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獅子電氣宣佈2022年第一季度業績

魁北克省蒙特利爾-2022年5月3日-領先的全電動中型和重型城市車輛製造商Lion Electric Company(紐約證券交易所股票代碼：LEV)(多倫多證券交易所股票代碼：LEV)(以下簡稱Lion或公司)今天公佈了截至2022年3月31日的2022財年第一季度的財務和經營業績。萊昂斯按照國際財務報告準則(“IFRS”)以美元報告其業績。

2022年第一季度財務亮點

·交付84輛汽車，比去年同期交付的24輛增加60輛。

·收入為2260萬美元，比2021年第一季度的620萬美元增加了1640萬美元。

·總虧損為90萬美元，而2021年第一季度的總虧損為180萬美元。

·淨收益為210萬美元，而2021年第一季度淨虧損為1610萬美元。2022年第一季度的淨收益包括與認股權證債務公允價值非現金減少相關的2150萬美元收益和與非現金股份薪酬相關的380萬美元費用，而2021年第一季度與非現金股份薪酬相關的費用為520萬美元。

·調整後的EBITDA1為負1130萬美元，而2021年第一季度為負590萬美元，主要是對某些非現金項目進行了調整，如認股權證債務公允價值的變化和基於股份的薪酬。

·資本支出為3490萬美元，比2021年第一季度的110萬美元增加了3380萬美元，其中包括與喬利葉基金和獅子園有關的支出。

·收購無形資產(主要包括研發活動)達到1500萬美元，增加850萬美元，而2021年第一季度為650萬美元。

截至2022年3月31日，Lion擁有1.555億美元的現金，並可獲得最高本金為2億美元的承諾循環信貸安排，以及加拿大聯邦和魁北克政府對Lion Campus提供的高達約1億加元的支持(各自約為5000萬加元)。

商業動態

·超過600輛汽車在路上行駛，行駛里程超過1000萬英里。

截至2022年5月3日，車輛訂單2包括2,422輛全電動中重型城市車輛，包括286輛卡車和2,136輛公交車，根據管理層的估計，總訂單價值約為6億美元。

·截至2022年5月3日，LionEnergy訂購了241個充電站和相關服務，總訂單價值約為300萬美元。

·在美國和加拿大運營的12個體驗中心

·租户改善工作以及關鍵生產和其他設備的安裝工作正在推進中，新租賃的90萬平方英尺的美國製造設施位於

1調整後的EBITDA是非國際財務報告準則的財務計量。見本新聞稿的“非國際財務報告準則衡量標準和其他績效指標”部分。

2見本新聞稿的“非國際財務報告準則衡量標準和其他績效指標”部分

伊利諾伊州Joliet(“Joliet設施”)。汽車生產預計將於2022年下半年開始。

·電池製造廠的建設和開發工作正在推進，包括在JR Automation位於密歇根州特洛伊的設施安裝原型模塊生產線，生產第一個原型組件，以及完成米拉貝爾電池工廠大樓的鋼結構。電池組和電池組的生產預計將於2022年下半年開始。

·宣佈與卡車配件製造商建立幾個新的關鍵合作伙伴關係，為Lion6零排放城市卡車提供新的全電氣化冷藏、乾貨和鋁樁車身選項。新的合作伙伴包括行業領先者Morgan Truck Body、Thermo King、Knapheide和CM Truck Bed的設備升級選項。

·推出一款採用Lion6底盤的新型輕型、空氣動力學、100%電動重型卡車，以及適合城市最後一英里送貨的運輸卡車車身，這是在更先進的合作模式下開發的。

截至2022年5月3日，Lion約有1100名員工，其中300多人在其工程和研發部門。

我們對第一季度的表現感到滿意。儘管供應鏈環境中持續存在挑戰，但我們繼續經歷改善，並實現了創紀錄的季度車輛交付數量。我們還保持了汽車製造的勢頭，我們預計，在未來一年的剩餘時間裏，生產的節奏以及交付的節奏應該會逐漸改善。Marc Bedard總結道：“在我們慶祝上市公司的第一年之際，我們繼續為我們的長期增長奠定基礎，並很高興地看到，運輸電氣化運動繼續獲得強勁的勢頭，過去幾個月美國和加拿大宣佈的史無前例的政府一攬子資金計劃就證明瞭這一點。”

精選2022財年第一季度經營業績説明

收入

在截至2022年3月31日的三個月中，收入達到2260萬美元，比截至2021年3月31日的三個月增加了1640萬美元。收入增長的主要原因是汽車銷量從24輛增加到60輛(18輛校車和6輛卡車；22輛在加拿大，2輛在美國)。截至2021年3月31日的三個月，增加到84輛(72輛校車和12輛卡車；加拿大為80輛，美國為4輛)截至2022年3月31日的三個月。截至2022年3月31日的三個月的收入受到持續的全球供應鏈挑戰的影響，這要求該公司推遲某些汽車的最終組裝，並導致庫存水平增加。此外，截至2022年3月31日的三個月的校車組合，以及在新產品發佈背景下銷售的某些卡車的折扣定價，對單位平均銷售價格產生了負面影響。在截至2022年3月31日的三個月裏，LionEnergy和售後部件的銷售收入也略低於截至2021年12月31日的三個月。

銷售成本

截至2022年3月31日的三個月，銷售成本為2360萬美元，比截至2021年3月31日的三個月增加了1550萬美元。這一增長主要是由於銷售量的增加和生產水平的提高，與未來幾個季度產能提升相關的固定制造成本的增加，以及全球供應鏈持續挑戰的影響。

毛損

在截至2022年3月31日的三個月中，總虧損減少了90萬美元，降至負90萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為負180萬美元。這一減少包括銷售量增加對毛利潤的積極影響，主要被與未來幾個季度產能提升相關的固定制造成本增加的影響以及持續的全球供應鏈挑戰的影響所抵消。

行政費用

在截至2022年3月31日的三個月中，行政費用(包括280萬美元的非現金股份薪酬)增加了470萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的630萬美元增加到1100萬美元。增加的主要原因是反映Lion作為一家上市公司的費用增加，以及Lion的總部能力因預期業務活動的預期增加而擴大。截至2022年3月31日的三個月的行政費用還包括與按反映獅子山公司上市公司地位的條款購買董事和高級職員(“D&O”)保險有關的90萬美元的費用，這一數字大大高於該公司以前為私人公司時發生的費用。

銷售費用

在截至2022年3月31日的三個月裏，銷售費用(包括100萬美元的非現金股票薪酬)增加了100萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的440萬美元增加到540萬美元。這一增長主要是由於Lion預計產能將會增加而擴大了銷售隊伍，以及新體驗中心的開業和運營導致費用增加。

融資成本

在截至2022年3月31日的三個月中，融資成本減少了270萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的390萬美元降至120萬美元。減少的主要原因是長期債務的利息支出減少、可轉換債務工具的利息支出不再發生以及於2021年5月6日償還的可伸縮普通股的增值支出，但與租賃負債相關的利息成本的增加部分抵消了這一下降。

匯兑損失(收益)

匯兑損益主要涉及將以外幣計價的貨幣淨資產重估為相關Lion實體的職能貨幣。

截至2022年3月31日的三個月的外匯損失為90萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的外匯損失為20萬美元，這主要是由於截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，加元兑美元走強。

認股權證債務公允價值變動

在截至2022年3月31日的三個月中，認股權證債務的公允價值變化帶來了2150萬美元的收益，而截至2021年3月31日的三個月的收益為10萬美元，這與2020年7月向特定客户發行的認股權證以及作為2021年5月6日業務合併結束的一部分而發行的公共和私人認股權證有關。截至2022年3月31日的三個月的收益主要是由於與之前的估值相比，Lion股權的市場價格下降。

淨收益(虧損)

截至2022年3月31日的三個月，淨收益為210萬美元，而截至2021年3月31日的三個月淨虧損1610萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的淨收益(虧損)有所增加，這主要是由於與認股權證債務公允價值相關的收益，但行政和銷售費用的增加部分抵消了這一增長。

公司人員編制

截至2022年5月3日，Lion約有1100名員工，其中300多人在其工程和研發部門。

電話會議

電話會議和網絡直播將於2022年5月4日上午8：30舉行。(東部時間)討論結果。

要參加電話會議，請撥打(226)828-7575或(833)950-0062(免費)。投資者介紹和電話會議的現場網絡直播還將在www.thelionElectric.com的“投資者”部分的“活動和介紹”頁面下提供。該活動的檔案將在電話會議後不久的一段時間內提供。

財務報告

本新聞稿應與我們的2022年第一季度財務報告一起閲讀，包括公司截至2022年3月31日的季度的未經審計的簡明中期綜合財務報表以及相關管理層的討論和分析(“MD&A”)，這些報告將由公司向適用的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交，並將在我們的網站www.thelionElectric.com上查閲。

合併財務狀況表

截至2022年3月31日和2021年12月31日
(未經審計)

合併收益表(虧損)和綜合收益表(虧損)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(未經審計)

合併現金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)

(1)截至2022年3月31日的三個月，該金額不包括與購置無形資產有關的761,293美元及與購置物業、廠房及設備有關的7,922,816美元，幷包括截至2021年12月31日的554,310美元及8,797,575美元。截至2021年3月31日及2020年12月31日，並無與購置無形資產及物業、廠房及設備有關的未付應付款項。

非國際財務報告準則衡量標準和其他業績衡量標準

本新聞稿參考了調整後的EBITDA，這是一個非國際財務報告準則的財務指標，以及其他業績指標，包括公司的訂單簿，定義如下。這些措施不是國際財務報告準則下公認的措施，沒有國際財務報告準則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。相反，這些措施是作為補充信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解公司的經營結果來補充這些國際財務報告準則措施。因此，不應孤立地考慮這些信息，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》報告的公司財務信息分析的替代。

調整後的EBITDA定義為扣除財務成本、所得税支出或利益、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，經股票補償、認股權證債務公允價值變動、匯兑(收益)損失和交易及其他非經常性費用調整後的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA旨在作為對業績的補充衡量，既不是IFRS要求的，也不是根據IFRS列報的。萊昂公司認為，調整後的EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將萊昂公司的財務指標與可比公司的財務指標進行比較，後者可能向投資者提供類似的非國際財務報告準則財務指標。然而，讀者應該意識到，在評估調整後的EBITDA時，Lion可能會產生與計算調整後的EBITDA時排除的費用類似的未來費用。此外，Lion對這些措施的陳述不應被解讀為推斷Lion未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。Lion對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似權益指標進行比較，因為所有公司可能都不會以相同的方式計算調整後EBITDA。讀者應查閲國際財務報告準則最直接可比的財務指標--淨收益(虧損)與調整後EBITDA的核對情況。調整後的EBITDA由公司在截至2022年3月31日、題為“經營業績--調整後EBITDA的調整後EBITDA”的MD&A中的13.0節中提出。

本新聞稿還提到了該公司關於車輛和充電站的“訂單”。本公司的訂單簿以單位數量或未來預計將就該數量確認的銷售金額表示，由管理層根據已簽署的採購訂單、已得到客户正式確認的訂單或適用客户和公司已正式聯合申請政府補貼或經濟激勵的產品確定。本公司的訂單簿是指尚未交付但管理層合理地期望在可合理確定的時間段內交付的產品，對於充電站，還包括尚未完成但管理層合理預期將在產品交付方面完成的服務。當公司的訂單以銷售金額表示時，該金額由管理層根據適用訂單的當前規格或要求確定，並假定此類規格或要求不會發生變化，如果產品或服務的定價在未來可能發生變化，則代表管理層在報告該估計時對預期定價的合理估計。訂單簿旨在作為對業績的補充衡量，既不是國際財務報告準則或任何其他適用證券法規的要求，也不是根據國際財務報告準則或任何其他適用證券法規提出的，也不是在財務報告中披露的，也不是從財務報告中得出的。

本公司的報表。萊昂認為，其訂單的披露為投資者提供了一個額外的工具，供投資者評估公司的業績和趨勢。Lion對其訂單簿的計算可能無法與其他公司計算的其他類似指標相比較，因為所有公司可能都不會以相同的方式計算其訂單簿、訂單積壓或訂單接收。此外，Lion提出這一措施不應被解讀為Lion表示其訂單中包括的所有車輛和充電站將轉化為實際銷售。在某些情況下，公司訂單中包含的部分車輛或充電站可能會在一定期限內取消。此外，將公司的訂單簿轉換為實際交付和銷售也面臨一些風險。例如，客户可能對已具有約束力的採購訂單違約，而公司可能無法將其訂單簿中的訂單轉換為銷售。將公司的訂單轉化為實際交付和銷售也可能受到政府補貼和經濟激勵措施變化的影響。例如，美國學生運輸公司(STA)的子公司加拿大學生運輸公司(STC)於2021年10月宣佈了1000輛全電動LionC校車的有條件採購訂單，這將是該公司迄今為止最大的一筆採購訂單，這取決於加拿大基礎設施零排放交通基金(ZETF)向STC提供的無償捐款是否令人滿意，STC就此提出的正式申請是Lion客户根據ZETF計劃提出的第一項申請。結果, 該公司訂單的實現可能會受到其無法控制的變量的影響，可能不會完全實現。請參閲公司截至2022年3月31日的三個月的MD&A第3.0節，題為“有關前瞻性陳述的注意事項”和該公司截至2022年3月31日的MD&A的第10.0節，題為“訂單”。

由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的EBITDA和訂貨簿，或將其作為按照“國際財務報告準則”計算的業績衡量的替代辦法。Lion主要依靠Lion的IFRS結果，並輔以調整後的EBITDA和訂單，彌補了這些限制。讀者不應依賴任何單一的財務指標來評估Lion的業務。

調整後EBITDA的對賬

下表對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益(虧損)和調整後的EBITDA進行了核對：

(1)指於截至2022年及2021年3月31日止三個月的未經審核簡明中期綜合財務報表附註9所述，與根據萊昂氏購股權計劃向參與者發行的購股權及按公平價值重估而確認的非現金開支。

(2)指截至2022年及2021年3月31日止三個月之未經審核簡明中期綜合財務報表附註8所述認股權證債務公平值之非現金變動。

(3)指與外匯折算有關的非現金損失(收益)。

(4)代表與融資交易有關的專業費用及其他非經常性專業費用。

2022年股東周年大會

Lion將於2022年5月6日上午11：00通過網絡直播以完全虛擬的形式舉行2022年度股東大會(下稱“股東大會”)。(東部時間)。決定舉行虛擬會議只是為了遏制冠狀病毒(新冠肺炎)的傳播，並優先考慮和支持獅子座股東、員工和其他會議參與者的福祉。

所有股東，無論其地理位置如何，都將有平等的機會參加https://web.lumiagm.com/442208210.的虛擬會議要訪問在線會議平臺，與會者需要連接互聯網的設備，如筆記本電腦、電腦、平板電腦或手機。

公司有關這次會議的管理信息通告和年度股東大會通告可在獅門公司網站www.thelionElectric.com的“投資者”欄目“活動和介紹”頁面下查閲，並已在SEDAR網站www.sedar.com和Edga網站www.sec.gov上提交。

關於獅子電器

獅電是一家創新的零排放汽車製造商。該公司為學校、輔助設施和公共交通部門創造、設計和製造全電動5級至8級商用城市卡車以及全電動巴士和小型巴士。獅子是北極熊

美國電動運輸領域的領先者，設計、製造和組裝其汽車的許多部件，包括底盤、電池組、卡車駕駛艙和公交車車身。

Lion車輛始終積極尋求新的可靠技術，具有專門適應其用户和他們的日常需求的獨特功能。萊昂相信，過渡到全電動汽車將導致我們的社會、環境和整體生活質量的重大改善。Lion股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易，代碼為LEV。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿包含適用證券法定義的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性陳述”)。本新聞稿中包含的任何非歷史事實的陳述，包括有關Lion公司的信念和期望的陳述，都是前瞻性陳述，應予以評估。

前瞻性陳述可以通過使用“相信”、“可能”、“將會”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“將會”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“潛在”、“似乎”、“尋求”、“未來”等詞語來識別，“目標”或其他類似表述，以及預測或表明未來事件或趨勢的任何其他表述，或不是歷史事項表述的任何其他表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含此類識別詞語。這些前瞻性陳述包括有關公司的訂單和公司將其轉化為實際銷售的能力、公司的長期戰略和未來增長、公司在魁北克的電池工廠和創新中心項目及其美國製造設施，以及預期推出的新型號電動汽車的聲明。這些前瞻性陳述基於一些Lion認為合理的估計和假設，包括Lion將能夠留住和聘用關鍵人員並保持與客户、供應商和其他商業合作伙伴的關係，Lion將繼續按正常流程運營業務，Lion將能夠實施其增長戰略，Lion將能夠成功和及時地完成其美國製造設施以及魁北克電池工廠和創新中心的建設，Lion將不會在具有競爭力的條件下遭受任何進一步的供應鏈挑戰或原材料供應的任何實質性中斷，Lion將能夠保持其競爭地位，Lion將繼續改進其運營、財務和其他內部控制和系統，以管理其增長和規模，其運營結果和財務狀況不會受到不利影響，Lion將能夠受益, Lion表示，未來將直接或間接(包括通過其客户)從政府補貼和經濟激勵中獲得資金，並將能夠在未來需要時以Lion可以接受的條款通過股權或債務融資獲得額外資金。該等估計及假設乃由Lion根據管理層的經驗及其對歷史趨勢、現狀及預期未來發展的看法，以及在當時情況下被認為適當及合理的其他因素而作出。然而，不能保證這樣的估計和假設將被證明是正確的。

就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。萊昂認為，這些風險和不確定性包括：美國或加拿大總體經濟、商業、市場、金融、政治或法律條件的任何不利變化，包括

作為全球新冠肺炎大流行和新冠肺炎變體出現的後果，以及不同國家之間不同的疫苗接種率；俄羅斯和烏克蘭戰爭的任何不利影響，這正日益影響經濟和全球金融市場，並加劇持續的經濟挑戰，包括不斷上升的通脹和全球供應鏈中斷等問題；任何無法成功和經濟地製造和大規模分銷其車輛並滿足其客户業務需求的問題；任何無法增加獅子汽車產品的產量、滿足項目建設和其他項目時間表的問題；任何隨着時間的推移無法降低獅子汽車銷售的電動汽車總擁有成本的問題；對關鍵管理層的依賴以及任何無法吸引和/或留住關鍵人員的情況；任何無法執行公司增長戰略的情況；任何用於製造Lion產品的關鍵部件所包含的原材料的價格和可用性的不利波動和波動；對關鍵供應商的依賴以及任何無法保持不間斷的原材料供應的情況；勞動力短缺，可能表現為員工離職、離職以及對加薪的要求，這將導致公司不得不削減產能、降低產量和交貨量、推遲增長計劃，並可能構成與員工薪酬相關的額外挑戰；Lion無法滿足與以下方面相關的用户期望或其他困難, 向客户收取任何費用解決方案；無法維持公司的競爭地位；無法隨着時間的推移降低供應成本；無法維持和提升公司的聲譽和品牌；任何由於產品保修索賠或產品召回而導致的重大產品維修和/或更換；任何信息技術系統故障或任何網絡安全和數據隱私泄露或事件；任何導致公司無法將其訂單轉化為實際銷售的事件或情況，包括減少、取消或歧視性地應用政府補貼和經濟激勵措施或減少對此類補貼的需求；無法確保足夠的保險範圍或可能增加的保險費用；自然災害、流行病或大流行爆發、抵制和地緣政治事件，如內亂和恐怖主義行為；當前俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突或類似的破壞；以及可能不時對公司提起的任何法律訴訟的結果。

與萊昂公司業務有關的這些和其他風險和不確定因素在該公司2021財務年度MD&A年度報告中題為“風險因素”的第23.0節中有更詳細的描述。其中許多風險超出了Lion管理層的控制或預測能力。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述都明確地受到了本文中包含的警告性陳述和公司2021財年年度MD&A以及提交給適用的加拿大監管證券管理機構和證券交易委員會的其他文件中包含的風險因素的限制。

由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅在發表之日起發表。除適用的證券法律要求外，Lion不承擔任何義務，也不明確不承擔任何責任，無論是由於新信息、未來事件或其他原因而更新、修改或審查任何前瞻性信息。

觸點

媒體

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市場和傳播部副總裁

郵箱：Patrick.Gervais@thelionElectric.com

514-992-1060  

投資商

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投資者關係和可持續發展副總裁

郵箱：Isabelle.Adjahi@thelionElectric.com

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