nacco-20220331000078993312/312022Q1錯誤91100007899332022-01-012022-03-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-29Xbrli:共享0000789933美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-2900007899332022-03-31ISO 4217:美元00007899332021-12-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000789933美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-31Xbrli:純00007899332021-01-012021-03-3100007899332020-12-3100007899332021-03-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000789933美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310000789933US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000789933美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000789933Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310000789933US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000789933美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-03-310000789933美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310000789933Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310000789933美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-03-310000789933US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000789933美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310000789933Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000789933美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000789933US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000789933美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000789933Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000789933US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000789933美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-03-310000789933美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310000789933Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000789933美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000789933美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310000789933US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000789933美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000789933Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-31NACCO:運營細分市場0000789933NACCO:The FalkirkMiningCompany成員US-GAAP:LongTermContractWithCustomerMemberNACCO:煤炭開採成員2021-01-012021-12-31Utr:T0000789933NACCO:礦產管理成員NACCO:新墨西哥二疊紀成員2022-01-012022-03-310000789933US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-03-310000789933US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-03-310000789933US-GAAP:傳輸超過時間成員2022-01-012022-03-310000789933US-GAAP:傳輸超過時間成員2021-01-012021-03-3100007899332022-04-012022-03-3100007899332023-01-012022-03-3100007899332024-01-012022-03-310000789933NACCO:A2021股票回購計劃成員2021-11-100000789933Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000789933美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000789933美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000789933美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000789933Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000789933美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000789933美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000789933美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000789933Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberNACCO:BellaireCorporation成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000789933NACCO:BellaireCorporation成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-012022-03-310000789933NACCO:BellaireCorporation成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-012021-03-310000789933Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000789933美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-012022-03-310000789933美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-012021-03-310000789933美國-GAAP:其他非當前資產成員2022-03-310000789933美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-12-310000789933美國公認會計準則:運營部門成員NACCO:煤炭開採成員2022-01-012022-03-310000789933美國公認會計準則:運營部門成員NACCO:煤炭開採成員2021-01-012021-03-310000789933美國公認會計準則:運營部門成員NACCO:北美人我的成員2022-01-012022-03-310000789933美國公認會計準則:運營部門成員NACCO:北美人我的成員2021-01-012021-03-310000789933NACCO:礦產管理成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000789933NACCO:礦產管理成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000789933美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-03-310000789933美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-03-310000789933SRT:整合消除成員2022-01-012022-03-310000789933SRT:整合消除成員2021-01-012021-03-310000789933NACCO:The FalkirkMiningCompany成員美國公認會計準則:次要事件成員NACCO:煤炭開採成員2022-05-022022-05-020000789933NACCO:中西部AgEnergyMembers美國公認會計準則:次要事件成員NACCO:煤炭開採成員2022-05-020000789933SRT:最大成員數NACCO:The FalkirkMiningCompany成員美國公認會計準則:次要事件成員NACCO:煤炭開採成員2022-05-020000789933NACCO:The FalkirkMiningCompany成員SRT:最小成員數美國公認會計準則:次要事件成員NACCO:煤炭開採成員2022-05-02 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
| | | | | | | | | | | |
(標記一) | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| | 截至本季度末 | March 31, 2022 |
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | 的過渡期 至 |
佣金文件編號1-9172
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | NACCO實業公司 | | |
| | | (註冊人的確切姓名載於其章程) | | |
| 特拉華州 | | | 34-1505819
| |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
| | | | | | |
| 蘭德布魯克大道5875號 | | | | |
| 套房220 | | | | |
| 克利夫蘭, | 俄亥俄州 | | | 44124-4069 | |
| (主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) | |
| | | (440) | 229-5151 | | |
| | | (註冊人的電話號碼,包括區號) | | |
| | | 不適用 | | |
| | | (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) | | |
根據該法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題
| | 交易符號
| | 註冊的每個交易所的名稱
|
A類普通股,每股面值1美元 | | NC | | 紐約證券交易所 |
B類普通股不在任何交易所或市場系統公開上市交易;但是,B類普通股可以按股換股的方式轉換為A類普通股。
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ | | 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☑ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ 不是þ
2022年4月29日已發行的A類普通股數量:5,761,856
2022年4月29日已發行的B類普通股數量:1,566,413
NACCO實業公司
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 頁碼 |
第一部分: | | 財務信息 | | | |
| | | | | |
| | 項目1 | | 財務報表 | |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 2 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明合併經營報表 | 3 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明綜合全面收益表 | 4 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明綜合權益變動表 | 6 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | | | | |
| | 項目2 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
| | | | | |
| | 第3項 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| | | | | |
| | 項目4 | | 控制和程序 | 29 |
| | | | | |
第二部分。 | | 其他信息 | | | |
| | | | | |
| | 項目1 | | 法律訴訟 | 30 |
| | | | | |
| | 第1A項 | | 風險因素 | 30 |
| | | | | |
| | 項目2 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
| | | | | |
| | 第3項 | | 高級證券違約 | 30 |
| | | | | |
| | 項目4 | | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| | | | | |
| | 第5項 | | 其他信息 | 30 |
| | | | | |
| | 項目6 | | 陳列品 | 31 |
| | | | | |
| | 展品索引 | | | 31 |
| | | | | |
| | 簽名 | | | 32 |
| | | | | |
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
NACCO實業公司及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
| (單位:千,共享數據除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 81,620 | | | $ | 86,005 | |
應收貿易賬款 | 27,226 | | | 25,667 | |
聯屬公司應收賬款 | 5,804 | | | 5,605 | |
盤存 | 55,967 | | | 54,085 | |
| | | |
可退還的聯邦所得税 | 12,537 | | | 15,054 | |
預付保險 | 11,283 | | | 2,016 | |
其他流動資產 | 12,215 | | | 14,621 | |
流動資產總額 | 206,652 | | | 203,053 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 196,463 | | | 193,167 | |
| | | |
無形資產,淨值 | 30,927 | | | 31,774 | |
| | | |
對未合併子公司的投資 | 18,452 | | | 19,090 | |
經營性租賃使用權資產 | 8,583 | | | 8,911 | |
其他非流動資產 | 51,930 | | | 51,225 | |
總資產 | $ | 513,007 | | | $ | 507,220 | |
負債和權益 | | | |
應付帳款 | $ | 11,037 | | | $ | 12,208 | |
應付聯屬公司的帳款 | 909 | | | 741 | |
| | | |
長期債務當期到期日 | 2,965 | | | 2,527 | |
資產報廢債務 | 1,820 | | | 1,820 | |
應計工資總額 | 8,040 | | | 16,339 | |
| | | |
遞延收入 | 2,989 | | | 4,082 | |
其他流動負債 | 8,664 | | | 8,299 | |
流動負債總額 | 36,424 | | | 46,016 | |
長期債務 | 22,573 | | | 18,183 | |
經營租賃負債 | 9,478 | | | 9,733 | |
資產報廢債務 | 42,278 | | | 42,131 | |
退休金和其他退休後債務 | 6,001 | | | 6,605 | |
遞延所得税 | 14,303 | | | 14,792 | |
對不確定税務狀況的責任 | 10,113 | | | 10,113 | |
其他長期負債 | 7,343 | | | 7,531 | |
總負債 | 148,513 | | | 155,104 | |
股東權益 | | | |
普通股: | | | |
A類,面值$1每股,5,761,856已發行股份(2021年12月31日-5,616,568已發行股份) | 5,762 | | | 5,616 | |
B類,面值$1每股,可轉換為A類股票一-一對一的基礎,1,566,413已發行股份(2021年12月31日-1,566,613已發行股份) | 1,566 | | | 1,567 | |
超出票面價值的資本 | 17,309 | | | 16,331 | |
留存收益 | 347,915 | | | 336,778 | |
累計其他綜合損失 | (8,058) | | | (8,176) | |
股東權益總額 | 364,494 | | | 352,116 | |
負債和權益總額 | $ | 513,007 | | | $ | 507,220 | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
NACCO實業公司及附屬公司
未經審計的簡明合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入 | $ | 55,023 | | | $ | 45,105 | | | | | |
銷售成本 | 39,176 | | | 37,413 | | | | | |
毛利 | 15,847 | | | 7,692 | | | | | |
未合併業務收益 | 14,592 | | | 15,342 | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 14,784 | | | 13,763 | | | | | |
無形資產攤銷 | 847 | | | 982 | | | | | |
出售資產的收益
| (136) | | | (41) | | | | | |
| 15,495 | | | 14,704 | | | | | |
營業利潤 | 14,944 | | | 8,330 | | | | | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
利息支出 | 513 | | | 356 | | | | | |
利息收入 | (145) | | | (120) | | | | | |
已關閉的礦山債務 | 380 | | | 383 | | | | | |
權益證券收益 | (518) | | | (823) | | | | | |
其他,淨額 | (230) | | | (130) | | | | | |
| — | | | (334) | | | | | |
所得税前收入撥備(福利) | 14,944 | | | 8,664 | | | | | |
所得税撥備(福利) | 2,362 | | | (297) | | | | | |
淨收入 | $ | 12,582 | | | $ | 8,961 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.73 | | | $ | 1.26 | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.72 | | | $ | 1.25 | | | | | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 7,253 | | | 7,101 | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | 7,321 | | | 7,142 | | | | | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
NACCO實業公司及附屬公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 12,582 | | | $ | 8,961 | | | | | |
| | | | | | | |
養卹金和退休後調整數改敍為淨收益,減去#美元35及$43分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內享受税收優惠。 | 118 | | | 143 | | | | | |
其他全面收入合計 | 118 | | | 143 | | | | | |
綜合收益 | $ | 12,700 | | | $ | 9,104 | | | | | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
NACCO實業公司及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日 |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (1,070) | | | $ | (910) | |
| | | |
投資活動 | | | |
不動產、廠房和設備以及取得礦產權益的支出 | (4,649) | | | (4,876) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 135 | | | 44 | |
| | | |
其他 | (15) | | | (15) | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,529) | | | (4,847) | |
| | | |
融資活動 | | | |
增加長期債務 | 3,348 | | | 170 | |
減少長期債務 | (2,689) | | | (357) | |
循環信貸協議的淨增加(減少) | 2,000 | | | (2,000) | |
支付的現金股利 | (1,445) | | | (1,374) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,214 | | | (3,561) | |
| | | |
現金和現金等價物 | | | |
期間的總減幅 | (4,385) | | | (9,318) | |
期初餘額 | 86,005 | | | 88,450 | |
期末餘額 | $ | 81,620 | | | $ | 79,132 | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
NACCO實業公司及附屬公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
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| A類普通股 | B類普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | | | 股東權益總額 |
| (單位為千,每股數據除外) |
餘額,2021年1月1日 | $ | 5,490 | | $ | 1,568 | | $ | 10,895 | | $ | 294,270 | | $ | (11,599) | | | | $ | 300,624 | |
基於股票的薪酬 | 92 | | — | | 923 | | — | | — | | | | 1,015 | |
將B類股份轉換為A類股份 | 1 | | (1) | | — | | — | | — | | | | — | |
淨收入 | — | | — | | — | | 8,961 | | — | | | | 8,961 | |
A類和B類普通股的現金股息:$0.1925每股 | — | | — | | — | | (1,374) | | — | | | | (1,374) | |
對税後淨收入的重新分類調整 | — | | — | | — | | — | | 143 | | | | 143 | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 5,583 | | $ | 1,567 | | $ | 11,818 | | $ | 301,857 | | $ | (11,456) | | | | $ | 309,369 | |
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餘額,2022年1月1日 | $ | 5,616 | | $ | 1,567 | | $ | 16,331 | | $ | 336,778 | | $ | (8,176) | | | | $ | 352,116 | |
基於股票的薪酬 | 145 | | — | | 978 | | — | | — | | | | 1,123 | |
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將B類股份轉換為A類股份 | 1 | | (1) | | — | | — | | — | | | | — | |
淨收入 | — | | — | | — | | 12,582 | | — | | | | 12,582 | |
A類和B類普通股的現金股息:$0.1975每股 | — | | — | | — | | (1,445) | | — | | | | (1,445) | |
對税後淨收入的重新分類調整 | — | | — | | — | | — | | 118 | | | | 118 | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 5,762 | | $ | 1,566 | | $ | 17,309 | | $ | 347,915 | | $ | (8,058) | | | | $ | 364,494 | |
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NACCO實業公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
MARCH 31, 2022
(除註明和每股金額外,以千為單位)
注1-業務性質和陳述基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括NACCO工業公司的賬目。®(“本公司”)及其全資附屬公司(統稱為“本公司”)。NACCO通過其強大的NACCO自然資源業務組合提供集料、礦物、可靠的燃料和環境解決方案,從而為自然資源帶來生機。該公司在以下情況下運營三業務分類:煤炭開採、北美採礦(“NAMING”)和礦產管理。煤炭開採部門為發電公司運營露天煤礦。南寧部門是集料、煤炭、鋰和其他工業礦物生產商值得信賴的採礦合作伙伴。礦產管理部門收購併促進礦產權益的發展。北美的緩解資源®(“緩解資源”)提供河流和濕地緩解解決方案。
該公司也有不能直接歸因於可報告部門的項目。公司間賬户和交易在合併中被剔除。
自2022年1月1日起,該公司改變了其應報告部門的構成。因此,本公司追溯地更改了分部營業利潤的計算,將Caddo Creek Resources Company,LLC(“Caddo Creek”)和Demery Resources Company,LLC(“Demery”)的業績從煤炭開採分部重新歸類到NAMing分部,因為這些業務為工業礦產生產商提供採礦解決方案,而不是發電。煤炭開採部門現在只包括為發電輸送煤炭的煤礦。這一分部報告的變化對合並經營業績沒有影響。所有前期分部信息都已重新分類,以符合新的列報方式。有關分部報告的進一步討論,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註8。
該公司的經營部門進一步描述如下:
採煤分部
煤炭開採部門,以北美煤炭公司的身份運營®(“NACoal”)根據以服務為本的商業模式,與發電公司簽訂長期合約經營露天煤礦。褐煤在北達科他州、德克薩斯州和密西西比州進行露天開採。每個煤礦都與其客户的運營完全整合,是其客户設施的唯一煤炭供應商。
於截至二零二二年三月三十一日止三個月內,煤炭開採部門經營的煤礦為:Coteau Properties Company(“Coteau”)、Coyote Creek Mining Company,LLC(“Coyote Creek”)、Falkirk Mining Company(“Falkirk”)、密西西比州褐煤礦業公司(“MLMC”)及Sabine Mining Company(“Sabine”)。根據長期供應合同,這些煤礦中的每一個都將煤炭生產交付給鄰近的發電廠或合成燃料工廠。MLMC的煤炭供應合同包含要麼收取要麼支付的條款;所有其他煤炭供應合同都是要求合同,根據這些合同,收益可能會波動。某些煤炭供應合同可能會提前終止,這將導致未來收益減少。
在截至2021年3月31日的三個月內,煤炭開採部門的運營煤礦還包括Bisti Fuels Company,LLC(“Bisti”)。自2021年9月30日起,Bisti與其客户納瓦霍過渡能源公司(“NTEC”)之間的合同採礦協議終止。
科託在北達科他州經營着自由礦。自由煤礦的所有煤炭生產都交付給盆地電力合作社(“盆地電力”)。盆地電力公司在大平原合成燃料廠(“合成燃料廠”)、羚羊谷站和利蘭老站使用煤炭。合成燃料廠是一家煤氣化廠,由盆地電氣的子公司達科他氣化公司(“達科他燃氣”)擁有,生產合成天然氣,生產化肥、溶劑、苯酚、二氧化碳和其他化學產品供銷售。在2020年間,盆地電氣通知Coteau,它正在考慮可能導致其合成燃料工廠修改的變化,這些變化可能會減少或消除合成燃料工廠的煤炭需求。2021年期間,巴肯能源(“巴肯”)和盆地電氣簽署了一份不具約束力的條款説明書,將達科他州天然氣公司的資產所有權轉讓給巴肯。巴肯表示,截止日期預計為2023年4月1日。結案須滿足指定的條件。作為盆地電力公司和巴肯電力公司之間的條款説明書的一部分,盆地電力公司表示,合成燃料工廠將繼續現有的運營到2026年。如果與巴肯的交易沒有完成,盆地電氣還在考慮合成燃料工廠的其他選擇。盆地電力公司表示,如果它
決定進行任何可能減少或消除煤炭使用的變化,預計原料變化在2027年前不會發生。
Falkirk在北達科他州經營Falkirk礦。根據一份合同,Falkirk是Coal Creek電站的褐煤唯一供應商,根據合同,Falkirk還提供約0.3每年向斯皮裏特伍德發電站輸送100萬噸褐煤。Coal Creek站和Spiritwood站由Great River Energy(“GRE”)所有。2020年,GRE宣佈打算出售或退役Coal Creek站,並將Spiritwood站改裝為天然氣燃料。2021年期間,GRE簽署了一項協議,將Coal Creek電站和鄰近的高壓直流輸電線路出售給北達科他州俾斯麥的彩虹能源中心,LLC(“彩虹能源”)及其附屬公司。2022年5月2日,GRE完成了向彩虹能源出售煤溪電站發電廠和鄰近高壓直流輸電線路的交易。有關交易的進一步討論,請參閲附註9。
Sabine在德克薩斯州經營Sabine礦。Sabine的所有產品都交付給西南電力公司(“SWEPCO”)的Henry W.Pirkey工廠(“Pirkey工廠”)。Swepco是一家美國電力公司(“AEP”)。AEP打算在2023年淘汰Pirkey工廠。Sabine預計2023年第一季度將停止交付,屆時預計將開始最終填海。為礦山復墾提供資金是西南電力公司的責任。
在Coteau、Coyote Creek、Falkirk和Sabine,公司按交付的每噸煤或供暖單位(MMBtu)支付管理費。每份合同都規定了費用隨時間變化的指數和機制,通常與美國通脹的廣泛衡量標準一致。客户負責支付所有礦山運營成本,包括最終礦山復墾,並直接或間接提供建造和運營礦山所需的所有資本。這種合同結構消除了現貨煤炭市場價格波動的風險,同時以最小的資本投資提供收入和現金流。除了在Coyote Creek,由客户提供或支持的債務融資對NACCO和NACoal沒有追索權。有關Coyote Creek擔保的進一步討論,請參見附註6。
Coteau、Coyote Creek、Falkirk和Sabine都符合可變利益實體(VIE)的定義。在每一種情況下,NACCO都不是VIE的主要受益者,因為它不行使財務控制;因此,NACCO不在其財務報表中合併這些業務的結果。相反,這些合同被計入權益法投資。與這些VIE相關的所得税前收益在未經審計的簡明綜合經營報表中報告為未合併業務的收益,本公司的投資在未經審計的簡明綜合資產負債表中的未綜合子公司投資項目中報告。符合VIE定義的礦山統稱為“未合併子公司”。出於税務目的,未合併子公司包括在NACCO美國合併納税申報單中;因此,未經審計的合併合併經營報表上的所得税撥備(福利)行包括與這些實體相關的所得税。有關未合併附屬公司的進一步資料,請參閲附註6。
福爾柯克符合VIE的定義。彩虹能源交易的完成導致VIE重新考慮事件。由於Falkirk和彩虹能源之間的合同條款與Falkirk和GRE之間的合同條款基本相同,Falkirk仍將是VIE,彩虹能源是主要受益者;因此,NACCO將繼續按照權益法對Falkirk進行會計處理。
該公司在正常運營過程中在每個礦山同時進行復墾活動。根據所有未合併附屬公司的合同,客户有責任為最終礦山復墾活動提供資金。根據某些合同,未合併子公司持有采礦許可證,因此負責最終的礦山復墾活動。只要未合併附屬公司進行該等最終回收,除獲得客户補償所產生的費用外,亦會因提供該等服務而獲得補償。
MLMC合同是公司負責所有運營成本、資本要求和最終礦山復墾的唯一運營煤炭合同;因此,MLMC合併在NACCO的財務報表中。MLMC以合同商定的價格向客户銷售煤炭,每月調整,主要基於反映美國總體通脹率的既定指數水平的變化。MLMC的盈利能力受到客户對煤炭的需求以及決定銷售價格和實際成本的指數變化的影響。由於柴油在用於確定煤炭銷售價格的指數中權重較大,柴油價格的波動可能會導致MLMC的收益大幅波動。
MLMC向密西西比州阿克曼的紅山發電廠運送煤炭。根據長期購電協議,紅山發電廠向田納西河谷管理局(“TVA”)供應電力。MLMC與其客户的合同將持續到2032年。TVA的電力組合包括煤炭、核能、水力發電、天然氣和可再生能源。的決定
由TVA決定調度哪些發電廠。減少紅山發電廠的調度將導致MLMC的收益減少。
命名段
南寧分部為工業礦產生產商提供增值合同採礦和其他服務。該部門是公司在動力煤行業以外發展和多元化採礦活動的主要平臺。NAMING為獨立擁有的礦山和採石場提供合同採礦服務,通過執行客户運營的採礦方面為客户創造價值。這使客户可以專注於他們的專業領域:材料處理和加工、產品銷售和分銷。NAMING歷史上主要在佛羅裏達州的石灰石採石場運營,但專注於向佛羅裏達州以外的地區擴張,開採石灰石以外的材料,並擴大向客户提供的採礦業務範圍。
NAMING採用固定價格和管理費兩種合同結構。NAMING分部內的若干實體為VIE,並按權益法作為未合併附屬公司入賬。有關進一步討論,請參閲附註6。
礦產管理部門
礦產管理部門的收入主要來自將其特許權使用費和礦產權益租賃給第三方勘探和生產公司,其次是其他礦業公司,授予他們勘探、開發、開採、生產、營銷和銷售天然氣、石油和煤炭的權利,以換取基於承租人銷售這些礦產而支付的特許權使用費。
在2021年至2020年期間,礦產管理部門收購了礦產權益,主要是在德克薩斯州的伊格爾福特和二疊紀盆地。2022年第一季度,礦產管理部門的資本支出為#美元0.8100萬美元,主要用於二疊紀盆地新墨西哥州部分的礦產權益。作為增長戰略的一部分,礦產管理部門打算對滿足公司收購標準的礦產和特許權使用費權益進行未來的收購。
該公司傳統的特許權使用費和礦產權益位於俄亥俄州(尤蒂卡和馬塞盧斯頁巖天然氣)、路易斯安那州(海恩斯維爾頁巖和棉花谷地層天然氣)、得克薩斯州(棉花谷和奧斯汀粉筆地層天然氣)、密西西比州(煤炭)、賓夕法尼亞州(煤炭、煤層氣和馬塞盧斯頁巖天然氣)、阿拉巴馬州(煤炭、煤層氣和天然氣)和北達科他州(煤炭、石油和天然氣)。該公司的大部分遺留儲量是作為其歷史上的煤炭開採業務的一部分獲得的。
礦產管理部門擁有特許權使用費權益、礦產權益、非參與特許權使用費權益和最重要的特許權使用費權益。本公司可能在同一塊土地上擁有一種以上的礦產和特許權使用費權益。例如,如果公司在其擁有礦產權益的同一塊土地上的租約中擁有壓倒一切的特許權使用費權益,則該地塊的壓倒一切的特許權使用費權益將涉及與該地塊的礦產權益相同的總英畝。
礦產管理部門將受益於其礦產資產的持續發展,而不需要在獲得礦產和特許權使用費權益後進行額外資本投資。礦產管理部門並無任何需要承擔勘探、生產或開發成本的投資。
作為特許權使用費和礦產權益的所有者,該公司獲得有關其特許權使用費和礦產權益的活動和運營的信息是有限的。該公司沒有石油和天然氣業務公司可以獲得的信息,因為特許權使用費和礦產權益的所有者通常不能獲得詳細信息。
陳述依據:這些財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,為公平列報本公司於2022年3月31日的財務狀況、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的營運業績、全面收益、現金流量及權益變動,所有必要的調整(包括正常經常性應計項目)均已包括在內。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
截至2021年12月31日的資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則要求的所有信息或附註,以完成財務報表。
上期未經審計簡明合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期的列報。
注2-收入確認
履行義務的性質
在合同開始時,公司評估其與客户的合同中承諾的商品和服務,併為每一種承諾的商品或服務確定不同的履行義務。為了確定履約義務,公司考慮合同中承諾的所有商品或服務,無論這些商品或服務是明確聲明的還是按慣例商業慣例暗示的。
每個礦井或礦區都與其各自的客户簽訂了合同,該合同代表了ASC 606下的合同。對於合併後的實體,公司的履約義務因合同而異,包括以下內容:
在MLMC,在生產期間交付的每個MMBTU都被視為單獨的履行義務。收入在每MMBtu褐煤控制權移交給客户時確認。收入在不同時期的波動通常是由於客户需求的變化造成的。
在南寧,管理服務主要是監督設備的運行,骨料或其他礦物的交付是作為一系列履約義務核算的。績效瞬間創造了一種資產,客户同時接收和消費;因此,隨着時間的推移,控制權轉移到客户手中。與客户同時獲得和消費所提供的利益的結論一致,基於投入的進度測量是適當的。當每個月的服務完成時,收入確認為實際產生的成本,加上管理費或固定費用以及一般和行政費用(視情況而定)。各期間收入波動的原因是客户需求的變化,主要是由於個別合同活動水平的增加和減少以及可償還費用的差異。
包括在NAMING,Caddo Creek有一份固定價格的合同來進行礦山復墾。礦山復墾管理服務是作為一系列履約義務來核算的。績效瞬間創造了一種資產,客户同時接收和消費;因此,隨着時間的推移,控制權轉移到客户手中。本合同的收入通過使用成本比法在一段時間內確認,以衡量完成履行義務的進展程度。該公司認為,成本比法是衡量進度的最合適方法,履行合同所產生的成本比率最能反映控制權轉移給客户的情況。完成進展的程度是根據迄今發生的費用與完成時估計費用總額的比率來衡量的,收入是根據估計利潤率按比例記錄的。
礦產管理部門簽訂合同,授予勘探、開發、生產和銷售本公司控制的礦產的權利。這些安排導致礦業權在一段時間內轉讓;然而,除了為勘探、開發、生產和銷售目的而進入外,不授予對實際土地的任何權利。合同期滿後,礦業權歸還本公司。
根據這些合同,授予礦產的專有權、所有權和權益(如果有的話)是履行義務。這些合同規定的履約義務是一系列不同的貨物或服務,因此提供的每一天都是不同的。交易價格包括可變的基於銷售的特許權使用費,在某些安排中,還包括以預付租賃獎金形式支付的固定部分。由於公司最終將有權獲得的對價金額完全受其控制之外的因素的影響,因此可變對價的全部金額在合同開始時受到限制。該公司認為,特許權使用費合同的定價條款在行業中是慣例。預付租賃紅利是交易價格的固定部分,並在合同的主要期限內確認,這通常是五年.
重大判決
公司與其客户的合同包含不同類型的可變對價,包括但不限於管理費,管理費根據交付的數量或MMBTU進行調整,然而,這些可變報酬的條款具體涉及公司努力履行合同中的一項或多項(但不是全部)履約義務(或履行履約義務的特定結果)。因此,公司將每一筆可變薪酬(以及隨後對該薪酬的更改)完全分配給與其相關的特定履約義務。管理費以及一般和行政費用也會根據特定指數(例如消費物價指數)的變化進行調整,以補償一般通脹的變化。指數調整,如果適用,是預期有效的。
確認與Caddo Creek合同有關的收入和利潤需要使用與合同總價值、完成時的總成本和衡量完成履約義務的進展情況有關的假設和估計。由於合同的性質,估算合同總價值和完工時的總成本需要使用重大判斷。合同總價值包括可變對價。根據公司對預期業績的評估,公司在交易價格中以最有可能賺取的金額計入可變對價。只有在與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,公司才會記錄這些金額。
費用報銷
某些合同包括由客户償還根據合同條款購買用品、設備和服務的實際費用。這種可償還的收入是可變的,受到不確定性的影響,因為收到的金額和時間在很大程度上取決於公司控制之外的因素。因此,可報銷收入完全受到限制,在不確定性解決之前不會確認,這通常發生在代表客户發生相關成本時。本公司被視為此類交易的委託人,並按向客户開出的賬單總額記錄相關收入,相關成本記為銷售成本內的支出。
上期履約義務
該公司在產品交付給購買者的月份記錄特許權使用費收入。作為非運營商,該公司對新油井何時開始生產以及在生產交付日期後30至90天或更長時間內可能無法收到生產報表的可見性有限。因此,公司需要估計交付給產品購買者的生產量和銷售產品將收到的價格。該等物業的預期銷售量及價格於隨附的未經審核綜合資產負債表的“應收貿易賬款”中估計及記錄。本公司估計與實際收到的金額之間的差額記錄在從第三方承租人收到付款的月份。截至2022年3月31日的三個月,特許權使用費收入為2.1就本公司於若干礦業權的所有權權益達成的和解協議已確認百萬元。
收入的分類
根據ASC 606-10-50,公司將與客户的合同收入分解為主要商品和服務項目以及商品和服務的轉移時間。該公司確定,將收入分解為這些類別實現了披露目標,即描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。該公司的業務包括煤炭開採、南寧和礦產管理部門以及未分配項目。有關分部報告的進一步討論,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註8。
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| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物 | $ | 20,373 | | | $ | 21,378 | | | | | |
隨時間推移而轉移的服務 | 34,650 | | | 23,727 | | | | | |
總收入 | $ | 55,023 | | | $ | 45,105 | | | | | |
合同餘額
公司本期和長期應收賬款、合同資產、合同負債期初、期末餘額如下:
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| 合同餘額 |
| 應收貿易賬款淨額 | | 合同資產 (長期) | | 合同責任(當期) | | 合同責任(長期) |
餘額,2022年1月1日 | $ | 25,667 | | | $ | 5,985 | | | $ | 4,082 | | | $ | 1,453 | |
平衡,2022年3月31日 | 27,226 | | | 5,985 | | | 2,989 | | | 1,329 | |
增加(減少) | $ | 1,559 | | | $ | — | | | $ | (1,093) | | | $ | (124) | |
如上所述,本公司訂立特許權使用費合同,授予礦產的獨家權利、所有權和權益。交易價格包括可變的基於銷售的特許權使用費,在某些安排中,還包括以預付租賃獎金形式支付的固定部分。支付交易價格的固定部分的時間是預先確定的,然而,履行義務在合同的主要期限內履行,這通常是五年。因此,在收到任何此類預付款時,將記錄代表遞延收入的合同負債。如上文所示,本合同負債期初和期末餘額之間的差額主要是由於收到的新租賃紅利付款與以前期間收到的預付租賃紅利付款攤銷之間的差額。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月確認的收入包括在期初合同負債中為#美元。0.2百萬美元。這一收入包括根據特許權使用費合同收到的預付租賃紅利,這些特許權使用費合同在特許權使用費合同的主要期限內得到確認,一般情況下五年。該公司預計將額外確認$3.02022年剩餘時間為100萬美元,1.22023年,百萬美元0.12024年為100萬美元,2025年和2026年為最低限度數額,與截至2022年3月31日的合同負債有關。公司合同餘額的期初餘額和期末餘額之間的差異是由於公司業績和客户付款之間的時間差異造成的。
該公司擁有不是從獲得或履行與客户的合同的成本中確認的合同資產。
注3-盤存
庫存摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
煤,煤 | $ | 18,494 | | | $ | 19,352 | |
採礦用品 | 37,473 | | | 34,733 | |
總庫存 | $ | 55,967 | | | $ | 54,085 | |
注4-股東權益
股票回購計劃:2021年11月10日,公司董事會批准了一項股票回購計劃(“2021年股票回購計劃”),規定購買至多$20.0截至2023年12月31日,公司已發行的A類普通股為100萬股。
根據2021年股票回購計劃進行的任何回購的時間和金額由公司管理層根據一系列因素酌情決定,這些因素包括資本的可用性、其他資本分配方案、公司A類普通股的市場狀況以及其他法律和合同限制。2021年股票回購計劃不要求本公司收購任何特定數量的股票,本公司可在不事先通知的情況下修改、暫停、延長或終止,並可通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式執行。2021年股票回購計劃下的全部或部分回購可能根據規則10b5-1交易計劃實施,這將允許在適用證券法律可能限制公司這樣做的情況下根據預設條款進行回購。截至2022年3月31日,公司尚未根據2021年股票回購計劃回購任何普通股。
注5-公允價值披露
經常性公允價值計量: 下表列出了公司按公允價值經常性核算的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| | | | 報價在 | | | | 意義重大 |
| | | | 活躍的市場: | | 重要的其他人 | | 看不見 |
| | | | 相同的資產 | | 可觀測輸入 | | 輸入量 |
描述 | | 日期 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| | March 31, 2022 | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
股權證券 | | $ | 16,643 | | | $ | 16,643 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | $ | 16,643 | | | $ | 16,643 | | | $ | — | | | $ | — | |
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| | 2021年12月31日 | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
股權證券 | | $ | 16,070 | | | $ | 16,070 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | $ | 16,070 | | | $ | 16,070 | | | $ | — | | | $ | — | |
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Bellaire Corporation(“Bellaire”)是本公司的非營運附屬公司,與已關閉的採礦業務(主要是前美國東部地下煤礦業務)有關的遺留債務。在2021年之前,Bellaire貢獻了5.0建立礦山水處理信託基金(“礦山水處理信託基金”),以確保長期治理採礦後排放。Bellaire的礦山水處理信託投資於按公允價值報告的權益證券,該等權益證券是根據活躍市場對相同資產的報價而釐定的;因此,該等證券在公允價值架構內被分類為1級。該公司確認了#美元的損失。0.7百萬美元,並獲得$0.3於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月內,分別與礦山水處理信託基金有關的開支為百萬元。
在2021年前,該公司投資了2.0一家上市公司的股權證券,擁有多元化的特許權使用費生產礦產權益組合。該項投資以相同資產在活躍市場的報價市場價格為基礎,按公允價值報告;因此,該投資在公允價值層次中被歸類為第一級。該公司確認了一項#美元的收益1.2百萬美元和美元0.5在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,分別與對這些股權證券的投資有關。
與權益證券有關的損益在未經審計的綜合經營報表的其他(收入)費用部分的權益證券的項目(損益)中列報。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,沒有資金轉入或流出1級、2級或3級。
注6-未合併的子公司
本公司在煤礦和NAMING部門的每一家全資非合併子公司均符合VIE的定義。未合併附屬公司的資本主要來自其各自客户提供或支持的債務融資,一般不會向NACCO和NACoal追索。儘管NACoal擁有100%股權,並管理未合併附屬公司的日常運作,但本公司已確定,NACoal提供的股本不足以在沒有客户額外支持的情況下為持續活動提供足夠資金或吸收任何預期虧損。客户擁有控制性的財務利益,並有權指導對實體的經濟業績影響最大的活動。因此,本公司不是主要受益人,因此不合並這些實體的財務狀況或經營結果。關於這些實體的討論,見注1。
於未合併附屬公司及相關税務倉位的投資合共為$18.5百萬美元和美元19.1分別為2022年3月31日和2021年12月31日。公司與這些實體有關的最大損失風險僅限於其投資資本,即#美元。5.1百萬美元和美元7.6分別為2022年3月31日和2021年12月31日。未合併業務的收益為#美元14.6百萬美元和美元15.3在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。
Bisti與NTEC之間的採礦合同協議於2021年9月30日終止。截至2021年10月1日,NTEC接管了納瓦霍礦的運營和所有復墾工作。
NACoal是與Coyote Creek相關的某些擔保的一方。在Coyote Creek的褐煤銷售協議(“LSA”)違約或終止的某些情況下,NACoal將有義務向Coyote Creek的第三方貸款人支付“全額”款項。“全額”金額是根據剩餘的預定債務付款的貼現價值超出本金金額而計算的。此外,如果Coyote Creek的LSA在2024年1月1日或之後被Coyote Creek的客户終止,NACoal有義務以當時的賬面淨值購買Coyote Creek的拖纜和機車車輛。到目前為止,自這些擔保開始以來,NACoal還沒有要求支付任何款項。本公司認為,NACoal被要求履行擔保的可能性微乎其微,而且沒有記錄與這些擔保相關的金額。
注7-或有事件
已經或可能對NACCO和某些子公司提出與其業務行為有關的各種法律和監管程序和索賠。這些訴訟和索賠是公司正常業務過程中的附帶程序。管理層相信它有值得辯護的理由,並將在這些行動中大力捍衞公司。管理層估計因這些索賠而支付的任何費用,在認為負債可能發生且數額可以合理估計的情況下應計。如果可以合理地估計某一範圍內的金額,並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計,則應計該範圍內的最小值。當負債可能已經產生,但金額無法合理估計,或當負債被認為只是合理可能或遙不可及時,本公司不會應計負債。對於可能或合理地可能出現不利結果且具有重大意義的或有事項,本公司會披露或有事項的性質,並在某些情況下披露對可能損失的估計。
這些問題受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。如果出現不利的裁決,可能會對公司在裁決發生期間或未來期間的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
注8-業務細分
該公司的經營部門是:(I)煤炭開採、(Ii)南寧和(Iii)礦產管理。本公司通過首先確定其經營部門,然後評估這些部門的任何組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務,以及部門管理層定期審查該組成部分的經營業績,來確定其應報告的部門。公司的首席運營決策者利用營業利潤來評估部門業績和分配資源。
本公司存在未直接歸因於可報告部門的項目,這些項目未計入部門營業利潤的計量,主要包括與母公司上市公司報告要求有關的行政成本以及Mitigation Resources and Bellaire的財務業績。緩解資源產生和銷售河流和濕地緩解信用(稱為緩解銀行),並向那些從事由持證人負責的河流和濕地緩解的人提供服務。Bellaire管理公司與前美國東部地下采礦活動相關的長期負債。
營業利潤以下的所有財務報表項目(包括利息支出和利息收入、所得税準備金和淨收入在內的其他收入)在本表格10-Q中綜合列報和討論。
如附註1所述,本公司追溯更改其分部營業利潤的計算方法,將Caddo Creek及Demery的業績從煤礦分部重新分類至NAMING分部。有關公司可報告部門的其他討論,請參閲附註1。下表列出了收入、營業利潤、折舊費用和資本支出:
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| 截至三個月 | | |
| 3月31日 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | |
煤礦開採 | $ | 20,962 | | | $ | 21,942 | | | | | |
南寧 | 21,404 | | | 17,939 | | | | | |
礦產管理 | 12,754 | | | 5,500 | | | | | |
未分配的項目 | 192 | | | 143 | | | | | |
淘汰 | (289) | | | (419) | | | | | |
總計 | $ | 55,023 | | | $ | 45,105 | | | | | |
| | | | | | | |
營業利潤(虧損) | | | | | | | |
煤礦開採 | $ | 7,352 | | | $ | 8,157 | | | | | |
南寧 | 1,271 | | | 657 | | | | | |
礦產管理 | 11,628 | | | 4,235 | | | | | |
未分配的項目 | (5,439) | | | (4,773) | | | | | |
淘汰 | 132 | | | 54 | | | | | |
總計 | $ | 14,944 | | | $ | 8,330 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備以及取得礦產權益的支出 | | | | | | | |
煤礦開採 | $ | 1,720 | | | $ | 1,617 | | | | | |
南寧 | 1,820 | | | 2,866 | | | | | |
礦產管理 | 833 | | | 393 | | | | | |
未分配的項目 | 276 | | | — | | | | | |
總計 | $ | 4,649 | | | $ | 4,876 | | | | | |
| | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | | | |
煤礦開採 | $ | 4,038 | | | $ | 4,155 | | | | | |
南寧 | 1,467 | | | 951 | | | | | |
礦產管理 | 578 | | | 447 | | | | | |
未分配的項目 | 44 | | | 32 | | | | | |
總計 | $ | 6,127 | | | $ | 5,585 | | | | | |
注9--後續活動
由於於2022年5月2日完成對Coal Creek Station的出售,GRE與Falkirk之間的現有煤炭銷售協議、現有抵押和擔保協議以及現有期權協議被終止。GRE向NACoal支付了$14.0根據Falkirk和GRE之間的終止和解除索賠協議,Falkirk和GRE達成了協議,將位於北達科他州俾斯麥的一座寫字樓的所有權轉讓給了NACoal,並將中西部AgEnergy的會員單位轉讓給了NACoal。NACCO之前投資了$5.0該公司在北達科他州經營着兩家乙醇工廠。
Falkirk與彩虹能源之間的新煤炭銷售協議(“CSA”)於交易完成時生效。福爾柯克將繼續供應煤炭溪站的所有煤炭需求。Falkirk將獲得管理費,彩虹能源將負責為所有礦山運營成本提供資金,並直接或間接提供運營礦山所需的所有資本。CSA規定,福爾科克將進行最終的礦山復墾,全部資金將由彩虹能源提供。最初的生產期預計為自CSA生效之日起十年,但在某些情況下,CSA可能會被延長或提前終止。如果彩虹能源在2027年前終止CSA並關閉Coal Creek站,Falkirk將有權根據條款從GRE獲得額外付款
終止和解除索賠協議。額外的付款金額從#美元到#美元不等。8如果在2024年之前關閉,則為100萬至$2如果關閉發生在2026年,將達到100萬美元。為了支持轉讓到新的所有權,Falkirk已同意從新的CSA生效之日起至2024年5月31日降低目前的每噸管理費。2024年5月31日之後,每噸管理費將根據當前的費用水平提高到更高的基數,此後每年根據跟蹤美國通脹廣義衡量標準的指數進行調整。
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(除註明和每股數據外,以千為單位)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期,可能會受到各種不確定性和環境變化的影響。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中所描述的大不相同的重要因素在下文“前瞻性陳述”標題下陳述。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括NACCO工業公司。® (“本公司”)及其全資附屬公司(統稱為“本公司”)。NACCO通過其強大的NACCO自然資源業務組合提供集料、礦物、可靠的燃料和環境解決方案,從而為自然資源帶來生機。該公司經營三個業務部門:煤炭開採、北美礦業(“南寧”)和礦產管理。煤炭開採部門為發電公司運營露天煤礦。南寧部門是集料、煤炭、鋰和其他工業礦物生產商值得信賴的採礦合作伙伴。礦產管理部門,包括凱達普礦業夥伴(“凱達普”)業務,收購併促進礦產權益的發展。北美的緩解資源®(“緩解資源”)提供河流和濕地緩解解決方案。
本公司有未直接歸屬於可報告分部的項目未計入分部營業利潤的計量部分,主要包括與母公司上市公司報告要求有關的行政成本以及Mitigation Resources and Bellaire Corporation(“Bellaire”)的財務業績。Bellaire管理公司與前美國東部地下采礦活動相關的長期負債。
自2022年1月1日起,該公司改變了其應報告部門的構成。因此,本公司追溯地更改了分部營業利潤的計算,將Caddo Creek Resources Company,LLC(“Caddo Creek”)和Demery Resources Company,LLC(“Demery”)的業績從煤炭開採分部重新歸類到NAMing分部,因為這些業務為工業礦產生產商提供採礦解決方案,而不是發電。煤炭開採部門現在只包括為發電輸送煤炭的煤礦。這一分部報告的變化對合並經營業績沒有影響。所有前期分部信息都已重新分類,以符合新的列報方式。
營業利潤以下的所有財務報表項目(其他收入,包括利息支出和利息收入、所得税準備金和淨收入)在本表格10-Q中綜合列報和討論。
該公司的經營部門進一步描述如下:
採煤分部
煤炭開採部門,以北美煤炭公司的身份運營®(“NACoal”)根據以服務為本的商業模式,與發電公司簽訂長期合約經營露天煤礦。褐煤在北達科他州、德克薩斯州和密西西比州進行露天開採。每個煤礦都與其客户的運營完全整合,是其客户設施的唯一煤炭供應商。
於截至二零二二年三月三十一日止三個月內,煤炭開採部門經營的煤礦為:Coteau Properties Company(“Coteau”)、Coyote Creek Mining Company,LLC(“Coyote Creek”)、Falkirk Mining Company(“Falkirk”)、密西西比州褐煤礦業公司(“MLMC”)及Sabine Mining Company(“Sabine”)。根據長期供應合同,這些煤礦中的每一個都將煤炭生產交付給鄰近的發電廠或合成燃料工廠。MLMC的煤炭供應合同包含要麼收取要麼支付的條款;所有其他煤炭供應合同都是要求合同,根據這些合同,收益可能會波動。某些煤炭供應合同可能會提前終止,這將導致未來收益減少。
在截至2021年3月31日的三個月內,煤炭開採部門的運營煤礦還包括Bisti Fuels Company,LLC(“Bisti”)。自2021年9月30日起,Bisti與其客户納瓦霍過渡能源公司(“NTEC”)之間的合同採礦協議終止。
科託在北達科他州經營着自由礦。自由煤礦的所有煤炭生產都交付給盆地電力合作社(“盆地電力”)。盆地電力公司在大平原合成燃料廠(“合成燃料廠”)、羚羊谷站和利蘭老站使用煤炭。合成燃料廠是一家煤氣化廠,由盆地電氣的子公司達科他州氣化公司(達科塔天然氣公司)擁有,生產合成天然氣和化肥,
出售溶劑、苯酚、二氧化碳等化工產品。在2020年間,盆地電氣通知Coteau,它正在考慮可能導致其合成燃料工廠修改的變化,這些變化可能會減少或消除合成燃料工廠的煤炭需求。2021年期間,巴肯能源(“巴肯”)和盆地電氣簽署了一份不具約束力的條款説明書,將達科他州天然氣公司的資產所有權轉讓給巴肯。巴肯表示,截止日期預計為2023年4月1日。結案須滿足指定的條件。作為盆地電力公司和巴肯電力公司之間的條款説明書的一部分,盆地電力公司表示,合成燃料工廠將繼續現有的運營到2026年。如果與巴肯的交易沒有完成,盆地電氣還在考慮合成燃料工廠的其他選擇。盆地電力表示,如果它決定進行任何可能減少或消除煤炭使用的變化,原料變化預計不會在2027年前發生。
Falkirk在北達科他州經營Falkirk礦。根據一份合同,Falkirk是Coal Creek電站發電廠褐煤的唯一供應商,根據合同,Falkirk還每年向Spiritwood電站電廠供應約30萬噸褐煤。Coal Creek站和Spiritwood站由Great River Energy(“GRE”)所有。2020年,GRE宣佈打算出售或退役Coal Creek站,並將Spiritwood站改裝為天然氣燃料。2021年期間,GRE簽署了一項協議,將Coal Creek電站和鄰近的高壓直流輸電線路出售給北達科他州俾斯麥的彩虹能源中心,LLC(“彩虹能源”)及其附屬公司。2022年5月2日,GRE完成了向彩虹能源出售煤溪電站發電廠和鄰近高壓直流輸電線路的交易。有關交易的進一步討論,請參閲附註9。
Sabine在德克薩斯州經營Sabine礦。Sabine的所有產品都交付給西南電力公司(“SWEPCO”)的Henry W.Pirkey工廠(“Pirkey工廠”)。Swepco是一家美國電力公司(“AEP”)。AEP打算在2023年淘汰Pirkey工廠。Sabine預計2023年第一季度將停止交付,屆時預計將開始最終填海。為礦山復墾提供資金是西南電力公司的責任。
在Coteau、Coyote Creek、Falkirk和Sabine,公司按交付的每噸煤或供暖單位(MMBtu)支付管理費。每份合同都規定了費用隨時間變化的指數和機制,通常與美國通脹的廣泛衡量標準一致。客户負責支付所有礦山運營成本,包括最終礦山復墾,並直接或間接提供建造和運營礦山所需的所有資本。這種合同結構消除了現貨煤炭市場價格波動的風險,同時以最小的資本投資提供收入和現金流。除了在Coyote Creek,由客户提供或支持的債務融資對NACCO和NACoal沒有追索權。有關Coyote Creek擔保的進一步討論,請參見附註6。
Coteau、Coyote Creek、Falkirk和Sabine都符合VIE的定義。在每一種情況下,NACCO都不是VIE的主要受益者,因為它不行使財務控制;因此,NACCO不在其財務報表中合併這些業務的結果。相反,這些合同被計入權益法投資。與這些VIE相關的所得税前收益在未經審計的簡明綜合經營報表中報告為未合併業務的收益,本公司的投資在未經審計的簡明綜合資產負債表中的未綜合子公司投資項目中報告。符合VIE定義的礦山統稱為“未合併子公司”。出於税務目的,未合併子公司包括在NACCO美國合併納税申報單中;因此,未經審計的合併合併經營報表上的所得税支出行包括與這些實體相關的所得税。有關未合併附屬公司的進一步資料,請參閲附註6。
該公司在正常運營過程中在每個礦山同時進行復墾活動。根據所有未合併附屬公司的合同,客户有責任為最終礦山復墾活動提供資金。根據某些合同,未合併子公司持有采礦許可證,因此負責最終的礦山復墾活動。只要未合併附屬公司進行該等最終回收,除獲得客户補償所產生的費用外,亦會因提供該等服務而獲得補償。
MLMC合同是公司負責所有運營成本、資本要求和最終礦山復墾的唯一運營煤炭合同;因此,MLMC合併在NACCO的財務報表中。MLMC以合同商定的價格向客户銷售煤炭,每月調整,主要基於反映美國總體通脹率的既定指數水平的變化。MLMC的盈利能力受到客户對煤炭的需求以及決定銷售價格和實際成本的指數變化的影響。由於柴油在用於確定煤炭銷售價格的指數中權重較大,柴油價格的波動可能會導致MLMC的收益大幅波動。
MLMC向密西西比州阿克曼的紅山發電廠運送煤炭。根據長期購電協議,紅山發電廠向田納西河谷管理局(“TVA”)供應電力。MLMC與其客户的合同將持續到2032年。TVA的電力組合包括煤炭、核能、水力發電、天然氣和可再生能源。調度哪些電廠的決定由TVA決定。減少紅山發電廠的調度將導致MLMC的收益減少。
命名段
南寧分部為工業礦產生產商提供增值合同採礦和其他服務。該部門是公司在動力煤行業以外發展和多元化採礦活動的主要平臺。NAMING為獨立擁有的礦山和採石場提供合同採礦服務,通過執行客户運營的採礦方面為客户創造價值。這使客户可以專注於他們的專業領域:材料處理和加工、產品銷售和分銷。NAMING歷史上主要在佛羅裏達州的石灰石採石場運營,但專注於向佛羅裏達州以外的地區擴張,開採石灰石以外的材料,並擴大向客户提供的採礦業務範圍。
NAMING採用固定價格和管理費兩種合同結構。NAMING分部內的若干實體為VIE,並按權益法作為未合併附屬公司入賬。有關進一步討論,請參閲附註6。
礦產管理部門
礦產管理部門的收入主要來自將其特許權使用費和礦產權益租賃給第三方勘探和生產公司,其次是其他礦業公司,授予他們勘探、開發、開採、生產、營銷和銷售天然氣、石油和煤炭的權利,以換取基於承租人銷售這些礦產而支付的特許權使用費。
在2021年至2020年期間,礦產管理部門收購了礦產權益,主要是在德克薩斯州的伊格爾福特和二疊紀盆地。2022年第一季度,礦產管理部門的資本支出為80萬美元,主要用於二疊紀盆地新墨西哥部分的礦產權益。作為增長戰略的一部分,礦產管理部門打算對滿足公司收購標準的礦產和特許權使用費權益進行未來的收購。
該公司傳統的特許權使用費和礦產權益位於俄亥俄州(尤蒂卡和馬塞盧斯頁巖天然氣)、路易斯安那州(海恩斯維爾頁巖和棉花谷地層天然氣)、得克薩斯州(棉花谷和奧斯汀粉筆地層天然氣)、密西西比州(煤炭)、賓夕法尼亞州(煤炭、煤層氣和馬塞盧斯頁巖天然氣)、阿拉巴馬州(煤炭、煤層氣和天然氣)和北達科他州(煤炭、石油和天然氣)。該公司的大部分遺留儲量是作為其歷史上的煤炭開採業務的一部分獲得的。
礦產管理部門擁有特許權使用費權益、礦產權益、非參與特許權使用費權益和最重要的特許權使用費權益。本公司可能在同一塊土地上擁有一種以上的礦產和特許權使用費權益。例如,如果公司在其擁有礦產權益的同一塊土地上的租約中擁有壓倒一切的特許權使用費權益,則該地塊的壓倒一切的特許權使用費權益將涉及與該地塊的礦產權益相同的總英畝。
礦產管理部門將受益於其礦產資產的持續發展,而不需要在獲得礦產和特許權使用費權益後進行額外資本投資。礦產管理部門並無任何需要承擔勘探、生產或開發成本的投資。
作為特許權使用費和礦產權益的所有者,該公司獲得有關其特許權使用費和礦產權益的活動和運營的信息是有限的。該公司沒有石油和天然氣業務公司可以獲得的信息,因為特許權使用費和礦產權益的所有者通常不能獲得詳細信息。
關鍵會計政策和估算
請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中第45至46頁披露的關於公司關鍵會計政策和估計的討論。自2021年12月31日以來,公司的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
合併財務彙總
NACCO在截至3月31日的三個月中的經營結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | |
煤礦開採 | $ | 20,962 | | | $ | 21,942 | | | | | |
南寧 | 21,404 | | | 17,939 | | | | | |
礦產管理 | 12,754 | | | 5,500 | | | | | |
未分配的項目 | 192 | | | 143 | | | | | |
淘汰 | (289) | | | (419) | | | | | |
總收入 | $ | 55,023 | | | $ | 45,105 | | | | | |
營業利潤(虧損): | | | | | | | |
煤礦開採 | $ | 7,352 | | | $ | 8,157 | | | | | |
南寧 | 1,271 | | | 657 | | | | | |
礦產管理 | 11,628 | | | 4,235 | | | | | |
未分配的項目 | (5,439) | | | (4,773) | | | | | |
淘汰 | 132 | | | 54 | | | | | |
營業利潤總額 | 14,944 | | | 8,330 | | | | | |
利息支出 | 513 | | | 356 | | | | | |
利息收入 | (145) | | | (120) | | | | | |
已關閉的礦山債務 | 380 | | | 383 | | | | | |
權益證券收益 | (518) | | | (823) | | | | | |
其他,淨額 | (230) | | | (130) | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | — | | | (334) | | | | | |
所得税前收入撥備(福利) | 14,944 | | | 8,664 | | | | | |
所得税撥備(福利) | 2,362 | | | (297) | | | | | |
淨收入 | $ | 12,582 | | | $ | 8,961 | | | | | |
| | | | | | | |
有效所得税率 | 15.8 | % | | (3.4) | % | | | | |
收入和營業利潤變化的組成部分將在下面的“部門業績”中討論。
2022年第一季度與2021年第一季度相比
其他費用(收入),淨額
權益證券收益是指按公允價值報告的投資資產市場價格的變化。2022年頭三個月與2021年期間相比的變化是由於標的資產的市場價格波動所致。見附註5發送到年未經審計的簡明合併財務報表進一步討論股權證券。
所得税
該公司在2022年第一季度的所得税前收入中記錄了240萬美元的所得税支出,1490萬美元,或15.8%,而2021年第一季度所得税前收入的所得税優惠為30萬美元,或3.4%。該公司根據當前和預測的經營結果和税法,按季度評估和更新其估計的年度有效所得税税率。因此,根據實際收益與受益於百分比損耗的實體和未受益的實體之間的預期收益的組合和時間安排,有效税率可能會按季度變化。估計年度有效税率的變動會導致累積調整。2022年的有效所得税税率反映了2022年全年税前收入預測高於上年的影響。
制定税改條例可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。美國税法的立法或其他變化可能會增加該公司的納税義務,並對其税後盈利能力產生不利影響。拜登政府提議將美國企業所得税税率從21%提高到28%,並取消目前煤炭開採和油氣勘探開發公司享有的某些美國聯邦所得税優惠。這些擬議的變化可能會對公司的有效所得税税率、現金税費和未來期間的遞延税金產生重大影響。
NACCO的流動資金和資本來源
現金流
下表詳細説明瞭NACCO在截至3月31日的三個月中的現金流變化:
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| 2022 | | 2021 | | 變化 |
經營活動: | | | | | |
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用於經營活動的現金淨額 | $ | (1,070) | | | $ | (910) | | | $ | (160) | |
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投資活動: | | | | | |
不動產、廠房和設備以及取得礦產權益的支出 | (4,649) | | | (4,876) | | | 227 | |
其他 | 120 | | | 29 | | | 91 | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,529) | | | (4,847) | | | 318 | |
融資活動前現金流 | $ | (5,599) | | | $ | (5,757) | | | $ | 158 | |
用於經營活動的現金淨額變化20萬美元,主要是由於非流動資產和營運資本的淨不利變化,幾乎完全被收益的增加所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
融資活動: | | | | | |
長期債務和循環信貸協議的淨借款(減少) | $ | 2,659 | | | $ | (2,187) | | | $ | 4,846 | |
支付的現金股利 | (1,445) | | | (1,374) | | | (71) | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 1,214 | | | $ | (3,561) | | | $ | 4,775 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額的變化主要是由於2022年頭三個月的借款,而不是2021年頭三個月的還款。
融資活動
融資安排是在NACoal層面上獲得和維持的。NACoal擁有高達1.5億美元的有擔保循環信貸額度(“NACoal融資”),將於2025年11月到期。截至2022年3月31日,NACoal貸款機制下的未償還借款為600萬美元。截至2022年3月31日,NACoal貸款項下的超額可用金額為1.139億美元,反映出未償還信用證減少了3010萬美元。
NACCO不為NACoal的任何借款提供擔保。NACoal的借款協議允許在某些情況下向NACCO支付股息和預付款。股息(在NACoal借款協議允許的範圍內)和管理費是NACCO的主要現金來源,使公司能夠向股東支付股息。
NACoal融資機制採用基於業績的定價,根據NACoal融資機制中定義的實現不同水平的債務與EBITDA比率來設定利率。借款按浮動利率計息,外加基於實現的債務與EBITDA比率水平的保證金。自2022年3月31日起,基本利率和倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金分別為1.25%和2.25%。NACoal融資機制有一筆承諾費,這筆費用是基於實現不同水平的債務與EBITDA比率。承諾費為2022年3月31日未使用承諾額的0.35%。截至2022年3月31日止三個月內,NACoal貸款的平均借款金額為560萬元,加權平均年利率為2.6%。
NACoal融資機制包含限制性契約,其中要求NACoal保持最高淨債務與EBITDA之比為2.75至1.00,利息覆蓋率不低於4.00至1.00。NACoal工具提供向NACCO提供貸款、股息和墊款的能力,但有一些限制,其基礎是維持最高債務至
EBITDA比率為1.50至1.00,或如果大於1.50至1.00,固定費用覆蓋比率為1.10至1.00,同時維持NACoal融資機制定義的借款能力的未使用可用性門檻為1,500萬美元。截至2022年3月31日,NACoal遵守NACoal融資機制的所有財務契約。
NACoal融資機制下的義務由NACoal的某些直接和間接、現有和未來的
國內子公司,並由NACoal和擔保人的某些資產擔保,受慣例例外和
限制。
本公司相信,來自手頭現金、NACoal融資機制及營運現金流的可用資金將提供足夠的流動資金,以滿足其於未來12個月及NACoal融資機制於2025年11月屆滿前產生的營運需求及承諾。
不動產、廠房和設備以及礦產權益的支出
2022年前三個月,房地產、廠房和設備以及礦產權益的支出為460萬美元。2022年剩餘時間的計劃支出預計為煤炭開採部門約1,900萬美元,南寧部門約2,600萬美元,礦產管理部門約900萬美元,以及緩解資源部門約800萬美元。
在煤炭開採領域,預計到2022年的資本支出水平上升,主要與MLMC開發新礦區的支出有關。於南寧分部,截至2022年的預期資本開支主要用於購置、搬遷及整修拖網,以及購置其他採礦設備,以支持將合約採礦服務擴展至超越南寧以往以拖車為主的模式,包括購置支持Thacker Pass鋰項目的設備。
預計支出將由內部產生的資金和(或)銀行借款提供。
資本結構
NACCO的綜合資本結構如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 | | 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 81,620 | | | $ | 86,005 | | | $ | (4,385) | |
其他有形資產淨值 | 299,281 | | | 276,733 | | | 22,548 | |
無形資產,淨額 | 30,927 | | | 31,774 | | | (847) | |
淨資產 | 411,828 | | | 394,512 | | | 17,316 | |
債務總額 | (25,538) | | | (20,710) | | | (4,828) | |
Bellaire關閉礦山債務 | (21,796) | | | (21,686) | | | (110) | |
總股本 | $ | 364,494 | | | $ | 352,116 | | | $ | 12,378 | |
債務與總資本之比 | 7% | | 6% | | 1% |
截至2022年3月31日的其他有形資產淨額與2021年12月31日相比有所增加,主要原因是:
•由於時機的原因,預付保險的增加;
•2022年第一季度根據激勵性薪酬計劃支付的應計工資減少;以及
•房地產、廠房和設備的增加。
合同債務、或有負債和承付款
自2021年12月31日以來,NACCO的合同債務、或有債務或商業承諾的總額或根據該公司截至2021年12月31日的Form 10-K年報第50至51頁報告的這些債務的現金流時間沒有重大變化。有關與Coyote Creek有關的某些擔保的討論,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註6。
細分結果
採煤分段
財務回顧
截至3月31日的三個月,煤炭開採部門交付的煤炭噸數如下:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
未整合的運營 | 6,317 | | | 7,510 | | | | | |
整合運營 | 732 | | | 835 | | | | | |
已交付總噸 | 7,049 | | | 8,345 | | | | | |
截至3月31日的三個月,煤炭開採業務的經營結果如下:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 20,962 | | | $ | 21,942 | | | | | |
銷售成本 | 18,850 | | | 20,090 | | | | | |
毛利 | 2,112 | | | 1,852 | | | | | |
未合併業務收益(a) | 13,326 | | | 14,162 | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 7,239 | | | 6,914 | | | | | |
無形資產攤銷 | 847 | | | 982 | | | | | |
出售資產的收益 | — | | | (39) | | | | | |
營業利潤 | $ | 7,352 | | | $ | 8,157 | | | | | |
(a) 有關公司未合併子公司的討論,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註6,包括財務摘要信息。
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的收入下降4.5%,這主要是由於MLMC交付的噸數減少,但MLMC的每噸銷售價格上升僅部分抵消了這一影響。
下表列出了2022年第一季度營業利潤與2021年第一季度相比的變化部分:
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| 營業利潤 |
2021 | $ | 8,157 | |
增加(減少)自: | |
未合併業務收益 | (836) | |
銷售、一般和行政費用 | (325) | |
出售資產的收益 | (39) | |
毛利 | 260 | |
無形資產攤銷 | 135 | |
2022 | $ | 7,352 | |
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的營業利潤減少了80萬美元,這主要是由於未合併業務的收益減少以及銷售、一般和行政費用的增加,但毛利潤的增長部分抵消了這一影響。
未合併業務的收益減少主要是由於截至2021年9月30日Bisti合同的終止、Liberty Fuels Company,LLC隨着最終回收活動範圍的縮小而賺取的費用減少,以及Sabine的客户需求減少。這些減少被Coteau的合同價格上漲部分抵消。
銷售、一般和行政費用增加的主要原因是專業服務費用增加,但與員工有關的費用減少部分抵消了這一增長。
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的毛利潤有所增長,因為2022年期間包括與終止Camino Real Fuels,LLC合同採礦協議相關的某些成本的退款。
北美礦業(“NAMING”)板塊
財務回顧
截至3月31日的三個月,NAMING部門交付的噸數如下:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
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已交付總噸 | 13,962 | | | 12,675 | | | | | |
截至3月31日的三個月,南寧分部的經營結果如下:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
總收入 | $ | 21,404 | | | $ | 17,939 | | | | | |
可報銷費用 | 12,016 | | | 12,500 | | | | | |
不包括可報銷成本的收入 | $ | 9,388 | | | $ | 5,439 | | | | | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 21,404 | | | $ | 17,939 | | | | | |
銷售成本 | 19,650 | | | 16,977 | | | | | |
毛利 | 1,754 | | | 962 | | | | | |
未合併業務收益(a) | 1,266 | | | 1,180 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 1,754 | | | 1,487 | | | | | |
出售資產的收益 | (5) | | | (2) | | | | | |
營業利潤 | $ | 1,271 | | | $ | 657 | | | | | |
(a) 有關公司未合併子公司的討論,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註6,包括財務摘要信息。
與2021年第一季度相比,2022年第一季度總收入增長19.3%,主要原因是客户需求和交付噸數增加,以及與Caddo Creek填海相關的收入增加。
下表列出了2022年第一季度營業利潤與2021年第一季度相比的變化部分:
| | | | | |
| 營業利潤 |
2021 | $ | 657 | |
增加(減少)自: | |
毛利 | 792 | |
未合併業務收益 | 86 | |
出售資產的收益 | 3 | |
銷售、一般和行政費用 | (267) | |
2022 | $ | 1,271 | |
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的營業利潤增加了60萬美元,這主要是由於毛利潤的增加,但銷售、一般和行政費用的增加部分抵消了這一增長。毛利的增長主要歸因於與Caddo Creek填海工程合同相關的收益,但被
主要由於與員工相關的成本增加,來自活躍業務的毛利潤減少。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與員工相關的成本增加。
礦產管理部門
財務回顧
截至3月31日的三個月,礦產管理部門的經營結果如下:
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| | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 12,754 | | | $ | 5,500 | | | | | |
銷售成本 | 748 | | | 687 | | | | | |
毛利 | 12,006 | | | 4,813 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 509 | | | 578 | | | | | |
出售資產的收益 | (131) | | | — | | | | | |
營業利潤 | $ | 11,628 | | | $ | 4,235 | | | | | |
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的收入和營業利潤大幅增長,這主要是由於天然氣和石油價格的有利變化,以及2022年第一季度確認的210萬美元結算收入。這項和解涉及本公司在某些礦業權的所有權權益。
2022年第一季度,石油和天然氣行業的商品價格與2021年第一季度相比持續改善,主要原因是:
•隨着新冠肺炎的影響減弱,需求增加;
•國內供需動態的變化以及圍繞石油和天然氣公司生產和資本投資的紀律加強;以及
•全球供應的不穩定和制約,特別是俄羅斯和烏克蘭的不穩定。
石油和天然氣價格在歷史上一直不穩定,未來可能還會繼續波動。下表顯示了美國能源情報署報告的截至3月31日的三個月的平均價格波動:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
西德克薩斯中質原油平均價格 | $ | 94.45 | | | $ | 57.79 | | | | | |
Henry Hub天然氣平均價格 | $ | 4.66 | | | $ | 3.56 | | | | | |
未分配項目和抵銷
財務回顧
截至3月31日的三個月的未分配項目和抵銷情況如下:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
營業虧損 | $ | (5,307) | | | $ | (4,719) | | | | | |
| | | | | |
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的運營虧損增加了60萬美元,主要是由於與員工相關的成本和業務發展活動增加。
NACCO工業公司展望
煤炭開採展望-2022年
2022年5月2日,GRE完成了向彩虹能源及其附屬公司出售煤溪電站發電廠和鄰近高壓直流輸電線路的交易。作為出售的結果,GRE和Falkirk之間的現有協議終止了,GRE向公司支付了1400萬美元,轉讓了一座寫字樓的所有權,並將中西部AgEnergy的會員單位轉讓給了NACCO。福爾柯克和彩虹能源之間的新CSA於2022年5月1日生效。Falkirk將繼續供應Coal Creek Station的所有煤炭需求,並將向運營煤礦交付的每噸煤炭支付管理費。彩虹能源負責為所有礦山運營成本提供資金,並直接或間接
提供運營該礦所需的全部資金。CSA規定,福爾科克將進行最終的礦山復墾,全部資金將由彩虹能源提供。最初的生產期預計為自CSA生效之日起十年,但在某些情況下,CSA可能會被延長或提前終止。
預計2022年煤礦營業利潤將較2021年大幅下降,包括合同解約費和不包括合同解約費。預期的營業利潤減少主要是由於合併和非合併煤礦業務的收益減少以及預期的運營費用增加所致。業務費用增加的主要原因是預計外部服務和專業費用將增加。
預計綜合採礦業務於2022年的業績將較2021年大幅下降,主要是由於預期客户需求自2021年的平均水平下降至2022年下半年,導致MLMC的收益預期大幅下降。客户需求下降、預計2022年柴油、維修和供應成本上漲,以及與最近開發新礦區的資本支出相關的折舊費用增加,預計將導致2022年每噸成本上升。一般來説,當發電廠需要持續高水平的煤炭運輸時,每噸運輸成本最低,主要是因為成本分散在更多噸上。
預計未合併煤礦業務的收益減少將受到Bisti合同於2021年9月30日終止以及Falkirk收益下降的推動,主要是2022年下半年與2021年下半年相比。福爾柯克已同意在2022年5月1日至2024年5月31日期間降低目前的每噸管理費。2024年5月31日之後,Falkirk的每噸管理費將根據當前的費用水平提高到更高的基數,此後每年根據跟蹤美國通脹的指數進行調整。
不包括2021年Bisti客户1,030萬美元的終止付款和2022年GRE的1,400萬美元合同終止費用的部門EBITDA,預計2022年將比2021年大幅下降,這主要是由於預計營業利潤的減少被折舊、損耗和攤銷費用的增加部分抵消。折舊、損耗和攤銷費用的增加主要是由於開發新礦區導致MLMC的資本支出增加。
預計2022年的資本支出約為2100萬美元。2019年至2022年期間資本支出水平的增加與MLMC新礦區的必要開發有關,這將使煤炭運輸持續到合同結束。與礦山開發相關的資本支出的增加將導致未來期間的折舊費用增加,這將不利地影響未來的營業利潤。預計從2023年開始,MLMC的資本支出將大幅下降。
該公司在其每一個煤礦開採業務中的合同結構消除了現貨煤炭市場價格波動的風險。然而,天然氣價格的波動和可再生發電的可獲得性,特別是風能,可能會導致發電廠調度和客户對煤炭需求的變化。天然氣價格持續上漲可能會繼續導致煤炭需求增加。對客户發電廠調度預期的變化可能會影響公司對2022年和更長期的展望。
該公司位於德克薩斯州的Sabine礦山所服務的發電廠的所有者打算在2023年第一季度淘汰該發電廠,屆時Sabine預計將開始最終的填海。為礦山復墾提供資金是客户的責任。科託在北達科他州經營着自由礦。自由煤礦的所有煤炭生產都交付給盆地電力公司。盆地電力公司在大平原合成燃料廠、羚羊谷站和利蘭老站使用煤炭。合成燃料廠是達科他州天然氣公司擁有的一家煤氣化廠,生產合成天然氣,生產化肥、溶劑、苯酚、二氧化碳和其他化學產品供銷售。2021年8月,盆地電氣宣佈簽署了一份不具約束力的條款説明書,考慮出售達科他州天然氣公司的資產。結案須滿足指定的條件。作為公告的一部分,盆地電氣表示,合成燃料工廠將繼續現有的運營到2026年。如果與潛在買家的交易沒有完成,盆地電氣還在考慮合成燃料工廠的其他選擇。
命名展望
2022年,NAMING預計全年營業利潤將比2021年有所增長,主要是在2022年第四季度,這是因為預計客户需求將增加,以及2021年期間執行的合同的貢獻。由於營業利潤的改善和折舊費用的增加,預計2022年的分部EBITDA將比上一年大幅增加。
2021年期間,NAMING通過在佛羅裏達州、印第安納州、德克薩斯州和阿肯色州的採石場簽訂新的合同採礦服務協議,擴大了足跡,包括進入新的地理位置。在2022年第一季度,NAMING同意
委託在佛羅裏達州現有的採石場建造一條新的拖拉機,以確保合同延長到2027年。這條拖車將補充這一作業的現有拖車,從而在未來五年內增加採石場的交貨量和收入。南寧繼續擁有大量潛在的新項目,並正在實施一些增長計劃,如果成功,這些計劃將增加未來的收益。
2019年,NAMning的子公司鋸齒礦業有限責任公司簽訂了一項採礦服務協議,成為內華達州北部Thacker Pass鋰項目的獨家合同礦商,該項目由Lithium America Corp.(多倫多證券交易所股票代碼:Lac)(紐約證券交易所股票代碼:LAC)的子公司內華達鋰公司擁有。鋰美洲公司擁有Thacker Pass的鋰儲量,並將負責生產的鋰的加工和銷售。2022年4月,鋰美洲公司提供了關於Thacker Pass項目的最新情況,其中指出,Thacker Pass的所有關鍵國家級許可證都已發放,預計將於2022年開始早期工程建設,其中包括場地准入和準備工作。這份管理費合同到期後,預計將帶來類似於中型管理費煤礦的手續費收入。
2022年,資本支出預計約為2 800萬美元,主要用於購置、搬遷和整修拖纜,以及購置其他採礦設備,以支持繼續擴大合同採礦服務,包括購置支持Thacker Pass鋰項目的設備。與Thacker Pass相關的採礦設備成本將在設備購買之日起的七年內由客户報銷。
礦產管理展望
礦產管理部門的收入來自基於特許權使用費的租賃,根據該租賃,承租人根據其主要由第三方開採的天然氣、石油、天然氣液體和煤炭的銷售向本公司支付款項。
2022年的營業利潤和分部EBITDA預計將比2021年大幅增長,這主要是由於目前對2022年剩餘時間天然氣和石油價格的預期,但部分被預期的產量減少所抵消。由於2022年上半年石油和天然氣價格較上年同期大幅上漲,本公司預計2022年上半年的營業利潤將大幅增長。這一增長預計將被2022年下半年的小幅下降部分抵消,因為預計石油和天然氣價格的增長將放緩,而且2021年第三季度沒有確認330萬美元的結算收入。
大宗商品價格本質上是不穩定的,作為特許權使用費和礦產權益的所有者,該公司獲得與其權益有關的活動和運營信息的機會有限。該公司的預期是基於目前可獲得的最佳信息,可能會因運營商的調整和/或大宗商品價格的變化而產生積極或消極的變化。
2022年第一季度,Minerals Management以70萬美元完成了對二疊紀盆地新墨西哥部分礦產權益的小規模收購。礦產管理公司的目標是在2022年剩餘時間內對礦產和特許權使用費權益進行約900萬美元的額外投資。這些投資預計將是增值的,但每項投資對收益的貢獻取決於該投資的細節,包括所收購權益的規模和類型,以及礦產開發的階段和時機。由於大宗商品價格的變化,每項投資的貢獻也可能有所不同。預計這些收購權益將與公司有選擇地收購礦產和特許權使用費權益的戰略保持一致,在近期現金流收益和長期增長潛力之間取得平衡,在優質油氣藏中實現對公司遺留礦產權益的多元化。
綜合2022年展望
總體而言,2022年全年,不包括與GRE/彩虹能源交易相關的和解和2021年確認的Bisti終止費,NACCO預計綜合營業利潤、淨收入和綜合EBITDA將比2021年有所下降。煤炭開採部門營業利潤的下降預計將被礦產管理部門預期收益的大幅增長和NAMING更高的營業利潤部分抵消。此外,該公司在2021年確認了與股權證券相關的340萬美元收益,預計這些收益不會再次發生。實際所得税税率,包括與GRE/彩虹能源交易相關的和解,預計在14%至16%之間。
該公司將確認北達科他州辦公樓和中西部農業能源公司會員單位的價值,作為與GRE達成的和解協議的一部分,作為其他收入的組成部分。
預計2022年的綜合資本支出約為6700萬美元,其中包括約800萬美元的緩解資源支出。2022年,由於預期的資本支出,融資活動前的現金流預計將大大低於2021年。
增長和多樣化
該公司正在尋求增長和多元化,從戰略上利用其核心的採礦和自然資源管理技能來建立強大的附屬業務組合。管理層繼續看好南寧和礦產管理部門以及本公司緩解資源業務的長期增長前景。這些企業中的每一家都在繼續擴大其潛在新項目的渠道,帶來增長和多樣化的機會。
南寧正在尋求增長和多元化,擴大其業務開發活動的範圍,以包括需要廣泛礦物和材料的潛在客户,並利用公司的核心採礦技能來擴大其提供的合同採礦服務的範圍。南寧繼續尋求更多機會,提供全面的採礦服務,以運營整個礦山,正如該公司預計在內華達州的新鋰項目所做的那樣。 目標是將南寧打造成一家領先的合同採礦服務提供商,為生產各種礦物和材料的客户提供服務。該公司相信,NAMING可以成長為營業利潤的重要貢獻者,隨着這種商業模式的成熟並實現顯著規模,在十幾歲左右實現無槓桿的投資資本税後回報,但增長速度將取決於新項目的組合和規模。
通過在美國收購礦產和特許權使用費權益,礦產管理部門繼續增長和多元化。礦產管理部門將受益於其礦產資產的持續開發,而無需額外的資本投資,因為所有進一步開發成本完全由租賃礦產的第三方生產商承擔。與承擔勘探、生產和/或開發成本的傳統石油和天然氣公司相比,這種商業模式可以在儲量有效期內提供更高的平均運營利潤率。公司的業務部門Catapult Minory Partners專注於管理和擴大公司的油氣礦產和特許權使用費權益組合,已經建立了一個強大的網絡來尋找和確保新的收購,並有幾項潛在的收購正在審查中。其目標是構建一個多元化的投資組合,包括美國的高質量石油和天然氣礦產和特許權使用費權益,以提供短期現金流收益和長期預期增長。該公司相信,隨着儲量和礦產權益組合的增長和這一商業模式的成熟,這項業務將為投資資本提供低至中檔的無槓桿税後回報。
緩解資源公司繼續擴大其業務,創建和銷售溪流和濕地緩解信用,併為那些從事持證人責任的緩解工作的人提供服務。這項業務為公司擁有豐富的知識和專業知識並享有盛譽的行業提供了增長和多樣化的機會。緩解資源業務已經取得了幾次早期的成功,併為進一步的增長做好了準備。該公司的目標是將Mitigation Resources發展成為美國十大緩解解決方案提供商之一,主要專注於溪流和濕地,最初位於美國東南部。雖然這項業務還處於發展的早期階段,但它目前正專注於擴張,並已在阿拉巴馬州、密西西比州、德克薩斯州和田納西州建立了緩解項目。該公司相信,隨着這項業務的成熟,Mitigation Resources可以提供穩定的回報率。
本公司亦會繼續進行活動,以加強其現有煤礦業務的彈性。本公司仍然專注於管理煤炭生產成本,最大限度地提高煤礦地點的效率和運營能力,以幫助簽訂管理費合同的客户提高競爭力。這些活動使客户和公司的煤炭開採部門都受益,因為燃料成本是發電廠調度的重要驅動因素。發電廠調度的增加導致煤炭開採部門的客户對煤炭的需求增加。天然氣價格的波動以及風能和太陽能等可再生能源的可獲得性,可能會影響燃煤發電廠的發電量。
本公司繼續尋找機會擴大其煤炭開採業務,以應用其管理費業務模式來承擔美國現有露天煤礦開採業務的運營。然而,在目前的環境下,機會非常有限。此外,政治和監管環境不接受開發新的燃煤發電項目,因為這將創造建造和運營新煤礦的機會。
該公司致力於在繼續發展和多元化的同時,保持保守的資本結構,同時避免不必要的風險。戰略多元化將產生現金,這些現金可以再投資,以加強和擴大業務。該公司還繼續保持最高水平的客户服務和卓越的運營,堅定不移地專注於安全和環境管理。
前瞻性陳述
本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述是根據1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的含義作出的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述受到某些風險和不確定因素的影響,可能會導致實際結果與陳述的結果大相徑庭。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅在本文發表之日起發表。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。可能導致計劃、行動和結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於:(1)客户或其他第三方合同的變更或終止,或客户或其他第三方合同違約,(2)任何客户過早關閉設施,(3)公司客户的購買量大幅減少,包括由於美國發電廠煤炭消費模式的變化,或電力行業的變化,這將影響對公司煤炭和其他礦產儲量的需求,(4)碳氫化合物,特別是柴油、天然氣和石油的價格變化,(五)本公司承租人未能或延遲實現天然氣和其他碳氫化合物的預期產量;公司石油和天然氣儲量所在地區運輸和加工服務的可獲得性和成本;與水力壓裂有關的聯邦和州立法和監管舉措;以及承租人獲得良好開發業務以及租賃和開發聯邦土地上的石油和天然氣儲備所需的資本或融資的能力,(6)未能以合理的費率獲得足夠的保險範圍,(7)供應鏈中斷,包括價格上漲和零部件和材料短缺,(8)新冠肺炎大流行的影響,包括對供應商、客户和員工的任何影響,(9)税法或監管要求的變化,包括取消或降低消耗税扣減百分比,採礦或發電廠排放法規的變化和健康,安全或環境立法,(10)公司在當前經濟環境下獲得信貸的能力,或以合理的利率獲得融資,或根本沒有能力,以及由於目前市場對化石燃料的情緒而維持礦山復墾擔保債券的能力,(11)投資者和其他利益相關者對環境問題日益關注的影響, 社會和治理(“ESG”)事項,(12)與地質和巖土條件、維修和維護、新設備和替換部件、燃料或其他類似物品有關的成本變化,(13)監管行動,採礦許可要求的變化或在獲得採礦許可證方面的延誤,這可能會影響對客户的交付,(14)天氣狀況,發電廠長時間停電,流動性事件或其他可能改變客户的煤炭或集料需求水平的事件,(15)可能影響向客户交付的天氣或設備問題,(16)開採礦區的成本變化,(17)尋求和開發新的採礦、緩解和油氣機會及其他增值服務機會的成本,(18)煤炭或集料交付的延遲或減少,(19)成功評估投資並在新業務和增長計劃中實現預期財務結果的能力,(20)自然或人為原因造成的幹擾,包括惡劣天氣、事故、火災、地震和恐怖行為,其中任何可能導致暫停運營或對人或環境造成損害,以及(21)吸引、留住和更換員工和行政人員的能力。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為1934年證券交易法第12b-2條所界定的“較小的報告公司”,本公司不需要提供這些信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價:在本公司管理層(包括主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,這些官員得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化:於2022年第一季度,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
其他信息
項目1 法律訴訟
沒有。
第1A項 風險因素
在截至2022年3月31日的季度內,公司在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目2 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人及關聯購買人購買股權證券
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發行人購買股票證券(1) |
期間 | (a) 購買的股份總數 | | (b) 每股平均支付價格 | | (c) 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | (d) 根據該計劃可購買的股票的最高美元價值 (1) |
月份#1 (January 1 to 31, 2022) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 22,659,516 | |
月份#2 (2022年2月1日至28日) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 22,659,516 | |
月份#3 (March 1 to 31, 2022) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 22,659,516 | |
總計 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 22,659,516 | |
(1)在2021年期間,公司建立了一項股票回購計劃,允許購買至多2000萬美元的公司A類普通股,直至2023年12月31日。有關公司股票回購計劃的進一步討論,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註4。
第3項 高級證券違約
沒有。
項目4 煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在與本季度報告一起提交的截至2022年3月31日的10-Q表格中的附件95中。
第5項 其他信息
沒有。
項目6 陳列品
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展品 | | |
數字* | | 展品的描述 |
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10.1 | | 福爾柯克礦業公司和彩虹能源中心有限責任公司之間的煤炭銷售協議第一修正案,日期為2022年3月8日.** |
31(i)(1) | | J.C.Butler,Jr.證書根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條 |
31(i)(2) | | 根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證伊麗莎白·I·洛夫曼 |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的證書,由J.C.Butler,Jr.簽署並註明日期。和伊麗莎白·I·拉夫曼 |
95 | | 煤礦安全披露展示會 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*按照S-K規則第601項編號。
**隨函送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | NACCO工業公司 (註冊人) | |
日期: | May 4, 2022 | /s/伊麗莎白·I·拉夫曼 | |
| | 伊麗莎白·I·洛夫曼 | |
| | 副總裁兼財務總監 (首席財務會計官) | |