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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022

或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金文件編號0-11733
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/726854/000072685422000085/chco-20220331_g1.jpg

城市控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
西弗吉尼亞州
55-0619957
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
蓋特沃特道25號，
查爾斯頓,
西弗吉尼亞州
25313
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(304) 769-1100
註冊人的電話號碼，包括區號


(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)


根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值2.50美元CHCO納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x No o 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x No o 



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
  o
非加速文件服務器
o
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
o

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒

註冊人有突出的表現14,964,264股票截至5月的普通股 2, 2022.


前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款所包含的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表管理層對未來結果或事件的信念，會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，其中許多不是管理層所能控制的。不確定性、風險、環境變化和其他因素可能導致公司的實際結果(定義見下文)與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於，公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中“第1A項風險因素”中闡述的因素和以下因素：(1)總體經濟狀況，特別是在我們開展業務的社區和市場；(2)新冠肺炎疫情對公司業務、經營結果和財務狀況造成的不確定因素，這將取決於幾個因素，包括疫情的範圍和持續時間、其對金融市場的持續影響、公司在國內的工作安排的有效性和運營設施中的人員編制、公司依賴的市場參與者的影響以及政府當局和其他第三方針對疫情采取的行動；(3)信貸風險，包括信貸質素負面趨勢可能導致資產質素惡化的風險、信貸損失撥備可能不足以吸收貸款組合的實際虧損的風險，以及貸款組合集中的風險；。(4)房地產市場的變化。, 包括擔保我們貸款組合一部分的抵押品的價值；(5)利率環境的變化；(6)操作風險，包括網絡安全風險和欺詐風險、數據處理系統故障和網絡入侵；(7)技術變化和競爭加劇，包括來自非銀行金融機構的競爭；(8)消費者偏好、支出和借款習慣、對我們產品和服務的需求以及客户表現和信譽的變化；(9)貸款和存款餘額難以增長；(10)我們有效執行業務計劃的能力，包括與未來收購有關的能力；(11)影響銀行控股公司及其子公司的法規、法律、税收、政府政策、貨幣政策和會計政策的變化；(12)美國銀行體系財務狀況的惡化可能影響公司對其他金融機構證券的投資估值；(13)監管執法行動和不利的法律行動；(14)難以吸引和留住關鍵員工；(15)全球地緣政治條件的變化；(16)影響我們運營的其他經濟、競爭、技術、運營、政府、監管和市場因素。本文中所作的前瞻性陳述反映了管理層在作出這些陳述之日的期望。提供此類信息是為了幫助股東和潛在投資者瞭解公司當前和預期的財務運作，並根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款列入。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或情況。





目錄表
索引
城市控股公司及其附屬公司
第一部分
財務信息
書頁
   
第1項。
財務報表(未經審計)
1
 
合併資產負債表
2
合併損益表
3
 
綜合全面收益表
5
 
合併股東權益變動表
6
 
合併現金流量表
7
 
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第四項。
控制和程序
46
  
第II部
其他信息
  
第1項。
法律訴訟
47
第1A項。
風險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
第三項。
高級證券違約
48
第四項。
煤礦安全信息披露
48
第五項。
其他信息
48
第六項。
陳列品
50
  
簽名
 
51


目錄表
第I部-財務信息

第1項--財務報表

1
目錄表
合併資產負債表
城市控股公司及其附屬公司
(單位：千)
(未經審計)
March 31, 20222021年12月31日
資產
現金和銀行到期款項$100,877 $101,804 
存款機構的生息存款497,171 532,827 
現金和現金等價物598,048 634,631 
可按公允價值出售的投資證券1,409,513 1,408,165 
其他證券24,785 25,531 
總投資證券1,434,298 1,433,696 
貸款總額3,559,905 3,543,814 
信貸損失準備(17,280)(18,166)
淨貸款3,542,625 3,525,648 
銀行自營人壽保險120,522 120,978 
房舍和設備，淨額73,067 74,071 
應計應收利息16,101 15,627 
遞延税項資產，淨額18,001 63 
商譽和其他無形資產，淨額116,774 117,121 
其他資產92,331 81,860 
總資產$6,011,767 $6,003,695 
負債  
存款：  
不計息$1,357,266 $1,373,125 
計息：  
活期存款1,191,492 1,135,848 
儲蓄存款1,425,528 1,347,448 
定期存款1,024,559 1,068,915 
總存款4,998,845 4,925,336 
短期借款：
根據回購協議出售的證券288,483 312,458 
其他負債92,009 84,796 
總負債5,379,337 5,322,590 
承付款和或有事項--見附註H
股東權益  
優先股，面值$25每股：500,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股，面值$2.50每股：50,000,000授權股份；19,047,548在2022年3月31日和2021年12月31日發行的股票，少於4,002,084和3,985,690分別為國庫股份
47,619 47,619 
資本盈餘170,206 170,942 
留存收益654,138 641,826 
國庫普通股成本(194,819)(193,542)
累計其他綜合(虧損)收入：  
可供出售證券的未實現(虧損)收益(41,229)17,745 
養老金負債資金不足(3,485)(3,485)
累計其他綜合(虧損)收入合計(44,714)14,260 
股東權益總額632,430 681,105 
總負債與股東權益$6,011,767 $6,003,695 

與合併財務報表的附註一起閲讀。
2
目錄表
合併損益表 (未經審計)
城市控股公司及其附屬公司
(單位為千，不包括每股收益數據)
利息收入截至3月31日的三個月，
20222021
貸款的利息和費用$31,874 $34,324 
投資證券的利息和股息：
應税6,223 5,242 
免税1,216 1,253 
存款機構存款利息238 118 
利息收入總額39,551 40,937 
利息支出
存款利息1,521 3,280 
短期借款利息114 117 
利息支出總額1,635 3,397 
淨利息收入37,916 37,540 
挽回信貸損失(756)(440)
收回信貸損失後的淨利息收入38,672 37,980 
非利息收入
出售投資證券的收益，淨額— 283 
仍持有的股權證券確認的未實現虧損(723)(51)
服務費6,725 5,881 
銀行卡收入6,444 6,213 
信託和投資管理費收入2,197 2,033 
銀行自營人壽保險2,014 1,460 
其他收入791 811 
非利息收入總額17,448 16,630 
非利息支出
薪酬和員工福利15,577 15,671 
與入住相關的費用2,709 2,622 
設備和軟件相關費用2,769 2,544 
FDIC保險費435 405 
廣告798 881 
銀行卡費用1,606 1,584 
郵資、遞送和對帳單郵寄636 592 
辦公用品410 392 
律師費和律師費527 675 
電信584 690 
收回的資產損失，扣除費用40 79 
其他費用3,436 3,674 
非利息支出總額29,527 29,809 
所得税前收入26,593 24,801 
所得税費用5,251 4,987 
普通股股東可獲得的淨收益$21,342 $19,814 
3
目錄表
平均流通股，基本股14,974 15,656 
稀釋證券的影響28 31 
平均流通股，稀釋後15,002 15,687 
基本每股普通股收益$1.41 $1.25 
稀釋後每股普通股收益$1.41 $1.25 

與合併財務報表的附註一起閲讀。

4
目錄表
綜合全面(虧損)收益表 (未經審計)
城市控股公司及其附屬公司
(單位：千)
截至三個月
3月31日，
20222021
普通股股東可獲得的淨收入$21,342 $19,814 
可供出售的證券
期內產生的可供出售證券的未實現虧損(77,802)(20,240)
收益的重新分類調整— (283)
其他所得税前綜合虧損(77,802)(20,523)
税收效應18,828 4,918 
其他綜合虧損，税後淨額(58,974)(15,605)
綜合(虧損)收益，税後淨額$(37,632)$4,209 

與合併財務報表的附註一起閲讀。

5
目錄表
合併股東權益變動表 (未經審計)
城市控股公司及其附屬公司
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位為千，不包括份額)


 普通股資本盈餘留存收益庫存股累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
2020年12月31日餘額$47,619 $171,304 $589,988 $(139,038)$31,233 $701,106 
淨收入— — 19,814 — — 19,814 
其他綜合損失— — — — (15,605)(15,605)
宣佈的現金股息(美元0.58每股)
— — (9,406)— — (9,406)
基於股票的薪酬費用— 1,153 — — — 1,153 
授予的限制性裁決— (464)— 464 — — 
演練8,769股票期權
— (1,467)— 1,852 — 385 
購買75,110國庫股
— — — (5,762)— (5,762)
2021年3月31日的餘額$47,619 $170,526 $600,396 $(142,484)$15,628 $691,685 
 普通股資本盈餘留存收益庫存股累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
2021年12月31日的餘額$47,619 $170,942 $641,826 $(193,542)$14,260 $681,105 
淨收入— — 21,342 — — 21,342 
其他綜合損失— — — — (58,974)(58,974)
宣佈的現金股息(美元0.60每股)
— — (9,030)— — (9,030)
基於股票的薪酬費用— 971 — — — 971 
授予的限制性裁決— (1,707)— 1,707 — — 
購買38,207國庫股
— — — (2,984)— (2,984)
2022年3月31日的餘額$47,619 $170,206 $654,138 $(194,819)$(44,714)$632,430 

與合併財務報表的附註一起閲讀。

6
目錄表
合併現金流量表 (未經審計)
城市控股公司及其附屬公司
(單位：千)
 截至3月31日的三個月，
20222021
淨收入$21,342 $19,814 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
攤銷(累加)淨額3,538 1,990 
挽回信貸損失(756)(440)
房舍和設備折舊1,390 1,440 
遞延所得税費用880 427 
員工定期福利淨成本64 158 
養老金繳費— (1,000)
未實現和已實現投資證券損失(收益)，淨額723 (232)
股票補償費用971 1,153 
股票補償費用的超額税收優惠(3)(56)
銀行自營人壽保險的增值(2,014)(1,460)
持有待售貸款
用於銷售的貸款(15,093)(4,682)
出售源於出售的貸款的收益15,090 4,733 
出售貸款的收益(128)(51)
應計應收利息變動(474)(438)
其他資產的變動(1,828)1,318 
其他負債的變動4,577 (3,273)
經營活動提供的淨現金28,279 19,401 
貸款淨(增)減(15,695)75,822 
可供出售的證券
購買(157,888)(66,424)
到期和催繳所得收益69,476 49,368 
其他投資
購買(21)(24)
銷售收入45 452 
購置房舍和設備(401)(1,048)
處置房舍和設備所得收益64 — 
銀行擁有的壽險保單的收益2,514 1,723 
支付低收入住房税收抵免(489)(1,218)
投資活動提供的現金淨額(用於)(102,395)58,651 
無息存款淨(減)增(15,859)67,185 
有息存款淨增89,389 77,482 
短期借款淨(減)增(23,975)20,047 
購買庫存股(2,984)(5,762)
行使股票期權所得收益— 385 
已支付的股息(9,038)(9,249)
融資活動提供的現金淨額37,533 150,088 
(減少)現金和現金等價物增加(36,583)228,140 
期初現金及現金等價物634,631 528,659 
期末現金及現金等價物$598,048 $756,799 

補充現金流信息：
支付利息的現金$1,772 $3,863 
繳納所得税的現金— — 

與合併財務報表的附註一起閲讀。
7
目錄表
合併財務報表附註(未經審計)
March 31, 2022

附註A-介紹的背景和依據

City Holding Company(“City Holding”)是一家總部位於西弗吉尼亞州查爾斯頓的西弗吉尼亞州公司，是一家根據《銀行控股公司法》註冊的金融控股公司，並通過其全資子公司西弗吉尼亞州城市國民銀行(“City National”)開展其主要活動。City National是一家零售和麪向消費者的社區銀行，擁有94西弗吉尼亞州的銀行辦事處(58)、肯塔基州(19)、弗吉尼亞州(13)和俄亥俄州東南部(4)。City National為廣大地區的客户提供信貸、存款、信託和投資管理服務，其中包括許多農村和小型社區市場，以及查爾斯頓(WV)、亨廷頓(WV)、馬丁斯堡(WV)、阿什蘭(肯塔基州)、列剋星敦(肯塔基州)、温徹斯特(VA)和斯湯頓(VA)等大城市。除了其分支網絡，City National的交付渠道還包括自動櫃員機(ATM)、交互式櫃員機(ITMS)、移動銀行、借記卡、交互式語音應答系統和互聯網技術。該公司目前的業務活動僅限於一可報告的業務部門，即社區銀行。

隨附的綜合財務報表未經審核，包括City Holding及其全資附屬公司(統稱“貴公司”)的所有賬目。所有重要的公司間交易都已取消。合併財務報表包括管理層認為為公平列報各列報期間的業務結果和財務狀況所必需的所有調整。這樣的調整是正常的經常性調整。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年可以預期的運營結果。公司的會計和報告政策符合公認的中期財務信息會計準則，符合表格10-Q和S-X條例第10條的説明，符合行業指南3。銀行控股公司的統計信息披露。這類政策要求管理層作出估計並作出假設，以影響合併財務報表和相關腳註中報告的數額。實際結果可能與管理層的估計不同。

截至2021年12月31日的綜合資產負債表來自公司提交給股東的2021年年度報告中包括的經審計的財務報表。根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些財務報表應與公司2021年年報中包含的財務報表及其附註一併閲讀。

財務報表中的某些金額已重新分類。這種重新分類對任何時期的股東權益或淨收入都沒有影響。

Note B - 近期會計公告

最近採用的

2018年10月，FASB發佈了ASU第2018-16號，衍生品和對衝(主題815)：將有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入對衝會計目的的基準利率。除了UST、LIBOR掉期利率、基於聯邦基金有效利率的OIS利率和SIFMA市政掉期利率外，本修正案還允許將基於SOFR的OIS利率用作主題815下的對衝會計目的的美國基準利率。該ASU於2019年1月1日對公司生效，預計LIBOR指數將在2021年底前逐步淘汰。2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，“參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。”這項修訂為將GAAP應用於參考LIBOR或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易預計將因參考利率改革而停止，自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。2021年1月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-01號《參考利率改革(主題848)：範圍》，其中澄清了主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。管理層已經審查了所有合同，確定了將受到影響的合同，並將在2023年6月30日之前將基於LIBOR的貸款過渡到SOFR或另一個指數。

等待採用

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01號，“衍生品和對衝(主題815)：公允價值對衝--投資組合層法。”此次更新中的修訂允許將不可預付的金融資產包括在使用投資組合層方法對衝的封閉式投資組合中。這種擴大的範圍允許一個實體應用相同的投資組合對衝
8
目錄表
該方法既適用於應付金融資產，也適用於非應付金融資產，從而可以對類似的套期保值進行一致的會計處理。本ASU將於2023年1月1日起對公司生效。ASU編號2022-01的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02號，“金融工具--信貸損失(話題326)：問題債務重組和年份披露。”本次更新中的修訂取消了分專題310-40“應收款-債權人的問題債務重組”中債權人對TDR的會計指導，同時加強了借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。本次更新中的修訂還要求一家實體披露326-20分專題“金融工具--信貸損失--按攤餘成本計量”範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期按起源年度的核銷總額。本ASU將於2023年1月1日起對公司生效。ASU編號2022-02的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。

注C- 投資

投資證券的總賬面價值和大約公允價值如下(以千為單位)。公允價值以可用的市場報價為基礎。如果沒有報價市場價格，則公允價值以可比金融工具的報價市場價格為基礎。

March 31, 20222021年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值
可供出售的證券：        
國家的義務和     
政治分區$264,592 $1,904 $11,489 $255,007 $263,809 $8,622 $215 $272,216 
抵押貸款支持證券：     
美國政府機構1,158,996 2,092 45,995 1,115,093 1,080,381 18,739 4,809 1,094,311 
自有品牌8,368 95 — 8,463 8,555 553 — 9,108 
信託優先證券4,574 — 274 4,300 4,570 — 367 4,203 
公司證券27,247 206 803 26,650 27,292 1,047 12 28,327 
可供出售的證券總額$1,463,777 $4,297 $58,561 $1,409,513 $1,384,607 $28,961 $5,403 $1,408,165 

公司的其他投資證券包括有價證券、非有價證券和為投資而持有的存單。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司持有美元8.5百萬美元和美元9.2分別為100萬美元的有價證券。有價證券主要由本公司對各社區銀行的股權投資組成。有價證券的公允價值變動在合併損益表中計入“仍持有的權益證券確認的未實現虧損”。The Co.MPANY的非流通證券包括市場流動性有限的證券，例如聯邦儲備銀行(“FRB”)或聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司持有美元15.3100萬美元的非流通股證券。由於這些證券的可轉讓性受到限制，這些證券按成本列賬。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司持有美元1.0為投資而持有的存單達百萬美元。

該公司的抵押貸款支持的美國政府機構證券包括住宅和商業證券，均由聯邦抵押協會(FNMA)、聯邦住宅貸款抵押公司(FHLMC)或Ginnie Mae(GNMA)擔保。在2022年3月31日和2021年12月31日，不是賬面價值或估計公允價值合計超過股東權益10%的非政府發行人的證券。


9
目錄表
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有的某些投資證券處於未實現虧損狀態(即攤餘成本基礎超過證券的估計公允價值)。下表顯示了按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總的公司投資的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)：
March 31, 2022
不到12個月12個月或更長總計
估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損
可供出售的證券：      
國家和政治分區的義務$166,363 $11,280 $3,247 $209 $169,610 $11,489 
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構819,437 45,995 — — 819,437 45,995 
信託優先證券— — 4,300 274 4,300 274 
公司證券14,944 803 — — 14,944 803 
可供銷售的總數量$1,000,744 $58,078 $7,547 $483 $1,008,291 $58,561 
2021年12月31日
不到12個月12個月或更長總計
估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損
可供出售的證券：      
國家和政治分區的義務$13,277 $152 $2,420 $63 $15,697 $215 
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構521,407 4,802 23,295 7 544,702 4,809 
信託優先證券— — 4,203 367 4,203 367 
公司證券988 12 — — 988 12 
可供銷售的總數量$535,672 $4,966 $29,918 $437 $565,590 $5,403 

截至2022年3月31日，管理層不打算出售任何減值證券，而且在其攤銷成本基礎收回之前，不太可能被要求出售任何減值證券。債務證券的未實現虧損主要是由於利率變化、機構發行的抵押貸款相關證券的信用利差波動、普遍的金融市場不確定性和前所未有的市場波動造成的。這些條件不應禁止本公司獲得其債務證券的合同本金和利息支付。隨着證券價格的回升，公允價值有望回升。詢問他們的到期日或重新定價日期。截至2022年3月31日，管理層認為上表中詳細列出的未實現虧損是暫時的，因此公司的證券沒有確認信貸損失準備金。如果這些證券中的任何一項減值成為非臨時性的，投資的成本基礎將減少，由此產生的損失將在確認非臨時性減值的期間在淨收益中確認，而任何非信貸損失將在其他全面收益中確認。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，本公司不是與信貸相關的淨投資減值損失。

按合同到期日計算，債務證券在2022年3月31日的攤餘成本和估計公允價值見下表(以千計)。預期到期日將不同於合同到期日，因為證券的發行人可能有權提前償還債務，而不會受到提前還款的處罰。抵押貸款支持證券已根據合同到期日被分配到各自的到期組。
攤銷成本估計公允價值
可供出售的債務證券  
在一年或更短的時間內到期$3,116 $3,146 
應在一年至五年後到期45,143 45,506 
在五年到十年後到期396,831 391,126 
十年後到期1,018,687 969,735 
總計$1,463,777 $1,409,513 


10
目錄表
公司從投資證券交易中確認的毛利和毛損彙總如下表(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
已售出證券的總已實現收益$— $283 
出售證券的已實現虧損總額— — 
淨投資安全收益$— $283 
仍持有的權益證券確認的未實現收益總額$7 $— 
仍持有的股權證券的已確認未實現虧損總額(730)(51)
仍持有的權益證券確認的未實現淨虧損$(723)$(51)

為保證公眾存款和法律規定或允許的其他目的而質押的證券的賬面價值約為#美元。652百萬美元和美元711分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

附註D-貸款

下表彙總了該公司的主要貸款分類(以千計)：
March 31, 20222021年12月31日
工商業$337,384 $346,184 
1-4個家庭108,424 107,873 
酒店314,902 311,315 
多户住宅209,359 215,677 
非住宅非業主自住637,092 639,818 
非住宅業主已入夥200,180 204,233 
商業地產1,469,957 1,478,916 
住宅房地產1,588,860 1,548,965 
房屋淨值121,460 122,345 
消費者39,778 40,901 
活期存款賬户(DDA)透支2,466 6,503 
貸款總額3,559,905 3,543,814 
信貸損失準備(17,280)(18,166)
淨貸款$3,542,625 $3,525,648 
建築貸款包括在：
商業地產$14,877 $11,783 
住宅房地產16,253 17,252 

公司的商業和住宅房地產建設貸款主要以公司主要市場內的房地產為抵押。這些貸款是根據公司的貸款政策發起的，該政策側重於貸款組合的風險特徵，包括建築貸款。根據本公司管理層的判斷，在確定本公司的信貸損失撥備時，已充分考慮到這些貸款。




11
目錄表

注E-信貸損失準備
 
下表按組合貸款分類彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的信貸損失準備活動(單位：千)。將一部分津貼分配到一個投資組合部分並不排除其可用於吸收其他投資組合部分的損失。
期初餘額沖銷復甦信貸損失準備金(追回)期末餘額
March 31, 2022
工商業$3,480 $(34)$59 $(47)$3,458 
1-4個家庭598 — 29 (53)574 
酒店2,426 — — 119 2,545 
多户住宅483 — — (6)477 
非住宅非業主自住2,319 — 24 (62)2,281 
非住宅業主已入夥1,485 — — (103)1,382 
商業地產7,311 — 53 (105)7,259 
住宅房地產5,716 (50)45 (672)5,039 
房屋淨值517 — 17 (124)410 
消費者106 (23)28 (25)86 
DDA透支1,036 (631)406 217 1,028 
$18,166 $(738)$608 $(756)$17,280 
March 31, 2021
工商業$3,644 $(34)$46 $(131)$3,525 
1-4個家庭771 — 84 (106)749 
酒店3,347 — — (166)3,181 
多户住宅674 — — (16)658 
非住宅非業主自住3,223 (1)31 234 3,487 
非住宅業主已入夥2,982 — 49 (239)2,792 
商業地產10,997 (1)164 (293)10,867 
住宅房地產8,093 (93)74 (14)8,060 
房屋淨值630 (64)23 19 608 
消費者163 (147)39 96 151 
DDA透支1,022 (453)413 (117)865 
$24,549 $(792)$759 $(440)$24,076 
管理層每季度系統地監測貸款組合和信貸損失準備金的適當性，以便為貸款組合中固有的預期損失做好準備。管理層根據歷史記錄評估每種貸款類型的風險L趨勢、其本地市場的大經濟環境、個人貸款表現等相關因素。該公司在其撥備估計中對未來經濟狀況的估計主要取決於兩年期間的預期失業範圍。在兩年之後，在遷移方法中，在貸款池的整個生命週期內應用直線迴歸到歷史平均損失率。Vintage方法根據失業率在預測範圍內的歷史時期的淨損失來應用未來的平均損失率。

超過100萬美元的個人信貸至少每年被選中進行詳細的貸款審查，管理層利用這些審查來評估投資組合中的風險和津貼的適當性。

12
目錄表
不良貸款

貸款利息收入是根據未償還本金應計並記入業務貸方的，採用的方法通常會產生水平回報率。貸款發放費和某些直接成本是遞延和攤銷的，作為對貸款期限內收益的調整。應計利息一般在一筆貸款變為90所有貸款類型的本金或利息的逾期天數。然而，如果公司收到的信息表明借款人無法滿足其各自貸款協議的合同條款，任何貸款都可能被置於非應計狀態。考慮將貸款置於非應計狀態的其他指標包括借款人是否參與破產、喪失抵押品贖回權、收回、訴訟和任何其他導致懷疑是否可以全額收回合同本金和利息的情況。當應計利息停止時，當年收入中確認的未付利息被轉回，以前年度應計利息計入信貸損失準備金。當抵押品的可變現淨值超過本金餘額和相關應計利息，且貸款正在收回過程中時，管理層可選擇繼續計息。

一般來説，對於所有貸款類別，在收回本金得到合理保證後，貸款不良期間的利息收入以現金為基礎記錄。不良貸款收到的現金付款通常直接用於未償還本金餘額，直到貸款得到全額償還。一般來説，當債務到期、借款人已按照合同條款履行了一段合理的時間、合同本金和利息總額的最終可收回性不再存在疑問時，貸款就恢復到應計狀態。

下表列出了截至2022年3月31日仍應計的非應計狀態貸款和逾期90天以上貸款的攤餘成本基礎(以千為單位)：
非應計項目，編號為非應計項目逾期貸款
津貼：津貼：超過90天
信貸損失信貸損失仍在增加
工商業$138 $931 $— 
1-4個家庭— 997 — 
酒店— 113 — 
多户住宅— — — 
非住宅非業主自住— 685 — 
非住宅業主已入夥— 446 — 
商業地產— 2,241 — 
住宅房地產63 1,723 — 
房屋淨值— 99 21 
消費者— — — 
總計$201 $4,994 $21 


13
目錄表

下表列出了截至2021年12月31日仍應計的非應計狀態貸款和逾期90天以上貸款的攤餘成本基礎(以千為單位)：

非應計項目，編號為非應計項目逾期貸款
津貼：津貼：超過90天
信貸損失信貸損失仍在增加
工商業$— $996 $43 
1-4個家庭— 1,016 — 
酒店— 113 — 
多户住宅— — — 
非住宅非業主自住— 652 — 
非住宅業主已入夥— 592 — 
商業地產— 2,373 — 
住宅房地產63 2,746 — 
房屋淨值— 40 — 
消費者— — — 
總計$63 $6,155 $43 

公司認識到不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內非權責發生貸款的利息收入。

有幾個不是分別評估截至2022年3月31日或2021年12月31日的減值抵押品依賴貸款。抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值變動在變動期內報告為信用損失費用或信用損失費用的沖銷。

該公司將確認不到$0.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，如果這些貸款按照其原始條款流動，利息收入為100萬美元。截至2022年3月31日，沒有重大承諾為非應計或減值貸款提供額外資金。

一般來説，當貸款的合同條款未得到滿足且借款人符合以下條件時，所有貸款類型都被視為逾期。30逾期付款天數或更長時間。此外，住宅和房屋淨值貸款一般在貸款變為120逾期天數，取決於抵押品的估計公允價值減去處置成本，與未償還貸款餘額之比。商業貸款一般在貸款變為120逾期幾天。無固定期限消費貸款一般在貸款變為180逾期幾天。
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目錄表

下表按貸款類別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日逾期貸款的攤銷成本基礎的賬齡(以千為單位)：
March 31, 2022
30-5960-8990+總計當前非-總計
逾期逾期逾期逾期貸款應計項目貸款
工商業$56 $— $— $56 $336,259 $1,069 $337,384 
1-4個家庭310 — — 310 107,117 997 108,424 
酒店— — — — 314,789 113 314,902 
多户住宅— — — — 209,359 — 209,359 
非住宅非業主自住434 — — 434 635,973 685 637,092 
非住宅業主已入夥— — — — 199,734 446 200,180 
商業地產744 — — 744 1,466,972 2,241 1,469,957 
住宅房地產4,740 236 — 4,976 1,582,098 1,786 1,588,860 
房屋淨值442 42 21 505 120,856 99 121,460 
消費者32 — — 32 39,746 — 39,778 
透支332 60 — 392 2,074 — 2,466 
總計$6,346 $338 $21 $6,705 $3,548,005 $5,195 $3,559,905 

2021年12月31日
30-5960-8990+總計當前非-總計
逾期逾期逾期逾期貸款應計項目貸款
工商業$116 $177 $43 $336 $344,852 $996 $346,184 
1-4個家庭21 — — 21 106,836 1,016 107,873 
酒店— — — — 311,202 113 311,315 
多户住宅— — — — 215,677 — 215,677 
非住宅非業主自住— — — — 639,166 652 639,818 
非住宅業主已入夥— — — — 203,641 592 204,233 
商業地產21 — — 21 1,476,522 2,373 1,478,916 
住宅房地產5,166 156 — 5,322 1,540,834 2,809 1,548,965 
房屋淨值592 26 — 618 121,687 40 122,345 
消費者59 1 — 60 40,841 — 40,901 
透支485 4 — 489 6,014 — 6,503 
總計$6,439 $364 $43 $6,846 $3,530,750 $6,218 $3,543,814 

問題債務重組(TDR)

該公司關於貸款修改的政策通常不允許被視為公司讓步的修改。然而，當有任何修改時，本公司會根據ASU 2011-02對每項修改進行評估，以確定修改是否構成問題債務重組(“TDR”)，即當滿足以下兩個條件時，貸款的修改將被視為TDR：(1)借款人遇到財務困難；(2)修改構成讓步。這些修改的範圍從部分延期(僅限利息)到全部延期(本金和利息)。在確定借款人是否遇到財務困難時，
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目錄表
公司審查債務人目前是否拖欠其任何債務，或者債務人是否有可能在可預見的將來在沒有修改的情況下違約。其他財務困難指標包括債務人是否已經宣佈或正在宣佈破產、債務人是否有能力繼續經營下去，或債務人根據合同條款在可預見的未來償還債務(包括本金和利息)的預計現金流，而不作任何修改。

下表列出了公司的TDR(以千為單位)。該公司幾乎所有的TDR都在應計利息。
March 31, 20222021年12月31日
工商業$397 $414 
1-4個家庭109 112 
酒店— — 
多户住宅1,781 1,802 
非住宅非業主自住— — 
非住宅業主已入夥— — 
商業地產1,890 1,914 
住宅房地產16,182 16,943 
房屋淨值1,694 1,784 
消費者194 225 
總計$20,357 $21,280 

該公司已撥出$0.3截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些貸款的信貸損失準備金為100萬英鎊。截至2022年3月31日，該公司擁有不是Idon‘我不承諾借出任何與這些貸款有關的額外金額。

下表按類別列出截至三個月內發生的貸款，經修改為TDR
2022年3月31日和2021年3月31日(單位：千美元)：
March 31, 2022March 31, 2021
Pre-後-Pre-後-
改型改型改型改型
傑出的傑出的傑出的傑出的
數量錄下來錄下來數量錄下來錄下來
合同投資投資合同投資投資
工商業— $— $— — $— $— 
1-4個家庭— — — — — — 
酒店— — — — — — 
多户住宅— — — — — — 
非業主非業主佔用— — — — — — 
非所有者所有者佔用— — — — — — 
商業地產— — — — — — 
住宅房地產3 326 326 3 154 154 
房屋淨值— — — — — — 
消費者— — — — — — 
總計3 $326 $326 3 $154 $154 

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目錄表
上述受託研究報告將信貸損失撥備增加不到$0.1在截至以下三個月的每個月March 31, 2022和2021年，並導致不是沖銷期間同樣的時間段。

該公司擁有不是2022年期間註銷的TDR。

以上大多數TDR都是由於申請破產保護而被報告的。監管指導意見要求，當借款人已根據破產法第7章申請破產，債務已被破產法院清償，且借款人未重申債務時，貸款應計入抵押品依賴型貸款。申請破產被視為借款人陷入財務困境的證據，破產法院解除債務被視為給予借款人的特許權。

新冠肺炎大流行

2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，監管部門發佈了指導意見，明確了貸款變更的核算。貸款條款的修改不會自動導致TDR。為響應新冠肺炎，出於善意對在任何救濟之前在任的借款人進行的短期修改不被視為TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的延遲。被視為當前借款人的借款人是指在修改時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，根據《CARE法案》進行的修改或延期並不代表TDR。然而，這些延期並不能免除該公司履行其正常風險評級的責任，因此，一筆貸款可能是流動的，風險評級不太令人滿意。

截至2022年3月31日，該公司批准延期約$144百萬美元給其抵押貸款客户。這些延期安排由30天至90天不等。截至2022年3月31日，大約1其中有100萬筆貸款仍在延期，而大約有#億美元143數百萬人已經恢復正常償還貸款。截至2022年3月31日，大約 $4百萬之前延期的貸款中，有一部分以前和目前被認為是由於破產法第7章破產而被視為TDR。截至2022年3月31日，所有未償還的商業延期已恢復正常償還貸款。

信用質量指標
 
該投資組合內的所有商業貸款均須接受內部風險評級。所有非商業貸款都是根據付款歷史進行評估的。公司對商業貸款的內部風險評級為：特殊、良好、可接受、通過/觀察、特別提及、不合格和可疑。每個內部風險評級在貸款政策中使用以下標準來定義：資產負債表收益率；比率和槓桿；現金流利差和覆蓋範圍；以前的歷史；管理能力；市場地位/行業；經濟、法律、監管或環境條件變化的潛在影響；目的；結構；抵押品支持；以及擔保人支持。風險等級通常由主要貸款官指定，並由公司的內部貸款審查程序定期評估。根據個人貸款的風險等級，估計損失百分比適用於貸款的未償還餘額，以確定預期損失金額。
 
該公司根據有關客户償債能力、能力和整體抵押品狀況的相關信息，以及其他經濟趨勢和歷史付款表現，將貸款分類為風險類別。當公司收到最新的財務信息，貸款經過公司內部貸款審查和信用管理部門審查，或者貸款拖欠或減值時，每一筆信貸的風險評級都會更新。對於評級為特殊、良好、可接受或通過/觀察的貸款，風險等級至少每年更新一次。被評為特別提及、不合標準或可疑的貸款至少每季度審查一次。該公司對其風險評級使用以下定義：
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目錄表
風險評級描述
及格評級：
(A)特殊情況被歸類為特殊貸款的貸款由符合內部貸款政策的流動抵押品擔保。評級在這一類別內的貸款對銀行的損失風險最小。
(B)良好被歸類為好的貸款具有類似的特徵，包括強勁的資產負債表、令人滿意的償債覆蓋率、強大的管理和/或擔保人，以及對經濟週期的風險敞口很小。這類貸款給銀行造成損失的可能性通常較低。
(C)可接受被歸類為可接受的貸款具有可接受的流動性水平、足夠的償債覆蓋率、有經驗的管理，以及對經濟週期的平均敞口。這類貸款對銀行的損失風險通常較低。
(D)通過/值班被歸類為PASS/WATCH的貸款的槓桿和/或流動性水平不穩定，現金流不穩定，借款人面臨適度的經濟風險。這一類別的借款人對銀行構成了低到中等的損失風險。
特別提及被列為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。潛在的疲軟可能導致貸款償還或銀行信用狀況在未來某個日期惡化。這一類別的貸款評級對銀行構成中等損失風險。
不合標準被歸類為不合標準的貸款反映了客户具有明確的弱點，這危及債務的清算。如果缺陷得不到糾正，銀行的抵押品價值因借款人的財務狀況惡化而削弱，這類貸款就有可能蒙受一些損失。
疑團被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一些特徵，使得收回全部合同金額變得非常不可能。被評級為這一類別的貸款最有可能因抵押品短缺或資本狀況為負而導致銀行虧損。

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目錄表

根據最近進行的分析，截至2022年3月31日，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下(以千計)：
旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20222021202020192018之前成本基礎總計
工商業
經過$11,848 $96,310 $78,015 $40,495 $25,796 $11,612 $63,174 $327,250 
特別提及— 2 461 12 — 21 3,348 3,844 
不合標準— 224 1,632 1,439 439 1,835 721 6,290 
總計$11,848 $96,536 $80,108 $41,946 $26,235 $13,468 $67,243 $337,384 
商業地產-
1-4個家庭
經過$8,038 $24,740 $14,703 $10,247 $5,856 $30,235 $10,445 $104,264 
特別提及— — 120 — — 707 — 827 
不合標準— — 273 153 — 2,907 — 3,333 
總計$8,038 $24,740 $15,096 $10,400 $5,856 $33,849 $10,445 $108,424 
商業地產-
酒店
經過$14,042 $37,616 $16,133 $68,712 $21,051 $88,940 $229 $246,723 
特別提及— — — 24,682 — — — 24,682 
不合標準133 372 — 15,327 — 27,665 — 43,497 
總計$14,175 $37,988 $16,133 $108,721 $21,051 $116,605 $229 $314,902 
商業地產-
多户住宅
經過$2,927 $21,687 $69,256 $52,692 $2,246 $58,120 $587 $207,515 
特別提及— — — 1,781 — — — 1,781 
不合標準— — — — — 63 — 63 
總計$2,927 $21,687 $69,256 $54,473 $2,246 $58,183 $587 $209,359 
19
目錄表
旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20222021202020192018之前成本基礎總計
商業地產-
非住宅非業主自住
經過$19,114 $142,855 $131,657 $78,366 $98,815 $156,784 $3,050 $630,641 
特別提及— 116 180 184 — 136 — 616 
不合標準— 667 11 1,356 2,077 1,724 — 5,835 
總計$19,114 $143,638 $131,848 $79,906 $100,892 $158,644 $3,050 $637,092 
商業地產-
非住宅業主已入夥
經過$5,849 $45,949 $28,013 $26,747 $19,311 $52,974 $2,819 $181,662 
特別提及— — 30 353 40 842 — 1,265 
不合標準984 198 113 2,258 621 12,305 774 17,253 
總計$6,833 $46,147 $28,156 $29,358 $19,972 $66,121 $3,593 $200,180 
商業地產-
總計
經過$49,970 $272,847 $259,762 $236,764 $147,279 $387,053 $17,130 $1,370,805 
特別提及— 116 330 27,000 40 1,685 — 29,171 
不合標準1,117 1,237 397 19,094 2,698 44,664 774 69,981 
總計$51,087 $274,200 $260,489 $282,858 $150,017 $433,402 $17,904 $1,469,957 
住宅房地產
表演$118,349 $367,840 $304,894 $145,177 $101,772 $449,528 $99,512 $1,587,072 
不良資產— 204 — 231 15 973 365 1,788 
總計$118,349 $368,044 $304,894 $145,408 $101,787 $450,501 $99,877 $1,588,860 
房屋淨值
表演$2,961 $8,608 $5,927 $3,429 $2,822 $8,990 $88,624 $121,361 
不良資產— — — — — — 99 99 
總計$2,961 $8,608 $5,927 $3,429 $2,822 $8,990 $88,723 $121,460 
消費者
表演$4,485 $12,160 $8,295 $6,968 $3,983 $2,453 $1,434 $39,778 
不良資產— — — — — — — — 
總計$4,485 $12,160 $8,295 $6,968 $3,983 $2,453 $1,434 $39,778 



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目錄表
根據最近進行的分析，截至2021年12月31日，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下(以千計)：
旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20212020201920182017之前成本基礎總計
工商業
經過$87,148 $82,946 $41,908 $27,355 $23,895 $6,755 $65,775 $335,782 
特別提及3 480 17 — 21 — 3,324 3,845 
不合標準319 1,531 1,574 510 395 1,550 678 6,557 
總計$87,470 $84,957 $43,499 $27,865 $24,311 $8,305 $69,777 $346,184 
商業地產-
1-4個家庭
經過$26,425 $16,163 $10,659 $6,208 $4,250 $28,734 $10,877 $103,316 
特別提及— 122 — — — 718 — 840 
不合標準— 276 158 — 722 2,561 — 3,717 
總計$26,425 $16,561 $10,817 $6,208 $4,972 $32,013 $10,877 $107,873 
商業地產-
酒店
經過$38,197 $16,183 $64,107 $21,222 $41,526 $55,895 $279 $237,409 
特別提及103 — 29,914 — — — — 30,017 
不合標準398 140 15,413 — 5,601 22,337 — 43,889 
總計$38,698 $16,323 $109,434 $21,222 $47,127 $78,232 $279 $311,315 
商業地產-
多户住宅
經過$20,434 $78,837 $53,033 $2,264 $19,783 $38,918 $540 $213,809 
特別提及— — 1,802 — — — — 1,802 
不合標準— — — — — 66 — 66 
總計$20,434 $78,837 $54,835 $2,264 $19,783 $38,984 $540 $215,677 

21
目錄表

旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20212020201920182017之前成本基礎總計
商業地產-
非住宅非業主自住
經過$144,927 $135,423 $85,296 $99,618 $33,770 $130,342 $2,655 $632,031 
特別提及119 183 186 257 — 138 — 883 
不合標準640 16 1,365 2,134 22 2,727 — 6,904 
總計$145,686 $135,622 $86,847 $102,009 $33,792 $133,207 $2,655 $639,818 
商業地產-
非住宅業主已入夥
經過$46,445 $28,535 $25,647 $22,197 $15,296 $37,806 $2,509 $178,435 
特別提及— 30 2,744 42 319 2,294 — 5,429 
不合標準199 114 2,372 634 6,677 9,503 870 20,369 
總計$46,644 $28,679 $30,763 $22,873 $22,292 $49,603 $3,379 $204,233 
商業地產-
總計
經過$276,429 $275,141 $238,742 $151,509 $114,626 $291,696 $16,860 $1,365,003 
特別提及222 334 34,647 299 319 3,151 — 38,972 
不合標準1,238 546 19,308 2,769 13,023 37,191 866 74,941 
總計$277,889 $276,021 $292,697 $154,577 $127,968 $332,038 $17,726 $1,478,916 
住宅房地產
表演$375,465 $326,107 $155,829 $110,551 $87,870 $389,519 $100,815 $1,546,156 
不良資產— — 232 29 120 692 1,736 2,809 
總計$375,465 $326,107 $156,061 $110,580 $87,990 $390,211 $102,551 $1,548,965 
房屋淨值
表演$9,008 $6,474 $3,582 $2,949 $1,431 $8,176 $90,685 $122,305 
不良資產— — — — — — 40 40 
總計$9,008 $6,474 $3,582 $2,949 $1,431 $8,176 $90,725 $122,345 
消費者
表演$13,584 $9,545 $8,313 $4,920 $1,324 $1,624 $1,591 $40,901 
不良資產— — — — — — — — 
總計$13,584 $9,545 $8,313 $4,920 $1,324 $1,624 $1,591 $40,901 



22
目錄表

附註F-衍生工具

截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司主要與商業銀行客户使用非套期保值衍生金融工具，以促進其利率管理策略。對於這些工具，本公司充當其客户的中介，並與金融機構交易對手簽訂了抵銷合同。這些相關衍生工具合約的公允價值變動一般會互相抵銷，並不會對公司的經營業績造成重大影響。


下表彙總了這些衍生工具的名義價值和公允價值(單位：千)：
March 31, 20222021年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
非對衝利率衍生品：
客户交易對手：
貸款利率互換-資產$165,655 $3,495 $532,136 $20,614 
貸款利率互換-負債507,248 23,743 138,138 3,560 
非對衝利率衍生品：

金融機構交易對手：
貸款利率互換-資產519,857 24,560 147,644 3,867 
貸款利率互換-負債165,655 3,495 535,577 20,679 

下表彙總了這些衍生工具的公允價值變動情況(單位：千)：
 截至3月31日的三個月，
20222021
公允價值非套期保值利率衍生工具的變動：
其他收入(支出)--衍生資產$3,076 $(22,994)
其他(費用)收入--衍生負債(3,076)22,994 
其他收入--衍生負債577 385 

若干金融工具，包括衍生工具，可能有資格於綜合資產負債表內抵銷及/或受主要淨額結算安排所規限。本公司與金融機構交易對手的衍生工具交易一般根據國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)主協議執行，該協議包括“抵銷權”條款。在這種情況下，通常有法律上可強制執行的抵銷已確認數額的權利，而且可能打算按淨額結清這類數額。儘管如此，該公司一般不會為財務報告目的抵銷金融工具。

根據本公司與其若干衍生金融機構對手方達成的協議，本公司可根據按市值計價的倉位收取抵押品或張貼抵押品，抵押品可以是現金或證券形式。該公司已經發布了價值#美元的抵押品。32.1百萬美元和美元34.8分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

與客户交易對手貸款利率互換協議相關的貸款可能在協議終止時受到全額罰款。整個罰款的金額根據協議的剩餘期限和當時的市場匯率而有所不同。整個罰金由擔保貸款的特定抵押品的權益擔保。本公司在確定是否有足夠的抵押品來償還潛在的全額罰款和在貸款發起時的未償還貸款餘額時，估計全額罰款。在客户違約的情況下，全額罰款被資本化到現有的貸款餘額中；但是，不能保證抵押品將足以覆蓋止贖時的全額撥備和未償還貸款餘額。
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目錄表

公允價值對衝

於截至2020年12月31日止年度，本公司訂立一系列公允價值對衝協議，以降低與若干證券的公允價值變動相關的利率風險。這些協議的名義總金額為$150百萬套期保值資產的攤餘成本為$346.5百萬和$363.6百萬分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度內，公允價值對衝協議有效。這些套期保值的收益或損失在當期收益中確認為公允價值變化。這些對衝的公允價值為#美元。10.8百萬美元和美元4.3於2022年3月31日和2021年12月31日分別為100萬美元，並列入綜合資產負債表中的其他資產。

下表彙總了這些衍生工具對財務報表的影響(單位：千)：

March 31, 20222021年12月31日
可按公允價值出售的投資證券$(10,846)$(4,711)
其他資產10,753 4,308 
投資證券利息和股息的累計調整93 403 


注G-員工福利計劃

限制性股票、限制性股票單位、業績股份單位

該公司記錄了與限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位有關的補償費用，金額相當於授予日每項獎勵所涵蓋的普通股的公允價值。從授予之日起，這些獎勵在連續受僱的不同時期後完全歸屬。本公司有權獲得所得税扣減，數額相當於受限制股份持有人在限制解除和股票發行時報告的應納税所得額。補償在各自的授權期內計入費用。

如果獲獎者高級管理人員或員工在限制失效前終止其在本公司的僱傭關係，限制性股票將被沒收。本公司將沒收限制性股票記錄為庫藏股回購，之前確認的任何補償成本將在沒收期間沖銷。限售股份的收受人無須就股份向本公司支付任何現金代價，且除限售股份單位及履約股份單位外，均有權投票表決所有須予授予的股份及收取有關股份的所有股息，不論該等股份是否已歸屬。對於有業績標準的限制性股票和業績股單位，管理層已經評估了這些標準，並確定截至2022年3月31日，這些標準很可能得到滿足。

本公司限售股活動及相關資料摘要如下：
截至3月31日的三個月，
 20222021
限制獎按批地計算的平均市價限制獎按批地計算的平均市價
截至1月1日的未償還款項146,755 $72.16 158,554 $67.40 
授與19,034 75.69 20,536 70.66 
既得(25,330)78.77 (36,685)66.32 
截至3月31日未清償140,459 $71.75 142,405 $67.88 


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目錄表
下表(以千為單位)提供了與受限股相關的基於股票的薪酬信息：
截至3月31日的三個月，
20222021
與限制性股票相關的基於股票的薪酬費用$662 $783 
期末：March 31, 2022
與限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬費用$5,280 
預計確認上述金額的加權平均期間(年)2.9

與限制性股票獎勵一起發行的股票是從可用庫存股中發行的。如果沒有庫存股，將從現有的授權股份中發行新股。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，所有與限制性股票獎勵相關的股票都是從可用庫存股發行的。

福利計劃
 
公司通過城市控股公司401(K)計劃和信託(“401(K)計劃”)向其員工提供退休福利，該計劃旨在符合《僱員退休收入保障法》(ERISA)第404(C)條的規定。該公司還維持一個凍結的固定收益養老金計劃(“固定收益計劃”)，該計劃繼承自公司收購計劃發起人(Horizon Bancorp，Inc.)。

下表列出了公司定期收益淨成本的構成部分，該成本包含在綜合損益表“其他費用”項中，單位為千。
截至3月31日的三個月，
20222021
淨定期成本的組成部分：
利息成本$90 $83 
計劃資產的預期回報(221)(205)
淨攤銷和遞延195 280 
定期養老金淨成本$64 $158 
 
注H-承付款和或有事項

新冠肺炎

正在進行的新冠肺炎大流行繼續對全球經濟和世界各地個人的生活造成幹擾。鑑於這些情況的持續和動態性質，不可能準確預測這些情況的程度、嚴重性或持續時間，或者何時恢復正常的經濟和運營條件。因此，新冠肺炎疫情對本公司業務、運營和財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度是高度不確定和不可預測的，取決於可能出現的新信息，包括：新冠肺炎疫情的範圍、持續時間和嚴重程度；政府當局和其他各方針對疫情采取的行動；新冠肺炎疫苗的分銷規模和公眾接受度；以及此類疫苗在阻止或阻止新冠肺炎傳播以及新冠肺炎病毒任何變異株或新毒株的出現方面的有效性。即使在新冠肺炎疫情消退之後，美國經濟的復甦也可能需要時間，而恢復期的長短也不得而知。在任何該等復甦期間，本公司的業務可能會受到重大不利影響。

與信貸相關的金融工具

本公司是某些在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。本公司已與某些客户訂立協議，以提供信貸或提供有條件的承諾，以便根據相關信貸單據的條款提供匯票付款。本公司還為某些活期存款客户提供透支保護，這些客户代表着
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目錄表
承諾。透支保護承諾包括在下面的其他承諾中，不作抵押，由公司酌情支付。有條件的承諾一般包括備用信用證和商業信用證。備用信用證代表公司對指定第三方的義務，視公司客户未能根據客户與第三方之間的基礎合同條款履行而定。商業信用證是專門為促進貿易或商業而開具的。根據商業信用證的條款，當客户和第三方之間的基礎交易如預期那樣完成時，將開具匯票。該公司的大部分承諾都有浮動利率。這些金融工具的資金部分反映在公司的資產負債表中，而這些承諾的未資金部分沒有反映在資產負債表中。

下表彙總了公司因重大承諾而產生的合同義務(單位：千)：
March 31, 20222021年12月31日
提供信貸的承諾：  
房屋淨值額度$223,870 $221,119 
商業地產37,686 50,760 
其他承諾231,077 242,250 
備用信用證7,913 6,023 
商業信用證183 173 
 
貸款承諾、備用信用證和商業信用證的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並受本公司標準信用政策的約束。抵押品是根據管理層對客户的信用評估而獲得的。管理層預計這些承諾不會造成任何重大損失。

訴訟

此外，本公司從事其認為是在正常業務過程中的各種法律行動。隨着這些法律訴訟的解決，公司可能會在這些法律訴訟最終解決的期間實現對其財務業績的積極和/或負面影響。不能保證目前的法律行動將對財務結果產生非實質性的影響，無論是積極的還是消極的，也不能保證未來可能不會提出實質性的法律行動。
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目錄表

注：我-累計其他綜合收益

累計其他全面收入中的活動列於下表(千)。所有的金額都顯示為扣除税後的淨額，這是使用聯邦和州的綜合所得税税率計算出來的，税率大約為24%.
截至3月31日的三個月，
已定義
效益證券
養老金可用-
平面圖-待售總計
2022
期初餘額$(3,485)$17,745 $14,260 
重新分類前的其他全面損失— (58,974)(58,974)
— (58,974)(58,974)
期末餘額$(3,485)$(41,229)$(44,714)
2021
期初餘額$(5,661)$36,894 $31,233 
重新分類前的其他全面損失— (15,390)(15,390)
從其他全面收益中重新分類的金額— (215)(215)
— (15,605)(15,605)
期末餘額$(5,661)$21,289 $15,628 
從其他全面收入中重新分類的金額
截至三個月受影響的行項目
3月31日，在合併報表中
20222021收入的百分比
可供出售的證券：
證券淨收益重新歸類為收益$— $283 出售投資證券的收益，淨額
相關所得税費用— (68)所得税費用
對累計其他綜合收益的淨影響$— $215 
 

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目錄表
注J- 每股收益

下表列出了使用兩級法(除每股數據外，以千為單位)計算基本每股收益和稀釋後每股收益的方法：
截至3月31日的三個月，
20222021
普通股股東可獲得的淨收入$21,342 $19,814 
減去：分配給參與證券的收益(200)(179)
分配給普通股股東的淨收益$21,142 $19,635 
分配給普通股的分配收益$8,943 $9,037 
分配給普通股的未分配收益12,199 10,598 
分配給普通股股東的淨收益$21,142 $19,635 
平均流通股14,974 15,656 
稀釋性證券的影響：
員工股票獎勵28 31 
稀釋後每股收益換取股票15,002 15,687 
基本每股收益$1.41 $1.25 
稀釋後每股收益$1.41 $1.25 

由於期權的行權價格高於普通股的平均市場價格，因此，反稀釋期權的影響將是反稀釋的，因此不包括在計算稀釋後每股收益中。反稀釋期權在上面所示的任何時期都不重要。

注：K-公允價值計量

資產或負債的公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售該資產或負債而收到的價格或為轉移該負債而支付的價格(退出價格)。ASC主題820建立了估值投入的公允價值層次，該等級將相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先級，將不可觀察到的投入給予最低優先級。公允價值層次如下：

1級：截至測量日期，公司有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級：1級價格以外的其他重大可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價以及可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第3級：反映公司自身對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的重大不可觀察的輸入。

本公司根據市場報價、類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價以及可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入來確定資產和負債的公允價值。如果沒有這樣的信息，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信譽的金額，以及不可觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。儘管管理層相信本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，報告的公允價值金額自列報日期以來並未全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。對資產和負債使用的估值方法進行更詳細的説明
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目錄表
按公允價值計量，以及根據估值層次對這類工具進行的一般分類如下所述。

金融資產負債

本公司使用下列方法和重要假設來估計按經常性基礎計量的金融資產和負債的公允價值。

可供出售的證券。可供出售的證券利用1級、2級和3級投入按公允價值報告。可供出售的證券的公允價值是通過利用市場方法確定的，方法是獲得國家認可的證券交易所(強迫或不良交易除外)的報價，這些交易所發生的交易量或矩陣定價，這是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係。如果無法進行此類測量，則安全性被歸類為3級。需要進行重大判斷才能做出此確定。

該公司利用第三方定價服務提供商對其1級和2級投資證券進行估值。每年，該公司都會從其第三方定價服務提供商那裏獲得一份關於其對投資證券控制的獨立審計師報告。本公司每季度與獨立於主要定價服務供應商的第三方重新定價其債務證券，以核實公允價值的合理性。

衍生品. 衍生工具利用第2級投入按公允價值呈報。該公司通過獲取交易商報價來利用市場方法對其客户利率掉期進行估值。該公司的衍生品包括在隨附的綜合資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。衍生品資產通常通過與金融交易對手的證券或與借款客户的交叉抵押來獲得擔保。衍生品負債通常通過公司將證券質押給金融交易對手或在借款客户的情況下通過抵銷權來擔保。本公司在決定適當的公允價值調整時，會考慮本身及其交易對手違約的可能性、抵銷權及剩餘到期日等因素。經本公司資產及負債委員會(“ALCO”)批准的所有衍生工具交易對手均會定期審核，並在必要時採取適當的商業行動以調整對某些交易對手的風險敞口。交易對手風險敞口的評估方法是對受主淨額結算協議約束的頭寸進行淨額結算，並考慮為頭寸提供擔保的可銷售抵押品的金額。用來估計受影響交易對手風險的這種方法，也被本公司用來估計自己在衍生負債頭寸上的信用風險。到目前為止，不是由於交易對手無力支付任何抵押品不足的頭寸而造成的重大損失。曾經有過不是歸因於信用風險的衍生品資產和負債的價值發生重大變化，這將導致在2022年3月31日進行衍生品信用風險估值調整。

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目錄表
本公司可能不時被要求按公允價值在非經常性基礎上計量某些金融資產和金融負債。在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產包括按相關抵押品的公允價值報告的單獨評估的貸款(如果預計僅從抵押品償還)。抵押品價值是使用基於房地產抵押品和非房地產抵押品的可觀察市場數據的第三級投入來估計的。下表列出了按公允價值計量的資產和負債(以千計)：
總計1級2級3級總收益(虧損)
March 31, 2022     
經常性公允價值計量     
金融資產     
國家和政治分區的義務$255,007 $— $255,007 $—  
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構1,115,093 — 1,115,093 —  
自有品牌8,463 — 5,268 3,195  
信託優先證券4,300 — 4,300 —  
公司證券26,650 — 26,650 —  
有價證券8,489 4,074 4,415 —  
為投資而持有的存單996 — 996 — 
衍生資產38,822 — 38,822 — 
金融負債     
衍生負債27,238 — 27,238 —  
非經常性公允價值計量     
非金融資產
擁有的其他房地產1,099 — — 1,099 (20)
2021年12月31日     
經常性公允價值計量     
金融資產     
國家和政治分區的義務$272,216 $— $272,216 $—  
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構1,094,311 — 1,094,311 —  
自有品牌9,108 — 5,647 3,461  
信託優先證券4,203 — 4,203 —  
公司證券28,327 — 28,327 —  
有價證券9,211 4,134 5,077 —  
為投資而持有的存單996 — 996 — 
衍生資產29,029 — 29,029 —  
金融負債  
衍生負債24,283 — 24,283 —  
非經常性公允價值計量     
金融資產
個別評估的貸款$— $— $— $— $(478)
非金融資產
擁有的其他房地產1,319 — — 1,319 (2)

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目錄表
本公司的金融資產和負債按公允價值使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值計量，包括通過特定估值準備分配信貸損失準備以公允價值重新計量和報告的減值貸款(以千計)。減值貸款的公允價值是使用幾種方法中的一種來估計的，包括抵押品價值、清算價值和貼現現金流。在抵押品依賴型減值貸款抵押品的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入主要涉及對客户報告的抵押品金額應用的折扣。抵押品貼現的金額取決於標的抵押品的可銷售性。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，抵押品折扣範圍為10%至30%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司沒有按非經常性基礎計量的二級金融資產和負債。

非金融資產和負債

本公司並無按公允價值經常性計量的非金融資產或負債。若干按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產包括擁有的其他房地產(“OREO”)，按成本或公允價值中較低者計量。

金融工具的公允價值

ASC主題825“金融工具”經修訂後，要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，對其估計該價值是切實可行的。如無所報市價，則公允價值以使用現值或其他估值方法估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，而且在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，列報的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。

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目錄表
下表為金融工具的公允價值估計數(以千計)。對於現金和現金等價物等短期金融資產，由於票據的產生和預期變現之間的時間相對較短，因此賬面價值是對公允價值的合理估計。對於無息活期、有息活期和儲蓄存款等金融負債，由於這些產品沒有規定的到期日，賬面金額是對公允價值的合理估計。
賬面金額公允價值1級2級3級
March 31, 2022     
資產：
現金和現金等價物$598,048 $598,048 $598,048 $— $— 
可供出售的證券1,409,513 1,409,513 — 1,406,318 3,195 
有價證券8,489 8,489 4,074 4,415 — 
淨貸款3,542,625 3,461,145 — — 3,461,145 
應計應收利息16,101 16,101 16,101 — — 
衍生資產38,822 38,822 — 38,822 — 
負債：
存款4,998,845 4,991,704 3,974,286 1,017,418 — 
短期債務288,483 288,483 — 288,483 — 
應計應付利息491 491 491 — — 
衍生負債27,238 27,238 — 27,238 — 
2021年12月31日     
資產：     
現金和現金等價物$634,631 $634,631 $634,631 $— $— 
可供出售的證券1,408,165 1,408,165 — 1,404,704 3,461 
有價證券9,211 9,211 4,134 5,077 — 
淨貸款3,525,648 3,456,539 — — 3,456,539 
應計應收利息15,627 15,627 15,627 — — 
衍生資產29,029 29,029 — 29,029 — 
負債：
存款4,925,336 4,926,724 3,856,421 1,070,303 — 
短期債務312,458 312,458 — 312,458 — 
應計應付利息600 600 600 — — 
衍生負債24,283 24,283 — 24,283 — 

32
目錄表
第2項--管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

關鍵會計政策和估算
 
該公司的會計政策符合美國公認的會計原則，並要求管理層作出估計和發展假設，以影響財務報表和相關腳註中報告的金額。這些估計數和假設的依據是截至財務報表編制之日管理層掌握的信息。實際結果可能與管理層的估計大不相同。隨着這些信息的變化，管理層用於編制公司財務報表和相關披露的估計和假設也可能發生變化。本公司遵循的最重要的會計政策載於本公司提交給股東的2021年年度報告中經審計的財務報表附註一。本Form 10-Q季度報告中包含的信息，包括合併財務報表、合併財務報表附註以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，應與公司2021年年報中包含的財務報表及其附註一起閲讀。基於財務報表金額對這些金額的方法、假設和估計的敏感性，管理層已確定信貸損失和所得税準備的確定是需要做出最主觀或最複雜判斷的會計領域，因此，隨着新信息的出現，可能最有可能進行修訂。

信貸損失準備

信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異，如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，如失業率、物業價值或其他相關因素的變化。這些評價至少每季度進行一次，並在認為必要時更頻繁地進行。此外，投資組合中的所有商業貸款都要接受內部風險評級。風險等級通常由主要貸款官指定，並由公司的內部貸款審查程序定期評估。

在評估其信貸損失撥備的適當性時，該公司將貸款組合分成六大類。該公司確定了以下投資組合部分，並使用以下方法衡量信貸損失撥備：
投資組合細分測量方法
工商業遷移
商業地產：
1-4個家庭遷移
酒店遷移
多户住宅遷移
非住宅非業主自住遷移
非住宅業主已入夥遷移
住宅房地產古董酒
房屋淨值古董酒
消費者古董酒

遷移是一種分析，它在可配置的時間段內跟蹤關閉的貸款池，並根據未償還餘額計算池中僅在開始日期的那些貸款的損失率。Vintage是一種預測損失模型，它通過跟蹤每筆貸款在貸款期限內相對於其原始餘額的淨損失，對可能和可估測的未來損失進行合理的近似。對於活期存款透支，信貸損失準備是使用歷史損失率來衡量的。不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期信貸損失基於抵押品在報告日期的公允價值，並根據銷售成本進行適當調整。

33
目錄表
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理的預期，即問題債務重組將與個人借款人一起執行，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。

該公司在其情景中使用了許多經濟變量來估計信貸損失準備金，其中最重要的驅動因素是失業率預測和質量調整。在2022年3月31日的估計中，該公司假設兩年內的失業率預測範圍為3.5%至5.2%，這也在2021年12月31日的估計中使用。在計算預測期間損失率時，會考慮平均失業率與預測範圍匹配的期間的歷史損失率。根據投資組合的敏感性，將兩年預測範圍降至3.5%至4.5%對儲備分配的影響不到10萬美元。

根據對所有投資組合的敏感性分析，所有12個定性風險因素(如果被分配)0.0050%的變化(銀行規模略有改善或下降)將對準備金分配產生190萬美元的影響。將每個因素更改0.01%(適度改善或下降)將產生370萬美元的影響。管理層認識到，這些都是極端的情況，所有風險因素同時變化0.005%或0.01%的可能性很小。對於2022年3月31日的估計，由於利率上升的環境，管理層對所有池的利率風險因素分配了“略有下降”或0.005%的增長。總體而言，這一變化使ACL增加了約200萬美元。

所得税

該公司在其開展業務的司法管轄區須繳納聯邦和州所得税。在計算所得税撥備時，管理層必須就這些司法管轄區的法律解釋作出判斷。由於税務法律和法規對許多類型的交易的適用容易受到不同解釋的影響，財務報表中報告的金額可能會在税務機關最終確定後發生變化。在季度基礎上，該公司估計本年度的年度有效税率，並使用該税率在年初至今的基礎上計提所得税。由於各種因素，未確認的税收優惠金額可能在未來12個月內發生變化。然而，管理層目前無法估計可能的變化範圍。本公司目前接受美國國税局和各州税務機關根據訴訟時效對截至2018年12月31日及以後的年度進行審計。

實際税率採用法定税率，並對永久性和離散性税目進行調整。離散項目可以在不同時期有所不同，但在歷史上保持一致。
34
目錄表

財務摘要

截至2022年3月31日的三個月與2021年

下表彙總了公司的財務業績：
截至3月31日的三個月，
20222021
普通股股東可獲得的淨收入(以千計)
$21,342 $19,814 
基本每股普通股收益$1.41 $1.25 
稀釋後每股普通股收益$1.41 $1.25 
股息支付率42.5 %46.3 %
Roa*1.42 %1.38 %
羅伊*12.6 %11.2 %
ROATCE*15.3 %13.5 %
平均股本與平均資產比率11.3 %12.3 %
*ROA(平均資產回報率)是衡量資產利用效率的指標。ROE(平均股本回報率)是衡量股東投資回報的指標。ROATCE(平均有形普通股權益回報率)是衡量股東權益回報率(減去無形資產)的指標。

截至2022年3月31日的三個月，公司的淨利息收入比截至2021年3月31日的三個月增加了40萬美元(見淨利息收入)。本公司在截至2022年3月31日的三個月錄得80萬美元的信貸損失，而截至2021年3月31日的三個月則為40萬美元(見信貸損失準備)。如在標題下進一步討論的非利息收入和非利息支出與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，非利息收入增加了80萬美元，非利息支出減少了30萬美元。

資產負債表分析

下表彙總了截至2021年12月31日的年度的部分資產負債表波動情況(單位：百萬)：
3月31日，十二月三十一日，
20222021$Change更改百分比
貸款總額$3,559.9 $3,543.8 $16.1 0.5 %
總存款4,998.8 4,925.3 73.5 1.5 %
客户回購協議288.5 312.5 (24.0)(7.7)%

截至2022年3月31日，貸款總額比2021年12月31日增加1610萬美元(0.5%)至35.6億美元。購買力平價貸款從2021年12月31日的660萬美元減少到2022年3月31日的60萬美元。不包括未償還購買力平價貸款(包括商業和工業貸款類別)，貸款總額比2021年12月31日增加2210萬美元(0.6%)，至2022年3月31日達到35.6億美元。事由個人房地產貸款增加3,990萬元(2.6%)。這一增幅因商業地產貸款減少(900萬美元，即0.6%)、DDA透支減少(400萬美元，即62.1%)以及商業和工業貸款減少(280萬美元，即0.8%)(不包括購買力平價貸款)而被部分抵消。

截至2022年3月31日，總存款比2021年12月31日增加了7350萬美元(1.5%)，達到50億美元。儲蓄存款餘額增加7810萬美元，有息活期存款餘額增加5560萬美元。這些增長被定期存款餘額減少4440萬美元和無息活期存款餘額減少1590萬美元部分抵消。

客户回購協議金額減少2,400萬美元至2.885億美元March 31, 2022由於公司客户的流動資金需求。
35
目錄表

淨利息收入

截至2022年3月31日的三個月與2021年

截至2021年3月31日的三個月，公司的淨利息收入從3790萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的3820萬美元。不包括公允價值調整增加的影響，截至2022年3月31日的三個月，淨利息收入增加了50萬美元。在截至2022年3月31日的季度裏，平均投資證券的增加(2.55億美元)增加了140萬美元的利息收入；定期存款的較低利率減少了130萬美元；定期存款餘額(1.88億美元)減少了50萬美元的利息支出。這些增長被較低的貸款收益率(16個基點)和較低的平均貸款餘額(5800萬美元)部分抵消，與截至2021年3月31日的季度相比，利息收入分別減少120萬美元和60萬美元。此外，由於購買力平價貸款費用下降，貸款費用減少了50萬美元，投資證券收益率下降(15個基點)使利息收入減少了50萬美元。本公司報告的淨息差從截至2021年3月31日的三個月的2.91%降至截至2022年3月31日的三個月的2.82%。

36
目錄表
表一
平均資產負債表和淨利息收入
(單位：千)
資產截至3月31日的三個月，
20222021
平均值
天平
利息
收益率/
費率
平均值
天平
利息
收益率/
費率
      
貸款組合(1):
住宅房地產(2)
$1,667,683 $15,596 3.79 %$1,696,064 $16,853 4.03 %
商業、金融和農業(2)
1,815,549 15,532 3.47 1,838,928 16,542 3.65 
個人分期付款貸款(2),(3)
44,161 607 5.57 50,798 713 5.69 
以前證券化的貸款(4)
***139 ******215 ***
貸款總額3,527,393 31,874 3.66 3,585,790 34,323 3.88 
證券：
應税1,207,333 6,223 2.09 945,177 5,242 2.25 
免税(5)
232,474 1,539 2.68 239,589 1,585 2.68 
總證券1,439,807 7,762 2.19 1,184,766 6,827 2.34 
存款機構的存款540,197 238 0.18 513,469 118 0.09 
生息資產總額5,507,397 39,874 2.94 5,284,025 41,268 3.17 
現金和銀行到期款項101,806 79,683 
銀行房舍和設備73,827 76,837 
商譽和無形資產116,994 118,453 
其他資產217,662 217,453 
減去：信貸損失準備金(18,454)(24,909)
總資產$5,999,232 $5,751,542 
負債
有息活期存款$1,142,278 $130 0.05 %$1,008,283 $124 0.05 %
儲蓄存款1,384,460 175 0.05 1,221,169 183 0.06 
定期存款(2)
1,048,185 1,216 0.47 1,236,197 2,973 0.98 
短期借款276,360 114 0.17 290,766 117 0.16 
計息負債總額3,851,283 1,635 0.17 3,756,415 3,397 0.37 
無息活期存款1,398,663 1,197,910 
其他負債74,084 89,695 
股東權益675,202 707,522 
總負債和股東權益$5,999,232 $5,751,542 
淨利息收入$38,239 $37,871 
盈利資產的淨收益率2.82 %2.91 %
37
目錄表
(1)就本表而言，非應計貸款已列入平均餘額，下列淨貸款費用(以千計)已列入利息收入：
貸款費用，淨額$298 $835 
(2)上表包括與公司收購相關的公允價值調整增值金額(以千計)：
20222021
住宅房地產$90 $106 
商業、金融和農業286 325 
個人分期付款貸款19 28 
定期存款21 48 
$416 $507 
(3)包括公司的消費者透支和DDA透支貸款類別。
(4)自2012年1月1日起，本公司先前證券化貸款的賬面價值降至0美元。
(5)假設税率為21%，在完全聯邦税收等值的基礎上計算。

表二
利息收入和利息支出變動的比率/數量分析
(單位：千)
截至2022年3月31日的三個月與2021年
生息資產：
增加(減少)
由於以下方面的變化：
卷費率網絡
   
貸款組合
住宅房地產$(282)$(975)$(1,257)
商業、金融和農業(210)(800)(1,010)
個人分期付款貸款(93)(13)(106)
以前證券化的貸款— (76)(76)
貸款總額(585)(1,864)(2,449)
證券：
應税1,454 (473)981 
免税(1)
(47)1 (46)
總證券1,407 (472)935 
存款機構的存款6 114 120 
生息資產總額$828 $(2,222)$(1,394)
計息負債：   
有息活期存款$16 $(10)$6 
儲蓄存款24 (32)(8)
定期存款(452)(1,305)(1,757)
短期借款(6)3 (3)
計息負債總額$(418)$(1,344)$(1,762)
淨利息收入$1,246 $(878)$368 
(1)使用21%的税率以完全聯邦應税等價物計算。
38
目錄表
非公認會計準則財務指標

本公司管理層在分析本公司業績時使用的衡量標準不同於按照美國公認會計原則(“GAAP”)的衡量標準。這些衡量標準在評估公司業務的基本表現時非常有用。公司管理層認為，這些非公認會計準則的衡量標準增強了業績與前一時期的可比性，並顯示了本期重大收益和費用的影響。公司管理層認為，投資者可以使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的財務業績，而不會受到那些可能掩蓋公司業績趨勢的項目的影響。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的財務措施的替代品，也不能與其他公司可能提出的非公認會計原則財務措施相比較。下表將全額應税淨利息收入與來自公司財務報表的淨利息收入以及其他非公認會計原則計量(以千美元為單位)進行核對：
截至3月31日的三個月，
20222021
淨利息收入(GAAP)$37,916 $37,540 
應税等值調整323 331 
淨利息收入，全額應税等值$38,239 $37,871 
較少的增值收入(416)(507)
不包括增值收入的淨利息收入$37,823 $37,364 
股本對資產比率(GAAP)10.52 %11.74 %
商譽和其他無形資產的影響，淨額(1.77)(1.81)
有形普通股權益與有形資產之比8.75 %9.93 %

39
目錄表

貸款

表三
貸款組合

截至所示日期，該公司貸款組合的構成如下(以千計)：
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
工商業337,384 346,184 371,195 
1-4個家庭108,424 107,873 108,131 
酒店314,902 311,315 293,176 
多户住宅209,359 215,677 212,561 
非住宅非業主自住637,092 639,818 649,683 
非住宅業主已入夥200,180 204,233 199,130 
商業地產1,469,957 1,478,916 1,462,681 
住宅房地產1,588,860 1,548,965 1,532,907 
房屋淨值121,460 122,345 130,009 
消費者39,778 40,901 47,224 
DDA透支2,466 6,503 2,707 
貸款總額$3,559,905 $3,543,814 $3,546,723 

從2021年12月31日到2022年3月31日，貸款餘額增加了1610萬美元。

商業和工業貸款組合包括向企業借款人提供的貸款，這些借款人主要是中小型工商業公司。獲得這些貸款的抵押品包括設備、機械、庫存、應收賬款和車輛。C&I貸款被認為包含比其他貸款類型更高的風險，儘管已採取措施將這些風險降至最低。數量影響這一投資組合的風險因素繁多，包括經濟、新技術、勞動率和週期性等行業特有風險，以及現金流、財務結構、運營控制和資產質量等客户特有因素。C&I貸款包括截至2022年3月31日的60萬美元PPP貸款，較2021年12月31日減少600萬美元。不包括PPP貸款，從2021年12月31日到2022年3月31日，C&I貸款減少了280萬美元。

商業房地產貸款包括商業抵押貸款，通常由非住宅和多户住宅物業擔保，包括酒店/汽車旅館和公寓貸款。商業房地產貸款面向許多相同的客户，並帶有與C&I貸款類似的行業風險。從2021年12月31日到2022年3月31日，商業房地產貸款減少了900萬美元。截至2022年3月31日，商業房地產貸款中有1490萬美元用於在建商業地產。

為了對具有相似風險特徵的貸款進行分組，投資組合進一步按產品類型進行細分：

◦從2021年12月31日到2022年3月31日，商業1-4家庭貸款增加了50萬美元。商業1-4户貸款包括住宅單户、複式、三户和四户租賃物業，截至2022年3月31日總額為1.084億美元。風險特徵是由租賃住房需求以及經濟和就業條件驅動的。由於收入來源較少，這些房產比多户房產表現出更大的風險。
◦從2021年12月31日到2022年3月31日，酒店貸款增加了360萬美元。酒店投資組合由所有住宿機構組成，截至2022年3月31日總計3.149億美元。風險特徵與旅行需求有關。
◦從2021年12月31日到2022年3月31日，多户貸款減少了630萬美元。多户家庭包括5個或5個以上家庭住宅公寓貸款。截至2022年3月31日，該投資組合總計2.094億美元。風險特徵是由租賃住房需求以及經濟和就業條件驅動的。
◦非住宅商業地產包括零售、辦公、倉庫、倉儲、醫療保健、娛樂、宗教等非住宅商業地產。非住宅產品類型進一步細分為業主自住物業和非業主自住物業。非住宅非業主自住型商業地產
40
目錄表
截至2022年3月31日總計6.371億美元，從2021年12月31日到2022年3月31日減少了270萬美元。截至2022年3月31日，非住宅自住型商業地產總額為20020萬美元，與2021年12月31日至2022年3月31日相比減少了410萬美元。風險特徵與消費者支出水平和整體經濟狀況有關。

從2021年12月31日到2022年3月31日，住宅房地產貸款增加了3990萬美元。住宅房地產貸款是指以住宅物業的第一留置權為擔保的向消費者提供的貸款。住宅房地產貸款用於購買住宅或對住宅進行再融資，第一留置權房屋淨值貸款允許消費者以房屋淨值為抵押借款。這些貸款主要包括單户3年和5年期可調利率抵押貸款，期限最長可達30年。公司還提供在二級市場出售的、不包括在公司資產負債表中的固定利率住宅房地產貸款；公司不保留對這些貸款的償還權。住房抵押貸款的承銷通常符合房利美的指導方針，而房屋淨值貸款的承銷文件通常較少，但貸款與價值比率較低，期限較短。截至2022年3月31日，1630萬美元的住宅房地產貸款用於在建物業。

2022年前三個月，房屋淨值貸款減少了90萬美元。該公司的房屋淨值貸款是指以住宅物業的第二留置權(或初級留置權)作為擔保的對消費者的貸款。房屋淨值貸款允許消費者以房屋淨值為抵押借款，而無需償還現有的第一留置權。這些貸款包括房屋淨值信用額度(HELOC)和需要每月分期付款的攤銷房屋淨值貸款。與住房抵押貸款相比，房屋淨值貸款的承銷文件更少，貸款與價值比率更低，期限更短。發放的信貸額度與貸款時的房地產價值直接相關。

消費貸款可以用汽車、船隻、休閒車和其他個人財產擔保，也可以E無安全保護。該公司通過監測投資組合增長、貸款政策和經濟狀況等因素來監測與這些類型的貸款相關的風險。承保標準是根據這些因素不斷評估和修改的。2022年前三個月，消費貸款減少了110萬美元。

信貸損失準備

管理層每季度系統地監測貸款組合和信貸損失準備金的適當性，以便為貸款組合中固有的預期損失做好準備。管理層根據歷史趨勢、當地市場的一般經濟環境、個人貸款表現和其他相關因素評估每種貸款類型的風險。該公司在其撥備估計中對未來經濟狀況的估計主要取決於兩年期間的預期失業範圍。在兩年之後，在遷移方法中，在貸款池的整個生命週期內應用直線迴歸到歷史平均損失率。Vintage方法根據失業率在預測範圍內的歷史時期的淨損失來應用未來的平均損失率。由於本公司對ACL的充分性進行了季度分析，在截至2022年3月31日的三個月中，本公司記錄了80萬美元的信貸損失，而2021年同期的信貸損失為40萬美元。

超過100萬美元的個人信貸至少每年被選中進行詳細的貸款審查，管理層利用這些審查來評估投資組合中的風險和津貼的適當性。

ACL的確定本質上是主觀的，需要管理層定期重新評估其假設的有效性。評估實際損失和估計損失之間的差異，以便管理層能夠及時修改其評估模型，以確保在整個貸款組合中為風險作了充分的撥備。
  
根據公司對信貸損失撥備充分性的分析，並考慮到計算撥備時使用的已知因素，管理層認為，截至2022年3月31日的信貸損失撥備足以撥備公司貸款組合中固有的預期損失。未來的信貸損失準備金將取決於貸款餘額的趨勢，包括貸款組合的構成、貸款質量的變化和虧損情況的趨勢，以及以前註銷的貸款的收回等因素。


41
目錄表
表四
信貸損失準備的分配

信貸損失準備金的分配情況見下表(以千計)。在一個投資組合貸款分類中分配一部分津貼並不排除其可用於吸收其他投資組合部分的損失。
 截至3月31日，截至12月31日，
202220212021
工商業$3,458 $3,525 $3,480 
1-4個家庭574 749 598 
酒店2,545 3,181 2,426 
多户住宅477 658 483 
非住宅非業主自住2,281 3,487 2,319 
非住宅業主已入夥1,382 2,792 1,485 
商業地產7,259 10,867 7,311 
住宅房地產5,039 8,060 5,716 
房屋淨值410 608 517 
消費者86 151 106 
DDA透支1,028 865 1,036 
信貸損失準備$17,280 $24,076 $18,166 

ACL從2021年12月31日的1820萬美元降至2022年3月31日的1,730萬美元。與住宅房地產貸款組合有關的津貼從2021年12月31日的570萬美元減少到2022年3月31日的500萬美元這主要是由於償還了以前收購的一筆貸款，並釋放了相關的信用標誌。

非利息收入和非利息支出

截至2022年3月31日的三個月與2021年
(單位：百萬)
截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
投資證券(損失)淨收益$(0.7)$0.2 $(0.9)(450.0)%
非利息收入，不包括投資證券收益淨額18.2 16.4 1.8 11.0 %
非利息支出29.5 29.8 (0.3)(1.0)%

非利息收入：在截至2022年3月31日的季度中，非利息收入為1740萬美元，而截至2021年3月31日的季度為1660萬美元。2022年第一季度，公司報告的股權證券的未實現公允價值虧損為70萬美元，而2021年第一季度，公司股權證券的已實現和未實現公允價值收益為20萬美元。不包括這些項目，非利息收入增加了180萬美元，或10.8%，從2021年第一季度的1640萬美元增加到2022年第一季度的1820萬美元。這一增長主要是由於服務費增加了80萬美元，或14.4%，以及由於死亡撫卹金收益增加，銀行擁有的人壽保險增加了60萬美元。此外，與截至2021年3月31日的季度相比，銀行卡收入增加了20萬美元，達到640萬美元。

非利息支出：非利息支出從2021年第一季度的2980萬美元減少到2022年第一季度的2950萬美元，降幅為0.9%。這一下降主要是由於與截至2021年3月31日的季度相比，其他支出減少了20萬美元。在2022年第一季度，公司的大部分支出與2021年第一季度相比沒有顯著波動；儘管我們確實預計隨後幾個季度的工資和員工福利將會增加。

所得税支出：截至2022年3月31日的三個月，公司的實際所得税税率為19.7%，而截至2021年3月31日的三個月的實際所得税税率為20.1%。
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目錄表

風險管理

市場風險是指當前和未來的現金流、公允價值、收益或資本因利率和其他因素(包括匯率、基礎信貸風險和大宗商品價格)的不利變動而發生不利變化而造成損失的風險。由於公司沒有重大的外匯交易活動，也沒有持有商品，利率風險是影響公司資產負債表和淨利差的主要市場風險因素。美聯儲利率的重大變化可能導致LIBOR和SOFR利率、最優惠利率和其他基準利率的類似變化，這可能會影響公司投資證券組合的估計公允價值、公司短期和長期借款支付的利息、公司貸款組合賺取的利息和存款賬户支付的利息。本公司利用衍生工具，主要以利率掉期的形式，協助管理其商業貸款的利率風險。

公司的資產與負債委員會(“ALCO”)已被授權負責管理公司對利息敏感的資產負債表賬户，以在管理利率風險的同時實現收益最大化。由不同的執行和高級管理層成員組成的美國鋁業公司還負責制定政策，以監測和限制公司的利率風險敞口，並管理公司的流動性狀況。Alco至少通過季度會議履行其責任，在會議期間，產品定價問題、流動性指標和利息敏感度頭寸受到監控。

為了衡量和管理其利率風險，本公司使用資產/負債管理和模擬軟件模型定期更新本公司資產負債表的利息敏感狀況。該模型還用於進行分析，以衡量利率環境的各種變化對淨利息收入和資本的影響。這些分析量化了各種利率情景對預計淨利息收入的影響。

該公司的政策目標是避免在12個月內淨收益或股權經濟價值超過15%的負面波動，假設立即平行增加100至400個基點。該公司通過分析利率變化對股權經濟價值的影響來衡量與利率持續上升和下降相關的長期風險。

下表總結了公司淨收入對各種利率情景的敏感度。下面給出的敏感性分析結果與ALCO內部使用的結果不同，因為在下面的分析中，利率被假設為立即和持續的平行衝擊。該公司認識到，利率是不穩定的，但很少有立即和平行影響的變動。在內部，該公司考慮了各種被認為可能的利率情景，同時考慮了它願意在如下所示的“最壞”情景中承擔的風險水平：
利率的即時基點變動與利率變化相關的隱含聯邦基金利率12個月內淨收入的估計增長
March 31, 2022  
+400 4.50 %+7.8 %
+300 3.50 +9.7 
+200 2.50 +9.0 
+1001.50 +5.5 
2021年12月31日  
+400 4.25 %+13.4 %
+300 3.25 +14.1 
+200 2.25 +12.5 
+100 1.25 +8.5 
這些估計高度依賴管理層的假設，包括但不限於以下假設：計息活期存款和儲蓄存款賬户在不同利率情況下重新定價的方式、存款餘額構成的變化、競爭對手的定價行為、在不同利率環境下貸款和存款的預付以及新的業務量和定價。因此，無法保證在2022年剩餘時間及以後利率上升或下降的情況下，上述估計將得到實現。上述估計並不一定意味着如果市場行情，公司的淨收入將會增加
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目錄表
利率上升。上表顯示了該公司的淨收入相對於利率上升的表現，而不是利率保持穩定時的表現。

根據上述估計，本公司相信，與利率持平時本公司預期的淨收益水平相比，其淨收益與利率上升呈正相關。

流動性與資本資源

流動性

該公司評估City Holding和City National兩個級別的流動性充分性。在City Holding層面，現金的主要來源是City National的股息。City National向City Holding支付的股息受到一定的法律和監管限制。一般來説，任何股息超過City National在本年度的留存收益加上前兩年的留存淨利潤，必須得到監管部門的批准。在2022年3月31日，City National可以支付高達6840萬美元的股息，外加法規定義的2022年剩餘時間的淨利潤，直到股息宣佈之日，而無需事先獲得監管部門的許可。

此外，City Holding預計將繼續支付其普通股的股息，根據2022年3月31日發行的普通股，預計未來12個月的股息按年率計算約為3610萬美元。然而，如果有必要，可以暫停向股東分紅。除了這些預期的現金需求外，City Holding還有運營費用和其他合同義務，估計在未來12個月需要150萬美元的額外現金。截至2022年3月31日，City Holding報告的現金餘額為1,490萬美元，管理層相信，City Holding的可用現金餘額，加上City National的現金股息，將足以滿足其未來12個月的資金和現金需求。

City National管理其流動資金狀況，以努力有效和經濟地滿足客户的資金需求，並適應預定的借款償還。City National可以從多種來源獲得資金，包括存款關係、投資證券組合中的銷售和到期日，以及從FHLB和其他金融機構的借款。截至2022年3月31日，City National的資產主要來自存款和資本。此外，City National還維護與FHLB和其他金融機構的借款安排，必要時可以進入這些機構，為業務提供資金並提供應急資金機制。截至2022年3月31日，City National有能力根據現有的借款安排從FHLB和其他金融機構借入21億美元。City National維持着一項應急資金計劃，其中包括這些借款安排，以滿足在發生特定機構或系統性金融行業危機時的流動性需求。此外，儘管City National目前沒有這樣做的打算，但如果有必要，它可能會清算其未質押的證券，以提供額外的資金來源。City National還將某些抵押貸款、抵押貸款支持證券和其他投資證券分離在一個單獨的子公司中，以便它可以單獨監控這些主要與抵押貸款相關的資產的資產質量，這些資產可以用於通過證券化交易籌集現金，或者在必要時獲得額外的股權或債務融資。

該公司管理其資產和負債組合，以平衡其將淨利息收入最大化的願望與將與資本化、利率波動和流動性相關的風險降至最低的願望。在流動資金方面，公司選擇了保守的姿態，並認為其流動資金狀況強勁。截至2022年3月31日，公司的淨貸款與資產比率為58.9%，存款餘額佔總資產的83.2%。該公司有義務發放信貸，但這些義務主要與現有的房屋淨值貸款有關，這些貸款在整個投資組合中具有可預測的借款模式。截至2022年3月31日，該公司的投資擔保餘額賬面價值總計14億美元，超過了該公司的非存款借款來源，後者總計2.885億美元。此外，公司的存款組合中有很高比例的交易和儲蓄賬户，為公司總資產的66.1%提供資金。

如綜合現金流量表所示，公司在2022年前三個月的經營活動中產生了2,830萬美元的現金，主要來自貸款和投資的利息收入，扣除存款和借款的利息支出。2022年前三個月，該公司在投資活動中使用了1.024億美元的現金，這主要是由於購買了1.579億美元的可供出售證券，以及增加了1570萬美元的貸款。這一減幅被可供出售證券的到期和贖回所得部分抵消6950萬美元。該公司在2022年前三個月的融資活動中產生了3750萬美元的現金，主要是由於計息存款增加了8940萬美元。這一增長被短期借款減少2,400萬美元和無息存款減少1,590萬美元、支付給公司普通股股東的紅利900萬美元以及購買庫存股300萬美元所部分抵消。

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目錄表
資本資源

在截至2022年3月31日的三個月中，股東權益減少了4870萬美元，主要原因是其他全面虧損5900萬美元，宣佈的現金股息900萬美元，以及作為董事會於2021年3月批准的100萬股票回購計劃的一部分，以加權平均價每股78.09美元(300萬美元)回購38,207股普通股。這些減少被2130萬美元的淨收入和100萬美元的基於股票的相關薪酬支出部分抵消。

巴塞爾III資本規則要求City Holding和City National維持最低CET、一級資本比率和總資本比率，以及資本保護緩衝，從而有效地產生新的最低資本比率(見下表)。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。一級資本與風險加權資產的比率高於最低標準，但低於保全緩衝(或低於綜合保本緩衝和反週期緩衝，在適用後者的情況下)的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。《巴塞爾協議III資本規則》還規定了只適用於某些涵蓋機構的“反週期資本緩衝”，目前不適用於City Holding Company或City National Bank。

公司對City Holding和City National的監管資本比率如下表所示
(單位：千)：
March 31, 2022實際最低要求-巴塞爾III被要求被視為資本充足
資本額比率資本額比率資本額比率
 
CET I資本
城市控股公司$565,048 16.2 %$244,504 7.0 %$227,040 6.5 %
城市國民銀行514,623 14.8 %243,111 7.0 %225,746 6.5 %
第I級資本
城市控股公司565,048 16.2 %296,898 8.5 %279,434 8.0 %
城市國民銀行514,623 14.8 %295,206 8.5 %277,841 8.0 %
總資本
城市控股公司579,807 16.6 %366,757 10.5 %349,292 10.0 %
城市國民銀行529,382 15.2 %364,666 10.5 %347,301 10.0 %
第I級槓桿率
城市控股公司565,048 9.6 %235,814 4.0 %294,767 5.0 %
城市國民銀行514,623 8.8 %233,810 4.0 %292,262 5.0 %
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目錄表
2021年12月31日實際最低要求-巴塞爾III被要求被視為資本充足
資本額比率資本額比率資本額比率
 
CET I資本
城市控股公司$555,532 16.1 %$241,772 7.0 %$224,503 6.5 %
城市國民銀行492,721 14.4 %240,392 7.0 %223,221 6.5 %
第I級資本
城市控股公司555,532 16.1 %293,581 8.5 %276,311 8.0 %
城市國民銀行492,721 14.4 %291,905 8.5 %274,734 8.0 %
總資本
城市控股公司570,336 16.5 %362,659 10.5 %345,389 10.0 %
城市國民銀行507,526 14.8 %360,588 10.5 %343,418 10.0 %
第I級槓桿率
城市控股公司555,532 9.4 %235,403 4.0 %294,254 5.0 %
城市國民銀行492,721 8.5 %233,342 4.0 %291,678 5.0 %

截至2022年3月31日，管理層認為City Holding Company及其銀行子公司City National資本充足。City Holding受美聯儲管理的監管資本要求約束，而City National受貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)管理的監管資本要求約束。如上所述，如果City Holding或City National未能達到最低資本金要求，監管機構可以啟動某些強制性行動。截至2022年3月31日，管理層認為City Holding和City National已滿足所有資本充足率要求。

2019年11月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則，對合並總資產低於100億美元的某些銀行組織實施了資本充足率的簡化衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則，總合並資產低於100億美元，並滿足其他資格標準的存託機構和存託機構控股公司，包括槓桿率高於9%，表外風險敞口占總合並資產的25%或更低，交易資產加交易負債佔總合併資產的5%或更低，被視為“符合資格的社區銀行組織”，並有資格選擇加入“社區銀行槓桿率框架”。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的符合資格的社區銀行組織，被視為已滿足巴塞爾III規則下普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求，如果適用，則被視為滿足其主要聯邦監管機構的迅速糾正行動規則的“資本充足”比率要求，如下所述。最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合資格的社區銀行組織暫時無法滿足任何資格標準，包括高於9%的槓桿率要求。, 只要銀行組織的槓桿資本比率保持在8%以上，通常仍被視為“資本充足”。未能將槓桿資本比率維持在8%以上的銀行組織不得使用寬限期，必須遵守巴塞爾協議III規則下普遍適用的要求，並提交適當的監管報告。本公司及其附屬銀行目前沒有任何計劃選擇使用社區銀行槓桿率框架，但可能在未來做出這樣的選擇。

第3項--關於市場風險的定量和定性披露

本項目要求提供的資料載於項目2--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析下的“風險管理”標題下。
 
第4項--控制和程序

根據1934年《證券交易法》第13a-15(B)條，公司進行了一項評估，公司的 管理層，包括公司的 首席執行官和首席財務官，報告截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條定義)的有效性。基於這一評估，該公司的 族長
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目錄表
首席執行官和首席財務官認為，公司的披露控制和程序有效地及時提醒他們與公司有關的重大信息需要包括在公司的 定期提交的美國證券交易委員會文件。在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第II部-其他信息

第1項。法律訴訟

本公司從事其認為是在正常業務過程中的各種法律行動。隨着這些法律訴訟的解決，公司可能會在這些法律訴訟最終解決的期間實現對其財務業績的積極和/或負面影響。不能保證當前的行動將產生非物質的結果，無論是積極的還是消極的，或者未來可能不會提出任何實質性的行動。

第1A項。風險因素

讀者應仔細考慮以前在第一部分第1A項中披露的風險因素。年報10-K表格中的風險因素 2021年12月31日。

一般風險因素

歐洲的外國衝突可能會對我們的商業客户產生負面影響，並使我們面臨與網絡攻擊相關的更大風險。

2022年2月24日，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動軍事入侵。作為迴應，美國和某些歐盟國家對俄羅斯實施了重大經濟制裁，俄羅斯則以反制裁作為迴應。因此，俄羅斯/烏克蘭衝突擾亂了國際貿易，加劇了本已存在的供應鏈中斷，並對全球經濟產生了負面影響。這種經濟中斷可能會對我們的商業客户造成負面影響，這可能會導致商業貸款損失增加。此外，人們擔心，隨着烏克蘭戰爭的繼續，全球範圍內的網絡攻擊可能會加劇，儘管我們可能不會受到此類攻擊的直接影響，但我們的客户、供應商和其他金融服務提供商可能會受到影響，這可能會降低客户的信心和對我們服務的需求。



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目錄表

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

2021年3月31日，公司董事會授權公司在公開市場交易中回購最多1,000,000股普通股(約佔流通股的6%)，回購價格可提高持續股東的每股收益。股票回購計劃的持續時間沒有設定時間限制。作為此次授權的一部分，本公司終止了2019年2月批准的上一次回購計劃。下表列出了公司在截至2022年3月31日的季度內進行的普通股回購交易的相關信息：
總數最大數量
所購股份的百分比那一年5月的股票
作為公開活動的一部分但仍將被購買
總人數平均價格已宣佈的計劃在計劃下
期間購入的股份按股支付或程序或程序
2022年1月1日-1月31日—— 684,923315,077
2022年2月1日-2月28日9,24378.07694,166305,834
2022年3月1日-3月31日28,96478.10723,130276,870

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

沒有。

第五項。其他信息

管制協議的變更

大衞·布姆加納

本公司與執行副總裁兼首席財務官David Bumgarner簽訂了一項控制變更協議(“Bumgarner協議”)，自2022年5月4日起生效。Bumgarner協議規定，如果Bumgarner先生在“控制權變更”後24個月內因“正當理由”終止其在公司的僱傭，則向Bumgarner先生支付相當於“終止補償”兩(2)倍的賠償金。此外，Bumgarner先生將有權在其僱傭關係終止後按其僱傭關係終止前的相同條件獲得為期24個月的醫療保險。就《布姆加納協議》而言，“解僱補償”是指每年最高數額的現金補償，包括現金紅利，但不包括根據股票期權獲得的股票紅利、股票期權或股票，也不包括在僱傭終止前三個日曆年中的任何一個歷年期間收到的任何其他非現金福利(如健康、牙科、人壽保險或傷殘保險)的價值，不論僱傭年限如何。“Bumgarner協議”中定義了“充分理由”和“控制權變更”兩個術語。

上述説明是對Bumgarner協議的概述，應結合Bumgarner協議全文閲讀，該協議作為附件10(A)附在本季度報告的10-Q表格中，並通過引用併入本文。

傑弗裏·D·萊格

本公司與執行副總裁兼首席信息官兼首席運營官Jeffrey D.Legge簽訂了一項控制變更協議(“Legge協議”)，自2022年5月4日起生效。《理雅各協定》規定了付款人t如果理雅各先生在“控制權變更”後24個月內因“正當理由”終止其在本公司的僱傭關係，理雅各可獲得相當於兩(2)倍“終止補償”的補償。此外，Legge先生將有權在其僱用終止後按終止僱用前的相同條件獲得為期24個月的醫療保險。就《Legge協定》而言，“終止補償”是指年度現金補償的最高金額，包括現金紅利，但不包括根據股票期權獲得的股票紅利、股票期權或股票，也不包括在前一年的三個日曆年度中的任何一個年度收到的任何其他非現金福利(如健康、牙科、人壽保險或傷殘保險)的價值。
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目錄表
不論僱用年限如何，均可終止僱用。“合理理由”和“控制權變更”兩個術語在《Legge協定》中作了定義。

上述説明是Legge協議的摘要，應與Legge協議全文一起閲讀，該協議作為附件10(B)附在本季度報告的Form 10-Q中，並以引用的方式併入本文。

小邁克爾·T·昆蘭

該公司與零售銀行業務執行副總裁小邁克爾·T·昆蘭簽訂了一項控制變更協議(“昆蘭協議”)，自2022年5月4日起生效。昆蘭協議規定，如果昆蘭先生在“控制權變更”後24個月內因“正當理由”終止受僱於公司，則向昆蘭先生支付相當於“解僱補償”兩(2)倍的賠償金。此外，Quinlan先生將有權在其僱傭關係終止後按其僱傭關係終止前的相同條件獲得為期24個月的醫療保險。就《昆蘭協議》而言，“解僱補償”是指每年最高金額的現金補償，包括現金紅利，但不包括根據股票期權獲得的股票紅利、股票期權或股票，也不包括任何其他非現金福利(如健康、牙科、人壽保險或傷殘保險)的價值，這些補償是在僱傭終止前三個歷年中的任何一年內收到的，無論僱傭年限如何。“昆蘭協議”中定義了“合理理由”和“控制權變更”兩個術語。

上述説明是《昆蘭協議》的摘要，應結合《昆蘭協議》全文閲讀，該《昆蘭協議》作為附件10(C)附在本季度報告的10-Q表格中，並以引用的方式併入本文。
49
目錄表
第六項。陳列品

要求與本表格10-Q一起提交或提供的證物附於本表格，或以引用的方式併入本表格，如下所示：展品索引."

展品索引

以下證物與本文一起提交或通過引用併入本文。
2(a)
協議和合並計劃，2018年7月11日，由Poage BankShares，Inc.、城市廣場銀行、城市控股公司和西弗吉尼亞州城市國家銀行提供(附於2018年7月11日的城市控股公司8-K表格，並於2018年7月12日提交給美國證券交易委員會，作為參考合併)。
2(b)
協議和合並計劃，日期為2018年7月11日，由農民存款銀行、農民存款銀行、城市控股公司和西弗吉尼亞州城市國民銀行提供(附於2018年7月11日的城市控股公司8-K表格，並於2018年7月12日提交給美國證券交易委員會，作為參考合併)。
3(a)
修訂和重新制定城市控股公司公司章程(附於City Holding Company截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告，並通過引用併入其中，該報告於2021年11月4日提交給證券交易委員會)。
3(b)
修訂和重新制定城市控股公司附例，2019年12月18日修訂(附於City Holding Company於2019年12月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告，並通過引用併入其中)。
4(a)
截至2001年6月13日的權利協議(附於2001年6月22日提交給證券交易委員會的City Holding Company 8-A表格，並通過引用將其合併)。
4(b)
《權利協議》第1號修正案日期為2005年11月30日(附於City Holding Company於2005年12月21日提交給證券交易委員會的表格8-A的第1號修正案，並通過引用納入其中)。
10(a)
David L.Bumgarner的控制協議更改，自2022年5月4日起生效。
10(b)
Jeffrey D.Legge的控制變更協議，自2022年5月4日起生效。
10(c)
小邁克爾·T·昆蘭的控制協議變更，自2022年5月4日起生效。
31(a)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Charles R.Hageboeck的認證。
31(b)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對David L.Bumgarner的認證。
32(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對Charles R.Hageboeck的認證。
32(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對David L.Bumgarner的認證。
101交互數據文件-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構*
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫*
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*
*根據S-T條例第406T條，就1933年《證券法》第11條或第12條或1934年《證券交易法》第18條而言，這些互動數據文件被視為未存檔或登記聲明或招股説明書的一部分，其他方面不承擔責任。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
城市控股公司 
(註冊人)
 
/s/Charles R.Hageboeck 
查爾斯·R·哈格博克
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
 
/s/David L.Bumgarner 
大衞·L·布姆加納
執行副總裁、首席財務官和首席會計官
(首席財務官)

Date: May 5, 2022
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