第一部分財務信息

項目1.財務報表

見簡明合併財務報表附註。

見簡明合併財務報表附註。

見簡明合併財務報表附註。

見簡明合併財務報表附註。

見簡明合併財務報表附註。

未經審計的合併財務報表附註

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)包含非歷史事實的陳述，屬於1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節(“《交易所法案》”)。前瞻性陳述主要但不完全包含在“第二項：管理’關於財務狀況和財務狀況的討論與分析 結果 的 行動。”這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層的陳述。’我們的信心或期望，以及我們的計劃、目標、期望和意圖，這些都不是歷史事實。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述“可能,” “將要,” “應該，” “可以，” “會不會” “尋找，” “期望，” “計劃，” “瞄準，” “期待，” “相信，” “估計，” “項目，” “預測，” “意向，” “想,” “潛力，” “目標、” “樂觀的，” “戰略，” “目標，” “請看，” “新的,” “指導，” “未來，” “繼續，” “駕駛,” “增長，” “從長遠來看，” “項目，” “發展，” “有可能，” “不斷湧現，” “機遇，” “追求”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，受到風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中詳細討論了其中許多風險。您應該仔細查看所有這些因素以及我們的公開文件中描述的其他風險，您應該意識到可能存在其他因素，包括我們目前不知道的因素，可能會導致這些差異。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發表之日的估計和假設。我們可能不會更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化，除非我們有義務根據聯邦證券法更新和披露與之前披露的信息相關的重大發展。哈佛生物科學公司在此被稱為“我們,” “我們的,” “我們,”和“公司。”

最新發展動態

新冠肺炎

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為大流行。到目前為止，新冠肺炎大流行對我們的業務產生了負面影響，大流行病的未來影響和任何由此產生的經濟影響仍是未知的，而且還在不斷演變。自從新冠肺炎在全球爆發以來，許多客户，特別是學術研究機構，減少了實驗室工作，這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外，世界各國繼續出臺與新冠肺炎相關的政策，試圖控制疫情。特別是，在2022年初，為了控制新冠肺炎的傳播，中國實施了全區關閉。此外，為了確保業務連續性，同時根據政府和衞生組織的指導，為員工保持安全的環境，我們將相當一部分員工過渡到在家工作，同時實施社會距離要求和其他措施，允許生產所必需的製造業和其他人員繼續在我們的設施內工作。在此期間，商務旅行大幅減少。雖然一部分勞動力已重返辦公室工作，出差限制也有所減少，但我們仍然存在一些限制，這意味着可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率。

自新冠肺炎推出以來，由於電子元件和勞動力短缺以及其他宏觀經濟因素，全球供應鏈經歷了重大中斷，導致運費、採購材料和製造勞動力成本增加，同時也延誤了客户發貨。我們相信，這些供應鏈趨勢將持續到2022年剩餘時間。這些情況，再加上對全球經濟的整體影響，對我們的經營業績和現金流產生了負面影響。

如果新冠肺炎導致的業務中斷時間延長或範圍擴大，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都將受到負面影響。我們將繼續積極監測這一情況，並將實施必要的行動，以保持業務連續性。

精選的運營結果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。

收入

截至2022年3月31日的三個月的收入為2880萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的收入2700萬美元增加了約180萬美元，增幅6.6%。由於銷售流程的改善以及訂單履行流程的改進減少了訂單積壓，我們的臨牀前產品系列的產品銷售有所改善，收入有所增加。由於2022年COVID在中國的關閉推遲了訂單，亞洲客户的訂單比前一年減少，抵消了這些改善。我們預計，在封鎖條件取消之前，對中國客户的銷售額將保持在較低的水平。

毛利

截至2022年3月31日的三個月，毛利潤增加了70萬美元，增幅為4.8%，達到1620萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為1540萬美元，這主要是由於收入的增加。截至2022年3月31日的三個月的毛利率降至56.2%，而截至2021年3月31日的三個月的毛利率為57.2%。毛利率下降是由於供應鏈、物流和製造業勞動力成本上升。由於電子元件和勞動力短缺等宏觀經濟因素，全球供應鏈經歷了重大中斷，導致了所提到的成本增加。我們相信，這些供應鏈趨勢將持續到2022年剩餘時間。這些成本因銷量增加以及產品組合和定價的改善而部分抵消。

銷售和市場營銷費用

在截至2022年3月31日的三個月裏，銷售和營銷費用增加了130萬美元，增幅24.2%，達到670萬美元，而2021年同期為540萬美元。這一增長主要是由於對新的營銷和銷售支持人員的投資，以及旅行和參加面對面貿易展的增加。由於COVID的限制，去年同期的旅行和貿易展覽成本較低。

一般和行政費用

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，一般和行政費用為630萬美元。截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用經歷了較低的重組費用和可變薪酬，但與企業級運營改進計劃相關的較高諮詢費用抵消了這一費用。

研發費用

截至2022年3月31日的三個月，研發費用為320萬美元，增加了70萬美元，增幅為29.5%，而截至2021年3月31日的三個月的研發費用為250萬美元。這一增長主要是由於涉及我們臨牀前產品線投資的成本。

無形資產攤銷

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，無形資產支出的攤銷均為150萬美元。

訴訟和解

於2022年4月27日，本公司與BioStage與原告及BioStage的產品責任保險承保人簽署和解協議(以下簡稱“和解協議”)，在不損害原告及其中一家保險承保人訴訟的情況下解決所有與訴訟相關的索賠(見本報告“第一部分財務報表”附註13所載的“後續事件-訴訟和解”)。截至2022年3月31日，我們已累計約520萬美元的成本，預計因法律費用和和解而額外產生80萬美元的費用。BioStage需要賠償我們因和解而產生的所有損失和費用，包括法律費用。我們和BioStage原則上同意，BioStage將向本公司發行優先可轉換優先股，以償還其總賠償義務中的400萬美元。此類優先股的發行及其條款取決於最終文件的談判和執行。由於BioStage目前的財務狀況，BioStage的賠償義務連同此類優先股的價值(如果有的話)是否將抵消公司因訴訟和和解而產生的金額(如果有的話)存在不確定性。因此，截至2022年3月31日，我們已經全額預留了BioStage的所有應收賬款，財務業績僅反映了我們將支付的預期損失。

利息支出

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的利息支出為40萬美元。

所得税優惠

截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠為10萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的所得税優惠不到10萬美元。截至2022年和2021年3月31日止三個月的有效税率分別為2.0%和2.2%。我們在2022年和2021年的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於與我們評估遞延税項資產可收回可能性相關的估值免税額的變化。我們目前對我們幾乎所有的淨營業虧損結轉和税收抵免結轉都有估值準備金。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流和我們的循環信貸安排。我們的預期現金支出主要涉及根據下文所述我們的信貸協議應支付的現金，以及資本支出、與持續業務改善計劃和訴訟和解相關的付款。

截至2022年3月31日，我們持有的現金和現金等價物為540萬美元，而2021年12月31日為780萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未償還借款分別為5,000萬美元和4,940萬美元。

於二零二零年十二月二十二日，吾等訂立信貸協議，提供4,000,000美元定期貸款及2,500萬美元優先循環信貸安排，並於2025年12月22日到期(見本報告“第一部分財務報表”所載簡明綜合財務報表附註9)。截至2022年3月31日，我們的借款加權平均利率為3.4%。截至2022年3月31日，循環信貸額度下的可用和未使用借款能力為680萬美元。總的左輪手槍借款能力受我們在信貸協議中定義的最高槓杆率限制。

於2022年4月28日，吾等與本公司、貸款人及作為行政代理人的北卡羅來納州公民銀行就信貸協議及質押及擔保協議(下稱“修訂”)訂立修正案(見本公司合併財務報表附註13“後續事項”)。截至2022年3月31日，我們遵守了經修正案修訂的信貸協議的契諾。

根據我們目前的運營計劃，我們預計我們的可用現金、當前業務產生的現金和債務能力將足以為目前的業務、與重組活動相關的任何成本以及至少未來12個月的資本支出提供資金。這項評估包括考慮我們對新冠肺炎疫情對我們上述財務業績影響的最佳估計。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的業務的預測是前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素，實際結果可能會因多種因素而有所不同。

簡明合併現金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金(用於)分別為200萬美元和100萬美元。截至2022年3月31日的三個月的運營現金流低於上年同期，原因是可變薪酬支付增加，以及如上所述營銷和研發投資增加。

截至2022年和2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金分別為50萬美元和30萬美元，主要包括製造業和信息技術基礎設施的資本支出。

截至2022年和2021年3月31日的三個月，融資活動提供(用於)的現金分別為10萬美元和310萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的信貸安排下的未償債務總額增加了60萬美元。這一增加包括定期貸款項下支付的90萬美元和左輪手槍借款增加150萬美元。我們還支付了50萬美元與股權獎勵的淨股票結算相關的税款。在截至2021年3月31日的三個月中，我們償還了450萬美元的債務，其中包括50萬美元的定期貸款分期付款和400萬美元循環安排下的債務償還。在截至2021年3月31日的三個月裏，發行與行使股票期權相關的普通股的現金淨收益為150萬美元。

外幣的影響

我們的國際業務在某些情況下是以自然對衝的方式運營的，因為我們在許多國家銷售我們的產品，我們收入、成本和支出的很大一部分以外國貨幣計價，特別是英鎊、歐元、加元和瑞典克朗。

在截至2022年3月31日的三個月內，外幣匯率的變化對我們的綜合收入造成了不利的換算影響，約為50萬美元，對支出造成了有利的影響，約為40萬美元。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，與將外國股權換算為美元作為全面虧損組成部分的相關虧損分別為70萬美元和130萬美元。

此外，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，匯率波動作為淨收益的一部分，導致貨幣(虧損)收益分別為10萬美元和10萬美元。

關鍵會計政策

所附未經審計綜合財務報表所依據的關鍵會計政策載於本公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7項。

近期發佈的會計公告

有關最近影響我們業務的會計聲明的信息，請參閲本報告“第一部分，第一項.財務報表”中的簡明綜合財務報表附註2中的“最近發佈的會計聲明”。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

我們的大部分產品製造和測試都在美國、德國、瑞典和西班牙的工廠進行。我們通過我們的分銷商、直銷隊伍、網站和目錄在全球銷售我們的產品。因此，我們的財務業績受到外幣匯率變化和國外市場疲軟經濟狀況等因素的影響。此外，我們還面臨着廣泛的市場風險，這些風險是由新冠肺炎疫情引發的全球市場混亂和不確定性造成的。

我們收取的金額佔我們收入的很大一部分，支付的金額佔我們運營費用的很大一部分是以外幣支付的。因此，貨幣匯率的變化可能會影響我們的經營業績(見“第一部分，第二項”中的“外幣的影響”)。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》)。例如，我們估計，在截至2022年3月31日的三個月內，與實際發生的匯率相比，外幣匯率上升10%，將為我們的綜合收入帶來約90萬美元的有利換算影響，並對約80萬美元的支出產生不利影響。

我們主要通過我們的融資活動來承受利率變化帶來的市場風險。我們的信貸安排提供4,000萬美元的定期貸款和2,500萬美元的優先循環信貸安排。信貸安排項下的借款以浮動利率計息(見本報告“第一部分財務報表”所載簡明綜合財務報表附註9)。截至2022年3月31日，我們的信貸安排下有5000萬美元未償還，加權平均利率為3.4%。

假設沒有其他會影響利率幅度的變動，由2022年3月31日起的未來12個月，利率波動對信貸安排下的未償還借款的估計影響如下：

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至2022年3月31日，也就是本報告涵蓋的期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，審查和評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。根據管理層的審核和評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序有效，能夠合理保證我們的交易所法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在2022財年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響，儘管我們的許多員工都在遠程工作，但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，並且要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。

第二部分：其他信息

第1項法律訴訟。

本季度報告第一部分第1項的簡明綜合財務報表(未經審計)附註12和附註13所包含的信息在此併入作為參考。

第1A項。風險因素。

你應該仔細考慮以下列出的風險因素以及第一部分“第1A項”中討論的風險因素。在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中，我們可能會發現“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。下面和我們的Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。

第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

在本報告所述期間，沒有未登記的股權證券銷售。

第3項高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露.

不適用。

第5項其他資料

沒有。

項目6.展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。