附件10.3

可轉換本票

本票據 未根據修訂後的1933年《證券法》(以下簡稱《法案》)或適用的州證券法進行註冊,如果未進行此類註冊或公司未收到 律師的意見(其形式、實質和範圍令公司合理滿意),則不得出售、轉讓或以其他方式處置 本票據可根據法案和該等州證券法的註冊豁免進行出售、轉讓或以其他方式處置。

大麻 全球公司

2023年4月28日到期的可轉換本票

日期:2022年4月28日 USD $400,000.00

對於收到的價值,地址為洛杉磯南格蘭德大道520號,洛杉磯,加利福尼亞州90071,地址為內華達州的大麻全球公司,特此承諾向特拉華州的糖業公司的訂單付款,按照以下規定的條款,為加州公司檸檬的利益,地址為皇家橡樹大道108號,蒙羅維亞91016號(連同其繼任者,代表和允許的受讓人,持有人),$400,000.00 (40萬美元)(“本金”),與2022年4月28日簽署的該特定種植和供應協議有關,利息為8%。本金到期應付日期為發行日期起計12個月,即2023年4月28日。

任何未償還本金和利息的到期日在本文中分別稱為“到期日”。

本附註項下或根據本附註作出的所有付款 指以美元即時可用資金支付予持有人,其地址或持有人不時以書面向本公司指定的其他地點,或以電匯至持有人帳户的方式支付。

文章 i

第1.1節種植 協議。本票據是根據2022年4月28日簽署的種植和供應協議簽署和交付的。大寫的 本協議中使用的術語和未作其他定義的術語應具有《種植和供應協議》中為此類術語規定的含義。

第 節1.2利息。自本票據的發行日期(“發行日”)起,本票據的未償還本金餘額 須於發行日期起計12個月內按年利率8釐計的拖欠利息,包括上述預付利息,持有人可選擇按與票據相同的條款轉換為 本公司普通股股份,每股票面價值0.001美元(“普通股”)。

1

1.3非營業日付款。根據內華達州法律,任何付款應在週六、週日或公共假日到期時,此類付款可能在下一個營業日到期,且該下一個營業日應計入在該日應付的應計利息金額。

第1.4節轉讓。 在符合本票據第4.8節的規定的情況下,本票據可以轉讓或出售,或由持有人質押、抵押或以其他方式授予擔保 。

第 1.5節更換。在收到持有人正式籤立、經公證及無抵押的書面聲明後,本公司將發行一份期限及金額相若的新票據,以代替該遺失、被盜、損毀或殘缺的票據,而無需彌償保證書或其他擔保,或如本票據遭損毀,則在退回及註銷該等票據時,本公司將發行一份有關遺失、被盜、損毀或損毀的票據。

第 條二

違約事件; 補救措施

第 節2.1違約事件。根據本説明,以下任何事件的發生均應為“違約事件”:

(a) 在本合同規定的本金到期之日,公司應不支付任何未償還的本金;

(b) 公司應在利息到期之日起三(3)天內不支付普通股利息;

(c) 暫停上市,無後續上市,或普通股未能在場外交易市場、納斯達克中小盤市場、納斯達克全國市場、美國證券交易所或紐約證券交易所中至少一個 連續五(5)個交易日上市;

(d) 公司向持有者發出的通知,包括任何時候以公開公告的方式,表明其無法遵守 或其打算不遵守適當的轉換要求

注為 股普通股;

(e) 公司不應(I)在票據轉換時及時交付普通股股份或任何應計和未支付的利息,或(Ii)支付本票據或購買協議項下的任何費用和/或違約金,在本票據第(I)和(Ii)項的情況下

第 2.1(E)條在發生後三(3)個工作日內未予補救;

(f) 違約應發生在履行或遵守(I)本附註中包含的任何實質性契諾、條件或協議(本2.1節(E)款所述除外),且此類違約未在其發生後五(5)個工作日內完全治癒,或(Ii)採購協議或任何其他交易文件中包含的未被本2.1節任何其他規定涵蓋的任何重大契諾、條件或協議,且此類違約未在其發生後五(5)個工作日內完全治癒;

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(g) 本公司在此作出的任何重大陳述或擔保或任何其他交易文件應在作出之日起證明 在重大方面是虛假或不正確的或被違反;

(h) 公司應(A)拖欠本金總額超過100,000美元的任何一筆或多筆債務的本金或利息(本協議項下的債務除外),或(B)未能遵守或履行與任何債務有關的任何其他協議或條件,或任何證明、擔保或與之有關的文書或協議中包含的任何其他協議或條件的違約,或將發生或存在任何其他事件或條件,導致違約或其他事件或條件 ,或準許該債項的一名或多於一名持有人或受益人在有需要時發出通知而導致該等債項在規定的到期日之前到期;

(i) 本公司應(I)申請或同意其本身或其全部或大部分財產或資產的接管人、託管人、受託人或清盤人的委任或接管,(Ii)為債權人的利益進行一般轉讓,(Iii)根據《美國破產法》(現在或以後生效)或根據任何司法管轄區(外國或國內)的可比法律提起自願訴訟,(Iv)提交請願書,尋求利用任何破產、無力償債、 暫停、重組或其他類似法律一般影響債權人權利的執行,(V)以書面形式默許根據《美國破產法》(現在或以後有效)或根據任何司法管轄區(外國或國內)類似法律對其提出的任何申訴,(Vi)發佈破產或結束其業務的通知或發佈有關新聞稿,或(Vii)根據任何司法管轄區(外國或國內)的法律採取類似於上述任何法律的任何行動;

(j) 在未經公司申請或同意的情況下,應在任何有管轄權的法院就公司提起訴訟或案件,尋求(I)清算、重組、暫停、解散、清盤、或調整公司的債務,(Ii)指定公司或其全部或任何主要部分資產的受託人、接管人、託管人、清盤人等,與公司的清算或解散有關,或(Iii)根據任何規定免除債務人的法律對公司進行類似的救濟。第(I)、(Ii)或(Iii)款所述的訴訟或案件應在六十(60)天內繼續進行而不被駁回,或不被擱置且有效,或任何濟助令應根據美國破產法(現在或以後有效)或任何司法管轄區(外國或國內)的可比法律對公司提起的非自願案件中進行,或根據任何司法管轄區(外國或國內)的法律對公司採取類似於上述任何法律的訴訟應對公司採取 並繼續不得駁回,或未延期且有效期為六十(60)天;或

(k) 公司未能指示其轉讓代理從符合《證券法》第144條規定的普通股股份中刪除任何傳説,並在持有人提出要求後五(5)個工作日內向持有人發行此類非傳奇股票,只要持有人已根據第144條向公司提供合理的保證和律師意見,即可將普通股股份 轉售;或

(l) 本公司未在收到本公司通知後三(3)個工作日內向本合同持有人支付任何應付款項。

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第2.2節 違約事件時的補救措施。如果違約事件已經發生並仍在繼續,本票據的持有人可隨時選擇:(A)宣佈本票據的全部未付本金餘額連同本票據應計的所有利息已到期和應付,並隨即加速到期和應付,而無需出示、要求、拒付或通知, 所有這些均由公司在此明確無條件和不可撤銷地放棄;但是,如果發生(I)第2.1(K)或(L)節所述的違約事件,則本合同項下的未償還本金餘額和利息應自動 到期並支付,(Ii)第2.1(A)-(J)和2.1(M)-(N)條,根據本合同第3.6條要求預付本票據,(B)符合本合同第3.4條的規定,要求按根據本附註第3.1節計算的每股換股價格(在本附註第3.2(A)節中定義)將當時未償還的本金轉換為普通股,並假定 違約事件發生的日期為轉換日期,並要求根據本附註第1.2節將本附註項下的所有應計和未付利息轉換為普通股,或(C)行使或以其他方式強制執行持有人在本附註項下的任何一項或多項權利、權力、特權、補救辦法和利益,購買協議、其他交易文件或適用法律。 持有人方面的任何拖延都不應視為放棄或以其他方式損害持有人的權利。本協議授予的任何補救措施均不排除此處提及的任何其他補救措施,或現在或將來在法律、衡平法、法規或其他方面可獲得的任何其他補救措施。

第三條

轉換; 反稀釋;預付款

第3.1節轉換選項。

(a) 在發行日期後的任何時間,本票據均可根據持有人的選擇(“轉換選擇權”)進行轉換(全部或部分),轉換為以下數量的普通股(轉換 比率):將本票據項下未償還本金餘額的部分除以持有人選擇轉換的日期的轉換價格(如本票據第3.2(A)節所定義),該轉換價格在持有人將正式籤立的轉換通知(“轉換通知”)傳真至本公司之日(“自願轉換 日期”)時有效,但條件是:換股價格須按下文第3.5節所述作出調整。持有人 應將本票據按購買協議中指定的地址在本票據完全兑換時交付給本公司。 對於本票據的部分兑換,本公司應保存自每個 兑換日期起本票據兑換金額的書面記錄。

(b) 於任何自願轉換日期,持有人可將本票據的未償還本金金額加上所有應計及 未付利息轉換為若干普通股已繳足及不可評估的普通股股份,其數額等於本票據的已選擇未償還本金金額加上已選擇未償還票據於自願轉換日期的所有應計利息除以下文第3.2(A)節所述的轉換價格。

此外,在發生違約事件(如本協議第2.1節所界定)時,本公司將在法律允許的範圍內,從違約事件發生之日起,按15%(15%)的利率和適用的最高法定年利率向持有人支付票據未償還本金餘額的利息 ,利率以較小者為15%(15%)。

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(c) 轉換限制;持有者對轉換的限制。本公司不應影響本票據的任何轉換 ,而持有人無權轉換本票據的任何部分,惟在該轉換生效後,如適用的轉換通告所載,持有人(連同持有人的聯屬公司)將實益擁有緊接該轉換生效後已發行普通股股數超過4.99%的股份。為前述句子的目的,持有人及其關聯公司實益擁有的普通股股份數量應包括 在本票據轉換時可發行的普通股股份數量,該句子的確定涉及 ,但不包括在(A)轉換持有人或其任何關聯公司實益擁有的本票據剩餘未轉換部分和(B)行使或轉換本公司任何其他證券(包括,但不限於,任何其他票據或認股權證)須受有關轉換或行使限制 的限制所規限,該限制類似於本協議所載由持有人或其任何聯營公司實益擁有的限制。除前一句所述的 外,就本節而言,受益所有權應根據《交易法》第(Br)13(D)節計算。在本節所載限制適用的範圍內,本票據 是否可兑換(就持有人所擁有的其他證券而言),以及本票據的一部分是否可兑換,應由該持有人自行決定。以確保遵守此限制, 持有人每次遞交轉換通知時,將被視為向本公司表示該轉換通知並未違反本段所載的限制,而公司並無責任核實或確認該決定的準確性。就本節而言,在釐定 普通股流通股數目時,持有人可依據(X)本公司最近的10-Q表格或10-K表格(或有關表格)(視屬何情況而定)、(Y)本公司較新的公告 或(Z)本公司或本公司過户代理髮出的列明已發行普通股股份數目的任何其他通知所反映的普通股流通股數目。應持有人的書面或口頭要求,公司應在兩個交易日內向持有人口頭和書面確認當時已發行的普通股數量。在任何情況下,普通股流通股數量應 由持有人或其關聯公司自報告流通股數量之日起轉換或行使本公司證券(包括本票據)後確定。在持有人選擇不少於61天前向本公司發出通知後,持有人可 放棄本節的條文,而本節的條文 將繼續適用,直至第61天(或持有人在豁免通知書中指定的較後日期)為止。

第3.2節轉換價格。

術語 “轉換價格”是指轉換前十(10)個交易日內大麻全球普通股平均收盤價的75%。

第3.3節轉換的機械 。

(a) 不遲於任何轉換日期後三(3)個交易日,本公司或其指定的轉讓代理(視何者適用而定)應 代表持有人通過轉換通知(登記於 持有人或其指定人的名義登記)的存款 提款代理佣金系統(“DWAC”),就持有人有權持有的普通股股份數目,發行及交付存款信託公司(“DTC”)賬户。或於任何轉換日期後三(3)個交易日內,本公司應以特快專遞方式向適用持有人交付一張或多張不受限制性圖例及交易限制(購買協議第5.1節所規定者除外)的證書,表示於轉換本 票據(“交付日期”)時所購入的普通股股份數目。儘管有上述相反規定,公司或其轉讓代理 只有在轉換與出售有關且持有人已遵守適用的招股説明書 交付要求的情況下,才有義務通過DWAC(或無限制性傳説的證書)代表DTC發行和交付股票。在任何轉換通知的情況下,如果該證書或這些證書在交付日期前沒有交付或沒有按照適用持有人的指示 交付,則持有人有權在收到該證書或證書之後的任何時間以書面通知公司撤銷該轉換,在這種情況下,如果公司提交轉換,公司應立即退還本票據,因此公司和持有人應各自恢復到緊接該撤銷通知交付之前的 各自的位置, 除非第(Br)3.3(B)及(C)節所述的任何款項須於本公司收到撤銷通知之日支付。

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(b) 本公司明白,於本票據轉換後延遲交付普通股股份,可能會導致持有人蒙受經濟損失。如果公司未能在交割日之前通過DWAC或根據本條款規定的一張或多張證書向持有人交付該等股票,公司應在每個交易日向該持有人支付現金,直至該等股票通過DWAC交付或證書交付為止,連同該 金額的利息,年利率為10%,直至該金額及其任何應計利息得到全額支付。相當於(A)(I)交割日期後首五(5)個交易日要求轉換的票據本金總額的1%及(Ii)其後每個交易日要求轉換的票據本金總額的2%(以較大者為準)及(B)每天$2,000 (該金額將作為違約金而非罰款支付)。本協議並不限制持有人就本公司未能在本協議規定的期限內交付代表普通股的證書而尋求實際損害賠償的權利,而該持有人有權尋求法律或衡平法上的所有補救措施(包括但不限於特定履行法令及/或強制令救濟)。儘管本協議有任何相反規定, 持有人仍有權撤回轉換通知,在撤回轉換通知後,本公司只有責任支付根據本條款第3.3(B)條應計至轉換通知撤回之日為止的違約金。

第3.4節所有權上限和某些轉換限制。

儘管本附註第3節有任何相反規定,如果根據此類轉換髮行的普通股數量與持有人當時擁有的所有其他普通股股份合計,將導致持有人實益擁有(根據《交易法》第13(D)節及其規則確定的)所有已發行普通股的9.9%以上,則持有人在任何時候都不得轉換本票據的全部或部分普通股;然而,只要持有人向本公司發出(根據本條例第4.1節)六十一(61)天的通知(“放棄通知”),表明持有人願意就本票據轉換後可發行普通股的任何或全部股份放棄本第3.4條,則本第3.4條對放棄通知中提及的全部或部分票據無效;此外,本條款在緊接到期日之前的六十一(61)天內不再具有效力或效力。

第3.55節轉換價格調整 。

(a) 折算價格可隨時調整,具體如下:

(i) 股票拆分和組合的調整。如果本公司在發行日期 之後的任何時間或不時對已發行普通股進行股票拆分,則在緊接股票拆分之前生效的適用換股價格應按比例降低。如本公司於發行日期後任何時間或不時合併普通股已發行股份,則緊接合並前有效的適用換股價將按比例增加 。根據本第3.5(A)(I)條進行的任何調整應在股票拆分或合併發生之日起交易結束時生效。

(Ii) 對某些股息和分配的調整。如果公司在發行日期 之後的任何時間或不時制定或發行或設定一個記錄日期,以確定有權獲得股息或其他普通股應付分配的普通股持有人,則在每個情況下,緊接該事件之前有效的適用轉換價格應在發行時降低,如果記錄日期已經確定,則在該記錄日期 交易結束時,乘以當時有效的適用轉換價格的分數:

(1) 其分子應為緊接該發行時間或該記錄日期收盤前已發行和已發行的普通股總數;以及

(2) 其分母為緊接該等發行或於該記錄日期收市前已發行及已發行的普通股總數,加上可為支付該股息或分派而發行的普通股數目。

(Iii) 對其他股息和分配的調整。如果公司在發行日期 之後的任何時間或不時制定或發行或設定一個記錄日期,以確定有權獲得股息或普通股以外的其他分派的普通股持有人,則在每種情況下,應對適用的轉換價格進行適當修訂,並應(通過調整轉換價格或其他方式)進行撥備,以便本票據的持有人在轉換時,除其應收普通股股數外,還應收到:如果本票據在該事件發生之日轉換為普通股,並且此後在該事件發生之日起至轉換日期(包括該轉換日期)期間保留該等證券(連同在該期間應付的任何分派)的公司證券數量 ,適用於該期間根據第3.5(A)(Iii)條就本票據持有人的權利要求進行的所有調整;但如該記錄日期已定為 ,而該股息並未悉數支付,或該股息並未於指定日期作出足額分派,則換股價格應於該等股息或分派實際支付之時根據本段作出調整。

(四) 重新分類、交換或替換的調整。如果在本 票據轉換後的任何時間或在發行日期後,可發行的普通股無論是通過重新分類、交換、替代或其他方式(不包括第3.5(A)(I)、(Ii)和(Iii)節規定的股票或股息的股票拆分或組合,或第3.5(A)(V)節規定的重組、合併、合併或出售資產)變更為相同或不同數量的任何一個或多個股票類別的普通股,則在每種情況下,應對換股價進行適當修訂,並計提撥備(通過調整換股價或其他方式),以便持有人此後有權將本票據轉換為持有該票據重新分類、交換、替代或 其他變更時的股票和其他應收證券的種類和金額,該等票據在緊接該重新分類、交換、替代或其他變更之前可能已轉換為普通股的股份數量,所有這些均須按本文規定的進一步調整。

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(v) 資產重組、合併、合併或出售的調整。如果在發行日期 之後的任何時間或不時發生本公司的資本重組(不包括第3.5(A)(I)、(Ii)和(Iii)節規定的股票拆分或合併,或第3.5(A)(I)、(Ii)和(Iii)節規定的股票股息或分配,或第3.5(A)(Iv)節規定的股份的重新分類、交換或替代),或本公司與另一家公司合併或合併為另一家公司,而在該合併或合併之前持有未償還有表決權證券的 持有者在緊接該合併或合併後不擁有被合併或合併實體未償還的 有表決權證券的50%(50%),或將公司的全部或基本上所有財產或資產出售給任何其他人(“有機變化”);然後,作為該有機變更的一部分,應對換股價作出適當修訂,並作出撥備(通過調整換股價 或其他方式),以便持有人此後有權將該票據轉換為因有機變更而產生的本公司或任何繼承人公司的股票及其他證券或財產的種類及金額。在任何此類情況下,應在適用本條款3.5(A)(V)的規定時對持有人在 有機變更後的權利進行適當的調整,以使本條款3.5(A)(V)的條款(包括當時有效的適用轉換價格的任何調整以及在轉換本票據時可交付的股票或其他證券的股份數量)應在該事件發生後以儘可能同等的方式適用。

(Vi) 股票對價。如發行或出售任何普通股或任何普通股等價物:

(1) 就本公司為尚存法團的任何合併或合併(本公司先前已發行的普通股將變更為或交換為另一公司的股票或其他證券的任何合併或合併除外),其代價金額應被視為由本公司董事會本着善意合理地確定的該非存活法團的資產和業務中可歸屬於該等普通股、可轉換證券、權利或認股權證或期權的部分的公允價值。 視情況而定;或

(2) 如果本公司合併或合併而本公司不是尚存的公司,或者本公司以前發行的普通股將變更為或交換另一家公司的股票或其他證券,或者如果將本公司的全部或幾乎所有資產出售給任何一家公司的股票或其他證券,則本公司應被視為發行了大量普通股,以換取該另一家公司的股票或證券或其他財產,該股票或證券或其他財產是根據交易所依據的實際兑換比率計算的。而對於 ,代價相當於該另一公司所有該等股票或證券或其他財產交易當日的公允市場價值。如任何該等計算導致調整適用換股價格或轉換票據時可發行普通股的股份數目,則應在實施該等調整後,確定適用換股價格或在緊接有關合並、合併或出售前轉換票據時可發行普通股股份數目。如果發行的普通股與公司的其他 股票或證券或其他資產一起進行對價,且兩者都包括在內,則按照第3.5(Viii)節的規定計算的對價應在公司董事會本着善意確定的證券和資產中分配。

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(b) 記錄日期。如果公司為使普通股持有人有權認購或購買普通股或可轉換證券而對其普通股持有人進行登記,則普通股股票的發行或出售日期應被視為該登記日期。

(c) 某些問題除外。儘管本協議有任何相反規定,本公司不應因(I)因合併、收購或合併而發行的證券(現金除外),(Ii)根據本公司證券的真實承銷公開發售發行的證券, (Iii)根據轉換或行使於本協議日期或之前發行或未償還或根據購買協議發行的可轉換或可執行證券而發行的證券,而對換股價作出 任何調整。(Iv)可於行使認股權證時發行的普通股股份;(V)與戰略許可協議或其他合作安排相關而發行的證券,只要該等發行並非為籌集資本的目的;(Vi)已發行的普通股或根據 本公司現有的購股權計劃及僱員購股計劃授出或發行的購買普通股的期權;及(Vii)根據本附註支付普通股股份的任何應計利息。

(d) 沒有損傷。本公司不得通過修訂其公司註冊證書或通過任何重組、 資產轉移、合併、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動來避免或試圖避免 本公司將遵守或履行本協議項下的任何條款,但將始終本着善意,協助執行本第3.5節的所有規定,並採取一切必要或適當的行動,以保護持有人的換股權利免受損害。如果持有人應選擇轉換本協議中規定的任何票據,本公司不能基於任何聲稱該持有人或與該持有人有關聯或關聯的任何人從事任何違法行為、違反該持有人作為一方的協議或任何原因而拒絕轉換,除非有法院的禁令或通知,限制和或伴隨上述票據的全部或相關轉換應發行,公司為持有人的利益發布擔保保證金,保證金金額為持有人選擇轉換的票據金額的130%(130%),該保證金將一直有效,直至爭議的仲裁/訴訟 結束,一旦獲得判決,保證金應支付給該持有人。

(E)調整證書。在根據本條款3.5條款轉換為可發行普通股的換股價格或數量發生每次調整或再調整時,公司應根據本條款的條款迅速 計算該等調整或再調整,並向持有人提供一份列明該等調整和再調整的證書,詳細説明該等調整或再調整所依據的事實。應持有人的書面要求,本公司應在任何時間向持有人提供或安排向持有人提供一份類似的證書,列出該等調整和重新調整、當時有效的適用換股價格、普通股股份數量以及在轉換本票據時將收到的其他證券或財產的金額(如有)。儘管有上述規定,公司沒有義務交付證書,除非證書將反映調整後金額的至少1%(1%)的增加或減少。

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(F) 發税。本公司應根據本附註支付因發行或交付普通股而可能須支付的任何及所有發行及其他税項,但不包括聯邦、州或地方所得税 ,但本公司並無義務支付因持有人就任何該等轉換而要求的任何轉讓而產生的任何轉讓税。

(g) 零碎股份。本票據轉換時,不得發行普通股的零碎股份。本公司將支付現金,以代替持有人原本有權獲得的任何零碎股份,其數額等於該零碎股份乘以緊接轉換日期前五(5)個連續交易日普通股收盤價的平均值。

(H) 普通股保留。當本票據尚未發行時,本公司須隨時從其認可但未發行的普通股中儲備及備有 普通股,其數目應不時足以使本票據及其應累算的所有利息轉換;但如此預留的普通股股份數目在任何時間均不得少於本票據及其所有應計利息可兑換普通股股份數目的120%(120%)。公司應根據內華達州公司法不時增加普通股的法定股數,如果在任何時候未發行的法定股數不足以履行公司在本條款3.5(H)項下的義務時,公司應不時增加普通股的法定股數。

(i) 監管合規性。若為轉換本票據而保留的任何普通股股份或 任何應計權益需要根據任何聯邦或州法律或法規或其他規定登記或上市或獲得任何政府當局、證券交易所或其他監管機構的批准,則該等股份在轉換後才可有效發行或交付,本公司應以真誠及儘快的方式,自行承擔費用及開支,盡力取得有關的登記、上市或批准(視乎情況而定)。

第 3.6節提前還款。

(a) 在違約事件中提前還款。儘管本文有任何相反規定,但一旦發生第2.1(A)-(J)和2.1(M)(O)節所述的違約事件,持有人有權在持有人的 選擇下,要求本公司以現金預付本票據的全部或部分,以及在提出該請求時適用的所有應計和未付利息(“違約預付價款事件”)。第3.6(A)節的任何規定均不限制持有者在第2.2節下的 權利。

(b) 重大交易時的預付款選項。除本文件所載持有人的所有其他權利外,在重大交易(定義見本協議第3.6(D)節)發生的同時,持有人有權根據持有人的 選擇權,要求本公司以相當於本票據本金總額的130%(130%) 的價格,預付全部或部分持有人票據(“重大交易預付價格”)。

(c) 觸發事件時的預付費選項。除本協議所包含的持有人的所有其他權利外,在觸發事件(定義如下)後,持有人有權根據持有人的選擇,要求本公司以現金預付本票據的全部或部分,其價格等於(A)本票據本金總額的130%(130%)加上所有應計和未付利息的較大者,以及(B)在此情況下,持有人無法 通過轉換本票據並根據本票據和其他交易文件的條款轉售在轉換時可發行的普通股股份而獲得其轉換權的利益,本票據的本金總額加上所有應計但未支付的利息除以(X)要求或以其他方式支付預付款價格(定義見下文)的轉換價格,或(Y)全額支付預付款價格(以較小者為準)乘以(X)要求預付款價格或以其他方式支付的VWAP,以及(Y)全額支付預付款價格的日期(以較大者為準), 和(Ii)所有其他金額、成本、與本票據及其他交易文件有關的應付開支及違約金( “觸發事項預付款價格”,與“重大交易預付款價格”合計為“預付款 價格”)。

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(d) 重大交易。“重大交易”應被視為發生在

時間 為下列事件之一:

(I)本公司與另一人或併入他人的合併、合併或其他業務合併(但不包括(A)僅為改變本公司註冊司法管轄權而實施的遷移性合併或(B)合併、合併或其他業務合併,在合併、合併或其他業務合併中,緊接交易前的公司投票權持有人在交易後繼續直接或間接持有尚存實體的投票權 選舉該實體的董事會多數成員(如果不是公司,則為其同等成員)所需的投票權);或

(Ii)在正常業務過程中,在一項或一系列相關交易中,出售或轉讓超過50%(50%)的公司資產(基於公司董事會善意確定的公允市值),但不包括庫存;或

(Iii) 向持有超過50%(50%)普通股流通股的持有人提出的購買、投標或交換要約結束 普通股流通股超過50%(50%)的收購、投標或交換要約已被投標和接受。

(e) 觸發事件。“觸發事件”應被視為發生在

時間 為下列事件之一:

(I) 暫停上市,沒有隨後在任何一個上市,或普通股未能在場外交易公告牌、納斯達克小盤市場、納斯達克國家市場、美國證券交易所或紐約證券交易所中至少一個 連續五(5)個交易日內上市;

(Ii) 本公司向票據持有人發出的通知,包括以公開公告的方式,表示其無法在任何時間遵守(包括第3.8節所述的任何理由),或有意不遵守將任何票據轉換為普通股股份的適當要求;或

(Iii) 本公司在收到根據本附註的規定提交的轉換通知後十(Br)(10)個工作日內未能遵守

轉換通知的公司 ;或

(Iiv) 公司註銷其普通股的登記,因此該普通股不再公開交易;或

(V) 本公司完成了一項“私有化”交易,因此普通股不再根據《交易法》第12(B)或12(G)條登記。

10

(f) 在重大交易時由持有人選擇預付款的機制 。不早於重大交易完成前十五(15)天,但不遲於重大交易公佈前十(10)天,公司應通過傳真和隔夜快遞將有關重大交易的書面通知(“重大交易通知”)送達本 票據的持有人。在收到重大交易通知後的任何時間(或者,如果重大交易通知在重大交易前至少十(10)天沒有送達,在重大交易前十(10)天內的任何時間),當時未償還票據的任何持有人可要求公司在此類重大交易完成前立即預付所有當時未償還的持有者票據,方法是通過傳真和隔夜快遞將有關的書面通知發送給公司 (“重大交易時持有人選擇預付款的通知”)。根據重大交易持有人選項 發出的預付款通知應註明(I)持有人選擇預付的票據數量和(Ii)根據上文第3.6(B)節計算的適用的重大交易預付款價格。

(g) 觸發事件時持有者可選擇提前還款的機制。在觸發事件發生後的一(1)個工作日內,公司應通過傳真和隔夜快遞向每位票據持有人發送書面通知(“觸發事件通知”)。在持有人收到觸發事件通知且該持有人知道觸發事件後的任何時間,本票據的任何持有人均可要求本公司按比例通過傳真和隔夜快遞遞送書面通知(“觸發事件時持有人可選擇預付款項的通知”),要求本公司按比例預付所有票據,該通知應註明(Br)(I)該持有人選擇預付的票據金額和(Ii)適用的觸發事件預付款價格,按照上文第3.6(C)節的規定計算。持有人只可根據本細則第(Br)3.6節的規定,要求本公司在接獲觸發事件通知後十(10)天內或在該觸發事件持續期間內(以較長期間為準)預付票據。

(h) 預付款價款的支付。本公司收到任何票據持有人在觸發事件時按持有人選擇權預付款項的通知或在重大交易時按持有人選擇權預付款項的通知,本公司應於觸發事件後以傳真方式通知各票據持有人本公司已收到該等預付通知,或於重大交易時通知持有人可選擇預付款項,而每名已發出該通知的持有人應迅速向本公司提交代表該持有人已選擇 預付的票據的證書。如果是根據第(Br)節3.6(I)款進行預付款,公司應在公司收到觸發事件後五(5)個工作日內根據持有人的選擇權向持有人交付適用的觸發事件預付款價格;如果是根據第3條的預付款,公司應在緊接重大交易完成之前交付適用的重大交易預付款價格;但持有人的原始票據應已如此交付給公司;此外,如本公司未能預付所有待預付的票據,本公司 須向每位預付票據持有人預付相當於該持有人按比例持有的所有預付票據的金額(根據該持有人持有的票據數目與未償還票據數目的比例)。如果本公司未能預付所有提交預付款的票據(根據預付款價格的算術計算產生的爭議除外), 除票據持有人根據本票據和購買協議可能獲得的任何補救外, 就未預付的票據支付的適用預付款價格 將按每月2%(2%)的利率計息(部分月份按比例計算) ,直至全部支付為止。在本公司向提交申請預付款的票據持有人全額支付該未支付的適用預付款價款之前, 該持有人有權選擇(“作廢可選擇預付款選項”)代替預付款,要求本公司 通過傳真向本公司發送書面通知(“作廢 可選擇預付款通知”),迅速將該持有人根據第3.6條提交要求預付款的所有票據退還給該持有人,並且 尚未支付適用預付款價格。本公司收到此類無效的可選預付款通知後,在向持有人支付適用的全部預付款價款之前,(I)觸發事件時持有人可選擇預付款的通知或重大交易時持有人可選擇預付款的通知(視情況而定)對於提交預付款且未支付適用預付款價款的 票據無效。(Ii)本公司應立即退還 每名持有人根據本條款第3.6(H)條提交本公司要求預付的任何票據,而該票據的適用預付款價格 尚未支付,及(Iii)該等退回票據的換股價應調整為(A)在向本公司交付無效的可選擇預付款通知之日起生效的換股價 ,及(B)自通知日期起計期間內的最低收購價 重大交易時持有人期權預付款或觸發事件時持有人期權預付款通知 視情況而定, 並於 無效的可選擇預付款項通知送交本公司之日止;但如有關調整會導致當時生效的換股價上升,則不得作出調整。持有人交付無效的可選擇預付款通知並在該通知後行使其權利不應影響本公司支付在該通知日期 之前應計的任何款項的義務。本第3.6節規定的付款應優先於與重大交易有關的其他股東的付款。

11

(i) 重大交易時的公司預付款選項。在圓滿完成之後

在重大交易中,本公司可在至少三十(30)天前向持有人發出書面通知(“本公司預付款通知”),以相當於本票據本金總額的130%(120%)外加任何應計但未付利息的價格,以現金預付本票據全部或部分未償還本金以及所有應計 和未付利息(“本公司預付款通知”);但如果持有人已向本公司遞交轉換通知,或在本公司發出預付款通知後三十(30)天內提交轉換通知,則本公司不得預付票據本金及指定轉換的任何應計但未付利息,而應根據本協議第3.3節進行轉換;此外,如在本公司的預付款通知交付期間至本公司的預付款日期(定義見下文)期間,持有人有權並選擇在重大交易時按持有人的選擇權交付預付款通知,或在觸發事件時按持有人的選擇權交付預付款通知,則持有人的此類 權利將優先於之前交付的公司預付款通知(如持有人選擇)。公司的 預付款通知應註明預付款日期,該日期應為主要交易完成的日期(“公司的預付款日期”)、公司的預付款價格和票據本金金額以及公司應預付的任何應計但未支付的利息 。公司應在公司的預付款日期交付公司的預付款價款,條件是如果持有人在公司預付款日期之前提交了轉換通知, 則本公司為預付該等轉換通知所涵蓋的票據而須支付的預付款價格部分,須於向持有人交付與該轉換通知有關的可發行普通股 時退還本公司。在本公司預付款日,本公司應按比例向持有人支付本公司預付款價款,但須根據前一句話作出任何調整。如果本公司未能在本公司預付款日期後的第三(3)個營業日前支付本公司的預付款價款,本公司將宣佈預付款無效,並且本公司將失去根據本第3.6(I)條在未來送達本公司預付款通知的權利。儘管有上述相反規定,本公司可根據本第3.6(I)節影響預付款項,但前提是普通股交易不應被美國證券交易委員會或納斯達克小盤股市場(或普通股交易所在的其他交易所或市場)暫停,且本公司實質上遵守了本票據及其他交易文件的條款和條件。

(j) 在公司選舉中預付款項。儘管有任何事情對

相反,根據本條第(Br)3.6(J)款,本公司有權於自發行日起至發行日後180(Br)日止期間內的任何時間,向票據持有人發出不少於三(3)個交易日的通知,以全數預付未償還票據(本金及應計利息)。本協議項下任何預付款項通知(“可選擇預付款項通知”)須按註冊地址送交票據持有人,並須述明:(1)本公司正在行使預付票據的權利,及(2)預付款項日期,自可選擇預付款項通知日期起計不超過三(3)個交易日。在指定的預付款日期(“可選擇的預付款日期”),公司應在可選擇的預付款日期前至少一(1)個營業日,向持有人以書面形式向公司支付可選擇的預付款金額(見下文定義的 )或按持有人的指示付款。如本公司行使預付票據的權利,本公司應向持有人支付相當於130%的現金(“可選擇預付金額”),乘以(W)本票據當時未償還本金 金額加上(X)本票據未付本金的應計及未付利息至可選擇預付款日期的總和。

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儘管本票據有任何相反規定,本公司仍有權根據本第3.6(J)條向票據持有人發出不少於三(3)個交易日的書面通知,在發行日期後181(181日)至其後30日止期間內的任何時間,本公司有權於不少於三(3)個交易日前行使權利預付未償還票據(本金及應計利息)。任何可選擇的 預付通知應按其註冊地址交付給票據持有人,並應説明:(1)本公司正在行使其預付票據的權利,以及(2)預付款的日期,自可選擇的預付款通知的日期起計不得超過三(3)個交易日。在可選預付款日期,公司應至少在可選預付款日期前一(1)個營業日 向持有人以書面形式向公司支付後續可選預付款金額 (定義見下文)。如果本公司行使預付票據的權利,本公司應向持有人 支付相當於135%的現金金額(“後續可選預付金額”),乘以:(W)本票據當時未償還的本金金額加上(X)本票據未償還本金的應計未付利息與可選預付金額之和。 對於隨後的每30天期間,後續可選預付金額應增加應付金額的5%。

第 3.7節無法完全轉換。

(a) 如果公司不能完全轉換,持有者的選擇權。如果根據本公司的

收到轉換通知後,公司不能以任何原因發行普通股,包括但不限於,公司 (W)沒有足夠數量的普通股授權和可用,或(X)適用的法律或任何證券交易所、交易商間報價系統或對公司或其任何證券具有管轄權的其他自律組織的規則或規定禁止公司或其任何證券發行根據轉換通知向持有人發行的所有普通股。則公司應根據持有人轉換通知發行其所能發行的儘可能多的普通股,對於本票據的未轉換部分,持有人完全可以根據持有人的選擇選擇:

(i) 要求本公司根據持有人的轉換通知(

“強制性 預付款”),每股價格等於該轉換日期觸發事件預付款價格(“強制性 預付款價格”);

(Ii) 使其轉換通知無效,並視情況保留或已歸還

根據換股通知須兑換的本 票據(條件是持有人撤銷其換股通知並不影響本公司支付在該通知日期前已累計的任何款項的責任)。

如果 持有人應根據本協議的規定選擇轉換其票據的任何部分,本公司不能基於任何聲稱該持有人或與該持有人有關聯或關聯的任何人從事任何違法行為、違反與該持有人為當事一方的協議或任何原因而拒絕轉換,除非法院根據通知下達禁令,限制和/或伴隨上述票據的轉換應已發行,公司為持有人的利益發布擔保保證金,保證金金額為持有人選擇轉換的票據本金的130%,該保證金將一直有效,直至爭議仲裁/訴訟 結束,一旦獲得判決,保證金應支付給該持有人。

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(b) 實現霍爾德選舉的機制。公司應立即發送

通過傳真 發送給持有人,在收到持有人發來的無法完全滿足上文第3.7(A)節所述的轉換通知的傳真副本後,向持有人發出本公司無法完全滿足轉換通知的通知(“無法完全轉換通知”)。無法完全轉換通知應表明(I)本公司無法完全滿足該持有人的轉換通知的原因,(Ii)無法轉換的本票據的金額和(Iii)適用的強制性預付款 價格。持有人應根據上文第3.7(A)節的規定,以傳真方式向本公司遞交書面通知(“因無法轉換而發出的通知”),將其選擇通知本公司。

(c) 預付款價款的支付。如果持有人應選擇預付其票據

根據上文第3.7(A)(I)節的規定,公司應在公司收到持有人因無法轉換而發出的通知後三十(30)天內向持有人支付強制性預付款價款,但在公司收到持有人因無法轉換而發出的通知之前,公司未向持有人發出令持有人滿意的通知。導致強制預付款項的事件或條件已經解決,所有可向持有人發行的換股股份可以並將根據本附註的條款交付給持有人。如本公司未能如本第3.7(C)條所述,及時向持有人支付適用的 強制性預付價款(因有關預付價款的計算方法的釐定的爭議除外),除持有人根據本附註 及購買協議可能獲得的任何補救外,該等未付款項將按每月2%(2%)的利率計息(按部分月份分攤) ,直至全數支付為止。在強制預付價款全額支付給持有人之前,持有人可(I)取消尚未支付強制預付價款的票據部分的強制預付款項,(Ii)收回該票據, 和(Iii)要求退回票據的轉換價格調整為(A)在持有人取消強制預付款之日生效的轉換價格和(B)自轉換日期開始至持有人取消強制預付款之日止期間內的最低成交價,兩者中較低者為準。

(d) 按比例轉換和提前還款。倘若本公司於同日收到超過一名票據持有人 發出的換股通知,而本公司可根據第3.7條轉換及預付部分但非全部票據,則 公司應向每名選擇轉換及預付其票據的持有人轉換及預付相當於該持有人按比例持有的當時正在兑換及預付的所有票據的金額 (根據該持有人持有的票據的本金與未償還票據本金的比例)。

第 3.8節沒有作為股東的權利。本附註所載任何內容不得解釋為賦予持有人於本附註轉換前就選舉本公司董事或任何其他事項的股東大會或作為本公司股東的任何其他權利 投票或收取股息或同意或收取通知的權利。

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第四條

其他

第(Br)4.1節通知。根據本協議要求或允許發出的任何通知、要求、請求、豁免或其他通信應 採用書面形式,並應在下列情況下生效:(A)通過電傳(已收到正確回覆)、傳真或傳真到《採購協議》中指定的 地址或號碼(如果在正常營業時間內送達,則應收到此類通知)生效;或(B)在通過特快專遞服務郵寄之日之後的第二個工作日,以該地址為收件人的地址,或在實際收到該郵件時(以先發生者為準)。本公司將在本公司記錄(X)任何股息或普通股分派、(Y)向普通股持有人按比例認購要約或(Z)就任何有機變更、解散、清盤或清盤確定投票權的日期前至少十(10)天向持有人發出書面通知,而在任何情況下,該等通知均不得在該等資料向公眾公佈前提供給該持有人。本公司亦將於任何有機變更、解散、清盤或清盤日期前至少 十(10)日向持有人發出書面通知,而在任何情況下,該等通知均不得在該等資料向公眾公佈前向持有人發出。

Address for Holder:

檸檬 輝光公司

750 Royal Oaks Drive 108

Monrovia CA 91016

電子郵件: 注意:Jimmy Chan:Jimmy@sugarmade.com

公司地址:

大麻全球公司, Inc.

聖彼得堡格蘭德大道南520號320

洛杉磯,加利福尼亞州90071

電子郵件:注意 Arman Tabatabaei:

郵箱:arman@canabislobalinc.com

4.2第4.2節適用法律。本説明應受內華達州國內法的管轄並根據該州的國內法進行解釋, 不適用任何會導致適用另一個司法管轄區的實體法的法律原則衝突。本附註不得以任何不利於起草本附註的一方的推定來解釋或解釋。

第 節4.3標題。本附註中的文章和章節標題僅為方便參考而包括在本附註中 ,不得構成本附註的一部分用於任何其他目的。

第4.4節補救措施、特徵、其他義務、違規行為和禁令救濟。本附註提供的補救措施應 是累積的,除根據本附註在法律或衡平法上可獲得的所有其他補救措施(包括但不限於特定履行判令及/或其他強制令救濟)外,本附註所載任何補救措施均不得視為放棄遵守導致該等補救措施的規定,且本附註並不限制持有人因本公司未能遵守本附註條款而要求實際損害賠償的權利。本協議規定或規定的有關付款、轉換、 及類似事項的金額(及其計算)應為持有人應收到的金額,除非本協議另有明確規定,否則不受本公司任何其他義務(或履行義務)的約束。公司承認,違反其在本協議項下的義務將對持有人造成不可彌補的實質性損害,而針對任何此類違反行為的法律補救措施 可能不充分。因此,本公司同意,在發生任何該等違約或威脅違約的情況下,持有人除在法律或衡平法上享有所有其他可獲得的權利及補救外,亦有權尋求及取得該等衡平法救濟,包括但不限於禁止任何該等違約或威脅違約的禁制令,而無須顯示經濟損失,亦不需要 任何擔保或其他擔保。

15

第 節4.5執行費用。本公司同意支付執行本附註的所有費用和費用,包括但不限於合理的律師費和費用。

第4.6節具有約束力 效果。本公司和持有人在此規定的義務對每一方的繼承人和受讓人具有約束力,無論此等繼承人或受讓人是否為本協議條款所允許。

第 4.7節修正案。本附註不得以任何方式修改或修訂,除非由本公司及持有人以書面簽署。

第 4.8節遵守證券法。本票據的持有人承認,本票據的收購完全是為了 持有人自己的賬户,而不是作為任何其他方的代名人和投資,並且持有人不得提供、出售或 以其他方式處置本票據。本附註以及為替代或替換本附註而簽發的任何附註應加蓋圖例或印上大體上如下形式的圖例:

本票據 未根據修訂後的1933年《證券法》(以下簡稱《法案》)或適用的州證券法進行登記, 在未進行登記或公司未收到律師意見的情況下,不得出售或轉讓。 本票據的實質和範圍令公司合理滿意,即本票據可根據該法的登記豁免出售、轉讓、質押或以其他方式處置。

這樣的州證券法。“

第(Br)節4.9管轄權的同意。本公司及持有人(I)在此不可撤銷地就由本票據引起或與本票據有關的任何訴訟、訴訟或法律程序向內華達州提交 ,及(Ii)特此放棄 並同意不會在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中聲稱其本人不受該 法院的司法管轄權管轄,或該訴訟、訴訟或法律程序是在不方便的法院提起,或該訴訟、訴訟或法律程序的地點不適當。本公司及持有人均同意在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中,將文件副本 郵寄至根據購買協議向其發出通知的有效地址,以進行送達,並同意該等送達構成 良好及充分的法律程序文件及有關通知的送達。第4.9節中的任何規定均不影響或限制以法律允許的任何其他方式為進程提供服務的任何權利。本公司和持有人在此同意,因本票據引起或與本票據有關的任何訴訟、訴訟或法律程序的勝訴方有權從非勝訴方獲得合理的法律費用補償。

第 節4.10利害關係方。本附註對本公司、 持有人及其各自的繼承人和獲準受讓人具有約束力、符合其利益並可由其強制執行。

第4.11節失敗 或放縱不放棄。持有人未能或延遲行使本協議項下的任何權力、權利或特權 不得視為放棄該等權力、權利或特權,任何該等權力、權利或特權的任何單一或部分行使亦不得妨礙其他或進一步行使該等權力、權利或特權或任何其他權利、權力或特權。

16

第4.12節公司豁免。除本附註另有明確規定外,本公司及可能對本附註所證明的全部或任何部分義務承擔責任的所有其他人,特此放棄與交付、承兑、履行和執行本附註有關的提示、要求、拒付通知、拒付和所有其他要求和通知,並在此同意任何數量的延期或延期 ,並同意任何此類延期或延期均可在不通知任何此等人員且不影響其在此的責任的情況下進行,並進一步同意釋放任何對此負有責任的人。在不影響對本票據付款負有責任的其他人士、商號或公司的責任的情況下,特此放棄陪審團審判。

(A) 持有人在行使其在本附票項下的權利或與本附註有關的行為過程中的任何延遲或遺漏,不應視為放棄該等權利或持有人的任何其他權利,亦不得視為持有人在任何情況下放棄任何一項或多項權利 。

(b) 公司承認本票據所屬的交易是一項商業交易,並在適用法律允許的範圍內,特此放棄就持有人或其繼承人或受讓人可能希望使用的任何預斷補救措施發出通知和聽取意見的權利。

簽名 頁面如下

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簽名 可轉換本票頁面

大麻全球 公司。

作者: /s/Arman Tabatabaei

姓名: 阿爾曼·塔巴巴伊

頭銜:首席執行官

18

表格 的

轉換通知

(由登記持有人籤立以轉換票據)

簽名人 在此不可撤銷地選擇將上述第#號附註的本金金額$_。_根據本協議的條件,於下列日期,購入大麻環球公司(以下簡稱“本公司”)的普通股。

Date of Conversion: ___________________________________________

適用的 轉換價格:_

於轉換日期由持有人實益擁有或視為實益擁有的普通股股數:

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