美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月25日，有
CommScope控股公司
表格10-Q
March 31, 2022
目錄表
第一部分-財務信息(未經審計)： |
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項目1.簡明合併財務報表： |
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簡明綜合業務報表 |
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2 |
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簡明綜合全面損失表 |
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3 |
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簡明綜合資產負債表 |
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4 |
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現金流量表簡明合併報表 |
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5 |
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股東權益簡明合併報表(虧損) |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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23 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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36 |
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項目4.控制和程序 |
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37 |
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第二部分--其他信息： |
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項目1.法律訴訟 |
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38 |
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第1A項。風險因素 |
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38 |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
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38 |
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項目3.高級證券違約 |
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38 |
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項目4.礦山安全信息披露 |
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38 |
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項目5.其他信息 |
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38 |
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項目6.展品 |
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39 |
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簽名 |
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40 |
1
第1部分--金融IN組建(未經審計)
項目1.簡明合併財務報表
CommScope控股公司
簡明綜合業務報表
(未經審計-以百萬計，每股金額除外)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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購入無形資產攤銷 |
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重組成本，淨額 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入，淨額 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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所得税前虧損 |
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( |
) |
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) |
所得税(費用)福利 |
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) |
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淨虧損 |
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) |
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( |
) |
首輪可轉換優先股股息 |
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( |
) |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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每股虧損： |
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基本信息 |
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$ |
( |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
( |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
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2
CommScope控股公司
精簡彙總狀態全面損失構成要件
(未經審計-以百萬計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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綜合損失： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合虧損，税後淨額： |
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外幣折算損失 |
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( |
) |
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) |
養卹金和其他退休後福利活動 |
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( |
) |
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套期保值工具的收益 |
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其他綜合虧損總額，税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
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3
CommScope控股公司
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬，不包括股份)
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未經審計 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款，減去壞賬準備 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東赤字 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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A系列可轉換優先股，$ |
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股東赤字： |
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優先股，$ |
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已發行及已發行股份： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存股，按成本計算： |
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( |
) |
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( |
) |
股東總虧損額 |
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( |
) |
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( |
) |
總負債和股東赤字 |
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$ |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
CommScope控股公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計-以百萬計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股權的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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) |
預付費用和其他資產 |
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應付帳款和其他負債 |
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其他 |
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( |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動： |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動： |
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償還的長期債務 |
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長期債務收益 |
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A系列可轉換優先股支付的股息 |
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根據股權補償計劃發行普通股所得收益 |
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既得股權薪酬獎勵的預扣税金 |
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其他 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物的變動 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
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5
CommScope控股公司
精簡彙總狀態股東權益項目(虧損)
(未經審計-以百萬為單位，不包括股票金額)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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已發行普通股數量： |
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期初餘額 |
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根據股權薪酬計劃發行股票 |
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根據股權補償計劃交出的股份 |
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期末餘額 |
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普通股： |
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期初和期末餘額 |
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額外實收資本： |
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期初餘額 |
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根據股權薪酬計劃發行股票 |
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基於股權的薪酬 |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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期末餘額 |
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累計赤字： |
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期初餘額 |
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淨虧損 |
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期末餘額 |
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( |
) |
累計其他綜合虧損： |
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期初餘額 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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期末餘額 |
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庫存股，按成本計算： |
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期初餘額 |
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根據股權補償計劃交出的淨股份 |
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期末餘額 |
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$ |
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股東權益合計(虧損) |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
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6
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
1. 介紹的背景和依據
背景
CommScope Holding Company，Inc.及其直接和間接子公司(CommScope或本公司)是通信和娛樂網絡基礎設施解決方案的全球供應商。該公司的有線和無線網絡解決方案使包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員在內的服務提供商能夠向其用户提供媒體、語音、互聯網協議(IP)數據服務和Wi-Fi，並使企業能夠在複雜和多樣化的網絡環境中體驗持續的無線和有線連接。該公司的解決方案得到了一系列服務的補充，包括技術支持、系統設計和集成。CommScope是向家庭提供數據和語音網絡的數字視頻和IP電視分發系統、寬帶接入基礎設施平臺和設備領域的領先企業。CommScope的全球領先地位建立在創新技術、廣泛的解決方案產品、高質量和高成本效益的客户解決方案以及全球製造和分銷規模的基礎上。
截至2022年1月1日，該公司對其內部管理和報告結構進行了重組，以使其產品和解決方案組合更緊密地與其服務的市場保持一致，並通過其競爭對手集帶來更好的業績清晰度。此次重組改變了公司首席運營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息。因此，該公司現在根據以下運營部門報告財務業績：連接和電纜解決方案(CCS)、户外無線網絡(OWN)、網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)、接入網絡解決方案(ANS)和家庭網絡(Home)。這五個部門代表非彙總的可報告運營部門。在這一變化之前，該公司運營並報告了四個運營部門：寬帶網絡(寬帶)、户外無線網絡(OWN)、場地和校園網絡(VCN)和家庭網絡(Home)。這些精簡合併財務報表中的所有前期金額都已重新計量，以反映這些經營部門的變化。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表未經審核，並反映管理層認為為公平列報中期財務報表所需的所有正常及經常性調整。這些過渡期的業務成果不一定代表未來任何時期或整個財政年度的預期業務成果。上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。為中期財務信息，並根據條例S-X的適用要求列報。因此，這些財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(2021年年報)中的經審計綜合財務報表一併閲讀。本公司所遵循的重要會計政策載於本公司於2021年年報所載經審核綜合財務報表內附註2。在截至2022年3月31日的三個月內，公司的重大會計政策沒有重大變化.
風險和關聯方交易的集中度
該公司依賴於某些關鍵部件、組件和模塊的獨家供應商或有限的供應商集團，以及有限的合同製造商來製造其大部分產品。這些安排的任何中斷或終止都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
7
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
承付款和或有事項
產品保修
本公司確認根據其客户保修協議可能支付的估計索賠的責任，以補救本公司產品的潛在質量或性能缺陷。
下表彙總了產品保修應計項目中的活動，包括應計負債和其他負債以及其他非流動負債：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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產品保修應計，期初 |
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保修索賠準備金 |
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已支付保修索賠 |
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外匯 |
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產品保修應計，期末 |
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第三方擔保
公司根據其銀行開具的以第三方為受益人的開放式備用信用證承擔或有責任，金額總計為#美元。
法律訴訟
本公司是某些知識產權索賠的一方，並定期收到通知，聲稱其產品侵犯了另一方的專利和其他知識產權。這些索賠和主張，無論是直接針對本公司或針對其客户，都可能要求本公司支付損害賠償金、產生特許權使用費、停止提供相關產品和/或停止其他活動。該公司也可能被要求賠償某些客户與銷售給這些客户的產品相關的費用。這些索賠和通知的結果是不確定的，對其中某些事項的不利結果造成的損失的合理估計要麼無法確定，要麼估計在估計範圍內的最低數額。實際損失可能很大，可能與公司的估計大不相同。收益或有事項，如有，在實現時予以確認。
該公司的負債為#美元。
在正常業務過程中，本公司是若干其他未決法律事項的原告或被告。管理層相信，在最終處置時，這些其他懸而未決的法律問題都不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
8
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
資產減值
商譽於年度或其他時間進行減值測試，如已發生事件或存在顯示報告單位賬面值可能超過其公允價值的情況。T由於新的部門結構導致某些報告單位的組成發生變化，公司評估了截至2022年1月1日的商譽減值。本公司在變更前後進行了減值測試，並確定不存在商譽減值。有關進一步討論，請參閲注2。有幾個
物業、廠房及設備、使用年限有限的無形資產及使用權資產於發生事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，會根據預期因資產的使用及最終處置而產生的未貼現現金流量，審核資產的減值。確認為減值的資產按估計公允價值進行調整。沒有可輕易釐定公允價值的股權投資在每個報告期內根據定性評估進行減值評估，如果確定存在減值，則按公允價值計量。除因重組行動而減值的某些資產外，還有
所得税
截至2022年3月31日止三個月，本公司確認
截至以下三個月March 31, 2021，公司的實際税率為
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)減去與可轉換優先股相關的任何股息和視為股息，除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益中的分子基於基本每股收益分子進行調整，以計入與可轉換優先股相關的任何股息和被視為股息，但須遵守反攤薄要求。稀釋每股收益中使用的分母是基於基本每股收益計算加上與可轉換優先股和基於股權的補償計劃相關的潛在稀釋普通股的影響，受反稀釋要求的限制。
截至以下三個月March 31, 2022 and 2021,
截至以下三個月March 31, 2022 and 2021,
9
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表列出了每股收益計算的基礎(單位為百萬，每股數據除外)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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淨虧損 |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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分母： |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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A系列可轉換優先股的攤薄效應 |
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股權獎勵的稀釋效應 |
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加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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每股虧損： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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近期會計公告
在截至2022年3月31日的三個月內通過
2022年1月1日，本公司通過了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計。新的指引通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股可用會計模式的數量，簡化了可轉換工具的會計核算，並修訂了實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指南，以減少基於形式而不是實質的會計結論，並要求應用IF-轉換方法來計算稀釋後每股收益，同時擴大披露。採用這一新指導方針的影響對合並財務報表並不重要。
2022年1月1日，本公司初步採用ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導意見預計將改進業務合併中與客户的收購收入合同的會計處理，辦法是解決與確認收購合同負債有關的做法的多樣性和不一致之處，以及影響收購方隨後確認的收入的付款條件。根據指導意見，在購置日，購買方應按照專題606説明相關的收入合同，就好像購買方發起了合同一樣。本指南的影響將取決於未來的業務合併，並將前瞻性地應用於在採用日期或之後發生的業務合併。採用這一新準則對截至2022年3月31日的合併財務報表沒有影響。
已發佈但未被採納
2020年3月和2021年1月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響和 ASU No. 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍，分別為。總而言之，華碩提供了臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革會計方面的潛在負擔。新的指導意見為在符合某些標準的情況下對受參考匯率改革影響的交易適用普遍接受的會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。這些交易包括合同修改、套期保值關係以及出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。該公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。截至2022年3月31日，公司尚未使用本ASU中討論的任何權宜之計；然而，管理層仍在評估公司的協議，以確定是否將在2022年剩餘時間使用這些權宜之計。
10
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
2.商譽
下表按新的可報告分部列出商譽活動。
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2021年12月31日 |
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活動 |
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March 31, 2022 |
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商譽 |
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累計減值損失 |
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總計 |
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外匯和其他 |
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商譽 |
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累計減值損失 |
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總計 |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的商譽反映了本公司分部結構的重組，如附註1所披露，導致商譽從以前的分部重新分配到新的分部。
由於新的部門結構，截至2022年1月1日，由於某些報告單位的構成發生變化，該公司評估了減值商譽。本公司在緊接變更前和變更後進行減值測試，一旦商譽重新分配並確定
3.與客户簽訂合同的收入
分門別類淨銷售額
有關按細分市場和地理區域分列的淨銷售額的列報，請參閲附註7。
壞賬準備
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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期間開始時計提壞賬準備 |
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撥備(福利) |
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核銷 |
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外匯和其他 |
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期間終結時的壞賬準備 |
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客户合同餘額
下表提供了截至以下日期與客户簽訂的合同資產的資產負債表位置和金額，以及合同負債或遞延收入2022年3月31日和2021年12月31日。
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合同餘額類型 |
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資產負債表位置 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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未開單應收賬款 |
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應收賬款，減去壞賬準備 |
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遞延收入--當期 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入--非流動收入 |
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其他非流動負債 |
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合同總負債 |
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11
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
截至2022年3月31日的三個月的合同資產餘額沒有實質性變化由於估計或減值的變化。合同負債餘額從2021年12月31日至2022年3月31日的變化主要是由於要在支持期限內確認的預付支持賬單。在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認了美元
4.補充財務報表信息
盤存
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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應計負債和其他負債
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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薪酬和僱員福利負債 |
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遞延收入 |
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應計利息 |
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產品保修應計 |
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重組負債 |
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經營租賃負債 |
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專利索賠和訴訟和解 |
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其他 |
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經營租賃信息
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資產負債表位置 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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其他非流動資產 |
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應計負債和其他負債 |
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其他非流動負債 |
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租賃總負債 |
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12
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
累計其他綜合損失
下表顯示了累計其他綜合虧損(AOCL)税後淨額的變化：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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外幣折算 |
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期初餘額 |
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其他綜合損失 |
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從AOCL重新分類的金額 |
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期末餘額 |
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固定福利計劃活動 |
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期初餘額 |
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其他綜合損失 |
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(1.6 |
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從AOCL重新分類的金額 |
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期末餘額 |
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套期保值工具 |
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期初餘額 |
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其他綜合收益 |
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期末餘額 |
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期末淨AOCL |
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與外幣換算和固定福利計劃有關的從淨額淨額中重新分類的金額記入其他收入，淨額記入簡明綜合經營報表。
現金流信息
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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期內支付的現金： |
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所得税，扣除退款的淨額 |
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利息 |
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CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
5.融資
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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高級擔保定期貸款到期 |
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優先擔保循環信貸安排 |
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債務本金總額 |
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減去：原始發行折扣，扣除攤銷 |
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減去：債務發行成本，扣除攤銷 |
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減：當前部分 |
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長期債務總額 |
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有關公司債務的條款和條件的更多信息，請參閲2021年年報合併財務報表附註7。
高級擔保信貸安排
在截至2022年3月31日的三個月內，公司借入和償還了#美元
截至2022年3月31日的三個月內，公司按季度計劃攤銷總金額為$
截至2022年3月31日，公司沒有將2026年定期貸款的任何部分反映為與可能需要的超額現金流量支付相關的長期債務的當前部分，因為目前無法可靠地估計2023年可能需要支付的金額(如果有)。2022年不需要支付與2021年相關的超額現金流。
其他事項
公司的非擔保人子公司持有美元
未償還借款的加權平均實際利率，包括利率互換的影響，以及債務發行成本和原始發行折扣的攤銷，為
14
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
6.公允價值計量
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款、債務工具、利率衍生工具和外幣合同。就現金及現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款而言，由於到期期限較短，這些金融工具於2022年3月31日及2021年12月31日的賬面金額被視為代表其公允價值。本公司債務工具、利率衍生工具及外幣合約的公允價值均以指示性報價為基礎。
使用活躍市場對相同資產和負債的報價計量的公允價值屬於公允價值等級的第一級，使用其他重大可見投入計量的公允價值屬於第二級，使用重大不可觀測投入計量的屬於第三級。
本公司債務工具、利率衍生工具及外幣合約的賬面金額、估計公允價值及估值投入水平2022年3月31日和2021年12月31日，具體如下：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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估值 |
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資產： |
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外幣合同 |
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2級 |
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負債： |
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2028年到期的7.125釐優先債券 |
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2級 |
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2027年到期的5.00%優先債券 |
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2級 |
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2027年到期的8.25%優先債券 |
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2級 |
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2025年到期的6.00%優先債券 |
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2級 |
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4.75%2029年到期的優先擔保票據 |
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1,153.1 |
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2級 |
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2026年到期的6.00%優先擔保票據 |
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2級 |
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2026年到期的優先擔保定期貸款 |
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2級 |
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外幣合同 |
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2級 |
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利率互換合約 |
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2級 |
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這些公允價值估計是基於截至估值日期管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會對該等公允價值估計有重大影響的因素，但自該日期以來，該等金額並未就該等財務報表進行全面重估，而目前對公允價值的估計可能與呈報的金額有重大差異。
7.細分市場和地理信息
截至2022年1月1日，該公司對其內部管理和報告結構進行了重組，以使其產品和解決方案組合更緊密地與其服務的市場保持一致，並通過其競爭對手集帶來更好的業績清晰度。此次重組改變了公司首席運營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息。因此，該公司現在根據以下經營部門報告財務業績：CCS、OWN、NICS、ANS和Home。以下所有前期金額均已重新計算，以反映這些經營分部的變化。
連接和電纜解決方案(CCS)部門提供用於電信、有線電視、住宅寬帶網絡、數據中心和商業企業的光纖和銅纜連接及電纜解決方案。CCS產品組合包括室內和室外網絡應用的網絡解決方案。室內網絡解決方案包括光纖和雙絞線結構化電纜解決方案、智能基礎設施管理硬件和軟件以及網絡機架和機櫃。室外網絡解決方案用於局域網和廣域網絡以及“最後一英里”光纖到户安裝，包括部署光纖到節點、光纖到駐地和光纖到分發點到家庭、企業和蜂窩站點。
户外無線網絡(OWN)部分專注於宏蜂窩和城域蜂窩市場。該細分市場包括基站天線、射頻濾波器、塔連接、微波天線、地鐵小區產品、櫥櫃、鋼材、配件和ComSearch。
15
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)部門為企業和服務提供商提供無線網絡。產品包括室內和室外Wi-Fi和LTE接入點、接入和聚合交換機；物聯網套件、內部部署和基於雲的控制和管理系統；以及解決安全、位置、報告和分析的軟件和軟件即服務應用。
接入網絡解決方案(ANS)部門的產品解決方案包括電纜調制解調器終端系統、視頻基礎設施、分配和傳輸設備以及雲解決方案，使基於設施的服務提供商能夠構建最先進的住宅和城市分配網絡。該產品組合還包括全套全球服務，提供技術支持、專業服務和系統集成，以實現公司端到端產品組合的解決方案銷售。
家庭網絡(Home)細分市場包括支持寬帶和視頻應用的基於訂户的解決方案。家庭部分的寬帶產品包括提供到服務提供商網絡的住宅連接的設備，例如數字用户線和電纜調制解調器以及電話和結合了路由和Wi-Fi功能的數據網關。視頻產品包括支持有線、衞星和IP電視內容傳輸的機頂盒，幷包括數字錄像機、高清晰度機頂盒和混合機頂設備等產品。
下表按可報告部門提供了財務信息摘要：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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可識別的細分市場相關資產： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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可識別部門相關資產總額 |
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對總資產的對賬： |
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現金和現金等價物 |
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遞延所得税資產 |
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總資產 |
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CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
該公司對部門業績的衡量是調整後的EBITDA(扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益)。本公司將經調整的EBITDA定義為營業收入(虧損)，經調整後不包括折舊、無形資產攤銷、重組成本、資產減值、基於股權的補償、交易、轉型和整合成本以及公司認為在一段時期內的經營業績評估中有用的其他項目，因為這些項目不能代表公司的核心業務。
下表按可報告部門提供了淨銷售額、調整後的EBITDA、折舊費用以及對房地產、廠房和設備的增加：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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合併淨銷售額 |
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部門調整後的EBITDA： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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分部調整後的EBITDA總額 |
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無形資產攤銷 |
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重組成本，淨額 |
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( |
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( |
) |
基於股權的薪酬 |
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( |
) |
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( |
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交易、轉型和整合成本 |
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( |
) |
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( |
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購置款會計調整 |
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( |
) |
專利索賠和訴訟和解 |
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( |
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( |
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俄羅斯應收賬款準備金 |
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( |
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折舊 |
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合併營業收入 |
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折舊費用： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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合併折舊費用 |
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物業、廠房和設備的附加設施： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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房地產、廠房和設備的合併增建 |
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17
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
面向美國以外客户的銷售包括
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截至2022年3月31日的三個月 |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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總計 |
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地理區域： |
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美國 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合併淨銷售額 |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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總計 |
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地理區域： |
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美國 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合併淨銷售額 |
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8.重組費用，淨額
該公司產生了與旨在改善整體經營業績和盈利能力的重組計劃相關的成本。與重組行動有關的費用一般以現金為基礎，主要包括與僱員有關的費用，其中包括遣散費和其他一次性離職福利。
除了與員工相關的成本外，公司還記錄了與重組行動相關的其他成本，如出售設施的收益或損失以及因未使用的房地產或設備而產生的減值成本。本公司試圖出售或租賃這一未使用的空間，但可能會產生與這些或其他額外資產相關的額外減值費用。
包括在重組成本中的公司税前重組活動淨額，按部門劃分的簡明綜合經營報表淨額如下：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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二氧化碳捕獲 |
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$ |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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家 |
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總計 |
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重組負債包括在公司簡明綜合資產負債表中，具體如下：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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應計負債和其他負債 |
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其他非流動負債 |
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重組負債總額 |
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$ |
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18
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
CommScope下一步重組行動
2021年，該公司宣佈並開始實施一項名為CommScope Next的業務轉型計劃。這一計劃旨在通過三大支柱推動股東價值：盈利增長、運營效率和投資組合優化。
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僱員- |
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其他 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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額外費用，淨額 |
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支付的現金 |
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外匯及其他非現金項目 |
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( |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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到目前為止，CommScope的下一步行動包括與計劃關閉一家國際製造設施有關的員工成本，以及在製造、工程、營銷、銷售和行政職能方面的裁員。與受重組行動影響的房地產有關的資產減值費用計入上表中的其他類別，並計入重組成本，即截至三個月的綜合綜合經營報表的淨額March 31, 2022.
公司已確認重組費用為#美元。
ARRIS整合重組行動
在預期和收購ARRIS之後，該公司啟動了一系列重組行動，以整合和精簡業務並實現成本協同效應。
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僱員- |
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其他 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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附加費用(沖銷)，淨額 |
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支付的現金 |
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外匯及其他非現金項目 |
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( |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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ARRIS的整合行動包括在製造、銷售、工程、營銷和行政職能方面裁員。公司已確認重組費用為#美元。
公司預計將支付現金支付#美元。
19
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
9.A系列可轉換優先股
2019年4月4日，本公司發行並出售
10.股東權益
基於股權的薪酬計劃
截至2022年3月31日, $
下表顯示了簡明合併業務報表中包括的按權益計算的報酬費用匯總：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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銷售、一般和行政 |
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$ |
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研發 |
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銷售成本 |
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基於股權的薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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股票期權
股票期權是允許接受者以固定價格購買公司普通股的獎勵。股票期權的授予價格等於授予之日公司的股票價格。這些獎勵通常授予
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股票 |
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加權 |
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加權 |
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集料 |
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截至2021年12月31日的未償還期權 |
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過期 |
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2022年3月31日未償還期權 |
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在2022年3月31日歸屬的期權 |
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2022年3月31日未歸屬的期權 |
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$ |
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$ |
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20
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
未償還期權的行權價為2022年3月31日在以下範圍內(單位為百萬，不包括每股數據和年份)：
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未完成的期權 |
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可行使的期權 |
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行權價格區間 |
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股票 |
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加權平均 |
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加權 |
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股票 |
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加權 |
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$ |
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$ |
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4.2 |
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$ |
24.77 |
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$ |
25.70 |
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本公司採用布萊克-斯科爾斯模型估計授予日股票期權獎勵的公允價值。模型中使用的關鍵輸入和假設包括獎勵的執行價格、預期的期權期限、無風險利率、股價波動和公司的預期股息收益率。預期期限代表公司員工預期持有期權的期限。無風險利率反映的是期限等於期權預期期限的零息美國國債的收益率。預期波動率是根據公司股票的歷史波動率得出的。該公司的預期股息收益率為
限售股單位
RSU賦予持有者在歸屬期間後有權獲得普通股的權利，歸屬期間通常為至
下表彙總了RSU活動(單位為百萬，每股數據除外)：
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受限 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的非既得股單位 |
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授與 |
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既得及已發行股份 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的非既得股單位 |
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$ |
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績效份額單位
PSU是一種股票獎勵，其中員工最終獲得的股票數量取決於相對於績效衡量的業績。CommScope的某些PSU在三年結束時有內部業績衡量標準。根據這些獎勵發行的股票數量可以在以下範圍內變化
CommScope也有PSU，其市場狀況業績衡量標準是基於三年內的股價里程碑。根據這些獎勵發行的股票數量可以在以下範圍內變化
21
CommScope控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表載列加權平均假設，用以估計該等獎賞於截至該三個月期間的公允價值。March 31, 2022 and 2021.
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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授權日的加權平均公允價值 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了PSU活動(單位為百萬，每股數據除外)：
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性能 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的非既得股單位 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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截至2022年3月31日的非既得股單位 |
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$ |
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22
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
以下是對截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的分析。本討論旨在加深對本報告所載未經審核簡明綜合財務報表及附註，以及經審核綜合財務報表及其相關附註，以及管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析，包括管理層對關鍵會計政策的應用及本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報(2021年年報)中風險因素的討論及分析。
在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，我們討論了某些財務指標，包括調整後的EBITDA，這些指標不同於按照美國公認會計原則(GAAP)計算的指標。有關這些非GAAP財務措施的更多信息，請參閲本季度報告中其他部分的“非GAAP措施的對賬”，包括我們納入這些措施的原因以及與這些措施的有用性有關的重大限制。
概述
我們是通信和娛樂網絡基礎設施解決方案的全球提供商。我們的有線和無線網絡解決方案使包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員在內的服務提供商能夠向其用户提供媒體、語音、互聯網協議(IP)數據服務和Wi-Fi，並使企業能夠在複雜和多樣化的網絡環境中體驗持續的無線和有線連接。我們的解決方案得到了一系列服務的補充，包括技術支持、系統設計和集成。我們在數字視頻和IP電視分發系統、寬帶接入基礎設施平臺以及向家庭提供數據和語音網絡的設備方面處於領先地位。我們的全球領先地位建立在創新技術、廣泛的解決方案產品、高質量和高成本效益的客户解決方案以及全球製造和分銷規模的基礎上。
2021年，我們宣佈了一項名為CommScope Next的轉型計劃，旨在通過三大支柱推動股東價值：盈利增長、運營效率和投資組合優化。我們相信，這些努力對於提高我們的競爭力至關重要，使我們能夠投資於增長，實現股東和利益相關者價值的最大化。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們分別產生了1210萬美元和4440萬美元的重組成本以及1560萬美元和1570萬美元的交易、轉型和整合成本，這兩項成本主要與CommScope Next有關。我們預計下一步將繼續產生與CommScope相關的重組成本和交易、轉型和整合成本，這些成本可能是實質性的。
作為通過CommScope Next優化我們產品組合的一步，截至2022年1月1日，我們重組了內部管理和報告結構，以使我們的產品和解決方案組合更緊密地與我們服務的市場保持一致，並與我們的競爭對手組合帶來更好的業績清晰度。重組改變了我們首席運營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息。因此，我們現在根據以下運營部門報告財務業績：連接和電纜解決方案(CCS)、室外無線網絡(OWN)、網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)、接入網絡解決方案(ANS)和家庭網絡(Home)。在此之前，我們運營並報告了四個運營部門：寬帶網絡(寬帶)、户外無線網絡(OWN)、場地和校園網絡(VCN)和家庭網絡(Home)。主線段在這次重新調整中沒有變化。所有前期金額都已重新計算，以反映這些經營部門的變化。
作為CommScope下一步轉型計劃的一步，我們在2021年宣佈了一項計劃，通過剝離交易分離家庭網絡業務。由於供應鏈環境不確定對家庭網絡業務的影響，我們推遲了分拆計劃，但我們繼續單獨分析我們與家庭網絡業務的財務業績。因此，下面我們指的是某些補充核心財務指標，這些指標總體上反映了我們的CCS、OWN、NICS和ANS部門的結果。有關我們的核心財務指標的彙總，請參閲下面的細分結果部分。
23
新冠肺炎的影響與供應鏈約束
新冠肺炎大流行的影響和為遏制其傳播而採取的措施仍然是動態的。我們繼續關注情況，特別是最近在中國部分地區實施的新的封鎖和限制，並積極評估對我們的業務、供應鏈和客户需求的進一步影響。2022年第二季度，我們在全球重新開設了大部分辦事處，但我們繼續根據相關指導方針採取有意義的預防措施，以保護員工的健康和安全。新的變化繼續出現，減輕或遏制大流行病影響的努力在繼續發展，大流行病對我們的業務和未來時期的業務結果的影響的持續時間和嚴重程度仍然不確定。
與許多行業一樣，過去一年，我們看到新冠肺炎的負面影響消退，對我們產品的需求復甦，但這產生了負面的間接後果，如通脹、材料和零部件短缺以及物流成本上升。由於全球需求水平的變化、供應中斷(包括港口、運輸和分銷延誤或中斷)和其他因素，我們使用的某些大宗商品(如鋁、銅、鋼、硅、氟聚合物和某些其他聚合物)的價格經歷了大幅波動。因此，我們看到成本大幅增加，對我們的運營結果產生了負面影響。我們還遇到了存儲設備、電容器和硅芯片供應有限的情況，這增加了我們的成本，並由於交貨期延長而影響了我們及時交付的能力。我們正試圖通過對我們的產品和服務實施更高的價格來降低我們日益增長的零部件和物流成本。我們還通過提前採購零部件並保持更高的庫存水平或為某些零部件尋找替代供應商來緩解某些短缺。
我們相信，全球供應鏈挑戰及其對我們的業務和財務業績的不利影響將持續到2022年剩餘時間，並可能延續到之後的時期。我們預計，這些受限的供應條件將增加我們的成本，並影響我們及時向客户交付產品的能力。
有關與新冠肺炎和供應鏈環境相關的風險的更多討論，請參閲我們2021年年報中的第一部分，第1A項，“風險因素”。
24
關鍵會計政策
我們在2021年年報中披露的關鍵會計政策沒有變化。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的經營結果比較
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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金額 |
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淨額的百分比 |
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金額 |
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淨額的百分比 |
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變化 |
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% |
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(百萬美元，每股除外) |
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淨銷售額 |
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$ |
2,228.6 |
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100.0 |
% |
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$ |
2,072.0 |
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100.0 |
% |
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$ |
156.6 |
|
|
|
7.6 |
% |
核心淨銷售額(1) |
|
|
1,732.9 |
|
|
|
77.8 |
|
|
|
1,571.0 |
|
|
|
75.8 |
|
|
|
161.9 |
|
|
|
10.3 |
|
毛利 |
|
|
636.3 |
|
|
|
28.6 |
|
|
|
672.2 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
(35.9 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
營業收入 |
|
|
26.8 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
201.1 |
|
核心營業收入(1) |
|
|
40.6 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
40.4 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
非公認會計準則調整後的EBITDA(2) |
|
|
253.3 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
289.7 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
(36.4 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
核心調整後的EBITDA(1) |
|
|
230.0 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
270.3 |
|
|
|
17.2 |
|
|
|
(40.3 |
) |
|
|
(14.9 |
) |
淨虧損 |
|
|
(139.9 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(97.6 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(42.3 |
) |
|
|
43.3 |
|
稀釋每股虧損 |
|
$ |
(0.75 |
) |
|
|
|
|
$ |
(0.55 |
) |
|
|
|
|
$ |
(0.20 |
) |
|
|
35.5 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
2,228.6 |
|
|
$ |
2,072.0 |
|
|
$ |
156.6 |
|
|
|
7.6 |
% |
國內 |
|
|
1,347.1 |
|
|
|
1,191.9 |
|
|
|
155.2 |
|
|
|
13.0 |
|
國際 |
|
|
881.5 |
|
|
|
880.1 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.2 |
|
截至2022年3月31日的三個月，淨銷售額比去年同期增加了1.566億美元，增幅為7.6%，主要是由於價格上漲和銷量增加。核心淨銷售額較上年同期增加1.619億美元，或10.3%，其中CCS部門增加1.611億美元，自身部門增加6590萬美元，但被ANS部門減少6190萬美元和NICS部門減少320萬美元部分抵銷。在截至2022年3月31日的三個月裏，家居部門的淨銷售額比去年同期減少了530萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們繼續遭遇某些材料的供應短缺和交貨期延長，這對我們滿足客户對我們某些產品的需求的能力產生了負面影響。我們預計，這些短缺和延誤將持續到2022年剩餘時間和2023年。有關細分的更多詳細信息，請參閲下面對細分結果的討論。
從地區角度來看，截至2022年3月31日的三個月，與去年同期相比，美國的淨銷售額增加了1.552億美元，加拿大增加了3250萬美元，歐洲、中東和非洲地區(EMEA)增加了2070萬美元。淨銷售額的增加被加勒比和拉丁美洲(CALA)地區減少2980萬美元和亞太地區(APAC)減少2200萬美元部分抵消。截至2022年3月31日的三個月，面向美國以外客户的淨銷售額佔總淨銷售額的39.6%，而截至2021年3月31日的三個月為42.5%。與去年同期相比，外匯匯率變化對截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額造成了約1%的不利影響。有關按分部劃分的地區銷售的其他資料，請參閲下文有關分部業績的討論及本文所包括的未經審計簡明綜合財務報表附註7。
25
毛利、SG&A費用和研發費用
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
636.3 |
|
|
$ |
672.2 |
|
|
$ |
(35.9 |
) |
|
|
(5.3 |
)% |
作為銷售額的百分比 |
|
|
28.6 |
% |
|
|
32.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
SG&A費用 |
|
|
286.0 |
|
|
|
292.7 |
|
|
|
(6.7 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
作為銷售額的百分比 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
14.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研發費用 |
|
|
170.7 |
|
|
|
171.5 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
作為銷售額的百分比 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
毛利(淨銷售額減去銷售成本)
儘管合併淨銷售額增加，但與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月毛利潤下降，主要原因是材料和貨運成本大幅上升。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年3月31日的三個月裏，SG&A費用比去年同期減少了670萬美元。減少的主要原因是成本節約舉措，但部分被940萬美元的壞賬支出增加所抵消，其中540萬美元的壞賬支出是由於考慮到持續的俄羅斯/烏克蘭衝突，對我們從俄羅斯客户那裏應收賬款的可收回性進行了重新評估。
研發費用
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的研發(R&D)費用相對持平。研發活動通常涉及確保我們的產品能夠滿足客户不斷變化的技術需求，將新產品推向市場，並修改現有產品以更好地服務於我們的客户。
購入無形資產攤銷、重組成本、淨額
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
購入無形資產攤銷 |
|
$ |
140.7 |
|
|
$ |
154.7 |
|
|
$ |
(14.0 |
) |
|
|
(9.0 |
)% |
重組成本，淨額 |
|
|
12.1 |
|
|
|
44.4 |
|
|
|
(32.3 |
) |
|
|
(72.7 |
) |
購入無形資產攤銷
在截至2022年3月31日的三個月，購入無形資產的攤銷低於上年同期，這是因為我們的某些無形資產已完全攤銷。
重組成本，淨額
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，記錄的淨重組成本分別包括與CommScope Next有關的840萬美元和3330萬美元，以及分別與整合ARRIS業務有關的370萬美元和1110萬美元。從現金角度來看，在截至2022年3月31日的三個月裏，我們支付了780萬美元來結算重組債務，預計到2022年底將額外支付3730萬美元，2023年期間將額外支付2720萬美元與已經啟動的重組行動相關。預計將確定與CommScope Next相關的其他重組行動，由此產生的費用和現金需求可能會很大。我們預計不會確定與ARRIS整合有關的重大額外重組行動。
26
其他收入，淨額
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
外幣得(損) |
|
$ |
(0.2 |
) |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
(0.5 |
) |
|
|
(166.7 |
)% |
其他收入 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(71.4 |
) |
外幣得(損)
外幣收益包括以子公司功能貨幣以外的貨幣結算應收賬款和應付款項、外幣合同和公司間短期墊款所產生的淨外幣損益。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的外幣損失變化不大。
其他收入，淨額
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的其他收入淨額變化不大。
利息支出、利息收入和所得税
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
(136.5 |
) |
|
$ |
(137.5 |
) |
|
$ |
1.0 |
|
|
|
(0.7 |
)% |
利息收入 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
40.0 |
|
所得税(費用)福利 |
|
|
(30.9 |
) |
|
|
29.5 |
|
|
|
(60.4 |
) |
|
|
(204.7 |
) |
利息支出和利息收入
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出相對持平。我們的未償還借款的加權平均有效利率，包括利率互換以及債務發行成本和原始發行折扣攤銷的影響，於2022年3月31日為5.77%，2021年12月31日為5.74%，2021年3月31日為5.85%。
所得税(費用)福利
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們確認了3090萬美元的所得税支出，税前虧損1.09億美元。我們的税收支出是由美國反延期條款和不可抵扣的預扣税的不利影響推動的。
我們的實際所得税税率為23.2%，截至三個月March 31, 2021。在税前虧損1.271億美元的情況下，我們確認了2950萬美元的税收優惠。我們的税收優惠高於法定税率，受到了前一年不確定税收狀況的減少和與前一年納税申報單最終確定相關的調整的有利影響，部分抵消了外國司法管轄區收益的不利影響，這些收益的税率高於美國法定税率、外國預扣税和美國反遞延條款。
27
細分結果
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
按細分市場劃分的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕獲 |
|
$ |
838.0 |
|
|
|
37.6 |
|
% |
|
$ |
676.9 |
|
|
|
32.7 |
|
% |
|
$ |
161.1 |
|
|
|
23.8 |
|
% |
自己人 |
|
|
390.1 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
|
324.2 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
|
65.9 |
|
|
|
20.3 |
|
|
網卡 |
|
|
188.0 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
191.2 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
ANS |
|
|
316.8 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
|
378.7 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
|
(61.9 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
|
核心淨銷售額(1) |
|
|
1,732.9 |
|
|
|
77.8 |
|
|
|
|
1,571.0 |
|
|
|
75.8 |
|
|
|
|
161.9 |
|
|
|
10.3 |
|
|
家 |
|
|
495.7 |
|
|
|
22.2 |
|
|
|
|
501.0 |
|
|
|
24.2 |
|
|
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
合併淨銷售額 |
|
$ |
2,228.6 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
2,072.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
156.6 |
|
|
|
7.6 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
按部門劃分的營業收入(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕獲 |
|
$ |
37.3 |
|
|
|
4.5 |
|
% |
|
$ |
26.1 |
|
|
|
3.9 |
|
% |
|
$ |
11.2 |
|
|
|
42.9 |
|
% |
自己人 |
|
|
52.9 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
|
50.8 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
|
2.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
網卡 |
|
|
(43.0 |
) |
|
|
(22.9 |
) |
|
|
|
(60.4 |
) |
|
|
(31.6 |
) |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
(28.8 |
) |
|
ANS |
|
|
(6.6 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
|
(30.5 |
) |
|
|
(127.6 |
) |
|
核心營業收入(1) |
|
|
40.6 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
|
40.4 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
家 |
|
|
(13.8 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
|
(31.5 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
(56.2 |
) |
|
合併營業收入 |
|
$ |
26.8 |
|
|
|
1.2 |
|
% |
|
$ |
8.9 |
|
|
|
0.4 |
|
% |
|
$ |
17.9 |
|
|
|
201.1 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
按部門調整的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕獲 |
|
$ |
98.6 |
|
|
|
11.8 |
|
% |
|
$ |
106.0 |
|
|
|
15.7 |
|
% |
|
$ |
(7.4 |
) |
|
|
(7.0 |
) |
% |
自己人 |
|
|
71.0 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
|
73.7 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
|
網卡 |
|
|
(13.8 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
|
(17.4 |
) |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
(20.7 |
) |
|
ANS |
|
|
74.2 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
|
108.0 |
|
|
|
28.5 |
|
|
|
|
(33.8 |
) |
|
|
(31.3 |
) |
|
核心調整後的EBITDA(1) |
|
|
230.0 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
|
270.3 |
|
|
|
17.2 |
|
|
|
|
(40.3 |
) |
|
|
(14.9 |
) |
|
家 |
|
|
23.3 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
|
19.4 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
|
3.9 |
|
|
|
20.1 |
|
|
非GAAP合併調整 |
|
$ |
253.3 |
|
|
|
11.4 |
|
% |
|
$ |
289.7 |
|
|
|
14.0 |
|
% |
|
$ |
(36.4 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
% |
注：由於四捨五入的原因，各部分之和可能不等於總數。
連接和電纜解決方案細分市場
在截至2022年3月31日的三個月中，CCS部門的淨銷售額較上年同期有所增長，這是由於運營商繼續增強其網絡以跟上不斷增長的寬帶需求，對我們的產品和服務的需求增加。CCS部門的淨銷售額也受益於價格上漲以及我們的產能擴張帶來的額外產量。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的某些網絡電纜產品繼續面臨供應短缺，這阻礙了我們滿足客户對我們CCS細分產品的需求的能力，這些短缺可能會持續到2022年剩餘時間。從地區來看，截至2022年3月31日的三個月，美國的淨銷售額增加了1.398億美元，歐洲、中東和非洲地區增加了990萬美元，CALA地區增加了780萬美元，加拿大增加了750萬美元，但亞太地區減少了390萬美元。與去年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，匯率變化對CCS部門的淨銷售額造成了約1%的不利影響。
28
在截至2022年3月31日的三個月裏，CCS部門的營業收入和調整後的EBITDA都受益於價格上漲和銷售量的增加。然而，這些好處被更高的材料和運費成本以及SG&A和研發成本的增加所抵消。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，CCS部門的營業收入受到重組費用減少1380萬美元和攤銷費用減少1080萬美元的有利影響，但受到為某些因俄羅斯/烏克蘭衝突而被確定為無法收回的應收賬款建立準備金的490萬美元費用的不利影響。重組費用、攤銷費用和與俄羅斯/烏克蘭衝突導致的某些應收賬款相關的費用沒有反映在調整後的EBITDA中。請參閲下文“調整後的分段EBITDA的對賬”。
户外無線網絡細分市場
在截至2022年3月31日的三個月中，OWN部門的淨銷售額比去年同期有所增長，這主要是由於客户對城域和宏蜂窩解決方案的需求增加以及有利的定價影響。從地區角度來看，與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，OWN部門在美國的淨銷售額增加了8050萬美元，歐洲、中東和非洲地區增加了800萬美元，但亞太地區減少了1390萬美元，加拿大減少了630萬美元，CALA地區減少了240萬美元。與去年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，匯率變化對本部門淨銷售額的不利影響約為1%。
在截至2022年3月31日的三個月裏，OWN部門的營業收入和調整後的EBITDA都受益於銷售額的增加和有利的定價影響，但這些好處被更高的材料和運費成本所抵消。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，自有部門的營業收入受到重組費用減少360萬美元的有利影響，而調整後的EBITDA中沒有反映這一影響。請參閲下文“調整後的分段EBITDA的對賬”。
網絡、智能蜂窩和安全解決方案細分市場
在截至2022年3月31日的三個月裏，NICS部門的淨銷售額與去年同期相比略有下降。我們Ruckus產品的銷售受到材料短缺的不利影響，但價格的有利影響部分抵消了這一下降。NIC部門的淨銷售額也受益於對我們的分佈式天線系統和小型蜂窩產品的需求增加。我們相信，我們的Ruckus業務經歷的材料短缺可能會持續到2022年剩餘時間和2023年。從地區角度來看，截至2022年3月31日的三個月，與去年同期相比，加拿大的淨銷售額減少了450萬美元，美國減少了110萬美元，CALA地區減少了110萬美元，但EMEA地區增加了280萬美元，亞太地區增加了70萬美元。與去年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，匯率變化對NICS部門的淨銷售額造成了約1%的不利影響。
截至2022年3月31日的三個月，與上年同期相比，NICS部門的營業虧損減少，調整後的EBITDA增加，這主要是由於某些產品的有利定價影響、有利的產品組合和較低的銷售費用，但部分被較低的銷售量、較高的材料成本和較高的研發成本所抵消。與去年同期相比，NICS部門的運營虧損受到重組費用減少760萬美元和攤銷費用減少250萬美元的有利影響，這些費用沒有反映在調整後的EBITDA中。請參閲下文“調整後的分段EBITDA的對賬”。
接入網絡解決方案細分市場
在截至2022年3月31日的三個月中，由於供應短缺的負面影響，ANS部門的淨銷售額下降，導致我們滿足客户需求的能力受到延誤。這些短缺可能會持續到2022年的剩餘時間。從地區角度來看，截至2022年3月31日的三個月，與去年同期相比，美國的淨銷售額減少了5750萬美元，亞太地區減少了740萬美元，CALA地區減少了600萬美元，但EMEA地區增加了540萬美元，加拿大增加了360萬美元。與去年同期相比，匯率變化對截至2022年3月31日的三個月的ANS部門淨銷售額沒有重大影響。
在截至2022年3月31日的三個月中，ANS部門的營業虧損較上年同期增加，調整後的EBITDA較上年同期下降，主要原因是銷售量下降以及不利的地理和產品組合，但部分被材料和運費成本以及SG&A和研發成本下降所抵消。與上一年同期相比，ANS部門的運營虧損受到了與作為CommScope Next的一部分的供應協議終止相關的380萬美元轉型成本的不利影響，但受到重組費用減少220萬美元的有利影響。這些項目都沒有反映在調整後的EBITDA中。請參閲下文“調整後的分段EBITDA的對賬”。
29
家庭網絡細分市場
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，家居部門的淨銷售額略有下降。雖然寬帶解決方案產品的淨銷售額受益於有利的定價影響，但由於持續的供應短缺，我們其他家庭產品的淨銷售額下降，推遲了我們滿足客户需求的能力，抵消了這些增長。儘管我們正在努力從主要供應商那裏獲得零部件，但我們預計到2022年到2023年仍將面臨供應鏈挑戰。從地區角度來看，截至2022年3月31日的三個月，與去年同期相比，CALA地區的淨銷售額減少了2980萬美元，美國減少了650萬美元，EMEA地區減少了540萬美元，但加拿大增加了3220萬美元，亞太地區增加了250萬美元。與去年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，匯率變化對國內部門淨銷售額的不利影響不到1%。
在截至2022年3月31日的三個月中，與去年同期相比，家庭部門的運營虧損減少，調整後的EBITDA增加，這主要是由於有利的定價影響、成本節約舉措的好處、較低的保修成本和有利的產品組合。這些好處被較高的零部件和運費成本以及較低的銷售量部分抵消。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，由於重組費用減少了510萬美元，交易、轉型和整合成本減少了340萬美元，這些都沒有反映在調整後的EBITDA中，因此家庭部門的運營虧損受到了有利的影響。請參閲下文“調整後的分段EBITDA的對賬”。
流動性和CA資本資源
下表總結了我們的流動性和資本資源的某些關鍵指標(除百分比數據外，以百萬為單位)。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|||||||||||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
314.7 |
|
|
$ |
360.3 |
|
|
$ |
(45.6 |
) |
|
|
(12.7 |
) |
% |
營運資本(1)，不包括現金和現金 |
|
|
1,138.8 |
|
|
|
1,068.9 |
|
|
|
69.9 |
|
|
|
6.5 |
|
|
循環信貸安排下的可用資金 |
|
|
715.6 |
|
|
|
684.1 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
4.6 |
|
|
長期債務，包括本期債務 |
|
|
9,508.3 |
|
|
|
9,510.5 |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
— |
|
|
總市值(2) |
|
|
10,264.8 |
|
|
|
10,410.0 |
|
|
|
(145.2 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
長期債務佔總資本的百分比 |
|
|
92.6 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
(1)截至2022年3月31日，營運資本包括流動資產36.434億美元減去流動負債22.219億美元。截至2021年12月31日，營運資本包括流動資產35.797億美元減去流動負債21.825億美元。
(2)資本總額包括長期債務，包括當期部分、A系列可轉換優先股(可轉換優先股)和股東權益(赤字)。
我們短期流動性的主要來源是現金和現金等價物、運營提供的現金流以及我們信貸安排下的可用性。長期而言，我們的潛在流動資金來源還包括通過發行額外的股本和/或債務籌集資本。
流動性的主要用途包括償債要求、自願償債或贖回、營運資本要求、資本支出、業務分離交易成本、轉型成本、收購整合成本、與可轉換優先股相關的股息(如果我們選擇以現金支付此類股息)、訴訟和解、所得税支付和其他合同義務。我們預計2026年到期的優先擔保定期貸款(2026年定期貸款)和基於優先擔保資產的循環信貸安排(循環信貸安排)的利息支付將在2022年增加，這是由於美聯儲在2022年3月加息，以及預計他們將在2022年繼續加息。關於利率風險的進一步討論，請參閲我們2021年年報中的第二部分，第7A項，關於市場風險的定量和定性披露。我們相信，我們現有的現金、現金等價物和運營現金流，再加上我們循環信貸機制下的可用資金，將足以滿足我們目前預期的未來現金需求。我們可能會遇到不同時期現金流的波動，原因之一是供應商付款和客户收據的時間不同。如果市場條件有利，我們可能會不時根據我們的循環信貸安排借入額外金額，或發行債務或股權證券，以滿足未來的現金需求或降低我們的借款成本。
30
儘管我們的優先票據條款下沒有財務維持契約，但基於調整後的槓桿率或固定費用覆蓋率的某些未來借款存在限制，其中包括限制。這些比率基於與下文“非GAAP措施的協調”部分所述的非GAAP調整後EBITDA類似的財務措施，但也對某些事件產生形式上的影響，包括收購、協同效應和通過關閉設施和減少員工等成本削減舉措節省的資金。在截至2022年3月31日的12個月內，我們的非GAAP預計調整EBITDA為11.326億美元，其中包括預期的成本削減計劃的年化節省(5200萬美元)，以便在計算比率時使用的12個月期間充分反映成本削減計劃的影響。除了這些契約的限制外，我們的高級擔保信貸安排還包含基於類似金融措施的慣常負面契約。我們相信，截至2022年3月31日，我們遵守了我們的契約和高級擔保信貸安排下的契約。
在截至2022年3月31日的三個月中，現金和現金等價物減少，主要是由於用於經營活動的現金為1,460萬美元，資本支出為2,740萬美元，以及用於既有股權薪酬獎勵的預扣税金為1,060萬美元。截至2022年3月31日，我們約71%的現金和現金等價物持有在美國境外。
在截至2022年3月31日的三個月中，不包括現金和現金等價物以及長期債務的當前部分的營運資本增加，主要是由於材料成本上升導致庫存餘額增加，以及我們建立庫存等待某些材料或組件完成我們的產品銷售時庫存增加。應付賬款的增加抵消了庫存的增加，主要是由於庫存餘額增加和付款時間的改變。2022年第一季度，我們根據客户贊助的供應商融資協議銷售了約8200萬美元的應收賬款。截至2022年3月31日，其中約6000萬美元影響了營運資本，不包括現金和現金等價物以及長期債務的當前部分。根據這些協議，我們能夠將某些應收賬款出售給銀行，我們對出售的應收賬款不保留任何權益，也不承擔任何服務責任。
在截至2022年3月31日的三個月中，總資本淨減少反映了該期間的淨虧損。
現金流概述
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(14.6 |
) |
|
$ |
(124.0 |
) |
|
$ |
109.4 |
|
|
|
(88.2 |
)% |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(16.0 |
) |
|
|
(25.4 |
) |
|
|
9.4 |
|
|
|
(37.0 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(17.2 |
) |
|
|
(42.7 |
) |
|
|
25.5 |
|
|
|
(59.7 |
) |
經營活動
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
淨虧損 |
|
$ |
(139.9 |
) |
|
$ |
(97.6 |
) |
對淨虧損與經營活動產生的現金淨額進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
180.2 |
|
|
|
199.2 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
16.5 |
|
|
|
23.5 |
|
遞延所得税 |
|
|
2.3 |
|
|
|
(53.4 |
) |
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(60.5 |
) |
|
|
(164.2 |
) |
盤存 |
|
|
(73.7 |
) |
|
|
(10.7 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
29.6 |
|
|
|
4.1 |
|
應付帳款和其他負債 |
|
|
23.5 |
|
|
|
(23.9 |
) |
其他 |
|
|
7.4 |
|
|
|
(1.0 |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(14.6 |
) |
|
$ |
(124.0 |
) |
在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金與上年同期相比有所下降，這主要是由於應收賬款增加以及某些可變激勵薪酬支付時間的變化，但部分被庫存成本上升所抵消。
31
投資活動
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
物業、廠房和設備的附加費 |
|
$ |
(27.4 |
) |
|
$ |
(26.4 |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
其他 |
|
|
11.4 |
|
|
|
— |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(16.0 |
) |
|
$ |
(25.4 |
) |
在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動中使用的現金比上一年同期減少，主要是由於出售權益法投資的收益為690萬美元，以及權益法投資的收益為450萬美元。
融資活動
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
償還的長期債務 |
|
$ |
(93.0 |
) |
|
$ |
(8.0 |
) |
長期債務收益 |
|
|
85.0 |
|
|
|
— |
|
A系列可轉換優先股支付的股息 |
|
|
— |
|
|
|
(14.3 |
) |
根據股權補償計劃發行普通股所得收益 |
|
|
0.1 |
|
|
|
3.9 |
|
既得股權薪酬獎勵的預扣税金 |
|
|
(10.6 |
) |
|
|
(24.3 |
) |
其他 |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(17.2 |
) |
|
$ |
(42.7 |
) |
在截至2022年3月31日的三個月內，我們根據循環信貸安排借入並償還了8,500萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們還支付了2026年到期的優先擔保定期貸款的季度計劃攤銷付款800萬美元。
截至2022年3月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還借款，剩餘餘額為7.156億美元，反映出8.075億美元的借款基數減去了根據循環信貸安排簽發的9190萬美元信用證。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們收到了與行使股票期權有關的10萬美元收益，而去年同期為390萬美元。同樣在截至2022年3月31日的三個月裏，員工交出了我們的普通股股票，以滿足他們對既有限制性股票單位和績效股票單位的預扣税要求，與去年同期的2430萬美元相比，現金流減少了1060萬美元。
32
非公認會計準則計量的對賬
我們認為，提出某些非公認會計準則的財務指標可以增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們進一步相信，通過剔除我們認為不能代表我們核心業務的某些項目，這些財務指標在評估我們一段時期的經營業績時是有用的。我們還使用這些財務指標中的某些指標進行業務規劃，並衡量我們相對於競爭對手的業績。
我們相信，這些財務指標通常被投資者用來評估我們和我們競爭對手的業績。然而，我們使用的術語非GAAP調整後的EBITDA可能與我們行業中的其他人不同。這些財務指標不應被視為營業收入(虧損)、淨收入(虧損)或根據美國公認會計原則衍生的任何其他業績指標的替代指標，作為經營業績、運營現金流或流動性的指標。
我們還認為，公佈截至2022年3月31日的12個月的這些非GAAP業績為評估我們最近的業績提供了另一種工具。這些金額是未經審計的，是從截至2021年12月31日的年度數據中減去截至2021年3月31日的三個月的數據，然後再加上截至2022年3月31日的三個月的數據得出的。
儘管我們的優先票據條款下沒有財務維持契約，但基於調整後的槓桿率或固定費用覆蓋率的某些未來借款存在限制，其中包括限制。這些比率基於與本節介紹的非GAAP調整後EBITDA類似的財務指標，但也對某些事件產生形式上的影響，包括收購和因關閉設施和裁員等成本削減舉措而節省的資金。
已整合
|
|
三個月 |
|
|
年 |
|
|
12個月 |
|
|||||||
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(139.9 |
) |
|
$ |
(97.6 |
) |
|
$ |
(462.6 |
) |
|
$ |
(504.9 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
30.9 |
|
|
|
(29.5 |
) |
|
|
(71.9 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
利息收入 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
利息支出 |
|
|
136.5 |
|
|
|
137.5 |
|
|
|
561.2 |
|
|
|
560.2 |
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
23.8 |
|
|
|
24.8 |
|
營業收入 |
|
$ |
26.8 |
|
|
$ |
8.9 |
|
|
$ |
48.6 |
|
|
$ |
66.5 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購入無形資產攤銷 |
|
|
140.7 |
|
|
|
154.7 |
|
|
|
613.0 |
|
|
|
599.0 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
12.1 |
|
|
|
44.4 |
|
|
|
91.9 |
|
|
|
59.6 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
16.5 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
79.6 |
|
|
|
72.6 |
|
資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
13.7 |
|
交易、轉型和整合成本(1) |
|
|
15.6 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
90.3 |
|
|
|
90.2 |
|
購置款會計調整(2) |
|
|
2.0 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
10.2 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
31.7 |
|
|
|
31.4 |
|
俄羅斯應收賬款準備金 |
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
折舊 |
|
|
33.0 |
|
|
|
37.7 |
|
|
|
136.7 |
|
|
|
132.0 |
|
非公認會計準則調整後的EBITDA |
|
$ |
253.3 |
|
|
$ |
289.7 |
|
|
$ |
1,117.0 |
|
|
$ |
1,080.6 |
|
注：由於四捨五入的原因，各部分之和可能不等於總數。
33
調整後的分部EBITDA對賬
本報告所載未經審核簡明綜合財務報表附註7提供經分部調整的EBITDA作為業績衡量指標。下面，我們將每個分部的分部調整EBITDA分別與該分部的營業收入(虧損)進行核對，以補充該腳註中對整個分部調整後的EBITDA與合併營業虧損的核對。
連接和電纜解決方案細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
37.3 |
|
|
$ |
26.1 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
購入無形資產攤銷 |
|
|
29.4 |
|
|
|
40.2 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
2.9 |
|
|
|
16.7 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
4.0 |
|
|
|
5.7 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
4.4 |
|
|
|
4.2 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
俄羅斯應收賬款準備金 |
|
|
4.9 |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
14.0 |
|
|
|
13.0 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
98.6 |
|
|
$ |
106.0 |
|
户外無線網絡細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
52.9 |
|
|
$ |
50.8 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
購入無形資產攤銷 |
|
|
8.1 |
|
|
|
8.8 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
2.2 |
|
|
|
5.8 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.5 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.9 |
|
俄羅斯應收賬款準備金 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.9 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
71.0 |
|
|
$ |
73.7 |
|
網絡智能蜂窩和安全解決方案細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
營業虧損 |
|
$ |
(43.0 |
) |
|
$ |
(60.4 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
購入無形資產攤銷 |
|
|
15.5 |
|
|
|
18.0 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
3.6 |
|
|
|
11.2 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
3.6 |
|
|
|
5.1 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.4 |
|
購置款會計調整 |
|
|
0.6 |
|
|
|
1.5 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
俄羅斯應收賬款準備金 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
4.4 |
|
|
|
5.5 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(13.8 |
) |
|
$ |
(17.4 |
) |
34
接入網絡解決方案細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
(6.6 |
) |
|
$ |
23.9 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
購入無形資產攤銷 |
|
|
61.7 |
|
|
|
61.7 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
2.6 |
|
|
|
4.8 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
4.2 |
|
|
|
6.3 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
5.5 |
|
|
|
2.2 |
|
購置款會計調整 |
|
|
0.8 |
|
|
|
1.2 |
|
折舊 |
|
|
6.0 |
|
|
|
7.8 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
74.2 |
|
|
$ |
108.0 |
|
家庭網絡細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
營業虧損 |
|
$ |
(13.8 |
) |
|
$ |
(31.5 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
購入無形資產攤銷 |
|
|
26.0 |
|
|
|
26.0 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
0.8 |
|
|
|
5.9 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
2.9 |
|
|
|
3.9 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
2.6 |
|
|
|
6.0 |
|
購置款會計調整 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.5 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.2 |
|
折舊 |
|
|
4.8 |
|
|
|
7.5 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
23.3 |
|
|
$ |
19.4 |
|
注：由於四捨五入的原因，各部分之和可能不等於總數。
35
前瞻性吳昌俊聲明
這份Form 10-Q季度報告或我們或代表我們所作的任何其他口頭或書面聲明可能包括反映我們對未來事件和財務表現的當前看法的前瞻性聲明。這些聲明可以討論關於未來計劃、趨勢、事件、經營結果或財務狀況或其他方面的目標、意圖或預期，在每一種情況下，都是基於管理層目前的信念和期望，以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。這些前瞻性陳述一般通過以下術語和短語的使用來識別：“打算”、“目標”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、“潛在”、“預期”、“應該”、“可能”、“旨在”、“可預見的未來”、“相信”、“思考”、“預定的”、“展望”、“目標，“指導”和類似的表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這樣的詞語。這份指示性術語和短語清單並不打算包羅萬象。
這些前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，包括但不限於與CommScope Next成功執行有關的風險；關鍵原材料、零部件和商品的成本和可用性的變化以及對客户定價和向客户交付產品的時間的潛在影響；與我們對某些原材料和零部件的有限關鍵供應商的依賴相關的風險；在我們全球製造設施或我們的合同製造商之間重新調整全球製造能力和能力的潛在困難，這些可能會影響我們滿足客户對產品的需求的能力；未來可能的重組行動；我們的製造業務，包括我們所依賴的合同製造商，遇到產能、生產、質量、財務或其他困難，導致難以滿足客户需求的風險；鉅額債務和限制性債務契約；我們產生額外債務的能力；我們產生現金償還債務的能力；家庭網絡業務的潛在分離或任何其他潛在的分離、剝離或業務或產品線的中斷，包括關於分離的時間、實現預期收益和業務潛在中斷的不確定性；我們整合和充分實現先前或未來資產剝離預期收益的能力, 收購或股權投資；我們對客户在數據和通信系統上的資本支出的依賴；銷售集中在有限數量的客户和渠道合作伙伴中；與我們通過渠道合作伙伴銷售相關的風險；我們和我們客户運營的監管環境的變化；技術的變化；行業競爭和通過產品創新、引入和營銷留住客户的能力；未來可能對固定資產或無形資產產生的減值費用，包括商譽；我們吸引和留住合格關鍵員工的能力；勞工騷亂；產品質量或性能問題，包括與我們的供應商或合同製造商相關的問題，以及相關的保修索賠；我們維持有效的管理信息技術系統和成功實施重大系統舉措的能力；網絡安全事件，包括數據安全漏洞、勒索軟件或計算機病毒；使用開放標準；氣候變化的長期影響；使我們面臨經濟風險的重大國際行動，包括戰爭、地區衝突和恐怖主義的影響；高於正常水平的通貨膨脹的潛在影響；我們遵守政府反腐敗法律和條例以及全球進出口管制和制裁的能力；由於我們可能受到進出口管制，我們在國際市場上競爭的能力；美國影響貿易的法律和政策的變化，包括與關税或潛在貿易戰有關的風險和不確定性，以及法律和政策的潛在變化, 這些風險和不確定性可能會影響到我們的產品；保護或捍衞知識產權的成本；遵守國內和國外環境法的成本和挑戰；我們捲入或可能捲入的訴訟及類似監管程序的影響，包括此類訴訟的成本；疾病爆發和疫情(如新冠肺炎)的範圍、持續時間及對我們包括員工、工地、運營機構、客户、供應鏈和全球經濟在內的業務的影響；所得税税率的變化性及追回記為遞延税項資產的金額的能力；以及其他我們無法控制的因素。這些因素和其他因素在我們的2021年年度報告中進行了更詳細的討論，並可能在我們提交給美國證券交易委員會的年度報告、季度報告、當前報告和其他文件中不時更新。儘管本季度報告中的Form 10-Q表格中包含的信息代表我們基於現有信息和合理假設截至本報告日期的最佳判斷，但我們不能保證預期將會實現或任何偏離將不會是重大的。鑑於這些不確定性，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至發佈日期為止的情況。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何責任或義務更新此信息，以反映在本報告日期後獲得的發展或信息。
項目3.關於Marke的數量和質量披露T風險
此前在2022年2月17日提交給美國證券交易委員會的2021年年報第7A項下報告的利率風險、大宗商品價格風險或外幣匯率風險信息沒有實質性變化。
36
項目4.控制和程序ES
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
有關討論公司控制程序和程序有效性的更多信息，請參閲我們的2021年年度報告。在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
37
第二部分--其他信息
項目1.法律法規法律程序文件
本公司是某些知識產權索賠的一方，還定期收到通知，聲稱其產品侵犯了另一方的專利和其他知識產權。這些索賠和主張，無論是直接針對本公司或針對其客户，都可能要求本公司支付損害賠償金、產生特許權使用費、停止提供相關產品和/或停止其他活動。該公司也可能被要求賠償某些客户與銷售給這些客户的產品相關的費用。這些索賠和通知的結果是不確定的，對其中某些事項的不利結果造成的損失的合理估計要麼無法確定，要麼估計在估計範圍內的最低數額。實際損失可能是實質性的，可能與我們的估計大不相同。
在正常業務過程中，本公司亦是若干其他未決法律事宜的原告或被告。管理層相信，所有這些懸而未決的法律問題在最終處置時都不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
此外，該公司還受各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法規涉及危險材料的使用、排放、處置和補救。遵守現行法律和法規並未對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響，預計也不會產生重大不利影響。
第1A項。RISK因素
公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都會受到各種風險的影響，這些風險可能會導致實際結果與最近的結果或預期的未來結果有所不同。我們在截至2021年12月31日的10-K表格第I部分第1A項(風險因素)中披露的風險因素沒有實質性變化。
項目2.EQU的未登記銷售富達證券及其收益的使用
近期未註冊證券銷售情況：
沒有。
發行人購買股票證券：
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的股票購買活動：
期間 |
|
總數 |
|
|
平均值 |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
根據計劃或計劃可購買的股份的最高價值 |
|
||||
2022年1月1日-2022年1月31日 |
|
|
10,504 |
|
|
$ |
11.44 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2022年2月1日-2022年2月28日 |
|
|
3,981 |
|
|
$ |
9.20 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
March 1, 2022 - March 31, 2022 |
|
|
1,216,754 |
|
|
$ |
8.62 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
總計 |
|
|
1,231,239 |
|
|
$ |
8.65 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(一)代扣代繳與期內歸屬的限制性股票單位和績效股份單位有關的預提税款。
項目3.默認UPON高級證券
沒有。
項目4.地雷安全管理局安全披露
不適用。
項目5.其他R信息
沒有。
38
第六項。展品
10.1 ** |
CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新制定的2019年長期激勵計劃下的績效股票單位獎勵證書格式。 |
31.1 ** |
根據規則13a-14(A)簽發特等執行幹事證書。 |
31.2 ** |
根據規則13a-14(A)對特等財務幹事的證明。 |
32.1 ** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條(根據S-K條例第601(B)(32)(Ii)項提供)的首席執行幹事和首席財務官證書。 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
內聯XBRL架構文檔，隨附提供。 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
** |
現提交本局。 |
39
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
|
CommScope控股公司 |
|
|
May 4, 2022 |
/s/凱爾·D·洛倫岑 |
日期 |
凱爾·D·洛倫岑 |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
(首席財務官和正式授權人員) |
|
|
|
|
40