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4217:美元Xbrli:共享Utr:SQFTISO 4217:美元Xbrli:共享

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

(標記一)

      根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

         根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

委託文件編號:1-13274Veris Residential公司

委託文件編號:333-57103Veris Residential,L.P.

Veris Residential公司

Veris Residential,L.P.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

馬裏蘭州(Veris Residential Inc.)

 

22-3305147(Veris Residential Inc.)

特拉華州(Veris Residential,L.P.)

 

22-3315804(威利斯住宅,L.P.)

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

哈德遜街210號港區3號。, Ste. 400, 澤西城, 新澤西

 

07311

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(732) 590-1010

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:
Veris Residential,Inc.

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股面值0.01美元

VRE

 紐約證券交易所 

 

Veris Residential,L.P.:

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去九十(90)天內是否符合此類提交要求。

Veris Residential公司

不是的

Veris Residential,L.P.

不是的

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

Veris Residential公司

不是的

Veris Residential,L.P.

不是的

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。

Veris Residential,Inc.

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

Veris Residential,L.P.:

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

Veris Residential公司

Veris Residential,L.P.

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

Veris Residential公司

不是的

Veris Residential,L.P.

不是的

截至2022年5月2日,有91,030,726Veris Residential,Inc.普通股的股票,每股面值0.01美元,流通股。

Veris Residential,L.P.沒有根據交易法第12節登記的任何類別的普通股。


目錄表

解釋性説明

本報告綜合了Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告。除另有説明或上下文另有規定外,凡提及“經營合夥企業”,即指特拉華州有限合夥企業Veris Residential,L.P.;提及“普通合夥人”,即指Veris Residential,Inc.、馬裏蘭州一家公司和房地產投資信託基金(“REIT”)及其子公司,包括經營合夥企業。凡提及“公司”、“吾等”、“吾等”及“吾等”,統稱為普通合夥人、經營合夥企業及由普通合夥人合併的實體/附屬公司。

經營合夥公司為其普通合夥人提供管理、租賃、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司,包括Veris財產擁有合夥企業和有限責任公司,是普通合夥人開展所有業務的實體。普通合夥人是經營合夥企業的唯一普通合夥人,對經營合夥企業的日常管理擁有獨家控制權。

截至2022年3月31日,普通合夥人在經營合夥企業中擁有約91.0%的普通股權益。其餘約9.0%的普通股權益由有限合夥人擁有。營運合夥的有限合夥人為(1)將其物業權益貢獻予營運合夥以換取營運合夥的共同單位(各“共同單位”)或擁有有限合夥權益的優先單位的人士,或(2)根據普通合夥人的行政薪酬計劃而領取營運合夥的長期獎勵計劃單位的人士。

經營合夥企業的共同單位和普通合夥人的普通股(“普通股”)具有基本相同的經濟特徵,因為它們有效地平均分攤公司的淨收益或虧損。普通合夥人擁有相當於普通合夥人普通股的已發行和流通股數量的經營合夥企業的一些普通股。普通單位持有人(普通合夥人除外)有權贖回其普通單位,但須遵守一定的經修訂的第二份經修訂及重新訂立的經營合夥有限合夥協議(“合夥協議”)下的限制及在發行單位時商定的,可能在一段時間內限制這種權利的協議,一般是從發行之日起一年。贖回必須以普通合夥人的普通股、現金或兩者的組合來滿足,計算如下:對於每個共同單位,一股普通合夥人的普通股,或相當於贖回時普通合夥人普通股的公平市場價值的現金。普通合夥人自行決定贖回普通單位的形式(即,普通單位持有人是否收到普通合夥人的普通股、現金或兩者的任何組合)。如果普通合夥人選擇用普通合夥人的普通股而不是現金來滿足贖回,普通合夥人有義務向贖回單位持有人發行普通股。無論上述權利如何,普通單位持有人在任何情況下均不得將其單位變現給本公司或普通合夥人。隨着每次贖回,普通合夥人在經營合夥企業中的所有權百分比將增加。此外,當普通合夥人發行普通股股票時,普通合夥人必須將其收到的任何淨收益貢獻給經營合夥企業,而經營合夥企業必須向普通合夥人發行同等數量的普通股。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT,或UPREIT。

本公司認為,將普通合夥人和經營合夥公司的Form 10-Q季度報告合併到這一單一報告中可提供以下好處:

加強投資者對普通合夥人和經營合夥企業的瞭解,使投資者能夠以與管理層觀點相同的方式看待整個業務,並運營公司的業務;

消除重複披露,並提供更精簡和更具可讀性的陳述,因為披露的很大一部分同時適用於普通合夥人和經營合夥企業;以及

通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來提高時間和成本效益。

本公司認為,瞭解普通合夥人和經營合夥企業在如何作為一家合併公司運營的背景下的幾個差異是重要的。經營夥伴關係的財務結果併入普通合夥人的財務報表。普通合夥人除於經營合夥公司擁有權益外,並無任何重大資產、負債或業務,經營合夥公司本身亦無僱員。除涉及普通合夥人證券的交易外,經營合夥企業通常執行所有重要的業務關係,而不是普通合夥人。經營合夥企業持有普通合夥人的幾乎所有資產,包括合資企業的所有權權益。經營合夥企業負責企業的運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除普通合夥人以經營合夥企業的普通股或優先股(視情況而定)為代價而向經營合夥企業的資本貢獻的股權收益淨額外,經營合夥企業

2


目錄表

合夥企業產生公司業務所需的所有剩餘資本。這些來源包括營運資金、經營活動提供的現金淨額、本公司循環信貸安排下的借款、發行有擔保和無擔保的債務和股權證券,以及出售財產和合資企業所得的收益。

股東權益、合夥人資本和非控股權益是普通合夥人和經營合夥企業的合併財務報表之間的主要差異。經營合夥企業的有限合夥人在經營合夥企業的財務報表中作為合夥人資本入賬,普通合夥人在經營合夥企業中的權益也是如此。經營合夥企業財務報表中的非控股權益包括在各種合併合夥企業和發展合資夥伴中的非關聯合夥人的權益。普通合夥人的財務報表中的非控制性權益與經營合夥企業層面的非控制性權益相同,包括經營合夥企業的有限合夥人。股東權益和合夥人資本之間的差異是由於在普通合夥人和經營合夥企業層面發行的股權存在差異。

為了幫助投資者更好地瞭解普通合夥人和經營合夥之間的主要區別,本報告中有關普通合夥人和經營合夥的某些信息已分開,如下所述:

項目1.財務報表(未經審計),其中包括Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.的以下具體披露:

附註2.適用的重要會計政策;

附註14.可贖回的非控股權益;

注15.Veris Residential,Inc.的股東權益和Veris Residential,L.P.的合夥人資本;

附註16.附屬公司的非控股權益;及

注17.適用的分部報告。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括適用於每個實體的具體信息。

本報告還包括單獨的第一部分,第4項.控制程序部分和單獨的附件31和32,以證明普通合夥人和經營合夥企業的每一個人都獲得了必要的認證,並且普通合夥人和經營合夥企業符合1934年《證券交易法》規則13a-15或規則15d-15和《美國法典》第18編第1350節。

3


目錄表

Veris住宅,Inc.

威利斯住宅區,L.P.

表格10-Q

索引

頁面

第一部分

財務信息

第1項。

財務報表(未經審計):

Veris Residential公司

截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表

6

截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表

7

截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益(損失表)

8

截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合權益變動表

9

截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表

10

Veris Residential,L.P.

截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表

11

截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表

12

截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益(損失表)

13

截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合權益變動表

14

截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表

15

Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.

合併財務報表附註

16

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

43

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

52

第四項。

控制和程序

53

第II部  

其他信息

Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.

第1項。

法律訴訟

54

第1A項。  

風險因素

54

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

54

第三項。

高級證券違約

54

第四項。

煤礦安全信息披露

54

第五項。

其他信息

54

第六項。

陳列品

54

展品索引

55

簽名

56

4


目錄表

Veris住宅,Inc.

威利斯住宅區,L.P.

 

第一部分-財務信息 

第1項。    財務報表 

 

所附未經審核綜合資產負債表、全面收益表、權益變動表及現金流量及其相關附註乃根據中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)並結合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及條例編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有披露。財務報表反映的所有調整隻包括正常的經常性調整,管理層認為,這些調整對於中期的公允報表是必要的。

 

上述財務報表應與Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的上述財務報表附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及財務報表和附註一起閲讀。

 

截至2022年3月31日的三個月期間的經營結果不一定表明整個財政年度或任何其他時期的預期結果。

 


5


目錄表

Veris住宅,Inc.及附屬公司

合併資產負債表 (千元,每股除外)(未經審計)

3月31日,

十二月三十一日,

資產

2022

2021

出租物業

土地和租賃權益

$

494,935

$

494,935

建築物和改善措施

3,404,452

3,375,266

改善租户狀況

108,173

106,654

傢俱、固定裝置和設備

101,690

100,011

4,109,250

4,076,866

減去累計折舊和攤銷

(606,625)

(583,416)

3,502,625

3,493,450

持有待售房地產,淨額

412,058

618,646

租賃物業投資淨額

3,914,683

4,112,096

現金和現金等價物

26,138

31,754

受限現金

21,153

19,701

對未合併的合資企業的投資

135,116

137,772

未開票應收租金,淨額

53,161

72,285

遞延費用和其他資產,淨額

107,341

151,347

應收賬款

2,233

2,363

總資產

$

4,259,825

$

4,527,318

負債和權益

循環信貸安排和定期貸款

$

78,000

$

148,000

抵押貸款、應付貸款和其他債務,淨額

2,108,943

2,241,070

應付股息和分派

132

384

應付賬款、應計費用和其他負債

89,980

134,977

預收租金和保證金

24,275

26,396

應計應付利息

5,182

5,760

總負債

2,306,512

2,556,587

承付款和或有事項

 

 

可贖回的非控股權益

512,512

521,313

股本:

Veris Residential,Inc.股東權益:

普通股,$0.01面值,190,000,000授權股份,

90,955,75990,948,008流通股

909

909

額外實收資本

2,531,188

2,530,383

超過淨收益的股息

(1,258,411)

(1,249,319)

累計其他綜合收益(虧損)

1,995

9

合計Veris Residential公司股東權益

1,275,681

1,281,982

子公司的非控股權益:

運營夥伴關係

125,700

127,053

合併後的合資企業

39,420

40,383

子公司非控股權益合計

165,120

167,436

總股本

1,440,801

1,449,418

負債和權益總額

$

4,259,825

$

4,527,318

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6


目錄表

Veris住宅,Inc.和子SI日記

合併業務報表 (千元,每股除外)(未經審計)

截至三個月

3月31日,

收入

2022

2021

租賃收入

$

65,808 

$

65,771

房地產服務

910 

2,527

停車收入

4,177 

3,086

酒店收入

1,417 

1,053

其他收入

26,787 

3,656

總收入

99,099 

76,093 

費用

房地產税

12,694 

11,831

公用事業

3,933 

4,092

運營服務

18,531 

15,450

房地產服務費用

2,363 

3,318 

一般和行政

19,475 

13,989

折舊及攤銷

26,514 

28,173

土地和其他減值,淨額

2,932 

413

總費用

86,442 

77,266 

其他(費用)收入

利息支出

(15,025)

(17,610)

利息及其他投資收益(虧損)

158 

17 

未合併合資企業收益(虧損)中的權益

(487)

(1,456)

資產處置已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

租賃物業,淨值

1,836 

-

處置可開發土地的收益

2,623 

-

清償債務所得(損失)淨額

(6,289)

-

其他收入(費用)合計

(17,184)

(19,049)

持續經營的收入(虧損)

(4,527)

(20,222)

停產業務:

非持續經營的收入

-

10,962

已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

出租財產和減值的處置,淨額

-

22,781 

停產業務合計(淨額)

-

33,743 

淨收益(虧損)

(4,527)

13,521 

合併後合資企業中的非控股權益

974 

1,335 

經營合夥企業中的非控制性權益

持續運營

898 

2,305

終止經營中的合夥經營中的非控制性利益

-

(3,067)

可贖回的非控股權益

(6,437)

(6,471)

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

$

(9,092)

$

7,623 

普通股基本每股收益:

持續經營的收入(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

停產經營

-

0.34 

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06 

稀釋後每股普通股收益:

持續經營的收入(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

停產經營

-

0.34 

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06 

基本加權平均流通股

90,951 

90,692 

稀釋加權平均流通股

99,934 

99,760 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7


目錄表

Veris住宅,Inc.和SubsidiarIES

綜合全面收益表(損益表)(千)(未經審計)

截至三個月

3月31日,

2022

2021

淨收益(虧損)

$

(4,527)

$

13,521

其他全面收益(虧損):

衍生工具未實現淨收益(虧損)

對於利率掉期

2,182

-

綜合(收益)損失

$

(2,345)

$

13,521

可歸因於非控制的綜合(收益)損失

合併後合資企業的權益

974

1,335

可贖回的綜合(收益)損失

非控制性權益

(6,437)

(6,471)

可歸因於非控制的綜合(收益)損失

經營合夥企業的利益

702

762

普通股股東應佔綜合收益(虧損)

$

(7,106)

$

9,147

附註是這些合併財務報表的組成部分。


8


目錄表

Veris住宅,Inc.及附屬公司

合併權益變動表(千)(未經審計)

累計

其他內容

股息來自

其他

非控制性

普通股

已繳費

超過

全面

利益

截至2022年3月31日的三個月

股票

面值

資本

淨收益

收入(虧損)

在子公司中

總股本

2022年1月1日的餘額

90,948

$

909

$

2,530,383

$

(1,249,319)

$

9

$

167,436

$

1,449,418

淨收益(虧損)

-

-

-

(9,092)

-

4,565

(4,527)

普通股分紅

-

-

-

-

-

-

-

常見的單位分佈

-

-

-

-

-

218

218

可贖回的非控股權益

-

-

(2,942)

-

-

(6,728)

(9,670)

合併後合資企業中非控股股權的變更

-

-

-

-

-

11

11

共同單位的贖回

-

-

-

-

-

(1,442)

(1,442)

根據股息再投資發行的股份和

備貨計劃

1

-

11

-

-

-

11

董事遞延薪酬計劃

-

-

110

-

-

-

110

股票薪酬

7

-

1,957

-

-

2,533

4,490

取消限制性股票

-

-

-

-

-

-

-

其他綜合收益

-

-

-

-

1,986

196

2,182

重新平衡所有權百分比

母公司和子公司之間

-

-

1,669

-

-

(1,669)

-

2022年3月31日的餘額

90,956

$

909

$

2,531,188

$

(1,258,411)

$

1,995

$

165,120

$

1,440,801

累計

其他內容

股息來自

其他

非控制性

普通股

已繳費

超過

全面

利益

截至2021年3月31日的三個月

股票

面值

資本

淨收益

收入(虧損)

在子公司中

總股本

2021年1月1日的餘額

90,712

$

907

$

2,528,187

$

(1,130,277)

$

-

$

193,563

$

1,592,380

淨收益(虧損)

-

-

-

7,623

-

5,898

13,521

普通股分紅

-

-

-

-

-

-

-

常見的單位分佈

-

-

-

-

-

4

4

可贖回的非控股權益

-

-

(1,791)

-

-

(6,650)

(8,441)

合併後合資企業中非控股股權的變更

-

-

-

-

-

10

10

共同單位的贖回

-

-

-

-

-

(10,459)

(10,459)

根據股息再投資發行的股份和

備貨計劃

1

-

18

-

-

-

18

董事遞延薪酬計劃

-

-

72

-

-

-

72

股票薪酬

16

-

646

-

-

1,883

2,529

普通股註銷

-

-

(118)

-

-

-

(118)

重新平衡所有權百分比

母公司和子公司之間

-

-

1,556

-

-

(1,556)

-

2021年3月31日的餘額

90,729

$

907

$

2,528,570

$

(1,122,654)

$

-

$

182,693

$

1,589,516

附註是這些合併財務報表的組成部分。


9


目錄表

Veris住宅,Inc.及附屬公司

合併現金流量表 (千)(未經審計)

截至三個月

3月31日,

經營活動的現金流

2022

2021

淨收益(虧損)

$

(4,527)

$

13,521

非持續經營的淨收益(虧損)

-

(33,743)

持續經營的淨收益(虧損)

(4,527)

(20,222)

對淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整

經營活動:

折舊和攤銷,包括相關的無形資產

26,429

27,111

攤銷董事遞延薪酬股票單位

110

72

股票補償攤銷

4,490

2,529

遞延融資成本攤銷

1,177

907

債務折價攤銷和按市值計價

-

167

未合併合營企業的權益(收益)虧損

487

1,456

未合併合資企業的累計收益分配

13

114

出租財產處置的已實現(收益)損失和未實現(收益)損失淨額

(1,836)

-

(收益)關於可開發土地的處置

(2,623)

-

土地和其他減值,淨額

2,932

413

債務清償損失(收益)

6,289

-

經營性資產和負債變動情況:

未開票應收租金淨額減少(增加)

4,341

(964)

遞延費用和其他資產減少(增加)

(5,776)

1,719

應收賬款淨額減少

118

1,859

增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債

3,260

(3,760)

(減少)預收租金和保證金增加

(2,114)

296

(減少)應計應付利息增加

(578)

5,738

業務活動提供的現金流量淨額--持續業務

32,192

17,435

經營活動提供的現金流量淨額(用於)--非持續經營

(691)

8,719

經營活動提供的淨現金

$

31,501

$

26,154

投資活動產生的現金流

租賃財產購置及相關無形資產

$

(5,000)

$

-

出租物業的增建、裝修和其他費用

(8,163)

(16,978)

租賃物業的開發和其他相關費用

(33,582)

(57,313)

出售出租物業所得收益

236,864

-

應收票據的償還

709

167

對未合併的合資企業的投資

-

(509)

超過未合併合資企業累計收益的分配

2,227

1,407

用於投資活動的現金淨額--持續經營

193,055

(73,226)

投資活動提供的現金淨額--非連續性業務

-

263,196

投資活動提供的現金淨額

$

193,055

$

189,970

融資活動產生的現金流

從循環信貸安排借款

$

18,000

$

8,000

償還循環信貸安排

(88,000)

(33,000)

抵押和應付貸款的收益

16,479

44,150

償還按揭、應付貸款和其他債務

(150,122)

(134)

贖回可贖回非控股權益淨額

(12,000)

-

支付提前清償債務費用

(5,140)

-

普通單位贖回

(1,442)

-

支付融資成本

-

(450)

非控股權益的貢獻

11

10

分配給可贖回的非控股權益

(6,471)

(6,471)

普通股股息和分配的支付

(35)

(13)

融資活動提供的現金淨額(用於)

$

(228,720)

$

12,092

現金及現金等價物淨(減)增

$

(4,164)

$

228,216

期初現金、現金等價物和限制性現金(1)

51,455

52,302

現金、現金等價物和受限現金,期末(2)

$

47,291

$

280,518

(1)包括$的受限現金19,701及$14,207分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

(2)包括$的受限現金21,153及$18,836分別截至2022年和2021年3月31日。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

10


目錄表

Veris Residence,L.P.及其子公司

合併資產負債表 (單位為千,單位金額除外)(未經審計)

3月31日,

十二月三十一日,

資產

2022

2021

出租物業

土地和租賃權益

$

494,935

$

494,935

建築物和改善措施

3,404,452

3,375,266

改善租户狀況

108,173

106,654

傢俱、固定裝置和設備

101,690

100,011

4,109,250

4,076,866

減去累計折舊和攤銷

(606,625)

(583,416)

3,502,625

3,493,450

持有待售房地產,淨額

412,058

618,646

租賃物業投資淨額

3,914,683

4,112,096

現金和現金等價物

26,138

31,754

受限現金

21,153

19,701

對未合併的合資企業的投資

135,116

137,772

未開票應收租金,淨額

53,161

72,285

遞延費用和其他資產,淨額

107,341

151,347

應收賬款

2,233

2,363

總資產

$

4,259,825

$

4,527,318

負債和權益

循環信貸安排和定期貸款

$

78,000

$

148,000

抵押貸款、應付貸款和其他債務,淨額

2,108,943

2,241,070

應付分配

132

384

應付賬款、應計費用和其他負債

89,980

134,977

預收租金和保證金

24,275

26,396

應計應付利息

5,182

5,760

總負債

2,306,512

2,556,587

承付款和或有事項

 

 

可贖回的非控股權益

512,512

521,313

合夥人資本:

普通合夥人,90,955,75990,948,008公用事業單位未完成

1,201,834

1,211,790

有限合夥人,8,962,3859,013,534未完成的公共單位/LTIP

197,552

197,236

累計其他綜合收益(虧損)

1,995

9

Total Veris Residential,L.P.合夥人的資本

1,401,381

1,409,035

合併後合資企業中的非控股權益

39,420

40,383

總股本

1,440,801

1,449,418

負債和權益總額

$

4,259,825

$

4,527,318

附註是這些合併財務報表的組成部分。


11


目錄表

Veris Residence,L.P.和附屬公司

合併業務報表 (單位為千,單位金額除外)(未經審計)

截至三個月

3月31日,

收入

2022

2021

租賃收入

$

65,808 

$

65,771 

房地產服務

910 

2,527 

停車收入

4,177 

3,086 

酒店收入

1,417 

1,053 

其他收入

26,787 

3,656 

總收入

99,099 

76,093 

費用

房地產税

12,694 

11,831 

公用事業

3,933 

4,092 

運營服務

18,531 

15,450 

房地產服務費用

2,363 

3,318 

一般和行政

19,475 

13,989 

折舊及攤銷

26,514 

28,173 

土地和其他減值,淨額

2,932 

413 

總費用

86,442 

77,266 

其他(費用)收入

利息支出

(15,025)

(17,610)

利息及其他投資收益(虧損)

158 

17 

未合併合資企業收益(虧損)中的權益

(487)

(1,456)

資產處置已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

租賃物業,淨值

1,836 

-

處置可開發土地的收益

2,623 

-

清償債務所得(損失)淨額

(6,289)

-

其他收入(費用)合計

(17,184)

(19,049)

持續經營的收入(虧損)

(4,527)

(20,222)

停產業務:

非持續經營的收入

-

10,962 

已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

出租財產和減值的處置,淨額

-

22,781 

停產業務合計(淨額)

-

33,743 

淨收益(虧損)

(4,527)

13,521 

合併後合資企業中的非控股權益

974 

1,335 

可贖回的非控股權益

(6,437)

(6,471)

普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)

$

(9,990)

$

8,385 

每普通單位基本收入:

持續經營的收入(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

停產經營

-

0.34 

普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06 

普通股攤薄後收益:

持續經營的收入(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

停產經營

-

0.34 

普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06 

基本加權平均未償還單位

99,934 

99,760 

未償還攤薄加權平均單位

99,934 

99,760 

附註是這些合併財務報表的組成部分。


12


目錄表

Veris Residence,L.P.和SuBsidiaries

綜合全面收益表(損益表)(千)(未經審計)

截至三個月

3月31日,

2022

2021

淨收益(虧損)

$

(4,527)

$

13,521

其他全面收益(虧損):

衍生工具未實現淨收益(虧損)

對於利率掉期

2,182

-

綜合(收益)損失

$

(2,345)

$

13,521

可歸因於非控制的綜合(收益)損失

合併後合資企業的權益

974

1,335

可贖回的綜合(收益)損失

非控制性權益

(6,437)

(6,471)

可歸因於普通單位持有人的全面損失

$

(7,808)

$

8,385

附註是這些合併財務報表的組成部分。


13


目錄表

Veris Residence,L.P.及其子公司

合併權益變動表(千)(未經審計)

累計

非控制性

有限合夥人

普通合夥人

有限合夥人

其他

利息

普通合夥人

公共單位/

普普通通

普普通通

全面

在整合中

截至2022年3月31日的三個月

公共單位

歸屬的LTIP單位

單位持有人

單位持有人

收入(虧損)

合資企業

總股本

2022年1月1日的餘額

90,948

9,013

$

1,211,790

$

197,236

$

9

$

40,383

$

1,449,418

淨收益(虧損)

-

-

(9,092)

(898)

-

5,463

(4,527)

分配給單位持有人

-

-

-

218

-

-

218

可贖回的非控股權益

-

-

(2,942)

(291)

-

(6,437)

(9,670)

合併後合資企業中非控股股權的變更

-

-

-

-

-

11

11

歸屬的LTIP單位

-

35

-

-

-

-

-

贖回有限合夥人共同單位

-

(86)

-

(1,442)

-

-

(1,442)

根據股息再投資發行的股份和

備貨計劃

1

-

11

-

-

-

11

董事遞延薪酬計劃

-

-

110

-

-

-

110

其他全面收益(虧損)

-

-

-

196

1,986

-

2,182

股票薪酬

7

-

1,957

2,533

-

-

4,490

2022年3月31日的餘額

90,956

8,962

$

1,201,834

$

197,552

$

1,995

$

39,420

$

1,440,801

累計

非控制性

有限合夥人

普通合夥人

有限合夥人

其他

利息

普通合夥人

公共單位/

普普通通

普普通通

全面

在整合中

截至2021年3月31日的三個月

公共單位

歸屬的LTIP單位

單位持有人

單位持有人

收入(虧損)

合資企業

總股本

2021年1月1日的餘額

90,712

9,649

$

1,330,048

$

217,560

$

-

$

44,772

$

1,592,380

淨收益(虧損)

-

-

7,623

762

-

5,136

13,521

分配給單位持有人

-

-

-

4

-

-

4

可贖回的非控股權益

-

-

(1,791)

(179)

-

(6,471)

(8,441)

合併後合資企業中非控股股權的變更

-

-

-

-

-

10

10

歸屬的LTIP單位

-

9

-

-

-

-

-

贖回有限責任合夥人共同單位

-

(678)

-

(10,459)

-

-

(10,459)

根據股息再投資發行的股份和

備貨計劃

1

-

18

-

-

-

18

董事遞延薪酬計劃

-

-

72

-

-

-

72

股票薪酬

16

-

646

1,883

-

-

2,529

普通股註銷

-

-

(118)

-

-

-

(118)

取消未歸屬的LTIP單位

-

-

-

-

-

-

-

2021年3月31日的餘額

90,729

8,980

$

1,336,498

$

209,571

$

-

$

43,447

$

1,589,516

附註是這些合併財務報表的組成部分。 


14


目錄表

Veris Residence,L.P.及其子公司

合併現金流量表 (千)(未經審計)

截至三個月

3月31日,

經營活動的現金流

2022

2021

淨收益(虧損)

$

(4,527)

$

13,521

非持續經營的淨收益(虧損)

-

(33,743)

持續經營的淨收益(虧損)

(4,527)

(20,222)

對淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整

經營活動:

折舊和攤銷,包括相關的無形資產

26,429

27,111

攤銷董事遞延薪酬股票單位

110

72

股票補償攤銷

4,490

2,529

遞延融資成本攤銷

1,177

907

債務折價攤銷和按市值計價

-

167

未合併合營企業的權益(收益)虧損

487

1,456

未合併合資企業的累計收益分配

13

114

出租財產處置的已實現(收益)損失和未實現(收益)損失淨額

(1,836)

-

(收益)關於可開發土地的處置

(2,623)

-

土地和其他減值,淨額

2,932

413

債務清償損失(收益)

6,289

-

經營性資產和負債變動情況:

未開票應收租金淨額減少(增加)

4,341

(964)

遞延費用和其他資產減少(增加)

(5,776)

1,719

應收賬款淨額減少

118

1,859

增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債

3,260

(3,760)

(減少)預收租金和保證金增加

(2,114)

296

(減少)應計應付利息增加

(578)

5,738

業務活動提供的現金流量淨額--持續業務

32,192

17,435

經營活動提供的現金流量淨額(用於)--非持續經營

(691)

8,719

經營活動提供的淨現金

$

31,501

$

26,154

投資活動產生的現金流

租賃財產購置及相關無形資產

$

(5,000)

$

-

出租物業的增建、裝修和其他費用

(8,163)

(16,978)

租賃物業的開發和其他相關費用

(33,582)

(57,313)

出售出租物業所得收益

236,864

-

應收票據的償還

709

167

對未合併的合資企業的投資

-

(509)

超過未合併合資企業累計收益的分配

2,227

1,407

用於投資活動的現金淨額--持續經營

193,055

(73,226)

投資活動提供的現金淨額--非連續性業務

-

263,196

投資活動提供的現金淨額

$

193,055

$

189,970

融資活動產生的現金流

從循環信貸安排借款

$

18,000

$

8,000

償還循環信貸安排

(88,000)

(33,000)

抵押和應付貸款的收益

16,479

44,150

償還按揭、應付貸款和其他債務

(150,122)

(134)

贖回可贖回非控股權益淨額

(12,000)

-

支付提前清償債務費用

(5,140)

-

普通單位贖回

(1,442)

-

支付融資成本

-

(450)

非控股權益的貢獻

11

10

分配給可贖回的非控股權益

(6,471)

(6,471)

分發的付款

(35)

(13)

融資活動提供的現金淨額(用於)

$

(228,720)

$

12,092

現金及現金等價物淨(減)增

$

(4,164)

$

228,216

期初現金、現金等價物和限制性現金(1)

51,455

52,302

現金、現金等價物和受限現金,期末(2)

$

47,291

$

280,518

(1)包括$的受限現金19,701及$14,207分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

(2)包括$的受限現金21,153及$18,836分別截至2022年和2021年3月31日。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

15


目錄表

Veris住宅公司、VERIS住宅公司、L.P.及其子公司

合併財務報表附註 (未經審計)

1.    陳述的組織和基礎

組織

Veris Residential,Inc.是馬裏蘭州的一家公司,及其子公司(統稱為“普通合夥人”)是一家完全整合的自我管理、自我管理的房地產投資信託基金(“REIT”)。2021年12月,公司將其名稱從Mack-Cali Realty Corporation更名為Veris Residential,Inc.,Mack-Cali Realty,L.P.更名為Veris Residential,L.P.,以反映公司繼續向多家族REIT過渡,並於2021年12月10日,普通合夥人開始在紐約證券交易所(NYSE)交易,新的股票代碼為“VRE”。普通合夥人控制特拉華州有限責任合夥企業Veris Residential,L.P.及其附屬公司(統稱為“經營合夥企業”),作為其唯一普通合夥人,並擁有91.0分別於2022年3月31日和2021年12月31日在經營合夥企業中的普通股權益百分比。普通合夥人的業務是擁有經營合夥企業的權益和經營,普通合夥人的所有開支都是為了經營合夥企業的利益而發生的。普通合夥人由經營合夥企業報銷其產生的與經營合夥企業所有權和經營有關的所有費用。

經營合夥公司為其普通合夥人提供管理、租賃、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司,包括Veris財產擁有合夥企業和有限責任公司,是普通合夥人開展所有業務的實體。除另有説明或文意另有所指外,“公司”係指普通合夥人及其附屬公司,包括經營合夥企業及其附屬公司。

截至2022年3月31日,本公司擁有或擁有以下權益35物業(下稱“物業”)及可發展土地。這些屬性由以下部分組成22多户租賃物業以及由以下組成的非核心資產辦公物業,停車場/零售物業,酒店。物業包括:(A)26全資擁有或公司控制的財產,包括15多族特性和11非核心資產,以及(B)本公司擁有投資權益的未合併合資企業擁有的財產,包括多族特性和非核心資產.

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表包括本公司、其多數股權及/或受控附屬公司的所有賬目,該等賬目主要由經營合夥企業及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(如有)組成。見《2021年10-K:重要會計政策--對未合併合資企業的投資》附註2,瞭解公司對未合併合資企業權益的處理。公司間賬户和交易已被取消。

會計準則編纂(“ASC”)810“合併”就如何確定通過投票權以外的方式獲得控制權的實體(“可變利益實體”或“可變利益實體”)以及確定哪些企業應合併可變利益實體提供了指導。一般而言,對一個實體是否為VIE的考慮適用於以下兩種情況之一:(1)股權投資者(如果有)缺乏(1)通過投票權或類似權利就實體的活動作出決定的能力;(2)承擔實體預期損失的義務;或(3)獲得實體預期剩餘收益的權利;(2)風險股權投資不足以在沒有額外附屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金;或(3)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例小投票權的投資者進行。本公司合併其被認為是主要受益者的VIE。主要受益人是由具有以下兩個特徵的實體界定的:(1)指導活動的權力,當這些活動合在一起時,對可變利益實體的業績最有重大影響:(2)承擔損失的義務和從VIE獲得對VIE將具有重大意義的回報的權利。

2016年1月1日,公司採用了ASC 810合併會計準則,修改了必須進行的分析,以確定是否應該合併某些類型的法人實體。指導意見沒有修改現有的可變利益實體或有投票權利益模式實體的披露要求。然而,指導意見修改了要求,使其符合有投票權的利益模式。根據修訂後的指導方針,經營合夥企業將成為母公司Veris Residential,Inc.的可變利益實體。由於經營夥伴關係已經合併在Veris Residential,Inc.的資產負債表中,該實體被確認為可變利益實體不會對Veris Residential,Inc.的合併財務報表產生影響。在訂正指南的範圍內,沒有因通過而合併的其他法律實體。

16


目錄表

截至2022年3月31日及2021年12月31日,除Veris Residential Partners,L.P.(前身為Roseland Residential,L.P.)(見附註14:可贖回非控股權益-Rockpoint交易)外,本公司於合併房地產合營企業的投資,即本公司被視為主要受益人的可變權益實體,房地產資產總額為$475.4百萬美元和美元477.5百萬美元,其他資產分別為5.5百萬美元和美元5.3分別為100萬美元的抵押貸款285.7百萬美元和美元285.7分別為100萬美元和其他負債#20.9百萬美元和美元21.2分別為100萬美元。

財務報表是按照公認會計準則編制的。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗,當時認為這些經驗是合理的。然而,由於無法確定未來發生的事件及其影響,因此確定估計數需要作出判斷。實際結果可能與這些估計不同。為了與本期列報相一致,對上期數額進行了某些重新分類,主要涉及將某些財產歸類為非連續性業務。

 

2.    重大會計政策

這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的經審計的Form 10-K年度報告一起閲讀,因為本Form 10-Q季度報告中的某些披露將與10-K報表中包含的內容重複,這些披露不包括在這些財務報表中。

租賃屬性

租賃物業按成本減去累計折舊和攤銷列報。與租賃物業的收購、開發和建設直接相關的成本被資本化。本公司於2017年1月1日採用財務會計準則委員會(“FASB”)2017-01年度會計準則更新指引(“ASU”),修訂了業務的定義,預計將導致更多交易計入資產收購,並大幅限制將計入業務合併的交易。如果一項收購被確定為資產收購,則與收購相關的成本被資本化。資本化的開發和建設成本包括開發物業所必需的前期成本、開發和建設成本、利息、物業税、保險、工資和開發期間發生的其他項目成本。資本化的開發和建築工資及相關費用約為#美元0.4百萬美元和美元0.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。一般維修及保養於產生時計入費用;改善或延長資產壽命的主要更換及改善,於其估計可用年限內資本化及折舊。全額折舊的資產從賬目中移出。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的租賃物業淨投資中包括房地產以及未投入使用的建築物和租户的改進,如下(千美元):

3月31日,

十二月三十一日,

2022

2021

為發展而持有的土地(包括髮展前的成本,如有的話)(A)(B)

$

315,585 

$

341,496 

正在進行的開發和建設,包括土地(C)

726,599 

694,768 

總計

$

1,042,184 

$

1,036,264 

(a)包括建築物和改善工程所包括的開發前和基礎設施費用#美元147.9百萬美元和美元150.9分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

(b)包括$1的土地68.8截至2022年3月31日和2021年12月31日。

(c)包括$92.7百萬美元的土地和3.4截至2022年3月31日,與待售資產有關的建築和裝修費用為100萬美元。

本公司認為建築項目已基本完成,並在基本完成改善後可供使用,但不遲於一年停止主要建築活動(區別於例行維護和清理等活動)。如果租賃項目的部分基本建成並被租户或居民佔用,或被佔用,而其他部分尚未達到該階段,則基本完成的部分將作為單獨的項目入賬。本公司主要根據每個部分的相對商業面積或多户單位的百分比來分配在建部分和基本完工並可供使用的部分之間發生的成本,並僅對與在建部分相關的成本進行資本化。

17


目錄表

應付股息和分派

2020年9月30日,該公司宣佈,其董事會將暫停2020年第三季度和第四季度的普通股股息和分配。由於本公司管理層估計,截至2020年9月,本公司已履行其作為房地產投資信託基金於2020年預期應課税收入的派息責任,董事會作出戰略決定,在2020年餘下時間暫停派發普通股股息及分派,以期在疫情期間提供更大的財務靈活性,並保留增量資本,以支持其位於澤西城海濱的海港商業寫字樓物業的租賃計劃。2021年3月19日,該公司宣佈,董事會將在2021年剩餘時間繼續暫停其普通股股息,以便在這段經濟不確定性加劇的時期節省資本並允許更大的財務靈活性,並基於公司預計的2021年應納税所得額估計。本公司相信,憑藉其估計的2021年應納税所得額/虧損,本公司將在不支付股息的情況下履行其作為房地產投資信託基金的年度股息義務。該公司預計其定期季度普通股股息將在2022年保持暫停,同時尋求完成向純粹的多家庭REIT的過渡。

T2022年3月31日和2021年12月31日應支付的股息和分配是指未歸屬的LTIP單位應支付的金額.

新發布的會計準則的影響

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)《促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修訂為影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動提供了切實的便利。該指導意見是可選的,有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。隨着參考匯率改革活動的進行,該指導意見可能會隨着時間的推移而產生。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04將對本公司綜合財務報表產生的影響。

 

3.    最近的交易記錄

採辦

2022年3月16日,公司同意收購一家240-新澤西州Park Ridge的公寓單元多户物業,購買價格為美元130.0百萬美元。公司已支付保證金#美元。5.0這筆交易預計將在2022年第二季度完成。

持有以供出售/停業/處置的房地產

本公司已停止與其前新澤西州郊區寫字樓組合(統稱為“郊區寫字樓組合”)相關的業務,這代表着本公司2019年業務的戰略轉變。該公司已經出售了所有這些資產,只剩下一項。見附註7:停產業務。

截至2022年3月31日,該公司被確定為持有待售寫字樓物業總計約1.2100萬平方英尺和幾個可開發地塊,位於新澤西州澤西城、莫里斯鎮、沃爾和韋霍肯。預計銷售收入總額,扣除預期銷售成本,但未支付所需付款#美元250.0數以百萬計的抵押貸款拖累了寫字樓物業和相關費用,預計約為$683.3百萬美元。該公司可能需要支付高達$的鉅額預付款費用15.0用於償還這筆按揭貸款,這筆貸款將在償還時發生時支出。2022年4月,公司完成了對於2022年3月31日持有待售的可發展地塊,銷售總收益為$100.0百萬美元。

下表彙總了持有的待售房地產、淨資產和其他資產和負債(千美元):

資產

持有待售

土地

$

142,212

建築和其他

398,288

減去:累計折舊

(128,442)

持有待售房地產,淨額

$

412,058

18


目錄表

資產

其他資產和負債

持有待售

未開票應收租金,淨額(A)

$

15,894

遞延費用,淨額(A)

12,637

遞延費用和其他資產合計,淨額

15,573

應付按揭和貸款淨額(A)

(249,106)

應付賬款、應計費用和其他負債

3,833

未賺取租金/遞延租金收入(A)

(3,694)

(A)預計將在銷售完成後拆除。

在截至2022年3月31日的三個月內,公司處置了以下租賃物業(千美元):

已實現

收益

可出租

網絡

網絡

(虧損)/

處置

數量:

正方形

屬性

銷售額

攜帶

未實現

日期

物業/地址

位置

BLDGS。

雙腳

類型

收益

價值

淨虧損

01/21/22

河街111號

霍博肯,新澤西州

1

566,215

辦公室

$

208,268

(a)

$

206,432

$

1,836

總計

1

566,215

$

208,268

$

206,432

$

1,836

(a)抵押財產的抵押貸款在成交時得到償還,公司為此產生的費用為#美元。6.3百萬美元。這些成本在截至2022年3月31日的三個月中計入債務清償損失。

本公司於截至2022年3月31日止三個月內出售以下可開發土地(千美元):

已實現

收益

網絡

網絡

(虧損)/

處置

銷售額

攜帶

未實現

日期

物業地址

位置

收益

價值

淨虧損

03/22/22

鈀住宅用地

新澤西州西温莎

$

23,908

$

24,182

$

(274)

03/22/22

鈀商業用地

新澤西州西温莎

4,688

1,791

2,897

總計

$

28,596

25,973

2,623

持有和使用的財產和土地的減值

本公司決定,由於若干地塊的預期持有期縮短,有必要將這些資產的賬面價值降至其估計公允價值。因此,公司記錄了一筆減值費用#美元。2.9在截至2022年3月31日的三個月的綜合經營報表中,土地地塊的減值和其他減值。

 

4.    對未合併的合資企業的投資

截至2022年3月31日,該公司的總投資約為135.1在其股權法合資企業中有100萬美元。本公司與無關聯的第三方成立該等合營公司,或收購該等合營公司的權益,以開發或管理物業,或在預期可能發展租賃物業時取得土地。截至2022年3月31日,未合併的合資企業擁有:多族房產合計2,146公寓單元,一個零售物業集合,大約51,000平方英尺,a351-客房酒店和可開發地塊的權益和/或權利,最多可容納771公寓單元。該公司未合併的權益範圍為20%至85%,但須受某些合資企業的特定優先分配的限制。

下表所反映的金額(本公司在收益中的權益份額除外)是根據各合資企業的歷史財務信息計算的。本公司不計入超過其投資餘額的合資企業的虧損,除非本公司對合資企業的義務負有責任或以其他方式承諾向合資企業提供財務支持。本公司在合資企業的投資的外部基礎部分在相關企業所收購的有形和無形資產以及承擔的負債的預期可用年限內攤銷。除非下文另有説明,否則本公司未合併合資企業的債務一般對本公司沒有追索權,但與故意濫用資金、環境狀況和重大失實陳述等事項有關的慣常例外情況除外。

該公司已同意擔保償還其未合併的合資企業的部分債務。截至2022年3月31日,此類債務的未償餘額共計#美元,但須提供擔保。190.5其中百萬美元22百萬美元由本公司擔保。公司為未合併的合資企業、公司關聯方擁有的物業提供管理、租賃、開發和其他服務,並確認了美元0.9百萬美元和美元0.8在截至以下三個月的三個月內

19


目錄表

分別是2022年3月31日和2021年3月31日。該公司有$0.1百萬美元和美元0.2截至2022年3月31日和2021年12月31日,其未合併合資企業的應收賬款分別為100萬美元。

截至2022年3月31日,本公司在未合併的合資企業中沒有任何被視為VIE的投資。該公司擁有對未合併合營企業的投資,該等合營企業主要為開發房地產作長期投資,並主要基於風險股權投資不足以讓實體在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金的事實而被視為VIE。本公司決定,這些未合併的合資企業不再是VIE,因為這些合資企業已完成其開發項目並現已投入運營。

以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日公司未合併合資企業的摘要(千美元):

財產債務

數量

公司的

賬面價值

截至2022年3月31日

公寓單元

有效

3月31日,

十二月三十一日,

成熟性

利息

實體/屬性名稱

或可出租的SF

所有權%(A)

2022

2021

天平

日期

費率

多個家庭

大都會和閣樓
40公園(B)(C)

189 

單位

25.00 

%

$

2,282 

$

2,547 

$

60,767 

(d)

(d)

帝國港的RiverTrace

316 

單位

22.50 

%

5,894 

6,077 

82,000 

11/10/26

3.21

%

Pi North-Riverway C

360 

單位

40.00 

%

26,596 

27,401 

135,000 

12/22/24

SOFR+

1.2

%

哈里森河畔公園

141 

單位

45.00 

%

-

-

30,192 

07/01/35

3.19

%

站房

378 

單位

50.00 

%

32,646 

33,004 

92,863 

07/01/33

4.82

%

烏爾比在海港(E)

762 

單位

85.00 

%

65,373 

66,418 

190,480 

08/01/29

5.197

%

北派-地界(B)(F)

771 

潛在單位

20.00 

%

1,678 

1,678 

-

-

-

自由着陸(G)

850 

潛在單位

50.00 

%

300 

300 

-

-

-

其他

澤西城凱悦酒店

351 

客房

50.00 

%

-

-

100,000 

10/01/26

3.668

%

其他(H)

347 

347 

-

-

-

總計:

$

135,116 

$

137,772 

$

691,302 

(A)公司的實際所有權百分比代表公司有權在支付優先回報後(如適用)獲得剩餘分派。

(B)本公司於該合資公司的所有權權益從屬於其合作伙伴的優先資本結餘,預計本公司在短期內不會有意義地參與該合資公司的現金流。

(C)透過該合營公司,本公司亦擁有25一家公司的百分比權益50,9732平方英尺的零售建築(“公園40號商鋪”)和一個50一家公司的百分比權益59-單位,故事多户出租物業(“40公園閣樓”)。

(D)財產債務餘額包括:(1)大都會以公園40號為抵押的只計利息的貸款,餘額為#美元。36,500,看空LIBOR+的利息2.852023年10月到期;(2)一筆可攤銷貸款,由40 Park的商店抵押,餘額為#美元。6,067,看空LIBOR+的利息1.50年息,2022年10月到期;(3)一筆只計利息的貸款,由公園40號的Loft夫婦抵押,餘額為#美元。18,200,利率為LIBOR+1.50利率,2023年1月到期。

(E)本公司擁有85對預算審批、物業融資和租賃指導方針等重大決策擁有共同控制權的百分比權益。該公司已經擔保了$22本金未償債務的百萬美元。

(F)本公司擁有20未開發地塊的剩餘權益百分比:可容納開發的宗地6、I和J771公寓單元。

(G)根據本公司於2022年1月6日發給其合營夥伴的通知函件,本公司擬不會繼續收購及發展Liberty Landing。

(H)本公司於多間未合併的合營企業擁有其他權益,包括先前擁有的資產權益及業務與其核心業務相關的合資企業的權益。預計這些合資企業在短期內不會對公司的運營產生重大影響。

 


20


目錄表

以下為本公司截至2022年及2021年3月31日止三個月未合併合營企業的權益收益(虧損)摘要(千美元):

截至三個月

3月31日,

實體/屬性名稱

2022

2021

多個家庭

40號公園的大都會和閣樓

$

(139)

$

(231)

帝國港的RiverTrace

67 

(5)

北派-河濱步道C(A)

26 

-

哈里森河畔公園

-

(50)

站房

(358)

(364)

厄爾比在港口

(26)

(745)

派北國--蘭德

(70)

(57)

辦公室

水晶湖辦公室(B)

-

(118)

其他

其他

13 

114 

公司在未合併合資企業收益(虧損)中的權益(C)

$

(487)

$

(1,456)

 

(A)該物業於2021年第二季度開始運作。

(B)2021年9月1日,本公司將其在這家未合併的合資企業中的權益以#美元出售給其合資夥伴1.9百萬美元。

(C)數額是扣除基差#的攤銷後的淨額154及$143分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

 

5.    遞延費用和其他資產,淨額

3月31日,

十二月三十一日,

(千美元)

2022

2021

遞延租賃成本

$

85,436

$

88,265

遞延融資費用--循環信貸安排(A)

6,684

6,684

92,120

94,949

累計攤銷

(38,369)

(40,956)

遞延費用,淨額

53,751

53,993

應收票據(B)

3,380

4,015

原址租賃價值、相關無形資產和其他資產,淨額(C)

10,865

42,183

使用權資產(C)

2,896

22,298

預付費用和其他資產,淨額

36,449

28,858

遞延費用和其他資產合計,淨額

$

107,341

$

151,347

(a)與所有其他債務負債(循環信貸安排除外)有關的遞延融資費用在列報的所有期間都與這些債務負債抵銷。見附註2:重要會計政策--遞延融資成本。

(b)包括截至2022年3月31日和分別於2021年12月31日,淨現值為$的無息應收票據0.5百萬美元和美元0.7100萬美元,2023年4月到期。該公司相信,這筆餘額是完全可以收回的。還包括$2.6百萬美元,扣除貸款損失準備金#美元0.2百萬美元,截至2022年3月31日,3.1百萬美元,扣除貸款損失準備金#美元0.2截至2021年12月31日,公司向Metropark投資組合的買家提供的賣方融資為100萬美元。應收賬款以其中一項已出售的Metropark物業的可用現金作抵押,並賺取年度回報在處置後90天內支付,利率增加到15根據修訂後的運營協議,到2021年11月18日之前為10%,之後為10%。

(c)這筆款項的相應負債為#美元。3.2百萬美元和美元23.7截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為100萬美元,包括在應付賬款、應計費用和其他負債中。詳情見附註12:承付款和或有事項--地面租賃協議。

衍生金融工具

利率風險的現金流對衝

該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率掉期和上限作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。被指定為現金流對衝的利率上限涉及,如果利率高於合約的執行利率,則從交易對手那裏收取可變金額,以換取預付溢價。

21


目錄表

指定及符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益,其後重新分類至被對衝的預測交易影響收益期間的收益。在與衍生品相關的累積其他全面收益中報告的金額將重新歸類為利息支出,因為公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,該公司估計為0.6百萬美元將被重新歸類為利息支出的減少。

截至2022年3月31日,該公司有一個未償還的利率上限,名義金額為$75百萬元被指定為利率風險的現金流對衝。

下表列出了公允價值公司的衍生金融工具以及它們的分類關於合併後的資產負債表截至2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):

公允價值

指定的資產衍生工具

3月31日,

十二月三十一日,

作為對衝工具

2022

2021

資產負債表位置

利率上限

$

3,032

$

850 

遞延費用和其他資產

下表載列本公司衍生金融工具對截至2022年、2022年及2021年3月31日止三個月綜合經營報表的影響(千美元):

現金流套期關係中的衍生品

在衍生工具的保單中確認的損益金額

從累計保單重新歸類為收入的損益地點

從累計保單中重新歸類為收入的損益金額

綜合經營報表列報的利息支出總額

截至3月31日的三個月,

2022

2021

2022

2021

2022

2021

利率上限

$

2,182

$

-

利息支出

$

1

$

-

$

15,025

$

17,610

與信用風險相關的或有特徵

截至2022年3月31日,該公司不是I don‘我沒有任何淨負債的利率衍生品。如果公司在2022年3月31日違反了這些規定中的任何一項,它可能被要求按照協議的終止價值來償還其義務,其中包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整。

 

6.    受限現金

限制性現金一般包括公司某些物業的承租人和居民保證金,以及用於償債、房地產税、財產保險、資本改善、租户改善和根據某些抵押融資安排設立的租賃費用的託管和儲備資金,包括(千美元):

3月31日,

十二月三十一日,

2022

2021

證券保證金

$

6,960

$

6,884

代管和其他儲備金

14,193

12,817

受限現金總額

$

21,153

$

19,701

 

7.      停產經營

2019年12月19日,公司宣佈,其董事會已決定出售公司整個郊區寫字樓投資組合,總額約為6.6百萬平方英尺,不包括公司在澤西城和新澤西州霍博肯的寫字樓物業。由於出售郊區寫字樓資產組合的決定代表着公司業務的戰略轉變,這些物業的業績(不符合資格被歸類為持有待售的單一物業)被歸類為截至2021年12月31日的所有時期的非持續業務。

 

在2019年年底至2021年12月31日,該公司完成了除一項外的所有37郊區寫字樓投資組合中的房產,總計6.3百萬平方英尺,淨銷售收入為$1.0十億美元。

22


目錄表

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的非持續經營收入以及相關的已實現收益(虧損)和出租財產處置及減值的未實現虧損(千美元):

截至三個月

3月31日,

2021

總收入

$

21,637

運營和其他費用

(8,723)

折舊及攤銷

(659)

利息支出

(1,293)

非持續經營的收入

10,962

處置出租財產的未實現收益(損失)(A)

1,020

處置出租財產的已實現收益(損失)

21,761

已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

出租財產和減值的處置,淨額

22,781

停產業務合計(淨額)

$

33,743

(A)指2021年被歸類為非持續經營物業的估值免税額及減值費用。

 

8.    循環信貸安排和定期貸款

於2021年5月6日,本公司與七家貸款方訂立循環信貸及定期貸款協議(“2021年信貸協議”),提供一筆250百萬優先擔保循環信貸安排(“2021年信貸安排”)和#美元150優先擔保定期貸款安排(“2021年定期貸款”),並向行政代理機構遞交了終止2017年信貸協議的書面通知,終止於2021年5月13日生效。

 

2021年信貸安排的條款包括:(1)a三年截止日期為2024年5月;(2)可向本公司提供本金總額不超過#美元的循環信貸貸款250100萬美元(有待增加,如下所述),並在2021年信貸安排下用於簽發不超過#美元的信用證的昇華50百萬美元;及(3)評估價值大於或等於#美元的公司未設押財產的第一優先留置權800百萬美元,其中必須包括公司的港灣2/3和港灣5號物業;及(4)每季須支付的設施費用,相等於35如果2021年信貸安排的使用率低於或等於50%,則基點,以及25如果2021年信貸安排的使用率超過50%,則基點。

 

2021年定期貸款的條款包括:(1)18個月截至2022年11月的期限;(2)一次提取本金總額不超過#美元的定期貸款承諾。150百萬美元;及(3)評估價值大於或等於#美元的公司未設押財產的第一優先留置權800100萬美元,其中必須包括公司的港區2/3和港區5號物業。

2021年信貸安排和2021年定期貸款的利息應以適用的基本利率(“基本利率”)加上以下範圍的保證金為基礎125基點為275基點取決於所選的基本利率,目前0.12%。基本利率應為(A)最高的(I)華爾街日報最優惠利率,(Ii)當時有效的(X)聯邦基金有效利率,或(Y)隔夜銀行融資利率加50基點,和(3)倫敦銀行間同業拆借利率,根據歐洲貨幣負債的法定準備金要求(“調整後的倫敦銀行間同業拆借利率”)進行調整,並按一個月的利息期限計算,加100基點(該最高金額為“ABR利率”),或(B)適用利率期間的調整後的Libo利率;但ABR利率不得低於1%,調整後的Libo利率不得低於.

2021年信貸協議同時適用於2021年信貸安排和2021年定期貸款,其中包括某些限制和契約,這些限制和契約限制了額外債務的產生、留置權的產生和房地產的處置,並要求遵守與最低抵押品池價值(#美元)有關的財務比率。800百萬美元),最高抵押品池槓桿率(40百分比),抵押品池房產的最小數量(),最高總槓桿率(65百分比),最低償債覆蓋率(1.10截止到2022年5月6日,1.20時間從2022年5月7日到2023年5月6日,以及1.40之後的乘數)和最低有形淨值比率(80截至2020年12月31日的有形淨資產的百分比80普通合夥人或經營合夥企業發行股票所得現金淨額的百分比)。

《2021年信貸協議》包含允許貸款人宣佈違約並要求立即償還《2021年信貸安排》下所有未償還借款的“控制權變更”條款。這些控制條款的變化,已經成為一件大事

23


目錄表

自2000年6月以來,根據管理本公司循環信貸安排的協議,如果董事會多數席位(空缺席位除外)被既不是由董事會提名也不是由董事會任命的董事佔據,則觸發違約。此外,兩個多户住宅物業開發項目擔保的建築貸款包含交叉加速條款,如果觸發2021年信貸安排下的控制條款變更,貸款人宣佈違約,並行使其在2021年信貸安排下的權利,並加快償還2021年信貸安排下的未償還借款,則將構成違約事件,要求立即償還建築貸款。如觸發此等控制權變更條款,本公司可要求貸款人容忍、豁免或修訂控制權變更條款,但不能保證本公司能夠以可接受的條款或根本不能獲得該等容忍、豁免或修訂。如果違約事件已經發生並仍在繼續,2021年信貸協議下的全部未償還餘額可能(或如發生任何違約破產事件,將立即到期並應支付),本公司將不會進行任何超額分派,除非使普通合夥人能夠繼續符合美國國税局準則下的REIT資格。

2021年5月6日,該公司提取了全部美元1502021年定期貸款下的可用資金為百萬美元,借款為1452021年信貸安排中的100萬美元,用於註銷公司的高級無擔保票據。2021年6月,本公司共支付了美元1232021年定期貸款項下的借款100萬美元,使用該公司幾個郊區寫字樓物業處置的銷售收益。2021年7月27日,本公司償還了2021年定期貸款的未償還餘額$27使用處置一處郊區寫字樓物業之前持有的待售物業所得的資金。

 

截至2022年3月31日,該公司遵守了其循環信貸安排下的債務契約。

截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的借款為78百萬美元和美元148根據其循環信貸安排,分別為100萬美元。

 

9.    抵押貸款、應付貸款和其他債務

公司有抵押貸款、應付貸款和其他債務,主要包括以公司某些租賃物業、土地和開發項目為抵押的各種貸款。截至2022年3月31日,21公司的財產,總賬面價值約為#美元3.2十億美元,以及公司的土地和發展項目,總賬面價值約為476.4百萬美元,由公司的抵押貸款和應付貸款擔保。抵押貸款、應付貸款和其他債務的付款一般按月分期支付本金和利息,或僅支付利息。除另有披露外,截至2022年3月31日,該公司遵守了其抵押貸款和應付貸款項下的債務契約。

截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的抵押貸款、應付貸款和其他債務摘要如下(千美元):

有效

3月31日,

十二月三十一日,

物業/項目名稱

出借人

評級(A)

2022

2021

成熟性

111河街(B)

雅典娜年金和人壽公司

3.90

%

$

-

$

150,000

-

帝國港的Riverhouse 9號(C)

紐約梅隆銀行

Libor+

2.13

%

90,024

87,175

12/19/22

帝國港灣4/5酒店(D)

第五、第三銀行

Libor+

3.40

%

89,000

89,000

04/01/23

一號碼頭的左岸

世邦魏理仕資本市場/房地美

3.57

%

58,998

58,998

08/01/23

簽名處

全國人壽保險公司

3.74

%

43,000

43,000

08/01/24

自由之塔

美國通用人壽保險公司

3.37

%

265,000

265,000

10/01/24

25號樓(E)

QuadReal Finance

Libor+

2.70

%

269,083

255,453

12/01/24

左側5/6(F)

紐約人壽保險公司

4.56

%

97,000

97,000

03/10/26

425大道

紐約人壽保險公司

4.17

%

131,000

131,000

08/10/26

401大道

紐約人壽保險公司

4.29

%

117,000

117,000

08/10/26

哈德遜101號

富國銀行CMBS

3.20

%

250,000

250,000

10/11/26

厄普頓(The Upton)

紐約梅隆銀行

Libor+

1.58

%

75,000

75,000

10/27/26

145城市廣場門面

三菱UFG聯合銀行

Libor+

1.84

%

63,000

63,000

12/10/26

塔卡霍的採石場

Natixis房地產資本有限責任公司

4.48

%

41,000

41,000

08/05/27

第475大道北/南

西北互惠人壽保險公司。

2.91

%

165,000

165,000

11/10/27

帝國港的Riverhouse 11

西北互惠人壽保險公司。

4.52

%

100,000

100,000

01/10/29

SOHO閣樓(H)

紐約社區銀行

3.77

%

160,000

160,000

07/01/29

帝國南港4/5車庫(I)

美國普通生活與A/G PC

4.85

%

32,542

32,664 

12/01/29

俯瞰山脊的金剛砂

紐約社區銀行

3.21

%

72,000

72,000 

01/01/31

未償還本金餘額

2,118,647

2,252,290 

未攤銷遞延融資成本

(9,704)

(11,220)

抵押貸款、應付貸款和其他債務總額,淨額

$

2,108,943

$

2,241,070 

24


目錄表

(a)反映實際負債率,包括遞延融資成本,包括終止財務鎖定協議的成本(如有)、債務啟動成本、收購債務的按市價調整及其他交易成本(視乎情況而定)。

(b)於2022年1月,本公司在處置作為按揭貸款抵押品的財產時償還了這筆按揭貸款。這筆抵押貸款不允許提前還款。作為處置財產的結果,公司產生了大約#美元的費用。6.3在完成時,這筆費用作為2022年第一季度償還債務的損失列支。見附註3--最近的交易。

(c)這筆建設貸款的最高借款能力為#美元。92百萬,並在符合某些條件的情況下提供一年延期選項,費用為15基點,公司有擔保10未償還本金的百分比,受某些條件的限制。該公司已同意一筆新的抵押貸款的條款,預計將於2022年第二季度完成,該貸款將償還現有的建築貸款。

(d)2021年5月,本公司簽署了一項協議,將其到期日延長至2023年4月,其中六個月擴展選項。該公司償還了$5未償還本金的100萬美元,並已擔保14.5未償還本金的百萬美元,但須受某些條件的限制。這筆貸款需要一個月的後續償債費用測試(“DSCR測試”),該公司在截至2021年12月31日的季度沒有遵守這一測試。因此,該公司須存放三個月的利息,總額達$。0.7並將所有超額財產級現金流劃入託管賬户,直至連續兩個期間過去,公司符合DSCR測試。該公司認為這不會對其經營業績或財務狀況產生實質性影響。

(e)這筆建築貸款的LIBOR下限為2.0%,最大借款能力為$300百萬,並在符合某些條件的情況下提供一年延期選項,費用為25基點。

(f)本公司已保證10未償還本金的百分比,受某些條件的限制。

(g)2021年10月27日,公司獲得了一筆美元752026年10月到期的百萬抵押貸款,並償還了現有的建設貸款。該公司就抵押貸款簽訂了利率上限協議。

(h)有效利率反映了以固定利率支付的頭五年的利息。在該期限結束後支付的利息是以倫敦銀行同業拆借利率加2.75%的年增長率。

(i)這筆貸款被修改為在截至2020年12月31日的6個月內推遲支付利息和本金。截至2022年3月31日,遞延利息為$0.8本金餘額中增加了100萬英鎊。

 

支付利息的現金和資本化的利息

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月支付的利息現金為#美元17.8百萬美元和美元18.1百萬(其中及$1.3100萬美元分別涉及被歸類為非連續性業務的財產)。本公司截至2022年及2021年3月31日止三個月之利息為$6.4百萬美元和美元8.6分別為百萬美元(包括及$0.3截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的利息(分別為本公司於未合併合營企業的投資(該等合營企業仍在大力發展中))。


25


目錄表

負債情況摘要

3月31日,

十二月三十一日,

(千美元)

2022

2021

加權平均

加權平均

天平

利率(A)

天平

利率(A)

固定利率債務

$

1,526,685

3.70 

%

$

1,675,353 

3.71 

%

循環信貸安排和其他可變利率債務

660,258

3.51 

%

713,717 

3.32 

%

總計/加權平均值:

$

2,186,943

3.64 

%

$

2,389,070 

3.60 

%

 

10.    員工福利401(K)計劃

符合某些最低年齡和服務要求的普通合夥人員工,有資格參加Veris Residential,Inc.401(K)儲蓄/退休計劃(“401(K)計劃”)。符合資格的員工可選擇推遲最高可達60401(K)計劃的税前年薪的百分比,受聯邦法律施加的某些限制。員工貢獻的金額將立即歸屬且不可沒收。公司可在任何計劃年度代表符合資格的參與者對401(K)計劃作出酌情的匹配或利潤分享貢獻。參與者總是100%歸於他們的税前繳費,並將開始歸入以他們的名義所作的任何匹配或利潤分享繳費兩年在本公司服務的年薪為20每年的百分比,成為100在總計六年為公司服務。所有捐款都按計劃年度合格參與者薪酬的百分比進行分配。401(K)計劃的資產以信託形式持有,併為每個參與者建立單獨的賬户。參與者在終止在公司的服務時,可以一次性或分期付款獲得401(K)計劃中的既得賬户餘額的分配。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,公司為401(K)計劃確認的總支出為$1821,000美元180分別是上千個。

 

11.    披露資產和負債的公允價值

以下估計公允價值的披露由管理層使用現有市場信息和適當的估值方法確定。然而,要解讀市場數據和制定估計公允價值,需要相當大的判斷力。因此,本文提出的估計不一定表明公司在2022年3月31日和2021年12月31日處置資產和負債時可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。

現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款、應計費用和其他負債的列賬金額合理地接近其截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值。

公司長期債務的公允價值,包括循環信貸安排和定期貸款以及抵押、應付貸款和其他債務,總額約為#美元。2.110億美元2.410億美元,而賬面價值約為$2.210億美元2.4分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。本公司長期債務的公允價值是使用第3級投入(根據ASC 820,公允價值計量和披露)進行估值的。公允價值採用貼現現金流分析估值,該估值基於本公司目前可用於類似條款和期限的貸款的借款利率。抵押債務和無擔保票據的公允價值是通過按市場利率對未來合同利息和本金付款進行貼現來確定的。儘管本公司已確定,用於評估其衍生金融工具的大部分投入屬於公允價值等級的第二級,但與其衍生金融工具相關的信用估值調整利用第三級投入,例如對當前信用利差的估計,以評估自身及其交易對手違約的可能性。本公司已評估信貸估值調整對其衍生金融工具整體估值的影響,並已確定信貸估值調整對其衍生金融工具的整體估值並不重大。因此,本公司已決定將其衍生金融工具的整體估值歸類於公允價值等級的第2級。

本公司的應收票據按成本基準或預期根據美國會計準則第326條收取的淨額中較低者列示。對於提供給Metropark投資組合買家的賣方融資應收票據,該公司計算了應收賬款總額的合同現金流淨現值。因此,公司記錄了一筆貸款損失備抵費用#美元。172截至2022年3月31日,從應收票據的攤銷成本基礎中扣除。該等費用計入截至2022年3月31日止三個月的利息及其他投資收益(虧損)。見附註5:遞延費用和其他資產,淨額。

由於有重大不可觀察的假設,在評估本公司出租物業以作減值分析時所使用的公允價值計量被視為公允價值層次內的第三級估值。中使用的假設

26


目錄表

公允價值計算包括但不限於折扣率、市值比率、預期租賃率、房間租金和餐飲收入比率、第三方經紀人信息以及潛在買家的信息(視情況而定)。

被確認為持有待售房地產的估值是根據該等物業的估計售價(扣除估計銷售成本)而釐定。在沒有簽訂銷售協議並設定銷售價格的情況下,管理層對淨銷售價格的估計可能基於一些不可觀察到的假設,包括但不限於公司對未來現金流、市值比率和折扣率的估計(如果適用)。對於可開發土地,估計單位市場價值假設也是基於土地的開發權或計劃而考慮的。

截至2022年3月31日,公允價值計算中使用的假設包括:

初級估價

看不見

位置

範圍

描述

技術

假設

類型

費率

持有待售及持有和使用的土地,公司確認減值損失

可開發面積和單位及每平方英尺市值或每份買賣合約的售價

住宅單位市價

海濱

$76,000 - $78,000

本公司決定,由於若干地塊的預期持有期縮短,有必要將這些資產的賬面價值降至其估計公允價值。因此,公司記錄的減值費用為#美元。2.9百萬美元在截至2022年3月31日的三個月的綜合經營報表中,土地宗地和其他減值。

關於資產和負債公允價值的披露是基於截至2022年3月31日和2021年12月31日管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會顯著影響公允價值金額的因素,但自2022年3月31日以來,該等金額並未就該等財務報表進行全面重估,而目前對公允價值的估計可能與本文所載金額大相徑庭。

新冠肺炎在全球範圍內的持續影響已經影響到全球經濟活動,並繼續造成金融市場的波動。新冠肺炎未來對公司公允價值估計的影響程度將取決於未來的發展,其中許多發展具有很高的不確定性,無法預測。考慮到當前氣候下此類不確定性的嚴重性,管理層考慮了其物業和市場的所有可用信息,以提供截至2022年3月31日的估計。

 

12.    承付款和或有事項

減税協議

根據與某些市政當局達成的協議,本公司須就其某些物業支付以代替物業税(“試點”)的款項,並就其他物業訂立減税協議,詳情如下:

試點支付

截至三個月

3月31日,

飛行員

2022

2021

屬性名稱

位置

資產類型

到期日

(千美元)

第475大道(摩納哥)(A)

新澤西州澤西城

多個家庭

2/2021

$

-

$

474

河街111號(B)

新澤西州霍博肯

辦公室

4/2022

85

370

海濱廣場4A(C)

新澤西州澤西城

辦公室

2/2022

218

264

海濱廣場5(D)

新澤西州澤西城

辦公室

6/2022

1,109

1,080

第401號(馬貝拉2)(E)

新澤西州澤西城

多個家庭

4/2026

359

260

帝國港Riverhouse 11(F)

新澤西州威霍肯

多個家庭

7/2033

350

326

帝國港灣4/5酒店(G)

新澤西州威霍肯

酒店

12/2033

733

737

帝國港九號河屋(H)

新澤西州威霍肯

多個家庭

6/2046

322

-

豪斯25號(I)

新澤西州澤西城

混合用途

3/2047

-

-

帝國港公園公寓(J)

新澤西州威霍肯

多個家庭

(j)

-

-

試點税額合計

$

3,176

$

3,511

(A)年度試點相當於定義的總收入的百分比。

(B)該財產已於2022年第一季度處置。

(C)年度試點相當於定義的項目總成本的百分比。項目總成本為$49.5百萬美元。

(D)年度領航員人數等於定義的項目總成本的百分比。項目總成本為$170.9百萬美元。

(E)年度領航員人數等於1-4年總收入的百分比,125-8年和149-10年的百分比,如定義。

27


目錄表

(F)年度領航員人數等於121-5年總收入的百分比,136-10年的百分比和14定義為11-15年的百分比。

(G)每年的領航員人數等於定義的項目總成本的百分比。

(H)年度領港員人數等於111-10年總收入的百分比,12.511-18年的百分比和14定義為19-25年的百分比。

(I)任期為25在2022年4月1日基本完工後的幾年內。每年的試點相當於定義的總收入的百分比。

(J)任期為25在基本完工後的幾年內。每年的試點相當於111-10年總收入的百分比,12.511-18年的百分比和14定義為19-25年的百分比。該地塊隨後於2022年第二季度出售。

在締結上述協議時,預計市政當局將對這些財產進行評估,並按當時的現行税率繳納房地產税。

訴訟

本公司是在其正常業務活動過程中引起的訴訟的被告。管理層並不認為這些事項的最終解決會對本公司的整體財務狀況產生重大不利影響。

地面租賃協議

截至2022年3月31日和2021年12月31日,根據公司為承租人的所有不可取消土地租約的條款,未來的最低租金支付如下(千美元):

截至2022年3月31日

款額(A)

2022年4月1日至12月31日

$

144

2023

192

2024

192

2025

199

2026

199

2027年至2101年

31,864

租賃付款總額

32,790

減去:推定利息

(29,600)

總計

$

3,190

 

截至2021年12月31日

金額

2022

$

1,695

2023

1,702

2024

1,721

2025

1,728

2026

1,728

2027年至2101年

151,253

租賃付款總額

159,827

減去:推定利息

(136,141)

總計

$

23,686

該公司發生的土地租賃費用為#美元。3481,000美元568截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為1000美元。

隨着ASU 2016-02(專題842)的通過,自2019年1月1日起,公司將營業租賃資本化,其餘額為#美元。2.9在2022年3月31日土地租約。該金額代表上文詳述的未來付款的淨現值(“淨現值”)。用於計算淨現值的增量借款利率為7.618剩餘的土地租賃條款的百分比82.58一年一年。這些利率是通過調整本公司抵押債務的固定利率和計算完全抵押貸款的名義利率得出的,這些債務的條款與本公司土地租約的剩餘租賃期大致相同。

28


目錄表

建設項目

公司正在開發一種750-新澤西州澤西城克里斯托弗·哥倫布25號(Christopher Columbus,又稱Haus 25)的多户住宅項目,於2019年第一季度開始建設。建築項目,估計耗資#美元469.5100萬美元,其中438.6截至2022年3月31日,已產生100萬美元,部分準備在2022年4月投入使用。該公司已經資助了$169.5100萬美元的建築成本,其餘的建築成本預計將由一美元提供資金300百萬建築貸款(其中#美元269.1截至2022年3月31日,共提取了100萬美元)。

管理層變動

2022年第一季度,公司宣佈了多項管理層變動。自2022年1月12日起,公司終止了其首席會計官喬瓦尼·M·德巴里先生的聘用,並任命阿曼達·隆巴德女士接替他。此外,公司還披露,其首席財務官大衞·斯梅塔納將於2022年底離開公司,隆巴德女士將在他離職時擔任首席財務官。斯梅塔納先生隨後決定從2022年3月31日起離開公司。隆巴德女士將兼任首席財務官和首席會計官。

此外,公司於2022年3月31日終止了對執行副總裁兼首席投資官裏卡多·卡多佐的聘用,自2022年4月1日起生效,並終止了對執行副總裁、總法律顧問兼祕書加里·T·瓦格納的聘用,自2022年4月15日起生效。它已任命傑夫·圖爾卡尼斯和塔林·菲爾德分別接替每名軍官。

在截至2022年3月31日的三個月內,公司與上述管理層變動有關的總成本,包括公司前高管和其他被解僱員工離職的遣散費和相關費用,總計為#美元7.6100萬美元,包括在一般和行政費用中。

其他

以出資方式從經營合夥公司不相關的普通單位持有人處取得的若干公司財產須受處置限制,除非有關方式不會確認可分配予該等單位持有人的內置收益或向單位持有人償還其税務後果(統稱為“財產禁售期”)。雖然這些財產禁售期已經到期,但公司通常被要求採取商業上合理的努力,防止對主題財產的任何處置導致這些單位持有人的內在收益得到確認,這些單位持有人包括麥晉桁集團成員(包括前董事成員麥晉桁和前董事成員麥晉桁)。截至2022年3月31日,考慮到隨着時間的推移,對最初貢獻的財產進行的全部或部分免税交換, 公司財產以及某些土地和發展項目,包括截至2022年3月31日被歸類為持有待售的財產,總賬面價值約為#美元1.010億美元,都受到這些條件的制約。 

截至2022年3月31日,公司與以下公司簽訂了未履行的留任獎勵協議34這為他們提供了獲得現金或公司股票補償的可能性,這取決於他們在公司保持良好的聲譽,直到發生某些尚未確定的公司交易。目前估計這類獎勵的潛在總費用高達約#美元。1.8100萬美元,包括未來可能發行的最高82,629公司普通股的股份。這種現金或股票獎勵只有在這種交易被識別並傳達給員工的情況下才能賺取和支付七年了所有協議日期都是在2020年底和2021年初簽署的,所有其他條件都得到了滿足。

 

13.    租户租約

本公司的綜合寫字樓物業以經營租約形式出租給租户,租約的到期日至2038。幾乎所有商業租約都提供年度基本租金,外加基於租户按比例分攤和/或增加的房地產税和某些運營成本的回收和升級費用,如定義的,以及通行證-通過電氣使用的費用。

29


目錄表

在2022年3月31日和2021年12月31日,根據不可取消的商業經營租約(不包括被歸類為非持續經營的物業)收到的未來最低租金如下(千美元):

截至2022年3月31日

金額

2022年4月1日至12月31日

$

69,547

2023

91,051

2024

81,283

2025

76,830

2026

74,519

2027年及其後

381,341

總計

$

774,571

截至2021年12月31日

金額

2022

$

115,256

2023

114,355

2024

98,374

2025

94,042

2026

91,297

2027年及其後

416,712

總計

$

930,036

多户租賃物業住宅租約不包括在上表中,因為它們通常在一年.

 

14.    可贖回的非控股權益

本公司根據財務會計準則委員會的區分負債和股權指引,對合夥單位的條款進行評估。體現無條件義務,要求公司在特定或可確定的日期(或多個日期)後或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回單位為現金的單位,根據本指南被確定為或有可贖回,並被列為可贖回的非控制權益,並歸類於公司綜合資產負債表上的總負債和股東權益夾層部分。本公司有權選擇以現金或普通股支付贖回金額的可轉換單位計入本公司綜合資產負債表權益部分附屬公司的非控制權益項目。

Rockpoint交易

於二零一七年二月二十七日,本公司、本公司的附屬公司Veris Residential Trust(“VRT”,前身為Roseland Residential Trust,本公司透過其管理其多家庭住宅房地產業務)、Veris Residential Partners,L.P.(前身為Roseland Residential,L.P.)(前稱Roseland Residential,L.P.,經營合夥企業)及本公司的若干其他聯屬公司與Rockpoint Group,L.C.(Rockpoint Group,L.L.C.及其聯屬公司,統稱)的若干聯屬公司訂立優先股權投資協議(“原始投資協議”)。《Rockpoint》)。原投資協議規定VRT向VRLP貢獻財產,以換取VRLP中有限合夥權益的共同單位(“共同單位”),以及Rockpoint不時對VRLP進行的多項股權投資,總額最高可達共$300百萬VRLP中有限合夥權益的優先股(“優先股”)。根據原投資協議,最初的成交發生在2017年3月10日為$150百萬優先股及雙方同意本公司的入股價值(“VRT入股價值”),為$1.23十億在結案時。在截至2018年12月31日的年度內,$105百萬根據原投資協議,已向Rockpoint發行及出售多個優先單位。在截至2019年3月31日的三個月內,$45百萬根據原來的投資協議向Rockpoint發行和出售優先股,該協議使優先股達到全部餘額$300百萬。此外,VRT在簽署原始投資協議後對VRLP的某些財產貢獻導致VRT發行了約#美元。462019年6月26日之前VRLP中的優先單位和通用單位數為百萬。

於2019年6月26日,本公司、VRT、VRLP、本公司若干其他聯屬公司及Rockpoint訂立額外優先股權投資協議(“附加投資協議”)。根據附加投資協議完成的交易於2019年6月28日完成。根據附加投資協議,Rockpoint額外投資了$100百萬個首選單位

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目錄表

公司和VRT同意向VRLP提供資金位於新澤西州澤西市的其他物業。該公司使用了$100在2019年6月30日之前收到100萬美元的收益,用於償還循環信貸安排下的未償還借款和其他債務。此外,Rockpoint有權優先再投資1美元。100在VRT確定VRLP在2023年3月1日之前需要額外資本的情況下,以優先股為單位,VRLP可能會發行至多約$154向VRT或其附屬公司提供百萬優先股,只要VRT在進行此類融資時真誠地確定VRLP具有使用該等收益的有效商業目的。截至2019年12月31日的年度的一般和行政費用包括#美元371與修改原始投資協議相關的千元費用,這些費用是在簽署附加投資協議時支付的。

根據與Rockpoint的新交易條款,VRLP運營的現金流將分配給Rockpoint和VRT如下:

首先,提供一個6Rockpoint和VRT投資於優先股的年回報率(“優先基本回報率”);

第二,95.36%至VRT和4.64%到Rockpoint,直到VRT收到6按物業權益價值的年回報率(“VRT基本回報率”)換取普通單位(以前)95%和5分別根據原投資協議),在未來VRT向VRLP提供額外財產的情況下進行調整;以及

第三,Rockpoint和VRT的比例,分別根據優先單位和共同單位的投資資本總額和出資股本價值(根據Rockpoint的#美元4002022年3月31日的投資資本,按比例分配大約為21.89就首選單位而言,巖點的百分比2.65就優先機組而言,VRT的百分比和75.46就公用事業單位而言,VRT的百分比)。

VRLP來自資本活動的現金流一般將由VRLP分配給Rockpoint和VRT,具體如下:

首先,對Rockpoint和VRT有任何未付的、應計的優先基本回報;

第二,作為對Rockpoint和VRT優先單位的資本返還;

第三,95.36%至VRT和4.64%至Rockpoint,直至VRT收到有關通用單位的VRT基本報税表(以前95%和5%),如果VRT將來向VRLP提供額外的財產,則可進行調整;

第四,95.36%至VRT和4.64%至Rockpoint,直至VRT收到基於其向VRLP貢獻的物業的權益價值的資本回報,以換取通用單位(以前95%和5分別為原投資協議下的%),如果VRT未來向VRLP的資本提供額外的財產,則可能會進行調整;

第五,Rockpoint和VRT根據優先股和普通股各自的總資本和出資股本價值按比例分配,直至Rockpoint收到11%內部收益率(基於Rockpoint的$4002022年3月31日的投資資本,按比例分配大約為21.89就首選單位而言,巖點的百分比2.65就優先機組而言,VRT的百分比和75.46就公共單位而言,VRT的百分比);及

第六,根據Rockpoint和VRT的首選單位50以上“第五”中所述的按比例分配的股份的百分比以及與其共同單位有關的VRT的餘額(基於Rockpoint的$4002022年3月31日的投資資本,按比例分配大約為10.947就首選單位而言,巖點的百分比1.325就優先機組而言,VRT的百分比和87.728就公用事業單位而言,VRT的百分比)。

一般來説,VRLP不得在應税交易中出售其財產,儘管它可以從事遞延納税的同類財產交換,或者它可以以另一種旨在避免出於税收目的確認收益的方式進行。

關於附加投資協議,VRT於2019年6月26日將其董事會的規模從人,與受託人由公司指定,並由Rockpoint指定的受託人。

此外,與原投資協議的情況一樣,VRT和VRLP必須就以下事項獲得Rockpoint的同意:

債務融資超過65按揭成數;

與優先股同等或優先的公司級融資;

新的投資機會在一定程度上需要股權資本超過10VRLP的資產淨值的百分比;

位於VRLP截至上一季度沒有房產的大都會統計區的新投資機會;

VRT宣佈破產;

VRT與公司之間的交易,但某些有限的例外情況除外;

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目錄表

 

VRLP或其任何子公司授予的任何股權或採用的股權激勵計劃;以及

與本公司與VRLP之間的增信票據(定義見下文)有關的若干事宜(正常課程借款或根據該票據進行的還款除外)。

根據全權委託即期本票(“增信票據”),本公司可定期向VRLP提供現金墊款。增信票據的利率為倫敦銀行同業拆息加50%(50)比本公司循環信貸安排項下的適用利率高出基點。信用提升票據項下任何時間未償還的墊款本金總額上限為$50100萬美元,增加1,000萬美元25從之前的交易中獲得100萬美元。

VRT和VRLP還同意,一如最初的投資協議的情況,在VRT或VRLP成為上市公司的情況下,在未來的某些情況下注冊優先股。

自2019年6月28日起至2023年3月1日止期間內(“禁售期”),Rockpoint於優先股的權益不能贖回或購回,除非涉及(A)出售VRLP全部或幾乎全部或出售VRLP當時尚未完成的大部分權益,兩者均未獲Rockpoint批准,或(B)分拆VRT普通股或首次公開發售VRT普通股,或本公司或其聯屬公司向股東或其各自的母公司股東分派VRT股權(根據上文(A)或(B)條進行的收購,“提前購買”)。VRT有權收購Rockpoint於優先單位中與提前購買有關的權益,購買價一般等於(I)Rockpoint按公平市價出售VRLP的資產時將收到的金額及根據(A)上文所述的資本事項分派優先權(如屬若干Rockpoint優先持有人)及(B)於VRLP清盤時適用的分派優先權(如屬其他Rockpoint優先持有人),加上(Ii)全數溢價(該購買價,即“購買付款”)。全額保費等於(I)$173.5到2020年12月28日,即100萬美元198.5在此之後,減去此前就Rockpoint優先基本回報或其中任何不足之處向Rockpoint作出的分配,另加(Ii)$1.5在此之前向Rockpoint提供的其他分發減少了100萬。

VRLP資產的公允市值由第三方對VRLP的資產淨值和VRLP資產的公允市值確定,評估將於2023年3月1日起九十(90)個歷日內完成,此後每年完成。

在禁售期結束後,VRT可以從Rockpoint收購,或者Rockpoint可以向VRT出售Rockpoint在優先股中的全部(但不少於全部)權益(每個都是“看跌期權事件”),購買價格等於購買付款(決定時不考慮整體溢價和任何相關的税收分配)。根據認沽/贖回事項收購Rockpoint於優先股的權益,一般須按購買持有優先股的直接或間接權益的適用Rockpoint實體的普通股權益的方式進行。除某些例外情況外,對於VRLP或VRLP的任何附屬公司可能不時要約出售的VRLP或其任何附屬公司的其他普通股權益,Rockpoint亦擁有第一要約權及參與權。在賣出/贖回事件中,除出售VRLP外,Rockpoint可選擇將其所有(但不少於全部)優先單位轉換為VRLP中的通用單位。

因此,優先股包含不受本公司控制的實質性贖回特徵,因此,根據ASC 480-1-S99-3A,優先股被歸類為夾層權益,根據截至2022年3月31日的估計未來贖回價值計量。本公司通過假設清算VRT房地產投資組合的估計資產淨值,包括債務本金,通過與Rockpoint的新交易的適用瀑布條款來確定這些權益的贖回價值。資產淨值的估計包括不可觀測的輸入,這些輸入在定價VRLP標的資產時考慮了市場參與者的假設。對於正在開發的物業,公司對在建期間可分配給公司的估計未來現金流量應用貼現率,然後對估計的穩定現金流量應用直接資本化方法。對於經營性物業,直接資本化方法是將資本化率應用於預計淨營業收入。對於可開發土地持有量,基於土地的開發權或計劃考慮每單位市值的估計假設。該等分析所使用的估計未來現金流量乃基於本公司對各物業的業務計劃,包括資本開支、管理層對市場及經濟狀況的看法,並考慮可比較物業的現時及未來租金、佔有率及市場交易等項目。優先股的估計未來贖回價值約為$482.0截至2022年3月31日。

首選單位

2017年2月3日,《運營夥伴關係》發佈42,800一種新類別的股票3.5經營合夥企業的A系列優先有限合夥單位(“A系列單位”)。A系列單位是向公司在Plaza VIII&IX Associates L.L.C.合資企業中的合作伙伴發行的,該合資企業擁有一塊毗鄰公司位於新澤西州澤西城的Harborside物業的開發用地,作為他們大約37.5在合資企業中擁有百分之百的權益。

32


目錄表

每個A系列單位的聲明價值為$1,000,按季度支付股息,年率為3.5百分比(在某些情況下可能會增加)可轉換為28.15有限合夥利益的共同單位開始一般經營合夥五年從發行之日起,或最多為1,204,820公共單位。轉換率是根據價值#美元計算的。35.52每個普通單位。A系列單位的清算和股息優先於普通單位,幷包括針對股票拆分和類似事件的慣常反稀釋保護。A系列單位可按其初始聲明價值贖回現金五年自發行之日起,由持有人選擇。2022年3月,12,000A系列單位按規定的價值贖回為現金。

2017年2月28日,運營合夥企業授權發佈9,213一種新類別的股票3.5經營合夥企業的A-1系列優先有限合夥單位百分比(“A-1系列單位”)。9,122A-1系列單位於2017年2月28日發行,另外91A-1系列單位於2017年4月發行,目的是在一家擁有新澤西州澤西城摩納哥大廈的合資企業中獲得額外權益。A-1系列單位作為非現金對價發行,以換取合作伙伴的大約13.8在合資企業中擁有百分之百的股權。

每個系列A-1裝置的聲明價值為#美元。1,000(“聲明價值”),每季度支付股息,年率等於(X)3.5%或(Y)普通合夥人普通股當時有效的年度股息率,並可轉換為27.936有限合夥利益的共同單位開始一般經營合夥五年從發行之日起,或最多為257,375公共單位。轉換率是根據價值#美元計算的。35.80每個普通單位。A-1系列單位具有優先於普通單位的清算和股息優先選項,幷包括針對股票拆分和類似事件的慣常反稀釋保護。系列A-1單位可按其初始聲明價值贖回現金五年自發行之日起,由持有人選擇。系列A-1單元與42,800 3.52017年2月3日發行的A系列單位百分比。

下表載列截至2022年及2021年3月31日止三個月的可贖回非控股權益變動(千美元):

A系列和

總計

A-1優先

巖點

可贖回

單位

利益

非控制性

在VRLP中

在VRT中

利益

2022年1月1日的餘額

$

52,324

$

468,989

$

521,313

贖回/支付

(12,000)

-

(12,000)

發行的可贖回非控制權益

-

-

-

網絡

40,324

468,989

509,313

歸屬於非控制性權益的收入

421

6,016

6,437

分配

(421)

(6,016)

(6,437)

贖回價值調整

(22)

3,221

3,199

2022年3月31日的餘額

$

40,302

$

472,210

$

512,512

A系列和

總計

A-1優先

巖點

可贖回

單位

利益

非控制性

在VRLP中

在VRT中

利益

2021年1月1日的餘額

$

52,324

$

460,973

$

513,297

發行的可贖回非控制權益

-

-

-

網絡

52,324

460,973

513,297

歸屬於非控制性權益的收入

455

6,016

6,471

分配

(455)

(6,016)

(6,471)

贖回價值調整

-

1,970

1,970

2021年3月31日的餘額

$

52,324

$

462,943

$

515,267

15.     Veris住宅,Inc.股東權益和VERIS Residence,L.P.合夥人資本

為保持其作為房地產投資信託基金的資格,普通合夥人的流通股價值不得超過50%,在普通合夥人任何應納税年度的後半年度內的任何時間,適用某些推定所有權規則,普通合夥人的流通股價值可由五名或更少的個人直接或間接擁有,但其初始應納税年度(定義為包括某些實體)除外。以幫助確保

33


目錄表

普通合夥人將不會通過這一測試,普通合夥人章程除其他外規定了對普通股轉讓的某些限制,以防止股權進一步集中。此外,為了證明符合這些要求,普通合夥人必須保持披露其已發行普通股的實際所有權的記錄,並每年要求其普通股指定百分比的記錄持有人書面聲明,要求披露此類普通股的受益者。

隨附的合併財務報表中的合夥人資本涉及(A)普通合夥人的資本,包括由普通合夥人持有的經營合夥企業中的普通單位,以及(B)有限合夥人的資本,包括由有限合夥人持有的普通單位和長期信託投資計劃單位。見附註16:附屬公司的非控股權益。

下表分別反映了截至2022年和2021年3月31日止三個月的普通合夥人資本活動(千美元):

截至三個月

3月31日,

2022

2021

期初餘額

$

1,281,982

$

1,398,817

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

(9,092)

7,623

普通股分配

-

-

可贖回的非控股權益

(2,942)

(1,791)

根據股息再投資發行的股份和

備貨計劃

11

18

董事遞延薪酬計劃

110

72

股票薪酬

1,957

646

普通股註銷

-

(118)

其他全面收益(虧損)

1,986

-

在母公司和之間重新平衡所有權百分比

附屬公司

1,669

1,556

3月31日的結餘

$

1,275,681

$

1,406,823

任何導致發行普通合夥人的額外普通股和優先股的交易,都會導致經營合夥企業向普通合夥人相應發行等量的普通股和優先股。

自動櫃員機程序

2021年12月13日,該公司與摩根大通證券公司、美國銀行證券公司、紐約梅隆資本市場公司、Capital One證券公司、Comerica證券公司、高盛公司、R.Seelaus&Co.,LLC和Samuel A.Ramirez&Company,Inc.作為銷售代理簽訂了經銷協議(“經銷協議”)。根據分銷協議,本公司可不時發行及出售普通股,面值為$0.01每股,合併總髮行價最高可達$200百萬美元。T公司支付的佣金不會超過,但可能低於,2通過自動櫃員機計劃出售的所有股票總收益的%。截至2022年3月31日,公司擁有不是根據自動取款機計劃,我沒有出售任何股份。

股息再投資和股票購買計劃

普通合夥人有一項股息再投資和股票購買計劃(“DIP”),該計劃於1999年3月開始實施,根據該計劃,大約5.5普通合夥人的普通股中有100萬股已預留供未來發行。直接投資計劃規定,參與者從普通合夥人的普通股股份中獲得的全部或部分紅利可以自動進行再投資。該計劃還允許參與者進行可選的現金投資,最高可達$5,000一個月不受限制,如果公司放棄這一限制,則可以獲得受某些限制和其他條件約束的額外金額,這些金額是作為公司提交給美國證券交易委員會的有效S-3表格註冊聲明的一部分提交的,大約5.5普通合夥人普通股的百萬股,根據點滴計劃為發行預留。

激勵性股票計劃

2013年5月,普通合夥人制定了2013年激勵股票計劃(“2013計劃”),根據該計劃,共有4,600,000股票已預留供發行。2021年6月,公司股東批准了對2013年計劃的修訂,將根據該計劃為發行保留的股份總數從4,600,0006,565,000股份。

34


目錄表

股票期權

除了根據2013年計劃於2021年6月發行的股票期權外,普通合夥人於2021年3月授予950,000行使價格等於公司普通股在授予日的收盤價$的股票期權15.79作為一項旨在遵守紐約證券交易所規則303A.08的僱用“激勵獎”,向首席執行官頒發每股。股票期權將在授予之日的前三個週年紀念日的每一天以三分之一的增量授予,但受某些終止事件的較早授予的限制。

有幾個不是根據任何股票期權計劃分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內行使的股票期權。公司有發行新股的政策,以滿足股票期權的行使。

截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限約為5.25.5分別是幾年。

公司確認股票期權費用為#美元。2531,000美元114截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為1000美元。

僅限欣賞的LTIP單位

2019年3月,公司授予625,000僅供增值的LTIP單位(“AO LTIP單位”),是經營合夥企業中的一類合夥權益,旨在符合聯邦所得税的“利潤權益”資格。已歸屬的區域組織LTIP單位的價值是通過將區域組織LTIP單位轉換為經營合夥企業的有限合夥權益的共同單位(“共同單位”)來實現的。前行政人員可賺取以以下方式獲贈的高級行政人員長期薪酬單位的零至100%250,000, 250,000125,000如果公司普通股的公允市值超過門檻水平$25.00, $28.00及$31.00在2023年3月13日之前連續30天。

在將AO LTIP單位轉換為通用單位後,將獲得相當於10(或適用授標協議中規定的其他百分比),持有相同數量共同單位的持有者在從授予單位之日起至轉換日期期間收到的分配的百分比(或適用授予協議中規定的其他百分比)按單位計算。

截至2022年3月31日,該公司擁有0.6根據本公司的股票補償計劃授予的與未歸屬的AO LTIP單位相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在剩餘的加權平均期間內確認0.9好幾年了。公司確認AO LTIP單位費用為$155截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每月1000美元。

基於時間的限制性股票獎勵和限制性股票單位

本公司已向普通合夥人的高級職員、若干其他僱員及非僱員董事會成員發行限制性股票單位及普通股(“限制性股票獎勵”),允許持有人每人在一年至三年的歸屬期間內獲得一定數額的普通合夥人普通股股份。2021年6月9日,公司向普通合夥人董事會非僱員成員頒發了一年內授予的限制性股票獎勵,其中39,529截至2022年3月31日,未授予的限制性股票獎勵尚未完成。在.期間截至2021年12月31日的年度及截至2022年3月31日止三個月,本公司向本公司若干非執行僱員授予限制性股份單位,該股份單位將於三年,其中407,943截至2022年3月31日,仍未償還。限制性股票獎勵允許持有者在歸屬時獲得公司普通股的股份。已發行的限制性股票獎勵的歸屬是基於時間和服務的。目前向普通合夥人的高級職員、若干其他僱員及董事會成員提供的所有未償還及未授予的限制性股票獎勵均根據2013年計劃頒發。

截至2022年3月31日,該公司擁有0.1與根據公司股票補償計劃授予的未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認0.2好幾年了。

長期激勵計劃獎

本公司已向本公司的高級管理人員,包括普通合夥人的執行人員,授予長期激勵計劃獎勵(“LTIP獎勵”)。LTIP獎項一般以LTIP單位的形式頒發,但2021年和2022年授予的獎項除外,這些獎項是以限制性股票單位的形式頒發的(各自為“RSU”,統稱為“RSU LTIP獎”),並構成2013年計劃下的獎項。LTIP獎通常由普通合夥人董事會通過的公司業績優異計劃頒發。

35


目錄表

對於2019年授予的LTIP獎項,大約25百分比至100LTIP獎授予日期公允價值的百分比是以時間為基礎的獎勵形式,該獎勵在三年2019年LTIP獎和所有2020年LTIP獎的授予日期公允價值的剩餘部分由多年、基於市場的獎項組成。績效獎勵的參與者只有在以下情況下才能獲得全部獎勵:三年在業績期間,公司實現了36股東絕對總回報百分比(“TSR”)以及本公司的TSR與NAREIT指數中2019年授予的獎勵中的寫字樓REITs和2020年授予的獎勵中的NAREIT指數中的REITs相比,是否處於業績的第75個百分位數。2019年績效獎的表演期於2022年結束,由於沒有授予,獎項被沒收。

2021年1月,公司根據2013年計劃授予LTIP單位(“J系列2021年LTIP大獎”)。J Series 2021年LTIP大獎取決於公司在2020年8月1日至2022年12月31日期間在商業資產處置方面實現某些銷售業績里程碑的情況。這些銷售里程碑將基於資產的總銷售價格,前提是資產只有在以不低於以下的價格出售時才包括在里程碑中85協議中定義的其估計資產淨值的百分比。這些獎勵授予了一名於2022年第一季度離職的高管,作為終止的結果,公司已確定這些獎勵是根據最大銷售里程碑的實現情況全額賺取的,並於終止日期即2022年4月1日授予。

2021年4月,公司以RSU的形式頒發了LTIP獎。每個RSU在結算時使持有者有權獲得普通合夥人普通股的一股。大致292,000的RSU受制於基於時間的歸屬條件,並將在一年內分三次等額分期付款三年截止到2024年4月,其中55,825在2022年4月歸屬的RSU中。大致453,000受基於市場的歸屬條件制約的RSU中,只有在以下情況下,接受者才能獲得基於市場的RSU的全部金額三年在業績期間,普通合夥人實現36絕對TSR百分比,以及普通合夥人的TSR與24個同行REITs的組相比是否處於業績的75%百分位數。

最多可額外增加約292,000根據業務活動調整後的資金實現#美元,即可發放回收股。0.60截至2023年12月31日的財年每股收益。2021年RSU LTIP大獎旨在使高級管理層的利益與公司在三年業績期間的相對和絕對業績保持一致。 

2022年3月,本公司還以限制性股票單位(每個單位,一個RSU)的形式授予LTIP獎。每個RSU在結算時使持有者有權獲得普通合夥人普通股的一股。大致179,000的RSU受制於基於時間的歸屬條件,並將在一年內分三次等額分期付款三年截止日期為2025年3月。大致194,000受基於市場的歸屬條件的限制,如果在以下情況下,接受者才能獲得基於市場的RSU的目標數量三年在業績期間,普通合夥人實現24%的絕對TSR,如果普通合夥人的TSR處於業績的第55個百分位數,則與23個同行REITs組相比,普通合夥人的TSR達到55%。如果普通合夥人在三年績效期間實現了33%的絕對TSR,並且普通合夥人的TSR至少等於75%,則獲獎者最高可獲得基於市場的RSU目標量的160%這是與同一組相比的績效百分位數。

最多可額外增加約179,000以業務調整後資金的實現情況為條件,授予RSU#美元。0.40至$0.60截至2024年12月31日的財年每股收益。2022年RSU LTIP大獎旨在使高級管理層的利益與公司在過去一年中的相對和絕對業績保持一致三年演出期。

LTIP獎勵可能會被沒收,具體取決於獎勵授予的範圍。每個獲獎者實際獲得的基於市場和基於績效的LTIP單位的數量將在相關測算期結束時確定。

在歸屬之前,LTIP單位的接受者通常有權獲得相當於普通股定期季度分配十分之一的單位分配,但無權獲得任何特殊分配。對共同單位應支付的其他十分之九的定期季度分配的分配將應計,但只有在長期信託投資計劃單位歸屬時才應支付。

截至2022年3月31日,該公司擁有1.8與公司股票補償計劃下授予的未歸屬LTIP獎勵相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認1.9好幾年了。

董事遞延股票薪酬計劃

1999年1月1日生效的修訂和重新調整的董事遞延薪酬計劃允許-公司的僱員董事選擇最多推遲到100年度預約費的百分比進入遞延股票單位。在董事終止董事會職務或公司控制權變更時,遞延股票單位可轉換為同等數量的普通股,如計劃所述。遞延股票單位在每個季度使用公司普通股在相應季度適用股息記錄日期的收盤價計入董事的貸方。每個參與董事的賬户還可以根據每個賬户的股息率獲得等額的遞延股票單位貸方

36


目錄表

25美分。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,6,1834,583分別賺取了遞延股票單位。截至2022年3月31日和2021年12月31日,有42,17237,603分別為已發行的遞延股票單位。

每股收益/單位

基本每股收益或每股收益不包括稀釋,計算方法是將普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期已發行股份或單位的加權平均數量。稀釋每股收益或EPU反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。在計算基本每股收益和稀釋後每股收益和每股收益時,普通股股東或單位持有人應佔可贖回非控股權益的贖回價值調整計入計算,以得出普通股股東或單位持有人可獲得的淨收益(虧損)分子。

以下是公司根據ASC 260,每股收益,截至2022年和2021年3月31日止三個月的業績(千美元,每股除外):

Veris Residential,Inc.

截至三個月

3月31日,

基本每股收益的計算

2022

2021

持續經營的收入(虧損)

$

(4,527)

$

(20,222)

加(減):合併後合資企業中的非控股權益

974

1,335 

加(減):經營合夥中的非控股權益

898

2,305

加(減):可贖回的非控股權益

(6,437)

(6,471)

加(減):可贖回非控股的贖回價值調整

普通股股東應佔權益

(2,942)

(1,791)

可供普通股股東使用的持續經營收益(虧損)

(12,034)

(24,844)

普通股股東從非持續經營中獲得的收益(虧損)

-

30,676

普通股股東可獲得的每股基本收益淨收益(虧損)

$

(12,034)

$

5,832

加權平均普通股

90,951

90,692

基本每股收益:

可供普通股股東使用的持續經營收益(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

普通股股東從非持續經營中獲得的收益(虧損)

-

0.34 

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06 

截至三個月

3月31日,

稀釋每股收益的計算

2022

2021

可供普通股股東使用的持續經營淨收益(虧損)

$

(12,034)

$

(24,844)

加(減):經營合夥中的非控股權益

(898)

(2,305)

加(減):可贖回非控股的贖回價值調整

經營合夥單位持有人應佔權益

(291)

(179)

每股攤薄後持續經營產生的收益(虧損)

(13,223)

(27,328)

非持續經營收益(虧損)稀釋後每股收益

-

33,743 

可用於稀釋後每股收益的淨收益(虧損)

$

(13,223)

$

6,415 

加權平均普通股

99,934

99,760 

稀釋每股收益:

可供普通股股東使用的持續經營收益(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

普通股股東從非持續經營中獲得的收益(虧損)

-

0.34 

普通股股東可獲得的淨(收益)虧損

$

(0.13)

$

0.06 

37


目錄表

以下附表將基本每股收益計算中使用的加權平均份額與稀釋每股收益計算中使用的份額進行協調(單位:千):

截至三個月

3月31日,

2022

2021

基本每股收益份額

90,951

90,692

增訂:營運夥伴關係--共同的和既有的LTIP單位

8,983

9,068

股票期權

-

-

稀釋後每股收益

99,934

99,760

 

限制性股票獎勵項下的或有可發行股份於所有呈列期間均被剔除於分母之外,因為該等證券於期間內具有反攤薄作用。根據所有已發行股票期權發行的股票在所有期間都被排除在分母之外,因為該等證券在該期間是反攤薄的。未歸屬的LTIP單位和未歸屬的AO LTIP單位也不包括在稀釋每股收益的計算中,因為該等證券在所有呈報的期間內都是反攤薄的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的未歸屬LTIP獎有2,218,0812,035,766,分別為。截至2022年3月31日和2021年3月31日已發行的未歸屬限制性普通股為39,52952,974分別為股票。截至2022年、2022年和2021年3月31日,未歸屬的未歸屬的AO LTIP單位分別為625,000.

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,沒有宣佈每股普通股股息。

Veris Residential,L.P.:

截至三個月

3月31日,

基本EPU的計算

2022

2021

持續經營的收入(虧損)

$

(4,527)

$

(20,222)

加(減):合併後合資企業中的非控股權益

974 

1,335 

加(減):可贖回的非控股權益

(6,437)

(6,471)

加(減):可贖回非控股權益的贖回價值調整

(3,233)

(1,970)

單位持有人可獲得的持續經營收益(虧損)

(13,223)

(27,328)

單位持有人可從非持續經營中獲得的收益(損失)

-

33,743 

普通股持有人可獲得的單位基本收益淨收益(虧損)

$

(13,223)

$

6,415 

加權平均公共單位

99,934 

99,760 

基礎EPU:

單位持有人可獲得的持續經營收益(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

單位持有人可從非持續經營中獲得的收益(損失)

-

0.34

普通股持有人可獲得的單位基本收益淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06

截至三個月

3月31日,

稀釋EPU的計算

2022

2021

可供普通單位持有人使用的持續經營淨收益(虧損)

$

(13,223)

$

(27,328)

單位攤薄收益的非持續經營收益(虧損)

-

33,743 

普通股持有者可獲得的單位稀釋收益淨收益(虧損)

$

(13,223)

$

6,415

加權平均公共單位

99,934 

99,760 

稀釋EPU:

普通股持有人可獲得的持續經營收益(虧損)

$

(0.13)

$

(0.28)

普通單位持有人可從非持續經營中獲得的收益(損失)

-

0.34 

普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)

$

(0.13)

$

0.06

38


目錄表

以下時間表將基本EPU計算中使用的加權平均單位與稀釋EPU計算中使用的單位進行協調(單位:千):

截至三個月

3月31日,

2022

2021

基本EPU單位

99,934

99,760

添加:股票期權

-

-

稀釋EPU單位

99,934

99,760

限制性股票獎勵項下的或有可發行股份於所有呈列期間均被剔除於分母之外,因為該等證券於期間內具有反攤薄作用。根據所有已發行股票期權發行的股票在所有期間都被排除在分母之外,因為該等證券在該期間是反攤薄的。未歸屬的LTIP單位和未歸屬的AO LTIP單位也不包括在攤薄EPU的計算中,因為該等證券在所有呈報的期間內都是反攤薄的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的未歸屬LTIP獎有2,218,0812,035,766,分別為。截至2022年3月31日和2021年3月31日已發行的未歸屬限制性普通股為39,52952,974分別為股票。截至2022年、2022年和2021年3月31日,未歸屬的未歸屬的AO LTIP單位分別為625,000.

不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,按共同單位申報分配。

 

16.    子公司的非控股權益

隨附的綜合財務報表所載於附屬公司的非控股權益涉及(I)經營合夥企業中由普通合夥人(“有限合夥人”)以外的各方持有的共同單位(“共同單位”)及長期投資協議單位,及(Ii)非本公司擁有的該等合營企業部分於合併合營企業的權益。

下表分別反映截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的非控股權益活動情況(千美元):

截至三個月

3月31日,

2022

2021

期初餘額

$

167,436

$

193,563 

淨(虧損)收益

4,565

5,898 

單位分佈

218

4 

可贖回的非控股權益

(6,728)

(6,650)

合併後合資企業中非控股股權的變更

11

10 

普通股贖回普通股單位

-

-

共同單位的贖回

(1,442)

(10,459)

股票薪酬

2,533

1,883 

取消未歸屬的LTIP單位

-

-

其他全面收益(虧損)

196

-

母子公司持股比例的再平衡

(1,669)

(1,556)

3月31日的結餘

$

165,120

$

182,693 

 

根據ASC 810,合併,關於子公司非控股權益和所有權權益變更的會計和報告在母公司保留其子公司的控股權的同時,母公司所有權權益的變化(以及與子公司的非控股權益單位持有人的交易)應計入股權交易。非控股權益的賬面價值應進行調整,以反映其在子公司的所有權權益的變化,並抵消母公司應佔的權益。因此,由於股權交易導致Veris Residential,Inc.在截至2022年3月31日的三個月內發生的股東權益和經營合夥企業中非控股權益之間的所有權百分比發生變化,公司減少了經營合夥企業中的非控股權益,並增加了Veris Residential,Inc.股東權益約$1.7截至2022年3月31日。

經營合夥中的非控股權益(僅適用於普通合夥人)

公共單位

在截至2022年3月31日的三個月內,公司贖回現金85,779公允價值為#美元的共同單位1.4百萬美元。

某些個人和實體在業務夥伴關係中擁有共同單位。普通合夥人的一個共同單位和一部分普通股具有基本相同的經濟特徵,因為它們實際上在經營合夥企業的淨收益或虧損中平均分攤。普通單位持有人有權贖回其普通單位,但須受某些限制。這個

39


目錄表

贖回需要以普通股、現金或其組合的形式進行,計算如下:普通合夥人的普通股份額,或相當於普通合夥人普通股在贖回時的公平市場價值的現金,每個普通單位。普通合夥人自行決定普通股的贖回形式(即普通股持有人是否收到普通股、現金或其任何組合)。如果普通合夥人選擇用普通股而不是現金來滿足贖回,它有義務向贖回的單位持有人發行普通股。無論上述權利如何,普通單位持有人在任何情況下都不得將其單位變現給普通合夥人或經營合夥企業。當單位持有人贖回一個共同單位時,經營合夥企業中的非控股權益將減少,而Veris Residential,Inc.的股東權益將增加。

LTIP單位

本公司亦不時向本公司的行政人員頒發長期獎勵計劃獎項。截至2021年1月,所有LTIP獎項都是以運營夥伴關係中的單位的形式發放的。見注15:Veris Residential,Inc.股東權益和Veris Residential,L.P.合夥人資本-長期激勵計劃獎。

LTIP單位被設計為符合聯邦所得税目的的經營夥伴關係中的“利潤利益”。一般而言,長期税項投資計劃單位的利潤利益特點,意味着它們最初的經濟價值不會等同於一個共同單位。如果發生適用税務法規規定的事件,LTIP單位可以隨着時間的推移而增加價值,直到它們在一對一的基礎上相當於普通單位。LTIP單位完全歸屬後,在適用於利潤權益的特殊税收規則允許其價值等同於普通單位的範圍內,LTIP單位可按一對一的基礎轉換為普通單位。普通股與普通合夥人的普通股在價值上又有一對一的關係,可以一對一的方式贖回現金,或者在公司選擇的情況下,贖回普通合夥人的普通股。

高級行政人員LTIP單位(只限欣賞的LTIP單位)

2019年3月13日,公司授予625,000根據《組織長期激勵計劃獎勵協議》,組織長期激勵計劃單位。見注15:Veris Residential,Inc.股東權益和Veris Residential,L.P.的合夥人資本-AO LTIP單位(僅限增值的LTIP單位)。

AO LTIP單位是經營合夥企業中的一類合夥權益,旨在符合聯邦所得税的“利潤利益”,通常只有在普通股的公平市場價值超過授予AO LTIP單位時設定的門檻水平時,才允許接受者實現價值,但須受適用於獎勵的任何歸屬條件的限制。歸屬的AO LTIP單位的價值是通過將AO LTIP單位轉換為公共單位來實現的。根據(I)於轉換日期普通股的公平市價超出授予該普通股單位時指定的門檻水平,除以(Ii)於轉換日期的普通股公平市價的商數,可將歸屬的普通股可轉換為的普通股數目釐定。AO LTIP單位一旦歸屬,有一個有限的期限,在此期間,它們可以轉換為通用單位,但不超過十年自區域組織LTIP單位批出之日起生效。

論合夥經營中的非控制性利益歸屬

截至2022年3月31日和2021年12月31日,非控股權益普通股持有人擁有9.0百分比和9.0分別佔經營合夥企業的百分比。

合併後合資企業中的非控股權益(適用於普通合夥人和經營合夥企業)

該公司合併其擁有所有權權益的某些合資企業。各種實體和/或個人在這些合資企業中持有非控股權益。

參與權

本公司在潛在未來發展項目中的權益規定,最初只向本公司分配淨現金流,此後,其他各方有權參與50在向公司分配總額相當於:(A)公司的出資額加上(B)內部收益率為10每年的百分比。

 

40


目錄表

17.    細分市場報告

該公司在以下地區運營業務部門:(I)多户房地產和服務,以及(Ii)商業和其他房地產。該公司為其商業和其他房地產以及多户房地產組合提供物業管理、租賃、收購、開發、建設和與租户相關的服務。該公司的多家庭服務業務也為第三方提供類似的服務。該公司擁有不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,來自外國的收入錄得。該公司擁有不是截至2022年3月31日和2021年12月31日在外國地點的長期資產。各分部的會計政策與附註2:重要會計政策中描述的相同,不包括折舊和攤銷。

該公司根據其每個房地產部門(商業和其他房地產以及多户房地產和服務)合併物業和業務的淨營業收入來評估業績。所有被歸類為非連續性業務的財產都已被排除在外。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的精選經營業績和截至2022年3月31日和2021年12月31日的精選資產信息如下:已重報前幾個期間的數額,以符合本期分部的報告列報方式(千美元):

商業廣告

多個家庭

公司

總計

&其他房地產

房地產和服務業(D)

其他(E)(&O)

公司

總收入:

截至三個月:

March 31, 2022

$

53,084 

$

46,517 

$

(502)

$

99,099 

March 31, 2021

39,072 

37,316 

(295)

76,093 

總運營和

利息開支(A):

截至三個月:

March 31, 2022

$

14,476 

$

24,786 

$

32,601 

$

71,863 

March 31, 2021

16,122 

22,156 

27,995 

66,273 

收益(虧損)中的權益

未合併的合資企業:

截至三個月:

March 31, 2022

$

-

$

(487)

$

-

$

(487)

March 31, 2021

(119)

(1,337)

-

(1,456)

淨營業收入(虧損)(B):

截至三個月:

March 31, 2022

$

38,608 

$

21,244 

$

(33,103)

$

26,749 

March 31, 2021

22,831 

13,823 

(28,290)

8,364 

總資產:

March 31, 2022

$

951,402 

$

3,297,133 

$

11,290 

$

4,259,825 

2021年12月31日

1,216,717 

3,294,226 

16,375 

4,527,318 

長期資產總額(C):

March 31, 2022

$

875,098 

$

3,094,290 

$

(1,544)

$

3,967,844 

2021年12月31日

1,087,198 

3,098,492 

(1,309)

4,184,381 

總投資於

未合併的合資企業:

March 31, 2022

$

-

$

135,116 

$

-

$

135,116 

2021年12月31日

-

137,772 

-

137,772 

(a)營業和利息支出總額為:房地產税、水電費、經營服務、房地產服務支出、一般和行政、收購相關成本和利息支出(扣除利息收入)的總和。所有利息支出,扣除利息和其他投資收入,(包括房地產抵押貸款)不包括在分部金額中,並在所有期間歸入公司和其他類別。

(b)淨營業收入指當期總收入減去營業及利息支出總額(如附註“a”所界定及分類),加上未合併合營企業的盈利(虧損)權益。

(c)長期資產由租賃物業的淨投資和未開賬單的應收租金組成。

(d)分部資產和業務由2018年2月開始的合併和可變權益實體擁有,該實體還包括本公司的合併酒店業務。

(e)公司及其他指公司層面的所有項目(包括利息及其他投資收入、利息開支、非財產一般及行政開支),以及為核對合併公司總額所需的公司間抵銷。

41


目錄表

Veris Residential公司

下列明細表將淨營業收入與普通股股東可用淨收益(虧損)進行核對(千美元):

截至三個月

3月31日,

2022

2021

淨營業收入

$

26,749

$

8,364

加(減):

折舊及攤銷

(26,514)

(28,173)

土地和其他減值,淨額

(2,932)

(413)

資產處置的已實現損益和未實現虧損

租賃物業,淨值

1,836

-

處置可開發土地的收益

2,623

-

清償債務所得(損失)淨額

(6,289)

-

持續經營的收入(虧損)

(4,527)

(20,222)

停產經營

非持續經營的收入

-

10,962

已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

出租財產和減值的處置,淨額

-

22,781

停產業務合計(淨額)

-

33,743

淨收益(虧損)

(4,527)

13,521

合併後合資企業中的非控股權益

974

1,335

論合夥經營中的非控股利益

898

2,305

終止經營中的非控制性權益

-

(3,067)

可贖回的非控股權益

(6,437)

(6,471)

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

$

(9,092)

$

7,623

Veris Residential,L.P.

以下附表將淨營業收入與普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)進行核對(千美元):

截至三個月

3月31日,

2022

2021

淨營業收入

$

26,749

$

8,364

加(減):

折舊及攤銷

(26,514)

(28,173)

土地和其他減值,淨額

(2,932)

(413)

資產處置的已實現損益和未實現虧損

租賃物業,淨值

1,836

-

處置可開發土地的收益

2,623

-

清償債務所得(損失)淨額

(6,289)

-

持續經營的收入(虧損)

(4,527)

(20,222)

停產經營

非持續經營的收入

-

10,962

已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

出租財產和減值的處置,淨額

-

22,781

停產業務合計(淨額)

-

33,743

淨收益(虧損)

(4,527)

13,521

合併後合資企業中的非控股權益

974

1,335

可贖回的非控股權益

(6,437)

(6,471)

普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)

$

(9,990)

$

8,385

 

42


目錄表

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下討論應結合Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.的合併財務報表及其附註(統稱為財務報表)閲讀。本文中使用的某些定義術語具有財務報表中賦予它們的含義。

高管概述

Veris Residential,Inc.及其子公司(統稱為“普通合夥人”),包括Veris Residential,L.P.(“經營合夥人”),60多年來一直參與商業房地產開發、管理和所有權的方方面面,普通合夥人自1994年以來一直是一家上市的REIT。

經營合夥公司為其普通合夥人提供管理、租賃、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司,包括Veris財產擁有合夥企業和有限責任公司,是普通合夥人開展所有業務的實體。除另有説明或文意另有所指外,“公司”係指普通合夥人及其附屬公司,包括經營合夥企業及其附屬公司。

截至2022年3月31日,本公司擁有或擁有35個物業(統稱“物業”)的權益,包括22個包含6,691個公寓單位的多户租賃物業,以及包括6個寫字樓物業、4個停車/零售物業、3個酒店和可開發土地在內的非核心資產。這些房產位於東北部的三個州,外加哥倫比亞特區。

關鍵會計政策和估算

隨附的綜合財務報表包括本公司、其多數股權及/或受控附屬公司的所有賬目,該等賬目主要由經營合夥企業及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(如有)組成。關於公司對未合併的合資企業權益的處理,見附註2:重要會計政策--財務報表。公司間賬户和交易已被取消。

會計準則編纂(“ASC”)810“合併”就如何確定通過投票權以外的方式獲得控制權的實體(“可變利益實體”或“可變利益實體”)以及確定哪些企業應合併可變利益實體提供了指導。一般而言,對一個實體是否為VIE的考慮適用於以下兩種情況之一:(1)股權投資者(如果有)缺乏(1)通過投票權或類似權利就實體的活動作出決定的能力;(2)承擔實體預期損失的義務;或(3)獲得實體預期剩餘收益的權利;(2)風險股權投資不足以在沒有額外附屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金;或(3)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例小投票權的投資者進行。本公司合併其被認為是主要受益者的VIE。主要受益人是由具有以下兩個特徵的實體界定的:(1)指導活動的權力,當這些活動合在一起時,對可變利益實體的業績最有重大影響:(2)承擔損失的義務和從VIE獲得對VIE將具有重大意義的回報的權利。

財務報表是按照公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗,當時認為這些經驗是合理的。然而,由於無法確定未來發生的事件及其影響,因此確定估計數需要作出判斷。實際結果可能與這些估計不同。為了與本期列報相一致,對上期數額進行了某些重新分類,主要涉及將某些財產歸類為非連續性業務。公司的關鍵會計政策是那些要求對高度不確定的事項作出假設的政策。不同的估計可能會對公司的財務業績產生重大影響。影響這些政策和估計的應用的判斷和不確定性可能會導致在不同條件和情況下報告的金額大不相同。

這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的經審計的Form 10-K年度報告一起閲讀,因為本Form 10-Q季度報告中的某些披露將與10-K報表中包含的內容重複,這些披露不包括在這些財務報表中。

43


目錄表

運營成果

以下是截至2022年3月31日的三個月(“2022年”)與截至2021年3月31日的三個月(“2021年”)的比較,參考如下:

(i)“同店物業”,指公司於2020年12月31日擁有的所有在役物業,不包括在2021年1月1日至2022年3月31日期間出售、處置、停用、重新開發或重新定位的物業;

(Ii)“已收購和開發的物業”,指公司在2021年1月1日至2022年3月31日期間收購或開始初步運營的所有物業,以及

(Iii)“已售出物業”,指公司在2021年1月1日至2022年3月31日期間出售、處置或停用的物業(包括正在重新開發或重新定位的物業)。

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

 

截至三個月

3月31日,

美元

百分比

(千美元)

2022

2021

變化

變化

來自租賃業務和其他業務的收入:

租賃收入

$

65,808 

$

65,771 

$

37 

0.1 

%

停車收入

4,177 

3,086 

1,091 

35.4 

酒店收入

1,417 

1,053 

364 

34.6 

其他收入

26,787 

3,656 

23,131 

632.7 

租賃業務總收入

98,189 

73,566 

24,623 

33.5 

財產費:

房地產税

12,694 

11,831 

863 

7.3 

公用事業

3,933 

4,092 

(159)

(3.9)

運營服務

18,531 

15,450 

3,081 

19.9 

財產費用合計

35,158 

31,373 

3,785 

12.1 

非房地產收入:

房地產服務

910 

2,527 

(1,617)

(64.0)

非房地產收入總額

910 

2,527 

(1,617)

(64.0)

非財產性支出:

房地產服務費用

2,363 

3,318 

(955)

(28.8)

一般和行政

19,475 

13,989 

5,486 

39.2 

折舊及攤銷

26,514

28,173 

(1,659)

(5.9)

土地和其他減值,淨額

2,932 

413 

2,519 

609.9 

非財產性支出總額

51,284

45,893 

5,391

11.7 

營業收入(虧損)

12,657

(1,173)

13,830

1,179.0

其他(費用)收入:

利息支出

(15,025)

(17,610)

2,585

14.7 

利息及其他投資收益(虧損)

158 

17 

141 

829.4 

未合併合資企業收益(虧損)中的權益

(487)

(1,456)

969 

66.6 

已實現收益(虧損)和處置未實現損失

出租物業,淨額

1,836

-

1,836

-

處置可開發土地的收益

2,623 

-

2,623 

-

清償債務所得(損失)淨額

(6,289)

-

(6,289)

-

其他(費用)收入總額

(17,184)

(19,049)

1,865

9.8

持續經營的收入(虧損)

(4,527)

(20,222)

15,695

77.6

停產業務:

非持續經營的收入

-

10,962 

(10,962)

(100.0)

已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)

出租財產和減值的處置,淨額

-

22,781 

(22,781)

(100.0)

停產業務合計

-

33,743 

(33,743)

(100.0)

淨收益(虧損)

$

(4,527)

$

13,521 

$

(18,048)

(133.5)

%


44


目錄表

以下是2022年租賃業務收入和其他收入以及物業支出與2021年相比的變化摘要,分為2021年和2022年的同店物業、收購和開發物業以及出售的物業(不包括歸類為非連續性業務的物業):

 

總計

同店

收購和發展

屬性

公司

屬性

屬性

在2021年和2022年售出

美元

百分比

美元

百分比

美元

百分比

美元

百分比

(以千為單位的美元)

變化

變化

變化

變化

變化

變化

變化

變化

租金收入

運營 以及其他:

租賃收入

$

37

0.1

%

$

441

0.7

%

$

4,661

7.1

%

$

(5,065)

(7.7)

%

停車收入

1,091

35.4

893

28.9

270

8.7

(72)

(2.3)

酒店收入

364

34.6

364

34.6

-

-

-

-

其他收入

23,131

632.7

22,903

626.4

115

3.1

113

3.1

總計

$

24,623

33.5

%

$

24,601

33.4

%

$

5,046

6.9

%

$

(5,024)

(6.8)

%

財產費:

房地產税

$

863

7.3

%

$

662

5.6

%

$

712

6.0

%

$

(511)

(4.3)

%

公用事業

(159)

(3.9)

(245)

(6.0)

238

5.8

(152)

(3.7)

運營服務

3,081

19.9

3,408

22.1

1,010

6.5

(1,337)

(8.7)

總計

$

3,785

12.1

%

$

3,825

12.2

%

$

1,960

6.2

%

$

(2,000)

(6.4)

%

其他數據:

綜合物業數量

26

24

2

19

商業廣場英尺(單位:千)

4,350

4,350

-

3,596

多户型產品組合(單位數)

4,545

4,039

506

-

租賃收入。與2021年相比,2022年同店物業的租賃收入增加了40萬美元,增幅為0.7%,這主要是由於多户租賃物業的租賃增加,但與2021年相比,2022年寫字樓物業的入住率下降部分抵消了這一增長。

停車收入。與2021年相比,2022年同店物業的停車收入增加了90萬美元,增幅為28.9%,這主要是因為與2021年相比,2022年停車場的使用量有所增加。

酒店收入。與2021年相比,2022年同店酒店的收入增加了40萬美元,增幅為34.6%,這主要是由於2021年新冠肺炎疫情導致酒店部分關閉。

其他收入。與2021年相比,2022年同店物業的其他收入增加了2,290萬美元,增幅為626.4%,這主要是由於2022年確認的寫字樓物業提前終止租賃的收入。

房地產税。與2021年相比,2022年同店房產的房地產税增加了70萬美元,或5.6%,這主要是因為位於新澤西州澤西市的兩處多户房產的試點協議於2022年初到期。

公用事業。與2021年相比,2022年同店物業的公用事業減少了20萬美元,降幅為6.0%,這主要是由於2022年住宅物業的實際電錶讀數的真實賬單。

運營服務。與2021年相比,2022年同店物業的運營服務增加了340萬美元,增幅為22.1%,這主要是由於2022年的物業維護和保險費用比2021年增加了200萬美元。

房地產服務收入。與2021年相比,2022年房地產服務收入(主要是物業人員成本的報銷)減少了160萬美元,降幅為64.0%,主要原因是與2021年相比,2022年第三方開發和管理活動減少。

房地產服務費。與2021年相比,2022年房地產服務支出減少了100萬美元,降幅為28.8%,主要原因是與2021年相比,2022年第三方服務活動減少導致工資和相關費用減少。

一般的和行政的。與2021年相比,2022年的一般和行政費用增加了550萬美元,增幅為39.2%。這一增長主要是由於與2021年相比,2022年執行管理層變動和相關費用增加了720萬美元。這部分被2021年210萬美元的首席執行官和相關管理層變動成本所抵消。

45


目錄表

折舊和攤銷。2022年的折舊和攤銷比2021年減少了170萬美元,降幅為5.9%。這主要是由於2022年出售或停用的物業減少230萬美元,以及與2021年相比,2022年同店物業的全攤銷資產折舊減少130萬美元。這些增長被部分抵消,增幅約為2022年為190萬美元,而收購物業為2021年。

土地和其他減值,淨額。2022年,該公司記錄的可開發地塊減值淨額為290萬美元。2021年,該公司記錄了40萬美元的可開發地塊減值。見附註11:披露資產和負債的公允價值。

利息支出。與2021年相比,2022年的利息支出減少了260萬美元,降幅為14.7%。這一減少主要是由於2022年的平均債務餘額低於2021年,這是由於公司在2021年贖回了其高級無擔保票據。

利息和其他投資收益(虧損)。2022年利息和其他投資收入(虧損)比2021年增加10萬美元,主要原因是2022年應收票據收到的利息。

未合併的合資企業收益(虧損)中的權益。與2021年相比,2022年未合併合資企業的股本收益增加了100萬美元,增幅為66.6%,這主要是由於2022年的Urby at Harborside合資企業比2021年增加了70萬美元,這是由於與2021年相比,2022年對租户的優惠和折扣減少。

出租財產處置的已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損),淨額。2022年,該公司在出售位於新澤西州霍博肯的一處寫字樓物業時,實現了租賃物業處置收益(未實現虧損)180萬美元的淨收益。

處置可開發土地的收益。2022年,該公司從出售位於新澤西州西温莎的可開發土地中確認了260萬美元的收益。

清償債務所得(損)淨額2022年,該公司確認了與出售位於新澤西州霍博肯的一處寫字樓物業有關的債務清償損失630萬美元。

停產的業務。在本報告所述的所有期間,該公司將總計630萬平方英尺的36個寫字樓物業歸類為非持續經營,其中一些在此期間售出。該公司在2021年確認了1100萬美元的非持續業務收入,其中總收入為2160萬美元,運營和其他費用為870萬美元,折舊和攤銷為60萬美元,利息支出為130萬美元。2021年,公司確認了出售出租物業的已實現收益(虧損)和未實現虧損以及這些物業的減值淨收益2280萬美元。見附註7:財務報表的非連續性業務。

淨收益(虧損)淨收益(虧損)從2021年的1350萬美元減少到2022年的450萬美元。減少的原因是上述因素。

流動資金和資本資源

流動性

概述

租金收入是公司支付其重大現金承諾的主要資金來源,包括運營費用、償債、資本支出和股息,不包括非經常性資本支出。鑑於本公司經營活動之現金流量不足以支付非經常性資本開支,例如物業收購、發展及建造成本及其他資本開支,本公司已有並預期將繼續透過循環信貸安排借款、其他債務及股權融資、出售物業所得款項及合營資本為該等活動提供資金。

本公司預期一般可透過營運資金滿足其短期流動資金需求,包括出售出租物業及土地所得款項、經營活動提供的現金淨額,以及從其循環信貸安排中提取。

新冠肺炎大流行繼續在美國產生重大影響在全球各地。疫情的全球影響正在迅速演變,包括隔離、限制商業活動,包括建築活動、限制團體集會和限制旅行。這些行動已經並可能在未來對全球經濟和供應鏈造成破壞。新冠肺炎對公司業績的影響程度將取決於未來的發展,其中許多是高度

46


目錄表

不確定且無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度以及為遏制其影響或處理其影響而採取的行動的新信息。如果疫情持續下去,可能會有持續的負面經濟影響、市場波動和業務中斷,這可能會對公司的租户支付租金的能力、公司租賃空置空間的能力、公司完成開發和重建項目的能力以及公司處置持有的待售資產的能力產生負面影響,這些後果反過來可能對公司的經營業績產生重大影響。

建設項目

該公司正在新澤西州澤西市克里斯托弗·哥倫布25號(Christopher Columbus 25)開發一個包含750個單元的多户住宅項目,該項目於2019年第一季度開工建設。該建設項目預計耗資4.695億美元,其中4.386億美元已在2022年3月31日之前發生,部分準備在2022年4月投入使用。該公司已經為1.695億美元的建築成本提供了資金,其餘的建築成本預計將由3億美元的建築貸款提供資金(截至2022年3月31日,其中2.691億美元已提取)。

房地產投資信託基金限制

為了保持其根據《美國國税法》的REIT資格,普通合夥人必須每年向其股東分配至少90%的REIT應税收入,而不考慮所支付的股息扣除和不包括淨資本利得。然而,任何這樣的分配,無論是出於聯邦所得税或其他目的,都將在滿足運營要求、優先股股息和分配以及公司債務的預定償債能力後,從可用現金中支付,包括借款和其他來源。如果公司保留並不分配任何淨資本利得,普通合夥人將被要求按適用於公司資本利得的税率為此類淨資本利得繳納聯邦、州和地方税。

2020年9月30日,該公司宣佈,其董事會將暫停2020年第三季度和第四季度的普通股股息和分配。由於本公司管理層估計,截至2020年9月,本公司已履行其作為房地產投資信託基金於2020年預期應課税收入的派息責任,董事會作出戰略決定,在2020年餘下時間暫停派發普通股股息及分派,以期在疫情期間提供更大的財務靈活性,並保留增量資本,以支持其位於澤西城海濱的海港商業寫字樓物業的租賃計劃。2021年3月19日,該公司宣佈,董事會將在2021年剩餘時間繼續暫停其普通股股息,以便在這段經濟不確定性加劇的時期節省資本並允許更大的財務靈活性,並基於公司預計的2021年應納税所得額估計。本公司相信,憑藉其估計的2021年應納税所得額/虧損,本公司將在不支付股息的情況下履行其作為房地產投資信託基金的年度股息義務。該公司預計其定期季度普通股股息將在2022年保持暫停,同時尋求完成向純粹的多家庭REIT的過渡。

物業禁售

以出資方式從經營合夥公司不相關的普通單位持有人取得的若干公司物業須受處置限制,除非有關方式不會確認可分配予該等單位持有人的內置收益或向單位持有人償還其税務後果(統稱為“財產禁售期”)。雖然這些財產禁售期已經到期,但公司通常被要求採取商業上合理的努力,防止對主題財產的任何處置導致這些單位持有人的內在收益得到確認,這些單位持有人包括麥晉桁集團成員(包括前董事成員麥晉桁和前董事成員麥晉桁)。截至2022年3月31日,考慮到最初貢獻的財產的全部或部分免税交換,隨着時間的推移,公司的五個財產以及某些土地和開發項目,總賬面價值約為10億美元,受這些條件的約束。

未抵押財產

截至2022年3月31日,公司有一處未抵押財產,賬面價值為1830萬美元,佔公司合併財產總數的3.8%。

47


目錄表

現金流

截至2022年3月31日,現金、現金等價物和限制性現金減少420萬美元,至4730萬美元,而2021年12月31日為5140萬美元。這一增長包括以下現金流量淨額項目:

(1)

3 150萬美元由業務活動提供。

(2) 

投資活動提供的1.931億美元,主要包括:

(a)

出售出租財產所得收益2.369億美元;加上

(b)

從超過未合併合資企業累計收益的分配中獲得220萬美元;減去

(c)

820萬美元,用於增加租賃財產、裝修和其他費用;減去

(d)

3,360萬美元用於開發租賃物業、其他相關費用和押金;減去

(e)

500萬美元用於租賃物業收購和相關無形資產。

(3)

用於籌資活動的2.287億美元,主要包括:

(a)

8800萬美元用於償還循環信貸安排和定期貸款;加上

(b)

1.501億美元,用於償還抵押貸款、應付貸款和其他債務;

(c)

650萬美元,用於分配給可贖回的非控股權益;加上

(d)

1200萬美元,用於分配給可贖回的非控股權益;加上

(e)

140萬美元用於贖回普通單位;加上

(f)

510萬美元用於支付提前清償債務的費用,減去

(g)

循環信貸安排下的借款1800萬美元;減去

(h)

1650萬美元,來自抵押貸款和應付貸款的收益。

債務融資

債項摘要

以下是截至2022年3月31日該公司固定利率融資和可變利率融資之間的債務細目:

天平

加權平均

加權平均

($000’s)

佔總數的百分比

利率(A)

以年為單位的成熟度

固定利率已得到保證

$

1,532,540

69.77

%

3.70

%

4.76

浮動利率擔保債務

664,107

30.23

%

3.51

%

2.52

總計/加權平均值:

$

2,196,647

100.00

%

3.64

%

(b)

4.09

未攤銷遞延融資成本

(9,704)

總債務,淨額

$

2,186,943

(A)截至2022年3月31日,公司未償還浮動利率債務的實際加權平均LIBOR利率為0.31%,外加適用的利差。

(B)不包括主要與本公司循環信貸安排有關的已攤銷遞延融資成本,在截至2022年3月31日的三個月內為70萬美元。

 

48


目錄表

債務到期日

截至2022年3月31日,公司債務的預定本金支付和相關加權平均年有效利率如下:

排定

本金

加權平均

攤銷

到期日

總計

年的實際利率

期間

($000’s)

($000’s)

($000’s)

未來還款(A)

2022

$

428

$

90,024

$

90,452

2.37

%

2023

2,047

147,998

150,045

3.70

%

2024 (b)

3,403

655,083

658,486

3.93

%

2025

3,300

-

3,300

3.98

%

2026

3,407

733,000

736,407

3.48

%

此後

9,415

548,542

557,957

3.69

%

小計

22,000

2,174,647

2,196,647

3.64

%

未攤銷遞延融資成本

(9,704)

-

(9,704)

-

總計/加權平均數

$

12,296

$

2,174,647

$

2,186,943

3.64

%

(c)

(a)截至2022年3月31日,該公司未償還可變利率債務的實際加權平均LIBOR利率為0.31%,外加適用的利差。

(B)不包括主要與本公司循環信貸安排有關的已攤銷遞延融資成本,在截至2022年3月31日的三個月內為70萬美元。

(C)包括本公司循環信貸安排的未償還借款7,800萬美元。

 

循環信貸安排和定期貸款

於2021年5月6日,本公司與七家貸款人訂立循環信貸及定期貸款協議(“2021年信貸協議”),提供2.5億美元優先擔保循環信貸安排(“2021年信貸安排”)及1.5億美元優先擔保定期貸款安排(“2021年定期貸款”),並向行政代理人發出終止2017年信貸協議的書面通知,終止於2021年5月13日生效。

 

2021年信貸安排的條款包括:(1)截至2024年5月的三年期限;(2)可向本公司提供本金總額高達2.5億美元的循環信貸貸款(可按下文討論的增加幅度),並根據2021年信貸安排為發行金額不超過5000萬美元的信用證進行再提升;以及(3)評估價值大於或等於8億美元的公司未擔保財產的優先留置權,其中必須包括公司的港區2/3和港區5號物業;以及(4)如果2021年信貸安排的使用率低於或等於50%,則每季度應支付的融資費相當於35個基點,如果2021年信貸安排的使用率高於50%,則為25個基點。

 

2021年定期貸款的條款包括:(1)截至2022年11月的18個月期限;(2)一次提取本金總額高達1.5億美元的定期貸款承諾;(3)評估價值大於或等於8億美元的公司未擔保財產的第一優先留置權,其中必須包括公司的港區2/3和港區5號物業。

2021年信貸安排和2021年定期貸款的借款利息應基於適用的基本利率(“基本利率”)加上125個基點至275個基點的保證金,視所選的基本利率而定,目前為0.12%。基本利率應為(A)最高的(I)《華爾街日報》最優惠利率,(Ii)當時有效的(X)聯邦基金有效利率,或(Y)隔夜銀行融資利率加50個基點中較大的一個,以及(Iii)一個倫敦銀行同業拆借利率,根據歐洲貨幣負債的法定準備金要求進行調整(“調整後的倫敦銀行同業拆借利率”),計算一個月的利率,加100個基點(該最高金額為“ABR利率”),或(B)適用利率期間的調整後的倫敦銀行間同業拆借利率;但條件是,ABR利率不得低於1%,調整後的Libo利率不得低於零。

2021年信貸協議同時適用於2021年信貸安排和2021年定期貸款,其中包括某些限制和契約,這些限制和契約限制了額外債務的產生、留置權的產生和房地產的處置,並要求遵守與最低抵押品池價值(8億美元)、最高抵押品池槓桿率(40%)、最低抵押池物業數量(兩個)、最高總槓桿率(65%)、最低償債覆蓋率(1.10倍至2022年5月6日)、1.20倍(2022年5月7日至2023年5月6日)有關的財務比率。以及最低有形淨值比率(截至2020年12月31日的有形淨值的80%加上普通合夥人或經營合夥企業發行股權所得現金淨額的80%)。

《2021年信貸協議》包含允許貸款人宣佈違約並要求立即償還《2021年信貸安排》下所有未償還借款的“控制權變更”條款。自2000年6月以來,根據管理公司循環信貸安排的協議,這些控制權變更條款一直是違約事件,如果除其他外,觸發這些條款

49


目錄表

在這種情況下,董事會的大多數席位(空缺席位除外)由既不是由董事會提名也不是由董事會任命的董事佔據。此外,兩個多户住宅物業開發項目擔保的建築貸款包含交叉加速條款,如果觸發2021年信貸安排下的控制條款變更,貸款人宣佈違約,並行使其在2021年信貸安排下的權利,並加快償還2021年信貸安排下的未償還借款,則將構成違約事件,要求立即償還建築貸款。如觸發此等控制權變更條款,本公司可要求貸款人容忍、豁免或修訂控制權變更條款,但不能保證本公司能夠以可接受的條款或根本不能獲得該等容忍、豁免或修訂。如果違約事件已經發生並仍在繼續,2021年信貸協議下的全部未償還餘額可能(或如發生任何違約破產事件,將立即到期並應支付),本公司將不會進行任何超額分派,除非使普通合夥人能夠繼續符合美國國税局準則下的REIT資格。

2021年5月6日,公司提取了2021年定期貸款項下的全部1.5億美元,並從2021年信貸安排借入1.45億美元,以註銷公司的高級無擔保票據。2021年6月,本公司償還了2021年定期貸款項下總計1.23億美元的借款,使用本公司幾個郊區寫字樓物業處置的銷售收益。2021年7月27日,該公司用出售之前持有的待售郊區寫字樓物業的收益,償還了2021年定期貸款2700萬美元的未償還餘額。

抵押貸款、應付貸款和其他債務

本公司有其他按揭、應付貸款及其他債務,包括以本公司某些出租物業作抵押的各種貸款。抵押貸款、應付貸款和其他債務的付款一般按月分期支付本金和利息,或僅支付利息。

債務戰略

本公司不打算預留資金以償還本公司在其循環信貸安排下的未償還借款或到期時的按揭、應付貸款及其他債務。相反,公司將尋求償還這些債務,主要使用公司計劃出售其資產所獲得的可用收益,以及在適用的到期日或之前獲得額外的抵押融資。如本公司不能籌集足夠款項抵銷即將到期的債務,本公司可動用其循環信貸安排以抵銷即將到期的債務,這將減少該等貸款項下未來的資金可獲得性。截至2022年5月2日,該公司在其循環信貸安排下的未償還借款為1.03億美元。本公司現正檢討各種融資及再融資方案,包括增發或交換營運合夥公司的現有無抵押債務或普通合夥人的普通股及優先股,及/或取得營運合夥公司的額外按揭債務,部分或全部可於2022年完成。本公司目前預期其可用現金及現金等價物、經營活動的現金流量、出售房地產資產及合資投資所得款項,連同來自借款及其他來源的可用現金,將足以應付本公司短期內的資本及流動資金需求。然而,如果由於目前的經濟狀況或其他原因,這些資金來源不足或不可用,或者如果出現資本需求,為多户租賃行業的收購和發展機會提供資金,本公司進行上文“房地產投資信託基金限制”中討論的預期分配的能力可能會受到不利影響。

 

股權融資和登記報表

股利再投資和股票購買計劃

該公司有一項1999年3月開始的紅利再投資和股票購買計劃(“DIP”),根據該計劃,大約550萬股普通合夥人的普通股已預留用於未來的發行。直接投資計劃規定,參與者從普通合夥人的普通股股份中獲得的全部或部分紅利可以自動進行再投資。該計劃還允許參與者不受限制地進行每月最多5,000美元的可選現金投資,如果公司放棄這一限制,還允許額外的金額,受該計劃招股説明書中規定的某些限制和其他條件的限制,該招股説明書是公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-3表格的有效註冊聲明的一部分,根據該計劃為發行而保留的大約550萬股普通合夥人普通股。

貨架登記報表

普通合夥人已向美國證券交易委員會提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明,涉及普通合夥人的普通股、優先股、存托股份和/或認股權證,根據該聲明,根據2021年12月開始的公司自動取款機計劃,已分配2億美元的普通股用於銷售,截至2022年5月2日,尚未出售任何證券。

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目錄表

普通合夥人和經營合夥企業還擁有向美國證券交易委員會提交的S-3表格的有效擱置登記聲明,涉及普通合夥人的普通股、優先股、存托股份和擔保以及經營合夥企業的債務證券,截至2022年5月2日,尚未出售任何證券。

 

表外安排

未合併的合資企業債務

本公司未合併合營企業的債務一般規定可就故意濫用資金、環境狀況及重大失實陳述等慣常事項向本公司追索。該公司已同意擔保償還其未合併的合資企業的部分債務。截至2022年3月31日,需要擔保的此類債務的未償還餘額總計1.905億美元,其中2200萬美元由公司擔保。

本公司的表外安排在財務報表附註4:對未合併合資企業的投資中進一步討論。

運營資金

 

營運資金(“FFO”)(可供普通股及單位持有人使用)定義為扣除營運合夥企業非控制權益前的淨收入(虧損),按公認會計原則計算,不包括來自可折舊租賃物業交易(包括收購及處置)的收益或虧損、與可折舊租賃物業有關的減值,以及與房地產相關的折舊及攤銷。本公司認為,FFO作為衡量股權REIT業績的幾個指標之一,對投資者有幫助。本公司進一步相信,由於FFO剔除了物業交易的折舊、收益(或虧損)及與可折舊租賃物業有關的減值的影響(所有這些均基於歷史成本,而歷史成本在評估當前業績方面的相關性可能有限),FFO可促進權益類REITs之間的經營業績比較。

 

FFO不應被視為普通股股東可獲得的淨收入的替代方案,以表明公司的業績,也不應被視為現金流量的替代方案,以衡量流動性。本文提出的FFO與其他房地產公司提出的FFO不一定具有可比性,因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。然而,該公司的FFO與使用全國房地產投資信託協會(NAREIT)當前定義的房地產公司的FFO相當。

 

由於公司認為其主要收益指標,即GAAP定義的普通股股東可獲得的淨收入,是與FFO最具可比性的收益指標,下表按NAREIT的當前定義計算,提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月普通股股東可獲得的FFO淨收入的對賬(以千計): 

截至三個月

3月31日,

2022

2021

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)

$

(9,092)

$

7,623 

加(減):經營合夥中的非控股權益

(898)

(2,305)

非持續經營中的非控制性權益

-

3,067 

與房地產相關的折舊和攤銷

持續經營(A)

28,859 

30,122 

與房地產相關的折舊和攤銷

論非連續性經營

-

659 

持續經營:已實現(收益)虧損和未實現(收益)虧損

論出租財產的處分,淨額

(1,836)

-

非持續經營:已實現(收益)虧損和未實現(收益)虧損

論出租財產的處分,淨額

-

(22,781)

可用於普通股的運營資金

和經營合夥單位持有人(B)

$

17,033 

$

16,385 

(A)包括截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的未合併合資企業所佔本公司股份2,671美元及非控股權益調整後股份2,275美元。不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為325美元和325美元的非房地產相關折舊和攤銷。

(B)截至2022年和2021年3月31日止三個月的普通股股東可用淨收入分別包括2,932美元和413美元的土地減值費用,以及分別為2,623美元和零的出售可開發土地的收益,該等收益與不可折舊資產有關,因此計入計算營運收益。

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目錄表

關於前瞻性陳述的披露

我們認為該信息的部分內容,包括通過引用併入的文件,是符合修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性表述。我們打算將此類前瞻性陳述納入該法案第21E節所載前瞻性陳述的安全港規定。這些前瞻性陳述涉及但不限於我們未來的經濟表現、未來業務的計劃和目標以及對收入和其他財務項目的預測。前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將會”、“計劃”、“潛在”、“預計”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“目標”、“繼續”或類似的術語來識別。前瞻性陳述本身就會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響,其中許多風險、趨勢和不確定性我們無法準確預測,有些甚至我們甚至可能沒有預料到。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於當時做出的合理假設,但我們不能保證這些預期一定會實現。未來的事件和實際結果,無論是財務上的還是其他方面的,都可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。

此外,持續的新冠肺炎疫情對我們、我們的租户和居民的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法充滿信心地預測,包括疫情的範圍、嚴重性和持續時間,為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動,以及疫情和遏制措施的直接和間接經濟影響等。此外,告誡投資者將本Form 10-Q季度報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中討論的風險因素中確定的許多風險,以及以下列出的風險解讀為由於新冠肺炎持續和眾多的不利影響而加劇的風險。

我們作出假設的因素包括:

風險影響經濟大氣候和條件的不確定因素,這反過來可能對我們的業務基本面以及我們的租户和居民的財務狀況產生負面影響;

房地產資產的價值,這可能會限制我們以有吸引力的價格處置資產或獲得或維持債務的能力融資以我們的財產擔保或在無擔保的基礎上;

承租人破產或提前終止租約的程度;

我們有能力以當前或預期的租金租賃或重新租賃空間;

物業的供求變化;

利率水平和證券市場波動性的變化;

我們按時並在預算範圍內完成建設和開發活動的能力,包括但不限於獲得監管許可以及材料、勞動力和設備的可用性和成本;

我們吸引、聘用和留住合格人才的能力;

前瞻性財務和業務信息,包括與未來發展項目、潛在收購或處置、租賃活動、資本化率以及預計收入和收入有關的信息;

經營成本的變化;

我們獲得適當保險的能力,包括自然災害和恐怖主義行為的保險;

我們的信譽和可獲得的資金以有吸引力的條件或根本沒有,這可能會對我們的能力產生不利影響追求收購和發展機會,對現有債務和未來利息支出進行再融資;

政府監管、税率和類似事項的變化;以及

與物業發展及收購有關的其他風險,包括髮展項目可能未能如期完成、租户或居民不會入夥或繳交租金,或發展或營運成本可能高於預期的風險。

有關可能影響我們的因素和本文所載陳述的更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項:風險因素。我們沒有義務更新和補充因後續事件、新信息或其他原因而變得不真實的前瞻性陳述。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於利率、外幣匯率、商品價格和股票價格的變化而造成的損失。在執行其業務計劃時,公司面臨的主要市場風險是利率風險。金融市場普遍利率水平的變化可能會影響公司投資資產的收益率與資金成本之間的差額,進而影響其向投資者進行分配或付款的能力。

52


目錄表

截至2022年3月31日,該公司約有15億美元的長期債務按固定利率計息,因此這些工具的公允價值受到市場利率變化的影響。下表按債務到期日列出本金現金流(以千計),並按預期到期日列出固定利率債務的相關加權平均利率。截至2022年3月31日,該公司可變利率債務的利率從LIBOR加158個基點到LIBOR加340個基點不等。假設利率互換和上限不生效,如果公司可變利率債務的市場利率增加或減少100個基點,那麼公司可變利率債務的利息成本每年將增加或減少約660萬美元,截至2022年3月31日的公司固定利率債務的公允價值增加或減少約為6160萬美元。

March 31, 2022

債務,

包括當前部分

4/1/22 -

公平

($s,單位:千)

12/31/2022

2023

2024

2025

2026

此後

小計

其他(A)

總計

價值

固定費率

$

428

$

61,045

$

311,403

$

3,300

$

598,407

$

557,957

$

1,532,540

$

(5,855)

$

1,526,685

$

1,479,355

平均利率

4.85

%

3.59

%

3.43

%

3.98

%

3.85

%

3.69

%

3.70

%

可變利率

$

90,024

$

89,000

$

347,083

$

-

$

138,000

$

-

$

664,107

$

(3,849)

$

660,258

$

660,258

 

(a)截至2022年3月31日,未攤銷債務貼現/溢價、淨未攤銷遞延融資成本、淨額和未攤銷按市值計價的淨額的調整。

雖然本公司並無出現任何重大信貸虧損,但一旦利率環境大幅上升及/或經濟下滑,違約情況可能會增加及導致本公司蒙受損失,從而對其經營業績及流動資金造成不利影響。

項目4.控制和程序

Veris Residential公司

披露控制和程序。普通合夥人管理層在普通合夥人首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時普通合夥人的披露控制和程序(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於此類評估,普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論,截至期末,普通合夥人的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和及時報告普通合夥人根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息方面是有效的。

財務報告內部控制的變化. T在本報告所涉及的財政季度內,普通合夥人對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對普通合夥人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。 

Veris Residential,L.P.

披露控制和程序。普通合夥人管理層在普通合夥人首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時經營合夥企業的披露控制和程序(該詞在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。根據這種評估,普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至期末,經營合夥企業的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和及時報告經營合夥企業根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息方面是有效的。

財務報告內部控制的變化。那裏在與本報告有關的財政季度內,經營合夥企業對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何對經營合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響或合理地很可能對其產生重大影響的變化

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目錄表

Veris住宅,Inc.

威利斯住宅區,L.P.

第II部分--其他資料

項目1.法律訴訟

除與本公司業務有關的一般例行訴訟外,本公司並無任何重大法律程序待決,或其任何物業須受該等法律程序影響。

第1A項。風險因素

我們對風險因素的評估與普通合夥人和經營合夥公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所述的風險因素評估沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

(a) None.

(B)不適用。

(C)不適用。

項目3.高級證券違約

(A)不適用。

(B)不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

(A)不適用。

(B)不適用。

項目6.展品

本項目所需展品列於本文件所附展品索引中.


54


目錄表

Veris住宅,Inc.

威利斯住宅區,L.P.

展品索引

 

展品

展品名稱

10.1#

2022年1月11日由Amanda Lombard和Veris Residential,Inc.簽訂的高管聘用協議(作為公司2022年1月11日的8-K表格當前報告的附件10.1提交,通過引用併入本文)。

10.2#

Veris Residential,Inc.和Giovanni M.DeBari之間於2022年1月18日簽署的獨立諮詢服務協議(作為本公司日期為2022年1月24日的8-K表格的附件10.1提交,通過引用併入本文)。

10.3#

Veris Residential,Inc.和David Smetana之間於2022年2月1日修訂和重新簽署的高管僱傭協議修正案(作為2022年2月2日公司當前報告8-K表的證據10.1提交,通過引用併入本文)。

10.4#

由Amanda Lombard和Veris Residential,Inc.於2022年3月28日修訂和重新簽署的高管聘用協議(作為2022年3月30日的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,通過引用併入本文)。

10.5#

Veris Residential,Inc.和Gary T.Wagner之間於2022年4月19日簽署的獨立諮詢服務協議(作為公司2022年3月30日修訂後的8-K/A表格的附件10.1提交,通過引用併入本文)。

10.6#*

高管僱用協議,日期為2022年3月25日,由傑弗裏·圖爾卡尼斯和Veris Residential,Inc.

10.7#*

高管聘用協議,日期為2022年3月25日,由Taryn Fielder和Veris Residential,Inc.

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia進行認證。

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席財務官阿曼達·隆巴德進行認證。

31.3*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia進行關於經營夥伴關係的認證。

31.4*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席財務官阿曼達·隆巴德進行關於經營合夥的認證。

32.1*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia和普通合夥人的首席財務官Amanda Lombard進行認證。

32.2*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia和普通合夥人的首席財務官Amanda Lombard進行關於經營夥伴關係的認證。

101.1*

Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.在截至2022年3月31日的季度的合併報表10-Q中以內聯XBRL格式編制了以下財務報表:(I)綜合資產負債表(未經審計),(Ii)綜合經營報表(未經審計),(Iii)綜合全面收益表(虧損)(未經審計),(Iv)綜合權益變動表(未經審計),(V)綜合現金流量表(未經審計)和(Vi)綜合財務報表附註(未經審計)。

104.1*

本季度報告的封面為Form 10-Q,格式為內聯XBRL。

*隨函存檔

#管理合同或補償計劃或安排


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目錄表

Veris住宅,Inc.

威利斯住宅區,L.P.

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。

Veris Residential公司

(註冊人)

日期:

May 4, 2022

由以下人員提供:

/s/Mahbod Nia

馬哈博德·尼亞

首席執行官

(首席行政官)

日期:

May 4, 2022

由以下人員提供:

/s/阿曼達·隆巴德

阿曼達·隆巴德

首席財務官

(首席財務官和首席會計官)

Veris Residential,L.P.

(註冊人)

作者:Veris Residential,Inc.

其普通合夥人

日期:

May 4, 2022

由以下人員提供:

/s/Mahbod Nia

馬哈博德·尼亞

首席執行官

(首席行政官)

日期:

May 4, 2022

由以下人員提供:

/s/阿曼達·隆巴德

阿曼達·隆巴德

首席財務官

(首席財務官和首席會計官)

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