美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2022年3月31日的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ,過渡期從_
佣金 文檔號:001-38424
懶惰 控股公司
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
(州或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
813-246-4999
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司
|
新興成長型公司
|
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐否☒
截至2022年5月4日,已發行和已發行的普通股有13,874,932股,面值0.0001美元。
懶惰 控股公司
截至2022年3月31日的季度10-Q表
目錄表
頁面 | |
第一部分-財務信息 | |
項目1--財務報表 | 6 |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 34 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
項目4--控制和程序 | 47 |
第二部分--其他資料 | |
項目1--法律訴訟 | 48 |
項目1A--風險因素 | 48 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
第3項-高級證券違約 | 48 |
項目4--煤礦安全信息披露 | 48 |
項目5--其他信息 | 48 |
項目6--展品 | 49 |
2 |
關於前瞻性陳述的披露
本季度報告中有關Form 10-Q的某些 陳述構成《1995年私人證券訴訟改革法案》所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,本季度報告中包含的所有陳述(包括但不限於新冠肺炎疫情對公司業務的影響、經營業績和財務狀況以及公司為應對新冠肺炎疫情采取的措施)、公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和未來經營管理計劃及目標等均屬前瞻性陳述。前瞻性表述一般可通過使用前瞻性術語來識別,如“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”或“繼續”,或此類詞語或此類詞語及類似表達的變體的否定。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及難以預測的某些風險、不確定性 和假設。因此,實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同,公司不能保證此類前瞻性陳述將證明 是正確的。可能導致實際結果與前瞻性 表述或暗示的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
● | 權證負債的公允價值可能會波動。 |
● | 公司必須能夠 維持有效的內部控制系統,準確報告我們的財務結果並彌補重大弱點。 |
● | 新冠肺炎疫情在新冠肺炎疫情爆發後的前幾個月對公司的業務、運營業績和財務狀況造成了重大不利影響;雖然自那以來銷售額的增加抵消了最初的不利影響,但無法保證 這種銷售增長將以相同的速度或根本不存在,公司的銷售額最終可能會下降,這意味着,從長期來看,新冠肺炎可能會對其業務造成淨負面影響。 |
● | 本公司的業務 受其及其客户能否獲得融資的影響。 |
● | 本公司的成功在很大程度上將取決於本公司的製造商,特別是雷神工業公司、Winnebago Industries,Inc.和Forest River,Inc.的健康狀況以及持續的受歡迎程度和質量聲譽。 |
● | 任何更改、不續訂、因任何原因重新談判或終止公司的供應安排都可能對產品供應和成本以及公司的財務業績產生重大不利影響。 |
● | 本公司的業務 受到其市場的一般經濟狀況的影響,持續的經濟和金融不確定性可能會導致消費者支出下降,從而可能對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
● | 公司有賴於 吸引和留住客户的能力。 |
● | 市場上針對房車生活方式或房車愛好者的服務、保護計劃和產品的競爭可能會減少公司的收入 和盈利能力。 |
● | 該公司向新的、不熟悉的市場的擴張帶來了更大的風險,這可能會阻止它在這些新市場上盈利。延遲收購 或開設新零售點可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。 |
● | 在通過收購進行擴張時遇到的不可預見的費用、困難和延誤可能會抑制公司的增長,並對其盈利能力產生負面影響。 |
3 |
● | 如果不能保持公司品牌的實力和價值,可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 |
● | 未能成功 採購和管理庫存以反映動盪市場中的消費者需求,並預見到消費者偏好和購買趨勢的變化 可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 |
● | 該公司的同店銷售額可能會波動,可能不是未來業績的有意義的指標。 |
● | 公司業務的週期性導致其銷售額和經營業績波動。這些波動在未來可能會持續,這可能會在經濟低迷期間導致運營虧損。 |
● | 公司的業務 是季節性的,這會導致銷售額和收入的波動。 |
● | 公司的業務 可能會受到當地市場不利條件的不利影響,即使這些條件在全國範圍內並不突出。 |
● | 在其信貸安排下發生控制權變更時,本公司可能無法 履行其債務義務。 |
● | 公司運營和擴展業務以及應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力將取決於是否有充足的資本可用。 |
● | 管理本公司信貸安排的限制性契約 可能會削弱本公司獲得充足資本和運營其業務的能力。 |
● | 與LIBOR計算過程和逐步淘汰LIBOR相關的不確定性可能會對公司產生不利影響。 |
● | 自然災害(包括 颶風),無論是否由氣候變化、異常天氣條件、疫情爆發、恐怖行為和政治事件引起,都可能擾亂業務,導致銷售額下降,並以其他方式對公司的財務業績產生不利影響。 |
● | 公司依賴於其與服務、保護計劃、產品和資源的第三方提供商的關係,而這些關係的中斷或這些提供商的運營中斷可能會對公司的業務和運營結果產生不利影響。 |
● | 本公司收入的一部分來自融資、保險和延期服務合同,這取決於第三方貸款人和保險公司。 本公司無法確保這些第三方將繼續提供房車融資和其他產品。 |
● | 如果公司無法 留住高級管理人員並吸引和留住其他合格員工,公司的業務可能會受到不利影響。 |
● | 公司的業務 取決於其能否保持足夠數量和質量的員工。 |
● | 該公司主要租賃其零售場所 。如果公司無法在其目標 市場中以其可接受的條款維持這些租約或為零售地點尋找替代地點,則公司的收入和盈利能力可能會受到不利影響。 |
● | 該公司的業務 受眾多聯邦、州和地方法規的約束。 |
● | 適用於延長服務合同銷售的法規可能會對公司的業務和運營結果產生重大影響。 |
● | 如果州經銷商法律被廢除或削弱,公司的經銷商將更容易受到經銷商協議終止、不續簽或重新談判的影響。 |
4 |
● | 公司未能 遵守某些環境法規可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。 |
● | 氣候變化立法 或限制“温室氣體”排放的法規可能導致公司銷售的房車的運營成本增加和需求減少 。 |
● | 本公司可能無法 執行其知識產權和/或本公司可能被指控侵犯第三方的知識產權 ,這可能對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。 |
● | 如果本公司無法 維護或升級其信息技術系統,或者本公司無法高效和及時地轉換為替代系統,則本公司的運營可能會中斷或效率降低。 |
● | 任何對公司信息技術系統的中斷或對公司網絡安全的破壞都可能中斷公司的運營, 損害公司的聲譽,損害公司的數據,使公司面臨訴訟、政府執法行動和代價高昂的應對措施 ,並可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 |
● | 最低工資或整體工資水平的提高可能會對公司的財務業績產生不利影響。 |
● | 如果人員或財產因公司銷售的產品和服務而受到損害,並可能受到製造商安全召回的不利影響,公司可能會受到責任索賠 。 |
● | 公司可能會在訴訟中被指名道姓,這可能會導致鉅額成本和聲譽損害,並分散管理層的注意力和資源。 |
● | 公司的風險管理政策和程序可能不能完全有效地實現其目標。 |
● | 本公司可能因商譽、無形資產或其他長期資產產生資產減值費用。 |
● | 未來向PIPE投資的股東和投資者轉售本公司普通股 可能導致本公司證券的市場價格大幅下跌,即使本公司的業務表現良好。 |
● | 本公司作為與特殊目的收購公司(或SPAC)之前交易的一方,其財務報表(包括美國證券交易委員會)可能會受到負面審查或關注,這可能會對 公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 |
● | 公司已發行的可轉換優先股、認股權證和期權可能對其普通股的市場價格產生不利影響。 |
● | 股東可能會因根據現有或未來激勵計劃發行期權或因收購或其他原因而發行普通股而被稀釋。 |
● | 由於各種原因,公司普通股的價格可能會波動。 |
● | 將A系列優先股轉換為公司普通股可能會稀釋其他公司普通股持有人的價值。 |
● | A系列優先股的持有者擁有公司普通股的大部分投票權,並有權提名兩名成員進入公司董事會(“董事會”)。因此,這些持有人可能會影響董事會的組成和董事會未來採取的行動。 |
● | A系列優先股的持有者擁有某些權利,可能不允許本公司採取某些行動。 |
● | 公司的股票回購計劃可能會增加公司普通股價格的波動性。 |
● | 公司修訂和重述的公司註冊證書在法律允許的最大範圍內規定,特拉華州衡平法院將成為公司與其股東之間某些法律訴訟的獨家法庭,這可能會限制 公司股東獲得被股東視為更有利於與公司或公司董事、高級管理人員或員工發生糾紛的司法法庭的能力。 |
5 |
第 部分-財務信息
項目 1.財務報表
懶惰 控股公司及附屬公司
精簡的 合併資產負債表
(除每股和每股數據外,金額 以千計)
自.起 | 自.起 | |||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
盤存 | ||||||||
應收所得税 | - | |||||||
預付費用和其他 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營性租賃資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
6 |
懶惰 控股公司及附屬公司
精簡的 合併資產負債表,續
(除每股和每股數據外,金額 以千計)
自.起 | 自.起 | |||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||
應付所得税 | - | |||||||
應付股息 | ||||||||
應付樓面平面圖票據,扣除債務貼現 | ||||||||
融資負債,本期部分 | ||||||||
長期債務,流動部分 | ||||||||
經營租賃負債,本期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
融資負債、非流動部分、債務貼現淨額 | ||||||||
長期債務、非流動部分、債務貼現淨額 | ||||||||
經營租賃負債,非流動部分 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
認股權證負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
A系列可轉換優先股; |
截至2022年3月31日、2021年12月31日的指定、已發行和已發行股票;清算優先權
$||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ | 票面價值; 授權股份;- | - | ||||||
普通股,$ | 票面價值; 授權股份; 和 已發行和發行的股票 和 分別於2022年3月31日和2021年12月31日未償還- | - | ||||||
額外實收資本 | ||||||||
國庫股,按成本計算, | 和 股票分別於2022年3月31日和2021年12月31日( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
7 |
懶惰 控股公司及附屬公司
精簡 合併損益表
(除每股和每股數據外,金額 以千計)
(未經審計)
對於三個人來説 | 對於三個人來説 | |||||||
截至的月份 | 截至的月份 | |||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
收入 | ||||||||
新車和二手車 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
總收入 | ||||||||
適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷,如下所示) | ||||||||
新車和二手車(包括調整後進先出儲備金#美元 | ||||||||
其他 | ||||||||
適用於收入的總成本 | ||||||||
交易成本 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他收入/支出 | ||||||||
PPP貸款豁免 | - | |||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
認股權證轉換的誘因損失 | - | ( | ) | |||||
其他費用合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入支出 | ||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
A系列可轉換優先股的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股和參與證券的淨收益 | $ | $ | ||||||
每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
加權平均流通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
8 |
懶惰 控股公司及附屬公司
精簡 合併股東權益報表
2022年1月1日至2022年3月31日
(除每股和每股數據外,金額 以千計)
(未經審計)
普通股 | 庫存股 | 額外實收 | 留用 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
庫存股回購 | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
認股權證及期權的轉換 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
A系列優先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
9 |
懶惰 控股公司及附屬公司
精簡 合併股東權益報表
2021年1月1日至2021年3月31日
(除每股和每股數據外,金額 以千計)
(未經審計) (重述)
普通股 | 庫存股 | 額外實收 | 留用 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
認股權證及期權的轉換 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
A系列優先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
10 |
懶惰 控股公司及附屬公司
簡明 合併現金流量表
(金額 以千為單位)
(未經審計)
在結束的三個月內
March 31, 2022 | 這三個月 已結束 March 31, 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
壞賬支出 | ||||||||
財產和設備的折舊和攤銷 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||
非現金租賃費用 | ||||||||
出售財產和設備的損失(收益) | ( | ) | ||||||
PPP貸款豁免 | - | ( | ) | |||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
認股權證轉換的誘因損失 | - | |||||||
與股票獎勵相關的税收優惠 | ( | ) | - | |||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他 | ( | ) | ||||||
應收/應付所得税 | ||||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | ||||||||
總計 個調整 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
為收購支付的現金 | - | ( | ) | |||||
出售財產和設備所得收益 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨額 用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
M&T銀行樓層計劃下的淨借款(還款) | ( | ) | ||||||
向M&T銀行償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資負債收益 | ||||||||
償還融資債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付A系列優先股的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存股回購 | ( | ) | - | |||||
行使認股權證所得收益 | - | |||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
應付購置款票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款發放成本 | - | ( | ) | |||||
淨額 融資活動提供的(用於)現金 | ( | ) | ||||||
現金淨(減)增 | ( | ) | ||||||
現金期初 | ||||||||
現金結賬 | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
11 |
懶惰 控股公司及附屬公司
簡明 合併現金流量表,續
(以千為單位的美元 金額)
(未經審計)
在結束的三個月內
March 31, 2022 | 這三個月 已結束 March 31, 2021 | |||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
期內支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動 | ||||||||
A系列優先股的應計股息 | $ | $ | ||||||
經營性租賃資產 | $ | $ | ( | ) | ||||
經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
在收購中獲得的淨資產 | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
12 |
懶惰 控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(美元 以千為單位,不包括每股和單位金額)
(未經審計)
附註 1-業務組織和業務性質
Lazyday 控股有限公司(以下簡稱“公司”或“控股”)最初成立於2017年10月24日, 作為Andina Acquisition Corp.II(“Andina”)的全資子公司,Andina Acquisition Corp.II(“Andina”)於2015年7月1日在開曼羣島註冊成立,目的是與一個或多個業務目標進行合併、換股、資產收購、股份購買、資本重組、重組或其他類似業務組合。於二零一七年十月二十七日, 與Andina與Andina、Andina II Holdco Corp.(“Holdco”)、Andina II Merge Sub Inc.(“合併子公司”)、Lazy Days‘R.V.Center、 Inc.(及其附屬公司)、特拉華州一家公司(“Lazyday RV”)訂立合併協議,並僅就合併協議A.Lorne Weil(“合併協議”)所載的若干目的訂立合併協議。合併協議規定,業務合併交易的方式為:(I)Andina與Holdco合併並併入Holdco,Holdco繼續存在,更名為Lazyday Holdings,Inc.併成為一家新的上市公司(“馴化合並”);及(Ii)Lazyday RV與Lazyday RV合併合併Sub與Lazyday RV繼續生存併成為Holdings的直接全資附屬公司(“交易合併”,連同重組 合併,稱為“合併”)。2018年3月15日,合併完成。
Lazyday 房車擁有子公司,在16個地點經營休閒車(RV)經銷商,包括佛羅裏達州的兩個、科羅拉多州的兩個、亞利桑那州的兩個、田納西州的三個、明尼蘇達州的兩個、印第安納州的兩個、俄勒岡州的一個、華盛頓州的一個和威斯康星州的一個。Lazyday RV 在德克薩斯州休斯頓附近也有一個專門的服務中心。通過其子公司,Lazyday RV銷售和服務新房車和二手房車,以及相關零部件和配件。該公司還通過第三方融資來源和延長保修提供商安排汽車銷售的融資和延長服務合同。它還為客户提供過夜露營和餐廳設施等輔助服務。
注 2--重要的會計政策
演示基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此,這些簡明合併財務報表不包括《公認會計準則》要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息,請結合Lazyday Holdings,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表和附註閲讀這些精簡合併財務報表 ,這些報表和説明包含在2022年3月11日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已列入。
合併原則
簡明合併財務報表包括Holdings,Lazy Days R.V.Center,Inc.及其全資子公司LDRV Holdings Corp.的賬户。LDRV Holdings Corp是Lazyday Land Holdings,LLC;Lazyday RV America,LLC;Lazyday RV Discount,LLC;Lazyday Mile Hi RV,LLC;田納西LLC的LDRV;Lazyday of Minneapolis LLC;Lazyday of Central佛羅裏達,LLC;Lone Star Diversified LLC;LDRV收購集團納什維爾;LDRV收購Nashville LLC;Lazyday RV of Phoenix,LLC;Lazyday RV of Elkhart,LLC;Lazyday Land of Elkhart,LLC;Lazyday Service of Elkhart,LLC;Lazyday RV of Chicago agagoland,LLC;Lazyday Land of Chicago agoland,LLC;Lazyday Land of Phoenix,LLC;Lazyday RV of Elkhart,LLC;Lazyday RV of Minneapolis,LLC;Lazyday RV of Reno,LLC;Lazyday RV of Ohio,LLC;Airstream of Knoxville,Lazyday RV,LLC;Lazyday of Oregon,LLC和威斯康星州有限責任公司的Lazyday RV(統稱為“公司”、“Lazyday”或“繼承者”)。 所有重要的公司間賬户和交易已在合併中註銷。
13 |
在編制財務報表時使用估計的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響於簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額及披露或有資產及負債,以及報告期內已呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。 重大估計包括在評估企業合併中獲得的淨資產、商譽和其他無形資產、沖銷準備、存貨減記、壞賬準備、基於股票的補償和認股權證負債的公允價值時使用的假設。
收入 確認
收入確認的核心原則是,實體確認收入,以描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額 ,該金額反映該實體預期有權獲得的這些貨物或服務的對價。 公司採用五步法來衡量和確認收入。
當承諾的商品或服務的控制權按照公司對此類商品和服務有權獲得的預期金額轉移給客户時,收入 即予以確認。產生收入的交易所收取的税款不包括在簡明綜合損益表的收入中。下表為該公司的收入分類:
收入分類明細表
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
新車收入 | $ | $ | ||||||
二手車收入 | ||||||||
零部件、附件和相關服務 | ||||||||
金融保險收入 | ||||||||
露營地和其他收入 | ||||||||
總計 | $ | $ |
銷售車輛的收入 在交付、所有權轉讓和融資安排完成時確認。
銷售部件、附件和相關服務的收入 確認為交付服務和部件,或者確認為客户批准完成服務的要素 。銷售零部件、配件和相關服務的收入在附帶的簡明綜合損益表中確認為其他收入。
14 |
該公司從向客户銷售保險和車輛服務合同中收取佣金。此外,公司還通過各種金融機構為客户安排融資,並收取佣金。如果客户提前終止某些合同,本公司可能會被收取融資費用、保險或車輛服務合同佣金 。融資費用和佣金的收入在車輛銷售時入賬,並根據歷史經營業績和適用合同的終止條款確定未來的費用扣減 。對未來按存儲容量使用計費的估計需要管理層的判斷,因此存在與這些收入流相關的風險因素。本公司 確認金融和保險收入,減去扣款津貼的增加,計入其他收入如下 (未經審計):
金融保險收入確認收入明細表
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
金融和保險總收入 | $ | $ | ||||||
按存儲容量使用計費津貼的附加額 | ( | ) | ( | ) | ||||
財務淨收入 | $ | $ |
公司有應計回款,截至2022年3月31日和2021年12月31日,應計費用分別為8,706美元和8,243美元,並 計入隨附的簡明綜合資產負債表中的“應付賬款、應計費用和其他流動負債”。
預收車輛押金 作為負債入賬,並在履行各項履行義務後確認為收入 。這些合同負債作為客户存款計入附註5--應付帳款、應計費用和其他流動負債 。截至2022年3月31日的三個月內,5,277美元 截至2021年12月31日的合同負債已在收入中確認。
盤存
車輛和零部件庫存按成本或可變現淨值中的較低者記錄,成本由後進先出(“後進先出”) 方法確定。成本包括採購成本、翻新成本、經銷商安裝的配件和運費。對於交易中接受的車輛,成本為折價時此類二手車的公允價值。其他庫存包括零部件和配件,如 以及零售旅遊和休閒特色商品。截至2022年3月31日和2021年12月31日,後進先出庫存的當前重置成本分別比其記錄價值高出10,897美元和8,437美元。
累計 可贖回可轉換優先股
公司的A系列優先股(見附註10-優先股)為累計可贖回可轉換優先股。 因此,它被歸類為臨時股本,並扣除發行成本和與發行A系列優先股同時發行的認股權證的公允價值。未支付的優先股息在每個季度股息日期進行累計、複利,並計入A系列優先股的賬面價值,直至公司董事會(“董事會”)宣佈派息。
基於股票 的薪酬
公司根據ASC 718《薪酬》對員工和董事的股票薪酬進行核算。ASC 718要求 向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,都必須在基於其公允價值的損益表中確認。根據ASC 718的規定,基於股票的薪酬成本在授予之日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並確認為員工必需或派生服務期間的費用。根據美國會計準則第(Br)718條,通過行使股票獎勵實現的超額税收收益被歸類為經營活動的現金流量。
我們 將以股票為基礎的獎勵結算所產生的超額税收優惠和税收虧空作為收益或費用記入發生期間的合併營業報表中的所得税 税項中。
15 |
公司計算基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)的方法是用淨收益/(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。
要求 公司在其有淨收入的期間使用兩級法計算每股收益。兩級法是一種收益 分配公式,它將參與證券視為擁有普通股 股東本來可以獲得的收益權利,但不要求提交普通股以外證券的基本和稀釋每股收益。需要兩級法 ,因為公司的A系列優先股有權獲得股息或股息等價物,如果公司宣佈其普通股的股息,就像A系列優先股的持有者已轉換為普通股一樣。在兩類法下,考慮到A系列優先股股東按折算基準參與股息後,當期收益分配給普通股和優先股股東。然後使用期間已發行的普通股和優先股的加權平均數量 來計算每類股票的基本每股收益。稀釋每股收益的計算方式與基本每股收益相同 ,不同之處在於分母增加,以包括在行使普通股購股權或認股權證時可發行的某些股份包括在內的額外普通股數量 ,除非這些額外股份是反攤薄的。對於稀釋每股收益的計算,採用了庫存股方法,並將其與兩類法進行了比較,並採用了影響較大的 方法來計算稀釋每股收益。
在公司出現淨虧損的 期間,每股基本虧損的計算方法為普通股股東應佔虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數量。不使用兩類方法,因為優先股不參與虧損。
普通股股東淨收益(虧損)彙總表
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元-不包括每股和每股金額) | ||||||||
分配給普通股的分配收益 | $ | $ | ||||||
分配給普通股的未分配收益 | ||||||||
分配給普通股的淨收益 | ||||||||
分配給參與證券的淨收益 | ||||||||
分配給普通股和參與證券的淨收益 | $ | $ | ||||||
普通股基本收益的加權平均流通股 | ||||||||
認股權證及期權的攤薄作用 | ||||||||
計算稀釋後每股收益的加權平均流通股 | ||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | ||||||
每股普通股攤薄收益 | $ | $ |
16 |
基本每股收益分母明細表
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
加權平均預付資權證 | ||||||||
加權流通股-基本 | $ | $ |
稀釋每股收益分母明細表
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
加權平均預付資權證 | ||||||||
加權平均權證 | ||||||||
加權平均期權 | ||||||||
加權平均可轉換優先股 | ||||||||
加權流通股-稀釋後 |
不計入每股收益計算的反攤薄證券附表
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
A系列可轉換優先股相關股份 | - | - | ||||||
股份相關認股權證 | - | - | ||||||
股票期權 | - | |||||||
根據員工購股計劃可發行的股票 | - | |||||||
股票等價物不包括在每股收益中 | - |
截至2022年3月31日,該公司已宣佈其A系列可轉換優先股的股息為1,184美元,包括在附帶的簡明綜合資產負債表中應支付的股息 中。股息於2022年4月1日支付。因此,截至2022年3月31日,A系列可轉換優先股可轉換為5,962,733股普通股。在轉換時,公司 可以選擇以現金支付應計股息或允許轉換為普通股。
重大錯報的前期財務報表更正
在2021年第四季度,本公司確定了修正2021年前兩個季度每股收益所需的調整。 發現的錯誤導致截至2021年3月31日的三個月多報0.09美元基本和少報0.03美元,截至2021年6月30日的三個月和六個月分別多報基本0.27美元和稀釋0.16美元以及基本0.36美元和0.25美元。
根據對“會計變更及錯誤更正”(“ASC 250”)、“工作人員會計公告”99- “重要性”(“SAB 99”)及工作人員會計公告108-“在量化本年度財務報表中錯誤陳述的影響”(“SAB 108”)的分析,本公司確定該等錯誤對先前發佈的簡明綜合財務報表並不重要,因此無須重述 。更正上期財務報表中的非實質性錯誤不需要修改以前提交的報告。 註冊人下次提交上期財務報表時可進行此類更正。因此,預計將在截至2022年3月31日的10-Q表格和2022年第二季度的10-Q表格中更正錯誤陳述 。
17 |
廣告費用
廣告和促銷費用在發生的期間內計入運營費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,廣告和促銷費用分別約為7677美元和4412美元。
所得税 税
公司確認已計入簡明綜合財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項負債和資產。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額 按預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。本公司根據税務管轄區的預期盈利能力,估計税項資產及抵免結轉所帶來利益的程度。
在其中期簡明綜合財務報表中,本公司遵循ASC 270“中期報告” 和ASC 740“所得税”的指引,根據該指引,本公司利用預期的年度實際税率來確定中期的所得税撥備。
季節性
由於消費者購買趨勢和佛羅裏達州和亞利桑那州冬季宜人的温暖氣候,公司的業務在每年上半年的汽車銷量總體上略有上升。此外,科羅拉多州、田納西州、明尼蘇達州、印第安納州、俄勒岡州、華盛頓州和威斯康星州等北部地區的春季汽車銷量普遍較高。
供應商 集中度
公司從不同的製造商購買新的房車和替換部件。在截至2022年3月31日的三個月裏,三大房車製造商分別占房車購買量的49.8%、29.1%和17.2%。
在截至2021年3月31日的三個月裏,三大製造商分別占房車購買量的45.9%、27.7%和21.8%。
該公司受制於與每個製造商的經銷商協議。如果 公司嚴重違反協議條款,製造商有權終止經銷商協議。
地理 濃度
佛羅裏達分店、科羅拉多州分店、亞利桑那州分店和田納西州分店產生的收入佔總收入的 %如下(未經審計):
地理集中度風險百分比表
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
佛羅裏達州 | % | % | ||||||
田納西州 | % | % | ||||||
亞利桑那州 | % | % | ||||||
科羅拉多州 | % | % |
這些地理集中度增加了與競爭以及經濟、人口和天氣有關的不利事態發展的風險。
18 |
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病新冠肺炎的爆發為大流行,並繼續在美國和全球範圍內傳播。從2020年3月中下旬開始,新冠肺炎大流行導致一般經濟活動嚴重中斷,企業以及聯邦、州和地方政府採取了越來越廣泛的行動來減輕大流行對公共衞生的影響,包括在我們開展業務的 個州通過“原地避難”或“呆在家裏”的命令。當我們修改我們的業務實踐以符合政府指導方針和最佳實踐以確保我們的客户、員工和我們所服務的社區的健康和安全時,我們看到新車和二手車的單位銷售、零部件、配件和相關服務的銷售早期大幅下降,包括金融和保險收入以及露營地和其他收入 。
我們 在2020年4月採取了一系列措施來調整資源和成本,以適應新冠肺炎疫情導致的需求減少。這些 操作包括:
● | 我們的員工數量減少了
| |
● | 臨時削減 高級管理人員的薪金(2020年4月至2020年5月); | |
● | 暫停2020年的年度加薪。 | |
● | 暫停401K比賽(2020年4月至2020年5月); | |
● | 非關鍵資本項目的延誤 ;以及 | |
● | 將資源集中於核心銷售和服務運營 。 |
正如下文附註7-債務中所述的 ,為了進一步保護我們的流動性和現金狀況,我們與貸款人進行了談判,要求在2020年4月15日至2020年6月15日期間暫停定期和抵押貸款的預定本金和利息支付,並在2020年4月1日至2020年6月15日期間暫停預定的樓面削減付款。我們還根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)的Paycheck保護計劃 獲得了8,704 美元的貸款(PPP貸款)。我們根據購買力平價貸款申請了貸款減免。截至2022年3月31日,所有PPP貸款都獲得了部分減免,共計6,626美元。我們預計剩餘的貸款不會得到進一步的減免。
從2020年5月開始的銷售額增長可能至少在一定程度上與消費者需求的增加有關,因為消費者尋求允許適當社交距離的户外旅行和休閒活動。但是,我們不能 保證在2020年5月至2021年12月期間或在任何時間段內銷售額將繼續以相同的速度增長,並且銷售額最終可能會下降。此外,我們迄今改進的銷售和成本節約措施可能不足以抵消疫情以後的任何不利影響,包括達美航空和奧密克戎的變種,如果2020年5月至2021年12月的銷售趨勢逆轉,我們的流動性可能會受到負面影響,例如,如果消費者的偏好轉向郵輪、航空旅行和酒店業,就可能發生這種情況。
我們的運營還有賴於我們在經銷商、服務地點和公司總部的員工在整個疫情期間的持續健康和生產力。新冠肺炎疫情最終影響我們的業務、運營結果和財務狀況的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性, 包括新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間,疫苗的效力和可獲得性,以及個人、企業和聯邦、州和地方政府可能採取的進一步行動。即使在新冠肺炎疫情消退後, 我們也可能會因為其全球經濟影響而對我們的業務產生重大不利影響,包括任何經濟衰退或衰退,以及這種衰退或衰退對失業率、消費者信心、個人可自由支配支出水平的影響, 信用可用性和供應鏈中的任何長期中斷。
重新分類
前幾期的某些 金額已重新分類,以符合本期列報。這些重新定級對以前報告的淨收入沒有影響。
19 |
最近 發佈的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)(“ASU 2020-04”)。該準則在截至2022年12月31日的報告期內有效,為將受參考利率改革(例如倫敦銀行間同業拆借利率)影響的利率 替換為新的替代參考利率而進行的合同修改提供會計減免。 本指導適用於投資證券、應收賬款、貸款、債務、租賃、衍生品和對衝會計選擇以及 其他合同安排。新標準為現行的GAAP合同修改和對衝會計準則提供了臨時的權宜之計和例外。具體而言,轉換到替代參考匯率的修改被視為不需要重新計量合同或重新評估先前會計處理的事件 。由於參考匯率改革,該標準通常對截至2022年12月31日的所有合同修改和評估的套期保值關係有效。 公司目前正在評估這一新標準將對我們的精簡合併財務報表產生的影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理(“ASU 2021-08”)。本準則要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債,如某些 應收款和遞延收入,應由收購方在收購之日根據會計準則編纂(“ASC”)606“與客户的合同收入”予以確認和計量。通常, 這一新的指導意見將導致購買方按被購買方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債,而不是按公允價值記錄這些餘額。本標準應前瞻性地適用於在生效日期 之後發生的收購。該標準將在2022年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估這一新標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
最近 採用了會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具--信貸損失(專題326)(“ASU 2016-13”)。本標準 要求對貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具使用前瞻性預期損失減值模型。該標準還要求可供出售債務證券的減值和回收通過撥備賬户進行記錄,並修訂了某些披露要求。2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,編撰改進, 其中提供了關於應計應計應收利息餘額的信貸損失的會計準則,並提供了在估計準備金時計入回收率的指導 。2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,有針對性的過渡救濟,允許擁有選擇權的實體在主題326通過後為某些工具選擇公允價值。該標準適用於本公司從2020年12月15日起的會計年度和該等會計年度內的過渡期。本公司於2021年1月1日採用ASU 2016-13 ,該採用並未對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
租賃 確認
在合同開始時,我們確定一項安排是租賃還是包含租賃。對於所有租賃,我們將分類 確定為運營或融資。
運營 租賃資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利,租賃負債代表我們根據租賃支付 租賃款項的義務。租賃確認發生在開始日期,租賃負債金額基於租賃期限內租賃付款的現值 。我們的租賃條款可能包括在合理地 確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。由於我們的大多數租賃不提供確定隱含利率的信息, 我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃資產還包括在開始日期之前支付的任何租賃 付款,不包括收到的租賃獎勵。經營租賃費用在租賃期內按直線 確認。我們與租賃和非租賃組成部分都有租賃協議,它們通常一起作為單個租賃組成部分入賬 。被確定為融資租賃的租賃計入融資負債。
後續 事件
本公司管理層已分析自2022年3月31日至這些簡明綜合財務報表發佈之日為止的活動和交易,以確定是否需要對簡明綜合財務報表進行任何調整或在簡明綜合財務報表內進行披露。本公司並無發現任何需要在簡明綜合財務報表中披露的已確認或未確認的後續事項。
20 |
注: 3-業務組合
收購經銷商
2021年3月23日,本公司完成了本公司與Chilhowee Traader Sales,Inc.(“Chilhowee”)的資產購買協議中設想的收購。購買價格僅包括支付給Chilhowee的現金。作為收購的一部分, 公司收購了Chilhowee的庫存,並將庫存添加到M&T樓層計劃信貸額度(定義如下)。
於2021年8月3日,本公司完成與BYRV,Inc.、BYRV Oregon,Inc.及BYRV Washington,Inc.(“BYRV”)的資產購買協議所設想的收購。收購價格僅包括支付給比亞迪的現金。作為收購的一部分,公司收購了比亞迪的庫存,並已將庫存添加到M&T樓層計劃信貸額度中(定義如下 )。
2021年8月24日,本公司完成了本公司與Burlington RV Superstore,Inc.(“Burlington”)的資產購買協議中設想的收購。收購價格僅包括支付給伯靈頓的現金。作為收購的一部分,公司收購了Burlington的庫存,並已將庫存添加到M&T樓層計劃信貸額度(定義如下)。
公司採用購買會計方法將資產購買協議作為業務組合入賬,因為已確定奇爾豪威、比亞雷夫和Burlington各自構成一項業務。收購資產的公允價值分配是Chilhowee的最終分配。對於比亞迪和Burlington而言,收購資產的公允價值分配仍是初步的,主要是由於對收購的零部件的審查和庫存尚未完成,因此對零部件庫存進行了任何必要的最終調整。因此, 公司確定了對Chilhowee的最終分配以及對比亞迪和Burlington的初步分配 收購的資產的公允價值和為這些經銷商承擔的負債如下:
取得的資產和承擔的負債的公允價值附表
2021 | ||||||||||||
BYRV | 其他 | 總計 | ||||||||||
盤存 | $ | $ | $ | |||||||||
應收賬款和預付費用 | ||||||||||||
財產和設備 | ||||||||||||
無形資產 | ||||||||||||
收購的總資產 | ||||||||||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | ||||||||||||
承擔的總負債 | ||||||||||||
取得的淨資產 | $ | $ | $ |
支付的對價的公允價值如下:
已支付代價公允價值附表
2021 | ||||||||||||
BYRV | 其他 | 總計 | ||||||||||
購買價格: | $ | $ | $ | |||||||||
簽發給前所有人的應付票據 | - | - | - | |||||||||
應付樓面平面圖票據 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
商譽 指收購價格超過分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的Chilhowee、BYRV和Burlington負債的估計公允價值的部分。產生商譽的主要項目是被收購業務與公司之間的協同效應的價值,以及推動盈利增長的增長和運營改善,這兩項 都沒有資格被確認為單獨確認的無形資產。與交易相關的商譽詳情如下:
與合併有關的商譽附表
2021 | ||||||||||||
BYRV | 其他 | 總計 | ||||||||||
總對價 | $ | $ | $ | |||||||||
獲得的淨資產較少 | ||||||||||||
商譽 | $ | $ | $ |
只要公司有所得税基礎,商譽 預計可在所得税方面扣除。
21 |
下表彙總了截至交易完成之日,公司對收購的可識別無形資產的收購價分配情況。
可辨認無形資產購置表
收購日總資產金額 | 加權平均 攤銷 以年為單位的期間 | |||||||
客户列表 | $ | | ||||||
經銷商協議 | $ | |
在2022年1月1日至2022年3月31日期間,公司與這些收購相關的收入約為51,855美元,税前收入約為5,851美元。
PRO 形式信息
以下未經審計的備考財務信息彙總了公司的綜合運營結果,就像收購奇爾豪威、比亞迪和伯靈頓已於2021年1月1日完成一樣。
形式財務信息一覽表
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
所得税前收入 | $ | $ | ||||||
淨收入 | $ | $ |
公司調整了Lazyday RV與Chilhowee、BYRV和Burlington的合併收入,並調整了淨收入,以扣除業務 合併費用、與初步收購價格分配相關的增量折舊和攤銷以及 之前未納税的被收購實體的所得税,以確定預計淨收入。
附註 4-庫存
庫存 包括以下內容:
庫存計劃表
自.起 | 自.起 | |||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
新型休閒車 | $ | $ | ||||||
二手休閒車 | ||||||||
零部件、附件和其他 | ||||||||
減去:當前成本超過後進先出 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
22 |
附註 5--應付帳款、應計費用和其他流動負債
應付帳款、應計費用和其他流動負債包括:
應付帳款、應計費用和其他流動負債明細表
截至2022年3月31日 | 自.起 2021年12月31日 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
其他應計費用 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
應計補償 | ||||||||
應計退款 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
總計 | $ | $ |
附註 6-租約
該公司主要以經營性租賃的形式在全美範圍內租賃物業和設備。租期為12個月或以下的租約按租期按直線計算,不計入簡明綜合資產負債表。
大多數 租約包括一個或多個續訂選項,續訂期限最長可延長20年(某些租約包括多個 續訂期限)。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。此外,我們的一些租賃協議還包括 根據通貨膨脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議既不包含任何剩餘價值擔保,也不施加任何重大限制或契約。
該公司通過九個經營性租賃為其房車零售點租賃物業。該公司還通過經營租賃租賃廣告牌和某些設備。這些經營租賃的相關使用權(“ROU”)資產包括在 經營租賃資產中。
截至2022年3月31日,經營性租賃加權平均剩餘租期為7.4年,加權平均折現率為5.0%。
截至2022年3月31日的三個月期間的運營 租賃成本為1,586美元,包括可變租賃成本。截至2022年3月31日止三個月並無短期租約 。
截至2022年3月31日的租賃負債到期日 如下:
租賃負債到期表
到期日 | 經營租約 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ||||
租賃負債現值 | $ |
23 |
以下 提供了與2022年租賃相關的補充現金流信息:
與租賃有關的補充現金流量信息明細表
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
以租賃負債換取的淨收益資產: | ||||||||
經營租約 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | $ | |||||||
$ | $ |
本公司於2020年3月10日訂立協議,以4,921美元向LD Murfreesboro TN LLC(“LDMTL”)出售土地。本公司已與LDMTL訂立租賃協議,租賃付款將於獲發入住證及計劃建築竣工證書 後開始支付,有關費用由LDMTL支付。租賃開始日期為2021年3月下旬建築竣工之日。租賃已根據ASC 842進行評估,並確定 為失敗的銷售回租。因此,它被記錄為融資租賃,並在簡明綜合資產負債表中歸類為融資負債。租金從2021年4月開始支付。
2021年6月22日,本公司簽訂了一項將財產出售給汽車的協議--DB13,LLC(“汽車”)。本公司已與汽車簽訂租賃協議,租賃付款自2021年6月22日開始。該租賃已根據ASC 842進行評估,並被確定為失敗的銷售回租。因此,它被記錄為融資租賃,並在簡明綜合資產負債表中分類為融資負債 。
於2021年8月11日,本公司與LD Elkhart訂立了一項出售物業予LD Elkhart in LLC(“LD Elkhart”)的協議。 本公司已與LD Elkhart訂立租賃協議,租賃費將於獲發入夥證明書及計劃竣工後開始支付,費用由LD Elkhart支付。租賃開始日期將在施工完成時 生效。
附註 7--債務
M&T 融資協議
於2018年3月15日,本公司終止美國銀行(“BOA”)信貸安排,代之以與M&T銀行的200,000美元高級擔保信貸安排(“M&T貸款”)。M&T貸款包括樓層計劃貸款(“M&T 信貸額度”)、定期貸款(“M&T定期貸款”)和循環信貸貸款(“M&T”)。M&T融資機制原定於2021年3月15日到期。2021年2月13日,本公司與M&T簽署了一項協議,將到期日延長至2021年6月15日。2021年6月14日,又簽署了一項協議,將到期日 延長至2021年9月15日。M&T融資要求本公司遵守某些財務和其他契約,並以本公司幾乎所有資產作為擔保。M&T融資的費用被記錄為債務貼現。
於2020年3月6日,本公司就M&T融資訂立第三修正案並加入信貸協議(“第三修正案”)。根據第三修正案,LDRV的全資附屬公司Lone Star Land of Houston,LLC(“按揭貸款借款人”)及Lone Star Diversified, LLC(“Diversified”)成為與M&T融資有關的信貸協議(“信貸協議”)的訂約方,並被確定為額外貸款方。現有借款人及擔保人亦要求貸款人提供按揭貸款信貸安排(“M&T Mortgage”),涵蓋購置、建造及 按揭貸款借款人所購物業的永久按揭融資。根據M&T抵押貸款借入的金額為6,136美元。M&T抵押貸款的利息為(A)LIBOR加2.25%的適用保證金或(B)基本利率加1.25%的保證金。 該抵押貸款需要每月支付本金30萬美元,原定於2021年3月15日到期。2021年2月13日,本公司與M&T簽署了一項協議,將到期日延長至2021年6月15日。2021年6月14日,簽署了另一項協議,將到期日延長至2021年9月15日。
24 |
為幫助緩解新冠肺炎疫情的早期影響,本公司於2020年4月15日簽訂了《信貸協議第四修正案》(以下簡稱《第四修正案》)。根據第四修正案,雙方同意在2020年4月15日至2020年6月15日期間暫停支付M&T定期貸款和M&T抵押的預定 本金(以M&T抵押的永久貸款期開始為限) 。在延期期間,M&T定期貸款和M&T抵押貸款的未償還本金餘額的利息繼續應計,並按適用利率支付。延期期間結束時,借款人恢復支付M&T定期貸款和M&T抵押貸款所需的所有本金。延期期間延期的M&T定期貸款和M&T抵押貸款的所有本金 均在M&T定期貸款到期日或M&T抵押貸款到期日(視情況而定)到期並支付。此外,在延期期間延遲的所有本金付款均為到期及應付款項(A)如上所述,或(B)根據信貸協議的條款(包括但不限於到期日、加速付款或在信貸協議下適用的範圍內的付款要求),所有未清償款項以其他方式到期並根據信貸協議的條款(包括但不限於付款要求)以其他方式到期及支付的日期較早。此外,修正案還包括在2020年4月1日至2020年6月15日期間暫停信貸協議要求的預定削減付款 。與樓面平面圖未用承諾費 及M&T樓層平面圖信貸額度未用本金餘額有關的金額繼續應計,並於暫停期間按適用的 利率及信貸協議所載條款支付。
於2021年7月14日,本公司與M&T訂立經修訂及重述的信貸協議,作為貸款人、行政代理、Swingline貸款人及開證行,以及作為貸款方的其他金融機構(“新M&T貸款”)。信貸協議 證明總信貸額度約為3.691億美元,包括3.27億美元的平面圖信貸額度、約1130萬美元的定期貸款額度、2500萬美元的循環信貸額度和580萬美元的抵押貸款額度。新的M&T融資 要求本公司遵守某些財務和其他契約,並以本公司幾乎所有資產為抵押。新M&T融資的 成本記為債務貼現。新的M&T設施將於2024年7月14日到期。
自2022年3月31日 起,本公司支付股息(循環貸款所得款項除外)已根據M&T融資機制獲準支付,只要在支付任何該等股息時,M&T融資機制並不存在違約事件,或支付該等股息會 ,且任何該等股息乃根據M&T融資機制獲準支付。截至2022年3月31日,本公司可從合法可用資金中向其股東支付的現金股息的最高金額 根據M&T融資機制中定義的追溯12個月計算,限制為總計59,382美元。
抵押貸款 貸款工具
按揭貸款工具(“按揭”)的LIBOR借款的利息為LIBOR加2.25%,基本利差為1.25%。 該按揭每月需要支付本金0.03萬美元。截至2022年3月31日,抵押貸款餘額為5,625美元,利率為2.5391%。
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樓層 計劃信貸額度
327,000美元的M&T樓層計劃信用額度可用於資助新的車輛庫存,但只有90,000美元可用於資助二手車輛庫存,1,000美元可用於資助公司許可的車輛。本金在出售相關車輛時到期。樓面計劃信貸額度應按以下其中之一計息:(A)浮動的30天LIBOR利率加上基於公司總槓桿率(定義見新M&T貸款)的適用保證金,範圍為 2.00%至2.30%,或(B)基本利率 加基於公司總槓桿率(定義見新M&T 貸款)的1.00%至1.30%的適用保證金。基本利率在新的M&T融資機制中被定義為M&T的最優惠利率、聯邦基金利率 加0.50%或一個月期LIBOR加1.00%中的最高者。此外,該公司將按0.15%的費率收取未使用承諾的費用。截至2022年3月31日,M&T樓層計劃信貸額度的利率約為2.45743%。
M&T樓層計劃信用額度包括以下內容:
樓面平面圖應付票據明細表
截至2022年3月31日 | 自.起 2021年12月31日 | |||||||
應付樓面平面圖票據,毛額 | $ | $ | ||||||
債務貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付樓面平面圖票據,扣除債務貼現 | $ | $ |
定期貸款
這筆11,300美元的M&T定期貸款將以每月242美元的等額本金分期付款方式償還,外加應計利息,直至到期日。 在到期日,公司必須支付本金氣球付款2,600美元外加任何應計利息。M&T定期貸款的利息應為:(A)LIBOR加2.25%至3.00%的適用保證金(基於總槓桿率(定義見新的M&T貸款))或(B)基本利率加1.25%至2.00%的保證金(基於總槓桿率(定義見新的M&T貸款))。 截至2022年3月31日,M&T定期貸款下的未償還金額為9,367美元。截至2022年3月31日,M&T 定期貸款利率為2.6465%。
左輪手槍
25,000美元的M&T Revolver允許公司提取高達25,000美元的資金。M&T Revolver的利息為:(A)30天LIBOR加2.25%至3.00%的適用 保證金(基於總槓桿率(定義見新M&T融資))或(B)基本利率加基於總槓桿率(定義見新M&T融資)的1.25%至2.00%的保證金。M&T Revolver還需繳納 未使用的承諾費,費率根據總槓桿率(定義見新M&T融資機制)從0.25%至0.50%不等。 在截至2022年3月31日的三個月期間,M&T Revolver項下沒有未償還借款。
購買力平價貸款
為應對新冠肺炎疫情給經濟帶來的不確定性,本公司的子公司採取了額外措施,向M&T銀行(“貸款人”)申請了購買力平價貸款。於2020年4月28日,本公司部分附屬公司為購買力平價貸款的貸款人執行了總額為6,831美元的承付票(“票據”),於2022年4月29日到期。 本公司的其他子公司提交了申請,導致分別於2020年4月30日以1,236美元和2020年5月4日以637美元籤立了一張本票,該票據將分別於2022年4月30日和2022年5月4日到期。根據證明購買力平價貸款的本票(“票據”),此類購買力平價貸款將按1.0%的年利率計息。從每筆購買力平價貸款支付後六個月開始,每月將需要支付本金和利息,金額是在到期日之前完全攤銷本金所需的金額 。購買力平價貸款是無擔保的,是無追索權債務。票據規定了常規的違約事件,並可在違約事件發生時加速購買力平價貸款。根據《關愛法案》的要求和限制,在每筆PPP貸款發放之日起的8周內,如果向貸款人申請工資和某些其他費用,可免除全部或部分PPP貸款 。截至2022年3月31日,所有PPP貸款都獲得了部分減免,總計6,626美元。
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以下時間表包括定期貸款、抵押貸款、購買力平價貸款和收購貸款的未來付款。
長期債務到期表
長期債務未來到期日 | ||||
截至12月31日止的年度, | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | - | |||
總計 | $ |
附註 8--所得税
公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別記錄了8,973美元和5,477美元的聯邦和州所得税撥備 ,實際税率分別約為24.1%和38.2%。
公司的實際税率不同於聯邦法定税率21%,主要原因是當地和州所得税税率、扣除聯邦税收影響以及基於股票的薪酬支出不可扣除、與行使股票期權相關的税收優惠以及為財務報表目的記錄的認股權證公允價值的變化。
附註 9--承付款和或有事項
僱傭協議
本公司與本公司前行政總裁(“行政總裁”)及前財務總監(“財務總監”)訂立僱傭協議,自合併完成之日起生效。與首席執行官和前首席財務官的僱傭協議規定初始基本工資為540美元及$
僱傭協議規定,如果CEO因任何原因被解聘,他有權獲得任何應計福利,包括 截至解聘之日基本工資的任何已賺取但未支付的部分,但須扣減和其他適當的扣減。 此外,如果該CEO在2022年1月1日之前因正當理由辭職或被無故解僱(所有這些都在僱傭協議中定義) ,但須遵守發放協議,公司將支付相當於(I)首席執行官兩倍基本工資和平均獎金的高管遣散費和(Ii)前首席財務官一倍基本工資和平均獎金的遣散費。
27 |
2021年12月17日,公司首席執行官兼董事會主席William P.Murnane通知公司董事會(“董事會”)他決定辭去公司首席執行官一職。2021年12月22日,Murnane先生辭去了董事會主席一職,立即生效。2021年12月23日,本公司根據Murnane先生的僱傭協議將其終止日期加快至2022年1月1日。
2021年12月23日,董事會任命董事羅伯特·德文森茨為臨時首席執行官,自2022年1月1日起生效。關於他的任命,DeVincenzi先生和本公司於2022年1月3日簽訂了一份僱傭協議(“僱傭協議”)。根據僱傭協議的條款,DeVincenzi先生有權獲得每月37.5美元的基本工資以及一次性過渡期付款$
於2018年5月,本公司與本公司新任首席財務官(“CFO”)訂立聘書。聘書 規定,初始基本工資為每年325美元,但可酌情增加年度工資。此外,首席財務官有資格 參加公司不時採用的任何員工福利計劃,並有資格獲得基於業績目標實現情況的年度現金獎金 。首席財務官的目標獎金是其年度基本工資的75%(有可能 最多獲得目標獎金的150%)。此外,首席財務官亦獲提供100美元的搬遷津貼,倘若他已辭去本公司職務或於其開始工作日期起計兩年內被本公司以原因終止職務,該名財務總監將被要求償還該筆津貼。如果他被無故解僱,他將獲得12個月的基本工資作為遣散費。如果他在控制權變更後被解聘,如果董事會確定業績目標已達到 ,他也有資格獲得按比例計算的獎金。彼亦獲授予購買本公司普通股股份的選擇權(見附註11-股東權益)。
董事 薪酬
本公司董事會非僱員成員在董事會任職可獲得50美元的年度現金補償,在董事會委員會(各委員會主席除外)任職可獲得5美元,擔任董事會任何委員會主席可獲得10美元的年度現金補償。
法律訴訟
公司是在正常業務過程中出現的多個法律程序的一方。本公司有一定的保險範圍 和理賠權。本公司認為,這些問題的最終解決不會對本公司的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而,這些事項的結果 無法準確預測,一個或多個此類事項的不利解決可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
注 10-優先股
在完成合並的同時,本公司完成了與機構投資者的私募,以出售可轉換優先股、普通股和認股權證,總購買價為94,800美元(“PIPE投資”)。收盤時,該公司發行了總計60萬股A系列優先股,總收益為60,000美元。投資管道的投資者被授予了證券購買協議中規定的某些註冊權。A系列優先股的持有者包括由公司董事會成員管理的基金持有的500,000股。
28 |
A系列優先股優先於公司所有已發行股票。A系列優先股持有者有權在任何股東年度會議或特別會議上與普通股持有者一起按折算後的基準投票,而不是作為一個單獨的類別投票。A系列優先股的每股股份可於任何時間由持有人選擇轉換,初始轉換價格為每股10.0625美元,可予調整(視情況而定,稱為“轉換價格”)。在轉換A系列優先股時,公司將被要求向轉換A系列優先股的每位持有人支付所有應計和未支付的 股息,無論是現金還是普通股,由公司選擇。對於股票股息、正向和反向拆分、合併和類似事件,以及某些稀釋性發行,轉換價格將受到調整 。
A系列優先股的股息 以每年8%的初始利率(“股息率”)按季度複利,按每股100美元的A系列優先股(“發行價”)計提,並按季度支付。應計和未付股息, 在全額現金支付之前,將按當時適用的股息率加2%計提。如果公司在截至任何財政季度末的任何過去12個月期間的優先債務減去無限制現金,股息率將提高到每季度複合年利率的11%,高於利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的2.25倍。當公司在截至該季度末的過去12個月期間的優先債務減去無限制現金低於EBITDA的2.25倍時,股息率將在第一財季末重置為8%。
如果 在A系列優先股發行兩週年之後的任何時間,本公司普通股成交量加權平均價連續三十個交易日等於或超過每股25.00美元(經股票 股息、拆分、組合和類似事件調整後),本公司可選擇強制任何或所有已發行的A系列優先股按當時有效的轉換價格進行轉換。自A系列優先股發行8週年起及之後,本公司可選擇按發行價及所有應計及未支付股息,以現金贖回所有但不少於全部A系列優先股。自A系列優先股發行九週年起及之後,A系列優先股的每位持有人均有權要求本公司按發行價及所有應計及未付股息,以現金方式贖回持有人所有的A系列優先股流通股。
在本公司發生任何清算、合併、出售、解散或清盤的情況下,A系列優先股的持有人將有權 (I)接受現金支付發行價加上所有應計和未支付的股息,或(Ii)將A系列優先股的股份轉換為普通股,並在轉換後的基礎上與普通股持有人一起參與。
因此,只要A系列優先股尚未發行,其持有人通過持有A系列已發行優先股投票權的多數股東的投票或書面同意,有權指定兩名成員進入董事會。
此外,在發行A系列優先股的同時,發行了5年期認股權證,可按每股11.50美元的行使價購買596,273股普通股。根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免,權證可以現金形式行使,或者根據持有人的選擇,在“無現金 基礎上”行使。如果在向認股權證持有人發出贖回通知前 前一個交易日的30個交易日內,本公司普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股24.00美元,則認股權證可全部贖回,而不是部分贖回,普通股價格為每股0.01美元,且認股權證相關股票的當前登記聲明有效。
A系列優先股雖然可以轉換為普通股,但也可以由持有人選擇贖回,因此在簡明綜合資產負債表中被歸類為臨時權益。對其特點的分析確定,A系列優先股 更接近於股權。雖然嵌入的轉換期權(“ECO”)須進行反攤薄價格調整,但由於ECO與股權持有人明確而密切相關,故無須將其分拆,亦不會將其計入ASC 815衍生工具及對衝項下的衍生負債。
29 |
在計入與A系列優先股一起發行的權證的公允價值後,實際轉換價格為每股9.72美元,而發行日的市場價格為每股10.29美元。因此,3,392美元的受益轉換 功能被記錄為精簡綜合收益表中的視為股息,因為A系列優先股立即可以轉換,並計入額外的實收資本。與A系列優先股一起發行的認股權證的公允價值為2,035美元,計入簡明綜合資產負債表中優先股的賬面減值。此外,向配售代理以每股11.50美元的行使價購買178,882股普通股的總髮售成本為2,981美元,其中包括現金和五年期認股權證的價值,作為優先股的賬面金額的減值。認股權證的價值632美元是利用Black-Scholes期權定價模型確定的,期限為5年,波動率為39%,無風險利率為2.61%,股息率為0%。
在截至2022年3月31日的三個月內,與A系列優先股相關的折扣沒有增加,因為目前不認為有可能贖回 。
董事會宣佈派發截至2022年3月31日止三個月A系列優先股的股息1,184美元,該股息已計入隨附的簡明綜合資產負債表中的應付股息。股息於2022年4月1日支付給持有者。
授權資本
公司被授權發行100,000,000股普通股,面值0.0001美元,以及5,000,000股優先股,面值0.0001美元。公司普通股的持有者每股享有一票投票權。A系列優先股的持有者有權獲得相當於持有者股票可轉換成的普通股股數的表決權。 這些A系列優先股的持有者如果被董事會宣佈,也可以參與分紅。有關A系列優先股的其他信息,請參閲附註10-優先股。
2019年 員工購股計劃
2019年5月20日,公司股東批准了2019年員工購股計劃(ESPP)。ESPP保留了900,000股普通股,供ESPP的參與者購買。計劃參與者可以購買普通股 ,購買價格不低於購買期間的第一天或購買期間的最後一天普通股每股公允價值的85%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,公司分別記錄了與員工持股計劃相關的基於股票的薪酬166美元和102美元。
股票 回購計劃
2021年9月13日,公司董事會批准回購至多2500萬美元的公司股票,直至2022年12月31日。2022年2月24日,董事會批准了額外的4500萬美元用於回購,其中2000萬美元可用於回購至2022年7月31日,剩餘的2500萬美元可用於回購至2022年12月31日。這些股票可以不定期在公開市場上以現行價格購買,也可以私下協商的交易或大宗交易購買。
在截至2022年3月31日的三個月內,公司以19,175美元的價格回購了1,086,797股普通股。在截至2021年12月31日的年度內,本公司以12,016美元回購了566,013股普通股。所有回購股份均計入綜合資產負債表中的庫存股。
認股權證
公司有以下與普通股相關認股權證的活動:
認股權證活動時間表
股份相關認股權證 | 加權平均行權價 | |||||||
2022年1月1日未償還認股權證 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
已取消或已過期 | $ | |||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | |||||
2022年3月31日未償還認股權證 | $ |
30 |
上表不包括永久不可贖回預付股權證,可購買300,357股普通股,行使價為每股0.01美元。
2021年3月17日,兩家機構投資者行使了PIPE Investment發行的認股權證,以換取現金,根據與本公司簽署的協議,本公司發行了1,005,308股普通股和總收益11,315,250美元。上述發行獲豁免根據1933年《證券法》(根據該法案第4(A)(2)節及規則506(B)修訂後的《證券法》(以下簡稱《證券法》)登記,作為以私募方式向認可投資者發行的證券)。本公司於轉換認股權證時錄得246美元的誘因虧損,與此等認股權證的行使有關。
本公司以下列方式結算其認股權證:(I)所有呈交期間的公開認股權證(“公開認股權證”) ;(Ii)私人配售認股權證(“私募認股權證”)作為所有呈交期間的負債;及(Iii)與私募股權投資(“PIPE”)交易(“PIPE認股權證”)有關而發行的 認股權證作為所有呈交期間的負債 。公司為記為負債的已發行普通股認股權證確定了以下公允價值:
未清償認股權證負債的公允價值附表
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
喉管搜查證 | $ | $ | ||||||
私人認股權證 | ||||||||
認股權證負債總額 | $ | $ |
2018年 長期激勵股權計劃
2018年3月15日,公司通過了《2018年度長期激勵股權計劃》(《2018年度計劃》)。2018年計劃在完全稀釋的基礎上保留了高達已發行普通股股份的13%。2018年計劃由董事會薪酬委員會管理,並規定授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、認股權證或其他可轉換、可行使或可交換為普通股或普通股的證券。由於緊隨合併完成後的每股公允價值 大於每股8.75美元,根據2018年計劃授權獎勵的股份數量增加了一個公式(如2018年計劃所定義),不超過當時在完全稀釋基礎上已發行普通股的18%。2019年5月20日,公司股東批准通過Lazyday Holdings,Inc.修訂並重新修訂的2018年長期激勵計劃(以下簡稱激勵計劃)。激勵計劃修訂並重申了之前通過的 2018年計劃,以補充激勵計劃下的普通股,增加了600,000股普通股 ,並根據《減税和就業法案》及其對修訂後的1986年《國內收入法》第162(M)節的影響進行了某些修改。股票期權在僱傭終止時被取消。截至2022年3月31日,根據激勵計劃,共有219,117股普通股可供發行。
股票 期權
股票期權活動時間表
股票標的期權 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同壽命 | 聚合內在價值 | |||||||||||||
2022年1月1日未償還期權 | $ | |||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
取消或終止 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | |||||||||||||
2022年3月31日未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
在2022年3月31日歸屬的期權 | $ | $ |
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根據市場情況獲獎
於截至2022年及2021年3月31日止三個月期間,按市況計入獎勵的支出分別為0美元及75美元, 已計入簡明綜合損益表的股票薪酬內。
帶服務條件的獎勵
在截至2021年12月31日的年度內,向員工董事會成員發行了購買245,000股普通股的股票期權。 期權的行權價分別為21.01美元、22.41美元或23.11美元。部分期權的存續期為五年,存續期為四年。 其餘的期權存續期為五年,存續期為三年。2,920美元獎金的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。
在截至2022年3月31日的三個月內,向員工發放了購買25,032股普通股的股票期權。期權 的行權價為30.00美元。這些期權的有效期為五年,歸屬期限為一年。225美元的獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。2022年和2021年期權的公允價值基於以下 一系列假設:
獎勵的公允價值假設附表
截至2022年3月31日的三個月 | ||||
無風險利率 | %- | % | ||
預期期限(年) | - | |||
預期波動率 | %- | % | ||
預期股息 | % |
由於獎勵被確定為普通期權,因此使用簡化方法確定了預期壽命。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月期間,服務條件獎勵的支出分別為356美元和196美元,這兩項支出已計入簡明綜合損益表的股票薪酬中。
截至2022年3月31日,與所有非既得獎勵相關的未記錄薪酬成本總額為3,778美元,預計將在約2.8年的加權平均服務期內攤銷。
32 |
附註 12--公允價值計量
金融資產和負債的公允價值包括在有意願的各方之間的當前交易中可以交換的金額,而不是在強制出售或清算出售中。
公司對可用於計量公允價值的三個級別的投入使用建議的會計準則:
級別 1- | 可觀察的投入,如相同資產或負債在活躍市場上的報價; | |
級別 2- | 可觀察的投入,除活躍市場中的一級投入外,可直接或間接觀察到的投入;以及 | |
第 3級- | 無法觀察到的、很少或根本沒有市場數據的輸入,這需要報告實體制定自己的假設 |
本公司已評估現金及現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款及其他流動負債的公允價值與其賬面價值相近。
公開認股權證在活躍的市場交易。當被分類為負債時,在交易量充足的活躍市場交易的權證代表一級金融工具,因為它們在活躍的市場上公開交易,因此具有可觀察到的市場價格, 用於估計相關普通股權證負債的公允價值調整。當被歸類為負債時,未在活躍市場交易或交易量不足的權證代表3級金融工具,使用Black-Scholes 期權定價模型對其進行估值,以估計相關普通股權證負債的公允價值調整。
私募認股權證負債公允價值調整表
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
賬面金額 | 1級 | 2級 | 3級 | 賬面金額 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||
喉管搜查證 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
私人認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
管道認股權證被視為一級計量,因為它們類似於公開認股權證,其交易代碼為LAZYW ,因此具有可觀察到的市場價格,用於估計管道認股權證負債的公允價值調整。私募認股權證被視為3級計量,並使用Black-Scholes估值模型進行估值,以估計私募認股權證負債的公允價值調整。
第3級披露
公司利用布萊克·斯科爾斯期權定價模型在每個報告期和交易日期對私募認股權證進行估值,並在損益表中確認公允價值的變化。認股權證負債的估計公允價值是使用3級投入確定的。定價模型中固有的假設與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息率有關。本公司根據符合認股權證預期剩餘年期的歷史波動率估計其普通股的波動率。無風險利率基於美國財政部登記利息和證券本金的持續複合利率,其到期日與認股權證的合同期限相似。 認股權證的預期期限假設為其剩餘合同期限。股息率基於歷史利率,本公司預計歷史利率將保持在零。
下表提供了有關第3級公允價值計量的量化信息:
公允價值計量明細表
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
股價 | $ | $ | ||||||
執行價 | $ | $ | ||||||
預期壽命 | ||||||||
波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
認股權證的公允價值 | $ | $ |
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度按公允價值計量的1級和3級負債的變化:
按公允價值計量的負債表
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
喉管搜查證 | 私人認股權證 | 喉管搜查證 | 私人認股權證 | |||||||||||||
餘額--年初 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
練習或轉換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
測量調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
33 |
項目 2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本10-Q表第一部分第1項中包括的公司財務報表和相關説明以及於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的 10-K表年度報告一起閲讀。
以下列出的 金額以千為單位,除非另有説明,但單位(包括每單位平均售價)、股份 和每股數據除外。
業務 概述
概述
Andina收購公司II(“Andina”)最初成立的目的是與一個或多個 企業或實體進行業務合併。2018年3月15日,初步業務合併完成。因此,Lazy Days‘RV Center,Inc.及其子公司的業務成為公司的業務。因此,Lazyday Holdings,Inc.現在是一家控股公司,通過其直接和間接子公司運營。
公司 歷史
Andina 於2015年7月1日成立為一家於開曼羣島註冊成立的獲豁免公司,目的是與一家或多家目標企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、資本重組、重組或其他類似業務組合。
從安迪納首次公開募股(“IPO”)完成至2017年10月27日,安迪納一直在尋找合適的目標業務進行收購。於二零一七年十月二十七日,Andina、Andina的全資附屬公司及特拉華州的Andina II Holdco Corp.(“Holdco”)、特拉華州的Andina II Merge Sub Inc.及Holdco的全資附屬公司Andina II Merge Sub Inc.(“合併子公司”)、Lazy Days‘R.V.Center,Inc.(“Lazyday RV”)訂立合併協議,並僅就合併協議A.Lorne Weil(“合併協議”)所載的若干目的訂立合併協議。合併協議為業務合併交易提供了 (I)Andina與Holdco合併,Holdco繼續生存併成為一家新的上市公司(“馴化合並”)及(Ii)Lazy Days的R.V.Center,Inc.與Lazy Days的R.V.Center,Inc.合併為 Merge Sub與Lazy Days的R.V.Center,Inc.繼續生存併成為Holdco的直接全資子公司(“交易 合併”,連同馴化合並,稱為“合併”)。2018年3月15日,Holdco召開了特別股東大會,安迪納股東在會上批准了合併和其他相關提議。同日, 合併完成。在合併方面,Lazy Days‘R.V.Center,Inc.及其子公司的業務成為Holdco的業務。合併的結果是,公司的股東和Andina的股東成為Holdco的股東,公司將Holdco的名稱改為“Lazyday Holdings,Inc.”。
我們的 業務
公司經營休閒車(RV)經銷商,併為房車車主和户外愛好者提供全面的產品和服務組合。該公司通過為房車車主和户外愛好者提供全方位的產品而獲得收入:房車銷售、房車維修和服務、融資和保險產品、第三方保護計劃、售後零部件和配件 以及房車露營設施。該公司通過其Lazyday品牌經銷商提供這些產品。Lazyday在全國範圍內被稱為RV Authority®,這是該公司自2013年以來一直在其營銷和品牌宣傳中使用的註冊商標 。在這份Form 10-Q季度報告中,該公司將Lazyday Holdings,Inc.稱為“Lazyday”、“Company”、“Holdco”、“We”、“Us”、“Our”以及類似的詞語。
該公司認為,根據行業研究和管理層的估計,它經營着世界上最大的房車經銷商,以現場庫存衡量 ,位於佛羅裏達州坦帕市外的126英畝土地上。該公司還在佛羅裏達州的村莊、亞利桑那州的圖森和菲尼克斯、明尼蘇達州的明尼阿波利斯附近、田納西州的諾克斯維爾和瑪麗維爾、科羅拉多州的洛夫蘭和丹佛、印第安納州的埃爾克哈特和伯恩斯港、俄勒岡州的波特蘭、華盛頓州的温哥華和威斯康星州的密爾沃基擁有經銷商。Lazyday還在德克薩斯州休斯敦附近設有專門的服務中心。
Lazyday 提供全國最多的領先房車品牌之一,擁有4000多輛新房車和二手房車。公司 有近500個服務機位,每個位置都有一個房車零部件商店。Lazyday還可以訪問兩個現場露營地 ,其中有700多個房車露營地。該公司在其16個經銷商和服務地點僱用了大約1500名員工。該公司的 地點配備了知識淵博的當地團隊成員,為客户提供了廣泛的房車專業知識。該公司相信,其地理位置位於關鍵的房車市場的戰略位置。根據本公司從統計調查報告中收集的信息,這些房車市場(佛羅裏達州、科羅拉多州、亞利桑那州、明尼蘇達州、田納西州、印第安納州、俄勒岡州、華盛頓州、威斯康星州和德克薩斯州)在美國每年銷售的新房車中佔很大比例。本公司在這些關鍵市場的經銷商吸引了來自除夏威夷以外的所有州的客户。
公司主要通過Lazyday經銷商地點以及數字和傳統營銷努力來吸引新客户。 一旦公司獲得客户,這些客户就成為公司客户數據庫的一部分,公司利用客户關係管理(“CRM”)工具和分析來積極參與、營銷和銷售其產品和服務。
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亮點
2021年1月4日,公司在田納西州納什維爾外的田納西州默弗里斯伯勒的新經銷商開始銷售和服務業務。
於2021年3月23日,本公司完成與Chilhowee拖車銷售公司(“Chilhowee”)的資產購買協議。收購價格僅包括支付給Chilhowee的現金。作為收購的一部分,公司收購了Chilhowee的庫存 ,並將庫存添加到M&T樓層計劃信貸額度中。
2021年7月14日,本公司作為貸款人管理代理、Swingline貸款人和開證行,以及作為貸款方的其他金融機構,與M&T簽訂了經修訂和重述的信貸協議。信貸協議證明瞭一項約369.1美元的總信貸安排,其中包括3.27億美元的平面圖信貸安排、約1,130萬美元的定期貸款、2,500萬美元的循環信貸和580萬美元的抵押貸款安排。
2021年8月3日,公司在一次交易中完成了對位於俄勒岡州波特蘭的比亞迪汽車公司(BYRV,Inc.)和位於華盛頓州伍德蘭的比亞迪華盛頓比亞迪汽車公司(BYRV Washington Inc.)的收購。交易的收購價包括以下各項,每宗交易均須根據購買協議的條款作出調整: (A)現金付款,但須經營運資金調整及庫存調整,以及(B)承擔比亞迪的樓面計劃 債務,該債務已清償並加入本公司目前的樓面計劃。
2021年8月24日,本公司完成了本公司與Burlington RV Superstore,Inc.(“Burlington”)的資產購買協議中設想的收購。收購價格僅包括支付給伯靈頓的現金。作為收購的一部分,公司收購了Burlington的庫存,並已將庫存添加到M&T樓層計劃信貸額度(定義如下)。
2021年9月13日,公司董事會批准回購至多2500萬美元的公司普通股,回購截止日期為2022年12月31日。這些股票可以不時地在公開市場上以當時的價格購買,也可以通過私下協商的交易或大宗交易購買。
於2021年10月1日,本公司訂立一項出售物業予Cars-DB4,LLC(“CARS4”)的協議。本公司已與CARS4簽訂租賃協議,租賃付款從2021年10月1日開始。該租賃已根據ASC 842進行評估,並被確定為失敗的銷售回租。因此,它被記錄為融資租賃,並在簡明綜合資產負債表中分類為融資負債 。
2022年2月24日,公司董事會批准回購至多4500萬美元的公司普通股。2000萬美元的授權金額中的一部分可用於回購,直至2022年7月31日。剩餘的2500萬美元可用於回購,直至2022年12月31日。這些股票可以不定期在公開市場上以現行價格購買,也可以私下協商的交易或大宗交易購買。
2022年3月1日,該公司在明尼阿波利斯附近明尼蘇達州蒙蒂塞洛的新經銷商地點開始運營。
新冠肺炎的發展
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病新冠肺炎的爆發為大流行,並繼續在美國和全球範圍內傳播。從2020年3月中下旬開始,新冠肺炎疫情導致一般經濟活動嚴重中斷 企業以及聯邦、州和地方政府採取了越來越廣泛的行動來減輕新冠肺炎疫情對公共衞生的影響 ,包括通過我們開展業務的 州的“原地避難所”或“待在家裏”命令。當我們修改我們的業務實踐以符合政府指導方針和最佳實踐以確保我們的客户、員工和我們所服務的社區的健康和安全時,我們看到新車和二手車的單位銷售、零部件、配件和相關服務的銷售早期大幅下降,包括金融和保險收入以及露營地和其他收入 。
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我們 在2020年4月採取了一系列措施來調整資源和成本,以適應新冠肺炎疫情導致的需求減少。這些 操作包括:
● | 我們的員工人數減少了25%; | |
● | 臨時 削減高級管理人員工資(2020年4月至2020年5月); | |
● | 暫停2020年年度加薪; | |
● | 暫停401k比賽(2020年4月至2020年5月); | |
● | 延誤非關鍵基本工程項目;以及 | |
● | 將資源 集中於核心銷售和服務運營。 |
為了進一步保護我們的流動性和現金狀況,我們與貸款人進行了談判,要求在2020年4月15日至2020年6月15日期間暫停定期和抵押貸款的預定本金和利息支付,並在2020年4月1日至2020年6月15日暫停預定的平面圖削減付款。我們還在Paycheck保護計劃(Paycheck Protection)(PPP貸款)下獲得了870萬美元的貸款。截至2022年3月31日,所有PPP貸款都獲得了部分減免,總額為6626美元。我們希望 不會進一步免除剩餘貸款。
從2020年5月開始的銷售額增長可能至少在一定程度上與消費者需求的增加有關,因為消費者尋求允許適當社交距離的户外旅行和休閒活動。但是,我們不能保證銷售額 將繼續以2020年5月至2021年12月期間的速度增長,或者在任何時間段內保持不變,最終銷售額可能會 下降。此外,我們迄今改進的銷售和成本節約措施可能不足以抵消新冠肺炎疫情(包括達美航空和奧密克戎的變種)以後的任何不利影響,如果2020年5月至2022年3月之前的銷售趨勢發生逆轉,我們的流動性可能會受到負面影響,例如,如果消費者的偏好轉向郵輪、航空旅行和酒店業。
我們的運營還有賴於我們的經銷商、服務地點和公司總部的員工在整個新冠肺炎疫情期間持續的健康和生產力。新冠肺炎疫情最終對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間、疫苗的有效性和可獲得性,以及個人、企業和聯邦、州和地方政府可能採取的進一步行動。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們也可能會因其全球經濟影響而對我們的業務產生重大不利影響,包括任何經濟衰退或衰退,以及此類衰退或衰退對失業率、消費者信心、個人可自由支配支出水平、信貸供應水平以及供應鏈 任何長期中斷的影響。
公司如何產生收入
公司的收入來自新房車的銷售、二手房車的銷售和其他收入。其他收入包括房車零部件、服務和維修、第三方融資和保險產品的銷售佣金、坦帕露營地和食品設施 收入和其他收入。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,該公司從這些 類別中獲得的收入百分比如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
新車 | 57.8 | % | 61.8 | % | ||||
二手車 | 32.7 | % | 28.6 | % | ||||
其他 | 9.5 | % | 9.6 | % | ||||
100.0 | % | 100.0 | % |
36 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,新房車和二手房車的銷售額分別約佔總收入的91%和90%。這些收入貢獻相對保持一致。
關鍵績效指標
毛利和毛利(不包括折舊和攤銷)。毛利潤是總收入減去適用於 不包括折舊和攤銷的收入的總成本。適用於收入的成本的絕大部分與車輛成本有關。 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,新車和二手車分別佔收入成本的98%和97%。 毛利是指毛利佔收入的百分比。毛利和毛利是GAAP常用的指標(包括公司管理層),用於比較期間和實體之間的結果。
公司的毛利潤本質上是可變的,通常會隨着收入的變化而變化。截至2022年和2021年3月31日的三個月,毛利分別為9920萬美元和6410萬美元,毛利率分別為26.4%和23.7%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,後進先出(“LIFO”)調整分別為250萬美元和190萬美元,這降低了毛利。
在截至2022年3月31日的三個月內,毛利率受到公司新車和二手車銷售收入利潤率擴大的有利影響,這主要是由於製造商提高產量以支持增加的消費者需求和重新進貨經銷商以彌補因與COVID相關的關閉而損失的產量,經銷商庫存稀缺所推動的。汽車銷售利潤率通常低於該公司的其他業務,但佔該公司收入的大部分。不包括後進先出影響的新車和二手車利潤率從2021年第一季度的18.6%增加到2022年的21.4%。
SG&A 佔毛利潤的百分比。銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括與工資有關的 開支、與佣金及廣告有關的銷售開支、租賃開支及公司管理費用。從歷史上看,工資、佣金和福利是公司總銷售、一般和管理費用的最大組成部分, 通常平均約佔總銷售、一般和管理費用的55%至62%。SG&A費用不包括交易成本、基於股票的薪酬以及折舊和攤銷費用。SG&A費用佔毛利潤的百分比使 公司能夠監控一段時間內相對於盈利能力的管理費用。
公司將本期的SG&A費用除以毛利總額來計算SG&A費用佔毛利的百分比。 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月,SG&A費用佔毛利的百分比分別為56.4%和58.8%。這一百分比的下降 反映出毛利潤的增長超過了SG&A成本的增長,這主要是由於業務的整體增長、毛利率的提高、固定成本運營槓桿的改善以及間接成本的降低, 與兩個時期之間增加的地點相關的間接成本部分抵消了這一點。
調整後的 EBITDA。調整後的EBITDA不是美國公認會計原則(“GAAP”)的財務指標,但它是管理層用來評估業務財務業績的主要非GAAP指標之一。調整後的EBITDA也經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估休閒車行業的公司。公司使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來補充以下GAAP業績衡量標準:
● | 作為對經營業績的衡量,以幫助在一致的基礎上比較公司業務的經營業績,並消除非直接來自公司核心業務的項目的影響; | |
● | 用於規劃目的,包括編制公司的內部年度經營預算和財務預測; | |
● | 評估公司運營戰略的績效和有效性;以及 | |
● | 評估公司為資本支出提供資金和擴大業務的能力。 |
37 |
公司相信,調整後的EBITDA可以更全面地瞭解基本的經營業績和趨勢,並增強對財務業績和未來前景的全面瞭解。本公司將經調整EBITDA定義為不包括物業及設備折舊及攤銷、非樓面計劃利息支出、無形資產攤銷、所得税 費用、股票薪酬、交易成本及其他補充調整的淨收入,該等調整包括後進先出法 調整、購買力平價貸款寬免、遣散費、其他一次性費用、出售物業及設備損益及權證負債公允價值變動 。本公司認為,調整後的EBITDA與其他業績指標一起考慮時,是一個有用的衡量標準,因為它反映了業務的某些運營驅動因素,如銷售增長、運營成本、銷售和行政費用以及其他運營收入和支出。
調整後的EBITDA不打算作為衡量營運流動資金或現金流的指標,也不是與淨收入相當的指標,因為它沒有考慮非經常性損益等某些要求,這些要求不被視為基本業務活動的正常部分。由於計算方法不同,本公司的調整後EBITDA指標不一定與其他 公司的類似標題進行比較。本公司努力彌補這些限制,將調整後的EBITDA作為評估業務業績的幾個衡量標準之一。此外,影響折舊和攤銷的資本支出、利息支出和所得税支出由管理層單獨審查。有關調整後EBITDA與淨收入的對賬、調整後EBITDA利潤率與淨收入利潤率的對賬,以及關於公司如何利用這些非GAAP財務指標的進一步討論,請參閲下文“非GAAP財務指標”。
運營結果
三個月 月
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月淨收入的某些組成部分的比較信息。
彙總 財務數據
(單位:千)
38 |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月 | 截至三個月 March 31, 2021 | |||||||
收入 | ||||||||
新車和二手車 | $ | 340,460 | $ | 244,881 | ||||
其他 | 35,701 | 26,112 | ||||||
總收入 | 376,161 | 270,993 | ||||||
收入成本(不包括折舊和攤銷費用) | ||||||||
新車和二手車 | 267,467 | 199,332 | ||||||
後進先出準備金的調整 | 2,460 | 1,887 | ||||||
其他 | 7,046 | 5,656 | ||||||
收入總成本(不包括折舊和攤銷) | 276,973 | 206,875 | ||||||
毛利(不包括折舊及攤銷) | 99,188 | 64,118 | ||||||
交易成本 | 34 | 375 | ||||||
折舊及攤銷費用 | 4,084 | 3,225 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 523 | 372 | ||||||
銷售、一般和管理費用 | 55,918 | 37,723 | ||||||
營業收入 | 38,629 | 22,423 | ||||||
其他收入/支出 | ||||||||
PPP貸款豁免 | - | 478 | ||||||
利息支出 | (2,912 | ) | (1,866 | ) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | 1,540 | (6,468 | ) | |||||
認股權證轉換的誘因損失 | - | (246 | ) | |||||
其他費用合計 | (1,372 | ) | (8,102 | ) | ||||
所得税前收入支出 | 37,257 | 14,321 | ||||||
所得税費用 | (8,973 | ) | (5,477 | ) | ||||
淨收入 | $ | 28,284 | $ | 8,844 |
收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,收入 分別從2.71億美元增加到3.762億美元,增幅約為1.052億美元或38.8%。
新車和二手車收入
截至2022年和2021年3月31日的三個月,新車和二手車銷售收入分別從2.449億美元增加到3.405億美元,增幅約為9560萬美元,增幅39.0%。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,新車銷售收入分別從1.674億美元增加到2.174億美元,增幅約為5,000萬美元,增幅為29.9%。這一增長是由於新車銷量從2,125輛增加到2,270輛,以及平均售價從每輛78,400美元增加到95,600美元
39 |
截至2022年和2021年3月31日的三個月中,二手車銷售收入分別從7750萬美元增加到1.23億美元,增幅約為4550萬美元,增幅為58.8%。這主要是由於二手車銷售數量(不包括批發單位)從1,072輛增加到1,478輛,以及每單位銷售的平均收入從大約67,800美元增加到78,800美元 。
其他 收入
其他 收入包括零部件、配件和相關服務的銷售。它還包括金融和保險收入以及營地和雜項收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,其他收入分別從2610萬美元增加到3570萬美元,增幅約為960萬美元,增幅為36.7%。
作為其他收入的組成部分,零部件、配件和相關服務的銷售額增加了約240萬美元,增幅23.4%,從1030萬美元增加到1270萬美元,這主要是由於業務水平的提高。
與2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的三個月,金融和保險收入分別增加了約700萬美元,即48.1%,從1,460萬美元增至2,160萬美元,這主要是由於房車銷售增加。
毛利(不包括折舊和攤銷)
毛利由毛收入減去銷售和服務成本構成,不包括折舊和攤銷。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,毛利潤分別從6410萬美元增加到9920萬美元,增幅約為3510萬美元,增幅為54.7%。 這一增長歸因於所有業務的增長。
新車和二手車毛利潤
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,不包括後進先出的新車和二手車毛利分別從4550萬美元增加到7300萬美元,增幅為2750萬美元,增幅為60.3%。這一增長主要是由於銷售量增加、新住宅和二手住宅平均售價上漲,以及由於全行業庫存水平下降而擴大了汽車銷售利潤率。由於庫存水平和單位成本的增加,後進先出調整增加了60萬美元,部分抵消了這一增長。
其他 毛利潤
其他 由於房車銷售增加帶來的金融和保險收入增加,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的毛利潤分別從2050萬美元增加到2870萬美元,增幅為40.1%。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用(不包括交易成本、基於股票的薪酬以及折舊和攤銷)從截至2021年3月31日的3770萬美元增加到5590萬美元,增幅為1820萬美元,增幅為48.2%。增加的主要原因是:(A)與2021年3月收購的田納西州瑪麗維爾經銷商相關的管理費用;(B)2021年8月收購的俄勒岡州波特蘭、温哥華、華盛頓州波特蘭和威斯康星州密爾沃基經銷商的相關管理費用;(C)明尼蘇達州蒙蒂塞洛經銷商於2022年3月開業的相關管理費用 ;以及(D)由於截至2022年3月31日的單位銷售額和收入增加,績效工資增加。
利息 費用
利息 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的利息支出分別從190萬美元增加到290萬美元 ,這主要是由於樓面計劃餘額增加,但被減息權益賬户的使用所抵消,該賬户賺取利息 以抵消樓面計劃利息支出。
40 |
所得税 税
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,所得税支出分別為900萬美元和550萬美元。
由於製造商在定價中將增加的供應鏈成本轉嫁給經銷商, 公司經歷了比正常情況下更高的房車批發價上漲。該公司相信,它已經成功地提高了零售價格,以抵消這些成本增加的影響,而不會抑制消費者需求。該公司無法準確預測通脹對其運營的影響,包括可能持續的成本上漲、消費者接受更高價格的意願以及對零售需求和利潤率的潛在影響。
非公認會計準則 財務指標
公司使用某些非公認會計準則財務指標,如EBITDA和調整後的EBITDA,以分析其業績和財務狀況 ,如上文“關鍵業績指標”所述。本公司利用這些財務指標進行日常業務管理,並相信它們是相關的業績衡量標準。本公司認為,這些補充措施 在行業中普遍用於衡量業績。該公司相信,除了基於標準GAAP的財務衡量外,這些非GAAP衡量標準還為衡量收入和成本績效提供了更廣泛的洞察力。
非公認會計準則財務信息的列報不應被孤立地視為替代或優於根據公認會計準則編制和列報的財務信息。您應該閲讀這份對公司財務狀況和經營業績的討論和分析,以及公司的綜合財務報表和相關附註 。
EBITDA 定義為不包括財產和設備折舊及攤銷、利息支出、淨額、無形資產攤銷和所得税支出的淨收益。
經調整 EBITDA定義為扣除物業及設備折舊及攤銷、無形資產攤銷、 所得税開支、非樓面計劃利息開支、股票薪酬、交易成本及其他補充調整的淨收入,其中 所列期間包括後進先出調整、購買力平價貸款寬免、其他一次性費用、出售物業及設備的損益及認股權證負債的公允價值變動。
調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔總收入的百分比。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,各簡明綜合收益表的淨收入與EBITDA及經調整EBITDA及淨收入利潤率與EBITDA利潤率及經調整EBITDA利潤率的對賬情況見下表。
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
EBITDA | ||||||||
淨收入 | $ | 28,284 | $ | 8,844 | ||||
利息支出,淨額* | 2,912 | 1,866 | ||||||
財產和設備的折舊和攤銷 | 2,277 | 1,944 | ||||||
無形資產攤銷 | 1,807 | 1,281 | ||||||
所得税費用 | 8,973 | 5,477 | ||||||
小計EBITDA | 44,253 | 19,412 | ||||||
平面圖權益 | (976 | ) | (457 | ) | ||||
後進先出調整 | 2,460 | 1,887 | ||||||
交易成本 | 34 | 375 | ||||||
PPP貸款豁免 | - | (478 | ) | |||||
出售財產和設備的損失(收益) | 6 | (3 | ) | |||||
認股權證負債的公允價值變動 | (1,540 | ) | 6,468 | |||||
認股權證轉換的誘因損失 | - | 246 | ||||||
基於股票的薪酬 | 523 | 372 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 44,760 | $ | 27,822 |
* 利息支出包括分別與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的融資租賃付款有關的1,730美元和1,213美元。 融資租賃項下租賃資產的折舊包括在折舊費用和淨收入中。經營租賃付款 計入租金費用並計入淨收入。
41 |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
EBITDA利潤率 | ||||||||
淨利潤率 | 7.5 | % | 3.3 | % | ||||
利息支出,淨額 | 0.8 | % | 0.7 | % | ||||
財產和設備的折舊和攤銷 | 0.6 | % | 0.7 | % | ||||
無形資產攤銷 | 0.5 | % | 0.5 | % | ||||
所得税費用 | 2.4 | % | 2.0 | % | ||||
小計EBITDA利潤率 | 11.8 | % | 7.2 | % | ||||
平面圖權益 | -0.3 | % | -0.2 | % | ||||
後進先出調整 | 0.7 | % | 0.7 | % | ||||
交易成本 | 0.0 | % | 0.1 | % | ||||
PPP貸款豁免 | 0.0 | % | -0.2 | % | ||||
財產和設備的銷售損失 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | -0.4 | % | 2.4 | % | ||||
認股權證轉換的誘因損失 | 0.0 | % | 0.1 | % | ||||
基於股票的薪酬 | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||
調整後EBITDA利潤率 | 11.9 | % | 10.3 | % |
注: 由於四捨五入的原因,表中的數字可能無法重新準確計算。
流動性 與資本資源
現金 流量彙總
(千美元) | ||||||||
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | $ | 28,284 | $ | 8,844 | ||||
非現金調整 | 3,154 | 9,886 | ||||||
經營性資產和負債的變動 | (48,871 | ) | 6,093 | |||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | (17,433 | ) | 24,823 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (7,896 | ) | (6,167 | ) | ||||
提供(用於)融資活動的現金淨額 | 16,767 | (2,699 | ) | |||||
現金淨(減)增 | $ | (8,562 | ) | $ | 15,957 |
經營活動現金淨額
截至2022年3月31日的三個月,公司在經營活動中使用的現金約為1,740萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,公司通過經營活動提供的現金約為2,480萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的淨收入增加了約1940萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,包括在淨收入中的非現金支出的調整與上一季度相比減少了670萬美元至320萬美元。 截至2022年3月31日的三個月,運營資產和負債的現金變化約為4890萬美元 ,而截至2021年3月31日的三個月的運營資產和負債的現金變化為610萬美元。截至2022年3月31日的三個月的資產和負債波動主要是由於應收賬款增加2080萬美元,存貨增加4140萬美元,應付賬款和應計費用及其他流動負債增加410萬美元,以及應收/應付所得税增加9.0美元。
42 |
投資活動現金淨額
截至2022年3月31日的三個月,公司在投資活動中使用的現金約為790萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,公司在投資活動中使用的現金約為620萬美元。截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額 與用於購買財產和設備的現金790萬美元有關。
融資活動現金淨額
截至2022年3月31日的三個月,公司通過融資活動提供的現金約為1,680萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,公司通過融資活動提供的現金約為270萬美元。截至2022年3月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額主要與M&T樓層計劃信貸額度的淨借款3,810萬美元和行使股票期權的收益140萬美元有關。這些現金流入被用於回購1,920萬美元庫存股、償還180萬美元長期債務和支付120萬美元股息的現金支付 部分抵消。
資金 需求和來源
公司歷來通過運營現金和各種借款安排來滿足其流動性需求。現金需求 主要包括按計劃支付未償債務本金和利息(包括現有樓面平面圖信貸安排下的債務)、收購庫存、資本支出、工資和銷售佣金以及租賃費用,而2021年的現金需求還包括收購三家經銷商。本公司預期手頭有足夠現金、營運所得現金及借款能力,以應付未來12個月的流動資金需求。管理層不斷評估資本要求和選擇,以促進我們的增長戰略,目前相信資本足以在各種市場條件下支持業務及其增長戰略 。
截至2022年3月31日,公司的現金流動資金約為8960萬美元,營運資本約為1.124億美元。
資本支出 包括延長現有設施的使用壽命、購買新資本資產、建設和擴大運營的支出。在截至2022年3月31日的三個月內,該公司的資本支出約為790萬美元,其中包括用於未來綠地開發的560萬美元的土地購買。
為了滿足客户的期望,該公司保持了相當大的庫存,並相信它將繼續需要與過去經驗一致的 營運資金。從歷史上看,該公司通過內部產生的現金流和借款為其運營提供資金。營運資本的變化主要受業務活動水平的影響。該公司維護平面圖信貸 設施,為其車輛庫存融資。有時,公司會利用運營產生的超額現金流,暫時償還現有的建築平面圖信貸安排 。
短期 材料現金需求
至少在接下來的12個月裏,我們的主要資本需求是維持我們目前的運營和支持我們計劃的綠地建設到西裝管道的資金。我們還可以利用我們的資源為潛在的收購提供資金。在2022年間,我們預計用於維持現有運營的可自由支配資本支出約為700萬美元。我們還預計將花費360萬美元 完成埃爾克哈特經銷商設施的建設,另外還將花費560萬美元購買土地,用於未來的綠地 開發。綠地購買和建造到西裝的資金預計將通過租賃合作伙伴籌集。用於收購的現金 將取決於交易流程和個別目標。與收購和儲存新的綠地位置相關的庫存 庫存將主要使用M&T Floorplan設施進行融資。
43 |
我們 有融資承諾,2022年需要340萬美元用於與我們的M&T銀行定期貸款和償還與收購相關的票據相關的長期債務的當前部分。我們目前的融資租賃還有大約1.5美元與2022 付款相關的債務。
我們 預計主要通過當前手頭現金和運營產生的現金來滿足我們的短期流動性需求。我們還堅定地承諾為埃爾克哈特經銷商設施的完工提供360萬美元的融資,並計劃為560萬美元的土地購買和在這些物業上建設綠地經銷商的額外成本獲得 租賃融資。 如果我們需要的話,其他資金來源包括2500萬美元的M&T循環信貸額度,所有這些資金都是可用的。
我們 相信,我們的運營現金流,再加上我們目前的現金水平和可用的借款能力,將足以支持我們的持續運營,並至少在未來12個月內滿足我們的運營和增長需求。我們相信, 在當前市場條件下,如果需要,我們可以通過資本市場獲得額外資金,但我們不能保證 將以優惠的條款獲得此類融資,或者根本不能。
長期材料現金需求
在接下來的12個月內,我們對資金的主要需求將是維持我們的核心業務,以及通過綠地和收購實現持續增長。我們可以酌情將額外的資金花在技術和效率投資上。
未來12個月後的已知債務包括約800萬美元的年度維護資本。我們的長期債務償還 將需要在未來12個月內償還1260萬美元。我們的綠地經銷商平均需要1600萬至2000萬美元的土地和開發費用,所有這些都預計將通過租賃籌集資金,外加約150萬美元的自籌啟動運營資本。房車庫存將通過我們與M&T的Floorplan設施提供資金。平均採購成本為400萬至1300萬美元, 外加使用我們的Floorplan設施融資的RV庫存,外加與賣方或第三方簽訂的租賃安排。
M&T 信貸安排
於2018年3月15日,本公司以一項2億美元的高級擔保信貸安排(“M&T貸款”及相關信貸協議,即“信貸協議”)取代其與美國銀行的現有債務協議。M&T貸款包括1,75億美元的M&T樓層計劃信貸額度(“M&T樓層計劃信貸額度”)、2,000萬美元的M&T定期貸款(“M&T 定期貸款”)和500萬美元的M&T左輪手槍(“M&T Revolver”)。M&T融資要求本公司遵守某些財務契約,並以本公司幾乎所有資產為抵押。M&T融資計劃原定於2021年3月15日到期。到期日隨後延長至2021年9月15日。
本公司於2020年3月6日訂立第三修正案並加入信貸協議(“第三修正案”)。根據《第三修正案》,LDRV控股公司的全資子公司休斯敦星地有限責任公司(“按揭貸款借款人”)和孤星多元化有限公司(“多元化”)成為信貸協議的訂約方,並被確定為額外貸款方。 現有借款人和擔保人還要求貸款人為按揭貸款借款人購買的物業(“M&T Mortgage”)提供涵蓋購置、建設和永久按揭融資的按揭貸款信貸安排。M&T抵押貸款項下的借款金額為613.6萬美元。M&T按揭的利息為(A)倫敦銀行同業拆息加2.25%的適用保證金或(B)基本利率加1.25%的保證金。M&T Mortgage要求每月支付本金10萬美元,應於2021年9月15日到期,屆時所有剩餘本金和應計利息都將到期。
44 |
為幫助緩解新冠肺炎疫情的早期影響,本公司於2020年4月15日簽訂了《M&T信貸協議第四修正案》(以下簡稱《第四修正案》)。根據第四修正案,雙方同意在2020年4月15日至2020年6月15日期間暫停支付M&T定期貸款和M&T抵押的預定本金(以M&T抵押的永久貸款期已開始為限)。於延期期間,M&T定期貸款及M&T按揭的未償還本金餘額的利息繼續累積,並按適用利率支付。在延遲期結束時,借款人恢復支付M&T定期貸款和M&T抵押貸款所需的所有本金。在延期期間延期的M&T定期貸款和M&T抵押貸款的所有本金付款均應在M&T定期貸款到期日或M&T抵押貸款到期日(視情況而定)到期並支付。此外,於延期期間延遲的所有本金付款均為到期及應付款項(A)如上所述或(B)所有未清償款項按信貸協議的條款(包括但不限於到期日、加速付款或在信貸協議下適用的範圍內的付款要求付款)以其他方式到期及應付的日期較早。此外,第四修正案包括暫停信貸協議規定的從2020年4月1日至2020年6月15日期間的預定削減付款。與下限相關的金額 計劃未用承諾費及M&T樓層計劃信貸額度未償還本金餘額的利息繼續應計 ,並於暫停期間按適用利率及信貸協議所載條款支付。
於2021年7月14日,本公司與M&T訂立經修訂及重述的信貸協議,作為貸款人、行政代理、Swingline貸款人及開證行,以及作為貸款方的其他金融機構(“新M&T貸款”)。信貸協議 證明總信貸額度約為3.691億美元,包括3.27億美元的平面圖信貸額度、約1130萬美元的定期貸款額度、2500萬美元的循環信貸額度和580萬美元的抵押貸款額度。新的M&T融資 要求本公司遵守某些財務和其他契約,並以本公司幾乎所有資產為抵押。新M&T融資的 成本記為債務貼現。
按揭貸款工具(“按揭”)的LIBOR借款的利息為LIBOR加2.25%,基本利差為1.25%。 該按揭每月需要支付本金0.03萬美元。
M&T樓層計劃信用額度可用於資助新車庫存,但僅有9,000萬美元可用於資助二手車庫存,100萬美元可用於資助公司許可車輛。本金在出售各自的車輛後到期。M&T樓層計劃信貸額度應按以下其中之一計息:(A)浮動的30天LIBOR利率加基於公司總槓桿率(定義見新M&T貸款)的適用保證金 ; 或(B)基本利率加基於公司總槓桿率(定義見新M&T貸款)的1.00%至1.30%的適用保證金。基本利率在協議中定義為M&T的最優惠利率、聯邦基金 利率加0.50%或一個月期LIBOR加1.00%中的最高者。此外,該公司將按0.15%的費率收取未使用承諾的費用。
M&T定期貸款將以每月242美元的等額本金分期付款方式償還,外加到期日的應計利息。在到期日,公司將支付260萬美元的本金,外加任何應計利息。M&T定期貸款 的利息為:(A)LIBOR加2.25%至3.00%的適用保證金(基於總槓桿率(見新的 M&T貸款));或(B)基本利率加基於總槓桿率的1.25%至2.00%的保證金(定義見新的M&T 貸款)。
M&T Revolver允許公司提取高達2500萬美元的資金。M&T Revolver的利息為:(A)30天LIBOR加基於總槓桿率(定義見新M&T融資機制)的適用保證金為2.25%至3.00%;或(B)基本利率 加基於總槓桿率(定義見新M&T融資機制)的1.25%至2.00%的保證金。M&T Revolver還需繳納未使用的承諾費,費率根據總槓桿率(定義)從0.25%至0.50%不等。
截至2022年3月31日,M&T樓層計劃信用額度下未償還的金額為2.309億美元,M&T定期貸款下的未償還金額為940萬美元,M&T抵押貸款的未償還金額為560萬美元。
45 |
合同 和商業承諾
在截至2022年3月31日的三個月內,除正常業務外,本公司的合同及商業承諾並無任何重大變動。
週期性
單位 房車的銷售歷史上一直是週期性的,隨着一般經濟週期而波動。在經濟低迷期間,房車零售業往往會經歷與一般經濟相似的衰退期和衰退期。本公司認為,該行業受到一般經濟狀況的影響,特別是受消費者信心、個人可自由支配支出水平、燃料價格、利率和信貸供應的影響。
季節性 和天氣影響
由於消費者購買趨勢和佛羅裏達州和亞利桑那州冬季宜人的温暖氣候,公司的業務在每年上半年的汽車銷量總體上略有上升。此外,科羅拉多州、田納西州、明尼蘇達州、印第安納州、俄勒岡州、華盛頓州和威斯康星州等北部地區的汽車銷量在春季通常略有上升。
該公司最大的房車經銷商位於佛羅裏達州坦帕市附近,靠近墨西哥灣。惡劣天氣事件,如颶風,可能會對財產和庫存造成嚴重損害,並減少我們經銷商的流量。儘管本公司認為其承保範圍足夠,但如果本公司遭受巨災損失,本公司可能會 超出其保單限額,和/或將來可能難以獲得類似的承保範圍。
關鍵會計政策和估算
本公司根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表,在編制過程中,必須對資產、負債、收入和支出的報告金額以及與或有資產和負債相關的披露作出估計、 假設和判斷。本公司的估計、假設和判斷基於歷史經驗和各種其認為在當時情況下合理的其他因素。不同的假設和判斷將改變在編制簡明綜合財務報表時使用的估計,這反過來又可能改變報告的結果。 公司持續評估其關鍵會計估計、假設和判斷。
請 參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註2,瞭解採用ASC 606和ASC 842後本公司收入確認政策的最新情況。與之前在Form 10-K年報中報告和披露的政策相比,公司的關鍵會計政策沒有其他重大變化。
46 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露。
本項目3要求的信息 不適用,因為公司已選擇了適用於較小報告公司的按比例披露要求 關於本項目3
第4項--控制和程序。
對披露控制和程序進行評估
截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時,本公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)和15d-15(E) 規則)的設計和運行的有效性進行了評估(“評估”)。該評估包括考慮管理層對公司信息技術 一般控制(ITGC)的審查,該審查發現了兩個方面的重大缺陷:(A)計劃變更-對支持公司財務報告流程的某些信息技術(IT)系統的管理。我們的業務流程控制(自動和手動)依賴於受影響的ITGC,也被認為是無效的,因為它們可能會受到不利影響。這些控制缺陷 是由於無法系統地確定財務報告系統的所有變更造成的。雖然有變更流程 ,但由於系統限制,無法對所有變更進行系統識別。此外,還發現一些用户有能力促成超出其特定工作職責所需範圍的變更;(B)審查用户權限的訪問權限 和職責分離。我們當前的技術平臺使得用户權限的提供和維護很難進行分類,也很難評估可能會削弱控制的衝突。重大弱點並未導致財務報表出現任何已查明的錯誤陳述,之前發佈的財務業績也沒有變化。管理層一直在設計和實施,並將繼續實施, 旨在確保造成實質性缺陷的控制缺陷得到補救的措施, 以便有效地設計、實施和運行這些控制。補救行動包括:(A)制定與信息技術系統變化有關的改進的風險評估程序和控制措施,包括開發和部署報告和工具,以改進對我們信息技術環境變化的控制和監測;(B)制定和維護信息技術中心的基本文件,以促進人員和職能變化時的知識轉讓;(C)實施信息技術管理審查和測試 監測信息技術系統的計劃,重點是支持我們財務報告程序的系統;(D)設計和實施基於角色的 訪問和權限,並實施技術支持,改進有關分配和更改用户角色和權限分配的控制和監測;以及(E)加強向董事會審計委員會報告補救措施的季度報告。我們相信,這些行動將彌補實質性的弱點。但是,在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為該缺陷已得到補救。我們預計這一重大缺陷的補救工作將在2022財年結束前完成 。
儘管存在上述重大弱點,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官, 認為本10-Q表格中包含的公司財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在各個時期的財務狀況、經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
財務報告內部控制變更
在最近一個財政季度內,我們對與評估相關的財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化 。
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第二部分--其他信息
項目 1--法律訴訟
公司是其正常業務過程中出現的多個法律程序的一方。本公司不認為這些問題的最終解決將對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而,這些事項的結果無法準確預測,如果這些事項中的一項或多項得到不利的解決,可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
項目 1A--風險因素
截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項詳細討論了可能對我們的業務、財務狀況或未來前景產生重大影響的風險因素。我們建議您完整閲讀這些風險因素 。
項目 2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人 購買股票證券
下表列出了Lazyday Holdings,Inc.或任何“關聯購買者”(根據交易法第10b-18(A)(3)條的定義)在截至2022年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息。
期間 | 購買的股份總數 | 平均價格 按股支付 | 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | 近似值 以下股票的價值: 可能還會購買 根據計劃或 節目(1)(2) | ||||||||||||
2022年1月1日-2022年1月31日 | 314,484 | $ | 16.97 | 1,021,796 | $ | 7,647 | ||||||||||
2022年2月1日-2022年2月28日 | 459,076 | $ | 17.24 | 1,480,872 | $ | 44,733 | ||||||||||
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 313,237 | $ | 18.91 | 1,794,109 | $ | 38,808 |
(1) | 2021年9月13日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們回購最多2500萬美元的普通股。該計劃的有效期至2022年12月31日。 | |
(2) | 2022年2月24日,董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們回購最多4500萬美元的普通股。該計劃的一部分金額為2,000萬美元,有效期至2022年7月31日。該計劃的剩餘部分將一直有效到2022年12月31日。 |
2022年1月5日,William Murnane根據認股權證的無現金行使條款,就54,142股我們的普通股行使了在PIPE Investment發行的認股權證,從而發行了24,276股我們的普通股。
根據1933年證券法(“證券法”)第(Br)3(A)(9)節修訂後的《證券法》(以下簡稱《證券法》),現有證券持有人在未支付佣金或報酬的情況下進行公司證券交易,或直接或間接為招攬交易而進行交易,因此,此次發行獲得豁免。
第 項3-高級證券違約
沒有。
第 4項--煤礦安全信息披露
沒有。
項目 5-其他信息
沒有。
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物品 6.-展示。
10.1+ | 本公司與Robert DeVincenzi簽訂的僱傭協議,日期為2022年1月3日。 | |
31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)對首席執行官的證明 | |
31.2* | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)對首席財務官的證明 | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證(首席執行官) | |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明(首席財務官) | |
101 INS* | 以下來自公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的財務報表,格式為內聯XBRL格式 ,包括:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)股東權益簡明合併報表,(Iv)現金流量簡明合併報表和(V)簡明綜合財務報表附註。 | |
104* | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
* 隨函存檔。
** 隨函提供。
+ 管理層補償計劃或安排
所提供的證物 32.1和32.2不應被視為為《交易法》第18條的目的而提交,或 以其他方式承擔該條款的責任,也不得被視為通過引用將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何登記 聲明或其他文件,除非在任何此類申請中另有説明。
49 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
懶惰 控股公司 | |
日期:2022年5月6日 | /s/ 羅伯特·德文森茨 |
羅伯特·德文森齊 | |
Interim Chief Executive Officer 首席執行官 | |
日期:2022年5月6日 | /s/ 尼古拉斯·J·託馬紹特 |
尼古拉斯·J·託馬紹特 | |
Chief Financial Officer 負責人 財務會計官 |
50 |