目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州(Veris Residential,L.P.) |
| 22-3315804(威利斯住宅,L.P.) |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
Veris Residential,Inc.
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
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Veris Residential,L.P.:
無
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去九十(90)天內是否符合此類提交要求。
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Veris Residential公司 | 是不是的 |
Veris Residential,L.P. | 是不是的 |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
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Veris Residential公司 | 是不是的 |
Veris Residential,L.P. | 是不是的 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
Veris Residential,Inc.
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加速文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
Veris Residential,L.P.:
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大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
Veris Residential公司
Veris Residential,L.P.
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
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Veris Residential公司 | 是不是的 |
Veris Residential,L.P. | 是不是的 |
截至2022年5月2日,有
Veris Residential,L.P.沒有根據交易法第12節登記的任何類別的普通股。
目錄表
解釋性説明
本報告綜合了Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告。除另有説明或上下文另有規定外,凡提及“經營合夥企業”,即指特拉華州有限合夥企業Veris Residential,L.P.;提及“普通合夥人”,即指Veris Residential,Inc.、馬裏蘭州一家公司和房地產投資信託基金(“REIT”)及其子公司,包括經營合夥企業。凡提及“公司”、“吾等”、“吾等”及“吾等”,統稱為普通合夥人、經營合夥企業及由普通合夥人合併的實體/附屬公司。
經營合夥公司為其普通合夥人提供管理、租賃、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司,包括Veris財產擁有合夥企業和有限責任公司,是普通合夥人開展所有業務的實體。普通合夥人是經營合夥企業的唯一普通合夥人,對經營合夥企業的日常管理擁有獨家控制權。
截至2022年3月31日,普通合夥人在經營合夥企業中擁有約91.0%的普通股權益。其餘約9.0%的普通股權益由有限合夥人擁有。營運合夥的有限合夥人為(1)將其物業權益貢獻予營運合夥以換取營運合夥的共同單位(各“共同單位”)或擁有有限合夥權益的優先單位的人士,或(2)根據普通合夥人的行政薪酬計劃而領取營運合夥的長期獎勵計劃單位的人士。
經營合夥企業的共同單位和普通合夥人的普通股(“普通股”)具有基本相同的經濟特徵,因為它們有效地平均分攤公司的淨收益或虧損。普通合夥人擁有相當於普通合夥人普通股的已發行和流通股數量的經營合夥企業的一些普通股。普通單位持有人(普通合夥人除外)有權贖回其普通單位,但須遵守一定的經修訂的第二份經修訂及重新訂立的經營合夥有限合夥協議(“合夥協議”)下的限制及在發行單位時商定的,可能在一段時間內限制這種權利的協議,一般是從發行之日起一年。贖回必須以普通合夥人的普通股、現金或兩者的組合來滿足,計算如下:對於每個共同單位,一股普通合夥人的普通股,或相當於贖回時普通合夥人普通股的公平市場價值的現金。普通合夥人自行決定贖回普通單位的形式(即,普通單位持有人是否收到普通合夥人的普通股、現金或兩者的任何組合)。如果普通合夥人選擇用普通合夥人的普通股而不是現金來滿足贖回,普通合夥人有義務向贖回單位持有人發行普通股。無論上述權利如何,普通單位持有人在任何情況下均不得將其單位變現給本公司或普通合夥人。隨着每次贖回,普通合夥人在經營合夥企業中的所有權百分比將增加。此外,當普通合夥人發行普通股股票時,普通合夥人必須將其收到的任何淨收益貢獻給經營合夥企業,而經營合夥企業必須向普通合夥人發行同等數量的普通股。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT,或UPREIT。
本公司認為,將普通合夥人和經營合夥公司的Form 10-Q季度報告合併到這一單一報告中可提供以下好處:
本公司認為,瞭解普通合夥人和經營合夥企業在如何作為一家合併公司運營的背景下的幾個差異是重要的。經營夥伴關係的財務結果併入普通合夥人的財務報表。普通合夥人除於經營合夥公司擁有權益外,並無任何重大資產、負債或業務,經營合夥公司本身亦無僱員。除涉及普通合夥人證券的交易外,經營合夥企業通常執行所有重要的業務關係,而不是普通合夥人。經營合夥企業持有普通合夥人的幾乎所有資產,包括合資企業的所有權權益。經營合夥企業負責企業的運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除普通合夥人以經營合夥企業的普通股或優先股(視情況而定)為代價而向經營合夥企業的資本貢獻的股權收益淨額外,經營合夥企業
目錄表
合夥企業產生公司業務所需的所有剩餘資本。這些來源包括營運資金、經營活動提供的現金淨額、本公司循環信貸安排下的借款、發行有擔保和無擔保的債務和股權證券,以及出售財產和合資企業所得的收益。
股東權益、合夥人資本和非控股權益是普通合夥人和經營合夥企業的合併財務報表之間的主要差異。經營合夥企業的有限合夥人在經營合夥企業的財務報表中作為合夥人資本入賬,普通合夥人在經營合夥企業中的權益也是如此。經營合夥企業財務報表中的非控股權益包括在各種合併合夥企業和發展合資夥伴中的非關聯合夥人的權益。普通合夥人的財務報表中的非控制性權益與經營合夥企業層面的非控制性權益相同,包括經營合夥企業的有限合夥人。股東權益和合夥人資本之間的差異是由於在普通合夥人和經營合夥企業層面發行的股權存在差異。
為了幫助投資者更好地瞭解普通合夥人和經營合夥之間的主要區別,本報告中有關普通合夥人和經營合夥的某些信息已分開,如下所述:
本報告還包括單獨的第一部分,第4項.控制程序部分和單獨的附件31和32,以證明普通合夥人和經營合夥企業的每一個人都獲得了必要的認證,並且普通合夥人和經營合夥企業符合1934年《證券交易法》規則13a-15或規則15d-15和《美國法典》第18編第1350節。
目錄表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅區,L.P.
表格10-Q
索引
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| 頁面 | |
第一部分 | 財務信息 |
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| 第1項。 | 財務報表(未經審計): |
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| Veris Residential公司 |
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| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 6 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表 | 7 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益(損失表) | 8 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合權益變動表 | 9 |
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| 截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表 | 10 |
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| Veris Residential,L.P. |
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| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 11 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表 | 12 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益(損失表) | 13 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合權益變動表 | 14 |
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| 截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表 | 15 |
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| Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P. |
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| 合併財務報表附註 | 16 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 53 |
第II部 | 其他信息 |
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| Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P. |
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| 第1項。 | 法律訴訟 | 54 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 54 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 54 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 54 |
| 第五項。 | 其他信息 | 54 |
| 第六項。 | 陳列品 | 54 |
展品索引 |
| 55 | |
簽名 |
| 56 |
目錄表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅區,L.P.
第一部分-財務信息
第1項。 財務報表
所附未經審核綜合資產負債表、全面收益表、權益變動表及現金流量及其相關附註乃根據中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)並結合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及條例編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有披露。財務報表反映的所有調整隻包括正常的經常性調整,管理層認為,這些調整對於中期的公允報表是必要的。
上述財務報表應與Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的上述財務報表附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及財務報表和附註一起閲讀。
截至2022年3月31日的三個月期間的經營結果不一定表明整個財政年度或任何其他時期的預期結果。
目錄表
Veris住宅,Inc.及附屬公司
合併資產負債表 (千元,每股除外)(未經審計)
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
資產 |
| 2022 |
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| 2021 |
出租物業 |
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土地和租賃權益 | $ | |
| $ | |
建築物和改善措施 |
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改善租户狀況 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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持有待售房地產,淨額 |
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租賃物業投資淨額 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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未開票應收租金,淨額 |
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遞延費用和其他資產,淨額 |
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應收賬款 |
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總資產 | $ | |
| $ | |
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負債和權益 |
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循環信貸安排和定期貸款 | $ | |
| $ | |
抵押貸款、應付貸款和其他債務,淨額 |
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應付股息和分派 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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預收租金和保證金 |
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應計應付利息 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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可贖回的非控股權益 |
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股本: |
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Veris Residential,Inc.股東權益: |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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超過淨收益的股息 |
| ( |
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| ( |
累計其他綜合收益(虧損) |
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合計Veris Residential公司股東權益 |
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子公司的非控股權益: |
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運營夥伴關係 |
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合併後的合資企業 |
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子公司非控股權益合計 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
合併業務報表 (千元,每股除外)(未經審計)
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
收入 |
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| 2022 |
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| 2021 |
租賃收入 |
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| $ | |
房地產服務 |
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停車收入 |
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酒店收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用 |
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房地產税 |
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公用事業 |
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運營服務 |
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房地產服務費用 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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土地和其他減值,淨額 |
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總費用 |
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其他(費用)收入 |
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利息支出 |
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| ( |
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利息及其他投資收益(虧損) |
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未合併合資企業收益(虧損)中的權益 |
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| ( |
資產處置已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
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租賃物業,淨值 |
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處置可開發土地的收益 |
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清償債務所得(損失)淨額 |
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| ( |
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| - |
其他收入(費用)合計 |
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| ( |
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| ( |
持續經營的收入(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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停產業務: |
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非持續經營的收入 |
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| - |
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已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
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出租財產和減值的處置,淨額 |
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| - |
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停產業務合計(淨額) |
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| - |
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淨收益(虧損) |
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| ( |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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經營合夥企業中的非控制性權益 |
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持續運營 |
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終止經營中的合夥經營中的非控制性利益 |
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| - |
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| ( |
可贖回的非控股權益 |
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| ( |
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| ( |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
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普通股基本每股收益: |
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|
持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停產經營 |
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| - |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
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稀釋後每股普通股收益: |
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持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停產經營 |
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| - |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
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基本加權平均流通股 |
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稀釋加權平均流通股 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris住宅,Inc.和SubsidiarIES
綜合全面收益表(損益表)(千)(未經審計)
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
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淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
其他全面收益(虧損): |
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衍生工具未實現淨收益(虧損) |
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對於利率掉期 |
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| - |
綜合(收益)損失 |
| $ | ( |
| $ | |
可歸因於非控制的綜合(收益)損失 |
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合併後合資企業的權益 |
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可贖回的綜合(收益)損失 |
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非控制性權益 |
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| ( |
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| ( |
可歸因於非控制的綜合(收益)損失 |
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經營合夥企業的利益 |
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| |
普通股股東應佔綜合收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris住宅,Inc.及附屬公司
合併權益變動表(千)(未經審計)
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 股息來自 |
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| 其他 |
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| 非控制性 |
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| |||
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| 普通股 |
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| 已繳費 |
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| 超過 |
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| 全面 |
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| 利益 |
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| |||
截至2022年3月31日的三個月 |
| 股票 |
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| 面值 |
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| 資本 |
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| 淨收益 |
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| 收入(虧損) |
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| 在子公司中 |
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| 總股本 |
2022年1月1日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收益(虧損) |
| - |
|
| - |
|
| - |
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| ( |
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| - |
|
| |
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| ( |
普通股分紅 |
| - |
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| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| - |
常見的單位分佈 |
| - |
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| - |
|
| - |
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| - |
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| - |
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| |
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| |
可贖回的非控股權益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股股權的變更 |
| - |
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| - |
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| - |
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| - |
|
| - |
|
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共同單位的贖回 |
| - |
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| - |
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| - |
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| - |
|
| - |
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| ( |
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| ( |
根據股息再投資發行的股份和 |
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備貨計劃 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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董事遞延薪酬計劃 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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股票薪酬 |
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| - |
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| - |
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取消限制性股票 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
其他綜合收益 |
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| - |
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| - |
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| - |
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重新平衡所有權百分比 |
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母公司和子公司之間 |
| - |
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| - |
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| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2022年3月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 股息來自 |
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| 其他 |
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| 非控制性 |
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| |||
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| 普通股 |
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| 已繳費 |
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| 超過 |
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| 全面 |
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| 利益 |
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| |||
截至2021年3月31日的三個月 |
| 股票 |
|
| 面值 |
|
| 資本 |
|
| 淨收益 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 在子公司中 |
|
| 總股本 |
2021年1月1日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
淨收益(虧損) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
普通股分紅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
常見的單位分佈 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股股權的變更 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
共同單位的贖回 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
根據股息再投資發行的股份和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備貨計劃 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
股票薪酬 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
普通股註銷 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
重新平衡所有權百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
母公司和子公司之間 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2021年3月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris住宅,Inc.及附屬公司
合併現金流量表 (千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
經營活動的現金流 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
| - |
|
| ( |
持續經營的淨收益(虧損) |
|
| ( |
|
| ( |
對淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整 |
|
|
|
|
|
|
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷,包括相關的無形資產 |
|
| |
|
| |
攤銷董事遞延薪酬股票單位 |
|
| |
|
| |
股票補償攤銷 |
|
| |
|
| |
遞延融資成本攤銷 |
|
| |
|
| |
債務折價攤銷和按市值計價 |
|
| - |
|
| |
未合併合營企業的權益(收益)虧損 |
|
| |
|
| |
未合併合資企業的累計收益分配 |
|
| |
|
| |
出租財產處置的已實現(收益)損失和未實現(收益)損失淨額 |
|
| ( |
|
| - |
(收益)關於可開發土地的處置 |
|
| ( |
|
| - |
土地和其他減值,淨額 |
|
| |
|
| |
債務清償損失(收益) |
|
| |
|
| - |
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
未開票應收租金淨額減少(增加) |
|
| |
|
| ( |
遞延費用和其他資產減少(增加) |
|
| ( |
|
| |
應收賬款淨額減少 |
|
| |
|
| |
增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債 |
|
| |
|
| ( |
(減少)預收租金和保證金增加 |
|
| ( |
|
| |
(減少)應計應付利息增加 |
|
| ( |
|
| |
業務活動提供的現金流量淨額--持續業務 |
|
| |
|
| |
經營活動提供的現金流量淨額(用於)--非持續經營 |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
租賃財產購置及相關無形資產 |
| $ | ( |
| $ | - |
出租物業的增建、裝修和其他費用 |
|
| ( |
|
| ( |
租賃物業的開發和其他相關費用 |
|
| ( |
|
| ( |
出售出租物業所得收益 |
|
| |
|
| - |
應收票據的償還 |
|
| |
|
| |
對未合併的合資企業的投資 |
|
| - |
|
| ( |
超過未合併合資企業累計收益的分配 |
|
| |
|
| |
用於投資活動的現金淨額--持續經營 |
|
| |
|
| ( |
投資活動提供的現金淨額--非連續性業務 |
|
| - |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動提供的現金淨額 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
從循環信貸安排借款 |
| $ | |
| $ | |
償還循環信貸安排 |
|
| ( |
|
| ( |
抵押和應付貸款的收益 |
|
| |
|
| |
償還按揭、應付貸款和其他債務 |
|
| ( |
|
| ( |
贖回可贖回非控股權益淨額 |
|
| ( |
|
| - |
支付提前清償債務費用 |
|
| ( |
|
| - |
普通單位贖回 |
|
| ( |
|
| - |
支付融資成本 |
|
| - |
|
| ( |
非控股權益的貢獻 |
|
| |
|
| |
分配給可贖回的非控股權益 |
|
| ( |
|
| ( |
普通股股息和分配的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
| $ | ( |
| $ | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和受限現金,期末(2) |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris Residence,L.P.及其子公司
合併資產負債表 (單位為千,單位金額除外)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
資產 |
| 2022 |
|
| 2021 |
出租物業 |
|
|
|
|
|
土地和租賃權益 | $ | |
| $ | |
建築物和改善措施 |
| |
|
| |
改善租户狀況 |
| |
|
| |
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| |
持有待售房地產,淨額 |
| |
|
| |
租賃物業投資淨額 |
| |
|
| |
現金和現金等價物 |
| |
|
| |
受限現金 |
| |
|
| |
對未合併的合資企業的投資 |
| |
|
| |
未開票應收租金,淨額 |
| |
|
| |
遞延費用和其他資產,淨額 |
| |
|
| |
應收賬款 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
總資產 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
循環信貸安排和定期貸款 | $ | |
| $ | |
抵押貸款、應付貸款和其他債務,淨額 |
| |
|
| |
應付分配 |
| |
|
| |
應付賬款、應計費用和其他負債 |
| |
|
| |
預收租金和保證金 |
| |
|
| |
應計應付利息 |
| |
|
| |
總負債 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事項 |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
可贖回的非控股權益 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
合夥人資本: |
|
|
|
|
|
普通合夥人, |
| |
|
| |
有限合夥人, |
| |
|
| |
累計其他綜合收益(虧損) |
| |
|
| |
Total Veris Residential,L.P.合夥人的資本 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
合併後合資企業中的非控股權益 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
總股本 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 | $ | |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris Residence,L.P.和附屬公司
合併業務報表 (單位為千,單位金額除外)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
收入 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
租賃收入 |
| $ | |
| $ | |
房地產服務 |
|
| |
|
| |
停車收入 |
|
| |
|
| |
酒店收入 |
|
| |
|
| |
其他收入 |
|
| |
|
| |
總收入 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
房地產税 |
|
| |
|
| |
公用事業 |
|
| |
|
| |
運營服務 |
|
| |
|
| |
房地產服務費用 |
|
| |
|
| |
一般和行政 |
|
| |
|
| |
折舊及攤銷 |
|
| |
|
| |
土地和其他減值,淨額 |
|
| |
|
| |
總費用 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
其他(費用)收入 |
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| ( |
|
| ( |
利息及其他投資收益(虧損) |
|
| |
|
| |
未合併合資企業收益(虧損)中的權益 |
|
| ( |
|
| ( |
資產處置已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
租賃物業,淨值 |
|
| |
|
| - |
處置可開發土地的收益 |
|
| |
|
| - |
清償債務所得(損失)淨額 |
|
| ( |
|
| - |
其他收入(費用)合計 |
|
| ( |
|
| ( |
持續經營的收入(虧損) |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
停產業務: |
|
|
|
|
|
|
非持續經營的收入 |
|
| - |
|
| |
已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
出租財產和減值的處置,淨額 |
|
| - |
|
| |
停產業務合計(淨額) |
|
| - |
|
| |
淨收益(虧損) |
|
| ( |
|
| |
合併後合資企業中的非控股權益 |
|
| |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
|
| ( |
|
| ( |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
每普通單位基本收入: |
|
|
|
|
|
|
持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停產經營 |
|
| - |
|
| |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
普通股攤薄後收益: |
|
|
|
|
|
|
持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停產經營 |
|
| - |
|
| |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均未償還單位 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
未償還攤薄加權平均單位 |
|
| |
|
| |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris Residence,L.P.和SuBsidiaries
綜合全面收益表(損益表)(千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
|
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
衍生工具未實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
對於利率掉期 |
|
| |
|
| - |
綜合(收益)損失 |
| $ | ( |
| $ | |
可歸因於非控制的綜合(收益)損失 |
|
|
|
|
|
|
合併後合資企業的權益 |
|
| |
|
| |
可贖回的綜合(收益)損失 |
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
|
| ( |
|
| ( |
可歸因於普通單位持有人的全面損失 |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris Residence,L.P.及其子公司
合併權益變動表(千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合夥人 |
|
| 普通合夥人 |
|
| 有限合夥人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合夥人 |
| 公共單位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 全面 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
| 公共單位 |
| 歸屬的LTIP單位 |
|
| 單位持有人 |
|
| 單位持有人 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 合資企業 |
|
| 總股本 |
2022年1月1日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | |
| $ |
| $ | ||||||
淨收益(虧損) |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
|
|
| ( | |
分配給單位持有人 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股股權的變更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
歸屬的LTIP單位 |
| - |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
贖回有限合夥人共同單位 |
| - |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
根據股息再投資發行的股份和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備貨計劃 |
| |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
其他全面收益(虧損) |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
股票薪酬 |
| |
| - |
|
| |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| ||
2022年3月31日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合夥人 |
|
| 普通合夥人 |
|
| 有限合夥人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合夥人 |
| 公共單位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 全面 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
| 公共單位 |
| 歸屬的LTIP單位 |
|
| 單位持有人 |
|
| 單位持有人 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 合資企業 |
|
| 總股本 |
2021年1月1日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | - |
| $ |
| $ | ||||||
淨收益(虧損) |
| - |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
|
|
| | |
分配給單位持有人 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股股權的變更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
歸屬的LTIP單位 |
| - |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
贖回有限責任合夥人共同單位 |
| - |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
根據股息再投資發行的股份和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備貨計劃 |
|
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| | ||
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
股票薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| ||||
普通股註銷 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
2021年3月31日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | - |
| $ |
| $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris Residence,L.P.及其子公司
合併現金流量表 (千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
經營活動的現金流 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
| - |
|
| ( |
持續經營的淨收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
對淨收益(虧損)與提供的現金淨額進行調整 |
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經營活動: |
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折舊和攤銷,包括相關的無形資產 |
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攤銷董事遞延薪酬股票單位 |
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股票補償攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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債務折價攤銷和按市值計價 |
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| - |
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未合併合營企業的權益(收益)虧損 |
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未合併合資企業的累計收益分配 |
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出租財產處置的已實現(收益)損失和未實現(收益)損失淨額 |
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| ( |
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| - |
(收益)關於可開發土地的處置 |
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| ( |
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| - |
土地和其他減值,淨額 |
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債務清償損失(收益) |
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| - |
經營性資產和負債變動情況: |
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未開票應收租金淨額減少(增加) |
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| ( |
遞延費用和其他資產減少(增加) |
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| ( |
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應收賬款淨額減少 |
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增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債 |
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| ( |
(減少)預收租金和保證金增加 |
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| ( |
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(減少)應計應付利息增加 |
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| ( |
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業務活動提供的現金流量淨額--持續業務 |
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經營活動提供的現金流量淨額(用於)--非持續經營 |
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| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
| $ | |
| $ | |
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投資活動產生的現金流 |
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租賃財產購置及相關無形資產 |
| $ | ( |
| $ | - |
出租物業的增建、裝修和其他費用 |
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| ( |
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| ( |
租賃物業的開發和其他相關費用 |
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| ( |
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| ( |
出售出租物業所得收益 |
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| - |
應收票據的償還 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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| - |
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| ( |
超過未合併合資企業累計收益的分配 |
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用於投資活動的現金淨額--持續經營 |
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| ( |
投資活動提供的現金淨額--非連續性業務 |
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| - |
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投資活動提供的現金淨額 |
| $ | |
| $ | |
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融資活動產生的現金流 |
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從循環信貸安排借款 |
| $ | |
| $ | |
償還循環信貸安排 |
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| ( |
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| ( |
抵押和應付貸款的收益 |
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| |
償還按揭、應付貸款和其他債務 |
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| ( |
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| ( |
贖回可贖回非控股權益淨額 |
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| ( |
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| - |
支付提前清償債務費用 |
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| ( |
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| - |
普通單位贖回 |
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| ( |
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| - |
支付融資成本 |
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| - |
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| ( |
非控股權益的貢獻 |
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分配給可贖回的非控股權益 |
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| ( |
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| ( |
分發的付款 |
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| ( |
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| ( |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
| $ | ( |
| $ | |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| $ | ( |
| $ | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
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現金、現金等價物和受限現金,期末(2) |
| $ | |
| $ | |
(1)包括$的受限現金
(2)包括$的受限現金
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Veris住宅公司、VERIS住宅公司、L.P.及其子公司
合併財務報表附註 (未經審計)
組織
Veris Residential,Inc.是馬裏蘭州的一家公司,及其子公司(統稱為“普通合夥人”)是一家完全整合的自我管理、自我管理的房地產投資信託基金(“REIT”)。2021年12月,公司將其名稱從Mack-Cali Realty Corporation更名為Veris Residential,Inc.,Mack-Cali Realty,L.P.更名為Veris Residential,L.P.,以反映公司繼續向多家族REIT過渡,並於2021年12月10日,普通合夥人開始在紐約證券交易所(NYSE)交易,新的股票代碼為“VRE”。普通合夥人控制特拉華州有限責任合夥企業Veris Residential,L.P.及其附屬公司(統稱為“經營合夥企業”),作為其唯一普通合夥人,並擁有
經營合夥公司為其普通合夥人提供管理、租賃、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司,包括Veris財產擁有合夥企業和有限責任公司,是普通合夥人開展所有業務的實體。除另有説明或文意另有所指外,“公司”係指普通合夥人及其附屬公司,包括經營合夥企業及其附屬公司。
截至2022年3月31日,本公司擁有或擁有以下權益
隨附的綜合財務報表包括本公司、其多數股權及/或受控附屬公司的所有賬目,該等賬目主要由經營合夥企業及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(如有)組成。見《2021年10-K:重要會計政策--對未合併合資企業的投資》附註2,瞭解公司對未合併合資企業權益的處理。公司間賬户和交易已被取消。
會計準則編纂(“ASC”)810“合併”就如何確定通過投票權以外的方式獲得控制權的實體(“可變利益實體”或“可變利益實體”)以及確定哪些企業應合併可變利益實體提供了指導。一般而言,對一個實體是否為VIE的考慮適用於以下兩種情況之一:(1)股權投資者(如果有)缺乏(1)通過投票權或類似權利就實體的活動作出決定的能力;(2)承擔實體預期損失的義務;或(3)獲得實體預期剩餘收益的權利;(2)風險股權投資不足以在沒有額外附屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金;或(3)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例小投票權的投資者進行。本公司合併其被認為是主要受益者的VIE。主要受益人是由具有以下兩個特徵的實體界定的:(1)指導活動的權力,當這些活動合在一起時,對可變利益實體的業績最有重大影響:(2)承擔損失的義務和從VIE獲得對VIE將具有重大意義的回報的權利。
2016年1月1日,公司採用了ASC 810合併會計準則,修改了必須進行的分析,以確定是否應該合併某些類型的法人實體。指導意見沒有修改現有的可變利益實體或有投票權利益模式實體的披露要求。然而,指導意見修改了要求,使其符合有投票權的利益模式。根據修訂後的指導方針,經營合夥企業將成為母公司Veris Residential,Inc.的可變利益實體。由於經營夥伴關係已經合併在Veris Residential,Inc.的資產負債表中,該實體被確認為可變利益實體不會對Veris Residential,Inc.的合併財務報表產生影響。在訂正指南的範圍內,沒有因通過而合併的其他法律實體。
目錄表
截至2022年3月31日及2021年12月31日,除Veris Residential Partners,L.P.(前身為Roseland Residential,L.P.)(見附註14:可贖回非控股權益-Rockpoint交易)外,本公司於合併房地產合營企業的投資,即本公司被視為主要受益人的可變權益實體,房地產資產總額為$
財務報表是按照公認會計準則編制的。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗,當時認為這些經驗是合理的。然而,由於無法確定未來發生的事件及其影響,因此確定估計數需要作出判斷。實際結果可能與這些估計不同。為了與本期列報相一致,對上期數額進行了某些重新分類,主要涉及將某些財產歸類為非連續性業務。
這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的經審計的Form 10-K年度報告一起閲讀,因為本Form 10-Q季度報告中的某些披露將與10-K報表中包含的內容重複,這些披露不包括在這些財務報表中。
租賃物業按成本減去累計折舊和攤銷列報。與租賃物業的收購、開發和建設直接相關的成本被資本化。本公司於2017年1月1日採用財務會計準則委員會(“FASB”)2017-01年度會計準則更新指引(“ASU”),修訂了業務的定義,預計將導致更多交易計入資產收購,並大幅限制將計入業務合併的交易。如果一項收購被確定為資產收購,則與收購相關的成本被資本化。資本化的開發和建設成本包括開發物業所必需的前期成本、開發和建設成本、利息、物業税、保險、工資和開發期間發生的其他項目成本。資本化的開發和建築工資及相關費用約為#美元
|
|
|
|
|
|
|
| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
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| 2022 |
|
| 2021 |
為發展而持有的土地(包括髮展前的成本,如有的話)(A)(B) | $ | |
| $ | |
正在進行的開發和建設,包括土地(C) |
| |
|
| |
總計 | $ | |
| $ | |
(a)包括建築物和改善工程所包括的開發前和基礎設施費用#美元
(b)包括$1的土地
(c)包括$
本公司認為建築項目已基本完成,並在基本完成改善後可供使用,但不遲於
目錄表
2020年9月30日,該公司宣佈,其董事會將暫停2020年第三季度和第四季度的普通股股息和分配。由於本公司管理層估計,截至2020年9月,本公司已履行其作為房地產投資信託基金於2020年預期應課税收入的派息責任,董事會作出戰略決定,在2020年餘下時間暫停派發普通股股息及分派,以期在疫情期間提供更大的財務靈活性,並保留增量資本,以支持其位於澤西城海濱的海港商業寫字樓物業的租賃計劃。2021年3月19日,該公司宣佈,董事會將在2021年剩餘時間繼續暫停其普通股股息,以便在這段經濟不確定性加劇的時期節省資本並允許更大的財務靈活性,並基於公司預計的2021年應納税所得額估計。本公司相信,憑藉其估計的2021年應納税所得額/虧損,本公司將在不支付股息的情況下履行其作為房地產投資信託基金的年度股息義務。該公司預計其定期季度普通股股息將在2022年保持暫停,同時尋求完成向純粹的多家庭REIT的過渡。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)《促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修訂為影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動提供了切實的便利。該指導意見是可選的,有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。隨着參考匯率改革活動的進行,該指導意見可能會隨着時間的推移而產生。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04將對本公司綜合財務報表產生的影響。
採辦
2022年3月16日,公司同意收購一家
持有以供出售/停業/處置的房地產
本公司已停止與其前新澤西州郊區寫字樓組合(統稱為“郊區寫字樓組合”)相關的業務,這代表着本公司2019年業務的戰略轉變。該公司已經出售了所有這些資產,只剩下一項。見附註7:停產業務。
截至2022年3月31日,該公司被確定為持有待售
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| 資產 |
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| 持有待售 |
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土地 | $ | |
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建築和其他 |
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減去:累計折舊 |
| ( |
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持有待售房地產,淨額 | $ | |
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目錄表
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| 資產 |
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其他資產和負債 |
| 持有待售 |
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未開票應收租金,淨額(A) | $ | |
|
遞延費用,淨額(A) |
| |
|
遞延費用和其他資產合計,淨額 |
| |
|
應付按揭和貸款淨額(A) |
| ( |
|
應付賬款、應計費用和其他負債 |
| |
|
未賺取租金/遞延租金收入(A) |
| ( |
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(A)預計將在銷售完成後拆除。
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| 已實現 |
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| 收益 |
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| 可出租 |
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| 網絡 |
|
| 網絡 |
|
| (虧損)/ |
處置 |
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| 數量: |
| 正方形 |
| 屬性 |
| 銷售額 |
|
| 攜帶 |
|
| 未實現 |
日期 | 物業/地址 | 位置 | BLDGS。 |
| 雙腳 |
| 類型 |
| 收益 |
|
| 價值 |
|
| 淨虧損 |
01/21/22 | 河街111號 | 霍博肯,新澤西州 |
|
| 辦公室 | $ | (a) | $ |
| $ | | ||||
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總計 |
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| $ |
| $ |
| $ | |
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| 已實現 |
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| 收益 |
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| 網絡 |
|
| 網絡 |
|
| (虧損)/ |
處置 |
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| 銷售額 |
|
| 攜帶 |
|
| 未實現 |
日期 | 物業地址 | 位置 |
|
| 收益 |
|
| 價值 |
|
| 淨虧損 |
03/22/22 | 鈀住宅用地 | 新澤西州西温莎 |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||
03/22/22 | 鈀商業用地 | 新澤西州西温莎 |
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| | ||
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總計 |
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| $ |
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持有和使用的財產和土地的減值
本公司決定,由於若干地塊的預期持有期縮短,有必要將這些資產的賬面價值降至其估計公允價值。因此,公司記錄了一筆減值費用#美元。2.9在截至2022年3月31日的三個月的綜合經營報表中,土地地塊的減值和其他減值。
截至2022年3月31日,該公司的總投資約為
下表所反映的金額(本公司在收益中的權益份額除外)是根據各合資企業的歷史財務信息計算的。本公司不計入超過其投資餘額的合資企業的虧損,除非本公司對合資企業的義務負有責任或以其他方式承諾向合資企業提供財務支持。本公司在合資企業的投資的外部基礎部分在相關企業所收購的有形和無形資產以及承擔的負債的預期可用年限內攤銷。除非下文另有説明,否則本公司未合併合資企業的債務一般對本公司沒有追索權,但與故意濫用資金、環境狀況和重大失實陳述等事項有關的慣常例外情況除外。
該公司已同意擔保償還其未合併的合資企業的部分債務。截至2022年3月31日,此類債務的未償餘額共計#美元,但須提供擔保。
目錄表
分別是2022年3月31日和2021年3月31日。該公司有$
截至2022年3月31日,本公司在未合併的合資企業中沒有任何被視為VIE的投資。該公司擁有
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| 財產債務 |
| ||||||
| 數量 |
| 公司的 |
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| 賬面價值 |
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| 截至2022年3月31日 |
| |||||||||||
| 公寓單元 |
| 有效 |
|
| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
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| 成熟性 |
|
| 利息 |
| ||||
實體/屬性名稱 | 或可出租的SF |
| 所有權%(A) |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 天平 |
| 日期 |
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| 費率 |
| |||
多個家庭 |
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大都會和閣樓 | | 單位 |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| (d) |
|
| (d) |
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帝國港的RiverTrace | | 單位 |
| | % |
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| |
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| |
|
| |
|
|
| % |
| ||
Pi North-Riverway C | | 單位 |
| | % |
|
| |
|
| |
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| |
|
| SOFR+ | % |
| ||
哈里森河畔公園 | | 單位 |
| | % |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
|
| % |
| ||
站房 | | 單位 |
| | % |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| % |
| ||
烏爾比在海港(E) | | 單位 |
| | % |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| % |
| ||
北派-地界(B)(F) | | 潛在單位 |
| | % |
|
| |
|
| |
|
| - |
| - |
|
| - |
|
|
自由着陸(G) | | 潛在單位 |
| | % |
|
| |
|
| |
|
| - |
| - |
|
| - |
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其他 |
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澤西城凱悦酒店 | | 客房 |
| | % |
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| - |
|
| - |
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| |
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|
| % |
| ||
其他(H) |
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| - |
| - |
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| - |
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總計: |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(A)公司的實際所有權百分比代表公司有權在支付優先回報後(如適用)獲得剩餘分派。
(B)本公司於該合資公司的所有權權益從屬於其合作伙伴的優先資本結餘,預計本公司在短期內不會有意義地參與該合資公司的現金流。
(C)透過該合營公司,本公司亦擁有
(D)財產債務餘額包括:(1)大都會以公園40號為抵押的只計利息的貸款,餘額為#美元。
(E)本公司擁有
(F)本公司擁有
(G)根據本公司於2022年1月6日發給其合營夥伴的通知函件,本公司擬不會繼續收購及發展Liberty Landing。
(H)本公司於多間未合併的合營企業擁有其他權益,包括先前擁有的資產權益及業務與其核心業務相關的合資企業的權益。預計這些合資企業在短期內不會對公司的運營產生重大影響。
目錄表
以下為本公司截至2022年及2021年3月31日止三個月未合併合營企業的權益收益(虧損)摘要(千美元):
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| |||
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
實體/屬性名稱 |
| 2022 |
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| 2021 |
多個家庭 |
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|
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|
40號公園的大都會和閣樓 | $ | ( |
| $ | ( |
帝國港的RiverTrace |
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| ( |
北派-河濱步道C(A) |
| |
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| - |
哈里森河畔公園 |
| - |
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| ( |
站房 |
| ( |
|
| ( |
厄爾比在港口 |
| ( |
|
| ( |
派北國--蘭德 |
| ( |
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| ( |
辦公室 |
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水晶湖辦公室(B) |
| - |
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| ( |
其他 |
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其他 |
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公司在未合併合資企業收益(虧損)中的權益(C) | $ | ( |
| $ | ( |
(A)該物業於2021年第二季度開始運作。
(B)2021年9月1日,本公司將其在這家未合併的合資企業中的權益以#美元出售給其合資夥伴
(C)數額是扣除基差#的攤銷後的淨額
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
(千美元) |
| 2022 |
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| 2021 |
遞延租賃成本 | $ | |
| $ | |
遞延融資費用--循環信貸安排(A) |
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累計攤銷 |
| ( |
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| ( |
遞延費用,淨額 |
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應收票據(B) |
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原址租賃價值、相關無形資產和其他資產,淨額(C) |
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使用權資產(C) |
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預付費用和其他資產,淨額 |
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遞延費用和其他資產合計,淨額 | $ | |
| $ | |
(a)與所有其他債務負債(循環信貸安排除外)有關的遞延融資費用在列報的所有期間都與這些債務負債抵銷。見附註2:重要會計政策--遞延融資成本。
(b)包括截至2022年3月31日和分別於2021年12月31日,淨現值為$的無息應收票據
(c)這筆款項的相應負債為#美元。
衍生金融工具
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率掉期和上限作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。被指定為現金流對衝的利率上限涉及,如果利率高於合約的執行利率,則從交易對手那裏收取可變金額,以換取預付溢價。
目錄表
指定及符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益,其後重新分類至被對衝的預測交易影響收益期間的收益。在與衍生品相關的累積其他全面收益中報告的金額將重新歸類為利息支出,因為公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,該公司估計為
截至2022年3月31日,該公司有一個未償還的利率上限,名義金額為$
下表列出了公允價值公司的衍生金融工具以及它們的分類關於合併後的資產負債表截至2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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| 公允價值 |
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指定的資產衍生工具 |
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
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作為對衝工具 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 資產負債表位置 |
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利率上限 |
| $ | |
| $ | |
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| 遞延費用和其他資產 |
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下表載列本公司衍生金融工具對截至2022年、2022年及2021年3月31日止三個月綜合經營報表的影響(千美元):
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現金流套期關係中的衍生品 |
| 在衍生工具的保單中確認的損益金額 |
| 從累計保單重新歸類為收入的損益地點 |
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| 從累計保單中重新歸類為收入的損益金額 |
| 綜合經營報表列報的利息支出總額 | ||||||||||
截至3月31日的三個月, | 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 | |
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利率上限 | $ | |
| $ | - |
| 利息支出 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日,該公司
限制性現金一般包括公司某些物業的承租人和居民保證金,以及用於償債、房地產税、財產保險、資本改善、租户改善和根據某些抵押融資安排設立的租賃費用的託管和儲備資金,包括(千美元):
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2022 |
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| 2021 |
證券保證金 | $ | |
| $ | |
代管和其他儲備金 |
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受限現金總額 | $ | |
| $ | |
2019年12月19日,公司宣佈,其董事會已決定出售公司整個郊區寫字樓投資組合,總額約為
在2019年年底至2021年12月31日,該公司完成了除一項外的所有
目錄表
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| 截至三個月 |
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| 3月31日, |
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| 2021 |
總收入 |
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運營和其他費用 |
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| ( |
折舊及攤銷 |
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| ( |
利息支出 |
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| ( |
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非持續經營的收入 |
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處置出租財產的未實現收益(損失)(A) |
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處置出租財產的已實現收益(損失) |
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已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
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出租財產和減值的處置,淨額 |
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停產業務合計(淨額) |
| $ | |
於2021年5月6日,本公司與七家貸款方訂立循環信貸及定期貸款協議(“2021年信貸協議”),提供一筆
2021年信貸安排的條款包括:(1)a
2021年定期貸款的條款包括:(1)
2021年信貸安排和2021年定期貸款的利息應以適用的基本利率(“基本利率”)加上以下範圍的保證金為基礎
2021年信貸協議同時適用於2021年信貸安排和2021年定期貸款,其中包括某些限制和契約,這些限制和契約限制了額外債務的產生、留置權的產生和房地產的處置,並要求遵守與最低抵押品池價值(#美元)有關的財務比率。
《2021年信貸協議》包含允許貸款人宣佈違約並要求立即償還《2021年信貸安排》下所有未償還借款的“控制權變更”條款。這些控制條款的變化,已經成為一件大事
目錄表
自2000年6月以來,根據管理本公司循環信貸安排的協議,如果董事會多數席位(空缺席位除外)被既不是由董事會提名也不是由董事會任命的董事佔據,則觸發違約。此外,兩個多户住宅物業開發項目擔保的建築貸款包含交叉加速條款,如果觸發2021年信貸安排下的控制條款變更,貸款人宣佈違約,並行使其在2021年信貸安排下的權利,並加快償還2021年信貸安排下的未償還借款,則將構成違約事件,要求立即償還建築貸款。如觸發此等控制權變更條款,本公司可要求貸款人容忍、豁免或修訂控制權變更條款,但不能保證本公司能夠以可接受的條款或根本不能獲得該等容忍、豁免或修訂。如果違約事件已經發生並仍在繼續,2021年信貸協議下的全部未償還餘額可能(或如發生任何違約破產事件,將立即到期並應支付),本公司將不會進行任何超額分派,除非使普通合夥人能夠繼續符合美國國税局準則下的REIT資格。
2021年5月6日,該公司提取了全部美元
截至2022年3月31日,該公司遵守了其循環信貸安排下的債務契約。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的借款為
公司有抵押貸款、應付貸款和其他債務,主要包括以公司某些租賃物業、土地和開發項目為抵押的各種貸款。截至2022年3月31日,
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的抵押貸款、應付貸款和其他債務摘要如下(千美元):
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| 有效 |
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
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物業/項目名稱 | 出借人 |
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| 評級(A) |
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| 2022 |
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| 2021 |
| 成熟性 |
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111河街(B) | 雅典娜年金和人壽公司 |
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| % |
| $ | - |
| $ | |
| - |
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帝國港的Riverhouse 9號(C) | 紐約梅隆銀行 |
| Libor+ | % |
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帝國港灣4/5酒店(D) | 第五、第三銀行 |
| Libor+ | % |
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一號碼頭的左岸 | 世邦魏理仕資本市場/房地美 |
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| % |
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簽名處 | 全國人壽保險公司 |
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自由之塔 | 美國通用人壽保險公司 |
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| % |
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25號樓(E) | QuadReal Finance |
| Libor+ | % |
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左側5/6(F) | 紐約人壽保險公司 |
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| % |
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425大道 | 紐約人壽保險公司 |
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| % |
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401大道 | 紐約人壽保險公司 |
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| % |
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哈德遜101號 | 富國銀行CMBS |
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| % |
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厄普頓(The Upton) | 紐約梅隆銀行 |
| Libor+ | % |
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145城市廣場門面 | 三菱UFG聯合銀行 |
| Libor+ | % |
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塔卡霍的採石場 | Natixis房地產資本有限責任公司 |
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| % |
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第475大道北/南 | 西北互惠人壽保險公司。 |
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| % |
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帝國港的Riverhouse 11 | 西北互惠人壽保險公司。 |
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| % |
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SOHO閣樓(H) | 紐約社區銀行 |
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| % |
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帝國南港4/5車庫(I) | 美國普通生活與A/G PC |
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| % |
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俯瞰山脊的金剛砂 | 紐約社區銀行 |
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| % |
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未償還本金餘額 |
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未攤銷遞延融資成本 |
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抵押貸款、應付貸款和其他債務總額,淨額 |
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| $ | |
| $ | |
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目錄表
(a)反映實際負債率,包括遞延融資成本,包括終止財務鎖定協議的成本(如有)、債務啟動成本、收購債務的按市價調整及其他交易成本(視乎情況而定)。
(b)於2022年1月,本公司在處置作為按揭貸款抵押品的財產時償還了這筆按揭貸款。這筆抵押貸款不允許提前還款。作為處置財產的結果,公司產生了大約#美元的費用。
(c)這筆建設貸款的最高借款能力為#美元。
(d)2021年5月,本公司簽署了一項協議,將其到期日延長至2023年4月,其中
(e)這筆建築貸款的LIBOR下限為
(f)本公司已保證
(g)2021年10月27日,公司獲得了一筆美元
(h)有效利率反映了以固定利率支付的頭五年的利息。在該期限結束後支付的利息是以倫敦銀行同業拆借利率加
(i)這筆貸款被修改為在截至2020年12月31日的6個月內推遲支付利息和本金。截至2022年3月31日,遞延利息為$
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月支付的利息現金為#美元
目錄表
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2022 |
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| 2021 | |||
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| 加權平均 |
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| 加權平均 |
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| 天平 | 利率(A) |
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| 天平 | 利率(A) |
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固定利率債務 | $ | | | % |
| $ | | | % |
循環信貸安排和其他可變利率債務 |
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| | | % |
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總計/加權平均值: | $ | | | % |
| $ | | | % |
符合某些最低年齡和服務要求的普通合夥人員工,有資格參加Veris Residential,Inc.401(K)儲蓄/退休計劃(“401(K)計劃”)。符合資格的員工可選擇推遲
以下估計公允價值的披露由管理層使用現有市場信息和適當的估值方法確定。然而,要解讀市場數據和制定估計公允價值,需要相當大的判斷力。因此,本文提出的估計不一定表明公司在2022年3月31日和2021年12月31日處置資產和負債時可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款、應計費用和其他負債的列賬金額合理地接近其截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值。
公司長期債務的公允價值,包括循環信貸安排和定期貸款以及抵押、應付貸款和其他債務,總額約為#美元。
本公司的應收票據按成本基準或預期根據美國會計準則第326條收取的淨額中較低者列示。對於提供給Metropark投資組合買家的賣方融資應收票據,該公司計算了應收賬款總額的合同現金流淨現值。因此,公司記錄了一筆貸款損失備抵費用#美元。
由於有重大不可觀察的假設,在評估本公司出租物業以作減值分析時所使用的公允價值計量被視為公允價值層次內的第三級估值。中使用的假設
目錄表
公允價值計算包括但不限於折扣率、市值比率、預期租賃率、房間租金和餐飲收入比率、第三方經紀人信息以及潛在買家的信息(視情況而定)。
被確認為持有待售房地產的估值是根據該等物業的估計售價(扣除估計銷售成本)而釐定。在沒有簽訂銷售協議並設定銷售價格的情況下,管理層對淨銷售價格的估計可能基於一些不可觀察到的假設,包括但不限於公司對未來現金流、市值比率和折扣率的估計(如果適用)。對於可開發土地,估計單位市場價值假設也是基於土地的開發權或計劃而考慮的。
截至2022年3月31日,公允價值計算中使用的假設包括:
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| 初級估價 |
| 看不見 |
| 位置 |
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描述 |
| 技術 |
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| 類型 |
| 費率 |
持有待售及持有和使用的土地,公司確認減值損失 |
| 可開發面積和單位及每平方英尺市值或每份買賣合約的售價 |
| 住宅單位市價 |
| 海濱 |
| $ |
本公司決定,由於若干地塊的預期持有期縮短,有必要將這些資產的賬面價值降至其估計公允價值。因此,公司記錄的減值費用為#美元。
關於資產和負債公允價值的披露是基於截至2022年3月31日和2021年12月31日管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會顯著影響公允價值金額的因素,但自2022年3月31日以來,該等金額並未就該等財務報表進行全面重估,而目前對公允價值的估計可能與本文所載金額大相徑庭。
新冠肺炎在全球範圍內的持續影響已經影響到全球經濟活動,並繼續造成金融市場的波動。新冠肺炎未來對公司公允價值估計的影響程度將取決於未來的發展,其中許多發展具有很高的不確定性,無法預測。考慮到當前氣候下此類不確定性的嚴重性,管理層考慮了其物業和市場的所有可用信息,以提供截至2022年3月31日的估計。
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| 試點支付 | ||
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| 截至三個月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 飛行員 |
| 2022 |
| 2021 |
屬性名稱 | 位置 | 資產類型 | 到期日 |
| (千美元) | ||
第475大道(摩納哥)(A) | 新澤西州澤西城 | 多個家庭 | 2/2021 | $ | - | $ | |
河街111號(B) | 新澤西州霍博肯 | 辦公室 | 4/2022 |
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海濱廣場4A(C) | 新澤西州澤西城 | 辦公室 | 2/2022 |
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海濱廣場5(D) | 新澤西州澤西城 | 辦公室 | 6/2022 |
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第401號(馬貝拉2)(E) | 新澤西州澤西城 | 多個家庭 | 4/2026 |
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帝國港Riverhouse 11(F) | 新澤西州威霍肯 | 多個家庭 | 7/2033 |
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帝國港灣4/5酒店(G) | 新澤西州威霍肯 | 酒店 | 12/2033 |
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帝國港九號河屋(H) | 新澤西州威霍肯 | 多個家庭 | 6/2046 |
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| - |
豪斯25號(I) | 新澤西州澤西城 | 混合用途 | 3/2047 |
| - |
| - |
帝國港公園公寓(J) | 新澤西州威霍肯 | 多個家庭 | (j) |
| - |
| - |
試點税額合計 |
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(A)年度試點相當於
(B)該財產已於2022年第一季度處置。
(C)年度試點相當於
(D)年度領航員人數等於
(E)年度領航員人數等於
目錄表
(F)年度領航員人數等於
(G)每年的領航員人數等於
(H)年度領港員人數等於
(I)任期為
在締結上述協議時,預計市政當局將對這些財產進行評估,並按當時的現行税率繳納房地產税。
本公司是在其正常業務活動過程中引起的訴訟的被告。管理層並不認為這些事項的最終解決會對本公司的整體財務狀況產生重大不利影響。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,根據公司為承租人的所有不可取消土地租約的條款,未來的最低租金支付如下(千美元):
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| 截至2022年3月31日 |
年 |
| 款額(A) |
2022年4月1日至12月31日 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年至2101年 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
| ( |
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總計 | $ | |
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| 截至2021年12月31日 |
年 |
| 金額 |
2022 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年至2101年 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
| ( |
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總計 | $ | |
該公司發生的土地租賃費用為#美元。
隨着ASU 2016-02(專題842)的通過,自2019年1月1日起,公司將營業租賃資本化,其餘額為#美元。
目錄表
公司正在開發一種
管理層變動
2022年第一季度,公司宣佈了多項管理層變動。自2022年1月12日起,公司終止了其首席會計官喬瓦尼·M·德巴里先生的聘用,並任命阿曼達·隆巴德女士接替他。此外,公司還披露,其首席財務官大衞·斯梅塔納將於2022年底離開公司,隆巴德女士將在他離職時擔任首席財務官。斯梅塔納先生隨後決定從2022年3月31日起離開公司。隆巴德女士將兼任首席財務官和首席會計官。
此外,公司於2022年3月31日終止了對執行副總裁兼首席投資官裏卡多·卡多佐的聘用,自2022年4月1日起生效,並終止了對執行副總裁、總法律顧問兼祕書加里·T·瓦格納的聘用,自2022年4月15日起生效。它已任命傑夫·圖爾卡尼斯和塔林·菲爾德分別接替每名軍官。
在截至2022年3月31日的三個月內,公司與上述管理層變動有關的總成本,包括公司前高管和其他被解僱員工離職的遣散費和相關費用,總計為#美元
以出資方式從經營合夥公司不相關的普通單位持有人處取得的若干公司財產須受處置限制,除非有關方式不會確認可分配予該等單位持有人的內置收益或向單位持有人償還其税務後果(統稱為“財產禁售期”)。雖然這些財產禁售期已經到期,但公司通常被要求採取商業上合理的努力,防止對主題財產的任何處置導致這些單位持有人的內在收益得到確認,這些單位持有人包括麥晉桁集團成員(包括前董事成員麥晉桁和前董事成員麥晉桁)。截至2022年3月31日,考慮到隨着時間的推移,對最初貢獻的財產進行的全部或部分免税交換,
截至2022年3月31日,公司與以下公司簽訂了未履行的留任獎勵協議
本公司的綜合寫字樓物業以經營租約形式出租給租户,租約的到期日至
目錄表
在2022年3月31日和2021年12月31日,根據不可取消的商業經營租約(不包括被歸類為非持續經營的物業)收到的未來最低租金如下(千美元):
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| 截至2022年3月31日 |
年 |
| 金額 |
2022年4月1日至12月31日 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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總計 | $ | |
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| 截至2021年12月31日 |
年 |
| 金額 |
2022 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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總計 | $ | |
多户租賃物業住宅租約不包括在上表中,因為它們通常在
本公司根據財務會計準則委員會的區分負債和股權指引,對合夥單位的條款進行評估。體現無條件義務,要求公司在特定或可確定的日期(或多個日期)後或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回單位為現金的單位,根據本指南被確定為或有可贖回,並被列為可贖回的非控制權益,並歸類於公司綜合資產負債表上的總負債和股東權益夾層部分。本公司有權選擇以現金或普通股支付贖回金額的可轉換單位計入本公司綜合資產負債表權益部分附屬公司的非控制權益項目。
於二零一七年二月二十七日,本公司、本公司的附屬公司Veris Residential Trust(“VRT”,前身為Roseland Residential Trust,本公司透過其管理其多家庭住宅房地產業務)、Veris Residential Partners,L.P.(前身為Roseland Residential,L.P.)(前稱Roseland Residential,L.P.,經營合夥企業)及本公司的若干其他聯屬公司與Rockpoint Group,L.C.(Rockpoint Group,L.L.C.及其聯屬公司,統稱)的若干聯屬公司訂立優先股權投資協議(“原始投資協議”)。《Rockpoint》)。原投資協議規定VRT向VRLP貢獻財產,以換取VRLP中有限合夥權益的共同單位(“共同單位”),以及Rockpoint不時對VRLP進行的多項股權投資,總額最高可達共$
於2019年6月26日,本公司、VRT、VRLP、本公司若干其他聯屬公司及Rockpoint訂立額外優先股權投資協議(“附加投資協議”)。根據附加投資協議完成的交易於2019年6月28日完成。根據附加投資協議,Rockpoint額外投資了$
目錄表
公司和VRT同意向VRLP提供資金
根據與Rockpoint的新交易條款,VRLP運營的現金流將分配給Rockpoint和VRT如下:
首先,提供一個
第二,
第三,Rockpoint和VRT的比例,分別根據優先單位和共同單位的投資資本總額和出資股本價值(根據Rockpoint的#美元
VRLP來自資本活動的現金流一般將由VRLP分配給Rockpoint和VRT,具體如下:
首先,對Rockpoint和VRT有任何未付的、應計的優先基本回報;
第二,作為對Rockpoint和VRT優先單位的資本返還;
第三,
第四,
第五,Rockpoint和VRT根據優先股和普通股各自的總資本和出資股本價值按比例分配,直至Rockpoint收到
第六,根據Rockpoint和VRT的首選單位
一般來説,VRLP不得在應税交易中出售其財產,儘管它可以從事遞延納税的同類財產交換,或者它可以以另一種旨在避免出於税收目的確認收益的方式進行。
關於附加投資協議,VRT於2019年6月26日將其董事會的規模從
此外,與原投資協議的情況一樣,VRT和VRLP必須就以下事項獲得Rockpoint的同意:
債務融資超過
與優先股同等或優先的公司級融資;
新的投資機會在一定程度上需要股權資本超過
位於VRLP截至上一季度沒有房產的大都會統計區的新投資機會;
VRT宣佈破產;
VRT與公司之間的交易,但某些有限的例外情況除外;
目錄表
VRLP或其任何子公司授予的任何股權或採用的股權激勵計劃;以及
與本公司與VRLP之間的增信票據(定義見下文)有關的若干事宜(正常課程借款或根據該票據進行的還款除外)。
根據全權委託即期本票(“增信票據”),本公司可定期向VRLP提供現金墊款。增信票據的利率為倫敦銀行同業拆息加50%(
VRT和VRLP還同意,一如最初的投資協議的情況,在VRT或VRLP成為上市公司的情況下,在未來的某些情況下注冊優先股。
自2019年6月28日起至2023年3月1日止期間內(“禁售期”),Rockpoint於優先股的權益不能贖回或購回,除非涉及(A)出售VRLP全部或幾乎全部或出售VRLP當時尚未完成的大部分權益,兩者均未獲Rockpoint批准,或(B)分拆VRT普通股或首次公開發售VRT普通股,或本公司或其聯屬公司向股東或其各自的母公司股東分派VRT股權(根據上文(A)或(B)條進行的收購,“提前購買”)。VRT有權收購Rockpoint於優先單位中與提前購買有關的權益,購買價一般等於(I)Rockpoint按公平市價出售VRLP的資產時將收到的金額及根據(A)上文所述的資本事項分派優先權(如屬若干Rockpoint優先持有人)及(B)於VRLP清盤時適用的分派優先權(如屬其他Rockpoint優先持有人),加上(Ii)全數溢價(該購買價,即“購買付款”)。全額保費等於(I)$
VRLP資產的公允市值由第三方對VRLP的資產淨值和VRLP資產的公允市值確定,評估將於2023年3月1日起九十(90)個歷日內完成,此後每年完成。
在禁售期結束後,VRT可以從Rockpoint收購,或者Rockpoint可以向VRT出售Rockpoint在優先股中的全部(但不少於全部)權益(每個都是“看跌期權事件”),購買價格等於購買付款(決定時不考慮整體溢價和任何相關的税收分配)。根據認沽/贖回事項收購Rockpoint於優先股的權益,一般須按購買持有優先股的直接或間接權益的適用Rockpoint實體的普通股權益的方式進行。除某些例外情況外,對於VRLP或VRLP的任何附屬公司可能不時要約出售的VRLP或其任何附屬公司的其他普通股權益,Rockpoint亦擁有第一要約權及參與權。在賣出/贖回事件中,除出售VRLP外,Rockpoint可選擇將其所有(但不少於全部)優先單位轉換為VRLP中的通用單位。
因此,優先股包含不受本公司控制的實質性贖回特徵,因此,根據ASC 480-1-S99-3A,優先股被歸類為夾層權益,根據截至2022年3月31日的估計未來贖回價值計量。本公司通過假設清算VRT房地產投資組合的估計資產淨值,包括債務本金,通過與Rockpoint的新交易的適用瀑布條款來確定這些權益的贖回價值。資產淨值的估計包括不可觀測的輸入,這些輸入在定價VRLP標的資產時考慮了市場參與者的假設。對於正在開發的物業,公司對在建期間可分配給公司的估計未來現金流量應用貼現率,然後對估計的穩定現金流量應用直接資本化方法。對於經營性物業,直接資本化方法是將資本化率應用於預計淨營業收入。對於可開發土地持有量,基於土地的開發權或計劃考慮每單位市值的估計假設。該等分析所使用的估計未來現金流量乃基於本公司對各物業的業務計劃,包括資本開支、管理層對市場及經濟狀況的看法,並考慮可比較物業的現時及未來租金、佔有率及市場交易等項目。優先股的估計未來贖回價值約為$
2017年2月3日,《運營夥伴關係》發佈
目錄表
每個A系列單位的聲明價值為$
2017年2月28日,運營合夥企業授權發佈
每個系列A-1裝置的聲明價值為#美元。
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| A系列和 |
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| 總計 |
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| A-1優先 |
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| 巖點 |
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| 可贖回 |
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| 單位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在VRLP中 |
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| 在VRT中 |
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| 利益 |
2022年1月1日的餘額 | $ | |
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贖回/支付 |
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發行的可贖回非控制權益 |
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網絡 |
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歸屬於非控制性權益的收入 |
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分配 |
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贖回價值調整 |
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2022年3月31日的餘額 | $ | |
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| A系列和 |
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| 總計 |
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| A-1優先 |
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| 巖點 |
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| 可贖回 |
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| 單位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在VRLP中 |
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| 在VRT中 |
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| 利益 |
2021年1月1日的餘額 | $ | |
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發行的可贖回非控制權益 |
| - |
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| - |
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| - |
網絡 |
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歸屬於非控制性權益的收入 |
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分配 |
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贖回價值調整 |
| - |
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2021年3月31日的餘額 | $ | |
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為保持其作為房地產投資信託基金的資格,普通合夥人的流通股價值不得超過50%,在普通合夥人任何應納税年度的後半年度內的任何時間,適用某些推定所有權規則,普通合夥人的流通股價值可由五名或更少的個人直接或間接擁有,但其初始應納税年度(定義為包括某些實體)除外。以幫助確保
目錄表
普通合夥人將不會通過這一測試,普通合夥人章程除其他外規定了對普通股轉讓的某些限制,以防止股權進一步集中。此外,為了證明符合這些要求,普通合夥人必須保持披露其已發行普通股的實際所有權的記錄,並每年要求其普通股指定百分比的記錄持有人書面聲明,要求披露此類普通股的受益者。
隨附的合併財務報表中的合夥人資本涉及(A)普通合夥人的資本,包括由普通合夥人持有的經營合夥企業中的普通單位,以及(B)有限合夥人的資本,包括由有限合夥人持有的普通單位和長期信託投資計劃單位。見附註16:附屬公司的非控股權益。
下表分別反映了截至2022年和2021年3月31日止三個月的普通合夥人資本活動(千美元):
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| 截至三個月 | ||||
| 3月31日, | ||||
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| 2022 |
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| 2021 |
期初餘額 | $ |
| $ | ||
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
| ( |
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普通股分配 |
| - |
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可贖回的非控股權益 |
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| ( |
根據股息再投資發行的股份和 |
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備貨計劃 |
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董事遞延薪酬計劃 |
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股票薪酬 |
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普通股註銷 |
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其他全面收益(虧損) |
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| - |
在母公司和之間重新平衡所有權百分比 |
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附屬公司 |
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3月31日的結餘 | $ |
| $ |
任何導致發行普通合夥人的額外普通股和優先股的交易,都會導致經營合夥企業向普通合夥人相應發行等量的普通股和優先股。
自動櫃員機程序
2021年12月13日,該公司與摩根大通證券公司、美國銀行證券公司、紐約梅隆資本市場公司、Capital One證券公司、Comerica證券公司、高盛公司、R.Seelaus&Co.,LLC和Samuel A.Ramirez&Company,Inc.作為銷售代理簽訂了經銷協議(“經銷協議”)。根據分銷協議,本公司可不時發行及出售普通股,面值為$
普通合夥人有一項股息再投資和股票購買計劃(“DIP”),該計劃於1999年3月開始實施,根據該計劃,大約
2013年5月,普通合夥人制定了2013年激勵股票計劃(“2013計劃”),根據該計劃,共有
目錄表
股票期權
除了根據2013年計劃於2021年6月發行的股票期權外,普通合夥人於2021年3月授予
有幾個
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限約為
公司確認股票期權費用為#美元。
僅限欣賞的LTIP單位
2019年3月,公司授予
在將AO LTIP單位轉換為通用單位後,將獲得相當於
截至2022年3月31日,該公司擁有
基於時間的限制性股票獎勵和限制性股票單位
本公司已向普通合夥人的高級職員、若干其他僱員及非僱員董事會成員發行限制性股票單位及普通股(“限制性股票獎勵”),允許持有人每人在一年至三年的歸屬期間內獲得一定數額的普通合夥人普通股股份。2021年6月9日,公司向普通合夥人董事會非僱員成員頒發了一年內授予的限制性股票獎勵,其中
截至2022年3月31日,該公司擁有
本公司已向本公司的高級管理人員,包括普通合夥人的執行人員,授予長期激勵計劃獎勵(“LTIP獎勵”)。LTIP獎項一般以LTIP單位的形式頒發,但2021年和2022年授予的獎項除外,這些獎項是以限制性股票單位的形式頒發的(各自為“RSU”,統稱為“RSU LTIP獎”),並構成2013年計劃下的獎項。LTIP獎通常由普通合夥人董事會通過的公司業績優異計劃頒發。
目錄表
對於2019年授予的LTIP獎項,大約
2021年1月,公司根據2013年計劃授予LTIP單位(“J系列2021年LTIP大獎”)。J Series 2021年LTIP大獎取決於公司在2020年8月1日至2022年12月31日期間在商業資產處置方面實現某些銷售業績里程碑的情況。這些銷售里程碑將基於資產的總銷售價格,前提是資產只有在以不低於以下的價格出售時才包括在里程碑中
2021年4月,公司以RSU的形式頒發了LTIP獎。每個RSU在結算時使持有者有權獲得普通合夥人普通股的一股。大致
最多可額外增加約
2022年3月,本公司還以限制性股票單位(每個單位,一個RSU)的形式授予LTIP獎。每個RSU在結算時使持有者有權獲得普通合夥人普通股的一股。大致
最多可額外增加約
LTIP獎勵可能會被沒收,具體取決於獎勵授予的範圍。每個獲獎者實際獲得的基於市場和基於績效的LTIP單位的數量將在相關測算期結束時確定。
在歸屬之前,LTIP單位的接受者通常有權獲得相當於普通股定期季度分配十分之一的單位分配,但無權獲得任何特殊分配。對共同單位應支付的其他十分之九的定期季度分配的分配將應計,但只有在長期信託投資計劃單位歸屬時才應支付。
截至2022年3月31日,該公司擁有
1999年1月1日生效的修訂和重新調整的董事遞延薪酬計劃允許-公司的僱員董事選擇最多推遲到
目錄表
25美分。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,
基本每股收益或每股收益不包括稀釋,計算方法是將普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期已發行股份或單位的加權平均數量。稀釋每股收益或EPU反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。在計算基本每股收益和稀釋後每股收益和每股收益時,普通股股東或單位持有人應佔可贖回非控股權益的贖回價值調整計入計算,以得出普通股股東或單位持有人可獲得的淨收益(虧損)分子。
以下是公司根據ASC 260,每股收益,截至2022年和2021年3月31日止三個月的業績(千美元,每股除外):
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
基本每股收益的計算 |
| 2022 |
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| 2021 |
持續經營的收入(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
加(減):合併後合資企業中的非控股權益 |
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加(減):經營合夥中的非控股權益 |
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加(減):可贖回的非控股權益 |
| ( |
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| ( |
加(減):可贖回非控股的贖回價值調整 |
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普通股股東應佔權益 |
| ( |
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| ( |
可供普通股股東使用的持續經營收益(虧損) |
| ( |
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| ( |
普通股股東從非持續經營中獲得的收益(虧損) |
| - |
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普通股股東可獲得的每股基本收益淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
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加權平均普通股 |
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基本每股收益: |
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可供普通股股東使用的持續經營收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
普通股股東從非持續經營中獲得的收益(虧損) |
| - |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
稀釋每股收益的計算 |
| 2022 |
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| 2021 |
可供普通股股東使用的持續經營淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
加(減):經營合夥中的非控股權益 |
| ( |
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| ( |
加(減):可贖回非控股的贖回價值調整 |
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經營合夥單位持有人應佔權益 |
| ( |
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| ( |
每股攤薄後持續經營產生的收益(虧損) |
| ( |
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| ( |
非持續經營收益(虧損)稀釋後每股收益 |
| - |
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可用於稀釋後每股收益的淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
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加權平均普通股 |
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稀釋每股收益: |
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可供普通股股東使用的持續經營收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
普通股股東從非持續經營中獲得的收益(虧損) |
| - |
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普通股股東可獲得的淨(收益)虧損 | $ | ( |
| $ | |
目錄表
以下附表將基本每股收益計算中使用的加權平均份額與稀釋每股收益計算中使用的份額進行協調(單位:千):
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| 截至三個月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 |
基本每股收益份額 |
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增訂:營運夥伴關係--共同的和既有的LTIP單位 |
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股票期權 |
| - |
| - |
稀釋後每股收益 |
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限制性股票獎勵項下的或有可發行股份於所有呈列期間均被剔除於分母之外,因為該等證券於期間內具有反攤薄作用。根據所有已發行股票期權發行的股票在所有期間都被排除在分母之外,因為該等證券在該期間是反攤薄的。未歸屬的LTIP單位和未歸屬的AO LTIP單位也不包括在稀釋每股收益的計算中,因為該等證券在所有呈報的期間內都是反攤薄的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的未歸屬LTIP獎有
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,沒有宣佈每股普通股股息。
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
基本EPU的計算 |
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| 2022 |
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| 2021 |
持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
加(減):合併後合資企業中的非控股權益 |
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加(減):可贖回的非控股權益 |
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| ( |
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| ( |
加(減):可贖回非控股權益的贖回價值調整 |
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| ( |
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| ( |
單位持有人可獲得的持續經營收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
單位持有人可從非持續經營中獲得的收益(損失) |
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| - |
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普通股持有人可獲得的單位基本收益淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
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加權平均公共單位 |
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基礎EPU: |
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單位持有人可獲得的持續經營收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
單位持有人可從非持續經營中獲得的收益(損失) |
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| - |
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普通股持有人可獲得的單位基本收益淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
稀釋EPU的計算 |
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| 2022 |
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| 2021 |
可供普通單位持有人使用的持續經營淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
單位攤薄收益的非持續經營收益(虧損) |
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| - |
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普通股持有者可獲得的單位稀釋收益淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
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加權平均公共單位 |
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稀釋EPU: |
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普通股持有人可獲得的持續經營收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
普通單位持有人可從非持續經營中獲得的收益(損失) |
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| - |
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普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ |
目錄表
以下時間表將基本EPU計算中使用的加權平均單位與稀釋EPU計算中使用的單位進行協調(單位:千):
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| 截至三個月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 |
基本EPU單位 |
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添加:股票期權 |
| - |
| - |
稀釋EPU單位 |
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限制性股票獎勵項下的或有可發行股份於所有呈列期間均被剔除於分母之外,因為該等證券於期間內具有反攤薄作用。根據所有已發行股票期權發行的股票在所有期間都被排除在分母之外,因為該等證券在該期間是反攤薄的。未歸屬的LTIP單位和未歸屬的AO LTIP單位也不包括在攤薄EPU的計算中,因為該等證券在所有呈報的期間內都是反攤薄的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的未歸屬LTIP獎有
隨附的綜合財務報表所載於附屬公司的非控股權益涉及(I)經營合夥企業中由普通合夥人(“有限合夥人”)以外的各方持有的共同單位(“共同單位”)及長期投資協議單位,及(Ii)非本公司擁有的該等合營企業部分於合併合營企業的權益。
下表分別反映截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的非控股權益活動情況(千美元):
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
期初餘額 | $ | |
| $ | |
淨(虧損)收益 |
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單位分佈 |
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可贖回的非控股權益 |
| ( |
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| ( |
合併後合資企業中非控股股權的變更 |
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普通股贖回普通股單位 |
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| - |
共同單位的贖回 |
| ( |
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股票薪酬 |
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取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
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| - |
其他全面收益(虧損) |
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| - |
母子公司持股比例的再平衡 |
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| ( |
3月31日的結餘 | $ | |
| $ | |
根據ASC 810,合併,關於子公司非控股權益和所有權權益變更的會計和報告在母公司保留其子公司的控股權的同時,母公司所有權權益的變化(以及與子公司的非控股權益單位持有人的交易)應計入股權交易。非控股權益的賬面價值應進行調整,以反映其在子公司的所有權權益的變化,並抵消母公司應佔的權益。因此,由於股權交易導致Veris Residential,Inc.在截至2022年3月31日的三個月內發生的股東權益和經營合夥企業中非控股權益之間的所有權百分比發生變化,公司減少了經營合夥企業中的非控股權益,並增加了Veris Residential,Inc.股東權益約$
在截至2022年3月31日的三個月內,公司贖回現金
某些個人和實體在業務夥伴關係中擁有共同單位。普通合夥人的一個共同單位和一部分普通股具有基本相同的經濟特徵,因為它們實際上在經營合夥企業的淨收益或虧損中平均分攤。普通單位持有人有權贖回其普通單位,但須受某些限制。這個
目錄表
贖回需要以普通股、現金或其組合的形式進行,計算如下:
本公司亦不時向本公司的行政人員頒發長期獎勵計劃獎項。截至2021年1月,所有LTIP獎項都是以運營夥伴關係中的單位的形式發放的。見注15:Veris Residential,Inc.股東權益和Veris Residential,L.P.合夥人資本-長期激勵計劃獎。
LTIP單位被設計為符合聯邦所得税目的的經營夥伴關係中的“利潤利益”。一般而言,長期税項投資計劃單位的利潤利益特點,意味着它們最初的經濟價值不會等同於一個共同單位。如果發生適用税務法規規定的事件,LTIP單位可以隨着時間的推移而增加價值,直到它們在一對一的基礎上相當於普通單位。LTIP單位完全歸屬後,在適用於利潤權益的特殊税收規則允許其價值等同於普通單位的範圍內,LTIP單位可按一對一的基礎轉換為普通單位。普通股與普通合夥人的普通股在價值上又有一對一的關係,可以一對一的方式贖回現金,或者在公司選擇的情況下,贖回普通合夥人的普通股。
高級行政人員LTIP單位(只限欣賞的LTIP單位)
2019年3月13日,公司授予
AO LTIP單位是經營合夥企業中的一類合夥權益,旨在符合聯邦所得税的“利潤利益”,通常只有在普通股的公平市場價值超過授予AO LTIP單位時設定的門檻水平時,才允許接受者實現價值,但須受適用於獎勵的任何歸屬條件的限制。歸屬的AO LTIP單位的價值是通過將AO LTIP單位轉換為公共單位來實現的。根據(I)於轉換日期普通股的公平市價超出授予該普通股單位時指定的門檻水平,除以(Ii)於轉換日期的普通股公平市價的商數,可將歸屬的普通股可轉換為的普通股數目釐定。AO LTIP單位一旦歸屬,有一個有限的期限,在此期間,它們可以轉換為通用單位,但不超過
截至2022年3月31日和2021年12月31日,非控股權益普通股持有人擁有
該公司合併其擁有所有權權益的某些合資企業。各種實體和/或個人在這些合資企業中持有非控股權益。
本公司在潛在未來發展項目中的權益規定,最初只向本公司分配淨現金流,此後,其他各方有權參與
目錄表
該公司在以下地區運營
該公司根據其每個房地產部門(商業和其他房地產以及多户房地產和服務)合併物業和業務的淨營業收入來評估業績。所有被歸類為非連續性業務的財產都已被排除在外。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的精選經營業績和截至2022年3月31日和2021年12月31日的精選資產信息如下:已重報前幾個期間的數額,以符合本期分部的報告列報方式(千美元):
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| 商業廣告 |
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| 多個家庭 |
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| &其他房地產 |
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| 其他(E)(&O) |
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總收入: |
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截至三個月: |
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March 31, 2022 | $ | |
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March 31, 2021 |
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總運營和 |
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利息開支(A): |
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截至三個月: |
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March 31, 2022 | $ | |
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March 31, 2021 |
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收益(虧損)中的權益 |
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未合併的合資企業: |
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截至三個月: |
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March 31, 2022 | $ | - |
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| $ | - |
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March 31, 2021 |
| ( |
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| ( |
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| - |
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| ( |
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淨營業收入(虧損)(B): |
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截至三個月: |
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March 31, 2022 | $ | |
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| $ | ( |
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March 31, 2021 |
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| ( |
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總資產: |
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March 31, 2022 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
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2021年12月31日 |
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長期資產總額(C): |
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March 31, 2022 | $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
2021年12月31日 |
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| ( |
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總投資於 |
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未合併的合資企業: |
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March 31, 2022 | $ | - |
| $ | |
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| $ | - |
| $ | |
2021年12月31日 |
| - |
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| - |
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(a)營業和利息支出總額為:房地產税、水電費、經營服務、房地產服務支出、一般和行政、收購相關成本和利息支出(扣除利息收入)的總和。所有利息支出,扣除利息和其他投資收入,(包括房地產抵押貸款)不包括在分部金額中,並在所有期間歸入公司和其他類別。
(b)淨營業收入指當期總收入減去營業及利息支出總額(如附註“a”所界定及分類),加上未合併合營企業的盈利(虧損)權益。
(c)長期資產由租賃物業的淨投資和未開賬單的應收租金組成。
(d)分部資產和業務由2018年2月開始的合併和可變權益實體擁有,該實體還包括本公司的合併酒店業務。
(e)公司及其他指公司層面的所有項目(包括利息及其他投資收入、利息開支、非財產一般及行政開支),以及為核對合併公司總額所需的公司間抵銷。
目錄表
下列明細表將淨營業收入與普通股股東可用淨收益(虧損)進行核對(千美元):
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
淨營業收入 | $ | |
| $ | |
加(減): |
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折舊及攤銷 |
| ( |
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| ( |
土地和其他減值,淨額 |
| ( |
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| ( |
資產處置的已實現損益和未實現虧損 |
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租賃物業,淨值 |
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| - |
處置可開發土地的收益 |
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| - |
清償債務所得(損失)淨額 |
| ( |
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| - |
持續經營的收入(虧損) |
| ( |
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| ( |
停產經營 |
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非持續經營的收入 |
| - |
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已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
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出租財產和減值的處置,淨額 |
| - |
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停產業務合計(淨額) |
| - |
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淨收益(虧損) |
| ( |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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論合夥經營中的非控股利益 |
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終止經營中的非控制性權益 |
| - |
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| ( |
可贖回的非控股權益 |
| ( |
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| ( |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
以下附表將淨營業收入與普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)進行核對(千美元):
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| 截至三個月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
淨營業收入 | $ | |
| $ | |
加(減): |
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|
折舊及攤銷 |
| ( |
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| ( |
土地和其他減值,淨額 |
| ( |
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| ( |
資產處置的已實現損益和未實現虧損 |
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租賃物業,淨值 |
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| - |
處置可開發土地的收益 |
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| - |
清償債務所得(損失)淨額 |
| ( |
|
| - |
持續經營的收入(虧損) |
| ( |
|
| ( |
停產經營 |
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非持續經營的收入 |
| - |
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| |
已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
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出租財產和減值的處置,淨額 |
| - |
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停產業務合計(淨額) |
| - |
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| |
淨收益(虧損) |
| ( |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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| |
可贖回的非控股權益 |
| ( |
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| ( |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論應結合Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.的合併財務報表及其附註(統稱為財務報表)閲讀。本文中使用的某些定義術語具有財務報表中賦予它們的含義。
高管概述
Veris Residential,Inc.及其子公司(統稱為“普通合夥人”),包括Veris Residential,L.P.(“經營合夥人”),60多年來一直參與商業房地產開發、管理和所有權的方方面面,普通合夥人自1994年以來一直是一家上市的REIT。
經營合夥公司為其普通合夥人提供管理、租賃、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司,包括Veris財產擁有合夥企業和有限責任公司,是普通合夥人開展所有業務的實體。除另有説明或文意另有所指外,“公司”係指普通合夥人及其附屬公司,包括經營合夥企業及其附屬公司。
截至2022年3月31日,本公司擁有或擁有35個物業(統稱“物業”)的權益,包括22個包含6,691個公寓單位的多户租賃物業,以及包括6個寫字樓物業、4個停車/零售物業、3個酒店和可開發土地在內的非核心資產。這些房產位於東北部的三個州,外加哥倫比亞特區。
關鍵會計政策和估算
隨附的綜合財務報表包括本公司、其多數股權及/或受控附屬公司的所有賬目,該等賬目主要由經營合夥企業及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(如有)組成。關於公司對未合併的合資企業權益的處理,見附註2:重要會計政策--財務報表。公司間賬户和交易已被取消。
會計準則編纂(“ASC”)810“合併”就如何確定通過投票權以外的方式獲得控制權的實體(“可變利益實體”或“可變利益實體”)以及確定哪些企業應合併可變利益實體提供了指導。一般而言,對一個實體是否為VIE的考慮適用於以下兩種情況之一:(1)股權投資者(如果有)缺乏(1)通過投票權或類似權利就實體的活動作出決定的能力;(2)承擔實體預期損失的義務;或(3)獲得實體預期剩餘收益的權利;(2)風險股權投資不足以在沒有額外附屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金;或(3)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例小投票權的投資者進行。本公司合併其被認為是主要受益者的VIE。主要受益人是由具有以下兩個特徵的實體界定的:(1)指導活動的權力,當這些活動合在一起時,對可變利益實體的業績最有重大影響:(2)承擔損失的義務和從VIE獲得對VIE將具有重大意義的回報的權利。
財務報表是按照公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗,當時認為這些經驗是合理的。然而,由於無法確定未來發生的事件及其影響,因此確定估計數需要作出判斷。實際結果可能與這些估計不同。為了與本期列報相一致,對上期數額進行了某些重新分類,主要涉及將某些財產歸類為非連續性業務。公司的關鍵會計政策是那些要求對高度不確定的事項作出假設的政策。不同的估計可能會對公司的財務業績產生重大影響。影響這些政策和估計的應用的判斷和不確定性可能會導致在不同條件和情況下報告的金額大不相同。
這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的經審計的Form 10-K年度報告一起閲讀,因為本Form 10-Q季度報告中的某些披露將與10-K報表中包含的內容重複,這些披露不包括在這些財務報表中。
目錄表
運營成果
以下是截至2022年3月31日的三個月(“2022年”)與截至2021年3月31日的三個月(“2021年”)的比較,參考如下:
(i)“同店物業”,指公司於2020年12月31日擁有的所有在役物業,不包括在2021年1月1日至2022年3月31日期間出售、處置、停用、重新開發或重新定位的物業;
(Ii)“已收購和開發的物業”,指公司在2021年1月1日至2022年3月31日期間收購或開始初步運營的所有物業,以及
(Iii)“已售出物業”,指公司在2021年1月1日至2022年3月31日期間出售、處置或停用的物業(包括正在重新開發或重新定位的物業)。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
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| 截至三個月 |
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| 3月31日, |
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| 美元 |
| 百分比 |
| |||
(千美元) |
| 2022 |
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| 2021 |
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| 變化 |
| 變化 |
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來自租賃業務和其他業務的收入: |
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租賃收入 | $ | 65,808 |
| $ | 65,771 |
| $ | 37 |
| 0.1 | % |
停車收入 |
| 4,177 |
|
| 3,086 |
|
| 1,091 |
| 35.4 |
|
酒店收入 |
| 1,417 |
|
| 1,053 |
|
| 364 |
| 34.6 |
|
其他收入 |
| 26,787 |
|
| 3,656 |
|
| 23,131 |
| 632.7 |
|
租賃業務總收入 |
| 98,189 |
|
| 73,566 |
|
| 24,623 |
| 33.5 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
財產費: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
房地產税 |
| 12,694 |
|
| 11,831 |
|
| 863 |
| 7.3 |
|
公用事業 |
| 3,933 |
|
| 4,092 |
|
| (159) |
| (3.9) |
|
運營服務 |
| 18,531 |
|
| 15,450 |
|
| 3,081 |
| 19.9 |
|
財產費用合計 |
| 35,158 |
|
| 31,373 |
|
| 3,785 |
| 12.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非房地產收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產服務 |
| 910 |
|
| 2,527 |
|
| (1,617) |
| (64.0) |
|
非房地產收入總額 |
| 910 |
|
| 2,527 |
|
| (1,617) |
| (64.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非財產性支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產服務費用 |
| 2,363 |
|
| 3,318 |
|
| (955) |
| (28.8) |
|
一般和行政 |
| 19,475 |
|
| 13,989 |
|
| 5,486 |
| 39.2 |
|
折舊及攤銷 |
| 26,514 |
|
| 28,173 |
|
| (1,659) |
| (5.9) |
|
土地和其他減值,淨額 |
| 2,932 |
|
| 413 |
|
| 2,519 |
| 609.9 |
|
非財產性支出總額 |
| 51,284 |
|
| 45,893 |
|
| 5,391 |
| 11.7 |
|
營業收入(虧損) |
| 12,657 |
|
| (1,173) |
|
| 13,830 |
| 1,179.0 |
|
其他(費用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
| (15,025) |
|
| (17,610) |
|
| 2,585 |
| 14.7 |
|
利息及其他投資收益(虧損) |
| 158 |
|
| 17 |
|
| 141 |
| 829.4 |
|
未合併合資企業收益(虧損)中的權益 |
| (487) |
|
| (1,456) |
|
| 969 |
| 66.6 |
|
已實現收益(虧損)和處置未實現損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出租物業,淨額 |
| 1,836 |
|
| - |
|
| 1,836 |
| - |
|
處置可開發土地的收益 |
| 2,623 |
|
| - |
|
| 2,623 |
| - |
|
清償債務所得(損失)淨額 |
| (6,289) |
|
| - |
|
| (6,289) |
| - |
|
其他(費用)收入總額 |
| (17,184) |
|
| (19,049) |
|
| 1,865 |
| 9.8 |
|
持續經營的收入(虧損) |
| (4,527) |
|
| (20,222) |
|
| 15,695 |
| 77.6 |
|
停產業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非持續經營的收入 |
| - |
|
| 10,962 |
|
| (10,962) |
| (100.0) |
|
已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出租財產和減值的處置,淨額 |
| - |
|
| 22,781 |
|
| (22,781) |
| (100.0) |
|
停產業務合計 |
| - |
|
| 33,743 |
|
| (33,743) |
| (100.0) |
|
淨收益(虧損) | $ | (4,527) |
| $ | 13,521 |
| $ | (18,048) |
| (133.5) | % |
目錄表
以下是2022年租賃業務收入和其他收入以及物業支出與2021年相比的變化摘要,分為2021年和2022年的同店物業、收購和開發物業以及出售的物業(不包括歸類為非連續性業務的物業):
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| 總計 |
|
|
| 同店 |
|
|
| 收購和發展 |
|
|
| 屬性 |
| ||||||||
|
| 公司 |
|
|
| 屬性 |
|
|
| 屬性 |
|
|
| 在2021年和2022年售出 |
| ||||||||
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
(以千為單位的美元) |
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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運營 以及其他: |
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|
|
|
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|
|
租賃收入 | $ | 37 |
| 0.1 | % |
| $ | 441 |
| 0.7 | % |
| $ | 4,661 |
| 7.1 | % |
| $ | (5,065) |
| (7.7) | % |
停車收入 |
| 1,091 |
| 35.4 |
|
|
| 893 |
| 28.9 |
|
|
| 270 |
| 8.7 |
|
|
| (72) |
| (2.3) |
|
酒店收入 |
| 364 |
| 34.6 |
|
|
| 364 |
| 34.6 |
|
|
| - |
| - |
|
|
| - |
| - |
|
其他收入 |
| 23,131 |
| 632.7 |
|
|
| 22,903 |
| 626.4 |
|
|
| 115 |
| 3.1 |
|
|
| 113 |
| 3.1 |
|
總計 | $ | 24,623 |
| 33.5 | % |
| $ | 24,601 |
| 33.4 | % |
| $ | 5,046 |
| 6.9 | % |
| $ | (5,024) |
| (6.8) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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財產費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
房地產税 | $ | 863 |
| 7.3 | % |
| $ | 662 |
| 5.6 | % |
| $ | 712 |
| 6.0 | % |
| $ | (511) |
| (4.3) | % |
公用事業 |
| (159) |
| (3.9) |
|
|
| (245) |
| (6.0) |
|
|
| 238 |
| 5.8 |
|
|
| (152) |
| (3.7) |
|
運營服務 |
| 3,081 |
| 19.9 |
|
|
| 3,408 |
| 22.1 |
|
|
| 1,010 |
| 6.5 |
|
|
| (1,337) |
| (8.7) |
|
總計 | $ | 3,785 |
| 12.1 | % |
| $ | 3,825 |
| 12.2 | % |
| $ | 1,960 |
| 6.2 | % |
| $ | (2,000) |
| (6.4) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他數據: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
綜合物業數量 |
| 26 |
|
|
|
|
| 24 |
|
|
|
|
| 2 |
|
|
|
|
| 19 |
|
|
|
商業廣場英尺(單位:千) |
| 4,350 |
|
|
|
|
| 4,350 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 3,596 |
|
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多户型產品組合(單位數) |
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租賃收入。與2021年相比,2022年同店物業的租賃收入增加了40萬美元,增幅為0.7%,這主要是由於多户租賃物業的租賃增加,但與2021年相比,2022年寫字樓物業的入住率下降部分抵消了這一增長。
停車收入。與2021年相比,2022年同店物業的停車收入增加了90萬美元,增幅為28.9%,這主要是因為與2021年相比,2022年停車場的使用量有所增加。
酒店收入。與2021年相比,2022年同店酒店的收入增加了40萬美元,增幅為34.6%,這主要是由於2021年新冠肺炎疫情導致酒店部分關閉。
其他收入。與2021年相比,2022年同店物業的其他收入增加了2,290萬美元,增幅為626.4%,這主要是由於2022年確認的寫字樓物業提前終止租賃的收入。
房地產税。與2021年相比,2022年同店房產的房地產税增加了70萬美元,或5.6%,這主要是因為位於新澤西州澤西市的兩處多户房產的試點協議於2022年初到期。
公用事業。與2021年相比,2022年同店物業的公用事業減少了20萬美元,降幅為6.0%,這主要是由於2022年住宅物業的實際電錶讀數的真實賬單。
運營服務。與2021年相比,2022年同店物業的運營服務增加了340萬美元,增幅為22.1%,這主要是由於2022年的物業維護和保險費用比2021年增加了200萬美元。
房地產服務收入。與2021年相比,2022年房地產服務收入(主要是物業人員成本的報銷)減少了160萬美元,降幅為64.0%,主要原因是與2021年相比,2022年第三方開發和管理活動減少。
房地產服務費。與2021年相比,2022年房地產服務支出減少了100萬美元,降幅為28.8%,主要原因是與2021年相比,2022年第三方服務活動減少導致工資和相關費用減少。
一般的和行政的。與2021年相比,2022年的一般和行政費用增加了550萬美元,增幅為39.2%。這一增長主要是由於與2021年相比,2022年執行管理層變動和相關費用增加了720萬美元。這部分被2021年210萬美元的首席執行官和相關管理層變動成本所抵消。
目錄表
折舊和攤銷。2022年的折舊和攤銷比2021年減少了170萬美元,降幅為5.9%。這主要是由於2022年出售或停用的物業減少230萬美元,以及與2021年相比,2022年同店物業的全攤銷資產折舊減少130萬美元。這些增長被部分抵消,增幅約為2022年為190萬美元,而收購物業為2021年。
土地和其他減值,淨額。2022年,該公司記錄的可開發地塊減值淨額為290萬美元。2021年,該公司記錄了40萬美元的可開發地塊減值。見附註11:披露資產和負債的公允價值。
利息支出。與2021年相比,2022年的利息支出減少了260萬美元,降幅為14.7%。這一減少主要是由於2022年的平均債務餘額低於2021年,這是由於公司在2021年贖回了其高級無擔保票據。
利息和其他投資收益(虧損)。2022年利息和其他投資收入(虧損)比2021年增加10萬美元,主要原因是2022年應收票據收到的利息。
未合併的合資企業收益(虧損)中的權益。與2021年相比,2022年未合併合資企業的股本收益增加了100萬美元,增幅為66.6%,這主要是由於2022年的Urby at Harborside合資企業比2021年增加了70萬美元,這是由於與2021年相比,2022年對租户的優惠和折扣減少。
出租財產處置的已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損),淨額。2022年,該公司在出售位於新澤西州霍博肯的一處寫字樓物業時,實現了租賃物業處置收益(未實現虧損)180萬美元的淨收益。
處置可開發土地的收益。2022年,該公司從出售位於新澤西州西温莎的可開發土地中確認了260萬美元的收益。
清償債務所得(損)淨額2022年,該公司確認了與出售位於新澤西州霍博肯的一處寫字樓物業有關的債務清償損失630萬美元。
停產的業務。在本報告所述的所有期間,該公司將總計630萬平方英尺的36個寫字樓物業歸類為非持續經營,其中一些在此期間售出。該公司在2021年確認了1100萬美元的非持續業務收入,其中總收入為2160萬美元,運營和其他費用為870萬美元,折舊和攤銷為60萬美元,利息支出為130萬美元。2021年,公司確認了出售出租物業的已實現收益(虧損)和未實現虧損以及這些物業的減值淨收益2280萬美元。見附註7:財務報表的非連續性業務。
淨收益(虧損)淨收益(虧損)從2021年的1350萬美元減少到2022年的450萬美元。減少的原因是上述因素。
概述
租金收入是公司支付其重大現金承諾的主要資金來源,包括運營費用、償債、資本支出和股息,不包括非經常性資本支出。鑑於本公司經營活動之現金流量不足以支付非經常性資本開支,例如物業收購、發展及建造成本及其他資本開支,本公司已有並預期將繼續透過循環信貸安排借款、其他債務及股權融資、出售物業所得款項及合營資本為該等活動提供資金。
本公司預期一般可透過營運資金滿足其短期流動資金需求,包括出售出租物業及土地所得款項、經營活動提供的現金淨額,以及從其循環信貸安排中提取。
新冠肺炎大流行繼續在美國產生重大影響在全球各地。疫情的全球影響正在迅速演變,包括隔離、限制商業活動,包括建築活動、限制團體集會和限制旅行。這些行動已經並可能在未來對全球經濟和供應鏈造成破壞。新冠肺炎對公司業績的影響程度將取決於未來的發展,其中許多是高度
目錄表
不確定且無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度以及為遏制其影響或處理其影響而採取的行動的新信息。如果疫情持續下去,可能會有持續的負面經濟影響、市場波動和業務中斷,這可能會對公司的租户支付租金的能力、公司租賃空置空間的能力、公司完成開發和重建項目的能力以及公司處置持有的待售資產的能力產生負面影響,這些後果反過來可能對公司的經營業績產生重大影響。
建設項目
該公司正在新澤西州澤西市克里斯托弗·哥倫布25號(Christopher Columbus 25)開發一個包含750個單元的多户住宅項目,該項目於2019年第一季度開工建設。該建設項目預計耗資4.695億美元,其中4.386億美元已在2022年3月31日之前發生,部分準備在2022年4月投入使用。該公司已經為1.695億美元的建築成本提供了資金,其餘的建築成本預計將由3億美元的建築貸款提供資金(截至2022年3月31日,其中2.691億美元已提取)。
房地產投資信託基金限制
為了保持其根據《美國國税法》的REIT資格,普通合夥人必須每年向其股東分配至少90%的REIT應税收入,而不考慮所支付的股息扣除和不包括淨資本利得。然而,任何這樣的分配,無論是出於聯邦所得税或其他目的,都將在滿足運營要求、優先股股息和分配以及公司債務的預定償債能力後,從可用現金中支付,包括借款和其他來源。如果公司保留並不分配任何淨資本利得,普通合夥人將被要求按適用於公司資本利得的税率為此類淨資本利得繳納聯邦、州和地方税。
2020年9月30日,該公司宣佈,其董事會將暫停2020年第三季度和第四季度的普通股股息和分配。由於本公司管理層估計,截至2020年9月,本公司已履行其作為房地產投資信託基金於2020年預期應課税收入的派息責任,董事會作出戰略決定,在2020年餘下時間暫停派發普通股股息及分派,以期在疫情期間提供更大的財務靈活性,並保留增量資本,以支持其位於澤西城海濱的海港商業寫字樓物業的租賃計劃。2021年3月19日,該公司宣佈,董事會將在2021年剩餘時間繼續暫停其普通股股息,以便在這段經濟不確定性加劇的時期節省資本並允許更大的財務靈活性,並基於公司預計的2021年應納税所得額估計。本公司相信,憑藉其估計的2021年應納税所得額/虧損,本公司將在不支付股息的情況下履行其作為房地產投資信託基金的年度股息義務。該公司預計其定期季度普通股股息將在2022年保持暫停,同時尋求完成向純粹的多家庭REIT的過渡。
物業禁售
以出資方式從經營合夥公司不相關的普通單位持有人取得的若干公司物業須受處置限制,除非有關方式不會確認可分配予該等單位持有人的內置收益或向單位持有人償還其税務後果(統稱為“財產禁售期”)。雖然這些財產禁售期已經到期,但公司通常被要求採取商業上合理的努力,防止對主題財產的任何處置導致這些單位持有人的內在收益得到確認,這些單位持有人包括麥晉桁集團成員(包括前董事成員麥晉桁和前董事成員麥晉桁)。截至2022年3月31日,考慮到最初貢獻的財產的全部或部分免税交換,隨着時間的推移,公司的五個財產以及某些土地和開發項目,總賬面價值約為10億美元,受這些條件的約束。
未抵押財產
截至2022年3月31日,公司有一處未抵押財產,賬面價值為1830萬美元,佔公司合併財產總數的3.8%。
目錄表
截至2022年3月31日,現金、現金等價物和限制性現金減少420萬美元,至4730萬美元,而2021年12月31日為5140萬美元。這一增長包括以下現金流量淨額項目:
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(1) | 3 150萬美元由業務活動提供。 |
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(2) | 投資活動提供的1.931億美元,主要包括: |
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| (a) | 出售出租財產所得收益2.369億美元;加上 |
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| (b) | 從超過未合併合資企業累計收益的分配中獲得220萬美元;減去 | ||||||||
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| (c) | 820萬美元,用於增加租賃財產、裝修和其他費用;減去 |
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| (d) | 3,360萬美元用於開發租賃物業、其他相關費用和押金;減去 |
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| (e) | 500萬美元用於租賃物業收購和相關無形資產。 |
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(3) | 用於籌資活動的2.287億美元,主要包括: |
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| (a) | 8800萬美元用於償還循環信貸安排和定期貸款;加上 |
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| (b) | 1.501億美元,用於償還抵押貸款、應付貸款和其他債務; |
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| (c) | 650萬美元,用於分配給可贖回的非控股權益;加上 |
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| (d) | 1200萬美元,用於分配給可贖回的非控股權益;加上 |
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| (e) | 140萬美元用於贖回普通單位;加上 |
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| (f) | 510萬美元用於支付提前清償債務的費用,減去 |
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| (g) | 循環信貸安排下的借款1800萬美元;減去 |
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| (h) | 1650萬美元,來自抵押貸款和應付貸款的收益。 |
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債務融資
債項摘要
以下是截至2022年3月31日該公司固定利率融資和可變利率融資之間的債務細目:
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| 天平 |
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| 加權平均 |
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| 加權平均 |
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| ($000’s) | 佔總數的百分比 |
| 利率(A) |
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| 以年為單位的成熟度 |
固定利率已得到保證 | $ | 1,532,540 | 69.77 | % | 3.70 | % |
| 4.76 |
浮動利率擔保債務 |
| 664,107 | 30.23 | % | 3.51 | % |
| 2.52 |
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總計/加權平均值: | $ | 2,196,647 | 100.00 | % | 3.64 | % | (b) | 4.09 |
未攤銷遞延融資成本 |
| (9,704) |
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總債務,淨額 | $ | 2,186,943 |
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(A)截至2022年3月31日,公司未償還浮動利率債務的實際加權平均LIBOR利率為0.31%,外加適用的利差。
(B)不包括主要與本公司循環信貸安排有關的已攤銷遞延融資成本,在截至2022年3月31日的三個月內為70萬美元。
目錄表
債務到期日
截至2022年3月31日,公司債務的預定本金支付和相關加權平均年有效利率如下:
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| 排定 |
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| 本金 |
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| 攤銷 |
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| 到期日 |
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| 總計 |
| 年的實際利率 |
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期間 |
| ($000’s) |
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| ($000’s) |
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| ($000’s) |
| 未來還款(A) |
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2022 | $ | 428 |
| $ | 90,024 |
| $ | 90,452 |
| 2.37 | % |
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2023 |
| 2,047 |
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| 147,998 |
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| 150,045 |
| 3.70 | % |
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2024 (b) |
| 3,403 |
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| 655,083 |
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| 658,486 |
| 3.93 | % |
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2025 |
| 3,300 |
|
| - |
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| 3,300 |
| 3.98 | % |
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2026 |
| 3,407 |
|
| 733,000 |
|
| 736,407 |
| 3.48 | % |
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此後 |
| 9,415 |
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| 548,542 |
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| 557,957 |
| 3.69 | % |
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小計 |
| 22,000 |
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| 2,174,647 |
|
| 2,196,647 |
| 3.64 | % |
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未攤銷遞延融資成本 |
| (9,704) |
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| - |
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| (9,704) |
| - |
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總計/加權平均數 | $ | 12,296 |
| $ | 2,174,647 |
| $ | 2,186,943 |
| 3.64 | % | (c) |
(a)截至2022年3月31日,該公司未償還可變利率債務的實際加權平均LIBOR利率為0.31%,外加適用的利差。
(B)不包括主要與本公司循環信貸安排有關的已攤銷遞延融資成本,在截至2022年3月31日的三個月內為70萬美元。
(C)包括本公司循環信貸安排的未償還借款7,800萬美元。
循環信貸安排和定期貸款
於2021年5月6日,本公司與七家貸款人訂立循環信貸及定期貸款協議(“2021年信貸協議”),提供2.5億美元優先擔保循環信貸安排(“2021年信貸安排”)及1.5億美元優先擔保定期貸款安排(“2021年定期貸款”),並向行政代理人發出終止2017年信貸協議的書面通知,終止於2021年5月13日生效。
2021年信貸安排的條款包括:(1)截至2024年5月的三年期限;(2)可向本公司提供本金總額高達2.5億美元的循環信貸貸款(可按下文討論的增加幅度),並根據2021年信貸安排為發行金額不超過5000萬美元的信用證進行再提升;以及(3)評估價值大於或等於8億美元的公司未擔保財產的優先留置權,其中必須包括公司的港區2/3和港區5號物業;以及(4)如果2021年信貸安排的使用率低於或等於50%,則每季度應支付的融資費相當於35個基點,如果2021年信貸安排的使用率高於50%,則為25個基點。
2021年定期貸款的條款包括:(1)截至2022年11月的18個月期限;(2)一次提取本金總額高達1.5億美元的定期貸款承諾;(3)評估價值大於或等於8億美元的公司未擔保財產的第一優先留置權,其中必須包括公司的港區2/3和港區5號物業。
2021年信貸安排和2021年定期貸款的借款利息應基於適用的基本利率(“基本利率”)加上125個基點至275個基點的保證金,視所選的基本利率而定,目前為0.12%。基本利率應為(A)最高的(I)《華爾街日報》最優惠利率,(Ii)當時有效的(X)聯邦基金有效利率,或(Y)隔夜銀行融資利率加50個基點中較大的一個,以及(Iii)一個倫敦銀行同業拆借利率,根據歐洲貨幣負債的法定準備金要求進行調整(“調整後的倫敦銀行同業拆借利率”),計算一個月的利率,加100個基點(該最高金額為“ABR利率”),或(B)適用利率期間的調整後的倫敦銀行間同業拆借利率;但條件是,ABR利率不得低於1%,調整後的Libo利率不得低於零。
2021年信貸協議同時適用於2021年信貸安排和2021年定期貸款,其中包括某些限制和契約,這些限制和契約限制了額外債務的產生、留置權的產生和房地產的處置,並要求遵守與最低抵押品池價值(8億美元)、最高抵押品池槓桿率(40%)、最低抵押池物業數量(兩個)、最高總槓桿率(65%)、最低償債覆蓋率(1.10倍至2022年5月6日)、1.20倍(2022年5月7日至2023年5月6日)有關的財務比率。以及最低有形淨值比率(截至2020年12月31日的有形淨值的80%加上普通合夥人或經營合夥企業發行股權所得現金淨額的80%)。
《2021年信貸協議》包含允許貸款人宣佈違約並要求立即償還《2021年信貸安排》下所有未償還借款的“控制權變更”條款。自2000年6月以來,根據管理公司循環信貸安排的協議,這些控制權變更條款一直是違約事件,如果除其他外,觸發這些條款
目錄表
在這種情況下,董事會的大多數席位(空缺席位除外)由既不是由董事會提名也不是由董事會任命的董事佔據。此外,兩個多户住宅物業開發項目擔保的建築貸款包含交叉加速條款,如果觸發2021年信貸安排下的控制條款變更,貸款人宣佈違約,並行使其在2021年信貸安排下的權利,並加快償還2021年信貸安排下的未償還借款,則將構成違約事件,要求立即償還建築貸款。如觸發此等控制權變更條款,本公司可要求貸款人容忍、豁免或修訂控制權變更條款,但不能保證本公司能夠以可接受的條款或根本不能獲得該等容忍、豁免或修訂。如果違約事件已經發生並仍在繼續,2021年信貸協議下的全部未償還餘額可能(或如發生任何違約破產事件,將立即到期並應支付),本公司將不會進行任何超額分派,除非使普通合夥人能夠繼續符合美國國税局準則下的REIT資格。
2021年5月6日,公司提取了2021年定期貸款項下的全部1.5億美元,並從2021年信貸安排借入1.45億美元,以註銷公司的高級無擔保票據。2021年6月,本公司償還了2021年定期貸款項下總計1.23億美元的借款,使用本公司幾個郊區寫字樓物業處置的銷售收益。2021年7月27日,該公司用出售之前持有的待售郊區寫字樓物業的收益,償還了2021年定期貸款2700萬美元的未償還餘額。
抵押貸款、應付貸款和其他債務
本公司有其他按揭、應付貸款及其他債務,包括以本公司某些出租物業作抵押的各種貸款。抵押貸款、應付貸款和其他債務的付款一般按月分期支付本金和利息,或僅支付利息。
債務戰略
本公司不打算預留資金以償還本公司在其循環信貸安排下的未償還借款或到期時的按揭、應付貸款及其他債務。相反,公司將尋求償還這些債務,主要使用公司計劃出售其資產所獲得的可用收益,以及在適用的到期日或之前獲得額外的抵押融資。如本公司不能籌集足夠款項抵銷即將到期的債務,本公司可動用其循環信貸安排以抵銷即將到期的債務,這將減少該等貸款項下未來的資金可獲得性。截至2022年5月2日,該公司在其循環信貸安排下的未償還借款為1.03億美元。本公司現正檢討各種融資及再融資方案,包括增發或交換營運合夥公司的現有無抵押債務或普通合夥人的普通股及優先股,及/或取得營運合夥公司的額外按揭債務,部分或全部可於2022年完成。本公司目前預期其可用現金及現金等價物、經營活動的現金流量、出售房地產資產及合資投資所得款項,連同來自借款及其他來源的可用現金,將足以應付本公司短期內的資本及流動資金需求。然而,如果由於目前的經濟狀況或其他原因,這些資金來源不足或不可用,或者如果出現資本需求,為多户租賃行業的收購和發展機會提供資金,本公司進行上文“房地產投資信託基金限制”中討論的預期分配的能力可能會受到不利影響。
股權融資和登記報表
股利再投資和股票購買計劃
該公司有一項1999年3月開始的紅利再投資和股票購買計劃(“DIP”),根據該計劃,大約550萬股普通合夥人的普通股已預留用於未來的發行。直接投資計劃規定,參與者從普通合夥人的普通股股份中獲得的全部或部分紅利可以自動進行再投資。該計劃還允許參與者不受限制地進行每月最多5,000美元的可選現金投資,如果公司放棄這一限制,還允許額外的金額,受該計劃招股説明書中規定的某些限制和其他條件的限制,該招股説明書是公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-3表格的有效註冊聲明的一部分,根據該計劃為發行而保留的大約550萬股普通合夥人普通股。
貨架登記報表
普通合夥人已向美國證券交易委員會提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明,涉及普通合夥人的普通股、優先股、存托股份和/或認股權證,根據該聲明,根據2021年12月開始的公司自動取款機計劃,已分配2億美元的普通股用於銷售,截至2022年5月2日,尚未出售任何證券。
目錄表
普通合夥人和經營合夥企業還擁有向美國證券交易委員會提交的S-3表格的有效擱置登記聲明,涉及普通合夥人的普通股、優先股、存托股份和擔保以及經營合夥企業的債務證券,截至2022年5月2日,尚未出售任何證券。
表外安排
未合併的合資企業債務
本公司未合併合營企業的債務一般規定可就故意濫用資金、環境狀況及重大失實陳述等慣常事項向本公司追索。該公司已同意擔保償還其未合併的合資企業的部分債務。截至2022年3月31日,需要擔保的此類債務的未償還餘額總計1.905億美元,其中2200萬美元由公司擔保。
本公司的表外安排在財務報表附註4:對未合併合資企業的投資中進一步討論。
運營資金
營運資金(“FFO”)(可供普通股及單位持有人使用)定義為扣除營運合夥企業非控制權益前的淨收入(虧損),按公認會計原則計算,不包括來自可折舊租賃物業交易(包括收購及處置)的收益或虧損、與可折舊租賃物業有關的減值,以及與房地產相關的折舊及攤銷。本公司認為,FFO作為衡量股權REIT業績的幾個指標之一,對投資者有幫助。本公司進一步相信,由於FFO剔除了物業交易的折舊、收益(或虧損)及與可折舊租賃物業有關的減值的影響(所有這些均基於歷史成本,而歷史成本在評估當前業績方面的相關性可能有限),FFO可促進權益類REITs之間的經營業績比較。
FFO不應被視為普通股股東可獲得的淨收入的替代方案,以表明公司的業績,也不應被視為現金流量的替代方案,以衡量流動性。本文提出的FFO與其他房地產公司提出的FFO不一定具有可比性,因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。然而,該公司的FFO與使用全國房地產投資信託協會(NAREIT)當前定義的房地產公司的FFO相當。
由於公司認為其主要收益指標,即GAAP定義的普通股股東可獲得的淨收入,是與FFO最具可比性的收益指標,下表按NAREIT的當前定義計算,提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月普通股股東可獲得的FFO淨收入的對賬(以千計):
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| 截至三個月 | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | (9,092) |
| $ | 7,623 |
加(減):經營合夥中的非控股權益 |
| (898) |
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| (2,305) |
非持續經營中的非控制性權益 |
| - |
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| 3,067 |
與房地產相關的折舊和攤銷 |
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持續經營(A) |
| 28,859 |
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| 30,122 |
與房地產相關的折舊和攤銷 |
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論非連續性經營 |
| - |
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| 659 |
持續經營:已實現(收益)虧損和未實現(收益)虧損 |
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論出租財產的處分,淨額 |
| (1,836) |
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| - |
非持續經營:已實現(收益)虧損和未實現(收益)虧損 |
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論出租財產的處分,淨額 |
| - |
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| (22,781) |
可用於普通股的運營資金 |
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和經營合夥單位持有人(B) | $ | 17,033 |
| $ | 16,385 |
(A)包括截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的未合併合資企業所佔本公司股份2,671美元及非控股權益調整後股份2,275美元。不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為325美元和325美元的非房地產相關折舊和攤銷。
(B)截至2022年和2021年3月31日止三個月的普通股股東可用淨收入分別包括2,932美元和413美元的土地減值費用,以及分別為2,623美元和零的出售可開發土地的收益,該等收益與不可折舊資產有關,因此計入計算營運收益。
目錄表
我們認為該信息的部分內容,包括通過引用併入的文件,是符合修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性表述。我們打算將此類前瞻性陳述納入該法案第21E節所載前瞻性陳述的安全港規定。這些前瞻性陳述涉及但不限於我們未來的經濟表現、未來業務的計劃和目標以及對收入和其他財務項目的預測。前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將會”、“計劃”、“潛在”、“預計”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“目標”、“繼續”或類似的術語來識別。前瞻性陳述本身就會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響,其中許多風險、趨勢和不確定性我們無法準確預測,有些甚至我們甚至可能沒有預料到。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於當時做出的合理假設,但我們不能保證這些預期一定會實現。未來的事件和實際結果,無論是財務上的還是其他方面的,都可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。
此外,持續的新冠肺炎疫情對我們、我們的租户和居民的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法充滿信心地預測,包括疫情的範圍、嚴重性和持續時間,為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動,以及疫情和遏制措施的直接和間接經濟影響等。此外,告誡投資者將本Form 10-Q季度報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中討論的風險因素中確定的許多風險,以及以下列出的風險解讀為由於新冠肺炎持續和眾多的不利影響而加劇的風險。
我們作出假設的因素包括:
風險影響經濟大氣候和條件的不確定因素,這反過來可能對我們的業務基本面以及我們的租户和居民的財務狀況產生負面影響;
房地產資產的價值,這可能會限制我們以有吸引力的價格處置資產或獲得或維持債務的能力融資以我們的財產擔保或在無擔保的基礎上;
承租人破產或提前終止租約的程度;
我們有能力以當前或預期的租金租賃或重新租賃空間;
物業的供求變化;
利率水平和證券市場波動性的變化;
我們按時並在預算範圍內完成建設和開發活動的能力,包括但不限於獲得監管許可以及材料、勞動力和設備的可用性和成本;
我們吸引、聘用和留住合格人才的能力;
前瞻性財務和業務信息,包括與未來發展項目、潛在收購或處置、租賃活動、資本化率以及預計收入和收入有關的信息;
經營成本的變化;
我們獲得適當保險的能力,包括自然災害和恐怖主義行為的保險;
我們的信譽和可獲得的資金以有吸引力的條件或根本沒有,這可能會對我們的能力產生不利影響追求收購和發展機會,對現有債務和未來利息支出進行再融資;
政府監管、税率和類似事項的變化;以及
與物業發展及收購有關的其他風險,包括髮展項目可能未能如期完成、租户或居民不會入夥或繳交租金,或發展或營運成本可能高於預期的風險。
有關可能影響我們的因素和本文所載陳述的更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項:風險因素。我們沒有義務更新和補充因後續事件、新信息或其他原因而變得不真實的前瞻性陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率、商品價格和股票價格的變化而造成的損失。在執行其業務計劃時,公司面臨的主要市場風險是利率風險。金融市場普遍利率水平的變化可能會影響公司投資資產的收益率與資金成本之間的差額,進而影響其向投資者進行分配或付款的能力。
目錄表
截至2022年3月31日,該公司約有15億美元的長期債務按固定利率計息,因此這些工具的公允價值受到市場利率變化的影響。下表按債務到期日列出本金現金流(以千計),並按預期到期日列出固定利率債務的相關加權平均利率。截至2022年3月31日,該公司可變利率債務的利率從LIBOR加158個基點到LIBOR加340個基點不等。假設利率互換和上限不生效,如果公司可變利率債務的市場利率增加或減少100個基點,那麼公司可變利率債務的利息成本每年將增加或減少約660萬美元,截至2022年3月31日的公司固定利率債務的公允價值增加或減少約為6160萬美元。
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March 31, 2022 |
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債務, |
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包括當前部分 |
| 4/1/22 - |
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| 公平 |
($s,單位:千) |
| 12/31/2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 此後 |
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| 小計 |
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| 其他(A) |
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| 總計 |
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| 價值 |
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固定費率 | $ | 428 |
| $ | 61,045 |
| $ | 311,403 |
| $ | 3,300 |
| $ | 598,407 |
| $ | 557,957 |
| $ | 1,532,540 |
| $ | (5,855) |
| $ | 1,526,685 |
| $ | 1,479,355 |
平均利率 |
| 4.85 | % |
| 3.59 | % |
| 3.43 | % |
| 3.98 | % |
| 3.85 | % |
| 3.69 | % |
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| 3.70 | % |
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可變利率 | $ | 90,024 |
| $ | 89,000 |
| $ | 347,083 |
| $ | - |
| $ | 138,000 |
| $ | - |
| $ | 664,107 |
| $ | (3,849) |
| $ | 660,258 |
| $ | 660,258 |
(a)截至2022年3月31日,未攤銷債務貼現/溢價、淨未攤銷遞延融資成本、淨額和未攤銷按市值計價的淨額的調整。
雖然本公司並無出現任何重大信貸虧損,但一旦利率環境大幅上升及/或經濟下滑,違約情況可能會增加及導致本公司蒙受損失,從而對其經營業績及流動資金造成不利影響。
項目4.控制和程序
Veris Residential公司
披露控制和程序。普通合夥人管理層在普通合夥人首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時普通合夥人的披露控制和程序(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於此類評估,普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論,截至期末,普通合夥人的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和及時報告普通合夥人根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息方面是有效的。
財務報告內部控制的變化. T在本報告所涉及的財政季度內,普通合夥人對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對普通合夥人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
Veris Residential,L.P.
披露控制和程序。普通合夥人管理層在普通合夥人首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時經營合夥企業的披露控制和程序(該詞在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。根據這種評估,普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至期末,經營合夥企業的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和及時報告經營合夥企業根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息方面是有效的。
財務報告內部控制的變化。那裏在與本報告有關的財政季度內,經營合夥企業對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何對經營合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響或合理地很可能對其產生重大影響的變化.
目錄表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅區,L.P.
第II部分--其他資料
除與本公司業務有關的一般例行訴訟外,本公司並無任何重大法律程序待決,或其任何物業須受該等法律程序影響。
我們對風險因素的評估與普通合夥人和經營合夥公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所述的風險因素評估沒有實質性變化。
(a) None.
(B)不適用。
(C)不適用。
(A)不適用。
(B)不適用。
不適用。
(A)不適用。
(B)不適用。
本項目所需展品列於本文件所附展品索引中.
目錄表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅區,L.P.
展品索引
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展品 |
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數 |
| 展品名稱 | |
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10.1# |
| 2022年1月11日由Amanda Lombard和Veris Residential,Inc.簽訂的高管聘用協議(作為公司2022年1月11日的8-K表格當前報告的附件10.1提交,通過引用併入本文)。 | |
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10.2# |
| Veris Residential,Inc.和Giovanni M.DeBari之間於2022年1月18日簽署的獨立諮詢服務協議(作為本公司日期為2022年1月24日的8-K表格的附件10.1提交,通過引用併入本文)。 | |
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10.3# |
| Veris Residential,Inc.和David Smetana之間於2022年2月1日修訂和重新簽署的高管僱傭協議修正案(作為2022年2月2日公司當前報告8-K表的證據10.1提交,通過引用併入本文)。 | |
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10.4# |
| 由Amanda Lombard和Veris Residential,Inc.於2022年3月28日修訂和重新簽署的高管聘用協議(作為2022年3月30日的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,通過引用併入本文)。 | |
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10.5# |
| Veris Residential,Inc.和Gary T.Wagner之間於2022年4月19日簽署的獨立諮詢服務協議(作為公司2022年3月30日修訂後的8-K/A表格的附件10.1提交,通過引用併入本文)。 | |
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10.6#* |
| 高管僱用協議,日期為2022年3月25日,由傑弗裏·圖爾卡尼斯和Veris Residential,Inc. | |
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10.7#* |
| 高管聘用協議,日期為2022年3月25日,由Taryn Fielder和Veris Residential,Inc. | |
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31.1* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia進行認證。 | |
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31.2* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席財務官阿曼達·隆巴德進行認證。 | |
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31.3* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia進行關於經營夥伴關係的認證。 | |
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31.4* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對普通合夥人的首席財務官阿曼達·隆巴德進行關於經營合夥的認證。 | |
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32.1* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia和普通合夥人的首席財務官Amanda Lombard進行認證。 | |
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32.2* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,對普通合夥人的首席執行官Mahbod Nia和普通合夥人的首席財務官Amanda Lombard進行關於經營夥伴關係的認證。 | |
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101.1* |
| Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.在截至2022年3月31日的季度的合併報表10-Q中以內聯XBRL格式編制了以下財務報表:(I)綜合資產負債表(未經審計),(Ii)綜合經營報表(未經審計),(Iii)綜合全面收益表(虧損)(未經審計),(Iv)綜合權益變動表(未經審計),(V)綜合現金流量表(未經審計)和(Vi)綜合財務報表附註(未經審計)。 | |
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104.1* |
| 本季度報告的封面為Form 10-Q,格式為內聯XBRL。 | |
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*隨函存檔 | |||
#管理合同或補償計劃或安排 |
目錄表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅區,L.P.
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Veris Residential公司 | |
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| (註冊人) | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人員提供: | /s/Mahbod Nia |
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| 馬哈博德·尼亞 | |
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| 首席執行官 | |
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| (首席行政官) | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人員提供: | /s/阿曼達·隆巴德 |
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| 阿曼達·隆巴德 | |
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| 首席財務官 | |
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| (首席財務官和首席會計官) | |
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| Veris Residential,L.P. | |
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| (註冊人) | |
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| 作者:Veris Residential,Inc. | |
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| 其普通合夥人 | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人員提供: | /s/Mahbod Nia |
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| 馬哈博德·尼亞 | |
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| 首席執行官 | |
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| (首席行政官) | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人員提供: | /s/阿曼達·隆巴德 |
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| 阿曼達·隆巴德 | |
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| 首席財務官 | |
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| (首席財務官和首席會計官) | |
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