附件99.1

 

 

弗吉尼亞州阿靈頓-格雷厄姆控股公司(紐約證券交易所代碼：GHC)今天公佈，2022年第一季度普通股淨收益為9560萬美元(每股19.45美元)，而2021年第一季度為1.125億美元(每股2244美元)。

2022年第一季度和2021年第一季度的結果也受到以下各段所述若干項目的影響。不包括這些項目，2022年第一季度普通股的淨收入為6270萬美元(每股12.76美元)，而2021年第一季度為4630萬美元(每股9.25美元)。(有關更多詳細信息，請參閲本新聞稿末尾的非GAAP財務信息時間表。)

2022年第一季度公司淨收入中包含的項目：

·可出售股權證券淨收益4690萬美元(税後影響3470萬美元，或每股7.05美元)；

·業務不受公司管理的附屬公司淨收益40萬美元(税後影響30萬美元，或每股0.05美元)；

·通過出售權益法和成本法投資獲得170萬美元的營業外收益(税後影響為130萬美元，或每股0.26美元)；

·340萬美元的利息支出，用於調整強制可贖回的非控制性權益的公允價值(税後影響為330萬美元，或每股0.67美元)。

2021年第一季度公司淨收入中包含的項目：

·可出售股權證券淨收益7,920萬美元(税後影響5,760萬美元，或每股11.50美元)；

·業務不受公司管理的附屬公司淨收益1030萬美元(税後影響750萬美元，或每股1.50美元)；

·減記成本法投資的營業外收益270萬美元(税後影響200萬美元，或每股0.40美元)；

·110萬美元的利息支出，用於調整可強制贖回的非控股權益的公允價值(每股0.21美元)。

2022年第一季度營收為9.147億美元，較2021年第一季度的7.125億美元增長28%。教育、電視廣播、醫療保健、汽車和其他業務的收入有所增長。該公司報告2022年第一季度的營業收入為4000萬美元，而2021年第一季度的營業收入為3380萬美元。教育、電視廣播、製造和汽車行業的經營業績有所增長，但被醫療保健和其他業務的下滑所抵消。

新冠肺炎疫情和為防止其蔓延而採取的措施顯著影響了公司2021年的業績，在較小程度上影響了2022年第一季度的業績，這主要是由於對公司產品和服務的需求減少。該公司無法預測疫情的嚴重程度或持續時間、對公司產品和服務的需求將受到多大程度的不利影響，或財務和經營業績將受到多大程度的不利影響。

除法結果

教育

2022年第一季度，教育部門的總收入為3.58億美元，比2021年同期的3.293億美元增長了9%。卡普蘭公佈2022年第一季度的營業收入為2040萬美元，而2021年第一季度的營業收入為1890萬美元。

新冠肺炎疫情對卡普蘭2021年的運營業績產生了不利影響，對2022年第一季度的影響較小。卡普蘭為大量前往其他國家學習第二語言、準備獲得執照或攻讀高等教育學位的學生提供服務。政府實施的旅行限制和因新冠肺炎而導致的學校關閉對某些國際學生旅行和參加卡普蘭課程的能力產生了負面影響，特別是2021年卡普蘭國際語言課程(Languages)。

卡普蘭的經營業績摘要如下：

卡普蘭國際包括主要在美國以外的高等教育、專業培訓和語言培訓業務。卡普蘭國際公司2022年第一季度的收入增長了19%(按不變貨幣計算增長了23%)。這一增長在很大程度上是由於語言、路徑和英國專業人員的增長。卡普蘭國際公佈2022年第一季度的營業收入為2060萬美元，而2021年第一季度的營業收入為1020萬美元。這一增長在很大程度上是由於語言方面的損失減少，以及Path的成績有所改善。總體而言，卡普蘭國際公司的運營業績在2022年第一季度和2021年第一季度分別受到了因新冠肺炎中斷而導致的600萬美元和1300萬美元語言損失的負面影響。2022年第一季度末，除亞洲部分地區外，因新冠肺炎而實施的旅行限制已大幅取消。因此，假設不施加新的旅行限制，該公司預計2022年剩餘時間內語言方面的結果將顯著改善。

高等教育包括卡普蘭作為高等教育機構的服務提供者的結果。2022年第一季度，高等教育收入與2021年第一季度持平。2022年第一季度和2021年第一季度，卡普蘭根據TOSA對其可收集性的評估，向普渡全球記錄了部分費用。普渡全球2022年第一季度的招生人數與2021年第一季度大致相同。公司將繼續每季度與普渡環球一起評估這筆費用的可收集性，以決定未來是否記錄全部或部分費用，以及是否對之前確認的費用金額進行調整。高等教育結果在2022年第一季度下降，原因是與新的大學協議相關的投資成本增加。

補充教育包括卡普蘭的標準化備考計劃以及國內專業和其他繼續教育業務。2021年11月，補充教育收購了兩家小企業。補充教育收入在2022年第一季度下降了4%，這主要是由於零售綜合備考需求的下降。總體而言，由於美國就業市場的強勁和考生人數的減少，對研究生和大學前考試準備項目的需求有所下降。由於收入下降以及廣告和產品開發成本增加，2022年第一季度的運營業績有所下降。

卡普蘭公司和其他代表卡普蘭公司的公司辦公室、其他小企業和某些共享活動的未分配費用。

電視廣播

格雷厄姆媒體集團擁有7家電視臺，分別位於德克薩斯州的休斯敦、密歇根州的底特律、佛羅裏達州的奧蘭多、德克薩斯州的聖安東尼奧、佛羅裏達州的傑克遜維爾和弗吉尼亞州的羅阿諾克，以及社交媒體管理工具提供商SocialNewsDesk。2022年第一季度，電視廣播部門的收入增長了9%，從2021年同期的1.136億美元增至1.234億美元。收入增長是由於轉播收入增加了250萬美元，政治廣告收入增加了240萬美元，以及公司NBC附屬公司2022年第一季度的冬季奧運會和超級碗廣告收入增加。2022年第一季度的營業收入增長了21%，從2021年同期的3300萬美元增至3990萬美元，原因是收入增加，但部分被更高的網絡費用所抵消。

製造業

製造業包括四項業務：胡佛，一家用於阻燃和防腐應用的壓力浸漬窯幹木材和膠合板產品的供應商；Dekko，一家電氣工作空間解決方案、建築照明、電氣零部件和組件的製造商；Joyce/Dayton，一家螺絲千斤頂和其他直線運動系統的製造商；以及Forney，一家控制和監測電力和工業應用中燃燒過程的產品和系統的全球供應商。

2022年第一季度製造業收入持平，胡佛的收入因木材價格下跌和產品需求下降而減少，但被Dekko、Joyce和Forney的收入增加所抵消。木材價格在2021年和2022年第一季度一直波動很大；總體而言，胡佛的業績包括2022年第一季度和2021年第一季度木材庫存銷售的顯著收益，這兩個時期木材價格普遍上漲，2022年第一季度的收益低於前一年。2022年第一季度製造業運營業績增長12%，這是由於Dekko和Forney的業績有所改善，以及無形資產費用攤銷的減少，但這部分被胡佛2022年第一季度庫存銷售木材收益減少導致的下降所抵消。

醫療保健

Graham Healthcare Group(GHG)在四個州提供家庭健康和臨終關懷服務。2021年12月，GHG收購了兩家小企業，其中一家將GHG的家庭健康業務擴展到佛羅裏達州。GHG通過其在CSI製藥控股公司(CSI)的75%權益，為接受家庭輸液治療的患者提供其他醫療服務，包括護理和處方服務。醫療保健收入在2022年第一季度增長了34%，這主要是由於CSI和家庭健康服務以及2021年第四季度收購的業務的增長。2022年第一季度GHG運營業績的下降主要是由於營銷、人力資源和招聘成本增加，以及護理和臨牀人員薪酬成本的整體增加，但被CSI業績的改善部分抵消。

該公司還持有由GHG管理的四家家庭健康和臨終關懷合資企業的權益，這些合資企業的業績包括在公司綜合經營報表的關聯公司收益的股本中。該公司在2022年第一季度和2021年第一季度分別從這些合資企業中記錄了190萬美元和280萬美元的股本收益。2022年第一季度，GHG通過其伊利諾伊州住宅之家和伊利諾伊州住宅臨終關懷附屬公司，收購了NorthShore University HealthSystem的家庭健康和臨終關懷資產的權益，NorthShore University HealthSystem是一種集成的醫療保健提供系統，服務於伊利諾伊州芝加哥地區的患者。這筆交易導致GHG在伊利諾伊州安寧療養院的權益減少，並因利息的變化而獲得60萬美元的營業外收益。

汽車

Automotive在華盛頓特區包括四家汽車經銷商：羅克維爾的奧里斯曼雷克薩斯、泰森斯角的奧里斯曼本田、奧里斯曼吉普·貝塞斯達和馬納薩斯的奧里斯曼·福特。2021年12月28日，該公司從戰場汽車集團手中收購了位於弗吉尼亞州馬納薩斯的福特經銷商。Ourisman Automotive Group經銷商家族成員Christopher J.Ourisman和他的行業專業團隊運營和管理經銷商；該公司持有90%的股份。

2022年第一季度的收入大幅增長，主要是由於三家傳統經銷商中的每一家都收購了福特經銷商，並因強勁的客户需求以及與供應鏈中斷和車輛製造商生產延遲相關的新車庫存短缺而導致的平均新車和二手車銷售價格上升而實現了銷售增長。2022年第一季度的經營業績顯著改善，這主要是由於收購了福特，以及由於銷售額和利潤率的增加，三家傳統經銷商的業績都有所改善。

其他業務

葉組

2021年6月14日，該公司收購了總部位於加利福尼亞州聖莫尼卡的消費互聯網公司Leaf Group Ltd.(LEAFE)，該公司打造了經久不衰、由創作者驅動的品牌，在不斷增長的大範圍生活方式類別中接觸到熱情的受眾，包括健身和健康(Well+Good，LiveStrong.com和MyPlatApp)，以及家居、藝術和設計(Saatchi Art，Society6和Hunker)。利夫有三個主要的運營部門：社會集團和薩奇藝術集團(市場業務)和媒體集團。總體而言，Leaf報告了2022年第一季度的重大運營虧損。

克萊德餐飲集團

克萊德餐飲集團(CRG)在華盛頓特區擁有並經營着11家餐廳和娛樂場所，包括Old Ebbitt Grill和The Hamilton。由於新冠肺炎疫情，CRG於2020年12月暫時關閉了位於馬裏蘭州和哥倫比亞特區的餐廳，並於2021年2月中旬重新開放，提供有限的室內用餐服務。政府下令的各種用餐限制一直持續到2021年年中。總體而言，CRG在2022年和2021年的前兩個季度都出現了運營虧損。雖然CRG業務因疫情而受到不利影響，但收入和經營業績在2022年第一季度均有顯著改善，預計這種改善將持續到2022年剩餘時間。

Framebridge

Framebridge是一家定製框架服務公司，總部設在華盛頓特區，在華盛頓特區、紐約市、亞特蘭大、佐治亞州、費城、賓夕法尼亞州、波士頓、馬薩諸塞州和伊利諾伊州芝加哥地區擁有15個零售點，在肯塔基州和新澤西州有兩個製造工廠。Framebridge計劃在2022年再開設五家門店。Framebridge在2022年第一季度的收入增加，主要是因為與2021年第一季度相比，經營了更多的零售店。2022年第一季度，Framebridge處理了2021年第四季度積累的大量積壓訂單。Framebridge是一家投資階段企業，2022年和2021年第一季度報告了重大運營虧損。

代碼3

Code3是一家績效營銷機構，專注於通過數字成功的三個核心要素來推動品牌的績效：媒體、創意和商業。Code3的收入在2022年第一季度有所增長。Code3報告了2022年和2021年第一季度的運營虧損。

其他

其他業務還包括在線出版和印刷雜誌和網站的Slate and Foreign Policy，以及CyberVista、Decile、Pinna和City Cast四家投資階段公司。Foreign Policy、Decile、Pinna和City Cast公佈了2022年第一季度的收入增長。這六項業務在2022年第一季度均出現虧損，對經營業績產生了不利影響。

總體而言，2022年第一季度，其他業務的運營收入增加，主要是由於收購了Leaf以及CRG和Framebridge的增長。2022年第一季度的經營業績下降，主要是由於Leaf的虧損和Framebridge的虧損增加，但CRG業績的改善部分抵消了這一影響。

公司辦公室

公司辦公室包括公司公司辦公室的費用和與先前業務處置相關的某些持續債務。

關聯公司收益中的權益

截至2022年3月31日，本公司持有交叉點控股有限責任公司約12%的權益，該公司為城市、交通系統、機場和其他公共和私人空間提供數字營銷和廣告服務及產品。該公司還持有其他幾家附屬公司的權益，包括由GHG管理的一些家庭健康和臨終關懷合資企業，以及由卡普蘭管理的兩家合資企業。總體而言，該公司在2022年第一季度記錄的附屬公司股本收益為260萬美元，而2021年第一季度為1340萬美元。這些數字包括2022年第一季度和2021年第一季度分別來自非本公司管理業務的附屬公司的40萬美元和1030萬美元的淨收益。

利息支出淨額及相關餘額

該公司在2022年第一季度產生的淨利息支出為1070萬美元，而2021年第一季度為760萬美元。該公司在2022年第一季度和2021年第一季度分別記錄了340萬美元和110萬美元的利息支出，以調整GHG強制贖回的非控股權益的公允價值。

截至2022年3月31日，該公司有6.279億美元的未償還借款，平均利率為4.6%，現金、有價證券和其他投資為9.757億美元。截至2022年3月31日，該公司的3億美元循環信貸安排未償還金額為1.709億美元。於2022年5月3日，本公司簽訂經修訂並重述的循環信貸安排協議，其中包括將到期日延長至2027年5月30日，並取消美元LIBOR作為以美元計價的借款基準利率。

非經營性養老金和退休後福利收入，淨額

2022年第一季度，該公司錄得淨營業外養老金和退休後福利收入為5050萬美元，而2021年第一季度為2880萬美元。

有價證券收益，淨額

總體而言，公司在2022年第一季度和2021年第一季度分別確認了4690萬美元和7920萬美元的有價證券淨收益。

其他營業外收入

該公司在2022年第一季度錄得淨其他營業外收入總額為290萬美元，而2021年第一季度為630萬美元。2022年的數額包括出售成本法投資的收益110萬美元；與出售業務和或有對價有關的收益90萬美元；出售股權附屬公司和其他項目的收益60萬美元；被100萬美元的外匯損失部分抵消。2021年的數額包括成本法投資和其他項目的公允價值增加270萬美元。

所得税撥備

該公司2022年和2021年第一季度的有效税率為26.9%。

每股收益

2022年第一季度稀釋後每股收益的計算基於4,885,212股加權平均流通股，而2021年第一季度為4,977,340股。截至2022年3月31日，已發行股票為4,893,631股。2020年9月10日，董事會授權公司收購最多50萬股B類普通股；截至2022年3月31日，公司仍有254219股剩餘授權。

前瞻性陳述

公司及其代表所作的所有非歷史事實的公開聲明，包括本新聞稿、公司年度報告Form 10-K和公司向股東提交的2021年年度報告中的某些聲明，均屬1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”。由於某些風險和不確定因素，實際結果可能與預期大不相同，這些風險和不確定因素包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度及其對公司業務、財務業績、流動性和現金流的影響。其他前瞻性陳述包括與收購或出售或相關業務活動有關的預期的評論，包括TOSA、公司的業務戰略和目標、許可證續期申請的預期結果、公司各種業務運營的增長前景以及公司未來的財務業績。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，包括公司在10-K表格年度報告第1A項中所描述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果或事件與這些陳述中預期的大不相同。因此，不應過分依賴該公司或代表該公司所作的任何前瞻性陳述。公司沒有義務在作出前瞻性陳述之日之後更新任何前瞻性陳述，即使隨後有新的信息可用。

非公認會計準則財務信息

格雷厄姆控股公司

(未經審計)

除了根據本新聞稿中包括的美國公認會計原則(GAAP)報告的結果外，該公司還提供了與最直接可比的GAAP衡量標準相一致的、不包括下述某些項目的淨收入信息。管理層認為，當這些非GAAP指標與公司的GAAP財務報表一起閲讀時，通過以下方式向投資者提供有用的信息：

▪能夠對公司正在進行的業績進行有意義的逐期比較；

▪能夠識別公司基本業務的趨勢；以及

▪更好地瞭解管理層如何計劃和衡量公司的基礎業務。

不包括某些項目的淨收入不應被視為按照公認會計原則計算和要求的計算的替代或替代。這些非GAAP財務指標應僅與GAAP基礎上列報的財務信息一起閲讀。

下表將非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：