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Sprott宣佈2022年第一季度業績

多倫多，2022年5月6日-Sprott Inc.(紐約證券交易所/多倫多證券交易所代碼：Sprott Inc.)(簡稱Sprott或公司)今天公佈了截至2022年3月31日的季度財務業績。

管理評論
Sprott在2022年第一季度繼續提供出色的財務業績，管理的資產(AUM)增加到237億美元，比2021年12月31日增加32億美元(16%)。淨收益為650萬美元(每股0.26美元)，比截至2021年3月31日的季度增長330萬美元(每股0.13美元)。調整後的基本EBITDA為1,820萬美元(每股0.73美元)，較截至2021年3月31日的季度增長24%，或360萬美元(每股0.14美元)。Sprott首席執行官Peter Grosskopf表示：“我們在本季度的強勁經營表現得益於我們的鈾、黃金和白銀戰略的市場價值升值，以及超過13億美元的資金流入我們在交易所上市的產品。

作為向我們的全球客户羣提供貴金屬和實物資產投資解決方案的領先供應商，我們將能源過渡領域視為與我們現有產品套件的戰略契合。Sprott實物鈾信託成立於2021年7月，最近管理的AUM超過30億美元。2022年4月22日，在季度結束後，我們進一步擴大了我們的能源轉換平臺，完成了之前宣佈的對North Shore Global鈾礦ETF(“URNM”)的收購，該ETF目前在紐約證券交易所以Sprott鈾礦ETF的形式交易。這筆交易又增加了11億美元的AUM，使Sprott成為世界上最大的鈾投資管理公司，擁有約40億美元的鈾相關能源轉換AUM。雖然我們對我們的初步成功感到高興，但我們繼續看到進一步發展我們這一業務領域的機會。“

金融亮點1

主要AUM亮點

截至2022年3月31日，資產管理規模為237億美元，較2021年12月31日增長32億美元(16%)。在截至三個月的基礎上，我們受益於我們所有基金產品的強勁市值增值，以及我們的實物鈾、實物黃金和實物白銀信託的強勁資金流入。

主要收入亮點

·該季度的管理費為2,720萬美元，比截至2021年3月31日的季度增加了470萬美元(21%)。該季度的附帶權益和績效費用為200萬美元，比截至2021年3月31日的季度下降了590萬美元(74%)。該季度的淨費用為2550萬美元，比截至2021年3月31日的季度增加了180萬美元(7%)。我們的收入表現主要是由於市場價值的強勁增值以及我們的交易所上市產品部門(主要是我們的實物鈾、實物黃金和實物白銀信託)的流入，導致平均資產管理水平較高。這些增長部分被我們私人戰略部門較低的附帶權益結晶所抵消。

·本季度佣金收入為1,310萬美元，比截至2021年3月31日的季度增長60萬美元(5%)。該季度淨佣金為660萬美元，比截至2021年3月31日的季度減少30萬美元(4%)。在我們的交易所上市產品部門購買鈾賺取的佣金被我們經紀部門較弱的礦業股權募集活動所抵消。

·該季度的財務收入為140萬美元，比截至2021年3月31日的季度增長了20萬美元(15%)。我們的季度業績主要是由我們在私人戰略部門管理的有限責任公司持有的聯合投資頭寸產生的收入推動的。

主要支出亮點

·本季度淨薪酬支出為1,570萬美元，較截至2021年3月31日的季度增長390萬美元(33%)。增加的主要原因是長期激勵計劃(“LTIP”)攤銷較高，以及新員工的工資較高，但這部分被較低的年度激勵薪酬(“AIP”)所抵消。

·本季度SG&A為340萬美元，比截至2021年3月31日的季度增長10萬美元(3%)。這一增長主要是由於營銷、監管和技術成本上升。

1見本新聞稿的“非國際財務報告準則財務措施”部分和“補充財務信息”的附表2和附表3。

收益摘要

·該季度的淨收入為650萬美元(每股0.26美元)，比截至2021年3月31日的季度增加了330萬美元(每股0.13美元)。本季度調整後的基本EBITDA為1820萬美元(每股0.73美元)，較截至2021年3月31日的季度增長24%，或360萬美元(每股0.14美元)。

在本季度，我們受益於強勁的市場價值增值和對我們的實物鈾、實物黃金和實物白銀信託的強勁流入。這些增長僅被我們經紀部門較弱的礦業股權募集活動部分抵消。

後續事件

·在本季度結束後，即2022年4月22日，公司完成了之前宣佈的收購北岸全球鈾ETF(“URNM”)的交易。

·2022年5月5日，Sprott董事會宣佈季度股息為每股0.25美元。

補充財務信息

請參閲公司2022年3月31日的中期財務報表和今天上午早些時候提交的相關管理層討論和分析，以瞭解公司截至2022年3月31日的財務狀況和截至2022年3月31日的三個月的財務業績的進一步細節。

附表1--AUM連續性


3個月業績

(單位：百萬美元)	AUM Dec. 31, 2021	網絡流入(1)	市場價值變化	Other (2)	AUM Mar. 31, 2022	混和管理費費率(3)

交易所上市產品
-實體信託
-實物黃金信託基金	5,008	590	289	—	5,887	0.35%
-實物金銀信託	4,094	(34)	242	—	4,302	0.40%
-實物銀牌信託	3,600	123	219	—	3,942	0.45%
-實物鈾信託基金	1,769	639	736	—	3,144	0.30%
-實物白金和鈀信託	132	19	13	—	164	0.50%
-交易所買賣基金	356	16	58	—	430	0.35%
	14,959	1,353	1,557	—	17,869	0.38%

管理型股票
-貴金屬戰略	2,141	7	216	—	2,364	0.83%
- Other (4)(5)	1,141	28	70	—	1,239	1.15%
	3,282	35	286	—	3,603	0.93%

私人戰略	1,426	8	7	—	1,441	0.76%

其他	776	—	(10)	—	766	0.51%

總計(6)	20,443	1,396	1,840	—	23,679	0.49%
























(1)見MD&A中關鍵業績指標和非國際財務報告準則及其他財務指標部分的“淨流入”。
(2)包括來自基金收購的新AUM和來自基金剝離的虧損AUM以及我們的私人戰略有限責任公司的資本分配。
(3)管理費費率代表該類別中所有基金的加權平均費用。
(4)包括美國的機構管理賬户和高淨值可自由支配賬户。
(5)上一年的數字已重新列報，以符合本年度的列報方式。請參閲MD&A的“業務概述”部分。
(六)交易所上市產品不收取績效費用。所有貴金屬策略(金銀基金除外)的績效費用是根據高於相關基準的回報賺取的。其他管理股票策略主要通過直通產品賺取績效費用。私募策略有限合夥人賺取附帶權益，計算方法是預先確定的淨利潤除以優先回報。

附表2-財務資料摘要


(千元)	Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021		Q4 2020		Q3 2020		Q2 2020
彙總損益表
管理費	27,172		27,783		28,612		25,062		22,452		22,032		19,934		15,825
拖車、副顧問和基金費用	(853)		(872)		(637)		(552)		(599)		(583)		(527)		(516)
直接支付	(1,384)		(1,367)		(1,892)		(1,198)		(890)		(695)		(476)		(490)
附帶權益和履約費用	2,046		4,298		—		—		7,937		10,075		—		—
附帶權益和績效費用支出--內部	(1,029)		(2,516)		—		(126)		(4,580)		(5,529)		—		—
附帶權益和績效費用支出--對外(1)	(476)		(790)		—		—		(595)		—		—		—
淨費用	25,476		26,536		26,083		23,186		23,725		25,300		18,931		14,819
佣金	13,077		14,153		11,273		7,377		12,463		6,761		9,386		6,133
佣金費用--內部	(3,134)		(4,128)		(3,089)		(3,036)		(5,289)		(2,093)		(3,313)		(1,887)
佣金費用--對外(1)	(3,310)		(3,016)		(2,382)		(49)		(253)		(98)		(344)		(161)
佣金淨額	6,633		7,009		5,802		4,292		6,921		4,570		5,729		4,085
財政收入	1,433		788		567		932		1,248		1,629		757		656
投資收益(虧損)	(1,473)		(43)		310		2,502		(4,652)		(3,089)		4,408		8,142
其他收入	208		313		529		438		303		949		914		285
淨收入合計	32,277		34,603		33,291		31,350		27,545		29,359		30,739		27,987

補償	21,789		20,632		18,001		15,452		22,636		20,193		16,280		10,991
直接支付	(1,384)		(1,367)		(1,892)		(1,198)		(890)		(695)		(476)		(490)
附帶權益和績效費用支出--內部	(1,029)		(2,516)		—		(126)		(4,580)		(5,529)		—		—
佣金費用--內部	(3,134)		(4,128)		(3,089)		(3,036)		(5,289)		(2,093)		(3,313)		(1,887)
遣散費、新聘員工應計費用和其他	(514)		(187)		(207)		(293)		(44)		(65)		(210)		(358)
淨薪酬	15,728		12,434		12,813		10,799		11,833		11,811		12,281		8,256
遣散費、新聘員工應計費用和其他	514		187		207		293		44		65		210		358
銷售、一般和行政	3,438		4,172		3,682		3,492		3,351		2,320		2,465		2,944
利息支出	480		239		312		260		350		331		320		350
折舊及攤銷	976		1,136		1,134		1,165		1,117		1,023		992		1,049
其他費用	1,976		2,910		3,875		876		4,918		4,528		4,154		2,893
總費用	23,112		21,078		22,023		16,885		21,613		20,078		20,422		15,850

淨收入	6,473		10,171		8,718		11,075		3,221		6,720		8,704		10,492
每股淨收益	0.26		0.41		0.35		0.44		0.13		0.27		0.36		0.43
調整後的基本EBITDA	18,173		17,705		16,713		15,050		14,605		14,751		12,024		9,204
調整後每股基本EBITDA	0.73		0.71		0.67		0.60		0.59		0.60		0.49		0.38
營業利潤率	57	%	55	%	52	%	52	%	51	%	51	%	47	%	49	%

資產負債表摘要
總資產	380,843		365,873		375,819		361,121		356,986		377,348		358,300		338,931
總負債	83,584		74,654		84,231		64,081		67,015		86,365		81,069		70,818













總AUM	23,679,354		20,443,088		19,016,313		18,550,106		17,073,078		17,390,389		16,259,184		13,893,039
平均AUM	21,646,082		20,229,119		19,090,702		18,343,846		17,188,205		16,719,815		16,705,046		13,216,415

(1)這些數額包括在綜合經營報表的“拖車、副顧問和基金費用”一欄中。

附表3-EBITDA對賬



	截至3個月

(千元)	Mar. 31, 2022		Mar. 31, 2021

各期的淨收入	6,473		3,221
調整：
利息支出	480		350
所得税撥備	2,692		2,711
折舊及攤銷	976		1,117
EBITDA	10,621		7,399

其他調整：
(收益)投資虧損(1)	1,473		4,652
基於股票的薪酬攤銷	4,177		373
其他費用(2)	2,443		4,943
調整後的EBITDA	18,714		17,367

其他調整：
附帶權益和履約費用	(2,046)		(7,937)
附帶權益和績效費用支出--內部	1,029		4,580
附帶權益和績效費用支出--外部	476		595
調整後的基本EBITDA	18,173		14,605
營業利潤率(3)	57	%	51	%

(1)這一調整消除了短期投資、共同投資和數字黃金策略的某些損益對收入的影響，以確保實現我們的EBITDA指標的報告目標，如下所述。

(2)除了中期財務報表附註5中概述的項目外，這一對帳線還包括截至2022年3月31日的三個月的50萬美元遣散費、新聘用應計費用和其他費用(截至2021年3月31日的三個月的名義金額)。此對帳線不包括截至2022年3月31日的三個月非控股權益的名義收入(虧損)(截至2021年3月31日的三個月的名義收入(虧損))。

(3)按調整後的基本EBITDA計算，包括折舊和攤銷。然後，這一數字除以投資收益(虧損)前的收入，如果適用，則扣除直接成本。

電話會議和網絡廣播

電話會議和網絡直播將於2022年5月6日美國東部時間今天上午10：00舉行，討論公司的財務業績。要參加電話會議，請在預定的會議開始前10分鐘撥打(855)4584215，並提供會議ID 54907466。電話會議的錄音重播將在2022年5月13日(星期五)之前通過撥打電話54907466收聽。電話會議將在www.Sprott.com和https://edge.media-server.com/mmc/p/g8fqgbqt.上進行網絡直播

非國際財務報告準則財務衡量標準

本新聞稿包括該公司用來評估其業務財務業績的財務條件(包括AUM、淨收入、淨佣金、淨費用、費用、調整後的基本EBITDA、淨薪酬)，這些財務條件不是國際財務報告準則(“IFRS”)承認的衡量標準。這些非“國際財務報告準則”的衡量標準不應被視為根據“國際財務報告準則”確定的績效衡量標準的替代辦法，也不能與其他發行人提出的類似衡量標準相比較。非國際財務報告準則財務措施沒有國際財務報告準則規定的標準化含義，因此不太可能與其他發行人提出的類似措施相提並論。我們的主要業績指標以及非國際財務報告準則和其他財務指標將在下文討論。關於非《國際財務報告準則》財務計量與其最直接可比的《國際財務報告準則》財務計量的量化核對，請參閲本新聞稿“補充財務信息”一節的附表2和附表3。

淨費用

管理費，扣除拖車、副顧問、基金支出和直接支出，以及附帶權益和績效費用，扣除附帶權益和績效費用支出(內部和外部)，是關鍵的收入指標，因為它們代表了我們從AUM產生的直接關聯成本後的淨收入貢獻。

佣金淨額

扣除佣金支出(內部和外部)後的佣金主要來自我們經紀部門基於交易提供的服務以及我們交易所上市產品部門的鈾買賣。

淨薪酬

薪酬淨額不包括支付給僱員的佣金支出、支付給僱員的其他直接支出、支付給僱員的附帶權益和績效費用支出，這些支出均在MD&A中扣除其相關收入後列報，以及遣散費、新聘員工應計項目和其他非經常性支出。

EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的基本EBITDA

EBITDA的最基本形式被定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。EBITDA是投資行業中管理層、投資者和投資分析師通過考慮同一行業公司之間不同融資方法、資本結構、攤銷技術和所得税税率的影響來理解和比較結果的常用指標。雖然其他公司、投資者或投資分析師可能不會使用相同的EBITDA計算方法(或對EBITDA的調整)，但本公司認為，其調整後的基本EBITDA指標尤其能更好地將公司的基本業務與其同行進行比較，並與其他非IFRS財務指標相比，更好地反映業務的經常性結果。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述包含符合適用的加拿大和美國證券法的前瞻性信息和前瞻性陳述(本文統稱為“前瞻性陳述”)。使用“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“可能”、“將”、“項目”、“應該”、“相信”、“計劃”、“打算”和類似表述中的任何一種，都是為了識別前瞻性陳述。特別是，但不限於前述，本新聞稿包含有關以下方面的前瞻性陳述：(I)我們相信我們將在能源轉型領域繼續增長；(Ii)宣佈、支付和指定股息，以及對我們的業務將支持股息水平而不影響我們為未來增長計劃提供資金的能力的信心。

儘管公司認為這些前瞻性陳述是合理的，但它們不是對未來結果、業績或成就的保證。前瞻性表述中使用了許多因素或假設，包括：(1)公司經營的每項業務中競爭加劇的影響將不大；(2)質量管理將可用；(3)政府機構的法規和税法的影響與當前環境一致；(4)新冠肺炎的影響；(5)在截至2022年3月31日的公司的MD&A報告中，在“關鍵會計估計、判斷和會計政策的變化”中披露的那些假設。如果前瞻性表述所依據的假設被證明是不正確的，或者一個或多個風險或其他因素成為現實，包括：(1)困難的市場狀況；(2)糟糕的投資業績；(3)未能繼續留住和吸引優質員工；(4)導致監管制裁或聲譽損害的員工錯誤或不當行為；(5)業績費用波動；(6)一個業務部門或另一個交易對手未能支付財務義務；(4)實際結果、業績或成就可能與前瞻性表述所表達或暗示的大不相同；(5)業績費用波動；(6)一個業務部門或另一個交易對手未能支付其財務義務；(Vii)公司未能滿足到期的現金或基金債務需求；(Viii)投資管理行業的變化；(Ix)未能實施有效的信息安全政策, 程序和能力；(X)缺乏投資機會；(Xi)與監管合規有關的風險；(Xii)未能適當管理風險；(Xiii)未能妥善處理利益衝突；(Xiv)競爭壓力；(Xv)公司增長可能難以持續，並可能對現有的行政、運營和財政資源提出重大要求；(Xvi)未能遵守隱私法；(Xvii)未能成功實施繼任規劃；(Xviii)與美元相對價值有關的外匯風險；(Xix)訴訟風險；(Xx)未能制定有效的業務彈性計劃；(Xxi)未能在有利的經濟條件下獲得或維持足夠的保險覆蓋範圍；(Xxii)歷史財務信息不一定預示未來業績；(Xxiii)公司普通股的市場價格可能出現廣泛而迅速的波動；(Xxiv)與公司投資產品有關的風險；(Xxv)與公司自營投資有關的風險；(Xxvi)與公司貸款業務有關的風險；(Xxvii)與公司經紀業務有關的風險；(Xxviii)本公司日期為2022年2月24日的年度資料表格中“風險因素”項下所述的風險；及(Xxix)本公司截至2022年3月31日的MD&A中“管理財務風險”及“管理非財務風險”項下所述的風險。此外，股息的支付不受保證，公司支付的任何股息的數額和時間將由公司董事會酌情決定，並將根據公司的收益、適用公司法對宣佈和支付股息所規定的償付能力測試的滿足度來確定, 以及其他相關因素。除非另有特別説明，否則前瞻性表述僅在本新聞稿發佈之日發表，公司不承擔任何公開更新任何前瞻性表述的義務，除非適用的證券法可能明確要求公開更新任何前瞻性表述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關於Sprott

Sprott是貴金屬和實物資產投資領域的全球領先者。我們是專家。我們深厚的知識、經驗和人際關係使我們有別於多面手。我們的投資策略包括交易所上市產品、管理股票、私募策略和經紀業務。Sprott在多倫多、紐約和倫敦設有辦事處，該公司的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市，代碼為(SII)。欲瞭解更多信息，請訪問www.sprott.com。

投資者聯繫方式：

格倫·威廉姆斯

經營董事

投資者與機構客户關係；

企業公關主管

(416) 943-4394

郵箱：gwilliams@sprott.com