襲擊或警報、內亂、政府關閉、航空公司罷工或航空公司運力減少、經濟因素和其他影響旅行的考慮因素的不利影響。如果由於租賃收入的暫時或季節性波動,任何季度的運營現金流都不足以使我們能夠進行季度分配以維持房地產投資信託基金的地位,則我們希望利用手頭現金、借款和普通股為所需的分配提供資金。但是,我們無法保證將來會進行分配。
關鍵會計政策和估計TES
根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。我們的會計政策對於理解我們的財務狀況和經營業績至關重要或最重要,需要管理層做出最困難的判斷,在我們的2021年10-K表中進行了描述。這些關鍵會計政策沒有重大變化。
非公認會計準則財務指標
以下關於息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、運營資金(“FFO”)和調整後FFO的非公認會計準則列報旨在幫助我們的投資者評估我們的經營業績。
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、折舊和貸款成本攤銷、淨額、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),經調整後僅反映了公司在未合併實體息税折舊攤銷前利潤的部分。此外,根據NAREIT的定義,我們不包括房地產減值費用、處置資產和酒店物業的收益/虧損以及未合併實體的損益,以計算息税折舊攤銷前利潤。
然後,我們進一步調整息税折舊攤銷前利潤,排除某些其他項目,例如保險結算的收益/虧損、保費註銷、貸款成本和退出費、其他收益/支出、淨額、交易和轉換成本、法律、諮詢和結算成本、死盤交易成本、諮詢服務激勵費和股票/單位薪酬,以及非現金項目,例如不利合同負債的攤銷、債務清償的收益/虧損、未實現的市場收益/虧損有價證券和衍生工具,以及我們所佔的部分調整未合併實體的息税折舊攤銷前利潤。
我們公佈息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,因為我們認為它們更準確地反映了我們酒店資產和其他投資的持續表現,併為投資者提供了更多有用的信息,因為它們表明我們有能力滿足未來的債務償還要求和營運資金要求,並且可以對我們的財務狀況進行總體評估。我們計算的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率相提並論,這些公司對息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤的定義與我們的條款不完全相同。息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表根據公認會計原則確定的經營活動產生的現金,不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入(虧損)或淨收益(虧損)的替代方案,也不應被視為GAAP確定的作為流動性指標的經營活動現金流的替代方案。
下表將淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤(千美元)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (55,802) | | | $ | (105,390) | | | | | | | |
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷 | 43,559 | | | 33,264 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 52,120 | | | 57,627 | | | | | | | |
所得税支出(福利) | 121 | | | (271) | | | | | | | |
未合併實體(收益)虧損的權益 | 153 | | | 137 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司在未合併實體的息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額 | (153) | | | (135) | | | | | | | |
税前利潤 | 39,998 | | | (14,768) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
處置資產和酒店財產的(收益)虧損 | (103) | | | 69 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
息税前利潤 | 39,895 | | | (14,699) | | | | | | | |
不利合同負債的攤銷 | 53 | | | 53 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
註銷保費、貸款成本和退出費 | 727 | | | 3,379 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (101) | | | (229) | | | | | | | |
交易和轉換成本 | 659 | | | 1,509 | | | | | | | |
法律、諮詢和結算費用 | 25 | | | 2,647 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生品未實現(收益)虧損 | (3,211) | | | (919) | | | | | | | |
無效交易成本 | — | | | 689 | | | | | | | |
未投保的補救費用 | — | | | 374 | | | | | | | |
基於股票/單位的薪酬 | 2,011 | | | 1,944 | | | | | | | |
諮詢服務激勵費 | 151 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司在調整未合併實體的息税折舊攤銷前利潤中所佔的部分 | 2 | | | 10 | | | | | | | |
調整後的息税前利潤 | $ | 40,211 | | | $ | (5,242) | | | | | | | |
我們在下表中計算 FFO 和調整後的 FFO。FFO是根據NAREIT定義的基礎計算的,即根據公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益(虧損),不包括處置資產和酒店物業的損益,加上房地產資產的折舊和攤銷,房地產資產的減值費用,以及對經營合夥企業中未合併實體和非控股權益的調整後的淨收益(虧損)。計算未合併實體的調整以反映相同基礎上的FFO。NAREIT開發了FFO,作為衡量股票房地產投資信託基金表現的相對指標,以承認創收房地產歷來沒有在公認會計原則確定的基礎上貶值。我們對調整後FFO的計算不包括清償債務的收益/虧損、註銷保費、貸款成本和退出費、其他收入/支出、淨交易和轉換成本、法律、諮詢和結算成本、無效交易成本、股票/單位薪酬和非現金項目,例如貸款成本攤銷、定期貸款折扣攤銷、有價證券和衍生工具的未實現收益/虧損以及我們的調整部分改為與未合併實體有關的FFO。我們從調整後的FFO中排除了非現金或不屬於我們核心業務的項目,以便對我們的經營業績進行同期比較。我們認為,FFO和調整後的FFO是衡量我們作為房地產投資信託基金持續正常化經營表現的適當指標。我們根據我們對NAREIT制定的標準的解釋來計算FFO,這些標準可能無法與其他房地產投資信託基金報告的FFO相提並論,這些房地產投資信託基金要麼沒有根據當前的NAREIT定義定義該術語,要麼對NAREIT定義的解釋與我們不同。FFO和調整後的FFO不代表GAAP確定的經營活動產生的現金,也不應被視為a) 用作衡量我們財務業績的GAAP淨收益或虧損的替代方案,或b) 用於衡量我們流動性的GAAP現金流,也不表示可用於滿足我們現金需求的資金,包括我們的現金分配能力。但是,為了便於清楚地瞭解我們的歷史經營業績,我們認為應將FFO和調整後的FFO與我們在合併財務報表中報告的淨收益或虧損和現金流一起考慮。
下表將淨收益(虧損)與FFO和調整後的FFO(以千計)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (55,802) | | | $ | (105,390) | | | | | | | |
歸屬於合併實體非控股權益的(收益)虧損 | — | | | 81 | | | | | | | |
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨(收益)虧損 | 372 | | | 2,271 | | | | | | | |
優先股息 | (3,103) | | | 818 | | | | | | | |
優先股滅絕的收益(虧損) | — | | | 10,635 | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | (58,533) | | | (91,585) | | | | | | | |
房地產的折舊和攤銷 | 52,120 | | | 57,590 | | | | | | | |
處置資產和酒店財產的(收益)虧損 | (103) | | | 69 | | | | | | | |
歸屬於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨收益(虧損) | (368) | | | (2,271) | | | | | | | |
未合併實體(收益)虧損的權益 | 153 | | | 137 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司在未合併實體的FFO中所佔的份額 | (153) | | | (136) | | | | | | | |
FFO 可供普通股股東和 OP 單位持有人使用 | (6,884) | | | (36,196) | | | | | | | |
優先股滅絕的(收益)虧損 | — | | | (10,635) | | | | | | | |
註銷保費、貸款成本和退出費 | 727 | | | 3,379 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (101) | | | (229) | | | | | | | |
交易和轉換成本 | 659 | | | 1,883 | | | | | | | |
法律、諮詢和結算費用 | 25 | | | 2,647 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生品未實現(收益)虧損 | (3,211) | | | (919) | | | | | | | |
無效交易成本 | — | | | 689 | | | | | | | |
未投保的補救費用 | — | | | 374 | | | | | | | |
基於股票/單位的薪酬 | 2,011 | | | 1,944 | | | | | | | |
定期貸款退出費的攤銷 | 2,681 | | | 2,449 | | | | | | | |
貸款成本攤銷 | 2,399 | | | 4,891 | | | | | | | |
諮詢服務激勵費 | 151 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司在調整未合併實體的FFO中所佔的部分 | 2 | | | 10 | | | | | | | |
調整後的FFO可供普通股股東和OP單位持有人使用 | $ | (1,541) | | | $ | (29,713) | | | | | | | |
酒店投資組合
下表列出了截至2022年3月31日與我們的酒店物業相關的某些信息:
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酒店物業 | | 地點 | | 服務類型 | | 房間總數 | | % 擁有 | | 自有房間 | | | | | | |
免費簡單房產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
大使館套房 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 全方位服務 | | 150 | | 100 | % | | 150 | | | | | | |
大使館套房 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 全方位服務 | | 150 | | 100 | | | 150 | | | | | | |
大使館套房 | | 弗吉尼亞州赫恩登 | | 全方位服務 | | 150 | | 100 | | | 150 | | | | | | |
大使館套房 | | 內華達州拉斯維加斯 | | 全方位服務 | | 220 | | 100 | | | 220 | | | | | | |
大使館套房 | | 亞利桑那弗拉格斯塔夫 | | 全方位服務 | | 119 | | 100 | | | 119 | | | | | | |
大使館套房 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 全方位服務 | | 150 | | 100 | | | 150 | | | | | | |
大使館套房 | | 佛羅裏達州西棕櫚灘 | | 全方位服務 | | 160 | | 100 | | | 160 | | | | | | |
大使館套房 | | 賓夕法尼亞州費城 | | 全方位服務 | | 263 | | 100 | | | 263 | | | | | | |
大使館套房 | | 加利福尼亞州核桃溪 | | 全方位服務 | | 249 | | 100 | | | 249 | | | | | | |
大使館套房 | | 弗吉尼亞州阿靈頓 | | 全方位服務 | | 269 | | 100 | | | 269 | | | | | | |
大使館套房 | | 俄勒岡州波特蘭 | | 全方位服務 | | 276 | | 100 | | | 276 | | | | | | |
大使館套房 | | 加利福尼亞州聖克拉拉 | | 全方位服務 | | 258 | | 100 | | | 258 | | | | | | |
大使館套房 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | 全方位服務 | | 174 | | 100 | | | 174 | | | | | | |
希爾頓花園酒店 | | 佛羅裏達州傑克遜 | | 選擇服務 | | 119 | | 100 | | | 119 | | | | | | |
希爾頓花園酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 選擇服務 | | 254 | | 100 | | | 254 | | | | | | |
希爾頓花園酒店 | | 馬裏蘭州巴爾的摩 | | 選擇服務 | | 158 | | 100 | | | 158 | | | | | | |
希爾頓花園酒店 | | 弗吉尼亞州弗吉尼亞海灘 | | 選擇服務 | | 176 | | 100 | | | 176 | | | | | | |
希爾頓 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 全方位服務 | | 242 | | 100 | | | 242 | | | | | | |
希爾頓 | | 佛羅裏達州聖彼得堡 | | 全方位服務 | | 333 | | 100 | | | 333 | | | | | | |
希爾頓 | | 新墨西哥州聖達菲 | | 全方位服務 | | 158 | | 100 | | | 158 | | | | | | |
希爾頓 | | 明尼蘇達州布盧明頓 | | 全方位服務 | | 300 | | 100 | | | 300 | | | | | | |
希爾頓 | | 加利福尼亞州科斯塔梅薩 | | 全方位服務 | | 486 | | 100 | | | 486 | | | | | | |
希爾頓 | | 麻州波士頓 | | 全方位服務 | | 390 | | 100 | | | 390 | | | | | | |
希爾頓 | | 新澤西州帕西帕尼 | | 全方位服務 | | 353 | | 100 | | | 353 | | | | | | |
希爾頓 | | 佛羅裏達州坦帕 | | 全方位服務 | | 238 | | 100 | | | 238 | | | | | | |
希爾頓 | | 弗吉尼亞亞歷山大 | | 全方位服務 | | 252 | | 100 | | | 252 | | | | | | |
希爾頓 | | 加利福尼亞州聖克魯斯 | | 全方位服務 | | 178 | | 100 | | | 178 | | | | | | |
希爾頓 | | 英尺。德克薩斯州沃思 | | 全方位服務 | | 294 | | 100 | | | 294 | | | | | | |
漢普頓酒店 | | 喬治亞州勞倫斯維爾 | | 選擇服務 | | 85 | | 100 | | | 85 | | | | | | |
漢普頓酒店 | | 印第安納州埃文斯維爾 | | 選擇服務 | | 140 | | 100 | | | 140 | | | | | | |
漢普頓酒店 | | 新澤西州帕西帕尼 | | 選擇服務 | | 152 | | 100 | | | 152 | | | | | | |
漢普頓酒店 | | 喬治亞州布福德 | | 選擇服務 | | 92 | | 100 | | | 92 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 加利福尼亞州比佛利山莊 | | 全方位服務 | | 260 | | 100 | | | 260 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 北卡羅來納州達勒姆 | | 全方位服務 | | 225 | | 100 | | | 225 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 弗吉尼亞州阿靈頓 | | 全方位服務 | | 701 | | 100 | | | 701 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 新澤西州布里奇沃特 | | 全方位服務 | | 349 | | 100 | | | 349 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 全方位服務 | | 265 | | 100 | | | 273 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | 全方位服務 | | 357 | | 100 | | | 357 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 田納西州孟菲斯 | | 全方位服務 | | 232 | | 100 | | | 232 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 德克薩斯州歐文 | | 全方位服務 | | 499 | | 100 | | | 491 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 內布拉斯加州奧馬哈 | | 全方位服務 | | 300 | | 100 | | | 300 | | | | | | |
萬豪酒店 | | 德克薩斯州舒格蘭 | | 全方位服務 | | 300 | | 100 | | | 300 | | | | | | |
萬豪斯普林希爾套房酒店 | | 馬裏蘭州巴爾的摩 | | 選擇服務 | | 133 | | 100 | | | 133 | | | | | | |
萬豪斯普林希爾套房酒店 | | 喬治亞州肯尼索 | | 選擇服務 | | 90 | | 100 | | | 90 | | | | | | |
萬豪斯普林希爾套房酒店 | | 喬治亞州布福德 | | 選擇服務 | | 97 | | 100 | | | 97 | | | | | | |
萬豪斯普林希爾套房酒店 | | 加利福尼亞州曼哈頓海灘 | | 選擇服務 | | 164 | | 100 | | | 164 | | | | | | |
萬豪斯普林希爾套房酒店 | | 賓夕法尼亞州普利茅斯會議 | | 選擇服務 | | 199 | | 100 | | | 199 | | | | | | |
萬豪費爾菲爾德酒店 | | 喬治亞州肯尼索 | | 選擇服務 | | 86 | | 100 | | | 86 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 印第安納州布盧明頓 | | 選擇服務 | | 117 | | 100 | | | 117 | | | | | | |
特里蒙特萬怡酒店 | | 麻州波士頓 | | 選擇服務 | | 315 | | 100 | | | 315 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 印第安納州哥倫布 | | 選擇服務 | | 90 | | 100 | | | 90 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 科羅拉多州丹佛 | | 選擇服務 | | 202 | | 100 | | | 202 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
酒店物業 | | 地點 | | 服務類型 | | 房間總數 | | % 擁有 | | 自有房間 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 馬裏蘭州蓋瑟斯堡 | | 選擇服務 | | 210 | | 100 | | | 210 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 弗吉尼亞州水晶城 | | 選擇服務 | | 272 | | 100 | | | 272 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 堪薩斯州歐弗蘭公園 | | 選擇服務 | | 168 | | 100 | | | 168 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 加利福尼亞州富特希爾牧場 | | 選擇服務 | | 156 | | 100 | | | 156 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 喬治亞州阿爾法利塔 | | 選擇服務 | | 154 | | 100 | | | 154 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 加利福尼亞州奧克蘭 | | 選擇服務 | | 156 | | 100 | | | 156 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 亞利桑那州斯科茨代爾 | | 選擇服務 | | 180 | | 100 | | | 180 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 德克薩斯州普萊諾 | | 選擇服務 | | 153 | | 100 | | | 153 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 加利福尼亞州紐瓦克 | | 選擇服務 | | 181 | | 100 | | | 181 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 康涅狄格州曼徹 | | 選擇服務 | | 90 | | 100 | | | 90 | | | | | | |
萬豪萬怡酒店 | | 新澤西州巴斯金裏奇 | | 選擇服務 | | 235 | | 100 | | | 235 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 印第安納州埃文斯維爾 | | 選擇服務 | | 78 | | 100 | | | 78 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | 選擇服務 | | 350 | | 100 | | | 350 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 弗吉尼亞州福爾斯徹奇 | | 選擇服務 | | 159 | | 100 | | | 159 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | 選擇服務 | | 150 | | 100 | | | 150 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 猶他州鹽湖城 | | 選擇服務 | | 144 | | 100 | | | 144 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 內華達州拉斯維加斯 | | 選擇服務 | | 256 | | 100 | | | 256 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 亞利桑那州鳳凰 | | 選擇服務 | | 200 | | 100 | | | 200 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 德克薩斯州普萊諾 | | 選擇服務 | | 126 | | 100 | | | 126 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 加利福尼亞州紐瓦克 | | 選擇服務 | | 168 | | 100 | | | 168 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 康涅狄格州曼徹 | | 選擇服務 | | 96 | | 100 | | | 96 | | | | | | |
萬豪公寓酒店 | | 佛羅裏達州傑克遜 | | 選擇服務 | | 120 | | 100 | | | 120 | | | | | | |
萬豪唐普雷斯套房酒店 | | 加利福尼亞州曼哈頓海灘 | | 選擇服務 | | 143 | | 100 | | | 143 | | | | | | |
一片海洋 | | 佛羅裏達州大西洋海灘 | | 全方位服務 | | 193 | | 100 | | | 193 | | | | | | |
喜來登酒店 | | 密歇根州安阿伯 | | 全方位服務 | | 197 | | 100 | | | 197 | | | | | | |
喜來登酒店 | | 賓夕法尼亞州蘭霍恩 | | 全方位服務 | | 186 | | 100 | | | 186 | | | | | | |
喜來登酒店 | | 明尼阿波利斯市 | | 全方位服務 | | 220 | | 100 | | | 220 | | | | | | |
喜來登酒店 | | 印第安納波利斯 | | 全方位服務 | | 378 | | 100 | | | 378 | | | | | | |
喜來登酒店 | | 阿拉斯加州安克雷奇 | | 全方位服務 | | 370 | | 100 | | | 370 | | | | | | |
喜來登酒店 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | 全方位服務 | | 260 | | 100 | | | 260 | | | | | | |
凱悦酒店 | | 佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯 | | 全方位服務 | | 254 | | 100 | | | 254 | | | | | | |
凱悦酒店 | | 紐約州哈帕克 | | 全方位服務 | | 358 | | 100 | | | 358 | | | | | | |
凱悦酒店 | | 喬治亞州薩凡納 | | 全方位服務 | | 351 | | 100 | | | 351 | | | | | | |
文藝復興 | | 田納西州納什維 | | 全方位服務 | | 673 | | 100 | | | 673 | | | | | | |
安納波利斯歷史旅館 | | 馬裏蘭州安納波利斯 | | 全方位服務 | | 124 | | 100 | | | 124 | | | | | | |
湖畔度假村及水療中心 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 全方位服務 | | 168 | | 100 | | | 168 | | | | | | |
銀匠 | | 伊利諾州芝加哥 | | 全方位服務 | | 144 | | 100 | | | 144 | | | | | | |
丘吉爾 | | 華盛頓特區 | | 全方位服務 | | 173 | | 100 | | | 173 | | | | | | |
梅爾羅斯酒店 | | 華盛頓特區 | | 全方位服務 | | 240 | | 100 | | | 240 | | | | | | |
Le Pavillon | | 洛杉磯新奧爾良 | | 全方位服務 | | 226 | | 100 | | | 226 | | | | | | |
阿什頓 | | 英尺。德克薩斯州沃思 | | 全方位服務 | | 39 | | 100 | | | 39 | | | | | | |
威斯汀 | | 新澤西州普林斯頓 | | 全方位服務 | | 296 | | 100 | | | 296 | | | | | | |
W | | 喬治亞州亞特蘭 | | 全方位服務 | | 237 | | 100 | | | 237 | | | | | | |
英迪格酒店 | | 喬治亞州亞特蘭 | | 全方位服務 | | 141 | | 100 | | | 141 | | | | | | |
麗思卡爾頓 | | 喬治亞州亞特蘭 | | 全方位服務 | | 444 | | 100 | | | 444 | | | | | | |
拉波薩達德聖達菲 | | 新墨西哥州聖達菲 | | 全方位服務 | | 157 | | 100 | | | 157 | | | | | | |
地面租賃物業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
皇冠假日酒店 (1) (2) | | 佛羅裏達州基韋斯特 | | 全方位服務 | | 160 | | 100 | | | 160 | | | | | | |
文藝復興 (3) | | 加利福尼亞州棕櫚泉 | | 全方位服務 | | 410 | | 100 | | | 410 | | | | | | |
總計 | | | | | | 22,313 | | | | 22,313 | | | | | | |
________
(1)地面租約將於 2084 年到期。
(2)該公司與萬豪簽訂了一項新的特許經營協議,將佛羅裏達州基韋斯特的拉孔查皇冠假日酒店改建為Autograph Collection酒店。與萬豪的協議要求在2023年7月1日之前將酒店改建為Autograph酒店。
(3) 地面租約將於2059年到期,有25年的延期選項。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的主要市場風險敞口包括債務工具借款利率的變化。以下分析顯示了我們的金融工具的市場價值對特定市場利率變化的敏感性。
截至2022年3月31日,我們的39億美元債務總額包括36億美元的浮動利率債務。截至2022年3月31日,浮動利率債務未償餘額的利率變動25個基點對我們的經營業績的影響將約為每年890萬美元。利率變化對剩餘的3.299億美元固定利率債務沒有影響。
上述金額是根據假設利率對我們借款的影響確定的,並假設我們的資本結構沒有變化。由於上面提供的信息僅包括截至2022年3月31日的風險敞口,因此它不考慮該日期之後可能出現的風險敞口或頭寸。因此,此處提供的信息的預測價值有限。因此,與利率波動有關的最終已實現收益或虧損將取決於該期間產生的風險敞口、當時的套期保值策略以及相關的利率。
第 4 項。控制和程序
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們的管理層評估了截至2022年3月31日(“評估日期”)披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,自評估之日起,我們的披露控制和程序是有效的(i)確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告;以及(ii)確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息累積並傳遞給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
訴訟—佛羅裏達州棕櫚灘酒店和辦公樓有限合夥企業,等人訴南塔克特企業公司 該訴訟涉及2008年的房東租户糾紛。該訴訟於2017年得到解決,唯一剩下的爭議是確定和償還律師費。2018年7月26日,作為某些律師費和解協議的一部分,我們支付了54.4萬美元。關於可能支付剩餘律師費的談判仍在進行中,有待對Maraist律師事務所的藐視法庭令提出上訴,理由是他們未能出示其費用記錄。截至2022年3月31日,我們已累積了約50.4萬美元的律師費,這是公司對可能欠的潛在剩餘律師費金額的估計。
2015年12月4日,Pedro Membrives在紐約最高法院拿騷縣商業庭對HHC TRS FP Portfolio LLC、雷明頓住宿與酒店有限責任公司、雷明頓控股有限責任公司、Mark A. Sharkey、Archie Bennett, Jr.、Monty J. Bennett、Christopher Peckham 和任何其他相關實體提起集體訴訟。2016年8月30日,對申訴進行了修訂,將米歇爾·斯佩羅列為原告,將雷明頓長島僱主有限責任公司列為被告。該訴訟的標題是 Pedro Membrives 和 Michele Spero 單獨或代表處境相似的其他人訴訟 HHC TRS FP Portfolio LLC、Remington LDINGTOS & Hospitality, LLC、Remington Holdings LLC、Remington Holdings LLC、Remington Holdings LLC、Remington LCt。拿騷市。)。原告聲稱,長島凱悦酒店的所有者和管理公司不當保留服務費,而不是將其分配給員工,從而違反了紐約法律。2017 年,該課程獲得了認證。2018年7月24日,初審法院批准了原告關於責任的即決判決的動議。被告就簡易判決向紐約州第二部上訴庭(“第二部門”)提出上訴。第二部門於2021年4月20日聽取了關於此事的口頭辯論,並於2021年7月14日部分確認並部分修改了初審法院有利於原告的簡易判決。根據第二部的裁定、發現期間產生的所有信息以及雙方的持續成本和風險,原則上達成了和解協議並由雙方簽署,但仍有待法院批准。和解協議要求公司設立和解基金,向選擇接受付款的原告付款併為管理費用提供資金。因此,截至2022年3月31日,該公司的應計收入約為420萬美元。
2016年12月20日,在加利福尼亞州康特拉科斯塔縣高等法院對該公司的一家酒店管理公司提起了集體訴訟,指控其違反了某些加利福尼亞州就業法,該集體訴訟影響了公司子公司擁有的九家酒店。法院已下達一項命令,對以下人員授予集體認證:(1)我們經理的一類非豁免僱員,據稱他們被剝奪了休息時間,原因是我們的經理先前的書面政策要求員工在休息時間待在工作場所;以及(2)一類衍生的非豁免前僱員,他們因涉嫌在離職後錯過休息而沒有獲得報酬。2021 年 2 月 2 日向潛在班級成員發出了通知。潛在的班級成員必須在 2021 年 4 月 4 日之前選擇退出該課程,但是,該班的員工總數尚未確定,有待持續發現。儘管我們認為,由於加利福尼亞州法律在重大法律問題上仍然存在不確定性,與集體成員有關的調查仍在繼續,而且初審法官保留判處低於適用的加利福尼亞州就業法規定的處罰的自由裁量權,因此我們認為目前公司面臨的任何潛在損失都無法合理估計。截至2022年3月31日,尚未累積任何款項。
我們還參與了其他已經提起但尚未得到充分裁決的法律訴訟。如果引發這些法律訴訟的索賠不在保險範圍內,則它們涉及以下一般類型的索賠:就業問題、税務問題和與遵守適用法律有關的事項(例如,《美國殘疾人法》和類似的州法律)。這些法律訴訟造成損失的可能性基於應急會計文獻中的定義。當我們認為損失既可能發生又可以合理估算時,我們就會承認損失。根據我們獲得的與這些法律訴訟有關的信息和/或我們在類似法律訴訟中的經驗,我們認為這些訴訟的最終解決,無論是單獨解決還是總體解決,都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,我們的評估可能會根據這些法律訴訟的進展而變化,並且無法確定這些法律訴訟的最終結果。如果我們在這些法律問題中的一個或多個問題上沒有勝訴,並且相關的已實現損失超過我們目前對潛在損失範圍的估計,那麼我們的合併財務狀況、經營業績或現金流可能會在未來時期受到重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
關於我們業務和運營的討論應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項中包含的風險因素一起閲讀,該報告描述了我們正在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、戰略或前景產生重大和不利的影響。截至2022年3月31日,我們在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中列出的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
下表提供了有關2022年第一季度每個月購買和沒收普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 總計 的數量 股份 已購買 | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃 (1) | | 最高美元 那股的價值 可能還會被購買 根據該計劃 |
普通股: | | | | | | | | |
1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 126 | | | $ | — | | (2) | — | | | $ | 200,000,000 | |
2 月 1 日至 2 月 28 日 | | 829 | | (3) | 8.61 | | | — | | | 200,000,000 | |
3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 13,417 | | (3) | 8.44 | | (2) | — | | | 200,000,000 | |
總計 | | 14,372 | | | $ | 8.45 | | | — | | | |
____________________
(1)2017年12月5日,董事會重新批准了一項回購計劃,根據該計劃,董事會授予回購授權,以收購總價值不超過2億美元的公司普通股。董事會的授權取代了以前的任何回購授權。2022 年 4 月 6 日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,董事會授予回購公司普通股和優先股的回購授權,總價值不超過 200 億美元。董事會的授權取代了董事會先前在2017年12月批准的回購授權。
(2)1月和3月分別沒收126股和222股限制性普通股不產生任何費用。
(3)包括2月和3月分別為829股和13,195股股票,這些股票是為了支付與根據公司股東批准的股票激勵計劃向我們的顧問員工發行的普通股限制性股票歸屬有關的預扣税要求。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
展覽 | | 描述 |
3.1 | | 修正和重述條款,經修正和重述條款第一修正案修訂(參照2015年5月15日提交的S-3表格註冊聲明附錄4.6納入) |
| | | |
3.2 | | 修正和重述條款第二號修正案(參照註冊人於2017年5月22日提交的8-K表附錄3.1納入)(文件編號00131775) |
| | | |
3.3 | | 公司章程修正條款(參照2020年7月1日提交的註冊人表格8-K附錄3.1納入)(文件編號001-31775) |
| | | |
3.4 | | 公司修正和重述條款修正條款(參照註冊人表格8-K附錄3.1納入,於2021年7月16日提交)(文件編號001-31775) |
3.5 | | 2022 年 4 月 28 日的補充文章(參照註冊人於 2022 年 4 月 29 日提交的 S-3 表格註冊聲明附錄 4.10 納入)(文件編號 333-263323) |
3.6 | | 2022 年 4 月 28 日確立 J 系列優先股的補充條款(參照註冊人於 2022 年 4 月 29 日提交的 S-3 表格註冊聲明附錄 4.11 納入)(文件編號 333-263323) |
| | | |
3.7 | | 2022 年 4 月 28 日確立 K 系列優先股的補充條款(參照註冊人於 2022 年 4 月 29 日提交的 S-3 表格註冊聲明附錄 4.12 納入)(文件編號 333-263323) |
| | | |
3.8 | | 第二次修訂和重述的章程,經2014年10月26日第1號修正案修訂,2015年10月19日經第2號修正案修訂,2016年8月2日經第3號修正案修訂,2022年3月17日通過第4號修正案,2022年3月17日通過。(參照註冊人於 2022 年 3 月 18 日提交的 8-K 表格附錄 3.2 納入)(文件編號 001-31775) |
| | | |
10.1 | | 截至2022年4月28日的阿什福德信託有限合夥企業第七份經修訂和重述協議的第10號修正案(參照註冊人於2022年4月29日提交的8-K表格附錄10.3納入)(文件編號00131775) |
| | | |
10.2 | | 截至2022年3月15日,阿什福德酒店信託公司、阿什福德酒店有限合夥企業、阿什福德TRS公司、阿什福德公司和阿什福德酒店顧問有限責任公司(參照註冊人於2022年3月16日提交的8-K表格附錄10.1註冊成立)的有限豁免(文件編號00131775)。 |
| | | |
10.3 | | 公司與Virtu Americas LLC於2022年4月11日簽訂的股權分配協議表格(參照註冊人於2022年4月11日提交的8-K表的附錄10.1納入)(文件編號00131775)。 |
| | | |
| | | |
31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
| | | |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
| | | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 |
| | | |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 |
| | | |
99.1 | | Ashford Hospitality Services, LLC與傑裏米·韋爾特之間的免責和豁免,日期為2022年4月15日(參照註冊人於2022年4月19日提交的8-K表格附錄99.1納入)(文件編號00131775)。 |
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| | | | | | | | | | | |
公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告的以下材料以XBRL(可擴展業務報告語言)格式化:(i)合併資產負債表;(ii)合併運營報表;(iii)合併報表綜合收益(虧損);(iv)合併權益表(赤字);(v)合併現金流量表;(vi)合併財務報表附註。根據S-T法規第402條,就交易法第18條而言,本10-Q表季度報告附錄101中的XBRL相關信息不應被視為 “提交”,也不得以其他方式受該節的責任約束,也不得作為根據《證券法》或《交易法》提交的任何註冊聲明或其他文件的一部分,除非此類文件中以具體提及的方式明確規定。 |
| | | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
104 | | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) | |
___________________________________* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
阿什福德酒店信託公司
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2022年5月6日 | 來自: | //J. ROBISON HAYS,III | |
| | | J. Robison Hays,III | |
| | | 總裁兼首席執行官 | |
| | | | |
日期: | 2022年5月6日 | 來自: | //DERIC S. EUBANKS | |
| | | 德里克·S·尤班克斯 | |
| | | 首席財務官 | |