hwm-20220331
錯誤2022Q10000004281--12-31http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrent00000042812022-01-012022-03-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000004281美國-公認會計準則：首選股票成員2022-01-012022-03-3100000042812022-04-29Xbrli：共享ISO 4217：美元00000042812021-01-012021-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00000042812022-03-3100000042812021-12-3100000042812020-12-3100000042812021-03-310000004281美國-公認會計準則：首選股票成員2020-12-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000004281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000004281美國-GAAP：首選類別成員2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-GAAP：首選類別成員2021-01-012021-03-310000004281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：首選股票成員2021-03-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000004281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000004281美國-公認會計準則：首選股票成員2021-12-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000004281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000004281美國-GAAP：首選類別成員2022-01-012022-03-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-GAAP：首選類別成員2022-01-012022-03-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000004281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000004281美國-公認會計準則：首選股票成員2022-03-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000004281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000004281美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000004281美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員HWM：航空航天成員2022-01-012022-03-31Xbrli：純0000004281美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員HWM：航空航天成員2021-01-012021-03-31HWM：細分市場0000004281HWM：工程產品細分成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：車輪系統成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000004281US-GAAP：部門間消除成員HWM：車輪系統成員2022-01-012022-03-310000004281US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：車輪系統成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000004281美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：車輪系統成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000004281US-GAAP：部門間消除成員HWM：車輪系統成員2021-01-012021-03-310000004281US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：車輪系統成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000004281美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-03-310000004281美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-03-310000004281美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310000004281美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：航空航天商業成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：航空航天防禦成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：商業運輸成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：結構系統成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：車輪系統成員HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：行業和其他成員Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：工程產品細分成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員HWM：General ElectricCompany成員HWM：航空航天成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：工程產品細分成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員HWM：General ElectricCompany成員HWM：航空航天成員2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：ReversalOfPriorPeriod程序成員2022-01-012022-03-310000004281Hwm:AssetImpairmentAssociatedFacilityClosureMember2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-03-310000004281美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310000004281Hwm:OtherRestructuringAndDisposalOfBusinessMember2021-12-310000004281美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-03-310000004281Hwm:OtherRestructuringAndDisposalOfBusinessMember2022-01-012022-03-310000004281美國-GAAP：員工服務成員2022-03-310000004281Hwm:OtherRestructuringAndDisposalOfBusinessMember2022-03-310000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-03-310000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-03-112021-03-1100000042812021-08-180000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員2022-01-012022-03-310000004281美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-310000004281美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-31HWM：協議0000004281HWM：應收賬款銷售計劃成員SRT：最大成員數2021-01-012021-08-310000004281HWM：應收賬款銷售計劃成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：應收款採購協議成員2022-03-310000004281HWM：應收款採購協議成員2021-12-310000004281HWM：應收款採購協議成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：應收款採購協議成員2021-01-012021-03-310000004281HWM：應收賬款SalesCustomerOne成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：應收賬款SalesCustomerOne成員2022-03-310000004281HWM：應收賬款銷售客户兩個成員2021-01-012021-03-310000004281美國-公認會計準則：本土成員2022-03-310000004281美國-公認會計準則：本土成員2021-12-310000004281美國-GAAP：BuildingMembers2022-03-310000004281美國-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000004281美國-GAAP：機器和設備成員2022-03-310000004281美國-GAAP：機器和設備成員2021-12-310000004281Hwm:FivePointOneTwoFivePercentNotesDueTwoThousandTwentyFourMember2022-03-310000004281Hwm:FivePointOneTwoFivePercentNotesDueTwoThousandTwentyFourMember2021-12-310000004281HWM：A6875NotesDue2025成員2022-03-310000004281HWM：A6875NotesDue2025成員2021-12-310000004281Hwm:FivePointNinePercentNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2022-03-310000004281Hwm:FivePointNinePercentNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2021-12-310000004281Hwm:SixPointSevenFivePercentBondsDueTwoThousandTwentyEightMember2022-03-310000004281Hwm:SixPointSevenFivePercentBondsDueTwoThousandTwentyEightMember2021-12-310000004281Hwm:ThreePercentBondsDueTwoThousandTwentyNineMember2022-03-310000004281Hwm:ThreePercentBondsDueTwoThousandTwentyNineMember2021-12-310000004281Hwm:FivePointNineFivePercentNotesDueTwoThousandThirtySevenMember2022-03-310000004281Hwm:FivePointNineFivePercentNotesDueTwoThousandThirtySevenMember2021-12-310000004281HWM：愛荷華州政府貸款成員2022-03-310000004281HWM：愛荷華州政府貸款成員2021-12-310000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2021-01-152021-01-150000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2021-01-150000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員2021-09-280000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員2021-09-282021-09-280000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員HWM：DebtInstrumentRedemptionPerioSixMember2021-09-282021-09-280000004281HWM：DebtInstrumentReemptionPeriod 7 MemberHWM：RevolvingCreditAgreement成員2021-09-282021-09-280000004281HWM：DebtInstrumentRedemptionPeriod EightMemberHWM：RevolvingCreditAgreement成員2021-09-282021-09-280000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員HWM：DebtInstrumentRedemptionPeriod九成員2021-09-282021-09-280000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員HWM：DebtInstrumentRedemptionPeriod九成員2022-03-310000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員HWM：DebtInstrumentRedemptionPeriod九成員2022-01-012022-03-310000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員2021-12-310000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員2022-03-310000004281HWM：RevolvingCreditAgreement成員2021-01-012021-12-310000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-03-310000004281HWM：緊固系統成員HWM：小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-06-010000004281HWM：緊固系統成員HWM：小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-04-012021-06-30HWM：位置0000004281SRT：最大成員數Hwm:RecurringCostsOfManagingHazardousSubstancesAndEnvironmentalProgramsMember2022-01-012022-03-310000004281Hwm:LehmanBrothersInternationalEuropeLBIEClaimsMember2020-06-26HWM：實體0000004281HWM：分離協議成員Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2021-12-310000004281HWM：分離協議成員Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2022-03-3100000042812021-12-012021-12-310000004281美國-公認會計準則：銀行貸款註銷成員2022-03-310000004281Hwm:AlcoaCorporationWorkersCompensationClaimsMember2022-03-310000004281Hwm:ArconicCorporationEnvironmentalObligationsMember2022-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-3610
豪邁航空航天公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州25-0317820
(成立為法團的國家)  (國際税務局僱主身分證號碼)

伊莎貝拉大街201號，套房200, 匹茲堡, 賓夕法尼亞州15212-5872
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

投資者關係部412-553-1950
局長辦公室412-553-1940
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元HWM紐約證券交易所
3.75美元累計優先股，
每股票面價值100.00美元		HWM公關紐約證券交易所美國證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ✓ No     
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ✓ No     
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。    
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年4月29日，有417,914,089已發行註冊人的普通股，每股面值1.00美元。






目錄 
  頁面
第一部分
第1項。
財務報表和補充數據
3
截至2022年和2021年3月31日的第一季度合併業務表
3
截至2022年和2021年3月31日的第一季度綜合全面收益表
4
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
5
截至2022年和2021年3月31日的第一季度合併現金流量表
6
截至2022年和2021年3月31日的第一季度合併權益變動表
7
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第四項。
控制和程序
25
第II部
第1項。
法律訴訟
26
第1A項。
風險因素
26
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
第六項。
陳列品
27
簽名
27



第一部分-財務信息
項目1.財務報表和補充數據
豪邁航空航天公司及其子公司
合併業務表(未經審計)
(以百萬美元計算，每股金額除外)
第一季度結束
 3月31日，
 20222021
銷售額(C)
$1,324 $1,209 
售出貨物成本(不包括以下費用)950 873 
銷售、一般管理和其他費用69 65 
研發費用7 5 
折舊和攤銷準備66 68 
重組和其他費用(D)
2 9 
營業收入230 189 
利息支出，淨額58 72 
其他費用，淨額(F)
1 4 
所得税前收入171 113 
所得税撥備 (G)
40 33 
淨收入$131 $80 
Howmet AerSpace普通股股東應佔金額(H):
淨收入$130 $79 
每股收益：
基本信息$0.31 $0.18 
稀釋$0.31 $0.18 
平均未償還股份(H):
基本信息419 434 
稀釋425 439 
附註是綜合財務報表的組成部分。

3

豪邁航空航天公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(百萬美元)
第一季度結束
 3月31日，
20222021
淨收入$131 $80 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(I):
與養卹金和其他退休後福利有關的未確認精算損失淨額和先前服務費用的變化10 42 
外幣折算調整(31)(44)
現金流套期保值未確認收益淨變化20 4 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(1)2 
綜合收益$130 $82 
附註是綜合財務報表的組成部分。
4

豪邁航空航天公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元)
March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$520 $720 
來自客户的應收款，減去#美元的備抵1 in 2022 and $— in 2021 (J)
479 367 
其他應收賬款(J)
50 53 
庫存(K)
1,483 1,402 
預付費用和其他流動資產250 195 
流動資產總額2,782 2,737 
物業、廠房和設備，淨額(L)
2,400 2,467 
商譽4,053 4,067 
遞延所得税149 184 
無形資產，淨值543 549 
其他非流動資產(M)
202 215 
總資產$10,129 $10,219 
負債
流動負債：
應付帳款、貿易$777 $732 
應計薪酬和退休費用172 198 
税收，包括所得税63 61 
應計應付利息69 74 
其他流動負債(M)
171 183 
短期債務(N)
3 5 
流動負債總額1,255 1,253 
長期債務，減去一年內到期的金額(N 和O)
4,228 4,227 
應計退休金利益(E)
746 771 
應計其他退休後福利(E)
152 153 
其他非流動負債和遞延信貸(M)
291 307 
總負債6,672 6,711 
或有事項及承擔(Q)
權益
豪邁航空航天公司股東權益：
優先股55 55 
普通股418 422 
額外資本4,123 4,291 
留存收益725 603 
累計其他綜合虧損(I)
(1,864)(1,863)
總股本3,457 3,508 
負債和權益總額$10,129 $10,219 
附註是綜合財務報表的組成部分。
5

豪邁航空航天公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月
 3月31日，
 20222021
經營活動
淨收入$131 $80 
對淨收入與業務提供(用於)現金的調整：
折舊及攤銷66 68 
遞延所得税28 10 
重組和其他費用2 9 
投資活動淨虧損--出售資產3 3 
定期退休金淨額(E)
6 4 
基於股票的薪酬11 6 
其他22 14 
資產和負債變動，不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響：
應收賬款增加(J)
(123)(144)
庫存(增加)減少(87)20 
預付費用和其他流動資產減少5 23 
應付賬款、貿易增加68 26 
應計費用減少(54)(92)
增加税收，包括所得税6 12 
養老金繳費(11)(29)
非流動資產增加(1)(2)
非流動負債減少(17)(14)
從經營活動中提供(用於)的現金55 (6)
融資活動
短期借款淨變化(三個月或以下的原始期限)(3)(2)
償還債務(最初的到期日超過三個月)(N)
— (361)
發債成本(N)
— (1)
普通股回購(175)— 
行使員工股票期權所得收益7 8 
支付給股東的股息(9)(1)
其他(14)(11)
用於融資活動的現金(194)(368)
投資活動
資本開支(C)
(62)(55)
出售資產和業務所得收益1 — 
已售出應收賬款的現金收入(J)
— 57 
其他— 1 
(用於)投資活動提供的現金(61)3 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響— (1)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(200)(372)
期初現金、現金等價物和限制性現金722 1,611 
期末現金、現金等價物和限制性現金$522 $1,239 
附註是綜合財務報表的組成部分。
6

豪邁航空航天公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(以百萬美元計算，每股金額除外)
 豪邁航空航天公司股東 
 擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		總計
權益
2020年12月31日餘額$55 $433 $4,668 $364 $(1,943)$3,577 
淨收入— — — 80 — 80 
其他全面收益(I)
— — — — 2 2 
宣佈的現金股息：
首選-A類@$0.9375每股
— — — (1)— (1)
基於股票的薪酬— — 6 — — 6 
已發行普通股：補償計劃— 1 (3)— — (2)
2021年3月31日的餘額$55 $434 $4,671 $443 $(1,941)$3,662 
 豪邁航空航天公司股東 
 擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		總計
權益
2021年12月31日的餘額$55 $422 $4,291 $603 $(1,863)$3,508 
淨收入— — — 131 — 131 
其他全面收益(I)
— — — — (1)(1)
宣佈的現金股息：
首選-A類@$0.9375每股
— — — (1)— (1)
公共@$0.02每股
— — — (8)— (8)
普通股回購和註銷— (5)(170)— — (175)
基於股票的薪酬— — 11 — — 11 
已發行普通股：補償計劃— 1 (9)— — (8)
2022年3月31日的餘額$55 $418 $4,123 $725 $(1,864)$3,457 

附註是綜合財務報表的組成部分。
7

豪邁航空航天公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
A. 陳述的基礎
豪邁航空航天股份有限公司及其附屬公司(“豪邁”或“本公司”)的中期綜合財務報表未經審計。這些綜合財務報表包括所有調整，只包括正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平陳述公司經營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。2021年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。本Form 10-Q報告應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的所有披露。以前印發的財務報表中的某些數額已重新分類，以符合本期列報。
在2022年第一季度和2021年第一季度，公司派生了大約61%和60其收入的10%分別來自銷售給航空航天市場的產品。到目前為止，由於全球新冠肺炎疫情及其對航空航天行業的影響，國內和國際航空旅行有所減少。因此，對窄體和寬體飛機的需求受到了不利影響。窄體需求的恢復速度快於寬體需求，與大流行前的情況相比，造成了產品組合的轉變。由於大流行的持續時間不確定，管理層採取了一系列行動來應對財務影響，包括削減固定和可變成本，例如在某些部門削減員工人數，並降低資本支出水平以保存現金和維持流動性。
按照公認會計原則編制公司的綜合財務報表需要管理層作出某些判斷、估計和假設。這些估計是基於歷史經驗，在某些情況下是基於當前和未來市場經驗的假設，包括與新冠肺炎影響有關的考慮。新冠肺炎的影響瞬息萬變，持續時間和宏觀經濟影響未知，因此，這些考慮因素仍然具有很大的不確定性。管理層已使用當時所有可獲得的相關資料作出最佳估計，但我們的估計可能與實際結果不同，並可能影響未來期間的綜合財務報表，並可能需要對商譽、無形及長期資產的可收回性、遞延税項資產的變現能力及其他可能受新冠肺炎影響的判斷及估計及假設作出不利調整。
B. 最近採用和最近發佈的會計準則
通過
2021年1月1日，公司採納了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的變更，旨在通過取消現有指導中包含的某些例外並修改其他指導以簡化其他幾個所得税會計事項，從而簡化所得税會計的各個方面。採用這一新準則並未對合並財務報表產生實質性影響。
已發佈
2020年3月，FASB發佈了修正案，為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約及對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。根據我們迄今已修訂的協議的規定，管理層認為這些變化的影響不會對合並財務報表產生實質性影響。
C. 段信息
豪邁是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Howmet的創新、多材料產品，包括鎳、鈦、鋁和鈷，廣泛應用於世界各地的航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。Howmet管理報告系統下的部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA。在2022年第一季度之前，該公司使用部門營業利潤作為其業績的主要衡量標準。然而，公司首席執行官認為，分部調整後的EBITDA現在更好地代表了公司的業務，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務的能力的更多信息。Howmet對分段調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷前的附加值。淨利潤率相當於
8

銷售額減去下列項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；研究和開發費用；以及折舊和攤銷準備。特殊項目，包括重組和其他費用，也不包括在淨利潤率和分部調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
Howmet的業務包括四全球可報告的細分市場如下：
發動機產品
Engine Products生產熔模鑄件，包括翼型和無縫軋製環，主要用於飛機發動機和工業燃氣輪機。發動機產品生產旋轉部件和結構部件。
緊固系統
緊固件系統公司生產航空航天緊固件系統，以及商業運輸、工業和其他緊固件。該業務的高科技、多材料緊固系統在飛機和航空發動機上隨處可見。緊固系統公司的產品也是商用運輸車輛、汽車、建築和工業設備以及可再生能源部門的關鍵部件。
工程結構
Engineering Structures生產用於航空航天和國防應用的鈦錠和軋機產品，並垂直集成，生產用於機身、機翼、航空發動機和起落架部件的鈦鍛件、擠壓件、成形和加工服務。工程結構公司還生產用於航空航天和國防應用的鋁鍛件、鎳鍛件和鋁機加工部件和組件。
鍛造車輪
鍛造車輪為重型卡車和商業運輸市場提供鍛造鋁車輪及相關產品。
本公司應報告部門的經營業績如下。
發動機產品緊固系統工程結構鍛造車輪總計
細分市場
截至2022年3月31日的第一季度
銷售：
第三方銷售$631 $264 $182 $247 $1,324 
細分市場間銷售額1 — 1 — 2 
總銷售額$632 $264 $183 $247 $1,326 
損益：
折舊和攤銷準備31 12 12 10 65 
分部調整後的EBITDA173 56 23 67 319 
重組和其他費用(學分)3 (3)2 — 2 
資本支出27 15 7 9 58 
截至2021年3月31日的第一季度
銷售：
第三方銷售$534 $272 $176 $227 $1,209 
細分市場間銷售額1 — 1 — 2 
總銷售額$535 $272 $177 $227 $1,211 
損益：
折舊和攤銷準備31 12 12 10 65 
分部調整後的EBITDA132 57 22 80 291 
重組和其他費用5 2 1 — 8 
資本支出11 5 5 9 30 
9

下表將調整後的EBITDA合計與所得税前收入進行了核對：
第一季度結束
3月31日，
20222021
分部調整後EBITDA合計$319 $291 
分部折舊和攤銷準備(65)(65)
未分配金額：
重組和其他費用(2)(9)
公司費用(22)(28)
營業收入$230 $189 
利息支出，淨額(58)(72)
其他費用，淨額(1)(4)
所得税前收入$171 $113 
合計分部和合併合計之間的差額在公司中。下表對合並現金流量表中列報的資本支出總額與資本支出進行了核對。
第一季度結束
3月31日，
20222021
分部資本支出總額$58 $30 
公司4 25 
資本支出$62 $55 
下表按所服務的主要市場細分了部門收入。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
發動機產品緊固系統工程結構鍛造車輪總計
細分市場
截至2022年3月31日的第一季度
航空航天.商業$329 $148 $109 $— $586 
航空航天--國防137 32 57 — 226 
商業運輸— 53 — 247 300 
工業和其他165 31 16 — 212 
終端市場總收入$631 $264 $182 $247 $1,324 
截至2021年3月31日的第一季度
航空航天.商業$227 $148 $80 $— $455 
航空航天--國防151 42 77 — 270 
商業運輸— 46 — 227 273 
工業和其他156 36 19 — 211 
終端市場總收入$534 $272 $176 $227 $1,209 
公司派生出d 61%和60截至2022年3月31日和2021年3月31日的第一季度，該公司來自航空航天市場的收入分別佔總收入的3%。
通用電氣公司代表大約13%和11佔公司第三方銷售額的%截至2022年3月31日的第一季度和2021分別主要來自發動機產品。

10

D. 重組和其他費用
第一季度結束
3月31日，
20222021
對先前記錄的裁員準備金的調整(逆轉)$(1)$1 
養卹金和其他退休後福利--淨結算額(E)
1 3 
與資產和業務剝離有關的淨虧損(P)
— 4 
其他2 1 
重組和其他費用$2 $9 
在2022年第一季度，公司記錄了重組和其他費用$2，主要是由於與退出有關的費用#美元。2和美國養老金計劃和解的費用為$1，部分被美元的沖銷所抵消1用於與上一期間相關的裁員準備金。
在2021年第一季度，公司記錄了重組和其他費用$9，其中包括一美元4與出售法國一家小型製造企業的協議相關的資產減值費用，澳元3美國養老金計劃結算會計的費用，一美元1與上期方案准備金和#美元有關的調整1包括加速折舊在內的退出費用。
裁員成本其他退出成本總計
2021年12月31日的準備金餘額$17 $2 $19 
現金支付(2)(2)(4)
重組費用— 2 2 
其他(1)
(1)— (1)
2022年3月31日的儲備餘額$14 $2 $16 
(1)在2022年第一季度，其他裁員費用包括一美元1為養老金計劃結算收取費用。
裁員成本和其他退出成本準備金的大部分預計將在2022年以現金支付，少量將在2024年之前支付。
E. 退休金和其他退休後福利
定期淨成本(收益)的構成如下：
第一季度結束
 3月31日，
20222021
養老金福利
服務成本$1 $1 
利息成本12 12 
計劃資產的預期回報(20)(23)
確認精算損失淨額13 14 
聚落1 3 
淨週期成本(1)
$7 $7 
其他退休後福利  
服務成本$— $— 
利息成本1 1 
確認精算損失淨額— — 
以前任職福利的攤銷(2)(1)
定期淨收益(1)
$(1)$— 
 
(1)服務成本包括在銷售、銷售、一般管理和其他費用中，以及研究和
11

開發費用；結算包括在重組和其他費用中；所有其他費用構成部分在合併業務報表中記入其他費用淨額。
養老金福利
2022年第一季度和2021年第一季度，由於向參與者一次性支付，公司對某些美國養老金計劃應用了結算會計，導致該季度的和解費用為#美元。1及$3分別記入合併業務報表中的重組和其他費用。
2021年3月11日，《2021年美國救援計劃法案》(ARPA 2021)在美國簽署成為法律。ARPA 2021在一定程度上為贊助固定福利養老金計劃的僱主提供了臨時救濟，這些計劃與1974年《僱員退休收入保障法》下的基金繳費有關。2022年第一季度和2021年第一季度，Howmet的養卹金繳款和其他退休後福利付款約為#美元13及$33，分別為。
其他退休後福利
2021年第一季度，該公司宣佈將其某些符合聯邦醫療保險資格的處方藥福利的計劃管理更改為僱主團體豁免計劃，並提供一個全面的次級計劃，自2021年7月1日起生效。這一管理改革預計將通過使用聯邦醫療保險D部分和藥品製造商補貼來降低公司的成本。由於這一修訂以及相關的計劃重新計量，本公司記錄了其應計其他退休後福利負債減少#美元39，則在綜合資產負債表內的累計其他全面虧損中抵銷。
F. 其他費用，淨額
第一季度結束
 3月31日，
20222021
非服務相關的定期收益淨成本$4 $3 
外幣(收益)損失，淨額(3)2 
資產出售淨虧損3 3 
遞延補償(3)2 
其他，淨額— (6)
其他費用，淨額$1 $4 
G. 所得税
該公司年初至今的税項撥備包括適用於年初至今税前普通收入的最新估計年度有效税率。不尋常或不經常發生的項目的税務影響，包括估值免税額的判斷變化以及税法或税率變化的影響，在其發生的過渡期內分開記錄。此外，針對未受益税前虧損的中期影響對税收撥備進行了調整。
適用於普通收入的不連續項目前的估計年有效税率為24.32022年第一季度和30.42021年第一季度增長了2%。2022年和2021年的税率高於美國聯邦法定税率21%，主要原因是全球無形低税收入(GILTI)和其他外國收入的額外估計美國税，也須繳納美國聯邦所得税的收入的遞增州税和外國税，以及不可扣除的費用。
2022年第一季度和2021年第一季度，包括離散項目的税率為23.4%和29.2%。在2022年第一季度，公司記錄了一項離散的税收優惠淨額為#美元2對於其他物品。在2021年第一季度，公司記錄了一項離散的淨税收優惠為#美元1對於其他物品。
截至2022年和2021年3月31日的第一季度的税收撥備包括以下內容：
第一季度結束
 3月31日，
 20222021
按離散項目前估計年有效所得税率計算的税前所得$42 $34 
其他離散項目(2)(1)
所得税撥備$40 $33 
12

H. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)金額的計算方法是，扣除已申報的優先股股息後的收益除以已發行普通股的平均數量。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。
用於計算Howmet普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(百萬股)：
第一季度結束
 3月31日，
 20222021
普通股股東應佔淨收益$131 $80 
減去：宣佈的優先股股息1 1 
Howmet航空航天公司普通股股東可獲得的淨收益--基本收益和稀釋收益$130 $79 
平均流通股-基本419 434 
稀釋性證券的影響：
股票期權— 1 
股票獎和業績獎6 4 
平均流通股-稀釋後425 439 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的已發行普通股約為418百萬美元和434分別為100萬美元。
2021年8月18日，該公司宣佈，其董事會批准了一項高達美元的股票回購計劃1,500公司已發行的普通股。在截至2022年3月31日的季度，公司回購了約5100萬股普通股，平均價格為1美元34.00每股(不包括佣金成本)$175用現金支付。所有回購的股票都已註銷。在實施截至2022年3月31日的股票回購後，約為$1,172董事會授權仍然有效。根據公司的股份回購計劃(“股份回購計劃”)，公司可通過根據1934年證券交易法修訂後的第10b5-1規則不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股份回購協議或其他衍生交易的方式回購股份。股票回購計劃沒有規定的到期日期。根據其股份回購計劃，公司可根據市場情況、法律要求和其他考慮因素，不時按公司認為適當的金額、價格和時間回購股份，包括其五年制循環信貸協議(“信貸協議”)(見注N)。本公司沒有義務回購任何特定數量的股份或在任何特定時間回購，股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止，而無需事先通知。
大約152022年第一季度平均流通股(基本)比2021年第一季度減少百萬股，主要原因是大約19在2021年至2022年期間回購了100萬股。由於在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時均使用平均流通股，2022年第一季度的每股收益並未充分體現股票回購的影響，因為股票回購發生在該季度的不同時間點。
以下股票被排除在平均流通股的計算之外--由於其影響是反稀釋而稀釋的(百萬股)：
第一季度結束
 3月31日，
 20222021
股票期權(1)
— 1 
(1)有幾個不是截至2022年3月31日的反稀釋股份。不計入每股攤薄的期權的加權平均行權價為每股$。31.86截至2021年3月31日。

13

I. 累計其他綜合損失
下表詳細説明瞭構成累計其他綜合損失的三個組成部分的活動：
第一季度結束
3月31日，
20222021
退休金及其他退休後福利(E)
期初餘額$(799)$(980)
其他全面收入：
未確認的精算淨收益和以前的服務成本/收益1 37 
税費支出— (8)
改敍前其他綜合收入總額，税後淨額1 29 
精算損失淨額和先前服務費用攤銷(1)
12 16 
税費支出(2)
(3)(3)
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(3)
9 13 
其他全面收入合計10 42 
期末餘額$(789)$(938)
外幣折算
期初餘額$(1,062)$(966)
其他綜合損失(31)(44)
期末餘額$(1,093)$(1,010)
現金流對衝
期初餘額$(2)$3 
其他全面收益(虧損)：
定期重估的淨變化25 8 
税費支出(6)(2)
改敍前其他綜合收入總額，税後淨額19 6 
重新分類為收益的淨額1 (3)
税收優惠(2)
— 1 
從累積的其他綜合收益(虧損)中重新歸類的税後淨額(3)
1 (2)
其他全面收入合計20 4 
期末餘額$18 $7 
累計其他綜合損失$(1,864)$(1,941)

(1)這些金額已記入其他費用淨額(見附註F)和重組及其他費用(見注D)在合併業務報表中。
(2)這些數額包括在所得税準備金中(見注G)在合併業務報表中。
(3)正金額表示對應的收益費用，負金額表示對應的收益收益。
J. 應收賬款
銷售Oracle Receivables程序
該公司歷史上一直保持着二應收賬款證券化安排。2022年第一季度或2021年第一季度，出售應收賬款的現金淨額既不是現金用途，也不是現金來源。
第一項是與金融機構達成安排，以循環方式出售若干無追索權的客户應收賬款(“應收賬款出售計劃”)，並於2021年8月30日終止。這一安排歷來提供的最高資金為#美元。300對於已售出的應收款。已售出應收賬款的客户付款的現金收據(即先前已售出的基礎貿易應收賬款的現金收據)以及
14

該方案下的提款和還款在合併現金流量表中作為投資活動中已售出應收款的現金收入列報。該公司有$26現金償還淨額(美元18以平局和美元表示44於截至二零二一年三月三十一日止三個月內)。
第二項應收賬款證券化安排是指本公司透過全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)訂立應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)，使該特別目的實體可將若干應收賬款出售予金融機構，直至 August 30, 2024或者是終止事件。應收款採購協議還包括慣例陳述和保證，以及肯定和否定契約。根據應收款購買協議，本公司並不對轉讓的應收款保持有效控制，因此將這些轉讓計入應收款的銷售。這項應收賬款證券化安排總額為#美元。325在2022年3月31日和2021年12月31日，其中$250是在2022年3月31日和2021年12月31日抽籤的。作為已售出應收款的抵押品，特殊目的公司維持一定水平的未售出應收款，金額為#美元。100及$79分別於2022年3月31日和2021年12月31日。
該公司出售了$464及$84於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，無追索權的應收賬款及根據該計劃收到的現金資金，分別導致該等應收賬款從本公司綜合資產負債表中終止確認。與應收賬款銷售相關的成本反映在銷售發生期間的公司綜合經營報表中。應收賬款採購協議項下已售出應收賬款的現金收入於綜合現金流量表中於經營活動內列報。
其他客户應收銷售額
在……裏面這個2022年第一季度，公司銷售額為106某些客户的應收賬款以換取現金($110曾經是客户於2022年3月31日的未清償款項)，所得款項在綜合現金流量表的經營活動內的應收賬款變動中列報。在……裏面這個2021年第一季度，公司銷售額為66某些客户的應收賬款以現金交換，其收益在合併現金流量表的經營活動中的應收賬款變動中列報。
K. 盤存
March 31, 20222021年12月31日
成品$487 $478 
在製品676 631 
採購的原材料279 256 
運營用品41 37 
總庫存$1,483 $1,402 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，按後進先出(“後進先出”)計算的存貨部分為#美元。588及$523，分別為。這些數額不包括後進先出估值減少的影響，後者為#美元。201及$192分別於2022年3月31日和2021年12月31日。
L. 物業、廠房和設備、淨值
March 31, 20222021年12月31日
土地和土地權(1)
$90 $91 
構築物(1)
959 1,034 
機器設備3,961 3,932 
5,010 5,057 
減去：累計折舊和攤銷(1)
2,770 2,772 
2,240 2,285 
在建工程160 182 
物業、廠房和設備、淨值$2,400 $2,467 
(1)該公司達成了出售公司中心的協議，因此，該中心被歸類為持有以供出售，並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。這座大樓的賬面價值是$。40截至2022年3月31日，預計交易完成後不會有任何實質性的收益或損失。該公司打算從買方手中租回一部分物業。

15

公司發生的資本支出截至2022年3月31日和2021年3月31日仍未支付$29及$28並將導致合併現金流量表中的投資活動中的現金流出。
M. 租契
經營租賃費用，包括短期租賃和可變租賃付款以及大約已支付的現金，為#美元。16及$17分別在2022年和2021年第一季度。
綜合資產負債表中的經營租賃、使用權資產和租賃負債如下：
March 31, 20222021年12月31日
歸入其他非流動資產的使用權資產$105 $108 
租賃負債的流動部分 歸入其他流動負債
$32 $33 
歸入其他非流動負債的租賃負債的長期部分78 81 
租賃總負債$110 $114 
N. 債務
March 31, 20222021年12月31日
5.1252024年到期的票據百分比
$1,150 $1,150 
6.8752025年到期的票據百分比
600 600 
5.9002027年到期的票據百分比
625 625 
6.750債券百分比，2028年到期
300 300 
3.0002029年到期的票據百分比
700 700 
5.9502037年到期的票據百分比
625 625 
4.750愛荷華州金融局貸款的百分比，2042年到期
250 250 
其他(1)
(19)(18)
4,231 4,232 
減去：一年內到期的金額3 5 
長期債務總額$4,228 $4,227 
 
(1)包括與子公司有關的各種融資安排、未攤銷債務貼現以及與上表所列未償還票據和債券相關的未攤銷債務發行成本。
公共債務
2021年1月15日，公司完成了全部剩餘美元的提前贖回361智能交通系統的5.4002021年到期的票據百分比按面值支付$5在應計利息中。
信貸安排
2021年9月28日，公司對其信貸協議進行了修訂和重述。信貸協議提供了$1,000於2026年9月28日到期的優先無擔保循環信貸安排，除非根據信貸協議的規定延長或提前終止。本“信貸安排”一節中使用的大寫術語如未另有定義，應具有“信貸協議”中賦予該術語的含義。
根據信貸協議，本公司於最近終止的四個會計季度期間於每個會計季末的綜合淨負債與綜合EBITDA的比率不得大於3.50至1.00；但在截至2022年12月31日的《公約》救濟期內(除非公司根據《信貸協議》選擇提前終止《公約》救濟期)，公司的綜合淨債務與綜合EBITDA的比率不能超過以下規定的水平：
不大於
(I)截至2022年3月31日的季度
4.50 to 1.00
(Ii)截至2022年6月30日的季度
4.50 to 1.00
(Iii)截至2022年9月30日的季度
4.25 to 1.00
(Iv)截至2022年12月31日的季度
3.75 to 1.00
16

在《公約》救濟期間，普通股股息和股份回購(見注H)只有在信貸協議項下當時沒有未償還貸款的情況下才被允許，且總額不得超過#美元500在截至2022年12月31日的年度內。普通股股息和股票回購為$1832022年第一季度。
有幾個不是信貸協議項下截至2022年3月31日或2021年12月31日的未償還金額，以及不是根據信貸協議，在2022年或2021年期間借入了金額。於2022年3月31日，本公司遵守信貸協議下的所有契諾。如果本公司未能維持上述所要求的比率，信貸協議下的可用金額可能會在未來期間減少。
O. 金融工具的公允價值
綜合資產負債表所列現金及現金等價物、限制性現金、衍生工具、非流動應收賬款及短期債務的賬面值與其公允價值相若。本公司持有交易所買賣的固定收益證券，該等證券被視為可供出售的證券，按公允價值列賬，公允價值以公允價值第一級的報價市場價格為基礎，並計入綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產。長期債務的公允價值減去一年內到期的金額是根據公共債務的報價市場價格和Howmet發行類似期限和到期日的非公共債務的當前利率計算的。所有長期債務的公允價值金額被歸入公允價值等級的第二級。
 March 31, 20222021年12月31日
 攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
長期債務，減去一年內到期的金額$4,228 $4,405 $4,227 $4,707 
在綜合資產負債表中列入預付費用和其他流動資產的限制性現金為#美元。22022年3月31日和2021年12月31日。
P. 資產剝離
2021年資產剝離
2021年3月15日，該公司達成協議，出售緊固系統部門在法國的一家小型製造工廠，這導致費用為#美元。4與2021年第一季度業務賬面淨值(主要是商譽)的非現金減值有關，這些減值在合併經營報表中的重組和其他費用中記錄。2021年6月1日，公司以1美元的價格完成出售10(其中$82021年第二季度收到的現金)。
Q. 或有事項和承付款
或有事件
以下信息補充並酌情更新了本公司截至2021年12月31日的年度報表10-K表(“10-K表”)合併財務報表附註五中關於或有事項和承付款的討論，閲讀時應結合10-K表中提供的完整説明。
環境問題
Howmet參與環境評估和清理工作，30地點。這些包括擁有或運營的設施和毗鄰物業、以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA))場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時，環境補救的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行，負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。賠償責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術變化等因素而發生重大變化。
該公司的補救準備金餘額為#美元。15於2022年3月31日和2021年12月31日，並記入綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延貸項(其中#美元6被歸類為這兩個時期的流動負債)，並反映了補救所確定的環境狀況的最可能成本，這些成本可以合理地估計。向儲備金支付的與補救費用有關的付款不到#美元。1在截至2022年3月31日的第一季度，包括目前授權的支出，以及任何監管機構或第三方沒有要求的支出。
17

年度運營費用中包括管理危險物質和環境項目的經常性成本。據估計，這些成本低於1售出商品成本的百分比。
受保護的問題。2016年10月31日，公司與美國鋁業公司就其與美國鋁業公司的分離達成了分離和分銷協議，其中規定了公司與美國鋁業公司之間的交叉賠償，以獲得賠償。2020年3月31日，公司與Arconic公司就其與Arconic公司的分離達成了分離和分銷協議，規定公司與Arconic公司之間的交叉賠償要求賠償。在這些賠償範圍內的其他索賠中，Arconic Corporation賠償公司(f/k/a Arconic Inc.和f/k/a Alcoa Inc.)與2017年6月14日在英國倫敦格倫費爾大廈發生的火災有關的所有潛在法律責任，包括從表格10-K更新的以下法律程序：
英國訴訟(代表遺屬及死者遺產提出的各種申索)。西裝被留了下來。2022年4月26日當週舉行了一次案例管理會議。
Behrens等人。V.ArconicInc.等人(代表遺屬及死者遺產提出的各種申索)。2020年9月16日，法院駁回了美國的案件，裁定英國是該案的適當司法管轄區。原告正在上訴。口頭辯論定於2022年6月6日舉行。
關於Howard訴Arconic Inc.等人案。(證券法相關債權)及勞爾訴阿爾博等人案。(衍生品相關索賠)訴訟、監管調查和股東要求在10-K表格中具體説明，沒有更新。
雷曼兄弟國際(歐洲)(“LBIE”)程序。 雷曼兄弟國際(歐洲)(“LBIE”)程序. 2020年6月26日，LBIE正式提起訴訟二Firth Rixson實體 (“Firth”)在英格蘭和威爾士高等法院、商業和財產法院。訴訟程序涉及Firth在2007年至2008年與LBIE達成的利率掉期交易。2008年，LBIE啟動了破產程序，這是根據協議發生的違約事件，使LBIE無法履行掉期規定的義務，並暫停了Firth的付款義務。在法庭程序中，LBIE要求聲明Firth有合同義務在LBIE從破產程序中出現時支付根據協議欠LBIE的款項，預計將於2023年發生，LBIE聲稱金額約為#美元64，外加適用的利息。Firth將繼續堅持其立場，即與LBIE破產程序相關的協議下的多起違約事件不能被治癒或無限期繼續，該公司認為這是有價值的辯護。此事於2021年1月13日和14日在英國倫敦舉行了一次虛擬聽證會，迄今尚未發佈裁決。鑑於此案對LBIE和Firth的重要性，預計無論最近一次聽證會的結果如何，該案都將被上訴，雙方根據協議支付金額的任何要求都將被擱置。該案的上訴可能會持續到2023年。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
其他
除以上討論的事項外，已經或可能對 包括與環境、產品責任、安全和健康、僱傭、税收和反壟斷事項有關的問題。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，目前無法確定最終賠償責任。因此，本公司的流動資金或一段期間內的經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些懸而未決或斷言的其他事項不會對本公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。
承付款
擔保
截至2022年3月31日，Howmet擁有涉及税務、未償債務、工人補償、環境義務、能源合同和關税等方面的未償還銀行擔保。根據這些在2022年至2040年期間不同日期到期的擔保承諾的總金額為#美元。15 at March 31, 2022.
根據Howmet與美國鋁業公司之間於2016年10月31日簽訂的分離和分配協議，Howmet必須為美國鋁業公司提供某些擔保，其公允價值為#美元。6於2022年3月31日和2021年12月31日，並計入綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸。剩餘的擔保涉及一份將於2047年到期的長期能源供應協議，該協議將於2047年在美國鋁業公司的一家工廠到期。該公司目前認為，美國鋁業公司拖欠合同規定的債務的風險很小。公司和Arconic公司需要提供高達估計現值約#美元的擔保。1,406在2022年3月31日和2021年12月31日，如果美國鋁業公司
18

默認設置。2021年12月，一份限額為$的擔保債券80與此有關的擔保是由美國鋁業公司獲得的，以保護Howmet的義務。該擔保債券將由美國鋁業公司每年續簽一次。
信用證
該公司有未償還的信用證，主要涉及工人補償、環境義務和租賃義務。這些信用證在不同的日期自動續期或到期，主要是在2022年和2023年，根據這些信用證承諾的總金額為#美元。118 at March 31, 2022.
根據公司與Arconic公司之間以及公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議，公司需要保留#美元的信用證。53(已包括在$118在上述段落中)，以前提供的與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日的離職交易之前發生的工人賠償索賠有關。Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人補償和信用證費用按比例分別向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付，並由Arconic Corporation和Alcoa Corporation報銷。此外，該公司還被要求為某些Arconic Corporation環境義務提供信用證，因此，該公司有#美元。17與這類負債有關的未償信用證(也包括在#美元118在上一段中)。
擔保債券
該公司有未償還的擔保債券，主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項和關税。這些年度擔保債券在不同日期到期並自動續期，主要是在2022年和2023年，承諾的總金額為#美元。46 at March 31, 2022.
根據公司與Arconic公司之間以及公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議，公司必須提供#美元的擔保債券。25(已包括在$46(見上段)之前提供的與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在分別於2020年4月1日和2016年11月1日的離職交易之前支付的工人賠償索賠有關。Arconic Corporation和Alcoa Corporation向Arconic Corporation和Alcoa Corporation分別按比例向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付工人賠償金和保證金。
R. 後續事件
管理層對Howmet的所有活動進行了評估，並得出結論認為，沒有發生需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的後續事件.
19

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(以百萬美元計算，每股金額除外)
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。MD&A是對我們的綜合財務報表及其附註的補充，並應一併閲讀第I部，第1項(財務報表及補充資料)表格10-Q
概述
豪邁是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Howmet的創新、多材料產品，包括鎳、鈦、鋁和鈷，廣泛應用於世界各地的航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。
新冠肺炎
年初至2022年，該公司派生了大約61%該公司銷售給航空航天市場的產品收入佔其收入的三分之一。到目前為止，由於全球新冠肺炎疫情及其對航空航天行業的影響，國內和國際航空旅行有所減少。因此，對窄體和寬體飛機的需求受到了不利影響。窄體需求的恢復速度快於寬體需求，與大流行前的情況相比，造成了產品組合的轉變。由於大流行的持續時間不確定，管理層採取了一系列行動來應對財務影響，包括削減固定和可變成本，例如在某些部門削減員工人數，並降低資本支出水平以保存現金和維持流動性。
欲瞭解有關新冠肺炎對我們業務的風險的更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表中第I部分第1A項，“風險因素-我們的業務、經營結果、財務狀況和/或現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的持續影響的重大不利影響。”
經營成果
收益摘要：
銷售。2022年第一季度的銷售額為1,324美元，而2021年第一季度的銷售額為1,209美元。2022年第一季度增長115美元或10%，主要是由於商業航空航天市場的銷售額增加，材料成本轉嫁增加了約40美元，以及14美元的有利產品定價，但部分被國防航空航天市場的銷售額下降所抵消。
商品銷售成本(COGS)。2022年第一季度，COGS佔銷售額的比例為71.8%，而2021年第一季度為72.2%。2022年第一季度的下降主要是由於銷售量增加和有利的生產率，但被材料成本轉嫁和預計2022年收入增加而增加的員工人數(主要是發動機產品和緊固系統部門)部分抵消。此外，本公司在2021年第一季度記錄的COGS費用總額為9美元，與2019年在法國的緊固系統工廠發生的火災(“法國工廠火災”)和2020年在俄亥俄州巴伯頓的車輪鍛造工廠發生的火災(“巴伯頓工廠火災”)有關。該公司在2022年第一季度記錄了與法國工廠火災和巴伯頓工廠火災有關的COGS費用總額為5美元。該公司預計2022年第二季度的額外費用約為3至7美元，隨着企業繼續從火災中恢復，這些費用將在隨後的幾個季度產生進一步影響。
銷售、一般行政和其他費用(SG&A)。2022年第一季度的SG&A支出為69美元，而2021年第一季度為65美元。2022年第一季度增加4美元，即6%，主要是由於以前的法律補償和公司成本增加，但Arconic Corporation賠償索賠的淨法律和其他諮詢補償3美元部分抵消了這一增長。
研發費用(R&D)。2022年第一季度的研發費用為7美元，2021年第一季度為5美元，增加了2美元，增幅為40%。
重組和其他費用。重組和其他費用在2022年第一季度為2美元，而2021年第一季度為9美元，減少了7美元。
2022年第一季度的重組和其他費用主要是由於美國養老金計劃和解和退出相關成本2美元。
2021年第一季度的重組和其他費用主要包括與出售法國一家小型製造企業相關的4美元資產減值費用和3美元的美國養老金計劃結算會計費用。
20

看見注D年的合併財務報表第I部，第I項有關更多詳情，請參閲10-Q表格。
利息支出，淨額。利息支出，2022年第一季度淨額為58美元，而2021年第一季度為72美元。2022年第一季度減少14美元，即19%，主要是由於平均債務水平降低。
看見注N年的合併財務報表第I部，第I項有關本公司債務的其他詳情，請參閲本表格10-Q。
其他費用，淨額。其他費用，2022年第一季度淨額為1美元，而其他費用扣除2021年第一季度的4美元。2022年第一季度減少3美元，即75%，主要是由於外幣收益增加5美元，以及遞延補償安排的影響5美元，但被6美元的按市值計價調整部分抵消。
所得税撥備。2022年第一季度，普通收入扣除離散項目前的估計年有效税率為24.3%，而2021年第一季度為30.4%。2022年第一季度，包括離散項目在內的税率為23.4%，而2021年第一季度為29.2%。2022年第一季度錄得2美元的離散税收優惠，而2021年第一季度的離散税收優惠為1美元。估計的年度有效税率反映了多個司法管轄區的全球收入。由於國內盈利能力的恢復，年度有效税率有所改善。
看見注G年的合併財務報表第I部，第I項有關更多詳情，請參閲10-Q表格。
淨收入。2022年第一季度淨收入為131美元，或每股稀釋後收益0.31美元，而2021年第一季度為80美元，或每股稀釋後收益0.18美元。2022年第一季度增加51美元的主要原因是商業航空航天市場銷售額增加，價格上漲，生產率提高，利息支出減少，淨額由於長期債務水平下降，重組和其他費用減少，部分被國防航空航天市場銷售額下降，材料成本和其他通脹成本增加，以及主要由所得税前收入增加推動的所得税撥備增加所抵消。
段信息
該公司的業務由四個全球可報告的部門組成：發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪。Howmet管理報告系統下的部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA。在2022年第一季度之前，該公司使用部門營業利潤作為其業績的主要衡量標準。然而，公司首席執行官(“首席執行官”)認為，分部調整後的EBITDA現在更好地代表了公司的業務，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務的能力的更多信息。Howmet對分段調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷前的附加值。淨利潤等於銷售額減去下列項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備。特殊項目，包括重組和其他費用，也不包括在淨利潤率和分部調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。合計分部和合併合計之間的差額在公司中(請參閲注C年的合併財務報表第I部，第1項表格10-Q的每一部分的描述)。
該公司的運營與首席執行官評估經營業績和分配資本的方式保持一致。
該公司為波音737 MAX(“737 MAX”)飛機生產航空發動機零部件和航空緊固系統。2019年12月下旬，波音公司宣佈暫時停產737 MAX飛機。產量的下降對2020年和2021年上半年發動機產品、緊固系統和工程結構部門的銷售額和分部調整後的EBITDA產生了負面影響。雖然美國和某些其他司法管轄區的監管機構從2020年底開始取消停飛令，但由於波音737 MAX停飛的殘餘影響，我們的銷售額在2021年上半年一直保持在較低水平。
該公司還為波音787飛機生產航空發動機零部件和航空緊固系統。在2020年和2021年，波音公司降低了787飛機的生產率。波音公司在2021年5月暫停了787飛機的交付。波音787生產率的大幅下降對2021年和2022年第一季度發動機產品、緊固系統和工程結構部門的銷售額和分部調整後的EBITDA產生了負面影響。我們預計生產率的下降將繼續對我們2022年的銷售額和部門調整後的EBITDA產生負面影響。
21

發動機產品
第一季度結束
 3月31日，
 20222021
第三方銷售$631 $534 
分部調整後的EBITDA173 132 
與2021年第一季度相比，發動機產品部門的第三方銷售額在2022年第一季度增加了97美元，增幅為18%，這主要是由於商業航空航天和工業燃氣輪機市場的銷售量增加，以及材料成本的增加，但國防航空航天市場的銷售量下降部分抵消了這一增長。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度發動機產品部門的分部調整後EBITDA增加了41美元，增幅為31%，這主要是由於商業航空航天和工業燃氣輪機市場的銷售量增加以及生產率的強勁提高，但國防航空航天市場的銷售量下降部分抵消了這一增長。該部門在2022年第一季度增加了約325名員工，預計2022年收入將進一步增長。
與2021年相比，2022年商業航空航天和工業燃氣輪機市場的需求預計將增加。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長，因為公司通常會轉嫁這些成本。

緊固系統
第一季度結束
3月31日，
20222021
第三方銷售$264 $272 
分部調整後的EBITDA56 57 
與2021年第一季度相比，緊固系統部門的第三方銷售額在2022年第一季度下降了8美元，降幅為3%，這主要是由於國防航空航天市場的銷售量下降，部分被商業運輸市場的銷售量增加和材料成本的增加所抵消。這一領域的商業航空收入同比持平，窄體收入的回升被波音787產量的下降所抵消。
與2021年第一季度相比，緊固系統部門2022年第一季度的分部調整後EBITDA減少了1美元，降幅為2%，這主要是由於國防航空航天市場的銷售量下降、波音787飛機產量下降以及通脹成本，但窄體商業航空航天和商業運輸市場的有利銷售量部分抵消了這一影響。該部門在2022年第一季度增加了約135名員工，預計2022年收入將進一步增長。
與2021年相比，2022年商業航空航天和商業運輸市場的需求預計將增加。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長，因為公司通常會轉嫁這些成本。
工程結構
第一季度結束
 3月31日，
 20222021
第三方銷售$182 $176 
分部調整後的EBITDA23 22 
與2021年第一季度相比，2022年第一季度工程結構部門的第三方銷售額增加了6美元，增幅為3%，這主要是由於商業航空市場的銷售量增加，以及轉嫁材料成本的增加，但部分被國防航空市場的銷售量下降(包括F-35項目量的下降)所抵消。
工程結構的分段調整EBITDA 與2021年第一季度相比，該部門在2022年第一季度增加了1美元，增幅為5%，這主要是由於商業航空市場的銷售量增加，但國防航空市場的銷售量下降(包括F-35項目量的下降)以及通脹成本部分抵消了這一增長。
22

與2021年相比，2022年商業航空航天市場的需求預計將增加。然而，國防航空航天市場的需求預計將下降。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長，因為公司通常會轉嫁這些成本。
鍛造車輪
第一季度結束
3月31日，
20222021
第三方銷售$247 $227 
分部調整後的EBITDA67 80 
與2021年第一季度相比，2022年第一季度鍛造車輪部門的第三方銷售額增加了20美元，增幅為9%，這主要是由於轉嫁材料成本的增加，但由於客户供應鏈限制導致商業運輸市場銷量下降7%，這部分抵消了這一增長。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度鍛造車輪部門的分部調整後EBITDA減少了13美元，或16%，這主要是由於客户供應鏈限制和不利的外匯導致商業運輸市場的銷售量下降。
2022年，與2021年相比，鍛造車輪服務的商業運輸市場的需求預計將在大多數地區增加。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長，因為公司通常會轉嫁這些成本。然而，鍛造車輪領域的銷售可能會受到客户供應鏈限制的負面影響。
調整後的EBITDA總額與所得税前收入的對賬
第一季度結束
3月31日，
20222021
所得税前收入$171 $113 
利息支出，淨額58 72 
其他費用，淨額1 4 
營業收入$230 $189 
分部折舊和攤銷準備65 65 
未分配金額：
重組和其他費用2 9 
公司費用22 28 
分部調整後EBITDA合計$319 $291 
調整後的EBITDA總額是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這一措施對投資者有意義，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行其財務義務的能力的額外信息。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
重組和其他費用，利息費用，淨額和其他費用，見上文經營業績下的淨討論，以供參考。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的企業支出減少了6美元，或21%，這主要是由於與Barberton工廠火災和法國工廠火災相關的成本降低了5美元，以及2022年第一季度收到的法律和其他諮詢報銷3美元，但成本上升部分抵消了這一下降。
環境問題
參見的環境事項部分注：Q年的合併財務報表第I部，第1項此表格的10-Q。
後續事件
看見注R年的合併財務報表第I部，第1項表格10-Q，用於後續活動。

23

流動性與資本資源
經營活動
截至2022年3月31日的三個月，運營提供的現金為55美元，而截至2021年3月31日的三個月，運營使用的現金為6美元。變動61美元，或1,017%，主要是由於經營業績較高，為75美元，養老金繳款較低，為18美元，但因營運資本增加30美元而部分抵消。營運資本的變化主要包括107美元的存貨、18美元的預付費用和其他流動資產，以及6美元的税金(包括所得税)，但被42美元的應付帳款變化、38美元的應計支出和21美元的應收賬款(包括員工留用信用應收賬款)的有利變化部分抵消。
管理層預計，Howmet在2022年的養老金繳費和其他退休後福利支付估計約為60美元。
融資活動
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為194美元，而截至2021年3月31日的三個月為368美元。減少174美元，即47%，主要是因為在2021年支付了與贖回長期債務361美元有關的款項(見注N年的合併財務報表第I部，第1項部分被175美元的遞增普通股回購和支付給普通股股東的8美元股息所抵消。
本公司根據其五年期循環信貸協議(“信貸協議”)與其中所指名的貸款人及發行人組成的銀團維持信貸安排(見注N年的合併財務報表第I部，第1項表格10-Q以供參考)。
該公司向美國證券交易委員會提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明，其中允許不定期發行債務證券。本公司可根據該登記聲明或根據證券法，機會性地發行新的債務證券，包括但不限於為現有債務再融資。
公司未來可以根據適用的美國證券交易委員會和其他法律要求，不時在公開市場或通過私下協商的交易回購更多的債務或股權證券。購買的時間、價格和規模取決於當時的交易價格、一般經濟和市場狀況以及其他因素，包括適用的證券法。此類購買可以通過根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的第10b5-1規則不時建立的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購、投標要約和/或加速股票回購協議或其他衍生交易來完成。
公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構給予公司的短期和長期債務評級的影響。
三大信用評級機構對該公司的信用評級如下：
 發行人評級展望上次更新日期
標準普爾評級服務(S&P)BB+穩定2021年12月3日
穆迪投資者服務公司(“穆迪”)BA1穩定April 27, 2022
惠譽投資者服務公司(“Fitch”)BBB-穩定March 22, 2022
2022年4月27日，穆迪將Howmet的長期債務評級從Ba2上調至Ba1，理由是該公司有能力提高財務槓桿、強勁的現金產生能力以及平衡的財務政策，並確認當前前景為穩定。
2022年3月22日，惠譽確認了Howmet的以下評級：長期債務為BBB-，當前前景為穩定。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為61美元，而截至2021年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為3美元。變化64美元，或2,133%，主要是由於2021年已售出應收賬款的現金收入為57美元，由於2021年8月應收賬款證券化計劃的變化，這些現金收入在本年度沒有活動。資本支出增加7美元，部分抵消了這一變化。2022年至2021年期間，出售應收賬款的現金淨額既不是現金用途，也不是現金來源。
2022年3月，公司達成出售企業中心的協議。截至2022年3月31日，該建築的賬面價值為40美元，預計在最終出售後不會有任何實質性的收益或損失。本公司擬向買方租回物業的一部分，不會對經營結果造成重大不利影響。
24

最近採用和最近發佈的會計準則
看見附註B年的合併財務報表第I部，第1項此表格的10-Q。
前瞻性陳述
本報告包含(豪邁航空航天公司的口頭通信可能包含)與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外，所有反映豪邁宇航對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與終端市場狀況有關的陳述、預測和展望；未來的財務業績或經營業績；未來的戰略行動；豪邁宇航的戰略、展望、業務和財務前景；以及未來對其債務或股權證券的任何回購。這些陳述反映了基於豪邁宇航對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及豪邁宇航認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和難以預測的環境變化的影響，這些風險、不確定因素和環境變化可能會導致實際結果與這些陳述所表明的大不相同。此類風險和不確定因素包括但不限於：(A)新冠肺炎疫情持續時間、程度和對豪邁航空航天公司業務影響的不確定性。, (B)全球經濟和金融市場狀況普遍惡化(包括新冠肺炎及其對全球供需和分銷中斷的影響)；(C)豪美航空航天公司服務的市場發生不利變化；(D)潛在網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響；(E)重要客户流失或客户業務或財務狀況發生不利變化；(F)製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題；(G)供應商因供應鏈中斷或其他原因而無法履行義務；(H)無法實現收入增長、產生現金、節省成本、重組計劃、降低成本、提高盈利能力或加強預期或目標的競爭力和業務；(I)無法滿足增加的需求、生產目標或承諾；(J)來自新產品供應、破壞性技術或其他發展的競爭；(K)與Howmet AerSpace的全球運營有關的地緣政治、經濟和監管風險，包括地緣政治和外交緊張局勢、不穩定和衝突，以及遵守美國和外國貿易和税法、制裁、禁運和其他法規；(L)意外事件的結果，包括法律訴訟、政府或監管調查和環境補救，可能使Howmet AerSpace面臨巨大的成本和負債；(M)未能遵守政府合同規定；(N)貼現率或養老金資產投資回報的不利變化；和(O)豪美航空航天公司在截至12月31日的年度的10-K報表中概述的其他風險因素, 2021年和其他提交給美國證券交易委員會的報告。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。演示文稿或文件中的陳述自該演示文稿或文件之日起作出。除非適用法律要求，豪邁航空航天公司沒有任何公開更新任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不是物質上的。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司在1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的披露控制和程序，他們得出結論，這些控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
於2022年第一季度，財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。
25


第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
看見注：Q年的合併財務報表第I部，第1項此表格的10-Q。
第1A項。風險因素。
與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。

第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

下表列出了公司在截至2022年3月31日的季度內回購普通股的相關信息：
(百萬，不包括每股和每股金額)
期間
購買的股份總數
每股平均支付價格(1)
作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)(2)
2022年1月1日-1月31日2,957,552 $33.812,957,552 $1,247
2022年2月1日-2月28日650,204 $34.60650,204 $1,224
2022年3月1日-3月31日1,539,551 $34.101,539,551 $1,172
截至2022年3月31日的季度合計5,147,307 $34.005,147,307 
(1)不包括佣金成本。
(2)2021年8月18日，該公司宣佈，其董事會批准了一項高達15億美元的股份回購計劃，回購金額為公司已發行普通股。在實施截至2022年3月31日的股份回購後，仍有約11.72億美元的董事會授權可用。根據公司的股份回購計劃(“股份回購計劃”)，公司可通過根據1934年證券交易法修訂後的第10b5-1規則不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股份回購協議或其他衍生交易的方式回購股份。股票回購計劃沒有規定的到期日期。根據其股份回購計劃，本公司可根據市場情況、法律要求及其他考慮因素，不時按本公司認為適當的金額、價格及時間回購股份，包括本公司五年期循環信貸協議的限額(見注N年的合併財務報表第I部，第1項表格10-Q以供參考)。本公司沒有義務回購任何特定數量的股份或在任何特定時間回購，股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止，而無需事先通知。
26

項目6.展品。
31
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104.封面交互數據文件-本季度報告的封面為截至2022年3月31日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
豪邁航空航天公司。
May 3, 2022/s/Ken Giacobbe
日期肯·賈科布
執行副總裁兼
首席財務官
(首席財務官)
May 3, 2022/s/芭芭拉·L.舒爾茨
日期芭芭拉·舒爾茨
副總裁兼財務總監
(首席會計主任)

27