美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
國外私人發行商報告
根據規則第13a-16或15d-16
1934年《證券交易法》
在三個月內
委員會檔案第001-36028號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
麗城大廈,
底層,
碧翠灣道69號
彭布羅克
HM08,
百慕大羣島
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或將提交年度報告。
表格20-F⌧ Form 40- F ◻
用複選標記表示註冊人是否按照規則S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交表格6-K。
是◻ No ⌧
用複選標記表示註冊人是否按照規則S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K。
是◻ No ⌧
此表格6-K報告中包含的信息
本報告以Form 6-K格式附上:(1)管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析;(2)Ardmore Shipping Corporation(“公司”)截至2022年3月31日以及截至2022年和2021年3月31日的三個月的未經審計的中期簡明綜合財務報表和相關附註。
本報告以引用方式併入本公司的下列註冊聲明中:
● | 2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的F-3D表格註冊聲明(註冊號333-203205); |
● | 2016年8月26日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊聲明(註冊號333-213344); |
● | 2019年8月30日提交給美國證券交易委員會的F-3表格註冊聲明(註冊號333-233540);以及 |
● | 於2021年8月20日向美國證券交易委員會提交的表格F-3(註冊號:333-258974)的註冊聲明。 |
前瞻性陳述
本報告討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的預期信息。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、基本假設和其他陳述有關的陳述,這些陳述不是歷史事實陳述。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款,並將這一警示聲明與這項安全港立法相關聯。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”以及類似的表述都屬於前瞻性表述。
本報告中的前瞻性表述包括但不限於以下表述:未來的經營業績;公司船隻的使用;公司戰略的結果和公司能源轉型計劃的實施;“新冠肺炎”疫情和俄羅斯入侵烏克蘭對石油需求的影響;公司的業務、財務狀況和經營結果,包括流動性;某些船隻的買賣;未來的幹船塢天數;流動性和資本資源的充裕程度;公司的合資企業和涉及Element 1 Corp.和/或Sea Partners有限責任公司的投資。本報告中的前瞻性陳述基於各種假設,其中包括公司對歷史經營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及從第三方獲得的其他數據。儘管公司認為這些假設在作出時是合理的,因為這些假設本身就受到重大不確定性和意外事件的影響,這些不確定性和意外情況很難或不可能預測,並且超出了公司的控制範圍,但公司不能向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。
除這些重要因素外,公司認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的其他重要因素包括:一般市場狀況,包括租費率和船舶價值的波動;油輪運力供需變化;公司運營費用的變化,包括燃油價格、幹船塢和保險成本;公司船舶現貨和定期租賃或聯營交易的預測變化;油價波動;公司船舶市場;油輪行業的競爭;融資和再融資的可能性;租船對手業績;獲得融資並遵守公司融資安排中的公約的能力;世界經濟和貨幣的實力;政府規章制度的變化或監管機構採取的行動;新的或修訂的會計聲明;一般國內和國際政治形勢;因事故、海盜或政治事件而可能擾亂航運航線;船舶故障和停工情況;公司的財務狀況和流動性;新冠肺炎大流行的持續時間和範圍;俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對石油需求、該公司的業務、財務狀況和經營結果(包括流動性)的影響;Element 1公司技術和系統的實際性能,特別是在海洋環境中的性能;海洋行業參與者採用該技術的水平和時間;以及其他因素。請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件,包括公司截至2021年12月31日的Form 20-F, 以更全面地討論這些和其他風險和不確定性。該公司告誡本報告的讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只説明瞭它們的日期。公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。這些前瞻性陳述並不是對公司未來業績的保證,實際結果和未來發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 阿爾德莫爾航運公司 | |
|
|
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日期:2022年5月4日 | 由以下人員提供: | /s/保羅·蒂夫南 |
|
| 保羅·蒂夫南 |
|
| 首席財務官、財務主管兼祕書 |
阿爾德莫爾航運公司
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中包含的未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註以及我們截至2021年12月31日的年度報告中的已審計綜合財務報表中的“第18項.財務報表”和“第5項.經營和財務回顧及展望”一起閲讀。本報告所載未經審計中期簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務報表公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並於2022年3月31日及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月以美元列報。除文意另有所指外,術語“Ardmore”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Ardmore Shipping Corporation(紐約證券交易所股票代碼:ASC)及其合併子公司。
一般信息
Ardmore擁有和運營一支中程(“MR”)產品和化學品油輪船隊,載重量從25,000噸到50,000噸不等。我們通過現代化、節油的中型油輪船隊,向石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化學公司提供全球石油產品和化學品的海運服務。截至2022年3月31日,我們有27艘船舶(包括兩艘包租船隻)投入運營,包括21艘45,000噸至49,999噸的MR油輪(15艘生態設計油輪和6艘生態設計油輪)和6艘生態設計IMO 2產品/化學品油輪,噸位從25,000噸到37,800噸。自2021年3月1日起,我們開始商業化管理Carl Büttner的24,000噸化學品油輪中的三艘。
我們在戰略上專注於現代、節油、中型產品和化學品油輪。我們積極尋求機會,利用我們相信在清潔石油產品(“CPP”)和化工行業之間存在的重疊,以提高盈利,並尋求從事更復雜的CPP行業,例如多等級和多港口裝卸作業,在這些行業中,我們對化學品運營的知識對我們的CPP客户有利。
我們的節油運營旨在提高我們的運營業績,併為客户提供增值服務。我們相信,我們處於燃油效率和減排趨勢的前沿,並已做好充分準備,通過我們的生態設計和生態現代船舶船隊,利用這些發展。我們的收購戰略包括繼續用生態設計的新船或生態設計的二手船以及可以升級到生態模式的現代二手船來建造我們的船隊。
我們相信,全球能源轉型將對航運業產生深遠影響,包括產品和化學品油輪領域。雖然這一過渡將在幾年內展開,但通過預期的能效現有船舶指數和碳強度指標法規以及對新船訂購活動的限制,已經感受到了影響。我們認為能源轉型與其説是合規挑戰,不如説是機遇,我們在我們的網站上發佈的能源轉型計劃(ETP)中闡述了這一點。我們已經建立了Ardmore Ventures作為我們的控股公司,負責與ETP相關的現有和未來潛在投資,我們於2021年6月完成了該計劃下的第一個項目。
我們是一家綜合性航運公司。我們的大部分船隊在技術上由Ardmore Shipping Services(愛爾蘭)Limited和Anglo Ardmore Ship Management Limited合併管理,Anglo Ardmore Ship Management Limited是一家由我們擁有50%股權的合資實體,我們還為我們的一些船隻保留了一名第三方技術經理。我們堅定地關注高質量的服務和高效的運營,我們相信我們的企業管理費用和運營費用是同行中最低的。
1
我們在商業上是獨立的,因為我們沒有與第三方或相關方商業經理的全面僱傭安排。通過我們的內部包租和商業團隊,我們直接向廣泛的客户推銷我們的服務,包括石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商、化工公司和合用服務提供商。我們監控油輪市場,以瞭解如何最大限度地利用我們的船隻,並可能改變我們的租賃策略,以利用不斷變化的市場狀況。
截至2022年3月31日,我們的船隊由以下25艘擁有的船隻組成:
船舶名稱 |
| 類型 |
| DWT噸 |
| 國際海事組織 |
| 已建成 |
| 國家 |
| 旗幟 |
| 規格 |
Ardmore Seavaliant |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2月-13日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
Ardmore SeaVenture |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 6月13日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
Ardmore Seavantage |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 1月至14日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾先鋒隊 |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2月-14日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
Ardmore Sealion |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 5月15日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
Ardmore Seafox |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 6月15日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾·海狼 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 8月-15日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾海鷹 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 11月至15日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾奮進號 |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 7月13日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾企業 |
| 產品/化學品 |
| 49,453 |
| 2/3 |
| 9月13日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿德莫爾耐力 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 12月-13日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾遭遇 |
| 產品/化學品 |
| 49,478 |
| 2/3 |
| 1月至14日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾探險家 |
| 產品/化學品 |
| 49,494 |
| 2/3 |
| 1月至14日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾出口商 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 2月-14日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾工程師 |
| 產品/化學品 |
| 49,420 |
| 2/3 |
| 3月14日 |
| 韓國 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾海豹突擊隊 |
| 產品 |
| 47,451 |
| — |
| 6-08 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態模式 |
阿爾德莫爾海豹突擊隊 |
| 產品 |
| 47,463 |
| — |
| 8月-08日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態模式 |
Ardmore Sealifter |
| 產品 |
| 47,472 |
| — |
| 6-08 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態模式 |
阿爾德莫爾海員 | 產品 | 49,999 | — | 6月10日 |
| 日本 |
| 神通 |
| 生態模式 | ||||
阿德莫爾大無畏 |
| 產品/化學品 |
| 37,764 |
| 2 |
| 2月-15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾後衞 |
| 產品/化學品 |
| 37,791 |
| 2 |
| 2月-15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾·切諾基 |
| 產品/化學品 |
| 25,215 |
| 2 |
| 1月至15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾·夏安 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 3月15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿德莫爾·奇努克 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 7月15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態設計 |
阿爾德莫爾·奇佩瓦 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 11月至15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生態設計 |
總計 |
| 25 |
| 1,115,567 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
重大發展
出售船隻
2022年3月,Ardmore同意出售阿爾德莫爾海豹突擊隊, Ardmore Sealifter和阿爾德莫爾海豹突擊隊總價為4000萬美元。自2022年3月28日起,這三艘船被歸類為持有出售。
烏克蘭的衝突
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭,擾亂了供應鏈,導致全球經濟不穩定和大幅波動。烏克蘭衝突的全球影響仍存在很大不確定性,這種不穩定、不確定性和隨之而來的波動可能會大幅增加我們的成本,並對我們的業務產生不利影響,包括我們以有吸引力的條件獲得包機和融資的能力。
2
由於俄羅斯入侵烏克蘭,美國、幾個歐盟國家、英國和其他國家宣佈對俄羅斯、白俄羅斯以及某些俄羅斯和白俄羅斯實體和國民採取前所未有的制裁和其他措施。美國和其他國家宣佈的對俄羅斯的制裁,以及在某些情況下對白俄羅斯的制裁,包括限制在受影響地區銷售或進口商品、服務或技術,禁止旅行和資產凍結,影響在俄羅斯的有關聯的個人和政治、軍事、商業和金融組織,切斷俄羅斯大型銀行與美國和/或其他金融系統的聯繫,並禁止一些俄羅斯企業在美國市場融資。2022年3月8日,美國宣佈禁止向美國進口某些俄羅斯能源產品,包括原油、石油、石油燃料、石油、液化天然氣和煤炭。如果衝突進一步升級,美國、歐盟國家和其他國家可能會實施更廣泛的制裁,並採取其他行動。雖然到目前為止很難預測宣佈的制裁可能對我們的業務和我們產生的影響,但這些以及美國、歐盟國家或其他國家實施的任何進一步制裁或採取的任何行動,以及俄羅斯採取的任何報復措施,都可能導致全球石油需求波動加劇,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。此外,與我們有業務往來的第三方可能會受到俄羅斯和烏克蘭事件的影響,這可能會對我們產生不利影響。
新冠肺炎
為了應對新冠肺炎疫情,許多國家、港口和組織,包括Ardmore開展大部分業務的國家、港口和組織,已經採取了隔離和旅行限制等措施來抗擊疫情。這些措施造成了嚴重的貿易中斷。此外,大流行最初導致並可能再次導致全球對成品油產品的需求大幅下降。
由於Ardmore的業務是代表石油巨頭、石油貿易商和其他客户運輸成品油,對Ardmore貨運需求的任何重大下降都已經並可能繼續對其船隻和服務的需求產生不利影響。大流行對Ardmore的運營結果和財務狀況的影響程度,包括可能的損害,將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法預測,其中包括可能出現的關於病毒及其變種的新信息,以及疫苗和其他遏制或治療其影響的行動的有效性和管理水平。因此,目前無法估計新冠肺炎疫情對阿爾德莫爾的影響。
3
行動的結果
在評估我們的結果時您應該考慮的因素
在評估我們的歷史財務業績和評估我們的未來前景時,有許多因素應該被考慮,我們在分析我們的運營結果時使用了各種財務和運營術語和概念。詳情請參閲本公司截至2021年12月31日止年度報告20-F表格中的第5項“營運及財務回顧及展望”。
根據美國公認會計原則,我們在我們的簡明經營報表中報告毛收入,並單獨報告航程費用。船東關於部署船隻的經濟決策是基於實際和預期的定期租船費率,即TCE費率(代表淨收入除以收入天數),行業分析師通常根據TCE費率來衡量費率。這是因為在定期租船中,客户通常支付航程費用,而在航次租船中,也稱為現貨市場租船,船東通常支付航程費用。因此,下文對收入的討論集中在適用的三氯乙烷税率上。淨收入是一種非美國公認會計原則的財務指標,代表收入減去航程費用。航程費用是指與某一特定航程有關的所有費用,其中除其他外包括燃料費和港口/運河費用。用於計算TCE的淨收入是根據排放至排放的基礎確定的,這與我們根據美國公認會計準則記錄收入的方式不同。在卸貨至卸貨項下,收入從上一次航次的卸貨開始至本次航次的預期卸貨開始確認,航次費用確認為已發生。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營狀況説明書
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績。
截至三個月 |
| ||||||||||
以數千美元計 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
| 方差 |
| 差異(%) | |||
收入,淨額 | $ | 63,368 | 45,551 | 17,817 | 39% | ||||||
航程費用 |
| (27,076) | (20,392) | (6,684) | (33%) | ||||||
船舶營運費用 |
| (16,587) | (14,503) | (2,084) | (14%) | ||||||
租船費用 | (2,122) | (1,204) | (918) | (76%) | |||||||
折舊 |
| (7,790) | (7,809) | 19 | 0% | ||||||
遞延幹船塢支出攤銷 |
| (1,197) | (1,483) | 286 | 19% | ||||||
一般和行政費用 |
| ||||||||||
公司 |
| (4,468) | (4,177) | (291) | (7%) | ||||||
商業和包租 |
| (891) | (760) | (131) | (17%) | ||||||
衍生品未實現收益 | 604 | 102 | 502 | 492% | |||||||
持有待售船隻的損失 |
| (6,917) | — | (6,917) | 100% | ||||||
利息支出和融資成本 |
| (4,138) | (3,776) | (362) | (10%) | ||||||
利息收入 |
| 10 | 13 | (3) | (23%) | ||||||
税前虧損 |
| (7,204) | (8,438) | 1,234 | 15% | ||||||
所得税 |
| (34) | (58) | 24 | 41% | ||||||
權益法投資的利潤 | 236 | — | 236 | (100%) | |||||||
淨虧損 | $ | (7,002) | (8,496) | 1,494 | 18% | ||||||
優先股息 | (848) | — | (848) | (100%) | |||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (7,850) | (8,496) | 646 | 8% |
收入。截至2022年3月31日的三個月的收入為6340萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的4560萬美元增加了1780萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月裏,我們的平均運營船舶數量從截至2021年3月31日的三個月的26艘增加到27艘。
4
截至2022年3月31日,我們有一艘定期租賃成品油油輪,而截至2021年3月31日,我們有四艘。截至2022年3月31日的三個月,來自時間包機的收入天數為262天,而截至2021年3月31日的三個月為169天。定期包租船舶營收天數的增加導致營收增加170萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們有2,126個現貨收入日,而截至2021年3月31日的三個月為2,096個。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們分別有26艘和22艘船舶直接在現貨市場受僱。現貨收入天數的增加導致收入增加了60萬美元,而現貨匯率的變化導致截至2022年3月31日的三個月的收入比截至2021年3月31日的三個月增加了1550萬美元。截至2022年3月31日,該公司管理着三艘在現貨項下僱用的第三方化學品油輪,而截至2021年3月31日,該公司管理着四艘。這導致收入增加10萬美元。
航海費用。截至2022年3月31日的三個月,航程費用為2710萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的2040萬美元增加了670萬美元。航程費用增加的主要原因是,與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的燃油價格上漲導致增加了650萬美元,現貨收入天數增加了20萬美元。
TCE率。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們機隊的TCE費率平均為每天15,155美元,比截至2021年3月31日的三個月的每天11,349美元增加了3,806美元。平均TCE匯率的上升是截至2022年3月31日的三個月的現貨匯率高於截至2021年3月31日的三個月的結果。TCE費率表示淨收入(或收入減去航程費用)除以收入天數,如上所述。
船舶營運費用。截至2022年3月31日的三個月,船舶運營費用為1,660萬美元,比截至2021年3月31日的3個月的1,450萬美元增加了210萬美元。這一增長是由於各季度之間船舶運營費用的時間安排所致。船舶運營費用的性質是容易在不同時期之間波動的。在截至2022年3月31日的三個月裏,包括技術管理費在內的平均每天的船隊運營費用為每艘船6921美元,而截至2021年3月31日的三個月,每艘船的平均運營費用為6340美元。2021年因新冠肺炎相關延誤而導致的船員更換時間是截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日相比出現差異的一個因素。
租船費用。包機租金為2.1美元 截至2022年3月31日的三個月為90萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的120萬美元增加了90萬美元。我們目前有兩艘船在截至2022年3月31日的三個月租入,而截至2021年3月31日的三個月有一艘船。
折舊。截至2022年3月31日的三個月的折舊費用為780萬美元,與截至2021年3月31日的三個月的780萬美元一致。
遞延幹船塢支出攤銷。截至2022年3月31日的三個月,延期幹船塢支出的攤銷為120萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的150萬美元減少了30萬美元。某艘船的幹船塢遞延費用按直線攤銷至該船下一次預定的幹船塢。
一般和行政費用:公司。截至2022年3月31日的三個月,與公司相關的一般和行政費用為450萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的420萬美元增加了30萬美元。
一般和行政費用:商務費和包租費。商業和租船費用是指我們的租船和商業運營部門與我們的現貨交易活動有關的費用。截至2022年3月31日的三個月的商業和包機費用為90萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的80萬美元增加了10萬美元。
5
利息支出和財務成本。利息支出和融資成本包括貸款利息、融資租賃利息和遞延融資費用的攤銷。截至2022年3月31日的三個月的利息支出和融資成本為410萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的380萬美元增加了30萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,現金利息支出增加了40萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的330萬美元增加到370萬美元,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的平均LIBOR與截至2021年3月31日的三個月相比有所增加。截至2022年3月31日的三個月的遞延財務費用攤銷為40萬美元,與截至2021年3月31日的三個月的40萬美元一致。
6
流動資金和資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物、我們業務提供的現金流、我們未提取的信貸安排以及通過債務和股權融資交易籌集的資本。截至2022年3月31日,我們擁有5,320萬美元的可用流動資金,現金及現金等價物為5,320萬美元(2021年12月31日:5,540萬美元),循環信貸安排項下的可用及未支取金額為零(2021年12月31日:1,160萬美元)。我們相信,我們的營運資金,加上預期的營運現金流,將足以滿足我們目前的需求。
我們的短期流動資金需求包括支付運營費用(包括現貨租賃我們船隻的航程費用和燃料費)、幹船塢費用、償債成本、租賃付款、季度優先股股息、利率互換結算、普通股的任何股息、計劃償還長期債務,以及為我們的其他營運資金需求提供資金。我們的短期和現貨包機增加了我們淨運營現金流的波動性,因此我們有能力產生足夠的現金流來滿足我們的短期流動性需求。從歷史上看,油輪行業一直是週期性的,由於船舶運力的供需變化,其盈利能力和資產價值都出現了波動。此外,油輪現貨市場歷來表現出租船費率的季節性變化。油輪現貨市場通常在冬季幾個月走強,原因是北半球石油消費增加,以及往往擾亂船舶調度的不可預測的天氣模式。定期租賃提供的合同收入可能會降低現貨市場船舶產生的收入的波動性(因為費率可能在幾個月內波動)和季節性。現貨租賃保留了靈活性,以利用增加費率的環境,但也使船東暴露在降低費率的環境中。我們淨營業現金流的變化還反映了利率的變化、營運資本餘額的波動、幹船塢支出的時間和金額、維修和維護活動以及在役船舶的平均數量。根據船舶的維修計劃和所需的維修,船舶幹船塢的數量往往在每個時期有所不同。
我們的長期資本需求主要用於資本支出、債務償還和融資租賃支付。一般來説,我們預計我們的長期資金來源將是現金餘額、長期銀行借款、融資租賃和其他債務或股權融資。我們預計,我們將依靠內部和外部融資來源,包括現金餘額、銀行借款、租賃融資以及發行債務和股權證券,為船舶收購或新建築和擴建資本支出提供資金。
本公司中期簡明綜合財務報表的附註3(“債務”)和附註4(“租賃”)分別説明瞭我們的信貸安排和融資租賃。我們的融資安排包含契諾和其他限制,我們認為這是以船舶為抵押的債務融資的典型,包括限制相關子公司產生或擔保額外債務、授予某些留置權以及出售、轉讓、轉讓或轉讓資產的限制。我們的大多數融資安排不會對股息、分配或資本回報施加限制,除非違約事件已經發生、正在繼續或將因此類付款而產生。我們的融資機制要求我們遵守各種金融契約。如果我們不履行這些金融契約或其他契約,貸款人可以宣佈我們在適用協議下的義務立即到期和應付,並終止任何進一步的貸款承諾,這將嚴重影響我們的短期流動性需求。截至2022年3月31日,我們遵守了與我們的融資機制有關的所有公約。
現金流數據
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流數據
| 截至三個月 | |||||
現金流數據 | March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (5,341) | (1,112) | |||
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | $ | (611) | 9,298 | |||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | $ | 3,750 | (16,355) |
7
現金(用於經營活動)/由經營活動提供
截至2022年3月31日的三個月,用於經營活動的現金淨額為530萬美元。經非現金項目調整的淨虧損導致流入930萬美元。經營資產和負債的變化導致1410萬美元的流出,幹船塢付款為50萬美元。截至2021年3月31日的三個月,用於經營活動的現金淨額為110萬美元。經非現金項目調整的淨虧損導致流入160萬美元。經營資產和負債的變化導致流出零美元,幹船塢付款為270萬美元。
現金(用於投資活動/由投資活動提供
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為60萬美元,其中包括壓載水處理系統預付款20萬美元。與其他非流動資產、購置船隻和船隻設備以及股權投資有關的付款為40萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,投資活動提供的淨現金為930萬美元,其中2021年1月出售Ardmore Seamariner的收益為990萬美元,被購買其他船舶設備的付款所抵消,為60萬美元。截至2021年3月31日的三個月,沒有與BWTS、租賃改進和其他非流動資產有關的付款。
融資活動提供的(用於)現金
截至2022年3月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額為370萬美元。債務收益為980萬美元,融資租賃安排本金償還總額為530萬美元。我們A系列可贖回優先股的股息為70萬美元。截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的現金淨額為1,640萬美元。債務收益為0,000,000美元。償還債務1,170萬美元,融資租賃安排本金償還總額為470萬美元。現金股息的支付為零美元。
資本支出
幹船塢
截至2022年3月31日,我們正在運營的船隻的進塢時間表如下:
| 截至12月31日止的年度, | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 | |
幹船塢內船隻數目(不包括水中檢驗) | 2 | 6 | 3 | 13 |
我們努力管理整個船隊未來停靠的時間,以便將任何時候停靠的船隻數量降至最低。隨着我們艦隊的成熟,我們的幹船塢費用可能會增加。
壓載水處理系統安裝
截至2022年3月31日,我們已投入運作的船隻的BWTS安裝時間表如下:
| 截至12月31日止的年度, | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 | |
壓載水處理系統安裝數量 | 2 | 6 | 2 | — |
我們努力管理整個船隊未來壓載水處理系統安裝的時間,以便將在任何時候完成壓載水處理系統安裝的船舶數量降至最低。
8
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計原則編制我們的財務報表,這要求我們在應用我們的會計政策時根據我們的最佳假設、判斷和意見進行估計。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的綜合財務報表公平和符合美國公認會計原則。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計大不相同。我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的會計估計和假設,因為它們本身就涉及重大判斷和不確定因素,在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中的“第5項.經營和財務回顧與展望”中討論。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些估計和假設沒有重大變化。
關於市場風險的披露
除以下列出的風險外,您還應仔細考慮在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中的“第3項.主要信息-D.風險因素”中討論的風險因素,這些風險因素涉及可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響的風險。
操作風險
我們面臨着各種船舶運營所產生的運營成本。運營風險的關鍵領域包括幹船塢、維修成本、保險、海盜和燃料價格。我們的風險管理包括幹船塢和維修技術管理的各種戰略,重點是衡量成本和質量。我們相對年輕的機隊有助於將風險降至最低。考慮到船舶作業中可能發生的事故和其他事故,船隊已投保了各種風險。我們已經制定了一套對策,以便最大限度地減少航行中海盜襲擊的風險,特別是通過聯合戰爭委員會或我們的保險公司認為風險很高的地區,或他們建議監測的地區,以使航行對海上工作人員更安全,並保護我們的資產。燃料的價格和供應是不可預測的,可能會不時波動。我們定期考慮並監控燃油對衝的必要性,以管理這一風險。正如本報告“重大發展”部分所述,我們也面臨與新冠肺炎相關的操作風險。
外匯風險
我們的大部分交易、資產和負債都是以美元計價的,美元是我們的功能貨幣。我們以其他貨幣(主要是歐元、新加坡元和英鎊)支付某些一般和運營費用,因此,貨幣波動可能會對我們的現金流價值產生負面影響。此類風險也可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們認為這些不利影響是微不足道的,在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有簽訂任何衍生品合同來管理外匯風險。
利率風險
我們面臨利率變化的影響,主要是通過要求我們根據倫敦銀行間同業拆借利率支付利息的借款。利率的大幅上升可能會對我們的經營業績和償還債務的能力產生不利影響。我們定期監測利率風險,並在被認為對經濟有利的情況下達成掉期安排,以對衝風險。
如果利率互換協議的對手方不履行協議,我們將面臨信用損失的風險。為了將交易對手風險降至最低,我們只在交易時與投資級交易對手進行衍生品交易。此外,在可能和可行的範圍內,與不同的交易對手簽訂利率互換協議,以降低集中風險。
9
在截至2020年6月30日的三個月內,我們與多個交易對手簽訂了為期三年的浮動利率與固定利率互換協議。根據這些交易,我們將支付平均固定利率金額0.32%,並將獲得基於LIBOR的浮動利率金額。這些利率互換的名義總金額為2.521億美元,其中2.102億美元被指定為現金流對衝。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)計劃逐步取消,並可能採用替代參考利率,這可能會影響我們的利率風險。如需瞭解更多信息,請參閲題為“未來LIBOR的繼續使用存在不確定性,我們基於LIBOR的債券的利率未來可能會上升“我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中的第3.D項(關鍵信息--風險因素)。
流動性風險
我們在流動資金方面的主要目標是確保我們能夠以最低的成本獲得足夠的流動資金,使我們能夠在債務到期時履行義務,併為或有事件提供充足的準備。我們的政策是通過預測現貨航次收入、定期租船收入、水池收入、船舶運營費用、一般和行政管理費用以及償債產生的現金流或與之相關的費用來管理我們的流動性。
信用風險
就我們的現金及現金等價物而言,信貸風險較為集中,以致幾乎所有金額均存放於荷蘭銀行及北歐銀行,以及貝萊德道富環球顧問公司及摩根資產管理公司管理的短期基金(信用風險評級至少為AA)。雖然我們相信這一損失風險很低,但我們打算審查和修訂我們的現金和現金等價物管理政策,如果認為這樣做是謹慎的話。
我們通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來限制我們的應收貿易賬款的信用風險。我們一般不需要應收貿易賬款的抵押品。
我們可能面臨與船舶使用有關的信用風險,有時可能有多艘船舶由一個承租人租用。我們定期考慮和評估信用風險集中度,並對這些承租人進行持續的信用風險評估,包括信用集中度風險。截至2022年3月31日,我們的27艘營運船隻(包括兩艘租入船隻)受僱於25個不同的承租人。
通貨膨脹率
我們預計,在當前和可預見的經濟環境下,通脹不會對直接支出構成重大風險。然而,如果通脹成為全球經濟中的一個重要因素,通脹壓力將導致運營、航程和融資成本增加。
10
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表索引
| 頁面 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未經審計中期綜合資產負債表 | F-2 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的中期合併經營報表 | F-3 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的未經審計中期簡明綜合全面(虧損)/收益表 | F-4 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的中期可贖回優先股和股東權益綜合變動表 | F-5 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月未經審計的中期簡明現金流量表 | F-6 | |
未經審計中期簡明合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明綜合資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
| 截至 | |||
以數千美元為單位,除非另有説明 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | |
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應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | |
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預付費用和其他資產 | |
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墊款和存款 | |
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盤存 | |
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衍生資產的流動部分 | | | ||
留作出售的船隻 | |
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流動資產總額 | |
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非流動資產 |
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投資和其他資產,淨額 | | | ||
船舶和船舶設備,漁網 | |
| | |
遞延幹船塢支出,淨額 | |
| | |
壓載水處理系統的研究進展 | |
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融資租賃的應收金額 | |
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衍生資產的非流動部分 | | | ||
經營性租賃、使用權資產 | |
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非流動資產總額 | |
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總資產 | |
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負債、可贖回優先股和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 | |
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應計費用和其他負債 | |
| | |
遞延收入 | |
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債務和融資租賃的應計利息 | |
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長期債務的當期部分 | |
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融資租賃債務的當期部分 | |
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經營租賃債務的當期部分 | |
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流動負債總額 | |
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非流動負債 |
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長期債務的非流動部分 | |
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融資租賃債務的非流動部分 | |
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經營租賃債務的非流動部分 | |
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其他非流動負債 | | | ||
非流動負債總額 | |
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總負債 | | | ||
可贖回優先股 | ||||
累計A系列8.5%可贖回優先股 | |
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可贖回優先股總額 | | | ||
股東權益 |
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普通股 | |
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額外實收資本 | |
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累計其他綜合收益 | |
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庫存股 | ( |
| ( | |
累計赤字 | ( |
| ( | |
股東權益總額 | |
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可贖回優先股和股東權益總額 | | | ||
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總負債、可贖回優先股和權益 | |
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附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
F-2
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期合併業務簡明報表
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
| 截至三個月 | |||
以數千美元計,不包括股票數據 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
收入,淨額 |
| |
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航程費用 |
| ( |
| ( |
船舶營運費用 |
| ( |
| ( |
租船費用 |
| ( |
| ( |
折舊 |
| ( |
| ( |
遞延幹船塢支出攤銷 |
| ( |
| ( |
一般和行政費用 | ||||
公司 |
| ( |
| ( |
商業和包租 |
| ( |
| ( |
持有待售船隻的損失 | ( |
| | |
衍生品未實現收益 | |
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利息支出和融資成本 |
| ( |
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利息收入 |
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税前(虧損) |
| ( |
| ( |
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所得税 |
| ( |
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權益法投資的利潤 |
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淨額(虧損) |
| ( |
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優先股息 | ( |
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普通股股東應佔淨(虧損) |
| ( |
| ( |
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| |||
每股虧損,基本 | ( |
| ( | |
加權平均已發行股數,基本 | |
| | |
稀釋後每股虧損 | ( |
| ( | |
加權平均流通股數量, | |
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附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
F-3
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明綜合全面報表(虧損)
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
| 截至三個月 | |||
以數千美元計 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
淨額(虧損) | ( | ( | ||
其他綜合收益,税後淨額 | ||||
現金流量套期保值未實現收益淨變化 | | | ||
其他綜合收益,税後淨額 | |
| | |
全面(虧損) | ( |
| ( |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
F-4
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併可贖回優先股和股東權益變動表
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
|
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| 累計 |
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可贖回優先 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
庫存 | 普通股 | 已繳入 | 全面 | 財務處 |
| 累計 | |||||||||||||
以數千美元計 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 |
| 損失 | 庫存 | 赤字 | 共計 | |||||||||
截至2021年1月1日的結餘 |
| — | — | | | | ( | ( | ( |
| | ||||||||
發行普通股 |
| — | — | |
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| ( |
| — |
| — |
| — |
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基於股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| | |||
現金流套期保值未實現收益變動 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
淨虧損 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||
截至2021年3月31日的結餘 |
| — |
| — | |
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| ( |
| ( |
| ( |
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截至2022年1月1日的結餘 |
| | | |
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| ( |
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發行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
現金流套期保值未實現收益變動 |
| — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||
優先股利 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨虧損 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至2022年3月31日的結餘 |
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| ( |
| ( |
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附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
F-5
阿爾德莫爾航運公司
未經審計的現金流量中期簡明合併報表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
截至三個月 | ||||
以數千美元計 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
經營活動的現金流 |
|
|
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淨虧損 |
| ( |
| ( |
對淨(虧損)與(用於)經營活動的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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遞延幹船塢支出攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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持有待售的船舶損失 |
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遞延財務費用攤銷 |
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衍生品的未實現收益 | ( |
| ( | |
外匯 |
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| ( |
權益法投資的利潤 | ( | | ||
幹船塢延期付款 |
| ( |
| ( |
經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
| ( |
| ( |
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
墊款和存款 |
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| ( |
盤存 |
| ( |
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應付帳款 |
| ( |
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應計費用和其他負債 |
| ( |
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遞延收入 |
| ( |
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債務和融資租賃的應計利息 |
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| ( |
經營活動中使用的現金淨額 |
| ( |
| ( |
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投資活動產生的現金流 |
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出售船隻所得收益 |
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購買船隻和船隻設備的付款 |
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| ( |
壓載水處理系統的研究進展 |
| ( |
| ( |
其他非流動資產的付款 |
| ( |
| ( |
股權投資的付款 | ( |
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淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
| ( |
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融資活動產生的現金流 |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( |
融資租賃的償還 |
| ( |
| ( |
優先股息的支付 | ( |
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融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | | ( | ||
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現金及現金等價物淨額(減少) |
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年初的現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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在債務利息期間支付的現金 | | | ||
於本期內就融資租賃的利息支付的現金 | | | ||
期內為經營租賃負債支付的現金 | | | ||
在此期間支付的所得税現金 | | | ||
非現金融資活動:應計優先股息 | | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
F-6
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
1.一般信息和重大會計政策
1.1.背景
Ardmore Shipping Corporation(紐約證券交易所股票代碼:ASC)及其子公司(統稱為“本公司”)以其現代化、節油的中型成品油和化學品油輪船隊,向世界各地的石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化學公司提供石油產品和化學品的海運服務。
為了應對新冠肺炎疫情,許多國家、港口和組織,包括ASC開展大部分業務的國家、港口和組織,都採取了隔離和旅行限制等措施來抗擊疫情。這些措施造成了嚴重的貿易中斷。此外,大流行最初導致並可能再次導致全球對成品油產品的需求大幅下降。由於該公司的業務是代表石油巨頭、石油貿易商和其他客户運輸成品油產品,對該公司運輸的貨物需求的任何重大下降都已經並可能繼續對其船隻和服務的需求產生不利影響。大流行對公司的經營業績和財務狀況的影響程度,包括可能的損失,將取決於未來的發展,這些發展高度不確定,無法預測,其中包括可能出現的關於病毒及其變種的新信息,以及疫苗的有效性和管理水平,以及控制或治療其影響的其他行動。因此,目前無法估計新冠肺炎疫情對本公司的影響。
1.2.管理和組織結構
ASC於2013年5月14日在馬紹爾羣島共和國註冊成立。ASC於2010年4月15日通過其前身Ardmore Shipping LLC開始業務運營。
截至2022年3月31日,ASC擁有(A)
Ardmore海事服務(亞洲)私人有限公司是一家在新加坡註冊成立的全資子公司,負責公司的管理服務和相關職能。Ardmore Shipping Services(愛爾蘭)有限公司是一家在愛爾蘭註冊成立的全資子公司,提供公司的企業、會計、船隊管理和運營服務。Ardmore Shipping(Asia)Pte.分別於新加坡及特拉華州註冊成立的全資附屬公司Limited及Ardmore Shipping(America)LLC為本公司提供商業管理及包租服務。
1.3.準備的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於中期簡明財務報表的規則及規定編制。
F-7
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
1.3.準備基礎(續)
因此,它們不包括通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的所有信息和腳註。閲讀時應結合公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告Form 20-F中包含的合併財務報表及其註釋。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有腳註。
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審核,幷包括管理層認為為公平列報其中期簡明綜合財務狀況及經營業績所需的所有調整(包括正常經常性調整)。
臨時期間的業務成果不一定代表全年的預期成果。
所有子公司都是
1.4.重大會計政策
與公司截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表中描述的重大會計政策相比,公司截至2022年3月31日的三個月的重大會計政策沒有發生變化。編制未經審核中期簡明綜合財務報表所採用的會計政策與截至2021年12月31日止年度經審核財務報表所採用的會計政策一致。
2.股權投資
Element 1 Corp.-2021年6月17日,公司購買了
E1海洋有限責任公司- 於2021年6月17日,本公司與E1及Sea Partners LLC(“MP”)的附屬公司共同成立了一家名為“E1 Marine LLC”的合資公司,旨在向海洋行業提供氫氣輸送系統,每個合資夥伴均擁有
該公司按季度記錄其在這些投資中的收益和虧損份額。該公司記錄了一筆#美元的投資
F-8
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
3. Debt
截至2022年3月31日,公司擁有
| 截至 | |||
以數千美元計 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
NIBC銀行貸款 | |
| — | |
Nordea/SEB聯合銀行貸款 | |
| | |
Nordea/SEB循環設施 | | | ||
荷蘭銀行/CACIB聯合銀行貸款 | | | ||
荷蘭銀行循環設施 | |
| | |
Iyo銀行貸款 | | | ||
債務總額 | |
| | |
遞延財務費用 | ( |
| ( | |
總債務淨額 | |
| | |
長期債務的當期部分 | |
| | |
遞延財務費用的當期部分 | ( |
| ( | |
長期債務的流動部分總額 | |
| | |
長期債務的非流動部分 | |
| |
根據本公司的貸款安排,未來每一年的最低還款額度如下:
| 截至 | |
以數千美元計 | March 31, 2022 | |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 | | |
2025 |
| |
| |
NIBC銀行貸款
2014年9月12日,
F-9
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
3.債務(續)
Nordea/SEB聯合銀行貸款和Nordea/SEB循環貸款
2019年12月11日,
荷蘭銀行/CACIB聯合銀行貸款
2019年12月11日,
荷蘭銀行循環設施
2017年10月24日,本公司簽訂了一項
Iyo銀行貸款
2020年12月17日,
F-10
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
3.債務(續)
長期債務金融契約
本公司現有的上述長期債務安排包括某些契約。財務契約要求本公司:
● | 維持最低償債能力不低於 |
● | 根據船舶數量維持最低現金和現金等價物(其中至少60%以現金形式持有,其中包括北歐/SEB循環貸款的未支取部分) |
擁有和包租,並
● | 確保適用船隻的總公平市場價值加上任何額外抵押品,視融資安排而定,不低於 |
● | 保持公司淨資產不低於$ |
● | 保持正營運資本,不包括氣球償還和荷蘭銀行循環貸款項下的未償還金額,前提是該貸款的剩餘到期日超過三個月。 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司完全遵守了所有長期債務財務契約。
F-11
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
4.租契
於2022年3月31日,本公司作為承租人
| 截至 | |||
以數千美元計 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
日本租約1號和2號 | |
| | |
日本租約編號3 | |
| | |
CMBFL租賃1至4號 | |
| | |
海洋產出率: | | | ||
日本租約編號4 | |
| | |
中國華融租賃 | |
| | |
CMBFL/山東 | | | ||
融資租賃義務 | |
| | |
代表利息和遞延財務費用的數額 | ( |
| ( | |
融資租賃債務,扣除利息和遞延融資費用 | |
| | |
融資租賃債務的當期部分 | |
| | |
遞延財務費用的當期部分 | ( |
| ( | |
融資租賃債務的非流動部分 | |
| | |
遞延財務費用的非當期部分 | ( |
| ( | |
融資租賃債務總額,扣除遞延融資費用 | |
| |
本公司各年度融資租賃貸款到期日分析如下:
截至 | ||
以數千美元計 | March 31, 2022 | |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 - 2030 |
| |
融資租賃義務 |
| |
代表利息和遞延財務費用的數額 |
| ( |
融資租賃債務,扣除利息和遞延融資費用 |
| |
F-12
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
日本租約1號和2號
On May 30, 2017,
日本租約編號3
2018年1月30日,
CMBFL租賃1至4號
On June 26, 2018,
2018年10月25日,
海洋產出率:
2018年10月25日,
F-13
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
4.租約(續)
日本租約第4號
2018年11月30日,
中國華融租賃
2018年11月30日,
CMBFL/山東
On June 25, 2021,
融資租賃金融契約
本公司現有的部分融資租賃安排(如上所述)包括與附註3所述的本公司長期債務融資契諾相同或不比其更繁瑣的金融契諾。於2022年3月31日及2021年12月31日,本公司完全遵守所有與融資租賃相關的融資契諾。
短期租約
本公司已訂立
F-14
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
5.利率互換
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標,該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。
於二零二零年第二季,本公司訂立浮動利率至固定利率掉期協議,與現有的浮動利率債務及融資安排有關。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生工具,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間的利息支出。
未被指定為套期保值的衍生工具並非投機性的,用於管理本公司對利率變動和其他已識別風險的風險敞口,但不符合嚴格的對衝會計要求和/或本公司未選擇應用對衝會計。未在套期保值關係中指定的衍生工具的公允價值變動直接計入收益。
本公司將利率互換的公允價值作為資產或負債記錄在其資產負債表上。下表為截至2022年3月31日和2021年12月31日的利率互換資產負債情況:
被指定為對衝工具的衍生品(單位:千美元) |
| 資產負債表位置 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |
利率互換 |
| 衍生資產的流動部分 | $ | |
| | |
利率互換 |
| 衍生資產的非流動部分 | $ | |
| |
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日未被指定為對衝工具的利率互換負債:
未被指定為對衝工具的衍生品(單位:千美元) |
| 資產負債表位置 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |
利率互換 |
| 衍生資產的流動部分 | $ | |
| | |
利率互換 |
| 衍生資產的非流動部分 | $ | |
| |
F-15
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
6.股份薪酬
股票增值權
截至2022年3月31日,本公司已授予
授標、模擬投入、產出和估價方法摘要如下:
模型輸入 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 加權 |
|
| |||||||||||||
無風險 | 平均公平 | ||||||||||||||||||||||
非典 | 鍛鍊 | 歸屬 | 格蘭特 | 分紅 | 速度 | 預期 | 價值@ | 平均預期 | 估值 | ||||||||||||||
授予日期 | 獲獎 | 價格 | 期間 | 價格 | 產率 | 返回 | 波動率 | 授予日期 | 鍛鍊生活 | 方法 | |||||||||||||
12‑Mar‑14 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
01‑Sept‑14 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
06‑Mar‑15 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
15‑Jan‑16 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
04‑Apr‑18 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
07‑Mar‑19 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑20 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑21 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | |
截至2022年3月31日的三個月SARS的變動情況詳列如下:
|
|
| |||
| 加權平均 | ||||
| 不是的。嚴重急性呼吸綜合徵 |
| 行權價格 | ||
截至2022年1月1日的結餘 |
| $ | |||
截至2022年3月31日止三個月內批出的嚴重急性呼吸系統綜合症 | | $ | | ||
截至2022年3月31日的三個月內被沒收的SARS | — | — | |||
截至2022年3月31日的餘額(均不可行使或可兑換) |
| $ |
預計到2024年將得到承認的非既有特別行政區裁決的總成本以千美元為單位如下:
期間 | 共計 | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
|
(1)截至2022年12月31日的9個月期間
F-16
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
6.基於股份的薪酬(續)
限制性股票單位
截至2022年3月31日,本公司已根據2013年股權激勵計劃向若干高級管理人員及董事授予1,543,855個限制性股票單位(“RSU”),其中218,036個已歸屬。
獎項摘要如下:
授予日期 |
| 獲獎的RSU |
| 服務期 |
| 授權價 | |
02-Jan-19 | | $ | | ||||
07-Mar-19 | | $ | | ||||
28-May-19 | | $ | | ||||
04-Mar-20 | | $ | | ||||
29-May-20 |
| | $ | | |||
04-Mar-21 | 56,957 | 1年 | $ | 4.28 | |||
04-Mar-21 | 302,923 | 3年 | $ | 4.28 | |||
07-Jun-21 | | $ | | ||||
30-Mar-22 | 593,671 | 3年 | $ | 4.54 |
截至2022年3月31日的三個月的RSU變化情況如下:
|
| 加權平均 | |||
授予時的公允價值 | |||||
不是的。RSU的數量 | 日期 | ||||
截至2022年1月1日的結餘 |
| |
| $ | |
截至2022年3月31日止三個月批出的回購單位 | | $ | | ||
在截至2022年3月31日的三個月內歸屬的RSU | ( | $ | ( | ||
截至2022年3月31日的三個月內沒收的RSU | — | — | |||
截至2022年3月31日的餘額(均未歸屬) |
| | $ | |
預計到2024年將得到承認的非既得性RSU獎勵的總成本如下:
期間 |
| 共計 | |
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
$ | 3,743 |
(1)截至2022年12月31日的9個月期間
F-17
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
6.基於股份的薪酬(續)
股利等價權
截至2022年3月31日,本公司已授予
授標、模擬投入、產出和估價方法摘要如下:
模型輸入 | ||||||||||||||
| DERS |
| 服務 |
| 公平 |
| 分紅 |
| 無風險利率 |
| 預期 |
| 估值 | |
授予日期 | 獲獎 | 期間 | 價值 | 產率 | 歸來的 | 波動率 | 方法 | |||||||
04-Nov-19 | $ | % | % | % |
截至2022年3月31日止三個月的應課税額變動情況如下:
|
| 加權平均公平 | |||
不是的。DERS的 | 授權日的價值 | ||||
截至2022年1月1日的結餘 |
| |
| $ | |
截至2022年3月31日止三個月內批出的通知書 | | | |||
截至2022年3月31日的三個月內被沒收的車輛 | | | |||
截至2022年3月31日的餘額(均未歸屬) |
| | $ | |
F-18
阿爾德莫爾航運公司
未經審計中期簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(除股票和另有説明外,以數千美元表示)
7.優先股
2021年6月17日和2021年12月3日,ASC發佈了
A系列優先股可在本公司或A系列優先股股份持有人選擇後,在發生某些控制權變更事件時全部或部分贖回,包括如果某人或集團成為ASC總投票權多數的實益擁有人。由於無論這種情況發生的可能性有多大,一個人或集團都有可能在沒有公司批准的情況下獲得ASC已發行普通股的多數投票權的實益所有權,從而引發“控制權變更”,因此A系列優先股在會計上被歸類為臨時股本。公司對A系列優先股持有者的義務以公司在E1的股份的質押為擔保。A系列優先股在公司的財務報表中扣除相關的股票發行成本後列報。
作為向MP發行優先股的一部分,本公司同意MP將有權獲得
F-19