shak-20220330錯誤2022Q1000162053312-28——10,000,00010,000,000————0.0010.001200,000,000200,000,00039,218,29039,142,39739,218,29039,142,3970.00135,000,00035,000,0002,911,5872,921,5872,911,5872,921,587http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent三十三歲五十二不是00016205332021-12-302022-03-300001620533美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-27Xbrli：共享0001620533美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-2700016205332022-03-30ISO 4217：美元00016205332021-12-290001620533美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-300001620533美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-290001620533美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-300001620533美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-29ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
| (標記一) |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號： 001-36823
Shake Shack Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | 47-1941186 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | (美國國税局僱主
識別號碼) |
| 瓦里克街225號 |
| 301套房 |
| 紐約， | 紐約 | 10014 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(646) 747-7200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值0.001美元 | 搖動 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是☑ o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)規定必須提交的每個交互數據文件。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☑不是
截至2022年4月27日，有 39,223,790A類流通股和普通股2,906,587已發行的B類普通股。
Shake Shack Inc.
目錄
| | | | | | | | | | | |
關於前瞻性信息的注意事項 | 1 |
| | | |
第一部分 | 2 |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 39 |
| | | |
第II部 | 40 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 40 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 40 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 40 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
| 第五項。 | 其他信息 | 40 |
| 第六項。 | 陳列品 | 41 |
| | | |
簽名 | 42 |
關於前瞻性信息的注意事項
本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)定義的前瞻性陳述。這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果與本文所述的陳述大不相同。除歷史事實陳述外，本10-Q表格中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的增長、戰略計劃和流動性的陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將會”、“將會”、“應該”、“可以”、“可以擁有，“很可能，”它的否定和其他類似的表達。
所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的限制。一些可能導致結果與公司預期大不相同的因素包括新冠肺炎疫情的持續影響，包括任何新冠肺炎變體的潛在影響，公司及時開發和開設新商店的能力，成本增加或產品供應和交付中的短缺或中斷，勞動力成本增加或短缺，通脹壓力，公司對其數字能力的管理和對新渠道的擴張，包括得來速，我們在現有商店保持和增長銷售的能力，以及與餐飲業相關的總體風險。您應該根據我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月29日的10-K表格年度報告中披露的風險和不確定性，來評估本10-Q表格中所作的所有前瞻性陳述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出。除非法律另有要求，否則公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
Shake Shack Inc.
表格10-Q | 1
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
| | | | | |
| 頁面 |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
簡明綜合損益表(損益表) | 4 |
簡明綜合全面收益表(損益表) | 5 |
股東權益簡明合併報表 | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
2 | Shake Shack Inc.表格10-Q
Shake Shack Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 279,251 | | | $ | 302,406 | |
| 有價證券 | 79,676 | | | 80,000 | |
| 應收賬款淨額 | 11,755 | | | 13,657 | |
| 盤存 | 3,780 | | | 3,850 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 12,155 | | | 9,763 | |
| 流動資產總額 | 386,617 | | | 409,676 | |
財產和設備，扣除累計折舊#美元236,933及$222,768，分別 | 398,971 | | | 389,386 | |
| 經營性租賃資產 | 346,128 | | | 347,277 | |
| 遞延所得税，淨額 | 304,166 | | | 298,668 | |
| | | |
| 其他資產 | 13,846 | | | 12,563 | |
| 總資產 | $ | 1,449,728 | | | $ | 1,457,570 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| | | | |
| 應付帳款 | $ | 13,395 | | | $ | 19,947 | |
| 應計費用 | 38,997 | | | 36,892 | |
| 應計工資及相關負債 | 16,032 | | | 14,638 | |
| 經營租賃負債，流動 | 36,951 | | | 35,519 | |
| 其他流動負債 | 20,586 | | | 14,501 | |
| 流動負債總額 | 125,961 | | | 121,497 | |
| | | |
| | | |
| 長期債務 | 243,804 | | | 243,542 | |
| | | |
| | | |
| 長期經營租賃負債 | 399,487 | | | 400,113 | |
| 應收税金協議項下的負債，扣除當期部分 | 234,273 | | | 234,045 | |
| 其他長期負債 | 20,944 | | | 22,773 | |
| 總負債 | 1,024,469 | | | 1,021,970 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
| 股東權益： | | | |
| | | | |
| 優先股，無面值-10,000,000股授權股票；截至2022年3月30日和2021年12月29日沒有發行和發行。 | — | | | — | |
| A類普通股，面值0.001美元-授權股份200,000,000股；39,218,290股
截至2022年3月30日和2021年12月29日，已發行和已發行股票分別為39,142,397股。 | 39 | | | 39 | |
| B類普通股，面值0.001美元-35,000,000股；2,911,587股和
截至2022年3月30日和2021年12月29日，已發行和已發行股票分別為2921,587股。 | 3 | | | 3 | |
| 額外實收資本 | 406,981 | | | 405,940 | |
| 留存收益(累計虧損) | (6,608) | | | 3,554 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | — | | | 1 | |
| Shake Shack Inc.的股東權益總額。 | 400,415 | | | 409,537 | |
| 非控制性權益 | 24,844 | | | 26,063 | |
| 總股本 | 425,259 | | | 435,600 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,449,728 | | | $ | 1,457,570 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 3
Shake Shack Inc.
簡明綜合損益表(虧損)
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | | |
| | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 棚屋銷售 | $ | 196,791 | | | $ | 150,668 | | | | | |
| 許可收入 | 6,600 | | | 4,614 | | | | | |
| 總收入 | 203,391 | | | 155,282 | | | | | |
| 棚户級運營費用： | | | | | | | |
| 食品和紙張成本 | 59,884 | | | 44,630 | | | | | |
| 勞務費及相關費用 | 60,465 | | | 46,382 | | | | | |
| 其他運營費用 | 30,237 | | | 23,144 | | | | | |
| 入住費及相關費用 | 16,276 | | | 13,911 | | | | | |
| 一般和行政費用 | 31,320 | | | 19,565 | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 16,855 | | | 13,726 | | | | | |
| 開業前成本 | 2,712 | | | 3,576 | | | | | |
| 資產處置減值和損失 | 577 | | | 369 | | | | | |
| 總費用 | 218,326 | | | 165,303 | | | | | |
| 運營虧損 | (14,935) | | | (10,021) | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (289) | | | 31 | | | | | |
| 利息支出 | (355) | | | (515) | | | | | |
| 所得税前虧損 | (15,579) | | | (10,505) | | | | | |
| 從所得税中受益 | (4,297) | | | (11,080) | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (11,282) | | | 575 | | | | | |
| 減去：非控股權益應佔淨虧損 | (1,120) | | | (734) | | | | | |
| 可歸因於Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | $ | (10,162) | | | $ | 1,309 | | | | | |
| A類普通股每股收益(虧損)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.26) | | | $ | 0.03 | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.26) | | | $ | 0.01 | | | | | |
| A類已發行普通股的加權平均股票： | | | | | | | |
| 基本信息 | 39,163 | | | 38,948 | | | | | |
| 稀釋 | 39,163 | | | 42,789 | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
4 | Shake Shack Inc.表格10-Q
Shake Shack Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | | |
| | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (11,282) | | | $ | 575 | | | | | |
其他綜合虧損，税後淨額(1): | | | | | | | |
| 外幣折算調整變動 | (1) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 淨變化 | (1) | | | (1) | | | | | |
| 其他綜合損失 | (1) | | | (1) | | | | | |
| 綜合收益(虧損) | (11,283) | | | 574 | | | | | |
| 減去：非控股權益應佔綜合虧損 | (1,120) | | | (734) | | | | | |
| Shake Shack Inc.的全面收益(虧損) | $ | (10,163) | | | $ | 1,308 | | | | | |
(1)扣除税費淨額$0截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周。
請參閲簡明合併財務報表附註。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 5
Shake Shack Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周 |
| | A類
普通股 | | B類
普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益 | | 非-
控管
利息 | | 總計
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 平衡，2021年12月29日 | 39,142,397 | | | $ | 39 | | | 2,921,587 | | | $ | 3 | | | $ | 405,940 | | | $ | 3,554 | | | $ | 1 | | | $ | 26,063 | | | $ | 435,600 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | (10,162) | | | | | (1,120) | | | (11,282) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | | | | | | | | | | | | | (1) | | | | | (1) | |
| 基於股權的薪酬 | | | | | | | | | 3,224 | | | | | | | | | 3,224 | |
| 股票補償計劃下的活動 | 65,893 | | | | | | | | | (2,276) | | | | | | | 252 | | | (2,024) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贖回有限責任公司權益 | 10,000 | | | | | (10,000) | | | | | 49 | | | | | | | (49) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | | | | | | | | | 44 | | | | | | | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | | | | | | | | | | | | | | | (302) | | | (302) | |
| 平衡，2022年3月30日 | 39,218,290 | | | $ | 39 | | | 2,911,587 | | | $ | 3 | | | $ | 406,981 | | | $ | (6,608) | | | $ | — | | | $ | 24,844 | | | $ | 425,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月30日 | 38,717,790 | | | $ | 39 | | | 2,951,188 | | | $ | 3 | | | $ | 395,067 | | | $ | 12,209 | | | $ | 3 | | | $ | 27,172 | | | $ | 434,493 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | 1,309 | | | | | (734) | | | 575 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | | | | | | | | | | | | | (1) | | | | | (1) | |
| 基於股權的薪酬 | | | | | | | | | 1,696 | | | | | | | | | 1,696 | |
| 股票補償計劃下的活動 | 355,849 | | | | | | | | | 3,359 | | | | | | | 82 | | | 3,441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贖回有限責任公司權益 | 29,600 | | | | | (29,600) | | | | | 36 | | | | | | | (36) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | | | | | | | | | 213 | | | | | | | | | 213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | | | | | | | | | | | | | | | (467) | | | (467) | |
| 平衡，2021年3月31日 | 39,103,239 | | | $ | 39 | | | 2,921,588 | | | $ | 3 | | | $ | 400,371 | | | $ | 13,518 | | | $ | 2 | | | $ | 26,017 | | | $ | 439,950 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
6 | Shake Shack Inc.表格10-Q
Shake Shack Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 13周結束 |
| | | | | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益(虧損)(包括非控股權益應佔金額) | $ | (11,282) | | | $ | 575 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額 | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 16,855 | | | 13,726 | |
| 債務發行成本攤銷 | 262 | | | 86 | |
| 雲計算資產攤銷 | 332 | | | 313 | |
| 非現金經營租賃成本 | 13,681 | | | 12,330 | |
| 基於股權的薪酬 | 3,188 | | | 1,681 | |
| 遞延所得税 | 5,719 | | | (1,523) | |
| 非現金利息支出 | 5 | | | 337 | |
| | | | |
| | | | |
| 資產處置減值和損失 | 577 | | | 369 | |
| 股權證券未實現虧損 | 400 | | | 46 | |
| 其他非現金收入 | (1) | | | (1) | |
| | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| | 應收賬款 | 1,902 | | | 626 | |
| | 盤存 | 70 | | | 154 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | (2,392) | | | (731) | |
| | 其他資產 | (2,111) | | | (216) | |
| | 應付帳款 | (2,862) | | | 1,474 | |
| | 應計費用 | (10,369) | | | (9,420) | |
| | 應計工資及相關負債 | 1,394 | | | 2,865 | |
| | 其他流動負債 | 5,312 | | | (158) | |
| | | | | |
| | 長期經營租賃負債 | (11,726) | | | (10,754) | |
| | 其他長期負債 | (985) | | | (1,828) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 7,969 | | | 9,951 | |
| 投資活動 | | | |
| 購置財產和設備 | (27,974) | | | (23,155) | |
| 購買有價證券 | (77) | | | (4,073) | |
| | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28,051) | | | (27,228) | |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| 發行可轉換票據所得款項，扣除貼現 | — | | | 243,750 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延融資成本 | — | | | (70) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 融資租賃本金的支付 | (747) | | | (602) | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | (302) | | | (467) | |
| | | |
| | | |
| 發債成本 | — | | | (649) | |
| 行使股票期權所得收益 | 84 | | | 6,451 | |
| 與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税 | (2,108) | | | (3,010) | |
| | | |
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 | (3,073) | | | 245,403 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (23,155) | | | 228,126 | |
| 期初現金及現金等價物 | 302,406 | | | 146,873 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 279,251 | | | $ | 374,999 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 7
Shake Shack Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
注1 | 運營的性質 | 9 |
注2 | 重要會計政策摘要 | 9 |
注3 | 收入 | 10 |
注4 | 公允價值計量 | 11 |
注5 | 補充資產負債表信息 | 12 |
注6 | 債務 | 13 |
注7 | 租契 | 14 |
注8 | 非控制性權益 | 17 |
注9 | 基於股權的薪酬 | 18 |
注10 | 所得税 | 19 |
注11 | 每股收益(虧損) | 20 |
注12 | 補充現金流信息 | 22 |
注13 | 承付款和或有事項 | 22 |
附註14 | 關聯方交易 | 23 |
| | |
8 | Shake Shack Inc.表格10-Q
注1：業務性質
Shake Shack Inc.成立於2014年9月23日，是一家特拉華州的公司，目的是促進首次公開募股和其他相關交易，以開展上交所控股有限公司及其子公司(“上交所控股”)的業務。Shake Shack是上交所控股的唯一管理成員，作為唯一管理成員，本公司經營和控制上交所控股的所有業務和事務。因此，本公司綜合了上交所控股的財務業績，並報告了一項非控股權益，即上交所控股其他成員持有的上交所控股的經濟權益。截至2022年3月30日，公司擁有93.1%的上交所控股。除文意另有所指外，“我們”、“Shake Shack”、“本公司”及其他類似名稱均指Shake Shack Inc.及其所有附屬公司，包括上交所控股。
該公司經營Shake Shack餐廳並向其發放許可證，這些餐廳提供漢堡、雞肉、熱狗、薯條、奶昔、冷凍奶油、啤酒、葡萄酒等。截至2022年3月30日，有382全系統運營的棚屋，其中225是國內公司經營的棚屋，27是國內有執照的棚屋和130都是國際許可的棚屋。
注2：重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Shake Shack Inc.及其子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。該等中期簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並在各重大方面與截至2021年12月29日止財政年度的Form 10-K年度報告(“2021 Form 10-K”)所述的會計政策一致。按照“公認會計原則”編制的年度財務報表中通常列報的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。這些中期簡明合併財務報表應與包括在其2021年Form 10-K中的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本公司認為，為公平列報財務狀況及經營業績所需的所有正常及經常性調整均已包括在內。中期的經營結果不一定代表整個財政年度的預期結果。
上交所控股被認為是一家可變利益實體。Shake Shack Inc.為主要受益人，因本公司於上交所控股擁有多數經濟權益，並作為唯一管理成員擁有對實體經濟表現有重大影響的決策權，而有限合夥人並無實質退場或參與權。因此，公司合併了上交所控股。上交所控股的資產及負債實質上代表本公司的所有綜合資產及負債，但根據應收税項協議規定的若干遞延税項及負債除外。截至2022年3月30日和2021年12月29日，上交所控股的淨資產為美元。363,632及$376,857，分別為。上交所控股的資產受上交所控股的循環信貸協議的某些限制。有關更多信息，請參閲附註6，債務。
財政年度
該公司在截至12月最後一個星期三的52/53財年中運營。2022財年為期52周，2022年12月28日結束。2021財年為52周，於2021年12月29日結束。除非另有説明，本報告中提及的年份是指財政年度。
預算的使用
根據公認會計原則編制此等簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內呈報的銷售及開支金額。實際結果可能與這些估計不同。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 9
最近採用的會計公告
該公司在2022財年採用了以下概述的會計準則更新(“ASUS”)。
| | | | | | | | |
| 會計準則更新 | 描述 | 日期
通過 |
政府援助(主題832)--企業實體披露政府援助情況
(ASU 2021-10) | 這一ASU要求對與政府的交易進行某些披露，類似於贈款或捐款會計模式，以提高交易類型、交易會計以及交易對實體財務報表的影響的透明度。
該ASU的指導主要與披露與政府的某些交易有關，因此對財務報表沒有實質性影響。請參閲附註10，所得税，用於披露我們對收到的員工留用積分的會計處理。 | 2021年12月30日 |
注3：收入
收入確認
收入包括Shack銷售收入和許可收入。一般來説，收入被確認為向客人或客户轉移的承諾商品或服務，其金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。來自棚屋銷售的收入在銷售點付款時確認，扣除由於履行義務而產生的折扣。
從客人那裏收取的銷售税不包括在Shack Sales中，在税款匯給適當的税務當局之前，這一義務包括在應繳銷售税中。禮品卡的收入會隨着兑換的發生而遞延和確認。
在2022財年，我們的結論是，我們已經從大量同類交易中積累了足夠的歷史數據，使我們能夠合理和客觀地確定估計的禮品卡破損率和實際禮品卡兑換的模式。相應地，我們將開始確認破損收入，並按照禮品卡的實際贖回比例降低未兑換禮品卡的相關禮品卡責任。我們將繼續在每個報告期內審查歷史禮品卡兑換信息，以評估禮品卡破損率和兑換模式的持續適當性。
根據美國會計準則第250號，會計變更和錯誤更正，我們得出的結論是，這一會計變更代表會計估計的變更。因此，在截至2022年3月30日的13周內，我們記錄了累積的追趕調整，從而產生了$1,281禮品卡破損收入。包括這一累積的追趕，我們確認了$1,309在截至2022年3月30日的13周內，禮品卡損壞收入的百分比。禮品卡損毀收入計入簡明綜合損益表中的棚屋銷售。
許可收入包括初始版權費、棚屋開口費和特許棚屋的持續銷售特許權使用費。一般來説，在特定地區開發、開放和運營每個棚屋的許可證是轉讓給被許可人的主要商品或服務，代表着不同的履行義務。附帶承諾的服務，如在棚屋開業初期提供的培訓和援助，通常與許可證相結合，並被視為每個棚屋一項履約義務。公司確定每份合同的交易價格，其中包括初始區域費用和公司預期有權獲得的總棚屋開户費的估計。交易價格中包含的棚屋開放總費用的計算需要判斷，因為它是基於公司預計被許可人開放的棚屋的估計數量。然後，交易價格被平均分配給預計將開業的每一家棚屋。由於本公司轉讓的是在整個合同期限內使用知識產權的許可證，因此履行義務將隨着時間的推移而履行，從棚屋開業時開始，到授予棚屋的許可證期限結束為止。因此，收入在許可期限內以直線方式確認。通常，初始領地費用的付款在簽署許可協議時收到，而棚屋開業費用的付款則在簽署許可協議之前或之後收到。
10 | Shake Shack Inc.表格10-Q
打開相關的小屋。這些付款最初被遞延，並在履行履約義務後確認為收入，這是在長期內發生的。
基於銷售的特許權使用費收入在發生相關銷售時確認。
在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內確認的收入，按類型分列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 棚屋銷售 | $ | 196,791 | | | $ | 150,668 | | | | | |
| 許可收入： | | | | | | | |
| 基於銷售額的版税 | 6,400 | | | 4,425 | | | | | |
| 初始領地和開場費 | 200 | | | 189 | | | | | |
| 總收入 | $ | 203,391 | | | $ | 155,282 | | | | | |
截至2022年3月30日，分配給未清償(或部分未清償)履約債務的交易價格總額為$18,433。該公司預計將在長期內將這筆金額確認為收入，因為每個棚屋的許可證期限為5至20好幾年了。這一數額不包括與基於銷售的版税相關的任何可變對價。
合同餘額
與客户簽訂合同產生的合同負債和應收款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 窩棚銷售應收賬款 | $ | 6,639 | | | $ | 6,939 | |
| 許可應收款，扣除壞賬準備後的淨額 | 3,262 | | | 4,005 | |
| 禮品卡責任 | 1,847 | | | 3,297 | |
| 遞延收入，當期 | 837 | | | 763 | |
| 遞延收入，長期 | 13,277 | | | 12,669 | |
在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內確認的、在期初各自負債餘額中計入的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
禮品卡責任(1) | $ | 1,506 | | | $ | 219 | | | | | |
| 遞延收入 | 197 | | | 181 | | | | | |
(1)在截至2022年3月30日的13周內，金額包括累積的追趕調整，從而產生了#美元1,281如上所述的禮品卡破損收入。
注4：公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
由於這些金融工具的短期性質，公司的現金和現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 11
截至2022年3月30日和2021年12月29日，該公司持有的某些資產要求在經常性基礎上按公允價值計量，其中包括有價證券，這些有價證券包括對股權證券的投資。這些投資的公允價值是使用一級投入計量的。這些股權證券投資的賬面價值接近公允價值。
截至2022年3月30日和2021年12月29日，按公允價值經常性計量的資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| | | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| | | 1級 | | 1級 |
| 股權證券： | | | | |
| 共同基金 | | $ | 79,676 | | | $ | 80,000 | |
| 有價證券總額 | | $ | 79,676 | | | $ | 80,000 | |
有關本公司未償還債務工具的公允價值的其他資料，請參閲附註6，債務。
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內確認的來自股本證券的其他收入(費用)摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | | | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | | | | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | | | |
| 股息收入 | $ | 77 | | | $ | 74 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 股權證券未實現虧損 | (400) | | | (46) | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | (323) | | | $ | 28 | | | | | | | | | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
按公允價值非經常性計量的資產和負債包括長期資產、經營租賃使用權資產和無限期限無形資產。有幾個不是在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內確認的減值費用。
注5：補充資產負債表信息
截至2022年3月30日和2021年12月29日的其他流動負債組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 應繳銷售税 | $ | 4,931 | | | $ | 4,575 | |
| | | |
| 禮品卡責任 | 1,847 | | | 3,297 | |
| | | |
| 融資設備租賃負債的當期部分 | 2,697 | | | 2,711 | |
| 法定準備金 | 6,275 | | | 533 | |
| 其他 | 4,836 | | | 3,385 | |
| 其他流動負債 | $ | 20,586 | | | $ | 14,501 | |
12 | Shake Shack Inc.表格10-Q
截至2022年3月30日和2021年12月29日的其他長期負債構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 遞延許可收入 | $ | 13,277 | | | $ | 12,669 | |
| 融資設備租賃負債的長期部分 | 4,246 | | | 4,303 | |
| 其他 | 3,421 | | | 5,801 | |
| 其他長期負債 | $ | 20,944 | | | $ | 22,773 | |
注6：債務
長期債務由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 2021年可轉換票據 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
| 扣除攤銷後的貼現和債務發行成本 | 6,196 | | | 6,458 | |
| 長期債務總額 | $ | 243,804 | | | $ | 243,542 | |
可轉換票據
2021年3月，該公司發行了美元250,000根據1933年證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家配售2028年到期的0%可轉換優先債券(“可轉換債券”)的本金總額。可轉換票據將於2028年3月1日到期，除非在某些情況下提前轉換、贖回或回購。在轉換時，公司根據公司的選擇，支付或交付現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合。
在以下情況下，可轉換票據可在緊接2027年12月1日前一個營業日營業結束前的任何時間根據持有人的選擇權進行轉換：(1)在截至2021年6月30日的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間)，如果公司A類普通股的最後報告銷售價格為面值$0.001在截至上一財政季度最後一個交易日(包括上一財政季度的最後一個交易日)的30個連續交易日內，每股至少20個交易日(無論是否連續)大於或等於可轉換票據在每個適用交易日的轉換價格的130%；(2)在連續十個交易日後的五個交易日內(“測算期”)，在測算期內每個交易日可轉換票據每千美元本金的交易價格(按契約定義)低於上次報告的A類普通股銷售價格和可轉換票據在該交易日的轉換率的98%；(3)如本公司要求贖回該等可換股票據，可於緊接贖回日期前預定交易日收市前的任何時間贖回該等可換股票據，但只限於已贖回(或被視為已贖回)的可換股票據；及(4)發生契約所載的特定公司事項。在2027年12月1日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，可轉換票據的持有人可隨時轉換其全部或任何部分可轉換票據，無論上述情況如何。
可轉換票據的初始轉換率為5.8679A類普通股每千美元可轉換票據本金，相當於初始轉換價格約為$170.42每股A類普通股。
Shake Shack可能不會在2025年3月6日之前贖回可轉換票據。本公司可於2025年3月6日或之後以現金贖回全部或任何部分可換股票據，條件是在本公司發出贖回通知日期前的前一個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內，A類普通股最後報出的銷售價格在任何連續的30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內至少20個交易日(不論是否連續)內，最少為當時有效的轉換價格的130%
Shake Shack Inc.表格10-Q | 13
價格相當於將贖回的可轉換票據本金的100%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付的特別利息(如有)。
此外，如果Shake Shack發生根本變化(如管理可轉換票據的契約所界定)，在某些條件的規限下，持有人可要求其以現金回購全部或任何部分可轉換票據，回購價格相當於將回購的可轉換票據本金的100%，外加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未支付的特別利息(如有)。此外，在可換股票據到期日之前發生的若干企業事件或本公司就部分或全部可換股票據發出贖回通知後，本公司將在某些情況下，為選擇就該等企業事件轉換可換股票據或於相關贖回期間轉換催繳(或被視為)贖回的可換股票據的持有人，提高可換股票據的換股比率。
在發行可換股票據的同時，Shake Shack Inc.與上交所控股簽訂了一份公司間票據(“公司間票據”)。上交所控股承諾，將在2028年3月向Shake Shack Inc.支付公司間票據的本金和利息。Shake Shack公司將行使轉換公司間票據的權利，使Shake Shack公司直接或間接持有的普通股數量與普通股流通股總數始終保持一對一的比例。
截至2022年3月30日，可轉換票據的本金總額為$250,000餘額為#美元243,804，扣除未攤銷貼現和債務發行成本$6,196。攤銷費用總額為$262及$86截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周，並在綜合損益表中計入利息支出。與發行可換股票據有關，本公司亦產生顧問及顧問費$。236在截至2021年3月31日的13個星期內，已列入簡明綜合損益表中的一般費用和行政費用。
於2022年3月30日，可轉換票據的公允價值約為$200,025，基於外部定價數據，包括這些工具的現有報價市場價格，以及考慮具有類似利率和交易頻率的可比債務工具，以及其他因素，並被歸類為公允價值層次中的第二級計量。
循環信貸安排
本公司亦維持循環信貸融資協議(“循環信貸融資”)。截至2022年3月30日和2021年12月29日，循環信貸安排下沒有未償還的金額。
截至2022年3月30日，循環信貸安排已未攤銷遞延融資成本#美元。77這些資產包括在簡明綜合資產負債表的其他資產中。與循環信貸安排有關的利息支出總額為#美元。36及$368分別截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周。截至2021年3月31日的13周的利息支出主要包括對循環信貸安排先前資本化成本的註銷。
循環信貸安排要求本公司遵守最高淨租賃調整槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以及其他慣常的肯定和否定契約。截至2022年3月30日，該公司遵守了所有公約。
注7：租契
租契的性質
Shake Shack目前根據各種不可撤銷的租賃協議租賃其所有國內公司運營的Shack、家庭辦公室和某些設備，這些協議將在2044年前的不同日期到期。本公司對簽訂的合同進行評估，以確定合同是否涉及使用合同中明確或隱含確定的財產或設備。本公司評估其是否控制資產的使用，這是通過評估使用資產是否獲得了基本上所有的經濟利益，以及本公司是否有權指示使用資產來確定的。如果滿足這些標準，並且公司已確定租賃，則合同將根據會計準則編纂主題842的要求進行會計處理。
14 | Shake Shack Inc.表格10-Q
在擁有租賃資產後，本公司將確定租賃是經營性租賃還是融資租賃。房地產租賃被歸類為經營性租賃，大部分設備租賃被歸類為融資租賃。一般來説，房地產租賃的初始條款範圍為10至15年，通常包括二 五年制續訂選項。續期期權一般不會確認為使用權資產及租賃負債的一部分，因為在生效日期不能合理確定本公司會否行使續期期權。房地產租賃通常包含固定的最低租金支付和/或或有租金支付，其基礎是銷售額超過規定的門檻。當該等銷售門檻被視為有可能達到時，或有租金將按期內確認的銷售按比例累算。
固定最低租金自公司擁有租賃物業之日起以直線方式於租賃期內確認。棚屋開業前產生的租賃費用計入簡明綜合收益表(虧損)的開業前成本。一旦國內公司經營的棚屋開業，直線租賃費用和或有租金(如適用)在簡明綜合收益(虧損)表中計入入住率和相關費用。許多租約還要求公司支付房地產税、公共區域維護成本和其他佔用成本，這些費用包括在簡明綜合收益(虧損)表的佔用和相關費用中。
由於租約並無明文規定，本公司採用其遞增借款利率(“IBR”)釐定未來租賃付款的現值。用來衡量租賃負債的IBR是通過使用開槽法和回收率法獲得的收益率曲線的平均值得出的。在計算IBR時，最重要的假設是公司的信用評級，並受到判斷的影響。用於開發IBR的信用評級是通過利用與上交所控股具有類似財務信息的其他上市公司的信用評級來確定的。
該公司將現金用於租賃物業的改進，以擴建和配備租賃物業。一般來説，部分租賃改善和建築成本由業主根據租賃協議中商定的條款通過業主激勵措施償還。房東獎勵通常採取現金、全額或部分抵免未來最低租金或或有租金的形式，或兩者的組合。在大多數情況下，業主獎勵是在公司接管物業後獲得的，因為在物業建設期間達到了里程碑。該公司將這些金額計入初始經營租賃負債的計量，這也反映為對使用權資產的初始計量的減值。
截至2022年3月30日和2021年12月29日的經營和融資租賃資產和租賃負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 經營租約 | 經營性租賃資產 | $ | 346,128 | | | $ | 347,277 | |
| 融資租賃 | 財產和設備，淨額 | 6,733 | | | 6,810 | |
| 使用權資產總額 | | $ | 352,861 | | | $ | 354,087 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 經營租賃： | | | | |
| 經營租賃負債，流動 | $ | 36,951 | | | $ | 35,519 | |
| 長期經營租賃負債 | 399,487 | | | 400,113 | |
| 融資租賃： | | | | |
| 其他流動負債 | 2,697 | | | 2,711 | |
| 其他長期負債 | 4,246 | | | 4,303 | |
| 租賃總負債 | | $ | 443,381 | | | $ | 442,646 | |
Shake Shack Inc.表格10-Q | 15
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周租賃費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | | |
| | 分類 | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 經營租賃成本 | 入住費及相關費用
開業前成本
一般和行政費用 | $ | 13,681 | | | $ | 12,330 | | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 753 | | | 613 | | | | | |
| 租賃負債利息 | 利息支出 | 52 | | | 54 | | | | | |
| 可變租賃成本 | 入住費及相關費用 其他運營費用 開業前成本 一般和行政費用 | 3,504 | | | 2,851 | | | | | |
| 短期租賃成本 | 入住費及相關費用 | 98 | | | 82 | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 18,088 | | | $ | 15,930 | | | | | |
截至2022年3月30日，未來經營性和融資性租賃的最低租賃付款包括：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2022(1) | $ | 34,003 | | | $ | 2,252 | |
| 2023 | 64,088 | | | 2,205 | |
| 2024 | 64,127 | | | 1,450 | |
| 2025 | 62,986 | | | 718 | |
| 2026 | 59,230 | | | 425 | |
| 此後 | 255,488 | | | 273 | |
| 最低付款總額 | 539,922 | | | 7,323 | |
| 減去：推定利息 | 111,396 | | | 392 | |
| 租賃總負債 | $ | 428,526 | | | $ | 6,931 | |
(1)經營租賃是扣除截至2022年3月30日重新分類為其他流動資產的某些租户津貼應收款後的淨額。
截至2022年3月30日，該公司的額外經營租賃承諾為129,255對於沒有佔有日期的不可取消租約，從2022年開始。這些租賃承諾與迄今已執行的租賃一致。
截至2022年3月30日和2021年12月29日的經營租賃和融資租賃的租賃條款和貼現率摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年)： | | | | | |
| 經營租約 | 9.1 | | 9.5 | | |
| 融資租賃 | 5.3 | | 5.4 | | |
| 加權平均貼現率： | | | | | |
| 經營租約 | 5.2 | % | | 3.9 | % | | |
| 融資租賃 | 3.1 | % | | 3.1 | % | | |
16 | Shake Shack Inc.表格10-Q
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周與租賃有關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | | |
| | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 13,525 | | | $ | 11,825 | | | |
| 融資租賃的營運現金流 | 52 | | | 54 | | | |
| 融資租賃產生的現金流 | 747 | | | 602 | | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | 5,541 | | | 11,095 | | | |
| 融資租賃 | 676 | | | 1,518 | | | |
注8：非控制性權益
Shake Shack是上交所控股的唯一管理成員，因此合併了上交所控股的財務業績。本公司報告一項非控股權益，代表上交所控股的其他成員所持有的上交所控股的經濟權益。上交所控股第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議(下稱“有限責任協議”)規定，有限責任公司權益持有人可不時要求上交所控股公司按一對一方式贖回其全部或部分有限責任公司權益，以換取新發行的A類普通股。與任何贖回或交換有關，本公司將獲得相應數量的有限責任公司權益，從而增加上交所控股的總所有權權益。在本公司保留其於上交所控股的控股權的情況下，上交所控股的所有權權益的變動將作為股權交易入賬。因此，上交所控股的其他成員日後贖回或直接交換上交所控股的有限責任公司權益將導致所有權變更，並減少記錄為非控股權益的金額，並增加額外的實收資本。
下表彙總了截至2022年3月30日和2021年12月29日上交所控股的所有權權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 30, 2022 | | 2021年12月29日 |
| 有限責任公司權益 | | 所有權百分比 | | 有限責任公司權益 | | 所有權百分比 |
| Shake Shack Inc.持有的LLC權益數量。 | 39,218,290 | | | 93.1 | % | | 39,142,397 | | | 93.1 | % |
| 非控股權益持有人持有的有限責任公司權益數目 | 2,911,587 | | | 6.9 | % | | 2,921,587 | | | 6.9 | % |
| 有限責任公司未償還權益總額 | 42,129,877 | | | 100.0 | % | | 42,063,984 | | | 100.0 | % |
適用報告期的加權平均所有權百分比被用來將淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)分配給Shake Shack Inc.和非控股利益持有人。截至2022年3月30日及2021年3月31日止13周內，非控股權益持有人的加權平均持股百分比為6.9%和7.0%。
下表總結了截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，上交所控股的所有權變更對公司股本的影響。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 17
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | $ | (10,162) | | | $ | 1,309 | | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外幣換算調整未實現虧損 | (1) | | | (1) | | | | | |
| 從非控股權益轉移(至)： | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 因贖回有限責任公司權益而增加的額外實收資本 | 49 | | | 36 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 由於股票補償計劃下的活動和相關所得税影響而增加(減少)的額外實收資本 | (2,276) | | | 3,359 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 所有權權益變化對Shake Shack Inc.應佔權益(虧損)的總影響。 | $ | (12,390) | | | $ | 4,703 | | | | | |
下表彙總了截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內有限責任公司利息活動的贖回情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 贖回及取得有限責任公司權益 | | | | | | | |
| 非控股股東贖回的有限責任公司權益數目 | 10,000 | | | 29,600 | | | | | |
| | | | | | | | |
| Shake Shack Inc.收到的LLC權益數量。 | 10,000 | | | 29,600 | | | | | |
| 發行A類普通股 | | | | | | | |
| 因贖回有限責任公司權益而發行的A類普通股股份 | 10,000 | | | 29,600 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 註銷B類普通股 | | | | | | | |
| B類普通股股票退還和註銷 | 10,000 | | | 29,600 | | | | | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，本公司收到總計65,893和355,849 LLC權益，分別與其股票補償計劃下的活動有關。
注9：基於股權的薪酬
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內確認的基於股權的薪酬支出摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 股票期權 | $ | — | | | $ | 20 | | | | | |
| 業績存量單位 | 1,424 | | | 414 | | | | | |
| 限制性股票單位 | 1,764 | | | 1,247 | | | | | |
| 基於股權的薪酬費用 | $ | 3,188 | | | $ | 1,681 | | | | | |
| | | | | | | |
| 確認的與基於股權的薪酬相關的所得税優惠總額 | $ | 56 | | | $ | 67 | | | | | |
18 | Shake Shack Inc.表格10-Q
在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內記錄的股權薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 一般和行政費用 | $ | 2,991 | | | $ | 1,541 | | | | | |
| 勞務費及相關費用 | 197 | | | 140 | | | | | |
| 基於股權的薪酬費用 | $ | 3,188 | | | $ | 1,681 | | | | | |
注10：所得税
Shake Shack是上交所控股的唯一管理成員，因此合併了上交所控股的財務業績。上交所控股被視為合夥企業，適用於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的。作為一家合夥企業，上交所控股無需繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。上交所控股所產生的任何應納税所得額或虧損將按比例轉移至其成員公司(包括本公司)，並計入其應納税所得額或虧損。本公司須繳納美國聯邦所得税，此外，上交所控股公司的任何應税收入或虧損中的可分配份額以及Shake Shack Inc.產生的任何獨立收益或虧損，本公司還需繳納州和地方所得税。此外，本公司還需在外國司法管轄區繳納預扣税。
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周的實際所得税税率為27.6%和105.5%。這一下降主要是由於與基於股權的薪酬相關的意外之財減少，導致我們在合夥企業的投資中計入估值津貼，以及更高的外國税收支出，但部分被税前虧損增加和税收抵免增加所抵消。此外，公司在上交所控股的所有權權益的增加增加了其在上交所控股的應納税所得額(虧損)中的份額。上交所控股的加權平均所有權權益為93.1%和93.0分別為截至2022年3月30日及2021年3月31日止13周的百分比。
遞延税項資產和負債
在截至2022年3月30日的13周內，本公司總共收購了75,893與贖回有限責任公司權益有關的有限責任公司權益，以及與其股票補償計劃有關的活動。公司確認了一項遞延税項資產，金額為#美元。631與收購該等有限責任公司權益後其於上交所控股的投資基差有關。截至2022年3月30日，與本公司對上交所控股的投資基差相關的遞延税項資產總額為$111,548。然而，總基差的一部分只有在最終出售其在上交所控股的權益後才會逆轉，公司預計這將導致資本損失。截至2022年3月30日，針對與該部分有關的遞延税項資產建立的總估值備抵為#美元959.
在截至2022年3月30日的13周內，公司還確認了美元62與應收税金協議項下預期未來付款所產生的額外税基增加有關的遞延税項資產，以及該等付款的推算利息的相關扣減。有關更多信息，請參閲此處的“應收税金協議”。
本公司按季度評估其遞延税項資產的可變現程度，並在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下，設立估值津貼。截至2022年3月30日，根據所有可用正負證據的權重，本公司得出結論，其所有遞延税項資產(上文所述與基差有關的遞延税項資產除外，預計在最終出售其在上交所控股公司、紐約市UBT抵免和某些外國税收抵免時將導致資本損失)更有可能變現。因此，不是確認了額外的估值免税額。
應收税金協議
根據本公司根據國內收入守則(“守則”)第754條作出的選擇，本公司預期在上交所控股的其他成員贖回或交換有限責任公司權益時，其在上交所控股的資產淨值中所佔的税基份額將有所增加。本公司計劃根據守則第754條就贖回或交換有限責任公司權益的每個課税年度作出選擇。公司打算將任何贖回和交換有限責任公司的權益視為直接購買有限責任公司的權益，以繳納美國聯邦所得税。這些增長在
Shake Shack Inc.表格10-Q | 19
税收基礎可以減少今後應向各税務機關繳納的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，只要這些資本資產分配了納税基礎。
於二零一五年二月四日，本公司與上交所控股若干當時的現有成員訂立應收税項協議(“應收税項協議”)，規定本公司支付85本公司實際已實現或在某些情況下被視為已實現的任何税項優惠金額的百分比，乃由於(I)本公司因贖回或交換任何有限責任公司權益而在上交所控股的資產淨值中所佔的税基增加，(Ii)根據應收税項協議支付的款項所應佔的税基增加，及(Iii)根據應收税項協議(“應收税項協議”)扣減應計利息(“TRA付款”)所致。公司預計將從剩餘的股份中受益15實際可能實現的任何税收優惠的%。TRA付款不以在上交所控股或本公司的任何持續所有權權益為條件。作為應收税款協議一方的上交所控股的每一位成員的權利可轉讓給各自有限責任公司權益的受讓人。
在截至2022年3月30日的13周內，本公司總共收購了10,000因贖回有限責任公司權益而導致其於上交所控股的投資的課税基準增加，但須遵守應收税項協議的規定。該公司確認了一項額外負債#美元。228對於應付給贖回成員的TRA付款，代表85本公司預期從與贖回有限責任公司權益有關的税基增加而獲得的總税項利益的百分比，因得出結論認為該等TRA付款可能會根據對未來應課税收入的估計而支付。在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，包括利息在內，不是已根據應收税金協議向上交所控股的成員支付款項。截至2022年3月30日，根據應收税款協議到期的TRA付款總額為#美元234,273。有關應收税款協議項下負債的更多信息，請參閲附註13，承付款和或有事項。
CARE法案
2020年3月27日，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，以針對新冠肺炎疫情提供一定的救濟。CARE法案提供税收減免以及其他刺激措施，包括僱員留任抵免(ERC)條款，該條款允許僱主從2020年12月31日至2021年9月30日期間支付給員工的合格工資的70%的僱主份額的社會保障税中申請可退還的税收抵免。企業資源中心旨在鼓勵企業在新冠肺炎大流行期間留住員工。
由於美國公認會計原則並無就政府對營利性商業實體的援助進行會計處理的權威指引，我們以類似國際會計準則(“國際會計準則”)第20號“政府補助金的會計處理及政府援助的披露”的方式對企業資源中心進行會計處理。根據《國際會計準則》第20條，管理層確定它對收到緊急救濟有合理的保證，並記錄了緊急救濟利益#美元。500在截至2022年3月30日的13周內，在簡明綜合收益(虧損)表中的勞工和其他相關費用，作為對社會保障税支出的抵消。截至2022年3月30日，我們在簡明綜合資產負債表上記錄了預期將在應計工資和相關負債中收到的福利的相應應計項目。
注11：每股收益(虧損)
下表列出了在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，用於計算A類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)(以千計，每股金額除外)的分子和分母的對賬。
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| | | 13周結束 | | |
| | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| Shake Shack Inc.的淨收益(虧損)-基本 | $ | (10,162) | | | $ | 1,309 | | | | | |
| B類股假定轉換產生的非控股權益應佔淨虧損的重新分配 | (1,120) | | | (734) | | | | | |
| Shake Shack Inc.的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | (11,282) | | | $ | 575 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| A類已發行普通股加權平均股份-基本 | 39,163 | | | 38,948 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | |
| | 股票期權 | — | | | 232 | | | | | |
| | 業績存量單位 | — | | | 53 | | | | | |
| | 限制性股票單位 | — | | | 164 | | | | | |
| | 可轉換票據 | — | | | 451 | | | | | |
| | B類普通股股份 | — | | | 2,941 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| A類已發行普通股加權平均股份--稀釋 | 39,163 | | | 42,789 | | | | | |
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| A類普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | (0.26) | | | $ | 0.03 | | | | | |
| 稀釋後A類普通股每股收益(虧損) | $ | (0.26) | | | $ | 0.01 | | | | | |
本期已發行可換股票據的潛在股份結算的影響在計算每股攤薄收益(虧損)時應用IF-轉換方法計入A類普通股的潛在攤薄股份，除非該影響將是反攤薄的。有關更多信息，請參閲附註6，債務。
B類普通股不分享Shake Shack的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，在兩類法下，B類普通股的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)沒有單獨列報。然而，期內已發行的B類普通股按IF-轉換法被視為A類普通股的潛在攤薄股份，並計入每股攤薄收益(虧損)的計算中，除非其影響是反攤薄的。
下表列出了在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，從A類普通股每股稀釋收益(虧損)計算中排除的潛在攤薄證券。
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| 13周結束 | | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | | | |
| 股票期權 | 149,731 | | (1) | 1,698 | | (2) | | | | | |
| 業績存量單位 | 165,108 | | (1) | 51,974 | | (3) | | | | | |
| 限制性股票單位 | 401,716 | | (1) | — | | | | | | | |
| B類普通股股份 | 2,911,587 | | (1) | — | | | | | | | |
| 可轉換票據 | 1,466,975 | | (1) | — | | | | | | | |
(1)在計算A類普通股每股攤薄收益(虧損)時被排除在外的期末已發行證券的數量，因為這將是反攤薄的影響。
(2)期末由於股票期權的行權價格超過A類普通股的平均市場價格而被排除在A類普通股每股攤薄收益(虧損)計算之外的未償還證券的數量(“現金外”)。
(3)在計算A類普通股每股攤薄收益(虧損)時未計入期末未償還證券的數量，因為假設報告期末為履約期末，不符合與這些獎勵相關的業績條件。
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注12：補充現金流量信息
下表列出了截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周的補充現金流信息：
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| | 13周結束 |
| | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 支付的現金： | | | |
| 所得税，扣除退款的淨額 | $ | 936 | | | $ | 388 | |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | 57 | | | 70 | |
| 非現金投資活動： | | | |
| 應計購置的財產和設備 | 20,080 | | | 12,949 | |
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| 資本化股權薪酬 | 25 | | | 9 | |
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| 非現金融資活動： | | | |
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| 循環信貸安排修訂相關的應計項目 | — | | | 112 | |
| 與可轉換票據發行相關的應計項目 | — | | | 312 | |
| 根據應收税款協議確定負債 | 228 | | | 1,094 | |
| | | | |
注13：承付款和或有事項
租賃承諾額
根據Shack和家庭辦公空間的各種運營租約，公司有義務在2044年之前的不同年份到期。根據該等租約中的若干條款，本公司須按超過指定門檻的銷售額的百分比支付或有租金，並通常負責其按比例分攤的房地產税、公共區域維護成本及其他佔用成本。有關更多信息，請參閲附註7，租賃。
作為其中一份租約條款下的擔保，該公司在一份總額為#美元的信用證項下負有義務。130截至2022年3月30日，2026年2月到期。此外，2017年9月，公司與新的家庭辦公室租賃簽訂了一份信用證，金額為#美元。603，將於2022年8月到期，並自動續訂一年制截止到2034年1月31日。
購買承諾
採購義務包括具有法律約束力的合同，包括對購買、建造或改建房地產和設施的承諾，對庫存採購、設備採購、與營銷有關的合同、軟件採購/許可承諾和服務合同的堅定最低承諾。這些債務通常是短期債務，在收到相關貨物或提供服務時記為負債。該公司還與某些供應商簽訂了供應食品、飲料和紙製品的長期獨家合同，規定該公司有義務購買特定數量的產品。
法律或有事項
在截至2022年3月30日的13周內，應計金額為#美元6,000被記錄在與紐約市預測性日程安排法有關的私人訴訟的和解中。我們還捲入了一個相關的監管問題，目前，我們無法合理估計結果，包括任何潛在的財務責任。因此，截至2022年3月30日和2021年12月29日，沒有與這一事項有關的應計金額。
我們受到各種法律程序、索賠和責任的影響，涉及員工和客人，這些都是在正常業務過程中發生的，一般都在保險範圍內。截至2022年3月30日，與這些事項有關的最終責任金額並不重要。
22 | Shake Shack Inc.表格10-Q
應收税金協議項下的負債
如附註10，所得税所述，本公司為應收税項協議的一方，根據該協議，本公司按合約承諾支付上交所控股的若干成員85由於某些交易而實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的%。本公司並無責任根據應收税項協議支付任何款項，直至與產生該等款項的交易有關的税務優惠兑現為止。應收税項協議項下的應付金額視乎(其中包括)(I)應收税項協議期限內未來應課税收入的產生及(Ii)税法的未來變化而定。如本公司在應收税項協議期限內未產生足夠的應課税收入總額以利用税務優惠，則本公司將無須支付相關的TRA款項。在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，公司確認的負債總額為228及$1,094在得出結論認為在應收税項協議期限內很可能有足夠的未來應納税所得額以利用相關税收優惠後，應分別就應收税金協議項下的義務作出決定。截至2022年3月30日和2021年12月29日，應收税款協議下的債務總額為$234,273及$234,045，分別為。於截至2022年3月30日止十三週內發生的所有交易中，並無受應收税項協議約束而本公司未確認相關負債的交易，因為本公司的結論是，其將有足夠的未來應課税收入，以利用所有交易所產生的所有相關税務優惠。
注14：關聯方交易
聯合廣場酒店集團
董事會主席擔任聯合廣場酒店集團有限公司的首席執行官。因此，聯合廣場酒店集團、有限責任公司及其子公司被視為關聯方，如下所述。
哈德遜院子體育娛樂公司
於2011財政年度，Shake Shack與Hudson Yards Sports and Entertainment LLC(“HYSE”)訂立總許可協議(經修訂，“MLA”)，在美國境內的體育及娛樂場所經營Shake Shack品牌的有限菜單特許攤位。2019年2月，該協議被分配給HYSE的母公司哈德遜院子餐飲公司(HYC)。該協議將於2027年1月到期，包括五連續五年制續訂選項由HYC提供。作為這些權利的對價，HYC根據MLA中定義的食品淨銷售額的百分比向公司支付許可費。HYC還按照MLA的定義，對品牌飲料的銷售支付一定比例的利潤。
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| | | 13周結束 | | |
| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
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| 從HYC收到的金額 | 許可收入 | | $ | 104 | | | $ | — | | | | | |
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| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
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| HYC應支付的金額 | 應收賬款淨額 | | $ | 25 | | | $ | 90 | |
麥迪遜廣場公園保護協會
董事會主席是麥迪遜廣場公園保護協會(“麥迪遜廣場公園保護協會”)的董事，Shake Shack與麥迪遜廣場公園保護協會簽訂了許可協議，並支付經營麥迪遜廣場公園小屋的許可費。不是截至2022年3月30日和2021年12月29日，應支付給MSP保護協會的款項。
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| | | 13周結束 | | |
| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 支付給MSP保護協會的金額 | 入住費及相關費用 | | $ | 220 | | | $ | 215 | | | | | |
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Shake Shack Inc.表格10-Q | 23
Olo，Inc.
董事會主席是OLO公司(以前稱為“摩博系統公司”)的董事用户，該公司使用的平臺與其移動訂購應用程序有關。
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| | | 13周結束 | | |
| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 支付給OLO，Inc.的金額。 | 其他運營費用 | | $ | 134 | | | $ | 147 | | | | | |
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| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 應付OLO，Inc.的金額。 | 應付帳款 | | $ | — | | | $ | 33 | |
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Block，Inc.
該公司首席執行官是Block，Inc.(前身為“Square，Inc.”)的董事會成員。我們目前使用某些銷售點應用程序、支付處理服務、硬件和其他企業平臺服務，與其信息亭技術、某些場外活動的銷售以及在某些地點處理有限數量的銷售有關。
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| | | 13周結束 | | |
| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 支付給Block，Inc.的金額。 | 其他運營費用 | | $ | 825 | | | $ | 462 | | | | | |
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| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 應付給Block，Inc.的金額 | 應付帳款 | | $ | 44 | | | $ | 52 | |
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USHG收購公司
本公司首席執行官已被任命為USHG收購公司的董事會成員，其中公司董事會主席擔任USHG收購公司的董事會主席。USHG收購公司是一家新組建的空白支票公司，其目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內，沒有向USHG Acquisition Corp.支付任何金額。截至2022年3月30日和2021年12月29日，USHG Acquisition Corp.均未到期或到期任何款項。
應收税金協議
本公司訂立應收税項協議，規定本公司支付85由於某些交易而實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的%。有關更多信息，請參閲附註10，所得税。不是在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內向會員支付了金額。
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| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 12月29日
2021 |
| 應收税金協議項下的應付金額 | 其他流動負債
應收税金協議項下的負債，扣除當期部分 | | $ | 234,273 | | | $ | 234,045 | |
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24 | Shake Shack Inc.表格10-Q
分發給上交所控股的會員
根據上交所控股有限責任公司協議的條款，上交所控股有義務向其會員進行税收分配。截至2022年3月30日和2021年12月29日，沒有向非控股利益持有人支付任何税收分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | | |
| 分類 | | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | | | | |
| 支付給非控股股東的金額 | 非控制性權益 | | $ | 302 | | | $ | 467 | | | | | |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本節和本季度報告中的10-Q表格(“10-Q表格”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)定義的前瞻性陳述，這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果與本文所作的陳述大不相同。除歷史事實陳述外，本10-Q表格中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的增長、戰略計劃和流動性的陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與任何歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將會”、“將會”、“應該”、“可以”、“可以擁有，“很可能，”它的否定和其他類似的表達。所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的限制。一些可能導致結果與公司預期大不相同的因素包括：新冠肺炎疫情的持續影響，包括任何新冠肺炎變體的潛在影響；公司及時開發和開設新倉庫的能力；成本增加或產品供應或交付中的短缺或中斷；勞動力成本增加或短缺；通脹壓力；公司對其數字能力的管理以及向新渠道的擴張，包括得來速；我們在現有倉庫保持和增長銷售的能力, 以及總體上與餐飲業有關的風險。您應根據我們截至2021年12月29日財年的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中披露的風險和不確定性來評估在本Form 10-Q表中所作的所有前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
以下討論應結合我們的2021年Form 10-K以及本Form 10-Q第I部分第1項中包含的簡明合併財務報表及其附註來閲讀。此處提供的所有信息均以我們的會計日曆為基礎。除另有説明外，凡提及特定年份、季度、月份或期間，均指本公司的財政年度及該等財政年度的相關季度、月份及期間。
概述
Shake Shack是一個現代的路邊漢堡攤，供應經典的美式菜單，包括優質漢堡、雞肉、熱狗、薯條、奶昔、冷凍奶油、啤酒、葡萄酒等。截至2022年3月30日，全系統運營的棚户區有382個，其中國內公司制棚户區225個，國內持證棚户區27個，國際持證棚户區130個。
最近的商業趨勢
2022年第一季度，隨着1月和2月COVID病例數量的急劇上升，我們度過了160多天的關閉，與COVID之前的水平相比，我們在許多棚屋減少了運營時間。本財年3月份的表現是
Shake Shack Inc.表格10-Q | 25
實質上好於本季度的前兩個月，因為COVID病例下降，城市和郊區市場的流動性趨勢恢復。我們的業務繼續面臨通脹壓力，主要是勞動力和大宗商品通脹。我們在3月份提高了菜單價格，以幫助應對這些壓力，但我們預計未來幾個季度將出現更高的通脹壓力。
截至2022年3月30日的13周，Same-Shack的銷售額與去年同期相比增長了10.3%，其中城市Shack增長了19.5%，郊區Shack增長了3.5%。2022年第一季度Same-Shack銷售額的增長是由於店內餐飲增加導致客流量增長11.6%。然而，與2021年第四季度相比，同店銷售額下降了10.5%，這是由於所有地區城市和郊區棚屋的流量下降，這主要是由於奧密克戎變體的影響以及截至2022年3月30日的13周內價格組合的下降。
Same-Shack銷售額代表可比Shack基礎的Shack銷售額，其定義為在24個完整會計月或更長時間內由公司運營的國內Shack的數量。對於連續幾天臨時關閉的棚屋，比較期間也進行了調整。為了計算截至2022年3月30日的13周的Same-Shack銷售額，164個Shack的Shack銷售額包括在可比Shack基數中。
在客人流量增加和菜單價格上漲的推動下，2022年第一季度的平均每週銷售額為6.8萬美元，而2021年第一季度為6.4萬美元。與2021年第四季度相比，周平均銷售額下降了8.1%，原因是城市和郊區棚屋的銷售額因奧密克戎的變化而下降。
2022年第一季度，棚屋全系統銷售額同比增長35.6%，達到3.095億美元。在新冠肺炎相關壓力的推動下，2022年第一季度棚屋全系統銷售額比2021年第四季度下降了1.5%。
截至2022年3月30日的13周內，數字銷售額與去年同期相比下降了5.7%，至8430萬美元。數字銷售包括在Shake Shack應用程序、網站和第三方交付平臺上下的訂單，在截至2022年3月30日的13周內，這些訂單佔Shack銷售額的43.1%。與2021財年1月數字銷售達到頂峯時相比，2022財年3月的數字銷售保留率約為80%。
發展亮點
2022年第一季度，我們新開了7家國內公司運營的棚屋、2家新的國內許可棚屋和4家新的國際許可棚屋。2022年第一季度沒有永久關閉棚屋的情況。
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| 位置 | | 類型 | | 開業日期 |
| 德克薩斯州達拉斯-諾斯帕克中心 | | 國內公司運營 | | 1/12/2022 |
| 加利福尼亞州卡爾斯巴德-卡爾斯巴德 | | 國內公司運營 | | 1/12/2022 |
| 新澤西州里奇菲爾德-文斯·隆巴迪服務區 | | 國內許可 | | 1/12/2022 |
| 中國上海-IAPM | | 國際許可 | | 1/13/2022 |
| 格林伍德村，聯合格林伍德村 | | 國內公司運營 | | 1/21/2022 |
| 加利福尼亞州卡爾弗城--韋斯特菲爾德卡爾弗市 | | 國內公司運營 | | 1/22/2022 |
| 中國北京--Indigo | | 國際許可 | | 1/25/2022 |
| 密歇根州利沃尼亞--利沃尼亞 | | 國內公司運營 | | 2/10/2022 |
| Alpharetta，GA-Alpharetta | | 國內公司運營 | | 2/16/2022 |
| 阿聯酋迪拜--迪拜山 | | 國際許可 | | 2/17/2022 |
| 中國南京--帝基廣場 | | 國際許可 | | 2/22/2022 |
| 佛羅裏達州奧蘭多--維蘭德·波因特 | | 國內公司運營 | | 3/24/2022 |
| 密蘇裏州聖路易斯-企業中心 | | 國內許可 | | 3/30/2022 |
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26 | Shake Shack Inc.表格10-Q
行動的結果
下表總結了我們在截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周內的運營結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | 3月31日
2021 |
| 棚屋銷售 | $ | 196,791 | | 96.8 | % | | $ | 150,668 | | 97.0 | % |
| 許可收入 | 6,600 | | 3.2 | % | | 4,614 | | 3.0 | % |
| 總收入 | 203,391 | | 100.0 | % | | 155,282 | | 100.0 | % |
棚户級運營費用(1): | | | | | |
| 食品和紙張成本 | 59,884 | | 30.4 | % | | 44,630 | | 29.6 | % |
| 勞務費及相關費用 | 60,465 | | 30.7 | % | | 46,382 | | 30.8 | % |
| 其他運營費用 | 30,237 | | 15.4 | % | | 23,144 | | 15.4 | % |
| 入住費及相關費用 | 16,276 | | 8.3 | % | | 13,911 | | 9.2 | % |
| 一般和行政費用 | 31,320 | | 15.4 | % | | 19,565 | | 12.6 | % |
| 折舊及攤銷費用 | 16,855 | | 8.3 | % | | 13,726 | | 8.8 | % |
| 開業前成本 | 2,712 | | 1.3 | % | | 3,576 | | 2.3 | % |
| 資產處置減值和損失 | 577 | | 0.3 | % | | 369 | | 0.2 | % |
| 總費用 | 218,326 | | 107.3 | % | | 165,303 | | 106.5 | % |
| 運營虧損 | (14,935) | | (7.3) | % | | (10,021) | | (6.5) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | (289) | | (0.1) | % | | 31 | | — | % |
| 利息支出 | (355) | | (0.2) | % | | (515) | | (0.3) | % |
| 所得税前虧損 | (15,579) | | (7.7) | % | | (10,505) | | (6.8) | % |
| 從所得税中受益 | (4,297) | | (2.1) | % | | (11,080) | | (7.1) | % |
| 淨收益(虧損) | (11,282) | | (5.5) | % | | 575 | | 0.4 | % |
| 減去：非控股權益應佔淨虧損 | (1,120) | | (0.6) | % | | (734) | | (0.5) | % |
| 可歸因於Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | $ | (10,162) | | (5.0) | % | | $ | 1,309 | | 0.8 | % |
(1)作為Shack銷售額的百分比。
棚屋銷售
小屋銷售額代表我們國內公司經營的小屋和禮品卡破損收入的食品、飲料和Shake Shack品牌商品的總銷售額。任何時期的棚屋銷售都直接受到這一時期的運營週數、開放棚屋數量的影響。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 棚屋銷售 | $ | 196,791 | | | $ | 150,668 | |
| 佔總收入的百分比 | 96.8 | % | | 97.0 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 46,123 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 30.6 | % | | |
截至2022年3月30日的13周內，棚户區銷售額同比增長30.6%，至1.968億美元。Shack銷售額的增長主要是由於2021年3月31日至2022年3月30日期間新開了33家由公司運營的國內淨Shack，貢獻了2,450萬美元，以及與市區和郊區Shack交通增加有關的2,290萬美元。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 27
許可收入
許可收入包括許可費、某些許可棚屋的開户費和版權費。許可費按銷售額的百分比計算，版權費是為獲得在特定地理區域開發棚屋的獨家權利而支付的費用。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 許可收入 | $ | 6,600 | | | $ | 4,614 | |
| 佔總收入的百分比 | 3.2 | % | | 3.0 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 1,986 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 43.0 | % | | |
截至2022年3月30日的13周內，許可收入比去年同期增長了43.0%，達到660萬美元。許可收入的增加主要是由於在2021年3月31日至2022年3月30日期間新開設了28個新的許可棚屋，貢獻了130萬美元。儘管我們繼續看到授權收入的改善，但與新冠肺炎相關的壓力繼續影響我們的亞洲市場，主要是在中國，那裏的封鎖和關閉仍然存在。
食品和紙張成本
食品和紙張成本包括與食品、飲料和菜單項目包裝相關的直接成本。食品和紙張成本的構成因性質而變化，隨銷售量而變化，受菜單組合和商品成本波動以及地理規模和鄰近地區的影響。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 食品和紙張成本 | $ | 59,884 | | | $ | 44,630 | |
| 棚屋銷售額百分比 | 30.4 | % | | 29.6 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 15,254 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 34.2 | % | | |
截至2022年3月30日的13周，食品和紙張成本比去年同期上漲了34.2%，達到5990萬美元。截至2022年3月30日的13周，食品和紙張成本增加，主要是由於在2021年3月31日至2022年3月30日期間新開設了33個淨國內公司運營的棚屋，從而增加了銷售量。
在截至2022年3月30日的13周內，食品和紙張成本佔Shack銷售額的百分比增加，主要是由於牛肉和雞肉價格上漲，部分被菜單價格上漲所抵消。
勞務費及相關費用
人工和相關費用包括國內公司運營的棚户級小時工和管理人員工資、獎金、工資税、基於股權的補償、工人補償費用和醫療福利。正如我們對其他可變費用項目的預期一樣，勞動力成本可能會隨着我們棚屋銷售額的增長而增長。影響勞動力成本的因素包括最低工資和工資税立法、醫療保健成本、棚屋的大小和位置以及我們國內公司運營的棚屋的表現。
28 | Shake Shack Inc.表格10-Q
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 勞務費及相關費用 | $ | 60,465 | | | $ | 46,382 | |
| 棚屋銷售額百分比 | 30.7 | % | | 30.8 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 14,083 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 30.4 | % | | |
截至2022年3月30日的13周內，勞動力和相關支出較去年同期增長30.4%，至6,050萬美元。勞動力和相關費用的增加主要是由於在2021年3月31日至2022年3月30日期間新開設了33家淨國內公司運營的棚屋，以及棚屋團隊的工資投資增加。
作為Shack銷售額的百分比，截至2022年3月30日的13周，勞動力和相關費用的減少主要是由於在此期間確認的較低的工資税和福利費用，但幾乎被員工人數的增加和我們團隊成員的起薪所抵消。
其他運營費用
其他營運開支包括運送佣金、棚屋層面的市場推廣開支、維修及保養、公用事業及其他營運開支，例如非易腐爛用品、信用卡費用及財產保險等。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 其他運營費用 | $ | 30,237 | | | $ | 23,144 | |
| 棚屋銷售額百分比 | 15.4 | % | | 15.4 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 7,093 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 30.6 | % | | |
截至2022年3月30日的13周內，其他運營支出比去年同期增長了30.6%，達到3020萬美元。其他營運開支的增加主要是由於與店內餐飲增加相關的設施成本上升、與銷售增加相關的交易和交付成本上升，以及在2021年3月31日至2022年3月30日期間新開設了33家由公司經營的國內淨棚屋。
作為棚屋銷售額的百分比，截至2022年3月30日的13周的其他運營費用持平，這是因為如上所述，與從新冠肺炎回收相關的銷售槓桿被更高的設施成本所抵消。
入住費及相關費用
佔用及相關開支包括棚屋水平佔用開支(包括租金、公用地方開支及若干地方税)，並不包括與未開放棚屋有關的佔用開支，該等開支於開業前成本中單獨入賬。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 入住費及相關費用 | $ | 16,276 | | | $ | 13,911 | |
| 棚屋銷售額百分比 | 8.3 | % | | 9.2 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 2,365 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 17.0 | % | | |
截至2022年3月30日的13周，入住率和相關費用與去年同期相比增長了17.0%，達到1630萬美元。入住率和相關費用的增加主要是由於在2021年3月31日至2022年3月30日期間新開設了33個淨國內公司運營的棚屋。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 29
在截至2022年3月30日的13周內，入住率和相關費用佔棚屋銷售額的百分比下降，主要是由於與新冠肺炎疫情持續復甦相關的銷售槓桿。
一般和行政費用
一般和行政費用包括與支持Shack開發和運營的公司和行政職能相關的成本，以及基於股權的薪酬費用。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 一般和行政費用 | $ | 31,320 | | | $ | 19,565 | |
| 佔總收入的百分比 | 15.4 | % | | 12.6 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 11,755 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 60.1 | % | | |
截至2022年3月30日的13周，一般和行政費用比去年同期增加了60.1%，達到3130萬美元。一般和行政費用的增加主要是由於600萬美元的法律問題和解，以及400萬美元的工資和其他團隊成本，這是我們支持Shack開發和數字項目的持續投資的一部分。
在截至2022年3月30日的13周內，一般和行政費用佔總收入的百分比增加，主要是由於上述項目以及支持增加的數字投資(包括數字產品和績效營銷)的營銷費用增加。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用包括固定資產的折舊，包括租賃改進和設備，以及融資設備租賃資產。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 16,855 | | | $ | 13,726 | |
| 佔總收入的百分比 | 8.3 | % | | 8.8 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 3,129 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 22.8 | % | | |
截至2022年3月30日的13周，折舊和攤銷費用比去年同期增長22.8%，達到1690萬美元。折舊和攤銷費用增加的主要原因是與2021年3月31日至2022年3月30日期間新開的33個國內公司運營的棚屋相關的資本支出的遞增折舊。
在截至2022年3月30日的13周內，折舊和攤銷費用佔總收入的百分比下降，主要是由於與新冠肺炎疫情恢復相關的銷售槓桿。
開業前成本
開業前成本主要包括法律費用、租金、經理工資、培訓成本、團隊成員工資和相關費用、開業前重新安置和補償Shack管理團隊的成本以及我們開業培訓團隊和其他支持團隊成員的工資、差旅和住宿成本。在國內公司經營的棚屋開業之前發生的所有此類成本都在發生費用的期間支出。根據國內公司運營的棚屋開業的數量和時間以及每個國內公司運營的棚屋的具體開業前成本，開業前成本可能會在不同時期之間大幅波動。此外，在新的地理市場區域，國內公司運營的棚屋開業初期可能會經歷比我們現有的更高的開業前成本
30 | Shake Shack Inc.表格10-Q
在地理市場區域，如紐約市大都市區，我們擁有更大的規模經濟，我們的培訓團隊的差旅和住宿成本更低。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 開業前成本 | $ | 2,712 | | | $ | 3,576 | |
| 佔總收入的百分比 | 1.3 | % | | 2.3 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | (864) | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | (24.2) | % | | |
截至2022年3月30日的13周，開業前的成本比去年同期下降了24.2%，降至270萬美元。開業前費用減少的原因是，與去年同期相比，本期新開業的國內公司經營的棚屋數量減少。
資產處置減值和損失
資產減值和處置虧損包括與我們的長期資產相關的減值費用，包括財產和設備，以及運營和融資租賃資產。此外，資產減值和處置損失包括已報廢資產的賬面淨值，主要包括在正常業務過程中更換的傢俱、設備和固定裝置。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 資產處置減值和損失 | $ | 577 | | | $ | 369 | |
| 佔總收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.2 | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 208 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 56.4 | % | | |
截至2022年3月30日的13個星期的資產減值和處置虧損比去年同期增加了56.4%，達到60萬美元。資產減值及處置虧損的增加主要是由於我們基地的棚屋數量即將到期。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額包括根據我們的應收税金協議對負債進行的調整、股息收入、利息收入以及出售有價證券的未實現和已實現損益淨額。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | (289) | | | $ | 31 | |
| 佔總收入的百分比 | (0.1) | % | | — | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | (320) | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | (1,032.3) | % | | |
截至2022年3月30日的13周，其他收入(支出)淨額與去年同期相比減少到30萬美元。其他收入(費用)淨額的減少主要是由於與我們對有價證券的投資有關的未實現虧損抵消了這一時期股息收入的增加。
利息支出
利息支出主要包括我們的循環信貸安排的利息和費用、與我們的融資設備租賃相關的推算利息、遞延融資成本的攤銷以及根據應收税款協議我們的負債的本期部分的利息。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 31
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 利息支出 | $ | (355) | | | $ | (515) | |
| 佔總收入的百分比 | (0.2) | % | | (0.3) | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 160 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | (31.1) | % | | |
截至2022年3月30日的13周，利息支出為40萬美元，比去年同期下降了31.1%。利息支出的減少主要是由於在截至2021年3月31日的13周內，與我們的循環信貸安排的修訂相關的先前資本化成本30萬美元的註銷，但在截至2022年3月30日的13周內，與我們的可轉換票據的貼現和債務發行成本相關的攤銷費用的增加部分抵消了這一減少額。
從所得税中受益
我們是上交所控股的唯一管理成員，因此，我們鞏固了上交所控股的財務業績。上交所控股被視為合夥企業，適用於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的。作為一家合夥企業，上交所控股無需繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。上交所控股所產生的任何應課税收益或虧損將按比例轉移至其成員(包括我們)的應税收益或虧損，並計入該等收益或虧損。我們需要繳納美國聯邦所得税，此外，對於我們在上交所控股的任何應税收入或損失中的可分配份額，以及Shake Shack Inc.產生的任何獨立收入或損失，我們還需要繳納州和地方所得税。我們還需要在外國司法管轄區繳納預扣税。
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 從所得税中受益 | $ | (4,297) | | | $ | (11,080) | |
| 佔總收入的百分比 | (2.1) | % | | (7.1) | % |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 6,783 | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | (61.2) | % | | |
截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周，我們的有效所得税税率分別為27.6%和105.5%。這一下降主要是由於與基於股權的薪酬相關的意外之財減少，導致我們在合夥企業的投資中計入估值津貼，以及更高的外國税收支出，但部分被税前虧損增加和税收抵免增加所抵消。此外，我們在上交所控股的所有權權益的增加增加了我們在上交所控股的應納税所得額(虧損)中的份額。截至2022年3月30日及2021年3月31日止13周，吾等於上交所控股之加權平均擁有權益分別為93.1%及93.0%。
非控股權益應佔淨虧損
我們是上交所控股的唯一管理成員，並擁有上交所控股的唯一投票權和控制權。因此，我們綜合上交所控股的財務業績，並在我們的簡明綜合損益表(虧損)上報告非控股權益，即上交所控股其他成員應佔淨收益(虧損)的部分。上交所控股的第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議規定，有限責任公司權益持有人可不時要求上交所控股以一對一方式贖回其全部或部分有限責任公司權益，以換取新發行的A類普通股。對於任何贖回或交換，我們將獲得相應數量的有限責任公司權益，從而增加我們在上交所控股的總所有權權益。適用報告期的加權平均所有權百分比被用來將淨收益(虧損)和其他全面收益分配給Shake Shack Inc.和非控股利益持有人。
32 | Shake Shack Inc.表格10-Q
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| | | 13周結束 |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 非控股權益應佔淨虧損 | $ | (1,120) | | | $ | (734) | |
| 佔總收入的百分比 | (0.6) | % | | (0.5) | % |
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截至2022年3月30日的13周，可歸因於非控股權益的淨虧損從去年同期的70萬美元增加到110萬美元。截至2022年3月30日止13周，非控股權益應佔淨虧損增加，主要是由於淨利較去年同期減少，但被非控股權益持有人加權平均擁有量減少所部分抵銷，後者於截至2022年3月30日及2021年3月31日止13周分別為6.9%及7.0%。
非公認會計準則財務衡量標準
為補充根據美國公認會計原則編制及呈列的簡明綜合財務報表，我們採用以下非GAAP財務計量：淨營業利潤、淨營業利潤率、EBITDA、經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率、經調整預計淨收入及經調整每股充分交換及攤薄後每股盈利(統稱為“非GAAP財務計量”)。
棚户級營業利潤
棚户級營業利潤的定義是棚屋銷售額減去棚户級營業費用，包括食品和紙張成本、人工和相關費用、其他營業費用和入住率及相關費用。
這項措施有何用處
當與GAAP財務指標結合使用時，Shack-Level營業利潤和Shack-Level營業利潤率是運營業績的補充指標，我們認為這是評估我們Shack的業績和盈利能力的有用指標。此外，Shack-Level營業利潤和Shack-Level營業利潤率是內部使用的關鍵指標，用於制定我們的內部預算和預測，以及評估我們的Shack相對於預算和前期的表現。它還用於評估員工薪酬，因為它在某些基於績效的員工獎金安排中用作衡量標準。我們相信，列報Shack-Level營業利潤和Shack-Level營業利潤率為投資者提供了我們經營業績的補充視角，可為Shack的基本經營業績提供有意義的洞察，因為這些指標描繪了直接受Shack影響的經營業績，並排除了可能不能指示Shack持續運營或與Shack的持續運營無關的項目。它還可以幫助投資者評估公司相對於不同規模和期限的同行的業績，並在管理層如何評估業務以及財務和運營決策方面提供更大的透明度。
這一措施的實用性的侷限性
由於計算方法不同，棚户級營業利潤和棚户級營業利潤率可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準。倉儲級營業利潤和倉儲級營業利潤率的列報不應被孤立地考慮，或被視為替代或優於根據公認會計準則編制和列報的財務信息。棚户級營業利潤不包括某些成本，如一般和行政費用以及開業前成本，這些成本被認為是正常的經常性現金運營費用，對支持公司的棚屋的運營和發展至關重要。因此，這一衡量標準可能不能完全瞭解公司的整體經營業績，棚户級營業利潤和棚户級營業利潤率應結合公司的公認會計準則財務業績進行審查。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 33
Shack-Level營業利潤與運營虧損的對賬，這是最直接可比的GAAP財務指標，如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | |
| 運營虧損 | $ | (14,935) | | | $ | (10,021) | | |
| 更少： | | | | |
| 許可收入 | 6,600 | | | 4,614 | | |
| 添加： | | | | |
| 一般和行政費用 | 31,320 | | | 19,565 | | |
| 折舊及攤銷費用 | 16,855 | | | 13,726 | | |
| 開業前成本 | 2,712 | | | 3,576 | | |
| 資產處置減值和損失 | 577 | | | 369 | | |
| 棚户級營業利潤 | $ | 29,929 | | | $ | 22,601 | | |
| | | | | |
| 總收入 | $ | 203,391 | | | $ | 155,282 | | |
| 減少：許可收入 | 6,600 | | | 4,614 | | |
| 棚屋銷售 | $ | 196,791 | | | $ | 150,668 | | |
| | | | | |
棚户級運營利潤率(1,2) | 15.2 % | | 15.0 % | |
(1)作為Shack銷售額的百分比。
(2)在截至2022年3月30日的13周內，Shack級別的運營利潤率包括1,281美元的禮品卡損壞收入的累積追趕調整，在Shack銷售中確認。累計追趕帶來的好處導致棚户級運營利潤率增加了0.5%。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA定義為扣除利息支出(扣除利息收入)、所得税支出(收益)和折舊及攤銷費用之前的淨收益(虧損)。經調整的EBITDA定義為EBITDA(定義見上文)，不包括基於權益的薪酬支出、遞延租賃成本、處置資產的減值和虧損、基於雲的軟件實施成本的攤銷，以及我們認為不直接反映核心業務和可能不表明公司經常性業務運營的某些非經常性項目。
這些措施是如何有用的
當與公認會計準則財務指標一起使用時，EBITDA和調整後的EBITDA是經營業績的補充指標，我們認為這些指標有助於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較。調整後的EBITDA是內部用於制定內部預算和預測的關鍵指標，也是我們基於業績的股權激勵計劃和某些獎金安排的指標。我們相信，EBITDA和調整後的EBITDA的列報為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，這有助於分析和比較其正在進行的業務運營，因為它們排除了可能不能指示我們正在進行的經營業績的項目。
這些措施的有用性的侷限性
由於計算方法不同，EBITDA和調整後的EBITDA可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準。EBITDA和調整後EBITDA的列報並不打算被孤立地考慮，或被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。EBITDA和調整後的EBITDA不包括某些正常的經常性費用。因此，這些衡量標準可能不能提供對我們業績的完整了解，應該與公認會計準則財務衡量標準一起進行審查。
34 | Shake Shack Inc.表格10-Q
EBITDA和調整後的EBITDA與淨收益(虧損)的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準，如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | |
| (以千為單位的美元金額) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (11,282) | | | $ | 575 | | |
| 折舊及攤銷費用 | 16,855 | | | 13,726 | | |
| 利息支出，淨額 | 355 | | | 515 | | |
| 從所得税中受益 | (4,297) | | | (11,080) | | |
| EBITDA | $ | 1,631 | | | $ | 3,736 | | |
| | | | |
| 基於股權的薪酬 | 3,188 | | | 1,681 | | |
| 攤銷基於雲的軟件實施成本 | 332 | | | 313 | | |
遞延租賃成本(1) | (877) | | | 204 | | |
| 資產處置減值和損失 | 577 | | | 369 | | |
債券發行相關成本(2) | — | | | 236 | | |
| 法律和解 | 6,000 | | | 595 | | |
| 禮品卡破損累計追趕調整 | (1,281) | | | — | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 9,570 | | | $ | 7,134 | | |
| | | | |
調整後EBITDA利潤率(3) | 4.7 % | | 4.6 % | |
(1)反映租賃費用大於或小於合同固定基數租金的程度。
(2)與公司於2021年3月發行的可轉換票據相關的成本，包括諮詢費和顧問費。有關更多信息，請參閲附註6，債務。
(3)按總收入的百分比計算，截至2022年3月30日和2021年3月31日的13周分別為2.034億美元和1.553億美元。
調整後備考淨收益和調整後備考每股全額交換和攤薄收益
調整後的預計淨收入代表Shake Shack Inc.的淨收入(虧損)假設將所有已發行的上交所控股公司、有限責任公司會員權益(“LLC權益”)全部交換為A類普通股，經某些非經常性項目調整後，我們認為這些項目不直接反映我們的核心業務，也可能不表明我們的經常性業務運營。經調整的備考淨收益(虧損)除以已發行的A類普通股的加權平均股份(假設所有已發行的有限責任公司權益全部兑換)，在實施任何稀釋性證券(如基於未償還股權的獎勵)後，計算調整後的備兑和攤薄每股收益。
這些措施是如何有用的
當與公認會計準則財務指標一起使用時，調整後的預計淨收入和調整後的預計全額交換和稀釋後每股收益是經營業績的補充指標，我們認為這些指標是評估我們在一段時期內以及相對於我們競爭對手的業績的有用指標。通過充分交換所有未償還的有限責任公司權益，我們相信這些措施有利於與其他組織和税務結構不同的公司進行比較，以及比較不同時期的情況，因為它消除了Shake Shack Inc.因我們持有的上交所控股公司的所有權增加而導致的淨收入(虧損)變化的影響，這些變化與我們的經營業績無關，不包括非經常性項目或可能不能表明我們持續經營業績的項目。
這些措施的有用性的侷限性
由於計算方法不同，調整後的備考淨收入和調整後的備考每股充分交換和攤薄後的每股收益不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準具有可比性。介紹
Shake Shack Inc.表格10-Q | 35
調整後的預計淨收入和調整後的預計每股收益不應被視為根據公認會計準則確定的淨收益(虧損)和每股收益(虧損)的替代方案。雖然這些衡量標準對評估我們的業績很有用，但它沒有考慮非控股股東的收益，因此不能完全瞭解Shake Shack Inc.的淨收益(虧損)。調整後的預計淨收入和調整後的預計淨收益應與我們的GAAP財務業績一起評估。調整後的備考淨收入與Shake Shack Inc.的淨收入(虧損)的對賬，以及調整後的備考每股充分交換和稀釋後的收益的計算如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | |
| (以千為單位，每股除外) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | |
| 分子： | | | | |
| Shake Shack公司的淨收益(虧損) | $ | (10,162) | | | $ | 1,309 | | |
| 調整： | | | | |
| | 假定的有限責任公司權益交換中非控股權益應佔淨虧損的重新分配(1) | (1,120) | | | (734) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 法律和解 | 6,000 | | | 595 | | |
| | 債券發行相關成本(2) | — | | | 236 | | |
| | 循環信貸安排修訂相關費用(3) | — | | | 323 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 禮品卡破損累計追趕調整 | (1,281) | | | — | | |
| | 對所得税優惠的影響(4) | (1,595) | | | 24 | | |
| 調整後預計淨收益(虧損) | $ | (8,158) | | | $ | 1,753 | | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | |
| A類已發行普通股的加權平均股份-稀釋 | 39,163 | | 42,789 | |
| 調整： | | | | |
| | 假設用有限責任公司的權益交換A類普通股(1) | 2,920 | | | — | | |
| 調整後的形式全額交換加權平均A類流通股-稀釋 | 42,083 | | | 42,789 | | |
| | | | | | |
| 調整後每股完全交換股份的預計收益(虧損)-攤薄 | $ | (0.19) | | | $ | 0.04 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | |
| 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 | |
| 稀釋後A類普通股每股收益(虧損) | $ | (0.26) | | | $ | 0.01 | | |
| 假設用有限責任公司的權益交換A類普通股(1) | (0.01) | | | — | | |
| 非GAAP調整(5) | 0.08 | | | 0.03 | | |
| 調整後每股完全交換股份的預計收益(虧損)-攤薄 | $ | (0.19) | | | $ | 0.04 | | |
(1)假設將所有未償還的有限責任公司權益交換為A類普通股，從而消除非控股權益並確認可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。
(2)與公司於2021年3月發行的可轉換票據相關的成本，包括諮詢費和顧問費。有關更多信息，請參閲附註6，債務。
(3)與本公司對循環信貸安排的修訂相關產生的費用，包括對循環信貸安排以前資本化的成本進行沖銷。有關更多信息，請參閲附註6，債務。
(4)代表上述調整及備考調整的税務影響，以反映截至2022年3月30日及2021年3月31日止13周的假設有效税率分別為24.9%及118.8%的企業所得税。金額包括美國聯邦所得税、某些有限責任公司實體級別的税收和外國預扣税的準備金，假設分配給每個適用州、地方和外國司法管轄區的最高法定税率。
(5)表示每個期間非GAAP調整的每股影響。有關詳情，請參閲上文經調整預計淨收入(虧損)的對賬。
36 | Shake Shack Inc.表格10-Q
流動資金和資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動資金來源是來自運營的現金、手頭的現金和現金等價物、短期投資以及我們循環信貸安排下的可用性。2021年3月，我們發行了0%可轉換優先票據(“可轉換票據”)，扣除折扣後獲得2.438億美元的收益。有關更多信息，請參閲所附簡明合併財務報表中的附註6，債務。
截至2022年3月30日，我們的現金和現金等價物餘額為2.793億美元，短期有價證券投資餘額為7970萬美元。
2021年6月7日，我們向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊説明書，允許我們不時在一個或多個發行中發行招股説明書中描述的證券組合。到目前為止，我們還沒有遇到進入資本市場的困難；然而，未來資本市場的波動可能會影響我們進入這些市場的能力，或者增加與發行債務或股票工具相關的成本。
我們對流動性的主要要求是為我們的營運資金需求、運營和融資租賃義務、資本支出和一般公司需求提供資金。我們對營運資金的要求通常不大，因為我們的客人在銷售時以現金或借記卡或信用卡支付他們購買的食品和飲料，並且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售我們的許多庫存物品。我們正在進行的資本支出主要用於開設新的Shack、現有的Shack資本投資(用於改建和維護)，以及對我們的公司技術基礎設施的投資，以支持我們的家庭辦公室、Shake Shack地點和數字戰略。
此外，根據應收税款協議，我們有義務向上交所控股的某些成員支付款項。截至2022年3月30日，此類債務總額為2.343億美元。應收税項協議項下的應付金額視乎(其中包括)(I)應收税項協議期限內未來應課税收入的產生及(Ii)税法的未來變化而定。如果我們在應收税金協議期限內沒有產生足夠的應税收入總額來利用税收優惠，則我們將不需要支付相關的TRA付款。儘管根據應收税金協議必須支付的任何款項的金額可能會很大，但這些付款的時間會有所不同，通常將限制為每個會員每年一次付款。此類付款的金額也受我們利用相關遞延税項資產的程度的限制。我們須支付的款項一般會減少本公司或上交所控股可能獲得的整體現金流金額，但我們預期利用相關遞延税項資產可節省的現金税款將用於支付所需款項。
我們相信，我們現有的現金和有價證券餘額將足以在至少未來12個月和可預見的未來為我們的運營和融資租賃債務、資本支出、應收税金協議債務和營運資本需求提供資金。
現金流量摘要
下表彙總了我們的經營、投資和融資活動產生的現金流。
| | | | | | | | | | | |
| 13周結束 |
| (單位：千) | 三月三十日
2022 | | 3月31日
2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 7,969 | | | $ | 9,951 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28,051) | | | (27,228) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,073) | | | 245,403 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (23,155) | | | 228,126 | |
| 期初現金及現金等價物 | 302,406 | | | 146,873 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 279,251 | | | $ | 374,999 | |
Shake Shack Inc.表格10-Q | 37
經營活動
截至2022年3月30日的13周，經營活動提供的淨現金為800萬美元，而截至2021年3月31日的13周為1000萬美元，減少了200萬美元。減少的主要原因是淨虧損1130萬美元和營運資金的變化被1370萬美元的非現金費用的影響部分抵消。週轉資金的變化主要是由於與結清法律事項有關的負債增加，部分被應付款項的結清所抵消。
投資活動
截至2022年3月30日的13周，用於投資活動的淨現金為2,810萬美元，而截至2021年3月31日的13周為2,720萬美元，增加了90萬美元。這一增長主要是由於用於支持我們的房地產開發和數字計劃的資本支出增加了480萬美元，部分被可銷售證券購買量減少400萬美元所抵消。
融資活動
截至2022年3月30日的13周，用於融資活動的現金淨額為310萬美元，而截至2021年3月31日的13周，融資活動提供的現金淨額為2.454億美元，減少2.485億美元。這一減少主要是由於在截至2021年3月31日的13周內，發行可轉換票據的現金收益淨額為2.438億美元，扣除折扣後的現金收益淨額為640萬美元，發行A類普通股的現金收益淨額為640萬美元。
可轉換票據
2021年3月，我們根據1933年證券法第144A條向合格機構買傢俬募發行了本金總額為2.5億美元的2028年到期的0%可轉換優先債券。可轉換票據將於2028年3月1日到期，除非在某些情況下提前轉換、贖回或回購。在轉換時，我們根據自己的選擇支付或交付現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合。有關更多信息，請參閲所附簡明合併財務報表中的附註6，債務。
循環信貸安排
2019年8月，我們簽訂了一項循環信貸安排，該安排將於2026年3月到期，允許借款至多5,000萬美元，並有能力在滿足某些條件的情況下將可用借款增加至多1,000萬美元。循環信貸機制還允許在我們提出最高1,500萬美元的請求時簽發信用證。
根據循環信貸安排，吾等須自2022年7月起維持最低流動資金2,500萬美元，而未償還借款的利息為：(I)LIBOR，或於LIBOR停止或不可用時的有擔保隔夜融資利率，加1.0%至2.5%或(Ii)基本利率加0.0%至1.5%的百分比，每種情況均視乎我們的淨租賃調整槓桿比率而定。
循環信貸安排項下的債務以上交所控股及擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益作抵押。循環信貸安排項下的債務由上交所控股的每一間直接及間接附屬公司擔保，但若干例外情況除外。
循環信貸安排要求我們遵守最高淨租賃調整槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以及其他慣常的肯定和否定契約。截至2022年3月30日，我們遵守了所有公約。
38 | Shake Shack Inc.表格10-Q
關鍵會計政策和估算
我們對本公司綜合財務狀況和經營業績的討論和分析是基於所附的簡明綜合財務報表及其附註，這些報表和附註是根據公認會計原則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，我們需要根據現有信息作出我們認為合理的估計、判斷和假設。這些估計和假設影響資產、負債、收入和支出的報告金額，以及或有資產和負債的相關披露。用於實際經驗的估計或假設的差異可能會產生截然不同的會計結果。我們會持續評估我們的會計政策的持續適當性及由此產生的估計，以便在事實和情況下作出我們認為適當的調整。我們在截至2021年12月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
近期發佈的會計公告
請參閲本表格10-Q第I部分第1項下的附註2，主要會計政策摘要。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們在截至2021年12月29日的財政年度的Form 10-K年度報告第II部分第7A項中所述的市場風險敞口沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息經過積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 39
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本項目所需資料參考第一部分第1項附註13“承付款和或有事項”。
第1A項。風險因素。
該公司在截至2021年12月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
40 | Shake Shack Inc.表格10-Q
項目6.展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 2015年2月4日生效的Shake Shack Inc.註冊證書的修訂和重新發布 | | 8-K | | 3.1 | | 2/10/2015 | | |
3.2 | | 2019年10月1日第二次修訂和重新修訂Shack Shake Inc.附則 | | 8-K | | 3.1 | | 10/4/2019 | | |
4.1 | | A類普通股股票格式 | | S-1/A | | 4.1 | | 1/28/2015 | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證特等執行幹事 | | | | | | | | * |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務幹事 | | | | | | | | * |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 | | | | | | | | # |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | * |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | * |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | * |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | * |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | * |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | * |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | * |
#隨函提供。
Shake Shack Inc.表格10-Q | 41
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| Shake Shack Inc. |
| (註冊人) |
| | |
| 日期：2022年5月6日 | 由以下人員提供： | /s/蘭迪·加魯蒂 |
| | 蘭迪·加魯蒂 |
| | 首席執行官
(首席行政主任及獲正式授權的人員) |
| | |
| 日期：2022年5月6日 | 由以下人員提供： | 凱瑟琳·I·福格泰 |
| | 凱瑟琳·I·福格泰 |
| | 首席財務官
(首席財務官和正式授權的官員) |
42 | Shake Shack Inc.表格10-Q 