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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________________________________
FORM 10-Q | | | | | |
(標記一) | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的March 31, 2022 |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期 |
佣金文件編號001-38598 ________________________________________________________________________
布魯姆能源公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________________ | | | | | |
特拉華州 | 77-0565408 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
北一街4353號, 聖何塞, 加利福尼亞 | 95134 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| |
(408) 543-1500 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題(1) | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 | 是 | 紐約證券交易所 |
(1)我們的B類普通股沒有登記,但可以在持有者選擇的情況下轉換為A類普通股。 |
________________________________________________________________________ 用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 þ加速文件管理器¨非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No þ
截至2022年5月2日,註冊人的已發行普通股數量如下:
A類普通股,面值0.0001美元,162,369,209股票
B類普通股,面值0.0001美元,15,829,833股票
布魯姆能源公司
截至2022年3月31日止三個月的Form 10-Q季度報告
目錄表
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1--財務報表(未經審計) | 3 |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
簡明綜合業務報表 | 4 |
簡明綜合全面損失表 | 5 |
可贖回可轉換優先股、可贖回非控制性權益、股東權益(虧損)和非控制性權益的簡明合併報表 | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | 8 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 40 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目4--控制和程序 | 59 |
| |
第二部分--其他資料 | |
項目1--法律訴訟 | 60 |
項目1A--風險因素 | 60 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 85 |
第3項-高級證券違約 | 85 |
項目4--煤礦安全信息披露 | 85 |
項目5--其他信息 | 85 |
項目6--展品 | 86 |
| |
簽名 | 87 |
除文意另有所指外,術語“我們”、“我們”、“我們”和“布魯姆能源”均指布魯姆能源公司及其所有子公司。
第一部分
項目1--財務報表
布魯姆能源公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,共享數據和麪值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物1 | | $ | 286,007 | | | $ | 396,035 | |
受限現金1 | | 70,141 | | | 92,540 | |
| | | | |
應收賬款1 | | 110,842 | | | 87,789 | |
合同資產 | | 13,533 | | | 25,201 | |
盤存 | | 183,066 | | | 143,370 | |
遞延收入成本 | | 17,143 | | | 25,040 | |
應收客户融資1 | | 5,875 | | | 5,784 | |
預付費用和其他流動資產1 | | 37,000 | | | 30,661 | |
流動資產總額 | | 723,607 | | | 806,420 | |
財產、廠房和設備、淨值1 | | 608,912 | | | 604,106 | |
經營性租賃使用權資產 | | 98,119 | | | 106,660 | |
應收客户融資,非流動1 | | 38,005 | | | 39,484 | |
受限現金,非流動現金1 | | 137,748 | | | 126,539 | |
遞延收入成本,非流動 | | 3,212 | | | 1,289 | |
商譽 | | 1,957 | | | 1,957 | |
其他長期資產1 | | 38,412 | | | 39,116 | |
總資產 | | $ | 1,649,972 | | | $ | 1,725,571 | |
負債、可贖回可轉換優先股、可贖回非控制性權益、股東(虧損)權益和非控制性權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 89,012 | | | $ | 72,967 | |
應計保修 | | 14,671 | | | 11,746 | |
應計費用和其他流動負債1 | | 92,170 | | | 114,138 | |
遞延收入和客户存款1 | | 94,044 | | | 89,975 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 11,598 | | | 13,101 | |
融資義務 | | 15,172 | | | 14,721 | |
追索權債務 | | 12,355 | | | 8,348 | |
無追索權債務1 | | 17,936 | | | 17,483 | |
| | | | |
| | | | |
流動負債總額 | | 346,958 | | | 342,479 | |
| | | | |
| | | | |
遞延收入和客户存款,非流動1 | | 80,457 | | | 90,310 | |
非流動經營租賃負債 | | 105,656 | | | 106,187 | |
| | | | |
非流動融資債務 | | 452,229 | | | 461,900 | |
追索權債務,非流動 | | 280,056 | | | 283,483 | |
無追索權債務,非流動債務1 | | 212,465 | | | 217,416 | |
| | | | |
| | | | |
其他長期負債 | | 18,356 | | | 16,772 | |
總負債 | | 1,496,177 | | | 1,518,547 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註13) | | | | |
A系列可贖回可轉換優先股:10,000,000授權股份及10,000,000股票和不是分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的股票。 | | 208,551 | | | 208,551 | |
可贖回的非控股權益 | | — | | | 300 | |
股東權益(虧損): | | | | |
| | | | |
普通股:$0.0001面值;A類股-600,000,000授權股份及162,165,862股票和160,627,544已發行及已發行股份及B類股份-600,000,000授權股份及15,829,833股票和15,832,863分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的股票。 | | 18 | | | 18 | |
額外實收資本 | | 3,251,128 | | | 3,219,081 | |
累計其他綜合損失 | | (503) | | | (350) | |
累計赤字 | | (3,341,434) | | | (3,263,075) | |
股東權益合計(虧損) | | (90,791) | | | (44,326) | |
非控股權益 | | 36,035 | | | 42,499 | |
總負債、可贖回的非控制性權益、股東(虧損)權益和非控制性權益 | | $ | 1,649,972 | | | $ | 1,725,571 | |
1我們有可變利息實體,它們代表在這些財務報表行項目中記錄的合併餘額的一部分 綜合資產負債表(見附註11-投資組合F提供資金s).
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布魯姆能源公司
簡明綜合業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 133,547 | | | $ | 137,930 | | | | | | | |
安裝 | | 13,553 | | | 2,659 | | | | | | | |
服務 | | 35,239 | | | 36,417 | | | | | | | |
電 | | 18,700 | | | 17,001 | | | | | | | |
總收入 | | 201,039 | | | 194,007 | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
產品 | | 105,742 | | | 87,294 | | | | | | | |
安裝 | | 12,773 | | | 4,625 | | | | | | | |
服務 | | 41,826 | | | 36,118 | | | | | | | |
電 | | 12,761 | | | 11,319 | | | | | | | |
收入總成本 | | 173,102 | | | 139,356 | | | | | | | |
毛利 | | 27,937 | | | 54,651 | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | |
研發 | | 34,526 | | | 23,295 | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 21,334 | | | 19,952 | | | | | | | |
一般和行政 | | 37,736 | | | 25,801 | | | | | | | |
總運營費用 | | 93,596 | | | 69,048 | | | | | | | |
運營虧損 | | (65,659) | | | (14,397) | | | | | | | |
利息收入 | | 59 | | | 74 | | | | | | | |
利息支出 | | (14,087) | | | (14,731) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (3,027) | | | (85) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(損失)嵌入衍生品重估收益 | | 531 | | | (518) | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (82,183) | | | (29,657) | | | | | | | |
所得税撥備 | | 564 | | | 124 | | | | | | | |
淨虧損 | | (82,747) | | | (29,781) | | | | | | | |
減去:應佔非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損 | | (4,388) | | | (4,892) | | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (78,359) | | | $ | (24,889) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
A類和B類普通股股東可獲得的每股淨虧損,基本和稀釋 | | $ | (0.44) | | | $ | (0.15) | | | | | | | |
用於計算A類和B類普通股基本股東和稀釋後普通股每股淨虧損的加權平均股份 | | 177,189 | | | 170,745 | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布魯姆能源公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (82,747) | | | $ | (29,781) | | | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
被指定為現金流量套期保值的衍生工具的變更 | | — | | | (4,653) | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (153) | | | (228) | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | (153) | | | (4,881) | | | | | | | |
綜合損失 | | (82,900) | | | (34,662) | | | | | | | |
減去:非控股權益和可贖回非控股權益造成的綜合損失 | | (4,388) | | | (350) | | | | | | | |
A、B類股東應佔綜合損失 | | $ | (78,512) | | | $ | (34,312) | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布魯姆能源公司
可轉換優先股、可贖回非控制性權益、股東權益(虧損)和非控制性權益的簡明合併報表
(千,共享數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 可轉換可贖回優先股 | | 可贖回的非控股權益 | | | A類和B類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) | | 非控股權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | | 股票 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 10,000,000 | | $ | 208,551 | | | $ | 300 | | | | 176,460,407 | | | $ | 18 | | | $ | 3,219,081 | | | $ | (350) | | | $ | (3,263,075) | | | $ | (44,326) | | | $ | 42,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | — | | | — | | | | 964,937 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPP購買 | — | | | — | | | — | | | | 420,689 | | | — | | | 5,981 | | | — | | | — | | | 5,981 | | | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | | 149,662 | | | — | | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,586 | | | — | | | — | | | 25,586 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對非控制性權益的分配和支付 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (500) | | | — | | | — | | | (500) | | | (2,376) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | — | | | (153) | | | — | |
淨虧損 | — | | | — | | | (300) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,359) | | | (78,359) | | | (4,088) | |
2022年3月31日的餘額 | 10,000,000 | | $ | 208,551 | | | $ | — | | | | 177,995,695 | | | $ | 18 | | | $ | 3,251,128 | | | $ | (503) | | | $ | (3,341,434) | | | $ | (90,791) | | | $ | 36,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 可轉換可贖回優先股 | | 可贖回的非控股權益 | | | A類和B類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) | | 非控股權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | | 股票 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | 377 | | | | 168,002,726 | | | $ | 17 | | | $ | 3,182,753 | | | $ | (9) | | | $ | (3,103,937) | | | $ | 78,824 | | | $ | 62,195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
採用新會計準則的累積效應(附註2) | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (126,799) | | | — | | | 5,308 | | | (121,491) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | — | | | — | | | | 1,140,502 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPP購買 | — | | | — | | | — | | | | 977,508 | | | — | | | 4,726 | | | — | | | — | | | 4,726 | | | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | | 1,978,717 | | | — | | | 53,227 | | | — | | | — | | | 53,227 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,780 | | | — | | | — | | | 15,780 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換協議有效部分的變動 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,653 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | (17) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,863) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | | | (111) | |
淨虧損 | — | | | — | | | (4) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,889) | | | (24,889) | | | (4,888) | |
2021年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | 356 | | | | 172,099,453 | | | $ | 17 | | | $ | 3,129,687 | | | $ | (126) | | | $ | (3,123,518) | | | $ | 6,060 | | | $ | 57,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布魯姆能源公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (82,747) | | | $ | (29,781) | | | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 14,384 | | | 13,442 | | | |
非現金租賃費用 | | 3,072 | | | 2,115 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具合約的重估 | | 2,407 | | | 290 | | | |
基於股票的薪酬費用 | | 25,542 | | | 17,210 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
保修餘額攤銷 | | 150 | | | — | | | |
債務發行成本和溢價攤銷淨額 | | 706 | | | 971 | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (23,053) | | | (7,135) | | | |
合同資產 | | 11,668 | | | (1,680) | | | |
盤存 | | (39,542) | | | (10,820) | | | |
遞延收入成本 | | 5,865 | | | (13,952) | | | |
應收客户融資 | | 1,388 | | | 1,302 | | | |
預付費用和其他流動資產 | | (6,340) | | | 3,908 | | | |
其他長期資產 | | 703 | | | (687) | | | |
應付帳款 | | 16,117 | | | 14,145 | | | |
應計保修 | | 2,925 | | | (4,305) | | | |
應計費用和其他流動負債 | | (25,144) | | | (24,941) | | | |
經營租賃使用權資產和經營租賃負債 | | 3,436 | | | (2,474) | | | |
| | | | | | |
遞延收入和客户存款 | | (5,783) | | | (48,036) | | | |
其他長期負債 | | 1,803 | | | 1,393 | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (92,443) | | | (89,035) | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | (18,510) | | | (12,932) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (18,510) | | | (12,932) | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
償還債務 | | (4,774) | | | (4,862) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融資債務收益 | | — | | | 5,016 | | | |
償還融資債務 | | (9,423) | | | (3,077) | | | |
| | | | | | |
對非控制權益和可贖回非控制權益的分配和支付 | | (2,876) | | | (3,880) | | | |
發行普通股所得款項 | | 6,961 | | | 57,953 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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融資活動提供的現金淨額(用於) | | (10,112) | | | 51,150 | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (153) | | | (229) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (121,218) | | | (51,046) | | | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | | | | |
期初 | | 615,114 | | | 416,710 | | | |
期末 | | $ | 493,896 | | | $ | 365,664 | | | |
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補充披露現金流量信息: | | | | | | |
期內支付的利息現金 | | $ | 14,405 | | | $ | 14,963 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | 2,464 | | | 2,830 | | | |
融資租賃的營運現金流 | | 230 | | | 39 | | | |
在此期間支付的所得税現金 | | 381 | | | 72 | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | |
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採用ASU 2020-06年度後的非流動追索權債務增加,淨額(注2) | | $ | — | | | $ | 121,491 | | | |
為財產、廠房和設備記錄的負債 | | 6,775 | | | 1,172 | | | |
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年初至今對經營租賃使用權資產的確認 | | 147 | | | 22,649 | | | |
年初至今融資租賃使用權資產的確認 | | — | | | 1,457 | | | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布魯姆能源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務性質、流動資金和列報基礎
業務性質
我們設計、製造、銷售並在某些情況下安裝用於現場發電的固體氧化物燃料電池系統(“能源服務器”)。我們的能源服務器利用創新的燃料電池技術,與傳統的化石燃料發電相比,提供更低的運營成本和更低的温室氣體排放,從而提供高效的能源發電。通過在用電的地方發電,我們的能源生產系統提供了更高的電力可靠性和更好的能源安全性,同時提供了一條實現能源獨立的途徑。
我們繼續監測並酌情調整我們的業務,以應對新冠肺炎大流行。由於各國處於開放的不同階段,對某些零部件的需求增加,整個全球供應鏈發生了多次供應鏈中斷。儘管我們能夠找到解決許多零部件短缺的替代方案,但在集裝箱短缺、海運和空運方面,我們遇到了一些延誤和成本上升。我們沒有經歷過任何由於烏克蘭發生的事件而造成的供應鏈中斷。
流動性
自成立以來,我們普遍出現了運營虧損和運營現金流為負的情況。隨着我們在2020年至2021年期間完成的一系列新債發行、債務延期和股權轉換,我們擁有292.4截至2022年3月31日的未償還追索權債務總額為百萬美元280.1其中的100萬被歸類為長期債務。我們的追索權債務計劃於2022年6月開始償還。
2021年10月23日,我們與SK生態工廠有限公司(前身為SK工程建設有限公司)簽訂了證券購買協議(SPA)。(“SK生態植物”)與戰略夥伴關係有關。根據SPA,SK生態工廠於2021年12月29日購買了10,000,000Bloom Energy中零息、無投票權的A系列可贖回可轉換優先股(RCPS)的股票,面值$0.0001每股,收購價為$25.50每股,總購買價為$255.0100萬美元,包括購買A類普通股的選擇權。有關SPA的更多信息,請參閲注18-SK生態植物戰略投資,以及有關我們與SK生態工廠的合資企業的更多信息,請參閲注12-關聯方交易.
2021年11月,第五次購買力平價協議簽訂了136.0百萬,3.042031年6月30日到期的高級擔保票據百分比,取代了LIBOR+2.52021年12月到期的%定期貸款。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率,用於研發工作和其他業務活動的支出的時間和程度,系統建造量的增長率和對額外製造空間的需求,國內和國際市場銷售和營銷活動的擴展,市場對我們產品的接受度,我們為客户使用我們的能源服務器獲得融資的能力,安裝的時機,以及整體經濟狀況,包括新冠肺炎對我們持續和未來業務的影響。
管理層認為,我們現有的現金和現金等價物以及運營現金流的組合預計將足以滿足我們自10-Q表格季度報告發布之日起未來12個月的運營和資本現金流需求以及其他現金流需求。
陳述的基礎
我們根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,並在該等規則允許的情況下,編制本文所包括的簡明綜合財務報表,包括適用於美國的公認會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的所有披露。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
合併原則
這些簡明的綜合財務報表反映了我們的賬目和業務,以及我們擁有控股權的子公司的賬目和業務。我們使用定性方法評估以下項目的整合要求
我們的每個可變利益實體(“VIE”),我們稱為税務股權合夥企業(每個此類VIE,也稱為我們的購電協議(“PPA”)實體(“PPA實體”))。這一辦法側重於確定我們是否有權指導對巴勒斯坦權力機構實體的經濟表現產生最大影響的活動,以及我們是否有義務承擔可能對巴勒斯坦權力機構實體有重大影響的損失或獲得利益的權利。在提出的所有期間內,我們已確定我們是我們所有經營的PPA實體的主要受益人,如附註11所述-投資組合融資。我們不斷評估我們與巴勒斯坦權力機構實體的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。
出售一家擁有PPA投資組合的運營公司,而我們在該投資組合中沒有股權,這稱為“第三方PPA”。我們已經確定,雖然這些實體是VIE,但我們沒有權力指導第三方PPA的活動,這些活動對其經濟表現影響最大。我們也沒有義務承擔可能對第三方PPA產生重大影響的損失或獲得利益的權利。因為我們不是這些活動的主要受益者,所以我們不整合第三方PPA。
企業合併
企業的收購採用會計的收購方法進行會計核算。收購的資產和承擔的負債,包括歸屬於非控股權益的金額,於收購日期按其公允價值入賬。分配公允價值要求我們對可識別無形資產、物業、廠房和設備、遞延税項資產估值準備和負債的公允價值作出重大估計和假設,例如不確定的税務狀況和或有事項。如有需要,吾等可在不超過一年的期間內修訂該等估計,並考慮新資料,而該等資料如於收購日期知悉,將會影響歸屬於收購資產及承擔負債的公允價值。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,我們需要作出影響簡明綜合財務報表及附註所報告金額的估計和假設。最重要的估計包括獨立銷售價格的釐定,包括材料權利估計、存貨估值、特別是過時或無法出售存貨的超額和過時撥備,以及與物業、廠房和設備(特別是能源服務器)有關的假設、經濟可用年限和減值評估。
其他會計估計包括與產品性能擔保、租賃和非租賃組成部分以及相關融資義務有關的可變對價,如遞增借款率、能源服務器的估計產量、效率和剩餘價值、產品性能保證和擔保以及延長維護、衍生產品估值、重新獲得美國投資税收抵免(“ITC”)和類似的聯邦税收優惠的估計、與合同賠償條款有關的估計、所得税和遞延税項資產估值免税額的估計、基於股票的補償支出以及與企業合併有關的或有對價的公允價值。以及與SK生態工廠戰略投資有關的優先股和股權及非股權項目的公允價值估計。此外,由於新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度仍不確定,因此此類估計中的某些估計可能需要進一步判斷或修改,因此具有更高的變異性和波動性。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
風險集中
地理風險-我們的大部分收入和長期資產都可歸因於在美國的所有期間的業務。此外,我們還在日本、印度和韓國(統稱為“亞太地區”)銷售我們的能源服務器。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,亞太地區的總收入為65%和43分別佔我們總收入的1%。
信用風險--截至2022年3月31日,SK D&D有限公司約佔60佔應收賬款的百分比,截至2021年12月31日,SK生態工廠約佔60應收賬款的百分比。到目前為止,我們還沒有經歷過任何信貸損失。
客户風險-在截至2022年3月31日的三個月中,收入來自二客户,SK生態工廠和SK D&D有限公司,約佔32%和32佔我們總收入的%。
2. 重要會計政策摘要
請參閲我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的會計政策。
收入確認
我們主要通過銷售和安裝我們的能源服務器獲得產品和安裝收入,通過根據運營和維護服務合同提供服務獲得服務收入,通過根據PPA和託管服務協議(定義見下文)向客户銷售電力獲得電力收入。我們為我們的客户提供多種方式來資助他們使用Bloom Energy Server。客户,包括我們的一些國際渠道提供商和第三方PPA,可以選擇直接購買我們的能源服務器。客户還可以與我們簽訂合同,購買我們的能源服務器產生的電力(“管理服務協議”),然後通過我們的融資夥伴之一(“管理服務融資”)或作為傳統租賃進行融資。最後,客户可以通過我們的PPA實體(“投資組合融資”)購買電力。
ASC 606規定的收入確認來自與客户的合同收入
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(“亞利桑那州立大學2014-09”)。自2019年1月1日起,我們採用了ASU 2014-09及其相關修正案(統稱為“ASC 606”),採用了修改後的追溯方法。
在應用會計準則編碼606時,來自與客户的合同收入,收入是通過以下五個步驟確認的:
確定與客户的合同。合同證據通常包括根據分銷商、分銷商、購買、使用和維護協議、維護服務協議或能源供應協議的條款和條件發出的採購訂單。
確定合同中的履約義務。我們的合同中確定了履行義務,包括轉讓能源服務器的控制權、安裝能源服務器、提供維護服務和維護服務續訂選項,在某些情況下,這些選項為客户提供材料權利。
確定交易價格。商定的採購訂單或合同中規定的採購價格通常代表交易價格。在確定交易價格時,我們會考慮任何可變對價的影響,其中包括可能支付給客户的履約保證。
將交易價格分配給合同中的履約義務。合同中的交易價格是根據合同中確定的每一種不同履行義務的相對獨立銷售價格分配的。
當我們履行一項業績義務時確認收入。我們在一段時間內或在某個時間點履行履約義務,具體內容如下所述。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。
我們經常將管理能源服務器銷售和安裝的合同與相關的維護服務合同合併,並在合同開始時將它們作為單一合同進行核算,前提是這些合同是與同一客户簽訂的。當銷售和安裝能源服務器的客户與維護服務合同客户不同時,不合並這些合同。我們還評估包括違約條款、看跌期權或看漲期權在內的任何合同條款是否導致我們合同的組成部分被計入ASC 606範圍以外的融資或租賃交易。
我們的大多數合同都包含與我們的Energy Server產品、安裝和維護服務相結合的性能義務。對於這些履約義務,我們根據相對獨立的銷售價格將總交易價格分配給每個履約義務。我們的維護服務合同通常每年由客户續簽。我們在合同開始時評估這些維護服務續訂選項,以確定它們是否為客户提供了產生單獨履行義務的物質權利。
交易總價是根據合同中規定的總對價確定的,包括以履約保證金形式的可變對價,代表向客户支付的潛在金額。預期值法通常用於估計可變對價,由於與可變對價有關的履約義務的性質,這種方法通常會降低交易總價。這些估計反映了我們的
歷史經驗和目前的合同要求,限制了可能支付的最高金額。期望值方法需要判斷,並考慮可能隨時間變化的多種因素,這取決於與每項履行義務有關的獨特事實和情況。根據事實和情況,可變對價估計數的變化將在合同一級或使用投資組合方法進行核算。
我們從交易價格中剔除所有由政府當局評估的税種,這些税種包括:(I)對特定創收交易徵收的税款,以及(Ii)向客户徵收的税款。因此,此類税額不作為淨銷售額或銷售成本的組成部分計入。這些税額記入電力收入成本、服務收入成本以及一般和行政運營費用。
我們根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每一種不同的履約義務。鑑於我們銷售的能源服務器通常帶有維護服務協議,並且未向未使用能源服務器的客户提供維護服務,因此使用成本加成方法估算獨立銷售價格。與能源服務器相關的成本包括所有直接和間接製造成本、適用的間接管理成本和正常生產效率低下的成本(即差異)。然後,我們對能源服務器應用保證金,保證金可能會因客户規模、地理區域和能源服務器部署規模的不同而不同。隨着我們的業務產品和ITC資格隨着時間的推移而發展,我們可能需要修改後續期間的預期利潤率,我們的收入可能會受到重大影響。與安裝有關的費用包括所有直接和間接安裝費用。我們應用的利潤率反映了我們與安裝相關的利潤目標。維修服務安排的費用是在維修合同有效期內估計的,包括估計的未來服務費用和未來材料費用。在服務安排期間,燃料電池本身的壽命對材料成本有很大影響。在考慮了總服務成本後,我們對我們的服務成本應用了比我們的能源服務器更低的利潤率,因為這最能反映我們的長期服務利潤率預期和可比的行業歷史服務利潤率。因此,我們對銷售價格的估計主要取決於我們對能源服務器和維護服務協議的預期利潤率,這是基於各自的成本,或者如果是維護服務協議,則是預計將產生的成本。
我們一般在客户獲得Energy Server控制權時確認產品和安裝收入。對於某些情況,如票據和暫掛交易,安裝的控制權隨着時間的推移轉移到客户手中,相關收入隨着時間的推移而確認,因為使用成本與總成本(完成百分比)法履行了履行義務。我們根據履行履約義務所產生的成本,使用進度的投入措施來確定在每個報告期內,當此類收入隨着時間的推移得到確認時應確認的收入金額。我們在執行服務維護活動期間確認維護服務收入,包括與任何相關客户材料權利相關的收入。
向客户收取的運輸和搬運活動費用被視為合同履行活動,而不是合同的單獨履行義務。運輸和搬運成本計入收入成本。
以下是對我們產生收入的主要活動的描述。我們的四收入流分類如下:
產品收入-我們所有的產品收入都來自向直接購買客户銷售我們的能源服務器,包括第三方PPA和售後回租交易的融資合作伙伴、國際渠道提供商和傳統租賃客户。我們通常在控制權轉移到客户手中時,確認從與客户簽訂的合同獲得的產品收入。這發生在我們獲得客户認可時,這通常發生在將控制權移交給我們的客户時,這取決於合同條款,即系統發貨和交付給客户的時間,系統發貨和交付並且實際準備好啟動和調試的時間,或者系統發貨和交付並打開併發電的時間。某些客户安排包括票據和持有條款,在這些條款下,控制權轉移標準已經得到滿足,包括所有權的轉移以及所有權的重大風險和回報。因此,客户可以直接使用票據和持有產品,而我們保留產品的實物所有權,直到它在未來的某個時間點交付給客户地點。
在我們傳統的租賃融資方案下,我們通過直接銷售給融資合作伙伴的方式出售我們的能源服務器,而融資合作伙伴又根據租賃協議將能源服務器出租給客户。隨着我們向國際渠道提供商的銷售,我們的國際渠道提供商通常將Energy服務器銷售給最終客户,有時還會向最終客户提供PPA。在傳統租賃和國際渠道提供商的交易中,我們直接與最終客户簽訂合同,在標準保修期結束後提供延長的維護服務。因此,由於購買服務器的客户與購買延長保修服務的客户不同且不相關,因此產品和維護服務合同不會合並。
安裝收入-我們幾乎所有的安裝收入都與安裝能源服務器有關,這些服務器作為直接購買的一部分出售給客户,並作為傳統租賃或組合融資的一部分提供給融資方。通常,當系統實際準備好啟動和調試時,或當系統開機併發電時,我們會確認安裝收入。例如,當安裝服務的控制權隨着時間的推移轉移時,我們使用進度的輸入度量來確定在每個報告期內根據履行履約義務所產生的成本確認的收入金額。
從客户收到的付款計入簡明綜合資產負債表中的遞延收入和客户存款,直至控制權轉移。此類產品和安裝的相關成本也作為收入遞延成本的一部分在簡明綜合資產負債表中遞延,直至控制權轉移。
服務收入-服務收入來自維護服務協議。作為我們與客户簽訂的銷售和安裝我們的能源服務器的初始合同的一部分,我們通常會提供一年制在運營開始後的第一年內,在正常使用和服務的情況下,涵蓋材料和工藝以及製造或性能條件方面的缺陷的保修。作為這一標準第一年保修的一部分,我們還監控基礎系統的運行,並提供產出和效率保證。我們已經確定,這一標準的第一年保修是一項獨特的性能義務-承諾在安裝後第一年需要時隨時準備維護能源服務器。我們還向客户銷售延長的年度維護服務,根據客户的選擇有效地延長標準的第一年保修範圍。這些客户通常可以選擇每年續訂或取消延長的維護服務,而且幾乎每個客户都在歷史上續訂過。與標準的第一年保修類似,可選的延長年度維護服務被視為一項獨特的履行義務-承諾在續訂服務年度內需要時隨時準備維護能源服務器。
鑑於我們客户的續訂歷史,我們預計他們中的大多數將在其預期使用Energy Server的期間繼續每年續訂其維護服務協議。合同續訂價格可以低於維護服務的獨立銷售價格,因此合同續訂選項可以為客户提供物質權利。我們通過參考預期提供的可選維護服務續訂期限以及該等服務的相應預期對價,估計使用實際替代方案產生實質性權利的客户續訂選項的獨立銷售價格。這反映了我們在任何合同續約期內的額外履約義務與標準第一年保修提供的服務是一致的。如果我們已確定客户因其合同續簽選擇權而擁有材料權利,則我們確認在行使該權利期間分配給材料權利的那部分交易價格。
客户對延長的維護合同的付款通常在每個服務年度開始時收到。因此,收到的客户付款被記錄為客户押金,並在執行服務時確認相關服務期間的收入。
電力收入-我們銷售由我們直接擁有的能源服務器或由我們合併的PPA實體生產的電力。我們的PPA實體向我們購買能源服務器,並通過長期PPA將這些系統產生的電力出售給客户。客户被要求在PPA的合同期限內以商定的費率購買這些能源服務器產生的所有電力。
此外,在某些託管服務融資中,我們可能會確認電力收入,根據這些融資,我們與客户簽訂了銷售-回租-轉租安排的託管服務協議。我們首先確定託管服務融資的售後回租安排下的能源服務器是否是“整體設備”。由於能源服務器被確定不是整體設備,因此我們確定回租是融資租賃還是運營租賃。
在ASC 840下,租契根據財務報告(“ASC 840”),吾等與融資人的託管服務協議被分類為資本租賃,並相應地被記錄為融資交易,而與最終客户的分租安排被分類為經營租賃。我們已確定,在我們的託管服務協議中,融資方是我們的客户。在這些託管服務融資中,我們與客户簽訂了特定期限的協議。作為使用能源服務器及其產生的電力的交換,客户每月支付一次費用。客户的每月付款包括固定的按月容量付款,在某些情況下還包括基於Energy Server性能的性能付款。客户支付的固定能力付款用於我們償還與融資人的融資義務的義務。績效工資作為運營和維護服務的補償轉移給我們,並確認為服務收入。我們根據以下條件分配收到的全部付款
相對獨立的銷售價格轉為電費收入和服務費收入。與PPA有關的電力收入通常按照ASC 840入賬,服務收入通常按照ASC 606入賬。
我們採用了ASC 842,租契(“ASC 842”),自2020年1月1日起生效。從2020年1月1日到2021年6月30日期間進行的託管服務融資,包括我們與融資方的一些協議,都被視為融資交易,因為這些協議中的回購選項防止將系統的控制權轉移給融資方。此外,我們與融資方的一些回租協議不是經營性租賃,因此被計入失敗的售後回租交易。吾等亦確定,與客户訂立的託管服務協議下的分租安排不屬於ASC 842的範圍,因為客户無權控制相關資產(即能源服務器)的使用。因此,此類協議在ASC 606項下入賬。根據ASC 606,我們將客户支付的電費確認為電力收入。
與ASC 842相關的過渡指南也允許某些實際的權宜之計。我們選擇了實際的權宜之計,允許我們根據ASC 840對生效日期之前開始的租賃結轉我們的歷史租賃會計的某些方面,包括不重新評估(I)任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃,(Ii)任何到期或現有租賃的租賃分類,以及(Iii)任何現有租賃的初始直接成本。我們還選擇了實際的權宜之計,不將非租賃組成部分和租賃組成部分分開,而是將它們作為所有類別基礎資產的單一租賃組成部分進行核算。最後,對於所有類別的標的資產,我們選擇採用一種會計政策,我們不會將期限為12個月或以下的租賃記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。相反,這些租賃付款是在租賃期限內以直線基礎在損益中確認的。
在2021財年下半年,我們成功地完成了幾筆售後回租交易,其中我們將Energy Server的控制權轉讓給了融資方,並將其作為運營租賃重新出租,為最終客户提供電力。
為了使交易符合售後回租會計標準,能源服務器的控制權必須轉移給融資方,這除其他標準外,還要求回租符合ASC 842規定的運營租賃標準。因此,對於控制權轉讓和回租被歸類為經營租賃的此類交易,出售給融資人的收益根據出售的能源服務器的公允價值確認為收入,並根據相對獨立銷售價格在產品收入和安裝收入之間分配。
我們確認能源服務器回租債務的租賃責任,是基於未來向融資人支付的款項的現值,這些款項歸因於使用我們的遞增借款利率的能源服務器回租。我們還記錄了使用權資產,該資產在回租期間攤銷,並在精簡綜合經營報表中作為電力收入成本計入。
對於某些售後回租交易,我們從融資人那裏獲得超過能源服務器公允價值的收益,以便在最終客户提供電力的協議期限內,為我們與能源服務器運營相關的持續成本提供資金。這種收益被確認為一種融資義務。
吾等根據與融資人訂立的回租協議須支付的款項,根據融資責任佔待收總收益的比例,在租賃責任及融資責任之間分配。
我們確認履行我們的PPA和託管服務融資項下的履約義務以向我們的最終客户提供電力的收入,因為電力是在協議期限內以發票金額提供的,這反映了我們有權開具發票的對價金額,並與根據該等安排轉移的價值相對應。
修改
如果額外的產品和服務是不同的,並按獨立的銷售價格定價,合同修改將作為單獨的合同入賬。如果額外的產品和服務是不同的,但不是以獨立的銷售價格定價,則修改被視為終止現有合同並創建新合同。如果其他產品和服務在合同範圍內不明確,則將修改與原始合同合併,並在修改日期確認收入的增加或減少。
遞延收入
當我們有義務在履行履約義務之前將產品或服務轉讓給客户時,我們確認合同負債(在我們的精簡合併財務報表中稱為遞延收入),合同負債隨着履行履約義務的履行和收入的確認而減少。該產品的相關成本在簡明綜合資產負債表中作為遞延收入成本的組成部分遞延。在產品發貨或開始執行維護服務之前,客户支付的任何預付款都將記錄為客户押金。與續訂期權的物權有關的遞延收入在維護服務期內的收入中確認。
我們確認與每個收入流相關的收入成本的主要活動描述如下:
產品收入成本-產品收入成本包括我們出售給直接購買的能源服務器的成本,包括第三方PPA上的融資合作伙伴、國際渠道提供商和傳統租賃客户。它包括支付給我們的材料供應商的成本、直接人工、製造和其他間接成本、運輸成本、超額和過時庫存撥備以及我們設備的折舊成本。對於出售給等待安裝的客户的能源服務器,我們提供保修準備金,作為從能源服務器控制權轉移到開始運營期間的產品成本的一部分。
安裝收入成本-安裝收入成本主要包括安裝我們出售給直接購買的能源服務器的成本,包括為第三方PPA上的合作伙伴和傳統租賃客户融資。它包括材料成本和服務提供商成本、人員成本、運輸成本和分配成本。
服務成本收入-服務成本收入包括所有客户在維護服務合同下發生的成本。它包括我們客户支持組織的人員成本、某些已分配成本以及與延長維護相關的產品維修和更換成本。
電費收入成本-電力收入成本主要包括由我們或合併的PPA實體擁有的能源服務器的成本折舊,以及與我們的第一個PPA實體相關的購買天然氣的成本。電力收入的成本一般在《管理服務協議》或客户的PPA合同期限內確認。能源服務器的折舊成本通過美國財政部任何撥款的攤銷來降低,以代替與這些系統相關的能源投資税收抵免。
通過PPA實體進行投資組合融資確認的收入(見附註11-投資組合融資)
2010年,我們開始將我們的能源服務器出售給税務股權合夥企業,我們作為管理成員或PPA實體持有股權。PPA實體的投資者向PPA實體提供現金以換取股權,然後PPA實體可以購買運營公司和能源服務器。
根據每個PPA實體的管理文件的條款,持有的現金捐款被歸類為短期或長期限制性現金。當我們確定客户時,運營公司與客户簽訂了購買力平價協議,根據該協議,客户同意在指定期限內以每千瓦時指定費率購買一個或多個能源服務器所產生的電力,其範圍可為10至21好幾年了。運營公司由PPA實體全資擁有,通常在服務第一年後與我們簽訂維護服務協議,以延長標準一年制履約保證和擔保。這種公司間的安排在合併時被取消。符合租賃條件的PPA被歸類為銷售型租賃或經營性租賃,而不符合租賃資格的PPA被歸類為與客户的關税協議或收入安排。對於被歸類為經營租賃、電價協議或與客户的收入安排的安排,收入在發電時確認為合同金額,並在精簡綜合運營報表的電力收入中列報。
銷售型租約-在我們採用ASC 842之前與PPA實體簽訂的某些投資組合融資符合ASC 840的銷售類型租賃資格。該等安排的分類已結轉,並按ASC 842項下的銷售類型租賃入賬。我們負責在客户現場安裝、運行和維護能源服務器,包括在PPA期間運行能源服務器10至15好幾年了。根據PPA的條款,我們還可能有義務為能源服務器供應燃料。向客户輸送電力的賬單金額主要包括融資金額的回報,包括某些安排的利息收入、服務收入和燃料收入。
由於我們採用ASC 842之前通過PPA實體進行的投資組合融資包含租賃,因此收到的對價根據相對公允價值在租賃要素(財產租賃和相關執行成本)和非租賃要素(其他產品和服務,不包括任何衍生品)之間分配。租賃要素包括租用的系統和相關的執行費用(即系統的安裝、系統產生的電力、維護費用)。非租賃要素包括與租賃系統有關的服務、燃料和利息。
服務收入和燃料收入在PPA期間在發電時確認。對於包含租賃的交易,與租賃系統相關的利息部分在租賃期內確認為利息收入。客户可以選擇在PPA合同期限結束時以當時的公平市價購買能源服務器。
與銷售型租賃相關的服務收入計入簡明綜合經營報表中的電力收入。在過去三年中,我們沒有通過PPA實體達成任何新的有價證券融資安排。
經營租契-在採用ASC 842之前與PPA實體達成的某些投資組合融資被視為實質租賃,但不符合ASC 840規定的銷售型租賃或直接融資租賃的標準,被計入經營租賃。該等安排的分類已結轉,並根據ASC 842作為經營租賃入賬。這些安排下的收入被確認為電力銷售和服務收入,並按PPA規定的費率提供給客户。
近期會計公告
由於採用了新的會計聲明,我們報告的財務狀況或經營結果和現金流沒有發生重大變化。
尚未採用的會計準則
可變租賃付款的出租人-2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05號,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃(“ASU 2021-05”),修訂ASC 842,要求出租人將租賃歸類為經營性租賃,前提是其具有不依賴於指數或費率的可變租賃付款,並且如果該等租賃被歸類為銷售型或直接融資租賃則會產生銷售損失。ASU 2021-05中的修正案在2021年12月15日之後開始的財政年度以及2022年12月15日之後開始的過渡期內生效。允許及早領養。我們目前正在評估採用ASU 2021-05對我們的簡明合併財務報表的影響。
3. 收入確認
合同餘額
下表提供了關於應收賬款、合同資產、客户押金和與客户簽訂合同的遞延收入的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
應收賬款 | | $ | 110,842 | | | $ | 87,788 | |
合同資產 | | 13,533 | | | 25,201 | |
客户存款 | | 71,013 | | | 64,809 | |
遞延收入 | | 103,489 | | | 115,476 | |
合同資產涉及在移交履約債務控制權時確認其收入的合同,但尚未達到記賬里程碑。客户保證金和遞延收入是在移交履約義務控制之前從客户收到的付款或發票金額。客户押金,除了與SK生態工廠的交易相關的押金,在達到某些里程碑之前是可以退還的費用。
合同資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 25,201 | | | $ | 3,327 | | | | | |
從期初確認的合同資產轉入應收賬款 | | (14,576) | | | (4,277) | | | | | |
截至期末已確認但未計入帳單的收入 | | 2,908 | | | 5,958 | | | | | |
期末餘額 | | $ | 13,533 | | | $ | 5,008 | | | | | |
遞延收入
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,包括遞延獎勵收入活動在內的遞延收入活動包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 115,476 | | | $ | 135,578 | | | | | |
加法 | | 166,676 | | | 156,586 | | | | | |
已確認收入 | | (178,663) | | | (171,521) | | | | | |
期末餘額 | | $ | 103,489 | | | $ | 120,643 | | | | | |
遞延收入相當於截至期末分配給未清償或部分未清償的履約債務的總交易價格。本期間期末遞延收入的重要組成部分包括與根據現有合同和未來續訂期間提供維修服務有關的履約義務。這些義務在一段時間內為客户提供物質權利,我們估計這段時間將在很大程度上與客户預期使用相關能源服務器的時間相稱。因此,我們預計這些金額將在長達21主要是按照反映提供這些服務的成本的相對獨立的銷售價格計算。遞延收入還包括與產品驗收和安裝有關的履約義務。這一遞延收入中的相當大一部分反映為同期確認的增加和收入,我們預計基本上在一年內確認所有金額。
對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入的合同,我們沒有披露未履行義務的價值,因為我們有權為所提供的服務開具發票。
分類收入
我們將與客户的合同收入分解為四個收入類別:產品、安裝、服務和電力(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | |
產品收入 | | $ | 133,547 | | | $ | 137,930 | | | | | | | |
安裝收入 | | 13,553 | | | 2,659 | | | | | | | |
服務收入 | | 35,239 | | | 36,417 | | | | | | | |
電力收入 | | 2,682 | | | 595 | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 185,021 | | | 177,601 | | | | | | | |
合同收入作為租賃入賬: | | | | | | | | | | |
電力收入 | | 16,018 | | | 16,406 | | | | | | | |
總收入 | | $ | 201,039 | | | $ | 194,007 | | | | | | | |
4. 金融工具
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金的賬面價值接近公允價值,如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
原定如下: | | | | |
現金 | | $ | 246,476 | | | $ | 318,080 | |
貨幣市場基金 | | 247,420 | | | 297,034 | |
| | $ | 493,896 | | | $ | 615,114 | |
如報道所述: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 286,007 | | | $ | 396,035 | |
受限現金 | | 207,889 | | | 219,079 | |
| | $ | 493,896 | | | $ | 615,114 | |
受限現金包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | |
受限現金 | | $ | 67,983 | | | $ | 89,462 | |
與PPA實體相關的受限現金1 | | 2,158 | | | 3,078 | |
流動受限現金 | | 70,141 | | | 92,540 | |
非當前: | | | | |
受限現金 | | 114,484 | | | 103,300 | |
與PPA實體相關的受限現金1 | | 23,264 | | | 23,239 | |
受限現金,非流動現金 | | 137,748 | | | 126,539 | |
| | $ | 207,889 | | | $ | 219,079 | |
1 我們有代表在簡明綜合資產負債表的“限制性現金”和其他財務報表項目內記錄的合併餘額的一部分的VIE(見附註11-投資組合融資)。此外,截至2022年3月31日,PPA II、PPA IIIa和PPA IIIb實體持有的限制性現金包括#美元。41.2百萬,$0.4百萬美元和美元1.5目前的限制性現金分別為百萬美元和50.4百萬,$6.1百萬美元和美元6.7分別為100萬美元的非流動限制性現金。從2022年3月31日起,PPA IIIa不再是VIE。截至2021年12月31日,PPA II和PPA IIIb實體持有的限制性現金包括#美元。41.7百萬美元和美元1.2目前的限制性現金分別為百萬美元和57.7百萬美元和美元6.7分別為100萬美元的非流動限制性現金。這些實體不被視為VIE。
保理安排
我們根據與我們指定金融機構的保理安排,在無追索權的基礎上出售某些客户貿易應收賬款。這些交易作為銷售和現金收益計入經營活動中使用的現金。我們取消了對$46.1截至2022年3月31日的三個月內的應收賬款為百萬美元,無在截至2021年3月31日的三個月內。在截至2022年3月31日的三個月中,將此類應收賬款計入我們的精簡綜合經營報表的成本並不大。
5. 公允價值
關於現金等價物的公允價值計量、與企業合併有關的或有代價的公允價值、天然氣固定價格遠期合約、嵌入的逐步升級保護計劃(“EPP”)衍生品和利率互換協議的會計政策,載於附註2-重大會計政策.
按公允價值經常性計量的金融資產和負債
下表按級別列出了我們的金融資產,這些資產在各個時期按公允價值入賬。該表不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在報告日期使用公允價值計量 |
March 31, 2022 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 247,420 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247,420 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 247,420 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247,420 | |
負債 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | |
購買數量可變的A類普通股的選擇權(附註18) | | $ | — | | | $ | 16,198 | | | $ | — | | | $ | 16,198 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
嵌入式EPP衍生品 | | — | | | — | | | 5,929 | | | 5,929 | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 16,198 | | | $ | 5,929 | | | $ | 22,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在報告日期使用公允價值計量 |
2021年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 297,034 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 297,034 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 297,034 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 297,034 | |
負債 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | |
購買數量可變的A類普通股的選擇權 | | $ | — | | | $ | 13,200 | | | $ | — | | | $ | 13,200 | |
| | | | | | | | |
嵌入式EPP衍生品 | | — | | | — | | | 6,461 | | | 6,461 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 13,200 | | | $ | 6,461 | | | $ | 19,661 | |
貨幣市場基金-貨幣市場基金使用相同證券的市場報價進行估值,因此被歸類為1級金融資產。
收購數量可變的A類普通股的選擇權-我們使用隨機波動率參數使用蒙特卡羅模擬模型估計了期權的公允價值(定義見附註8),該模型使用隨機波動率參數進行校準,並考慮了可觀察到的隱含波動率、A類普通股的股票價格和市場利率。由於公允價值是根據可觀察到的投入確定的,因此收購數量可變的A類普通股的選擇權被歸類為二級財務負債。
銷售合同中嵌入的升級保護計劃衍生責任-我們使用蒙特卡羅模擬模型來估計嵌入在特定銷售合同中的EPP衍生品的公允價值,該模型考慮了銷售合同條款中的各種潛在電價曲線。我們使用歷史電網價格和對未來電價的現有預測來估計未來的電價。我們已將這些衍生品歸類為3級金融負債。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,我們記錄嵌入EPP衍生工具的公允價值,並確認未實現收益$0.5百萬美元和未實現虧損$0.5本公司簡明綜合經營報表內含衍生工具的重估收益(虧損)分別為百萬歐元(下表以千計)。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 內含每股收益衍生工具負債 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的負債 | | | | | | | | $ | 6,461 | | | |
公允價值變動 | | | | | | | | (532) | | | |
截至2022年3月31日的負債 | | | | | | | | $ | 5,929 | | | |
為了估計與EPP合同相關的負債,通過蒙特卡羅模擬實現了一種期權定價方法。不可觀測的投入是根據計算的避免成本和電力成本的可用值模擬的,分別為2022年3月31日和2021年3月31日,預期增長率為7在合同有效期內的百分比和波動性20%。估計的增長率和波動率是根據2008年至2021年期間的歷史關税變化估計的。避免成本是以美元/千瓦時表示的輸電和配電成本,在合同的給定年份內避免,使用發電商抵消其使用的主機賬户的有效公用事業電價的計費費率來計算。如果公用事業收費內的費率在測算期內發生變化,則每個費率的收費金額的平均值應以每個金額的有效月數進行加權。
如果上述衍生品的公允價值進行調整,上述投入將直接影響它們的公允價值。一般來説,天然氣價格的上漲和電網價格的下降都會導致我們衍生品負債的估計公允價值增加。
利率互換協議-利率互換協議使用類似合同的報價進行估值,因此被歸類為二級金融資產。利率互換被設計為對衝工具,並在我們的濃縮綜合資產負債表上以公允價值確認。在2021年第四季度,我們終止了對衝。
選擇權-我們將購買A類普通股的選擇權重估為截至2022年3月31日的公允價值,並記錄了1美元的虧損3.0包括在其他收入(費用)中的100萬美元,在我們的精簡綜合經營報表中的淨額。期權的公允價值反映在我們簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
金融資產和負債及其他未按公允價值經常性計量的項目
客户應收賬款和債務工具-客户融資應收賬款的公允價值基於貼現現金流量模式,即公允價值接近應收賬款的現值(第3級)。優先擔保票據、定期貸款及可轉換票據乃根據類似到期日及期限的票據的現行利率(第3級)計算。下表列出了客户應收賬款和債務票據的估計公允價值和賬面價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 淨載運 價值 | | 公允價值 | | 淨載運 價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | | |
客户應收賬款 | | | | | | | | |
客户融資應收賬款 | | $ | 43,880 | | | $ | 36,273 | | | $ | 45,269 | | | $ | 38,334 | |
債務工具 | | | | | | | | |
追索權: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高級擔保票據百分比 | | 69,056 | | | 70,056 | | | 68,968 | | | 72,573 | |
2.52025年8月到期的綠色可轉換優先債券百分比 | | 223,355 | | | 384,330 | | | 222,863 | | | 356,822 | |
無追索權: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
7.52028年9月到期的定期貸款百分比 | | 28,298 | | | 33,377 | | | 29,006 | | | 35,669 | |
| | | | | | | | |
6.072030年3月到期的高級擔保票據百分比 | | 72,193 | | | 78,311 | | | 73,262 | | | 83,251 | |
3.042031年6月到期的高級擔保票據百分比 | | 129,910 | | | 129,101 | | | 132,631 | | | 137,983 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
6. 資產負債表組成部分
盤存
庫存的構成部分包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
原料 | | $ | 98,417 | | | $ | 80,809 | |
正在進行的工作 | | 41,345 | | | 31,893 | |
成品 | | 43,304 | | | 30,668 | |
| | $ | 183,066 | | | $ | 143,370 | |
庫存準備金為#美元。14.0百萬美元和美元13.9分別截至2022年3月31日和2021年3月31日。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
預付費硬件和軟件維護 | | $ | 3,691 | | | $ | 3,494 | |
員工應收賬款 | | 8,410 | | | 5,463 | |
其他預付費用和其他流動資產 | | 24,899 | | | 21,704 | |
| | $ | 37,000 | | | $ | 30,661 | |
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備淨額由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
能源服務器 | | $ | 674,799 | | | $ | 674,799 | |
計算機、軟件和硬件 | | 22,382 | | | 21,276 | |
機器設備 | | 123,938 | | | 110,600 | |
傢俱和固定裝置 | | 8,684 | | | 8,607 | |
租賃權改進 | | 63,852 | | | 52,936 | |
建房 | | 49,226 | | | 48,934 | |
在建工程 | | 36,619 | | | 43,544 | |
| | 979,500 | | | 960,696 | |
減去:累計折舊 | | (370,588) | | | (356,590) | |
| | $ | 608,912 | | | $ | 604,106 | |
與財產、廠房和設備有關的折舊費用為#美元。14.4百萬美元和美元13.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
巴勒斯坦權力機構實體經營租約項下的不動產、廠房和設備為#美元。368.0百萬美元和美元368.0百萬美元,這些資產的累計折舊為$145.3百萬美元和美元139.4分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。這些資產的折舊費用為#美元。5.9百萬美元和美元5.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
其他長期資產
其他長期資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
預付保險 | | $ | 9,006 | | | $ | 9,534 | |
遞延佣金 | | 7,448 | | | 7,569 | |
應收長期租賃 | | 8,063 | | | 7,953 | |
預付資產和其他長期資產 | | 13,895 | | | 14,060 | |
| | $ | 38,412 | | | $ | 39,116 | |
應計保修
應計保修責任包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
產品保修 | | $ | 1,089 | | | $ | 961 | |
產品性能 | | 13,582 | | | 10,785 | |
| | | | |
| | $ | 14,671 | | | $ | 11,746 | |
產品保修和產品性能責任的變化如下(以千為單位):
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日的餘額 | $ | 11,746 | |
應計保修,淨額 | 3,229 | |
年初至今的保修支出 | (304) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 14,671 | |
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
薪酬和福利 | | $ | 24,099 | | | $ | 38,222 | |
衍生負債的流動部分 | | 3,654 | | | 6,059 | |
與銷售相關的負債 | | 5,523 | | | 6,040 | |
| | | | |
應計安裝 | | 5,094 | | | 13,968 | |
增值税負債 | | 1,176 | | | 1,491 | |
應付利息 | | 719 | | | 2,159 | |
其他 | | 51,905 | | | 46,198 | |
| | $ | 92,170 | | | $ | 114,138 | |
其他長期負債
其他長期負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
特拉華州撥款 | | $ | 9,495 | | | $ | 9,495 | |
其他 | | 8,861 | | | 7,277 | |
| | $ | 18,356 | | | $ | 16,772 | |
我們記錄了從特拉華州經濟發展局收到的獎勵補助金未來可能償還的長期負債#美元。9.5百萬美元和美元9.5分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。見附註13-承付款和或有事項獲取贈款的完整描述。
7. 未償還貸款和擔保協議
以下是截至2022年3月31日我們的債務摘要(單位為千,百分比數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付 本金 天平 | | 賬面淨值 | | | | 利息 費率 | | 到期日 | | 實體 | | 追索權 |
| | 當前 | | 長- 術語 | | 總計 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高級擔保票據百分比 | | $ | 70,000 | | | $ | 12,355 | | | $ | 56,701 | | | $ | 69,056 | | | | | 10.25% | | 2027年3月 | | 公司 | | 是 |
2.52025年8月到期的綠色可轉換優先債券百分比 | | 230,000 | | | — | | | 223,355 | | | 223,355 | | | | | 2.5% | | 2025年8月 | | 公司 | | 是 |
追索權債務總額 | | 300,000 | | | 12,355 | | | 280,056 | | | 292,411 | | | | | | | | | | | |
3.042031年6月30日到期的高級擔保票據百分比 | | 131,830 | | | 9,404 | | | 120,506 | | | 129,910 | | | | | 3.04% | | 2031年6月 | | PPA V | | 不是 |
7.52028年9月到期的定期貸款百分比 | | 30,213 | | | 3,653 | | | 24,645 | | | 28,298 | | | | | 7.5% | | 九月 2028 | | PPA IIIa | | 不是 |
6.072030年3月到期的高級擔保票據百分比 | | 72,852 | | | 4,879 | | | 67,314 | | | 72,193 | | | | | 6.07% | | 2030年3月 | | PPA IV | | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無追索權債務總額 | | 234,895 | | | 17,936 | | | 212,465 | | | 230,401 | | | | | | | | | | | |
債務總額 | | $ | 534,895 | | | $ | 30,291 | | | $ | 492,521 | | | $ | 522,812 | | | | | | | | | | | |
以下是截至2021年12月31日我們的債務摘要(單位為千,百分比數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付 本金 天平 | | 賬面淨值 | | | | 利息 費率 | | 到期日 | | 實體 | | 追索權 |
| | 當前 | | 長- 術語 | | 總計 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高級擔保票據百分比 | | $ | 70,000 | | | $ | 8,348 | | | $ | 60,620 | | | $ | 68,968 | | | | | 10.25% | | 2027年3月 | | 公司 | | 是 |
2.52025年8月到期的綠色可轉換優先債券百分比 | | 230,000 | | | — | | | 222,863 | | | 222,863 | | | | | 2.5% | | 2025年8月 | | 公司 | | 是 |
追索權債務總額 | | 300,000 | | | 8,348 | | | 283,483 | | | 291,831 | | | | | | | | | | | |
3.042031年6月30日到期的高級擔保票據百分比 | | 134,644 | | | 9,376 | | | 123,255 | | | 132,631 | | | | | 3.04% | | 2031年6月 | | PPA V | | 不是 |
7.52028年9月到期的定期貸款百分比 | | 31,070 | | | 3,436 | | | 25,570 | | | 29,006 | | | | | 7.5% | | 九月 2028 | | PPA IIIa | | 不是 |
6.072030年3月到期的高級擔保票據百分比 | | 73,955 | | | 4,671 | | | 68,591 | | | 73,262 | | | | | 6.07% | | 2030年3月 | | PPA IV | | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無追索權債務總額 | | 239,669 | | | 17,483 | | | 217,416 | | | 234,899 | | | | | | | | | | | |
債務總額 | | $ | 539,669 | | | $ | 25,831 | | | $ | 500,899 | | | $ | 526,730 | | | | | | | | | | | |
追索權債務是指我們有義務償付的債務。無追索權債務是指只對我們的子公司有追索權的債務。未付本金餘額與賬面淨值之間的差額適用於遞延融資成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們和我們所有的子公司都遵守了所有財務契約。
追索權債務工具
10.252027年3月到期的高級擔保票據百分比-2020年5月1日,我們發行了美元70.0百萬美元10.25私募發行的高級擔保票據百分比(“10.25高級擔保票據百分比“)。10.25高級擔保票據受我們、擔保方和美國銀行協會之間以受託人和抵押品代理人的身份簽訂的契約(“高級擔保票據契約”)管轄。這個10.25%高級擔保票據由我們的某些操作和維護協議擔保,這些協議以前是6%可轉換票據。這個10.25%高級擔保票據由$支持70.0我們和美國銀行全國協會之間的百萬契約。
利息率10.25%高級擔保票據每季度支付,從2020年6月30日開始。這個10.25%高級擔保票據契約包含與新債務的產生、關聯交易、留置權和限制性付款等有關的慣例違約事件和契諾。在2022年3月27日或之後,我們可以贖回所有10.25%高級擔保票據,價格相當於108本金的%10.25%高級擔保票據加上應計和
未付利息,此類可選贖回價格降至1042023年3月27日及以後,102在2024年3月27日及該日後1002026年3月27日及該日後的在2022年3月27日之前,我們可以贖回10.25償還全額保費後的高級擔保票據百分比。如果我們發生控制權變更,我們必須提出以現金方式購買每個持有者的全部或任何部分10.25%高級擔保票據,購買價等於101本金的%10.25%高級擔保票據,外加應計和未付利息。未付本金的非流動餘額10.25高級擔保票據百分比為$57.6截至2022年3月31日。的未償還本金的當前餘額10.25高級擔保票據百分比為$12.4截至2022年3月31日。
2.52025年8月到期的綠色可轉換優先債券百分比-2020年8月,我們發行了美元230.0百萬合計我們的本金2.5% 將於2025年8月到期的綠色可轉換優先票據(“綠色票據”),除非提前回購、贖回或轉換。是次發行的綠色債券本金金額為230.0百萬美元,減去最初購買者的折扣$6.9百萬美元和其他發行成本3.0百萬美元,淨收益為$220.1百萬美元。
綠色票據是優先的無擔保債務,應計利息為 2.5年息%,自2021年2月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年2月15日和8月15日。
我們可能不會在2023年8月21日之前贖回綠色鈔票。我們可選擇於2023年8月21日或之後及在二十六歲在緊接到期日的前一交易日,只要滿足某些條件.
在2025年5月15日之前,票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換其綠色票據,包括在滿足與我們普通股收盤價有關的條件(“收盤價條件”)時進行轉換。如果至少滿足收盤價條件20最後一次30在任何一個季度的連續交易日內,票據持有人可在緊接的下一個季度內的任何時間轉換其綠色票據。在截至2021年9月30日的三個月內,收盤價條件未獲滿足,因此,票據持有人在截至2021年12月31日的季度內不得隨時轉換其綠色票據。由2025年5月15日起及之後,債券持有人可隨時選擇轉換其綠色債券,直至緊接到期日前第二個交易日的交易結束為止。如果票據持有人選擇轉換他們的綠色票據,我們可以選擇支付或交付現金、我們A類普通股的股份或兩者的組合來結算轉換。
初始轉換率為每1,000美元票據本金持有61.6808股A類普通股,初始轉換價約為1,000美元。16.21每股A類普通股。換算率和換算價會在某些事件發生時按慣例作出調整。此外,如果發生了某些企業事件,構成了定義中的“完全根本性的改變”,在某些情況下,轉換率將在特定的時間段內增加。
自2021年1月1日起,我們採用了ASU 2020-06,採用了修改後的追溯過渡法。採納後,我們將之前分離的綠色票據的權益部分與負債部分合並,現在一起歸類為債務,從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。同樣,之前分配給股權的發行成本部分重新分類為債務,並作為利息支出攤銷。因此,我們錄得淨減幅,累積赤字為#元。5.3100萬美元,減少了額外的實收資本$126.8100萬美元,非流動追索權債務增加約#美元121.5截至2021年1月1日通過時為100萬。
截至2022年3月31日止三個月的綠色票據利息為$1.9百萬美元,包括攤銷發行成本$0.5百萬美元。
無追索權債務融資
3.042031年6月到期的高級擔保票據百分比 - 2021年11月,PPA V發行了本金總額為#美元的高級擔保票據136.02031年6月到期的100萬美元。這張鈔票的固定利率是3.04按季支付的年利率。該基金的收益3.042031年6月到期的高級擔保票據用於(I)償還現有LIBOR+的所有債務2.52021年12月到期的%定期貸款,包括未償還本金餘額#美元109.1百萬美元,應計利息$0.1百萬美元,以及終止相關利率掉期所需的費用$11.5百萬美元,(二)支付PPA V生產保險所需保費#美元6.5百萬美元,(Iii)並支付與再融資有關的費用和支出共計$2.1100萬美元,導致淨現金流為#美元6.7百萬美元。票據購買協議要求我們保留一筆償債準備金,餘額為#美元。8.0截至2022年3月31日,這筆資金作為長期限制性現金的一部分計入簡明合併資產負債表。這筆貸款由PPA V的所有資產擔保。
7.52028年9月到期的定期貸款百分比-2012年12月,PPA IIIa簽訂了一項#美元的協議,後來於2013年8月進行了修訂46.8百萬信貸協議,為購買和安裝我們的能源服務器提供資金。這筆貸款的固定利率是7.5按季支付的百分比。這筆貸款需要每季度支付一次本金,從2014年3月開始。信貸協議要求我們為所有獲得資金的系統保留償債準備金,餘額為#美元。3.6百萬美元和美元3.6截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別為100萬美元,作為長期限制性現金的一部分計入簡明合併資產負債表。這筆貸款由PPA IIIa的所有資產擔保。
6.072030年3月到期的高級擔保票據百分比-這些票據的固定息率為6.07按季支付的年利率,從2015年12月開始,到2030年3月結束。票據購買協議要求我們保留一筆償債準備金,餘額為#美元。9.2百萬美元和美元9.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別為100萬美元,作為長期限制性現金的一部分計入簡明合併資產負債表。這些票據由PPA IV的所有資產擔保。
還款時間表和利息支出
下表列出了截至2022年3月31日我們的未償還貸款本金償還計劃的詳細信息(以千為單位):
| | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 21,195 | |
2023 | 32,430 | |
2024 | 36,369 | |
2025 | 270,613 | |
2026 | 44,870 | |
此後 | 129,418 | |
| $ | 534,895 | |
利息支出$14.1百萬美元和美元14.7截至2022年和2021年3月31日止三個月的利息支出分別記入簡明綜合經營報表的利息支出。
8. 衍生金融工具
購買數量可變的A類普通股的選擇權(附註18)
2021年12月,我們向SK生態工廠提供了收購數量可變的A類普通股的選擇權(“選擇權”)。我們的結論是,該期權是一種獨立的金融工具,應在執行SPA之日按公允價值單獨記錄。我們在那一天確定期權的公允價值為$9.6百萬美元。我們將選擇權重新估值為其公允價值#美元。13.2截至2021年12月31日,16.2截至2022年3月31日。我們記錄了一美元的損失。3.0百萬美元的其他收入(費用),在我們的精簡綜合經營報表中為淨額。期權的公允價值反映在我們簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。有關其他資料,請參閲附註18-SK生態植物戰略投資公司。
利率互換
我們使用各種金融工具,將多變的市場狀況對我們經營結果的影響降至最低。我們使用利率互換將利率變化的波動對採用LIBOR的未償債務的影響降至最低。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具合約。2015年7月,PPA V簽訂利率互換協議,將浮動利率債務轉換為固定利率債務。在2021年期間,浮動利率債務被再融資為固定利率債務和掉期結算時的票面金額。
現金流對衝
截至2021年12月31日,我們已結算了被指定為現金流對衝的衍生品合約。在截至2021年3月31日的三個月內,被指定為現金流量對衝的衍生合約的公允價值變化以及在累計其他全面虧損和收益中確認的金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | — | | | $ | 15,989 | | | | | | | | | |
在其他綜合損失中確認的損失(收益) | | — | | | (4,164) | | | | | | | | | |
從其他全面虧損重新分類為收益的金額 | | — | | | (489) | | | | | | | | | |
在其他綜合虧損中確認的淨虧損(收益) | | — | | | (4,653) | | | | | | | | | |
收益在收益中確認 | | — | | | (35) | | | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | — | | | $ | 11,301 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
銷售合同中嵌入的EPP衍生品
我們使用蒙特卡羅模擬模型估計與我們的客户簽訂的某些合同中嵌入的EPP衍生品的公允價值,該模型考慮了銷售合同條款中的各種潛在電價遠期曲線。我們使用歷史電網價格和對未來電價的現有預測來估計未來的電價。我們在一些銷售安排中提供的電網定價EPP保證代表嵌入衍生品,初始價值計入產品收入的減少,以及在嵌入衍生品重估收益(虧損)中記錄的衍生品公允市場價值的任何變化,每季度重新評估一次。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,我們記錄嵌入EPP衍生工具的公允價值,並確認未實現收益$0.5百萬美元和未實現虧損$0.5分別為100萬美元。該等損益計入簡明綜合經營報表內含衍生工具的重估虧損。這些衍生工具的公允價值為#美元。5.9百萬美元和美元6.0分別截至2022年3月31日和2021年3月31日。
9. 租契
設施、能源服務器和車輛
我們的大部分租賃是設施、能源服務器以及運營和融資租賃中的車輛,這些租賃將在不同的日期到期,直至2036年2月。我們在加利福尼亞州和特拉華州租賃了各種製造設施。我們位於加利福尼亞州桑尼維爾的製造設施租約於2005年4月簽訂,2023年12月到期。2020年6月和2021年3月,我們在加利福尼亞州弗裏蒙特簽署了租約,租約將分別於2027年和2036年到期,以取代我們在加利福尼亞州桑尼維爾和山景城的製造設施。加州現有的這些工廠加起來有超過500,000一平方英尺的空間。2021年,我們將加利福尼亞州聖何塞總部的租期延長至2031年,並額外租用了三層樓。我們在美國和包括中國、印度、日本、韓國、臺灣和阿拉伯聯合酋長國在內的世界各地租用額外的辦公空間作為外地辦事處。
其中一些安排有免費租賃期或逐步增加的租金支付條款。我們以直線法在租約有效期內確認該等安排下的租賃成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,所有佔用設施的租金支出為#美元。4.5百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。
在合同開始時,我們根據合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權來換取對價來評估合同是否是租賃。租賃分類、計量和確認在租賃開始時確定,也就是標的資產可供我們使用的日期。租賃的會計分類是基於該安排實際上是對標的資產的融資購買(融資租賃)還是非融資購買(經營租賃)。我們的經營租賃主要包括設施、寫字樓和車輛租賃,我們的融資租賃主要包括車輛租賃。
我們的租約條款從低於1年份至14幾年,其中一些包括延長租約的選項。租賃期是租賃的不可撤銷期限,包括在合理確定將行使選擇權時延長租約的選擇權。
租賃負債於租賃開始日作為未來租賃付款的現值計量。租賃使用權資產按租賃負債加上初始直接成本和預付租賃付款減去租賃激勵進行計量。在計量未來租賃付款的現值時,租賃的貼現率是租賃中隱含的利率,除非該利率無法輕易確定。在這種情況下,承租人必須使用其遞增借款利率。在計算我們的租賃負債時,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率,使用基於抵押的美國特定公司利率的估計,並與每一次租賃的租賃期限保持一致。租賃期是租賃的不可撤銷期限,包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,設施、能源服務器和車輛的運營和融資租賃使用權資產和租賃負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產淨額1, 2 | | $ | 98,119 | | | $ | 106,660 | |
融資租賃使用權資產淨額2, 3, 4 | | 2,686 | | | 2,944 | |
總計 | | $ | 100,805 | | | $ | 109,604 | |
| | | | |
負債: | | | | |
當前: | | | | |
經營租賃負債 | | $ | 11,598 | | | $ | 13,101 | |
融資租賃負債 5 | | 880 | | | 863 | |
流動租賃負債總額 | | 12,478 | | | 13,964 | |
| | | | |
非當前: | | | | |
經營租賃負債 | | 105,656 | | | 106,187 | |
融資租賃負債6 | | 1,937 | | | 2,157 | |
非流動租賃負債總額 | | 107,593 | | | 108,344 | |
| | | | |
租賃總負債 | | $ | 120,071 | | | $ | 122,308 | |
1這些資產主要包括設施、能源服務器和車輛的租賃。
2累計攤銷淨額。
3這些資產主要包括車輛租賃。
4計入不動產、廠房和設備的淨額,計入簡明合併資產負債表,扣除累計攤銷後的淨額。
5計入簡明綜合資產負債表的應計費用及其他流動負債。
6計入簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度,我們的設施、能源服務器和車輛租賃成本的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 5,818 | | | $ | 3,018 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
融資租賃使用權資產攤銷 | | 258 | | | 708 | | | | | |
融資租賃負債利息支出 | | 54 | | | 199 | | | | | |
融資租賃總成本 | | 312 | | | 907 | | | | | |
| | | | | | | | |
短期租賃成本 | | 36 | | | 168 | | | | | |
| | | | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 6,166 | | | $ | 4,093 | | | | | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的設施、能源服務器和車輛的加權平均剩餘租賃條款和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
剩餘租期(年): | | | | |
經營租約 | | 8.7年份 | | 8.9年份 |
融資租賃 | | 3.3年份 | | 3.5年份 |
| | | | |
折扣率: | | | | |
經營租約 | | 9.7 | % | | 9.6 | % |
融資租賃 | | 7.6 | % | | 7.6 | % |
截至2022年3月31日,根據租賃協議,我們設施、能源服務器和車輛的未來租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022年剩餘時間 | | $ | 13,357 | | | $ | 725 | |
2023 | | 19,971 | | | 935 | |
2024 | | 18,096 | | | 771 | |
2025 | | 18,320 | | | 301 | |
2026 | | 17,901 | | | 97 | |
此後 | | 76,472 | | | — | |
最低租賃付款總額 | | 164,117 | | | 2,829 | |
減去:代表利息或推定利息的數額 | | (46,863) | | | (12) | |
租賃負債現值 | | $ | 117,254 | | | $ | 2,817 | |
通過PPA實體進行託管服務和投資組合融資
我們的某些客户通過PPA實體參與託管服務或投資組合融資,為他們租賃Bloom Energy服務器提供資金。在我們採用ASC 842之前,截至2020年1月1日,與符合租賃條件的客户的此類安排被歸類為銷售類型租賃或經營性租賃。對於所有先前存在的託管服務融資或通過PPA實體進行的投資組合融資,我們已結轉了該等交易的會計分類,並繼續根據ASC 842將此類交易計入銷售類型租賃或經營租賃。2021年1月1日之後簽訂的託管服務和通過PPA實體進行的投資組合融資項下的客户安排不包含ASC 842項下的租賃,並在ASC 606項下作為收入安排入賬。
我們通過PPA實體進行的託管服務融資和投資組合融資下的租賃協議包括不可取消的租賃條款,在這些條款下,我們在租賃的能源服務器上的大部分投資通常會收回。我們通過在租賃期內對能源服務器提供維護,以及在發生盜竊、丟失、損壞或破壞時支付其收益的保險,來降低其能源服務器的剩餘剩餘價值風險。
託管服務-我們與融資方的託管服務融資導致銷售和回租交易失敗,將其計入融資交易。從融資方收到的付款在我們的簡明綜合資產負債表中確認為融資義務。融資人根據成功的售後回租交易獲得的超過能源服務器公允價值的收益也被計入融資負債。這些融資債務包括在每項協議的合同價值中,並根據估計付款日期確認為短期或長期負債。租賃協議將在不同的日期到期,一直持續到2034年。對於成功的售後回租交易,我們記錄了使用權資產和租賃負債,並記錄了租賃期內的租賃費用。已確認的租賃費用並不重要。
截至2022年3月31日,託管服務協議融資義務下的未來租賃付款和相關經營租賃下客户的分租付款如下(以千計):
| | | | | | | | | | |
| | 融資義務 | | |
2022年剩餘時間 | | $ | 32,518 | | | |
2023 | | 44,173 | | | |
2024 | | 42,100 | | | |
2025 | | 41,075 | | | |
2026 | | 36,477 | | | |
此後 | | 55,780 | | | |
租賃付款總額 | | 252,123 | | | |
減去:推定利息 | | (142,181) | | | |
租賃融資債務總額 | | 109,942 | | | |
減去:當前融資債務 | | (15,172) | | | |
長期租賃融資義務 | | $ | 94,770 | | | |
如我們的簡明綜合資產負債表所示,長期融資債務為#美元。452.2百萬美元和美元461.9分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。這些債務與上表所列本金債務之間的差額將在租約結束時從相關能源服務器的賬面價值中抵銷,其餘部分在當時確認為收益。
通過PPA實體進行投資組合融資-2020年1月1日之前通過PPA實體根據投資組合融資安排簽訂的客户安排,符合租賃條件的客户安排被計入銷售型租賃或經營性租賃。自2020年1月1日以來,我們沒有根據此類安排與客户簽訂任何新的PPA。
在我們通過PPA實體進行的投資組合融資項下,我們對銷售型租賃的總淨投資包括以下組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
租賃付款應收賬款淨額1 | | $ | 42,990 | | | $ | 44,378 | |
租賃資產的估計剩餘價值(無擔保) | | 890 | | | 890 | |
銷售型租賃淨投資 | | 43,880 | | | 45,268 | |
減:當前部分 | | (5,875) | | | (5,784) | |
銷售型租賃淨投資的非流動部分 | | $ | 38,005 | | | $ | 39,484 | |
1扣除目前估計的約#美元信貸損失後的淨額0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日,銷售類型租賃的未來計劃客户付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 未來最低租賃付款 |
2022年剩餘時間 | | $ | 4,636 | |
2023 | | 6,435 | |
2024 | | 6,797 | |
2025 | | 7,125 | |
2026 | | 7,491 | |
此後 | | 11,690 | |
未貼現現金流合計 | | 44,174 | |
減去:推定利息 | | (1,133) | |
租賃付款現值1 | | $ | 43,041 | |
| | |
1 數額包括應收租賃當期和長期部分#美元。5.9百萬美元和美元38.0在實施了一項美元后,分別為0.1於本公司簡明綜合財務狀況表中,作為客户融資應收賬款列報的銷售型租賃投資淨額的一部分,反映為長期部分的當期預期信貸損失準備金。 |
截至2022年3月31日,我們預計將通過PPA實體從投資組合融資安排中收到的未來運營租賃付款估計如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
2022年剩餘時間 | | $ | 32,305 | |
2023 | | 44,570 | |
2024 | | 46,373 | |
2025 | | 47,435 | |
2026 | | 48,610 | |
此後 | | 215,029 | |
租賃付款總額 | | $ | 434,322 | |
10. 基於股票的薪酬費用和員工福利計劃
基於股票的薪酬費用
下表彙總了精簡合併操作報表中基於股票的報酬費用的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 3,860 | | | $ | 2,999 | | | | | | | |
研發 | | 7,082 | | | 4,908 | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 4,775 | | | 4,085 | | | | | | | |
一般和行政 | | 10,591 | | | 5,218 | | | | | | | |
| | $ | 26,308 | | | $ | 17,210 | | | | | | | |
股票期權與股票獎勵活動
下表彙總了報告期內我們股票計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平倉期權 |
| | 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 固有的 價值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | (單位:千) |
| | | | | | | | |
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2021年12月31日的餘額 | | 10,737,295 | | | $ | 21.23 | | | 5.2 | | $ | 60,304 | |
| | | | | | | | |
已鍛鍊 | | (149,662) | | | | | | | |
取消 | | (188,289) | | | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | | 10,399,344 | | | 21.31 | | | 5.0 | | 67,413 | |
已歸屬,預計將於2022年3月31日歸屬 | | 10,322,713 | | | 21.40 | | | 5.0 | | 66,271 | |
可於2022年3月31日行使 | | 8,841,572 | | | 23.30 | | | 4.7 | | 45,009 | |
股票期權-在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們確認了2.1百萬美元和美元4.0股票期權的股票薪酬支出分別為百萬美元。我們做到了不是T在截至2022年3月31日的三個月內授予期權。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們有未確認的與未歸屬股票期權相關的補償費用$4.4百萬美元和美元16.8分別為100萬美元。這筆費用預計將在#年的剩餘加權平均期內確認0.6年和1.6分別是幾年。從行使股票期權收到的現金總額為#美元。1.0百萬美元和美元53.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
我們的股票獎勵活動和相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 獎項 傑出的 | | 加權 平均補助金 約會集市 價值 |
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截至2021年12月31日的未歸屬餘額 | | 8,367,664 | | | $ | 20.52 | |
授與 | | 3,841,604 | | | 19.82 | |
既得 | | (964,937) | | | 15.95 | |
被沒收 | | (89,251) | | | 18.53 | |
截至2022年3月31日的未歸屬餘額 | | 11,155,080 | | | 20.07 | |
股票獎-限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)的估計公允價值是基於我們A類普通股在授予日的公允價值。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們確認了21.0百萬美元和美元10.7股票獎勵的股票薪酬支出分別為百萬美元。
截至2022年和2021年3月31日,我們擁有192.2百萬美元和美元126.2與未歸屬股票獎勵有關的未確認基於股票的薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.4年和2.4分別是幾年。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月的股票活動以及截至2022年3月31日根據我們的股票計劃可授予的股票總數:
| | | | | | | | |
| | 計劃共享可用 為了格蘭特 |
| | |
| | |
2021年12月31日的餘額 | | 24,146,784 | |
添加到計劃中 | | 8,384,460 | |
授與 | | (3,972,652) | |
| | |
取消 | | 261,572 | |
過期 | | (161,292) | |
2022年3月31日的餘額 | | 28,658,872 | |
| | |
2018年員工購股計劃
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們確認了2.5百萬美元和美元1.12018年員工股票購買計劃的股票薪酬支出分別為百萬美元。我們發佈了420,689截至2022年3月31日的三個月的股票。在截至2022年3月31日的三個月內,我們增加了一個額外的2,055,792股票和有4,179,771截至2022年3月31日可供發行的股票。我們發佈了977,508截至2021年3月31日的三個月的股票。
截至2022年和2021年3月31日,我們擁有9.1百萬美元和美元1.2未確認的基於股票的薪酬支出,預計將在加權平均期間確認1.1年和0.5分別是幾年。
11. 投資組合融資
概述
我們開發了各種融資方案,使客户能夠通過第三方所有權融資安排使用能源服務器。有關這些融資方案的更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。
2022年3月31日,我們簽訂了會員權益購買協議,買斷了第三方投資者的股權,其中PPA IIIa投資公司和運營公司(“PPA IIIa”)由我們全資擁有,不再符合VIE的定義。因此,我們從2022年3月31日開始將PPA IIIa合併到我們的精簡合併財務報表中。
PPA實體的總資產和負債
一般來説,投資公司擁有的運營公司的資產只能用於清償運營公司的債務,運營公司的債權人對我們沒有追索權。以下是在剔除公司間交易和餘額(包括截至2022年3月31日PPA IV交易和PPA V交易中的每個PPA實體,以及截至2021年12月31日PPA IIIa交易、PPA IV交易和PPA V交易中的每個PPA實體)後,我們的VIE在簡明綜合資產負債表中的資產和負債的賬面價值合計:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,704 | | | $ | 1,541 | |
受限現金 | | 1,710 | | | 3,078 | |
應收賬款 | | 3,611 | | | 5,112 | |
應收客户融資 | | — | | | 5,784 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,682 | | | 3,071 | |
流動資產總額 | | 8,707 | | | 18,586 | |
財產和設備,淨額 | | 219,791 | | | 228,546 | |
應收客户融資,非流動 | | — | | | 39,484 | |
受限現金,非流動現金 | | 17,196 | | | 23,239 | |
其他長期資產 | | 2,239 | | | 2,362 | |
總資產 | | $ | 247,933 | | | $ | 312,217 | |
| | | | |
負債 | | | | |
流動負債: | | | | |
| | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 96 | | | $ | 194 | |
遞延收入和客户存款 | | 662 | | | 662 | |
無追索權債務 | | 14,283 | | | 17,483 | |
流動負債總額 | | 15,041 | | | 18,339 | |
遞延收入和客户存款,非流動 | | 5,247 | | | 5,410 | |
無追索權債務,非流動債務 | | 187,819 | | | 217,417 | |
| | | | |
總負債 | | $ | 208,107 | | | $ | 241,166 | |
| | | | |
我們在PPA IV交易和PPA V交易中將每個PPA實體合併為VIE,因為我們仍然是這些交易中的小股東,但已確定我們是這些VIE的主要受益者。這些PPA實體包含對我們沒有追索權的債務,並擁有我們沒有所有權的Energy Server資產。
12. 關聯方交易
我們的業務包括以下關聯方交易(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
關聯方總收入 | | $ | 7,466 | | | $ | 770 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
布盧姆能源日本有限公司
2013年5月,我們與軟銀公司(“軟銀”)成立了一家合資企業,該合資企業作為權益法投資入賬。根據這項安排,我們向合資企業出售能源服務器並提供維護服務。2021年7月1日(BEJ截止日期),我們收購了軟銀的50以現金支付$的合營公司的%權益2.0百萬美元。自BEJ截止日期起,Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)不再被視為關聯方。有關其他資料,請參閲附註17-企業合併.
在截至2022年3月31日的三個月裏,我們不是關聯方收入和截至2021年3月31日,我們確認關聯方總收入為0.8分別為100萬美元。
SK生態植物合資企業和戰略合作伙伴關係
2019年9月,我們與SK生態工廠簽訂了一項合資協議,在韓國建立一家輕型組裝廠,銷售我們的Energy Server的某些部分,用於韓國的固定公用事業和商業和工業市場。該合資企業由我們控股和管理,並作為一家合併子公司入賬。2021年10月23日,我們擴大了與SK生態植物的現有關係。關於執行戰略合作伙伴關係,我們簽訂了一份證券購買協議,根據該協議,我們同意向SK生態工廠出售和發行10,000,000A系列可贖回可轉換優先股的股份。此外,SK生態工廠獲得了購買我們A類普通股數量可變的股份的選擇權,並獲得了與這一戰略合作伙伴關係下的安排相關的某些權利和條款。有關其他資料,請參閲附註18-SK生態植物戰略投資公司。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,我們確認關聯方收入為7.5百萬美元和無,分別為。截至2022年3月31日,我們擁有3.9百萬未付應收賬款。
13. 承付款和或有事項
承付款
與供應商和合同製造商的採購承諾-截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們與零部件供應商和第三方製造商之間沒有不可取消的材料未結採購訂單。
投資組合融資業績保證-我們保證能源服務器在合同期限內以一定的產出水平和效率向客户提供性能。我們花了$0.2百萬美元和美元0.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
信用證-2019年,根據能源服務器的PPA II升級,我們同意賠償我們的融資合作伙伴在某些監管、法律或立法發展情況下可能發生的損失,併為此建立了現金擔保信用證安排。截至2022年3月31日,該現金擔保信用證的餘額為$91.6100萬美元,其中41.2百萬美元和美元50.4百萬分別被確認為短期限制性現金和長期限制性現金。
認捐資金-2019年,根據PPA IIIb再融資和能源服務器升級計劃,我們承諾提供20.0百萬美元七年制確保我們的運營和維護義務與我們對融資人的全部義務有關的期限。我們將美元歸類為20.0作為我們壓縮合並資產負債表上的限制性現金。雙方同意,如果我們在質押期結束前達到某些信用評級和/或市值里程碑,將釋放全部或部分此類資金。如果我們在第一個月內沒有達到所要求的標準五年制在此期間,
資金仍將在以下時間內發放給我們兩年只要能源服務器繼續履行我們的保修義務。截至2022年3月31日,長期受限現金餘額為1美元6.7百萬美元。
或有事件
賠償協議-在正常的業務過程中,我們與我們的客户和某些其他業務夥伴簽訂標準的賠償協議。我們在這些協議下的風險敞口是未知的,因為它涉及未來可能對我們提出但尚未提出的索賠。到目前為止,我們還沒有支付任何索賠,也沒有被要求為與我們的賠償義務有關的任何訴訟辯護。然而,由於這些賠償義務,我們可能會在未來記錄費用。
或有對價-我們對軟銀的收購50Bloom Energy Japan的%權益包括一項或有對價,該對價與可能以最高10.5兆瓦的聚合基本負載。對價可在BEJ結束日兩週年或之前賺取。有關我們收購軟銀在合資企業中的權益的進一步討論,請參閲附註17-企業合併。
特拉華州經濟發展局-2012年3月,我們與特拉華州經濟發展局達成了一項協議,提供#美元的贈款。16.5作為在特拉華州建立新的製造設施的激勵,並在一段時間內為該設施的全職工人提供就業機會。截至2022年3月31日,我們已記錄了$9.5這筆贈款未來可能償還的其他長期負債為100萬英鎊。
投資税收抵免 - 我們的能源服務器有資格獲得聯邦ITC,這些ITC在投入使用時符合美國國税法第48條規定的合格財產。然而,ITC計劃的操作標準可持續五年。如果能源財產在五年回收期結束前被處置或不再是合格的投資信貸財產,可能會導致激勵措施的部分減少。能源服務器是由PPA實體、其他金融贊助商或客户購買的,因此,如果未來投入使用的資產不符合ITC的運營標準,這些各方將承擔償還風險,儘管在某些有限的情況下,我們確實會為此類風險提供賠償。
法律事務-我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律程序。我們至少每季度審查所有法律事項,並評估是否需要記錄或有損失的應計費用。當管理層認為很可能發生了負債並且損失金額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。法律事項受不確定因素影響,本質上是不可預測的,因此任何此類事項的實際責任可能與我們的估計大不相同。如果出現不利的決議,可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響,無論是發生決議的時期還是未來時期。
2018年7月,Advanced Equities,Inc.的兩名前高管Keith Daubenspeck和Dwight Badger向加利福尼亞州聖克拉拉的美國仲裁協會提交了一份索賠聲明,指控我們、Kleiner Perkins,Caufield&Byers,LLC(“KPCB”)、New Enterprise Associates,LLC(“NEA”)及其附屬實體尋求強制仲裁,並指控違反雙方於2014年6月27日簽署的保密協議(“保密協議”)。2019年5月7日,KPCB和NEA因偏見被解職。2019年6月15日,針對我們提交了第二份修訂後的索賠聲明,指控證券欺詐、欺詐性引誘、違反保密協議和違反加州不正當競爭法。2019年7月16日,我們提交了答辯聲明和積極抗辯。2019年9月27日,我們提交了駁回索賠聲明的動議。2020年3月24日,法庭駁回了我們的部分駁回動議,並命令索賠人的救濟僅限於解除保密協議或與解除一致的補救措施,而不是預期損害賠償。2020年9月14日,法庭發佈了一項臨時命令,駁回索賠人的其餘索賠,並要求進一步通報勝訴方的問題。2020年11月10日,法庭發佈了一項命令,宣佈我們為勝訴方,並請求提出裁決律師費的動議。2021年3月17日,我們收到了律師費和費用的最終獎勵。2021年3月26日,我們在加利福尼亞州北區提交了一份請願書,要求確認該裁決。巴傑先生和道本斯佩克先生的立場是,這個獎項應該取消, 包括其中一名仲裁員披露不足或對他們有偏見的理由。加利福尼亞州北區駁回了巴傑和道本斯佩克先生的論點,並於2021年9月8日發佈了一項命令,批准了我們要求確認裁決的請願書,並就法庭裁決的律師費和費用做出了有利於我們的判決。2021年10月1日,巴傑和道本斯佩克向美國第九巡迴上訴法院提交了上訴通知書。
2019年6月,Daubenspeck先生和Badger先生在美國伊利諾伊州北區地區法院對我們的首席執行官(CEO)和我們的前首席財務官(CFO)提起訴訟,聲稱
與上述未決仲裁中的索賠相同的索賠。這起訴訟被擱置,等待仲裁結果。延期於2020年10月20日取消。2021年3月19日,我們提出了駁回此案的動議,理由有幾個。2021年5月3日,原告在加利福尼亞州北區提出動議,要求在確認仲裁裁決的請願書結果出來之前擱置訴訟。我們認為這一申訴毫無根據,而且這些問題此前已在仲裁中審理並被駁回。我們無法估計任何合理的可能損失範圍。
2019年3月,林肯郡警察養老基金向聖克拉拉縣加利福尼亞州高級法院提起集體訴訟,指控我們、我們的某些高級管理層成員、我們的某些董事和承銷商違反了經修訂的1933年證券法(“證券法”)第11和15條的規定,指控我們在提交給美國證券交易委員會的S-1表格中的註冊聲明中存在誤導性陳述或遺漏。隨後向聖克拉拉縣高級法院提起了兩起相關的集體訴訟,起訴的是包含相同指控的相同被告:Rodriquez訴Bloom Energy等人案。於2019年4月22日提交,埃文斯訴布魯姆能源等人。於2019年5月7日提交。這些案件已經合併。原告合併修正訴狀於2019年9月12日向法院提起。2019年10月4日,被告採取行動擱置訴訟,等待下文討論的聯邦地區法院行動。2019年12月7日,高等法院通過解決下文提到的平行聯邦訴訟發佈了暫停訴訟的命令。我們認為這一申訴毫無根據,我們打算為這一行動進行有力的辯護。我們無法估計任何合理的可能損失範圍。
2019年5月,Elissa Roberts向加州北區聯邦地區法院提起集體訴訟,指控我們、我們高級管理團隊的某些成員和我們的某些董事違反證券法第11和15節,指控我們在提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明中存在誤導性陳述或遺漏。2019年9月3日,法院指定了一名首席原告和首席原告律師。2019年11月4日,原告提交了一份經修訂的起訴書,增加了IPO中的承銷商和我們的審計師作為第11條索賠的被告,並增加了根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第10(B)和20(A)條針對我們和我們高級管理團隊的某些成員的索賠。修改後的起訴書聲稱,從我們首次公開募股之時到2019年9月16日,所有索賠都有一個類別期限。2020年4月21日,原告提交了第二份修訂後的起訴書,其中繼續提出相同的指控,並增加了與重述有關的指控,並根據《交易法》將推定的類別期限延長至2020年2月12日。2020年7月1日,我們和其他被告提出動議,駁回第二次修改後的起訴書。2021年9月29日,法院發佈了一項命令,在獲得許可的情況下駁回對(1)被指控違反證券法第11和15條的七項聲明或聲明組中的五項,以及(2)根據交易法提出的所有指控。針對我們審計師的所有指控也都被駁回。原告選擇不修改起訴書,而是在2021年10月22日提出動議,要求進入有利於我們審計師的最終判決,以便原告可以對駁回這些索賠提出上訴。法院於12月1日駁回了這項動議, 2021年,作為迴應,原告提交了一項動議,要求法院認證關於會計索賠的中間上訴。法院於2022年4月14日駁回了原告的動議。另外,法院沒有駁回的違反證券法第11條和第15條的索賠正在進行發現。案件時間表已經確定,審判定於2023年11月進行。我們認為這些説法是沒有根據的,我們打算為這一行動進行有力的辯護。我們目前無法預測這起訴訟的結果,因此無法估計任何合理可能的損失範圍。
2019年9月,我們收到了據稱是股東丹尼斯·雅各布(Dennis Jacob)的圖書和記錄需求(“Jacob Demand”)。Jacob Demand援引了承認賣空者興登堡研究公司(Hindenburg Research)準備的2019年9月17日報告中的指控。2019年11月,我們收到了同一家律師事務所代表據稱的股東Michael Bolouri提出的基本上類似的書籍和記錄要求(“Bolouri要求”,與Jacob要求一起,稱為“要求”)。2020年1月13日,雅各布和博盧裏向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求強制執行這件事的要求。雅各布等人。V.Bloom Energy Corp.,C.A.第2020-0023-JRS號2020年3月9日,雅各布和博盧裏向特拉華州衡平法院提交了一份修改後的起訴書,增加了對重述的指控。法院於2020年12月7日進行了為期一天的審判。2021年2月25日,特拉華州衡平法院發佈了一項裁決,拒絕了博盧裏的要求,但部分批准了雅各布的要求,允許有限地查閲與興登堡研究報告中的指控有關的某些賬簿和記錄。2021年3月29日,大法官法院就提交文件的要求作出了最終命令和判決。2021年4月28日,我們向雅各布先生提交了迴應最終命令和判決的文件。我們無法估計任何合理的可能損失範圍。
2020年3月,弗朗西斯科·桑切斯向聖克拉拉縣高級法院提起集體訴訟a根據加州勞動法和工業福利委員會的工資令,我們違反了某些違反工資和工時的規定,我們根據加州商業和行業法規從事了不公平的商業行為,2020年7月,他修改了他的起訴書,增加了根據加州勞動法私人總檢察長法案(“PAGA”)的索賠。2020年11月30日,我們提出了強制仲裁的動議,該動議定於2021年3月5日開庭審理。2021年2月24日,李嘉誠先生。
桑切斯在沒有偏見的情況下駁回了個人和集體訴訟要求,為執行私人總檢察長法案留下了一個訴訟理由。2021年4月,向聖克拉拉高等法院提交了一份反映這些變化的修訂後的起訴書。雙方於2022年1月10日參加了一次調解,並原則上同意解決Paga和個人索賠,金額低於$1.0百萬美元。雙方就有關條款進行談判後,於2022年3月下旬簽署了書面協議。該協議將由原告提交給法院批准,以符合PAGA的規定。
2021年6月,我們向聖克拉拉市高等法院提交了一份授權書請願書,並向聖克拉拉市高級法院提出了聲明性和禁制令救濟的申訴,指控聖克拉拉市未能為我們的兩個客户設施發放建築許可證,並要求法院要求聖克拉拉市處理和發放建築許可證。2021年10月,我們提交了一份修改後的請願書和起訴書,根據市政府未能及時發放能源服務器許可證的情況,提出了額外的憲法和侵權索賠。發現號已經開始,我們正在積極追查所有索賠。2022年2月4日,聖克拉拉市提交了針對Demurrer的動議,將於2022年5月19日開庭審理。如果我們不能及時獲得這些客户安裝的建築許可,我們的客户將終止與我們的合同,並選擇另一家能源供應商。此外,如果我們不再能夠根據建築許可證在聖克拉拉安裝我們的能源服務器,我們可能無法確保將來在聖克拉拉市安裝的客户預訂。
2022年2月,前供應商Plansee SE/Global鎢和粉末公司(“Plansee/GTP”)向瑞士日內瓦的世界知識產權組織仲裁和調解中心提出了加快仲裁的請求,要求加快仲裁,原因是Plansee/GTP與Bloom Energy Corporation之間的供應協議引發的各種索賠,包括侵犯美國專利號8,802,328、8,753,785和9,434,003的幾項索賠。2022年4月3日,我們在德克薩斯州東區對Plansee/GTP提起訴訟,以在美國聯邦地區法院的適當法庭上解決Plansee/GTP和Bloom Energy Corporation之間的糾紛。我們的訴狀要求更正美國專利第8,802,328號、8,753,785號和9,434,003號(“訴訟專利”)的發明性;對訴訟專利的無效、不可強制執行和不侵權的聲明判決;以及沒有挪用的聲明判決。此外,我們的申訴尋求追回它因Plansee/GTP的商業交易而遭受的損害,如指控的那樣,這些交易構成了不正當競爭行為、侵權幹預合同、違約、違反《詐騙者影響和腐敗組織法》(RICO)和違反《克萊頓反托拉斯法》。鑑於案件仍在初期階段,我們目前無法預測仲裁和地方法院訴訟的最終結果,因此無法估計合理可能的損失範圍。
14. 段信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)、首席執行官和首席財務官在綜合基礎上審查提交的財務信息,以分配資源和評估財務業績。CODM在直接參與我們的運營和產品開發工作的基礎上分配資源並做出運營決策。我們在以職能為基礎的組織結構下進行管理,每個職能的負責人向首席執行官彙報。CODM在綜合經營業績和財務結果的基礎上評估業績,包括激勵性薪酬。因此,我們有一個單一的業務實體結構,是一個單一的報告部門。
15. 所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們記錄的所得税準備金為#美元。0.6百萬美元和美元0.1百萬美元的税前虧損82.2百萬美元和美元29.7百萬美元的有效税率(0.7)% and (0.4)%。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的實際税率低於法定聯邦税率,主要是由於對美國遞延税項資產的全額估值津貼。
16. 普通股股東每股淨虧損
下表列出了普通股股東每股淨虧損的計算方法,包括基本虧損和稀釋虧損(以千計,不包括每股和每股金額):
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| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
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分子: | | | | | | | | | | |
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A類和B類普通股股東可獲得的淨虧損 | | $ | (78,359) | | | $ | (24,889) | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
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基本普通股和稀釋後普通股的加權平均份額 | | 177,189 | | | 170,745 | | | | | | | |
A類和B類普通股股東可獲得的每股淨虧損,基本和稀釋 | | $ | (0.44) | | | $ | (0.15) | | | | | | | |
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以下普通股等價物(以千計)被排除在我們的普通股股東每股可用淨虧損(稀釋後)的計算之外,因為納入這些等價物將具有反稀釋作用(以千計):
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| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
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可轉換票據 | | 14,187 | | | 14,187 | | | | | | | |
可贖回可轉換優先股 | | 11,000 | | | — | | | | | | | |
股票期權和獎勵 | | 4,949 | | | 8,625 | | | | | | | |
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| | 30,136 | | | 22,812 | | | | | | | |
17. 企業合併
2021年7月1日,我們收購了軟銀的50持有Bloom Energy Japan的%權益,總收購價為$2.0按雙方之間的股份購買協議(“購買協議”)所載,金額為百萬元。在購買剩餘的股份後50軟銀在Bloom Energy Japan的%權益,我們擁有100布魯姆能源日本公司的股份。這筆交易被視為階段性收購,需要重新衡量我們之前持有的股份50合營公司的股權按公允價值計算的百分比權益及收購的淨資產於完成交易時成為我們業務的一部分。
18. SK生態植物戰略投資
2021年10月,我們擴大了與SK生態工廠的現有合作關係。同時與為了執行我們擴大的關係,我們達成了一項SPA,根據該協議,我們同意將SPA出售併發布給SK生態工廠10,000,000A系列可贖回可轉換優先股(“RCPS”)的股份,面值$0.0001每股,收購價為$25.50每股,總購買價為$255.0百萬美元(“初始投資”)。
除初始投資外,SPA還向SK生態工廠提供瞭如附註8所定義的期權。SK生態工廠根據該期權可獲得的股份數量(“期權股份”)按(I)中較小者計算。11,000,000A類普通股股份加上SK生態工廠必須持有的A類普通股股份數不少於1截至期權股份發行日我們已發行及已發行股本的百分比;及15截至期權股票發行日,我們已發行和已發行股本的百分比。該期權的行權價格計算為(I)$中較高者23.00每股及(Ii)115成交量加權平均收盤價的百分比20在緊接期權行使前的連續交易日期間。SK生態工廠可能會在2023年8月31日之前行使選擇權,交易必須在2023年11月30日之前完成。
欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。
我們將期權重估為截至2022年3月31日的公允價值,幷包括在我們精簡的綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。期權的公允價值反映在我們簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
RCP在簡明綜合資產負債表夾層部分的永久權益以外列示,是因為在清算、解散或被視為清算事件(包括控制權的變更以及出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產)時有某些贖回條款,這些條款被視為或有贖回條款,並不完全在我們的控制範圍之內。
19. 後續事件
於該等簡明綜合財務報表日期之後的期間內,並無任何後續事件需要對本公司呈列的簡明綜合財務報表的披露作出調整。
項目2--管理層對財務狀況和結果的討論和分析
運營
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設。例如,前瞻性表述包括但不限於我們對產品、服務、業務戰略、新冠肺炎的影響、我們與SK生態工廠擴大的戰略合作伙伴關係、運營、供應鏈(包括俄羅斯-烏克蘭衝突的任何直接或間接影響)、新市場、政府激勵計劃、氫氣市場的增長以及我們現金和流動性的充足。前瞻性陳述也可以通過諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”和類似術語來識別。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,基於管理層當時可以獲得的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及本季度報告中關於Form 10-Q的第II部分第1A項中的“風險因素”部分以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些,包括我們於2月25日提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K的年度報告, 2022年此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。您應該查看這些風險因素,以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。以下討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
概述
布盧姆能源的描述
我們的使命是讓世界上每個人都能負擔得起清潔、可靠的能源。我們創造了第一個大規模、商業上可行的基於固體氧化物燃料電池的發電平臺,使企業、基本服務、關鍵基礎設施和社區能夠負責任地管理自己的能源。
我們的技術是在美國發明的,是當今市場上最先進的電力和氫氣生產技術之一。我們的燃料靈活的Bloom Energy服務器可以使用沼氣、氫氣、天然氣或混合燃料,以比傳統的基於燃燒的資源顯著更高的效率創建具有彈性、可持續和成本可預測的電力。此外,我們為燃料電池提供動力的同一固體氧化物平臺也可以用來製造氫氣,氫氣越來越被認為是能源經濟全面脱碳所必需的至關重要的工具。我們的企業客户包括一些世界上最大的跨國公司。我們還與美國和大韓民國的一些最大的公用事業公司建立了牢固的關係。
在Bloom Energy,我們期待着一個淨零的未來。我們的技術旨在幫助實現這一未來,以便在面臨不可接受的電力中斷水平的世界中提供可靠的低碳電力。我們的彈性平臺使我們的客户在颶風、地震、颱風、森林大火、酷熱和電網故障時仍能獲得電力。與傳統的燃燒發電不同,我們的平臺對社區友好,旨在顯著減少標準空氣污染物的排放。我們通過沼氣、氫氣和電解槽計劃使可再生燃料生產成為現實,取得了巨大進展,我們相信,我們作為新能源範式中的核心平臺和固定裝置,能夠幫助組織和社區實現淨零目標。
我們主要通過我們在美國的直銷組織營銷和銷售我們的Energy服務器,在國際上也有直接和間接的銷售渠道。認識到部署我們的解決方案需要大量的財務承諾,我們開發了許多融資方案來支持向以下客户銷售我們的能源服務器:缺乏資金能力直接購買我們的能源服務器的客户、喜歡使用第三方融資為收購融資的客户或喜歡按現收現用模式簽約我們的服務的客户。
我們的典型目標商業或工業客户歷來要麼是投資級實體,要麼是具有投資級屬性的客户,如規模、資產和收入、流動性、地理多樣化的業務和總體金融穩定。我們還將我們的產品和融資選擇擴大到投資級別以下的客户。
還在國際上進行了擴張,通過在批發電網上部署來瞄準客户。鑑於我們的客户通常是擁有多層次決策流程的大型機構,我們通常會經歷一個漫長的銷售過程。
戰略投資
2021年10月23日,我們與SK生態工廠簽訂了SPA,建立了戰略合作伙伴關係。根據SPA,於2021年12月29日,吾等向SK Ecoants出售1,000萬股零息、無投票權的可贖回A系列美國優先股,每股面值0.0001美元(“RCP”),購買價為每股25.5美元,總購買價為2.55億美元(“初始投資”)。
在簽署SPA的同時,我們和SK生態工廠執行了對合資協議(“JVA”)的修訂、對我們的優先分銷協議(“PDA重述”)的修訂和重述,以及關於Bloom Energy Server和Bloom Energy電解器的氫氣市場和一般市場擴展舉措的新的商業合作協議。有關與SK生態植物的交易的更多細節,請參閲附註18-SK生態植物戰略投資,以及有關我們與SK生態工廠的合資企業的更多信息,請參閲注12-關聯方交易在第一部分第1項,財務報表.
新冠肺炎大流行
一般信息
我們繼續監測並酌情調整我們的業務,以應對新冠肺炎大流行,包括奧密克戎和達美航空的變種。我們維持着將新冠肺炎在我們設施內傳播的風險降至最低的方案,包括根據當地當局的要求加強清潔和口罩,以及為所有員工提供檢測。當接到可能的暴露通知時,我們將繼續遵循疾控中心和當地的指導方針。關於新冠肺炎疫情對我公司構成的風險的更多信息,請參閲第一部分,第1A項,風險因素-與我們的產品和製造相關的風險- 我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
流動性與資本資源
如本文所述,新冠肺炎在我們業務的各個方面都造成了中斷。雖然我們在2021年改善了流動性,但我們在2022年第一季度增加了營運資本支出。我們簽訂了新的租約,以維持足夠的製造設施,以滿足2022年的預期需求,包括新產品線的擴展。此外,我們還增加了營運資金支出和資源,以加強我們的營銷努力,並在國內和國際上擴展到新的地區。
我們相信,我們有足夠的資本在未來12個月內運營我們的業務,包括完成我們的製造設施的建設。如上所述,SK生態工廠的初始投資加強了我們的營運資金。此外,我們可能仍會根據需要進入股權或債券市場,以支持我們的業務擴張。請參閲附註7-未償還貸款和擔保協議在第一部分第1項,財務報表及第II部第1A項:風險因素-與我們的流動性相關的風險- 我們的鉅額債務,以及管理我們和我們的PPA實體的未償債務的協議施加的限制,可能會限制我們的財務和經營活動,並可能對我們產生額外債務以滿足未來需求的能力產生不利影響,和WE可能無法產生足夠的現金來履行我們的償債義務,獲取有關我們債務條款和相關風險的更多信息。
銷售額
在截至2022年3月31日的三個月內,我們與新冠肺炎相關的銷售活動沒有受到重大影響。
客户融資
持續的新冠肺炎疫情導致許多金融家(尤其是金融機構)將税收抵免貨幣化的能力大幅下降,這主要是由於疫情可能導致應税收入下降。然而,在2021年下半年和2022年前三個月,我們看到這種限制有所改善。我們為我們的能源服務器獲得融資的能力在一定程度上取決於我們客户的信譽,我們的一些客户的信用評級在疫情期間已經下降,這可能會影響他們使用能源服務器的融資。我們繼續努力獲得2022年安裝所需的融資,但如果我們無法獲得此類融資,我們的收入、現金流和流動性將受到實質性影響。
能源服務器的安裝和維護
我們的安裝和維護業務在2022年前三個月受到新冠肺炎疫情和供應鏈普遍短缺的影響。我們的安裝項目經歷了一些延遲,其中包括設計、安裝和其他工作所需的可用部件和勞動力短缺,以及由於停機或其他限制而無法或延遲訪問客户設施的能力。儘管在截至2022年3月31日的三個月內對安裝造成了影響,並且考慮到我們的緩解策略,但在2022年第一季度,我們只有一次由於供應鏈問題導致能源服務器安裝大幅延遲的情況,導致安裝推遲了四分之一。
至於維護,如果我們延遲或無法執行計劃內或計劃外的維護,我們以前安裝的能源服務器可能會受到不利的性能影響,包括產量和/或效率降低,這可能導致我們的客户提出保修和/或保修索賠。此外,由於我們的能源服務器的性質,如果我們不能按照我們的標準維護計劃更換磨損的部件,我們可能會在未來增加成本。在截至2022年3月31日的三個月內,我們的能源服務器服務沒有因新冠肺炎而延遲。
供應鏈
在截至2022年3月31日的三個月內,儘管我們能夠緩解影響,使我們的能源服務器製造不會出現延誤,但由於直接和間接影響,我們繼續經歷供應鏈中斷。我們擁有全球供應鏈,並從亞洲、歐洲和印度獲得零部件。在許多情況下,我們獲得的組件是與我們的供應商共同開發的,並且是我們獨有的,這使得如果我們的供應商受到新冠肺炎疫情或相關影響的影響,很難獲得替代供應商並獲得替代供應商的資格。到目前為止,俄羅斯和烏克蘭戰爭的影響僅限於石油和相關燃料價格上漲導致的運費增加。如果這場衝突的直接或間接影響蔓延,可能會影響我們的供應基地提供滿足我們計劃的建造和發貨計劃所需的材料的能力。儘管我們能夠找到解決許多零部件短缺的替代方案,但在集裝箱短缺、地面運輸、海運和空運方面,我們經歷了成本上升。我們已經採取行動,通過預訂替代海上航線、限制我們使用空運、創建虛擬樞紐和整合來自同一地區的發貨量來緩解中斷。在截至2022年3月31日的三個月中,由於各種因素,包括供應短缺、發貨延遲和勞動力短缺,我們繼續管理我們大多數組件交付期增加造成的中斷,我們預計這種情況將持續到2022年。我們正在經歷原材料定價壓力和零部件短缺,特別是半導體和特種金屬,我們預計這種情況將持續到今年剩餘時間。此外,通脹對零部件價格的影響, 原材料和勞動力都有所增加。如果我們無法緩解原材料、電子元件和運費延遲和/或價格上漲的影響,可能會推遲我們能源服務器的製造和安裝,並增加我們能源服務器的成本,這將對我們的現金流和運營結果(包括收入和毛利率)產生不利影響。
如果我們供應鏈運營的地區出現新冠肺炎價格飆升,我們可能會遇到零部件延遲並導致運費進一步上漲,這反過來可能會影響生產和安裝以及我們的現金流和運營結果,包括收入和毛利率。
製造業
儘管我們經歷過由於新冠肺炎缺勤和勞動力相對短缺而出現的勞動力短缺,但總的來説,這並沒有影響我們的生產,因為我們已經制定了安全協議,並增強了我們增加班次和為一些製造活動獲得臨時工的能力。由於改進了旨在將新冠肺炎傳播的暴露和風險降至最低的安全協議,以及普遍增加的工資,我們產生了額外的人工費用。如果新冠肺炎對我們的供應鏈造成實質性影響,或者如果我們經歷了嚴重的新冠肺炎疫情,影響到我們的製造業勞動力,我們的生產可能會受到不利影響,這可能會對我們的現金流和運營結果(包括收入)產生不利影響。
購買和融資選擇
概述
為了吸引更多種類的客户,我們向客户提供了幾種選擇。無論是在美國還是國外,我們都直接向客户銷售能源服務器。在美國,我們還通過第三方所有權融資安排提供的即付即用服務,讓客户能夠使用能源服務器。
我們的產品通常會利用當地的激勵措施。在美國,我們的融資安排是為了優化聯邦和地方激勵措施,包括ITC和加速折舊。在國際上,我們的銷售主要面向轉售給客户併為客户安裝的分銷商;這些交易也採用了當地的激勵措施
適用於我們的能源服務器。我們越來越多地使用受信任的安裝商和美國的其他採購合作來產生交易。
無論客户在美國還是在國際上選擇哪個選項,合同結構都將包括我方運營和維護能源服務器的義務(“運營和維護義務”)。運營和維護義務可以是(I)一年,可由客户選擇每年續訂,歷史上幾乎總是年復一年續訂,或(Ii)固定期限。在美國,合同結構通常包括我方安裝能源服務器的義務(“安裝義務”)。因此,我們的交易可能會從銷售能源服務器和電力、履行運營和維護義務以及履行安裝義務中獲得收入。
除了傳統的工藝和材料保證外,作為運維義務的一部分,我們還向客户以及在某些融資結構中向融資方提供關於我們的能源服務器的效率和產出的保證和擔保。我們將“性能保證”稱為必要時維修或更換能源服務器的義務,以使能源服務器的性能恢復到保證的性能水平。我們將“性能保證”稱為支付一筆款項的義務,以補償能源服務器未能達到保證的性能水平。我們根據履約保證付款的義務總是有合同上限的。
能源服務器銷售額
有客户根據常規設備銷售合同直接從我們購買我們的能源服務器。在購買能源服務器方面,客户還與我們簽訂了運營和維護義務的合同。客户可以選擇聘請我們提供安裝義務,也可以選擇聘請第三方提供商。在國際上,銷售通常是通過分銷安排進行的,根據這種安排,當地建築服務提供商履行安裝義務,就像韓國的情況一樣,我們直接與客户簽訂合同,提供運營和維護義務。
客户可以簽訂銷售我們的能源服務器的合同,並通過與金融機構的售後回租為收購提供資金。在大多數情況下,金融機構在委託後立即完成向我們的購買。我們雙方(I)促進金融機構與客户之間的這項融資安排,以及(Ii)為能源服務器提供持續的運營和維護服務(此類安排為“傳統租賃”)。
客户融資選擇
關於美國的第三方融資方案,客户可以選擇使用能源服務器的合同,以換取基於容量的統一付款(“管理服務協議”),或選擇購買能源服務器產生的電力,以換取預定的每千瓦時美元費率(“購電協議”或“購買力平價協議”)。
無論能源服務器的性能水平如何,託管服務協議中的某些客户付款都是必需的;在某些情況下,它還可能包括基於能源服務器性能的可變付款或與性能相關的抵銷。然後,根據與金融機構的售後回租為託管服務協議提供資金(稱為託管服務融資)。
PPA通常以投資組合為基礎進行融資。我們通過税收股權合作伙伴關係、收購融資和直接向投資者銷售(每一種都是“投資組合融資”)為投資組合提供資金。
在美國,我們通過這兩種融資安排之一提供能源服務器的能力在很大程度上取決於融資方優化與燃料電池相關的税收優惠的能力,如ITC或加速折舊。利率波動,以及國際貨幣兑換的波動,也可能影響任何融資產品對我們客户的吸引力。我們為託管服務協議或PPA融資的能力也與客户的信譽有關,並可能受到客户信譽的限制。此外,託管服務融資選項受到客户是否願意向融資方付款的限制,無論Energy Server的性能水平如何。
在我們的每一種融資方案中,我們通常履行項目開發商的職能,包括確定最終客户和融資者、領導客户協議和融資協議的談判、確保所有必要的許可和互聯批准,以及監督項目的設計和施工,直至幷包括調試能源服務器。然而,我們越來越多地向第三方開發商銷售產品。
我們的每一種融資交易結構將在下文中進一步詳細描述。
託管服務融資
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*根據ASC 840和ASC 842(視情況而定),從客户那裏獲得的補償被記錄為電力收入或服務收入。有關更多信息,請參見第1部分第1項中的附註2--重要會計政策摘要、財務報表. |
根據我們的託管服務融資選項,我們與客户簽訂了特定期限的託管服務協議。客户根據管理服務協議支付的基於固定能力的付款用於支付我們與融資人之間的售後回租交易項下的定期租金責任。我們將客户支付的這類固定付款的所有權利轉讓給作為出租人的融資人。
一旦我們與客户簽訂了託管服務協議,並且確定了融資人,我們就將Energy Server出售給作為出租人的融資人,然後融資人根據回租交易將其作為承租人租回給我們。我們的某些售後回租交易未能達到銷售會計的所有標準。對於這類失敗的售後回租交易,交易所得在我們的濃縮綜合資產負債表中確認為融資義務。對於成功的售後回租交易,託管服務協議的融資方通常在驗收時或在驗收前後支付能源服務器的購買價,我們確認產品和安裝收入中出售的能源服務器的公允價值,並在我們的精簡綜合資產負債表上確認使用權(ROU)資產和租賃負債。任何超過能源服務器公允價值的收益都被確認為融資義務。
我們目前提供的託管服務協議的期限在五年到十年之間。
我們的託管服務協議通常為能源服務器的效率和輸出提供性能保證,並可能包括其他保證,具體取決於部署類型。我們經常將客户的付款安排為每千瓦時支付美元,我們的定價假設收入為95%的產出水平。這意味着我們的
如果產出低於95%,營收可能低於預期,如果產出超過95%,營收可能更高。截至2022年3月31日,我們沒有因未能根據這些性能保證維修或更換我們的能源服務器而產生任何責任,並且我們根據託管服務融資部署的能源服務器機隊的一生平均產出約為84%。
投資組合融資
在過去,我們通過兩種類型的投資組合融資來為能源服務器提供資金,這取決於我們的PPA。在一種類型的交易中,我們將PPA的投資組合出售給了一家我們持有管理成員權益的税務股權合夥企業(我們持有權益的這種合夥企業,即“PPA實體”)。在這些交易中,我們將能源服務器的投資組合出售給一家有限責任項目公司,PPA實體是該公司的唯一成員(該投資組合的所有者,即“投資組合公司”)。無論是投資者、税務股權合夥企業,還是單一成員有限責任公司,投資組合公司都是直接擁有投資組合的實體。投資組合公司將PPA所設想的能源服務器所產生的電力出售給客户。我們將收入確認為電力生產。我們目前的做法不再考慮這些類型的交易。
我們還通過第二種類型的投資組合融資為PPA融資,根據這種融資方式,我們(I)直接出售PPA和能源服務器的投資組合,或(Ii)出售投資組合公司,在每種情況下,都是出售給我們沒有股權的投資者或税務股權合夥企業(“第三方PPA”)。與其他投資組合融資結構一樣,投資者或税務股權合夥企業直接擁有投資組合公司或能源服務器,在每種情況下,都將PPA考慮的能源服務器產生的電力出售給客户。有關進一步討論,請參閲附註11-投資組合融資在第一部分第1項,財務報表.
當我們通過投資組合融資為能源服務器和PPA的投資組合融資時,我們通常與投資組合公司簽訂銷售、工程、採購和建設協議(“EPC協議”)和運營與維護協議。作為PPA和相關能源服務器投資組合的所有者,投資組合公司收到PPA下產生的所有客户付款、ITC和加速税收折舊的好處,以及因擁有或運營能源服務器而產生的任何其他可用州或地方福利,但範圍尚未根據PPA分配給客户。
與投資組合融資相關的能源服務器銷售有許多與直接銷售相同的條款和條件。購買價格的支付通常分為多個分期付款,其中可能包括髮貨前、發貨或交付能源服務器時以及能源服務器驗收時的付款。
根據運營和維護協議,在初始銷售中提供為期一年的服務包,其中包括性能保證和性能保證。在最初的標準一年套餐到期後,投資組合公司有權選擇以購買我們的Energy Server時確定的價格按年延長我們在O&M協議下的服務。在標準的一年服務套餐之後,投資組合公司幾乎總是根據運營和維護協議行使續訂我們服務的選擇權。
截至2022年3月31日,我們在投資組合融資中沒有因未能根據這些性能保證維修或更換Energy服務器而對投資者產生任何責任。我們因業績不佳而支付履約擔保款項的責任總額上限約為1.146億美元(包括對低產出和低效率的付款),而我們在這一上限下的潛在負債總額約為9720萬美元。
對投資組合公司的債務
我們的投資組合融資涉及我們對投資組合公司的許多義務。這些義務在適用的《EPC協議》和《運營與維護協議》中規定,可能包括以下部分或全部義務:
•設計、製造和安裝能源服務器,並將這些能源服務器出售給投資組合公司;
•獲得安裝和運行能源服務器所需的所有必要許可和其他政府批准,並在EPC協議和運營與維護協議的整個期限內保持此類許可和批准;
•按照所有適用的法律、許可和法規運營和維護能源服務器;
•滿足適用的運營與維護協議中規定的履約保證和擔保;以及
•與客户一起遵守PPA中包含的任何其他特定要求。
在某些情況下,EPC協議規定我們有義務在某些知識產權侵權索賠的情況下回購Energy Server。在其他情況下,回購Energy Server只是我們必須解決知識產權侵權索賠的一種可選補救措施。運維協議授權投資組合公司有權在能源服務器未能遵守運維協議中的性能保證和保證,並且我們在適用的時間段內不能糾正此類故障,或由於我們未能履行運維協議中的義務而導致PPA終止的情況下,有義務回購能源服務器。在我們的一些投資組合融資中,我們根據運營和維護條款回購能源服務器的義務延伸到在發生系統性故障時出售的整個能源服務器機隊,該系統故障影響到超過指定數量的能源服務器。
在一些投資組合融資中,我們還同意在我們的能源服務器的製造和安裝出現延誤的情況下,以現金支付或降低適用能源服務器的購買價格的形式,向適用的投資組合公司支付違約金。
投資組合公司的管理
在我們持有PPA實體股權的每一次投資組合融資中,我們作為管理成員履行某些行政服務,包括向最終客户開具PPA下所欠金額的發票,根據融資安排的要求管理投資組合公司的現金收據,與適用的監管機構聯繫,以及其他類似義務。我們對這些服務的補償是按固定的每千瓦1美元計算的。
對於那些用項目債務進行的投資組合融資,我們的每個PPA實體(一個PPA實體除外)擁有的Portfolio Company發生了債務,以資助收購Energy Servers。這些交易的貸款人是銀行和/或機構投資者的組合。在每一種情況下,債務都以適用的投資組合公司的所有資產作為擔保,這些資產主要包括能源服務器和投資組合公司參與的每一份合同的抵押品轉讓,包括運營與維護協議和PPA。作為進一步的抵押品,貸款人將獲得投資組合公司100%會員權益的擔保權益。貸款人沒有
向吾等或投資組合公司的任何其他股權投資者(“股權投資者”)追索投資組合所產生的負債。
我們已確定我們是PPA實體的主要受益者,但須因升級交易而進行重新評估。因此,我們將這些PPA實體的資產、負債和經營業績(包括能源服務器和租賃收入)100%合併到我們的精簡合併財務報表中。我們確認股權投資者在投資實體淨資產中的份額在我們的精簡綜合資產負債表中為子公司的非控股權益。我們確認在每個期間根據合同應支付給這些投資者的金額,作為我們的可贖回可轉換優先股、可贖回非控股權益、股東(虧損)權益和非控股權益的簡明合併報表中的非控股權益的分配。
我們的簡明綜合現金流量表反映了從股權投資者收到的現金,作為子公司非控股權益投資的收益。我們的簡明綜合現金流量表也反映了支付給這些投資者的現金,作為支付給子公司非控股權益的分配。我們將向這些股權投資者支付的任何未支付分配在我們的簡明綜合資產負債表上反映為應付給附屬公司非控股權益的分配。然而,PPA實體是獨立和不同的法人實體,Bloom Energy Corporation不得從PPA實體獲得現金或其他分配,除非在某些有限的情況下,並在滿足某些條件後,例如遵守適用的償債覆蓋率和實現股權投資者的目標內部回報率,或其他方面。
有關我們的投資組合融資的更多信息,請參閲注11-投資組合融資在第一部分第1項,財務報表。
交付和安裝
根據我們產品的交付和安裝將我們產品的控制權移交給我們的客户,對確認產品和安裝收入的時間具有重大影響。許多因素可能會導致客户簽署合同和我們確認產品收入之間的時間滯後。這些因素包括每個地點安裝的能源服務器的數量、當地的許可和公用事業要求、環境、健康和安全要求、天氣、客户設施建設時間表、客户的運營考慮因素以及融資時間。其中許多因素都是不可預測的,它們的解決通常不在我們或我們的客户的控制範圍之內。客户也可能出於與上述無關的原因要求我們推遲安裝,例如,銷售合同,他們在獲得融資方面的延遲。此外,由於意外延遲,部署可能需要意外費用來加快材料或人力的交付,以確保安裝符合時間目標。當我們交付和安裝大量較小的項目時,這些意想不到的延誤和費用可能會加劇。此外,即使出現相對較短的延遲,我們在特定時期預計產生的收入與我們能夠確認的收入之間可能會出現重大缺口。
國際渠道合作伙伴
印度。在印度,銷售活動目前由我們的全資子公司Bloom Energy(India)Pvt.Ltd.進行;然而,我們將繼續評估印度市場,以確定利用渠道合作伙伴是否將是一種有益的進入市場的戰略,以增加我們在印度的市場銷售。
日本。在日本,銷售以前是根據我們和軟銀公司子公司成立的名為Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)的日本合資企業進行的。根據這一安排,我們將能源服務器出售給Bloom Energy Japan,並在能源服務器離開美國港口後確認收入。Bloom Energy Japan隨後與最終客户簽訂了合同,並進行了所有安裝工作以及一些操作和維護工作。截至2021年7月1日,我們以現金支付的方式收購了軟銀公司在Bloom Energy Japan的權益,現在是Bloom Energy Japan的唯一所有者。
大韓民國。2018年,Bloom Energy Japan完成了向韓國東南電力公司出售韓國能源服務器的交易。本次出售後,我們於2018年11月與SK EcoPLANT簽訂了優先經銷商協議,為固定公用事業以及韓國商業和工業電力市場營銷和銷售Bloom Energy服務器。
作為我們與SK生態工廠擴大的戰略夥伴關係的一部分,雙方於2021年10月簽署了PDA重述,其中納入了先前修訂的條款,並確定:(1)SK生態工廠對Bloom Energy服務器未來三年的購買承諾(按需或付);(2)展期程序;(3)產品和
服務;(4)重大違規行為的終止程序;(5)大韓民國氫氣組合標準發生重大變化時的程序。有關與SK生態植物的交易的更多細節,請參閲附註18-SK生態植物戰略投資在第一部分第1項,財務報表.
根據PDA重述的條款,我們(或我們的子公司)直接與客户簽訂合同,為Energy服務器提供運營和維護服務。我們在韓國設立了一家子公司Bloom Energy Korea,LLC,我們將此類運營和維護服務分包給該子公司。運營和維護的條款將根據具體情況與每個客户進行協商,但一般情況下,客户可以選擇接受至少10年的服務,最長為能源服務器的使用壽命。
SK生態植物合資協議。2019年9月,我們與SK生態工廠簽訂了一項合資協議,在韓國建立一家輕型組裝廠,銷售我們的Energy Server的某些部分,用於韓國的固定公用事業和商業和工業市場。合資企業由我們控股和管理,工廠於2020年7月開始運營。除了Bloom Energy象徵性的初始出資外,合資企業將由SK生態工廠提供資金。SK生態工廠目前是我們的能源服務器在韓國的固定公用事業和商業和工業市場的分銷商,是我們合資企業組裝的產品的主要客户。2021年10月,作為我們與SK生態工廠擴大戰略合作伙伴關係的一部分,雙方同意修改JVA,擴大在合資工廠完成的組裝工作的範圍。
社區分佈式發電計劃
2015年7月,紐約州推出了社區分佈式發電(CDG)計劃,該計劃擴展了紐約州的網絡計量計劃,以允許公用事業客户獲得由位於該公用事業電網但未物理連接到客户設施的分佈式發電資產產生的電力的淨計量信用。該計劃允許使用多種發電技術,包括燃料電池。從那時起,其他州也制定了類似的計劃,我們預計其他州未來也會這樣做。2020年6月,紐約公共服務委員會發布了一項命令,限制了CDG對包括燃料電池在內的“高容量因素資源”的薪酬結構,這將使這些類型項目的經濟性在未來更具挑戰性。然而,在以前的薪酬結構下,已經簽訂合同的項目被納入了該計劃。
我們已經與三家開發商簽訂了銷售、安裝、運營和維護協議,根據紐約CDG計劃部署我們的能源服務器,總共有441個系統。截至2022年3月31日,我們已確認與271個系統相關的收入。我們仍然相信,這些類型的基於訂户的節目可能是未來收入的來源,並將在未來繼續尋求通過這些節目產生銷售。
主要運營指標-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月比較
有關我們用來評估業務活動、衡量業績、制定財務預測和做出戰略決策的關鍵運營指標的説明,請參閲我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第二部分第7項,副標題為“關鍵運營指標”。
購買選項
在截至2022年3月31日的三個月內,100%的接受是由於直接支付選項。在截至2022年3月31日的三個月裏,每個支付選項所佔收入的比例如下:直接購買87%,傳統租賃1%,託管服務7%,Bloom電子5%。在截至2021年3月31日的三個月中,可歸因於每個支付選項的接受比例如下:直接購買98%,託管服務2%。在截至2021年3月31日的三個月裏,每個支付選項所佔收入的比例如下:直接購買87%,傳統租賃1%,託管服務6%,Bloom電子6%。
產品接受度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | |
在此期間接受的產品 (在100千瓦系統中) | | 375 | | | 359 | | | 16 | | | 4.5 | % |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,產品接受度增加了約16個系統,增幅為4.5%。隨着對Bloom Energy服務器的需求增加,接受量也增加了。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,接受的淨兆瓦增加了約179兆瓦,或29.6%。在2021年3月31日至2022年3月31日期間獲得的認可增加到我們的裝機容量中,因此,我們的接受兆瓦淨額從604兆瓦增加到783兆瓦。
與我們產品相關的成本
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的產品相關總成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | |
在此期間接受的產品的產品成本 | | $2,561/kW | | $2,284/kW | | $277/kW | | 12.1 | % |
不包括在產品成本中的製造相關費用的期間成本(千) | | $ | 9,687 | | | $ | 5,428 | | | $4,259 | | 78.5 | % |
該期間驗收的產品的安裝成本 | | $341/kW | | $129/kW | | $212/kW | | 164.3 | % |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,接受產品的產品成本每千瓦增加了約277美元,或12.1%。成本的增加主要是由外部環境中的一些成本壓力推動的,商品定價和物流比一年前大幅增加。我們通過改進製造設施的自動化、提高設施利用率以及與供應商的持續材料成本降低計劃來降低材料成本、勞動力和管理費用的持續努力仍在繼續,但被我們經歷的暫時性增長所抵消。
截至2022年3月31日的三個月,製造相關費用的期間成本比截至2021年3月31日的三個月增加了約430萬美元,增幅為78.5%。我們的製造相關費用的期間成本增加,主要是由於支持產能擴大工作的成本,這些成本將在未來幾個時期上線。
在截至2022年3月31日的三個月裏,接受產品的安裝成本比截至2021年3月31日的三個月增加了大約每千瓦212美元,或164.3%。成本的增加主要是由於需要Bloom安裝的站點組合的增加。每個客户地點不同,安裝成本可能會因許多因素而有所不同,包括地點複雜性、大小、天然氣位置等。因此,每千瓦的安裝在不同時期可能會有很大差異。此外,一些客户自己安裝,我們幾乎沒有安裝成本。
經營成果
關於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月財務狀況和經營結果比較的討論 如下所示。
收入
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| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
產品 | | $ | 133,547 | | | $ | 137,930 | | | $ | (4,383) | | | (3.2) | % | | | | | | | | |
安裝 | | 13,553 | | | 2,659 | | | 10,894 | | | 409.7 | % | | | | | | | | |
服務 | | 35,239 | | | 36,417 | | | (1,178) | | | (3.2) | % | | | | | | | | |
電 | | 18,700 | | | 17,001 | | | 1,699 | | | 10.0 | % | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 201,039 | | | $ | 194,007 | | | $ | 7,032 | | | 3.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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總收入
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的總收入增加了700萬美元,增幅3.6%。這一增長主要是由於安裝收入增加了1090萬美元,電力收入增加了170萬美元,部分被產品收入減少440萬美元和服務收入減少120萬美元所抵消。
產品收入
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,產品收入減少了440萬美元,降幅為3.2%。產品收入下降的主要原因是為了擴大我們的潛在市場而降價,但由於擴大現有市場而導致的產品接受度增加了4.5%,部分抵消了這一影響。
安裝收入
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,安裝收入增加了1,090萬美元,增幅為409.7%。安裝收入的增長是由於Bloom要求安裝的產品接受度增加。
服務收入
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,服務收入減少了120萬美元,降幅為3.2%。減少的主要原因是長期服務協議執行出現延誤以及產品性能保證的影響,但新接受服務和續簽現有服務合同的增加部分抵消了這一影響。隨着我們繼續擴大客户羣,我們預計我們的服務收入將會增長。
電費收入
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的電力收入增加了170萬美元,增幅為10.0%,這是由於2021財年下半年管理服務交易增加導致裝機容量增加所致。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
產品 | | $ | 105,742 | | | $ | 87,294 | | | $ | 18,448 | | | 21.1 | % | | | | | | | | |
安裝 | | 12,773 | | | 4,625 | | | 8,148 | | | 176.2 | % | | | | | | | | |
服務 | | 41,826 | | | 36,118 | | | 5,708 | | | 15.8 | % | | | | | | | | |
電 | | 12,761 | | | 11,319 | | | 1,442 | | | 12.7 | % | | | | | | | | |
收入總成本 | | $ | 173,102 | | | $ | 139,356 | | | $ | 33,746 | | | 24.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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收入總成本
截至2022年3月31日的三個月,收入總成本較上年同期增加3370萬美元,增幅24.2%,主要原因是產品收入成本增加1840萬美元,安裝收入成本增加810萬美元,服務成本收入增加570萬美元,運費和其他供應鏈相關定價壓力以及為支持未來上線的產能擴展工作而產生的成本。這一增長被我們與供應商合作降低材料成本的持續成本努力以及我們通過增加產量、改進工藝和製造設施的自動化來降低勞動力和間接費用成本而部分抵消。
產品收入成本
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的產品收入成本增加了1840萬美元,增幅21.1%。產品收入增加的成本主要是由於產品接受率增加4.5%、運費增加和其他與供應鏈相關的定價壓力,以及為支持即將到來的產能擴展努力而產生的成本,這些努力將在未來幾個時期上線。這一增長被我們與供應商合作降低材料成本的持續成本努力以及我們通過增加產量、改進工藝和製造設施的自動化來降低勞動力和間接費用成本而部分抵消。
安裝成本收入
截至2022年3月31日的三個月,安裝成本收入比去年同期增加了810萬美元,增幅為176.2%。這一增長是由於需要Bloom安裝的產品接受度的增加。
服務成本收入
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的服務成本收入增加了570萬美元,增幅為15.8%。這一增長主要是由於接受率增加了4.5%,加上與我們的能源服務器機隊增加相關的維護合同續簽,但這部分被電源模塊壽命的顯著改善、成本降低以及我們主動管理機隊優化的行動所抵消。
電費收入成本
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的電力收入成本增加了140萬美元,增幅為12.7%,這主要是由於2021財年下半年管理服務的增加導致裝機容量增加所致。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | (千美元) |
毛利: | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 27,805 | | $ | 50,636 | | $ | (22,831) | | | | | | | |
安裝 | | 780 | | (1,966) | | 2,746 | | | | | | | |
服務 | | (6,587) | | 299 | | (6,886) | | | | | | | |
電 | | 5,939 | | 5,682 | | 257 | | | | | | | |
毛利總額 | | $ | 27,937 | | $ | 54,651 | | $ | (26,714) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 21 | % | | 37 | % | | | | | | | | |
安裝 | | 6 | % | | (74) | % | | | | | | | | |
服務 | | (19) | % | | 1 | % | | | | | | | | |
電 | | 32 | % | | 33 | % | | | | | | | | |
總毛利率 | | 14 | % | | 28 | % | | | | | | | | |
毛利總額
在截至2022年3月31日的三個月中,毛利較上年同期減少2,670萬美元,主要是由於為擴大我們的潛在市場而降價導致產品毛利減少2,280萬美元、運費和其他與供應鏈相關的定價壓力以及為支持未來將上線的產能擴展努力而產生的成本。這一下降被接受率增加4.5%和我們與供應商共同降低材料成本的持續成本努力,以及通過增加產量、改進工藝和製造設施的自動化來降低勞動力和間接費用成本而部分抵消。
產品毛利
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的產品毛利減少了2280萬美元。這一下降主要是由於為擴大我們的潛在市場而進行的降價、運費和其他與供應鏈相關的定價壓力以及為支持未來將上線的產能擴展努力而產生的成本所致。這一下降被產品接受率增加4.5%,以及我們與供應商共同降低材料成本的持續成本努力,以及通過增加產量、改進工藝和製造設施的自動化來降低勞動力和間接費用成本,部分抵消了這一下降。
安裝毛利(虧損)
在截至2022年3月31日的三個月內,安裝毛利潤比去年同期增加了270萬美元,這是由於更多的驗收需要在當前時間段內安裝,以及其他與網站相關的因素,如網站的複雜性、規模、當地法規要求和公用事業互聯的位置。
服務業毛利(虧)
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,服務總虧損惡化了690萬美元。這主要是由於長期服務協議的不利時機以及產品性能保證的影響被電源模塊壽命的改善、成本降低以及我們主動管理機隊優化的行動所抵消。
電力毛利
在截至2022年3月31日的三個月中,電力毛利比上一年同期增加了30萬美元,這主要是由於2021財年下半年管理服務交易的增加。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
研發 | | $ | 34,526 | | | $ | 23,295 | | | $ | 11,231 | | | 48.2 | % | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 21,334 | | | 19,952 | | | 1,382 | | | 6.9 | % | | | | | | | | |
一般和行政 | | 37,736 | | | 25,801 | | | 11,935 | | | 46.3 | % | | | | | | | | |
總運營費用 | | $ | 93,596 | | | $ | 69,048 | | | $ | 24,548 | | | 35.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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總運營費用
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的總運營費用增加了2450萬美元。這一增長主要歸因於我們在美國和國際上對業務開發和前端銷售的投資,對品牌和產品管理的投資,以及我們對我們的研發能力的持續投資,以支持我們的技術路線圖。
研究與開發
在截至2022年3月31日的三個月裏,研究和開發費用比上一年同期增加了1120萬美元。這一增長主要是由於員工薪酬和福利的增加,以擴大我們的員工基礎,以支持我們的技術路線圖,包括我們的氫氣、電解槽、碳捕獲、海洋和沼氣解決方案。
銷售和市場營銷
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了140萬美元。這一增長主要是由於員工薪酬和福利的增加,以擴大我們在美國和國際的銷售隊伍,以及在品牌和產品管理方面的投資增加,但部分被外部服務的減少所抵消。
一般和行政
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了1190萬美元。這一增長主要是由於僱員薪酬和福利以及外部服務的增加。
基於股票的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
收入成本 | | $ | 3,860 | | | $ | 2,999 | | | $ | 861 | | | 28.7 | % | | | | | | | | |
研發 | | 7,082 | | | 4,908 | | | 2,174 | | | 44.3 | % | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 4,775 | | | 4,085 | | | 690 | | | 16.9 | % | | | | | | | | |
一般和行政 | | 10,591 | | | 5,218 | | | 5,373 | | | 103.0 | % | | | | | | | | |
基於股票的薪酬總額 | | $ | 26,308 | | | $ | 17,210 | | | $ | 9,098 | | | 52.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的股票薪酬總額增加了910萬美元,這主要是由於我們努力擴大公司所有職能的員工基礎。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | (單位:千) |
利息收入 | | $ | 59 | | | $ | 74 | | | $ | (15) | | | | | | | |
利息支出 | | (14,087) | | | (14,731) | | | 644 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (3,027) | | | (85) | | | (2,942) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
嵌入衍生品重估收益(損失) | | 531 | | | (518) | | | 1,049 | | | | | | | |
總計 | | $ | (16,524) | | | $ | (15,260) | | | $ | (1,264) | | | | | | | |
利息收入
利息收入來自我們現金餘額的投資收益,主要來自貨幣市場基金。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的利息收入基本保持不變。
利息支出
利息支出來自我們由第三方持有的債務。與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了60萬美元。這一下降主要是由於以較低的利率對我們的票據進行再融資,以及取消了與已轉換為股本的票據相關的債務折價攤銷,從而降低了利息支出。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出)淨額主要來自對合資企業的投資、外幣換算的影響以及對衍生品公允價值的調整。與上年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的其他收入(支出)淨額減少290萬美元,這主要是由於購買A類普通股的選擇權重估所致。
嵌入衍生工具重估的收益(損失)
嵌入式衍生品的重估收益(虧損)來自我們的嵌入式EPP衍生品銷售合同的公允價值變化,該等合約根據歷史電網價格和對未來電價的現有預測進行估值,以估計未來的電價。
由於我們銷售合同中嵌入式EPP衍生品的公允價值變化,截至2022年3月31日的三個月的嵌入式衍生品重估收益(虧損)比上年同期增加了100萬美元。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) |
所得税撥備 | | $ | 564 | | | $ | 124 | | | $ | 440 | | | 354.8 | % | | | | | | | | |
所得税撥備主要包括我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。我們維持對國內遞延税項資產的全額估值準備,包括淨營業虧損和某些税收抵免結轉。
與上年同期相比,截至2022年3月31日的三個月所得税撥備增加的主要原因是國際實體收入的實際税率波動。
非控制權益應佔淨虧損及可贖回非控制權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) |
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損 | | $ | (4,388) | | | $ | (4,892) | | | $ | 504 | | | 10.3 | % | | | | | | | | |
非控股權益應佔淨虧損是根據假設賬面價值清算(“HLBV”)法將損益分配給非控股權益的結果。HLBV是一種以資產負債表為導向的方法,用於在存在複雜結構時應用權益會計方法,例如PPA實體的翻轉結構。
截至2022年3月31日的三個月,非控制權益和可贖回非控制權益的淨虧損與上年同期相比增加了50萬美元,這是由於我們的PPA實體的虧損減少,這些虧損是分配給我們的非控制權益的。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日,我們擁有2.86億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物包括三個月或更短期限的高流動性投資,包括貨幣市場基金。我們與高信用質量的交易對手保持這些餘額,不斷監控對任何一個發行人的信貸敞口,並分散我們的投資,以將我們的信用風險降至最低。
截至2022年3月31日,我們有2.924億美元的未償追索權債務,2.304億美元的無追索權債務和1840萬美元的其他長期債務。有關本公司未償還債務的完整説明,請參閲附註7-未償還貸款和擔保協議在第一部分第1項,財務報表.
我們現有的現金和現金等價物的組合預計將足以滿足我們在未來12個月和之後可預見的未來的預期現金流需求。如果這些現金來源不足以滿足我們近期或未來的現金需求,我們可能需要從股權或債務融資中獲得額外資本,為我們的運營提供資金,特別是我們的製造能力、產品開發和市場擴張需求,以及時應對市場競爭壓力或戰略機遇,或其他方面。我們可能會不時為此目的進行各種融資交易,包括保理我們的應收賬款。我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外融資,或者根本無法獲得。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股本或與股本掛鈎的證券籌集更多資金,我們現有股東對我們的持股比例可能會被稀釋,我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優先和特權。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、用於研發工作和其他業務活動的支出的時間和程度、系統建設量的增長率和對額外製造空間的需求、國內和國際市場銷售和營銷活動的擴展、市場對我們產品的接受度、我們為客户使用我們的能源服務器獲得融資的能力、安裝的時機以及整體經濟狀況,包括新冠肺炎對我們持續和未來業務的影響。為了支持和實現我們未來的增長計劃,我們可能需要或有利地尋求通過股權或債務融資獲得額外資金。如果不能在未來幾個季度獲得這筆融資或融資,將影響我們的運營結果,包括收入和現金流。
截至2022年3月31日,我們總債務的當前部分為3,030萬美元,其中1,790萬美元為未償無追索權債務。我們預計,部分無追索權債務將在到期前由適用的PPA實體進行再融資。
我們的現金、現金等價物和限制性現金的綜合來源和用途摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | |
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提供的現金淨額(用於): | | | | | | | | | | |
經營活動 | | $ | (92,443) | | | $ | (89,035) | | | | | | | |
投資活動 | | (18,510) | | | (12,932) | | | | | | | |
融資活動 | | (10,112) | | | 51,150 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
我們的PPA實體提供(使用)的現金淨額併入簡明合併現金流量表,如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | |
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PPA實體? | | | | | | | | |
PPA經營活動提供的現金淨額 | | $ | 7,658 | | | $ | 5,976 | | | | | | | |
由PPA融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (8,114) | | | (9,506) | | | | | | | |
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1PPA實體的運營和融資現金流是我們綜合現金流的一個子集,代表根據美國公認會計準則編制的獨立現金流。經營活動主要包括用於經營PPA實體業務的現金、向我們購買能源服務器以及貸款餘額本金減少。融資活動主要包括由我們的PPA承擔的債務變化,以及對非控股合夥企業權益的支付和分配。我們認為,這種由PPA活動提供(用於)的現金淨額的列報有助於向讀者提供對PPA實體合併現金流的影響,我們在這些實體中只擁有少數權益。
經營活動
我們的經營活動包括經某些非現金項目調整後的淨虧損加上我們經營資產和負債或營運資本的變動。與去年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月中用於經營活動的現金增加,這主要是由於收入交易和相應收款的時間安排以及支持未來需求的庫存水平的增加,導致我們的淨虧損增加,我們的淨營運資本增加了5600萬美元。
投資活動
我們的投資活動包括資本支出,其中包括提高產能的投資。隨着業務的發展,我們希望繼續這樣的活動。在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金為1850萬美元,主要是用於改善加利福尼亞州弗裏蒙特一棟新租賃工程大樓的租户狀況的支出。我們預計未來幾個季度將繼續進行資本支出,為我們位於加利福尼亞州弗裏蒙特的新制造工廠的投產做準備,其中包括購買新設備和其他租户改進措施。我們打算從手頭的現金以及業務產生的現金流中為這些資本支出提供資金。我們還可以評估和安排設備租賃融資,為這些資本支出提供資金。
融資活動
從歷史上看,我們的融資活動包括借款和償還債務,包括對關聯方的債務,融資義務的收益和償還,支付給非控制性權益和可贖回的非控制性權益的分配,以及發行普通股的收益。在截至2022年3月31日的三個月內,用於融資活動的現金淨額為1,010萬美元,較上年同期增加6,130萬美元,主要是由於2022年行使股票期權和根據我們的2018年員工股票購買計劃出售股票所得收益。
表外安排
我們在我們的簡明合併財務報表中包括我們已經達成並基本控制的PPA實體的所有資產和負債以及經營結果。有關其他資料,請參閲附註13-投資組合融資在第二部分第8項中,財務報表和補充數據。
我們沒有與未合併實體、金融合夥企業或特殊目的實體達成任何其他交易。因此,截至2022年3月31日和2021年,我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
簡明綜合財務報表乃根據在美國應用的公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。簡明綜合財務報表的編制要求我們作出影響資產、負債、收入、成本及開支及相關披露的呈報金額的估計及假設。我們對我們的財務業績的討論和分析運營結果以上是基於我們根據美國公認會計準則編制的經審計的運營結果。在編制這些精簡合併財務報表時,我們會做出可能影響資產、負債、收入和費用以及淨收益報告金額的假設、判斷和估計。在持續的基礎上,我們酌情根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來進行估計。會計估計的變化代表估計的不確定性,並且有合理的可能性在不同時期發生。因此,實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為,與我們的其他會計政策相比,以下關鍵會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些政策對於理解和評估綜合財務狀況和經營成果是最關鍵的。
最經常要求我們做出假設、判斷和估計的會計政策,因此對理解我們的經營結果至關重要,包括:
•關於財務狀況和經營業績變化最早年份的探討
•收入確認;
•租賃:遞增借款利率;
•評估自動扶梯保護計劃協議(“EPP”);
•某些金融工具和客户融資應收賬款的估值;
•對SK生態植物戰略投資的資產和負債進行估值;
•按租賃類別劃分的增量借款利率(“IBR”);
•基於股票的薪酬;
•所得税;
•合併原則;以及
•合併主體的損益分配給非控制性權益和可贖回的非控制性權益。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分第7項中,對我們的關鍵會計政策和估計提供了更全面的討論。在截至2022年3月31日的三個月內,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三個月內,我們關於市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。請參閲第II部分第7A項,關於市場風險的定量和定性披露包括在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,以更全面地討論我們考慮的市場風險。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官),以便及時做出關於需要披露的決定。
截至2022年3月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制有效性的內在侷限性
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述,也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於商業條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化,控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
於截至2022年3月31日止三個月內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動,該等變動是根據交易所法案第13a-15及15d-15條規則(D)段所要求的管理層評估而確定的。
第II部
項目1--法律訴訟
我們正在並可能不時地捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠的影響。有關法律程序的討論,見附註13-承付款和或有事項在第一部分第1項,財務報表。吾等目前並無參與任何其他法律程序,而管理層認為此等訴訟若被裁定為對吾等不利,將個別或合併對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目1A--風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。在您決定購買我們的證券之前,您應該仔細考慮下面描述的使您對我們的投資具有投機性或風險性的重大風險和不確定性,以及本季度報告中的其他信息,包括我們的簡明綜合財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。在我們可能或可能無法準確預測的情況下,以下任何風險的表現可能會使我們無法按當前計劃開展業務,並對我們的聲譽、業務、前景、增長、財務狀況、現金流、流動性和經營業績產生不利影響。此外,這些風險中的一個或多個的發生可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌,您可能會損失您的全部或部分投資。我們無法預測或識別所有此類風險和不確定性,因為我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的因素、事件或不確定性的影響。因此,您不應將以下風險視為我們面臨的所有潛在風險或不確定性的完整陳述。
風險因素摘要
下面總結了以下更完整的風險因素。它應與完整的風險因素部分一起閲讀,不應將其作為我們業務面臨的所有重大風險的詳盡摘要。
與我們的業務、工業和銷售相關的風險
•分佈式發電行業是一個新興市場,分佈式發電可能不會被市場廣泛接受,這可能會使評估我們的業務和未來前景變得困難。
•我們的產品銷售和安裝週期很長,如果我們不能定期和及時地完成銷售,我們的業務可能會受到損害。
•我們的能源服務器有很大的前期成本,我們需要吸引投資者來幫助客户為購買融資。
•我們的能源服務器為我們的客户帶來的經濟利益取決於來自替代來源(包括當地電力公用事業公司)的電力成本,這種成本結構可能會發生變化。
•如果我們未來不能繼續降低成本結構,我們盈利的能力可能會受到損害。
•我們依賴於可能發生變化的互連要求和網絡計量安排。
•我們目前面臨並將繼續面臨激烈的競爭。
•我們很大一部分收入和積壓來自有限數量的客户,而來自大客户的訂單的損失或大幅減少可能會對我們的運營業績和其他關鍵指標產生實質性的不利影響。
•如果我們不能找到合作伙伴來協助開發或擴張,我們開發新產品和進入新市場的能力可能會受到負面影響,如果我們不能與不斷髮展的行業標準和要求保持一致,我們的產品可能不會成功。
與我們的產品和製造相關的風險
•我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
•我們未來的成功在一定程度上取決於我們提高產能的能力,而我們可能無法以具有成本效益的方式做到這一點。
•如果我們的能源服務器包含製造缺陷,我們的業務和財務結果可能會受到損害。
•我們能源服務器的性能可能會受到我們無法控制的因素的影響,這可能會對我們的業務和財務業績造成損害。
•如果我們對我們的能源服務器的使用壽命的估計不準確,或者我們沒有滿足我們的性能保證和性能保證,或者如果我們沒有積累足夠的保修和保證準備金,我們的業務和財務業績可能會受到損害。
•我們的業務受到與建設、公用事業互聯、成本超支和延誤相關的風險的影響,包括與獲得政府許可有關的風險,以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。
•如果我們的供應商未能繼續及時交付所需的原材料或我們的能源服務器的其他組件,並且不能符合規格,可能會阻止我們在規定的時間範圍內交付我們的產品,並可能導致安裝延遲、取消、罰款和對我們聲譽的損害。
•在某些情況下,我們簽訂了長期供應協議,這可能導致庫存不足,並對我們的業務結果產生負面影響。
•我們面臨供應鏈競爭,包括來自其他行業企業的競爭,這可能導致庫存不足,並對我們的運營結果產生負面影響。
•我們和我們的一些供應商從獨家供應商那裏獲得製造過程中使用的資本設備,如果這些設備損壞或無法獲得,我們按時交付能量服務器的能力將受到影響。
•可能的新貿易關税可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們總部或製造設施的任何重大運營中斷都可能延誤我們能源服務器的生產,這將損害我們的業務和運營結果。
與政府激勵計劃相關的風險
•我們的業務目前受益於可獲得的退税、税收抵免和其他財務計劃和激勵措施,減少、修改或取消這些好處可能會導致我們的收入下降,並損害我們的財務業績。
•我們依靠税收股權融資安排來實現ITCS提供的好處和加速税收折舊,如果這些計劃被終止,我們的財務業績可能會受到損害。
與法律事務和法規相關的風險
•我們受到各種國家、州和地方法律法規的約束,這些法規可能會給我們帶來鉅額成本,並導致我們能源服務器的交付和安裝延遲。
•我們能源服務器的安裝和運行受不同司法管轄區的環境法律法規的約束,在向我們的能源服務器解釋某些環境法律法規方面存在不確定性,特別是隨着這些法規隨着時間的推移而演變。
•對於我們部分使用化石燃料的產品,我們可能會面臨更高的監管風險,可能會失去某些激勵措施,以及我們客户的能源採購政策的變化。
與我們的知識產權有關的風險
•如果我們不能有效地保護和執行我們的知識產權,可能會削弱我們的競爭地位,而為保護我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂。
•我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利,我們已頒發的專利可能不會提供足夠的保護,這兩種情況中的任何一種都可能對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生重大不利影響。
•我們可能需要針對我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的指控為自己辯護,這可能很耗時,並會導致我們招致鉅額成本。
與我們的財務狀況和經營業績相關的風險
•我們在過去遭受了重大虧損,在可預見的未來我們可能無法盈利。
•我們的財務狀況、運營結果和其他關鍵指標在未來可能會在季度基礎上波動,這可能導致我們特定時期的業績低於預期,導致我們A類普通股的價格嚴重下跌。
•如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
•如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制,我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響。
•我們使用遞延税項資產抵銷未來應税收入的能力可能會受到限制,可能會使我們的業務承擔更高的納税義務。
與我們的流動性相關的風險
•我們必須保持客户對我們的流動性的信心,包括我們及時償還債務的能力,以及我們長期發展業務的能力。
•我們的鉅額債務,以及管理我們和我們的PPA實體的未償債務的協議施加的限制,可能會限制我們的財務和經營活動,並可能對我們產生額外債務以滿足未來需求的能力產生不利影響。
•我們可能無法產生足夠的現金來履行我們的償債義務。
與我們的運營相關的風險
•我們可能與PPA實體存在利益衝突。
•在國際上擴大業務可能會讓我們面臨更多風險。
•數據安全漏洞和網絡攻擊可能危及我們的知識產權或其他機密信息,並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
•如果我們不能吸引和留住關鍵員工,並聘請合格的管理、技術、工程、財務和銷售人員,我們競爭和成功發展業務的能力可能會受到損害。
與我們普通股所有權相關的風險
•我們A類普通股的股價一直並可能繼續波動。
•我們可能會發行額外的A類普通股,用於未來任何綠色票據的轉換(如本文所定義),或與SK生態工廠的交易相關,這可能會稀釋我們現有的股東,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
•我們普通股的雙重股權結構和某些股東之間的投票協議的效果是,我們公司的投票控制權集中在我們的董事長兼首席執行官KR Sridhar手中,以及那些在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東,這限制或排除了您影響公司事務的能力,並可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
與我們的業務、工業和銷售相關的風險
分佈式發電行業是一個新興市場,分佈式發電可能不會被市場廣泛接受,這可能 難以評估我們的業務和未來前景.
在一個原本成熟且監管嚴格的行業中,分佈式發電行業仍然是一個新興市場,我們不能確定潛在客户是否會廣泛接受分佈式發電,或者我們的Energy Server產品是否會特別接受。企業可能出於各種原因而不願採用我們的解決方案,而不是傳統電源或競爭電源,包括認為我們的技術或公司未經驗證、對我們的商業模式缺乏信心、認為無法提供備份服務提供商來運營和維護能源服務器,以及對我們的產品缺乏認識或他們對監管或政治逆風的看法。由於分佈式發電是一個新興行業,我們的產品和服務被廣泛接受面臨着很高的不確定性和風險。如果我們的產品和服務市場不能像我們預期的那樣繼續發展,我們的業務將受到損害。因此,預測我們未來的收入並適當地預算我們的支出是困難的,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。如果實際結果與我們的估計不同,或者如果我們在未來期間調整我們的估計,我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的產品銷售和安裝週期很長,如果我們不能定期和及時地完成銷售,我們的業務可能會受到損害。
我們的銷售週期通常為12至18個月,但可能會有很大的差異。為了進行銷售,我們通常必須向潛在客户提供關於我們的產品和技術的使用和好處的重要培訓。從與潛在客户的初步討論到最終銷售一種產品,這段時間通常取決於許多因素,包括潛在客户的預算和對其選擇使用的融資類型的決定,以及這種融資的安排。潛在客户通常會進行重要的評估過程,這可能會進一步延長銷售週期。一旦客户正式決定購買我們的產品,我們履行銷售訂單就需要相當長的時間。一般來説,從與客户簽訂銷售合同到安裝我們的能源服務器之間的時間可以從9個月到12個月或更長。這一漫長的銷售和安裝週期受到許多重大風險的影響,而我們對這些風險幾乎無法控制。由於銷售時間長,安裝週期長,我們可能會花費大量資源,但無法確定是否能實現銷售。
這些漫長的銷售和安裝週期增加了安裝可能延遲和/或無法完成的風險。在某些情況下,客户可以在安裝之前取消特定場地的訂單,我們可能無法收回與取消之前發生的設計、許可、安裝和場地準備相關的部分或全部成本。由於我們無法控制的因素,任何給定時期的取消率可能在10%至20%之間,
包括由於許可或其他監管問題而無法在客户選擇的位置安裝能源服務器、在獲得互聯批准或必要的公用事業基礎設施方面的延遲或意外成本、成本的意外變化或每個客户獨有的其他原因。我們的運營費用是基於預期的銷售水平,而且我們的許多費用是固定的。如果我們在花費大量資源後未能成功完成銷售,或者如果我們遇到延誤或取消,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。一般來説,在安裝和驗收之前,我們不會確認我們產品的銷售收入,銷售交易完成時間的微小波動可能會導致我們的經營業績在不同時期有很大不同。
我們的能源服務器有很大的前期成本,我們需要吸引投資者來幫助客户為購買融資。
我們的能源服務器前期成本很高。為了將我們的服務擴展到那些沒有經濟能力直接購買我們的能源服務器的客户和/或喜歡按現收現付模式租賃產品或服務合同的客户,我們隨後開發了各種融資方案,使客户能夠通過第三方所有權融資安排使用能源服務器,而無需直接購買。關於這些不同融資安排的概覽,請見第一部分第2項,管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--收購與融資方案。如果在任何一個特定的季度,我們不能及時獲得資金,我們的運營結果和財務狀況將受到負面影響。我們繼續創新我們的客户合同,試圖吸引新客户,這些合同可能會有與以前交易不同的條款和融資條件。
我們依賴並需要提高與現有合作伙伴的承諾融資能力,或吸引更多合作伙伴來支持我們的增長,為新項目和新型產品提供資金,包括氫市場的燃料電池。此外,在任何時候,我們部署積壓的資金的能力取決於是否獲得可用的資金。我們吸引第三方融資的能力取決於許多我們無法控制的因素,包括投資者利用税收抵免和其他政府激勵措施的能力、利率和/或貨幣匯率波動、我們感知的信譽以及信貸市場的總體狀況。我們對客户購買我們的能源服務器的融資受到客户信用質量和客户參與的預期最低內部回報率等條件的制約,如果不滿足這些條件,我們可能無法為購買我們的能源服務器提供資金,這將對我們在特定時期的收入產生不利影響。如果我們不能幫助我們的客户為我們的能源服務器安排融資,我們的業務將受到損害。此外,與所有租賃一樣,託管服務融資選項也受到客户是否願意承諾支付固定付款的限制,無論能源服務器的性能如何或我們履行客户協議下的義務。如果我們無法為目前的任何項目安排未來的融資,我們的業務將受到負面影響。
此外,我們對需要融資的交易的銷售流程要求我們對融資資本成本做出某些假設。由於我們無法控制的因素,實際融資成本可能與我們的估計不同,這些因素包括客户信譽的變化、宏觀經濟因素、我們的融資合作伙伴可獲得的其他投資機會提供的回報,以及其他因素。如果融資成本最終超過我們的估計,我們可能無法繼續進行部分或全部受影響的項目,或者我們從這些項目中獲得的收入可能低於我們的估計。
我們的能源服務器為我們的客户帶來的經濟利益取決於來自替代來源(包括當地電力公用事業公司)的電力成本,這種成本結構可能會發生變化。
我們相信,客户購買我們的能源服務器的決定受其價格、我們的能源服務器產生的電力相對於零售價的價格可預測性以及來自當地公用事業電網和其他能源的電力的未來價格前景的影響很大。這些價格可能會發生變化,可能會影響我們能源服務器的相對利益。可能影響這些價格且超出我們控制範圍的因素包括:降低電力消耗的節能措施的影響;更多發電廠(包括核能、煤炭或天然氣)的建設;電力行業其他公司的技術發展;當地電力公司或監管機構徵收“離港負荷”、“備用”、功率因數收費、温室氣體排放費或其他費用;以及當地電力公司提供的費率和/或該等公用事業公司向客户收取的費用和其他費用或優惠的適用性或金額的變化。此外,即使我們的產品可以獲得補貼,目前美國一些州和一些外國的電網電力成本很低,也不能使我們的產品在經濟上具有吸引力。
此外,天然氣價格上漲或供應減少(例如,由於實際限制或天然氣生產交付的不利監管條件)或無法獲得天然氣服務,可能會降低我們的能源服務器對潛在客户的經濟吸引力,並減少需求。
如果我們未來不能繼續降低成本結構,我們盈利的能力可能會受到損害。
我們必須繼續降低能源服務器的製造成本,以擴大我們的市場。此外,我們現有的某些服務合同是基於有關服務成本降低的預測簽訂的,這些預測假定我們的製造和服務流程將繼續取得進展,而我們可能無法實現這一點。未來零部件和原材料成本的上漲將抵消我們降低製造和服務成本的努力。例如,在2021年下半年,我們經歷了原材料價格上漲,這些原材料用於我們的能源服務器的零部件和組件。零部件、原材料和/或勞動力成本的任何增加,無論是由於供應鏈壓力、通脹或利率上升,都可能減緩我們的增長,並導致我們的財務業績和運營指標受到影響。
此外,我們可能面臨其他費用的增加,包括工資或其他勞動力成本的增加,以及安裝、營銷、銷售或相關成本的增加。為了進軍新的電力市場(其中電網電價較低),同時保持我們目前的利潤率,我們將需要繼續降低成本。任何這些成本的增加或我們未能實現預期的成本降低都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響,並損害我們的業務和前景。如果我們未來不能降低成本結構,我們可能無法實現盈利,這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。
我們依賴可能發生變化的互聯互通要求和出口關税安排。
由於我們的能源服務器設計為全天候恆定輸出,而我們客户的電力需求通常在一天或一週內波動,因此我們的能源服務器產生的電力經常超過客户的需求,這種多餘的電力通常必須出口到當地電力公司。在美國,聯邦、州或地方法律法規一般規定客户發電的出口。許多(但不是全部)當地電力公司根據“燃料電池電網計量”(通常不同於太陽能電網計量)或其他客户發電計劃向我們的客户提供此類電力補償。公用事業收費和費用、互聯協議和燃料電池淨計量要求可能會在可獲得性和條款上發生變化,一些司法管轄區根本不允許互聯或出口。在過去的一些時候,這樣的變化產生了顯著減少或消除此類計劃的好處的效果。在我們運營或我們預計未來擴展的司法管轄區內,公用事業收費、適用的淨計量要求或互聯協議的可獲得性或提供的好處的變化可能會對我們的能源服務器的需求產生不利影響。例如,在加利福尼亞州,燃料電池淨計量電費目前將於2023年到期。我們無法預測涉及關税的監管程序的結果,這些程序將包括使用燃料電池的客户。如果在特定司法管轄區內對使用燃料電池的客户沒有經濟的收費,可能會限制或終止我們在該司法管轄區銷售和安裝我們的能源服務器的能力。此外,適用於電力和燃氣互連的許可和其他要求可能會發生變化。例如, 一些司法管轄區正在限制新的天然氣互聯,儘管另一些司法管轄區允許像我們的能源服務器這樣的非燃燒資源的新天然氣互聯。此外,有關氫氣生產、運輸和儲存的規則和法規,包括安全、環境和市場法規和政策,也在不斷變化,可能會限制我們使用氫氣運營的產品的市場。
我們目前面臨並將繼續面臨激烈的競爭。
我們與其他電力供應商爭奪客户、融資合作伙伴和獎勵資金。許多電力供應商,如傳統公用事業公司和其他提供分佈式發電產品的公司,擁有更長的運營歷史,客户佔有率優勢。能夠接觸到地方和州政府並對其產生影響,並獲得比我們更多的資本資源。替代技術的重大發展,如儲能、風能、太陽能或水力發電,或傳統能源(包括煤炭、石油、用於燃燒的天然氣或核能)效率或成本的提高,可能會以我們無法預見的方式對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。我們還可能面臨目前不在市場上的新競爭對手。如果我們不能適應不斷變化的市場條件,不能成功地與電網電力或新的競爭對手競爭,我們的增長將是有限的,這將對我們的業務業績產生不利影響。
我們很大一部分收入和積壓來自有限數量的客户,而來自大客户的訂單的損失或大幅減少可能會對我們的運營業績和其他關鍵指標產生實質性的不利影響。
在任何特定時期,我們總收入的很大一部分已經並可能繼續來自數量相對較少的客户。例如,在截至2021年12月31日的一年中,兩個客户約佔43%
佔我們總收入的11%。失去任何大客户訂單或任何大客户在安裝新能源服務器方面的任何延誤都將對我們的業務業績產生重大不利影響。
如果我們不能找到合作伙伴來協助開發或擴張,我們開發新產品和進入新市場的能力可能會受到負面影響,如果我們不能與不斷髮展的行業標準和要求保持一致,我們的產品可能不會成功。
我們繼續為新市場開發新產品,隨着我們進入這些市場,我們可能需要尋找新的業務合作伙伴和供應商,以促進這種發展和擴張,例如我們進入氫氣市場或開發Bloom電解器。確定這樣的合作伙伴和供應商是一個漫長的過程,存在重大風險和不確定因素,例如無法談判雙方都能接受的夥伴關係條件。此外,新產品的設計、製造和安裝可能會出現延誤,我們可能無法及時開發新產品,限制了我們擴大業務的能力,並損害了我們的財務狀況和經營業績。
此外,隨着我們繼續投資於研究和開發以維持或改進我們現有的產品,新技術的引入和新行業標準或要求的出現可能會使我們的產品過時。此外,在開發我們的產品時,我們已經並將繼續做出關於我們的客户和標準制定組織將採用哪些標準或要求的假設。如果市場對我們產品的接受度降低或推遲,或者標準制定組織不能及時制定出商業上可行的標準,我們的業務將受到損害。
與我們的產品和製造相關的風險
我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
我們繼續監測並酌情調整我們的業務,以應對新冠肺炎大流行。我們在運營中實施的預防措施可能不足以防止接觸新冠肺炎。雖然我們確實維持着將新冠肺炎在設施內傳播的風險降至最低的方案,包括加強清潔,在地方當局要求時進行口罩,以及為所有員工提供檢測,但不能保證這些措施能防止疫情爆發。
如果大量員工暴露並被遣送回國,特別是在我們的製造設施中,我們的生產可能會受到重大影響。此外,由於我們的製造過程涉及加州和特拉華州工廠執行的任務,任何一家工廠的疫情都將對我們的整體生產產生重大影響,在這種情況下,我們的現金流和運營結果(包括收入)將受到不利影響。
在新冠肺炎疫情期間,我們遇到了某些供應商和供應商的延誤,這反過來可能會導致我們能源服務器的製造和安裝延遲,並對我們的現金流和運營結果(包括收入)產生不利影響。替代或替代供應商可能不可用,持續的延誤可能會影響我們的業務和增長。此外,新冠肺炎病毒可能會產生新的、可能更具傳染性的變種,這可能會導致這些或其他部件未來的供應或價格中斷,我們不能保證我們會成功找到能夠滿足我們需求的替代供應商。此外,國際空運和海運物流系統受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。政府機構的行動可能會進一步限制貨運公司的運營和港口的運營,這將對我們獲得製造我們的能源服務器或將其交付給我們的客户所需的零部件和用品的能力產生負面影響。
我們的安裝操作也受到了新冠肺炎疫情的影響。例如,我們的安裝項目經歷了延誤,原因包括:設計、安裝和其他工作的可用勞動力短缺;由於停工或其他限制,我們無法或延遲進入客户設施;我們的總承包商、其分包商、中壓電氣設備供應商以及我們成功和及時安裝所依賴的各種工程和建築相關專業供應商的生產率下降;我們嚴重依賴的燃氣和電力設施停工;以及無法進行必要的民事和公用事業檢查,以及審查我們的許可證提交和由對我們的活動擁有管轄權的多個當局發放許可證。
我們並不是唯一受到這些短缺和延誤影響的企業,這意味着我們面臨着對稀缺資源的競爭加劇的風險,這可能會導致獲得此類服務的成本延遲或增加,包括勞動力成本和/或費用的增加。無法安裝我們的能源服務器將對我們的接受度產生負面影響,從而影響我們的現金流和運營結果,包括收入。
至於維護操作,如果我們延遲或無法執行計劃內或計劃外的維護,我們以前安裝的能源服務器可能會受到不利的性能影響,包括產量和/或效率降低,這可能導致我們的客户提出保修和/或保修索賠。此外,由於我們的能源服務器的性質,如果我們不能按照我們的標準維護計劃更換磨損的部件,我們可能會在未來增加成本。
我們繼續與我們的製造設施、員工、客户、供應商和合作夥伴保持密切溝通,但不能保證我們能夠減輕這種持續情況的影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們提高產能的能力,而我們可能無法以具有成本效益的方式做到這一點。
就我們在業務增長方面的成功而言,我們可能需要提高產能。我們規劃、建造和裝備更多製造設施的能力受到重大風險和不確定因素的影響,包括:
•開發和建設新設施的固有風險,包括由於我們無法控制的因素造成的延誤和成本超支的風險,這些因素可能包括政府審批的延誤、繁瑣的許可條件以及我們製造或從供應商那裏獲得的製造設備和子系統的交付延誤。
•在任何國際地點增加製造能力都將使我們受到新的法律和法規的約束,包括與勞工和就業、環境和進出口有關的法律和法規。此外,它還帶來了管理更大規模的海外業務的風險。
•在我們目前和未來的製造設施中,我們可能無法實現實現我們的年化生產運行率目標所需的生產產能。
•製造設備可能需要比預期更長的時間和更多的成本來設計和製造,並且可能無法按要求運行以滿足我們的生產計劃。
•我們在開發和運營額外產能時可能依賴第三方關係,這可能會使我們面臨這樣的風險,即這些第三方沒有履行我們與他們達成的安排下對我們的義務。
•我們可能無法吸引或留住合格的人員。例如,目前製造業勞動力市場受到限制,這可能會對我們增加產量的能力構成風險。
如果我們不能及時擴大我們的製造設施或發展我們現有的設施來滿足日益增長的需求,我們可能無法進一步擴大我們的業務規模,這將對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。相反,如果對我們的能源服務器或我們的生產產量的需求下降或沒有如預期那樣上升,我們可能無法將我們的大量固定成本分攤到生產量上,導致每單位固定成本高於預期,這將對我們的財務狀況和我們的運營業績產生負面影響。
如果我們的能源服務器包含製造缺陷,我們的業務和財務結果可能會受到損害。
我們的能源服務器是複雜的產品,它們可能包含未被檢測到的或潛在的錯誤或缺陷。在過去,我們經歷了潛在的缺陷,只有在現場部署能量服務器時才會發現。我們供應鏈的變化或我們的供應商未能以其他方式向我們提供符合我們規格的部件或材料,可能會給我們的產品帶來缺陷。隨着我們生產量的增長,製造缺陷的可能性可能會增加。此外,為降低成本、提高性能、滿足新的客户要求或提高可靠性而推出的新產品或進行的設計更改可能會引入新的設計缺陷,從而可能影響Energy Server的性能和壽命。我們的能源服務器的任何設計或製造缺陷或其他故障都可能導致我們招致巨大的服務和重新設計成本,轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力,並對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽產生重大和不利的影響。
此外,我們可能無法以客户滿意的方式糾正我們能源服務器的製造缺陷或其他故障,這可能會對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽造成不利影響。
我們的能源服務器的性能可能受到我們無法控制的因素的影響,這可能會對我們的業務和財務業績造成損害.
現場條件,如天然氣供應和公用事業流程的質量,因地區而異,可能受季節性波動或環境因素(如野火產生的煙霧)的影響,影響了我們能源服務器的性能,在能源服務器運行之前並不總是能夠預測。隨着我們進入新的地理位置並部署新的服務配置,我們可能會遇到新的、意想不到的現場條件(包括氣候變化的結果)。對性能的不利影響可能要求我們產生大量的服務和重新設計成本,或者轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力。此外,我們可能無法以客户滿意的方式充分解決我們無法控制的因素的影響。這些情況中的任何一種都可能對客户滿意度、市場接受度和我們的商業聲譽產生重大不利影響。
如果我們對我們的能源服務器的使用壽命的估計不準確,或者我們沒有滿足我們的性能保證和性能保證,或者如果我們沒有積累足夠的保修和保證準備金,我們的業務和財務業績可能會受到損害。
我們為某些客户提供機會,以購買Energy Server時預先確定的價格,按年續訂他們的運營與維護協議(在此定義),續訂期限長達30年。我們還提供性能保證和性能保證,涵蓋我們的能源服務器的效率和輸出性能。我們對這些合同的定價以及我們的保修和更換儲備是基於我們對我們的能源服務器及其組件的使用壽命的估計,包括對可能無法實現的電源模塊壽命改善的假設。我們沒有大量現場部署的長期歷史,特別是在新產品推出方面,我們的估計可能被證明是不正確的。如果不能滿足這些保修和性能保證級別,我們可能需要自費更換能源服務器或將其成本退還給客户,或要求我們根據實際性能(與預期性能相比)向客户支付現金,上限為相關設備採購價格的某個百分比。當美國公認會計準則要求時,我們根據我們對可能發生的成本的估計並根據歷史經驗,應計產品保修成本,並確認服務或性能保修的損失。然而,由於我們預計我們的客户每年都會續簽他們的運營與維護協議,隨着時間的推移,總的負債可能會超過應計金額。過去實際的保修費用一直高於我們在估計中的假設,未來也可能高於我們的估計,由於我們以目前的規模運營的歷史有限,其準確性可能會受到阻礙。因此,如果我們對我們的能源服務器的使用壽命的估計不準確,或者我們沒有滿足我們的性能保證和性能保證,或者如果我們沒有積累足夠的保修和保證準備金, 我們的業務和財務業績可能會受到損害。
我們的業務受到與建設、公用事業互聯、成本超支和延誤相關的風險的影響,包括與獲得政府許可有關的風險,以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。
由於我們通常在安裝和驗收之前不確認我們能源服務器的銷售收入,除非第三方負責安裝(例如我們在韓國的銷售以及在美國的某些情況),因此我們的財務業績在很大程度上取決於我們能源服務器安裝的及時性。此外,在某些情況下,我們的能源服務器的安裝可能是以固定價格為基礎的,這使我們在安裝過程中面臨成本超支或其他不可預見的費用的風險。
我們的能源服務器在特定地點的建造、安裝和運行通常也要根據與建築規範、安全、環境保護和相關事項相關的國家、州和地方法律和條例接受監督和監管,通常需要各種地方和其他政府的批准和許可,包括環境批准和許可,這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下,這些審批和許可需要定期續簽。有關這些限制的更多信息,請參閲標題為“與法律事務和法規相關的風險因此,審查和審批過程中的意外延誤可能會推遲我們能源服務器的建造和安裝時間,因此可能會對確認與安裝相關的收入的時間產生不利影響,這可能會損害我們在特定時期的運營業績。
此外,我們許多設施的完成取決於天然氣電網和當地電網的供應和及時連接。在一些司法管轄區,當地公用事業公司或市政當局拒絕了我們的連接請求,或要求我們縮小某些項目的規模。此外,一些市政當局最近採取了限制措施,禁止任何允許使用天然氣的新建築。有關這些限制的更多信息,請參閲標題為“作為一種部分依靠化石燃料運行的技術,我們可能會面臨更高的監管風險,可能會失去某些激勵措施,以及我們客户的能源變化
採購政策。我們與公用事業公司連接能力的任何延誤,安裝相關服務的延誤,或者我們的總承包商或分包商在安裝相關服務方面表現不佳,都將對我們的業績產生重大不利影響,並可能導致不同時期的運營結果大不相同。
此外,我們依賴我們的第三方總承包商在客户現場安裝能源服務器的能力,並滿足我們的安裝要求。我們目前與數量有限的總承包商合作,這已經並可能繼續影響我們按計劃進行安裝的能力。我們與承包商或其分包商的工作可能會要求我們遵守其他規則(包括客户獨有的規則)、工作條件、現場補救和其他工會要求,這可能會增加安裝項目的成本和複雜性。我們的一些總承包商及其分包商過去提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量並不總是符合我們的期望或標準,未來可能也達不到我們的期望和標準。
如果我們的供應商未能繼續及時交付所需的原材料或我們的能源服務器的其他組件,並且不能符合規格,可能會阻止我們在規定的時間範圍內交付我們的產品,並可能導致安裝延遲、取消、罰款和對我們聲譽的損害。
我們依賴數量有限的第三方供應商,在某些情況下還依賴獨家供應商,為我們的能源服務器提供一些原材料和部件,包括某些稀土材料和其他可能供應有限的材料。如果我們的供應商在滿足我們的標準和客户需求所需的質量水平上提供的庫存不足,或者如果我們的供應商不能或不願意向我們提供合同數量(因為我們限制了供應,或者在某些情況下沒有替代供應),我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。如果我們未能發展或維持我們與供應商的關係,或者如果任何所需的原材料或組件短缺或缺乏供應,我們可能無法制造我們的能源服務器,或者我們的能源服務器可能只能以更高的成本或在長時間的延誤後才能獲得。
最近,由於一系列行業的需求增加,包括半導體零部件和特殊金屬在內的某些原材料和零部件的全球供應鏈經歷了巨大的壓力。新冠肺炎大流行也助長並加劇了這種壓力。不能保證大流行對供應鏈的影響在未來不會持續或惡化。嚴重的延誤和短缺可能會使我們無法在規定的時間範圍內將我們的能源服務器交付給我們的客户,並導致訂單取消,這將對我們的現金流和運營結果產生不利影響。
在某些情況下,我們不得不為燃料電池中使用的一些零部件和材料建立自己的供應鏈。我們過去在發展供應鏈方面投入了大量資金。在許多情況下,我們與供應商簽訂了合同關係,共同開發我們需要的部件。這些活動是時間和資本密集型的。此外,我們的一些供應商使用專有工藝來製造零部件。我們可能無法在沒有相當長的延遲、費用或根本沒有的情況下從替代供應商那裏獲得類似的組件,因為更換這些供應商可能需要我們進行大量投資以將能力帶到內部,或者投資於新的供應鏈合作伙伴。我們的一些供應商是規模較小的私營公司,嚴重依賴我們作為客户。如果我們的供應商在需要時難以獲得擴大業務所需的信貸或資金,他們可能無法提供支持我們計劃的銷售和服務業務所需的必要原材料和零部件,這將對我們的銷售量和現金流產生負面影響。
如果我們未能及時獲得原材料或組件,或未能獲得符合我們數量和成本要求的原材料或組件,可能會削弱我們製造能源服務器的能力,或根據運維協議增加我們現有能源服務器產品組合的成本或服務成本。如果我們不能及時或按可接受的條件獲得替代材料或部件,我們可能會被阻止在所需的時間範圍內向客户交付我們的能源服務器,這可能會導致銷售和安裝延遲、取消、罰款或損害我們的聲譽,任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們依賴我們的供應商達到質量標準,而我們的供應商未能達到這些質量標準可能會導致產品交付延遲、意外的服務成本和我們的聲譽受損。
在某些情況下,我們簽訂了長期供應協議,這可能導致庫存不足,並對我們的業務結果產生負面影響。
我們已經與某些供應商簽訂了長期供應協議。其中一些供應協議規定了固定或經通貨膨脹調整的定價、大量的預付款義務,在少數情況下,還規定了供應商的採購承諾。這些安排可能意味着我們最終要為我們不需要的庫存買單,或者支付的價格高於
市場。此外,在與沒有長期穩定生產和財務歷史的供應商打交道時,我們在長期供應協議下面臨重大的特定交易對手風險。鑑於我們產品的獨特性,我們的許多供應商沒有很長的運營歷史,而且是私人公司,可能沒有大量的資本資源。如果任何這樣的供應商遇到財務困難,我們可能很難或不可能收回任何或全部預付款,或者可能需要大量的時間和費用。我們不知道我們是否能夠與我們的關鍵供應商保持長期供應關係,或者我們是否可能獲得新的長期供應協議。此外,我們的許多零部件和材料都是從外國供應商採購的,這使我們面臨風險,包括因適用的國際貿易法規(如税收、關税或配額)的變化而導致的意外成本增加或供應中斷。上述任何一項都可能對我們的財務狀況和經營業績造成重大損害。
我們面臨供應鏈競爭,包括來自其他行業的競爭,這可能導致庫存不足,並對我們的運營結果產生負面影響.
我們的某些供應商還向其他企業供應零部件和材料,包括從事消費電子產品生產的企業和其他與燃料電池無關的行業。作為某些零部件和材料的相對低量採購商,如果我們的供應商不能生產足夠的數量來滿足所有客户的需求,我們可能無法獲得足夠的產品供應,這可能會對我們的財務狀況和我們的經營業績造成重大損害。
我們和我們的一些供應商從獨家供應商那裏獲得製造過程中使用的資本設備,如果這些設備損壞或無法獲得,我們按時交付能量服務器的能力將受到影響。
用於製造我們產品的一些資本設備和我們的供應商使用的一些資本設備是專門為我們開發和製造的,不容易從多個供應商那裏獲得,如果它們不能正常運行,將很難維修或更換。如果這些供應商中的任何一家出現財務困難或倒閉,或者如果我們的製造設備損壞或故障,而我們無法及時獲得更換設備,我們的業務將受到影響。此外,如果供應商不能以我們可以接受的條件及時地以足夠的質量供應這些設備,可能會擾亂我們的生產計劃或增加我們的生產和服務成本。
可能的新貿易關税可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們能源服務器的原材料和部件的可用性,特別是半導體行業中常見的電子部件、特種鋼產品/加工和原材料。例如,之前對鋼鐵和鋁進口徵收的關税增加了我們能源服務器的原材料成本,減少了可用的供應。擬議或威脅的額外新貿易關税或其他貿易保護措施以及貿易戰和報復措施的潛在升級可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。因此,對我們從中國或其他國家進口的商品徵收關税可能會增加我們的成本,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
未能妥善遵守外貿區法律法規可能會增加我們的關税和關税成本。
通過美國海關和邊境保護局的資格,我們已經建立了兩個外貿區,一個在加利福尼亞州,一個在特拉華州,並獲準在我們的加利福尼亞州和特拉華州設施之間進行“區對區”轉移。在外貿區收到的材料在進入美國商業之前不需要繳納某些美國關税或關税。我們受益於設立外貿區,通過降低關税、推遲某些關税和降低加工費,實現了關税和關税成本的降低。然而,我們外貿區的運營需要遵守適用的法規,並在外貿區計劃方面繼續得到美國海關和邊境保護局的支持。如果我們不能保持我們的外貿區的資格,或者如果將來我們的外貿區對我們來説是有限的或不可用的,我們的關税和關税成本就會增加,這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們總部或製造設施的任何重大運營中斷都可能延誤我們能源服務器的生產,這將損害我們的業務和運營結果。
我們在有限數量的製造設施中生產我們的能源服務器,其中任何一個都可能因各種原因而暫時或永久不可用,包括設備故障、材料供應、公共衞生突發事件或災難性天氣,包括極端天氣事件或氣候影響導致的洪水
變化,或地質事件。例如,我們的總部和幾家製造工廠位於舊金山灣區,這是一個容易發生地震、洪水和其他自然災害的地區。發生自然災害,如地震、乾旱、酷熱、洪水、火災、關鍵公用事業的局部長期停電(如加州的公共安全停電)或運輸系統,或任何嚴重的資源短缺,都可能導致我們的業務嚴重中斷,損壞或摧毀我們的設施、製造設備或庫存,並導致我們產生重大成本,其中任何一項都可能損害我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果。我們為火災、地震和其他自然災害提供的保險可能不足以彌補我們在任何特定情況下的損失。
與政府激勵計劃相關的風險
我們的業務目前受益於可獲得的退税、税收抵免和其他財務計劃和激勵措施,減少、修改或取消這些好處可能會導致我們的收入下降,並損害我們的財務業績。
美國聯邦政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財務激勵的形式向我們能源服務器的當前和未來最終用户和購買者提供激勵,如系統性能付款和與可再生能源發電相關的可再生能源信用付款。此外,美國以外的一些國家也向我們能源服務器的當前和未來最終用户和購買者提供激勵措施。我們目前在日本、印度和韓國(統稱為“亞太地區”)開展業務和銷售我們的產品,在這些地區,如韓國,制定了可再生能源組合標準(“RP標準”)或清潔能源標準(“CE標準”),以促進採用可再生、低碳或零碳發電,在某些情況下,包括燃料電池。我們的能源服務器在許多州都有資格享受免税、獎勵或其他客户獎勵,包括加利福尼亞州、康涅狄格州、馬薩諸塞州、新澤西州和紐約州。一些州有公用事業採購計劃和/或RP標準或CE標準,我們的技術符合這些標準。我們的能源服務器目前安裝在美國11個州,每個州可能都有自己的支持政策框架。我們利用政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施,向美國和亞太地區的客户降低我們產品的有效價格。金融家和股權投資者也可能利用這些金融激勵措施,降低我們客户的資金和能源成本。然而,這些獎勵和採購計劃或義務可能會在特定日期到期,在分配的資金用完時終止,或者根據法規或立法政策減少或終止。
例如,韓國的RP標準計劃在2022年被氫氣組合標準(“HPS”)取代。這可能會影響韓國對我們能源服務器的需求。最初,我們並不預期核電站需要百分之百的氫氣作為燃料電池項目的原料。貿易、工業和經濟部正在運行一個利益相關者程序,該程序將確定HPS激勵機制的細節。截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們在韓國的收入分別佔我們總收入的65%和43%。因此,如果我們的能源服務器未來在這個市場的銷售額下降,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
另一個例子是,在美國,燃料電池的商業購買者有資格申請聯邦獎金折舊福利。除非立法延長獎金折舊截止日期,否則根據現行規定,獎金折舊將從2023年開始逐步取消,並將於2026年底到期。同樣,商業燃料電池的購買者也可以要求ITC。雖然正在積極考慮的立法將把ITC延長至多5年,但根據現行法律,ITC將於2023年12月31日結束。
ITC計劃的操作標準可持續五年。如果能源財產在五年回收期結束前被處置或不再是合格的投資信貸財產,可能會導致激勵措施的部分減少。在有價證券融資的情況下,如果投入使用的資產未來不符合國貿中心的業務標準,則有價證券組合的所有人承擔償還風險。
作為另一個例子,我們在加利福尼亞州的許多設施都與投資者擁有的公用事業公司在燃料電池淨能量計量(FC NEM)電費上實現了互聯。FC NEM費率將在2023年12月31日之前適用於加州的新安裝。然而,為了保持符合這些FC NEM關税的資格,至少目前在這些關税下的一些安裝可能需要達到温室氣體排放標準。我們正在通過適當的監管渠道,為使用燃料電池的加州客户制定替代費率。如果我們的客户無法在FC NEM資費或合適的替代方案下互聯,互聯和資費成本可能會增加,這種增加可能會對我們的產品需求產生負面影響。此外,這些關税中任何一項下的服務要求的不確定性可能會對我們產品的感知價值或相關風險產生負面影響,這也可能對需求產生負面影響。
退税、税收抵免和其他財務計劃和激勵措施的變化可能會減少對我們的能源服務器或未來產品的需求,損害銷售融資,並對我們的業務業績產生不利影響。這些方案和激勵措施的繼續有賴於政治支持,到目前為止,這種支持一直是兩黨合作和持久的。
我們依靠税收股權融資安排來實現ITCS提供的好處和加速税收折舊,如果這些計劃被終止,我們的財務業績可能會受到損害。
我們預計,通過我們的某些融資交易部署Energy Server將從股權投資者那裏獲得資金,這些投資者通過税收優惠獲得了很大一部分經濟回報。股權投資者一般有權享受項目的幾乎所有税收優惠,如ITC提供的税收優惠和經修改的加速成本回收制度(“MACRS”)或獎金折舊,直至股權投資者達到各自商定的回報率。潛在權益投資者的數量和可用資金有限,我們與其他有資格獲得該等税收優惠的能源公司競爭,而權益投資者的資本可用性受我們無法控制的因素的波動影響,如宏觀經濟趨勢和適用税收制度的變化。對我們有限的運營歷史、缺乏盈利能力以及我們是唯一可以對我們的能源服務器進行運營和維護的方的擔憂,使得過去很難吸引投資者。我們未來獲得更多融資的能力取決於銀行和其他融資來源對我們的業務模式、我們的能源服務器市場以及適用於我們的能源服務器的税收優惠的持續信心。此外,總體經濟以及金融和信貸市場的狀況可能會導致現有税收股權融資的收縮。如果我們無法達成具有吸引力的定價條款的税收股權融資協議,或者根本無法獲得為我們的融資計劃提供資金或使用ITC和MACRS折舊提供的税收優惠所需的資本, 這可能會增加客户購買我們的能源服務器的資金困難。這種情況還可能要求我們降低銷售能源服務器的價格,從而損害我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果。
與法律事務和法規相關的風險
我們受到各種國家、州和地方法律法規的約束,這些法規可能會給我們帶來鉅額成本,並導致我們的能源服務器或未來產品的交付和安裝延遲。
我們的能源服務器或未來產品在特定地點的建造、安裝和運行通常也要根據與建築規範、安全、環境和氣候保護及相關事項相關的國家、州和地方法律和條例,以及國家、地區和/或地方能源市場規則、法規和關税進行監督和監管,通常需要各種地方和其他政府批准和許可,包括環境批准和許可,這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下,這些審批和許可需要定期續簽。這些法律和法規可能會影響我們產品的市場及其安裝所需的成本和時間,並可能產生行政監督成本、合規成本、清理成本、財產損失、人身傷害、罰款和處罰的責任。遵守各種法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反法律法規可能會導致鉅額罰款和罰款或第三方損害。
要跟蹤每個對我們的安裝具有管轄權的機構的要求,設計我們的能源服務器以符合這些不同的標準,並獲得所有適用的批准和許可,是困難和昂貴的。我們無法預測某一項目所需的所有批准或許可是否或何時會獲得批准,也無法預測與批准或許可相關的條件是否可以實現。拒絕一個項目所必需的許可或公用事業連接,或強加不切實際的條件,都會損害我們開發該項目的能力。此外,我們無法預測審批或許可過程是否會因複雜性和上訴而延長。項目審批或許可過程的拖延可能會削弱或推遲我們和我們客户開發該項目的能力,或者可能會大幅增加成本,使該項目對我們或我們的客户不再具有吸引力。此外,審查和許可過程中的意外延誤可能會推遲我們能源服務器的安裝時間,因此可能會對與安裝相關的收入的確認時間產生不利影響,這可能會損害我們在特定時期的運營業績。此外,在許多情況下,我們根據合同承諾以固定價格執行所有必要的安裝工作,與審批、許可和/或合規費用相關的意外成本可能會導致執行此類工作的成本超過我們的收入。遵守所有各種法律、法規和客户要求的成本,以及任何與不遵守有關的索賠,可能會對我們的財務狀況或我們的經營業績產生重大不利影響。
我們能源服務器的安裝和運行受不同司法管轄區的環境法律法規的約束,在向我們的能源服務器解釋某些環境法律法規方面存在不確定性,特別是隨着這些法規隨着時間的推移而演變。
我們致力於遵守適用的環境法律和法規,包括健康和安全標準,並不斷審查我們的能源服務器的運行,以確保健康、安全和環境合規。我們的能源服務器,就像我們所知道的其他基於燃料電池技術的產品一樣,產生少量的危險廢物和空氣污染物,我們尋求根據適用的監管標準來解決這些問題。此外,美國的《綜合環境響應、賠償和責任法案》等環境法律法規基於多個理由規定了責任,包括調查和清理受污染的土壤和地下水、對人類健康的影響和對自然資源的損害。如果將來在我們以前擁有或經營的或目前由我們擁有或經營的物業或我們向其運送有害物質的物業發現污染,可能會導致我們根據環境法律和法規承擔責任。我們購買我們能源服務器的許多客户都有很高的可持續性標準,我們的任何環境違規行為都可能損害我們的聲譽,並影響當前或潛在客户的購買決定。
鑑於聯邦、州、地區和地方各級普遍存在的環境法律和法規不斷變化的拼湊,維護環境合規性可能是具有挑戰性的。在引入我們的創新燃料電池技術之前,大多數現有的環境法律和法規都適用於當時現有的技術(即大型燃煤、石油或天然氣發電廠)。這些機構就某些環境法律和法規如何適用於我們的技術提供的指導可能不一致。
例如,天然氣是我們能源服務器使用的主要燃料,它含有苯,如果超過每升0.5毫克,就被歸類為危險廢物。在公共天然氣供應中發現的少量苯(相當於汽車燃料箱中一加侖汽油中的苯,不受聯邦監管)由我們的能源服務器中包含的氣體清潔單元收集;這些氣體清潔單元通常每15至36個月在客户現場更換一次。從2010年到2016年底,在能源服務器的定期維護過程中,我們依賴聯邦環境豁免定期更換服務器中的部件,該豁免允許在不顯示內含危險廢物的情況下處理此類部件。儘管多年來,在兩個州的批准下,我們認為我們在豁免下適當地運營,但美國環境保護局(EPA)在2016年底首次發佈了與我們的信念不同的指導意見,並與我們獲得的州批准相沖突。我們遵守了新的指導方針,鑑於苯產量相對較少,我們預計遵守修訂後的2016年指導方針不會帶來重大額外成本或風險。為了把這件事拋諸腦後,在沒有承認法律或事實的情況下,我們同意了一項同意協議,該協議通過引用獲得批准,並被納入環境保護局環境上訴委員會的環境上訴法官於2020年5月輸入的最終命令。根據同意協議和最終訂單,在2020年第四季度支付了約120萬美元的最終付款,環境保護局已確認此事已正式解決。另外, 根據該州與同一問題有關的環境法,向該州機構支付了象徵性的罰款。
我們運營的一些州,包括紐約州、新澤西州和北卡羅來納州,對燃料電池有具體的許可或環境豁免。我們目前運營的其他州,包括加利福尼亞州,都有基於排放的要求,其中大多數要求許可或其他通知的排放量高於從我們的能源服務器觀察到的排放量。例如,加利福尼亞州灣區空氣質量管理區對低於0.00051磅/年的六價鉻(“CR+6”)的排放擁有空氣許可證和風險評估豁免。超過這一水平的排放可能會引發對許可證的需求。此外,加州的65號提案要求通知存在CR+6,除非公眾暴露在0.001微克/天以下,這一水平被確定為不會對健康造成重大風險。由於加州的標準比我們迄今安裝了能源服務器的任何其他州或外國地點的標準都要嚴格,我們把重點放在加州的標準上。如果其他州或司法管轄區採用更嚴格的標準,或者我們的服務器無法滿足適用的標準,可能會影響我們獲得監管部門批准的能力,和/或可能導致我們無法在特定的當地司法管轄區運營。
這些例子表明,在許多情況下,我們的技術發展速度快於監管過程,而且我們在不同司法管轄區受到的監管方式存在不一致。在就不斷變化的監管要求達成一致並遵守之前,監管機構可能會以某種方式推遲或阻止我們開展業務。此類行動可能會推遲Energy服務器或未來產品的安裝,可能會導致處罰,可能需要修改或更換,或者可能會根據客户合同引發性能保修和違約索賠,這可能會要求我們重新購買設備,任何這些都可能對我們的業務、我們的財務業績和我們的聲譽造成不利影響。此外,新的能源或環境法律或法規或對現有法律或法規的新解釋
法規可能會帶來營銷、政治或監管方面的挑戰,並可能要求我們升級或改造現有設備,這可能會導致資本和運營費用的大幅增加。
對於我們部分使用化石燃料的產品,我們可能會面臨更高的監管風險,可能會失去某些激勵措施,以及我們客户的能源採購政策的變化。
我們當前這一代使用天然氣的能源服務器產生的碳排放量比我們項目取代的美國平均邊際發電來源少近23%。然而,我們目前的能源服務器的運行確實會產生二氧化碳(“CO2”),這是導致全球氣候變化的原因之一。因此,我們可能會受到與二氧化碳相關的適用法律、法規、條例、規則的變化或我們和我們的客户目前所依賴的激勵計劃的要求的負面影響。適用於我們的安裝和新技術的任何法律、法規、條例或規則中的任何變化(或沒有充分認識到氣候變化的風險和我們的技術的好處,作為維持可靠和有彈性的電力服務的一種手段,温室氣體排放水平較低)可能會使我們或我們的客户在特定地點安裝和運行我們的能源服務器變得更加困難或成本更高,從而對我們向客户提供成本節約的能力產生負面影響。某些市政府已經禁止或正在考慮禁止與天然氣公用事業公司建立新的互聯,而另一些市政當局則採取了禁令,允許非燃燒資源(如我們的能源服務器)實現新的互聯。一些地方市政當局也已經或正在考慮禁止使用使用化石燃料的分佈式發電產品。此外,我們客户和潛在客户的能源採購政策可能會禁止或限制他們採購我們的天然氣能源服務器。如果我們無法完成新安裝,或者由於適用於我們的能源服務器的法律、法規、條例或規則導致我們的安裝成本更高,我們的業務前景可能會受到負面影響, 或受我們客户和潛在客户的能源採購政策影響。
影響電力行業的現有法規和此類法規的變化可能會造成技術、法規和經濟障礙,這可能會顯著減少對我們的能源服務器的需求,或影響當前站點的財務業績。
發電產品市場受到美國聯邦、州、地方和外國政府法律、法規和政策以及電力公用事業供應商的電價、國內政策和做法的嚴重影響。這些法規、電價和政策往往涉及電力定價和客户自有發電的技術互聯。這些法規、關税和政策經常會修改,並可能繼續變化,這可能會導致對我們的能源服務器的需求大幅減少。例如,公用事業公司通常向工業客户收取與電網斷開連接的費用。這些費用可能會改變,從而增加我們的客户使用我們的能源服務器的成本,並降低它們在經濟上的吸引力。
此外,我們與Delmarva Power&Light Company的項目(“特拉華項目”)必須遵守與特拉華州以及地區和聯邦一級的發電、輸電和銷售相關的法律法規。
為了實施特拉華州向我們提供的幾項激勵措施的一部分,有必要制定一項管理特拉華州項目電力銷售的法律,以在特拉華州建立我們的主要製造設施(“製造中心”)。事實證明,這些激勵措施在特拉華州引發了爭議,部分原因是我們的製造中心雖然是製造業持續就業的重要來源,但擴張速度沒有預期的那麼快。對特拉華項目的反對是與電力監管相關的潛在實質性風險的一個例子。
在聯邦一級,FERC有權根據各種聯邦能源監管法律對電力、容量和輔助服務的批發銷售以及州際商業中的天然氣運輸進行監管。此外,我們擁有利益的幾個税務股權合作伙伴關係受到FERC關於基於市場的電力銷售的監管,這要求我們向FERC提交通知和其他定期備案,這增加了我們的成本,並使我們受到額外的監管監督。
雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管,但聯邦、州和地方政府關於電力和天然氣的法規以及有組織的市場規則,如影響特拉華項目的PJM關税,嚴重影響了我們產品和服務的市場。這些法規、條例、價格和市場規則通常涉及電力和天然氣定價、燃料電池網絡計量、激勵措施、税收以及圍繞特定技術的客户所有發電互聯的規則。在美國,政府和市場經營者經常修改這些法規、法規、關税和市場規則。政府經常通過國家公用事業或公共服務委員會以及市場經營者採取行動,定期為商業和工業客户改變、採用或批准不同的公用事業要求和費率。適用於我們的安裝和新技術的任何法律、法規、關税條例或其他規則的變化,或者在某些情況下缺乏變化,可能會使我們的成本更高
或我們的客户在特定地點安裝和運行我們的能源服務器或未來的產品,進而可能對我們向客户提供成本節約的能力產生負面影響。
我們可能會受到產品責任索賠的影響,如果我們不能成功地為此類索賠辯護或投保,可能會損害我們的財務狀況和流動性。
我們未來可能會受到產品責任索賠的影響。我們的能源服務器被認為是高能系統,因為它們使用易燃燃料,工作電壓可能為480伏。高壓電力會造成潛在的電擊危險,而天然氣和氫氣是易燃氣體,因此是一種潛在的危險燃料。雖然我們的能源服務器已通過認證,可滿足ANSI、IEEE、ASME和NFPA的設計和安全標準,但如果我們的設備沒有按照我們的維修和處理標準和協議正確處理,可能會出現系統故障並承擔相應的責任。這些主張可能需要我們招致鉅額辯護費用。此外,任何成功的產品責任索賠都可能需要我們支付一大筆金錢賠償。此外,產品責任索賠可能會對我們產生大量負面宣傳,並可能嚴重阻礙市場對我們能源服務器或未來產品的廣泛接受和需求,這可能會損害我們的品牌、我們的業務前景和我們的經營業績。我們的產品責任保險可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。任何要求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢損害賠償的訴訟,都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
當前或未來的訴訟或行政訴訟可能會對我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響.
我們一直並將繼續參與正常業務過程中出現的法律訴訟、行政訴訟、索賠和其他訴訟。購買我們的產品也一直是訴訟的對象。關於待決法律程序的資料,見第二部分第1項,法律訴訟及附註13-承付款和或有事項在第一部分第1項,財務報表。此外,由於我們的能源服務器和電解器是新興市場中的新型產品,我們過去需要,將來也可能需要尋求修訂現有法規,或在某些情況下制定新法規,以便在某些司法管轄區運營我們的業務。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會,這可能會使我們面臨後續的訴訟。
與我們作為一方的訴訟或涉及我們產品的交易有關的不利結果或事態發展,如金錢損害賠償、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決,可能會對我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外,理賠可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們不能有效地保護和執行我們的知識產權,可能會削弱我們的競爭地位,而為保護我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂。
對未經授權使用專有技術的行為進行監管可能是困難和昂貴的,我們為保護我們的商業祕密而採取的保護措施可能不足以防止這種使用。例如,我們的許多工程師居住在加利福尼亞州,在那裏法律不允許阻止他們為競爭對手工作。此外,訴訟可能是執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍所必需的。此類訴訟可能導致我們的知識產權受到挑戰、範圍受到限制,或者被宣佈無效或無法強制執行。我們不能確定任何訴訟的結果是否對我們有利,任何此類訴訟的不利裁決都可能損害我們的知識產權、我們的業務、我們的前景和我們的聲譽。
我們主要依靠專利法、商業祕密法和商標法以及保密、保密和其他類型的合同限制來建立、維護和執行我們的知識產權和專有權利。然而,根據這些法律和協議,我們的權利只能提供有限的保護,我們為建立、維護和執行我們的知識產權而採取的行動可能不夠充分。例如,我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方,我們擁有或許可的知識產權可能會受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用,或者我們的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。此外,一些國家的法律沒有像美國法律那樣充分保護專有權。因此,我們可能無法在國外充分保護我們的所有權。
在我們向新市場擴張的過程中,我們可能需要與新的合作伙伴發展關係,包括可能需要訪問我們的某些知識產權的項目開發人員和/或融資者,以降低我們在合同項目期限內為他們的項目提供服務的能力方面的預期風險。如果我們無法就此類准入的條款達成一致,或無法找到替代手段來應對這種感知到的風險,這種失敗可能會對我們拓展新市場的能力產生負面影響。或者,我們可能需要制定新的策略來保護我們的知識產權,這可能會比我們現有的策略保護得更少,因此可能會侵蝕我們的競爭地位。
我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利,我們已頒發的專利可能不會提供足夠的保護,這兩種情況中的任何一種都可能對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生重大不利影響。
我們不能確定我們正在處理的專利申請將產生已頒發的專利,或者我們已頒發的專利中的任何一項將提供針對競爭對手的保護。專利的地位涉及複雜的法律和事實問題,允許的權利要求的廣度是不確定的。因此,我們不能確定我們提交的專利申請將導致專利被頒發,或者我們的專利和未來可能向我們頒發的任何專利將提供保護,使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。此外,在外國提交的專利申請受到與美國不同的法律、規則和程序的約束,因此我們不能確定與已發佈的美國專利相關的外國專利申請將在其他地區發佈。此外,即使這些專利申請被接受並頒發相關專利,一些外國提供的專利執法效率也遠遠低於美國。
此外,授予我們的專利可能被他人侵犯或設計,其他人可能獲得我們需要許可或圍繞其進行設計的專利,這兩種情況中的任何一種都會增加成本,並可能對我們的業務、我們的前景和我們的經營業績產生不利影響。
我們可能需要針對我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的指控為自己辯護,這可能很耗時,並會導致我們招致鉅額成本。
公司、組織或個人,包括我們的競爭對手,可能持有或獲得他們認為在未來被我們的產品或服務侵犯的專利、商標或其他專有權利。這些擁有專利或其他據稱與我們的技術相關的知識產權的公司未來可以提出索賠或提起訴訟,指控侵犯、挪用或其他侵犯此類權利的行為,或以其他方式主張自己的權利,並尋求許可證或禁令。我們的能源服務器中使用的幾個專有組件在過去曾受到侵權挑戰。對於我們提供的產品沒有侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控,我們通常也會對客户進行賠償,因此我們可能需要針對此類指控為我們的客户辯護。如果在未來成功提出索賠,並且我們或我們的產品被確定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求執行以下一項或多項操作:
•停止銷售或使用我們包含受質疑知識產權的產品;
•支付實質損害賠償金(包括三倍損害賠償金和律師費,如果認定我們的侵權行為是故意的);
•從知識產權持有者那裏獲得許可,該許可可能無法按合理條款獲得或根本無法獲得;或
•重新設計我們的產品或生產方式,這可能是不可能的或不划算的。
上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,導致鉅額成本,並轉移資源和管理層的注意力。
我們還從第三方獲得技術許可,並將第三方提供的組件納入我們的產品。我們可能會面臨這樣的指控,即我們使用此類技術或組件侵犯或以其他方式侵犯他人的權利,這將使我們面臨上述風險。我們可以根據我們與許可人或供應商的合同向他們尋求賠償,但我們獲得賠償的權利或我們的供應商的資源可能無法或不足以彌補我們的成本和損失。
與我們的財務狀況和經營業績相關的風險
我們在過去遭受了重大虧損,在可預見的未來我們可能無法盈利。
自2001年成立以來,我們發生了巨大的淨虧損,並在我們的業務中使用了大量現金。截至2022年3月31日,我們的累計赤字為33億美元。我們預計將繼續擴大我們的業務,包括通過投資於製造、銷售和營銷、研發、人員配備系統和基礎設施,以支持我們的增長以及國際增長。在可預見的未來,我們可能會繼續蒙受淨虧損。我們未來實現盈利的能力將取決於許多因素,包括:
•擴大我們的銷售量;
•增加對現有客户的銷售,吸引新客户;
•拓展到新的地理市場和行業市場部門;
•吸引和留住願意及時以有吸引力的條件為銷售提供融資的融資合作伙伴;
•繼續提高我們燃料電池技術的使用壽命,降低我們的保修服務成本;
•降低我們的能源服務器的生產成本;
•提高我們安裝過程的效率和可預測性;
•推出新產品,包括面向氫氣市場的產品;
•提高我們的銷售和市場推廣活動的有效性;以及
•在競爭激烈的市場中吸引和留住關鍵人才。
即使我們確實實現了盈利,我們也可能無法維持或提高未來的盈利能力。
我們的財務狀況、運營結果和其他關鍵指標在未來可能會在季度基礎上波動,這可能導致我們特定時期的業績低於預期,導致我們A類普通股的價格嚴重下跌。
我們的財務狀況和經營結果以及其他關鍵指標過去曾大幅波動,未來可能會由於各種因素而繼續波動,其中許多因素超出了我們的控制範圍。例如,我們在特定時期內確認的產品收入在很大程度上取決於該時期我們能源服務器的安裝量以及客户使用的融資類型。
除了本文描述的其他風險外,以下因素也可能導致我們的財務狀況和運營結果在季度基礎上波動:
•安裝時間,這可能取決於許多因素,如庫存的可用性、產品質量或性能問題、或當地許可要求、公用事業要求、環境、健康和安全要求、天氣、新冠肺炎大流行或其他衞生緊急情況,以及客户設施建設時間表;
•特定設施的規模和任何特定季度涉及的場地數量;
•客户在某一期間所使用的購買或融資方式的組合、客户銷售的地域組合以及融資方在該期間所要求的回報率;
•我們供應鏈的中斷;
•我們是否能夠以允許預先確認產品和安裝收入的方式來組織我們的銷售協議;
•能源服務器安裝延遲或取消;
•我們服務成本的波動,特別是由於服務和維護能源服務器的意外成本;
•我們研發費用的波動,包括隨着我們擴大產能,與額外工具的投產前鑑定相關的週期性增長;
•特定客户的銷售和安裝週期的長度;
•新客户和現有客户額外購買的時間和水平;
•氫燃料電池產品市場發展的時機,包括我們的Bloom電解器;
•與政府法規的變化、地方當局在特定地點的許可要求、公用事業要求以及環境、健康和安全要求有關的意外費用或安裝延誤;
•由於與我們的勞動力存在分歧或我們無法吸引和留住合格人員而導致我們的銷售、生產、服務或其他業務活動中斷;以及
•聯邦、州、地方或外國政府為我們、我們的客户和税收股權融資方提供的激勵計劃的意外變化。
我們經營業績和現金流的波動可能會導致短期流動性問題。此外,我們未來幾個季度的收入、關鍵運營指標和其他運營業績可能會低於我們的預期或投資者和財務分析師的預期,這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們目前的增長和未來的增長計劃可能會使我們難以有效地運營我們的業務,這對我們在擴大業務以增加收入的同時有效管理資本支出和控制成本構成了挑戰。如果我們的訂單大幅增加,而自動化和效率卻沒有提高,我們可能需要額外的製造能力,我們和我們的一些供應商可能需要額外的資本密集型設備。製造業的任何增長都必須包括質量控制的規模,因為產量的增加增加了製造缺陷可能產生的影響。此外,我們能源服務器銷售量的任何增長都可能超過我們聘請足夠和有經驗的人員來管理更多數量的安裝以及聘請承包商按照我們的期望和標準及時完成安裝的能力。如果不能有效地管理我們的增長,可能會對我們的業務、我們的前景、我們的經營業績和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。
如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制,我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響。
我們必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條。該法案的條款要求,除其他事項外,我們必須對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。編制我們的財務報表涉及許多複雜的過程,其中許多是手工完成的,依賴於個人數據輸入或審查。這些過程包括但不限於計算收入、遞延收入和庫存成本。雖然我們繼續自動化我們的流程,加強我們的審查和控制,以降低出錯的可能性,但我們預計,在可預見的未來,我們的許多流程將仍然是人工密集型的,因此如果我們無法圍繞定價、支出和其他財務流程實施關鍵的運營控制,就會受到人為錯誤的影響。例如,在我們通過薩班斯-奧克斯利法案第404B條之前,我們在2019年12月31日發現了我們對財務報告的內部控制中與複雜或非例行交易的會計和披露有關的重大弱點,該漏洞已得到補救。如果我們不能成功地保持對財務報告的有效內部控制,我們可能無法防止或發現我們財務報表中的重大錯報,在這種情況下,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心。任何未能保持有效的披露控制和程序或對財務報告進行內部控制的情況都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響,並導致我們A類普通股的價格下降。
我們使用遞延税項資產抵銷未來應税收入的能力可能會受到限制,可能會使我們的業務承擔更高的納税義務。
我們未來可以用來抵銷美國聯邦和州所得税應納税所得額的淨營業虧損結轉(NOL)部分可能受到限制。我們的NOL將從2022年到2028年到期,如果不使用的話。缺乏未來的應税收入將對我們利用這些NOL的能力產生不利影響。此外,根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382條,公司在進行“所有權變更”時,其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們股票所有權的變化以及其他可能不受我們控制的變化可能會導致根據本守則第382條的所有權變化,這可能會導致我們的NOL受到某些限制。根據州法律的類似規定,我們的NOL也可能受到損害。我們的
遞延税項資產目前完全保留了估值準備金,可能會在未使用或未充分利用的情況下到期,這可能會阻止我們抵消未來的應税收入。
與我們的流動性相關的風險
我們必須保持客户對我們的流動性的信心,包括我們及時償還債務的能力,以及我們長期發展業務的能力。
目前,我們是唯一能夠全面支持和維護我們的能源服務器的供應商。如果潛在客户認為我們沒有足夠的資本或流動性來長期運營我們的業務,或者我們將無法維護他們的能源服務器並提供令人滿意的支持,客户可能不太可能購買或租賃我們的產品,特別是考慮到所需的重大財務承諾。此外,融資來源可能不願以合理的條件提供融資。同樣,如果供應商、融資合作伙伴和其他第三方擔心我們的業務是否成功,他們可能不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。
因此,為了發展我們的業務,我們必須在客户、供應商、融資夥伴和其他各方中保持對我們的流動性和長期業務前景的信心。這可能會因以下因素而變得特別複雜:
•我們有限的大規模運營歷史;
•我們的債務規模;
•我們缺乏盈利能力;
•對我們的能源服務器以及對分佈式發電市場的整體看法不熟悉或不確定;
•特定市場的電力或天然氣價格;
•來自替代能源的競爭;
•保修或我們可能遇到的意外服務問題;
•環保意識和環保項目對客户的感知價值;
•與現有資本基礎相比,我們的擴張計劃的規模,以及業務範圍和歷史;
•税收獎勵、抵免、補貼或其他獎勵計劃的可獲得性和金額;
•本文件中提出的其他因素。風險因素“部分。
其中幾個因素在很大程度上是我們無法控制的,對我們的流動性或長期業務前景的任何負面看法,即使沒有根據,也可能會損害我們的業務。
我們的鉅額債務,以及管理我們和我們的PPA實體的未償債務的協議施加的限制,可能會限制我們的財務和經營活動,並可能對我們產生額外債務以滿足未來需求的能力產生不利影響.
截至2022年3月31日,我們和我們的子公司的合併債務總額約為5.228億美元,其中2.924億美元是我們的債務追索權。在這2.924億美元的債務中,6910萬美元是2027年3月到期的10.25%優先擔保票據項下的債務,2.234億美元是2025年8月到期的2.50%綠色可轉換優先票據(“綠色票據”)本金總額2.30億美元項下的債務。此外,我們的PPA實體(在此定義)的2.304億美元未償債務是對我們沒有追索權的債務。關於PPA實體的描述和定義,見第一部分,第2項,管理層的討論和分析-購買和融資選擇-投資組合融資。截至2022年3月31日,我們有3030萬美元的短期債務和4.925億美元的長期債務。鑑於我們負債累累,我們可能很難以有吸引力的成本獲得額外的債務融資,這反過來可能會影響我們擴大業務和產品開發活動以及在市場上保持競爭力的能力。我們的流動性需求可能會有很大差異,可能會受到總體經濟狀況、行業趨勢、業績和許多其他我們無法控制的因素的影響。
管理我們和我們的PPA實體的未償債務的協議包含,以及其他未來的債務協議可能包含的對我們的業務施加經營和財務限制的契約,這些限制了我們的靈活性,其中包括:
•借錢;
•分紅或者其他分配;
•產生留置權;
•進行資產處置;
•貸款或投資;
•發行或出售子公司的股本;
•出具擔保書;
•與關聯公司進行交易;
•合併、合併或出售、租賃或轉讓我們的全部或幾乎所有資產;
•要求我們將業務現金流的很大一部分用於支付債務本金和利息,從而減少了可用於週轉資本和資本支出等其他用途的資金;
•使我們更難就我們的債務履行和履行義務;
•讓我們對加息變得更加敏感;
•使我們更容易受到經濟低迷、不利的行業狀況或災難性外部事件的影響;
•限制我們承受競爭壓力的能力;
•限制我們投資於與PPA實體無關的新業務子公司的能力;
•降低我們在規劃或應對不斷變化的商業、行業和經濟狀況方面的靈活性;和/或
•與負債相對較少的競爭對手相比,這使我們處於競爭劣勢。
我們的PPA實體的債務協議要求維持財務比率或滿足諸如償債覆蓋率和綜合槓桿率等財務測試。我們的PPA實體滿足這些財務比率和測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,因此,我們不能向您保證我們將能夠滿足這些比率和測試。
於吾等發生若干事項時,包括控制權變更、重大資產出售或合併或類似交易、吾等的清盤或解散或停止在證券交易所上市,而上述每項事項均可能構成未償還票據項下的根本改變,若干票據的持有人有權促使吾等以現金回購任何或全部該等未償還票據。我們不能保證我們將有足夠的流動性回購這類票據。此外,我們的融資和債務協議包含違約事件。如果發生違約事件,受託人或貸款人可以終止他們的承諾,宣佈到期和應付的未償還金額,我們的現金可能會受到限制。我們不能保證,如果違約事件加速,我們將有足夠的流動性償還或再融資我們的債務。因此,包含交叉加速條款或交叉違約條款的其他債務工具下的借款可能會加速,從而成為到期和應付的債務工具。在這種情況下,我們可能無法償還這些債務。我們不能保證這些協議中的經營和財務限制和契約不會對我們未來的運營或資本需求提供資金的能力,或我們從事其他可能對我們有利的商業活動的能力,或我們對不利的市場發展作出反應的能力造成不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金來履行我們的償債義務。
我們產生足夠現金以按計劃償還債務的能力將取決於我們未來的財務表現和未來的現金流表現,這將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。
如果我們沒有產生足夠的現金來履行我們的債務義務,包括支付利息,或者如果我們不能滿足到期支付本金的要求或其他可能不時需要的付款
根據我們債務工具的條款,我們可能不得不進行其他融資計劃,如債務再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資,或尋求籌集額外資本。我們不能保證任何再融資或重組是可能的,或任何資產可以出售,或如果出售,出售的時間和出售所得的收益金額,額外的融資可以獲得可接受的條款(如果有的話),或根據我們當時有效的各種債務工具的條款提供或允許額外的融資。此外,為債務再融資的能力將取決於當時金融和信貸市場的狀況,這些市場過去一直不穩定,未來也可能不穩定。我們無法產生足夠的現金來償還我們的債務,或以商業合理的條款或及時地對我們的債務進行再融資,這將對我們的業務、我們的運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。
在某些情況下,我們可能被要求或選擇向我們的PPA實體或股權投資者支付額外款項。
我們的三個PPA實體的結構方式是,除了我們所做的任何股權投資金額外,我們對PPA實體的債務或其他義務沒有任何進一步的主要責任。我們所有為最終客户運營能源服務器的PPA實體都對其產生增加運營成本的能力有很大限制,或者如果最終客户無法履行PPA規定的付款義務,或者如果能源服務器沒有按照項目時間表部署,則可能面臨債務或其他投資協議下的違約事件。在三種情況下,如果我們的PPA實體遇到意外的成本增加,如保險成本、利息支出或税收,或由於未償還債務的償還速度加快,或者如果最終客户無法或不願繼續根據其PPA購買電力,則項目產生的現金可能不足以履行PPA實體的償債義務或滿足股權投資者的任何目標回報率。如果PPA實體未能支付所需的償債款項,這可能構成違約事件,並使貸款人有權取消擔保債務的抵押品的抵押品贖回權,或者可能觸發PPA實體的其他付款義務。為了避免這種情況,我們可以選擇向適用的PPA實體提供額外的資本,使該PPA實體能夠支付款項,以避免可能對我們的業務或財務狀況產生不利影響的違約事件。
與我們的運營相關的風險
在國際上擴大業務可能會使我們面臨額外的風險.
雖然我們目前主要在美國運營,但我們繼續在國際上擴展我們的業務。我們目前在亞太地區有業務,最近在阿拉伯聯合酋長國迪拜也有業務,以監督歐洲和中東的業務。管理任何國際擴張都需要額外的資源和控制,包括額外的製造和組裝設施。任何國際擴張都可能使我們的業務面臨與國際業務相關的風險,包括:
•符合適用的商務慣例,包括翻譯成外語和相關費用;
•缺乏政府獎勵和補貼;
•為我們的客户安排和獲得融資方面的挑戰;
•我們現有業務模式的潛在變化,包括我們以前可能從未遇到過的安裝挑戰;
•替代能源的成本,這可能會在美國以外的地區顯著降低;
•天然氣的可得性和成本;
•貨幣匯率的不利變化和利率上升的影響;
•在文化、法律和客户多元化的環境中為外國業務配備人員和管理方面的困難,以及與國際業務相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本的增加;
•在某些司法管轄區取得或執行我們的知識產權會遇到更大困難;
•收取外幣付款的困難和相關的外幣風險;
•對匯回收入的限制;
•自然災害(包括氣候變化造成的)、戰爭或恐怖主義行為以及突發公共衞生事件,包括新冠肺炎大流行;以及
•不利的社會、政治和經濟條件。
我們利用一種採購戰略,強調全球採購的材料,這些材料直接或間接依賴於在亞太地區有業務的許多供應商。與氣候變化相關的物理、法規、技術、市場、聲譽和法律風險在這些地區和全球範圍內的影響和多樣性都在增加,對我們的業務或運營結果產生的任何短期或長期不利影響的程度尚不清楚。氣候變化的實際影響,包括某些類型的自然災害更頻繁、更強烈或天氣模式變化的結果,可能會擾亂我們的供應鏈,導致我們的設施損壞或關閉,否則可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,烏克蘭爆發敵對行動可能導致制裁加劇,這可能會影響我們產品所用原材料的價格,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際業務受到複雜的外國和美國法律法規的約束,包括反賄賂和腐敗法、反壟斷或競爭法、數據隱私法(如GDPR)和環境法規等。特別是,近年來,美國監管機構的反賄賂執法活動大幅增加,我們目前在世界上許多被認為有更大腐敗潛力的地區開展業務並尋求開展業務。違反任何這些法律和法規都可能導致罰款和處罰,對我們或我們的員工進行刑事制裁,禁止我們的業務行為以及我們在某些地區提供產品和服務的能力,並對我們的商業聲譽造成嚴重損害。我們促進遵守這些法律法規並降低這些風險的政策和程序可能無法保護我們免受員工或第三方供應商(包括承包商、代理商和服務合作伙伴)的所有行為的影響。此外,遵守這些法律的成本(包括調查、審計和監督的成本)可能會對我們目前或未來的業務產生不利影響。
我們國際銷售和運營的成功在很大程度上將取決於我們有效預測和管理這些風險的能力。如果我們不能管理這些風險中的任何一項,可能會損害我們的國際業務,減少我們的國際銷售額,並可能導致負債、成本或其他業務困難,從而對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們可能與PPA實體存在利益衝突。
在我們的大多數PPA實體中,我們作為管理成員,負責項目的日常管理。然而,我們也是每個PPA實體的主要服務提供商,根據O&M協議,我們是能源服務器的運營商。由於我們既是PPA實體的管理者和管理者,也是主要服務提供商,我們可能面臨潛在的利益衝突,因為我們可能有義務強制執行PPA實體以我們作為服務提供商的身份對我們擁有的合同權利。例如,根據適用的操作和維護協議提供的保修,PPA實體可能有權從我們那裏獲得付款,我們可能出於經濟動機而未能代表PPA實體迅速執行這一權利,從而避免或推遲這一責任。雖然我們認為,截至2022年3月31日,我們與PPA實體沒有任何利益衝突,但未來可能會出現目前無法預見的利益衝突。如果未來的潛在股權投資者和債務融資合作伙伴認為存在任何此類衝突,可能會損害我們未來為我們的PPA實體獲得融資的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
數據安全漏洞和網絡攻擊可能危及我們的知識產權或其他機密信息,並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
我們在我們的信息技術系統和我們的第三方提供商的系統上保留機密、專有或其他敏感性質的信息。這些信息包括與我們和我們的員工、潛在客户、客户、供應商和其他業務合作伙伴有關的知識產權、財務信息和其他機密信息。例如,我們的能源服務器連接到我們的集中式遠程監控服務並由其控制和監控,我們依賴內部軟件應用程序來實現我們通常用於運營業務的許多功能。網絡攻擊的頻率越來越高,性質也在不斷演變。我們和我們的第三方提供商通過使用越來越複雜的方法面臨攻擊的風險,這些方法包括惡意軟件、網絡釣魚和部署人工智能來發現和利用漏洞。
我們的信息技術系統,以及由我們的第三方提供商維護的系統,在過去和未來都可能受到未經授權訪問、禁用、破壞、惡意控制或造成其他系統中斷的企圖。在某些情況下,很難預測或立即發現此類事件及其造成的損害。雖然這些類型的事件到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響,但未來涉及訪問我們的
網絡或不當使用我們的系統或我們第三方的系統可能會泄露機密、專有或其他敏感信息。
雖然我們保持合理和適當的行政、技術和物理保障,並採取預防性和前瞻性措施來打擊已知和未知的網絡安全風險,但不能保證此類行動將足以防止未來的安全漏洞和網絡攻擊。我們基礎設施的安全,包括將我們的能源服務器連接到我們的遠程監控服務的網絡,可能容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他惡意代碼和網絡攻擊,這些攻擊可能會對我們的業務和我們在現場的能源服務器產生實質性的不利影響,而我們採取的保護措施可能不足以防止此類事件發生。由於網絡攻擊等故意行為(包括但不限於勒索軟件攻擊、網絡釣魚或拒絕服務攻擊、疏忽或其他原因)導致的我們的網絡、計算機或數據管理系統的破壞或故障,無論是第三方或我們的員工的行為造成的,都可能嚴重擾亂我們的運營或影響我們控制或評估我們能源服務器領域的性能的能力,並可能導致我們的業務中斷並可能承擔法律責任。
此外,安全漏洞和網絡攻擊可能會對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響,並可能導致與第三方的訴訟、監管行動和增加的補救成本,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。儘管我們的保險範圍可能包括與某些安全漏洞和網絡攻擊有關的某些責任,但我們不能確定它是否足以彌補實際發生的責任,也不能確定任何保險公司不會拒絕承保未來的索賠。
如果我們不能吸引和留住關鍵員工,並聘請合格的管理、技術、工程、財務和銷售人員,我們競爭和成功發展業務的能力可能會受到損害。
我們相信,我們的成功和我們實現戰略目標的能力高度依賴於我們的關鍵管理、技術、工程、財務和銷售人員的貢獻。失去任何關鍵員工的服務都可能擾亂我們的運營,推遲我們產品和服務的開發和推出,並對我們的業務、前景和經營業績產生負面影響。特別是,我們高度依賴我們的創始人、總裁、首席執行官兼董事首席執行官斯里達爾博士和其他一些關鍵員工的服務。我們的主要員工都不受任何特定期限的僱傭協議的約束,我們不能向您保證,我們將能夠成功地吸引和留住發展業務所需的高級領導層。此外,許多與我們的融資交易相關的會計規則很複雜,需要有經驗和高技能的人員來審查和解釋與這些交易有關的適當會計處理,如果我們無法招聘和留住具有所需專業水平的人員來評估和準確分類我們的創收交易,我們準確報告財務業績的能力可能會受到損害。在我們的行業中,對人才的競爭日益激烈,在我們主要辦事處所在的舊金山灣區,對合格人才的競爭尤為激烈。如果我們不能吸引和留住高管以及其他關鍵的管理、技術、工程和銷售人員,可能會對我們的業務、我們的財務狀況和我們的經營業績產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的股價一直並可能繼續波動。
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動。除了本風險因素部分討論的因素外,我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•股票市場的整體表現;
•我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測;
•不斷變化的市場和經濟條件,包括不斷上升的利率和通脹壓力,例如市場目前正在經歷的那些壓力,這可能會使我們的產品更加昂貴,或者可能增加我們的材料、供應和勞動力成本;
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道,跟蹤我們的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的預期;
•出具賣空者的負面報告;
•關鍵人員的招聘或離職;
•適用於本公司業務的新法律、法規、補貼或信貸或對其的新解釋;
•與我們製造過程中的問題或我們產品的真實或感知質量有關的負面宣傳;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係或資本承諾;
•威脅或對我們提起訴訟;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、自然災害(包括氣候變化造成的)、恐怖主義事件或對這些事件的反應。
此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。我們目前正捲入證券訴訟,這可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務造成不利影響。
我們可能會因未來任何綠色票據的轉換或與SK生態植物的交易而增發A類普通股,這可能會稀釋我們現有的股東,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
如果部分或全部綠色票據被轉換,而我們選擇交付普通股,現有股東的所有權權益將被稀釋,在這種轉換後可發行的A類普通股的任何股票在公開市場上的任何銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。如果我們不能在轉換綠色債券時支付現金,那麼在轉換綠色債券時發行A類普通股可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
此外,我們於2021年10月與SK生態工廠訂立證券購買協議(“SPA”),允許SK生態工廠額外購買A類普通股。有關這項交易的其他詳情,請參閲附註18-SK生態植物戰略投資。行使購買額外股份的選擇權可能會稀釋我們現有的股東,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的雙重股權結構和某些股東之間的投票協議的效果是,我們公司的投票控制權集中在我們的董事長兼首席執行官KR Sridhar手中,以及那些在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東,這限制或排除了您影響公司事務的能力,並可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們的B類普通股每股有10個投票權,我們的A類普通股每股有1個投票權。截至2021年12月31日,在我們的董事長兼首席執行官KR Sridhar與某些B類普通股持有人之間的投票協議生效後,我們的董事、高管、我們普通股的主要股東及其各自的關聯公司共同持有我們股本約45%的投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10:1,我們B類普通股的持有者集體將繼續有能力顯著影響提交給我們股東批准的所有事項的投票,直到(I)緊接2023年7月27日營業結束前,(Ii)緊接交易結束之日,B類普通股的流通股佔當時已發行的A類普通股和B類普通股股份總數的5%(5%)以下,(Iii)KR Sridhar向我們的祕書或董事會主席提交的書面轉換選擇中指明的轉換所有B類普通股的日期和時間或事件的發生日期和時間,或(Iv)緊接KR Sridhar去世日期後。這種集中控制限制或排除了A類股東影響公司事務的能力,而雙重股權結構仍然有效,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外, 這可能會阻止或阻止對A類股東可能認為符合他們作為我們股東之一的最佳利益的主動收購我們的股本的提議或要約。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但有有限的例外情況,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。B類的轉換
隨着時間的推移,普通股轉換為A類普通股將增加B類普通股剩餘持有者的相對投票權,這些持有者將長期保留他們的股份。
此外,標普道瓊斯指數和富時羅素指數已對納入某些指數(包括標準普爾500指數)的上市公司股票的資格標準進行了修改,即將擁有多種普通股類別的公司排除在這些指數之外。此外,幾家股東諮詢公司已宣佈反對使用多重股權結構。因此,我們普通股的雙重等級結構可能會阻止我們的A類普通股被納入此類指數,並導致股東諮詢公司發表對我們公司治理實踐的負面評論,或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利,在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難,可能會限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力,並可能限制我們A類普通股的市場價格。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的附則包括以下條款:
•要求我們的董事會分為三類,交錯三年任期;
•允許董事會確定董事人數,並填補任何空缺和新設立的董事職位;
•要求以絕對多數票通過修改我們重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款;
•授權發行“空白支票”優先股,董事會可以用來實施股東權益計劃;
•只有本公司董事長、首席執行官或過半數董事會成員有權召開股東特別會議;
•禁止股東在書面同意下采取行動,從而要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•建立雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們擁有的普通股流通股明顯少於我們普通股的多數,包括董事選舉和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或我們幾乎所有的資產;
•明確授權董事會制定、更改或廢除本公司的附例;以及
•制定提名進入董事會或提出股東可在年度股東大會上採取行動的事項的事先通知要求。
此外,我們重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的公司章程規定,特拉華州衡平法院將是以下情況的獨家審理場所:代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;任何聲稱違反受託責任的訴訟;根據特拉華州公司法、我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司章程對我們提出索賠的任何訴訟;或者根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟。我們重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則聯邦地區法院
美利堅合眾國應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,從而可能阻止與此類索賠有關的訴訟。或者,如果法院發現我們重述的公司證書和我們修訂和重述的章程中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、我們的經營業績和我們的財務狀況。
此外,特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或以上普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項--高級證券違約
沒有。
項目4--礦山安全披露
不適用。
項目5--其他
文卡特·文卡塔拉曼的逝世
2022年4月28日,公司執行副總裁兼首席技術官Venkat Venkataraman意外去世。Venkataraman先生領導我們的工程組織長達18年之久,他對技術創新和追求卓越的承諾為公司創造了持久的產品基礎。文卡塔拉曼先生在我們的使命、我們的人民和我們的文化上留下了不可磨滅的印記。
項目6--展品
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展品編號 | | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 | | | | 隨函存檔 |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | 隨函存檔 |
32.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | 隨函存檔 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | 隨函存檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | 隨函存檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | 隨函存檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | 隨函存檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | 隨函存檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | 隨函存檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | |
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† | 本展品的部分內容已按照S-K規則601的許可進行了編輯。 |
** | 本合同附件32.1中提供的證明被視為隨附於本季度報告的10-Q表格,不會被視為根據1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的目的被視為已提交,也不應被視為以其他方式承擔該節的責任,也不應被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | 布魯姆能源公司 |
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日期: | May 6, 2022 | 由以下人員提供: | | /s/KR Sridhar |
| | | | KR Sridhar |
| | | | 董事創始人、總裁兼首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | | |
日期: | May 6, 2022 | 由以下人員提供: | | /s/格雷戈裏·卡梅倫 |
| | | | 格雷戈裏·卡梅倫 |
| | | | 執行副總裁兼 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務會計官) |
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