蓋茨工業公司報告2022年第一季度業績 |  | ||||
蓋茨工業公司報告2022年第一季度業績 | | ||||
| 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元) | April 2, 2022 | April 3, 2021 | 更改百分比 | 核心更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $555.6 | $559.5 | (0.7%) | 2.9% | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $97.8 | $132.7 | (26.3%) | ||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 17.6% | 23.7% | (610 bps) | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元) | April 2, 2022 | April 3, 2021 | 更改百分比 | 核心更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $337.8 | $321.8 | 5.0% | 6.3% | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $59.0 | $63.6 | (7.2%) | ||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 17.5% | 19.8% | (230 bps) | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
(美元以百萬美元計算，每股金額除外) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||
| 淨銷售額 | $ | 893.4 | $ | 881.3 | |||||||
| 銷售成本 | 588.5 | 535.8 | |||||||||
| 毛利 | 304.9 | 345.5 | |||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 235.2 | 211.6 | |||||||||
| 交易相關費用 | 0.8 | 2.4 | |||||||||
| 重組費用 | 0.5 | 2.9 | |||||||||
| 持續經營的營業收入 | 68.4 | 128.6 | |||||||||
| 利息支出 | 32.6 | 34.4 | |||||||||
| 其他費用(收入) | 0.6 | (1.2) | |||||||||
| 持續經營的税前收入 | 35.2 | 95.4 | |||||||||
| 所得税(福利)費用 | (2.2) | 18.9 | |||||||||
| 持續經營淨收益 | 37.4 | 76.5 | |||||||||
| 停產業務處置損失 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
| 淨收入 | 37.3 | 76.4 | |||||||||
| 減去：非控股權益 | 6.4 | 9.1 | |||||||||
| 股東應佔淨收益 | $ | 30.9 | $ | 67.3 | |||||||
| 每股收益 | |||||||||||
| 基本信息 | |||||||||||
| 持續經營的每股收益 | $ | 0.11 | $ | 0.23 | |||||||
| 非持續經營的每股收益 | — | — | |||||||||
| 每股收益 | $ | 0.11 | $ | 0.23 | |||||||
| 稀釋 | |||||||||||
| 持續經營的每股收益 | $ | 0.10 | $ | 0.23 | |||||||
| 非持續經營的每股收益 | — | — | |||||||||
| 每股收益 | $ | 0.10 | $ | 0.23 | |||||||
(美元以百萬美元計算，不包括股票數量和每股金額) | 自.起 April 2, 2022 | 自.起 2022年1月1日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 406.8 | $ | 658.2 | |||||||
| 應收貿易賬款淨額 | 790.7 | 708.1 | |||||||||
| 盤存 | 718.3 | 682.6 | |||||||||
| 應收税金 | 32.8 | 19.1 | |||||||||
| 預付費用和其他資產 | 258.0 | 210.7 | |||||||||
| 流動資產總額 | 2,206.6 | 2,278.7 | |||||||||
| 非流動資產 | |||||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 665.4 | 670.3 | |||||||||
| 商譽 | 2,049.9 | 2,063.0 | |||||||||
| 養老金盈餘 | 74.0 | 75.5 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 1,603.5 | 1,642.2 | |||||||||
| 使用權資產 | 122.4 | 124.2 | |||||||||
| 應收税金 | 14.7 | 15.7 | |||||||||
| 遞延所得税 | 610.0 | 639.3 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 52.6 | 24.1 | |||||||||
| 總資產 | $ | 7,399.1 | $ | 7,533.0 | |||||||
| 負債和權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 債務，流動部分 | $ | 29.4 | $ | 38.1 | |||||||
| 應付貿易帳款 | 494.5 | 506.6 | |||||||||
| 應繳税金 | 27.1 | 34.1 | |||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 237.5 | 277.1 | |||||||||
| 流動負債總額 | 788.5 | 855.9 | |||||||||
| 非流動負債 | |||||||||||
| 債務，減去流動部分 | 2,573.2 | 2,526.5 | |||||||||
| 退休後福利義務 | 102.5 | 106.2 | |||||||||
| 租賃負債 | 111.9 | 116.4 | |||||||||
| 應繳税金 | 103.4 | 103.7 | |||||||||
| 遞延所得税 | 267.7 | 283.7 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 75.7 | 59.2 | |||||||||
| 總負債 | 4,022.9 | 4,051.6 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
-股份，每股面值0.01美元-授權股份：3,000,000,000股；流通股：288,578,963股(2022年1月1日：授權股份：3,000,000,000股；流通股：291,282,137股) | 2.9 | 2.9 | |||||||||
| --額外實收資本 | 2,504.7 | 2,484.1 | |||||||||
| --累計其他綜合虧損 | (805.4) | (825.2) | |||||||||
| -庫藏股 | (121.9) | — | |||||||||
| -留存收益 | 1,414.8 | 1,437.9 | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,995.1 | 3,099.7 | |||||||||
| 非控制性權益 | 381.1 | 381.7 | |||||||||
| 總股本 | 3,376.2 | 3,481.4 | |||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 7,399.1 | $ | 7,533.0 | |||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||
| 經營活動的現金流 | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 37.3 | $ | 76.4 | |||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||||||
| 折舊及攤銷 | 55.1 | 55.8 | |||||||||
| 外匯和其他非現金融資費用 | 9.2 | 7.3 | |||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | 24.1 | 6.3 | |||||||||
| 離職後福利債務減少，淨額 | (4.6) | (4.2) | |||||||||
| 遞延所得税 | (12.3) | (9.6) | |||||||||
| 其他經營活動 | 3.1 | 2.0 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | |||||||||||
| -應收賬款增加 | (88.4) | (131.8) | |||||||||
| --庫存增加 | (37.8) | (36.2) | |||||||||
| --應付帳款(減少)增加 | (8.6) | 29.2 | |||||||||
| -預付費用和其他資產增加 | (24.2) | (5.8) | |||||||||
| -(減少)應繳税款增加 | (19.5) | 7.1 | |||||||||
| -其他負債減少 | (38.8) | (20.5) | |||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (105.4) | (24.0) | |||||||||
| 投資活動產生的現金流 | |||||||||||
| 購買房產、廠房和設備 | (17.4) | (18.1) | |||||||||
| 購買無形資產 | (0.6) | (2.1) | |||||||||
| 根據公司擁有的人壽保險單支付的現金 | (10.3) | (10.1) | |||||||||
| 根據公司擁有的人壽保險單收到的現金 | 3.0 | 0.9 | |||||||||
| 其他投資活動 | 0.3 | 0.2 | |||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (25.0) | (29.2) | |||||||||
| 融資活動產生的現金流 | |||||||||||
| 發行股份 | 0.2 | 1.7 | |||||||||
| 股份回購 | (175.2) | — | |||||||||
| 長期債務收益 | 70.0 | — | |||||||||
| 償還長期債務 | (5.3) | (5.5) | |||||||||
| 已支付的債務發行成本 | (0.1) | (7.8) | |||||||||
| 其他融資活動 | (5.4) | (3.5) | |||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (115.8) | (15.1) | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (4.7) | (5.8) | |||||||||
| 現金和現金等價物淨減少 | (250.9) | (74.1) | |||||||||
| 期初的現金和現金等價物及限制性現金 | 660.9 | 524.1 | |||||||||
| 期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 410.0 | $ | 450.0 | |||||||
| 現金流量信息補充表 | |||||||||||
| 支付的利息 | $ | 37.6 | $ | 39.8 | |||||||
| 已繳納的所得税 | $ | 29.6 | $ | 21.5 | |||||||
| 應計資本支出 | $ | 0.5 | $ | 0.4 | |||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||
| 持續經營淨收益 | $ | 37.4 | $ | 76.5 | |||||||
| 根據以下因素調整： | |||||||||||
| 所得税(福利)費用 | (2.2) | 18.9 | |||||||||
| 淨利息和其他費用 | 33.2 | 33.2 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 55.1 | 55.8 | |||||||||
交易相關費用(1) | 0.8 | 2.4 | |||||||||
重組費用(2) | 0.5 | 2.9 | |||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | 24.1 | 6.3 | |||||||||
存貨減值和調整(3)(計入銷售成本) | 7.6 | — | |||||||||
| 遣散費(包括在SG&A中) | 0.3 | 0.3 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 156.8 | $ | 196.3 | |||||||
| (1) | 與交易有關的支出主要涉及諮詢費和與主要公司交易(包括收購企業、股權和債務交易)有關的其他確認成本。 | ||||
| (2) | 重組費用是指符合美國公認會計原則的項目，包括與關閉業務線、設施關閉和整合、基本組織合理化以及與此類行動相關的非經常性員工遣散相關的成本。 | ||||
| (3) | 庫存減值和調整包括逆轉調整，以後進先出(“LIFO”)為基礎重新計量某些庫存。最近的通脹環境導致後進先出(FIFO)值降至先進先出(“FIFO”)值以下，因為後進先出的衡量結果是將最近膨脹的成本與當前銷售相匹配，而歷史上較低的成本保留在庫存中。 | ||||
| 截至三個月 | |||||||||||
(美元以百萬美元計算，不包括股票數量和每股金額) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||
| 股東應佔淨收益 | $ | 30.9 | $ | 67.3 | |||||||
| 根據以下因素調整： | |||||||||||
| 停產業務處置損失 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
| 2014年收購蓋茨產生的無形資產攤銷 | 29.6 | 30.4 | |||||||||
交易相關費用(1) | 0.8 | 2.4 | |||||||||
重組費用(2) | 0.5 | 2.9 | |||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | 24.1 | 6.3 | |||||||||
存貨減值和調整(3)(計入銷售成本) | 7.6 | — | |||||||||
| 與退休後福利有關的調整 | (1.6) | (1.2) | |||||||||
| 融資相關外匯損失 | 2.5 | 1.1 | |||||||||
| 其他調整 | (2.1) | (2.4) | |||||||||
| 上述調整的預計税務影響 | (14.2) | (9.1) | |||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 78.2 | $ | 97.8 | |||||||
| 稀釋加權平均流通股數量 | 296,238,212 | 296,363,267 | |||||||||
| 調整後每股攤薄淨收益 | $ | 0.26 | $ | 0.33 | |||||||
| (1) | 與交易有關的支出主要涉及諮詢費和與主要公司交易(包括收購企業、股權和債務交易)有關的其他確認成本。 | ||||
| (2) | 重組費用是指符合美國公認會計原則的項目，包括與關閉業務線、設施關閉和整合、基本組織合理化以及與此類行動相關的非經常性員工遣散相關的成本。 | ||||
| (3) | 庫存減值和調整包括逆轉調整，以後進先出為基礎重新計量某些庫存。最近的通脹環境導致後進先出值降至先進先出值以下，因為後進先出衡量導致較新的膨脹成本與當前銷售相匹配，而歷史上較低的成本保留在庫存中。 | ||||
| 截至2022年4月2日的三個月 | |||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 電力傳輸 | 流體動力 | 總計 | ||||||||||||||
截至2022年4月2日的三個月淨銷售額(1) | $ | 555.6 | $ | 337.8 | $ | 893.4 | |||||||||||
| 匯率變動對淨銷售額的影響 | 20.0 | 4.3 | 24.3 | ||||||||||||||
截至2022年4月2日的三個月的核心收入 | $ | 575.6 | $ | 342.1 | $ | 917.7 | |||||||||||
| 截至2021年4月3日的三個月的淨銷售額 | 559.5 | 321.8 | 881.3 | ||||||||||||||
| 在核心基礎上增加淨銷售額(核心收入) | $ | 16.1 | $ | 20.3 | $ | 36.4 | |||||||||||
| 核心收入增長 | 2.9 | % | 6.3 | % | 4.1 | % | |||||||||||
| (1) | 在本文件中，術語“淨銷售額”和“收入”可互換使用，指的是公認會計準則衡量的“淨銷售額”。 | ||||
| 截至三個月 | 截至12個月 | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (105.4) | $ | (24.0) | $ | 301.0 | $ | 253.9 | |||||||||||||||
資本支出(1) | (18.0) | (20.2) | (84.8) | (72.7) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (123.4) | $ | (44.2) | $ | 216.2 | $ | 181.2 | |||||||||||||||
| (1) | 資本支出是指購買不動產、廠房和設備以及購買無形資產。 | ||||
| 截至12個月 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||
| 自由現金流 | $ | 216.2 | $ | 181.2 | |||||||
| 調整後淨收益 | $ | 388.5 | $ | 240.7 | |||||||
| 自由現金流換算 | 55.6 | % | 75.3 | % | |||||||
| 截至12個月 | |||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 4月2日， 2022 | 4月3日， 2021 | |||||||||||||||||||||
| 債務本金總額 | $ | 2,624.0 | $ | 2,686.7 | |||||||||||||||||||
| 減去：現金和現金等價物 | (406.8) | (447.4) | |||||||||||||||||||||
| 淨債務 | $ | 2,217.2 | $ | 2,239.3 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 696.3 | $ | 582.1 | |||||||||||||||||||
| 淨槓桿 | 3.2 x | 3.8 x | |||||||||||||||||||||