美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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250 |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
新興成長型公司 |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務賬户準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月3日，註冊人有未完成的
目錄
第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表(未經審計) |
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綜合資產負債表-2022年3月31日和2021年12月31日 |
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1 |
綜合損益表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 |
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2 |
綜合全面收益表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 |
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3 |
股東權益綜合報表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 |
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4 |
綜合現金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 |
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5 |
合併財務報表附註 |
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6 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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25 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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32 |
項目4.控制和程序 |
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32 |
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第二部分--其他資料 |
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項目1.法律訴訟 |
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32 |
第1A項。風險因素 |
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33 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
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33 |
項目3.高級證券違約 |
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33 |
項目4.礦山安全信息披露 |
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33 |
項目5.其他信息 |
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33 |
項目6.展品 |
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34 |
第I部分-融資IAL信息
項目1.融資AL報表
環球顯示器公司及其子公司
合併B配額單
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，扣除累計折舊#美元 |
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收購技術，扣除累計攤銷淨額$ |
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其他無形資產，累計攤銷淨額#美元 |
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商譽 |
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投資 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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退休計劃福利負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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( |
) |
庫存股，按成本計算( |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
1
環球顯示器公司及其子公司
合併狀態收入項目
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
|
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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材料銷售 |
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$ |
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特許權使用費和許可費 |
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合同研究服務 |
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總收入 |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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已獲得的技術和其他無形資產的攤銷 |
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專利費用 |
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特許權使用費和許可費用 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息收入，淨額 |
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其他(虧損)收入，淨額 |
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( |
) |
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利息和其他收入，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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( |
) |
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( |
) |
淨收入 |
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$ |
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每股普通股淨收入： |
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基本型 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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加權平均份額在計算淨值中的應用 |
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基本型 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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$ |
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|
$ |
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||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
2
環球顯示器公司及其子公司
C++合併報表綜合收益
(未經審計)
(單位：千)
|
|
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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||
其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
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可供出售證券的未實現虧損， |
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( |
) |
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( |
) |
年先前服務費用和精算損失攤銷 |
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累計外幣換算變動 |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
) |
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|
綜合收益 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
3
環球顯示器公司及其子公司
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
系列A |
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其他內容 |
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累計 |
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總計 |
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優先股 |
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普通股 |
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已繳費 |
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留用 |
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全面 |
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庫存股 |
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股東的 |
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股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
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|
金額 |
|
|
資本 |
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|
收益 |
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|
損失 |
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|
股票 |
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|
金額 |
|
|
權益 |
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平衡， |
|
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$ |
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|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
|
|
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
現金股利 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
普通股發行 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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代扣代繳員工税股份 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
向董事會發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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根據員工持股計劃向員工發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|||
平衡， |
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
系列A |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
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|
優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
庫存股 |
|
|
股東的 |
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|
股票 |
|
|
金額 |
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|
股票 |
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|
金額 |
|
|
資本 |
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|
收益 |
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|
損失 |
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股票 |
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|
金額 |
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|
權益 |
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平衡， |
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$ |
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|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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現金股利 |
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( |
) |
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— |
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( |
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普通股發行 |
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— |
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代扣代繳員工税股份 |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
向董事會發行普通股 |
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— |
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— |
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|||
根據員工持股計劃向員工發行普通股 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
|
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— |
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|
— |
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|
— |
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平衡， |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
4
環球顯示器公司及其子公司
合併狀態現金流項目
(未經審計)
(單位：千)
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||
經營活動的現金流： |
|
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|
|
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淨收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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|
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遞延收入攤銷和確認未開票應收賬款淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
折舊 |
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無形資產攤銷 |
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超額庫存準備變動情況 |
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投資溢價和折價攤銷淨額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
對員工的股票補償 |
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董事會和科學顧問委員會的股票薪酬 |
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|
|
|
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||
遞延所得税(福利)費用 |
|
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( |
) |
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|
退休計劃費用 |
|
|
|
|
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||
資產減少(增加)： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流動資產 |
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( |
) |
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|
其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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負債增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
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|
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|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
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投資活動產生的現金流： |
|
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購置財產和設備 |
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( |
) |
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|
( |
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購買無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
購買投資 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售和到期投資所得收益 |
|
|
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|
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||
投資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
向員工支付與股票薪酬有關的預扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
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與購買財產有關的應付賬款和應計費用淨變化 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
5
環球顯示器公司及其子公司
合併後的註釋財務報表
(未經審計)
1.業務：
環球顯示器公司及其子公司(本公司)是用於顯示器和固態照明應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化的領先者。OLED是一種薄、輕、省電的固態設備，可以在柔性和剛性襯底上發光，使其非常適合用於全綵色顯示器和照明產品。OLED顯示屏正在佔據越來越大的顯示市場份額，特別是在手機、電視、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實(AR)、虛擬現實(VR)和汽車市場。該公司認為，這是因為有機發光二極管在能效、對比度、視角、視頻響應時間、外形係數和製造成本方面比競爭對手的顯示技術具有潛在優勢。本公司並相信，OLED照明產品因其高功率效率、優異的顯色指數、低工作温度和新穎的外形尺寸，在未來具有取代許多現有光源的潛力。公司的技術領先地位、知識產權地位，以及公司與領先的OLED顯示器製造商20多年的密切合作經驗，是一些競爭優勢，當OLED顯示器和照明產品獲得更廣泛的接受時，這些優勢將使公司能夠繼續分享OLED顯示器和照明產品的收入。
該公司的主要業務戰略是(1)開發新的OLED材料，並向用於顯示應用的產品製造商銷售現有和新材料，如移動電話、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用以及特殊和一般照明產品；以及(2)進一步開發和許可該公司的專有OLED材料、設備設計和製造技術，或以其他方式將其商業化。該公司已經建立了大量的OLED專有技術和材料組合，主要是通過內部研究和開發工作以及收購專利和專利申請，以及與世界一流大學、研究機構和戰略製造夥伴關係保持長期和建立新的關係。該公司目前擁有、獨家許可或擁有再許可的唯一權利
該公司製造並向客户銷售其專有OLED材料，以供評估和用於商業OLED產品。該公司還與OLED顯示器和照明產品製造商簽訂協議，根據協議授予他們在公司專利下執業和使用公司專有技術的許可證。與此同時，該公司與這些公司和其他正在評估公司的OLED材料、設備設計和製造技術的公司合作，這些技術可能用於商業OLED顯示器和照明產品。
2.重要會計政策摘要：
中期財務信息
管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地反映公司截至2022年3月31日的財務狀況、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流量。雖然管理層認為所披露的信息足以使信息不具誤導性，但這些未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其在公司最新年終綜合財務報表中的附註一起閲讀，這些附註包括在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。本公司在任何中期的經營業績並不一定代表任何其他中期或全年的經營業績。
合併原則
合併財務報表包括Universal Display公司及其全資子公司UDC，Inc.，UDC愛爾蘭有限公司(UDC愛爾蘭)，Universal Display Corporation Hong Kong，Limited，Universal Display Corporation Korea，Y.H.(UDC Korea)，Universal Display Corporation Japan GK，Universal Display Corporation China，Ltd.，Adesis，Inc.(Adesis)，UDC Ventures LLC，OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED材料製造有限公司(OMM)。所有公司間交易和賬户都已註銷。
6
管理層對估計數的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。所作估計主要於收入確認領域，包括對材料單位銷售額及特許權使用費的估計、所購入無形資產的使用年限、租賃負債、使用權資產、存貨、無形資產、投資及所得税的使用及可回收性，包括變現遞延税項資產、股票補償及退休福利計劃負債。實際結果可能與這些估計不同。
盤存
存貨由原材料、在製品和產成品組成，按先進先出或可變現淨值中的較低者列報。庫存估價和確定承諾採購訂單評估按季度進行，那些被確定為過時或超過預測使用量的項目將減記至其估計可變現價值。可變現價值的估計基於管理層的分析和假設，包括但不限於按產品預測的銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來的需求需求。庫存分析中使用了基於各種因素的12個月滾動預測，這些因素包括但不限於生產週期、預期產品訂單、營銷預測、積壓和發貨活動。如果市場狀況不如預期，或者客户的實際需求低於預期，可能需要額外的庫存減記。如果需求高於預期，之前減記的庫存可能會被拋售。
金融工具的公允價值
應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的賬面價值於隨附的綜合財務報表中的賬面值接近公允價值，原因是該等工具屬短期性質。本公司的其他金融工具，包括現金等價物、投資、退休計劃福利負債及其他負債，均按公允價值列賬。
少數股權投資
本公司對公司的少數股權投資進行會計處理，但這些投資在權益法下未計入權益證券，且公允價值不能輕易確定。這些證券的公允價值是根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化引起的原始成本減值減值(如有)加上或減去變動得出的。根據這種方法，這類公司的收入或虧損份額不包括在綜合損益表中。這些投資的賬面價值計入綜合資產負債表上的投資。
本公司的政策是，當存在明確的減值證據時，確認其少數股權投資的減值。評估中考慮的因素包括監管、經濟或技術環境的重大不利變化、完成可能表明價值下降的新股權融資、在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排，或啟動可能對企業資產進行接管或清算以滿足債務和股權利益相關者的債權的程序。
租契
該公司是經營租賃的承租人，主要是為了促進製造、研究和開發以及銷售、一般和行政活動的擴張而產生的。在合同開始時，本公司確定一項安排是否為或包含租賃，如果是，則在租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。就營運租賃而言，租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量，而就融資租賃而言，租賃負債最初按未付租賃付款的現值計量，其後按利息法按攤銷成本計量。經營租賃使用權資產計入綜合資產負債表中的其他資產。經營租賃負債的短期部分計入綜合資產負債表的其他流動負債，長期部分計入綜合資產負債表的其他負債。截至2022年3月31日，該公司沒有符合融資安排條件的租約。
主要估計和判斷包括公司如何確定用於將未付租賃付款貼現到現值和租賃期限的貼現率。該公司監測可能需要確認減值損失的事件或情況變化。
7
收入確認和遞延收入
材料銷售涉及公司銷售其OLED材料，用於客户的商用OLED產品或用於其OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入一般在所有權轉移時確認，通常在裝運時或交付時確認，具體取決於雙方之間的合同協議。在交易價格包含可變對價的情況下，收入可在對材料的控制通過後確認。例如，可以為客户提供在用於大規模生產之前儲存材料的延長機會，並給予客户不以違反與特定產品相關的保修為條件的一般退貨權。在這種情況下，收入將在客户的一般退貨權到期或客户不太可能行使其退貨權時確認。
公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳達給客户。該公司認為，根據這些合併協議出售的許可證和材料在財務報告方面彼此沒有區別，因此被作為單一的履約義務入賬。因此，合同總對價在合同期限內根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位進行估計和確認。合同總對價根據合同定價在綜合收益表上分配給材料銷售和特許權使用費以及許可費。
收入的確認依賴於不同的估計。該公司根據歷史趨勢、行業估計和其預測過程，估計客户在合同期限內將購買的總材料單位。管理層使用期望值方法估算每單位費用的材料。此外，管理層根據客户在合同期限內的估計淨銷售收入估計基於銷售的特許權使用費總額。
合同研究服務收入是Adesis根據合同為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務的範圍從結構-活性關係研究的中間體、組合合成的參照劑和構建塊、關鍵中間體的重新合成、專業有機化學需求和選擇性Toll製造。這些服務以固定成本或按年度合同的形式提供給第三方製藥和生命科學公司以及其他技術公司。收入確認為按照逐個合同協商的計費時間表和付款條件提供服務。收到的款項超過確認的收入，記為遞延收入。在其他情況下，可以在向客户開具發票之前提供服務和確認收入。在這些情況下，已確認的收入將超過已開出的金額，差額即根據合同條款目前無法向客户開出的金額，被記錄為未開單應收賬款。
技術開發和支助收入是從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得的收入，在最小程度上還包括政府合同。關於本公司的政府合同，本公司可獲得政府實體對本公司產生的全部或部分研發費用的補償。收入在提供服務時確認，按比例在發生研發成本時確認，或在實現規定的里程碑時確認。技術開發和支助收入包括在綜合損益表的合同研究服務中。
2018年，該公司與三星顯示有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，並有額外的兩年延期選擇權。根據本協議，該公司將獲得許可費，按季度分期付款，協議期限為
在本公司與SDC簽訂現行商業許可協議的同時，本公司還與SDC簽訂了新的補充材料採購協議。根據補充材料採購協議，SDC同意從本公司購買最低數量的磷光發射器材料，用於製造許可產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求，以及公司在補充協議期限內滿足這些要求的能力。
2015年，本公司與LG Display Co.，Ltd.(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，自2015年1月1日起生效，取代了雙方現有的2007年商業供應協議。這些協議的條款將於2022年底到期。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可，根據該公司的專利組合製造和銷售OLED顯示器。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。這些協議包括與保證、賠償、保密性、可轉讓性和商業條款有關的慣例條款。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量有關的某些其他最低義務以及最低特許權使用費。
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根據專利許可協議將產生的收入。該公司根據這些協議產生的收入主要與LG Display銷售OLED授權產品有關。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。
2021年，公司與LG Display簽訂了2015年OLED專利許可協議和2015年OLED商業供應協議修正案，修正案自2021年1月1日起生效。修改後的協議包括一項期限延長，將於2025年底到期。
2016年，公司與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，本公司已根據本公司擁有或控制的各項專利授予天馬非獨家許可權，以製造及銷售OLED顯示產品。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外，公司還向天馬供應用於其特許產品的磷光OLED材料。2021年，雙方將專利許可協議和材料採購協議的條款延長了一次，延長了多年。
2017年，公司與京東方科技集團有限公司(京東方)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司向京東方提供磷光OLED材料，用於其特許產品。
2018年，公司與Visionox Technology，Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，公司根據公司擁有或控制的各種專利授予Visionox的若干關聯公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外，該公司還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年4月22日，公司宣佈延長了Visionox協議，簽訂了新的
2019年，公司與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成評估和商業供應關係。2020年，本公司與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其特許產品。
所有非可變對價交易的材料銷售交易都將在90天內開具賬單併到期，而且基本上都是以美元進行交易。
銷售成本
銷售成本包括與在公司製造合作伙伴和公司內部製造加工設施加工的材料的生產相關的勞動力和材料成本。該公司的銷售成本部分還包括製造設備的折舊，以及製造間接成本和過剩和陳舊庫存的庫存調整。
研究與開發
研究與開發的支出在發生時計入費用。
專利費用
與專利申請、專利訴訟、專利辯護和專利維護有關的費用在發生時計入費用。在專利價值明顯增加的情況下，成功地為一項專利的挑戰辯護的成本被資本化。與不成功的結果有關的成本被計入費用。
已獲得技術的攤銷
9
其他無形資產攤銷
其他無形資產主要與收購Adesis有關，將在一段時間內攤銷
外幣財務報表與外幣交易的折算
該公司的報告貨幣是美元。UDC愛爾蘭和UDC韓國子公司的功能貨幣也是美元，OMM子公司的功能貨幣和公司其他亞太子公司的功能貨幣都是當地貨幣。該公司將OMM及其亞太海外子公司的綜合收益表中包含的金額按加權平均匯率換算為美元，公司認為加權平均匯率代表了交易日期的實際匯率。公司的境外子公司的資產和負債在每個報告日結束時按當地貨幣的實際匯率換算成美元，公司將由此產生的外匯換算調整計入綜合資產負債表，作為累計其他全面虧損的組成部分。到目前為止，外幣和外幣交易換算的總體影響微乎其微。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。
以股份為基礎的薪酬獎勵
本公司在綜合收益表中確認以股權為基礎的獎勵的授予日期公允價值，例如根據員工股票購買計劃發行的股票、限制性股票獎勵、限制性股票單位和向員工和董事發行的業績單位獎勵。
股票獎勵的公允價值以股票在授予日的收盤價為基礎。基於股份的獎勵的公允價值在扣除沒收後的必要服務期內按直線原則確認為補償費用。本公司於各自授予、行使或歸屬以股份為基礎的付款獎勵時發行新股(視情況而定)。
績效單位獎勵受到基於績效的或基於市場的歸屬要求的約束。對於基於業績的歸屬，獎勵的授予日期公允價值基於公司普通股的公允價值，在服務期內根據對實現適用業績目標的可能性的評估確認，並根據實際和預期業績定期調整補償費用。以市場為基礎的績效單位獎勵的薪酬支出是根據截至授予日的估計公允價值利用蒙特卡洛模擬模型計算的，並以直線方式在服務期內確認。
近期會計公告
已發佈但尚未採用的會計準則
本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。華碩被評估並被確定為不適用或預計對我們的合併財務報表的影響最小。
3.現金、現金等價物和投資：
該公司的固定收益證券組合包括定期銀行存單、美國政府債券和公司債券。本公司將所有原始到期日(購買日到期日)為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。該公司將其剩餘的債務擔保投資歸類為
10
可供出售。這些債務證券按公允市場價值列賬，未實現收益和虧損在股東權益中報告。出售證券的收益或損失以具體的識別方法為基礎。
現金和現金等價物
下表提供了有關該公司現金和現金等價物組合的詳細信息(以千計)：
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攤銷 |
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未實現 |
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現金和現金等價物分類 |
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銀行機構現金賬户 |
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銀行機構現金賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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短期投資
下表提供了有關該公司短期投資組合的詳細信息(以千計)：
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攤銷 |
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未實現 |
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集料 公平 |
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短期投資分類 |
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成本 |
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公司債券 |
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美國政府長期債券投資
下表提供了有關該公司長期投資組合的詳細信息(以千計)：
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攤銷 |
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未實現 |
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集料 公平 |
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長期投資分類 |
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成本 |
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收益 |
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市場價值 |
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美國政府債券 |
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2021年12月31日 |
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美國政府債券 |
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長期少數股權投資
本公司的少數股權投資組合包括對私人持股的早期公司的投資，主要目的是為了及早獲得新技術，而且是被動的，因為本公司在其投資的公司的董事會中沒有獲得代表。少數股權投資計入綜合資產負債表的投資。截至2022年3月31日，公司擁有
11
4.公允價值計量：
下表列出了截至2022年3月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位：千)：
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公允價值計量，使用 |
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總賬面價值 |
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報價在 |
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重要的其他人 |
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重大不可察覺 |
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短期投資 |
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美國政府債券的長期投資 |
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下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位：千)：
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公允價值計量，使用 |
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總賬面價值 |
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重大不可察覺 |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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美國政府債券的長期投資 |
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一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具大體上完整期限內的投入價格。第三級投入是根據管理層自己用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。
債務投資的公允價值變動在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中計入未實現損益，債務投資的任何信貸損失計入信貸損失準備，並在綜合損益表的其他收入中確認抵銷。有幾個
5.庫存：
庫存包括以下內容(以千計)：
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2021年12月31日 |
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原料 |
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6.財產和設備：
財產和設備淨額包括以下各項(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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土地 |
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傢俱、固定裝置和計算機相關資產 |
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在建工程 |
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財產和設備，淨額 |
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折舊費用為$
7.商譽和無形資產：
本公司每年或每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，監察商譽的可收回程度。需要攤銷的購買的無形資產包括收購的技術和其他無形資產，包括商號、客户關係和開發的知識產權(IP)流程。
獲得的技術
收購的技術包括從PD-LD公司、摩托羅拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士膠片獲得的專利和專有技術的許可權。這些無形資產包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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PD-LD公司 |
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摩托羅拉 |
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巴斯夫 |
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富士膠片 |
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其他 |
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減去：累計攤銷 |
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收購的技術，網絡 |
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與收購技術相關的攤銷費用為#美元
富士膠片的專利收購
2012年7月23日，該公司與富士膠片簽訂了專利銷售協議。根據協議，富士膠片的銷售額超過
巴斯夫專利收購
在……上面2016年6月28日，UDC愛爾蘭與巴斯夫簽訂並完成了知識產權轉讓協議。根據IP轉讓協議，巴斯夫向UDC愛爾蘭出售了其擁有和共同擁有的某些知識產權的所有權利、所有權和權益，這些知識產權與OLED材料的組成、開發、製造和使用有關，包括OLED照明和顯示組件
13
技術，以及某些有形資產。知識產權包括專有技術和超過
其他無形資產
作為2016年6月收購Adesis的結果，該公司記錄了#美元
截至2022年3月31日，這些其他無形資產包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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總運載量 |
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累計 |
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淨載運 |
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客户關係 |
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開發知識產權、流程和食譜 |
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商品名稱/商標 |
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其他 |
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可確認的其他無形資產總額 |
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與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元
8.其他資產：
其他資產包括以下內容(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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長期應收税金 |
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其他長期資產 |
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其他資產 |
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關於使用權資產和應收非流動税金的進一步解釋，分別見附註9和附註20。
9. LEASES:
該公司已簽訂經營租約，以促進其製造、研發、銷售、一般及行政活動的擴展。就計算經營租賃負債而言，租賃條款可被視為包括當這些事件合理確定將會發生時延長或終止租賃的選項。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定，因此，本公司根據租賃開始日的信息使用適當的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
下表列出了公司的經營租賃成本和與公司經營租賃有關的補充現金流信息(單位：千)：
14
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃成本 |
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非現金活動： |
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以租賃義務換取的使用權資產 |
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下表列出了公司的經營性使用權資產和負債(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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使用權資產 |
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短期租賃負債 |
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長期租賃負債 |
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下表列出了用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設：
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March 31, 2022 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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截至2022年3月31日，當前運營租賃的剩餘期限為
截至2022年3月31日的未貼現未來最低租賃付款，按年和總計計算，超過一年的不可取消租賃期限如下(以千計)：
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到期日 |
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2022 (1) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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租賃付款現值 |
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$ |
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10.應計費用：
應計費用包括以下各項(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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補償 |
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PPG協議 |
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研究和開發協議 |
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專業費用 |
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諮詢 |
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版税 |
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其他 |
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應計費用 |
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11
該公司與普林斯頓大學(普林斯頓大學)和南加州大學(USC)有着長期的合作關係，開展與公司的有機發光二極管和其他有機薄膜技術和材料相關的研究。這項研究
15
在普林斯頓大學由史蒂芬·R·福雷斯特教授指導，在南加州大學由馬克·E·湯普森教授指導。
根據公司、普林斯頓大學和南加州大學於1997年簽訂的經修訂的許可協議(經修訂的1997年經修訂的許可協議)，大學在全球範圍內授予公司獨家許可權，並有權為公司再許可、製造、製造、使用、租賃和/或銷售產品，以及實踐基於專利申請的過程，並頒發大學為公司進行的研究產生的專利。根據1997年修訂的許可協議，該公司向普林斯頓大學支付
2006年，福雷斯特教授轉到密歇根大學(密歇根)，該公司修訂了1997年修訂後的許可協議，將密歇根州納入該協議的一方。此外，在轉讓方面，本公司與南加州大學簽訂了一項贊助研究協議，根據該協議，本公司繼續資助Forrest教授和Thompson教授正在進行的有機電子研究(2006年研究協議)。福雷斯特教授的工作資金來自南加州大學和密歇根大學之間的分包合同。2006年的研究協議延長至並可選擇進一步延長額外的
該公司根據2006年研究協議每季度向南加州大學支付實際費用。截至2022年3月31日，該公司有義務向南加州大學支付最高5美元
12.其他負債：
其他負債包括以下債務(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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長期應繳税款 |
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長期租賃負債 |
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其他長期負債 |
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其他負債 |
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有關長期租賃負債及長期應付税項的進一步解釋，請分別參閲附註9及附註20。
13.PPG協定規定的股權和現金報酬：
2011年9月22日，本公司與PPG Industries，Inc.(PPG)簽訂了經修訂和重新簽署的OLED材料供應和服務協議(新的OLED材料協議)，該協議以PPG取代原來的OLED材料協議，自2011年10月1日起生效。新OLED材料協議於2021年2月經修訂後，有效期至2024年12月31日，其後自動續期一年，除非本公司提前一年通知終止，或PPG提前兩年通知終止。新的OLED材料協議包含的條款與最初的OLED材料協議的條款基本相似。根據新的OLED材料協議，PPG將繼續協助公司開發其專有OLED材料，並向公司提供該等材料用於評估和轉售給其客户。
根據新的OLED材料協議，該公司在每個日曆季度期間提供的服務按成本加成的基礎對PPG進行補償。該公司被要求以全現金支付其中一些服務的費用。至.為止
該公司還必須向PPG報銷用於研發的原材料。該公司將這些原材料的購買記錄為流動資產，直到這些材料用於研究和開發工作。
2021年2月，本公司簽訂了一項新OLED材料協議的修正案，延長了協議的期限，並規定將由PPG關聯公司PPG SCM愛爾蘭有限公司提供運營和維護服務，以
16
UDC愛爾蘭公司位於愛爾蘭香農的新制造基地，目前由UDC愛爾蘭的全資子公司OMM租用，用於生產OLED材料。設施改善和監管審批預計將完成，並計劃於2022年年中開始運營。與最初的新OLED材料協議一樣，該公司將在成本加成的基礎上補償PPG在香農製造廠提供的服務。
該公司記錄的研究和開發費用為#美元
14.股東權益：
優先股
公司經修訂和重新修訂的公司章程授權其發行最多
1995年，該公司發佈了
截至2022年3月31日，公司已發行
普通股
公司經修訂和重新修訂的公司章程授權其發行最多
截至2022年3月31日，公司已發行
科學顧問委員會獎
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，本公司共批出
分紅
在截至2022年3月31日的三個月內，公司宣佈並支付了現金股息$
2022年5月3日，公司董事會宣佈第二季度股息為美元
17
15.累計其他綜合虧損：
與累計其他綜合虧損變動有關的金額如下(以千計)：
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未實現的收益(虧損) |
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未實現淨收益(虧損) |
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累計變化 |
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總計 |
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中受影響的行項目 |
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餘額2021年12月31日，税後淨額 |
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其他綜合損失 |
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重新分類為淨收入(1) |
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銷售，一般和行政， |
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期間的更改 |
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餘額2022年3月31日，税後淨額 |
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$ |
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未實現的收益(虧損) |
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未實現淨收益(虧損) |
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累計變化 |
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總計 |
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中受影響的行項目 |
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餘額2020年12月31日，税後淨額 |
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其他綜合損失 |
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重新分類為淨收入(1) |
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銷售，一般和行政， |
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期間的更改 |
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餘額2021年3月31日，税後淨額 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
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16.基於股票的薪酬：
股權薪酬計劃
股權補償計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、普通股股份、股票增值權和業績單位。股票期權可在公司人力資本委員會確定的期限內行使，但不超過
限制性股票獎勵和單位
公司已向員工和非員工發放限制性股票獎勵和單位，歸屬期限為一至五年。公允價值等於授予員工獎勵之日公司普通股的市場價格，等於報告期末未歸屬非僱員獎勵或歸屬非僱員獎勵之日的市場價格。限制性股票獎勵和單位的費用在發放給員工的獎勵的歸屬期間按比例攤銷，並對發放給非僱員的獎勵使用分級歸屬方法。
於截至2022年3月31日止三個月內，本公司授予
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司記錄了與所有限制性股票獎勵和授予員工和非員工的單位有關的補償費用，銷售、一般和行政費用為#美元。
18
關於在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內授予限制性股票獎勵和單位，
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，公司記錄了與授予科學顧問委員會非僱員成員的所有限制性股票單位有關的補償費用，這些成員的未歸屬股票在每個報告期按市價計價，研發費用為#美元。
公司已向董事會非僱員成員授予限制性股票單位，季度授予時間約為
表演單位獎
每項業績單位獎勵均須符合業績歸屬要求(基於業績或基於市場)和服務歸屬要求。基於業績的歸屬要求與EBITDA和現金流業績掛鈎，按特定業績期間衡量。基於市場的歸屬要求與公司相對於納斯達克電子零部件指數成份股公司的總股東回報(TSR)掛鈎，以三年業績期間衡量。根據業績可以授予的業績單位的最大數量是已授予股份的三倍。此外，如果公司的總股東回報為負，業績單位將根本不會歸屬。
於截至2022年3月31日止三個月內，本公司授予
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，公司記錄的銷售、一般和行政費用為$
關於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內業績單位的歸屬，
員工購股計劃
2009年4月7日，公司董事會通過了員工購股計劃(ESPP)。員工持股計劃獲本公司股東批准，並於2009年6月25日生效。本公司已預留
合資格的僱員可選擇透過連續兩年的薪金扣減向僱員支援計劃供款。
員工最多可分配
19
於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司發出
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司記錄的費用為$
17.補充行政人員退休計劃：
2010年3月18日，公司人力資本委員會和董事會批准通過了《環球顯示公司高管補充退休計劃》(SERP)。SERP目前沒有資金，將工資和獎金作為計劃的一部分。SERP的目的是為公司某些關鍵員工在終止僱傭後提供補充養老金福利，並鼓勵他們繼續受僱於公司。截至2022年3月31日，有
本公司根據各種精算和其他假設(包括貼現率、補償增加率、退休日期和預期壽命)的計算來記錄與SERP相關的金額。定期淨成本在員工提供賺取企業資源規劃福利所需的服務時予以確認。
定期養卹金淨費用的構成如下(以千計)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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攤銷先前服務費用 |
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攤銷損失 |
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定期收益淨成本合計 |
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18.承付款和或有事項：
承付款
根據2006年與南加州大學簽訂的研究協議，公司有義務根據南加州大學在該協議下完成的工作以及密歇根州根據其與南加州大學簽訂的分包商協議向南加州大學支付某些款項。有關詳細説明，請參閲注11。
根據1997年修訂的許可協議的條款，該公司必須向普林斯頓支付最低使用費。有關詳細説明，請參閲注11。
公司與以下公司簽訂了協議
為管理製造週期及確保充足的材料供應，本公司簽訂了新的OLED材料協議(見附註13)，允許PPG根據本公司定義的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定的、不可撤銷的和無條件的承諾。在某些情況下，本協議允許公司在下確定訂單之前，根據其業務需要重新安排和調整公司的要求。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司對庫存的採購承諾為$
20
與專利相關的挑戰和反對
世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了對已頒發的專利進行進一步審查的機會。請求和考慮這類複審的程序特定於頒發有關專利的司法管轄區，一般不規定金錢損害賠償要求或對具體侵權要求的複審。審查行政機關作出的結論往往是可以上訴的，而且在範圍和適用範圍上一般限於所涉的具體索賠和管轄權。
本公司相信，在正常業務過程中，經常有第三方發起反對訴訟，這些第三方可能認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為這些訴訟反映了它的目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟程序啟動，作為一般事項，已頒發的專利繼續被推定有效，直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終不可上訴的裁決。根據管轄權的不同，這些訴訟的結果可能包括對最初提出的部分或全部索賠予以肯定、否認或修改。該公司認為，隨着OLED技術變得更加成熟，其專利組合的規模也會增加，這些訴訟的數量也會增加。
以下是針對本公司獨家許可的已發佈專利而啟動的有效訴訟的摘要。本公司認為，確認、損失或修改本公司在下列法律程序中涉及的任何個別索賠或一組索賠的權利，不會對本公司的重大銷售或許可業務或本公司的綜合財務報表，包括其綜合收益表，產生重大影響。在某些情況下，在允許的情況下，公司還可以利用訴訟程序請求修改權利要求，以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。
反對歐洲1390962號專利
2011年11月16日，歐司朗股份公司和巴斯夫SE分別提交了一份關於公司白光有機發光二極管技術的歐洲1390962號專利(EP‘962專利)的反對通知。EP’962專利於2011年2月16日發佈，是與美國專利7,009,338和7,285,907相對應的歐洲專利。這些專利由普林斯頓大學獨家授權給公司，公司需要支付與此訴訟相關的所有法律費用和費用。
歐洲專利局(EPO)將這些反對意見合併為一個反對程序，並於2015年12月就此事舉行了聽證會，其中歐洲專利局反對部撤銷了根據歐洲專利公約第83條提出的被指控的不足之處的專利主張。該公司認為歐洲專利局的決定是錯誤的，並對該決定提出上訴。在提起上訴後，巴斯夫撤回了對該專利的反對。上訴司在上訴時撤回了下級反對司對原標的物的一部分的駁回，並將該事項發回下級反對司進一步審議。這項最初授予的專利在反對程序懸而未決期間被認為是有效的。
目前，根據其目前所知，該公司認為，被挑戰的專利應被宣佈為有效，公司的大部分索賠應得到支持。然而，公司不能對這一結果做出任何保證。
除了先前文件中提到的上述訴訟程序和現已結束的訴訟程序外，公司可能不時還有其他未決訴訟程序，這些訴訟程序與公司作為富士膠片或巴斯夫OLED專利收購的一部分獲得的專利有關，或與目前市場上尚未廣泛使用的技術有關。
19.風險集中：
來自公司最大客户的收入和應收賬款如下(以千計)：
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佔總收入的百分比 |
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截至應收賬款 |
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客户 |
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2022 |
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2021 |
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March 31, 2022 |
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A |
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B |
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C |
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D |
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來自北美以外的收入約佔
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截至3月31日的三個月， |
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國家 |
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2022 |
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2021 |
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韓國 |
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中國 |
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日本 |
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其他非美國地點 |
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非美國地點合計 |
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美國 |
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總收入 |
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該公司根據客户的地理位置將收入分配給不同的地理區域。
按地理區域劃分的長期資產(淨額)如下(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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美國 |
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其他 |
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長期資產總額 |
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幾乎所有的化學材料都是從
20.所得税：
該公司在美國和外國司法管轄區均須繳納所得税。實際所得税率是
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於公司未來產生應税收入的能力，以從沖銷暫時性差異、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲益。作為評估的一部分，管理層考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。目前，沒有證據表明新澤西州研發信貸歷來記錄的估值津貼是可以釋放的。
2018年12月27日，韓國最高法院援引之前的案例認為，只有就韓國註冊專利支付的使用費才是來自韓國的收入，並根據適用的法律和《韓美税收條約》的解釋繳納韓國預扣税。該公司已產生#美元的韓國預扣税。
關於2011至2017年的韓國代扣代繳，本公司決定繼續執行美韓共同協議程序(MAP)，該程序於2017年9月15日被KNTS接受。本公司相信，很可能會達成有利的和解協議，從而減少自2011年以來預扣的韓國預扣税款。國税局和KNTS目前正在交換有關該地圖的信息。自上個季度以來，沒有取得進一步的顯著進展。美元的長期資產
22
税費較低預提金額的返還，以及外國税收抵免和研發抵免遞延税項資產減少#美元
2018年10月30日，KNOTS與LG Display完成了一項税務審計，其中包括2015至2017年期間向UDC愛爾蘭支付的許可和特許權使用費。Knts質疑UDC愛爾蘭公司是否是這些付款的受益者，並評估UDC愛爾蘭公司的費用為#美元。
公司2018年至2021年的聯邦所得税申報單是公開的，並受到審查。公司的國家和外國納税申報單的有效期一般為至
上述估計在未來和結算時可能會發生變化。
21.收入確認：
公司根據ASC主題606確認收入，與客户簽訂合同的收入(主題606)。該標準確立了實體應適用於向財務報表使用者報告有用信息的原則，這些信息涉及與客户簽訂合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月期間，本公司記錄
合同餘額
下表提供了與我們來自客户的合同相關的資產和負債信息(以千為單位)：
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截至2022年3月31日 |
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應收賬款 |
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短期未開票應收賬款 |
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長期未開票應收賬款 |
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短期遞延收入 |
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長期遞延收入 |
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短期和長期未開票應收賬款在綜合資產負債表中分別分類為其他流動資產和其他資產。2022年3月31日的遞延收入餘額將在剩餘的合同期內向客户發運材料時確認。截至2022年3月31日，該公司擁有
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未開賬單應收款和遞延負債餘額的重大變化如下(以千計)：
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截至2022年3月31日的三個月 |
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未開票應收款 |
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遞延收入 |
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2021年12月31日的餘額 |
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) |
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以前包括在遞延收入中的已確認收入，淨額 |
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因收到現金而增加 |
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因估計數變化而產生的累積追趕調整 |
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— |
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已記錄的未開單應收款，淨額 |
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— |
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淨變化 |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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23
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截至2021年3月31日的三個月 |
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未開票應收款 |
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遞延收入 |
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2020年12月31日餘額 |
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以前包括在遞延收入中的已確認收入，淨額 |
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因收到現金而增加 |
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因估計數變化而產生的累積追趕調整 |
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已記錄的未開單應收款，淨額 |
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從未開票應收款轉入應收款 |
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淨變化 |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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截至2022年3月31日的三個月，因交易價格估計數淨額變化而產生的累積追趕調整減少#美元
22.每股普通股淨收入：
公司根據ASC主題260計算每股收益，每股收益，這要求使用兩類方法計算每類股票的每股收益(EPS)。兩級法是在普通股持有者和公司參與的證券持有人之間分配收入。在兩級法下，報告期內的收入根據普通股股東和其他證券持有人在未分配收入中的參與權在他們之間進行分配。包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵為參與證券，因此計入根據兩級法計算的每股收益。
每股普通股基本淨收入的計算方法是，將分配給普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票單位和業績單位。分配給公司非既得性限制性股票獎勵持有人的淨收入是根據股東在已發行普通股加權平均股份中的比例計算的，如果轉換的話。
就釐定每股普通股攤薄淨收入而言，每股基本淨收入將進一步調整，以計入潛在稀釋性已發行普通股的影響，包括股票期權、限制性股票單位及業績單位，以及根據員工購股計劃將發行的股份的影響。
下表是計算截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每股普通股的基本和稀釋後淨收入時使用的淨收入和份額的對賬(單位：千，不包括每股和每股數據)：
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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淨收入 |
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$ |
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基本每股收益調整： |
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分配給未歸屬股東的收益 |
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調整後淨收益 |
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$ |
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分母： |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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攤薄股份的影響： |
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股票期權和ESPP產生的普通股等價物 |
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限制性股票獎勵及單位和業績單位 |
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加權平均已發行普通股-稀釋 |
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每股普通股淨收入： |
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基本信息 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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24
第二項。管理層的討論與分析財務狀況和經營成果
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與上述未經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
警示聲明
關於前瞻性陳述
本文的討論和分析包含了一些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及可能或假設的未來經營結果，包括對我們的業務戰略和客户關係的描述。這些陳述通常包括“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將”、“可能”或類似的表達方式。這些陳述是基於我們根據我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這些情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。
在您閲讀和考慮這一討論和分析時，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。您應該明白，這些陳述包含很大的風險和不確定性，並不是對未來業績或結果的保證。它們取決於許多因素，這些因素在我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中題為(風險因素)的章節中進一步討論，並在下文第二部分第1A項中披露補充。這些領域的任何變化或發展都可能影響我們的財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。
所有前瞻性陳述僅説明截至本報告或通過引用併入的文件之日，視情況而定。我們不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
概述
我們在有機發光二極管(OLED)、用於顯示應用的技術和材料(如手機、電視、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用)以及特種和一般照明產品的研究、開發和商業化方面處於領先地位。自1994年以來，我們一直並預計將繼續主要從事資助和執行與OLED技術和材料有關的研究和開發活動，並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下幾個方面：
材料銷售與我們銷售OLED材料有關，這些材料用於整合到我們客户的商用OLED產品中或用於他們的OLED開發和評估活動。材料銷售一般在所有權轉移時確認，通常是在裝運時或交付時確認，這取決於雙方之間的合同協議。
我們根據某些商業、開發和技術評估協議獲得許可和特許權使用費，其中一些是不可退還的預付款。這些付款可能包括根據許可協議支付的特許權使用費和許可費，以及作為某些商業供應協議的一部分包括的許可費。這些付款計入客户對合同總對價的估計，並根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位確認為合同期限內的收入。
2018年，我們與三星顯示有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，並有額外的兩年延期選擇權。根據這項協議，我們將獲得一筆許可費，在五年的協議期內按季度分期付款。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用我們某些知識產權資產的非獨家權利。
25
在與SDC簽訂當前商業許可協議的同時，我們還與SDC簽訂了材料採購協議。根據材料採購協議，SDC同意從我們購買最低數量的磷光發射器材料，用於製造許可產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求，以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力。
2015年，我們與LG Display Co.(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，自2015年1月1日起生效。這些協議的條款將於2022年底到期。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可，根據我們的專利組合製造和銷售OLED顯示屏。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。這些協議包括與保證、賠償、保密性、可轉讓性和商業條款有關的慣例條款。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量有關的某些其他最低義務，以及根據專利許可協議將產生的最低使用費收入。我們根據這些協議產生的收入主要與LG Display銷售OLED授權產品有關。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。
2021年，我們與LG Display簽訂了2015年OLED專利許可協議和2015年OLED商業供應協議修正案，修正案於2021年1月1日生效。修改後的協議包括一項期限延長，將於2025年底到期。
2016年，我們與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予天馬非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對天馬銷售許可產品收取許可費和運營權使用費。此外，我們還向天馬提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年，我們雙方同意將專利許可協議和材料採購協議的條款再延長一年。
2017年，我們與京東方科技集團有限公司(BOE)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向京東方提供有機發光材料，用於其特許產品。
2018年，我們與Visionox Technology，Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些關聯公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外，我們還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021年4月22日，我們宣佈延長Visionox協議，與Visionox的新附屬公司Visionox合肥科技有限公司簽訂了新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。
2019年，我們與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成評估和商業供應關係。2020年，我們與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議，我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其許可的產品。
2016年，我們收購了Adesis，Inc.(Adesis)，業務位於特拉華州紐卡斯爾。Adesis是一家合同研究機構(CRO)，為OLED、製藥、生物技術、催化等行業提供支持服務。截至2022年3月31日，Adesis僱傭了一支由127名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在2016年收購Adesis之前，我們利用了Adesis 50%以上的技術服務和生產產出。我們繼續利用其技術研究能力的很大一部分用於我們的OLED技術開發，Adesis利用剩餘的能力作為上述行業的CRO運營，為這些第三方客户提供非OLED應用的合同研究服務。合同研究服務收入是通過在合同基礎上為這些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的。
2020年6月，全資子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立，成為特拉華州的一家公司。總部設在加利福尼亞州的OVJP公司成立的目的是推動我們專有的有機蒸汽噴射打印(OVJP)技術的商業化。截至2022年3月31日，OVJP僱傭了一支由23名研究、機械、電氣和軟件工程師以及實驗室技術人員組成的團隊。作為一種直接印刷技術，OVJP技術具有為大面積OLED提供高沉積速率的潛力。此外，OVJP技術減少了與使用蔭罩相關的OLED材料浪費(即製造OLED時沉積在蔭罩上的材料的浪費)。與噴墨打印相比，OVJP工藝不使用液體溶劑，因此所使用的OLED材料不受其粘度或溶劑溶解性的限制。OVJP還避免了溶劑廢物的產生，並省去了從OLED器件中去除殘留溶劑的額外步驟。我們相信，若能成功落實
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OVJP技術有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場，同時也為我們專有的PHOLED材料和技術提供另一個潛在的增長市場。
2021年2月，我們宣佈在愛爾蘭香農建立一個新的製造基地，並宣佈UDC愛爾蘭有限公司與PPG達成協議，生產我們的OLED材料。新工廠預計將使我們的生產能力增加一倍，並使我們的磷光發射器製造基地多樣化。我們預計該設施將於2022年年中投入運營。
我們還從開發和技術評估協議以及商業化援助費用中賺取技術開發和支助收入，並在最小程度上產生政府合同。與我們的政府合同有關，我們可能會收到政府實體對我們產生的全部或部分研究和開發成本的補償。收入在提供服務時確認，按比例在發生研發成本時確認，或在實現規定的里程碑時確認。
我們預計，由於以下方面的不確定性，我們的年度和季度運營業績將出現波動：
27
此外，我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。我們的全球業務，以及我們的客户基礎及其各自客户的全球性，使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，如流行病和流行病。持續的新冠肺炎疫情對我們在截至2020年12月31日的年度內的運營和財務業績產生了重大影響，並在截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三個月繼續產生影響。我們預計，隨着疫情的繼續發展，它可能會對我們的運營結果產生進一步的不利影響，這是由於涉及全球經濟持續中斷的不確定性、與消費者對OLED成品的需求相關的不確定性，以及對我們的客户和他們對磷光發射器的需求的潛在影響。
目前，這場危機還沒有對我們滿足客户要求的商業材料發貨的能力產生重大影響。然而，將我們的測試和製造業務維持在滿足不斷變化的客户需求所需的水平上的可持續性是不確定的，並取決於我們的物流和供應鏈合作伙伴遇到的快速變化的情況。為了保護員工的健康和安全，我們採取了積極主動的措施，在我們所有地點採取社會距離政策，聘請護士檢查進入我們大樓的每個人，在家工作，減少任何時候在我們地點的人數，並暫停員工出行。
雖然新冠肺炎疫情的最終健康和經濟影響非常不確定，但我們預計我們的業務運營和運營結果，包括我們的收入、淨收入和現金流，至少在2022年上半年將繼續受到不利影響，包括以下原因：
我們正專注於通過保持流動性和管理現金流來應對新冠肺炎最近帶來的這些挑戰。我們將繼續積極關注新冠肺炎的情況，並可能在我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者利益的情況下，或在聯邦、州或地方當局的要求下，採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和2022財年剩餘時間財務業績的影響。
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行動的結果
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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增加(減少) |
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收入： |
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材料銷售 |
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86,691 |
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$ |
79,808 |
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$ |
6,883 |
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特許權使用費和許可費 |
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59,802 |
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50,886 |
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8,916 |
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合同研究服務 |
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3,977 |
|
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|
3,306 |
|
|
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671 |
|
總收入 |
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150,470 |
|
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|
134,000 |
|
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16,470 |
|
銷售成本 |
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|
33,163 |
|
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|
23,298 |
|
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9,865 |
|
毛利率 |
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|
117,307 |
|
|
|
110,702 |
|
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|
6,605 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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研發 |
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26,545 |
|
|
|
23,305 |
|
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|
3,240 |
|
銷售、一般和行政 |
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21,062 |
|
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16,404 |
|
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4,658 |
|
已獲得的技術和其他無形資產的攤銷 |
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|
5,498 |
|
|
|
5,488 |
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|
|
10 |
|
專利費用 |
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|
1,798 |
|
|
|
1,835 |
|
|
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(37 |
) |
特許權使用費和許可費用 |
|
|
154 |
|
|
|
112 |
|
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|
42 |
|
總運營費用 |
|
|
55,057 |
|
|
|
47,144 |
|
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7,913 |
|
營業收入 |
|
|
62,250 |
|
|
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63,558 |
|
|
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(1,308 |
) |
利息收入，淨額 |
|
|
291 |
|
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133 |
|
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158 |
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其他(虧損)收入，淨額 |
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|
(34 |
) |
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|
59 |
|
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(93 |
) |
利息和其他收入，淨額 |
|
|
257 |
|
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192 |
|
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65 |
|
所得税前收入 |
|
|
62,507 |
|
|
|
63,750 |
|
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|
(1,243 |
) |
所得税費用 |
|
|
(12,537 |
) |
|
|
(12,063 |
) |
|
|
(474 |
) |
淨收入 |
|
$ |
49,970 |
|
|
$ |
51,687 |
|
|
$ |
(1,717 |
) |
收入
截至2022年3月31日的三個月，我們的總材料銷售額為8670萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為7980萬美元，增長9%，單位材料銷量相應增長16%。材料銷量的增長是由於對使用我們發射器材料的OLED產品的需求增強。
截至2022年3月31日的三個月，特許權使用費和許可費收入為5980萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5090萬美元，增長18%。這一增長主要是由於我們的客户對帶有版税的OLED許可產品的銷售全面加強。
截至2022年3月31日的三個月，合同研究服務收入為400萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為330萬美元，增長20%。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis的收入，該公司根據合同為製藥、生物技術、催化和其他行業的第三方客户提供支持服務。
銷售成本
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售成本增加了990萬美元，這主要是由於材料銷售和製造成本水平的上升以及單位材料成本的上升。在截至2022年和2021年3月31日的三個月的銷售成本中，由於某些產品的庫存水平過高，庫存準備金分別增加了8.4萬美元和66.7萬美元。由於材料銷售收入以及特許權使用費和許可費的增加，截至2022年3月31日的三個月的毛利率比截至2021年3月31日的三個月增加了660萬美元，毛利率佔收入的百分比從83%下降到78%。
29
研發
截至2022年3月31日的三個月，研發費用增至2650萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2330萬美元。研究和開發費用的增加主要是由於與員工相關的薪酬費用和運營成本增加，包括與OVJP技術開發、合同研究和PPG開發活動相關的費用。
銷售、一般和行政
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增至2110萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1640萬美元。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於與員工相關的補償費用增加，與愛爾蘭香農的新制造設施相關的前期生產成本增加，以及公司擴張導致的折舊費用增加。
已獲得的技術和其他無形資產的攤銷
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，收購技術和其他無形資產的攤銷為550萬美元。
專利費用
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，專利成本都是180萬美元。
特許權使用費和許可費用
截至2022年3月31日的三個月，版税和許可費用增至154,000美元，而截至2021年3月31日的三個月為112,000美元。這一增長是由於根據1997年修訂的許可協議產生的特許權使用費增加，這是合格材料銷售增加的結果。見合併財務報表附註11以作進一步討論。
利息和其他收入，淨額
截至2022年3月31日的三個月的淨利息收入為29.1萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨利息收入為13.3萬美元。利息收入淨額的增加主要是由於截至2022年3月31日的三個月可供出售投資餘額較高，以及與截至2021年3月31日的三個月可供出售投資的債券收益率相比，可供出售投資的債券收益率有所增加。其他收入，淨額主要包括外幣交易和租金收入的匯兑淨收益和淨虧損。我們錄得其他虧損，截至2022年3月31日的三個月淨虧損3.4萬美元，與其他收入相比，截至2021年3月31日的三個月淨虧損5.9萬美元。
所得税費用
我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2022年和2021年3月31日的三個月，實際所得税税率分別為20.1%和18.9%，我們在這兩個時期分別記錄了1250萬美元和1210萬美元的所得税支出。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及短期投資。截至2022年3月31日，我們擁有3.574億美元的現金和現金等價物，3.251億美元的短期投資，1.556億美元的長期美國政府債券投資，總計8.381億美元。相比之下，截至2021年12月31日，現金和現金等價物為3.12億美元，短期投資為3.512億美元，長期美國政府債券投資為1.596億美元，總計8.228億美元。
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為5,260萬美元，淨收益為5,000萬美元，營業資產和負債變化為4,930萬美元，部分被非現金項目減少4,670萬美元所抵消，非現金項目包括遞延收入攤銷、基於股票的補償和無形資產攤銷。我們營業資產和負債的變化與遞延收入增加4590萬美元、其他負債增加820萬美元、其他資產減少600萬美元和應收賬款減少270萬美元有關，但被庫存增加920萬美元以及應付賬款和應計費用減少430萬美元部分抵消。
30
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為2,950萬美元，淨收益為5,170萬美元，營業資產和負債變化為1,680萬美元，部分被非現金項目減少3,900萬美元所抵消，非現金項目包括遞延收入攤銷、無形資產攤銷和基於股票的薪酬。我們營業資產和負債的變化與遞延收入增加5300萬美元和其他負債增加630萬美元有關，但因應付賬款和應計費用減少2110萬美元、存貨增加1050萬美元、應收賬款增加910萬美元和其他資產增加180萬美元而被部分抵消。
截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為1,460萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為8,550萬美元。減少的原因是投資的到期時間和購買導致截至2022年3月31日的三個月的淨到期額為2530萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨到期額為9580萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的無形資產和房地產、廠房和設備的購買量增加了52.7萬美元。2022年物業、廠房和設備採購的增加主要是由於我們在新澤西州尤因的設施得到改善。
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為2170萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1880萬美元。增加的原因是，本年度支付的現金股息增加了4.8美元，但與員工股票薪酬有關的預扣税減少了170萬美元，普通股發行收益增加了55,000美元，部分抵消了這一增加。
截至2022年3月31日，營運資本為7.815億美元，而截至2021年12月31日，營運資本為7.38億美元。增加的主要原因是現金和現金等價物增加以及應計費用減少，但短期投資減少部分抵消了這一增加。
基於與我們業務相關的內部預測和假設(其中包括關於我們營運資金需求的假設、我們研發工作的進展、我們研發工作的資金來源的可用性，以及與準備、提交、起訴、維護、辯護和執行我們的專利和專利申請相關的時間和成本)，我們預計我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行至少未來12個月的義務。然而，新冠肺炎疫情和我們為應對此而採取的預防措施可能會在多大程度上影響我們的業務，因此我們的流動性將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法準確估計。
我們認為，對我們來説，潛在的額外融資來源包括長期和短期借款，以及公開和私人出售我們的股權和債務證券。然而，應該指出的是，未來可能需要額外的資金，用於我們的OLED技術和材料的研究、開發和商業化，獲得、維護和執行與這些技術和材料有關的專利，以及用於營運資本和其他目的，這些資金的時間和數量很難確定。我們不能保證在有需要時，特別是在目前的經濟環境下，我們會按商業上合理的條件，或根本不會獲得額外的資金。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響我們報告的資產和負債、收入和費用以及其他財務信息的估計和判斷。在其他假設和條件下，實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們認為，我們與收入確認和遞延收入、庫存和所得税相關的會計政策是我們在美國證券交易委員會中設想的“關鍵會計政策”。
有關我們關鍵會計政策的更多討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。
合同義務
有關我們合同義務的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。
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表外安排
截至2022年3月31日，吾等並無擔保合約性質的表外安排、轉移至未合併實體的資產的留存權益或或有權益(或類似安排，為任何該等資產向未合併實體提供信貸、流動性或市場風險支持)，或因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的可變權益而產生的債務(包括或有債務)，或與我們從事租賃、對衝或研發服務的公司。
ITEM 3. 定量與定性IVE關於市場風險的披露
吾等並無利用金融工具進行交易，亦無持有衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具，可能令吾等面臨重大市場風險，但於本綜合財務報表附註4“公允價值計量”披露的投資除外。我們通常投資於投資級金融工具，以減少與投資相關的風險敞口。我們對這類金融工具的主要市場風險敞口是利率變化，這將影響投資賺取的利息收入。然而，基於我們投資組合的保守性和目前的經驗，我們不認為投資收益率的下降會對我們的利息收入產生實質性的負面影響。
我們幾乎所有的收入都來自北美以外的地區。所有收入主要以美元計價，因此我們不承擔重大的外匯風險。
ITEM 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效，能夠提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。然而，無論控制系統的設計和運作有多好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他R信息
ITEM 1. 法律法律程序
與專利相關的挑戰和反對
世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了對已頒發的專利進行進一步審查的機會。請求和考慮這類複審的程序特定於頒發有關專利的司法管轄區，一般不規定金錢損害賠償要求或對具體侵權要求的複審。審查行政機關作出的結論往往是可以上訴的，而且在範圍和適用範圍上一般限於所涉的具體索賠和管轄權。
我們相信，在正常的業務過程中，經常會有第三方發起反對訴訟，他們可能會認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發該專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。我們認為，這些訴訟反映了它的目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟程序啟動，作為一般事項，已頒發的專利繼續被推定有效，直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終不可上訴的裁決。根據管轄權的不同，這些訴訟的結果可能包括對最初提出的部分或全部索賠予以肯定、否認或修改。我們認為，隨着OLED技術變得更加成熟，其專利組合的規模也會增加，這些訴訟的數量也會增加。
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以下是針對我們獨家許可的已發佈專利而啟動的有效訴訟的摘要。吾等不相信，確認、損失或修改吾等在下列法律程序中對任何個別索賠或索賠集合的權利，將不會對我們的材料銷售或許可業務或我們的綜合財務報表(包括我們的綜合收益表)整體產生重大影響。在某些情況下，在允許的情況下，我們還可以利用訴訟程序請求修改權利要求，以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來，和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。
反對歐洲1390962號專利
2011年11月16日，歐司朗股份公司和巴斯夫SE分別提交了與我們的白光有機發光二極管技術相關的歐洲1390962號專利(EP‘962專利)的反對通知。EP’962專利於2011年2月16日發佈，是與美國專利7,009,338和7,285,907相對應的歐洲專利。這些專利由普林斯頓大學獨家授權給我們，我們需要支付與此訴訟相關的所有法律費用和費用。
歐洲專利局(EPO)將這些反對意見合併為一個反對程序，並於2015年12月就此事舉行了聽證會，其中歐洲專利局反對部撤銷了根據歐洲專利公約第83條提出的被指控的不足之處的專利主張。我們認為歐洲專利局的決定是錯誤的，並對該決定提出上訴。在提起上訴後，巴斯夫撤回了對該專利的反對。上訴司在上訴時撤回了下級反對司對原標的物的一部分的駁回，並將該事項發回下級反對司進一步審議。這項最初授予的專利在反對程序懸而未決期間被認為是有效的。
目前，根據其目前的瞭解，我們認為被挑戰的專利應該被宣佈為有效，我們的很大一部分權利要求應該得到支持。然而，我們不能對這一結果做出任何保證。
除了上述訴訟程序和之前文件中提到的現已結束的訴訟程序外，我們可能不時還有其他未決訴訟程序，這些訴訟程序與我們作為富士膠片或巴斯夫OLED專利收購的一部分獲得的專利有關，或與目前市場上未廣泛使用的技術有關。
ITEM 1A. 國際扶輪SK因素
本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項“風險因素”所討論的風險因素並無重大變動。
ITEM 2. 未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用
沒有。
ITEM 3. 默認UPON高級證券
沒有。
ITEM 4. 礦井安全信息披露
不適用。
ITEM 5. 其他信息
沒有。
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ITEM 6. 展品
以下是作為本報告的一部分提交的證物清單。在腳註中註明的情況下，以前提交的證據以引用方式併入。對於以引用方式併入的證據，在括號中註明前一次提交的證據的位置，並在腳註中註明對提交的引用。
展品 數 |
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描述 |
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31.1* |
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規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官Steven V.Abramson的證明 |
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31.2* |
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細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務官Sidney D.Rosenblatt的證明 |
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32.1** |
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首席執行官Steven V.Abramson的證書，符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及《美國法典》第18編第1350條的要求。(就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為已存檔，或受該條款的責任。此外，根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，不得視為通過引用將本證物納入其中。) |
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32.2** |
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首席財務官Sidney D.Rosenblatt的證明，符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及《美國法典》第18編第1350條的要求。(就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為已存檔，或受該條款的責任。此外，根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，不得視為通過引用將本證物納入其中。) |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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本季度報告的封面為截至2022年3月31日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在項目101.INS中) |
展品清單腳註説明：
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現提交本局。 |
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隨信提供。 |
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標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告：
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環球顯示器公司 |
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日期：2022年5月5日 |
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作者：/s/Sidney D.Rosenblatt |
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西德尼·D·羅森布拉特 |
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執行副總裁兼首席財務官， |
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司庫兼祕書 |
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