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錯誤2022Q10001653477--12-3100016534772022-01-012022-03-3100016534772022-05-02Xbrli：共享ISO 4217：美元00016534772021-01-012021-03-31ISO 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herComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-03-310001653477Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001653477Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-03-310001653477Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-3100016534772020-03-02NGVT：授權0001653477美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310001653477美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-03-310001653477Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-03-310001653477Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310001653477美國-公認會計準則：其他重組成員SRT：最小成員數2022-03-310001653477美國-公認會計準則：其他重組成員SRT：最大成員數2022-03-310001653477SRT：最小成員數NGVT：非資本化成員2022-03-310001653477NGVT：非資本化成員SRT：最大成員數2022-03-310001653477NGVT：BASFLawsuitMembers2019-02-14NGVT：申請0001653477US-GAAP：SettledLitigationMembersNGVT：BASFLawsuitMembers2021-09-152021-09-1500016534772021-09-152021-09-1500016534772020-11-012020-11-300001653477美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員NGVT：A2026高級注意事項成員2022-04-272022-04-27

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________ 
表格10-Q
_______________________________________________________________________ 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
 或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347722000019/ngvt-20220331_g1.jpg
英傑維提公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________________________________ 
特拉華州47-4027764
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
奧希爾大道4920號套房400北查爾斯頓南卡羅來納州29405
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

843-740-2300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值0.01美元)NGVT紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  x 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
註冊人有38,750,506普通股，面值0.01美元，於2022年5月2日發行。


Ingevity公司
索引
頁碼
第一部分-財務信息
3
項目1.財務報表
3
簡明綜合業務報表
3
簡明綜合全面收益表(損益表)
4
簡明綜合資產負債表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
35
項目4.控制和程序
35
第二部分--其他資料
37
項目1.法律訴訟
37
第1A項。風險因素
37
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
37
項目3.高級證券違約
37
項目4.礦山安全信息披露
37
項目5.其他信息
37
項目6.展品
38
簽名
39

2

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

英傑維提公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
以百萬美元計，每股數據除外20222021
淨銷售額$382.8 $320.3 
銷售成本245.0 194.1 
毛利137.8 126.2 
銷售、一般和管理費用40.0 40.0 
研究和技術費用7.3 6.6 
重組和其他(收入)費用，淨額3.6 3.9 
與收購相關的成本— 0.3 
其他(收入)費用，淨額(1.4)1.2 
利息支出，淨額10.7 12.4 
所得税前收入(虧損)77.6 61.8 
所得税撥備(福利)16.8 13.1 
淨收益(虧損)$60.8 $48.7 
每股數據
每股基本收益(虧損)$1.56 $1.21 
稀釋後每股收益(虧損)1.55 1.20 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3

英傑維提公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
淨收益(虧損)$60.8 $48.7 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣調整：
外幣折算調整(16.6)2.4 
淨投資套期保值未實現收益(虧損)，扣除税收撥備(收益)淨額#美元0.4及$1.5
1.3 4.9 
外幣調整總額，扣除税收撥備(優惠)後為#美元0.4及$1.5
(15.3)7.3 
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税收準備(收益)後的淨額為#美元2.0及$0.4
6.3 1.3 
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，計入淨收益(虧損)、扣除税項(準備)收益$(0.4)和零
(1.1)(0.1)
衍生工具總額，扣除税項撥備(利益)$1.6及$0.4
5.2 1.2 
扣除税項準備(利益)後的其他全面收益(虧損)#美元2.0及$1.9
(10.1)8.5 
綜合收益(虧損)$50.7 $57.2 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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英傑維提公司
簡明綜合資產負債表
以百萬為單位，不包括股票和麪值數據March 31, 20222021年12月31日
資產(未經審計)
現金和現金等價物$222.6 $275.4 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2.0 - 2022 and $2.0 - 2021
206.9 161.7 
庫存，淨額260.2 241.2 
預付資產和其他流動資產43.1 46.6 
流動資產732.8 724.9 
財產、廠房和設備、淨值719.0 719.7 
經營租賃資產，淨額50.6 52.4 
商譽433.1 442.0 
其他無形資產，淨額322.3 337.6 
遞延所得税6.9 6.8 
限制性投資，扣除信貸損失準備淨額#美元0.5 - 2022 and $0.5 - 2021
76.6 76.1 
其他資產114.5 109.5 
總資產$2,455.8 $2,469.0 
負債
應付帳款$128.9 $125.8 
應計費用53.8 51.7 
應計工資總額和員工福利22.4 48.2 
流動經營租賃負債17.2 17.4 
應付票據和長期債務的當期到期日319.6 19.6 
應付所得税9.8 6.2 
流動負債551.7 268.9 
包括融資租賃債務在內的長期債務945.6 1,250.0 
非流動經營租賃負債34.5 36.2 
遞延所得税116.1 114.6 
其他負債121.8 125.5 
總負債1,769.7 1,795.2 
承付款和或有事項(注14)
權益
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權股份；零已發行和未償還-2022年和2021年)
— — 
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授權股份；已發行：43,180,164 - 2022 and 43,102,011-2021年；突出：38,718,468 - 2022 and 39,269,399 - 2021)
0.4 0.4 
額外實收資本139.6 136.3 
留存收益856.9 796.1 
累計其他綜合收益(虧損)3.0 13.1 
按成本價計算的庫存股、普通股(4,461,696股票-2022年和3,832,612股票-2021年)
(313.8)(272.1)
總股本686.1 673.8 
負債和權益總額$2,455.8 $2,469.0 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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英傑維提公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
由經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(虧損)$60.8 $48.7 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊及攤銷27.1 27.0 
非現金經營租賃成本4.6 4.4 
遞延所得税1.4 (0.6)
後進先出儲備10.7 1.7 
基於股份的薪酬3.0 2.5 
其他非現金項目1.8 2.9 
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款淨額(46.1)(20.8)
庫存，淨額(30.4)(17.4)
預付資產和其他流動資產(1.0)0.5 
應付帳款7.7 8.4 
應計費用3.3 (2.2)
應計工資總額和員工福利(25.8)(8.6)
所得税11.2 11.3 
經營租約(5.4)(5.2)
其他經營性資產和負債變動，淨額1.4 (1.5)
經營活動提供(用於)的現金淨額$24.3 $51.1 
由投資活動提供(用於)的現金：
資本支出$(27.6)$(17.0)
其他投資活動，淨額(2.6)(0.3)
投資活動提供(用於)的現金淨額$(30.2)$(17.3)
由融資活動提供(用於)的現金：
對長期借款的償付(4.7)(9.4)
融資租賃債務，淨額(0.2)(0.1)
應付票據借款(償還)和其他短期借款，淨額— (1.9)
與預提既有股權獎勵有關的税款支付(1.8)(2.3)
基於股份的薪酬計劃的收益和預提款項，淨額0.8 1.0 
根據公開宣佈的計劃回購普通股(40.4)(39.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額$(46.3)$(52.1)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(52.2)(18.3)
匯率變動對現金的影響(0.7)(1.7)
現金、現金等價物和限制性現金的變化(52.9)(20.0)
期初現金、現金等價物和限制性現金276.1 258.4 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$223.2 $238.4 
(1)
包括#美元的受限現金0.6百萬美元和美元0.6百萬美元，以及現金和現金等價物#222.6百萬美元和美元237.8分別為2022年3月31日和2021年3月31日。限制性現金計入壓縮綜合資產負債表內的“預付現金及其他流動資產”內。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本化利息$11.0 $11.5 
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額3.5 2.5 
在應付帳款中購買財產、廠房和設備5.3 3.5 
用租賃資產換取新的融資租賃負債— — 
以租賃資產換取新的經營租賃負債2.9 2.4 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)


注1：背景
業務説明
Ingevity Corporation(“Ingevity”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)提供淨化、保護和改善我們周圍世界的產品和技術。通過一支才華橫溢、經驗豐富的團隊，我們開發、製造並將解決方案推向市場，幫助客户解決複雜問題，使世界更可持續發展。我們向您報告二業務部門，性能材料和性能化學品。
我們的性能材料部門生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
我們的高性能化學品部門包括我們的路面技術、工業專用產品和工程聚合物產品線。Performance Chemics製造從粗塔爾油(“CTO”)和從硫酸鹽法制漿過程中提取的木質素，以及從環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物中提取的產品。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括温拌攤鋪、路面養護、路面重建和回收(路面技術生產線)、粘合劑、農用化學品、潤滑劑、印刷油墨、工業中間體和油田(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑、生物塑料和醫療器械(特種聚合物生產線)。
合併和列報的基礎
這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了公司的綜合業務，是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期報告要求編制的。因此，隨附的簡明綜合財務報表並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有披露，應與截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的年度綜合財務報表(統稱為“年度綜合財務報表”)一併閲讀，該等報表包括於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中。
管理層認為，簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，其中僅包括正常經常性調整，以公平地陳述所列報中期的簡明綜合結果。中期業務的綜合結果不一定表明全年的預期結果。
編制簡明綜合財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用數額以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報。
注2：新會計準則
除美國證券交易委員會發布的僅適用於美國證券交易委員會註冊商的規則和條例外，美國財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”或“編撰”)是權威公認會計準則的唯一來源。財務會計準則委員會發佈會計準則更新(“ASU”)，以傳達對編碼的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩已經評估及確定為不適用或預期不會對綜合財務報表產生重大影響。
近期發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)

預計市場將從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率過渡到替代參考利率。本指南自2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。截至2022年3月31日，我們尚未選擇標準中提供的任何可選權宜之計。如有需要，我們將適用會計寬免，因為在參考匯率改革過渡期內進行了相關的合同和對衝會計關係修改。我們預計這一新標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注3：收入
收入的分類
下表列出了我們按產品線分類的淨銷售額。
 截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
表演材料細分市場$148.4 $140.7 
高性能化學品細分市場
路面技術產品線27.9 21.4 
工業特產產品線144.7 112.1 
工程聚合物產品線61.8 46.1 
總計$234.4 $179.6 
淨銷售額$382.8 $320.3 
下表顯示了我們的淨銷售額，按地理位置分類，並基於客户的送貨地址。
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
北美$212.6 $163.1 
亞太地區97.6 100.7 
歐洲、中東和非洲62.7 51.1 
南美9.9 5.4 
淨銷售額$382.8 $320.3 
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對報告日期生產但未開具賬單的產品的對價權利。當權利變得無條件且客户已開具帳單時，合同資產被確認為應收賬款。合同責任是指將貨物轉讓給我們的客户的義務，我們已經收到了客户的考慮。在所有提交的期間，我們都有不是合同責任。
合同資產
3月31日，
以百萬計20222021
期初餘額$5.3 $5.7 
合同資產增加3.8 4.7 
重新分類為應收賬款，向客户付款(3.1)(4.3)
期末餘額(1)
$6.0 $6.1 
______________
(1)計入簡明綜合資產負債表的“預繳及其他流動資產”內。
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英傑維提公司
簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)

注4：公允價值計量
公允價值計量
經常性公允價值計量
以下是按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的資產和負債的信息。有幾個不是報告期間按公允價值在三級公允價值等級之間記錄的資產和負債的轉移。
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
March 31, 2022
資產：
遞延薪酬計劃投資(4)
$0.9 $— $— $0.9 
總資產$0.9 $— $— $0.9 
負債：
遞延補償安排(4)
$12.6 $— $— $12.6 
或有對價(5)
— — 0.8 0.8 
總負債$12.6 $— $0.8 $13.4 
2021年12月31日
資產：
遞延薪酬計劃投資(4)
$0.9 $— $— $0.9 
總資產$0.9 $— $— $0.9 
負債：
遞延補償安排(4)
$13.7 $— $— $13.7 
或有對價(5)
— — 0.8 0.8 
總負債$13.7 $— $0.8 $14.5 
______________
(一)相同資產在活躍市場的報價。
(二)類似資產和負債在活躍市場的報價。
(3)重大不可觀測的投入。
(4)包括遞延補償安排，通過該安排我們持有各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬，並分別計入簡明綜合資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。除投資證券外，我們還有與遞延補償安排相關的公司擁有的人壽保險(“COLI”)。Coli以現金退回價值入賬，並計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”，金額為#美元。13.1百萬美元和美元14.0分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
(五)列入簡明綜合資產負債表的“其他負債”。
非經常性公允價值計量
在截至2022年3月31日和2021年12月31日的季度內，簡明綜合資產負債表中沒有非經常性公允價值計量。
戰略投資
在2021年第二季度，我們以1美元收購了一傢俬人持股公司的戰略投資。16.5百萬美元，按權益會計法核算。我們的戰略股權投資的賬面價值為$16.2百萬美元和美元16.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
2022年第一季度，我們以1美元的價格收購了一傢俬人持股公司的戰略投資。2.01,000,000美元，按替代計量方法核算。公允價值不能輕易確定的所有計量另類投資的賬面價值合計20.8百萬美元和美元18.8分別為2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日止期間，另類減值計量方法投資之賬面值並無調整或可見價格變動。
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簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)

受限投資
在2022年3月31日和2021年12月31日，我們的限制性投資的賬面價值為美元，該投資被記為持有至到期(HTM)，因此按攤銷成本記錄。76.6百萬美元和美元76.1百萬美元，扣除信貸損失準備金#美元0.5百萬美元和美元0.5100萬美元，其中包括現金#美元5.3百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值為76.7百萬美元和美元80.0百萬美元，分別基於第一級投入。
下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的總攤銷成本，不包括信用損失和現金撥備。在我們的預期信用損失計算中，主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險本身就會增加，導致預期的信貸損失增加。
HTM債務證券
以百萬計AA+AA型AA-AA-BBB+總計
March 31, 2022$13.4 — 10.5 13.3 14.1 20.5 $71.8 
2021年12月31日$13.4 — 10.6 13.3 14.1 20.5 $71.9 
債務和融資租賃義務
於2022年3月31日及2021年12月31日，融資租賃債務的賬面價值為#美元102.2百萬美元和美元102.4分別為100萬美元和公允價值為112.5百萬美元和美元118.6分別為100萬美元。我們的融資租賃債務的公允價值是基於債務的期末市場報價，使用第二級投入。所有其他融資租賃債務的公允價值接近其賬面價值。
不包括債券發行費用，我們的浮動利率長期債務的賬面價值為#美元。323.4百萬美元和美元328.1分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。賬面價值是根據債務的浮動利率對未償債務的公允價值進行的合理估計。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們固定利率債務的賬面價值為$850.0百萬美元和美元850.0分別為100萬美元和公允價值為800.8百萬美元和美元843.9百萬美元，分別基於第二級投入。
或有對價
就2020年5月收購某些資產而言，我們有或有義務為這些資產支付總額高達#美元的額外付款。7.0百萬美元。如果在以下時間之前實現了某些銷售量目標，則支付或有對價2024年12月31日，這裏簡稱“收入出讓”。
的公允價值五年制收入賺取對價為$0.8分別為2022年3月31日和2021年12月31日。或有對價負債公允價值的任何後續變化將作為銷售、一般和行政費用記錄在當期收益中。
下表彙總了利用第3級公允價值計量的財務負債活動：
或有對價
以百萬計March 31, 20222021年12月31日
期初餘額$0.8 $0.8 
新發行的— — 
計入收益的或有對價重估變動— — 
演習/和解— — 
期末餘額(1)
$0.8 $0.8 
______________
(1)包括在簡明綜合資產負債表的“其他負債”內。
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簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)

注5：庫存，淨額
以百萬計March 31, 20222021年12月31日
原料$64.4 $48.8 
生產資料、物資和供應品27.6 26.8 
成品和在製品196.7 183.4 
小計288.7 $259.0 
減去：後進先出準備金(28.5)(17.8)
庫存，淨額$260.2 $241.2 
注6：財產、廠房和設備，淨值
以百萬計March 31, 20222021年12月31日
機器設備$1,120.3 $1,113.3 
建築物和租賃設施的改進177.6 177.2 
土地和土地改良21.2 20.4 
在建工程71.9 64.4 
總成本1,391.0 $1,375.3 
減去：累計折舊(672.0)(655.6)
財產、廠房和設備、淨值$719.0 $719.7 
注7：商譽和其他無形資產，淨額
商譽
報告單位
以百萬計高性能化學品性能材料總計
2021年12月31日$437.7 $4.3 $442.0 
外幣折算(8.9)— (8.9)
March 31, 2022$428.8 $4.3 $433.1 
截至2022年3月31日，沒有臨時觸發事件或情況表明商譽可能受到損害。
其他無形資產
March 31, 20222021年12月31日
以百萬計毛收入累計攤銷網絡毛收入累計攤銷網絡
客户合同和關係$312.9 $99.5 $213.4 $317.8 $95.0 $222.8 
品牌(1)
79.7 21.2 58.5 81.7 20.3 61.4 
發達的技術70.3 19.9 50.4 72.2 18.8 53.4 
其他— — — 0.5 0.5 — 
其他無形資產，淨額$462.9 $140.6 $322.3 $472.2 $134.6 $337.6 
_______________
(1)代表商標、商號和專有技術。
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March 31, 2022
(未經審計)

應攤銷的無形資產在我們各業務部門之間的分配如下：
以百萬計March 31, 20222021年12月31日
性能材料$1.8 $1.9 
高性能化學品320.5 335.7
其他無形資產，淨額$322.3 $337.6 
與我們無形資產相關的攤銷費用計入簡明綜合經營報表的銷售、一般和管理費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們確認的攤銷費用為8.1百萬美元和美元8.4分別為100萬美元。
根據無形資產的當前賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2022年--美元32.5 million, 2023 - $32.4 million, 2024 - $32.1 million, 2025 - $32.1百萬美元和2026年--美元32.1百萬美元。估計的税前攤銷費用可能會因外幣匯率的變化而波動。
注8：金融工具與風險管理
淨投資對衝
我們有固定對固定交叉貨幣利率掉期，名義總金額為#美元。166.2百萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期是為了對衝我們在歐元功能貨幣計價子公司的淨投資的一部分，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期將固定美元與固定歐元利息交換，並在到期時交換名義金額。這有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79%至歐元計價的加權平均固定利率1.63百分比。美元計價債務的固定利率與歐元計價債務之間的差額在簡明綜合經營報表上記為利息收入。固定對固定交叉貨幣利率互換的公允價值為淨資產(負債)#美元。2.7百萬美元和美元1.0在2022年3月31日，2021年12月31日，分別為。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們確認了與這一金融工具相關的淨利息收入$0.2百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。
現金流對衝
外幣兑換風險管理
我們在世界各地的幾個國家生產和銷售我們的產品，因此，我們受到外幣匯率變化的影響。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們在合併的基礎上對風險敞口進行淨值計算，以利用自然抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時利用遠期貨幣兑換合約和零成本項圈期權合約，以儘量減少因外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售的影響而對收益和現金流造成的波動。這些合約通常被指定為現金流對衝。為將預測收入交易的外匯兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝，在預測交易發生時計入簡明綜合經營報表的淨銷售額。截至2022年3月31日，19.0100萬份未平倉外幣衍生品合約。指定外幣對衝合同的公允價值為#美元的資產(負債)。0.9百萬美元和美元0.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
商品價格風險管理
我們製造業務中使用的某些能源受到天氣、供需狀況、經濟變量和其他不可預測因素導致的價格波動的影響。這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為紓緩市場價格的預期波動，以及天然氣採購價格變動對盈利和現金流的影響，我們會不時訂立掉期合約和零成本套期期權合約，並將該等合約指定為現金流對衝。截至2022年3月31日，我們擁有1.6百萬美元和0.7百萬毫米BTU(百萬英熱單位)分別指定為現金流對衝的未償還天然氣商品掉期合約和零成本套期期權合約的名義總量。截至2022年3月31日，未平倉大宗商品合約對衝2023年6月之前的預測交易。未到期指定天然氣的公允價值
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簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)

截至2022年3月31日和2021年12月31日的大宗商品對衝合約淨資產(負債)為#美元。3.2百萬美元和$(0.6)分別為100萬。
利率風險管理
我們的政策是使用固定利率和可變利率債務的組合來管理利息支出。為了有效地管理利率風險，我們可能會不時地推出利率衍生工具。在所有情況下，利率互換協議的名義金額等於或低於被對衝的指定債務。這些工具被指定為現金流對衝。指定利率現金流對衝收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並在標的債務剩餘期限內以直線方式在簡明綜合經營報表的“利息支出，淨額”中確認。
截至2022年3月31日，我們有名義金額為美元的浮動至固定利率掉期。166.2管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變化，有效地將美元166.2將我們的浮動利率債務中的100萬美元轉換為固定利率。根據該工具的條款，我們接受以三個月美元LIBOR為基礎的浮動利率支付，作為回報，我們有義務支付固定利率為3.792023年7月之前的百分比。利率互換的公允價值為資產(負債)$(0.3)百萬元及(4.0)分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
現金流量和淨投資對衝會計對AOCI的影響
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新歸類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類的損益在淨收益中的位置
截至3月31日的三個月，
2022202120222021
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$0.5 $0.3 $(0.2)$— 淨銷售額
天然氣合同4.1 0.1 (1.3)0.1 銷售成本
利率互換合約3.7 1.4 — — 利息支出，淨額
總計$8.3 $1.8 $(1.5)$0.1 
以百萬計在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的收益(虧損)金額
(被排除在有效性測試之外的金額)		在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
(不包括的金額
有效性測試)
截至3月31日的三個月，
2022202120222021
淨投資對衝衍生品
貨幣兑換合約(1)
$1.7 $6.4 $— $0.1 利息支出，淨額
總計$1.7 $6.4 $— $0.1 
__________
(1)從AOCI到淨收入的重新分類為零所有提交的期間。損益將從AOCI重新歸類為其他(收入)支出，淨額。
在未來12個月內，我們預計將對美元進行重新分類4.5從AOCI到税前收入的淨收益為100萬美元。
公允價值計量
以下是按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的衍生資產及負債的資料。有幾個不是在報告期內按公允價值在一級和二級之間記錄的資產和負債的轉移。截至2022年3月31日或2021年12月31日，簡明綜合資產負債表上沒有與衍生品資產和負債相關的非經常性公允價值計量。
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March 31, 2022
(未經審計)

March 31, 2022
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
資產：
貨幣兑換合約(4)
$— $0.9 $— $0.9 
天然氣合同(4)
— 3.2 — 3.2 
淨投資對衝(5)
— 3.4 — 3.4 
利率互換合約 (5)
— 0.3 — 0.3 
總資產$— $7.8 $— $7.8 
負債：
淨投資對衝(7)
$— $0.7 $— $0.7 
利率互換合約(7)
— 0.6 — 0.6 
總負債$— $1.3 $— $1.3 
2021年12月31日
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
資產：
貨幣兑換合約(4)
$— $0.5 $— $0.5 
淨投資對衝(5)
— 2.0 — 2.0 
總資產$— $2.5 $— $2.5 
負債：
天然氣合同(6)
$— $0.6 $— $0.6 
淨投資對衝(7)
— 1.0 — 1.0 
利率互換合約(7)
— 4.0 — 4.0 
總負債$— $5.6 $— $5.6 
__________
(一)相同資產在活躍市場的報價。
(二)類似資產和負債在活躍市場的報價。
(3)重大不可觀測的投入。
(四)列入簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
(五)列入簡明綜合資產負債表中的“其他資產”。
(六)計入簡明合併資產負債表的“應計費用”。
(七)列入簡明綜合資產負債表的“其他負債”。
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March 31, 2022
(未經審計)

注9：債務，包括融資租賃債務
流動和長期債務，包括融資租賃債務，包括以下債務：
以百萬為單位，但百分比除外March 31, 20222021年12月31日
循環信貸安排和其他信貸額度(1)
$— $— 
定期貸款323.4 328.1 
3.882028年到期的優先債券百分比
550.0 550.0 
4.502026年到期的優先債券百分比
300.0 300.0 
融資租賃義務102.2 102.4 
包括融資租賃債務在內的債務總額$1,275.6 $1,280.5 
減去：債務發行成本10.4 10.9 
債務總額，包括融資租賃債務，扣除債務發行成本$1,265.2 $1,269.6 
減：一年內到期的債務(2)
319.6 19.6 
包括融資租賃債務在內的長期債務$945.6 $1,250.0 
______________
(1)循環信貸安排下的未償還信用證為#美元2.5百萬美元和美元2.5百萬美元，該機制下的可用資金為#497.5百萬美元和美元497.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
(2)一年內到期的債務計入簡明綜合資產負債表中的“應付票據和長期債務的當期到期日”。有關其他信息，請參閲附註17。
債務契約
我們的契約包含某些慣常契約(包括限制Ingevity及其受限制附屬公司就某些財產授予或準許留置權的能力，以擔保債務、宣佈或支付股息、分配或回購或贖回股本、投資於不受限制的附屬公司、從事出售及回租交易，以及進行合併或合併，或出售、轉讓或以其他方式處置Ingevity及其受限制附屬公司的全部或實質所有資產，作為整體)及違約事件(在某些情況下須受慣常例外的規限，以及寬限期及治療期)。2026年高級債券或2028年高級債券發生違約事件，可能會導致該系列的債券加速發行，並可能導致交叉違約，導致英偉及其附屬公司(包括其他系列)的其他債務加速。截至2022年3月31日，我們遵守了契約下的所有契約。
管理我們的循環信貸安排和定期貸款的信貸協議包含慣常的違約條款，包括拖欠、違反陳述和擔保、資不抵債、不遵守契諾和其他重大債務的交叉違約。根據信貸協議，如果發生未治癒的違約事件，可能導致所有貸款和其他債務立即到期和支付，我們的循環信貸安排和定期貸款安排將被終止。信貸協議還包含某些習慣契約，包括金融契約。循環信貸安排金融契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總淨槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。此外，定期貸款財務契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至2022年3月31日的連續四個季度的實際總槓桿率和淨槓桿率為2.6和2.2在截至2022年3月31日的連續四個季度，我們的實際利息覆蓋率為9.9。截至2022年3月31日，我們遵守了所有公約。
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March 31, 2022
(未經審計)

注10：權益
下表提供了股本的前滾。
普通股
以百萬計，但每股數據以千計股票金額額外實收資本留存收益累計
其他
全面
收入(虧損)		庫存股總股本
2021年12月31日的餘額43,102 $0.4 $136.3 $796.1 $13.1 $(272.1)$673.8 
淨收益(虧損)— — — 60.8 — — 60.8 
其他全面收益(虧損)— — — — (10.1)— (10.1)
已發行普通股42 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額36 — 0.4 — — — 0.4 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (1.8)(1.8)
股份回購計劃— — — — — (40.4)(40.4)
基於股份的薪酬計劃— — 2.9 — — 0.5 3.4 
2022年3月31日的餘額43,180 $0.4 $139.6 $856.9 $3.0 $(313.8)$686.1 
普通股
以百萬計，但每股數據以千計股票金額額外實收資本留存收益累計
其他
全面
收入(虧損)		庫存股總股本
2020年12月31日餘額42,913 $0.4 $121.3 $678.0 $4.7 $(162.3)$642.1 
淨收益(虧損)— — — 48.7 — — 48.7 
其他全面收益(虧損)— — — — 8.5 — 8.5 
已發行普通股97 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額24 — 0.9 — — — 0.9 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (2.3)(2.3)
股份回購計劃— — — — — (39.4)(39.4)
基於股份的薪酬計劃— — 2.6 — — — 2.6 
2021年3月31日的餘額43,034 $0.4 $124.8 $726.7 $13.2 $(204.0)$661.1 
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March 31, 2022
(未經審計)

累計其他綜合收益(虧損)
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
外幣折算
期初餘額$18.4 $16.4 
外幣折算淨收益(虧損)(16.6)2.4 
淨投資套期收益(虧損)1.7 6.4 
減去：税收撥備(福利)0.4 1.5 
淨投資套期保值淨收益(虧損)1.3 4.9 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(15.3)7.3 
期末餘額$3.1 $23.7 
衍生工具
期初餘額$(2.1)$(6.9)
衍生工具的收益(損失)8.3 1.7 
減去：税收撥備(福利)2.0 0.4 
衍生工具淨收益(虧損)6.3 1.3 
(收益)重新分類為淨收益的虧損(1.5)(0.1)
減去：税收(撥備)優惠(0.4)— 
淨(收益)虧損重新歸類為淨收益(1.1)(0.1)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額5.2 1.2 
期末餘額$3.1 $(5.7)
退休金和其他退休後福利
期初餘額$(3.2)$(4.8)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — 
期末餘額$(3.2)$(4.8)
3月31日AOCI期末餘額合計$3.0 $13.2 
累計其他綜合收益(損失)的重新分類
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
衍生工具
貨幣兑換合約(1)
$0.2 $— 
天然氣合同(2)
1.3 0.1 
税前合計1.5 0.1 
(撥備)所得税優惠(0.4)— 
計入淨收益(虧損)的金額$1.1 $0.1 
______________
(1)包括在簡明綜合經營報表的“銷售淨額”內。
(2)計入簡明綜合經營報表的“銷售成本”。
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March 31, 2022
(未經審計)

股份回購
2020年3月2日，我們的董事會授權回購高達$500100萬股我們的普通股，並取消了之前的二未完成的回購授權。管理層可以根據其對市場普遍狀況和其他因素的評估，通過公開市場或私下協商的交易購買股票，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的資格的交易計劃。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們回購了$40.4百萬美元和美元39.4百萬股普通股，代表610,447和527,550我們普通股的加權平均每股成本為$66.26及$74.64，分別為。在2022年3月31日和2021年3月31日，262.2百萬美元和美元372.6在我們董事會授權的回購計劃下，仍有100萬美元未使用。
注11：退休計劃
下表彙總了我們的固定收益養老金計劃的淨定期收益成本(收入)的組成部分：
截至3月31日的三個月，
養老金其他好處
以百萬計2022202120222021
定期福利淨成本(收入)的構成部分：
服務成本(1)
$0.4 $0.4 $— $— 
利息成本(2)
0.3 0.3 — — 
計劃資產的預期回報(2)
(0.4)(0.3)— — 
攤銷先前服務費用(貸方)(1)
— — — — 
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(2)
— — — — 
定期收益淨成本(收益)$0.3 $0.4 $— $— 
_______________
(1)在我們精簡的綜合經營報表上，與參與該計劃的員工薪酬成本一致，將金額記入“銷售成本”。
(2)在我們的簡明綜合經營報表中，金額記為“其他(收入)費用，淨額”。
投稿
我們做到了不是在截至2022年3月31日的三個月裏，我不會向我們的工會每小時固定福利養老金計劃提供任何自願現金捐助。2022年，我們的工會每小時固定福利養老金計劃不需要現金繳費，我們目前也沒有計劃在2022年進行任何自願現金繳費。
18

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March 31, 2022
(未經審計)

注12：重組和其他(收入)費用，淨額
重組費用及其他(收入)費用的淨額詳情如下。
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
遣散費和其他與員工有關的費用(1)
$— $0.1 
重組費用$— $0.1 
業務轉型成本3.6 3.8 
其他(收入)費用，淨額$3.6 $3.8 
重組和其他(收入)費用總額，淨額$3.6 $3.9 
_______________
(1)代表遣散費和僱員福利費用。

重組儲備的前滾
下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾。
餘額為更改中現金餘額為
以百萬計
12/31/2021(1)
儲備付款
其他(2)
3/31/2022(1)
重組儲備$0.5 — — 0.1 $0.6 
_______________
(一)計入簡明綜合資產負債表的“應計費用”。
(2)主要是外幣折算調整。

其他(收入)費用，淨額
業務轉型成本
2020年，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級的企業資源規劃(“ERP”)系統。這一新的ERP系統將為我們的員工配備標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。我們新的企業資源規劃的實施預計將在兩年內分多個階段進行，從2022年第一季度開始進行試點部署。這種業務轉型需要將新的企業資源規劃系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相結合，以保持我們賬簿和記錄的準確性，併為我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的實時信息。這樣一項執行倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和主要僱員投入大量時間和精力。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內產生的費用為#美元3.6百萬美元和美元3.8百萬美元分別代表與業務轉型舉措直接相關的成本，根據公認會計準則，這些成本不能資本化。在這項倡議的過程中，我們預計將產生大約$90-95總成本的百萬美元，其中包括$45-50百萬美元的不可資本化成本，$15-17其中100萬美元我們預計將在2022年產生。
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(未經審計)

注13：所得税
包括離散項目在內的實際税率如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
實際税率21.6 %21.2 %
我們採用估計年度有效税率法(“EAETR”)來釐定中期税項撥備。EAETR適用於年初至今的普通收入，不包括離散項目。然後計入離散項目的税收影響，得出報告的中期税收撥備總額。
EAETR的釐定基於多項估計，包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前普通收入。由於我們對普通收入的預測全年都在變化，EAETR將逐期變化。離散項目的税收影響在其發生期間在計税準備中確認。視不同因素而定，例如該項目相對於總收入的重要性，以及該項目在相關司法管轄區適用的税率，任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球企業，我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他因素的影響。因此，中期税務撥備可能會有很大的波動。
下表提供了我們報告的有效税率和EAETR之間的對賬。
截至3月31日的三個月，
20222021
以百萬為單位，但百分比除外税前税收實際税率%影響税前税收實際税率%影響
整合運營$77.6 $16.8 21.6 %$61.8 $13.1 21.2 %
離散項目：
其他僅含税的離散項目— (0.7)— 0.1 
離散項目合計— (0.7)— 0.1 
合併工序，在離散項目之前$77.6 $16.1 $61.8 $13.2 
EAETR(1)
20.7 %21.4 %
_______________
(1)與2021年3月31日相比，截至2022年3月31日的三個月的EAETR有所下降，這是由於組合的整體變化
不同税務管轄區不同税率的預測收益。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的遞延税項資產為10.0百萬美元和美元8.8分別是由於我們巴西和中國業務的某些歷史淨運營虧損以及美國已設立估值免税額的州税收抵免所致。這些遞延税項資產的最終實現取決於這些淨營業虧損和税收抵免可供使用期間未來應税收入的產生。在評估該等遞延税項資產的變現能力時，我們在作出評估時會考慮預期未來應課税收入及税務籌劃策略。截至2022年3月31日，我們不能客觀地斷言這些遞延税項資產更有可能變現，因此我們保持了估值撥備。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的估值免税額，直到有足夠證據支持全部或部分這些免税額被撤銷為止。如果我們確定有足夠的積極證據使我們能夠得出不再需要估值免税額的結論，那麼釋放全部或部分估值免税額是可能的。釋放估值準備將導致確認某些遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税支出。然而，發放估值津貼的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠實現的盈利水平而發生變化。
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注14：承付款和或有事項
法律訴訟
2018年7月19日，我們向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控巴斯夫侵犯了Ingevity用於控制汽車汽油蒸汽排放的罐裝系統的專利(美國專利號：RE38844)(“844專利”)。2019年2月14日，巴斯夫在特拉華州的訴訟中對我們提出反訴，聲稱二對違反美國反壟斷法的索賠(一個是排他性交易，另一個是搭售)，以及對巴斯夫與巴斯夫客户之間據稱的潛在業務關係的侵權幹擾索賠(“巴斯夫反訴”)。巴斯夫的反訴涉及我們對844專利的執行，以及我們與其燃料蒸汽罐蜂巢客户簽訂的幾項供應協議。2020年11月18日，美國地區法院駁回了我們的專利侵權指控，該案於2021年9月進入巴斯夫反訴的審判階段。
2021年9月15日，特拉華州訴訟中的一個陪審團就巴斯夫的反訴做出了有利於巴斯夫的裁決，並裁定巴斯夫賠償約美元28.3根據美國反壟斷法，這一數字將增加兩倍，達到約300萬美元85.0當法庭作出判決時，一百萬美元。此外，巴斯夫可能會要求判決前和判決後的利息以及律師費和費用，這些都是他們在未來某個日期必須支持的金額。
我們不同意判決，包括法院的法律適用情況，我們打算在特拉華州程序審判後簡報階段和必要時在上訴中尋求作為法律事項作出判決。此外，我們打算挑戰美國地區法院2020年11月駁回我們對巴斯夫的專利侵權索賠。Ingevity相信其知識產權的實力和其地位的可取之處，並打算在特拉華州的訴訟中尋求所有可用的法律救濟，以挑戰這些結果。這些問題的最終解決可能需要18個月.
截至2022年3月31日，審判後程序沒有任何進展，無法保證我們在2021年年度報告中披露的結論有任何變化。因此，我們的儲備在本季度沒有發生任何變化。陪審團裁決的全部金額，$85.0百萬美元，應計為其他負債濃縮的截至2022年3月31日的綜合資產負債表。我們最終可能產生的與特拉華州訴訟相關的任何責任的金額可能多於或少於應計金額。
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注15：段信息
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
淨銷售額
性能材料$148.4 $140.7 
高性能化學品234.4 179.6 
總淨銷售額(1)
$382.8 $320.3 
部門EBITDA(2)
性能材料$77.9 $73.7 
高性能化學品41.1 31.7 
部門合計EBITDA(2)
$119.0 $105.4 
利息支出，淨額(10.7)(12.4)
(撥備)所得税優惠(16.8)(13.1)
折舊和攤銷--性能材料(9.0)(9.1)
折舊和攤銷--高性能化學品(18.1)(17.9)
重組和其他收入(費用)，淨額(3)
(3.6)(3.9)
購置和其他相關成本— (0.3)
淨收益(虧損)$60.8 $48.7 
_______________
(1)僅涉及外部客户，所有部門間銷售和相關利潤已在合併中抵消。
(2)部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估和分配
在我們的運營部門之間的資源。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和管理費用、研究和技術費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用，淨額。
(3)所列所有期間的收入(費用)與重組活動和與業務轉型計劃相關的成本有關。截至2022年3月31日的三個月，費用為$1.3百萬美元與性能材料部門有關，費用為$2.3百萬美元與高性能化學品部門有關。截至2021年3月31日的三個月，費用為$1.7百萬美元與性能材料部門有關，費用為$2.2百萬美元與高性能化學品部門有關。有關所產生的費用的更多詳情，見附註12。

22

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(未經審計)

注16：每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。稀釋後每股淨收益的計算不包括所有反攤薄普通股。
截至3月31日的三個月，
以百萬為單位，不包括共享和每股數據20222021
淨收益(虧損)$60.8 $48.7 
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)
每股基本收益(虧損)$1.56 $1.21 
稀釋後每股收益(虧損)1.55 1.20 
股票(單位：千)
已發行普通股加權平均數-基本39,010 40,424 
假設轉換潛在普通股的加權平均增發股份254 276 
股份-攤薄基礎39,264 40,700 
以下潛在普通股的平均數是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中：
截至3月31日的三個月，
以千計20222021
潛在普通股平均數量--抗稀釋255 135 
注17：後續事件
2026年高級債券
2022年3月，我們向我們的4.502026年到期的優先票據的百分比，表明我們打算贖回$300.0到期前未償還的本金餘額總額為百萬美元。由於這一通知，我們將這些未償還票據歸類為2022年3月31日精簡綜合資產負債表上的流動票據。贖回發生在2022年4月27日，主要是利用我們的循環信貸安排下的未償還能力提供資金。在贖回時，我們認可了美元3.4百萬美元的贖回溢價，並加快了剩餘的遞延財務費用$2.7百萬美元。與此贖回相關的法律費用已記錄為已發生的費用。
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項目2.管理層對財務狀況的討論和分析 行動的結果
引言
管理層對英傑華公司(Ingevity Corporation)(“英年華，” “這家公司，” “我們,” “我們,”或“我們的”)財務狀況和經營成果(“MD&A”)是對簡明合併財務報表以及本文其他地方包含的相關説明，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的運營結果。以下討論應與Ingevity於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度綜合財務報表一併閲讀，作為公司年度報告Form 10-K(“2021年年報”)的一部分，以及根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的未經審計中期綜合財務報表和未經審計中期綜合財務報表附註。
敬請投資者注意，本節以及本季度報告10-Q表的其他部分中包含的前瞻性陳述既有風險，也有不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述預期的結果大相徑庭。這些陳述中有許多是宏觀經濟性質的，因此超出了管理層的控制。請參閲我們2021年年度報告下面和開頭的“關於前瞻性聲明的警示聲明”。
關於前瞻性陳述的警告性陳述
本季度報告中有關Form 10-Q的其他部分包含符合1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性表述，這些表述反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測。前瞻性陳述的特點通常是“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“展望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等含義相似的詞語和短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。我們提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大相徑庭。除其他外，此類風險和不確定性包括第一部分第1A項中討論的風險和不確定性。風險因素包括我們2021年年報以及我們未經審計的簡明綜合財務報表、相關附註和本報告其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息。我們不打算，也不承擔任何義務，在本報告日期之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定性和其他因素外，風險, 可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭的不確定因素和其他因素包括但不限於：
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影響；
•我們可能會受到超出我們控制範圍的全球經濟、地緣政治和金融狀況的不利影響，包括烏克蘭的通貨膨脹和戰爭；
•我們面臨與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•汽車市場的不利條件已經並可能繼續對我們的汽車碳產品的需求產生負面影響；
•我們面臨着來自替代產品、新技術和新的或新興競爭對手的競爭；
•如果不在全球範圍內採用更嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；
•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；
•週期性終端市場的不利條件可能會對我們產品的需求產生不利影響；
•我們的高性能化學品部門高度依賴原油(“CTO”)，這是供應有限的，並受到價格上漲的影響，我們可能無法通過；
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•無法獲得足夠的CTO和我們所依賴的其他原材料，將影響我們生產產品的能力；
•無法進行或有效整合未來的收購可能會對我們的業績產生負面影響；
•我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務；
•我們可能會繼續受到供應鏈中斷的不利影響；
•發生自然災害和極端天氣或其他意想不到的問題，如勞動困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修，可能導致不同持續時間的運營中斷；
•我們依賴於吸引和留住關鍵人員；
•我們依賴於某些大客户；
•我們可能會不時地參與與我們的知識產權相關的法律訴訟；
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他幹擾；
•設計或實施我們新的企業資源規劃系統的複雜性；
•政府政策和條例，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和條例；以及
•與化學或其他製造過程相關的環境破壞或人身傷害引起的訴訟造成的損失。
概述
Ingevity是全球領先的特種化學品和高性能活性碳材料製造商。我們通過專利配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在兩個業務領域進行報告，性能材料和性能化學品.
最新發展動態
2026年高級債券
2022年3月，我們向4.50%高級票據的持有人和受託人發出通知，表明我們打算在到期前贖回3.00億美元的未償還本金餘額。由於這一通知，我們將這些未償還票據歸類為2022年3月31日精簡綜合資產負債表上的流動票據。贖回發生在2022年4月27日，主要是利用我們的循環信貸安排下的未償還能力提供資金。在贖回時，我們確認了340萬美元的贖回溢價，並加快了270萬美元的剩餘遞延融資費用。與此贖回相關的法律費用已記錄為已發生的費用。

烏克蘭戰爭

我們正在關注俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭，包括美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的相關制裁。目前，我們預計我們的業務不會受到任何直接的實質性不利影響，但目前很難預測俄羅斯/烏克蘭戰爭的全球影響，我們將繼續關注局勢。
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經營成果
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
淨銷售額$382.8 $320.3 
銷售成本245.0 194.1 
毛利137.8 126.2 
銷售、一般和管理費用40.0 40.0 
研究和技術費用7.3 6.6 
重組和其他(收入)費用，淨額3.6 3.9 
與收購相關的成本— 0.3 
其他(收入)費用，淨額(1.4)1.2 
利息支出，淨額10.7 12.4 
所得税前收入(虧損)77.6 61.8 
所得税撥備(福利)16.8 13.1 
淨收益(虧損)$60.8 $48.7 
淨銷售額
下表顯示了2022年的淨銷售額和與2021年的差異：
與前一年相比的變化
以百萬計上一年淨銷售額卷價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至2022年3月31日的三個月與2021年$320.3 6.6 58.7 (2.8)$382.8 
截至2022年3月31日的三個月與2021年
2022年銷售額增加6,250萬美元是由於5870萬美元(18%)的有利定價和我們兩個部門有利的銷量增長，綜合影響為660萬美元(2%)，但部分被280萬美元(1%)的不利外匯兑換所抵消。
毛利
毛利潤增加1160萬美元是由於有利的價格改善5830萬美元和有利的銷售額270萬美元，但部分被150萬美元的不利外匯兑換以及由於原材料和能源成本通脹壓力而增加的4790萬美元的製造成本所抵消。有關這兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包括的部門經營業績部分。
銷售、一般和行政費用
截至2022年3月31日的三個月與2021年
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用(“SG&A”)分別為4000萬美元(佔淨銷售額的10.4%)和4000萬美元(佔淨銷售額的12.5%)。銷售收入減少是由於銷售額增加以及差旅和其他雜項費用減少320萬美元所致。與員工相關的費用增加了140萬美元，法律費用增加了180萬美元，部分抵消了這一積極影響。
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研究和技術費用
截至2022年3月31日的三個月與2021年
在此期間，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，分別從截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的2.1%降至1.9%。
重組和其他(收入)費用，淨額
截至2022年3月31日的三個月與2021年
截至2022年和2021年3月31日的三個月，重組和其他(收入)費用淨額分別為360萬美元和390萬美元。更多信息見簡明合併財務報表內的附註12。
與收購相關的成本
截至2022年3月31日的三個月與2021年
截至2022年和2021年3月31日的三個月，收購相關成本分別為零和30萬美元。2021年的成本與Perstorp Holding AB的己內酯業務整合到我們的高性能化學品部門有關。
其他(收入)費用，淨額
截至2022年3月31日的三個月與2021年
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
外幣兑換(收入)損失$0.3 $1.7 
其他(收入)費用，淨額(1.7)(0.5)
其他(收入)費用合計，淨額$(1.4)$1.2 
利息支出，淨額
截至2022年3月31日的三個月與2021年
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
融資租賃義務1.8 1.8 
循環信貸和定期貸款安排(1)
1.9 2.2 
高級筆記(1)
9.2 9.2 
其他利息(收入)支出，淨額(2.2)(0.8)
利息支出總額(淨額)$10.7 $12.4 
_______________
(1)見簡明合併財務報表以獲取更多信息。
所得税撥備(福利)
截至2022年3月31日的三個月與2021年
截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為21.6%和21.2%。剔除離散項目，有效率為20.7%，而截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為21.4%。對實際税率變動的解釋載於簡明綜合財務報表附註13。
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分部經營業績
除了上面討論的信息外，以下部分還討論了Ingevity兩個部門的操作結果。我們的細分市場是(I)性能材料和(Ii)性能化學品。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(“EBITDA”)是公司首席經營決策者用來評估我們經營部門的業績和在我們的經營部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：利息支出、與公司債務融資相關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用。
總體而言，各分部的會計政策與我們2021年年報中包含的年度綜合財務報表中的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。
性能材料
以百萬計截至3月31日的三個月，
20222021
總績效資料--淨銷售額$148.4 $140.7 
部門EBITDA$77.9 $73.7 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月淨銷售額比較：
與前一年相比的變化
性能材料(單位：百萬)
上一年淨銷售額卷價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至2022年3月31日的三個月與2021年$140.7 3.7 4.0 — $148.4 
截至2022年3月31日的三個月與2021年
細分市場淨銷售額2022年770萬美元的增長是由400萬美元(3%)的優惠定價和370萬美元(3%)的銷量增長推動的。
銷量的增長是由我們工藝淨化產品的銷售增加推動的。第一季度確認的有利定價是由於工藝淨化產品的銷售以及對我們的車用汽油蒸汽排放控制產品的持續強勁需求。然而，受持續的供應鏈挑戰和全球微芯片短缺的推動，全球汽車產量下降，導致汽車銷量下降。汽車汽油蒸汽排放控制產品在北美的銷售抵消了亞太地區因COVID相關客户關閉而導致的銷量下降的影響。巴西於2022年第一季度開始實施新的排放法規標準Proconve L-7，推動了南美汽車汽油蒸汽排放控制產品的銷量增長。
部門EBITDA由於SG&A及研究和技術費用減少250萬美元、210萬美元的有利定價、120萬美元的有利交易量和70萬美元的有利外匯兑換，增加了420萬美元，但被230萬美元的製造成本增加所抵消。

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高性能化學品
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
淨銷售額
路面技術產品線$27.9 $21.4 
工業特產產品線144.7 112.1 
工程聚合物產品線61.8 46.1 
全性能化學品--淨銷售額$234.4 $179.6 
部門EBITDA$41.1 $31.7 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月淨銷售額比較：
與前一年相比的變化
高性能化學品 (單位：百萬)
上一年淨銷售額卷價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至2022年3月31日的三個月與2021年$179.6 2.9 54.7 (2.8)$234.4 
截至2022年3月31日的三個月與2021年
細分市場淨銷售額5480萬美元的增長是由5470萬美元(30%)的有利定價和產品組合推動的，工業專用產品(3970萬美元)、工程聚合物(1490萬美元)和路面技術(10萬美元)的增長推動了這一增長。推動該部門淨銷售額增長的還有有利的銷售額，達到290萬美元(2%)，其中包括路面技術(660萬美元)和工程聚合物(300萬美元)的銷量增長，但部分被工業專用產品銷量的下降(670萬美元)所抵消。不利的外匯兑換影響了280萬美元的淨銷售額(2%)。
由於終端市場需求強勁和價格持續改善，我們的高性能化學品部門的收入與去年同期相比增長強勁。這些價格上漲是必要的，以跟上我們正在經歷的與能源、原材料和運輸成本相關的急劇上漲。
我們的工程聚合物業務增長了34.1%，因為該業務提高了定價，以抵消2021年第四季度飆升的原材料、物流和能源的通脹成本，並一直保持在較高水平。從地區角度來看，由於汽車和UV塗料應用的需求，本季度我們產品在亞洲的銷售表現強勁。這被美洲的下降所抵消，在那裏，一些聚氨基甲酸酯客户遇到了關鍵原材料的供應問題。
工業專用產品的銷售額比去年同期增長了29.1%，在所有市場都表現強勁，特別是在油田和粘合劑主要終端市場。隨着油田和膠粘劑主要終端市場的高端添加劑的增長超過工業中間體的商用Tall油脂肪酸銷售的增長，銷售改善的同時，混合產品轉向更高價值的衍生產品。
路面技術公司的銷售額比去年同期增長了30.4%。雖然價格上漲促進了銷售的改善，但這種增長主要是由銷量的增加推動的，主要是在美洲和歐洲。
部門EBITDA增加940萬美元，這是由於有利的定價和產品組合增加了5620萬美元，數量增加了150萬美元，以及有利的外匯兑換增加了80萬美元，但被4520萬美元的製造成本增加和390萬美元的SG&A費用抵消。
使用非公認會計準則財務計量--調整後的EBITDA
Ingevity提出瞭如下定義的財務計量--調整後EBITDA，該計量沒有按照公認會計準則編制，並提供了對淨收益的對賬，淨收益是根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量。調整後的EBITDA不是孤立地考慮，也不是作為
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根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標。調整後的EBITDA被管理層用作盈利能力的衡量標準。
我們相信，這一非GAAP財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為當與我們根據GAAP計算的財務業績一起查看時，這種指標提供了對影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的衡量標準，因為它排除了融資和投資活動以及非經營活動的影響。
調整後的EBITDA被定義為淨收益(虧損)加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨、收購和其他相關成本、訴訟判決費用以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用的準備金(收益)。
這種非GAAP計量並不是為了取代根據GAAP列報財務結果，投資者應考慮與這些非GAAP計量相關的限制，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。本節闡述了調整後EBITDA與淨收入的對賬。
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
淨收益(虧損)(GAAP)
$60.8 $48.7 
利息支出，淨額10.7 12.4 
所得税撥備(福利)16.8 13.1 
折舊和攤銷--性能材料9.0 9.1 
折舊和攤銷--高性能化學品18.1 17.9 
重組和其他(收入)費用，淨額3.6 3.9 
購置和其他相關成本— 0.3 
調整後的EBITDA(非公認會計準則)
$119.0 $105.4 
調整後的EBITDA
截至2022年3月31日的三個月與2021年
影響調整後EBITDA期間與期間的因素與本MD&A中包括的運營結果和部門運營結果部分中討論的影響收益的因素相同。
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當前公司展望
以百萬計2022年指南
淨銷售額$1,525 - $1,650
調整後的EBITDA$430 - $470
營運現金流$305 - $325
資本支出$155 - $175
自由現金流*~$150
*計算為營業現金流減去資本支出
Ingevity將其2022年指引的高端銷售額上調至15.25億美元至16.5億美元，調整後的EBITDA在4.3億美元至4.7億美元之間。 在收入方面，我們希望在我們的高性能化學品部門實現銷量增長，特別是在我們的工程聚合物業務中。我們還預計，我們的粘合劑和油田產品在工業專用領域將繼續增長。路面技術將受益於美國的基礎設施法案和繼續採用Evotherm®温拌技術。這一預期需求將導致有利的定價條件。性能材料將出現温和增長，因為工藝淨化量和價格上漲將部分抵消由於半導體持續短缺和缺乏任何新的汽油蒸氣排放控制法規而導致的汽車行業的微弱改善。
調整後的EBITDA預計將比2021年有所增長，這主要是由於我們的高性能化學品部門，所有業務的持續盈利增長預計將被能源、物流和主要原材料的通脹成本部分抵消。性能材料部門預計結果與2021年類似，因為全球芯片供應和總體成本通脹繼續對美國、中國、加拿大和歐洲的汽車生產產生負面影響。我們預計2022財年調整後的EBITDA為4.3億至4.7億美元。這些估計假設2022年將繼續受到全球物流逆風、地緣政治不確定性、顯著的成本通脹以及擾亂全球汽車供應鏈的微芯片短缺的影響。
未提供2022年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些部分包括進一步的重組和其他收入(費用)淨額；額外的收購和其他相關成本；訴訟判決費用；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及因立法税率變化而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在與調整後EBITDA中目前包括的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前未知的其他項目，這些項目可能存在並影響調整後EBITDA。
31

流動性與資本資源
我們業務的主要流動性來源是經營活動提供的現金流。我們預計，我們的運營提供的現金流與手頭現金和循環信貸安排下的可用能力相結合，將足以為我們計劃的運營提供資金，並至少在未來12個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2022年3月31日，我們循環信貸安排下的未支取能力為4.975億美元。在接下來的12個月裏，我們預計將提供以下資金：贖回2026年到期的4.50%優先票據(更多信息請參閲綜合財務報表中的附註17)、利息支付、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、債務本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税支付以及與我們的績效材料的知識產權訴訟相關的額外支出。此外，我們還可以評估和考慮戰略收購、合資企業或其他交易，以創造股東價值和提高財務業績。對於此類交易，或為了為其他預期的現金用途提供資金，我們可能會修改我們現有的循環信貸和定期貸款安排、贖回全部或部分未償還優先票據、尋求額外的債務融資、發行股權證券或它們的某種組合。
截至2022年3月31日，現金和現金等價物總計2.226億美元。我們持續監控持有我們現金和現金等價物的金融機構的存款集中度和信用質量，以及我們的保險提供商、客户和主要供應商的信用質量。
由於我們業務的全球性，我們的一部分現金在美國境外持有。截至2022年3月31日的現金和現金等價物餘額包括我們的海外子公司持有的9580萬美元。我們海外子公司的現金和收益通常用於資助我們的海外業務及其資本支出。我們相信，我們的外國持有的現金不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。如果這些收入被分配，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税，減去可用的外國税收抵免(如果有的話)，並可能在各個司法管轄區繳納預扣税。匯回未匯出收益的潛在税務影響是由分配時的事實驅動的，因此，如果將此類現金和收益匯回美國，估計可能產生的所得税負債是不可行的。管理層目前預計不會匯回我們海外業務的現金收益，以便為美國業務提供資金。
其他潛在的流動性需求
股份回購
2020年3月2日，我們的董事會批准回購最多5億美元的普通股，並撤銷了之前兩項未完成的回購授權。管理層可以根據其對市場普遍狀況和其他因素的評估，通過公開市場或私下協商的交易購買股票，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的資格的交易計劃。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們回購了4,040萬美元和3,940萬美元的普通股，相當於我們普通股的610,447股和527,550股，加權平均每股成本分別為66.26美元和74.64美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日，根據我們的董事會授權回購計劃，2.622億美元和3.726億美元分別未使用。
資本支出
預計2022年資本支出為1.55億至1.75億美元。我們截至，沒有與這些預計資本支出相關的重大承諾March 31, 2022.
32

截至2022年和2021年3月31日止三個月現金流量比較
截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
經營活動提供(用於)的現金淨額$24.3 $51.1 
投資活動提供(用於)的現金淨額(30.2)(17.3)
融資活動提供(用於)的現金淨額(46.3)(52.1)
經營活動提供(用於)的現金流
2022年頭三個月，業務提供的現金流減少，原因是與2021年相比，與淨銷售額增加有關的應收賬款增加，以及庫存增加。下文描述了2022年頭三個月營運資本的變化(即流動資產和流動負債)。
流動資產和流動負債
以百萬計March 31, 20222021年12月31日
現金和現金等價物$222.6 $275.4 
應收賬款淨額206.9 161.7 
庫存，淨額260.2 241.2 
預付資產和其他流動資產43.1 46.6 
流動資產總額$732.8 $724.9 
截至2022年3月31日的流動資產比2021年12月31日增加了790萬美元，主要是由於應收賬款淨額和庫存淨額的增加。由於截至2022年3月31日的季度銷售額增加，截至2022年3月31日的應收賬款淨額增加了4520萬美元。庫存增加了1,900萬美元，原因是為預測銷售建立了庫存。與2021年12月31日的餘額相比，現金和現金等價物減少了5280萬美元，預付和其他流動資產減少了350萬美元，抵消了這些增加。
以百萬計March 31, 20222021年12月31日
應付帳款$128.9 $125.8 
應計費用53.8 51.7 
應計工資總額和員工福利22.4 48.2 
流動經營租賃負債17.2 17.4 
應付票據和長期債務的當期到期日319.6 19.6 
應付所得税9.8 6.2 
流動負債總額$551.7 $268.9 
截至2022年3月31日，流動負債比2021年12月31日增加2.828億美元，主要是由於贖回我們將於2026年到期的4.5%優先票據(更多信息請參閲合併財務報表中的附註17)、應付所得税360萬美元、應付賬款310萬美元和應計費用210萬美元，導致應付票據和長期債務本期到期日增加3.0億美元。這一增加被應計薪金和僱員福利減少2580萬美元和當前經營租賃負債20萬美元部分抵銷。
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由投資活動提供(用於)的現金流
在截至2022年3月31日的三個月裏，投資活動使用的現金為3020萬美元，主要是由資本支出推動的。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，資本支出包括支持持續運營的基本維護資本，以及主要與我們的業務轉型計劃相關的增長和成本改善支出(有關更多信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註12)。
資本支出類別截至3月31日的三個月，
以百萬計20222021
維修$12.4 $7.6 
安全、健康和環境3.6 1.8 
增長和成本改善11.6 7.6 
資本支出總額$27.6 $17.0 
由融資活動提供(用於)的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為4630萬美元，主要是回購4040萬美元的普通股，支付470萬美元的長期借款，以及與預留限制性股票單位投資相關的税款180萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為5,210萬美元，主要是回購3940萬美元的普通股，支付940萬美元的長期借款，以及與預留限制性股票單位投資相關的税款230萬美元。
新會計準則
有關近期會計聲明的完整説明，請參閲簡明綜合財務報表附註2，包括各自的預期採用日期和對簡明綜合財務報表的預期影響。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是按照公認會計準則編制的。在編制財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們已在我們2021年年報中包含的綜合財務報表的附註2中描述了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解我們的財務報表至關重要的那些政策。關鍵會計政策是我們展示經營結果和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。有關我們的關鍵會計政策和估計的説明，請參閲我們2021年年度報告中的第二部分第7項關鍵會計政策和估計。我們的關鍵會計政策與2021年年度報告中描述的政策沒有實質性變化。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們在國外有業務，主要是在歐洲、南美和亞洲，這些業務在2022年前三個月約佔我們淨銷售額的30%。我們已指定當地貨幣作為我們在美國以外的重要業務的功能貨幣。我們有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元、英鎊和人民幣。此外，我們的某些國內業務對外國客户也有銷售。在我們的海外業務中，我們也進行公司間的銷售。所有這一切使我們暴露在外幣匯率變化的影響之下。因此，當外幣收益換算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收益可能會發生變化。在某些情況下，為了將這種波動的影響降至最低，我們使用外匯遠期合約來對衝公司和高度預期的外幣現金流。我們對人民幣和歐元的敞口最大。在截至2022年3月31日的三個月裏，如果不包括任何對衝工具的影響，假設人民幣和歐元對美元的平均匯率出現10%的不利變化，我們的淨銷售額和所得税前收入將分別減少約510萬美元或1%，210萬美元或2%。相比之下，假設在截至2021年3月31日的三個月裏，人民幣和歐元對美元的平均匯率出現10%的不利變化，我們的淨銷售額和所得税前收入將分別減少約470萬美元或2%，190萬美元或3%。
利率風險
截至2022年3月31日，我們的借款中約有3.23億美元包括浮動利率部分。因此，我們面臨着此類浮動利率債務的利率風險。假設在截至2022年3月31日的三個月裏，我們借款的可變利率部分增加100個基點，我們的年度利息支出將增加約320萬美元或7%。相比之下，在截至2021年3月31日的三個月裏，我們借款的浮動利率部分增加100個基點，我們的利息支出將增加約340萬美元或7%。
截至2022年3月31日，我們已簽訂了名義總金額為1.662億美元的利率互換協議，以管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中現金流的可變性，有效地將我們的1.662億美元浮動利率債務轉換為固定利率。根據利率互換的條款，我們收到基於三個月美元LIBOR的浮動利率付款，作為回報，我們有義務以3.79%的固定利率支付利息，直至2023年7月。利率互換的公允價值分別為2022年3月31日和2021年12月31日的資產(負債)30萬美元和400萬美元。
其他市場風險
關於截至2022年3月31日期間我們的其他剩餘市場風險的信息與第II部分第7A項下討論的信息沒有實質性差異。我們2021年年報對市場風險的定量和定性披露。
項目4.控制和程序
A)對披露控制和程序的評價
Ingevity擁有一套披露控制和程序系統，旨在合理保證Ingevity根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供合理保證，確保積累此類報告中需要披露的信息，並將其傳達給管理層，以便及時作出關於所需披露的決定。
截至2022年3月31日，Ingevity的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)與管理層一起對Ingevity的披露控制程序和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序定義在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條中。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在上述合理保證水平下是有效的。
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B)財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，Ingevity對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對Ingevity財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們正在實施一個新的全球企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統，它將取代我們現有的運營和財務系統。從我們在2022年第一季度開始的試點部署開始，預計將在兩年內分多個階段實施。目前，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，但隨着實施的進展，我們將適當考慮任何流程的變化是否需要改變財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
關於其中某些事項的信息載於下文和附註14--簡明綜合財務報表內的承付款和或有事項。
第1A項。危險因素
我們的2021年年報第一部分第1A項風險因素列出了與可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定因素相關的信息。
在我們截至2022年3月31日的季度的2021年年報第一部分第1A項風險因素中披露的Ingevity風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
January 1-31, 2022248,510 $72.20 248,510 $284,680,847 
2022年2月1日至28日31,937 $64.44 31,937 $282,622,676 
March 1-31, 2022330,000 $61.96 330,000 $262,175,326 
總計610,447 610,447 
_______________
(1)2020年3月2日，我們的董事會批准回購至多5.0億美元的普通股，並撤銷了之前兩項未完成的回購授權。我們的回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可能會隨時暫停或終止。管理層可以根據其對市場普遍狀況和其他因素的評估，通過公開市場或私下協商的交易購買股票，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的資格的交易計劃。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
證物編號：展品説明
10.1*†
Ingevity公司和Michael P.Smith於2022年2月23日簽署的諮詢協議(通過參考2022年2月23日提交給美國證券委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。
10.2+
Ingevity公司和Steven P.Hulme於2021年7月1日簽署的特別現金獎勵協議。
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席執行官的證明。
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席財務官的證明。
32.1
第1350條公司首席執行官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已提交給證券交易委員會，也不應被視為註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中的參考內容。
32.2
第1350條公司首席財務官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已提交給證券交易委員會，也不應被視為註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中的參考內容。
101內聯XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104公司季度報告10-Q表的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
______________
*以參考方式成立為法團
+管理合同或補償計劃或安排。
†指出，根據S-K條例第601(B)(10)項，某些信息已被省略。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
                                
                                
英傑維提公司
(註冊人)
由以下人員提供：瑪麗·迪恩·霍爾
瑪麗·迪恩·霍爾
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官和正式授權的官員)
Date: May 5, 2022

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