目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件號
的狀態 (公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(註冊人主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(b)條註冊的證券:
班級 | 交易符號 | 交易所名稱 | 截至2022年4月30日未付清 | |||
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
在過去 12 年期間,用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ◻ | |
非加速過濾器 ◻ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)《交易法》第12b-2)。是的
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鮑爾公司
10-Q 表季度報告
截至二零二二年三月三十一日止期間
索引
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
截至2022年3月31日和2022年3月31日止三個月未經審計的簡明合併收益表1 | 1 | |
截至2022年3月31日和2022年3月31日止三個月未經審計的綜合收益(虧損)簡明報表1 | 2 | |
截至2022年3月31日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表1 | 3 | |
截至2022年3月31日和2022年3月31日止三個月未經審計的簡明合併現金流量表1 | 4 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 | |
注1,列報依據 | 5 | |
附註2,會計公告 | 6 | |
附註3,業務板塊信息 | 6 | |
附註4,收購和處置 | 8 | |
附註5,來自與客户簽訂合同的收入 | 8 | |
附註6,業務整合和其他活動 | 9 | |
附註7,補充現金流量表披露 | 10 | |
附註8,應收賬款,淨額 | 11 | |
附註9,庫存,淨額 | 11 | |
附註10,不動產、廠場和設備,淨額 | 12 | |
附註 11,商譽 | 12 | |
附註12,無形資產,淨額 | 12 | |
附註13,其他資產 | 13 | |
附註 14,租約 | 13 | |
附註15,債務 | 14 | |
附註16,所得税 | 14 | |
附註17,僱員福利義務 | 15 | |
附註18,權益和累計其他綜合收益 | 15 | |
附註19,每股收益和股息 | 17 | |
附註20,金融工具和風險管理 | 17 | |
附註21,意外開支 | 22 | |
附註 22,賠償和擔保 | 24 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分。 | 其他信息 | 34 |
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第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表
棒球公司
未經審計的簡明合併收益表
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元,每股金額除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
成本和開支 | ||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ||||
折舊和攤銷 | ( | ( | ||||
銷售、一般和管理 | ( | ( | ||||
業務整合和其他活動 | | ( | ||||
( | ( | |||||
利息和税前收益 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
債務再融資和其他成本 | — | — | ||||
利息支出總額 | ( | ( | ||||
税前收益 | | | ||||
税收(準備金)優惠 | ( | ( | ||||
扣除税款的關聯公司業績權益 | | ( | ||||
淨收益 | | | ||||
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | ( | — | ||||
歸屬於鮑爾公司的淨收益 | $ | | $ | | ||
每股收益: | ||||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行股數: (000s) | ||||||
基本 | | | ||||
稀釋 | | | ||||
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
1
目錄
棒球公司
未經審計的簡明合併綜合收益(虧損)報表
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨收益 | $ | | $ | | ||
其他綜合收益(虧損): | ||||||
貨幣折算調整 | ( | ( | ||||
養老金和其他退休後福利 | | | ||||
被指定為對衝的衍生品 | | | ||||
其他綜合收益(虧損)總額 | ( | | ||||
所得税(準備金)補助 | ( | ( | ||||
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | ( | | ||||
綜合收益總額(虧損) | | | ||||
歸屬於非控股權益的綜合(收益)虧損 | ( | — | ||||
歸屬於鮑爾公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
2
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棒球公司
未經審計的簡明合併資產負債表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,淨額 | | | ||||
庫存,淨額 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
非流動資產 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | | | ||||
善意 | | | ||||
無形資產,淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | | $ | | ||
應付賬款 | | | ||||
應計員工成本 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 | ||||||
長期債務 | | | ||||
員工福利義務 | | | ||||
遞延税 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
公平 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
庫存股,按成本計算( | ( | ( | ||||
鮑爾公司股東權益總額 | | | ||||
非控股權益 | | | ||||
權益總額 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
3
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棒球公司
未經審計的簡明合併現金流量表
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
來自經營活動的現金流 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
為使淨收益與經營活動提供的(用於)的現金進行對賬而進行的調整: | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
業務整合和其他活動 | ( | | ||||
遞延所得税準備金(福利) | | ( | ||||
其他,淨額 | ( | ( | ||||
扣除處置後的營運資本組成部分的變化 | ( | ( | ||||
由(用於)經營活動提供的現金 | ( | ( | ||||
來自投資活動的現金流 | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
業務處置,扣除已售現金 | | | ||||
其他,淨額 | | | ||||
由(用於)投資活動提供的現金 | ( | ( | ||||
來自融資活動的現金流 | ||||||
長期借款 | | — | ||||
長期借款的償還 | ( | ( | ||||
短期借款的淨變動 | | | ||||
普通股發行收益(付款),扣除用於税收的股份 | | | ||||
收購國庫股 | ( | ( | ||||
普通股分紅 | ( | ( | ||||
由(用於)融資活動提供的現金 | | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | | $ | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
4
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1。演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表(合併財務報表)包括Ball Corporation及其控股關聯公司,包括其合併可變權益實體(統稱為 Ball、公司、我們或我們的)的賬目,由公司編制。在本季度列報中,某些信息和腳註披露,包括通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中的關鍵和重要會計政策,已被壓縮或省略。
所示期間的經營業績不一定代表該年度的業績,特別是考慮到包裝領域的季節性以及該公司航空航天領域的合同銷售的可變性。這些合併財務報表和隨附附註應與公司根據1934年《證券交易法》於2022年2月16日提交的截至2021年12月31日財年的2021年10-K表年度報告(年度報告)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)編制合併財務報表要求鮑爾的管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有負債的披露以及報告期內報告的銷售和支出金額。這些估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設。鮑爾的管理層會持續評估這些估計,並隨着情況的變化調整或修改估計。由於無法精確確定未來事件及其影響,因此實際結果可能與這些估計有所不同。管理層認為,合併財務報表反映了所有具有正常經常性質的調整,這些調整是公允列報期間的結果所必需的。
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
風險和不確定性
俄羅斯入侵烏克蘭
當前的全球商業環境正受到俄羅斯入侵烏克蘭的影響的直接和間接影響,因此無法準確預測入侵的所有未來影響。鮑爾已暫停未來在俄羅斯的投資,並正在尋求出售其位於俄羅斯的鋁製飲料包裝業務。截至2022年3月31日,鮑爾的俄羅斯鋁包裝業務不符合鮑爾合併財務報表中關於待售陳述的要求。此外,俄羅斯入侵烏克蘭有可能增加鮑爾對與其俄羅斯業務和設施相關的短期嚴重影響的脆弱性。俄羅斯政府已向在入侵烏克蘭期間停止運營的公司發出警告,鮑爾在俄羅斯的業務有可能受到負面影響。因此,俄羅斯入侵烏克蘭及其產生的影響有可能影響鮑爾在編制合併財務報表時使用的重大估計,這可能會導致減值。
鮑爾已經確定,俄羅斯入侵烏克蘭構成了其俄羅斯長期資產集團的觸發事件。鮑爾對鮑爾俄羅斯業務的長期資產組進行了第一步的可收回性分析,該分析表明,截至2022年3月31日,該資產組的賬面價值是可以收回的,因此,目前認為沒有必要進行減值。
鮑爾的俄羅斯業務分為飲料包裝歐洲、中東和非洲(應申報的運營板塊),約佔該公司總淨銷售額的4%,佔該公司截至2021年12月31日的十二個月可比總營業收益的8%。此外,在截至2021年12月31日的十二個月中,我們在俄羅斯的工廠約佔該公司1125億罐飲料罐出貨量的5%。截至2022年3月31日,鮑爾在俄羅斯的業務淨資產為美元
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新型冠狀病毒 (COVID-19)
當前的全球商業環境正受到新型冠狀病毒(COVID-19)影響的直接和間接影響,因此無法準確估計 COVID-19 的影響。但是,鮑爾管理層已經審查了編制公司合併財務報表時使用的估算值,以下估計值有可能在短期內受到 COVID-19 的直接和間接影響的重大影響。
● | 商譽、長期資產、權益法投資、遞延所得税資產可收回性減值測試中使用的企業未來財務業績估算以及有關現金需求和相關無限期再投資斷言的估計; |
● | 估計客户應收賬款的可收回性; |
● | 庫存可變現淨值的估計值;以及 |
● | 對2022年3月31日與套期會計頭寸相關的預測交易可能性的估計,這可能會影響公司滿足套期會計要求的能力,並導致收入和/或支出的確認。 |
除了上述對編制合併財務報表時使用的估計值的潛在影響外,COVID-19 還有可能增加鮑爾在與其業務某些集中度相關的短期嚴重影響下的脆弱性。與包裝和航空航天行業的其他公司一樣,Ball的大部分銷售和大量採購來自相對較少的全球或大型區域客户和供應商。此外,Ball的大部分銷售來自少數產品線。COVID-19 有可能影響重要的客户或供應商,或者在很大程度上影響對某些產品的需求,這加劇了鮑爾對這些濃度的脆弱性。
2。會計公告
新會計指南
政府援助披露
2021年,發佈了與披露政府援助有關的新指導方針。該公司目前正在評估採用這一新指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
參考利率改革
2020年,發佈了與全球參考利率改革有關的新指導方針。該公司目前正在評估從基於倫敦銀行同業拆借利率的利率協議過渡到基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率協議將對其合併財務報表產生的影響。根據我們目前的理解,倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
3。業務板塊信息
Ball 的運營由管理層按照其產品線和地理區域進行組織和審查,並在
飲料包裝,北美和中美洲: 包括在美國、加拿大和墨西哥的業務,在這些國家生產和銷售鋁製飲料容器。
飲料包裝,歐洲、中東: 包括在歐洲許多國家(包括俄羅斯以及埃及和土耳其)的業務,在這些國家生產和銷售鋁製飲料容器。
飲料包裝,南美洲:包括在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的業務,在南美大部分地區生產和銷售鋁製飲料容器。
航空航天:包括製造和銷售航空航天和其他相關產品以及提供用於國防、民用航天和商業航天行業的服務的企業。
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如下表所示,其他包括在印度、沙特阿拉伯和整個亞太地區製造和銷售鋁製飲料容器的不可申報的運營部門(飲料包裝,其他);一個不可報告的運營部門,在北美、南美、歐洲和亞洲製造和銷售多個消費類別的擠壓鋁氣溶膠容器和可重複封閉的鋁瓶以及鋁渣(氣溶膠包裝);一個不可報告的運營部門製造和銷售的細分市場鋁杯(鋁杯);未分配的公司費用;以及公司間抵銷和其他業務活動。
各分部的會計政策與公司合併財務報表中使用的會計政策相同,如中所述 注意事項 1。該公司還對危地馬拉、巴拿馬、美國和越南的業務進行了投資,這些投資按權益會計法進行核算,因此,這些業績不包含在細分市場的銷售額或收益中。2021年,鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。2022年1月,鮑爾出售了其對Ball Metalpack的剩餘權益法投資。請參閲 注意事項 4瞭解有關這兩筆交易的更多詳情。
按細分市場劃分的業務摘要
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨銷售額 | ||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | ||
飲料包裝,歐洲、中東 | | | ||||
飲料包裝,南美洲 | | | ||||
航空航天 | | | ||||
可報告的細分市場銷售額 | | | ||||
其他 | | | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
可比的營業收益 | ||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | ||
飲料包裝,歐洲、中東 | | | ||||
飲料包裝,南美洲 | | | ||||
航空航天 | | | ||||
可報告的細分市場可比營業收益 | | | ||||
對賬項目 | ||||||
其他 (a) | ( | ( | ||||
業務整合和其他活動 | | ( | ||||
收購的無形資產的攤銷 | ( | ( | ||||
利息和税前收益 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
税前收益 | $ | | $ | |
(a) | 包括未分配的公司開支(淨額)美元 |
該公司沒有按細分市場披露總資產,因為此類信息未提供給首席運營決策者。
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4。收購和處置
Ball Metalpack
在 2022 年第一季度,鮑爾出售了剩餘的
鮑爾還從Ball Metalpack獲得收益,用於償還未償還的期票和約為美元的應計利息
韓國投資
2021年第三季度,鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。這筆交易的對價是現金 $
5。與客户簽訂合同的收入
下表根據控制權移交的時間對公司的淨銷售額進行了細分:
截至3月31日的三個月 | ||||||||||
截至三月三十一日的年份 | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| ||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | ||||
2021 | | | |
合約餘額
該公司做到了
公司流動和非流動合同負債的期初和期末餘額如下:
合同 | 合同 | |||||
負債 | 負債 | |||||
(百萬美元) |
| (當前) | (非當前) | |||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
增加(減少) | ( | ( | ||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
8
目錄
在截至2022年3月31日的三個月中,合同負債總額減少了美元
該公司還確認淨銷售額為 $
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表披露了:(1)原始期限超過一年的合同在報告期結束時分配給未履行(或部分未履行)的履約義務的交易價格總額,以及(2)公司預計何時會記錄這些多年期合同的銷售額。
(百萬美元) |
| 接下來的十二個月 | 此後 | 總計 | |||||
預計將根據截至2022年3月31日簽訂的多年期合同確認銷售額 | $ | | $ | | $ | |
6。業務整合和其他活動
以下是未經審計的簡明合併收益表中包含的業務合併和其他活動(費用)/收入的摘要:
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | ||
飲料包裝,歐洲、中東 | ( | ( | ||||
飲料包裝,南美洲 | ( | ( | ||||
其他 | | ( | ||||
$ | | $ | ( |
2022
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司記錄的費用為美元
飲料包裝,歐洲、中東
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司記錄的費用為美元
飲料包裝,南美洲
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司記錄的費用為美元
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目錄
其他
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司記錄了以下金額:
● | 收益為 $ |
● | 與捐贈有關的費用 $ |
● | 收益為 $ |
● | 的貨幣損失 $ |
2021
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2021年3月31日的三個月中,該公司的收入為美元
飲料包裝,歐洲、中東
在截至2021年3月31日的三個月中,該公司記錄的費用為美元
飲料包裝,南美洲
在截至2021年3月31日的三個月中,該公司記錄的費用為美元
其他
在截至2021年3月31日的三個月中,該公司記錄的費用為美元
7. | 補充現金流量表披露 |
3月31日 | ||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | |
| $ | |
該公司的限制性現金主要與應收賬款保理計劃有關,代表截至報告期末從客户那裏收取的尚未匯入銀行的金額。
10
目錄
非現金投資活動包括收購尚未付款的不動產、廠房和設備(PP&E)。這些非現金資本支出不包括在現金流量表中。已收購但尚未支付的PP&E摘要如下:
3月31日 | ||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
PP&E 已收購但尚未付款 | $ | |
| $ | | |
期末: |
| |||||
PP&E 已收購但尚未付款 | $ | |
| $ | |
8。應收賬款,淨額
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | ||
未開單應收賬款 | | | ||||
減去:可疑賬款備抵金 | ( | ( | ||||
應收貿易賬款淨額 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
$ | | $ | |
該公司已就其某些應收賬款與多家金融機構簽訂了多項區域承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些計劃被視為應收賬款的真實銷售額,不向Ball追索權,合併限額約為美元
其他應收賬款包括所得税和銷售税應收賬款、鋁廢料銷售應收賬款和其他雜項應收賬款,包括與出售公司權益法投資相關的剩餘金額,詳見 注意事項 4.
9。庫存,淨額
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
原材料和用品 | $ | | $ | | ||
在製成品和成品 | | | ||||
減去:庫存儲備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
11
目錄
10。不動產、廠場和設備,淨額
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物 | | | ||||
機械和設備 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
累計折舊 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
折舊費用為 $
11。善意
(百萬美元) |
| 飲料 |
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貨幣兑換的影響 | — | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表中的商譽是扣除累計減值虧損後的淨額
12。無形資產,淨值
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
收購的客户關係和其他無形資產(扣除累計攤銷額 $ | $ | | $ | | ||
資本化軟件(扣除累計攤銷額) | | | ||||
其他無形資產(扣除累計攤銷額後的淨額) | | | ||||
$ | | $ | |
無形資產的攤銷費用總額為美元
12
目錄
13。其他資產
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
長期養老金資產 | $ | | $ | | ||
使用權經營租賃資產 | | | ||||
對關聯公司的投資 | | | ||||
長期遞延所得税資產 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
對關聯公司的投資主要包括公司的
2021年,鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。2022年第一季度,鮑爾出售了其對Ball Metalpack的剩餘權益法投資,總對價為美元
14。租約
該公司簽訂了建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型設備的運營租約。該公司還為某些工廠設備簽訂了融資租賃。
與公司租賃相關的補充資產負債表信息如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
(百萬美元) | 資產負債表地點 | 2022 | 2021 | ||||
經營租賃: | |||||||
經營租賃 ROU 資產 | $ | | $ | | |||
當期經營租賃負債 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
融資租賃: | |||||||
融資租賃ROU資產,淨額 | | | |||||
當期融資租賃負債 | | | |||||
非流動融資租賃負債 | | |
13
目錄
15。債務
長期債務包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
高級票據 | ||||||
$ | | $ | | |||
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| | |||||
| | |||||
高級信貸額度(浮動利率) | ||||||
A期貸款將於2024年3月到期 | | | ||||
美元左輪手槍將於2024年3月到期 | | — | ||||
融資租賃債務 | | | ||||
其他(包括債務發行成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
減去:當前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
該公司的高級信貸額度包括將於2024年3月到期的長期多幣種循環額度,這些額度為公司提供高達美元的等值美元
長期債務的公允價值估計為 $
美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息支付、股票回購、投資、財務比率、擔保和產生額外債務有關的某些限制。公司最嚴格的債務契約要求公司將槓桿比率(定義為)維持在不大於
16。所得税
該公司的有效税率為
14
目錄
17。員工福利義務
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
固定福利養老金負債資金不足 | $ | | $ | | ||
減去:當前部分 | ( | ( | ||||
長期固定福利養老金負債 | | | ||||
長期退休人員醫療負債 | | | ||||
遞延薪酬計劃 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
與公司固定福利養老金計劃相關的定期福利淨成本的組成部分如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | ||||||
Ball 贊助的計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
先前服務成本的攤銷 | — | | | — | | | ||||||||||||
確認的淨精算損失 | | | | | | | ||||||||||||
定期福利淨成本總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
非服務養老金收入 $
該公司固定福利養老金計劃的繳款額為美元
18。淨值和累計其他綜合收益
下表提供了公司股權活動的更多細節:
普通股 | 國庫股 | 累積其他 | ||||||||||||||||||||
的數量 | 的數量 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;份額以千為單位) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利息 |
| 公平 | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股息,扣除税收優惠 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的國庫股票 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交易所股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
15
目錄
普通股 | 國庫股 | 累積其他 | ||||||||||||||||||||
的數量 | 的數量 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;份額以千為單位) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利息 |
| 公平 | ||||||
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
普通股息,扣除税收優惠 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的國庫股票 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交易所股份 | | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
累計其他綜合收益(虧損)
與累計其他綜合收益(虧損)相關的活動如下:
(百萬美元) |
|
|
| 養老金和 其他退休後 好處 (扣除税款) |
| 被指定為對衝的衍生品 |
| 累積的 其他 全面 收益(虧損) | ||||
| ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | ( | ( | | ( | ||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ( | | ( | ||||||||
將遞延(收益)虧損淨額重新歸類為收益 | — | | ( | ( | ||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中計入淨收益的金額的更多詳細信息:
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
現金流套期保值的收益(虧損): | ||||||
淨銷售額中記錄的商品合約 | $ | ( | $ | ( | ||
記錄在銷售成本中的商品合約 | | | ||||
銷售、一般和行政中記錄的貨幣兑換合同 | | | ||||
利率合約記入利息支出 | | — | ||||
税收影響前的總額 | | | ||||
重新歸類為收入的金額的税收優惠(支出) | ( | ( | ||||
扣除税款後的確認收益(虧損) | $ | | $ | | ||
養老金和其他退休後福利的攤銷: (a) | ||||||
精算收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
先前服務收入(支出) | ( | ( | ||||
税收影響前的總額 | ( | ( | ||||
重新歸類為收入的金額的税收優惠(支出) | | | ||||
扣除税款後的確認收益(虧損) | $ | ( | $ | ( |
(a) | 這些 組成部分包括在計算定期福利費用淨額時詳細列出 在 注十七. |
16
目錄
19。每股收益和分紅
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元,每股金額除外;以千股為單位) |
| 2022 |
| 2021 | ||
歸屬於鮑爾公司的淨收益 | $ | | $ | | ||
基本加權平均普通股 | | | ||||
稀釋性證券的影響 | | | ||||
適用於攤薄後每股收益的加權平均股數 | | | ||||
每股基本股數 | $ | | $ | | ||
攤薄後每股 | $ | | $ | |
某些未償還的期權被排除在攤薄後的每股收益計算之外,因為它們具有反稀釋性(也就是説,假設它們轉換為普通股會增加而不是減少每股收益)。球被排除在外
該公司申報並支付了$的股息
20。金融工具和風險管理
政策與程序
公司採用既定的風險管理政策和程序,旨在減少公司在普通股回購和公司遞延薪酬股票計劃方面因大宗商品價格、利率、貨幣匯率和普通股價格波動而面臨的商業風險敞口。但是,無法保證這些政策和程序會取得成功。儘管所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險,但預計協議的交易對手將完全按照協議的條款行事。該公司定期監控包括貸款人在內的交易對手信用風險,但鮑爾無法確定是否會識別出所有風險,也無法確定其風險管理政策和程序將始終有效。此外,如果根據公司的主衍生品協議出現違約,非違約方可以選擇抵消與未平倉衍生品頭寸有關的任何欠款。
大宗商品價格風險——公司通過以下方式管理與鋁市場價格波動有關的大宗商品價格風險
利率風險——公司管理利率變動敞口的目標是最大限度地減少利率變動對收益和現金流的影響,並降低其總體借貸成本。為了實現這些目標,公司可能會使用各種利率互換、抵押品和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。
貨幣匯率風險——公司管理貨幣波動風險的目標是通過使用各種衍生品合約,限制現金流風險敞口和與貨幣匯率變動相關的變動所產生的收益。此外,公司有時通過使用貨幣期權策略來管理收益折算波動,而這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。
17
目錄
下表提供了與上述商業風險管理工具相關的其他信息:
(百萬美元) | 2022年3月31日 | ||||||||
商業風險領域 | 大宗商品 |
| 貨幣 |
| 利率 | ||||
合同的名義金額 | $ | | $ | | $ | | |||
税後淨收益(虧損)包含在AOCI中 | | ( | | ||||||
包含在AOCI中的税後淨收益(虧損)預計將在未來12個月內計入淨收益 | | | | ||||||
多年來預測的現金流對衝交易的最長持續時間 |
普通股價格風險
該公司的遞延薪酬股票計劃受可變計劃會計的約束,因此,使用相關報告期末的公司收盤價按公允價值計值。該公司簽訂了總回報互換,以減少公司在這些公允價值波動中的收益敞口,這些波動將在2023年5月之前到期,合併名義價值為
抵押品召集
公司與金融交易對手的協議要求公司在衍生品合約的公允價值負值超過規定水平的某些情況下過賬抵押品。此外,該公司還與某些客户就這些衍生品合約達成了抵押品過賬安排。追加保證金的現金流(如果有)顯示在公司未經審計的簡明合併現金流量表的投資部分中。截至2022年3月31日和2021年12月31日,所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值為淨負債頭寸為美元
18
目錄
公允價值測量
截至2022年3月31日和2021年12月31日,鮑爾已將所有適用的金融衍生資產和負債歸類為公允價值層次結構中的二級,並在下表中列出了這些價值。公司評估特定投入對公允價值計量的重要性需要判斷,這可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的位置。
2022年3月31日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表地點 |
| 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | |||
資產: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合約 | | | | |||||||
其他合同 | | | | |||||||
當前衍生合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合約 | | | | |||||||
非流動衍生合約總額 | 其他非流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合約 | | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣合約 | $ | — | $ | | $ | | ||||
非流動衍生合約總額 | 其他非流動負債 | $ | — | $ | | $ | |
19
目錄
2021年12月31日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表地點 | 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | ||||
資產: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合約 | | | | |||||||
其他合同 | | | | |||||||
當前衍生合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合約 | | | | |||||||
非流動衍生合約總額 | 其他非流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合約 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合約 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣合約 | $ | — | $ | | $ | | ||||
非流動衍生合約總額 | 其他非流動負債 | $ | — | $ | | $ | |
該公司使用倫敦金屬交易所、芝加哥商品交易所、路透社和彭博社公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償還的鋁、貨幣、能源、通貨膨脹以及利率現貨和遠期合約的公允價值。期權合約使用Black-Scholes模型進行估值,其中包含可觀察到的鋁、貨幣和利率的市場投入。該公司要麼使用單一的估值技術在內部對每種金融工具進行估值,要麼來自可靠的可觀察市場來源,要麼通過使用第三方軟件進行估值。除非確定未來結算的交易的公允價值,否則公司不會調整其金融工具的價值。現值折扣係數基於可比時期倫敦銀行同業拆借利率或12個月倫敦銀行同業拆借利率。鮑爾利用交易對手估值報表,每季度對公司金融工具報告的內部衍生公允價值進行驗證。該公司還評估交易對手的信譽,截至2022年3月31日,尚未發現任何需要調整公司金融工具報告價值的情況。
20
目錄
下表提供了合併收益表中衍生工具以及對累計其他綜合收益(虧損)的影響:
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 收益(虧損)地點 |
| 現金流 |
| 收益(虧損)於 |
| 現金流 |
| 收益(虧損)於 | ||||
商品合約- 管理客户定價的風險 | 淨銷售額 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | |||||
商品合約- 管理供應商定價的風險 | 銷售成本 | | ( | | | |||||||||
利率合約- 管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | | — | — | — | |||||||||
貨幣合約-管理貨幣敞口 | 銷售、一般和管理 | | ( | | | |||||||||
股權合約 | 銷售、一般和管理 | — | ( | — | ( | |||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
被指定為套期保值的衍生品的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
金額重新歸類為收入: | ||||||
商品合約 | $ | ( | $ | | ||
利率合約 | ( | — | ||||
貨幣兑換合約 | ( | ( | ||||
現金流套期保值的公允價值變化: | ||||||
商品合約 | | | ||||
利率合約 | | — | ||||
貨幣兑換合約 | | | ||||
貨幣和税收影響 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
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目錄
21。突發事件
Ball因正常業務過程而面臨許多訴訟、索賠或訴訟,包括與產品責任、人身傷害、公司產品的使用和性能、保修事宜、專利、商標或其他知識產權侵權、合同責任、公司業務行為、國內和非美國司法管轄區的納税申報、工作場所安全和環境以及其他事項有關的訴訟。根據美國聯邦和相關的州環境法規和法規,該公司還被確定為多個廢物處理場的潛在責任方(PRP),並可能對與這些場地有關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外,該公司還收到索賠,指控某些工廠的員工因接觸所謂的工作場所危險而遭受損失。其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及大量金額,包括下文所述,有些環境訴訟涉及潛在的金錢成本或可能具有重大影響的制裁。鮑爾否認對其中許多訴訟、索賠和訴訟承擔責任,並正在大力為此類訴訟、索賠和訴訟辯護。該公司提供各種形式的商業、財產和意外傷害保險以及其他形式的保險;但是,此類保險可能不適用或不足以支付與對鮑爾在這些訴訟、索賠和訴訟中作出的判決相關的費用。該公司估計,所有當前已知和可估算的環境問題的潛在負債約為 $
2012年2月,Ball Metal Beverage Container Corp.(BMBCC)在美國俄亥俄州南區地方法院(法院)對Crown Packaging Technology, Inc.(Crown)提起訴訟,要求作出宣告性判決,裁定BMBCC及其客户製造、銷售和使用某些飲料不侵犯Crown-科朗美國專利的某些主張。Crown隨後提起反訴,指控這些專利中的某些索賠受到侵犯,要求未指明的金錢賠償、費用以及宣告性和禁令救濟。地方法院於2015年12月底發佈了索賠結構令,並於2016年2月10日舉行了日程安排會議,以確定未來訴訟步驟的時間表。經雙方同意,該案被擱置到2016年第三季度,在此期間,Crown為發現Rexam的美國子公司Rexam Beverage Can Company(RBCC)先前生產的某些目的做了準備。這樣的發現始於2017年上半年,並於2018年第四季度結束。雙方於2017年8月1日試圖調解此案,但沒有取得任何進展,案件如期繼續進行。2018年12月,BMBCC和RBCC提出了一項即決判決動議,認為有爭議的官方專利無效,BMBCC和RBCC提供的適用專利沒有侵犯專利。Crown沒有提出即決判決的動議。2019年6月21日,地方法院發佈命令,維持BMBCC/RBCC關於無效的動議,拒絕以其他理由作出裁決,認為沒有實際意義,並表示將出具擴大的意見和可上訴的命令。擴大的意見已於2019年7月22日備案。法院於2019年9月25日發佈了最終的、可上訴的命令,擴大後的意見已開封。2019年10月22日,Crown就法院的裁決向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知書。2020年12月31日,上訴法院撤銷了地區法院的裁決,並將該案發回重審以待進一步審理。地區法院於2021年3月與雙方律師舉行了電話聽證會,討論了還押訴訟的範圍以及各方提交的關於還押的初步立場陳述。地方法院還指示各方提交一份文件,以迴應另一方在2021年4月的初步立場聲明。雙方於2021年4月21日向地方法院提交了立場聲明。2021年8月25日,法院發佈了關於進一步訴訟的命令,允許各方提交補充專家報告和專家證詞。2021年9月9日,雙方提交了一份關於日程安排的意見書,其中大多數問題都達成了共識,但法院被要求解決關於提交每位專家報告和專家證詞的程序和時間的爭議。法院尚未對這份文件作出答覆,也沒有公佈還押審理的時間表。根據目前獲得的信息,該公司認為此事不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
22
目錄
2003年,法國安納西的一家前Rexam個人護理場所因地下供水管線的氯化溶劑(TCE)泄漏而被發現受到污染。該場地經過了廣泛調查,並於2006年建立了積極的修復處理系統。該網站運營的業務於2013年出售給了Albea,然後又出售給了一家法國公司CATIDOM(以Reboul的名義運營)。Reboul 於 2014 年 9 月撤出了該場地,該場地在 2015 年第一季度恢復了 Rexam。作為場地關閉監管要求的一部分,2016年6月發佈了新的監管許可證(地方令),其中包括在當前現場處理系統關閉後對已知殘留溶劑污染進行成本效益分析和試點研究的要求。2018年,向法國環境管理局(DREAL)提出了新的管理計劃。2020年發佈了擬議修復工程的招標書,並已確定了補救工程的首選供應商。在通過該場地的最終計劃和開展補救活動之前,將與法國環境當局討論這些擬議的工程。根據目前獲得的信息,該公司認為此事不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估,這些評估歷來主要與內部庫存轉移税、總收入税以及間接税優惠和商譽扣除有關。此外,該公司的一家巴西子公司收到了所得税評估,重點是取消了與部分業務向第三方支付的收購價格相關的扣除額。該公司認為,這些問題的最終解決不會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。根據當地習慣法規,如果對任何行政評估提出質疑的程序進入巴西法院系統,該公司的巴西子公司可能需要支付現金或其他抵押品;但是,所需的任何潛在現金或抵押品水平不會對這些子公司或Ball Corporation的流動性產生重大影響。
2017年,巴西最高法院(法院)在一起與計算某些間接税有關的重大案件中對巴西税務機關作出不利裁決。法院裁定,間接税基礎不應包括被稱為 “ICMS” 的增值税。通過將ICMS從税基中移除,法院實際上取消了 “税收”。法院的裁決原則上影響正在進行的所有適用司法程序。但是,在2017年10月公佈該決定後,巴西税務機關提起上訴,要求澄清某些問題,包括納税人為減少間接税基(即總税率或淨税率)而有權獲得的ICMS金額。
該公司的巴西子公司向巴西税務機關支付了某些間接税的總額(其税基中包括ICMS),並於2014年和2015年提起訴訟,質疑這些税額税的合法性。根據這些訴訟,該公司要求退還先前的超額税款,並有權保留未匯出的款項。2018年,該公司獲悉法院的進一步裁決表明,在審判前提起的導致其2017年裁決的訴訟,例如該公司提起的訴訟,很可能會得到維持。該公司還指出,其他巴西公司,包括及時提起同等訴訟的巴西子公司的客户,正在根據適用的ICMS保留金額記錄收入。在2021年、2020年和2019年期間,該公司獲得了更多有利的法院裁決,並完成了對上一年度與ICMS相關的某些超額付款的分析。由於這些收益意外開支金額被確定為可估算和可兑現,因此該公司記錄了$
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目錄
22。賠償和擔保
一般擔保
公司或其相應的合併直接或間接子公司已作出某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,可能要求特定實體支付與某些交易有關的款項。這些賠償、承諾和擔保包括向子公司客户提供的與銷售其包裝和航空航天產品和服務有關的賠償;向公司子公司供應商提供擔保,保證各實體在購買協議、施工合同、可再生能源購買合同或其他承諾下的績效;對某些非美國子公司養老金計劃的擔保;與侵犯第三方專利、商標相關的責任的賠償或各種協議下的版權;就此類租賃產生的某些索賠向各出租人提供與設施、設備、傢俱和其他個人財產租賃有關的賠償;就向公司或子公司發放許可證或執照向政府機構提供的賠償;根據與某些合資企業有關的協議獲得的賠償;與出售企業或幾乎所有資產和企業特定負債有關的賠償;以及對董事的賠償,在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內,公司的高級職員和員工。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。
此外,其中許多賠償、承諾和擔保對公司未來可能有義務支付的最大可能付款額沒有規定任何限制。因此,該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。
該公司未在隨附的合併資產負債表中記錄這些賠償、承諾和擔保的任何重大負債。但是,當未來的付款既可以合理估算又可能時,公司確實會根據期票和其他已發生債務的證據以及任何已知的或有負債的損失進行累計,包括可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後,公司持有具體和一般的責任保險單,並已從第三方購買者、賣方和其他合同方那裏獲得了賠償、承諾和擔保,公司認為,在某些情況下,這將為這些賠償、承諾和擔保引起的某些索賠提供追索權。
債務擔保
公司及其子公司在優先票據和優先信貸額度下的債務(或者,對於根據優先信貸額度在美國註冊的非美國子公司,僅限非美國信貸方的債務)由公司的某些國內子公司和國內子公司借款人提供全額、無條件和連帶擔保,其他擔保人和子公司借款人在優先信貸額度下的債務由公司擔保,每種情況都有某些例外。這些擔保是支持上述優先票據和優先信貸額度所必需的,這些擔保與相應的票據契約、優先票據和信貸協議的條款相同,在票據契約、優先票據和/或信貸協議的違約事件持續發生期間,這些擔保可以由相關債務的持有人強制執行。根據此類擔保可能需要支付的最大潛在金額基本上等於相應優先票據或信貸協議下當時未償還的債務(或者,對於根據優先信貸額度在美國註冊的非美國子公司,則僅等於非美國信貸方的債務),但某些例外情況除外。除某些例外情況外, 優先信貸額度擔保下的所有債務均由有效的第一優先權完善的留置權或質押擔保 (i)
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層的討論和分析應與中包含的未經審計的簡明合併財務報表(合併財務報表)和隨附附註一起閲讀 第 1 項本10-Q表季度報告,其中包括有關我們的會計政策、慣例和財務業績所依據的交易的更多信息。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(U.S. GAAP)編制合併財務報表要求我們做出影響合併財務報表和隨附附註中報告的金額的估計和假設,包括與正常業務過程中產生的訴訟、税收、環境和其他事項相關的各種索賠和意外事件。在確定影響我們合併財務報表的估計值時,我們會運用我們最好的判斷、對現有事實和情況的瞭解以及將來可能採取的行動。我們會根據我們的歷史經驗以及我們認為在當前情況下適當的其他因素(例如當前的經濟狀況)持續評估我們的估計,並隨着情況的變化調整或修改我們的估計。由於無法精確確定未來事件及其影響,因此實際結果可能與這些估計值不同。在以下討論和分析中,鮑爾公司及其子公司統稱為 “Ball Corporation”、“Ball”、“公司”、“我們” 或 “我們的”。
概述
業務概述和行業趨勢
Ball Corporation 是世界領先的鋁包裝供應商之一。我們的包裝產品用於各種最終用途,在世界各地的工廠中生產,與其他基材(例如塑料和玻璃)相比具有競爭力。在鋁包裝行業,可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大銷量和進行戰略收購來增加銷售額和收益。我們還為政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務,包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰太空硬件和系統工程服務。
我們的鋁包裝產品主要銷售給與我們建立了長期關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。儘管我們擁有多元化的客户羣,但我們的包裝產品中有很大一部分出售給大型公司和品牌以及眾多區域客户。全球鋁飲料和氣溶膠容器行業總體上正在增長,預計在中長期內將繼續增長。我們的航空航天部門提供的產品和服務的主要客户是美國政府機構或其主要承包商。
我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還面臨通貨膨脹的影響,特別是原材料成本的上漲以及其他直接成本投入。我們通過在涵蓋我們大部分交易量的合約中納入抵消鋁價變動的準備金,以及使用衍生工具,來減少鋁成本變化的風險。直通準備金通常會導致銷售額和成本按比例增加或減少,從而大大減少對淨收益的影響(如果有的話)。由於我們的客户和供應商集中,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到主要客户或供應商的損失、破產或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響,儘管我們的合同條款通常可以降低客户損失的風險,而且我們的長期關係代表了已知的、穩定的客户羣。
大多數航空航天業務都涉及根據合同工作,通常為期一到五年,作為美國各政府機構的主承包商或分包商。激烈的競爭和漫長的運營週期是該公司航空航天和國防行業的關鍵特徵,主要項目的工作通常由多家公司分擔。競爭成為主承包商的公司在最終將合同授予競爭對手後,可以成為最終主承包公司的分包商。
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企業戰略
我們的 Drive for 10 願景包括五個戰略槓桿,這些槓桿是我們發展業務和實現長期成功的關鍵。自 2011 年推出 Drive for 10 以來,我們在每個槓桿上都取得了以下進展:
● | 通過在北美、南美和歐洲的全球鋁製集裝箱和終端設施中擴大特種集裝箱生產以滿足當前需求、提高效率並擴大我們的可持續發展資質,從而最大限度地提高我們現有業務的價值;利用車間和綜合規劃系統降低成本並管理我們多元化客户羣的合同條款;成功收購和整合大型全球鋁材飲料業務和區域鋁氣霧劑設施,同時還剝離表現不佳的資產;在鋁氣霧劑業務中,在我們的歐洲、墨西哥和印度的工廠安裝新的擠壓鋁氣溶膠生產線,同時還在所有業務中實施成本節約和增值計劃; |
● | 通過將我們的新型輕質、可無限回收的鋁杯商業化,並提供利用專有技術顯著減輕罐裝輕量的下一代擠壓鋁製氣霧劑包裝,進一步擴展到新產品和功能;併成功引入新的特種飲料罐和鋁瓶成型技術; |
● | 通過投資資金來滿足我們全球網絡中特種飲料容器的持續增長,這些容器約佔我們全球飲料包裝組合的50%;與不斷增長的飲料類別和其他繼續使用鋁製飲料容器來發展業務的新飲料生產商保持一致;在我們的鋁杯業務中,與場內外和活動場所建立合作伙伴關係,並利用在線平臺和北美零售商提供可無限次回收的鋁杯直接提供給消費者。 |
● | 通過收購Rexam,在美國、巴西、巴拉圭、西班牙、墨西哥、緬甸和巴拿馬投資飲料生產設施,在印度和巴西投資擠壓鋁氣霧劑製造設施,並在美國成功啟動鋁杯業務,從而擴大我們的地理覆蓋範圍;以及 |
● | 利用我們在包裝創新方面的技術專長,包括推出我們全新的專有品牌輕質鋁杯,提供下一代鋁瓶成型技術,以及增加輕質Real® 容器的產量,這些容器採用的技術可以提高製造過程中使用的鋁的強度,同時將罐子的重量比標準鋁氣溶膠罐輕量化多達30%,以及我們在網絡、數據分析甲烷監測、5G和光探測和測距方面的投資(LIDAR)能力可進一步增強我們在更廣泛的客户組合中的航空航天技術專業知識。 |
這些持續的業務發展有助於我們與客户保持密切關係,同時擴大和/或維持我們在主要飲料、個人護理、家居用品和航空航天客户的行業地位和全球影響力。為了成功執行我們的戰略並實現目標,我們意識到在以下領域取得卓越的重要性:以客户為中心、卓越運營、創新和業務發展、以人和文化為重點以及可持續發展。
合併運營的結果
管理層對合並和分部經營業績的討論和分析包括對產生重大影響的因素的量化。對其他沒有產生實質性影響但對理解結果具有重要意義的因素進行了定性描述。
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俄羅斯入侵烏克蘭
俄羅斯入侵烏克蘭對2022年第一季度的全球商業環境產生了重大影響。全球各國都宣佈對俄羅斯實施制裁。北約和包括美國在內的盟國已向東歐部署了軍隊。鮑爾為俄羅斯的消費飲料和家居市場提供產品和服務,這些市場由其飲料包裝(歐洲、中東和非洲)細分市場提供服務。鮑爾繼續對烏克蘭戰爭深感不安,已暫停未來在俄羅斯的投資,並正在尋求出售其位於俄羅斯的鋁製飲料包裝業務。截至2022年3月31日,鮑爾的俄羅斯鋁包裝業務不符合鮑爾合併財務報表中關於待售陳述的要求。請參閲 注意事項 1和 注意事項 6這些合併財務報表中有關俄羅斯入侵烏克蘭影響的更多細節。
新型冠狀病毒 (COVID-19)
在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度中,持續的新型冠狀病毒(COVID-19)疫情對全球商業環境產生了重大影響。鮑爾為消費飲料和家居市場以及美國航空航天市場提供關鍵產品和服務,因此,鮑爾及其主要客户和供應商的運營已被指定為我們主要市場的必不可少的。這一指定使鮑爾能夠在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度中運營其製造工廠,預計在可預見的將來,鮑爾將繼續不受幹擾地運營其設施。但是,全球各地的司法管轄區都發布了居家令,強制關閉非必要企業的運營以及其他限制,這些限制限制了對某些消費者的部分產品供應,從而影響了我們的某些客户。COVID-19 及其相關變體繼續給鮑爾的業務帶來的風險已在 注意事項 1在這些合併財務報表中,並在第 1 項中。該公司於2022年2月16日提交的2021年10-K表年度報告中的風險因素。
合併銷售額和收益
截至3月31日的三個月 | |||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
淨銷售額 | $ | 3,716 | $ | 3,125 | |||
歸屬於鮑爾公司的淨收益 | 446 | 200 | |||||
歸屬於鮑爾公司的淨收益佔淨銷售額的百分比 | 12 | % | 6 | % |
截至2022年3月31日的三個月中,銷售額與2021年同期相比有所增長,這主要是由於鋁價和價格/組合的上漲,但部分被匯率折算所抵消。
2022年3月31日三個月的淨收益與2021年同期相比有所增長,這主要是由於價格/組合以及我們對Ball Metalpack的剩餘權益法投資的出售收益,但通貨膨脹和供應鏈限制導致的成本增加以及收益税的增加部分抵消。
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,不包括折舊和攤銷在內的銷售成本分別為30.16億美元和24.93億美元。這些金額分別佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併淨銷售額的81%和80%。
折舊和攤銷
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,折舊和攤銷費用分別為1.85億美元和1.68億美元。這些金額佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併淨銷售額的5%。
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銷售、一般和管理
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,銷售、一般和管理(SG&A)費用分別為1.86億美元和1.57億美元。這些金額佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併淨銷售額的5%。
業務整合成本和其他活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,業務合併和其他活動分別為2.81億美元的收入和700萬美元的費用。2022年的金額包括與出售鮑爾對Ball Metalpack的剩餘權益法投資相關的收益,以及與向鮑爾基金會捐款相關的費用,如中所述 注意事項 4和 注意事項 6這些合併財務報表中的一部分。
利息支出
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,利息支出總額分別為6,900萬美元和6,700萬美元。利息支出(不包括債務再融資和其他成本的影響)佔平均借款的百分比下降了10個基點,從截至2021年3月31日的三個月的3.4%下降到截至2022年3月31日的三個月的3.3%。
所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,有效税率為18.5%,而2021年同期為13.7%。截至2022年3月31日的三個月中,增長了4.8個百分點,這主要是由於扣除預扣税後的非美國税率差異收益減少,但部分被其俄羅斯業務投資的遞延税變動帶來的好處所抵消。未來可能發生類似的影響,但鑑於其固有的不確定性,公司無法合理估計其潛在的未來影響。2022年加息的部分原因也是由於出售了該公司對Ball Metalpack的權益法投資,預計這不會影響未來時期的税收支出。
業務板塊的業績
分部業績
Ball的運營由管理層按照其產品線和地理區域進行組織和審查,並按下文討論的四個可報告細分市場進行介紹。
飲料包裝,北美和中美洲
截至3月31日的三個月 | |||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 |
| |||
淨銷售額 | $ | 1,609 | $ | 1,296 | |||
可比的營業收益 | 174 | 140 | |||||
可比營業收益佔細分市場淨銷售額的百分比 | 11 | % | 11 | % |
截至2022年3月31日的三個月,該細分市場的銷售額與2021年同期相比增長了3.13億美元。截至2022年3月31日的三個月中,增長的主要原因是銷量增長了3%,以及鋁價和價格/組合的上漲。
截至2022年3月31日的三個月,可比營業收益與2021年同期相比增加了3,400萬美元。截至2022年3月31日的三個月中,增長的主要原因是銷量增長、新制造產能帶來的好處以及有利的合同條款和成本轉移,但通貨膨脹成本和供應鏈中斷部分抵消。
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飲料包裝,歐洲、中東
截至3月31日的三個月 | |||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
淨銷售額 | $ | 942 | $ | 796 | |||
可比的營業收益 | 100 | 100 | |||||
可比營業收益佔細分市場淨銷售額的百分比 | 11 | % | 13 | % |
截至2022年3月31日的三個月,該細分市場的銷售額與2021年同期相比增長了1.46億美元。截至2022年3月31日的三個月中,銷售額的增長主要是由於銷量增長了10%,以及鋁價上漲,但部分被匯率折算所抵消。
截至2022年3月31日的三個月,可比營業收益與2021年同期持平,這主要是由於銷量增長和專業組合的增加,但被貨幣折算以及供應鏈緊張和該地區成本環境不斷升級的影響所抵消。
在本季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭,該公司宣佈打算暫停未來在俄羅斯的投資,並尋求出售其由三個製造工廠組成的俄羅斯業務。截至2022年3月31日,該公司不符合在合併財務報表中將俄羅斯業務列為待售的會計標準。該公司繼續支持烏克蘭和周邊歐洲國家的人道主義工作。請參閲 注意事項 1和 注意事項 6這些合併財務報表中有關俄羅斯入侵烏克蘭影響的更多細節。
飲料包裝,南美洲
截至3月31日的三個月 | |||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
淨銷售額 | $ | 494 | $ | 487 | |||
可比的營業收益 | 78 | 93 | |||||
可比營業收益佔細分市場淨銷售額的百分比 | 16 | % | 19 | % |
截至2022年3月31日的三個月,該細分市場的銷售額與2021年同期相比略有增長,這主要是由於鋁價和價格/組合的上漲,但由於不利的天氣條件影響了夏季銷售季節以及巴西最近的經濟波動,銷量下降了21%,抵消了這一下降。
截至2022年3月31日的三個月,可比營業收益與2021年同期相比減少了1500萬美元。截至2022年3月31日的三個月,可比營業收益的下降主要與銷量和客户組合的減少有關。
航空航天
截至3月31日的三個月 | |||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
淨銷售額 | $ | 504 | $ | 424 | |||
可比的營業收益 | 43 | 35 | |||||
可比營業收益佔細分市場淨銷售額的百分比 | 9 | % | 8 | % |
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截至2022年3月31日的三個月,該細分市場的銷售額與2021年同期相比增長了8000萬美元,截至2022年3月31日的三個月的可比營業收益與2021年同期相比增加了800萬美元。截至2022年3月31日的三個月,銷售額和收益的增加主要是由於該公司贏得了新項目。
截至2022年3月31日的三個月,航空航天銷售合同組合包括44%的成本型合同(按我們的成本計費,加上商定和/或賺取的利潤部分)和53%的固定價格合同。其餘的銷售是時間和材料合同。截至2022年3月31日和2021年12月31日,合同積壓量分別為32億美元和25億美元。截至2022年3月31日,積壓的合同包括34%的成本型合同。由於合同交付和里程碑時間表的不同性質、方案資金的時間差異以及未來授予合同的時間不確定,積壓的比較不一定能表明未來業務的趨勢。
管理績效衡量標準
管理層內部使用各種財務指標來評估公司業績,例如可比營業收益(扣除利息、税項和業務整合前的收益以及其他非可比成本);可比淨收益(扣除業務整合成本前的收益和其他税後非可比成本);可比攤薄後每股收益(可比淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股份);平均投資資本回報率(相關業績期的税後淨營業收益除以同期平均投資資本);經濟增加值(EVA®)美元(税後淨營業收益減去所用平均投資資本的資本費用);利息和税前收益(EBIT);扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA);以及攤薄後每股收益。此外,管理層使用運營現金流作為評估公司流動性的衡量標準。我們認為這些信息對投資者也很有用,因為它可以深入瞭解管理層在做出戰略決策時使用的收益和現金流標準。這些財務指標有時會根據影響不同時期可比性的項目進行調整,包括業務整合成本和其他非可比項目。
包裝業務中使用的非財務衡量標準包括生產效率和變質率;質量控制數據;環境、健康和安全統計數據;產量和銷售量;資產利用率和可持續性衡量標準。用於評估航空航天領域財務業績的其他衡量標準包括合同收入的實現、已實現的獎勵和激勵費、提案中標率和積壓。對銷量數據的引用代表已發貨的單位。
上述許多財務指標都是在非美國公佈的。以公認會計原則為基礎,應與本報告第1項中包含的合併財務報表一起考慮。非美國不應孤立地考慮 GAAP 指標,也不應將其視為優於或替代根據美國公認會計原則計算的財務指標。根據美國公認會計原則列報的收益可在以下網址查閲 第 1 項這份報告的。
新的會計公告
有關近期會計公告的信息,請參閲 注意事項 2適用於本報告第 10-Q 表第 1 項中包含的合併財務報表。
財務狀況、流動性和資本資源
現金流和資本支出
我們的主要流動性來源是經營活動和外部借款提供的現金。我們認為,必要時,來自經營活動的現金流以及短期、長期和承諾的循環借款提供的現金將足以滿足我們持續的運營需求、定期的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。下表彙總了我們的現金流量:
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目錄
截至3月31日的三個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
由(用於)經營活動提供的現金流 | $ | (804) | $ | (477) | ||
由(用於)投資活動提供的現金流 | (46) | (348) | ||||
由(用於)融資活動提供的現金流 | 715 | (54) |
2022年用於經營活動的現金流為8.04億美元,主要是由10億美元的營運資金流出、1.04億美元的養老金繳款和對鮑爾基金會的3000萬美元捐款所推動的,但部分被淨收益產生的現金所抵消,其中不包括與出售我們在Ball Metalpack剩餘的權益法投資相關的收益。與2021年同期相比,在根據資本支出的影響進行調整後,我們的營運資金變動反映了截至2022年3月31日的三個月中,未償銷售天數增加了11天,庫存天數增加了14天,未付應付天數增加了5天,所有這些都反映了2022年第一季度鋁價上漲和季節性庫存增加。
2022年,用於投資活動的現金流為4,600萬美元,主要由3.62億美元的資本支出推動,部分被出售我們在Ball Metalpack的剩餘權益法投資所獲得的2.98億美元所抵消。
2022年,融資活動提供的現金流為7.15億美元,這主要是由我們的短期和長期信貸額度淨借款8.77億美元推動的,但部分被9,700萬美元的淨股票購買量和6,500萬美元的普通股股息所抵消。
對於我們的某些應收賬款,我們已經與多家金融機構簽訂了多項區域承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些計劃被視為應收賬款的真實銷售額,不追索鮑爾,截至2022年3月31日和2021年12月31日,總限額分別約為20億美元和17億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,此類計劃下共有8.92億美元和3.08億美元可供出售。
2022年前三個月,該公司固定福利養老金計劃的繳款為1.04億美元,而2021年同期為1.62億美元,預計2022年全年此類繳款約為1.27億美元。這一估計可能會根據美國《養老金保護法》的變化和計劃資產實現的實際回報等因素而發生變化。
根據合同,該公司在不動產、廠房和設備方面的資本支出約為17億美元
承諾自2022年3月31日起,並打算以股票回購和分紅的形式向股東返還約17.5億美元。
截至2022年3月31日,我們約有2.32億美元的現金存放在美國境外。如果我們需要將美國境外持有的任何現金用於美國境內的用途,那麼對於從美國以外任何有現金的國家匯回現金,沒有任何重大的法律或其他經濟限制。管理層認為,該公司在美國的運營現金流和手頭現金,加上其在長期循環信貸額度、未承諾的短期信貸額度以及已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃下的可用性,將足以滿足我們持續業務中美國部分的現金需求、美國債務的定期本金和利息支付、股息支付、資本支出和其他美國現金需求。如果需要非美國資金來滿足我們在美國的現金需求,而我們無法通過公司間融資安排提供資金,則我們將需要從公司此前聲稱在美國境外進行無限期再投資的非美國地點匯回資金。
根據其無限期再投資主張,該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税,因為此類收益旨在無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國,估計可能要繳納的額外税款是不切實際的。
股票回購
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司的股票回購(扣除發行量)共計9,700萬澳元,而2021年同期,扣除發行後的回購額為500萬美元。公司的股票回購是使用手頭現金、經營活動提供的現金和可用借款完成的。
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債務融資和再融資
考慮到我們的現金流預測和2024年3月之前可用的未使用信貸額度,我們的流動性強勁,有望滿足我們持續的現金和還本付息需求。截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還的計息債務總額分別為86億美元和78億美元。
截至2022年3月31日,考慮到我們未償還的信用證,現有的長期多幣種承諾循環信貸額度下約有11億美元可用,這些信貸額度有效期至2024年3月。除這些貸款外,截至2022年3月31日,該公司還有約8.9億美元的短期未承諾信貸額度可用,其中2.89億美元未償還並按需到期。
儘管某些領域持續的金融和經濟狀況可能會引起人們對衍生交易交易對手的信用風險的擔憂,但該公司通過在各個交易對手之間分配風險並限制對任何一方的風險敞口來減輕其風險敞口。我們還定期監控供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。
鮑爾的一些協議使用倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)來確定利率。該公司目前正在評估從基於倫敦銀行同業拆借利率的利率協議過渡到基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率協議將對其合併財務報表產生的影響。根據我們目前的理解,倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
截至2022年3月31日,我們遵守了所有貸款協議,並且已經履行了所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息、投資、財務比率、擔保和產生額外債務有關的某些限制。我們最嚴格的債務契約要求我們將槓桿比率(定義為)維持在不超過5.0倍的水平,從2022年12月31日起,槓桿率將變為4.5倍。截至2022年3月31日,該公司可以在不違反我們現有債務契約的情況下借入公司的長期多幣種承諾循環貸款和短期未承諾信貸額度下的限額。有關我們債務的更多詳細信息,請參閲 註釋 15隨附本報告第1項中的合併財務報表。
突發事件、賠償和擔保
有關公司意外開支、賠償和擔保的詳細信息,請參閲 注意 21和 注意 22隨附合並財務報表 第 1 項這份報告的。 該公司經常因業務運營而受到附帶訴訟,並被多個聯邦和州環境機構指定為清理多個危險廢物場地(包括與某些前雷克薩姆子公司涉嫌活動有關的場地)的潛在責任方。該公司認為,已確定的事項不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
擔保證券
公司的優先票據由公司優先票據的發行人和為票據提供擔保的子公司(債務人集團)在全額和無條件的基礎上共同擔保。構成債務人集團的實體由公司百分之百擁有。正如管理公司現有優先票據的補充契約中所述,優先票據由公司的任何國內子公司擔保,這些子公司為公司的任何其他債務提供擔保。
以下摘要財務信息與截至2022年3月31日和2021年12月31日的債務人集團有關。彙總財務信息中刪除了債務人集團子公司之間的公司間交易、股權投資和其他公司間活動。對不屬於債務人集團的子公司的投資也已取消。
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三個月已結束 | 年末 | |||||
(百萬美元) | 2022年3月31日 |
| 2021年12月31日 | |||
淨銷售額 | $ | 2,359 | $ | 8,083 | ||
毛利 (a) | 261 | 910 | ||||
淨收益(虧損) | 358 | 432 | ||||
歸屬於鮑爾公司的淨收益(虧損) | 358 | 432 |
(a) | 截至2022年3月31日的三個月,與銷售成本相關的折舊和攤銷後的毛利為6,400萬美元,截至2021年12月31日的年度為2.1億美元。 |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
流動資產 | $ | 3,135 | $ | 2,575 | ||
非流動資產 | 15,344 | 14,818 | ||||
流動負債 | 5,416 | 5,067 | ||||
非流動負債 | 11,488 | 10,989 |
在上表中披露的金額中,截至2022年3月31日和2021年12月31日,債務人集團持有其他子公司到期的應收賬款分別為5.37億美元和4.36億美元,其他子公司到期的長期應收票據分別為96億美元和92億美元,應付給其他子公司的應付賬款為20億美元,應付給其他子公司的長期票據為21億美元和20億美元分別為十億。
在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度中,債務人集團記錄了與其他子公司的以下交易:分別向其出售3.15億美元和8.03億美元,來自它們的淨貸項分別為500萬美元和1,800萬美元,淨利息收入分別為8100萬美元和3.37億美元。在截至2021年12月31日的年度中,債務人集團從其他子公司獲得了2.69億美元的股息。
公司債務擔保條款和條件的描述位於 注意事項 22本報告第 1 項。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,公司採用既定的風險管理政策和程序,這些政策和程序旨在減少我們在普通股回購和公司遞延薪酬股票計劃方面受大宗商品價格、利率、匯率和公司普通股價格波動的影響,儘管無法保證這些政策和程序會取得成功。該公司通過在各個交易對手之間分散風險來減輕風險敞口,從而限制與任何一方的風險敞口。該公司還定期監控其供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。更多詳情可參見鮑爾於2022年2月16日提交的2021年10-K表年度報告中的第7A項,以及 注 20隨附本報告第1項中包含的合併財務報表。
第 4 項控制和程序
截至本報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官參與了管理層對美國證券交易委員會(SEC)定義的披露控制和程序的評估,並得出結論,我們的控制措施和程序是有效的。在公司2022年第一季度,內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
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目錄
前瞻性陳述
該報告包含有關未來事件和財務業績的 “前瞻性” 陳述。諸如 “期望”、“預期”、“估計”、“相信” 之類的詞語通常表示前瞻性陳述,這些陳述通常是除歷史事實陳述之外的任何陳述。此類陳述基於當前的預期或對未來的看法,並受風險和不確定性的影響,這可能會導致實際結果或事件與所表達或暗示的結果或事件存在重大差異。因此,您不應過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述應與下文提及的警示性陳述一起閲讀,並由其完整限定。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。向美國證券交易委員會提交的文件中總結了可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定性,包括我們10-K表中的附錄99,可在我們的網站和www.sec.gov上查閲。可能影響以下因素的其他因素:a) 我們的包裝領域包括產品產能、供應和需求限制以及消費模式的波動和變化;原材料、設備和物流的可用性/成本;有競爭力的包裝、定價和替代;氣候和天氣的變化;足跡調整和其他製造變化,包括新設施和生產線的啟動;未能實現協同效應、生產率提高或成本降低;不利的強制性押金或包裝法;客户和供應商整合;電力和供應鏈中斷;主要客户或供應商合同變更或主要客户或供應商流失;無法承受增加的成本;戰爭、政治動盪和制裁,包括與俄羅斯和烏克蘭局勢及其對我們的供應鏈以及我們在俄羅斯和歐洲、中東和非洲地區的總體運營能力的影響有關的制裁;外匯或税率的變化;以及關税、貿易行動或其他政府行動,包括商業限制和庇護在任何國家下訂單或影響我們或供應鏈中生產的商品(包括進口原材料)的管轄權;b) 我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和退貨;以及影響細分市場合同的延遲、延期和技術不確定性;c) 整個公司包括上述公司,以及:可持續發展相關機會的出現和可以利用的程度;高級管理層的變動、繼任以及吸引和留住熟練勞動力的監管能力;行動或包括與税收、ESG報告、競爭、環境、健康和工作場所安全有關的問題,包括美國食品和藥物管理局以及影響我們容器中填充的產品、原材料或製造過程中使用的化學品或物質的其他行動或公眾擔憂;技術開發和創新;管理網絡威脅的能力;訴訟;罷工;疾病;疫情;勞動力成本變化;通貨膨脹;公司固定福利退休計劃的資產回報率;養老金變動;周圍的不確定性地緣政治事件和政府政策,包括與 COVID-19 相關的政策、命令和行動;現金流減少;利率影響我們的債務;以及成功或失敗的合資企業、收購和剝離,包括宣佈出售我們的俄羅斯業務,以及它們對我們的經營業績和總體業務的影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
下沒有需要報告的事件 第 1 項截至2022年3月31日的三個月,但中討論的情況除外 注意 21適用於本報告第一部分第1項所列的合併財務報表。
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第 2 項。證券變動
下表彙總了該公司在2022年第一季度對普通股的回購情況。
購買證券 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總計 的數量 股份 已購買 (a) |
| 平均值 |
| 的總數 |
| 最大數量 | |
2022年1月1日至1月31日 | 9,560 | $ | 84.58 | 9,560 | 28,030,949 | ||||
2022年2月1日至2月28日 | 463,483 | 89.22 | 463,483 | 27,567,466 | |||||
2022年3月1日至3月31日 | 674,289 | 88.41 | 674,289 | 26,893,177 | |||||
總計 | 1,147,332 | 88.71 | 1,147,332 |
(a) | 包括公開市場購買(按交易日計算)、股票回購協議和/或公司為結算員工預扣税負債而保留的股份。 |
(b) | 該公司的回購計劃正在進行中,鮑爾董事會已批准回購5000萬股股票。 |
第 3 項。優先證券違約
在截至2022年3月31日的三個月中,無需在第 3 項下報告任何事件。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
在截至2022年3月31日的三個月中,沒有要求在第5項下報告任何事件。
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第 6 項。展品
12 | 鮑爾公司的債務人集團子公司 | |
31.1 |
| Ball Corporation首席執行官丹·費舍爾根據第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條進行認證。 |
31.2 | Ball Corporation執行副總裁兼首席財務官斯科特·莫里森根據第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 | |
32.1 | Ball Corporation首席執行官丹·費舍爾根據《美國法典》第18編第63章第13a-14(b)條或第15d-14(b)條和第1350條進行認證。 | |
32.2 | Ball Corporation執行副總裁兼首席財務官斯科特·莫里森根據第13a-14(b)條或第15d-14(b)條以及美國法典第18章第63章第1350條進行認證。 | |
99 | 關於經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的警示聲明。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | 公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL(包含在附錄101中)、(i)未經審計的簡明合併收益表、(ii)未經審計的綜合收益表、(iii)未經審計的簡明合併資產負債表、(iv)未經審計的簡明合併財務報表和(v)未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
鮑爾公司 | ||
(註冊人) | ||
來自: | /s斯科特·C·莫里森 | |
斯科特·C·莫里森 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
日期: | 2022年5月4日 |
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