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RidgeWindLLCM成員WEC:非公用事業能源基礎設施成員2022-03-310000783325WEC:JayhawkWindLLCM成員WEC:非公用事業能源基礎設施成員2022-03-310000783325WEC:威斯康星州成員美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:伊利諾伊州成員美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:其他國家/地區成員美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:外部收入成員WEC:電力傳輸分段成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:非公用事業能源基礎設施成員WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:外部收入成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310000783325US-GAAP:部門間消除成員WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:外部收入成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:威斯康星州成員WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公共事業成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:伊利諾伊州成員WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公共事業成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:部門間交易成員WEC:其他國家/地區成員美國-公認會計準則:公共事業成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公共事業成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:部門間交易成員WEC:電力傳輸分段成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:非公用事業能源基礎設施成員WEC:部門間交易成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310000783325US-GAAP:部門間消除成員WEC:部門間交易成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:部門間交易成員2022-01-012022-03-310000783325美國-公認會計準則:公共事業成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:電力傳輸分段成員2022-01-012022-03-310000783325US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310000783325WEC:威斯康星州成員美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:伊利諾伊州成員美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:其他國家/地區成員美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325美國-公認會計準則:公共事業成員WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:外部收入成員WEC:電力傳輸分段成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:非公用事業能源基礎設施成員WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:外部收入成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310000783325US-GAAP:部門間消除成員WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:外部收入成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:威斯康星州成員WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公共事業成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:伊利諾伊州成員WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公共事業成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:部門間交易成員WEC:其他國家/地區成員美國-公認會計準則:公共事業成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公共事業成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:部門間交易成員WEC:電力傳輸分段成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:非公用事業能源基礎設施成員WEC:部門間交易成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:部門間交易成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310000783325US-GAAP:部門間消除成員WEC:部門間交易成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:部門間交易成員2021-01-012021-03-310000783325美國-公認會計準則:公共事業成員2021-01-012021-03-310000783325WEC:電力傳輸分段成員2021-01-012021-03-310000783325US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-03-310000783325Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-11-012020-11-300000783325WEC:American 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LLCM成員2021-12-310000783325WEC:ATCHoldcoLLCM成員2022-03-310000783325WEC:ATCHoldcoLLCM成員2021-12-310000783325WEC:PowerPurche協議成員2022-03-310000783325WEC:PowerPurche協議成員WEC:白水認知便利成員2021-11-012021-11-300000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:CrossStateAirPollutionRuleMember2022-01-012022-03-31WEC:州0000783325美國-GAAP:電費使用監管成員SRT:最大成員數WEC:CrossStateAirPollutionRuleMember2022-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:CrossStateAirPollutionRuleMemberSRT:最小成員數2022-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:國家環境空氣質量標準成員2021-10-31WEC:績效_義務0000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:國家環境空氣質量標準成員2021-06-012021-06-30WEC:面積0000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:國家環境空氣質量標準成員2020-12-012020-12-31WEC:微克0000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:國家環境空氣質量標準成員SRT:最小成員數2022-03-012022-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員SRT:最大成員數WEC:國家環境空氣質量標準成員2022-03-012022-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:國家環境空氣質量標準成員2022-03-012022-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:氣候變化成員2018-01-012019-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:氣候變化成員2022-01-012022-03-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:氣候變化成員2021-01-012021-12-31Utr:T0000783325美國-公認會計原則:天然氣使用監管成員WEC:氣候變化成員2021-01-012021-12-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員Wec:CleanWaterActCoolingWaterIntakeStructureRuleMember2020-06-012020-06-30WEC:生成單位0000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:蒸汽電氣影響指南成員2020-01-012020-12-310000783325美國-GAAP:電費使用監管成員WEC:蒸汽電氣影響指南成員2020-12-310000783325美國-公認會計原則:天然氣使用監管成員美國-公認會計準則:環境恢復成本成員WEC:製造商氣體工廠修復成員2022-03-310000783325美國-公認會計原則:天然氣使用監管成員美國-公認會計準則:環境恢復成本成員WEC:製造商氣體工廠修復成員2021-12-310000783325美國-公認會計原則:天然氣使用監管成員WEC:製造商氣體工廠修復成員2022-03-310000783325美國-公認會計原則:天然氣使用監管成員WEC:製造商氣體工廠修復成員2021-12-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:威斯康星州電力公司成員2021-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:威斯康星州天然氣LLCM成員2021-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:威斯康星州電力公司成員2021-03-012021-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:威斯康星州天然氣LLCM成員2021-03-012021-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:威斯康星州公共服務公司成員2021-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:威斯康星州公共服務公司成員2021-03-012021-03-310000783325Wec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:The PeoplesGasLightand CodCokeCompany成員世界經濟共同體:伊利諾伊州商業委員會成員2021-02-280000783325WEC:NSGMembersWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMember世界經濟共同體:伊利諾伊州商業委員會成員2021-02-280000783325WEC:NSGMembersWec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMember世界經濟共同體:伊利諾伊州商業委員會成員2021-02-012021-02-280000783325Wec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWEC:The PeoplesGasLightand CodCokeCompany成員世界經濟共同體:伊利諾伊州商業委員會成員2021-02-012021-02-280000783325Wec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWec:MinnesotaPublicUtilitiesCommissionMPUCMemberWEC:明尼蘇達州能源資源公司成員2021-02-280000783325Wec:MinnesotaPublicUtilitiesCommissionMPUCMemberWEC:明尼蘇達州能源資源公司成員2021-08-31WEC:實用程序0000783325Wec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWec:MinnesotaPublicUtilitiesCommissionMPUCMemberWEC:明尼蘇達州能源資源公司成員2021-08-310000783325Wec:EnergyCostsRecoverableThroughRateAdjustmentsMemberWec:MinnesotaPublicUtilitiesCommissionMPUCMemberWEC:明尼蘇達州能源資源公司成員2021-08-012021-08-310000783325Wec:MinnesotaPublicUtilitiesCommissionMPUCMemberWEC:明尼蘇達州能源資源公司成員美國-公認會計準則:資產可收回氣體成本成員2021-08-310000783325Wec:MinnesotaPublicUtilitiesCommissionMPUCMemberWEC:明尼蘇達州能源資源公司成員美國-公認會計準則:資產可收回氣體成本成員2021-08-012021-08-310000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:電價申請成員WEC:威斯康星州電力公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:電價申請成員WEC:威斯康星州公共服務公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:NaturalGasRateRequestMemberWEC:威斯康星州電力公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:NaturalGasRateRequestMemberWEC:威斯康星州公共服務公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:NaturalGasRateRequestMemberWEC:威斯康星州天然氣LLCM成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:SteamRateRequestMemberWEC:威斯康星州電力公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:威斯康星州電力公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:威斯康星州公共服務公司成員2022-04-012022-04-300000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:威斯康星州天然氣LLCM成員2022-04-012022-04-300000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:威斯康星州電力公司成員2022-01-012022-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:威斯康星州天然氣LLCM成員2022-01-012022-03-310000783325Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMemberWEC:威斯康星州公共服務公司成員2022-01-012022-03-310000783325美國公認會計準則:次要事件成員Wec:PublicServiceCommissionOfWisconsinPSCWMember2022-04-012022-04-300000783325WEC:The PeoplesGasLightand CodCokeCompany成員世界經濟共同體:伊利諾伊州商業委員會成員2022-03-31WEC:保證 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
| | | | | | | | | | | | | | |
選委會 文件編號 | | 註冊人;公司註冊狀況; 地址;及電話號碼 | | 美國國税局僱主 識別號碼 |
| | | | |
001-09057 | | WEC能源集團有限公司。 | | 39-1391525 |
(A 威斯康星州公司)
西密歇根街231號
P.O. Box 1331
密爾沃基, 無線53201
(414) 221-2345
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | WEC | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期(2022年3月31日)發行人所屬各類普通股的流通股數量:
普通股,面值0.01美元,315,434,531流通股
WEC能源集團有限公司。
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月31日的季度
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 關於前瞻性信息的警示聲明 | | 1 |
第一部分: | 財務信息 | | 4 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | | 4 |
| 簡明合併損益表 | | 4 |
| 簡明綜合全面收益表 | | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | | 7 |
| 簡明合併權益表 | | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | | 9 |
| | | 頁面 | |
| 注1 | 一般信息 | 9 | |
| 注2 | 收購 | 9 | |
| 注3 | 營業收入 | 10 | |
| 注4 | 信貸損失 | 13 | |
| 注5 | 監管資產和負債 | 15 | |
| 注6 | 物業、廠房和設備 | 16 | |
| 注7 | 普通股權益 | 16 | |
| 注8 | 短期債務和信用額度 | 17 | |
| 注9 | 材料、供應品和庫存 | 17 | |
| 注10 | 所得税 | 18 | |
| 注11 | 公允價值計量 | 18 | |
| 注12 | 衍生工具 | 20 | |
| 注13 | 擔保 | 22 | |
| 附註14 | 員工福利 | 22 | |
| 注15 | 商譽和無形資產 | 23 | |
| 附註16 | 對變速箱附屬公司的投資 | 24 | |
| 附註17 | 細分市場信息 | 25 | |
| 注18 | 可變利息實體 | 26 | |
| 附註19 | 承付款和或有事項 | 28 | |
| 注20 | 補充現金流信息 | 32 | |
| 注21 | 監管環境 | 33 | |
| 注22 | 新會計公告 | 35 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 61 |
第四項。 | 控制和程序 | | 61 |
第二部分。 | 其他信息 | | 62 |
第1項。 | 法律程序 | | 62 |
第1A項。 | 風險因素 | | 62 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 63 |
| | | |
第六項。 | 展品 | | 63 |
簽名 | | | 64 |
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | i | WEC能源集團公司 |
術語和縮略語詞彙
本報告通篇使用了以下縮寫和術語,其含義如下:
| | | | | | | | |
附屬公司及聯營公司 |
空管 | | 美國輸電公司有限責任公司 |
ATC Holdco | | ATC Holdco LLC |
| | |
希爾三世主教 | | 畢曉普·希爾能源III有限責任公司 |
盛開的小樹林 | | 盛開的格羅夫風能中心有限責任公司 |
藍水 | | 藍水天然氣控股有限責任公司 |
郊狼山脊 | | 郊狼嶺風有限責任公司 |
完整的 | | 集成商控股公司 |
Jayhawk | | Jayhawk Wind,LLC |
商業銀行 | | 明尼蘇達州能源資源公司 |
MGU | | 密歇根天然氣公用事業公司 |
NSG | | 北岸燃氣公司 |
| | |
PGL | | 人民燃氣輕工焦化公司 |
塔坦卡嶺 | | 塔坦卡嶺風有限責任公司 |
UMERC | | 上密歇根州能源資源公司 |
| | |
上游 | | 上游風能有限責任公司 |
我們 | | 威斯康星州電力公司 |
我們為您提供動力 | | W.E.Power,LLC |
WEC能源集團 | | WEC能源集團公司 |
WECI | | WEC基礎設施有限責任公司 |
| | |
WEPCo環境信託基金 | | WEPCo環境信託融資I,LLC |
工作組 | | 威斯康星天然氣有限責任公司 |
Wispark | | Wispark LLC |
WPS | | 威斯康星州公共服務公司 |
| | |
聯邦和州監管機構 |
CBP | | 美國海關和邊境保護局 |
多克 | | 美國商務部 |
環境保護局 | | 美國環境保護局 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
國際商會 | | 伊利諾伊州商務委員會 |
IEPA | | 伊利諾伊州環境保護局 |
| | |
| | |
MPUC | | 明尼蘇達州公用事業委員會 |
PSCW | | 威斯康星州公共服務委員會 |
美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
WDNR | | 威斯康星州自然資源部 |
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會計術語 |
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ASU | | 會計準則更新 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
後進先出 | | 後進先出 |
OPEB | | 其他退休後員工福利 |
VIE | | 可變利息實體 |
| | |
環境術語 |
王牌 | | 負擔得起的清潔能源 |
BATW | | 底灰輸水 |
| | |
BTA | | 可用的最佳技術 |
CAA | | 《清潔空氣法》 |
中國國資委 | | 清潔空氣科學諮詢委員會 |
公司2 | | 二氧化碳 |
| | |
ELG | | 蒸汽電流出物限制指南 |
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03/31/2022 Form 10-Q | II | WEC能源集團公司 |
| | | | | | | | |
FGD | | 煙氣脱硫 |
温室氣體 | | 温室氣體 |
GMZ | | 地下水管理區 |
| | |
NAAQS | | 國家環境空氣質量標準 |
十一月 | | 違例通知書 |
氮氧化物 | | 氮氧化物 |
vn | | 違章通知書 |
伍圖斯 | | 美國水域 |
WPDES | | 威斯康星州排污消除系統 |
| | |
測量結果 |
潛伏期 | | 德卡瑟姆 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
兆瓦時 | | 兆瓦時 |
| | |
其他術語和縮寫 |
2007年初級票據 | | WEC能源集團公司2007年次級債券將於2067年到期 |
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AD/CVD | | 反傾銷税和反補貼税 |
AG | | 司法部長 |
阿美族 | | 高級計量基礎設施 |
獾谷一號 | | 獾谷太陽能公園一期 |
獾谷II | | 獾谷太陽能公園二期 |
| | |
CIP | | 保育改善計劃 |
新冠肺炎 | | 冠狀病毒病-2019年 |
| | |
哥倫比亞特區巡迴上訴法院 | | 美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院 |
ERGS | | 榆樹道發電站 |
ESG進度計劃 | | WEC能源集團2022-2026年的效率、可持續發展和增長資本投資計劃 |
ETB | | 環境信託債券 |
電動汽車 | | 電動汽車 |
《交易所法案》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
13990號行政命令 | | 2021年1月20日13990號行政命令--保護公眾健康和環境,恢復科學以應對氣候危機 |
FTR | | 金融傳播權 |
全球客户關係管理 | | 煤氣成本回收機制 |
| | |
國貿中心 | | 投資税收抵免 |
倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
液化天然氣 | | 液化天然氣 |
味噌 | | 中大陸獨立系統運營商,Inc. |
| | |
OCPP | | 橡樹溪發電廠 |
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| | |
OC 7 | | 橡樹溪發電廠7號機組 |
OC 8 | | 橡樹溪發電廠8號機組 |
| | |
PPA | | 購電協議 |
PSB | | 公共服務大樓 |
PTC | | 生產税抵免 |
PWGS | | 華盛頓港發電站 |
QIP | | 符合條件的基礎設施工廠 |
米飯 | | 往復式內燃機 |
RNG | | 可再生天然氣 |
羅 | | 股本回報率 |
藍寶石天空 | | 藍寶石天空風能有限責任公司 |
SMP | | 安全現代化規劃 |
| | |
| | |
SPP | | 西南電力池公司 |
| | |
最高法院 | | 美國最高法院 |
税收立法 | | 2017年減税和就業法案 |
雷陣雨 | | 雷頭風能有限責任公司 |
TPTFA | | 第三方交易費調整 |
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03/31/2022 Form 10-Q | 三、 | WEC能源集團公司 |
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兩條小溪 | | 兩條小溪太陽能公園 |
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西河畔 | | 西河濱能源中心 |
白水 | | 白水熱電聯產設施 |
WRO | | 扣繳放行令 |
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03/31/2022 Form 10-Q | 四. | WEC能源集團公司 |
關於前瞻性信息的警示聲明
在這份報告中,我們就我們的期望、信念、計劃、目標、目標、戰略和未來的事件或業績發表聲明。這些陳述是“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A節和交易法第21E節的含義。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述可參考未來一個或多個時期,或使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“目標”等術語。“遺囑”,或這些術語的變體。
前瞻性表述包括但不限於有關管理層對盈利、資本項目完成、銷售和客户增長、利率行動和向監管機構提交的相關文件、環境和其他監管規定的預期和預測的表述,包括相關合規成本、法律訴訟、股息支付率、實際税率、養老金和OPEB計劃、燃料成本、電力供應來源、煤炭和天然氣輸送、補救成本、氣候相關事項、我們的ESG進度計劃、流動性和資本資源以及其他事項的表述。
前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。這些風險和不確定性包括我們在2021年年度報告Form 10-K中列出的風險因素中描述的風險和不確定因素,以及以下確定的風險和不確定性:
•影響公用事業運營的因素,如與天氣有關的災難性破壞、環境事故、設施計劃外停運和維修維護,以及電力傳輸或天然氣管道系統的限制;
•影響電力和天然氣需求的因素,包括政治或監管發展、變化的、不利的或異常惡劣的天氣條件,包括氣候變化、經濟條件的變化、客户的增長和下降、大宗商品價格、節能努力以及客户繼續採用分佈式發電;
•利率案件和談判的時間、解決方案和影響,包括收回遞延和當前成本以及獲得合理投資回報的能力,以及影響我們受監管運營的其他監管決定;
•聯邦、州和地方立法和/或法規變化的影響,包括費率制定政策或程序的變化、QIP附加條款的到期和不再續期、電力和/或天然氣公用事業行業的放松管制和重組、輸電或配電系統運營、新建築的審批程序、可靠性標準、管道完整性和安全標準、能源援助的分配、能效任務和税法,包括那些影響我們使用PTC和ITC的能力的法律;
•與環境有關的聯邦、州和地方立法和監管變化,包括影響發電設施和可再生能源標準的氣候變化和其他環境法規,這些法律和法規的執行,監管機構對法規或許可條件的解釋變化,以及相關補救和合規成本的收回;
•由於零售選擇和替代電力供應商在我們的電力和天然氣市場競爭加劇,以及行業持續整合,有能力獲得和留住客户,包括批發客户;
•在預算範圍內及時完成基本建設項目,並有能力通過差餉收回有關費用;
•由於供應鏈中斷、通貨膨脹和其他因素,延誤和短缺的風險,以及對我們的業務運營和公司戰略至關重要的設備、材料或其他資源成本的增加;
•衞生大流行,包括與新冠肺炎大流行相關的任何新發展,對我們的業務職能、財務狀況、流動性和運營結果的影響;
•影響我國《公約》實施的因素2排放和/或甲烷減排目標以及與這些目標相關的機會和行動,包括相關的監管決定、材料、供應和勞動力的成本、技術進步、競爭發電項目的可行性以及我們執行資本計劃的能力;
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 1 | WEC能源集團公司 |
•採取更積極行動進一步減少温室氣體排放以限制未來全球氣温上升的財務和業務可行性;
•與通貨膨脹和不斷變化的商品價格相關的風險,包括天然氣和電力;
•天然氣和其他化石燃料來源的可用性和成本、購買的電力、我們發電設施運行環境控制所需的材料,或由於高需求、短缺、運輸問題、電力或天然氣供應商在現有電力購買或天然氣供應合同下不履行義務或其他發展而導致的供水;
•俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對全球經濟、供應鏈和燃料價格的總體影響;
•由於全球信貸市場的波動、我們的資本結構以及市場對公用事業行業、我們或我們的任何子公司的看法而導致的信用評級、利率和我們進入資本市場的能力的變化;
•改變倫敦銀行間同業拆借利率的確定方法或用替代參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率;
•訴訟、行政訴訟、調查、和解、索賠和調查的費用和效果;
•恐怖襲擊和網絡安全入侵對我們業務造成的直接或間接影響,以及此類事件的威脅,包括未能維護個人身份信息的安全,保護我們的公用事業資產、技術系統和個人信息的相關成本,以及通知受影響人員緩解其信息安全擔憂和遵守國家通知法的成本;
•各種融資安排和監管要求對我們子公司以現金股息、貸款或墊款形式向我們轉移資金的能力施加的限制,可能會阻止我們支付普通股股息、税款和其他費用,以及履行我們的債務義務;
•財務損失的風險,包括壞賬費用的增加,與我們的客户、交易對手和附屬公司無法履行其義務有關;
•與我們有合同安排的交易對手的信譽變化,包括能源交易市場和燃料供應商和運輸商的參與者;
•ATC的財務業績及其對我們收益的相應貢獻;
•員工福利計劃資產的投資業績,以及相關精算假設的意外變化,這可能會影響未來的資金需求;
•影響僱員隊伍的因素,包括關鍵人員的流失、內部結構調整、停工、集體談判協議以及與工會僱員的談判;
•技術進步,以及支持使用這種技術的相關立法或條例,造成競爭劣勢並有可能對現有資產造成減值;
•與我們的非公用事業可再生能源設施有關的風險,包括不利的天氣、以可接受的條件更換即將到期的長期PPA的能力,以及可靠的互聯和電網的可用性;
•與商譽、其他無形資產、長期資產和權益法投資的價值相關的風險及其可能的減值;
•收購和處置不能保證及時或在預算內完成的資產或業務的潛在商業戰略,以及對非公用事業收購、投資或項目的立法或監管限制或上限,包括威斯康星州的公用事業控股公司法;
•與税務有關的任何審計、爭議和其他程序的時間和結果;
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03/31/2022 Form 10-Q | 2 | WEC能源集團公司 |
•準則制定機構定期發佈的會計公告的效果;以及
•在本文其他地方以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告或其他公開發布的書面文件中披露的其他考慮因素。
除非法律另有要求,否則我們明確表示不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
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03/31/2022 Form 10-Q | 3 | WEC能源集團公司 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
WEC能源集團有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合收益表(未經審計) | | | | 截至三個月 |
| | | 3月31日 |
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | | | | | $ | 2,908.1 | | | $ | 2,691.4 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | 1,383.4 | | | 1,265.6 | |
其他運維 | | | | | | 454.4 | | | 479.9 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 278.1 | | | 261.4 | |
財產税和所得税 | | | | | | 60.8 | | | 55.2 | |
總運營費用 | | | | | | 2,176.7 | | | 2,062.1 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 731.4 | | | 629.3 | |
| | | | | | | | |
變速器關聯公司收益中的權益 | | | | | | 41.7 | | | 42.6 | |
其他收入,淨額 | | | | | | 39.6 | | | 32.8 | |
利息支出 | | | | | | 117.6 | | | 119.5 | |
其他費用 | | | | | | (36.3) | | | (44.1) | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 695.1 | | | 585.2 | |
所得税費用 | | | | | | 127.1 | | | 74.9 | |
淨收入 | | | | | | 568.0 | | | 510.3 | |
| | | | | | | | |
子公司優先股股息 | | | | | | 0.3 | | | 0.3 | |
歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | | | | | (1.8) | | | 0.1 | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | | | | | $ | 565.9 | | | $ | 510.1 | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.62 | |
稀釋 | | | | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.61 | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 315.4 | | 315.4 |
稀釋 | | | | | | 316.2 | | 316.2 |
簡明綜合財務報表附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 4 | WEC能源集團公司 |
WEC能源集團有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合全面收益表(未經審計) | | | | 截至三個月 |
| | | 3月31日 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | | | | | $ | 568.0 | | | $ | 510.3 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | |
衍生品被視為現金流對衝 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已實現淨衍生(收益)損失重新歸類為税後淨收益 | | | | | | (0.1) | | | 1.0 | |
現金流套期保值,淨值 | | | | | | (0.1) | | | 1.0 | |
| | | | | | | | |
固定福利計劃 | | | | | | | | |
扣除税後的定期福利淨成本中包括的養卹金和OPEB費用攤銷 | | | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | | | | |
綜合收益 | | | | | | 568.0 | | | 511.4 | |
| | | | | | | | |
子公司優先股股息 | | | | | | 0.3 | | | 0.3 | |
歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | | | | | | (1.8) | | | 0.1 | |
普通股股東應佔全面收益 | | | | | | $ | 565.9 | | | $ | 511.2 | |
簡明綜合財務報表附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 5 | WEC能源集團公司 |
WEC能源集團有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合資產負債表(未經審計) (百萬,不包括每股和每股金額) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 33.8 | | | $ | 16.3 | |
應收賬款和未開單收入,扣除準備金#美元200.6及$198.3,分別 | | 1,635.7 | | | 1,505.7 | |
材料、供應品和庫存 | | 368.8 | | | 635.8 | |
| | | | |
提前還款 | | 172.9 | | | 245.5 | |
| | | | |
衍生資產 | | 204.3 | | | 107.0 | |
其他 | | 147.1 | | | 146.4 | |
流動資產 | | 2,562.6 | | | 2,656.7 | |
| | | | |
長期資產 | | | | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊和攤銷淨額#美元10,041.4及$9,889.3,分別 | | 27,110.2 | | | 26,982.4 | |
監管資產(2022年3月31日和2021年12月31日)包括98.2及$100.7,分別與WEPCo環境信託基金相關) | | 3,163.6 | | | 3,264.8 | |
對輸電關聯公司的股權投資 | | 1,818.2 | | | 1,789.4 | |
商譽 | | 3,052.8 | | | 3,052.8 | |
養老金和OPEB資產 | | 910.2 | | | 881.3 | |
其他 | | 356.9 | | | 361.1 | |
長期資產 | | 36,411.9 | | | 36,331.8 | |
總資產 | | $ | 38,974.5 | | | $ | 38,988.5 | |
| | | | |
負債與權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
短期債務 | | $ | 1,450.0 | | | $ | 1,897.0 | |
長期債務的流動部分(2022年3月31日和2021年12月31日包括#美元8.8,與WEPCo環境信託基金相關) | | 163.4 | | | 169.4 | |
應付帳款 | | 693.7 | | | 1,005.7 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 957.3 | | | 680.9 | |
流動負債 | | 3,264.4 | | | 3,753.0 | |
| | | | |
長期負債 | | | | |
長期債務(2022年3月31日和2021年12月31日包括美元102.8及$102.7,分別與WEPCo環境信託基金相關) | | 13,514.3 | | | 13,523.7 | |
遞延所得税 | | 4,426.2 | | | 4,308.5 | |
遞延收入,淨額 | | 383.8 | | | 389.2 | |
監管責任 | | 4,032.6 | | | 3,946.0 | |
環境修復責任 | | 517.2 | | | 532.6 | |
養卹金和OPEB債務 | | 218.5 | | | 219.0 | |
其他 | | 1,173.0 | | | 1,203.2 | |
長期負債 | | 24,265.6 | | | 24,122.2 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註19) | | | | |
| | | | |
普通股股東權益 | | | | |
普通股--$0.01票面價值;325,000,000授權股份;315,434,531流通股 | | 3.2 | | | 3.2 | |
額外實收資本 | | 4,131.8 | | | 4,138.1 | |
留存收益 | | 7,111.4 | | | 6,775.1 | |
累計其他綜合損失 | | (3.2) | | | (3.2) | |
普通股股東權益 | | 11,243.2 | | | 10,913.2 | |
| | | | |
子公司優先股 | | 30.4 | | | 30.4 | |
非控制性權益 | | 170.9 | | | 169.7 | |
負債和權益總額 | | $ | 38,974.5 | | | $ | 38,988.5 | |
簡明綜合財務報表附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 6 | WEC能源集團公司 |
WEC能源集團有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併現金流量表(未經審計) | | 截至三個月 |
| | 3月31日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 568.0 | | | $ | 510.3 | |
對經營活動提供的現金進行對賬 | | | | |
折舊及攤銷 | | 278.1 | | | 261.4 | |
遞延所得税和ITC,淨額 | | 103.8 | | | 129.6 | |
與養卹金和OPEB計劃有關的繳款和付款 | | (3.6) | | | (4.1) | |
變速器附屬公司扣除分配後的權益收益 | | (7.7) | | | (9.2) | |
更改以下項目- | | | | |
應收賬款和未開單收入淨額 | | (174.3) | | | (150.4) | |
材料、供應品和庫存 | | 267.0 | | | 175.1 | |
提前還款 | | 72.6 | | | 4.6 | |
可向客户追討的款額 | | 10.3 | | | (286.7) | |
其他流動資產 | | 1.1 | | | 15.6 | |
應付帳款 | | (293.8) | | | (181.5) | |
其他流動負債 | | 289.5 | | | (2.3) | |
其他,淨額 | | (34.2) | | | (67.2) | |
經營活動提供的淨現金 | | 1,076.8 | | | 395.2 | |
| | | | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (383.5) | | | (470.6) | |
收購Jayhawk | | — | | | (119.4) | |
對輸電關聯公司的出資 | | (21.1) | | | — | |
出售資產所得收益 | | 9.7 | | | 11.3 | |
出售拉比信託基金所持投資的收益 | | 15.4 | | | 12.7 | |
因財產損失而獲得的保險收益 | | 41.0 | | | — | |
其他,淨額 | | 0.3 | | | 24.7 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (338.2) | | | (541.3) | |
| | | | |
融資活動 | | | | |
股票期權的行使 | | 11.8 | | | 1.2 | |
購買普通股 | | (23.4) | | | (6.6) | |
普通股支付的股息 | | (229.6) | | | (213.7) | |
發行長期債務 | | — | | | 600.0 | |
償還長期債務 | | (15.4) | | | (14.7) | |
發行短期貸款 | | 0.9 | | | — | |
償還短期貸款 | | — | | | (340.0) | |
其他短期債務的變動 | | (447.9) | | | 143.5 | |
其他,淨額 | | (2.9) | | | (6.6) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (706.5) | | | 163.1 | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | | 32.1 | | | 17.0 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 87.5 | | | 72.6 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 119.6 | | | $ | 89.6 | |
簡明綜合財務報表附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 7 | WEC能源集團公司 |
WEC能源集團有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合權益報表(未經審計) | | | | | | | | |
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| | WEC能源集團普通股股東權益 | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 普通股股東權益總額 | | 子公司優先股 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,138.1 | | | $ | 6,775.1 | | | $ | (3.2) | | | $ | 10,913.2 | | | $ | 30.4 | | | $ | 169.7 | | | $ | 11,113.3 | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | — | | | — | | | 565.9 | | | — | | | 565.9 | | | — | | | — | | | 565.9 | |
歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 1.8 | |
普通股股息為#美元0.7275每股 | | — | | | — | | | (229.6) | | | — | | | (229.6) | | | — | | | — | | | (229.6) | |
股票期權的行使 | | — | | | 11.8 | | | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | — | | | 11.8 | |
購買普通股 | | — | | | (23.4) | | | — | | | — | | | (23.4) | | | — | | | — | | | (23.4) | |
非控股權益出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
基於股票的薪酬和其他 | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,131.8 | | | $ | 7,111.4 | | | $ | (3.2) | | | $ | 11,243.2 | | | $ | 30.4 | | | $ | 170.9 | | | $ | 11,444.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | WEC能源集團普通股股東權益 | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 普通股股東權益總額 | | 子公司優先股 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
2020年12月31日餘額 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,143.7 | | | $ | 6,329.6 | | | $ | (6.8) | | | $ | 10,469.7 | | | $ | 30.4 | | | $ | 162.4 | | | $ | 10,662.5 | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | — | | | — | | | 510.1 | | | — | | | 510.1 | | | — | | | — | | | 510.1 | |
歸因於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
普通股股息為#美元0.6775每股 | | — | | | — | | | (213.7) | | | — | | | (213.7) | | | — | | | — | | | (213.7) | |
股票期權的行使 | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
購買普通股 | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | |
收購非控制性權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.2 | | | 6.2 | |
非控股權益出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
基於股票的薪酬和其他 | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,143.6 | | | $ | 6,626.0 | | | $ | (5.7) | | | $ | 10,767.1 | | | $ | 30.4 | | | $ | 170.1 | | | $ | 10,967.6 | |
簡明綜合財務報表附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
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WEC能源集團有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
March 31, 2022
注1-一般信息
WEC能源集團為大約1.6百萬電力客户和3.0百萬天然氣客户,擁有約60擁有ATC%的股份,並擁有多個風力發電設施的多數股權,作為其非公用事業能源基礎設施業務的一部分。
如本附註所用,“財務報表”一詞是指簡明合併財務報表。這包括損益表、全面收益表、資產負債表、現金流量表和權益表,除非另有説明。在本報告中,當我們提到“公司”、“我們的”或“我們的”時,我們指的是WEC能源集團及其所有子公司。
在我們的財務報表上,我們合併了我們控制的多數股權子公司和我們是主要受益者的VIE。我們將我們不擁有的部分實體的非控股權益作為合併股本的組成部分反映出來,與我們股東應佔的股本分開。我們在資產負債表上報告為股權的非控股權益與第三方持有的Bishop Hill III、Bloom Grove、Coyote Ridge、Jayhawk、Tatanka Ridge和Upstream的少數股權相關。
我們使用權益法來核算對我們不控制的公司的投資,但我們對這些公司的運營和財務政策施加重大影響。由於我們的投票權有限,我們將ATC和ATC Holdco計入權益法投資。有關更多信息,請參見附註16,對傳輸附屬公司的投資。
我們已根據美國證券交易委員會和公認會計準則的規則和規定編制了以10-Q表格式提交的未經審計的中期財務報表。因此,這些財務報表不包括公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的合併財務報表和腳註一起閲讀。中期的財務業績可能不能真實反映該年度的業績。特別是,由於季節性變化和其他因素,截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明2022年的預期結果。
管理層認為,我們已經包括了所有必要的調整,包括正常和經常性的調整,以公平地展示我們的財務業績。
注2-收購
根據專題805:澄清企業的定義(ASU 2017-01),交易被評估並作為資產或企業的收購(或處置)入賬,交易成本在資產收購中資本化。以下某些收購的收購價包括被記錄為與PPA和互連協議相關的長期負債的無形資產。有關更多信息,請參見附註15,商譽和無形資產。
收購威斯康星州的發電設施
2021年11月,我們和WPS簽署了一項資產購買協議,收購了商業運營的白水公司236.5威斯康星州白水市的兆瓦雙燃料(天然氣和低硫燃料油)聯合循環發電設施,耗資1美元72.7百萬美元。這筆交易預計將於2023年1月完成。2021年12月,我們和WPS向PSCW提交了收購白水公司的申請。
收購伊利諾伊州的風能發電設施
2021年6月,WECI簽署了一項協議,收購了90藍寶石天空的%所有權權益,a250伊利諾伊州麥克萊恩縣在建的兆瓦風力發電設施,耗資約1美元412百萬美元。該項目與獨立的第三方簽訂了承購協議,將在一段時間內由該設施生產所有能源12好幾年了。WECI對藍寶石天空的投資預計將符合PTCS的資格。這筆交易還有待FERC的批准,預計將於年底開始商業運營
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 9 | WEC能源集團公司 |
2022年,預計交易將於2022年完成。藍寶石天空將被包括在非公用事業能源基礎設施部門。
收購堪薩斯州的一家風力發電設施
2021年2月,WECI完成了對一家90Jayhawk的%所有權權益,a190堪薩斯州波旁和克勞福德兩縣的兆瓦風力發電設施,耗資美元119.9百萬美元,其中包括交易成本。該項目於2021年12月開始商業運營。收購後,WECI產生了額外的美元147.4該項目的資本支出為百萬美元,總投資為$267.3百萬美元。該項目與獨立的第三方簽訂了承購協議,將在一段時間內由該設施生產所有能源10好幾年了。WECI對Jayhawk的投資符合PTCS的條件。WECI有權99第一季度與此設施相關的税收優惠的百分比10多年的商業運營,在此之後,我們將有權享受與我們的所有權權益相等的税收優惠。Jayhawk被包括在非公用事業能源基礎設施領域。
收購內布拉斯加州的風力發電設施
2019年8月,WECI簽署了一項協議,收購80擁有Thunderhead的%股權,a300在內布拉斯加州的Antelope和Wheeler縣在建的兆瓦風力發電設施,總投資約為美元338百萬美元。2020年2月,WECI同意收購另一家10以$收購Thunderhead的%所有權權益43百萬美元。該項目有一個承購協議,將由該設施生產的所有能源用於12好幾年了。WECI對Thunderhead的投資預計將符合PTCS的資格。這筆交易於2020年4月獲得FERC批准,最初預計將於2020年底開始商業運營。然而,由於所需變電站的建設延遲,Thunderhead現在預計將於2022年秋季開始商業運營。這筆交易預計將在商業運營後完成。Thunderhead將包括在非公用事業能源基礎設施部分。
注3-營業收入
有關我們營業收入的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的附註1(D),營業收入。
營業收入的分解
下表列出了我們按收入來源分列的營業收入。我們沒有任何與我們的電力傳輸部門相關的收入,其中包括使用權益法入賬的投資。我們將收入分解成不同的類別,描述收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。對於我們的細分市場,收入進一步按電力和天然氣業務分類,然後按客户類別分類。我們電力和天然氣業務中的每個客户類別對服務、能源和需求要求有不同的預期,並可能受到其管轄範圍內監管活動的不同影響。
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(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 總效用 運營 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 公司 以及其他 | | 對賬 淘汰 | | WEC能源集團合併 |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
電式 | | $ | 1,187.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,187.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,187.5 | |
天然氣 | | 746.8 | | | 679.9 | | | 238.2 | | | 1,664.9 | | | 15.3 | | | — | | | (14.8) | | | 1,665.4 | |
監管收入總額 | | 1,934.3 | | | 679.9 | | | 238.2 | | | 2,852.4 | | | 15.3 | | | — | | | (14.8) | | | 2,852.9 | |
其他非公用事業收入 | | — | | | — | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 43.7 | | | — | | | (1.6) | | | 46.7 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 1,934.3 | | | 679.9 | | | 242.8 | | | 2,857.0 | | | 59.0 | | | — | | | (16.4) | | | 2,899.6 | |
其他營業收入 | | 8.0 | | | 2.2 | | | (1.9) | | | 8.3 | | | 100.5 | | | 0.2 | | | (100.5) | | (1) | 8.5 | |
總營業收入 | | $ | 1,942.3 | | | $ | 682.1 | | | $ | 240.9 | | | $ | 2,865.3 | | | $ | 159.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | (116.9) | | | $ | 2,908.1 | |
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 10 | WEC能源集團公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 總效用 運營 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 公司 以及其他 | | 對賬 淘汰 | | WEC能源集團合併 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
電式 | | $ | 1,095.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,095.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,095.0 | |
天然氣 | | 627.3 | | | 693.5 | | | 225.6 | | | 1,546.4 | | | 14.6 | | | — | | | (13.3) | | | 1,547.7 | |
監管收入總額 | | 1,722.3 | | | 693.5 | | | 225.6 | | | 2,641.4 | | | 14.6 | | | — | | | (13.3) | | | 2,642.7 | |
其他非公用事業收入 | | — | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | | | 23.2 | | | — | | | (1.6) | | | 26.3 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 1,722.3 | | | 693.5 | | | 230.3 | | | 2,646.1 | | | 37.8 | | | — | | | (14.9) | | | 2,669.0 | |
其他營業收入 | | 9.4 | | | 9.9 | | | 3.0 | | | 22.3 | | | 99.8 | | | 0.1 | | | (99.8) | | (1) | 22.4 | |
總營業收入 | | $ | 1,731.7 | | | $ | 703.4 | | | $ | 233.3 | | | $ | 2,668.4 | | | $ | 137.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | (114.7) | | | $ | 2,691.4 | |
(1)扣除金額指與We Power出租給WE以向其客户供電的某些工廠相關的租賃收入。租賃付款從We Power向WE開具賬單,然後按照PSCW和FERC授權的WE費率收回。我們經營這些工廠,並得到PSCW和威斯康星州法律的授權,可以在電價中全額收回謹慎產生的運營和維護成本。
與客户簽訂合同的收入
電力公用事業營業收入
下表將電力公用事業公司的營業收入按客户類別分解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
住宅 | | | | | | $ | 463.1 | | | $ | 423.7 | |
小型工商業 | | | | | | 370.1 | | | 331.4 | |
大型工商業 | | | | | | 229.2 | | | 209.5 | |
其他 | | | | | | 7.8 | | | 7.8 | |
零售總收入 | | | | | | 1,070.2 | | | 972.4 | |
批發 | | | | | | 42.4 | | | 39.7 | |
轉售 | | | | | | 56.8 | | | 62.7 | |
蒸汽 | | | | | | 12.1 | | | 14.8 | |
其他公用事業收入 | | | | | | 6.0 | | | 5.4 | |
電力公用事業營業收入總額 | | | | | | $ | 1,187.5 | | | $ | 1,095.0 | |
天然氣公用事業運營收入
下表將天然氣公用事業運營收入分解為客户類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 天然氣公用事業營業總收入 |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 502.5 | | | $ | 465.5 | | | $ | 161.3 | | | $ | 1,129.3 | |
工商業 | | 272.5 | | | 158.3 | | | 86.8 | | | 517.6 | |
零售總收入 | | 775.0 | | | 623.8 | | | 248.1 | | | 1,646.9 | |
交通運輸 | | 25.5 | | | 80.9 | | | 13.9 | | | 120.3 | |
其他公用事業收入(1) | | (53.7) | | | (24.8) | | | (23.8) | | | (102.3) | |
天然氣公用事業運營收入總額 | | $ | 746.8 | | | $ | 679.9 | | | $ | 238.2 | | | $ | 1,664.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 11 | WEC能源集團公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 天然氣公用事業營業總收入 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 347.6 | | | $ | 333.9 | | | $ | 87.9 | | | $ | 769.4 | |
工商業 | | 176.4 | | | 102.7 | | | 43.9 | | | 323.0 | |
零售總收入 | | 524.0 | | | 436.6 | | | 131.8 | | | 1,092.4 | |
交通運輸 | | 24.4 | | | 74.2 | | | 11.0 | | | 109.6 | |
其他公用事業收入(1) | | 78.9 | | | 182.7 | | | 82.8 | | | 344.4 | |
天然氣公用事業運營收入總額 | | $ | 627.3 | | | $ | 693.5 | | | $ | 225.6 | | | $ | 1,546.4 | |
| | | | | | | | |
(1)包括受我們的公用事業公司購買的天然氣回收機制影響的收入。截至2021年3月31日的三個月的數字反映了2021年2月極端冬季天氣條件導致的天然氣成本上升。當這些金額被開給客户時,它們會反映在零售收入中,其他公用事業收入的下降將抵消這一影響。2022年,由於極端天氣,我們繼續收回2021年從客户那裏少收的天然氣成本。此外,在2022年第一季度,我們超收了天然氣成本,因為這些成本低於費率中的預期。有關更多信息,請參見附註21,監管環境。
其他天然氣運營收入
我們還有來自Bluewater的其他天然氣運營收入,這是我們的非公用事業能源基礎設施部門。Bluewater已與WE、WPS和WG簽訂了天然氣儲存服務的長期服務協議,並向獨立客户提供有限的服務。與WE、WPS和WG的服務協議相關的所有金額都已在合併級別上註銷。
其他非公用事業運營收入
其他非公用事業營業收入主要包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
風力發電收入 | | | | | | $ | 36.2 | | | $ | 15.8 | |
我們為收入提供動力(1) | | | | | | 5.9 | | | 5.8 | |
家電服務收入 | | | | | | 4.6 | | | 4.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他非公用事業營業收入總額 | | | | | | $ | 46.7 | | | $ | 26.3 | |
(1)作為We Power發電機組建設的一部分,我們在建設期間將權益資本化,這包括在房地產、廠房和設備中。在PSCW的允許下,我們在施工期間從我們的公用事業客户那裏收取了這些運輸成本。這些賬面成本中的權益部分被記錄為合同負債,在我們的資產負債表上以遞延收入的形式列報。在We Power與我們的相關租賃期內,我們不斷將遞延賬面成本攤銷至收入。
其他營業收入
其他營業收入主要包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
逾期付款費用 | | | | | | $ | 13.6 | | | $ | 15.0 | |
替代收入(1) | | | | | | (6.0) | | | 6.2 | |
其他 | | | | | | 0.9 | | | 1.2 | |
其他營業收入合計 | | | | | | $ | 8.5 | | | $ | 22.4 | |
(1)負金額可能是由於替代收入被沖銷為與客户的合同收入,因為客户被開具了這些替代收入的賬單。負金額也可能來自於退還給客户的收入,受脱鈎機制、批發調整、保護改進騎手調整和某些延遲付款費用的制約。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 12 | WEC能源集團公司 |
注4-信貸損失
我們對信貸損失的風險與我們的應收賬款和未開單收入餘額有關,這些餘額主要來自我們受監管的公用事業業務銷售電力和天然氣。與我們的公用事業業務相關的信貸損失是在可報告部門層面分析的,因為我們認為合同條款、政治和經濟風險以及監管環境在這個水平上是相似的,因為我們的可報告部門一般基於基礎公用事業業務的地理位置。
我們有與我們的非公用事業能源基礎設施部門相關的應收賬款和未開賬單收入餘額,與通過與幾家大型高信用質量交易對手達成協議出售我們持有多數股權的風力發電設施的電力有關。
我們綜合考慮各種因素來評估應收賬款和未開單收入餘額的可收回性。對於我們的一些較大的客户,以及在我們意識到特定客户無法履行其對我們的財務義務的情況下,我們記錄了特定的信貸損失準備金,以抵消到期金額,以便將確認的應收賬款淨額減少到我們合理地相信將會收回的金額。對於所有其他客户,我們使用應收賬款賬齡方法來計算信用損失準備金。使用這種方法,我們將應收賬款分類到不同的賬齡區間,並根據歷史損失率計算每個賬齡區間的準備金百分比。計算的準備金百分比至少每年更新一次,以確保在計算中儘可能反映最近的宏觀經濟、政治和監管趨勢。我們不相信在計算的準備金百分比中反映的已確定的風險將按季度進行評估,以確定是否需要進一步調整。
我們通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手應收賬款餘額來監控我們的持續信用風險。我們的活動包括及時對賬、糾紛解決和付款確認。在可能的範圍內,我們與逾期餘額的客户協商付款計劃,但如有必要,我們將在監管機構允許的情況下切斷與未付款客户的聯繫,並聘請催收機構和法律顧問追討拖欠的應收賬款。對於我們的大客户,在進行任何銷售之前,可能會執行詳細的信用審查程序。我們有時要求我們的大客户提供信用證、父母擔保、預付款或其他形式的信用保證,以減輕信用風險。
我們已經包括了下面的表格,按報告部分顯示了我們在2022年3月31日和2021年12月31日的第三方應收賬款餘額和相關的信貸損失準備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 總效用 運營 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 公司 以及其他 | | WEC能源集團合併 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和未開單收入 | | $ | 1,072.2 | | | $ | 612.8 | | | $ | 125.7 | | | $ | 1,810.7 | | | $ | 17.1 | | | $ | 8.5 | | | $ | 1,836.3 | |
信貸損失準備 | | 85.7 | | | 107.0 | | | 7.9 | | | 200.6 | | | — | | | — | | | 200.6 | |
應收賬款和未開單收入淨額(1) | | $ | 986.5 | | | $ | 505.8 | | | $ | 117.8 | | | $ | 1,610.1 | | | $ | 17.1 | | | $ | 8.5 | | | $ | 1,635.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款總額,淨逾期超過90天(1) | | $ | 55.5 | | | $ | 43.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | 102.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 102.9 | |
逾期超過90天-通過監管機制降低催收風險(1) | | 98.2 | % | | 100.0 | % | | — | % | | 95.4 | % | | — | % | | — | % | | 95.4 | % |
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 13 | WEC能源集團公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 總效用 運營 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 公司 以及其他 | | WEC能源集團合併 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和未開單收入 | | $ | 1,053.1 | | | $ | 523.1 | | | $ | 105.7 | | | $ | 1,681.9 | | | $ | 17.0 | | | $ | 5.1 | | | $ | 1,704.0 | |
信貸損失準備 | | 84.0 | | | 105.5 | | | 8.8 | | | 198.3 | | | — | | | — | | | 198.3 | |
應收賬款和未開單收入淨額(1) | | $ | 969.1 | | | $ | 417.6 | | | $ | 96.9 | | | $ | 1,483.6 | | | $ | 17.0 | | | $ | 5.1 | | | $ | 1,505.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款總額,淨逾期超過90天(1) | | $ | 46.5 | | | $ | 36.6 | | | $ | 3.4 | | | $ | 86.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86.5 | |
逾期超過90天-通過監管機制降低催收風險(1) | | 97.6 | % | | 100.0 | % | | — | % | | 94.8 | % | | — | % | | — | % | | 94.8 | % |
(1)我們現有的監管機制減輕了某些受監管的公用事業客户的信貸損失風險。具體地説,與我們伊利諾伊州部門所有客户相關的費率,以及我們威斯康星州部門WE、WPS和WG的住宅費率,包括根據信貸損失實際撥備與利率收回金額之間的差額收回成本或退還壞賬費用的附加費用或其他機制。因此,在2022年3月31日,美元1,008.4百萬美元,或61.6%,我們的應收賬款淨額和未開賬單收入餘額有適當的監管保護措施,以減少信貸損失的風險。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,按報告部分分列的信貸損失準備前滾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 (單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | WEC能源集團合併 |
2022年1月1日的餘額 | | $ | 84.0 | | | $ | 105.5 | | | $ | 8.8 | | | $ | 198.3 | |
信貸損失準備金 | | 11.8 | | | 11.3 | | | 0.2 | | | 23.3 | |
為未來追回或退款而遞延的信貸損失準備金 | | 8.8 | | | 12.1 | | | — | | | 20.9 | |
從津貼中扣除的沖銷 | | (28.8) | | | (27.3) | | | (1.4) | | | (57.5) | |
追討以前撇賬的款額 | | 9.9 | | | 5.4 | | | 0.3 | | | 15.6 | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 85.7 | | | $ | 107.0 | | | $ | 7.9 | | | $ | 200.6 | |
在合併的基礎上,有一美元2.3與2022年1月1日相比,2022年3月31日的信貸損失準備金增加了100萬,這是由於威斯康星州和伊利諾伊州應報告部門的逾期應收賬款餘額增加。我們認為,在天然氣價格高企的推動下,客户看到的能源成本同比上升,導致逾期應收賬款餘額增加。逾期餘額的增加也是我們在冬季暫停付款的幾個月裏通常看到的一種趨勢,因為我們不允許因為不付款而切斷客户服務。在威斯康星州,冬季禁令從11月1日開始,至4月15日結束;在伊利諾伊州,冬季禁令從12月1日開始,至3月31日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 (單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | WEC能源集團合併 |
2021年1月1日的餘額 | | $ | 102.1 | | | $ | 111.6 | | | $ | 6.4 | | | $ | 220.1 | |
信貸損失準備金 | | 13.7 | | | 7.1 | | | 1.3 | | | 22.1 | |
為未來追回或退款而遞延的信貸損失準備金 | | 22.3 | | | 3.1 | | | — | | | 25.4 | |
從津貼中扣除的沖銷 | | (18.5) | | | (2.8) | | | (0.5) | | | (21.8) | |
追討以前撇賬的款額 | | 9.9 | | | 3.0 | | | 0.4 | | | 13.3 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 129.5 | | | $ | 122.0 | | | $ | 7.6 | | | $ | 259.1 | |
與2021年1月1日相比,2021年3月31日的信貸損失準備金增加是由於我們公用事業部門的逾期應收賬款餘額增加,主要與住宅客户有關。拖欠應收賬款餘額增加的原因是新冠肺炎疫情持續造成經濟混亂,包括失業率居高不下。此外,由於冬季禁令以及我們收到的新冠肺炎大流行和相關監管命令,我們在2021年第一季度和2020年全年無法斷開威斯康星州和伊利諾伊州的任何住宅客户的連接。
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注5-監管資產和負債
以下監管資產和負債在2022年3月31日和2021年12月31日反映在我們的資產負債表上。有關我們的監管資產和負債的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的附註6,監管資產和負債。
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(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
監管資產 | | | | |
養老金和OPEB成本 | | $ | 783.1 | | | $ | 802.3 | |
工廠報廢相關項目 | | 714.8 | | | 722.3 | |
環境修復成本 | | 618.8 | | | 630.9 | |
所得税相關項目 | | 456.6 | | | 458.8 | |
資產報廢債務 | | 179.6 | | | 194.2 | |
系統支持資源 | | 128.4 | | | 129.5 | |
證券化 | | 98.2 | | | 100.7 | |
可通過費率調整收回的能源成本 | | 70.1 | | | 85.4 | |
Merc非凡的天然氣成本 | | 51.6 | | | 59.7 | |
壞賬費用 | | 47.6 | | | 42.6 | |
能效計劃 | | 20.4 | | | 22.0 | |
衍生品(1) | | 3.6 | | | 33.1 | |
其他,淨額 | | 82.8 | | | 85.6 | |
監管總資產 | | $ | 3,255.6 | | | $ | 3,367.1 | |
| | | | |
資產負債表列報 | | | | |
其他流動資產 | | $ | 92.0 | | | $ | 102.3 | |
監管資產 | | 3,163.6 | | | 3,264.8 | |
監管總資產 | | $ | 3,255.6 | | | $ | 3,367.1 | |
(1)對於大多數符合衍生品資格的能源相關實物和金融合約,我們的監管機構允許公允價值會計的影響抵消監管資產和負債。有關我們的衍生資產和負債餘額的更多信息,請參閲附註12,衍生工具。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
監管責任 | | | | |
所得税相關項目 | | $ | 1,981.6 | | | $ | 1,998.5 | |
搬遷費 | | 1,247.2 | | | 1,248.0 | |
養老金和OPEB福利 | | 392.8 | | | 397.3 | |
衍生品(1) | | 245.3 | | | 124.1 | |
可通過費率調整退還的能源成本(2) | | 97.6 | | | 13.7 | |
輸電成本(3) | | 65.5 | | | 84.2 | |
壞賬費用 | | 29.7 | | | 37.1 | |
收益分享機制(3) | | 22.5 | | | 28.4 | |
其他,淨額 | | 47.2 | | | 29.0 | |
監管總負債 | | $ | 4,129.4 | | | $ | 3,960.3 | |
| | | | |
資產負債表列報 | | | | |
其他流動負債 | | $ | 96.8 | | | $ | 14.3 | |
監管責任 | | 4,032.6 | | | 3,946.0 | |
監管總負債 | | $ | 4,129.4 | | | $ | 3,960.3 | |
(1) 對於大多數符合衍生品資格的能源相關實物和金融合約,我們的監管機構允許公允價值會計的影響抵消監管資產和負債。有關我們的衍生資產和負債餘額的更多信息,請參閲附註12,衍生工具。
(2) 這些監管負債的增加主要與2022年第一季度發生的天然氣成本低於利率預期有關。
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(3) 這些監管負債餘額的減少主要是因為PSCW批准了某些會計處理方法,允許我們的威斯康星州公用事業公司放棄申請2022年的基本費率增加,轉而保持與2021年水平一致的基本費率。在批准的會計處理中,包括在2022年攤銷某些監管負債餘額,以抵消部分預測的收入缺口。有關2022年威斯康星州基本利率的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26,監管環境。
注6-物業、廠房和設備
威斯康星州分段工廠將退役
哥倫比亞大學單元1和單元2
由於2021年6月收到的MISO裁決,聯合擁有的哥倫比亞發電機組1和2有可能退役。哥倫比亞1號和2號發電機組預計將分別在2023年和2024年底退役。WPS在1號機組和2號機組所有權份額的賬面淨值為#美元。87.9百萬美元和美元186.22022年3月31日,分別為100萬人。這些金額被歸類為工廠,在我們資產負債表上的財產、工廠和設備中報廢。這些單位包括在費率基數中,WPS繼續使用PSCW批准的綜合折舊率以直線方式對它們進行折舊。
公共服務建築和蒸汽隧道資產
在2020年5月的一次重大降雨中,密爾沃基市中心的一條地下蒸汽隧道被淹,蒸汽泄漏到WE的PSB。洪水和蒸汽對建築物和鄰近的蒸汽隧道資產造成了廣泛的破壞,需要進行大量的維修和修復。截至2022年3月31日,我們已產生95.3與這些維修和恢復相關的百萬美元成本。在2020年,我們收到了20.0百萬美元的保險收入來支付部分費用,並註銷了#12.5我們不打算通過其他運營和維護費用尋求收回的百萬成本。在2022年第一季度,我們收到了41.02022年2月達成和解的結果是數百萬保險收入。剩餘的$21.8預計將通過差餉收回數百萬美元的成本。
在2021年6月,我們獲得規劃環境地政局局長批准,恢復PSB及毗鄰的蒸汽隧道資產,並延遲扣除保險收益後的工程成本,作為費率基礎的一部分。因此,鑑於上述與保險公司達成的協議,我們目前預計不會對我們未來的運營業績產生重大影響。
注7-普通股權益
基於股票的薪酬
在截至2022年3月31日的三個月裏,我們董事會的薪酬委員會向我們的董事、高級管理人員和某些其他關鍵員工頒發了以下基於股票的薪酬:
| | | | | | | | |
獎項類型 | | 獲獎數量 |
股票期權(1) | | 437,269 | |
限售股 (2) | | 72,211 | |
績效單位 | | 171,492 | |
(1)授予的股票期權的加權平均行權價為#美元。96.04和加權平均授權日公允價值為$14.71每個選項。
(2)授予的限制性股票的加權平均授予日期公允價值為#美元。96.04每股。
限制
作為控股公司,我們支付普通股股息的能力主要取決於從我們的公用事業子公司、We Power、Bluewater、持有我們在ATC的所有權權益的ATC Holding LLC以及WECI獲得的資金的可用性。各種融資安排和監管要求對我們的子公司以現金股息、貸款或墊款的形式向我們轉移資金的能力施加了一定的限制。我們所有的公用事業子公司,除了UMERC和MGU,都被禁止
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直接或間接地將資金借給我們。有關這些限制和其他限制的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的附註11,普通股。
我們認為這些限制在可預見的未來不會對我們的運營產生重大影響,也不會限制任何股息支付。
普通股分紅
2022年4月21日,我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.7275每股,於2022年6月1日支付給2022年5月13日登記在冊的股東。
注8-短期債務和信用額度
下表顯示了我們的短期借款及其相應的加權平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
商業票據 | | | | |
未清償金額 | | $ | 1,448.3 | | | $ | 1,896.1 | |
未償還金額的加權平均利率 | | 0.92 | % | | 0.26 | % |
營業費用貸款 | | | | |
未清償金額(1) | | $ | 1.7 | | | $ | 0.9 | |
| | | | |
(1)Coyote Ridge和Tatanka Ridge簽訂了運營費用貸款。根據其有限責任公司經營協議,他們從其非控股權益中獲得與其所有權權益成比例的貸款。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們根據每日未償還餘額計算的商業票據平均借款金額為#美元。1,663.9年內以加權平均利率計算的0.38%.
下表中的信息涉及我們用於支持商業票據借款計劃的循環信貸安排,包括這些安排下的剩餘可用能力:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 成熟性 | | March 31, 2022 |
WEC能源集團 | | 2026年9月 | | $ | 1,500.0 | |
我們 | | 2026年9月 | | 500.0 | |
WPS(1) | | 2026年9月 | | 400.0 | |
工作組 | | 2026年9月 | | 350.0 | |
PGL | | 2026年9月 | | 350.0 | |
短期信貸總量 | | | | $ | 3,100.0 | |
| | | | |
更少: | | | | |
在信貸安排內開立的信用證 | | | | $ | 2.3 | |
未償還商業票據 | | | | 1,448.3 | |
現有協議下的可用容量 | | | | $ | 1,649.4 | |
(1)2022年4月,WPS獲得了PSCW的批准,將其設施的到期日延長至2026年9月。
注9-材料、供應品和庫存
我們的庫存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
材料和用品 | | $ | 232.2 | | | $ | 225.3 | |
化石燃料 | | 81.3 | | | 84.5 | |
儲存中的天然氣 | | 55.3 | | | 326.0 | |
總計 | | $ | 368.8 | | | $ | 635.8 | |
| | | | | | | | |
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PGL和NSG按照購買天然氣供應成本的日曆年平均價格為天然氣儲存注入定價。從倉庫提款按後進先出成本法計價。對於中期,目前預計的重置成本與後進先出成本之間的差額被記為後進先出臨時清算借方或貸方。截至2022年3月31日,我們有一個臨時後進先出清算信用額度為#美元。130.7在我們的資產負債表上的其他流動負債中記錄的百萬美元。由於季節性要求,PGL和NSG預計這些LIFO層的中期削減將在年底之前得到補充。
儲存庫存中的幾乎所有其他材料和供應品、化石燃料和天然氣都採用加權平均成本會計方法進行記錄。
附註10-所得税
由於以下原因,所得税撥備不同於通過對所得税前收入適用適用的美國法定聯邦所得税税率而確定的所得税金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 金額 | | 實際税率 | | 金額 | | 實際税率 |
法定聯邦所得税 | | $ | 145.5 | | | 21.0 | % | | $ | 122.8 | | | 21.0 | % |
扣除聯邦税收優惠後的州所得税淨額 | | 43.6 | | | 6.3 | % | | 36.9 | | | 6.3 | % |
PTCS | | (44.8) | | | (6.5) | % | | (34.0) | | | (5.8) | % |
聯邦超額遞延税額攤銷 | | (15.8) | | | (2.3) | % | | (14.6) | | | (2.5) | % |
| | | | | | | | |
聯邦超額遞延税攤銷-威斯康星州不受保護 | | (0.3) | | | — | % | | (30.3) | | | (5.2) | % |
不確定的税收狀況 | | — | | | — | % | | (8.2) | | | (1.4) | % |
| | | | | | | | |
其他 | | (1.1) | | | (0.2) | % | | 2.3 | | | 0.4 | % |
所得税總支出 | | $ | 127.1 | | | 18.3 | % | | $ | 74.9 | | | 12.8 | % |
| | | | | | | | |
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的實際税率18.3截至2022年3月31日的三個月,不同於美國法定的聯邦所得税税率21%,主要由於我們的非公用事業能源基礎設施部門的風力發電設施所有權權益產生的臨時轉移支付,以及與税收法規相關的受保護的遞延税收優惠的影響,如下文更詳細地討論。這些項目被州所得税部分抵消。
的實際税率12.8截至2021年3月31日的三個月,不同於美國法定的聯邦所得税税率21%,主要是由於我們的非公用事業能源基礎設施部門的風力發電設施的所有權權益產生的臨時轉移支付,以及由於税收立法而產生的某些不受保護的遞延税收優惠的確認。自2020年1月1日起,根據2019年12月從PSCW收到的費率命令,我們的威斯康星州公用事業公司開始在以下期間攤銷不受保護的遞延税收優惠兩年至四年,以減少對客户的短期費率影響。此外,如下文更詳細討論的那樣,與税收立法相關的受保護福利的影響推動了實際税率的下降。這些項目被州所得税部分抵消。
税收立法要求我們受監管的公用事業公司重新計量其遞延所得税,我們從2018年開始根據正常化要求(參見上面的聯邦超額遞延所得税攤銷線)攤銷由此產生的超額保護遞延所得税。
有關不受保護的税收優惠的其他信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的附註26,監管環境。
注11-公允價值計量
公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。
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公允價值會計準則提供了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次定義如下:
第1級-截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價投入可以直接或間接觀察,但不包括在第1級中的報價。第2級包括那些在模型或其他估值方法中使用外部投入進行估值的金融工具。
第三級--定價投入包括通常較難從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用,從而產生管理層對公允價值的最佳估計。3級工具包括那些可能更加結構化或以其他方式根據客户需求量身定做的工具。
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們使用中間市場定價慣例(買入價和賣出價之間的中間價)作為評估某些衍生品資產和負債的實際衡量標準。我們主要使用市場方法進行經常性公允價值計量,並試圖使用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
在可能的情況下,我們根據活躍市場中相同資產和負債的報價對我們的資產和負債進行估值。這些估值被歸類為第一級。未被歸類為第一級的某些合約的估值可能基於從交易對手收到的市場報價和/或類似工具的可觀察投入。使用這些投入進行估值的交易被歸類為第二級。某些衍生品由於不可觀察到的或內部開發的投入的重要性而被歸類為第三級。
下表彙總了按公允價值層次結構中的級別按公允價值經常性會計處理的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
衍生資產 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | 176.9 | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 179.9 | |
FTRS | | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
煤炭合同 | | — | | | 38.2 | | | — | | | 38.2 | |
衍生工具資產總額 | | $ | 176.9 | | | $ | 41.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | 219.1 | |
| | | | | | | | |
拉比信託基金持有的投資 | | $ | 59.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59.5 | |
| | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
衍生資產 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | 46.4 | | | $ | 18.2 | | | $ | — | | | $ | 64.6 | |
FTRS | | — | | | — | | | 2.4 | | | 2.4 | |
煤炭合同 | | — | | | 53.0 | | | — | | | 53.0 | |
衍生工具資產總額 | | $ | 46.4 | | | $ | 71.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 120.0 | |
| | | | | | | | |
拉比信託基金持有的投資 | | $ | 79.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79.6 | |
| | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | 8.4 | | | $ | 6.7 | | | $ | — | | | $ | 15.1 | |
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 19 | WEC能源集團公司 |
上表所列衍生資產及負債包括期權、掉期、期貨、實物商品合約及其他用於管理與商品價格變動有關的市場風險的工具。它們還包括FTR,用於管理MISO能源和運營儲備市場的電力傳輸擁堵成本。
我們持有Integrys拉比信託基金的投資。這些投資受到限制,因為它們只能從信託基金中撤回,以根據Integrys遞延補償計劃和某些Integrys非合格養老金計劃為參與者的福利提供資金。這些投資包括在我們資產負債表上的其他長期資產中。在截至2022年3月31日的三個月內,我們錄得3.3與本期間終了時持有的投資有關的收益中的未實現淨虧損百萬美元,而不是#美元4.02021年同季度錄得的未實現淨收益為100萬美元。
下表彙總了公允價值層次結構中分類為3級的衍生品的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.4 | |
購買 | | | | | | — | | | 0.1 | |
聚落 | | | | | | (1.4) | | | (1.6) | |
期末餘額 | | | | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.9 | |
金融工具的公允價值
下表顯示了我們資產負債表中未按公允價值記錄的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
子公司優先股 | | $ | 30.4 | | | $ | 26.6 | | | $ | 30.4 | | | $ | 30.3 | |
長期債務,包括本期債務(1) | | 13,549.7 | | | 13,519.8 | | | 13,563.4 | | | 14,819.4 | |
(1)長期債務的賬面金額不包括#美元的融資租賃債務。128.0百萬美元和美元129.7分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
我們長期債務和優先股的公允價值被歸類在公允價值等級的第二級。
附註12-衍生工具
我們使用衍生品作為我們風險管理計劃的一部分,以管理與利率、購買的電力、發電和天然氣成本的價格波動相關的風險,以造福於我們的客户和股東。我們的方法是非投機性的,旨在降低風險。受監管的對衝計劃是由我們的州監管機構批准的。
我們在資產負債表上將衍生工具記錄為按公允價值計量的資產或負債,除非該等衍生工具符合正常買賣例外情況,並已如此指定。我們不斷評估我們指定為正常的合同,如果不再滿足所需標準,我們將停止正常對待這些合同。除非符合特定的對衝會計準則或我們對衍生品進行監管處理,否則衍生品公允價值的變化目前在收益中確認。對於我們受監管業務中符合衍生品資格的大多數與能源相關的實物和金融合同,我們的監管機構允許公允價值會計的影響抵消監管資產和負債。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 20 | WEC能源集團公司 |
在我們的資產負債表上,我們根據標的合同的到期日將衍生品資產和負債分類為流動或長期。未在我們的資產負債表上單獨顯示的衍生資產和負債包括在其他流動和其他長期項目中。下表顯示了我們的衍生資產和衍生負債。無以下所示的衍生品被指定為對衝工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
當前 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | $ | 169.6 | | | $ | 1.4 | | | $ | 60.6 | | | $ | 14.0 | |
FTRS | | 1.0 | | | — | | | 2.4 | | | — | |
煤炭合同 | | 33.7 | | | — | | | 44.0 | | | — | |
總電流 | | 204.3 | | | 1.4 | | | 107.0 | | | 14.0 | |
| | | | | | | | |
長期的 | | | | | | | | |
天然氣合同 | | 10.3 | | | — | | | 4.0 | | | 1.1 | |
煤炭合同 | | 4.5 | | | — | | | 9.0 | | | — | |
長期合計 | | 14.8 | | | — | | | 13.0 | | | 1.1 | |
總計 | | $ | 219.1 | | | $ | 1.4 | | | $ | 120.0 | | | $ | 15.1 | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具的已實現收益(虧損)主要記錄在損益表的銷售成本中。我們估計的名義銷售額和已實現收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 卷數 | | 收益 | | 卷數 | | 得(損)利 |
天然氣合同 | | 59.5潛伏期 | | $ | 31.6 | | | 59.8潛伏期 | | $ | (7.5) | |
FTRS | | 7.0兆瓦時 | | 1.0 | | | 8.4兆瓦時 | | 2.1 | |
總計 | | | | $ | 32.6 | | | | | $ | (5.4) | |
在我們的資產負債表上,確認的收回現金抵押品的權利或歸還現金抵押品的義務的金額不會與根據同一總淨額結算安排與同一交易對手簽署的衍生工具確認的公允價值金額相抵銷。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們已發佈現金抵押品$14.0百萬美元和美元13.9分別為100萬美元。這些金額記錄在我們的資產負債表中的其他流動資產中。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們還收到了現金抵押品#美元。146.1百萬美元和美元13.2分別為100萬美元。這些金額被記錄在我們的資產負債表上的其他流動負債中。
下表顯示瞭如果交易對手的衍生工具在我們的資產負債表上淨列報,衍生資產和衍生負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | |
在資產負債表上確認的總額 | | $ | 219.1 | | | $ | 1.4 | | | $ | 120.0 | | | $ | 15.1 | | |
資產負債表中未抵銷的總額 | | (139.5) | | (1) | (0.2) | | | (15.2) | | (2) | (9.2) | | (3) |
淨額 | | $ | 79.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 104.8 | | | $ | 5.9 | | |
(1)包括收到的現金抵押品#美元139.3百萬美元。
(2)包括收到的現金抵押品#美元6.4百萬美元。
(3)包括已過帳的現金抵押品#美元0.4百萬美元。
現金流對衝
在2021年11月15日到期之前,我們有二合併名義價值為美元的利率掉期250.0百萬美元,以對衝與我們2007年初級債券相關的浮動利率風險。掉期提供的固定利率為4.9765% on $250.0百萬美元500.02007年發行的百萬張未償還的初級票據。由於該等掉期符合現金流量對衝會計處理資格,相關損益於累計其他全面虧損中遞延,並於二零零七年次級票據應計利息時攤銷至利息開支。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 21 | WEC能源集團公司 |
我們此前訂立了遠期利率互換協議,以減輕與發行與收購Integrys相關的長期債務相關的利率風險。這些掉期協議於2015年達成,我們繼續在利息成本在收益中確認的期間從累積的其他全面虧損中攤銷金額進入利息支出。
下表顯示了與這些重新分類為利息支出的現金流對衝相關的金額,以及我們在損益表上的總利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
從累計其他綜合損失重新分類為利息支出的衍生淨收益(虧損) | | | | | | $ | 0.1 | | | $ | (1.4) | |
損益表上的利息支出總額行項目 | | | | | | 117.6 | | | 119.5 | |
我們估計在接下來的12個月裏,0.4百萬美元將從累計的其他綜合虧損中重新歸類為利息支出的減少。
注13-擔保
下表顯示了我們的未清償擔保:
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| | 截至2022年3月31日承諾的總金額 | | 期滿 | |
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(單位:百萬) | | | 不到1年 | | 1至3年 | | 超過3年 |
備用信用證(1) | | $ | 82.3 | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 71.6 | | |
擔保債券 (2) | | 12.8 | | | 12.8 | | | — | | | — | | |
其他擔保 (3) | | 9.4 | | | — | | | — | | | 9.4 | | |
全額擔保 | | $ | 104.5 | | | $ | 23.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 81.0 | | |
(1)應我們的要求或我們子公司的要求,金融機構已為向我們子公司提供信貸的第三方開立了備用信用證。這些金額沒有反映在我們的資產負債表上。
(2)主要用於工人補償、自我保險計劃和獲得各種執照、許可證和通行權。這些金額沒有反映在我們的資產負債表上。
(3)與我們的資產負債表上記錄的負債的工人補償範圍有關。
附註14-員工福利
下表顯示了我們的福利計劃的定期福利淨成本(積分)的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 養老金福利 |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | | | | | $ | 12.4 | | | $ | 13.9 | |
利息成本 | | | | | | 22.8 | | | 21.9 | |
計劃資產的預期回報 | | | | | | (52.7) | | | (50.6) | |
計劃結算損失 | | | | | | — | | | 0.1 | |
攤銷先前服務費用 | | | | | | 0.4 | | | 0.4 | |
精算損失淨額攤銷 | | | | | | 19.1 | | | 27.4 | |
定期淨收益成本 | | | | | | $ | 2.0 | | | $ | 13.1 | |
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 22 | WEC能源集團公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | OPEB優勢 |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | | | | | $ | 3.8 | | | $ | 4.2 | |
利息成本 | | | | | | 3.9 | | | 3.6 | |
計劃資產的預期回報 | | | | | | (17.2) | | | (16.4) | |
| | | | | | | | |
攤銷先前服務信貸 | | | | | | (4.0) | | | (4.0) | |
精算淨收益攤銷 | | | | | | (6.0) | | | (5.7) | |
定期福利淨額抵免 | | | | | | $ | (19.5) | | | $ | (18.3) | |
在截至2022年3月31日的三個月內,我們繳納和支付了$3.1與我們的養老金計劃相關的百萬美元和0.5與我們的OPEB計劃相關的100萬美元。我們預計將捐款和支付#美元。8.0與我們的養老金計劃相關的百萬美元和2.12022年剩餘時間與我們的OPEB計劃相關的100萬美元,取決於影響我們的各種因素,包括我們的流動性狀況和可能的税法變化。
附註15-商譽和無形資產
商譽
商譽是指收購成本超過收購的可確認淨資產公允價值的部分。下表顯示了我們在2022年3月31日的商譽餘額。我們有不是截至2022年3月31日止三個月商譽賬面值變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 總計 |
商譽餘額(1) | | $ | 2,104.3 | | | $ | 758.7 | | | $ | 183.2 | | | $ | 6.6 | | | $ | 3,052.8 | |
(1)我們有不是截至2022年3月31日,與商譽相關的累計減值損失。
無形資產
在2022年3月31日和2021年12月31日,我們有5.7百萬美元的無限期無形資產,主要與通過收購獲得的MGU商號有關,該商號計入我們資產負債表上的其他長期資產。我們有不是在截至2022年3月31日的三個月內,這些無形資產的賬面金額的變化。
無形負債
以下無形負債均由WECI通過收購獲得,並在我們的資產負債表上被歸類為其他長期負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
PPA(1) | | $ | 87.9 | | | $ | (8.5) | | | $ | 79.4 | | | $ | 87.9 | | | $ | (6.5) | | | $ | 81.4 | |
代理收入互換(2) | | 7.2 | | | (2.2) | | | 5.0 | | | 7.2 | | | (2.1) | | | 5.1 | |
互聯互通協議(3) | | 4.7 | | | (0.6) | | | 4.1 | | | 4.7 | | | (0.5) | | | 4.2 | |
無形負債總額 | | $ | 99.8 | | | $ | (11.3) | | | $ | 88.5 | | | $ | 99.8 | | | $ | (9.1) | | | $ | 90.7 | |
(1) 代表與收購Bloom Grove、Tatanka Ridge和Jayhawk相關的PPA,將於2030年至2032年到期。PPA的加權平均剩餘使用壽命為10好幾年了。
(2) 代表與交易對手達成的協議,將上游風力發電的市場收入換成固定的季度付款10三年,將於2029年到期。代理收益互換的剩餘使用期限為七年了.
(3) 代表與收購Tatanka Ridge和Bishop Hill III有關的互聯互通協議,分別於2040年和2041年到期。這些協議涉及支付將我們的設施連接到另一家公用事業公司的基礎設施,以促進電力向電網輸送的費用。互聯互通協議的加權平均剩餘使用壽命為19好幾年了。
| | | | | | | | |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,與這些無形資產相關的攤銷為#美元2.2百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。下一次攤銷五年,包括截至2022年3月31日記錄的數額,估計為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
攤銷應計入營業收入 | | $ | 8.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | 8.4 | | | $ | 8.4 | | | $ | 8.4 | |
攤銷應記錄在其他操作和維護中 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
附註16-對變速器附屬公司的投資
我們擁有大約60ATC是一家營利性、僅限輸電的公司,由FERC監管服務成本,並由某些州監管委員會負責輸電項目的選址和選址。我們還擁有大約75ATC Holdco是一個獨立的實體,成立於2016年12月,投資於ATC傳統足跡以外的傳輸相關項目。下表對我們在ATC和ATC Holdco的投資變化進行了核對:
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| | 截至2022年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 空管 | | ATC Holdco | | 總計 |
期初餘額 | | $ | 1,766.9 | | | $ | 22.5 | | | $ | 1,789.4 | |
新增:權益法投資收益 | | 41.0 | | | 0.7 | | | 41.7 | |
新增:出資 | | 21.1 | | | — | | | 21.1 | |
較少:分發 | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
| | | | | | |
期末餘額 | | $ | 1,795.0 | | | $ | 23.2 | | | $ | 1,818.2 | |
| | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 空管 | | ATC Holdco | | 總計 |
期初餘額 | | $ | 1,733.5 | | | $ | 30.8 | | | $ | 1,764.3 | |
新增:權益法投資收益 | | 41.7 | | | 0.9 | | | 42.6 | |
| | | | | | |
較少:分發 | | 33.4 | | | — | | | 33.4 | |
| | | | | | |
添加:其他 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
期末餘額 | | $ | 1,741.9 | | | $ | 31.7 | | | $ | 1,773.6 | |
我們為ATC提供的網絡傳輸和其他相關服務付費。此外,我們還為ATC提供各種運營、維護和項目管理工作,這些工作由ATC報銷。我們還被要求為建設新一代項目所需的傳輸基礎設施升級提供初始資金。ATC擁有這些變速器資產,並在新一代投入使用時向我們報銷這些費用。
下表彙總了我們與ATC的重要關聯方交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
向空管收取服務費和建築費 | | | | | | $ | 6.2 | | | $ | 6.0 | |
ATC收取網絡傳輸服務費 | | | | | | 91.1 | | | 92.6 | |
| | | | | | | | |
我們的資產負債表包括以下提供給ATC或從ATC收到的服務的應收賬款和應付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
向空管提供服務的應收賬款 | | $ | 2.3 | | | $ | 2.0 | |
| | | | |
從空管收到的服務應付帳款 | | 30.5 | | | 30.2 | |
ATC應支付的傳輸基礎設施升級金額(1) | | 15.1 | | | 13.0 | |
(1)傳輸基礎設施的升級主要與WE和WPS的新太陽能項目建設有關,分別是獾山谷二號和獾山谷一號。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 24 | WEC能源集團公司 |
空管的彙總財務數據見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
損益表數據 | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 191.0 | | | $ | 188.7 | |
運營費用 | | | | | | 95.5 | | | 95.1 | |
其他費用,淨額 | | | | | | 28.0 | | | 28.5 | |
淨收入 | | | | | | $ | 67.5 | | | $ | 65.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產負債表數據 | | | | |
流動資產 | | $ | 95.5 | | | $ | 89.8 | |
非流動資產 | | 5,706.8 | | | 5,628.1 | |
總資產 | | $ | 5,802.3 | | | $ | 5,717.9 | |
| | | | |
流動負債 | | $ | 421.0 | | | $ | 436.9 | |
長期債務 | | 2,562.3 | | | 2,513.0 | |
其他非流動負債 | | 424.7 | | | 422.0 | |
會員權益 | | 2,394.3 | | | 2,346.0 | |
總負債和成員權益 | | $ | 5,802.3 | | | $ | 5,717.9 | |
附註17-細分市場信息
我們使用普通股股東的淨收入來衡量部門的盈利能力,並將資源分配給我們的業務。在2022年3月31日,我們報道了六分段,如下所述。
•威斯康星州部門包括WE、WPS、WG和UMERC的電力和天然氣公用事業業務。
•伊利諾伊州部門包括PGL和NSG的天然氣公用事業業務。
•其他州部門包括MERC和MGU的天然氣公用事業和非公用事業業務。
•電力傳輸部分包括我們的大約60ATC是一家營利性、僅限輸電的公司,由FERC監管服務成本,以及某些州監管委員會對輸電項目的選址和選址進行監管,我們的大約75ATC Holdco的%所有權權益,該公司成立的目的是投資於ATC傳統足跡之外的變速器相關項目。
•非公用事業能源基礎設施部門包括:
◦WE Power擁有發電設施並將其租賃給WE,
◦Bluewater在密歇根州擁有地下天然氣存儲設施,為我們的威斯康星州天然氣公用事業公司提供了目前約三分之一的存儲需求,以及
◦WECI,它持有我們在以下風力發電設施的所有權權益:
▪90位於伊利諾伊州亨利縣的畢曉普希爾三世的%所有權權益,
▪80在位於南達科他州布魯金斯縣的郊狼山脊擁有%的所有權,
▪90位於內布拉斯加州安特洛普縣的Upstream的%所有權權益,
▪90位於伊利諾伊州麥克萊恩縣的Bloom Grove的%所有權權益,
▪85位於南達科他州迪爾縣的Tatanka Ridge的%所有權權益,以及
▪90位於堪薩斯州波旁和克勞福德兩縣的Jayhawk的%所有權權益。
有關Jayhawk的更多信息,請參見注2,收購。
•公司和其他部門包括WEC能源集團控股公司、Integrys控股公司、People Energy、LLC控股公司、Wispark、Wisvest LLC、威斯康星能源資本公司和WEC Business Services LLC的業務。
| | | | | | | | |
03/31/2022 Form 10-Q | 25 | WEC能源集團公司 |
我們所有的業務都位於美國境內。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與我們的可報告部門相關的彙總財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業運營 | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 總公用事業運營 | | 電力傳輸 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 公司和其他 | | 對賬抵銷 | | WEC能源集團合併 |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,942.3 | | | $ | 682.1 | | | $ | 240.9 | | | $ | 2,865.3 | | | $ | — | | | $ | 42.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 2,908.1 | |
部門間收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116.9 | | | — | | | (116.9) | | | — | |
其他運維 | | 312.6 | | | 113.6 | | | 24.6 | | | 450.8 | | | — | | | 10.9 | | | (5.7) | | | (1.6) | | | 454.4 | |
折舊及攤銷 | | 187.1 | | | 56.8 | | | 10.0 | | | 253.9 | | | — | | | 34.0 | | | 6.5 | | | (16.3) | | | 278.1 | |
變速器關聯公司收益中的權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41.7 | | | — | | | — | | | — | | | 41.7 | |
利息支出 | | 136.3 | | | 17.7 | | | 3.3 | | | 157.3 | | | 4.9 | | | 17.2 | | | 22.6 | | | (84.4) | | | 117.6 | |
所得税支出(福利) | | 95.4 | | | 42.1 | | | 10.4 | | | 147.9 | | | 8.9 | | | (4.9) | | | (24.8) | | | — | | | 127.1 | |
淨收入 | | 288.4 | | | 113.4 | | | 31.5 | | | 433.3 | | | 27.8 | | | 93.3 | | | 13.6 | | | — | | | 568.0 | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | 288.1 | | | 113.4 | | | 31.5 | | | 433.0 | | | 27.8 | | | 91.5 | | | 13.6 | | | — | | | 565.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事業運營 | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 威斯康星州 | | 伊利諾伊州 | | 其他國家 | | 總公用事業運營 | | 電力傳輸 | | 非公用事業能源基礎設施 | | 公司和其他 | | 對賬抵銷 | | WEC能源集團合併 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,731.7 | | | $ | 703.4 | | | $ | 233.3 | | | $ | 2,668.4 | | | $ | — | | | $ | 22.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 2,691.4 | |
部門間收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114.7 | | | — | | | (114.7) | | | — | |
其他運維 | | 341.9 | | | 109.3 | | | 23.2 | | | 474.4 | | | — | | | 8.9 | | | (1.8) | | | (1.6) | | | 479.9 | |
折舊及攤銷 | | 176.2 | | | 52.7 | | | 9.2 | | | 238.1 | | | — | | | 31.0 | | | 6.6 | | | (14.3) | | | 261.4 | |
變速器關聯公司收益中的權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42.6 | | | — | | | — | | | — | | | 42.6 | |
利息支出 | | 140.1 | | | 16.5 | | | 1.5 | | | 158.1 | | | 4.9 | | | 18.0 | | | 24.2 | | | (85.7) | | | 119.5 | |
所得税支出(福利) | | 48.1 | | | 41.4 | | | 8.4 | | | 97.9 | | | 9.8 | | | 0.1 | | | (32.9) | | | — | | | 74.9 | |
淨收入 | | 256.6 | | | 112.1 | | | 24.7 | | | 393.4 | | | 28.0 | | | 71.3 | | | 17.6 | | | — | | | 510.3 | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | 256.3 | | | 112.1 | | | 24.7 | | | 393.1 | | | 28.0 | | | 71.4 | | | 17.6 | | | — | | | 510.1 | |
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附註18-可變利息實體
VIE的主要受益人必須合併實體的資產和負債。此外,VIE的重要利益持有人必須進行某些披露。
我們評估我們與潛在VIE的關係,例如我們的煤炭供應商、天然氣供應商、煤炭運輸商、天然氣運輸商以及與PPA、投資和合資企業相關的其他交易對手。在作出這項評估時,我們考慮到,
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與其他因素一起,我們的合同或其他安排提供從屬財務支持的可能性,吸收實體損失的義務,獲得實體剩餘回報的權利,以及指導對實體經濟表現最重要的活動的權力。
WEPCo環境信託融資I,LLC
2020年11月,PSCW發佈了一項融資令,批准了美元的證券化100與我們退役的Pleasant Prairie發電廠相關的未折舊環境控制成本為100萬美元,100在證券化過程中,以及相關的融資費用。融資令還授權我們成立WEPCo環境信託,這是一家遠離破產的特殊目的實體,其唯一目的是發行ETB,以收回融資令批准的成本。WEPCo環境信託是WE的全資子公司。
2021年5月,WEPCo環境信託公司發行了ETB,並利用所得資金從WE手中收購了環境控制物業。環境控制物業在我們的資產負債表上被列為監管資產,包括向我們的零售電力分銷客户徵收、收取和收取不可繞過的環境控制費用,直到ETB全額支付和所有融資成本都已收回。ETBS由環境控制財產保護。從環境控制收費中收取的現金和存入信託賬户的資金是履行債務義務的唯一資金來源。債券持有人對WEPCo環境信託以外的WE或其任何附屬公司沒有追索權。
我們代表WEPCO環境信託公司作為環境控制物業的服務商,負責環境控制費用的計量、計算、計費和收取。如有需要,我們獲授權定期調整環境管制收費。這些調整旨在確保及時支付本金、利息和其他持續融資成本。我們將所有收取的環境控制費用匯給WEPCo環境信託公司的契約受託人。
WEPCo環境信託之所以成為VIE,主要是因為其股本不足以支持其運營。如上所述,我們有權指導對WEPCo環境信託公司的經濟表現影響最大的活動。因此,我們被認為是WEPCo環境信託的主要受益人,需要進行合併。
下表總結了WEPCo環境信託對我們資產負債表的影響。
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(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
資產 | | | | | | |
其他流動資產(受限現金) | | $ | 5.6 | | | $ | 2.4 | | | |
監管資產 | | 98.2 | | | 100.7 | | | |
其他長期資產(受限現金) | | 0.6 | | | 0.6 | | | |
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負債 | | | | | | |
長期債務的當期部分 | | 8.8 | | | 8.8 | | | |
應付帳款 | | 0.1 | | | — | | | |
其他流動負債(應計利息) | | 0.5 | | | 0.1 | | | |
長期債務 | | 102.8 | | | 102.7 | | | |
對變速箱附屬公司的投資
我們擁有大約60ATC是一家營利性電力傳輸公司,受FERC和某些州監管委員會監管。我們已確定ATC是VIE,但不需要合併,因為我們不是ATC的主要受益人。由於我們的投票權有限,我們沒有權力指導對ATC經濟表現最重要的活動。因此,我們將ATC計入權益法投資.截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們對ATC的股權投資為$1,795.0百萬美元和美元1,766.9百萬美元,這接近我們因參與ATC而面臨的最大損失風險。
我們還擁有大約75ATC Holdco是一個獨立的實體,成立於2016年12月,投資於ATC傳統足跡以外的傳輸相關項目。我們已經確定ATC Holdco是VIE,但不需要合併,因為我們不是ATC Holdco的主要受益人。由於我們的投票權有限,我們沒有權力指導對ATC Holdco的經濟表現影響最大的活動。因此,我們將ATC Holdco作為股權進行核算
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方法投資。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們在ATC Holdco的股權投資為$23.2百萬美元和美元22.5百萬美元,這大約是我們因參與ATC Holdco而面臨的最大損失風險。
有關更多信息,包括與我們資產負債表上記錄的ATC和ATC Holdco相關的任何重大資產和負債,請參閲附註16,對傳輸關聯公司的投資。
購電承諾
我們與LSP-白水有限合夥公司簽訂了PPA,代表了一種可變利益。這份協議是為了236.5來自天然氣熱電聯產設施的固定產能的兆瓦,我們將其計入融資租賃。該協議將於2022年5月31日到期,包括不是剩餘期限內的最低能源需求。我們審查了該實體的風險,包括運營、維護、派遣、融資、燃料成本和其他因素,並確定我們不是該實體的主要受益者。我們不持有該實體的股權或債務權益,而且不是與PPA相關的剩餘擔保。
2021年11月,我們與LSP-Whitewater Limited Partnership簽訂了一項收費協議,該協議將於2022年6月1日PPA到期後生效。在簽署收費協議的同時,我們和WPS還簽訂了一項協議,以#美元購買天然氣熱電聯產設施。72.7百萬美元。這項購買協議還有待PSCW的監管批准,預計將於2022年底之前批准。收費協議將延長至資產購買完成或2022年12月31日之前。由於通行費協議的條款與PPA的條款基本相似,我們已確定我們仍不是該實體的主要受益人,我們將繼續將PPA和通行費協議作為融資租賃進行會計處理。
我們有$3.9在購買力平價和通行費協議的剩餘期限內支付所需運力付款的百萬美元。我們相信,根據協議所需的運力付款將繼續按費率收回,我們面臨的最大損失僅限於這些運力付款。
附註19-承付款和或有事項
我們和我們的子公司因我們的運營而產生的重大承諾和或有事項,包括與無條件購買義務、環境事項以及執法和訴訟事項有關的事項。
無條件購買義務
我們的電力公用事業公司有義務向客户分配和銷售電力,我們的天然氣公用事業公司有義務向客户分配和銷售天然氣。公用事業公司預計將在未來的客户費率中收回與這些義務相關的成本。為了履行這些義務,我們通常簽訂不同數量和時間長度的長期採購和銷售承諾。
風力發電設施是我們非公用事業能源基礎設施部門的一部分,它們有義務通過與客户簽訂長期承購協議,為所生產的所有能源分配和銷售電力。為了支持這些銷售義務,這些公司簽訂了與風力發電設施相關的地役權和其他服務協議。
截至2022年3月31日,我們與這些購買義務相關的未來最低承諾,包括我們子公司的承諾,約為$10.5十億美元。
環境問題
與能源行業的其他公司一樣,我們面臨着與當前和過去的運營相關的重大持續環境合規和補救義務。影響我們的具體環境問題包括,但不限於,對二氧化硫、氮氧化物、細顆粒物、汞和温室氣體等空氣排放的當前和未來監管;水的攝入和排放;對飛灰等燃煤產品的管理;以及受影響的財產的修復,包括以前的人工製造天然氣廠址。
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空氣質量
跨州空氣污染法規--睦鄰計劃
美國環保署正在提議更新和擴大跨州空氣污染規則,以監管#年的NOx排放25作為“睦鄰條款”的一部分。作為這項預計將於2023年5月生效的擬議規則的一部分,EPA將建立一個新的貿易預算,將較低的NOx排放預算強加給各州,這一水平是EPA確定可以通過現有的排放控制以及計劃中的工廠退役實現的。
根據對我們現有單位2020年和2021年臭氧季節實際排放量和未來預計排放量與擬議的NOx臭氧季節分配的審查,我們預計我們應該能夠遵守擴大的規則要求,而不需要在公開市場上購買額外的配額。
我們在密歇根州上半島的稻米單位和威斯康星州計劃的稻米單位不受這一規則的約束,因為每個單位預計少於25兆瓦。我們將密切關注環保局是否將該規則的覆蓋範圍擴大到以下來源15兆瓦和25最終規則中的MW。我們正在評估我們在密歇根州和伊利諾伊州天然氣分銷業務的發動機是否受到從2026年開始的規則的排放限制和操作要求。
國家環境空氣質量標準
臭氧
在完成對2008年臭氧標準的審查後,美國環保局於2015年10月發佈了最終規則,制定了一個比2008年NAAQS更嚴格的標準。2015年的臭氧標準降低了地面臭氧的8小時限制。2020年12月,環保局完成了對臭氧標準的5年審查,併發布了一項最終決定,保留現有的2015年標準,不做任何改變。根據13990號行政命令,拜登政府命令所有機構審查2017年1月20日至2021年1月20日期間頒佈、發佈或通過的現有法規、命令、指導性文件、政策和類似行動。2021年10月,環保局宣佈將重新考慮2020年12月的決定,即保留2015年的臭氧標準不是它還表示,它的目標是在2023年底之前完成這一重新審議。
2018年4月,美國環保局發佈了2015年臭氧標準的最終非達標區指定。威斯康星州服務範圍內的以下縣被指定為部分未達標縣:霍爾、基諾沙、謝博伊根、馬尼託瓦克和北密爾沃基/歐佐基。年,這些地區的指定在哥倫比亞特區巡迴上訴法院受到質疑。清潔威斯康星州等人。五、美國環境保護局。2020年7月發佈了一項決定,將該規則發回環保局進行進一步評估。作為2020年7月還押的結果,2021年6月,環保局公佈了修改非達標區指定和/或邊界的最終行動。13與以下項目關聯的國家/地區六非達標區,包括伊利諾伊州和威斯康星州的幾個地區。根據新的指定,所有密爾沃基縣和奧佐基縣現在都被列為未達標地區,拉辛縣、沃基沙縣和華盛頓縣的部分地區已被添加到未達標地區。此外,芝加哥、伊利諾伊州、印第安納州和威斯康星州的未達標區現在包括基諾沙縣的擴大部分,謝博伊根縣、霍爾縣和馬尼託沃克縣的部分未達標區也已擴大。2019年至2021年的初步監測數據顯示,密爾沃基和芝加哥的未達標地區可能會被調整為2015年標準的“中等”未達標地區。
2022年2月,對威斯康星州行政法的修訂通過了2015年的標準。修訂後的條例採納了這些標準,並通過引用納入了與該標準相關的聯邦空氣污染監測要求。我們相信,我們能夠很好地滿足與2015年臭氧標準相關的要求,並且預計不會因為遵守相關的州和聯邦法規而產生重大成本。
顆粒物
2020年12月,環保局完成了對2012年細顆粒物年度和24小時標準的5年審查。美國環保局認定不是有必要對現行標準進行修訂。這一決定也要根據13990號行政命令進行審查,2021年6月,環保局宣佈將重新考慮2020年12月的決定。根據拜登政府的政策審查,環保局得出結論,2020年12月確定的科學證據和信息支持將顆粒物NAAQS的年度標準水平修訂為低於當前的水平12每立方米微克,同時保留24小時標準。2022年3月,環保局的CASAC致函環保局,完成了對顆粒物標準的同行審查。根據他們的審查,國資委的大多數成員
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發現將年度標準降低到8至10每立方米微克是合適的,而委員會的少數成員發現10至11每立方米微克是合適的。此外,大多數CASAC成員贊成降低24小時標準,而少數成員同意EPA的初步結論,即保留24小時標準而不進行修訂。
擬議的規則預計將於2022年夏天出臺,最終規則預計將於2023年春季出臺。我們服務區域內的所有縣都達到了當前2012年的標準。如果環保局將年度標準降低到10或11微克每立方米,我們的發電設施在我們的服務範圍內應保持可達標。如果環保局將其降至以下10每立方米微克,可能會有一些非達標區域,這可能會影響一些較小的輔助設備安裝在我們設施的許可。
氣候變化
ACE規則取代了清潔電力計劃,於2021年1月被哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷。2021年10月,最高法院同意審查哥倫比亞特區巡迴法院取消環保局ACE規則的裁決。最高法院正在審查與環境保護局的監管權力範圍有關的一些問題,以利用CAA第111(D)條解決CO2排放。2022年2月,最高法院聽取了口頭辯論,預計將於今年夏天做出裁決。
2021年1月,美國環保局敲定了一項修訂新建、改裝和重建化石燃料發電廠温室氣體排放新源性能標準的規則;然而,該規則於2021年4月被哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷。美國環保局表示,預計將在2022年底之前更換規則。我們繼續推進ESG進度計劃,該計劃的重點是減少温室氣體排放。
我們的ESG進步計劃包括淘汰較老的化石燃料發電,取而代之的是零碳排放的可再生能源和清潔的天然氣燃料發電。我們已經退休了不止1,800自2018年初以來,中國的燃煤發電量達到了兆瓦。通過我們的ESG進度計劃,我們預計大約1,600到2025年底,額外的化石燃料發電能力將達到兆瓦,其中包括OCPP第5-8號機組和共同擁有的哥倫比亞1-2號機組計劃在2023-2024年退役。2021年5月,我們宣佈了到2021年實現發電車隊碳排放減少的目標60到2025年底和到80到2030年底,都是在2005年基線的基礎上。我們希望通過改進運營、淘汰效率較低的發電機組以及執行我們的資本計劃來實現這些目標。從長遠來看,我們發電車隊的目標是實現淨零CO2到2050年排放。
我們還繼續通過改善我們的天然氣分配系統來減少甲烷排放。我們為我們的天然氣分銷業務設定了一個目標,到2030年底實現甲烷淨零排放。我們計劃通過努力實現淨零目標,包括持續的運營改進和設備升級,以及在我們的公用事業系統中使用RNG。
我們被要求報告我們的CO2我們在EPA温室氣體報告計劃下運營的發電設施的等量排放量。我們報告了CO2的當量排放量22.02021年向美國環保局提供100萬公噸。一氧化碳水平2其他温室氣體排放量每年都不同,取決於發電水平和燃料來源的組合,這主要取決於需求、發電機組的可用性、燃料消耗的單位成本以及MISO如何調度我們的機組。
我們還被要求報告CO2與我們的天然氣公用事業公司分配和銷售的天然氣相關的當量排放量。我們報告了聚合CO2的當量排放量26.02021年向美國環保局提供100萬公噸。
水質
《清潔水法》冷卻水取水口結構規則
2014年8月,環保局根據《清潔水法》第316(B)條發佈了一項最終規定,要求現有發電廠的冷卻水進水口結構的位置、設計、施工和能力必須反映BTA,以最大限度地減少對環境的不利影響。聯邦規則於2014年10月生效,適用於我們所有現有的具有冷卻水進水口結構的發電設施,但ERGS機組除外,根據管理新設施的規則,這些機組是允許的,並獲得了最終的BTA決定。2016年,WDNR啟動了州規則制定程序,將聯邦第316(B)條的要求納入威斯康星州行政法典。這項新的州規定,NR111,於2020年6月生效,WDNR
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將在為現有設施的冷卻水進水口結構制定BTA要求時應用它。這些BTA要求被納入WPDES對WE和WPS設施的許可。
我們已經收到了硅谷發電廠的最終BTA決定。我們已經收到了PWGS、OCPP 5-8號機組和Weston 2號、3號和4號機組的臨時BTA決定。我們相信PWGS的現有技術滿足BTA要求;但是,直到WPDES許可被續簽後才能做出最終決定,該許可預計在2022年第三季度之前完成。我們還認為,OCPP設施安裝的現有技術符合BTA的要求;然而,預計這些四發電機組將在WDNR做出最終的BTA決定之前退役。此外,我們相信,安裝在韋斯頓設施的現有技術將導致在2023年WPDES許可證續簽時最終確定BTA。
由於我們和WPS過去為滿足第316(B)條的合規而完成了資本投資,我們相信我們的船隊總體上處於有利地位,能夠繼續滿足這一規定,預計不會產生重大的額外合規成本。
蒸汽電流出物限制指南
環保局2015年的最終ELG規則於2016年1月生效,並於2020年進行了修改,以修訂與現有設施中的BATW和濕法煙氣脱硫廢水相關的處理技術要求。這一規定對幾種類型的發電廠廢水提出了新的要求。這個二影響WE和WPS的新要求與BATW和濕法FGD廢水的排放限制有關。我們的發電廠設施已經安裝了先進的廢水處理技術,滿足這一規則規定的許多排放限制。然而,需要對設施進行改造,以滿足韋斯頓3號機組BATW系統的用水許可要求,該系統預計將於2023年12月完成。對OC 7和OC 8的修改已於2021年年中完成並投入使用。對於濕法煙氣脱硫排放和ERGS裝置的現場廢水,也需要對廢水處理系統進行改造。根據工程成本估算,我們預計遵守ELG規則將需要額外的$100百萬在資本投資方面。2021年12月,PSCW能源監管和分析部門頒發了批准ERGS FGD廢水處理系統改造的授權證書。BATW的修改在建造之前不需要PSCW批准。所有這些ELG要求的項目要麼已經投入使用,要麼有望在WPDES許可證截止日期2023年12月前完成。
2021年7月,美國環保局宣佈,它打算啟動規則制定,以修訂2020年修改後的ELG規則。環保局表示,在該機構進行這一規則制定過程期間,將繼續實施和強制執行ELG規則。環保局計劃在2022年秋季提出一項修訂後的規定。
美國水域
2021年12月,美國環保局和美國陸軍工程兵團共同發佈了一項擬議的規則,以廢除2020年4月定義WOTUS的可航行水域保護規則。這項擬議規則的目的將是恢復2015年前已有的界定WOTUS的條例,並更新某些規定,使其與最高法院的相關裁決保持一致。2015年前的方法涉及應用通過判例法和機構先例建立的因素,以確定濕地或地表排水特徵是否受聯邦管轄。2022年1月,最高法院在一起案件中批准了移審令,以評估確定濕地是否為WOTUS的適當測試。在這一點上,我們需要聯邦許可的項目正在推進,但我們正在監測,以更好地瞭解未來的潛在影響。這一案件一旦作出裁決,就應該澄清WOTUS的定義。我們將繼續關注這起訴訟和任何隨後的機構行動。
土地質量
人工制氣廠的修復
我們已經確定了我們的公用事業公司或前身公司擁有或運營人造天然氣工廠或儲存人造天然氣的地點。我們還確定了其他可能受到歷史上人造天然氣廠活動影響的地點。我們的天然氣公用事業公司負責這些地點的環境修復,其中一些是EPA超級基金替代方法計劃的一部分。我們還在與各州司法管轄區合作進行調查和補救規劃。這些地點正處於調查、監測、補救和關閉的不同階段。
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此外,我們正在協調對其中一些受環境保護局管轄的地點的調查和清理,這是一個所謂的“多地點”計劃。這一計劃包括確定現場工作的優先順序,準備和批准所有現場共有的文件,並在選擇補救措施時使用一致的方法。目前,我們不能估計未來與這些地點相關的補救成本,除非下文所述。
詳細現場勘察、未來補救和監測的未來成本取決於幾個變量,其中包括補救的程度、技術的變化和法規的變化。從歷史上看,我們的監管機構允許我們收回與修復人造天然氣廠場地相關的已發生成本,扣除保險賠償和潛在責任方的賠償。因此,我們為與這些網站相關的成本建立了監管資產。
我們已經為人造天然氣工廠場地建立了以下監管資產和儲備:
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(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
監管資產 | | $ | 618.8 | | | $ | 630.9 | |
為未來的環境修復保留資源 | | 517.2 | | | 532.6 | |
執行和訴訟事宜
我們和我們的子公司就正常業務過程中出現的問題,在不同的法院和機構進行法律和行政訴訟。雖然我們無法預測這些事項的結果,但管理層相信已建立適當的儲備,這些行動的最終結算不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
同意法令
威斯康星州公共服務公司-韋斯頓和普利亞姆發電廠
2009年11月,環保局向WPS發出了11月的通知,指控CAA違反了與1994年至2009年在Weston和Pulliam發電廠完成的某些項目有關的CAA新污染源審查要求。WPS與環境保護局達成了一項同意法令,解決了這一問題。這項同意法令是由威斯康星州東區美國地區法院於2013年3月頒佈的。隨着Pulliam 7號和8號機組於2018年10月退役,WPS完成了同意法令要求的緩解項目,並於2018年10月收到了環保局的完成函。我們正在與環境保護局合作,完成同意法令的收尾過程,預計這一過程將於2023年完成。
共同擁有的發電廠-哥倫比亞和埃奇沃特
2009年12月,環保局向哥倫比亞和埃奇沃特工廠的運營商威斯康星電力和照明公司以及這些工廠的其他共同所有者發出了11月的通知,其中包括麥迪遜天然氣和電力公司、WE(前埃奇沃特工廠的共同所有者)和WPS。11月份指控CAA違反了與這些工廠完成的某些項目有關的新污染源審查要求。WPS與威斯康星電力和照明公司、麥迪遜天然氣和電力公司以及我們一起,與環境保護局達成了一項同意法令,解決了今年11月的問題。這項同意法令是由威斯康星州西區美國地區法院於2013年6月頒佈的。由於繼續執行與哥倫比亞和埃奇沃特聯合擁有的工廠有關的同意法令,埃奇沃特4號發電機組於2018年9月退役。威斯康星州電力和照明公司預計將在2023年初啟動結束這項同意法令的程序。
附註20-補充現金流量信息
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 68.3 | | | $ | 76.8 | |
支付(收到)所得税的現金,淨額 | | 0.7 | | | (2.5) | |
重大非現金投資和融資交易: | | | | |
與建築成本相關的應收賬款 | | 118.7 | | | 97.8 | |
與保險收益相關的應收賬款增加 | | 0.3 | | | 2.7 | |
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現金流量表包括與現金、現金等價物和限制性現金有關的活動。我們的受限現金主要包括Integrys Rabbi信託中持有的現金,該現金用於為Integrys遞延補償計劃和某些Integrys非合格養老金計劃下的參與者福利提供資金。拉比信託中持有的所有資產都受到限制,因為它們只能從信託中提取,以支付符合條件的福利支付。我們的受限現金還包括金融機構的存款現金,這些現金受限於滿足WEC Infrastructure Wind Holding I LLC和WEPCo Environmental Trust的某些債務協議的要求。當WECI收購某些風力發電項目的所有權權益時,我們收到的受限現金也包括在我們的受限現金中。這筆現金受到限制,因為它只能用於支付與風力發電設施建設相關的任何剩餘成本。
下表將資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金金額與現金流量表上顯示的這些金額的總和進行了核對:
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(單位:百萬) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 33.8 | | | $ | 16.3 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | | 31.8 | | | 19.6 | |
包括在其他長期資產中的受限現金 | | 54.0 | | | 51.6 | |
現金、現金等價物和受限現金 | | $ | 119.6 | | | $ | 87.5 | |
注21-監管環境
天然氣成本的回收
由於2021年2月全國中部地區氣温寒冷,風雪冰凍,為天然氣公用事業客户購買的天然氣價格暫時大幅高於我們正常的冬季天氣預期。我們所有的公用事業公司都有監管機制,以收回所有審慎產生的天然氣成本。
2021年3月,我們和WG獲得了PSCW的批准,可以追回大約$54百萬美元和美元24在#年期間,天然氣成本分別超過其GCRM中設定的基準三個月,從2021年4月開始。2021年3月,WPS還向PSCW提交了修訂後的天然氣價格表,約為#美元。28天然氣成本超過其全球客户關係管理中設定的基準。WPS還在一段時間內收回了這些額外成本三個月,從2021年4月開始。
PGL和NSG產生了大約$131百萬美元和美元102021年2月,天然氣成本分別超過了費率中包括的金額。這些成本是在一段時間內收回的12幾個月,從2021年4月1日開始。作為年度天然氣成本對賬的一部分,國際商會正在對PGL和NSG的天然氣成本進行審慎審查。作為和解的一部分,國際刑事法院可以下令退還被確定為輕率的任何費用。關於這項審查的決定預計將在2022年底之前做出。
2021年2月,Merc產生了大約美元75天然氣成本超過其全球客户關係管理中設定的基準。2021年8月,MPUC發佈了一項書面命令,批准了Merc和四其他明尼蘇達州公用事業公司收回各自的過剩天然氣成本。Merc將收回$10在一段時間內,通過其年度天然氣整修過程,12個月,剩下的美元65100多萬27這兩個月都是從2021年9月開始的。追回這些費用和審慎的問題已提交有爭議的案件程序。作為訴訟的結果,MPUC可以不允許追回或命令退還任何被確定為輕率的費用。關於這項審查的決定預計將在2022年第三季度做出。
MGU和UMERC發生的天然氣費用超過各自費率中包含的金額並不顯著。
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威斯康星電力公司、威斯康星州公共服務公司和威斯康星州天然氣有限責任公司
2023年和2024年税率
2022年4月,我們、WPS和WG向PSCW提交了申請,要求從2023年1月1日起適當提高其電力、天然氣和蒸汽的零售費率。這些請求反映了以下情況:
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| | 我們 | | WPS | | 工作組 |
2023年擬議的加息 | | | | | | | | | | | | |
電式 | | $ | 260.5 | 百萬 | / | 8.4% | | $ | 73.9 | 百萬 | / | 6.2% | | 不適用 |
燃氣 | | $ | 50.7 | 百萬 | / | 10.7% | | $ | 30.3 | 百萬 | / | 8.3% | | $ | 60.1 | 百萬 | / | 8.3% |
蒸汽 | | $ | 3.3 | 百萬 | / | 15.5% | | 不適用 | | 不適用 |
建議的淨資產收益率(1) | | 10.0% | | 10.0% | | 10.2% |
按財務基礎平均計算的擬議普通股權益部分(1) | | 53.0% | | 53.0% | | 53.0% |
(1) 建議的淨資產收益率與各公用事業公司目前授權的淨資產收益率一致。每項公用事業的普通股權益部分平均值目前為52.5%.
要求提高電價的主要驅動因素是對新的風能、太陽能和電池存儲的資本投資;對天然氣發電的資本投資;可靠性投資,包括電網加固項目,以掩埋輸電線和加強WE的配電系統以抵禦惡劣天氣;以及與其他公用事業公司批發業務的變化。其中許多投資已經得到了PSCW的批准。
要求增加的天然氣價格主要涉及PSCW之前批准的資本投資,包括為我們的天然氣分配系統儲存液化天然氣。
公用事業公司還提議繼續使用收益分享機制。在擬議的收益分享機制下,如果公用事業公司的收益高於其授權的淨資產收益率:(I)公用事業公司將保留100.0高於核準淨資產收益率前25個基點的盈利的百分比;(Ii)50.0接下來的50個基點的百分比須退還差餉繳納人;及100.0任何剩餘的超額收入,均須退還差餉繳納人。
我們和WPS正在尋求2024年的有限費率重新開放,以滿足與預計將於2023年和2024年投入使用的發電項目相關的額外收入要求。此外,我們和WG要求在2024年重新開放有限的費率,以滿足與預計分別於2023年和2024年投入使用的液化天然氣項目相關的額外收入要求。
我們預計PSCW將在2022年第四季度做出決定,任何費率調整預計將於2023年1月1日生效。
人民燃氣輕工焦化公司
符合條件的基礎設施工廠騎手
2013年7月,伊利諾伊州公共法案98-0057《天然氣消費者、安全和可靠性法案》成為法律。這項法律為天然氣公用事業公司提供了一種成本回收機制,允許通過對客户賬單徵收附加費來收取升級伊利諾伊州天然氣基礎設施所產生的謹慎成本。2014年1月,國際刑事法院批准了PGL的QIP附加條款,有效期至2023年。
PGL的QIP騎手每年都要進行一次對賬,審查成本是否準確和謹慎。2022年3月,PGL向國際刑事法院提交了2021年的對賬,以及2020年、2019年、2018年、2017年和2016年的對賬,目前仍懸而未決。
截至2022年3月31日,可以有不是保證在開放的對賬年度內,PGL的QIP附加條款下發生的所有費用將被國際刑事法院視為可收回的。
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附註22-新會計公告
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其中為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考利率改革而終止。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。我們目前正在評估這一指導意見可能對我們的財務報表和相關披露產生的影響。
政府援助
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10號,政府援助(主題832)。這一最新修訂增加了政府援助的透明度,要求披露:(1)接受援助的類型;(2)實體對援助的核算;(3)援助對實體財務報表的影響。這一更新在2021年12月15日之後的年度期間生效。我們計劃在截至2022年12月31日的財年採用這一聲明,目前我們正在評估這一指導方針可能對我們的財務報表和相關披露產生的影響。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
企業發展
以下討論應與隨附的未經審計的財務報表和相關説明以及我們的2021年年度報告Form 10-K一起閲讀。
引言
我們是一家多元化控股公司,擁有天然氣和電力業務(為威斯康星州、伊利諾伊州、密歇根州和明尼蘇達州的客户提供服務),擁有美國輸電公司(ATC)(一家受聯邦能源管理委員會和某些州監管委員會監管的營利性電力傳輸公司)約60%的股權,並通過W.E.Power,LLC(在威斯康星州擁有發電資產)、Bluewater Natural Gas Holding LLC(在密歇根州擁有地下天然氣儲存設施)和WEC Infrastructure LLC(WECI)擁有非公用事業能源基礎設施業務。
企業戰略
我們的目標是通過專注於我們業務的基本要素,繼續為我們的股東和客户建立和維持長期價值:環境管理;可靠性;運營效率;財務紀律;卓越的客户關懷;以及安全。我們的效率、可持續性和增長資本投資計劃,即我們的ESG進度計劃,為我們實現這一目標提供了路線圖。這是一個雄心勃勃的計劃,旨在減少排放,保持卓越的可靠性,為客户節省大量資金,並增加我們對能源未來的投資。
在我們的整個戰略規劃過程中,我們考慮到重要的發展、風險和機遇,包括新技術、客户偏好和可負擔性、能源彈性努力和可持續性。我們在2020年公佈了優先可持續發展問題評估的結果,確定了短期和長期對我們公司及其利益相關者最重要的問題。我們的風險和優先級評估形成了我們作為一家公司的方向。
創造可持續發展的未來
我們的ESG進步計劃包括淘汰較老的化石燃料發電,取而代之的是零碳排放的可再生能源和清潔的天然氣發電。綜合起來,退休和新的投資應該能更好地平衡我們的供應和需求,同時為我們的客户保持可靠、負擔得起的能源。退休將有助於實現我們減少二氧化碳(CO)的目標2)我們發電產生的廢氣。
2021年5月,我們宣佈了到2025年底將我國發電機組的碳排放量減少60%,到2030年底減少80%的目標,這兩個目標都是在2005年的基線基礎上實現的。我們希望通過改進運營、淘汰效率較低的發電機組以及執行我們的資本計劃來實現這些目標。從長遠來看,我們發電車隊的目標是實現淨零CO2 到2050年排放。
作為我們實現這些目標的道路的一部分,我們正在探索在我們的Ergs燃煤機組上與天然氣混燒。到2030年底,我們預計我們使用的煤炭將不到我們向客户供應的電力的5%,我們相信到2035年底我們將有能力取代煤炭作為一種能源。
自2018年初以來,我們已經淘汰了超過1800兆瓦的燃煤發電,其中包括2019年普雷斯克島發電廠的退役以及2018年Pleasant Prairie發電廠、Pulliam發電廠和聯合擁有的Edgewater 4號機組的退役。通過我們的ESG進度計劃,我們預計到2025年底將淘汰大約1,600兆瓦的額外化石燃料發電,其中包括計劃在2023-2024年退役的橡樹溪發電廠5-8號機組和共同擁有的哥倫比亞1-2號機組。
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除了淘汰這些較老的化石燃料發電廠外,我們預計從2022-2026年間將在威斯康星州受監管的可再生能源領域投資約35億美元。我們的計劃是通過建造和擁有零碳排放的可再生發電設施來取代部分退役產能,預計這些設施將包括以下新投資:
•1,400兆瓦的公用事業規模的太陽能;
•800兆瓦的電池存儲容量;以及
•100兆瓦的風。
我們還計劃投資於清潔、天然氣發電的組合,包括:
•100兆瓦往復式內燃機(賴斯)天然氣發電;
•計劃在西河濱能源中心購買高達200兆瓦的裝機容量--這是一座由聯合能源在威斯康星州完成的新的聯合循環天然氣工廠;以及
•計劃購買白水熱電聯產設施,這是一個裝機容量為236.5兆瓦的天然氣聯合循環發電設施。
以上討論的新投資是對目前正在進行的可再生項目的補充。有關更多細節,請參閲流動性和資本資源-現金要求-重要資本項目。
此外,我們正在威斯康星州投資300兆瓦的公用事業規模的太陽能。威斯康星州公共服務公司(WPS)與一家獨立的公用事業公司合作,在威斯康星州建造了兩個目前正在運營的太陽能項目:Two Creek Solar Park(Two Creek)和Badger Hollow Solar Park I(Badger Hollow I)。WPS擁有100兆瓦的Two Creek和100兆瓦的Badger Hollow I,總計200兆瓦。威斯康星州電力公司(WE)已與一家獨立的公用事業公司合作建設獾谷太陽能公園II,預計將於2023年上半年投入商業運營。一旦建成,我們將擁有這個項目的100兆瓦。
2018年12月,我們獲得了PSCW批准的兩個可再生能源試點項目。Solar Now試點預計將為WE的投資組合增加總計35兆瓦的太陽能發電能力,允許非營利和政府實體以及商業和工業客户在其物業上安裝公用事業公司擁有的太陽能電池板。根據這一計劃,我們已經為23個Solar Now項目提供了能源,目前還有一個正在建設中,總裝機容量超過27兆瓦。第二個項目是專門的可再生能源試點項目,將允許大型商業和工業客户獲得我們將運營的可再生資源,為我們的投資組合增加多達150兆瓦的可再生能源,並幫助這些較大的客户實現他們的可持續發展和可再生能源目標。
2021年8月,PSCW批准了WE和WPS為客户在家中或企業安裝和維護電動汽車(EV)充電設備的試點計劃。這些計劃通過消除與安裝電動汽車設備相關的成本障礙,為客户提供直接好處。2021年10月,在收到任何必要的監管批准後,我們承諾在我們的電力公用事業服務範圍內擴大電動汽車充電網絡。在這樣做的過程中,我們加入了一個公用事業公司聯盟,共同努力使電動汽車充電變得方便,並在整個中西部地區廣泛使用。我們加入的聯盟計劃幫助建設和發展電動汽車充電走廊,使普通公眾能夠安全和高效地為他們的車輛充電。
我們還繼續通過改善我們的天然氣分配系統來減少甲烷排放。我們為我們的天然氣分銷業務設定了一個目標,到2030年底實現甲烷淨零排放。我們計劃通過不斷改進運營和設備升級,以及在我們的公用事業系統中使用可再生天然氣(RNG)來實現淨零目標。2022年,我們為我們的天然氣分銷業務簽署了前兩份RNG合同,這將把當地奶牛場的產出輸送到我們的天然氣分銷系統中。供應的RNG將直接取代原本會進入我們管道的天然氣中排放更高的甲烷。這兩份合同約佔我們2030年甲烷減排目標的50%。我們預計到2022年底,RNG將流入我們的分銷網絡。
作為我們在可持續能源領域尋找新機會的努力的一部分,我們正在測試將清潔發電燃料氫氣與天然氣混合在一起,用於我們位於密歇根州上半島的一個水稻發電機組的效果。我們正在與電力研究所合作進行這項研究,這項研究可能有助於為經濟脱碳創造另一個可行的選擇。該項目將於2022年實施,成果將在全行業共享。
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可靠性
近年來,我們進行了大量與可靠性相關的投資,並根據我們的ESG進度計劃,預計將繼續加強我們的發電機隊以及我們的電力和天然氣分配網絡,並對其進行現代化改造,以進一步提高可靠性。
下面是一些已提出、目前正在進行或最近完成的可靠性項目的示例。
•我們和威斯康星天然氣有限責任公司(WG)已獲準各自建設自己的液化天然氣(LNG)設施,以滿足預期的高峯需求。WE和WG液化天然氣設施的商業運營目標分別為2023年底和2024年底。
•人民燃氣輕焦公司繼續致力於其安全現代化計劃,主要涉及將芝加哥天然氣輸送系統中的舊鐵管和設施更換為現代聚乙烯管道,以加強該系統的長期安全性和可靠性。
•我們的公用事業公司繼續升級他們的電力和天然氣分配系統,以提高可靠性。
有關更多細節,請參閲流動性和資本資源-現金要求-重要資本項目。
運營效率
我們不斷尋找優化公司運營效率的方法,並將根據ESG進度計劃繼續這樣做。例如,我們的高級計量基礎設施計劃正在取得進展,更換我們網絡和客户財產上老化的抄表設備。智能電錶、通信網絡和數據管理程序的集成系統使我們的公用事業公司和我們的客户之間能夠進行雙向通信。該程序減少了斷開和重新連接的手動工作,並增強了停電管理能力。
我們繼續專注於整合我們所有業務的資源,尋找最佳和最高效的流程,同時滿足所有適用的法律和法規要求。
財務紀律
嚴格遵守財務紀律對於實現我們的收益預測、保持強勁的資產負債表、穩定的現金流、不斷增長的股息和高質量的信用評級至關重要。
我們遵循資產管理戰略,重點是投資和收購與我們的戰略計劃一致的資產,以及處置對運營不再具有戰略意義、不再按預期表現或具有不可接受的風險狀況的資產,包括財產、廠房、設備和整個業務部門。有關我們收購白水公司的信息,請參閲附註2,收購。
我們的投資重點仍然是我們受監管的公用事業和非公用事業能源基礎設施業務,以及我們對ATC的投資。在我們的非公用事業能源基礎設施部門,我們已收購或同意收購八個風電場的多數股權,總可用容量超過1,550兆瓦。這些可再生能源資產代表着超過23億美元的承諾投資,並簽訂了長期協議,為我們傳統服務領域以外的客户提供服務。這些風電投資的生產税收抵免減少了我們的現金税費。關於最近和待定交易的更多信息,見附註2,收購。
我們預計,從2022年到2026年,我們受監管的公用事業和非公用事業能源基礎設施業務的總資本支出約為164億美元。此外,我們目前預測,我們在ATC未來五年的預計資本支出中的份額將為13億美元。177億美元ESG進度計劃中包括的具體項目將在下面的流動性和資本資源-現金要求-重要資本項目下進行更詳細的討論。
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卓越的客户關懷
我們的做法是以每天提供卓越的客户服務為重點。我們努力通過展示個人對結果的責任,利用我們的能力和專業知識,並使用創造性的解決方案來滿足或超過客户的期望,努力為客户提供最佳價值。
多年來的努力正在推動我們公司的數字客户服務採用標準化、無縫的方法。我們已將所有公用事業公司移至一個通用平臺,以提供所有面向客户的自助服務選項。使用通用系統和流程可降低成本,提供更大的靈活性,並增強向客户提供始終如一的卓越服務。
安全問題
安全是我們的核心價值觀之一,也是我們文化的重要組成部分。我們致力於通過一個全面的企業安全計劃來保護我們的員工和公眾的安全,該計劃側重於員工敬業度和消除危險行為。
在我們的“零目標”使命下,我們的最終目標是零事故、零事故和零傷害。管理層和工會領導層共同努力,加強Target Zero文化。我們為安全結果設定年度目標以及可衡量的領先指標,以提高對危險行為和情況的認識,並指導傷害預防活動。鼓勵所有員工報告可能導致受傷的不安全條件或事件。對高風險的傷害和任務進行評估,並在我們的公司中分享結果和最佳實踐。
我們的企業安全計劃提供了一個論壇,用於解決員工關注的問題,培訓員工和承包商瞭解當前的安全標準,並表彰那些表現出安全重點的人。
行動的結果
截至2022年3月31日的三個月
合併收益
下表比較了我們2022年第一季度與2021年第一季度的合併結果,包括有利或較好的“B”和不利或較差的“W”差異:
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
威斯康星州 | | $ | 288.1 | | | $ | 256.3 | | | $ | 31.8 | |
伊利諾伊州 | | 113.4 | | | 112.1 | | | 1.3 | |
其他州 | | 31.5 | | | 24.7 | | | 6.8 | |
電力傳輸 | | 27.8 | | | 28.0 | | | (0.2) | |
非公用事業能源基礎設施 | | 91.5 | | | 71.4 | | | 20.1 | |
公司和其他 | | 13.6 | | | 17.6 | | | (4.0) | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 565.9 | | | $ | 510.1 | | | $ | 55.8 | |
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稀釋後每股收益 | | $ | 1.79 | | | $ | 1.61 | | | $ | 0.18 | |
與2021年同期相比,2022年第一季度的收益增加了5580萬美元。影響5580萬美元收益增長的主要因素是:
•威斯康星州部門普通股股東的淨收入增加了3,180萬美元,這是由於天然氣利潤率的增加,這主要是由於2022年第一季度比2021年同期更冷的冬季天氣,以及威斯康星州從新冠肺炎疫情中持續的經濟復甦。盈利增長的另一個原因是運營費用下降,這是由於某些監管債務的攤銷,以抵消我們2022年預測的收入不足的一部分,這是PSCW批准的,目的是放棄申請2022年基本利率上調。有關2022年威斯康星州基本利率的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26,監管環境。監管負債攤銷的正面影響部分是
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被更高的折舊和攤銷所抵消,這是由我們繼續執行資本計劃而投入使用的資產推動的。
•非公用事業能源基礎設施部門普通股股東的淨收入增加2,010萬美元,這是由於確認了2021年2月從SPP收到的與上游市場結算相關的收入。由於向FERC提出申訴,與這些和解相關的收入無法確認,直到FERC在2022年第一季度發佈命令否認該申訴。在2021年12月實現商業運營的Jayhawk風電場以及我們其他風電場的更高發電量的推動下,2022年的PTC發電量增加,這也促進了收益的增加。
•其他州部門普通股股東的淨收入增加了680萬美元,這是由於MGU從2022年1月1日起上調利率導致天然氣利潤率上升,以及2022年第一季度經濟持續復甦和天氣變冷導致銷售量比2021年同期增加。
預計2022年年度有效税率
我們預計我們2022年的年度有效税率將在18.5%至19.5%之間。我們的有效税率計算每季度根據最佳可用的年終税收假設進行修訂,並在報税表提交後的下一年進行調整。應計税額估算額與納税申報單上申報的實際金額相符,並在税務機關審核後根據需要進行進一步調整。
非公認會計準則財務指標
下面的討論討論了我們每個部門對普通股股東淨收入的貢獻。討論包括根據公認會計準則編制的財務信息,以及電力利潤率和天然氣利潤率,這些都不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。電力利潤率(電力收入減去燃料和購買電力成本)和天然氣利潤率(天然氣收入減去天然氣銷售成本)是非GAAP財務指標,因為它們不包括其他運營和維護費用、折舊和攤銷以及財產税和收入税。
我們相信,電力和天然氣利潤率為評估公用事業運營提供了一個有用的基礎,因為大部分審慎產生的燃料和購買電力成本以及謹慎產生的天然氣成本都按當前費率轉嫁給客户。因此,管理層在評估我們部門的經營業績時使用內部電力和天然氣利潤率,因為這些指標排除了這些費用變化造成的大部分收入波動。同樣,在此列報電力和天然氣利潤率是為了向投資者提供有關我們經營業績的補充信息。
我們的電力利潤率和天然氣利潤率可能無法與其他公司提出的類似措施相比較。此外,這些措施並不打算取代根據公認會計原則確定的營業收入作為經營業績的指標。下表顯示了我們公用事業業務在2022年第一季度和2021年第一季度的營業收入:
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
威斯康星州 | | $ | 497.7 | | | $ | 427.7 | |
伊利諾伊州 | | 168.2 | | | 168.2 | |
其他州 | | 44.6 | | | 34.3 | |
下文各適用分部討論包括一個表格,提供電力利潤率和天然氣利潤率的計算(如適用),以及與最直接可比的GAAP衡量指標--營業收入的對賬。
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03/31/2022 Form 10-Q | 40 | WEC能源集團公司 |
威斯康星州分部對普通股股東淨收入的貢獻
2022年第一季度,威斯康星州部門對普通股股東淨收入的貢獻為2.881億美元,比2021年同期增長3180萬美元,增幅12.4%。較高的收益是由於天然氣利潤率的增加與零售量的增加有關,主要是由於2022年第一季度比2021年同期更冷的冬季天氣,以及威斯康星州從新冠肺炎疫情中繼續經濟復甦。盈利增長的另一個原因是運營費用下降,這是由於某些監管債務的攤銷,以抵消我們2022年預測的收入不足的一部分,這是PSCW批准的,目的是放棄申請2022年基本利率上調。有關2022年威斯康星州基本利率的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26,監管環境。監管債務攤銷的積極影響被較高的折舊和攤銷部分抵消,這是由於我們繼續執行資本計劃而使資產投入使用。
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
電力收入 | | $ | 1,193.0 | | | $ | 1,101.8 | | | $ | 91.2 | |
燃料和購買的電力 | | 406.9 | | | 349.4 | | | (57.5) | |
總電力邊際 | | 786.1 | | | 752.4 | | | 33.7 | |
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天然氣收入 | | 749.3 | | | 629.9 | | | 119.4 | |
天然氣銷售成本 | | 496.8 | | | 397.9 | | | (98.9) | |
天然氣總利潤率 | | 252.5 | | | 232.0 | | | 20.5 | |
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電力和天然氣總利潤率 | | 1,038.6 | | | 984.4 | | | 54.2 | |
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其他運維 | | 312.6 | | | 341.9 | | | 29.3 | |
折舊及攤銷 | | 187.1 | | | 176.2 | | | (10.9) | |
財產税和所得税 | | 41.2 | | | 38.6 | | | (2.6) | |
營業收入 | | 497.7 | | | 427.7 | | | 70.0 | |
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其他收入,淨額 | | 22.4 | | | 17.1 | | | 5.3 | |
利息支出 | | 136.3 | | | 140.1 | | | 3.8 | |
所得税前收入 | | 383.8 | | | 304.7 | | | 79.1 | |
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所得税費用 | | 95.4 | | | 48.1 | | | (47.3) | |
子公司優先股股息 | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 288.1 | | | $ | 256.3 | | | $ | 31.8 | |
下表顯示了其他操作和維護的細目:
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
操作和維護不包括在以下行項目中 | | $ | 146.7 | | | $ | 147.3 | | | $ | 0.6 | |
傳輸(1) | | 107.9 | | | 127.7 | | | 19.8 | |
監管攤銷和其他轉嫁費用(2) | | 35.8 | | | 37.5 | | | 1.7 | |
我們為您提供動力(3) | | 27.6 | | | 29.4 | | | 1.8 | |
收益分享機制(4) | | (5.4) | | | — | | | 5.4 | |
其他操作和維護合計 | | $ | 312.6 | | | $ | 341.9 | | | $ | 29.3 | |
(1)表示我們的電力公用事業公司被授權按費率收取的輸電費用。PSCW已批准代管核算WE和WPS的ATC和MISO網絡傳輸費用。因此,我們和WPS將實際傳輸成本與費率中包含的成本之間的差額作為監管資產或負債推遲,直到在未來的費率程序中授權收回或退款。2022年和2021年第一季度,輸電供應商分別向我們的電力公用事業公司收取了1.265億美元和1.306億美元的成本。
在2022年第一季度,我們和WPS攤銷了2020萬美元與其傳輸託管相關的監管債務,以抵消PSCW批准的某些2022年收入不足,以放棄申請2022年基本利率上調。與2021年同期相比,這一攤銷推動了2022年第一季度輸電費用的下降。有關2022年威斯康星州基本利率的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26,監管環境。
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03/31/2022 Form 10-Q | 41 | WEC能源集團公司 |
(2)監管攤銷和其他轉賬費用在利潤率中被大幅抵消,因此不會對淨收入產生重大影響。
(3)代表與WE發電機組相關的成本,包括WE確認的運營和維護成本。於2022年和2021年第一季度,分別有2,480萬美元和2,590萬美元的成本計入或發生在We與We發電機組相關的成本中,計入或發生的成本差額以及確認的費用差額,要麼遞延,要麼從監管資產中扣除。
(4)代表WPS與其2020年收益分享機制相關的監管責任的特定部分攤銷,以抵消PSCW批准的某些2022年收入不足,以放棄申請2022年的基本費率上調。有關2022年威斯康星州基本利率的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26,監管環境。
下表按客户類別和天氣統計數據提供了有關發貨銷售量的信息:
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 兆瓦時(單位:千) |
電力銷售量 | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
客户類別 | | | | |
住宅 | | 2,844.0 | | | 2,808.8 | | | 35.2 | |
小型工商業(1) | | 3,205.6 | | | 3,087.1 | | | 118.5 | |
大型工商業(1) | | 2,982.1 | | | 2,981.9 | | | 0.2 | |
其他 | | 40.2 | | | 43.9 | | | (3.7) | |
總零售額(1) | | 9,071.9 | | | 8,921.7 | | | 150.2 | |
批發 | | 718.5 | | | 730.3 | | | (11.8) | |
轉售 | | 1,238.8 | | | 1,937.5 | | | (698.7) | |
總銷售額(兆瓦小時)(1) | | 11,029.2 | | | 11,589.5 | | | (560.3) | |
(1)包括向密歇根州替代電力供應商購買電力的客户的配電銷售。
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 體温(單位:百萬) |
天然氣銷售量 | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
客户類別 | | | | | | |
住宅 | | 565.3 | | | 515.5 | | | 49.8 | |
工商業 | | 346.2 | | | 303.0 | | | 43.2 | |
總零售額 | | 911.5 | | | 818.5 | | | 93.0 | |
交通運輸 | | 446.6 | | | 427.3 | | | 19.3 | |
以熱度計的總銷售額 | | 1,358.1 | | | 1,245.8 | | | 112.3 | |
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 學位日 |
天氣 | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
我們和工作組(1) | | | | | | |
供暖(3267正常) | | 3,325 | | | 3,120 | | | 6.6 | % |
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WPS(2) | | | | | | |
供暖(3647正常) | | 3,843 | | | 3,482 | | | 10.4 | % |
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UMERC(3) | | | | | | |
供暖(3960正常) | | 4,339 | | | 3,790 | | | 14.5 | % |
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(1)正常氣温日是基於威斯康星州密爾沃基米切爾國際機場20年來的月平均氣温。
(2)正常氣温日是基於威斯康星州格林灣氣象站20年來的月平均氣温。
(3)正常氣温日是基於密歇根州鐵山氣象站20年來的月平均氣温。
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03/31/2022 Form 10-Q | 42 | WEC能源集團公司 |
電力收入
與2021年同期相比,2022年第一季度的電力收入增加了9120萬美元。在燃料和購買電力成本的變化轉嫁到客户的程度上,這些變化被收入的可比變化所抵消。有關回收燃料和購買電力成本以及電力收入變化的剩餘驅動因素的更多信息,請參見下文關於電力公司利潤率的討論。
電力公司利潤率
與2021年同期相比,2022年第一季度威斯康星州電力部門的利潤率增加了3370萬美元。影響較高電力利潤率的重要因素包括:
•2021年第一季度,由於無保護的超額遞延税款的影響,利潤率增加了3580萬美元,我們同意在PSCW批准的威斯康星州費率訂單中將這些税款退還給客户。利潤率的增加被所得税所抵消。
•2022年第一季度收到的證券化收入為320萬美元,與從WE的零售電力分銷客户收取的環境控制費用有關。我們於2021年6月開始評估這一費用,隨後WEPCo環境信託於2021年5月根據2020年11月PSCW融資令發行了ETBS。更多信息見附註18,可變利息實體。這些收入在折舊和攤銷以及利息支出中被抵消。
•與2021年同期相比,受2022年第一季度較冷冬季天氣的影響,利潤率淨增長300萬美元,原因是零售量增加。以採暖程度日數衡量,2022年第一季度密爾沃基地區和綠灣地區分別比2021年同期低6.6%和10.4%。
這些利潤率的增長被以下因素部分抵消:
•與費率中批准的成本相比,收集燃料和購買電力成本造成的季度環比負面影響為420萬美元。根據威斯康星州燃料規則,我們的電力公用事業的利潤率受到某些燃料和購買電力成本收取不足或過多的影響,這些成本與費率中包含的成本的價格差異在2%以內,超出2%價格差異的剩餘差異通常會推遲到未來回收或退款給客户。
•利潤率下降300萬美元,原因是某些批發合同到期導致批發客户減少。
天然氣收入
與2021年同期相比,2022年第一季度天然氣收入增加了1.194億美元。由於謹慎產生的天然氣成本按當前費率轉嫁給我們的客户,這些變化被收入的可比變化所抵消。與2021年同期相比,2022年第一季度天然氣的單位平均成本上漲了12.6%。天然氣收入變化的其餘驅動因素將在下面關於天然氣公用事業利潤率的討論中描述。
天然氣公用事業利潤
與2021年同期相比,2022年第一季度威斯康星州部門的天然氣公用事業利潤率增加了2050萬美元。影響較高天然氣利用利潤率的重要因素是:
•利潤率增加1,870萬美元,主要原因是銷售量增加,主要是由於2022年第一季度比2021年同期更冷的冬季天氣,以及威斯康星州從新冠肺炎疫情中持續的經濟復甦。
•利潤率增加250萬美元,這與WG部分監管負債的攤銷有關,這些負債包括與Bluewater Gas Storage,LLC的天然氣存儲服務成本託管相關的信貸餘額。2021年9月,PSCW發佈了一份書面命令,要求我們的威斯康星州公用事業公司批准某些會計處理方法,以抵消某些2022年的影響
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03/31/2022 Form 10-Q | 43 | WEC能源集團公司 |
收入不足,以放棄申請2022年基本利率上調。有關更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26《監管環境》。
其他運營費用(包括其他運營和維護、折舊和攤銷以及財產税和所得税)
與2021年同期相比,2022年第一季度威斯康星州部門的其他運營費用減少了1580萬美元。影響營運費用下降的主要因素包括:
•輸電費用減少1,980萬美元,原因是WE和WPS與輸電託管餘額相關的監管債務的特定部分攤銷,如上文其他運維表格下的附註所述。
•支出減少540萬美元,原因是攤銷了與其2020年收益分享機制相關的WPS監管責任的某一部分,如上文其他運維表格下的註釋所述。
•減少210萬美元與2022年第一季度土地銷售收益有關。
•與We Power租賃相關的其他運營和維護費用減少180萬美元,如上文其他運營和維護表下的附註所述。
•監管攤銷和其他傳遞費用減少170萬美元,如上文其他運營和維護表下的附註所述。
其他運營費用的減少被以下各項部分抵消:
•折舊和攤銷增加1,090萬美元,這是由於我們繼續執行資本計劃而投入使用的資產,以及與We Power租賃相關的增加。此外,增加的部分與證券化攤銷有關,這在收入中被抵消。自上次費率案以來,WG與資本投資相關的260萬美元折舊部分抵消了折舊的增加,這是PSCW在一項命令中批准的,該命令允許我們的威斯康星州公用事業公司抵消某些2022年收入不足,以便放棄申請2022年基本費率上調。有關更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26,監管環境。
•電力和天然氣分配費用增加870萬美元,主要是由於與2022年重大冬季風暴有關的維護費用增加。
其他收入,淨額
其他收入,威斯康星州部門的淨收入在2022年第一季度比2021年同期增加了530萬美元,這是由於我們的定期養老金和OPEB淨成本中非服務部分的淨信用增加。有關我們的福利成本的更多信息,請參閲附註14,員工福利。
利息支出
與2021年同期相比,威斯康星州部門的利息支出在2022年第一季度減少了380萬美元,這主要是因為WG自上一次利率案件以來與資本投資相關的利息支出被推遲,這是PSCW批准的,該命令允許我們的威斯康星州公用事業公司抵消2022年的某些收入不足,以便放棄申請2022年基本利率上調。減少的另一個原因是融資租賃負債的利息支出減少,主要與WE Power租賃有關,因為融資租賃負債隨着付款的進行每年都在減少。有關更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的註釋26《監管環境》。
所得税費用
與2021年同期相比,2022年第一季度威斯康星州部門的所得税支出增加了4730萬美元。所得税支出增加的原因是與税法有關的未受保護的超額遞延税項利益的較低季度攤銷造成約3,570萬美元的負面影響
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03/31/2022 Form 10-Q | 44 | WEC能源集團公司 |
PSCW批准的威斯康星州費率命令,2020年1月1日生效。税法未受保障的超額遞延税項利益攤銷所帶來的影響並不影響盈利,因為營運收入有抵銷影響。所得税支出增加的另一個原因是税前收入的增加。有關更多信息,請參閲附註10,所得税。
伊利諾伊州分部對普通股股東淨收入的貢獻
2022年第一季度,伊利諾伊州部門對普通股股東淨收入的貢獻為1.134億美元,比2021年同期增加130萬美元,增幅為1.2%。這一增長是由PGL在其QIP附加條款下對SMP項目的持續資本投資以及NSG利率命令的影響推動的,該命令於2021年9月15日生效。這些收益的增長被較高的折舊和攤銷以及與曼洛夫儲氣田維護相關的成本增加部分抵消。
由於大多數PGL和NSG客户使用天然氣供暖,伊利諾伊州部門普通股股東的淨收入對天氣敏感,冬季通常更高。
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
天然氣收入 | | $ | 682.1 | | | $ | 703.4 | | | $ | (21.3) | |
天然氣銷售成本 | | 331.0 | | | 363.6 | | | 32.6 | |
天然氣總利潤率 | | 351.1 | | | 339.8 | | | 11.3 | |
| | | | | | |
其他運維 | | 113.6 | | | 109.3 | | | (4.3) | |
折舊及攤銷 | | 56.8 | | | 52.7 | | | (4.1) | |
財產税和所得税 | | 12.5 | | | 9.6 | | | (2.9) | |
營業收入 | | 168.2 | | | 168.2 | | | — | |
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其他收入,淨額 | | 5.0 | | | 1.8 | | | 3.2 | |
利息支出 | | 17.7 | | | 16.5 | | | (1.2) | |
所得税前收入 | | 155.5 | | | 153.5 | | | 2.0 | |
| | | | | | |
所得税費用 | | 42.1 | | | 41.4 | | | (0.7) | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 113.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 1.3 | |
下表顯示了其他操作和維護的細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
操作和維護不包括在以下行項目中 | | $ | 70.5 | | | $ | 66.8 | | | $ | (3.7) | |
騎手(1) | | 43.5 | | | 43.1 | | | (0.4) | |
監管攤銷(1) | | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.2) | |
| | | | | | |
其他操作和維護合計 | | $ | 113.6 | | | $ | 109.3 | | | $ | (4.3) | |
(1)這些附加因素和監管攤銷在利潤率上被大幅抵消,因此不會對淨收入產生重大影響。
下表按客户類別和天氣統計數據提供了有關發貨銷售量的信息:
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 體温(單位:百萬) |
天然氣銷售量 | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
客户類別 | | | | | |
住宅 | | 429.8 | | | 411.9 | | | 17.9 | |
工商業 | | 172.9 | | | 160.0 | | | 12.9 | |
總零售額 | | 602.7 | | | 571.9 | | | 30.8 | |
交通運輸 | | 358.7 | | | 330.8 | | | 27.9 | |
以熱度計的總銷售額 | | 961.4 | | | 902.7 | | | 58.7 | |
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03/31/2022 Form 10-Q | 45 | WEC能源集團公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 學位日 |
天氣(1) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
供暖(3111正常) | | 3,209 | | | 3,003 | | | 6.9 | % |
(1)正常採暖度日是根據芝加哥奧黑爾機場12年來月平均氣温計算得出的。
天然氣收入
與2021年同期相比,2022年第一季度天然氣收入減少了2130萬美元。由於謹慎產生的天然氣成本按當前費率轉嫁給我們的客户,這些變化被收入的可比變化所抵消。與2021年同期相比,2022年第一季度銷售天然氣的平均單位成本下降了14.1%。天然氣收入變化的其餘驅動因素將在下文關於利潤率的討論中描述。
天然氣公用事業利潤
2022年第一季度,伊利諾伊州部門的天然氣公用事業利潤率與2021年同期相比增加了1090萬美元,扣除上表中提到的附加因素的影響後,利潤率為40萬美元。利潤率增長的主要原因是:
•由於對SMP項目的持續資本投資,PGL的收入增加了630萬美元。PGL根據國際商會批准的QIP附加條款,通過對客户賬單收取附加費,收回與SMP相關的成本,該附加條款的有效期至2023年。有關更多信息,請參見附註21,監管環境
•590萬美元的增長與國際刑事法院批准的NSG税率命令的影響有關,該命令於2021年9月15日生效,其中包括基本税率中的可變所得税調整附加費。有關2021年利率令的其他信息,請參閲我們2021年年報10-K表中的附註26,監管環境。
其他運營費用(包括其他運營和維護、折舊和攤銷以及財產税和所得税)
與2021年同期相比,2022年第一季度伊利諾伊州部門的其他運營費用增加了1090萬美元,扣除上表中提到的40萬美元的影響。影響營運開支增加的主要因素包括:
•折舊費用增加410萬美元,主要是由於PGL對SMP項目的持續資本投資。
•與曼洛夫儲氣田維護相關的成本增加了350萬美元。
•與2021年同期相比,與2022年第一季度相比,2022年第一季度投入使用的工廠增加了投資資本税,導致財產税和所得税增加了290萬美元。天然氣公用事業利潤率的增長抵消了這一增長。
其他收入,淨額
其他收入,伊利諾伊州部門的淨收入在2022年第一季度比2021年同期增加了320萬美元,這是由於我們的定期養老金和OPEB淨成本中非服務部分的淨信用增加。有關我們的福利成本的更多信息,請參閲附註14,員工福利。
利息支出
與2021年同期相比,2022年第一季度伊利諾伊州部門的利息支出增加了120萬美元,這主要是由於2021年11月發行了2.25億美元的長期債務。
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03/31/2022 Form 10-Q | 46 | WEC能源集團公司 |
所得税費用
在税前收入增加的推動下,伊利諾伊州部門的所得税支出在2022年第一季度與2021年同期相比增加了70萬美元。
其他國家對普通股股東淨收入的分段貢獻
2022年第一季度,其他州部門對普通股股東淨收入的貢獻為3150萬美元,比2021年同期增加680萬美元,增幅為27.5%。這一增長是由於MGU從2022年1月1日起上調天然氣利潤率,以及2022年第一季度經濟持續復甦和天氣變冷導致銷售量增加,與2021年同期相比。
由於MGU和MERC的大多數客户使用天然氣供暖,其他州部門普通股股東的淨收入對天氣敏感,冬季通常更高。
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
天然氣收入 | | $ | 240.9 | | | $ | 233.3 | | | $ | 7.6 | |
天然氣銷售成本 | | 156.9 | | | 161.7 | | | 4.8 | |
天然氣總利潤率 | | 84.0 | | | 71.6 | | | 12.4 | |
| | | | | | |
其他運維 | | 24.6 | | | 23.2 | | | (1.4) | |
折舊及攤銷 | | 10.0 | | | 9.2 | | | (0.8) | |
財產税和所得税 | | 4.8 | | | 4.9 | | | 0.1 | |
營業收入 | | 44.6 | | | 34.3 | | | 10.3 | |
| | | | | | |
其他收入,淨額 | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
利息支出 | | 3.3 | | | 1.5 | | | (1.8) | |
所得税前收入 | | 41.9 | | | 33.1 | | | 8.8 | |
| | | | | | |
所得税費用 | | 10.4 | | | 8.4 | | | (2.0) | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 31.5 | | | $ | 24.7 | | | $ | 6.8 | |
下表顯示了其他操作和維護的細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
操作和維護不包括在下面的行項目中 | | $ | 17.4 | | | $ | 16.1 | | | $ | (1.3) | |
監管攤銷和其他轉嫁費用(1) | | 7.2 | | | 7.1 | | | (0.1) | |
| | | | | | |
其他操作和維護合計 | | $ | 24.6 | | | $ | 23.2 | | | $ | (1.4) | |
(1)監管攤銷和其他轉賬費用在利潤率中被大幅抵消,因此不會對淨收入產生重大影響。
下表按客户類別和天氣統計數據提供了有關發貨銷售量的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 體温(單位:百萬) |
天然氣銷售量 | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
客户類別 | | | | | | |
住宅 | | 172.0 | | | 149.0 | | | 23.0 | |
工商業 | | 103.0 | | | 85.7 | | | 17.3 | |
總零售額 | | 275.0 | | | 234.7 | | | 40.3 | |
交通運輸 | | 261.0 | | | 234.2 | | | 26.8 | |
以熱度計的總銷售額 | | 536.0 | | | 468.9 | | | 67.1 | |
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03/31/2022 Form 10-Q | 47 | WEC能源集團公司 |
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 學位日 |
天氣(1) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
商業銀行 | | | | | | |
供暖(3958正常) | | 4,312 | | | 3,785 | | | 13.9 | % |
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MGU | | | | | | |
供暖(3156正常) | | 3,234 | | | 3,014 | | | 7.3 | % |
(1)MERC和MGU的正常採暖度日分別基於各自服務區域內不同氣象站的月平均氣温的20年移動平均值和15年移動平均值。
天然氣收入
與2021年同期相比,2022年第一季度天然氣收入增加了760萬美元。在一定程度上,天然氣成本的變化會轉嫁給客户,這些變化會被可比收入的變化所抵消。有關天然氣收入變化的剩餘驅動因素,請參閲下面關於天然氣公用事業利潤率的討論。
天然氣公用事業利潤
與2021年同期相比,2022年第一季度天然氣公用事業利潤率增加了1240萬美元。利潤率增長的主要原因是:
•640萬美元的增長與2022年生效的MGU的新費率有關。
•與2021年同期相比,2022年第一季度由於經濟持續復甦和天氣變冷,銷售額增加了440萬美元。
•與Merc CIP收入相關的120萬美元增長,但運營和維護費用抵消了這一增長。MERC的住宅和商業客户可以通過CIP獲得回扣和計劃,CIP由差餉繳納人使用每月賬單上收取的養護成本回收費用和養護成本回收調整基金提供資金。
其他運營費用(包括其他運營和維護、折舊和攤銷以及財產税和所得税)
與2021年同期相比,2022年第一季度其他州部門的其他運營費用增加了210萬美元。影響營運開支增加的主要因素包括:
•與Merc的CIP計劃相關的運營和維護費用增加了120萬美元,這抵消了利潤率的增加。
•與持續資本投資有關的折舊和攤銷增加80萬美元。
•由於勞動力成本上升和除雪,運營和維護費用增加了70萬美元。
這些經營費用的增加被與逾期應收賬款改善有關的110萬美元壞賬支出的減少部分抵消。
利息支出
與2021年同期相比,2022年第一季度其他州部門的利息支出增加了180萬美元,主要是由於密歇根州公共服務委員會批准的MGU自上一次利率案件以來與資本投資相關的120萬美元利息支出在2021年第一季度推遲。由於MGU批准提高利率,這筆遞延利息支出現在將在四年內攤銷。
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03/31/2022 Form 10-Q | 48 | WEC能源集團公司 |
所得税費用
在税前收入增加的推動下,2022年第一季度,其他州的所得税支出比2021年同期增加了200萬美元。
輸電區段對普通股股東淨收益的貢獻
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
變速器關聯公司收益中的權益 | | $ | 41.7 | | | $ | 42.6 | | | $ | (0.9) | |
其他費用(收入) | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.2) | |
利息支出 | | 4.9 | | | 4.9 | | | — | |
所得税前收入 | | 36.7 | | | 37.8 | | | (1.1) | |
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所得税費用 | | 8.9 | | | 9.8 | | | $ | 0.9 | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 27.8 | | | $ | 28.0 | | | $ | (0.2) | |
非公用事業能源基礎設施部門對普通股股東淨收入的貢獻
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
營業收入 | | $ | 105.6 | | | $ | 89.4 | | | $ | 16.2 | |
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利息支出 | | 17.2 | | | 18.0 | | | 0.8 | |
所得税前收入 | | 88.4 | | | 71.4 | | | 17.0 | |
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所得税支出(福利) | | (4.9) | | | 0.1 | | | 5.0 | |
歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | (1.8) | | | 0.1 | | | (1.9) | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 91.5 | | | $ | 71.4 | | | $ | 20.1 | |
營業收入
與2021年同期相比,2022年第一季度非公用事業能源基礎設施部門的運營收入增加了1620萬美元。這一增長主要是由於在2022年第一季度確認了與我們上游風電場相關的1520萬美元收入,這與2021年2月從SPP收到的市場和解相關。這些和解協議受到FERC的投訴,因此我們無法將其視為收入,直到FERC在2022年第一季度發佈命令否認該投訴。
利息支出
與2021年同期相比,2022年第一季度非公用事業能源基礎設施部門的利息支出減少了80萬美元,主要原因是長期債務的半年度本金支付導致本金餘額下降。
所得税支出(福利)
2022年第一季度,非公用事業能源基礎設施部門的所得税優惠增加了500萬美元,所得税優惠為490萬美元,而2021年同期的所得税支出為0.1美元。這一增長主要是由於2022年PTC增加了920萬美元,這是由2021年12月實現商業運營的Jayhawk風電場以及我們其他風電場的更高發電量推動的。與2021年同期相比,2022年第一季度的税前收益增加,部分抵消了所得税優惠的增加。
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03/31/2022 Form 10-Q | 49 | WEC能源集團公司 |
公司和其他部門對普通股股東淨收入的貢獻
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| | 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | B(W) |
營業虧損 | | $ | (0.5) | | | $ | (4.9) | | | $ | 4.4 | |
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其他收入,淨額 | | 11.9 | | | 13.8 | | | (1.9) | |
利息支出 | | 22.6 | | | 24.2 | | | 1.6 | |
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所得税前虧損 | | (11.2) | | | (15.3) | | | 4.1 | |
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所得税優惠 | | (24.8) | | | (32.9) | | | (8.1) | |
歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 13.6 | | | $ | 17.6 | | | $ | (4.0) | |
營業虧損
與2021年同期相比,2022年第一季度公司和其他部門的運營虧損減少了440萬美元。淨虧損減少的主要原因是Wispark的營業收入增加了300萬美元,這主要是由於土地銷售對季度的積極影響。
其他收入,淨額
與2021年同期相比,2022年第一季度公司和其他部門的其他收入淨額減少了190萬美元,這是由於2022年第一季度在Integrys Rabbi信託基金的投資淨虧損460萬美元,而2021年同期淨收益為460萬美元。拉比信託投資的收益和損失部分抵消了與遞延補償相關的福利成本的變化,這些成本包括在我們運營部門的其他運營和維護費用中。請參閲附註11,公允價值計量,瞭解有關我們在Integrys Rabbi信託中持有的投資的更多信息。拉比信託基金所持投資的負面影響部分被我們的技術和能源投資基金權益法投資收益增加560萬美元所抵消。
利息支出
與2021年同期相比,2022年第一季度公司和其他部門的利息支出減少了160萬美元,這是因為我們在2021年第四季度對長期債務進行了再融資,以利用較低的利率。
所得税優惠
與2021年同期相比,2022年第一季度公司和其他部門的所得税優惠減少了810萬美元,這是由於2021年第一季度不確定税收頭寸減少了830萬美元,税前虧損與2021年同期相比有所下降。與2021年同期相比,2022年第一季度與股票期權行使有關的已確認超額税收優惠增加了240萬美元,部分抵消了這些所得税優惠的減少。
流動資金和資本資源
概述
我們希望通過從運營中產生現金和進入資本市場,保持充足的流動性,以滿足我們業務運營和實施公司戰略的現金需求。
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03/31/2022 Form 10-Q | 50 | WEC能源集團公司 |
現金流
下表彙總了截至3月31日的三個月內我們的現金流:
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(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022年較2021年的變化 |
現金提供方(使用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,076.8 | | | $ | 395.2 | | | $ | 681.6 | |
投資活動 | | (338.2) | | | (541.3) | | | 203.1 | |
融資活動 | | (706.5) | | | 163.1 | | | (869.6) | |
經營活動
與2021年同期相比,2022年第一季度經營活動提供的淨現金增加了6.816億美元,原因是:
•現金增加6.432億美元,原因是2022年第一季度銷售額與2021年同期相比有所增加,這與客户的整體收藏量增加有關,原因是冬季天氣變冷以及經濟從新冠肺炎疫情中持續復甦。我們還在2022年第一季度超收了天然氣成本,因為天然氣成本低於費率中的預期。此外,我們繼續根據國際商會和MPUC的訂單,繼續從伊利諾伊州和明尼蘇達州的客户那裏收回與2021年2月發生的極端天氣條件相關的天然氣成本。關於回收這些天然氣成本的更多信息,見附註21,監管環境。
•2022年第一季度,由於衍生工具的已實現收益以及從交易對手收到的抵押品增加,現金增加1.809億美元,這是由於我們的天然氣衍生資產的公允價值在2022年第一季度與2021年同期相比有所增加。
這些由經營活動提供的現金淨額的增加被以下各項部分抵消:
•與2021年同期相比,與2021年同期相比,2022年第一季度我們工廠的燃料和購買電力支付增加導致現金減少8180萬美元。與2021年同期相比,我們在2022年第一季度產生了更高的天然氣成本,這是因為我們威斯康星州公用事業公司的天然氣價格上漲。
•運營費用增加導致現金減少5040萬美元。在2022年第一季度,我們為風暴恢復和伊利諾伊州投資資本税支付的金額更高。
投資活動
與2021年同期相比,2022年第一季度用於投資活動的淨現金減少2.031億美元,原因是:
•2021年2月以1.194億美元收購Jayhawk 90%的所有權權益。有關更多信息,請參閲附註2,收購。
•與2021年同季度相比,2022年第一季度用於資本支出的現金減少8710萬美元,下文將更詳細地討論這一問題。
•2022年第一季度收到的財產損失保險收益為4100萬美元,主要是由PSB索賠收到的收益推動的。有關更多信息,請參見附註6,財產、廠房和設備。
用於投資活動的現金淨額的減少被2022年第一季度向輸電附屬公司支付的2110萬美元的資本捐款部分抵消。有關更多信息,請參見附註16,對傳輸附屬公司的投資。2021年第一季度,沒有向傳輸附屬公司支付任何款項。
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03/31/2022 Form 10-Q | 51 | WEC能源集團公司 |
資本支出
截至3月31日的三個月按部門劃分的資本支出如下:
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可報告的細分市場 (單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022年較2021年的變化 |
威斯康星州 | | $ | 254.8 | | | $ | 277.5 | | | $ | (22.7) | |
伊利諾伊州 | | 98.6 | | | 119.8 | | | (21.2) | |
其他州 | | 11.5 | | | 11.0 | | | 0.5 | |
非公用事業能源基礎設施 | | 15.9 | | | 59.0 | | | (43.1) | |
公司和其他 | | 2.7 | | | 3.3 | | | (0.6) | |
資本支出總額 | | $ | 383.5 | | | $ | 470.6 | | | $ | (87.1) | |
與2021年同期相比,2022年第一季度威斯康星州部門用於資本支出的現金減少,主要是因為與WE的天然氣和電力分配系統升級相關的資本支出減少。2022年第一季度,與WG的液化天然氣設施、Weston發電廠的賴斯機組和可再生能源項目相關的資本支出增加,部分抵消了這些減少。
與2021年同期相比,2022年第一季度伊利諾伊州分公司用於資本支出的現金減少,主要原因是與曼洛夫儲氣田升級相關的資本支出減少,但升級PGL和NSG天然氣分銷系統的資本支出增加部分抵消了這一影響。
與2021年同期相比,2022年第一季度用於非公用事業能源基礎設施部門資本支出的現金減少,主要是由於與Jayhawk建設相關的資本支出減少。有關Jayhawk的更多信息,請參見注2,收購。
有關更多信息,請參閲資本資源和要求-資本要求-重要資本項目。
融資活動
與2021年同期相比,與融資活動相關的淨現金在2022年第一季度減少了8.696億美元,原因是:
•2021年第一季度,由於發行長期債務,現金減少了6.0億美元。我們在2022年第一季度沒有發行任何長期債券。
•現金減少5.914億美元,原因是2022年第一季度商業票據淨償還4.479億美元,而2021年同期商業票據淨借款為1.435億美元。
•現金減少1680萬美元,原因是與2021年同期相比,2022年第一季度購買的普通股股票數量和成本增加,以滿足我們基於股票的薪酬計劃的要求。
•與2021年同期相比,2022年第一季度我們普通股支付的股息增加,導致現金減少1590萬美元。2022年1月,我們的董事會將季度股息提高了每股0.05美元(7.4%),從2022年3月的股息支付開始生效。
現金的減少被以下因素部分抵消:
•2021年第一季度償還364天定期貸款導致現金增加3.4億美元。我們在2022年第一季度沒有償還任何貸款。
•與2021年同期相比,2022年第一季度行使的股票期權數量增加了1060萬美元現金。
重大融資活動
有關我們融資活動的更多信息,請參閲附註8,短期債務和信用額度。
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03/31/2022 Form 10-Q | 52 | WEC能源集團公司 |
現金需求
我們需要資金來支持和發展我們的業務。我們的大量現金需求主要包括資本和投資支出、退休支付和支付長期債務利息、向我們的股東支付普通股股息以及為我們的持續運營提供資金。有關我們重大現金需求的更多信息,請參閲我們2021年年報10-K表格中的討論和項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-流動性和資本資源-現金需求。
重要的基本工程
我們有數項基本工程計劃,在未來三年及以後需要大量的非經常開支。所有預計資本需求均須定期檢討,並可能與估計數字有重大差異,視乎若干因素而定。這些因素包括環境要求、監管約束和要求、税收法律法規的變化、收購和發展機會、市場波動、經濟趨勢、供應鏈中斷、新冠肺炎疫情、通脹和利率。我們對未來三年的資本支出和收購的估計如下所示。這些數額包括環境合規和某些補救問題的預期支出。關於影響我們的某些環境問題的討論,見附註19,承諾和或有事項。
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(單位:百萬) | | 2022 (1) | | 2023 | | 2024 | | | | | |
威斯康星州 | | $ | 2,131.7 | | | $ | 2,148.0 | | | $ | 2,114.1 | | | | | | |
伊利諾伊州 | | 573.1 | | | 586.8 | | | 635.0 | | | | | | |
其他州 | | 119.1 | | | 103.6 | | | 106.4 | | | | | | |
非公用事業能源基礎設施 | | 870.8 | | | 325.7 | | | 297.5 | | | | | | |
公司和其他 | | 22.0 | | | 17.5 | | | 4.3 | | | | | | |
總計 | | $ | 3,716.7 | | | $ | 3,181.6 | | | $ | 3,157.3 | | | | | | |
(1)這包括2022年已經發生的實際資本支出,以及今年剩餘時間的估計資本支出。
我們的公用事業公司繼續升級他們的電力和天然氣分配系統,以提高可靠性。這些升級包括AMI計劃。AMI是一個集成了智能電錶、通信網絡和數據管理系統的系統,可實現公用事業公司和客户之間的雙向通信。
我們致力於投資太陽能、風能、電池儲存和清潔天然氣發電。以下是已提出或目前正在進行的項目的例子。
•我們已獲準在威斯康星州部門投資100兆瓦的公用事業規模的太陽能。我們已經與一家獨立的公用事業公司合作建設了一個太陽能項目,獾谷II,該項目將位於威斯康星州愛荷華縣。一旦建成,我們將擁有這個項目的100兆瓦。我們在該項目成本中的份額估計約為1.3億美元。獾谷二號的商業運營目標是2023年上半年。
•我們和WPS以及一家獨立的公用事業公司獲得了PSCW的批准,收購和建設巴黎太陽能電池公園,這是一個公用事業規模的太陽能發電設施,帶有電池儲能系統。該項目將位於威斯康星州基諾沙縣,一旦建成,我們和WPS將共同擁有該項目的180兆瓦太陽能發電和99兆瓦電池儲存。我們和WPS在該項目成本中的總份額估計約為3.9億美元,預計將於2023年底完工。
•我們和WPS已獲得批准,將加快兩個風力發電場的資本投資。預計投資約1.54億美元,為藍天綠地風電場和鶴溪風電場的主要組成部分重新供電,預計將於2022年底完成。
•2021年3月,我們和WPS以及一家獨立的公用事業公司向PSCW提交了一份申請,要求批准收購和建設達裏安太陽能電池公園,這是一個公用事業規模的太陽能發電設施,帶有電池儲能系統。該項目將位於威斯康星州的羅克郡和沃爾沃斯縣,一旦建成,我們和WPS將共同擁有該項目的225兆瓦太陽能發電和68兆瓦的電池存儲。如果獲得批准,我們和WPS的合計份額
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03/31/2022 Form 10-Q | 53 | WEC能源集團公司 |
該項目預計耗資約4億美元,預計將於2023年底完工。
•WPS和一家獨立的公用事業公司獲得了PSCW的批准,收購了公用事業規模的風力發電設施Red Barn Wind Park。該項目將位於威斯康星州格蘭特縣,一旦建成,WPS將擁有該項目82兆瓦的股份。WPS在該項目成本中的份額估計約為1.6億美元,建設預計將於2022年底完成。
•2021年4月,我們和WPS以及一家獨立的公用事業公司向PSCW提交了一份申請,要求批准收購Koshkonong太陽能電池公園,這是一個公用事業規模的太陽能發電設施,帶有電池儲能系統。該項目將位於威斯康星州戴恩縣,一旦建成,我們和WPS將共同擁有該項目270兆瓦的太陽能發電和149兆瓦的電池存儲。如果獲得批准,我們和WPS在該項目成本中的合計份額估計約為5.85億美元,建設預計將於2024年第二季度完成。
•我們和WPS獲得了PSCW的批准,將在WPS位於威斯康星州北部的現有韋斯頓發電廠場地建設128兆瓦的天然氣發電機組。新設施將由七個賴斯單元組成。我們估計這個項目的成本約為1.7億美元,預計將於2023年完工。
•2021年11月,我們和WPS簽署了一項資產購買協議,收購了位於威斯康星州白水的商業運營的236.5兆瓦雙燃料(天然氣和低硫燃料油)聯合循環發電設施白水。2021年12月,我們和WPS向PSCW提交了收購白水公司的申請。如果獲得批准,該設施的成本將為7270萬美元,交易預計將於2023年1月完成。
•2022年1月,WPS和一家獨立的公用事業公司向PSCW提交了一份申請,要求批准收購West Riverside的部分銘牌容量。WPS還請求批准將購買West Riverside部分資產的選擇權轉讓給WE。如果獲得批准,WPS或我們將獲得100兆瓦的裝機容量,這是兩個潛在期權活動中的第一個。West Riverside是一座新的聯合循環天然氣工廠,最近由威斯康星州羅克縣的一家獨立公用事業公司完工。如果獲得批准,我們在這一所有權權益成本中的份額約為9100萬美元,交易預計將於2023年第二季度完成。
2022年3月,商務部啟動了一項調查,調查是否應該對從多個東南亞國家進口的太陽能電池板和電池徵收新關税,這可能會影響我們計劃中的太陽能項目的時間和成本。參見影響結果、流動性和資本資源的因素-監管、立法和法律事項-美國商務部投訴和影響結果、流動性和資本資源的因素-監管、立法和法律事項-扣留與二氧化硅產品相關的釋放令,以瞭解DOC調查的信息以及CBP與太陽能電池板相關的行動對我們太陽能項目的潛在影響。
我們和WG已經獲得了PSCW的批准,可以各自建設自己的液化天然氣設施。每個設施將提供約10億立方英尺的天然氣供應,以滿足預期的高峯需求,而不需要建設額外的州際管道能力。這些設施預計將在冬季需求最高的日子裏降低WE和WG天然氣系統受到限制的可能性。這兩個項目的總費用估計約為3.7億美元,其中約一半由每個公用事業公司投資。WE和WG液化天然氣設施的商業運營目標分別為2023年底和2024年底。
PGL正在繼續SMP項目的工作,根據該項目,PGL將更換芝加哥老化的天然氣管道基礎設施約2,000英里。PGL目前通過根據國際商會批准的QIP附加條款對客户賬單收取附加費來收回這些成本,該附加條款的有效期至2023年。PGL預計到2024年的年均投資在2.8億至3億美元之間。
上表中的非公用事業能源基礎設施項目包括ES WECI對Thunderhead和藍寶石天空的計劃投資。有關這些風能項目的更多信息,請參見附註2,收購。
我們預計從2022年到2024年向ATC提供的總股本約為1.15億美元(不包括在上表中)。我們預計在此期間不會對ATC Holdco做出任何貢獻。
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03/31/2022 Form 10-Q | 54 | WEC能源集團公司 |
長期債務
在截至2022年3月31日的三個月內,我們的未償還長期債務沒有實質性變化。
普通股分紅
我們目前的季度股息率為每股0.7275美元,相當於每年每股2.91美元的股息。有關我們最近宣佈的普通股股息的相關信息,請參閲附註7,普通股。
其他重要的現金需求
見附註19,承付款和或有事項,以瞭解我們今後對燃料、電力和天然氣供應以及相關儲存和運輸的採購義務方面的最低承付款。在截至2022年3月31日的三個月內,我們在正常業務過程之外的其他重大承諾沒有實質性變化。
表外安排
我們是各種金融工具的參與方,將表外風險作為我們正常業務過程的一部分,包括支持建設項目、商品合同和其他付款義務的財務擔保和信用證。我們相信,這些協議對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源目前或未來沒有、也不可能有實質性影響。關於更多信息,見附註8,短期債務和信貸額度,附註13,擔保,和附註18,可變利息實體。
現金來源
流動性
我們預計將通過內部運營產生現金和進入資本市場來滿足我們運營業務和實施公司戰略的短期和長期現金需求,這使我們能夠獲得外部短期借款,包括商業票據和定期貸款,以及中期或長期債務證券。運營產生的現金主要來自向我們的公用事業客户銷售電力和天然氣,減去了運營成本。我們進入資本市場對我們的整體戰略計劃至關重要,並使我們能夠通過外部借款補充運營現金流,以管理季節性變化、營運資金需求、大宗商品價格波動、計劃外支出和意外事件。
WEC Energy Group、WE、WPS、WG和PGL維持着銀行後備信貸安排,為每家公司在商業票據方面的義務和一般企業目的提供流動性支持。我們不斷評估我們的銀行後備信貸安排需求,並期望能夠維持足夠的信貸安排來支持我們的運營。
2022年以及隨後幾年任何融資的金額、類型和時間將取決於投資機會和我們的現金需求,並將取決於當時的市場狀況、對某些子公司的監管批准以及其他因素。我們受監管的公用事業公司計劃保持與各自監管機構批准的資本結構一致的資本結構。有關我們批准的公用事業資本結構的更多信息,請參閲我們2021年年報10-K表格中的項目1.商業-E.監管。
我們的公用事業公司發行證券須經適用的州委員會或FERC批准。此外,關於公開發行證券,我們、我們和WPS根據修訂後的1933年證券法(1933年法案)向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。有關監管當局授權的證券數量以及根據1933年法案登記的證券都受到密切監測,並進行適當的備案,以確保資本市場的靈活性。
截至2022年3月31日,我們的流動負債比流動資產高出7.018億美元。我們預計這不會對我們的流動性產生影響,因為我們目前相信我們的現金和現金等價物、我們現有的16.494億美元的可用產能
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03/31/2022 Form 10-Q | 55 | WEC能源集團公司 |
循環信貸安排、持續經營產生的現金以及進入資本市場的機會足以滿足我們的短期和長期現金需求。
有關我們的信貸安排和商業票據的更多信息,請參見附註8,短期債務和信用額度。
對外部信託的投資
我們維持對外部信託的投資,為向當前和未來退休人員提供養老金和某些OPEB福利的義務提供資金。這些信託基金的投資包括固定收益和股權證券,這些證券會受到股票市場和利率波動的影響。有關更多信息,請參見我們2021年年度報告Form 10-K中的項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--流動性和資本來源--現金來源。
資本化結構
下表顯示了截至2022年3月31日的我們的資本結構,以及我們認為與大多數評級機構目前對我們2007年初級票據的看法一致的調整後的資本結構:
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(單位:百萬) | | 實際 | | 調整後的 |
普通股股東權益 | | $ | 11,243.2 | | | $ | 11,493.2 | |
子公司優先股 | | 30.4 | | | 30.4 | |
長期債務(含本期部分) | | 13,677.7 | | | 13,427.7 | |
短期債務 | | 1,450.0 | | | 1,450.0 | |
總市值 | | $ | 26,401.3 | | | $ | 26,401.3 | |
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債務總額 | | $ | 15,127.7 | | | $ | 14,877.7 | |
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債務與總資本的比率 | | 57.3 | % | | 56.4 | % |
截至2022年3月31日,包括在我們資產負債表上的長期債務中,有5.0億美元的2007年初級債券本金。調整後的列報將2007年初級債券中的2.5億美元歸因於普通股股東權益,2.5億美元歸因於長期債務。
我們的綜合資本結構的調整列報是對我們根據公認會計原則列報的資本結構的補充。管理層評估和管理我們的資本結構,包括我們的總債務與總資本的比率,使用調整後的GAAP計算,以反映大多數評級機構對2007年初級票據的處理。因此,我們認為反映這一處理的非GAAP調整列報對於投資者理解管理層和評級機構如何評估我們的資本結構是有用的和相關的。
債務契約
截至2022年3月31日,我們遵守了與未償還短期和長期債務有關的所有公約。我們預計在可預見的未來將遵守所有此類債務契約。
信用評級風險
截至2022年3月31日,與外部方進行的現金抵押品發佈和預付款,包括與交易所交易合約相關的發佈,以及外部方發佈的現金抵押品都不是重要的。有時,我們可能會簽訂大宗商品合同,在信用評級更改為低於BBB-的情況下,我們可能需要抵押品或終止付款。標準普爾全球評級公司的全球評級部門和/或穆迪投資者服務公司的Baa3。如果我們在2022年3月31日擁有次級投資級信用評級,根據PPA的條款,可能需要提供1億美元的額外抵押品或其他擔保。我們還有其他大宗商品合同,一旦信用評級下調,可能會導致交易對手授予我們的無擔保信貸減少。
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此外,以合理成本進入資本市場在很大程度上取決於信貸質量。任何信用評級下調都可能影響我們進入資本市場的能力。
受制於其他影響整體信貸市場的因素,我們相信我們目前的評級應可提供相當大程度的靈活性,讓我們能以具競爭力的條件取得資金。然而,這些安全評級僅反映評級機構的觀點。這些評級的重要性可以從評級機構那裏獲得解釋。這樣的評級並不是建議買入、賣出或持有證券。評級機構可以隨時上調、下調或撤銷任何評級。
影響業績、流動性和資本來源的因素
以下是對可能影響我們的運營結果、流動性和資本資源的某些因素的討論。本討論應與本公司2021年年報10-K表格中的項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-影響結果、流動性和資本資源的因素一起閲讀,其中提供了對影響我們的因素的更完整的討論,包括市場風險和其他重大風險、競爭市場、環境問題、關鍵會計政策和估計,以及其他事項。
新冠肺炎大流行
我們已經採取措施緩解全球新冠肺炎大流行的影響。然而,新冠肺炎疫情可能在多大程度上繼續影響我們的運營結果和流動性,在很大程度上取決於我們客户恢復或維持正常運營的能力。長期的新冠肺炎疫情環境可能會對我們和我們的子公司造成不利影響,包括收入下降、壞賬支出增加、逾期應收賬款餘額增加以及以不利的條款或利率進入資本市場。
我們將繼續關注影響我們員工、客户和供應商的新冠肺炎大流行相關事態發展,並將實施我們認為必要的額外行動,以減輕任何額外影響。我們無法預測新冠肺炎影響的全部程度,這將取決於除其他外,它通過新變種的持續時間,疫苗和治療的比率和有效性,未來的監管和政府行動,以及維持正常商業活動的能力。
法規、立法和法律事務
監管復甦
我們的公用事業公司按照FASB會計準則編撰的規範運營主題下的會計指導對其規範運營進行會計核算。如果受監管實體認為有可能收回這些成本,則允許受監管實體推遲某些成本,否則這些成本將計入費用。我們根據監管機構發佈的一般和/或特定命令記錄監管資產。在未來利率中收回遞延成本須經該等監管機構審核及批准。我們承擔這些項目在未來利率中最終收回的風險和好處。如果遞延成本(包括下文提及的成本)的收回未獲我們的監管機構批准,成本將計入當期收入。監管機構可以對以前從客户那裏收取的金額以及預計將退還給客户的金額,在預期的基礎上徵收責任。我們將這些項目記錄為監管負債。截至2022年3月31日,我們的監管資產為3,255.6百萬美元,我們的監管負債為4,129.4百萬美元。
2014年1月,國際商會批准PGL使用QIP附加條款作為QIP投資相關成本的收回機制。這項附加條款需要進行年度對賬,以確保成本的準確性和穩健性。2022年3月,PGL向國際刑事法院提交了2021年的對賬,以及2020年、2019年、2018年、2017年和2016年的對賬,目前仍懸而未決。截至2022年3月31日,不能保證國際刑事法院認為開放和解年期間QIP附加條款下發生的所有費用都是可以收回的。
有關最近和未決的費率訴訟、命令和涉及我們公用事業的調查的更多信息,請參閲我們2021年年報Form 10-K中的附註21,監管環境和附註26,監管環境。
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《氣候與公平就業法案》
2021年9月15日,伊利諾伊州簽署了《氣候和公平就業法案》,使之成為法律。這項新立法包括伊利諾伊州邁向100%清潔能源的道路,擴大對能源效率和可再生能源的承諾,額外的消費者保護,以及擴大道德改革。這項立法中可能對PGL和NSG產生最重大財務影響的條款與新的消費者保護要求有關。
新立法於2021年9月15日生效,禁止公用事業公司在客户選擇用信用卡支付服務時收取費用。公用事業公司現在被要求承擔這些費用,並通過費率程序或建立追回機制尋求追回。2021年12月,國際刑事法院批准在PGL使用TPTFA騎手。TPTFA騎手允許PGL收回這些第三方交易費用產生的成本,自2021年12月27日起生效。NSG通過其基本費率收回與這些第三方交易費用相關的成本,自2021年9月15日起生效。
根據2023年1月1日生效的新立法,天然氣公用事業公司也將不再被允許向低收入住宅客户收取滯納金。我們目前正在評估這項立法可能對我們未來的業務結果產生的影響。
與硅基產品相關的扣留放行令
CBP於2021年6月發佈了一份WRO,適用於來自新疆維吾爾自治區中國的某些硅基產品,如太陽能電池板製造中包括的多晶硅。WRO是在該地區普遍存在國家支持的強迫勞動的指控下發布的。世界上相當大比例的多晶硅供應來自中國,由於《世界生產經營條例》,許多進口到美國的太陽能電池板被CBP扣留,原因是懷疑它們來自中國的這個地區,或含有來自該地區的零部件。只有在進口商提供令人滿意的相反證據後,才會放行太陽能電池板,這可能是一個艱鉅的過程。我們已接到通知,太陽能電池板供應商遇到了與此WRO相關的延誤。我們正在評估緩解這些延誤並保持原始項目時間表的方案,儘管我們可能會因為這次WRO而遇到項目延誤。項目延誤可能會影響目前正在建設中的獾谷二號。此外,我們目前無法預測這種供應中斷將對我們資本計劃中未來的太陽能項目產生什麼影響(如果有的話)。
美國商務部投訴
2021年8月,一羣匿名的國內太陽能製造商向美國商務部提交了一份請願書(AD/CVD),要求對從馬來西亞、越南和泰國等多個國家進口的太陽能電池板和電池徵收新關税。請願人聲稱,中國太陽能製造商正在將產品轉移到這些國家,以避免對從中國進口的產品徵收關税。2021年9月,DOC要求匿名組織修改請願書,提供更多細節,並要求該組織確定其成員身份。在對DOC的迴應中,這個匿名組織拒絕了,並辯稱,確定其成員身份可能會讓他們面臨中國太陽能行業的報復,中國太陽能行業主導着關鍵太陽能電池板組件的全球太陽能供應鏈。2021年11月,DOC拒絕了該匿名組織提交的請願書,並指出該組織的匿名性是拒絕的一個驅動因素。
2022年2月,一家總部位於加州的公司向美國商務部提交了一份請願書(AD/CVD),尋求對從馬來西亞、越南、泰國和柬埔寨等多個國家進口的太陽能電池板和電池徵收新關税。雖然這份請願書與2021年11月被DOC拒絕的請願書相似,但有顯著的區別。該組織將柬埔寨添加到請願書中,並要求DOC對這四個國家進行全國範圍的調查。2022年3月,美國國防部決定對2月份的請願書採取行動,並對這一指控進行調查。僅這一決定就對美國太陽能產業產生了不利影響。DOC預計將在2023年1月做出決定。如果DOC確定請願書有價值,它將能夠追溯到2021年11月4日徵收任何最終關税。如果徵收新關税,預計將進一步擾亂對美國的太陽能組件供應,並可能影響我們太陽能項目的成本和時機。
基礎設施投資和就業法案
2021年11月,總裁·拜登簽署了基礎設施投資和就業法案,該法案規定在未來五年內聯邦支出約1.2萬億美元,其中約850億美元用於全美電力、公用事業和可再生能源基礎設施的投資。我們預計這項法案的資金將支持我們正在進行的減少温室氣體排放、增加電動汽車充電以及加強和保護能源電網的工作。該法案中的資金也應有助於擴大
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隨着我們繼續向清潔能源的未來過渡,新興技術,如氫和碳管理。我們相信,基礎設施投資和就業法案將加快對項目的投資,這些項目將幫助我們實現淨零排放目標,使我們的客户、我們所服務的社區和我們的公司受益。
輸電組織成員的股權回報激勵
FERC目前允許包括ATC在內的輸電公用事業公司將其淨資產收益率提高50個基點,作為加入MISO等輸電組織的激勵措施。這一激勵措施的設立是為了刺激基礎設施發展和支持不斷髮展的電網。然而,FERC於2021年4月15日發佈了一份擬議規則制定通知,提議將ROE增加50個基點限制為僅適用於最初加入傳輸組織的傳輸公用事業公司,為期三年。如果該提案成為最終規則,ATC將被要求在最終規則生效日期後30天內提交合規申請,取消其關税中50個基點的激勵。因此,如果這項提議被採納,我們未來來自ATC的税後股本收益將每年減少約700萬美元。我們和WPS必須在生效日期後向ATC支付的傳輸成本也將因此而減少。
美國輸電公司允許股本回報投訴
2019年11月21日,FERC發佈了一項命令(2019年11月命令),涉及包括ATC在內的所有MISO變速器所有者計算基本ROE的方法。基於這一順序,FERC擴展了其基本ROE方法,除了貼現現金流模型外,還包括資本-資產定價模型,以更好地反映投資者如何做出投資決策。FERC的修改後的方法降低了ATC被允許在未來基礎上收集的基本淨資產收益率,如下所述。針對FERC的決定,各方提出了要求FERC重新審理2019年11月命令全文的請求。
2020年5月21日,FERC發佈了一項命令(2020年5月命令),部分批准和部分拒絕了重新審理2019年11月命令的請求。在2020年5月的命令中,FERC對其基本ROE方法進行了額外修訂,包括增加了風險溢價模型的使用。如下文所述,FERC進行的額外修訂增加了2019年11月訂單中授權的ATC的基礎ROE。各方向FERC提出了重新審理2020年5月命令某些部分的請求,但FERC在2020年11月期間(2020年11月命令)發佈了一項迴應重審請求的命令,確認了2020年5月命令中授權的淨資產收益率。對2019年11月的命令、2020年5月的命令的相關部分和2020年11月的命令的複審請願書也已提交給哥倫比亞特區巡迴上訴法院。
首次股權回報投訴
2013年11月,一批MISO工業客户組織向FERC提出申訴,要求將包括ATC在內的MISO變速箱所有者使用的基本ROE從12.2%降至9.15%。2016年9月,FERC發佈了一項命令,要求MISO變速器車主收取10.32%的降低基礎ROE。該訂單還允許繼續收集任何先前授權的ROE激勵加法器。對於MISO變速器車主,FERC於2015年1月批准了0.5%的獎勵加法器。FERC隨後發佈了2019年11月的命令,此前FERC指示MISO變速器所有者和其他利益攸關方就擬議的基礎淨資產收益率計算方法更改提供簡報和評論。2019年11月的命令進一步將包括ATC在內的所有MISO變速器所有者的基本ROE降至9.88%,自2016年9月28日起生效,並具有前瞻性。2019年11月的命令還繼續允許收取之前授權的ROE激勵加法器,但ATC 0.5%的ROE激勵加法器僅適用於2015年1月6日之後收取的收入。為了迴應與2019年11月命令相關的重審請求,FERC於2020年5月發佈了另一項命令。這項2020年5月的訂單將包括ATC在內的所有MISO變速器所有者的基本淨資產收益率從2019年11月訂單中授權的9.88%提高到10.02%,自2016年9月28日起生效,並具有前瞻性。2020年5月的命令還允許繼續收集之前授權的ROE激勵加法器。然而,ATC的0.5%淨資產收益率激勵加法器可能會被取消,如上所述。
ATC需要在2013年11月12日至2015年2月11日的15個月退款期間以及2016年9月28日至2020年11月19日期間提供帶息退款。2022年1月,ATC完成了向WE和WPS提供與他們在兩個退款期間支付的傳輸成本相關的淨退款。這些退款適用於WE和WPS的PSCW批准的第三方託管,用於計算傳輸費用。
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第二次股權回報投訴
2015年2月,第二起投訴提交給FERC,要求將包括ATC在內的MISO變速箱所有者使用的基本ROE降低至8.67%,退款生效日期追溯至2015年2月12日。FERC在2019年11月的命令中也解決了這第二起投訴。與第一起投訴類似,2019年11月的命令指出,9.88%的基本淨資產收益率和之前授權的ROE激勵加法器的集合,如ATC的0.5%加法器,對於第二起投訴所涵蓋的期間,即2015年2月12日至2016年5月10日是合理的。然而,在2019年11月的命令中,FERC依據聯邦權力法案的某些條款駁回了第二項申訴,並確定在此期間不允許退款。在2020年5月的命令中,FERC表示,在第二起申訴所涉期間,10.02%的新基本ROE和之前授權的ROE激勵加法器的收集是合理的。然而,FERC根據《聯邦權力法》的相同條款再次駁回了申訴,並確定在這段時間內不允許退款。FERC還拒絕了重新審理第二次申訴的請求,也拒絕了第二次申訴期間不允許退款的決定。
由於與2019年11月命令、2020年5月命令和2020年11月命令相關的各種未決請願書,第二個申訴期仍可能要求退款。因此,我們的財務繼續反映出3910萬美元的負債,減少了我們從ATC獲得的股本收益。這一負債基於第二個申訴期10.52%的淨資產收益率。如果最終確定第二個申訴期需要退款,我們預計任何此類退款都不會對我們未來的財務報表或運營結果產生實質性影響。此外,我們和WPS將有權從ATC獲得部分退款,以造福於他們的客户。
環境問題
關於影響我們的某些環境問題的討論,見附註19,承諾和或有事項,包括與空氣質量、水質、土地質量和氣候變化有關的規則和條例。
市場風險和其他重大風險
由於我們業務的性質和這些業務所處的環境,我們面臨着市場和其他重大風險。這些風險包括但不限於以下所述的通貨膨脹和供應鏈中斷。此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突將對全球經濟、供應鏈和燃料價格產生多大影響,仍存在不確定性。關於適用於我們的市場和其他重大風險的討論,請參閲我們2021年年報10-K表格中的項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-影響業績、流動性和資本資源的因素-市場風險和其他重大風險。
通貨膨脹和供應鏈中斷
我們繼續監測通脹和供應鏈中斷的影響。我們監測醫療計劃、燃料、傳輸通道、建設成本、監管和環境合規成本以及其他成本,以便通過定價策略、提高生產率和降低成本,儘可能地將未來幾年的通脹影響降至最低。我們監測全球供應鏈和相關的中斷,以確保我們能夠採購必要的材料和其他必要資源,以安全可靠的方式維持我們的能源服務,並根據我們的資本計劃發展我們的基礎設施。有關與通貨膨脹和供應鏈中斷相關的風險的更多信息,請參閲我們的2021年年度報告10-K表第一部分中披露的以下兩個風險因素。
•第1A項。風險因素-與我們業務運營相關的風險-我們的運營和公司戰略可能會受到供應鏈中斷和通脹的不利影響。
•第1A項。風險因素-與經濟和市場波動相關的風險-大宗商品價格波動可能會對我們的電力和天然氣公用事業運營產生負面影響。
有關風險因素(包括市場風險)的更多信息,請參閲本報告開頭的關於前瞻性信息的警示聲明。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在2021年年報Form 10-K中披露的信息沒有與市場風險相關的重大變化。除披露10-K表格外,有關本公司市場風險的資料,請參閲本報告第I部分第2項管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析-影響業績、流動性及資本資源的因素-新冠肺炎大流行及市場風險及其他重大風險,以及本報告附註11“公允價值計量”、附註12“衍生工具”及附註13“擔保”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的:(I)在記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面及時;以及(Ii)確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
2022年第一季度,我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分:其他信息
項目1.法律程序
以下內容應與本公司2021年年報表格10-K第I部分的第3項.法律訴訟一併閲讀。有關重大法律程序及與本公司及其附屬公司相關事宜的其他資料,請參閲本報告附註19,承諾及或有事項,以及附註21,監管環境。
除附註19“承諾及或有事項”、附註21“監管環境”及下文所述的法律程序外,本公司目前及不時會受到在正常業務過程中提出的索償及訴訟的影響。雖然這些額外法律程序的結果不能確切預測,但管理層在諮詢法律顧問後相信,這些程序的最終解決方案不會對我們的財務報表產生實質性影響。
環境問題
曼洛夫場物質
2017年9月,伊利諾伊州自然資源部石油和天然氣資源管理辦公室就2016年12月PGL曼洛夫儲氣田一口井的天然氣泄漏向PGL發出了VN。在發現泄漏後,PGL迅速關閉並永久封堵了油井,以遏制泄漏。泄漏導致天然氣從油井遷移到位於伊利諾伊州中部的穆罕默德含水層,並影響了住宅淡水井。PGL一直在與可能受到天然氣泄漏影響的居民和伊利諾伊州機構合作,調查和補救天然氣泄漏對穆罕默德含水層的影響。2017年10月,伊利諾伊州股份公司對PGL提起訴訟,指控其違反了伊利諾伊州環境保護法和石油天然氣法。PGL於2017年10月與伊利諾伊州簽訂了一項商定的臨時命令,並於2019年9月首次修訂了商定的臨時命令,根據該命令,PGL同意繼續其已經主動採取的行動,包括向IEPA提交GMZ申請。2019年12月向IEPA發送了一份補充文件。2020年9月,IEPA給PGL發了一封有條件地批准GMZ申請的信。PGL已採取措施落實已獲批准的GMZ項目的要求。
此外,2017年12月,IEPA向PGL發佈了VN,指控其與AG相同的違規行為。最後,2018年1月,IEPA發佈了一份VN,指控在泄漏現場建造和操作燃燒設備導致某些違反伊利諾伊州空氣排放規則的行為。有關IEPA VN的兩項事宜均已轉交警務處執行。
在起訴書中,按照這些類型的訴訟的慣例,AG援引了法律允許的法定處罰。歸根結底,是否進行任何民事處罰由AG酌情決定。在AG就最終訂單進行處罰的情況下,我們相信PGL在補救情況和與潛在受影響的房主合作方面的高度合作和快速行動將得到考慮。目前,我們相信民事處罰(如果有的話)不會對我們的財務報表產生實質性影響。
第1A項。風險因素
與項目1A中披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。我們2021年年度報告Form 10-K第一部分中的風險因素。
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03/31/2022 Form 10-Q | 62 | WEC能源集團公司 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表列出了在截至2022年3月31日的三個月內,由我們或代表我們或任何關聯購買者(定義見交易法第10b-18條)購買我們的股權證券的信息:
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發行人購買股票證券 |
2022 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值 |
1月1日-1月31日 | | 17,926 | | | $ | 96.19 | | | — | | | $ | — | |
2月1日-2月28日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
3月1日-3月31日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計(1) | | 17,926 | | | $ | 96.19 | | | — | | | |
(1)在歸屬限制性股票時,員工交出所有股份以履行預扣税款義務。
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項目6.展品 |
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數 | | 展品 |
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10 | | 材料合同 |
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| | 10.1 | WEC能源集團和Scott J.Lauber之間的保留協議,日期為2022年2月21日(WEC能源集團2021年12月31日10-K表格的附件10.16)。 |
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31 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條證書 |
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| | 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證。 |
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| | 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證。 |
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32 | | 第1350節認證 |
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| | 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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| | 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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101 | | 交互數據文件 |
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| | 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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| | 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
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| | 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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| | 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
| | | |
| | 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| | | |
| | 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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03/31/2022 Form 10-Q | 63 | WEC能源集團公司 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | WEC能源集團有限公司。 |
| | (註冊人) |
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| | /s/William J.GUC |
日期: | May 5, 2022 | 威廉·J·古爾克 |
| | 總裁副主計長 |
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| | (妥為授權的人員及總會計官) |
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03/31/2022 Form 10-Q | 64 | WEC能源集團公司 |