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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文檔號001-7784
流明技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| | |
路易斯安那州 | 72-0651161 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
CenturyLink大道100號, | |
夢露, | 路易斯安那州 | 71203 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | 盧曼 | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | 不適用 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
在2022年4月29日,有1,033,055,343已發行普通股的股份。
目錄
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| | |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 合併業務報表(未經審計) | 6 |
| 綜合全面收益表(未經審計) | 7 |
| 合併資產負債表(未經審計) | 8 |
| 合併現金流量表(未經審計) | 9 |
| 合併股東權益報表(未經審計) | 10 |
| 合併財務報表附註(未經審計)* | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第四項。 | 控制和程序 | 54 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 55 |
第1A項。 | 風險因素 | 55 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
第五項。 | 其他信息 | 56 |
第六項。 | 陳列品 | 57 |
簽名 | 58 |
|
*本季度報告中對“附註”的所有提及均指綜合財務報表的附註。 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括,我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括關於我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法規定的“安全港”保護所界定,並受其保護。這些聲明包括:
•對我們預期的未來經營結果、現金流或財務狀況的預測;
•有關我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、量子光纖擴建計劃和其他計劃的預期影響的聲明,包括與這些計劃相關的協同效應或成本;
•關於我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、股息和證券回購計劃、槓桿、資本分配計劃、融資選擇和來源以及定價計劃的陳述;
•有關新冠肺炎疫情帶來的健康和經濟挑戰可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明;以及
•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期的發展和其他非歷史事實的類似陳述,其中許多都通過諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“可能,“尋求”,“希望”,或關於未來的變體或類似的表達。
這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設,其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(1)不是對未來結果的保證,(2)本質上是投機性的,(3)受許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。我們所有的前瞻性陳述都是有保留的,因為下文提及的因素可能會導致我們的實際結果與我們在該等前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭性供應商的競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和定價壓力增加;
•新技術、新興技術或競爭技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術;
•我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建計劃、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約;
•我們保護我們網絡的能力,以及避免可能的網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力;
•正在進行的通信業監管變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間賠償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議;
•客户對我們產品和服務的需求可能發生變化,包括對高速數據傳輸服務的需求增加;
•我們有能力成功地保持現有產品和服務的質量和盈利能力,並在及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、股息、養老金繳款和其他福利支付;
•我們有能力成功和及時地實施我們的企業戰略,包括我們的去槓桿化戰略;
•我們有能力按照建議的條款,成功和及時地完成待完成的資產剝離,從而實現預期的收益,並在此之後成功運營我們保留的業務;
•我們的經營計劃、公司戰略、股息支付計劃或其他資本分配計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件或其他方面的變化;
•我們未來可能進行的任何重大收購或資產剝離的影響;
•養老金、醫療保健、離職後福利或其他福利成本增加的負面影響,包括市場、利率、死亡率、人口結構或法規的變化造成的負面影響;
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化,無論是由於我們的財務狀況變化、信用評級降低、市場不穩定或其他原因造成的;
•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力,包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好的關係;
•我們有能力滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效溝通和實施我們的ESG戰略;
•我們有能力向陷入財務困境的客户收取應收賬款,或繼續與其開展業務,這些客户包括但不限於那些因新冠肺炎疫情造成的經濟混亂而受到不利影響的客户;
•我們使用淨營業虧損的能力以預計的金額結轉;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們的法律或監管程序中的任何不利發展;
•税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括最近頒佈的促進寬帶支出的立法所引起的變化;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括可能需要未來額外減值費用的變化;
•新冠肺炎中斷和疫苗接種政策可能對我們的業務、運營、現金流和公司計劃產生影響的持續不確定性;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、破壞公物、社會動盪或其他天災人禍或騷亂的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足,或未能按預期運行,可能產生的不利影響;
•更一般因素的影響,如利率、通貨膨脹、匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟或地緣政治條件的變化;以及
•“風險因素”部分或本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的其他風險。
我們目前認為不重要的、我們目前未知的或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定性,告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或事態發展、情況變化或其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們在該前瞻性陳述發表之日的意圖,並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化,隨時更改我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的股息或其他資本分配計劃),而無需通知。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
流明技術公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百萬美元,每股除外,股票千股) |
營業收入 | | | | | $ | 4,676 | | | 5,029 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | 1,985 | | | 2,136 | |
銷售、一般和行政 | | | | | 800 | | | 756 | |
折舊及攤銷 | | | | | 808 | | | 1,150 | |
總運營費用 | | | | | 3,593 | | | 4,042 | |
營業收入 | | | | | 1,083 | | | 987 | |
其他(費用)收入 | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (352) | | | (389) | |
其他收入,淨額 | | | | | 70 | | | 34 | |
其他費用合計(淨額) | | | | | (282) | | | (355) | |
所得税前收入 | | | | | 801 | | | 632 | |
所得税費用 | | | | | 202 | | | 157 | |
淨收入 | | | | | $ | 599 | | | 475 | |
普通股基本收益和稀釋後每股收益 | | | | | | | |
基本型 | | | | | $ | 0.59 | | | 0.44 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.59 | | | 0.44 | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
基本型 | | | | | 1,008,430 | | | 1,082,474 | |
稀釋 | | | | | 1,015,215 | | | 1,091,586 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百萬美元) |
淨收入 | | | | | $ | 599 | | | 475 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
與員工福利計劃相關的項目: | | | | | | | |
淨精算虧損變動,扣除$(9) and $(12)税 | | | | | 28 | | | 38 | |
先前服務費用淨額變動,扣除#美元—和$(1)税 | | | | | (1) | | | 1 | |
| | | | | | | |
將利率掉期已實現虧損重新分類為淨收益,淨額為(5) and $(5)税 | | | | | 17 | | | 15 | |
| | | | | | | |
外幣折算調整,淨額為美元10及$7税費 | | | | | 67 | | | (86) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | 111 | | | (32) | |
綜合收益 | | | | | $ | 710 | | | 443 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元 和以千計的股份) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 366 | | | 354 | |
應收賬款減去#美元的備付金111及$114 | 1,419 | | | 1,544 | |
持有待售資產 | 9,025 | | | 8,809 | |
其他 | 962 | | | 829 | |
流動資產總額 | 11,772 | | | 11,536 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元19,635及$19,271 | 20,829 | | | 20,895 | |
商譽和其他資產 | | | |
商譽 | 15,976 | | | 15,986 | |
其他無形資產,淨額 | 6,785 | | | 6,970 | |
其他,淨額 | 2,675 | | | 2,606 | |
商譽和其他資產總額 | 25,436 | | | 25,562 | |
總資產 | $ | 58,037 | | | 57,993 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 156 | | | 1,554 | |
應付帳款 | 902 | | | 758 | |
應計費用和其他負債 | | | |
薪金和福利 | 687 | | | 860 | |
所得税和其他税 | 244 | | | 228 | |
流動經營租賃負債 | 383 | | | 385 | |
利息 | 207 | | | 278 | |
其他 | 184 | | | 232 | |
為出售而持有的負債 | 2,250 | | | 2,257 | |
遞延收入的當期部分 | 642 | | | 617 | |
流動負債總額 | 5,655 | | | 7,169 | |
長期債務 | 28,397 | | | 27,428 | |
遞延信貸和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 4,222 | | | 4,049 | |
福利計劃債務,淨額 | 3,634 | | | 3,710 | |
其他 | 3,847 | | | 3,797 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 11,703 | | | 11,556 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
股東權益 | | | |
優先股--不可贖回,$25.00面值,授權2,000和2,000已發行和已發行的股份7和7股票 | — | | | — | |
普通股,$1.00面值,授權2,200,000和2,200,000已發行和已發行的股份1,032,909和1,023,512股票 | 1,033 | | | 1,024 | |
額外實收資本 | 18,695 | | | 18,972 | |
累計其他綜合損失 | (2,047) | | | (2,158) | |
累計赤字 | (5,399) | | | (5,998) | |
股東權益總額 | 12,282 | | | 11,840 | |
總負債和股東權益 | $ | 58,037 | | | 57,993 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 599 | | | 475 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 808 | | | 1,150 | |
遞延所得税 | 179 | | | 131 | |
壞賬準備 | 25 | | | 27 | |
提前償還債務的淨收益 | — | | | (8) | |
基於股票的薪酬 | 23 | | | 20 | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 131 | | | 45 | |
應付帳款 | (38) | | | (93) | |
應計所得税和其他税項 | 34 | | | 31 | |
其他流動資產和負債,淨額 | (376) | | | (272) | |
退休福利 | (38) | | | (71) | |
其他非流動資產和負債變動,淨額 | (27) | | | 66 | |
其他,淨額 | 55 | | | 24 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,375 | | | 1,525 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (577) | | | (716) | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | 6 | | | 35 | |
其他,淨額 | 2 | | | 6 | |
用於投資活動的現金淨額 | (569) | | | (675) | |
融資活動 | | | |
發行長期債務的淨收益 | — | | | 891 | |
償還長期債務 | (1,474) | | | (1,176) | |
循環信貸的淨收益(付款) | 1,000 | | | (150) | |
已支付的股息 | (271) | | | (294) | |
| | | |
其他,淨額 | (31) | | | (45) | |
用於融資活動的現金淨額 | (776) | | | (774) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 30 | | | 76 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 409 | | | 427 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 439 | | | 503 | |
補充現金流信息: | | | |
已繳納所得税,淨額 | $ | (10) | | | (21) | |
支付的利息(淨額為#美元的資本化利息16及$13) | $ | (386) | | | (387) | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 366 | | | 486 | |
持有待售資產中包含的現金和現金等價物 | 59 | | | — | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 2 | | | 2 | |
計入其他非流動資產淨值的限制性現金 | 12 | | | 15 | |
總計 | $ | 439 | | | 503 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百萬美元,每股除外) |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | $ | 1,024 | | | 1,097 | |
通過激勵和福利計劃發行普通股 | | | | | 9 | | | 9 | |
| | | | | | | |
期末餘額 | | | | | 1,033 | | | 1,106 | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | 18,972 | | | 20,909 | |
| | | | | | | |
為滿足扣繳税款而扣繳的股票 | | | | | (28) | | | (39) | |
基於股票的薪酬和其他,淨額 | | | | | 23 | | | 20 | |
宣佈的股息 | | | | | (272) | | | (292) | |
期末餘額 | | | | | 18,695 | | | 20,598 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | (2,158) | | | (2,813) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | 111 | | | (32) | |
期末餘額 | | | | | (2,047) | | | (2,845) | |
累計赤字 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | (5,998) | | | (8,031) | |
淨收入 | | | | | 599 | | | 475 | |
| | | | | | | |
期末餘額 | | | | | (5,399) | | | (7,556) | |
股東權益總額 | | | | | $ | 12,282 | | | 11,303 | |
宣佈的每股普通股股息 | | | | | $ | 0.25 | | | 0.25 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併財務報表附註
(未經審計)
除文意另有所指外,註釋中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司。註釋中提及的“第3級”是指我們於2017年11月1日收購的第3級母公司LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
(1) 背景
一般信息
我們是一家以國際設施為基礎的技術和通信公司,主要致力於向我們的商業和大眾市場客户提供廣泛的集成產品和服務。我們的具體產品和服務在附註4-收入確認中有詳細説明。
陳述的基礎
我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表是根據我們已審計的綜合財務報表和我們在此提供的未經審計的中期綜合財務報表編制的,是根據Form 10-Q的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏。然而,我們認為,其中所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。我們認為,這些綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。本年度頭三個月的綜合業務結果和現金流量不一定代表全年可能預期的綜合業務結果和現金流量。這些綜合財務報表及附註應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中經審核的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
隨附的綜合財務報表包括我們的賬目和我們擁有控股權的附屬公司的賬目。公司間金額和與我們合併子公司的交易已被取消。
為簡化合並財務報表的整體列報,我們報告某些子公司非控制性權益的無形金額如下:(I)其他收入中非控制性權益應佔的收入淨額,(Ii)額外實收資本中非控制性權益應佔的權益,以及(Iii)其他淨融資活動中非控制性權益應佔的現金流量。
我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期的列報,包括在我們的部門報告中按產品類別對我們的大眾市場收入進行了重新分類。有關其他信息,請參閲附註12-段信息。這些變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收入沒有影響。
經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表中其他遞延信貸及其他負債。
有幾個不是賬面透支包括在2022年3月31日或2021年12月31日的應付賬款中。
重要會計政策摘要
請參閲本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項附註1-綜合財務報表附註1-主要會計政策的背景和摘要及附註。
最近採用的會計公告
政府援助
2022年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況(“亞利桑那州立大學2020-10”)。這個ASU通過要求商業實體披露他們接受的某些類型的政府援助的信息,提高了財務報告的透明度。ASU隻影響年度財務報表附註披露。因此,採用ASU 2021-10並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
租契
2022年1月1日,我們採用了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃“(”ASU 2021-05“)。本ASU(I)修訂了出租人的租賃分類要求,使之符合ASC主題840項下的實踐;(Ii)為出租人提供了不依賴於參考指數或費率的可變租賃付款的租賃分類和核算標準;以及(Iii)當租賃被分類為經營性租賃時,出租人不確認租賃中的淨投資,不取消確認標的資產,因此不確認銷售損益。採用ASU 2021-05並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
債務
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-09、債務(話題470)根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂(“亞利桑那州立大學2020-09”)。本指南修訂和取代了各種美國證券交易委員會指南,以反映美國證券交易委員會發布的第33-10762號版本,其中包括對適用於包括信用增強(如附屬擔保)的登記債券發行的財務披露要求的修訂。採用ASU 2020-09並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
投資
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)“(ASU 2020-01”)。除其他事項外,本ASU澄清了公司應考慮要求公司應用或停止第323主題下的權益會計方法的可觀察交易,投資-權益法和合資企業,為了在緊接採用權益法之前或在停止使用權益法之後,根據主題321應用計量備選辦法。截至2022年3月31日,我們確定,在本報告涵蓋的報告期內,沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
所得税
2021年1月1日,我們採用了ASU 2019-12、所得税(主題740):簡化所得税的核算“(“ASU 2019-12”)。本會計準則刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了指導,以降低所得税會計的複雜性。採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2022年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-02,金融工具-信用損失(主題326):問題債務重組(“TDR”)和Vintage披露“(”ASU 2022-02“)。這些修訂取消了TDR確認和計量指南,並加強了現有的披露要求,並引入了與對發生財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。ASU 2020-02將於2023財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2022年3月31日,我們預計ASU 2022-02不會對我們的合併財務報表產生影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主題815):公允價值套期保值--投資組合分層法(ASU 2022-01)。ASU對目前的單層方法進行了擴展,允許在該方法下對單個封閉投資組合進行多個套期保值。ASU 2020-01將於2023財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年3月31日,我們預計ASU 2022-01不會對我們的合併財務報表產生影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),它要求實體應用主題606來確認和計量企業組合中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08將於2023財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年3月31日,我們預計ASU 2021-08不會對我們的合併財務報表產生影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍“(“ASU 2021-01”),它澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2021-01還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況,以捕捉範圍澄清的遞增後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。這些修改可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和訂立或評估的套期保值關係。ASU 2021-01在有限的時間內提供選項指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2022年3月31日的關鍵材料合同的審查,我們預計ASU 2021-01不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(2) 計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務
2021年7月25日,Lumen Technologies,Inc.的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司達成了一項最終協議,將Lumen的拉丁美洲業務剝離給由StonePeak Partners LP提供諮詢的一隻基金的附屬公司,以換取美元2.710億現金,受某些營運資金、其他收購價格調整和相關交易費用的限制(估計約為#美元50百萬)。Level 3母公司LLC預計將在2022年下半年完成交易,屆時將收到美國和拉美業務運營的某些國家的所有必要監管批准,以及其他習慣條件的滿足。
2021年8月3日,我們和我們的某些附屬公司達成了一項最終協議,將我們在中西部和南部20個州開展的現有本地交易所(ILEC)業務剝離給由Apollo Global Management,Inc.提供諮詢的基金附屬公司。作為交換,我們將獲得$7.510億美元,但須抵銷(一)承擔的債務(預計約為#美元)1.4(2)某些買方的交易費用以及週轉資金、税款、其他習慣購進價格調整和相關交易費用(估計約為#美元)1.7十億美元)。我們預計在收到所有監管批准並滿足其他慣常完成條件後,於2022年下半年完成交易。
我們從這些資產剝離中獲得的税後淨收益的實際金額可能與我們目前估計的金額有很大差異,特別是如果我們在完成交易方面遇到延誤,或者如果我們的任何其他假設被證明是不正確的。
我們不認為這些資產剝離交易代表着Lumen的戰略轉變。因此,被剝離的業務都不符合被歸類為非連續性業務的標準。因此,我們將繼續在我們的綜合經營業績中報告拉丁美洲和ILEC業務(“出售集團”)的經營業績,直到交易結束。處置集團的税前淨收入估計如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
拉美企業税前淨收入 | $ | 83 | | | 28 | |
ILEC業務税前淨收益 | 255 | | | 149 | |
出售集團税前淨收益合計 | $ | 338 | | | 177 | |
截至2022年3月31日,在隨附的綜合資產負債表中,我們拉丁美洲和ILEC業務的資產和負債被歸類為持有以待出售,並以(I)出售集團的賬面價值和(Ii)出售集團的公允價值減去出售成本中的較低者進行計量。自這兩個處置集團分別於2021年7月25日和2021年8月3日被指定為持有待售起,我們暫停記錄房地產、廠房和設備的折舊以及有限壽命無形資產和使用權資產的攤銷,而這些資產被歸類為持有待售資產。我們估計我們將記錄額外的$170在截至2022年3月31日的三個月內,如果拉丁美洲和ILEC業務不符合持有出售標準,使用權資產的折舊、無形攤銷和攤銷為百萬美元,其中#49百萬美元和美元121100萬美元分別涉及拉丁美洲業務和ILEC業務。
由於我們對持有待售資產和負債的賬面價值相對於商定的銷售價格的可回收性進行了評估,並對銷售成本進行了調整,因此我們進行了不記錄截至2022年3月31日的三個月內任何估計的處置虧損。每個報告期將重新評估每個出售集團的可回收性,直至每筆交易結束。
持有待售資產和負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 拉丁美洲商業 | | ILEC業務 | | 總計 | | 拉丁美洲商業 | | ILEC業務 | | 總計 |
| (百萬美元) |
持有待售資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 58 | | | 1 | | | 59 | | | 39 | | | 1 | | | 40 | |
應收賬款減去#美元的備付金3, $18, $21, $3, $21及$24 | 93 | | | 191 | | | 284 | | | 83 | | | 227 | | | 310 | |
其他流動資產 | 83 | | | 40 | | | 123 | | | 81 | | | 45 | | | 126 | |
財產、廠房和設備,累計淨折舊#美元456, $8,379, $8,835, $434, $8,303及$8,737 | 1,704 | | | 3,565 | | | 5,269 | | | 1,591 | | | 3,491 | | | 5,082 | |
商譽(1) | 259 | | | 2,615 | | | 2,874 | | | 239 | | | 2,615 | | | 2,854 | |
其他無形資產,淨額 | 138 | | | 158 | | | 296 | | | 126 | | | 158 | | | 284 | |
其他非流動資產 | 83 | | | 37 | | | 120 | | | 75 | | | 38 | | | 113 | |
持有待售資產總額 | $ | 2,418 | | | 6,607 | | | 9,025 | | | 2,234 | | | 6,575 | | | 8,809 | |
| | | | | | | | | | | |
為出售而持有的負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 90 | | | 50 | | | 140 | | | 101 | | | 64 | | | 165 | |
薪金和福利 | 25 | | | 25 | | | 50 | | | 23 | | | 25 | | | 48 | |
所得税和其他税 | 34 | | | 30 | | | 64 | | | 27 | | | 24 | | | 51 | |
利息 | — | | | 38 | | | 38 | | | — | | | 10 | | | 10 | |
遞延收入的當期部分 | 26 | | | 82 | | | 108 | | | 26 | | | 90 | | | 116 | |
其他流動負債 | 7 | | | 23 | | | 30 | | | 7 | | | 35 | | | 42 | |
扣除貼現後的長期債務(2) | — | | | 1,387 | | | 1,387 | | | — | | | 1,377 | | | 1,377 | |
遞延所得税,淨額 | 148 | | | — | | | 148 | | | 129 | | | — | | | 129 | |
養卹金和其他退休後福利(3) | 2 | | | 56 | | | 58 | | | 2 | | | 56 | | | 58 | |
其他非流動負債 | 132 | | | 95 | | | 227 | | | 120 | | | 141 | | | 261 | |
持有待售負債總額 | $ | 464 | | | 1,786 | | | 2,250 | | | 435 | | | 1,822 | | | 2,257 | |
______________________________________________________________________
(1)商譽的分配是根據適用報告單位在被重新分類為持有待售之前的相對公允價值進行的。
(2)截至2022年3月31日和2021年12月31日的長期債務(扣除貼現後)包括(I)美元1.4在這兩個時期7.9952036年到期的Embarq優先票據百分比,(Ii)$116百萬美元和美元117相關未攤銷折扣分別為百萬美元和(三)美元66百萬美元和美元57分別承擔百萬元的長期融資租賃義務。
(3)不包括約#美元的養卹金債務2.5截至2022年3月31日和2021年12月31日,ILEC業務的成本為10億美元,交易完成後將轉移到ILEC業務的買家手中。截至2022年1月1日,在對此次轉移的預期中,剝離出了一項新的養老金計劃(《魯門養老金計劃》)。伴隨着美元的轉移2.5十億美元的養老金福利義務,美元2.2數十億美元的資產被分配給了新計劃。債務的其餘部分預計將由Lumen在完成交易時支付的現金單獨提供資金。有關更多信息,請參閲附註8--員工福利。
(3) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
商譽 | $ | 15,976 | | | 15,986 | |
活生生的無限無形資產 | $ | 9 | | | 9 | |
其他需要攤銷的無形資產: | | | |
客户關係,減去累計攤銷美元3,268及$11,740(1) | 5,180 | | | 5,365 | |
資本化軟件,減去累計攤銷美元3,656及$3,624 | 1,469 | | | 1,459 | |
商號、專利和其他減去累計攤銷的美元162及$160 | 127 | | | 137 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 6,785 | | | 6,970 | |
______________________________________________________________________
(1) 賬面總價值為$的某些客户關係8.710億美元在2021年完全攤銷,並於2022年第一季度退休。
截至2022年3月31日,商譽、客户關係、無限期生存和其他無形資產的賬面總額為$29.8十億美元。
我們的商譽來自於收購價格超過收購淨資產公允價值的多次收購。
我們每年評估我們的商譽和其他無限期無形資產的減值,或在某些情況下更頻繁地評估,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定我們的任何報告單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們的年度商譽減值評估日期為10月31日,我們在該日期評估我們的報告單位。我們對商譽以外的無限期無形資產的年度減值評估日期為12月31日。
我們的報告單位不是擁有獨立完整財務報表的獨立法人實體。我們的資產和負債用於多個報告單位的運營,並與之相關。對於每個報告單位,我們將其估計公允權益價值與我們分配給報告單位的權益賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值大於賬面價值,我們認為不存在減值。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,我們將計入相當於超額金額的非現金減值。視事實及情況而定,我們一般採用以下兩種方法中的一種或兩種來估計報告單位的公允價值:(I)貼現現金流量法,其基礎是離散預測期內預計現金流量的現值,以及最終價值,其基礎是報告單位在離散預測期之後的預期正常化現金流量;(Ii)市場法,包括使用其服務與我們相當的上市公司的市盈率。.
下表顯示了從2021年12月31日到2022年3月31日分配給我們的可報告部門的商譽前滾:
| | | | | | | | | | | |
| 業務 | 大眾市場 | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日(1)(2) | $ | 11,235 | | 4,751 | | 15,986 | |
| | | |
外幣匯率變動的影響及其他 | (10) | | — | | (10) | |
截至2022年3月31日(1)(2) | $ | 11,225 | | 4,751 | | 15,976 | |
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(1)2022年3月31日和2021年12月31日的商譽是扣除累計減值損失$7.7十億美元。
(2)截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些金額不包括被歸類為持有待售的商譽$2.9十億美元。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
我們在以下時間內報告我們的結果二細分市場:商業和大眾市場。有關這些細分市場和基本銷售渠道的更多信息,請參閲註釋12-細分市場信息。我們有五商譽減值測試的報告單位為(I)大眾市場、(Ii)北美業務、(Iii)歐洲、中東和非洲地區、(Iv)亞太地區和(V)拉丁美洲地區。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,有限壽命無形資產的攤銷費用總額為美元274百萬美元和美元425分別為100萬美元。
我們估計,截至2022年12月31日至2026年12月31日的年度,有限壽命無形資產的總攤銷費用將如下表所示。由於在我們2022年3月31日的合併資產負債表上將我們的拉丁美洲和ILEC業務重新歸類為持有待售,下面提供的金額不包括將要剝離的業務的無形資產的未來攤銷費用。更多信息見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
| | | | | |
| (百萬美元) |
2022年(剩餘9個月) | $ | 770 | |
2023 | 948 | |
2024 | 878 | |
2025 | 811 | |
2026 | 735 | |
(4) 收入確認
產品和服務類別
我們將我們的產品和服務收入歸入以下業務部門類別:
•計算和應用服務,包括我們的邊緣雲服務、IT解決方案、統一通信和協作(UC&C)、數據中心、內容交付網絡(CDN)和託管安全服務;
•IP和數據服務,包括以太網、IP和VPN數據網絡,包括基於軟件定義的廣域網(“SD廣域網”)的服務、動態連接和超廣域網;
•光纖基礎設施服務,包括暗光纖、光纖服務和設備;以及
•語音和其他,包括時分複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務。
從2022年第一季度開始,我們將我們的產品和服務收入歸入以下大眾市場細分市場類別:
•光纖寬帶,包括為住宅和小型企業客户提供基於光纖的高速寬帶服務;
•其他寬帶,主要包括為住宅和小型企業客户提供的低速銅纜寬帶服務;以及
•聲音和其他,這包括來自(I)提供本地和長途服務、專業服務和其他輔助服務的收入,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持付款。
總收入與客户合同收入的對賬
下表提供了按細分市場、銷售渠道和產品類別劃分的總收入。它還提供了不受ASC 606限制的收入。與客户簽訂合同的收入“(”ASC 606“),但受其他會計準則管轄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道和產品類別劃分的業務細分 | | | | | | | |
國際和全球帳户(“IGAM”) | | | | | | | |
計算和應用服務 | $ | 183 | | (73) | | 110 | | | 183 | | (69) | | 114 | |
IP和數據服務 | 423 | | — | | 423 | | | 429 | | — | | 429 | |
光纖基礎設施 | 219 | | (34) | | 185 | | | 217 | | (30) | | 187 | |
語音和其他 | 174 | | — | | 174 | | | 191 | | — | | 191 | |
IGAM總收入 | 999 | | (107) | | 892 | | | 1,020 | | (99) | | 921 | |
| | | | | | | |
大型企業 | | | | | | | |
計算和應用服務 | 163 | | (14) | | 149 | | | 169 | | (15) | | 154 | |
IP和數據服務 | 388 | | — | | 388 | | | 402 | | — | | 402 | |
光纖基礎設施 | 113 | | (13) | | 100 | | | 130 | | (15) | | 115 | |
語音和其他 | 213 | | — | | 213 | | | 252 | | — | | 252 | |
大型企業總收入 | 877 | | (27) | | 850 | | | 953 | | (30) | | 923 | |
| | | | | | | |
中端市場企業 | | | | | | | |
計算和應用服務 | 33 | | (7) | | 26 | | | 32 | | (8) | | 24 | |
IP和數據服務 | 415 | | (1) | | 414 | | | 442 | | (1) | | 441 | |
光纖基礎設施 | 49 | | (2) | | 47 | | | 56 | | (2) | | 54 | |
語音和其他 | 139 | | — | | 139 | | | 163 | | — | | 163 | |
中端市場企業總收入 | 636 | | (10) | | 626 | | | 693 | | (11) | | 682 | |
| | | | | | | |
批發 | | | | | | | |
計算和應用服務 | 48 | | (40) | | 8 | | | 47 | | (40) | | 7 | |
IP和數據服務 | 296 | | — | | 296 | | | 305 | | — | | 305 | |
光纖基礎設施 | 154 | | (27) | | 127 | | | 154 | | (31) | | 123 | |
語音和其他 | 391 | | (64) | | 327 | | | 423 | | (63) | | 360 | |
批發總收入 | 889 | | (131) | | 758 | | | 929 | | (134) | | 795 | |
| | | | | | | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | | | |
計算和應用服務 | 427 | | (134) | | 293 | | | 431 | | (132) | | 299 | |
IP和數據服務 | 1,522 | | (1) | | 1,521 | | | 1,578 | | (1) | | 1,577 | |
光纖基礎設施 | 535 | | (76) | | 459 | | | 557 | | (78) | | 479 | |
語音和其他 | 917 | | (64) | | 853 | | | 1,029 | | (63) | | 966 | |
業務部門總收入 | 3,401 | | (275) | | 3,126 | | | 3,595 | | (274) | | 3,321 | |
| | | | | | | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | | | |
光纖寬帶 | 145 | | (5) | | 140 | | | 122 | | — | | 122 | |
其他寬帶 | 610 | | (56) | | 554 | | | 648 | | (55) | | 593 | |
語音和其他 | 520 | | (79) | | 441 | | | 664 | | (145) | | 519 | |
大眾市場總收入 | 1,275 | | (140) | | 1,135 | | | 1,434 | | (200) | | 1,234 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 4,676 | | (415) | | 4,261 | | | 5,029 | | (474) | | 4,555 | |
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(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
經營租賃收入
流明技術公司根據經營租賃將各種暗光纖、辦公設施、代管設施、交換設施、其他網絡站點和服務設備租賃給第三方。租賃和轉租收入包括在我們綜合經營報表的營業收入中。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們的總租金收入為337百萬美元和美元332分別為百萬,這代表大約7在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,我們的營業收入都佔到了30%。
客户應收賬款和合同餘額
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債,扣除重新歸類為待售的金額後的餘額:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收賬款(1) | $ | 1,365 | | | 1,493 | |
合同資產(2) | 70 | | | 73 | |
合同責任(3) | 671 | | | 680 | |
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(1)反映客户應收賬款總額為#美元1.510億美元1.6億美元,扣除信貸損失準備金淨額為#億美元99百萬美元和美元102億美元,分別於2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些金額不包括客户應收賬款,淨額重新分類為持有待售美元260百萬美元和 $288分別為100萬美元。
(2)截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些金額不包括重新分類為持有待售的合同資產#美元。9在這兩個時期都是百萬美元。
(3)截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些金額不包括重新歸類為持有待售的合同負債#美元。154百萬美元和美元161分別為100萬美元。
合同責任是我們從客户那裏收到的對價,或在未來提供承諾的商品或服務之前開具的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入,直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月支付的經常性服務,以及在實際或預期合同期限內遞延和確認的安裝和維護費用,通常範圍為一至五年視服務而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2022年3月31日的三個月內,我們確認了$395百萬美元的收入包括在合同負債中841截至2022年1月1日,包括被歸類為持有待售的合同負債。在截至2021年3月31日的三個月內,我們確認了425百萬美元的收入包括在合同負債中950截至2021年1月1日。
履約義務
截至2022年3月31日,我們預計未來將確認的與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務相關收入約為$5.8十億美元。我們預計將認識到大約76到2024年,佔收入的1%,此後確認餘額。
該等金額不包括(I)按吾等有權就所提供的服務開具發票金額確認收入的合約的未履行履約責任的價值(例如,與待完成的專業或技術服務有關的未承諾使用或非經常性費用),(Ii)不受ASC 606約束的租賃安排或政府援助合同的未履行履約責任的價值,及(Iii)與我們計劃的資產剝離相關的合約的未履行履約責任的價值。
合同費用
下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| 採購成本(1) | | 履行成本(2) | | 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 222 | | | 186 | | | 289 | | | 216 | |
已招致的費用 | 43 | | | 40 | | | 44 | | | 37 | |
攤銷 | (52) | | | (39) | | | (54) | | | (37) | |
待售合同成本的變更 | 2 | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 215 | | | 187 | | | 279 | | | 216 | |
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(1)截至2022年3月31日的三個月的期初和期末餘額不包括重新歸類為待售的購置費用#美元。34百萬美元和美元32分別為100萬美元。
(2)截至2022年3月31日的三個月的期初和期末餘額均不包括重新分類為待售的履行費用#美元。32百萬美元。
收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活服務相關的第三方成本和內部成本,包括為這些活動消耗的人力和材料。
延期收購和履行成本根據服務的直線轉移在平均合同期限內攤銷,平均合同期限約為32幾個月的大眾市場客户和30對商業客户來説是幾個月。攤銷履行成本包括在服務和產品成本中,攤銷收購成本包括在我們綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計將在未來12個月內攤銷的這些遞延成本包括在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月後攤銷的遞延成本金額計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。遞延收購和履行成本按年度進行減值評估。
(5) 金融工具的信貸損失
我們彙總具有類似風險特徵的金融資產,以使我們的預期信用損失與此類資產的信用質量或在整個生命週期內的惡化保持一致。我們定期監控我們的聚合金融資產中的某些風險特徵,並在內部和外部風險因素髮生變化的情況下相應地修訂其構成。與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產分別進行評估。我們按攤餘成本計量的金融資產主要由應收賬款組成。
我們使用損失率方法來估計我們的信貸損失撥備。我們對當前預期信貸損失率的確定始於我們對歷史損失經驗佔應收賬款的百分比的審查。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數來衡量我們的歷史損失期。當資產特性和當前狀況與歷史時期相比發生變化時,由於我們的信貸和催收策略、某些類別的賬齡餘額或信貸損失和追回政策的變化,我們會進行定性和定量的評估,以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析來利用歷史經驗和預測期內的經濟數據來制定預期損失率。我們根據應收帳款收款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定當前的信用損失準備,我們將歷史信用損失率和預期信用損失率結合起來,並將其應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況出現意外惡化或經濟狀況發生意外變化(包括新冠肺炎或其他宏觀經濟事件引起的變化),我們會評估是否需要調整信貸損失撥備。任何由此產生的調整都將影響進行調整期間的收益。
要評估歷史上觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性,需要做出判斷。對這些因素的不同解釋可能會導致關於信貸損失準備金的不同結論。信貸損失額對環境變化和預測的經濟狀況很敏感。我們過去的信用損失經驗、當前狀況和對經濟狀況的預測也可能不能代表客户未來的實際違約經驗,我們可能會使用與其他公司不同的方法。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月我們按應收賬款組合計提的信貸損失準備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日(1) | $ | 88 | | | 26 | | | 114 | |
預期損失準備金 | 8 | | | 17 | | | 25 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (13) | | | (22) | | | (35) | |
已收集的追討款項 | 3 | | | 1 | | | 4 | |
持有待售資產的免税額變動 | (1) | | | 4 | | | 3 | |
截至2022年3月31日的期末餘額(1) | $ | 85 | | | 26 | | | 111 | |
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(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些金額不包括歸類為持有待售的信貸損失準備金#美元。21百萬美元和美元24分別為100萬美元。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
(6) 長期債務和信貸安排
下表反映了Lumen Technologies公司及其子公司截至以下日期的綜合長期債務,包括未攤銷折扣和溢價未攤銷債務發行成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (百萬美元) |
優先擔保債務:(2) | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
循環信貸安排(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | $ | 1,200 | | | 200 | |
定期貸款A(4) | Libor+2.00% | | 2025 | | 1,035 | | | 1,050 | |
定期貸款A-1(4) | Libor+2.00% | | 2025 | | 296 | | | 300 | |
定期貸款B(5) | Libor+2.25% | | 2027 | | 4,888 | | | 4,900 | |
高級筆記 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
子公司: | | | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | | |
2027年B期定期貸款(6) | Libor+1.75% | | 2027 | | 3,111 | | | 3,111 | |
高級筆記 | 3.400% - 3.875% | | 2027 - 2029 | | 1,500 | | | 1,500 | |
安巴克公司的子公司 | | | | | | | |
第一抵押債券 | 7.125% - 8.375% | | 2023 - 2025 | | 138 | | | 138 | |
優先票據及其他債務:(7) | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
高級筆記 | 4.500% - 7.650% | | 2023 - 2042 | | 7,014 | | | 8,414 | |
子公司: | | | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | | |
高級筆記 | 3.625% - 5.375% | | 2025 - 2029 | | 5,515 | | | 5,515 | |
QWest公司 | | | | | | | |
高級筆記 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | 1,986 | | | 1,986 | |
定期貸款(8) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | | | | | | |
高級筆記 | 6.875% - 7.750% | | 2028 - 2031 | | 255 | | | 255 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融資、租賃和其他債務 | 五花八門 | | 五花八門 | | 343 | | | 347 | |
未攤銷保費,淨額 | | | | | 20 | | | 21 | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | (213) | | | (220) | |
長期債務總額 | | | | | 28,553 | | | 28,982 | |
較少的當前到期日 | | | | | (156) | | | (1,554) | |
長期債務,不包括本期債務 | | | | | $ | 28,397 | | | 27,428 | |
______________________________________________________________________
(1)自.起 March 31, 2022.
(2)有關擔保這筆債務的某些母公司或子公司擔保和留置權的説明,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註7-長期債務和信貸安排。
(3)循環信貸安排的利率為2.387%和2.103分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(4)定期貸款A和A-1的利率為2.457%和2.104分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(5)定期貸款B的利率為2.707%和2.354分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(6)第3批B期2027年定期貸款的利率為2.207%和1.854分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(7)截至2022年3月31日和2021年12月31日,該表不包括美元1.410億美元7.9952036年到期的Embarq優先票據的百分比,被歸類為持有出售。見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
(8)QWest公司的定期貸款利率為2.460%和2.110分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
長期債務到期日
以下是截至2022年3月31日我們長期債務的本金總額(不包括未攤銷保費、淨債務和未攤銷債務發行成本),在以下幾年到期:
| | | | | |
| (百萬美元)(1) |
2022年(剩餘9個月) | $ | 150 | |
2023 | 977 | |
2024 | 1,158 | |
2025 | 4,108 | |
2026 | 2,062 | |
2027年及其後 | 20,291 | |
長期債務總額 | $ | 28,746 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2022年3月31日,這些金額不包括美元1.5已重新分類為持有待售的債務和融資租賃債務的10億美元。更多信息見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
借款和還款
在截至2022年3月31日的三個月中,Lumen Technologies借入了1.410億美元,並償還了$350百萬美元,其循環信貸安排,並使用由此產生的淨收益,連同手頭的現金,主要用於償還#美元1.410億美元5.800到期時優先票據的百分比。
契諾
我們的某些債務文書包含肯定和否定公約。Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的債務包含更廣泛的契約,除其他事項外,包括對宣佈或支付股息、償還某些其他債務、設立留置權、產生額外債務、進行投資、與附屬公司進行交易、處置資產以及與任何其他人合併或合併的能力的限制。此外,Lumen Technologies,Inc.及其某些附屬公司將被要求在與特定的“控制權變更”交易相關的特定情況下,提出購買它們各自的某些未償債務。
我們的某些債務工具包含交叉支付違約或交叉加速條款。
合規性
截至2022年3月31日,Lumen Technologies,Inc.認為其及其子公司在所有實質性方面都遵守了各自重大債務協議中的條款和財務契約。
(7) 遣散費
我們會定期裁員,併為相關的遣散費承擔責任。這些裁員主要是由於我們收購後整合計劃的進展或完成、競爭壓力的增加、成本降低計劃、通過自動化改進流程以及由於某些服務需求減少而減少的工作量。
我們的遣散費應計負債的變化如下:
| | | | | |
| 遣散費 |
| (百萬美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | 36 | |
應計費用 | 2 | |
付款,淨額 | (16) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 22 | |
(8) 僱員福利
關於我們發起的各種固定收益養老金計劃(合格和非合格)、退休後福利計劃和固定繳款計劃的詳細説明,請參閲截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註11-合併財務報表中的附註11-員工福利和附註。
截至2022年1月1日,我們從Lumen合併養老金計劃(“合併養老金計劃”)中剝離了一個新的養老金計劃(“Lumen養老金計劃”),以預期出售ILEC業務,如附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務中進一步描述的那樣。Lumen養老金計劃涵蓋大約2,500活躍的計劃參與者以及19,000其他參與者。在剝離時,Lumen養卹金計劃的養卹金福利義務為#美元。2.510億美元的資產2.2十億美元。此外,計入累計其他綜合損失的2021年12月31日精算(損失)收益和先前服務費用在Lumen養卹金計劃和Lumen合併養卹金計劃之間分配。分配給Lumen養卹金計劃的金額將根據ILEC業務的出售完成而進行調整。我們將在整個2022年確認與這兩個計劃相關的養老金成本,直到出售ILEC業務,屆時與Lumen養老金計劃相關的餘額將反映在我們出售業務的收益計算中。
合併養卹金計劃和流明養卹金計劃(統稱“養卹金計劃”)的定期福利淨收入包括下列組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 養老金計劃 |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | (百萬美元) |
服務成本 | | | | | | $ | 12 | | | 13 | |
利息成本 | | | | | | 52 | | | 50 | |
計劃資產的預期回報 | | | | | | (100) | | | (138) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
對先前服務信用的確認 | | | | | | (3) | | | (2) | |
精算損失的確認 | | | | | | 37 | | | 49 | |
定期養老金淨收入 | | | | | | $ | (2) | | | (28) | |
我們退休後福利計劃的定期淨福利支出包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 退休後福利計劃 |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百萬美元) |
服務成本 | | | | | $ | 3 | | | 4 | |
利息成本 | | | | | 15 | | | 12 | |
確認以前的服務成本 | | | | | 2 | | | 4 | |
精算損失的確認 | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
退休後定期福利支出淨額 | | | | | $ | 20 | | | 21 | |
我們養老金計劃和退休後福利計劃的服務成本包括在我們綜合運營報表上的服務和產品成本以及銷售、一般和行政項目,上面列出的所有其他成本包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營報表上的其他收入中。
我們的養老金計劃包含條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選擇,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括確認與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本,只有當它們總計超過或可能超過該計劃的淨定期養老金福利成本的年度服務和利息成本之和時,該淨定期養老金福利成本代表結算會計門檻。未來任何非現金和解費用的金額將取決於幾個因素,包括我們未來一次性支付的福利總額。
綜合養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃資產的信託基金支付的。Lumen養卹金計劃的福利付款目前也由合併養卹金計劃信託基金支付。Lumen養老金計劃的養老金債務和養老金資產將隨着ILEC業務的出售而重新估值,我們將根據購買協議的要求,在交易結束時或之前做出必要的貢獻,為養老金債務提供全額資金。2022年及以後的合併養卹金計劃所需繳款數額將取決於各種因素,其中大多數是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及籌資法律和法規的變化。基於目前的法律和情況,我們認為我們不需要為2022年的綜合養老金計劃做出任何貢獻,我們預計也不會向2022年的綜合養老金計劃信託基金做出自願貢獻。
(9) 普通股每股收益
截至2022年和2021年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股普通股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百萬美元,每股除外,股票千股) |
收入(分子) | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 599 | | | 475 | |
適用於普通股的淨收益用於計算普通股的基本每股收益 | | | | | 599 | | | 475 | |
為計算稀釋後每股普通股收益而調整的淨收益 | | | | | $ | 599 | | | 475 | |
股份(分母): | | | | | | | |
加權平均股數: | | | | | | | |
期間未清償款項 | | | | | 1,027,217 | | | 1,100,350 | |
非既得限制性股票 | | | | | (18,787) | | | (17,876) | |
用於計算普通股基本收益的加權平均流通股 | | | | | 1,008,430 | | | 1,082,474 | |
可歸因於稀釋性證券的增量普通股: | | | | | | | |
可根據可轉換證券發行的股票 | | | | | 10 | | | 10 | |
根據激勵性薪酬計劃發行的股票 | | | | | 6,775 | | | 9,102 | |
為計算稀釋後每股普通股收益而調整的股數 | | | | | 1,015,215 | | | 1,091,586 | |
基本每股普通股收益 | | | | | $ | 0.59 | | | 0.44 | |
稀釋後每股普通股收益 | | | | | $ | 0.59 | | | 0.44 | |
我們對普通股每股攤薄收益的計算不包括由於未確認補償成本而具有反攤薄作用的未歸屬限制性股票獎勵。這樣的股份是8.2百萬及以下1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
(10) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、長期債務(不包括融資租賃和其他債務)、利率互換合同和某些投資。主要由於其短期性質,我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知情的各方之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據公允價值層次結構使用的投入的可靠性對估計價值進行排名。
吾等根據市價(如有)釐定長期債務(包括當前部分)的公允價值,或(如無)根據直接或間接可見的活躍市場報價以外的其他資料釐定長期債務的公允價值,例如按現行市場利率貼現未來現金流。
公允價值計量體系中的三個投入水平通常由財務會計準則委員會定義如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入説明 |
1級 | | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價。 |
2級 | | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
3級 | | 市場數據很少或根本不存在的不可觀察的投入。 |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們金融負債的賬面金額和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 輸入 水平 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | (百萬美元) |
長期債務,不包括融資租賃和其他債務(1) | 2 | | $ | 28,210 | | | 27,405 | | | 28,635 | | | 29,221 | |
利率互換合約(見附註11) | 2 | | $ | 3 | | | 3 | | | 25 | | | 25 | |
______________________________________________________________________ (1)截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些金額不包括美元1.4這兩個期間的賬面金額均為10億美元1.410億美元1.6分別為已重新分類為持有待售債務的公允價值。更多信息見附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
按資產淨值持有的投資
我們在一家有限合夥企業中持有投資,該有限合夥企業作為控股公司,負責我們在2017年剝離的部分託管和數據中心業務。有限合夥公司只持有這些實體的投資,並對標的資產的分配金額和時間擁有唯一的酌處權。截至2022年3月31日,有限合夥持有的基礎投資在活躍的市場交易,因此,我們使用資產淨值(NAV)計算我們在有限合夥企業的投資。自2022年3月31日起,有限合夥企業受到限制出售某些標的資產的鎖定協議的約束。這些限制將於2022年終止。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 資產淨值 |
| (百萬美元) |
投資於有限合夥企業(1) | $ | 365 | | | 299 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2022年3月31日的三個月,我們確認了一美元66百萬美元的投資收益,反映在其他收入中,淨反映在我們的綜合經營報表中。
(11) 衍生金融工具
我們不時使用衍生金融工具,主要是利率掉期,以管理我們對利率波動的風險敞口。我們管理利率風險的主要目標是減少受基礎利率變化影響的收益和現金流的波動性。我們有浮動利率長期債務(見附註6-長期債務和信貸安排)。由於利率的變化,這些債務使我們面臨利息支付的變化。如果利率上升,我們的利息支出就會增加。相反,如果利率下降,我們的利息支出也會減少。我們已將目前未完成的利率互換協議指定為現金流對衝。如下文進一步描述的,在這些對衝下,我們從交易對手那裏獲得可變利率金額,以換取我們在協議有效期內以固定利率付款,而不交換基礎名義金額。利率掉期協議的公允價值變動反映在累計其他全面收益(“AOCI”)中,並於其後重新分類為經對衝交易因符合有效現金流對衝資格而影響收益期間的收益。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
2019年,我們簽訂了浮動利率至固定利率掉期協議,以對衝美元的利息。4.0浮動利率債務的名義金額為10億美元。這些互換協議的一部分,名義總金額為#美元。2.52022年3月31日到期的10億美元。其餘協議將於2022年6月30日到期。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們定量評估了剩餘對衝的有效性,並確定在該日期生效的對衝符合有效對衝關係。
如果交易對手不履行義務,我們可能會面臨與信貸相關的損失。我們參與的任何金融衍生品的交易對手都是具有投資級信用評級的主要機構。我們在進行任何對衝交易之前評估交易對手的信用風險,並繼續密切監控金融市場和我們的交易對手違約的風險,作為我們季度定性有效性評估的一部分。
AOCI內與衍生工具相關的累積金額在收益中間接確認,因為在整個掉期期限內定期支付結算款項。
下表列出了我們的衍生金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類,如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
衍生品指定為 | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
現金流對衝合約 | 其他流動和非流動負債 | | $ | 3 | | | 25 | |
從AOCI重新歸類到經營報表的已實現虧損金額包括以下內容
(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 2022 | | 2021 |
現金流對衝合約 | | | | |
| | | | |
截至3月31日的三個月, | | $ | 22 | | | 20 | |
截至2022年3月31日,AOCI包括的金額將在2022年第二季度結算剩餘的現金流對衝合同後重新分類為收益。我們估計,這筆錢3利率互換的淨虧損(基於截至2022年3月31日的估計LIBOR曲線)將在2022年第二季度結算剩餘協議時反映在我們的綜合運營報表中。
(12) 段信息
我們在以下時間內報告我們的結果二細分市場:商業和大眾市場。
在我們的業務部門,我們提供產品和服務,以滿足我們的企業和批發客户的需求四不同的銷售渠道:國際和全球客户,大型企業,中端市場企業和批發。對於業務部門收入,我們通過上述銷售渠道報告以下產品類別:計算和應用服務、IP和數據服務、光纖基礎設施服務和語音以及其他。
在我們的大眾市場細分市場下,我們為住宅和小企業客户提供產品和服務。在CAF II計劃於2021年12月31日完成後,我們對用於報告大眾市場部門收入的產品進行了重新分類,目前使用的類別包括:光纖寬帶、其他寬帶和語音等。請參閲附註4-收入確認中對這些產品和服務類別的詳細説明。
如下文更詳細所述,我們的部門是根據向客户提供服務的直接成本以及直接相關的銷售、一般和行政成本(主要是工資和佣金)進行管理的。分攤費用單獨管理,並列入下表“業務和其他”部分。如上所述,我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期列報。有關這些更改的更多詳細信息,請參見注1-背景。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的細分市場業績,這是基於我們在2022年3月31日運營的細分市場分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 業務 | 大眾市場 | 總細分市場 | 運營和其他 | 總計 |
| (百萬美元) |
收入 | $ | 3,401 | | 1,275 | | 4,676 | | — | | 4,676 | |
費用: | | | | | |
服務和產品的成本 | 815 | | 32 | | 847 | | 1,138 | | 1,985 | |
銷售、一般和行政 | 298 | | 134 | | 432 | | 368 | | 800 | |
減去:基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | (23) | | (23) | |
總費用 | 1,113 | | 166 | | 1,279 | | 1,483 | | 2,762 | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 2,288 | | 1,109 | | 3,397 | | (1,483) | | 1,914 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 業務 | 大眾市場 | 總細分市場 | 運營和其他 | 總計 |
| (百萬美元) |
收入 | $ | 3,595 | | 1,434 | | 5,029 | | — | | 5,029 | |
費用: | | | | | |
服務和產品的成本 | 884 | | 43 | | 927 | | 1,209 | | 2,136 | |
銷售、一般和行政 | 304 | | 134 | | 438 | | 318 | | 756 | |
減去:基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | (20) | | (20) | |
總費用 | 1,188 | | 177 | | 1,365 | | 1,507 | | 2,872 | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 2,407 | | 1,257 | | 3,664 | | (1,507) | | 2,157 | |
收入和支出
我們的部門收入包括來自我們的二分段,如上文更詳細描述的。我們的部門收入是根據每個客户的分類而定的。我們根據向該部門客户提供的所有服務來報告我們的部門收入。我們的細分支出包括直接因向細分客户提供服務和產品而產生的特定服務成本支出,以及與特定細分客户或活動直接相關的銷售、一般和管理費用。我們還沒有將資產或債務分配給特定的細分市場。
以下項目不包括在我們的部門業績中,因為它們是集中管理的,不是由我們的CODM按部門進行監控或報告的:
•非因向細分客户提供服務和產品而直接產生的網絡費用;
•集中管理的費用,如財務、人力資源、法律、營銷、產品管理和信息技術,在下表中列為“業務和其他費用”;
•折舊及攤銷費用;
•商譽或其他減值;
•利息支出;
•股票薪酬;以及
•其他收支項目。
下表將截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的總分部調整後EBITDA與淨收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | (百萬美元) |
分部調整後的EBITDA總額 | | | | | $ | 3,397 | | | 3,664 | |
折舊及攤銷 | | | | | (808) | | | (1,150) | |
| | | | | | | |
運營和其他費用 | | | | | (1,483) | | | (1,507) | |
基於股票的薪酬 | | | | | (23) | | | (20) | |
營業收入 | | | | | 1,083 | | | 987 | |
其他費用合計(淨額) | | | | | (282) | | | (355) | |
所得税前收入 | | | | | 801 | | | 632 | |
所得税費用 | | | | | 202 | | | 157 | |
淨收入 | | | | | $ | 599 | | | 475 | |
(13) 承付款、或有事項和其他項目
吾等須承擔各種索償、法律程序及其他或有負債,包括下述事項,個別或整體可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟,並作出裁決,以及評估和考慮合理的和解機會。
不管是非曲直,訴訟可能既宂長又對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額支出和轉移管理層的注意力。我們按季度審查我們的訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才確定應計負債,並僅在情況發生變化時才修訂先前確定的應計負債,每種情況下都基於當時可獲得的信息。因此,在任何給定的日期,我們可能會在訴訟程序中面臨沒有應計負債或應計負債不足的損失。截至2022年3月31日,我們因訴訟和非所得税或有事項應計的金額總計約為$102並計入其他流動負債、其他負債或截至該日在本公司綜合資產負債表內持有待售的負債。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需要。因此,對應計金額的特定或有事項的解決可能不會對我們的運營結果產生影響,但可能會對我們的現金流產生不利影響。
在本説明中,當我們將集體訴訟稱為“推定的”時,是因為在這件事上有一個類別被指控,但沒有得到證明。
主要訴訟程序
股東集體訴訟
Lumen和某些Lumen董事會成員和高級管理人員被列為2018年6月12日向科羅拉多州博爾德縣地區法院提起的假定股東集體訴訟的被告,標題為Houser等人。V.CenturyLink等人。起訴書代表一類假定的前三級股東提出索賠,這些股東因我們收購三級股東而成為CenturyLink,Inc.的股東。起訴書稱,提供給三級股東的委託書未能披露幾種類型的各種重要信息,包括有關戰略收入、客户流失率和客户賬户問題的信息等。起訴書要求損害賠償、費用和費用、撤銷、撤銷損害賠償和其他公平救濟。2020年5月,法院駁回了這一申訴。原告對這一決定提出上訴,2022年3月,上訴法院部分確認了地區法院的命令,並部分推翻了它。然後,它將案件發回地區法院進行進一步訴訟。
州税務官司
自2012年以來,密蘇裏州的一些市政當局向密蘇裏州聖路易斯縣巡迴法院提出索賠,聲稱我們和我們的幾家子公司少繳了税款。除其他事項外,這些市政當局正在尋求從2007年至今對適用營業執照和毛收入税和補繳税款的申報減免,以及罰款和利息。在2017年2月的一項與一在這些懸而未決的案件中,法院下令判給原告#美元。4100萬美元,並在今後的基礎上擴大税基。我們對這一決定向密蘇裏州最高法院提出上訴。2019年12月,法院在某些方面確認了巡迴法院的命令,在另一些方面推翻了命令,將案件發回巡迴法院進行進一步審理。密蘇裏州最高法院的裁決減少了我們在此案中的風險敞口。在2021年6月的一項裁決中一在懸而未決的案件中,另一家初審法院判給哥倫比亞和喬普林市大約#美元。55百萬美元,外加法定利息。我們已就該決定向密蘇裏州上訴法院提出上訴。這一上訴仍在審理中。如果初審法院的裁決沒有根據密蘇裏州最高法院的裁決被推翻或修改,將導致我們的納税義務超過我們為這些事項建立的預留應計項目。我們繼續對這些主張進行有力的辯護。
帳單實務訴訟
2017年6月,一名前員工對我們提起僱傭訴訟,稱她被錯誤解僱,因為她聲稱我們向一些零售客户收取未經授權的產品和服務的費用。此後,部分根據這名前僱員的指控,提起了幾起法律訴訟,包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟,在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟,以及在聯邦和路易斯安那州法院提起的幾起股東派生訴訟。衍生品案件是代表CenturyLink公司對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起的,並要求對涉嫌違反受託責任的行為進行賠償。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟被移交給美國明尼蘇達州地區法院,進行協調和合並的預審程序,如Re:CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。我們已經解決了消費者和證券投資者的集體訴訟。這些和解是最終的。衍生品訴訟仍懸而未決。
我們與一些州總檢察長就相關索賠進行了討論,並就州總檢察長聲稱的某些消費者行為索賠達成了協議。雖然我們不同意在這些問題上提出的指控,但我們一直願意在適當的情況下考慮合理的解決辦法。
《電話消費者保護法》訴訟
2020年12月,Lumen在Diana Mey訴CenturyLink Communications,LLC等人的訴訟中被列為被告,該訴訟在美國西弗吉尼亞州北區地區法院懸而未決,指控Lumen違反了電話消費者保護法,將未經請求的電話發送到她的手機上。她代表自己和假定的一類處境相似的人提出索賠。起訴書要求損害賠償、法定賠償、費用和費用以及其他救濟。我們正在為所聲稱的主張進行辯護。
2018年12月停電程序
2018年12月27日至29日,我們的一個傳輸網絡發生故障,影響了部分客户的語音、IP、911和傳輸服務。我們認為,中斷是由第三方設備供應商的網管卡故障造成的。
FCC和四個州(華盛頓公用事業和運輸委員會(WUTC)和華盛頓州總檢察長;蒙大拿州公共服務委員會;內布拉斯加州公共服務委員會;懷俄明州公共服務委員會)啟動了正式調查。2020年11月,在FCC發佈關於停電的公開報告後,我們通過談判達成了一項和解協議,該協議於2020年12月由FCC發佈。和解金額對我們的財務報表並不重要。
2020年12月,WUTC的工作人員根據2018年12月的停電事件對我們提出申訴,要求對涉嫌違反華盛頓法規和法律的行為進行處罰。我們否認了這些指控,並將為這些指控進行辯護。
祕魯税務訴訟
2005年,祕魯税務當局(“蘇納特”)對一我們在祕魯的子公司聲稱26根據祕魯子公司錯誤地記錄其進口的基礎,2001年和2002年的額外所得税預扣和增值税(“增值税”)、罰款和利息為100萬歐元。於2021年5月,本公司根據本公司訂立的分拆制度支付剩餘款項,以支付在上訴期間評估的款項。
我們通過行政和司法審查程序對評估提出質疑。2011年10月,最高行政複審法庭(法庭)對2002年攤款的核心問題作出了有利於蘇納特的裁決。我們就法庭的決定向第一司法級別提出上訴,第一司法級別對核心問題做出了有利於第三級的裁決。蘇納特和我們向上訴法院提出了交叉上訴。2017年5月,上訴法院作出了推翻第一級司法級別的裁決。2017年6月,我們就該決定向最高法院提起上訴
法院是最終的司法級別。2018年10月,最高法院進行了口頭辯論。對此案的裁決仍在進行中。
2013年10月,法庭就2001年攤款的核心問題作出了有利於蘇納特的裁決。我們對這一裁決提出上訴,祕魯的第一司法級別做出了有利於蘇納特的核心問題的裁決。2017年6月,我們向上訴法院提起上訴。2017年11月,上訴法院發佈了確認第一司法級別的裁決,我們對該裁決向最高法院提起上訴。2019年6月在最高法院進行了口頭辯論。2021年5月,最高法院做出了有利的最終裁決。該公司已向Sunat提供了所要求的有關2001年納税情況的信息。
巴西納税申報單
聖保羅州和裏約熱內盧州税務機關對我們的巴西子公司發佈了貨物和服務分配税(“ICMS”)的納税評估,主要涉及租賃某些資產的收入和通過提供通信服務等活動提供互聯網接入服務的收入,ICMS税適用於這些活動。我們在這兩個州對這些評估提出了反對意見,辯稱除其他事項外,資產租賃和提供互聯網接入都不符合ICMS的“通信服務”資格。
我們已就駁回我們對這些評估的異議的各州行政法院的裁決向各自的州司法法院提出上訴。在州下級法院做出部分有利於我們的裁決,認定租賃資產不受ICMS約束的情況下,州政府對這些裁決提出上訴。在其他情況下,評估在第一行政級別得到確認,我們已向第二行政級別提出上訴。其他評估仍在等待州司法決定。
我們正在對這兩個州的所有此類評估提出強烈質疑,並認為ICMS對設備租賃和互聯網接入收入的評估是沒有道理的。如果這些評估得到支持,可能會導致高達#美元的損失51截至2022年3月31日,超過為這些事項設立的準備金應計項目。
其他法律程序、爭議及或有事項
我們不時參與其他與我們業務相關的訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税務問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段,一或者,如果不能以其他方式解決,更多的可能在未來12個月內進入審判階段。在適用的情況下,我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。與所有訴訟一樣,我們正積極為這些行動辯護,並理所當然地準備就這些問題進行訴訟,以作出判決,並評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受到各種外國、聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律的約束。我們不時地受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟待決,但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。
本標題下所述這些其他程序的結果是不可預測的。然而,基於目前的情況,我們認為,在考慮了現有的抗辯和任何保險覆蓋或賠償權利後,這些其他訴訟的最終解決方案不會對我們產生實質性的不利影響。
本説明中列出的事項並不反映我們所有的或有事項。關於我們或有事項的更多信息,請參閲附註18--綜合財務報表的承付款、或有事項和其他項目,以及我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的附註。上述事項的最終結果可能與我們在本附註中的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同,而我們目前認為無關緊要的程序可能最終會對我們產生重大影響。
(14) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們綜合資產負債表中反映的其他流動資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
預付費用 | $ | 410 | | | 295 | |
應收所得税 | 17 | | | 22 | |
材料、用品和庫存 | 128 | | | 96 | |
合同資產 | 45 | | | 45 | |
合同採購成本 | 139 | | | 142 | |
合同履行成本 | 107 | | | 106 | |
應收票據 | 56 | | | 56 | |
出售土地應收賬款 | 49 | | | 56 | |
其他 | 11 | | | 11 | |
其他流動資產總額(1) | $ | 962 | | | 829 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日,其他流動資產不包括美元123百萬美元和美元126分別有100萬隻被重新歸類為持有待售。
(15) 累計其他綜合損失
與2022年相關的信息
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月我們的綜合資產負債表中按組成部分記錄的累計其他全面虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後福利計劃 | | 外幣折算調整及其他 | | 利率互換 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
改敍前的其他全面收入 | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 26 | | | 1 | | | — | | | 17 | | | 44 | |
本期其他綜合收益淨額 | 26 | | | 1 | | | 67 | | | 17 | | | 111 | |
2022年3月31日的餘額 | $ | (1,551) | | | (163) | | | (333) | | | — | | | (2,047) | |
下表提供了有關我們在截至2022年3月31日的三個月中按組成部分累計的其他綜合損失中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | 減少(增加) 在淨收入中 | | 合併操作報表中受影響的行項目 |
| | (百萬美元) | | |
利率互換 | | $ | 22 | | | 利息支出 |
所得税優惠 | | (5) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 17 | | | |
| | | | |
養卹金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 37 | | | 其他收入,淨額 |
以前的服務積分 | | (1) | | | 其他收入,淨額 |
| | | | |
税前合計 | | 36 | | | |
所得税優惠 | | (9) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 27 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們與養老金和退休後計劃相關的淨定期福利支出(收入)的詳細信息,請參閲附註8-員工福利。
與2021年有關的信息
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月我們的綜合資產負債表中按組成部分記錄的累計其他全面虧損的變化。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後福利計劃 | | 外幣折算調整及其他 | | 利率互換 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2020年12月31日餘額 | $ | (2,197) | | | (272) | | | (265) | | | (79) | | | (2,813) | |
重新分類前的其他全面損失 | — | | | — | | | (86) | | | — | | | (86) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 35 | | | 4 | | | — | | | 15 | | | 54 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 35 | | | 4 | | | (86) | | | 15 | | | (32) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | (2,162) | | | (268) | | | (351) | | | (64) | | | (2,845) | |
下表提供了有關我們在截至2021年3月31日的三個月中按組成部分累計的其他綜合損失中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | 減少(增加) 在淨收入中 | | 合併操作報表中受影響的行項目 |
| | (百萬美元) | | |
利率互換 | | $ | 20 | | | 利息支出 |
所得税優惠 | | (5) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 15 | | | |
| | | | |
養卹金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 50 | | | 其他收入,淨額 |
前期服務成本 | | 2 | | | 其他收入,淨額 |
| | | | |
税前合計 | | 52 | | | |
所得税優惠 | | (13) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 39 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們的養老金和退休後計劃的定期淨福利收入的詳細信息,請參閲附註8-員工福利。
(16) 工會合同
截至2022年3月31日,大約22%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。大致2截至2022年3月31日,我們的代表員工中有30%的人受到到期並正在重新談判的集體談判協議的約束。大致11在截至2023年3月31日的12個月期間,我們的代表員工中有%受集體談判協議的約束。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,(I)本報告中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“Us”及“Our”指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司,及(Ii)本報告中提及的“Level 3”指我們於2017年11月1日收購的Level 3 Parent,LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
本報告第一部分第2項中對“附註”的所有提及均指本報告第一部分第1項中所列的合併財務報表附註。
本報告中的某些陳述屬於前瞻性陳述。請參閲本報告開頭的“有關前瞻性陳述的特別説明”和本報告第二部分第1A項或美國證券交易委員會提交的其他文件中提到的“風險因素”,以討論可能導致我們的實際結果與預期結果不同或以其他方式影響我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性或前景的某些因素。
概述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與MD&A和本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的其他信息以及本報告第一部分第1項中的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。今年頭三個月的業務結果和現金流並不一定表明全年可能預期的業務結果和現金流。
我們是一家以設施為基礎的國際技術和通信公司,致力於為我們的企業和大眾市場客户提供全面參與我們快速發展的數字世界所需的廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠快速調整數字節目以滿足迫在眉睫的需求,創造效率,加快市場準入,並降低成本-使客户能夠快速發展他們的IT計劃,以應對動態變化。我們是為國內和全球企業客户提供通信服務的最大提供商之一。我們遍佈北美、歐洲、拉丁美洲和亞太地區的地面和海底光纖長途網絡與我們運營的城域光纖網絡相連。我們在60多個國家提供服務,我們的大部分收入來自美國。截至2022年3月31日,我們約有35,000名員工。
計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務
2021年7月25日,Lumen的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司同意剝離其拉丁美洲業務,以換取27億美元現金,但須受某些營運資金、其他收購價格調整和相關交易費用(估計約為5000萬美元)的限制。2021年8月3日,Lumen及其某些子公司同意剝離相當一部分現有的本地交易所業務,以換取75億美元,但須對(I)假設債務(預計約為14億美元)和(Ii)我們的交易費用、某些買方交易費用、所得税和某些營運資本以及其他常規收購價格調整(目前估計總計約17億美元)進行抵消。我們這些資產剝離的税後淨收益的實際金額可能與我們目前估計的金額有很大差異,特別是如果我們在完成交易方面遇到延誤或我們的任何其他假設被證明是不正確的。更多信息,見(1)本報告第一部分第1項下的合併財務報表附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務和(2)本報告第二部分第1A項所指的風險因素。
新冠肺炎大流行的影響
正如我們之前在截至2021年12月31日的年度報告10-K表第II部分第7項中更詳細地描述的那樣,為了應對新冠肺炎疫情帶來的安全和經濟挑戰,並繼續嘗試減輕對利益相關者的負面影響,我們已採取各種措施來確保網絡基礎設施的可用性,促進員工和客户的安全,使我們能夠繼續適應全球範圍內的需求,並向我們的客户提供我們的產品和服務,以及加強我們的社區。隨着疫苗接種率的提高,我們預計將繼續修訂我們對大流行的應對措施,或採取必要的額外步驟,以適應變化的情況。
自2020年3月以來,為應對大流行而採取的社交距離、商業和學校關閉、旅行限制和其他行動影響了我們、我們的客户和我們的業務。在2020年下半年並持續到2021年,我們對租賃足跡進行了合理化,停止使用39個因新冠肺炎疫情而未充分利用的租賃物業地點。我們確定我們不再需要租賃的空間,並由於合同剩餘期限有限,我們得出結論,我們既沒有意圖也沒有能力轉租物業。結合我們繼續降低成本的計劃,我們預計將在2022年繼續我們的房地產合理化努力,併產生額外的成本。此外,正如本文在其他地方進一步討論的那樣,大流行導致(I)某些收入來源增加而另一些收入來源減少,(Ii)加班費用增加,(Iii)由於我們業務中使用的零部件短缺和某些其他供應而導致的運營挑戰,以及(Iv)我們的成本轉換計劃的延遲。在2021年,我們還經歷了某些客户的延遲決策。到目前為止,這些變化並未對我們的財務業績或財務狀況產生實質性影響。然而,我們繼續監測全球中斷,並與我們的供應商合作,以降低供應鏈風險。
我們於2022年4月在“混合”工作環境下重新開放了我們的辦公室,這將允許我們的一些員工至少在可預見的未來的一段時間內靈活地遠程工作。
報告細分市場
我們的報告部分目前按客户重點組織如下:
•業務細分:在我們的業務部門中,我們通過四個銷售渠道提供產品和服務:
◦國際和全球帳户(“IGAM):我們的IGAM銷售渠道包括跨國和企業客户。我們向大約350個最具潛力的企業客户以及歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區的企業客户和運營商提供我們的產品和服務。
◦大型企業:在我們的大型企業銷售渠道下,我們向大型企業和公共部門提供產品和服務,包括美國聯邦政府、州和地方政府以及研究和教育機構。
◦中端市場企業:在我們的中端市場企業銷售渠道下,我們直接或通過我們的間接渠道合作伙伴向中型企業提供產品和服務。
◦批發:在我們的批發銷售渠道下,我們向有線、無線、有線、語音和數據中心領域的廣泛其他通信提供商提供產品和服務。
•大眾市場細分市場:在我們的大眾市場部門,我們為住宅和小企業客户提供產品和服務。截至2022年3月31日,我們在大眾市場部門為450萬寬帶用户提供了服務。
有關更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的附註12--合併財務報表的分部信息。
我們將我們的業務部門收入分類為以下產品和服務類別:
•計算和應用服務,包括我們的邊緣雲服務、IT解決方案、統一通信和協作(UC&C)、數據中心、內容交付網絡(CDN)和託管安全服務;
•IP和數據服務,包括以太網、IP和VPN數據網絡,包括基於軟件定義的廣域網(“SD廣域網”)的服務、動態連接和超廣域網;
•光纖基礎設施服務,包括暗光纖、光纖服務和設備;以及
•語音和其他,包括時分複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務。
從2022年第一季度開始,我們將我們的產品和服務收入歸入以下大眾市場細分市場類別:
•光纖寬帶,包括為住宅和小型企業客户提供基於高速光纖的服務;
•其他寬帶,主要包括面向住宅和小型企業的低速銅纜寬帶服務;以及
•語音和其他,包括來自(I)提供本地和長途服務、專業服務和其他輔助服務的收入,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持付款。
影響我們運營的趨勢
除了上述大流行的影響外,我們的綜合業務一直受到並預計將繼續受到以下全公司趨勢的影響:
•客户對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資於新技術和自動化流程,以改善客户體驗並降低我們的運營費用。
•日益數字化的環境以及在線視頻和遊戲的增長需要強大、可擴展的網絡服務。我們正在根據需求和盈利能力繼續增強我們的產品能力並簡化我們的產品組合,以使客户能夠獲得更大的帶寬。
•企業繼續採用分佈式、全球化的運營模式。我們正在擴展和增強我們的光纖網絡,將更多的建築物連接到我們的網絡以創造收入機會,並減少對其他運營商的依賴。
•行業整合,再加上監管、技術和客户偏好的變化,正在顯著減少對我們傳統語音服務的需求,並通過降低音量或費率來壓力一些其他收入來源,而其他進步,如邊緣計算提供的更低延遲的需求或5G網絡的實施,預計將創造機會。
•我們的幾項新的、技術更先進的服務的運營利潤率低於我們傳統的網上有線服務的運營利潤率,其中一些服務可能通過其他運營商與客户連接。
•我們傳統的有線服務和其他更成熟的服務的下滑,使得我們有必要對我們的成本結構進行適當的調整,以保持競爭力。
自2021年12月31日以來,我們從政府機構獲得的支持付款金額大幅減少。影響我們業務的這一和其他事態發展和趨勢將在本項目2的其他部分討論。
經營成果
在這一節中,我們將討論我們的總體運營結果,並重點介紹未包括在我們的部門結果中的特殊項目。在“分部結果”中,我們將更詳細地回顧我們兩個報告分部的業績。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百萬美元,每股除外) |
營業收入 | | | | | $ | 4,676 | | | 5,029 | |
運營費用 | | | | | 3,593 | | | 4,042 | |
營業收入 | | | | | 1,083 | | | 987 | |
其他費用合計(淨額) | | | | | (282) | | | (355) | |
所得税前收入 | | | | | 801 | | | 632 | |
所得税費用 | | | | | 202 | | | 157 | |
淨收入 | | | | | $ | 599 | | | 475 | |
基本每股普通股收益 | | | | | $ | 0.59 | | | 0.44 | |
稀釋後每股普通股收益 | | | | | $ | 0.59 | | | 0.44 | |
多年來,我們經歷了收入下降,不包括收購的影響,主要是由於語音和專線客户、切換接入速率和使用分鐘數的下降。最近,我們經歷了銷售某些其他產品和服務的收入下降,以及政府支持付款的減少,特別是CAF II計劃的停止。為了部分緩解這些收入下降,我們仍將重點放在以下方面:
•通過捆綁綜合服務促進與客户的長期關係;
•提高我們網絡的規模、容量、速度和使用率;
•提供多種多樣的服務,包括未來可能因技術進步或基礎設施改善而提供的強化或額外服務;
•為更高比例的客户提供優質服務;
•尋求收購更多資產或剝離非戰略性資產,如果每種情況下都能以有吸引力的價格獲得;
•在可行的情況下,提高我們產品和服務的價格;以及
•向新客户推銷我們的產品和服務。
收入
下表彙總了我們在兩個部門中的每一個部門以及在業務部門內上述四個收入銷售渠道中記錄的綜合運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
業務細分: | | | | | |
國際和全球帳户 | $ | 999 | | | 1,020 | | | (2) | % |
大型企業 | 877 | | | 953 | | | (8) | % |
中端市場企業 | 636 | | | 693 | | | (8) | % |
批發 | 889 | | | 929 | | | (4) | % |
業務部門收入 | 3,401 | | | 3,595 | | | (5) | % |
大眾市場細分市場收入 | 1,275 | | | 1,434 | | | (11) | % |
綜合營業收入總額 | $ | 4,676 | | | 5,029 | | | (7) | % |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,我們的綜合運營收入減少了3.53億美元,這是由於我們以上列出的所有收入類別(光纖寬帶除外)的收入下降。有關更多信息,請參閲下面的細分結果。
運營費用
下表總結了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 1,985 | | | 2,136 | | | (7) | % |
銷售、一般和行政 | 800 | | | 756 | | | 6 | % |
折舊及攤銷 | 808 | | | 1,150 | | | (30) | % |
| | | | | |
總運營費用 | $ | 3,593 | | | 4,042 | | | (11) | % |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)減少了1.51億美元。這一下降主要是由於員工人數減少以及設施和房地產成本下降導致工資和工資以及其他與員工相關的支出減少所致。
銷售、一般和行政
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了4400萬美元。這一增長主要是由於在截至2021年3月31日的三個月中出售資產的收益,以及與即將出售我們的拉丁美洲和ILEC業務相關的專業費用增加。增加的部分被較低的財產税和其他税收所抵消。
折舊及攤銷
下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 534 | | | 725 | | | (26) | % |
攤銷 | 274 | | | 425 | | | (36) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 808 | | | 1,150 | | | (30) | % |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的折舊費用減少了1.91億美元,這主要是由於在簽訂資產剝離協議後,我們拉丁美洲和ILEC業務重新分類為待出售的有形資產停止折舊。我們估計,如果我們沒有同意出售這些業務,在截至2022年3月31日的三個月裏,我們將額外記錄1.53億美元的折舊費用。此外,由於某些銅基基礎設施在2021年第四季度提前退役,折舊費用減少了4800萬美元,由於年率折舊壽命變化的影響,折舊費用減少了900萬美元。這些減少額被與折舊資產淨增長相關的2500萬美元的較高折舊費用部分抵消。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的攤銷費用減少了1.51億美元。這主要是由於某些客户關係無形資產在2021年第一季度末全面攤銷導致減少1.18億美元,由於在簽訂剝離協議後停止對重新分類為待出售的拉丁美洲和ILEC業務進行攤銷的無形資產減少1,500萬美元,以及與應攤銷資產淨減少相關的減少1,100萬美元。
對我們的部門運營費用的進一步分析將在下面的“部門業績”中提供。
其他合併結果
下表彙總了我們的其他費用、淨費用和所得税費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
利息支出 | $ | (352) | | | (389) | | | (10) | % |
其他收入,淨額 | 70 | | | 34 | | | 106 | % |
其他費用合計(淨額) | $ | (282) | | | (355) | | | (21) | % |
所得税費用 | $ | 202 | | | 157 | | | 29 | % |
利息支出
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了3700萬美元。貸款總額減少,主要是因為截至2021年3月31日的三個月的平均未償還長期債務由316億元減少至288億元,而截至2021年3月31日的三個月的平均利率則較截至2022年3月31日的三個月下降4.88%至4.58%。
其他收入,淨額
除其他收入外,淨額反映與我們的核心業務沒有直接關係的某些項目,包括(1)債務清償損益,(2)定期養卹金和退休後福利費用淨額的組成部分,(3)外幣損益,(4)我們無法控制的合夥企業的收入份額,(5)利息收入,(6)非經營性資產處置的損益和(7)其他非核心項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
債務清償收益 | $ | — | | | 8 | | | NM |
養卹金和退休後定期(費用)收入淨額 | (3) | | | 24 | | | NM |
外幣損失 | (13) | | | (16) | | | (19) | % |
有限合夥企業的投資收益 | 66 | | | — | | | NM |
其他 | 20 | | | 18 | | | 11 | % |
其他收入合計,淨額 | $ | 70 | | | 34 | | | 106 | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的養老金和退休後定期(費用)淨收入的變化主要是由於計劃資產的預期回報較低。截至2022年3月31日的三個月的其他收入淨額還包括有限合夥企業的投資收益,這是由於有限合夥企業持有的基礎投資於2021年底開始活躍交易,導致我們投資的資產淨值增加。關於有限合夥企業投資確認收益的更多信息,見附註10--金融工具的公允價值。
所得税費用
截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們的有效所得税税率分別為25.2%和24.8%。
細分結果
一般信息
分部收入與總營業收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | |
業務 | $ | 3,401 | | | 3,595 | |
大眾市場 | 1,275 | | | 1,434 | |
營業總收入 | $ | 4,676 | | | 5,029 | |
分部EBITDA與調整後EBITDA總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
調整後的EBITDA | |
業務 | $ | 2,288 | | | 2,407 | |
大眾市場 | 1,109 | | | 1,257 | |
部門EBITDA合計 | 3,397 | | | 3,664 | |
運營和其他EBITDA | (1,483) | | | (1,507) | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 1,914 | | | 2,157 | |
有關我們的可報告分部以及產品和服務類別的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的綜合財務報表附註4-收入確認和附註12-分部信息。
業務細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
業務細分產品類別: | | | | | |
計算和應用服務 | $ | 427 | | | 431 | | | (1) | % |
IP和數據服務 | 1,522 | | | 1,578 | | | (4) | % |
光纖基礎設施服務 | 535 | | | 557 | | | (4) | % |
語音和其他 | 917 | | | 1,029 | | | (11) | % |
業務部門總收入 | 3,401 | | | 3,595 | | | (5) | % |
費用: | | | | | |
總費用 | 1,113 | | | 1,188 | | | (6) | % |
調整後的EBITDA合計 | $ | 2,288 | | | 2,407 | | | (5) | % |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的同期
與2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的三個月,業務部門收入減少了1.94億美元。收入減少主要是由於以下因素:
•計算和應用服務下降的主要原因是,大量客户對IT解決方案的需求持續中斷,大型企業和IGAM銷售渠道的需求下降,但這部分被託管安全和雲服務的增長所抵消;
•IP和數據服務減少的主要原因是傳統VPN網絡的下降以及我們所有銷售渠道的以太網銷售額的持續下降,但這部分被我們IGAM和企業銷售渠道的IP服務的增加所抵消;
•光纖基礎設施服務下降的主要原因是設備銷售下降,特別是在我們的大型企業和中端市場銷售渠道中,以及我們的大型企業銷售渠道中暗光纖銷售的下降;
•由於所有銷售渠道向客户提供的傳統語音、專線和其他服務持續下降,語音和其他服務減少。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的業務部門收入減少包括800萬美元的不利外幣調整。
與2021年3月31日相比,在截至2022年3月31日的三個月中,業務部門支出減少了7500萬美元,這主要是由於收入下降和員工人數減少導致銷售成本降低。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,業務部門調整後的EBITDA佔收入的百分比為67%。
大眾市場細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
大眾市場產品類別: | | | | | |
光纖寬帶 | $ | 145 | | | 122 | | | 19 | % |
其他寬帶 | 610 | | | 648 | | | (6) | % |
語音和其他 | 520 | | | 664 | | | (22) | % |
大眾市場細分市場總收入 | 1,275 | | | 1,434 | | | (11) | % |
費用: | | | | | |
總費用 | 166 | | | 177 | | | (6) | % |
調整後的EBITDA合計 | $ | 1,109 | | | 1,257 | | | (12) | % |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的同期
與2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的三個月,該部門的收入減少了1.59億美元,主要原因如下:
•光纖寬帶收入的增長是由於光纖客户的持續增長,以及我們在量子光纖基礎設施中啟用的地點的持續增加;
•在此期間,由於客户流失,我們的低速銅基寬帶服務繼續面臨壓力,導致其他寬帶收入下降;
•Voice和其他收入下降的主要原因是:(I)在截至2021年3月31日的三個月中,與2021年同期相比,CAF II收入淨減少6400萬美元,原因是CAF II計劃於2021年12月31日結束,導致收入減少1.23億美元,部分抵消了我們根據最終建設和提交的文件確認的5900萬美元非現金收入釋放,這些收入與截至2021年底收到的CAF II支持付款有關,(Ii)傳統語音客户的持續流失,以及(Iii)我們稜鏡視頻產品的退出。
與2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的三個月大眾市場部門支出減少了1100萬美元,主要是由於收入下降和員工人數減少導致銷售成本下降。
截至2022年3月31日的三個月,分部調整後的EBITDA佔收入的百分比為87%,截至2021年3月31日的三個月為88%。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
我們是一家控股公司,依賴子公司的資本資源來滿足母公司的流動性要求。我們的幾個重要的運營子公司已經以獨立的基礎或作為與其某些子公司或附屬公司的單獨受限集團的一部分借入了資金。管理這些借款人或借款集團債務的工具的條款可能會限制我們獲得他們積累的現金的能力。此外,我們獲得這些子公司和其他子公司的流動性的能力可能會受到税收、法律和其他考慮因素的限制。
截至2022年3月31日,我們持有4.25億美元的現金和現金等價物,其中包括分類為持有待售的現金和現金等價物,我們的循環信貸安排還擁有10億美元的借款能力。我們通常使用我們的循環信貸安排作為經營活動和其他現金需求的流動性來源。截至2022年3月31日,我們在美國以外擁有約1.48億美元的現金和現金等價物。我們目前認為,我們將現金和現金等價物匯回美國的能力沒有實質性限制,我們可以在不繳納或累積美國税款的情況下這樣做。除了與待出售的拉丁美洲業務有關的交易外,我們目前不打算將運營實體的任何外國現金和現金等價物匯回美國。
我們的執行人員和董事會在年度預算編制過程中審查我們的現金來源和潛在用途。一般來説,我們的主要資金來源是來自經營活動的現金,我們的主要現金需求包括運營費用、資本支出、所得税、債務償還、股息、定期證券回購、定期養老金繳款和其他福利支付。下面將進一步描述即將出售我們的拉丁美洲和ILEC業務的影響。
根據我們目前的資本分配目標,我們預計2022年全年的資本支出約為32億至34億美元,普通股的現金紅利為每股1.00美元(基於下文“紅利”部分描述的假設)。
在截至2023年3月31日的12個月期間,我們預計我們的固定承諾將包括(I)1.25億美元的預定定期貸款攤銷付款和(Ii)3300萬美元的融資租賃和其他固定付款(其中包括已重新分類為持有出售的200萬美元當前融資租賃債務)。
我們將繼續監測我們未來的現金來源和使用情況,並預計當董事會決定時,我們將對我們的資本分配戰略進行調整。我們還可以利用我們的循環信貸安排作為經營活動的流動資金來源,並給予我們額外的靈活性,為我們的資本投資、償還債務、養老金繳款和其他現金需求提供資金。
欲瞭解更多信息,請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素--財務風險”。
計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務的影響
正如本報告第一部分第1項中的附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務在我們的合併財務報表中討論的那樣,我們分別於2021年7月25日和2021年8月3日達成了剝離我們的拉丁美洲和ILEC業務的最終協議。正如本文在其他地方進一步描述的,這些交易預計將在交易完成時為我們提供大量現金收益,但最終將減少我們從經營活動中產生經常性現金的創收資產基礎。
資本支出
我們不斷地產生資本支出,以擴大和改進我們的服務提供,增強和現代化我們的網絡,並在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受以下因素影響:當前和預計對我們服務和產品的需求、經營活動產生的現金流、用於其他目的所需的現金以及監管考慮因素(如政府規定的基礎設施建設要求)。
我們的資本支出將繼續集中於提高網絡運營效率、支持新服務開發和擴展光纖網絡,包括我們的量子光纖擴建計劃。有關資本開支的詳情,請參閲上文(I)“現金來源及用途概覽”、(Ii)下文“現金流量活動-投資活動”及(Iii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1項。
債務和其他融資安排
視市場情況而定,我們預期未來將繼續不時發行債務證券,為大部分到期債務進行再融資,包括髮行若干附屬公司的債務證券,以在可行及符合我們的資本分配策略的範圍內,為其到期債務再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構賦予的評級等因素。
截至本報告之日,Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.和Qwest Corporation的高級擔保和無擔保債務的信用評級如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人 | | 穆迪投資者服務公司 | | 標準普爾 | | 惠譽評級 |
流明技術公司: | | | | | | |
不安全 | | B2 | | BB- | | BB |
安穩 | | Ba3 | | BBB- | | BB+ |
| | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | |
不安全 | | Ba3 | | BB | | BB |
安穩 | | BA1 | | BBB- | | BBB- |
| | | | | | |
QWest公司: | | | | | | |
不安全 | | Ba2 | | BBB- | | BB |
評級機構會不時檢討和調整我們的信貸評級。我們或我們子公司的高級無擔保或擔保債務評級未來的任何變化都可能影響我們獲得資本或借款成本。見我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表第一部分第1A項中的“風險因素--財務風險”。
淨營業虧損結轉
截至2021年12月31日,Lumen Technologies約有29億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL),用於美國聯邦所得税目的,可用於抵消未來的應税收入。這些NOL主要與我們在2017年11月1日通過Level 3收購獲得的聯邦NOL有關,並受美國國税法第382節和美國財政部相關法規的限制。我們維護着一項第382條權利協議,旨在確保我們在2023年底之前有能力使用這些NOL。假設我們可以繼續使用這些NOL的預計金額,我們預計將利用我們的NOL的很大一部分來抵消完成我們即將進行的資產剝離所產生的應税收益。我們近期未來的納税金額將取決於許多因素,包括我們未來的收入和税收環境以及任何公司税制改革或應税交易的影響。根據現行法律以及我們目前的假設和預測,我們估計與2022年相關的現金所得税負債約為1億美元。如果如預期的那樣,我們在2022年使用我們的大部分NOL來抵消與資產剝離相關的收益,我們預計我們的現金所得税負債將在未來一段時間內大幅增加。
我們不能向您保證,我們將能夠充分利用我們的NOL結轉。見截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素--財務風險--我們可能無法充分利用我們的NOL”。
分紅
我們目前預計將繼續我們目前就普通股支付季度現金股息的做法,但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。我們目前的季度普通股股息率是董事會批准的每股0.25美元,我們認為這個派息率使我們能夠平衡我們的多重目標,即管理和投資我們的業務,隨着時間的推移去槓桿化我們的資產負債表,並將我們的大部分現金返還給我們的股東。假設我們的董事會於2022年繼續以每股0.25美元的比率授權,我們每個季度平均支付的總股息將約為2.53億美元,這是基於我們目前已發行股票的數量(該數字(I)假設股票數量沒有增加或減少,以及(Ii)包括與預期歸屬當前未發行股票獎勵相關的股息支付)。在截至2022年3月31日的三個月中,授予股權激勵獎勵的股息支付為1900萬美元。見本公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格第I部分第1A項中的風險因素-“業務風險”。
循環貸款和其他債務工具
截至2022年3月31日,我們的循環信貸安排下,我們有134億美元的未償還綜合有擔保債務,164億美元的未償還綜合無擔保債務(包括重新分類為待售負債的長期債務,但不包括融資租賃債務、未攤銷保費、淨債務和未攤銷債務發行成本)以及10億美元的未使用借款能力。
根據吾等於2020年1月31日的經修訂及重述信貸協議(“經修訂信貸協議”),吾等於2022年3月31日維持(I)22億美元優先擔保循環信貸安排,根據該貸款安排,吾等於該日期欠下12億美元,及(Ii)62億美元優先擔保定期貸款安排。有關其他資料,請參閲(I)“現金來源及用途概覽”,(Ii)本公司綜合財務報表第一部分第1項附註6-長期債務及信貸安排,及(Iii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第8項附註7-長期債務及信貸安排。
截至2022年3月31日,在2.25億美元的未承諾信用證安排下,我們有4700萬美元的未償還信用證。此外,根據我們的一家附屬公司維持的單獨安排,截至2022年3月31日,我們有約6700萬美元的未償還信用證或其他類似債務,其中400萬美元以現金作抵押,在我們的合併資產負債表中反映為限制性現金。
除了我們修訂的信貸協議下的債務外,Lumen Technologies還在其未償還優先票據項下負債,其幾家子公司在單獨的信貸安排或優先票據項下負債。有關本公司及其附屬公司的其他債務工具(包括財務及營運契約)的條款及條件的資料,請參閲(I)本公司綜合財務報表附註6-長期債務及信貸安排,見本報告第I部分第1項及(Ii)“其他事項”。
養卹金和退休後福利義務
根據我們現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃,我們有實質性的義務。截至2021年12月31日,我們的合格和非合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計未到位狀況分別為12億美元和28億美元。有關我們的養老金和退休後福利安排的更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第7項中的“關鍵會計政策和估計-養老金和退休後福利”,以及我們綜合財務報表中的附註11-員工福利在同一報告第二部分第8項中。
截至2022年1月1日,我們從Lumen合併養老金計劃(“合併養老金計劃”)中剝離了一個新的養老金計劃(“Lumen養老金計劃”),以預期即將出售ILEC業務,如本報告第一部分第1項中的附註2-計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務到我們的合併財務報表中進一步描述的那樣。因此,在剝離時,25億美元的養卹金債務和22億美元的計劃資產被轉移到Lumen養卹金計劃。
我們的合併養老金計劃和Lumen養老金計劃支付的福利是通過持有合併養老金計劃資產的信託支付的。Lumen養老金計劃的養老金債務和養老金資產將隨着ILEC業務的出售完成而重新估值,我們將根據購買協議的要求,在交易結束時或之前做出必要的貢獻,為Lumen養老金計劃債務提供全部資金。根據目前的法律和情況,我們預計2022年期間我們的合併養老金計劃不需要任何繳費。2023年及以後我們的綜合養老金計劃所需繳款的金額將取決於各種因素,其中大多數是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及籌資法律和法規的變化。除了需要的捐款外,我們偶爾還會對我們的計劃進行自願捐款,並保留將來這樣做的權利。我們上一次為我們的聯合養老金計劃向信託基金自願捐款是在2018年,目前我們預計2022年不會自願捐款。
我們幾乎所有的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金,由我們用可用現金支付。根據我們的最新估計,我們預計將支付2.17億美元的退休後福利,扣除參與者繳費和2022年全年的直接補貼。有關我們退休後福利計劃的預期未來福利支付的更多信息,請參閲截至2021年12月31日的年度報告表格10-K第II部分第8項中的綜合財務報表中的注11-員工福利。
我們的養老金計劃包含條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選項,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本的確認,只有當它們總計超過該計劃的淨定期養老金福利成本的年度服務成本和利息成本之和時,才代表結算會計門檻。2021年期間,一次性支付的養老金和解金額超過了和解門檻。有關更多信息,請參閲截至2021年12月31日的年度報告表格10-K第二部分第8項中的綜合財務報表中的附註11-員工福利。雖然截至2022年3月31日,和解門檻沒有超過,但在今年隨後的幾個季度可能會達到和解門檻。
2022年,我們預計養老金計劃資產的年長期回報率為5.5%。然而,實際回報可能會有很大不同。
更多信息見本報告第一部分第1項下的附註8--我們合併財務報表的僱員福利。
未來的合同義務
有關我們估計的未來合同義務的信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中的MD&A討論。
聯邦寬帶支持計劃
2015至2021年間,我們每年通過CAF第二階段獲得約5億美元,該計劃於2021年12月31日結束。在CAF資金方面,我們被要求在2021年底之前滿足33個州的某些特定基礎設施建設要求,這需要大量的資本支出。2022年第一季度,根據我們最終的擴建和提交文件,我們確認了與CAF項目結束相關的5900萬美元先前遞延收入。政府有權審計我們對CAF計劃的遵守情況,任何剩餘檢查的最終結果都是未知的,但可能導致對我們的負債超過我們為這些事項建立的準備金應計項目。
2020年初,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF),這是一個新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內將高速寬帶部署到520多萬個未提供服務的地點。我們贏得了RDOF第一階段支持付款的投標,每年2600萬美元。我們預計RDOF第一階段計劃下的支持付款將在我們收到FCC批准我們的待決申請後不久開始支付。假設我們按照本文所述條款及時完成對ILEC業務的剝離,我們預計這些款項的一部分將計入該業務的買家。見本報告第一部分第1項下的附註2--計劃剝離拉丁美洲和ILEC業務。
有關這些計劃的更多信息,請參閲(I)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1項中的“業務--對我們業務的監管”和(Ii)同一年度報告第I部分第1A項中的“風險因素--財務風險”。
聯邦官員提議對當前的計劃和法律進行可能對我們產生影響的改革,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用類似於奧巴馬政府時期採用的“網絡中立”規則的建議。2021年11月,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款,改善寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告之日,美國商務部仍在制定有關這些撥款的指導方針,因此現在推測這項立法對我們的潛在影響還為時過早。
現金流活動
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合現金流活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | $Change |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,375 | | | 1,525 | | | (150) | |
用於投資活動的現金淨額 | (569) | | | (675) | | | (106) | |
用於融資活動的現金淨額 | (776) | | | (774) | | | 2 | |
經營活動
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金減少了1.5億美元,這主要是由於經非現金支出和收益調整後的淨收入減少,但部分被應收賬款收款的增加所抵消。由於時間差異,經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化,包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。
有關我們的經營業績的更多信息,請參閲上面的“經營業績”。
投資活動
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金減少1.06億美元,這主要是由於資本支出的減少。
融資活動
與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金增加了200萬美元,這主要是由於長期債務的支付增加,但循環信貸安排的淨借款增加部分抵消了這一增長。
有關本公司未償還債務證券的額外資料,請參閲本報告第一部分第1項下的綜合財務報表附註6-長期債務及信貸安排。
其他事項
我們與我們的大多數創收子公司有現金管理和貸款安排,其中這些子公司的現金總額的很大一部分定期預支或借給我們或我們的服務公司附屬公司。雖然我們定期償還這些預付款以滿足子公司全年的現金需求,但在任何給定的時間點,根據這些安排,我們可能欠我們的子公司一大筆錢。根據公認會計原則,這些安排反映在我們子公司的資產負債表中,但在合併中註銷,因此不在我們的綜合資產負債表中確認。
我們還捲入了可能對我們的財務狀況產生重大影響的各種法律程序。更多信息見本報告第一部分第1項下的附註13--我們合併財務報表的承付款、或有事項和其他項目。
市場風險
截至2022年3月31日,我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化和某些外幣波動的市場風險。
管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生工具(I)將我們對浮動利率的風險敞口交換為固定利率,或(Ii)將支付固定利率的義務交換為浮動利率。我們制定了風險評估以及衍生工具活動的審批、報告和監督的政策和程序。截至2022年3月31日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
2019年,我們簽署了互換協議,降低了我們對40億美元浮動利率債務本金的浮動利率敞口。其中25億美元的債務協議於2022年3月31日到期,其餘債務將於2022年6月30日到期。有關我們的對衝安排的額外披露,請參閲本報告第I部分第1項我們的綜合財務報表的附註11-衍生金融工具。
截至2022年3月31日,我們有大約107億美元的浮動利率債務,其中15億美元受制於上述剩餘的對衝安排。假設與我們92億美元的無對衝浮動利率債務有關的LIBOR增加100個基點,將使我們的年度税前收益減少約9200萬美元。此外,我們的信貸協議包含有關可能從LIBOR改為替代指數的措辭。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的,美元是我們報告合併財務報表的貨幣。我們的歐洲子公司和某些拉丁美洲子公司使用當地貨幣作為其職能貨幣,因為它們的大部分收入和採購都是用當地貨幣進行交易的。以前被指定為高通脹經濟體的某些拉美國家使用美元作為其功能貨幣。儘管我們繼續評估減輕與貨幣匯率波動影響相關的風險的戰略,但我們可能會確認國際交易的收益或損失。因此,外幣兑美元匯率的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在計算市場風險敞口時提出的分析方法存在某些缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,實際價值可能與我們不時披露的值大不相同。這些分析只納入了2022年3月31日存在的風險敞口。
其他信息
我們的網站是www.Lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息,網址為Ir.lumen.com。本季度報告不包含本公司網站上包含的信息或可能通過本網站獲取的信息。閣下可於本公司網站“投資者關係”欄目免費索取由本公司或其附屬公司Level 3母公司、LLC及QWest Corporation提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及對該等報告的所有修訂(Ir.lumen.com)在“財務”和“美國證券交易委員會備案”標題下。這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會後,將在合理可行的範圍內儘快發佈在我們的網站上。我們還不時地使用我們的網站來網絡直播我們的收益電話會議,以及我們與投資者或其他投資界成員的某些會議。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
見上文第一部分第2項“流動資金和資本資源--市場風險”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈的第13a-15(E)條規則),旨在提供合理保證,確保吾等根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序,旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的高級管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官Jeff K.Storey和執行副總裁兼首席財務官Chris Stansbury的參與下,對截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,我們在本報告中需要披露的信息是以上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
2022年第一季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,在確定未來事件的可能性時使用的假設,以及無法完全消除不當行為。因此,不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質,我們或任何披露控制和程序系統只能就管理層的控制目標提供合理的保證。
第II部—其他信息
項目1.法律程序
本季度報告10-Q表第一部分第1項所載附註13--承付款、或有事項及其他項目所載資料在此併入,以供參考。附註13所述事項的最終結果可能與吾等在該附註所載若干陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大相徑庭,而吾等目前認為無關緊要的程序最終可能會對吾等造成重大影響。欲瞭解更多信息,請參閲截至2021年12月31日的年度報告10-K表格第I部分第1A項中的“風險因素-與法律和監管事項有關的風險-我們未決的法律程序可能對我們的財務狀況和經營業績、我們證券的交易價格和我們進入資本市場的能力產生重大不利影響”。
第1A項。危險因素
我們的運營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。我們敦促您認真考慮(I)本報告中列出的其他信息和(Ii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中討論的風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表包含有關我們以前發行的普通股的信息,我們在2022年第一季度員工獲得股票獎勵時扣留了這些股票,以履行相關的預扣税義務:
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| 總人數 被扣留股份 對於税費 | | 平均支付價格 每股 |
期間 | | | |
1月至22日 | 10,750 | | | $ | 13.77 | |
2月-22日 | 16,668 | | | $ | 12.57 | |
3月22日至22日 | 2,911,740 | | | $ | 10.42 | |
總計 | 2,939,158 | | | |
項目5.其他信息
以下是根據《交易法》第13(R)條所作的披露:
2022年第一季度,我們終止了在俄羅斯的商業活動。在此之前,我們被要求定期與俄羅斯聯邦安全局(“FSB”)接觸,以FSB的官方身份監管我們在俄羅斯使用的技術,並通過我們的當地子公司在俄羅斯提供商業服務。2021年3月2日,美國國務卿指定聯邦安全局為受2005年發佈的13382號美國行政命令條款約束的政黨。我們與FSB之間的任何此類交易並未直接產生任何毛收入或淨利潤,所有此類交易均經美國財政部外國資產控制辦公室頒發的通用許可證1B明確授權。
項目6.展品
下面括號中標識的證據已在美國證券交易委員會備案,並通過引用併入本文。所有其他展品均作為本電子提交的一部分提供。
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展品 數 | 描述 |
10.1* | Lumen Technologies,Inc.和Christopher D.Stansbury之間的邀請函,日期為2022年3月24日。 |
10.2* | 流明補充儲蓄計劃,修訂並重述,自2022年1月1日起生效。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對Lumen Technologies,Inc.的首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對Lumen Technologies,Inc.的首席財務官進行認證。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對Lumen Technologies,Inc.的首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對Lumen Technologies,Inc.首席財務官進行認證。 |
101* | Lumen Technologies,Inc.截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中的財務報表,格式為Inline XBRL:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合全面收益表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合股東權益表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
104* | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
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*附同存檔的證物。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年5月4日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 流明技術公司 |
| 由以下人員提供: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亞·根肖 財務總監高級副總裁 (首席會計主任) |