目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 | (委託文件編號) | (税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | 非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是 | No ☒ |
截至2022年4月28日，有
目錄表
歐米茄醫療保健投資者公司。
表格10-Q
March 31, 2022
目錄 | ||
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 歐米茄醫療投資者公司的財務報表。: | |
合併資產負債表 | 2 | |
March 31, 2022(未經審計)和2021年12月31日 | ||
合併業務報表(未經審計) | ||
截至三個月三月 31, 2022 and 2021 | 3 | |
綜合全面收益表(未經審計) | ||
截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 4 | |
合併權益變動表(未經審計) | ||
截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 5 | |
合併現金流量表(未經審計) | ||
三截至2022年和2021年3月31日的月份 | 6 | |
合併財務報表附註 | ||
March 31, 2022(未經審計) | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第四項。 | 控制和程序 | 45 |
第II部 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 46 |
第1A項。 | 風險因素 | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
第六項。 | 陳列品 | 49 |
目錄表
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
歐米茄醫療保健投資者公司。
合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
房地產資產 |
|
|
|
| ||
建築物和改善措施 | $ | |
| $ | | |
土地 | | | ||||
傢俱和設備 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
房地產總資產 | | | ||||
減去累計折舊 |
| ( |
|
| ( | |
房地產資產--淨額 |
| |
|
| | |
直接融資租賃投資--淨額 |
| |
|
| | |
應收按揭票據-淨額 |
| |
|
| | |
| | |||||
其他投資-淨額 |
| |
|
| | |
對未合併的合資企業的投資 |
| |
|
| | |
持有待售資產 |
| |
|
| | |
總投資 |
| |
|
| | |
現金和現金等價物 |
| |
|
| | |
受限現金 |
| |
|
| | |
合同應收款--淨額 |
| |
|
| | |
其他應收賬款和租賃誘因 | | | ||||
商譽 |
| |
|
| | |
其他資產 |
| |
|
| | |
總資產 | $ | |
| $ | | |
負債和權益 |
|
|
|
|
| |
循環信貸安排 | $ | |
| $ | — | |
有擔保借款 |
| |
|
| | |
優先票據和其他無擔保借款-淨額 |
| |
|
| | |
應計費用和其他負債 |
| |
|
| | |
總負債 |
| |
|
| | |
股本： |
|
|
|
| ||
優先股$ | ||||||
普通股$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計淨收益 |
| |
| | ||
累計支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
非控股權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | |
| $ | | |
見合併財務報表附註.
2
目錄表
歐米茄醫療保健投資者公司。
合併業務報表
未經審計
(以千為單位，每股除外)
| 截至三個月 | |||||
| 3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | ||||||
租金收入 | $ | | $ | | ||
直接融資租賃收入 |
| |
| | ||
按揭利息收入 |
| |
| | ||
其他投資收益 |
| |
| | ||
雜項收入 |
| |
| | ||
總收入 |
| |
| | ||
費用 |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
房地產税 | | | ||||
與收購、合併和轉型相關的成本 |
| |
| | ||
房地產減值 |
| |
| | ||
直接融資租賃的收回 |
| — |
| ( | ||
信貸損失準備金(追回) |
| |
| ( | ||
利息支出 |
| |
| | ||
總費用 |
| |
| | ||
其他收入(費用) |
|
|
| |||
其他(費用)收入--淨額 |
| ( |
| | ||
債務清償損失 |
| ( |
| ( | ||
出售資產收益--淨額 | | | ||||
其他收入合計 |
| |
| | ||
所得税前收入、費用和非合併合資企業的收入 |
| |
| | ||
所得税費用 |
| ( |
| ( | ||
未合併的合資企業的收入 |
| |
| | ||
淨收入 |
| |
| | ||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( | ||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
普通股股東可獲得的每股普通股收益： |
|
|
|
| ||
基本信息： |
|
|
|
| ||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
稀釋： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
見合併財務報表附註.
3
目錄表
歐米茄醫療保健投資者公司。
綜合全面收益表
未經審計
(單位：千)
截至三個月 | ||||||
| 3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
| |||
外幣折算 |
| ( |
| | ||
現金流對衝 |
| |
| | ||
其他全面收入合計 |
| |
| | ||
綜合收益 |
| |
| | ||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
| ( |
| ( | ||
普通股股東應佔綜合收益 | $ | | $ | | ||
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄表
歐米茄醫療保健投資者公司。
合併權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
未經審計
(以千為單位，每股除外)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 累計 | 累計 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
庫存 | 已繳費 | 網絡 | 分紅 | 全面 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 已支付 |
| 收入(虧損) |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
與股票相關的補償 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
合併後合資企業中非控股股東的出資 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
與股票相關的補償 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | — | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄表
歐米茄醫療保健投資者公司。
合併現金流量表
未經審計(以千計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
| ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
房地產減值 |
| |
| | |||
直接融資租賃的收回 |
| — |
| ( | |||
租金收入撥備 |
| |
| | |||
信貸損失準備金(追回) |
| |
| ( | |||
遞延融資成本攤銷和債務清償損失 |
| |
| | |||
直接融資租賃的增值 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
出售資產收益--淨額 |
| ( |
| ( | |||
已取得的就地租賃攤銷--淨額 |
| ( |
| ( | |||
按揭票據的實際應付收益率 |
| |
| | |||
實物支付的利息 | ( | ( | |||||
(收入)未合併的合資企業的虧損 | ( | | |||||
營業資產和負債變動--淨額： |
|
|
| ||||
合同應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
直線應收租金 |
| ( |
| ( | |||
租賃誘因 |
| |
| | |||
其他經營性資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流 |
|
| |||||
房地產收購 |
| ( |
| ( | |||
購置保證金-淨額 |
| — |
| | |||
出售房地產投資的淨收益 |
| |
| | |||
在建工程投資 |
| ( |
| ( | |||
出售直接融資租賃及相關信託所得款項 | — | | |||||
按揭貸款的配售 |
| ( |
| ( | |||
收取按揭本金 |
| |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 | — | ( | |||||
來自未合併合資企業的超過收益的分配 |
| |
| | |||
房地產投資的資本改善 |
| ( |
| ( | |||
來自保險收益的收入 |
| |
| | |||
對其他投資的投資 |
| ( |
| ( | |||
來自其他投資的收益 |
| |
| | |||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
| |||
長期借款收益 |
| |
| | |||
償還長期借款 |
| ( |
| ( | |||
支付與融資有關的費用 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股的淨收益 |
| |
| | |||
普通股回購 |
| ( |
| — | |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
非控股成員對合並後合資企業的出資 | | — | |||||
派發給歐米茄運籌股持有人 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
外幣換算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| | |||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
見合併財務報表附註.
6
目錄表
歐米茄醫療保健投資者公司。
合併財務報表附註
未經審計
March 31, 2022
附註1--列報基礎和重要會計政策
業務概述和組織
Omega Healthcare Investors，Inc.(母公司)是一家馬裏蘭州公司，它與其合併子公司(統稱為Omega、公司、我們、我們或我們)一起投資於位於美國(以下簡稱美國)的與醫療保健相關的房地產。和聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資本，重點是熟練護理設施(“SNF”)、輔助生活設施(“ALF”)，以及較小程度的獨立生活設施(“ILF”)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公樓。我們的核心投資組合包括與醫療保健運營公司和附屬公司(統稱為我們的“運營商”)簽訂的長期“三重淨值”租賃和抵押貸款。除了我們的核心投資外，我們還有選擇地向運營商提供貸款，用於營運資本和資本支出。我們還不時收購支持長期醫療保健行業和我們的運營商的合資企業或實體的股權。
歐米茄已選擇以房地產投資信託基金(“REIT”)的形式為聯邦所得税徵税，其結構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”)，歐米茄的所有資產由其運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與其子公司統稱為“Omega OP”)直接或間接擁有，歐米茄的所有業務也直接或間接通過其子公司進行。根據管理歐米茄運營的合作協議，歐米茄對歐米茄運營的日常管理擁有獨家控制權。截至2022年3月31日，母公司擁有約
列報依據和合並原則
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據10-Q表格的指示編制，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)就完整財務報表所要求的所有資料及附註。我們認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已包括在內。本報告所報告的中期業務結果並不一定代表全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表應與財務報表及其腳註一起閲讀，這些財務報表及其腳註包含在我們最新的年度報告中表格10-K於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會。
歐米茄的綜合財務報表包括(I)母公司、(Ii)歐米茄OP、(Iii)歐米茄的所有直接和間接全資子公司以及(Iv)歐米茄或歐米茄OP擁有多數投票權和控制權的其他實體的賬目。所有的公司間交易和餘額都在合併中被沖銷，歐米茄的淨收益減去了可歸因於非控股權益的淨收益部分。
細分市場
我們的運營和財務業績報告如下
7
目錄表
重新分類
我們的合併權益變動表、合併資產負債表和合並現金流量表上的某些項目已重新分類，以符合本期列報。
包括新冠肺炎在內的風險和不確定性
本公司受影響醫療保健行業的某些風險和不確定因素的影響，包括下文所述的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行對老年護理行業造成的不成比例的影響，以及醫療保健立法和聯邦、州和地方政府法規變化引起的風險和不確定因素。此外，由於政府機構和保險公司採取行動限制醫療服務成本上升，影響療養院設施運營商的變化導致我們受到風險和不確定因素的影響。
近期會計公告
ASU-2022-02，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露
2022年3月31日，FASB發佈了ASU 2022-02，其中取消了對問題債務重組(TDR)的確認和衡量指導，並要求對某些貸款修改進行額外的披露。ASU 2022-02還要求各實體按發起年度披露融資應收款和租賃投資淨額的核銷總額。TDR指引可採用前瞻性或經修訂的追溯過渡方法，額外的披露要求是預期作出的。ASU 2022-02將在歐米茄2023年第一季度生效，並允許及早採用。我們仍在評估採用ASU 2022-02將對我們的合併財務報表產生的影響。
ASU-2020-04，金融工具-參考匯率改革(主題848)
2020年3月12日，FASB發佈了ASU 2020-04，其中包含在有限的一段時間內可選的實際權宜之計，以減輕在參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合同、對衝關係和其他交易的財務報告中核算(或認識到)參考利率改革的影響的潛在負擔。隨着參考匯率改革活動的進行，該指導意見可能會隨着時間的推移而產生，直到2022年12月31日。該公司有幾種衍生工具(見附註16--衍生工具和對衝)，a$
8
目錄表
附註2--房地產資產
截至3月31日的三個月， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
(單位：千) | ||||||
租金收入--經營租賃 | $ | | $ | | ||
可變租賃收入--經營租賃 | | | ||||
租金總收入 | $ | | $ | | ||
我們的可變租賃收入主要是指歐米茄直接支付的運營商償還的房地產税和土地租賃費用。
資產收購
下表彙總了2022年前三個月發生的資產收購：
數量 | 總房地產 | 首字母 | ||||||||||
| 設施 |
|
| 收購的資產 |
| 每年一次 | ||||||
期間 | SnF | 阿爾夫 | 專業 | 國家/州/地區 | (單位：百萬) | 現金收益率(1) | ||||||
Q1 |
| — | | — |
| 英國 | $ | | (2) | | % | |
Q1 | — | | — | 英國 | | | % | |||||
Q1 | — | | — | 英國 | | (2) | | % | ||||
Q1 | | — | — | 國防部 | | (3) | | % | ||||
總計 |
| | | — |
|
| $ | |
| |||
| (1) | 初始年度現金收益反映的是初始年度合同現金租金除以購買價格。 |
| (2) | 為此支付的總對價 |
| (3) | 總對價： |
附註3--待售資產、處置和減值
我們定期出售設施，以減少我們對某些運營商、地理位置和非戰略性資產的風險敞口，或由於行使租户購買選擇權。
2022年3月，我們重新分類
以下是我們持有的待售資產摘要：
3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 |
| 2021 | |||
持有待售設施的數量 | |||||
持有待售資產金額(千) | $ | | $ | | |
9
目錄表
資產出售
在截至2022年3月31日的三個月內，我們出售了
房地產減值準備
在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄的減值約為$
附註4--合同應收款和其他應收款及租賃誘因
合同應收賬款涉及根據我們的租賃和貸款協議條款目前欠我們的金額。應收實際收益利息指貸款協議期限內按實際收益基準確認的利息收入與根據合同協議目前應支付給吾等的利息之間的差額。應收直線租金是指按直線確認的租金收入與根據合同協議目前欠我們的金額之間的差額。租賃誘因來自吾等於租約開始、修訂或續期時向承租人提供的價值，並於不可撤銷租賃期內攤銷為租金收入減少。
我們的應收賬款淨額和租賃誘因按類型彙總如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位：千) | |||||||
合同應收款--淨額 | $ | | $ | | |||
實際收益利息應收賬款 | $ | | $ | | |||
直線應收租金 |
| |
| | |||
租賃誘因 |
| |
| | |||
其他應收賬款和租賃誘因 | $ | | $ | | |||
10
目錄表
Agemo Holdings，LLC
2022年第一季度，Agemo Holdings，LLC(“Agemo”)繼續沒有支付租賃和貸款協議規定的合同租金和到期利息。由於我們已經在2020年第三季度將Agemo置於收入確認的現金基礎上，
在截至2022年3月31日的三個月內，修訂了Agemo租約，允許將租金延期至2022年4月，這意味着額外延期約#美元。
衞報醫療保健
Guardian Healthcare(“Guardian”)在2022年第一季度繼續沒有根據其租賃和貸款協議支付合同租金和利息。由於我們已經在2021年第四季度將嘉德置於收入確認的現金基礎上，
| ● | 將租賃和貸款條款延長至 |
| ● | 賣 |
| ● | 要求Guardian購買 |
| ● | 將租金和抵押貸款利息合計降至$ |
| ● | 允許延期最高可達$ |
嘉德選擇利用重組協議中允許的延期，在2021年10月至2022年3月期間未支付合同租金和利息，並在2022年4月支付部分租金和利息。2022年4月，Guardian在用完了最大允許延期#美元后支付了部分款項。
11
目錄表
其他操作員更新
從2022年1月到3月，代表
我們還有一美元
2022年3月，另一家運營商，代表
在2022年第一季度，我們允許其他三家運營商，代表總計
其他直線應收賬款和核銷
在2022年第一季度，我們註銷了直線應收租金餘額#美元
附註5--應收按揭票據
截至2022年3月31日，應收抵押票據涉及
扣除津貼後的應收按揭票據本金如下：
3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位：千) | |||||||
到期的按揭票據 | $ | | $ | | |||
按揭票據到期 |
| |
| | |||
其他未償還按揭票據(2) |
| |
| | |||
應收抵押票據，毛額 |
| |
| | |||
應收按揭票據信貸損失準備 |
| ( |
| ( | |||
應收按揭票據總額-淨額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 上的加權平均利率 |
| (2) | 其他未償還按揭票據的加權平均利率為 |
12
目錄表
2027年到期的按揭票據
如附註4-合同應收款及其他應收款及租賃誘因所述，Guardian於2022年第一季度繼續未向吾等支付合同租金及利息。在2022年第一季度，我們繼續進行談判，以重組和修改嘉德的租賃和貸款協議。作為重組談判的一部分，2022年2月15日，嘉德完成了對
附註6--其他投資
我們的其他投資包括向我們的運營商和/或他們的本金提供固定和可變利率貸款，為營運資本和資本支出提供資金。這些貸款可以是無擔保的，也可以由借款人的抵押品擔保。一些有擔保的貸款以相關物業、公司擔保和/或個人擔保的租賃抵押、會員權益的轉讓或質押為抵押。我們認為這些是“房地產相關貸款”，在我們的季度REIT資產測試中被列為合格資產。截至2022年3月31日，我們擁有
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(單位：千) | |||||||
其他到期投資票據 | $ | |
| $ | | ||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他投資票據到期 |
| | | ||||
其他已發行投資票據(2) |
| |
| | |||
與房地產有關的貸款--其他投資、毛額 | | | |||||
其他到期投資票據 | |
| | ||||
其他已發行投資票據(3) |
| |
| | |||
非房地產相關貸款--其他投資，毛額 | | | |||||
其他投資總額(毛額) | | | |||||
其他投資信貸損失準備 | ( | ( | |||||
其他投資總額--淨額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 接近截至2022年3月31日的加權平均利率。 |
| (2) | 其他投資票據為房地產相關貸款，加權平均利率為 |
| (3) | 其他非房地產相關貸款的投資票據加權平均利率為 |
其他投資貸款的利息收入計入綜合經營報表的其他投資收入。我們通過房地產和非房地產貸款獲得的其他投資收入彙總如下：
截至3月31日的三個月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | |||||
房地產相關貸款--利息收入 | $ | |
| $ | |
非房地產相關貸款-利息收入 |
| |
| | |
其他投資收益合計 | $ | | $ | | |
13
目錄表
2024-2025年到期的其他投資票據
如附註4-合同應收款及其他應收款及租賃誘因所述，Agemo於2022年第一季度繼續未向吾等支付合同租金及利息。我們繼續監測與Agemo美元相關的抵押品的公允價值
其他已發行投資票據
定期貸款– $
2022年3月25日，我們達成了一項
附註7--信貸損失準備
額定值 | 財務報表行項目 | 截至2021年12月31日的信用損失準備金 | 截至2022年3月31日止三個月的信貸損失準備(追回) | 沖銷截至2022年3月31日止三個月的津貼 | 截至2022年3月31日的信用損失準備金 | ||||||||
(單位：千) | |||||||||||||
2 | 應收按揭票據 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
3 | 應收按揭票據 | | | — | | ||||||||
4 | 應收按揭票據 | | | — | | ||||||||
5 | 應收按揭票據 | | ( | — | | ||||||||
6 | 應收按揭票據 | | ( | (1) | — | | |||||||
小計 | | ( | — | | |||||||||
3 | 直接融資租賃的投資 | | | — | | ||||||||
小計 | | | — | | |||||||||
2 | 其他投資 | | | — | | ||||||||
3 | 其他投資 | | | — | | ||||||||
4 | 其他投資 | | | — | | ||||||||
5 | 其他投資 | | | (2) | — | | |||||||
6 | 其他投資 | | ( | (3) | — | | |||||||
小計 | | | — | | |||||||||
2 | 表外票據承諾額 | | | — | | ||||||||
3 | 表外票據承諾額 | | ( | — | | ||||||||
4 | 表外票據承諾額 | | ( | — | | ||||||||
4 | 表外抵押貸款承諾 | | ( | — | | ||||||||
6 | 表外票據承諾額 | | ( | — | | ||||||||
小計 | | ( | — | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
| (1) | 這一數額與2022年第一季度衞報抵押貸款記錄的回收有關。有關已記錄收回的其他資料，請參閲附註5--應收按揭票據。 |
| (2) | 這項規定包括一項額外的$ |
| (3) | 在截至2022年3月31日的三個月內，我們收到了$ |
14
目錄表
截至2021年3月31日的三個月，我們的信貸損失準備前滾如下：
額定值 | 財務報表行項目 | 計提2020年12月31日信用損失準備 | 截至2021年3月31日止三個月的信貸損失準備(收回) | 沖銷截至2021年3月31日止三個月的津貼 | 截至2021年3月31日的信用損失準備金 | ||||||||
(單位：千) | |||||||||||||
2 | 應收按揭票據 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
3 | 應收按揭票據 | | ( | — | | ||||||||
4 | 應收按揭票據 | | ( | — | | ||||||||
5 | 應收按揭票據 | | ( | — | | ||||||||
6 | 應收按揭票據 | | — | — | | ||||||||
小計 | | ( | — | | |||||||||
3 | 直接融資租賃的投資 | | ( | — | | ||||||||
小計 | | ( | — | | |||||||||
2 | 其他投資 | | ( | — | | ||||||||
3 | 其他投資 | | | — | | ||||||||
4 | 其他投資 | | | — | | ||||||||
5 | 其他投資 | | ( | ( | | ||||||||
小計 | | | ( | | |||||||||
2 | 表外票據承諾額 | | | — | | ||||||||
3 | 表外票據承諾額 | | ( | — | | ||||||||
4 | 表外抵押貸款承諾 | | | — | | ||||||||
小計 | | ( | — | | |||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
我們的攤銷成本基準和信貸質量指標摘要如下：
額定值 | 財務報表行項目 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016年及更早的 | 循環貸款 | 截至2022年3月31日的餘額 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||
1 | 應收按揭票據 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |
2 | 應收按揭票據 | — | — | | — | — | — | — | — | | ||||||||||
3 | 應收按揭票據 | — | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||
4 | 應收按揭票據 | — | | | | | | | — | | ||||||||||
5 | 應收按揭票據 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||
6 | 應收按揭票據 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||
小計 | — | | | | | | | — | | |||||||||||
3 | 對直接融資租賃的投資 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||
小計 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||
2 | 其他投資 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
3 | 其他投資 | — | — | — | | | — | | | | ||||||||||
4 | 其他投資 | | | — | | | — | | — | | ||||||||||
5 | 其他投資 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
6 | 其他投資 | — | | — | — | | — | | — | | ||||||||||
小計 | | | — | | | — | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||
抵押貸款和其他投資貸款的應收利息
我們選擇了實際的權宜之計，將應收利息從我們的信貸損失準備金中剔除。截至2022年3月31日，美元
15
目錄表
在2022年第一季度，我們做到了
附註8--可變利息實體
未合併的可變利息實體
我們透過未合併的投資及融資活動持有多個可變權益實體(“VIE”)的可變權益，因為吾等的結論是，吾等並非該等實體的主要受益人，因為吾等無權指揮對VIE的經濟表現有最重大影響的活動，及/或我們持有的可變權益並無義務承擔損失或使吾等有權從VIE收取潛在重大利益。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日與這些未合併VIE相關的資產、負債和抵押品的摘要：
3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
(單位：千) | |||||||
資產 | |||||||
房地產資產--淨額 | $ | | $ | | |||
持有待售資產 | — | | |||||
其他投資-淨額 |
| | | ||||
合同應收款--淨額 |
| | | ||||
直線應收租金 |
| ( | ( | ||||
租賃誘因 | | | |||||
其他資產 | | — | |||||
總資產 |
| |
| | |||
負債 | |||||||
就地租賃負債淨額 | ( | ( | |||||
保證金 | ( | ( | |||||
或有負債 | ( | ( | |||||
其他負債 | ( | — | |||||
總負債 |
| ( |
| ( | |||
抵押品 |
|
|
|
| |||
信用證 |
| — | — | ||||
個人擔保 |
| ( | ( | ||||
其他抵押品(1) |
| ( | ( | ||||
抵押品總額 |
| ( | ( | ||||
最大損失風險 | $ | | $ | | |||
| (1) | 金額不包括歐米茄在與未合併VIE的運營商的兩筆營運資金貸款項下擁有作為抵押品的擔保權益的應收賬款。歐米茄可獲得的應收賬款的公允價值為$ |
在釐定吾等因未綜合VIE而承受的最大虧損時，吾等已考慮與營運商租賃的房地產的基本賬面價值及支持吾等其他投資的其他抵押品(如有)，該等抵押品可能包括應收賬款、保證金、信用證或個人擔保(如有)，以及與該等營運商有關的其他確認負債。
16
目錄表
下表反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們從被視為未合併VIE的運營商那裏獲得的總收入：
截至3月31日的三個月， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位：千) | ||||||||
收入 |
|
|
| |||||
租金收入 | $ | | $ | | ||||
其他投資收益 |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | ||||
合併後的VIE
2022年第一季度，我們成立了一家合資企業，該合資企業擁有
附註9--對合資企業的投資
未合併的合資企業
歐米茄擁有按權益法入賬的多家合資企業的權益。該等實體及其附屬公司並非由本公司合併，因為本公司並不透過投票權或其他方式控制該合營公司。以下是我們對未合併的合資企業的投資摘要(以千美元為單位)：
賬面金額 | |||||||||||||||||
所有權 | 初始投資 | 設施 | 設施位於 | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||
實體 | % | 日期 | 投資(1) | 類型 | 3/31/2022 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
第二春醫療投資 | $ | | SnF | — | $ | |
| $ | | ||||||||
第二春二期有限責任公司 | | SnF | — | |
| | |||||||||||
萊克韋房地產公司，L.L.C. | | 專業設施 | | | |||||||||||||
Cindat合資企業 | | 阿爾夫 | | | |||||||||||||
OMG高級住房有限責任公司 | — | 專業設施 |
| — |
| — | |||||||||||
哦，CHS SNP，Inc. | | 不適用 | 不適用 | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||||||||||
| (1) | 我們的初始投資包括我們的交易成本，如果有的話。 |
17
目錄表
下表反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們來自未合併合資企業的收入(虧損)：
截至3月31日的三個月， | ||||||
實體 | 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
第二春醫療投資(1) | $ | | $ | | ||
第二春二期有限責任公司 | ( | ( | ||||
萊克韋房地產公司，L.L.C. | |
| | |||
Cindat合資企業 |
| |
| | ||
OMG高級住房有限責任公司 |
| ( |
| ( | ||
哦，CHS SNP，Inc. |
| |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 截至2021年3月31日的三個月，來自該未合併合資企業的收入包括$ |
資產管理費
我們從某些合資企業收取提供服務的資產管理費。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們確認了大約$
附註10--商譽和其他無形資產
以下是我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的商譽摘要：
| (單位：千) | ||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | |
外幣折算 |
| ( | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | | |
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日我們的無形資產摘要：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(單位：千) | |||||||
資產： |
|
|
| ||||
高於市值的租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
高於市價的租賃淨額 | $ | | $ | | |||
負債： |
|
|
| ||||
低於市值租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
低於市價的租賃淨值 | $ | | $ | | |||
以上市值租賃，扣除累計攤銷後，計入我們綜合資產負債表上的其他資產。低於市值的租賃，扣除累計攤銷後，計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債。與高於和低於市值租賃相關的攤銷淨額計入我們的綜合經營報表，作為對租金收入的調整。
18
目錄表
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月，我們與無形資產相關的淨攤銷為
附註11--風險集中
截至2022年3月31日，我們的房地產投資組合(包括與抵押貸款、直接融資租賃、待售資產和合併合資企業相關的物業)包括
在2022年3月31日，我們與
截至2022年3月31日，我們投資最集中的三個州是佛羅裏達州(
附註12--股東權益
$
2022年1月27日，公司授權回購至多$
分紅
以下是我們宣佈的普通股現金股息摘要：
記錄 | 付款 | 每股股息 | |||
日期 |
| 日期 |
| 普通股 | |
$ | | ||||
| |||||
19
目錄表
股利再投資與普通股購買計劃
以下為截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月根據股息再投資及普通股購買計劃發行的股份摘要(單位：百萬)：
截至三個月 | 已發行股份 | 總收益 | ||
March 31, 2021 | | $ | | |
March 31, 2022 | | | ||
在市場上提供計劃
以下是在我們以前的美元下發行的股票的摘要
平均淨價 | |||||||||
截至三個月 | 已發行股份 | 每股(1) | 總收益 | 佣金 | 淨收益 | ||||
March 31, 2021 | | $ | | $ | | $ | | $ | |
March 31, 2022 | — | — | — | — | — | ||||
| (1) | 表示扣除佣金後的每股平均價格。 |
在2022年第一季度，我們沒有使用2021年ATM計劃下的遠期撥備。
累計其他綜合收益(虧損)
以下是我們累積的其他全面收益(虧損)的摘要，如適用，則為税後淨額：
自及自 | ||||||
截至3月的3個月 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
外幣折算： |
|
|
| |||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
折算(損失)收益 |
| ( |
| | ||
已實現(虧損)收益 |
| ( |
| | ||
期末餘額 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具： |
|
|
|
| ||
現金流對衝： |
|
|
|
| ||
期初餘額 |
| |
| | ||
未實現收益 |
| |
| | ||
已實現收益(1) |
| |
| | ||
期末餘額 |
| |
| | ||
淨投資對衝： |
|
|
|
| ||
期初餘額 |
| ( |
| ( | ||
未實現收益(虧損) |
| |
| ( | ||
期末餘額 |
| ( |
| ( | ||
扣除非控股權益前累計其他綜合收益合計 |
| |
| | ||
新增：包括在非控股權益中的部分 |
| |
| | ||
歐米茄累計其他綜合收入合計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 在合併經營報表中計入利息支出。 |
20
目錄表
附註13-税項
歐米茄的組織、運作及打算繼續以使歐米茄有資格根據守則第856至860條獲得房地產投資信託基金的税務資格的方式運作。我們每季度和每年進行幾次分析，以測試我們是否符合REIT税收規則的要求。如果我們在任何納税年度未能達到REIT的資格要求，我們將按正常的公司税率就我們的應納税所得額繳納聯邦所得税，並且可能無法獲得REIT的資格隨後幾年，除非我們有資格在未能滿足任何要求的情況下獲得某些救濟規定。
我們還需要繳納聯邦税，
作為守則下的房地產投資信託基金，除某些例外情況外，我們一般不會為我們分配給股東的房地產投資信託基金應税收入繳納聯邦所得税。2021年，我們分配的股息超過了我們的應税收入。
我們目前持有某些子公司REITs的股票。這些子公司必須單獨滿足所有REIT資格規則。如果我們未能滿足上述任何一家子公司的REIT資格要求，可能會導致歐米茄也未能達到REIT資格要求。
我們已選擇將若干活躍的附屬公司視為應課税房地產投資信託基金附屬公司(“TRS”)。我們的國內TRS按適用的公司税率繳納聯邦、州和地方所得税。我們的外國TRS須繳納外國所得税，並可能因美國所得税的目的而納入與受控外國公司所有權相關的本年度收入。
截至2022年3月31日，
如附註2--房地產資產所述，就2022年第一季度收購一家英國實體而言，我們獲得的海外淨營業虧損為#美元。
21
目錄表
以下是遞延税項資產和負債(在我們的綜合資產負債表中分別計入其他資產和應計費用及其他負債)的摘要：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
遞延税項資產： |
|
|
|
| ||
美國聯邦政府淨營業虧損結轉 | $ | | $ | | ||
國外淨營業虧損結轉 | | — | ||||
| | |||||
遞延税項負債： |
|
|
|
| ||
海外遞延税項負債(1) |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產估值準備 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項淨資產(負債) | $ | | $ | ( | ||
| (1) | 遞延税項負債主要是由於我們收購英國實體所產生的繼承基礎差異所致。對這些賬户的後續調整源於GAAP對與折舊、指數化和收入確認相關的税項差異的調整。 |
以下是我們所得税撥備的摘要：
截至三個月 | ||||||
| 3月31日， | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
(單位：百萬) | ||||||
關於聯邦、州和地方所得税的規定 | $ | |
| $ | | |
外國所得税撥備 | |
| | |||
所得税撥備總額 (1) | $ | | $ | | ||
| (1) | 上述數額不包括支付給某些州和市政當局的總收入或特許經營税。 |
附註14--基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出為$
我們同意
我們還批准了
向符合公司退休政策某些條件(服務年限、年齡等)的指定高管和關鍵員工發放的按時間和績效發放的補助金根據2018年股票激勵計劃加速授予。
22
目錄表
附註15--借款活動和安排
以下是我們借款的摘要：
|
| 每年一次 |
| ||||||||
利率，利率 | |||||||||||
截至 | |||||||||||
3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||||
| 成熟性 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
|
|
| (單位：千) | ||||||||
擔保借款： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住房抵押貸款(1)(2) | | % | $ | | $ | | |||||
2022年定期貸款(3) |
|
| | % | | | |||||
2024年定期貸款(4) |
|
| | % | | — | |||||
有擔保借款總額 | | | |||||||||
無擔保借款： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
循環信貸安排(5)(6) |
|
| | % |
| |
| — | |||
優先票據和其他無擔保借款： | |||||||||||
2023年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2024年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2025年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2026年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2027年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2028年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2029年的鈔票(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2031年的鈔票(5) | | % | | | |||||||
2033年的鈔票(5) | | % | | | |||||||
操作定期貸款(7)(8) |
|
| | % |
| |
| | |||
遞延融資成本--淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
折扣-淨值 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
優先票據和其他無擔保借款總額--淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
無擔保借款總額--淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
有擔保和無擔保借款總額--淨額(9)(10) |
|
|
|
| $ | | $ | | |||
| (1) | 反映截至2022年3月31日的按揭加權平均年合約利率。以賬面淨值為$ |
| (2) | 歐米茄OP的全資子公司是這些借款的債務人。 |
| (3) | 借款是合併後的合資企業的債務。 |
| (4) | 借款是在附註8--可變利息實體中討論的合併合資企業的債務，成立於2022年第一季度。這筆借款的擔保是 |
| (5) | 由歐米茄運營公司擔保。 |
| (6) | 截至2022年3月31日，歐米茄的借款$ |
| (7) | 歐米茄OP是這筆借款的債務人。 |
| (8) | 利率互換，這是歐米茄OP的現金流對衝$ |
| (9) | 除非另有説明，否則所有借款均為家長直接借款。 |
| (10) | 我們的某些其他有擔保和無擔保借款受到包括金融契約在內的慣常肯定和否定公約的約束。 |
23
目錄表
附註16--衍生工具和對衝
除其他風險外，我們在英國的投資所導致的外幣匯率變化的影響，以及與我們的資本結構有關的利率風險，都是我們面臨的風險。作為政策問題，我們不會將衍生品用於交易或投機目的。我們的風險管理計劃旨在管理這些風險產生的風險敞口和波動性，並利用外幣遠期合約、利率互換和以外幣發行的債務來抵消部分風險。截至2022年3月31日，我們擁有
指定為套期保值的衍生工具在各自資產負債表日的位置和公允價值如下：
3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 |
| 2021 | |||
現金流對衝： | (單位：千) | ||||
其他資產 | $ | | $ | | |
應計費用和其他負債 | $ | — | $ | | |
淨投資對衝： | |||||
其他資產 | $ | | $ | | |
利率互換和遠期外幣的公允價值是根據可觀察到的市場數據(如收益率曲線和外匯匯率)得出的，代表公允價值等級的第二級計量。
附註17--金融工具
綜合資產負債表所載現金及現金等價物、限制性現金、合約應收賬款、其他資產及應計開支及其他負債的賬面淨值接近公允價值，原因是該等工具到期日較短(第1級)。
24
目錄表
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們其他金融工具的賬面淨值和公允價值如下：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 | |||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||
(單位：千) | ||||||||||||
資產： | ||||||||||||
直接融資租賃投資--淨額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
應收按揭票據-淨額 |
| | | | | |||||||
其他投資-淨額 |
| | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
循環信貸安排 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | — | |||
2022年定期貸款 | | | | | ||||||||
2024年定期貸款 |
| | | — | — | |||||||
操作定期貸款 |
| | | | | |||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
住房抵押貸款-淨額 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允價值估計屬主觀性質，並取決於若干重要假設，包括對未來現金流量、風險、貼現率和與每種金融工具相關的相關可比市場信息的估計(見年報附註2-主要會計政策摘要)。表格10-K截至2021年12月31日止年度)。使用不同的市場假設和估計方法可能會對報告的估計公允價值金額產生重大影響。
在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。
| ● | 應收按揭票據：應收按揭票據的公允價值採用貼現現金流分析方法估計，並採用向信用評級相若的借款人提供類似貸款的利率(第3級)。 |
| ● | 其他投資：其他投資主要由應收票據組成。應收票據的公允價值採用貼現現金流分析方法估算，採用向信用評級相近的借款人提供類似貸款的利率(第3級)。 |
| ● | 循環信貸安排、OP定期貸款、2022年定期貸款和2024年定期貸款：因為借款是利率調整的，所以這些近似公允價值的賬面價值。上表賬面值與公允價值之間的差異是由於賬面值計入了遞延融資成本。 |
| ● | 高級筆記：應付優先無抵押票據的公允價值是根據(第1級)公開交易價格估計的。 |
25
目錄表
| ● | 次級債務：我們根據這些協議借款的公允價值是使用現值技術根據第三方提供的交易活動(第二級)提供的投入來估計的。 |
| ● | HUD抵押貸款：我們根據HUD債務協議借款的公允價值是使用基於HUD債務經紀人獲得的報價的預期現值技術來估計的(第2級)。 |
附註18--承付款和或有事項
訴訟
股東訴訟
公司及其某些高級職員，泰勒·皮克特、羅伯特·O·斯蒂芬森和丹尼爾·J·布斯，是美國紐約南區地區法院正在審理的據稱是證券集體訴訟(“證券集體訴訟”)的被告。由首席原告羅伊斯·塞策和附加原告Earl Holtzman提起的證券集體訴訟聲稱，違反了1934年修訂的《證券交易法》第10(B)節(“交易法”)和根據其頒佈的規則10b-5，以及交易法第20(A)條，並尋求數額不詳的金錢損害賠償、律師和專家的利息、費用和開支，以及其他救濟。證券集體訴訟指控被告作出重大虛假及/或誤導性陳述，以及未能披露有關本公司業務、營運及前景的重大不利事實，包括本公司其中一位營運商的財務及營運業績、該營運商及時支付租金的能力，以及本公司某些租約減值及某些應收賬款無法收回，違反了《證券交易法》。最初的申訴被美國地區法院以偏見駁回，但2020年被美國第二巡迴上訴法院推翻。此後，原告於2020年8月提交了第二份合併修訂的起訴書。2020年11月，本公司和證券集體訴訟中被點名的高級職員提出動議，駁回第二次綜合修訂投訴。2021年9月28日，法院發佈命令，駁回駁回動議，因為法院要求以損失因果關係為由駁回整個訴訟, 並在其尋求駁回因2017年2月被告陳述而引起的任何索賠的範圍內予以批准。由於被駁回的索賠是被告努力在2017年2月開始所謂的上課時間的基礎，這一決定意味着所謂的上課時間從2017年5月3日持續到2017年10月31日。
對證券集體訴訟中被點名的高級管理人員以及本公司若干現任和前任董事也提出了若干衍生訴訟，指控與證券集體訴訟中的爭議事項有關的索賠。這些衍生品訴訟目前被擱置，等待證券集體訴訟的某些發展。
2018年，本公司所謂的股東Stourbridge Investments LLC向美國紐約南區地區法院提起了據稱代表本公司的衍生品訴訟，指控其違反了《交易法》第14(A)條，並提出了包括違反受託責任在內的州法律索賠。起訴書稱，除其他事項外，被點名的被告對公司未能披露Orianna Health Systems的財務狀況負有責任，被指控的未披露也是上述證券集體訴訟的主題。原告沒有要求該公司在提起訴訟之前提起訴訟，而是聲稱這種要求是徒勞的。此案已被擱置，等待在證券集體訴訟中作出判決或自願駁回有損利益的案件。
2019年，據稱是股東菲利普·斯旺的律師，以及股東湯姆·布拉德利和莎拉·史密斯的律師，向馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院提起了據稱代表公司的衍生訴訟，聲稱對被點名的被告提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠。這些訴訟已經合併，並留在馬裏蘭州法院，等待證券集體訴訟中的事實發現完成。在提起訴訟之前，這些股東都曾在2018年向董事會提出要求，要求公司提起此類訴訟。經調查及適當考慮後，董事會在行使其業務判斷時決定，根據要求中提出的事項，對任何現任或前任高級職員或董事提起訴訟，並不符合本公司的最佳利益。
26
目錄表
此外，在2020年底，公司聲稱的股東Robert Wojcik代表公司向美國馬裏蘭州地區法院提起衍生品訴訟，聲稱違反了交易法第14(A)節、交易法第10(B)和21D條，以及違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產的索賠。沃伊奇克在提起訴訟之前也沒有對該公司提出要求。此案已被擱置，等待在證券集體訴訟中作出判決或自願駁回有損利益的案件。
本公司認為在這些訴訟中對其提出的索賠是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護。
其他
墨西哥灣沿岸次級債務
2021年8月，我們向巴爾的摩縣巡迴法院(“法院”)提起訴訟，起訴與我們的墨西哥灣沿岸主租賃協議相關的某些次級債務的持有人，因為持有人聲稱，我們之前就墨西哥灣沿岸的未支付租金行使的抵銷權導致了次級債務條款下的違約。訴訟尋求宣告性判決，除其他事項外，聲明根據主租賃協議應支付的墨西哥灣沿岸未付租金總額超過歐米茄(“歐米茄義務人”)的子公司根據次級債務應支付的所有金額，以及根據次級債務到期和欠下的所有本金和利息可(並已)於2021年12月31日全額抵消。2021年10月，該案被告因缺乏人身管轄權而提出駁回訴訟的動議。2022年2月25日就這項動議舉行了聽證會，但這一決定是在經過深思熟慮後做出的。雖然歐米茄認為歐米茄債務人有權強制執行訴訟中尋求的抵銷權，但訴訟的結果是不可預測的，歐米茄無法預測宣告性判決訴訟的結果，無論是在法院提起訴訟，還是在另一家法院批准因缺乏個人管轄權而提出的駁回動議。
萊克韋房地產公司，L.L.C.
2016年9月，MedEquities收到了美國司法部(DoJ)的民事調查要求(CID)，這表明它正在對涉嫌違反虛假申報法、斯塔克法和反回扣法規的行為進行調查，這些索賠可能已提交給聯邦醫療保險和其他聯邦付款人，以向Lakeway醫院的患者或與Lakeway醫院有財務關係的提供者提供服務。由於收購MedEquities，該公司擁有
2020年9月29日，司法部宣佈已與萊克韋地區醫療中心就虛假索賠法案案件達成和解，萊克韋地區醫療中心同意支付$
本公司相信，通過萊克韋合夥公司收購、擁有和租賃萊克韋醫院，過去和現在都符合所有適用法律。然而，由於圍繞此事及其最終結果的不確定性，我們無法確定是否可能發生任何損失。
27
目錄表
此外，我們還受到各種其他法律程序、索賠和其他在正常業務過程中產生的訴訟的影響。雖然任何法律程序或索償都有不確定因素，但管理層相信，每宗待決或受威脅的訴訟、索償或法律程序的結果，或所有這些訴訟、索償或法律程序合併後的結果，不會對我們的綜合財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
賠償協議
關於某些設施的過渡，我們已同意在某些情況下對某些運營商進行賠償。截至2022年3月31日，我們在這些賠償協議下的最高資金承諾約為
承付款
我們承諾為建設新的租賃和抵押設施、改善基礎設施和其他承諾提供資金。
總承諾額 |
| $ | | ||
到目前為止資助的金額 (1) |
| ( | |||
剩餘承付款(2) | $ | | |||
| (1) | 包括財務成本。 |
| (2) | 這一數額不包括我們在其他投資項下提供資金的剩餘承諾，約為$ |
附註19-每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至3月的3個月 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千為單位，每股除外) | ||||||
分子： |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
扣除：可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( | ||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
分母： |
|
|
|
| ||
基本每股收益的分母 |
| |
| | ||
稀釋性證券的影響： |
|
|
| |||
普通股等價物 |
| |
| | ||
非控股權益-歐米茄運營單位 |
| |
| | ||
稀釋後每股收益的分母 |
| |
| | ||
每股收益-基本： |
|
|
|
| ||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益-稀釋後： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
28
目錄表
附註20--綜合現金流量表的補充披露
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表的補充披露：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| (單位：千) | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金的對賬： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
補充信息： |
|
| |||||
期內支付的利息，扣除資本化金額 | $ | | $ | | |||
在該期間內繳付的税款 | $ | | $ | | |||
非現金投資活動： |
|
|
|
| |||
不動產的非現金收購 | $ | ( | $ | — | |||
非現金融資活動： |
|
|
|
| |||
合併後合資企業中非控股股東的非現金出資 | $ | | $ | — | |||
現金流量套期保值公允價值變動 | $ | | $ | | |||
重新計量以外幣計價的債務 | $ | ( | $ | | |||
29
目錄表
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述及影響未來業績的因素
除另有説明或文意另有所指外，本季度報告10-Q表格中的術語“我們”、“我們”和“我們”以及其他類似術語指的是歐米茄醫療投資者公司及其合併子公司.
以下討論應與本文件其他部分的財務報表及其説明一併閲讀。本文件包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績和潛在假設，以及除歷史事實陳述之外的其他陳述。在某些情況下，您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，這些術語包括但不限於“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“應該”或可比術語或其否定。這些陳述是基於本文件提交之日可獲得的信息，僅就陳述日期發表意見，不應承擔更新此類前瞻性陳述的義務。
由於各種因素，我們的實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述中反映的結果大不相同，這些因素包括但不限於：
| (1) | 在年報第I部分第1A項“風險因素”下討論的項目表格10-K; |
| (2) | 與我們資產運營商的業務運營有關的不確定性，包括與第三方付款人償還、監管事項和入住率有關的不確定性； |
| (3) | 新冠肺炎疫情對我們的業務和我們運營商的業務的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的程度和持續時間、熟練護理設施(“SNF”)和輔助生活設施(“ALF”)的運營商經歷的成本增加、人員短缺和入住率下降、運營商遵守感染控制和疫苗協議的能力、接種疫苗對設施感染率的長期影響、以及運營商可以在多大程度上獲得持續的政府支持來抵消此類成本和相關條件； |
| (4) | 我們破產的經營者拒絕未到期的租賃義務、修改我們的抵押貸款條款、阻礙我們在破產程序懸而未決期間收取未付租金或利息、為債務人的債務保留保證金的能力，以及與經營者破產相關的其他成本和不確定性； |
| (5) | 我們有能力重新租賃、以其他方式轉換或出售表現不佳的資產或持有的待售資產，並按使我們能夠實現這些資產賬面價值的條款； |
| (6) | 我們所能獲得的資金和成本； |
| (7) | 我們的信用評級和債務證券評級的變化； |
| (8) | 醫療設施融資方面的競爭； |
| (9) | 長期保健行業的競爭以及人們對各種類型的長期護理設施的看法的轉變，包括SNF和ALF； |
| (10) | 醫療保健部門的其他監管和其他變化； |
| (11) | 我們運營商財務狀況的變化； |
| (12) | 普遍的經濟和市場狀況的影響，特別是在醫療保健行業； |
| (13) | 利率的變化和通貨膨脹的影響； |
| (14) | 追加投資的時間、金額和收益； |
| (15) | 影響房地產投資信託基金(“REITs”)的税收法律法規的變化； |
| (16) | SNF和ALF市場或當地房地產狀況的變化對我們以預期收益或及時處置持有的待售資產，或以有利條件重新配置收益的能力的潛在影響； |
| (17) | 我們維持房地產投資信託基金地位的能力；以及 |
| (18) | 影響我們的業務或我們運營商的業務的其他因素的影響，這些因素超出了我們或他們的控制，包括自然災害、其他健康危機或流行病和政府行動；特別是在醫療保健行業。 |
30
目錄表
概述
Omega Healthcare Investors，Inc.(“母公司”)是馬裏蘭州的一家公司，它與其合併子公司(統稱為“Omega”或“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)已選擇作為REIT徵税，用於聯邦所得税目的。歐米茄的架構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”)，歐米茄的所有資產由其營運合夥附屬公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與其附屬公司合稱為“Omega OP”)直接或間接擁有，歐米茄的所有業務亦直接或間接進行。截至2022年3月31日，母公司擁有Omega OP已發行和未償還合夥權益單位(“Omega OP Units”)約97%，其他投資者擁有Omega OP Units約3%的已發行和未償還合夥權益單位。
歐米茄有一個可報告的部門，由位於美國的醫療保健相關房地產投資組成。和聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資本，重點是SNF、ALF，以及較小程度的獨立生活設施(ILF)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公樓。我們的核心投資組合包括與醫療保健運營公司和附屬公司(統稱為我們的“運營商”)簽訂的長期租賃和抵押貸款。我們所有的抵押貸款都以運營商的基礎房地產和個人財產的第一留置權為擔保。除了我們的核心投資外，我們還有選擇地向運營商提供貸款，用於營運資本和資本支出。這些貸款可能是無擔保的，也可能是以借款人的抵押品擔保的，被歸類為其他投資。我們還不時收購支持長期醫療保健行業和我們的運營商的合資企業或實體的股權。
新冠肺炎疫情最新消息
由於這些設施服務的年老和體弱人口中病毒傳播率和死亡率較高，新冠肺炎大流行繼續對國家衞生服務機構和長期護理提供者產生重大不利影響。因此，我們的許多運營商已經並可能繼續受到大流行的重大影響。三家運營商Agemo Holdings，LLC(“Agemo”)，Guardian Healthcare(“Guardian”)和Bay Coast Health Care LLC(及其某些附屬公司，“墨西哥灣”)，在2021年期間未能根據其租賃和貸款協議按合同付款，在2022年第一季度繼續沒有付款。於2022年首季，兩家新營運商合共佔截至2022年3月31日止三個月總收入的6.1%(不計撇賬影響)，不及預期預期於期內支付合約租金，吾等已與該兩家營運商同意短期延期支付租金，並允許其中一家營運商運用其保證金支付租金，詳情請參閲下文“收款事宜”。此外，我們允許另外三家運營商，相當於截至2022年3月31日的三個月總收入的2.5%(不包括註銷的影響)，從其保證金中提取130萬美元用於支付租金，以適應短期流動資金問題，並要求在此之後不久恢復定期租金支付。
我們認為，這些運營商受到的影響包括，入住率下降導致收入減少，新冠肺炎疫情導致支出增加，以及政府持續提供足夠支持的不確定性。隨着新冠肺炎疫情繼續對我們的運營商及其財務狀況產生重大影響，我們仍保持謹慎，特別是考慮到以下方面的持續不確定性：政府是否有足夠的支持可用，以及從2021年開始聯邦政府對我們運營商的支持有減少的趨勢；持續存在的人員短缺，繼續影響我們運營商的入住率和盈利能力；政府對員工的疫苗要求對這些持續的人員短缺的影響；其他可能影響我們設施中病毒傳播的因素，包括病毒基因突變為新的變種。我們的許多運營商於2021年4月開始償還之前在2020年作為高級聯邦醫療保險付款收到的聯邦醫療保險基金的加速付款，並於2021年12月開始償還遞延FICA債務。
截至2022年4月27日，我們的運營商報告稱，涉及員工和居民的新冠肺炎案件數量比2022年1月由奧密克戎變體推動的高工作量有所下降。截至2022年4月27日，我們的運營商報告了截至2021年12月31日的939個運營設施中的151個新冠肺炎案例，佔16.1%，其中包括涉及員工和居民的案例。
31
目錄表
我們提醒，我們沒有獨立驗證任何此類設施的病毒發生信息，我們的運營商可能在不一致的基礎上報告這些信息，我們不能保證信息的準確性，或者自從我們的運營商那裏獲得信息以來沒有任何變化；我們也沒有義務更新這些信息。目前尚不確定新冠肺炎的疫苗接種計劃和任何加強劑量將在多大程度上緩解新冠肺炎在我們設施中的影響，特別是在病毒的新變種、政府要求員工接種疫苗對我們設施中持續的人員短缺的影響以及其他影響我們設施中病毒傳播的因素方面。這些計劃的影響將在一定程度上取決於我們設施中疫苗和加強劑量的持續效力和交付，遵守工作人員疫苗接種要求的情況，以及我們運營商及其所在社區的居民和員工對疫苗接種計劃的參與程度。
除了在大流行期間爆發陽性病例以及居民和員工死亡外，我們的運營商還被要求並繼續調整其業務，以控制新冠肺炎病毒的傳播以及新療法和疫苗的實施，並實施有關感染控制、人員配備、個人防護裝備、檢測任務、護理質量、探視規程和報告等方面的新要求，同時面臨在大流行期間加速且可能阻礙提供護理服務的人員短缺。我們的許多運營商都報告説，由於新冠肺炎大流行，成本大幅增加，病例呈陽性的設施的成本大幅增加。這些增長在一定程度上被因提高技能而增加的補償所抵消，這是與流行病有關的協議所必需的，當這種協議消退時，這種情況可能會減少。我們認為，這些增長主要源於勞動力成本的上升，包括由於人員短缺而增加了對加班和獎金的使用以及對機構人員的依賴，以及個人防護設備、檢測設備和流程和用品的成本和使用大幅增加，以及新的感染控制方案和疫苗接種計劃的實施。
聯邦政府在2021年8月和9月宣佈，將要求snf和醫務人員接種新冠肺炎疫苗，併發布了一項緊急實施規定，從2021年11月5日起生效，要求覆蓋的醫療機構確保符合條件的工作人員在2021年12月5日之前接種了第一劑疫苗，並在2022年1月4日之前接種了第二劑兩劑疫苗，其中某些允許的豁免符合聯邦法律，隨後美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心根據適用的州將豁免延長了一至兩個月。我們的運營商報告説，2022年第一季度工作人員的疫苗接種率有所增加；然而，我們預計，這種授權可能會加劇熟練護理和老年住房設施目前的人員短缺。此外，未能完全遵守要求的運營商可能面臨潛在的調查問題和處罰。目前，這種事態發展的影響存在重大不確定性。
此外，由於大流行，我們的設施平均而言，入住率有所下降，在某些情況下下降幅度很大。自2021年初以來，我們設施的平均入住率總體上有所改善，由於新變種的影響，2021年底和2022年初的增幅略有下降；然而，平均入住率並未恢復到大流行前的水平。目前尚不清楚，需求和入住率將在何時以及在多大程度上恢復到“新冠肺炎”之前的水平。我們認為，入住率恢復面臨這些挑戰的部分原因可能是人員短缺，在某些情況下，運營商需要限制入院人數，設施中與新冠肺炎相關的死亡，特別護理需求較低者的特別護理設施安置和/或替代護理環境的使用的延遲，選擇性醫院程序的暫停和/或推遲，醫院向特別護理設施的出院人數減少，以及特別護理設施的再次入院人數增加。
32
目錄表
雖然政府的大量支持，主要是通過美國的聯邦CARE法案以及聯邦和州政府分發個人防護用品、疫苗和檢測設備，在2020年分配給了SNF，其次是ALF，但2021年聯邦救援工作有限，某些州的救援工作也是如此。我們認為，將需要進一步的政府支持，以繼續抵消這些影響，這可能採取刺激或報銷率調整的形式，以反映運營商經歷的持續成本變化。目前尚不清楚這種政府支持是否以及在多大程度上將繼續充分和及時地抵消這些影響。特別是，雖然聯邦政府於2021年9月宣佈向受新冠肺炎影響的醫療保健提供者提供255億美元的資金，並從2021年底開始分配，但尚不清楚這些資金或公共衞生和社會服務緊急基金(以下簡稱“提供者救助基金”)下的剩餘未分配資金將在多大程度上以任何有意義的方式分配給我們的運營商，是會向提供者救助基金增加額外資金，還是以其他方式分配給醫療保健運營商或我們的運營商。或者，根據《2021年美國救援計劃法案》(《美國救援計劃法案》)或美國其他聯邦醫療保險或醫療補助報銷費率的變化，額外的醫療補助資金最終是否會支持向我們的運營商報銷。此外，如果成本和使用率對我們運營商的影響持續或加速，並且不能被政府持續及時和充分的減免所抵消，我們預計更多運營商的經營業績可能會受到重大和不利的影響。, 有些公司可能不願意或不能全額或及時地向我們支付其合同義務，我們可能無法按照目前對我們有利的條件重組這些義務。
在我們考慮新冠肺炎對我們業務的持續影響時，我們面臨着許多不確定性，包括人口普查中斷和新冠肺炎成本上升將持續多長時間；疫苗接種計劃(包括加強劑量)的影響和參與這些計劃以減少新冠肺炎在我們設施中傳播的程度；病毒基因突變為新變種對我們設施的影響；疫苗授權對我們設施持續存在的人員短缺的影響；聯邦政府和各州的資金支持將在多大程度上繼續抵消這些增量成本和收入損失。儘管有疫苗接種計劃，我們預計在設施內加強感染控制的臨牀方案將持續一段時間；然而，我們不知道未來的報銷率或政府機構提供的設備是否足以彌補加強感染控制和監測所增加的成本。
雖然我們仍然相信，長期的人口結構將推動對基於需求的熟練護理的需求不斷增加，但我們預計上述業務的不確定性至少在短期內將持續存在，直到我們能夠獲得更多信息，包括我們的運營商將繼續經歷的成本水平和持續時間，以及他們將獲得的額外政府支持水平，我們的運營商可能要求我們提供的潛在支持，以及未來對基於需求的熟練護理和老年生活設施的需求。我們繼續監測我們許多運營商的入住率恢復速度，目前仍不確定需求、人員可獲得性和入住率是否以及何時會恢復到新冠肺炎之前的水平。
我們繼續監測其他監管變化的影響，如下所述，包括對報銷服務範圍以及報銷費率和費用的任何重大限制，這些限制可能會對運營商的運營結果和財務狀況產生重大不利影響，從而可能對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。
其他趨勢和狀況
除了上面討論的新冠肺炎的影響外，我們的運營商已經並可能繼續受到勞動力短缺和勞動力成本上升的不利影響。此外，我們的業務也一直並可能繼續受到在美國收購設施的競爭加劇的影響，這減少了對我們的投資組合有利的投資機會的數量。作為我們對我們投資組合的持續評估的一部分，以及與某些運營商重組交易有關，我們預計將繼續不時地機會性地出售資產或資產組合。
33
目錄表
政府監管與報銷
以下資料是對標題第1項下所載資料的補充和更新，並應一併閲讀。表格10-K截至2021年12月31日的年度。
醫療保健行業受到嚴格監管。我們的運營商主要設在美國，受到廣泛而複雜的聯邦、州和地方醫療法律法規的約束；我們也有幾家總部位於英國的運營商，它們在其管轄範圍內受到各種法律法規的約束。由於通過了新的立法、規則和條例，以及對現行法律的行政和司法解釋，這些法律和條例經常發生實質性的變化。這些變化的最終時間或影響是無法預測的，這些變化可能會追溯適用。影響我們運營商的法律和法規的變化，除了我們運營商違反監管規定外，還可能對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響，進而可能對我們造成不利影響。我們有可能直接受制於醫療法律法規，因為其中一些法規的性質很廣泛，如《反回扣法規》和《虛假索賠法案》等。
繼世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件後，美國衞生與公眾服務部於2020年1月31日宣佈進入緊急狀態。這一聲明已延長至2022年7月15日，允許衞生與公眾服務部提供臨時監管豁免和新的報銷規則，旨在通過暫停各種聯邦醫療保險患者保險標準以及文件和護理要求，使提供者能夠靈活應對新冠肺炎大流行，例如，包括暫停三天提前住院保險的要求，以及擴大可以通過遠程醫療提供的獲批服務清單。這些監管行動已經並可能繼續促進人口普查數量和熟練護理組合的變化，否則可能不會發生這種變化。聯邦和州監管機構何時恢復執行那些因行使執行自由裁量權而在公共衞生緊急情況期間被放棄或以其他方式不執行的規定，目前仍不確定。
法規和報銷的這些臨時變化，以及緊急立法，包括2020年3月27日頒佈並在下文討論的CARE法案，繼續對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響。新冠肺炎疫情對本公司和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括政府額外救援的充分性和及時性、疫情的持續時間、蔓延和強度、病毒基因突變為新變種的影響、疫苗分發和加強劑量對我們的運營商及其人口的影響、疫苗授權對我們運營商人員短缺的影響、以及與ALF相比，大流行可能如何影響小農户家庭的不同。所有這些事態發展和影響都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性，我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響；但對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是巨大的。
我們運營商的很大一部分收入來自政府資助的報銷計劃，主要包括聯邦醫療保險和醫療補助。 隨着聯邦和州政府繼續關注醫療改革舉措，政府支付者降低成本的努力可能會繼續下去。因此，對報銷服務範圍的重大限制和/或報銷費率的降低可能會對我們運營商的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，與質量和效率掛鈎的新的和不斷髮展的付款人和提供商計劃可能會對我們的租户和運營商的流動性、財務狀況或運營結果產生不利影響，並且不能保證這些政府醫療保健計劃下的任何一項付款目前或未來足以全額償還物業運營商的運營和資本支出。除了基於質量和價值的報銷改革外，美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)還實施了一系列舉措，重點是報告可能影響我們運營商的某些機構特定的護理質量指標，包括根據CMS“五星質量評級系統”公開發布所有參與Medicare或Medicaid的療養院的質量評級。設施的排名，從五星(“遠高於平均”)到一星(“遠低於平均”)，每月更新一次。SNF需要為CMS療養院比較網站提供有關人員配備和質量措施的信息。這些評級變化影響了轉診到SNF的情況，該系統或其他排名系統的變化可能會導致未來的報銷政策，根據報告的護理質量參數獎勵或懲罰機構。
34
目錄表
以下是對美國某些法律法規的討論，這些法規一般適用於我們的運營商，在某些情況下也適用於我們。
與新冠肺炎相關的報銷變化：
美國聯邦刺激基金和對醫療服務提供者的財政援助. 為了應對疫情，國會頒佈了一系列經濟刺激和救濟措施。2020年3月18日，美國頒佈了《家庭第一冠狀病毒應對法案》，從2020年1月1日起，每個符合條件的州和地區的醫療補助聯邦醫療補助百分比(FMAP)暫時增加6.2%。暫時性的FMAP增加將持續到公共衞生緊急情況終止的日曆季度的最後一天。各州將單獨決定如何將這一額外的醫療補助報銷適用於SNF，如果有的話。
為了進一步應對疫情，CARE法案授權通過提供者救濟基金分配約1780億美元，以補償符合條件的醫療保健提供者可歸因於冠狀病毒的與醫療保健相關的費用或收入損失。作為1,780億美元的一部分，2020年5月，衞生和公眾服務部宣佈，將向符合條件的SNF提供約95億美元的定向分配，其中約25億美元由與機構感染率掛鈎的績效激勵付款組成。此外，2021年9月，HHS宣佈釋放255億美元的提供者資金，其中包括之前通過CARE法案授權的1780億美元中的170億美元，以及通過美國救援計劃法案為農村提供者提供的85億美元，包括那些有醫療補助和醫療保險患者的提供者。提供者救濟基金是在衞生和公眾服務部的廣泛授權和酌情決定權下管理的，受助人不需要償還收到的分配，只要這些分配是按照適用的要求使用的。同樣在2021年9月，美國疾病控制和預防中心(CDC)宣佈將撥款5億美元，用於配置、培訓和部署基於州的療養院和長期護理“突擊隊”，以幫助已知或懷疑爆發新冠肺炎的設施。
衞生和公眾服務部繼續評估和提供根據《關愛法案》提供的贈款的分配，併發布關於這些贈款的條例和指導。我們的運營商將在多大程度上從HHS獲得額外資金，這方面存在很大的不確定性。
CARE法案和相關立法還向醫療保健提供者提供了其他形式的財政援助，這可能會對我們的運營商產生不同程度的影響。這項援助包括聯邦醫療保險和醫療補助支付調整，以及聯邦醫療保險加速和預付款計劃的擴大，該計劃加快了醫療保險基金的支付速度，以增加提供者的現金流。這些付款是提供商計劃從每個提供商或供應商的加速付款或預付款發行之日起一年開始償還的貸款，償還方式是自動償還否則欠提供商或供應商的醫療保險付款的25%，為期11個月，然後增加到50%，再償還6個月，之後，任何未償還的餘額將以4%的利率償還。我們相信，我們的許多運營商從2021年4月開始償還這些款項，已經並將繼續對這些運營商的運營現金流產生不利影響。
此外，從2020年5月1日至2020年12月31日，CMS暫停了聯邦醫療保險自動減支支付調整，否則向聯邦醫療保險提供商支付的金額將減少2%，但也將自動減支延長至2030年。2020年12月通過的兩黨兩院綜合COVID救濟協議進一步將聯邦醫療保險自動減支的暫停期限延長至2021年3月31日，最近又從2021年12月31日進一步延長至2022年3月31日，導致從2022年4月1日開始的三個月內聯邦醫療保險報銷削減1%，並於2022年7月1日恢復2%的全部自動減支。雖然不限於醫療保健提供者，CARE法案還為僱主提供了工資税減免，允許他們將2020年3月27日至2020年12月31日之後應繳納的工資的僱主社會保障税推遲到2021年12月31日，涉及所欠工資税的50%，其餘50%推遲到2022年12月31日。
35
目錄表
與新冠肺炎相關的護理質量倡議和其他要求. 除了新冠肺炎報銷方面的變化，2020年和2021年宣佈的幾項監管舉措側重於解決長期護理設施的護理質量問題，包括與新冠肺炎檢測和感染控制協議、疫苗協議、人員配備水平、報告要求和探視政策相關的舉措，以及增加對養老院的檢查。2021年8月，CMS宣佈正在制定一項緊急規定，要求全國超過1.5萬家參與聯邦醫療保險和醫療補助的療養院的工作人員接種疫苗。2021年9月，CMS進一步宣佈，該規定的範圍將擴大到包括醫院、透析設施、門診外科機構和家庭健康機構的工作人員。此外，療養院護理網站和五星質量評級系統最近的更新包括修訂檢查程序、調整工作人員評級門檻、實施新的質量措施以及納入工作人員更替百分比(12個月)。此外，拜登政府宣佈，作為2022年國情諮文中宣佈的養老院改革的一部分，將重點實施最低限度的人員配備要求和加強檢查。雖然《美國救援計劃法案》沒有向特殊護理機構或特殊護理機構分配具體資金，但已向質量改進組織撥款約2億美元，用於為特別護理機構提供感染控制和疫苗接種支持；美國疾病控制與預防中心已撥款5億美元，用於配置、培訓和部署以州為基礎的療養院和長期護理“突擊隊”，以協助已知或疑似新冠肺炎爆發的機構。
2020年6月16日，美國眾議院冠狀病毒危機特別小組委員會宣佈對養老院和在大流行期間療養院使用聯邦資金的情況。在2020年剩餘時間和2021年期間，特設小組委員會繼續開展活動。2021年3月，眾議院籌款委員會監督小組委員會舉行了一次聽證會，審查私募股權對美國醫療體系的影響，包括對熟練護理行業提供的護理質量的影響。拜登政府還在2022年3月宣佈，將重點審查私募股權投資，特別是在熟練護理領域的投資。這些舉措，以及更多要求政府審查私募股權在美國醫療行業中作用的呼籲，可能會導致立法對我們的運營商施加額外要求。
報銷一般：
醫療補助。美國救援計劃法案包含幾項條款，旨在擴大覆蓋範圍，擴大福利，並調整聯邦政府對州醫療補助計劃的資助。例如，從2021年4月1日到2022年3月30日，美國救援計劃法案將州家庭和社區服務支出的FMAP提高了10個百分點，以努力幫助老年人和殘疾人在社區而不是療養院和其他聚集護理環境中安全地接受服務。作為獲得FMAP增加的條件，各州必須在此期間增強、擴大或加強其醫療補助家庭和社區服務計劃。在某些州，醫療補助報銷資金的這些潛在增強可能被以下因素抵消：州預算問題、州分配匹配資金和遵守新要求的能力、由於失業和新冠肺炎疫情導致家庭收入下降而增加醫療補助參保人數的可能性，以及可用於報銷的州醫療補助資金從SNF轉而支持基於家庭和社區的計劃的可能性。這些挑戰可能會在我們有更多業務的州對我們產生特別的影響，包括佛羅裏達州和德克薩斯州。特別是在德克薩斯州，我們的幾家運營商曆史上經歷了與其他州相比，其SNF的運營利潤率較低，這是由於較低的醫療補助報銷率和較高的勞動力成本。我們在德克薩斯州的運營商也可能受到州政府對醫療補助患者每日報銷費率的預期到期的不利影響，該附加費率將在聯邦宣佈的公共衞生緊急情況到期時終止。在佛羅裏達州，雖然在大流行期間對我們運營商的額外支持通常是有限的, 2021年11月，該州批准了為養老院額外提供約1億美元的FMAP資金，這些資金將在三個月內通過提高醫療補助支付率進行分配。此外，2022年4月6日，佛羅裏達州頒佈了針對SNF的人員配備改革，這可能會為我們的運營商提供額外的靈活性，通過使用補充人員來滿足最低人員配置要求。由於我們運營商對醫療補助患者的利潤率通常相對較低，因此，醫療補助報銷的適度減少或醫療補助患者百分比的增加在過去和未來可能會對我們的運營商的運營結果和財務狀況產生不利影響，進而可能對我們產生不利影響。
36
目錄表
醫療保險。2021年7月29日，CMS發佈了關於2022財年政府聯邦醫療保險支付費率和SNF質量支付計劃的最終規則，預計2022財年聯邦醫療保險A部分支付總額將比2021財年增加4.1億美元，即1.2%。這一估計的報銷增加是由於2.7%的市場籃子增加係數減去0.8個百分點的預測誤差調整和0.7個百分點的生產率調整，以及由於擬議降低SNF預期支付系統費率以考慮最近排除的凝血因素而減少120萬美元。對於未能根據SNF質量報告計劃向CMS提交所需質量數據的SNF，年度更新將減少兩個百分點。CMS表示，這些影響數字不包括2022財年估計為1.8425億美元的SNF基於價值的計劃削減。雖然每年10月生效的聯邦醫療保險報銷費率設定歷來包括預測的通脹調整，但這些預測在多大程度上準確反映當前通脹率仍不確定。此外，仍不確定這些調整最終是否會被非通貨膨脹因素所抵消，包括與各種支付模式的影響有關的任何調整，如下文所述。
向供應商支付的費用繼續越來越多地與質量和效率掛鈎。由CMS設計的患者驅動支付模式(PDPM)於2019年10月1日生效，旨在改善對整個患者需求的治療激勵。CMS的目的是讓PDPM對運營商來説是收入中性的，如果情況並非如此，未來的聯邦醫療保險報銷可能會減少。2022年4月，CMS提出了一項徵求意見的提案，其中包括一項調整，以最早在2023年費率設定期間獲得收入中性；然而，該提案在通過之前可能會發生重大變化。在新冠肺炎之前，我們相信我們的某些運營商可以通過在PDPM下增加同期和集體治療來實現效率和成本節約，一些運營商已經報告了早期的積極結果。鑑於新冠肺炎的持續影響，許多運營商正在並可能繼續受到限制，無法同時進行和集體治療，無法實現這些好處。此外，我們的運營商繼續適應2014年保護獲得聯邦醫療保險法案下適用於SNF的基於價值的採購計劃帶來的報銷變化和其他支付改革。這些報銷變化已經並可能在未來，連同對PDPM或基於價值的採購模式的任何進一步報銷變化，對一些運營商的運營和財務狀況產生不利影響，並可能對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。
2020年5月27日，作為新冠肺炎1135豁免條款的一部分，CMS將物理治療、職業治療和語言病理學添加到由國家醫療保險委員會提供的聯邦醫療保險B部分計劃的認可遠程醫療提供者名單中。新冠肺炎1135豁免條款還允許機構就向設施的聯邦醫療保險B部分受益居民提供的遠程醫療服務向CMS收取發起站點費用，當這些服務由醫生從替代地點提供時，從2020年3月6日起生效，直至公共衞生緊急情況結束。
其他法規：
律政司及其他執法行動。SNF受到嚴格審查，以確保向居民提供的護理質量和設施進行的適當計費做法。美國司法部(DoJ)歷史上曾利用《虛假申報法》對養老院進行民事追查，這些養老院向聯邦政府收取沒有提供的服務或嚴重不合格的護理費用。例如，加州檢察官在2021年3月宣佈對一家與我們的一家運營商有關聯的熟練護理提供商進行調查，指控該連鎖店操縱員工水平數據的提交，以提高其五星評級。2020年，美國司法部發起了一項全國養老院倡議，以協調和加強針對存在嚴重不合格缺陷的養老院的民事和刑事執法行動。這種執法活動是不可預測的，可能會在很長一段時間內發展起來。對我們運營商的任何執法活動或調查的不利解決可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款，其中之一或兩者都可能對其聲譽、業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。
37
目錄表
2022年和最近的亮點
投資
| ● | 在截至2022年3月31日的三個月裏，我們收購了1.085億美元的房地產資產，其中包括30個設施。這些資產收購的初始現金收益率(初始年度合同現金租金除以購買價格)在8%至9.5%之間。 |
| ● | 在截至2022年3月31日的三個月裏，我們在在建和資本改善計劃下投資了1820萬美元。 |
| ● | 2022年第一季度，我們在現有抵押貸款項下預付了280萬美元。 |
處分和減值
| ● | 2022年第一季度，我們以約3.326億美元的現金淨收益出售了27家工廠，確認了約1.136億美元的淨收益。其中一家工廠被出售給了2022年第一季度合併的合資企業。收益和收益主要用於出售22個設施，這些設施以前由墨西哥灣海岸健康護理有限責任公司(連同某些附屬公司“墨西哥灣海岸”)租賃和運營，幷包括在2021年12月31日持有的待售資產中。出售的淨現金收益，包括截至第一季度末的某些應計成本，為3.04億美元，我們確認淨收益約為1.135億美元。 |
| ● | 在2022年第一季度，我們在兩個設施上記錄了約350萬美元的房地產減值，這主要是由於將設施重新分類為持有以供出售。 |
| ● | 2022年3月，我們將租賃的七個設施重新分類為《衞報》(Guardian Healthcare)與計劃中的重組相關的待售資產。我們還達成協議，出售2022年3月和4月為設施而持有的其中7個，估計毛收入為3650萬美元。截至2022年3月31日，其餘19個設施均根據銷售協議進行銷售，根據此類協議的條款和條件，這些設施的估計收益為8310萬美元。 |
融資活動
| ● | 2022年1月，我們的董事會批准回購至多5億美元的已發行普通股，直至2025年3月。2022年第一季度，公司以每股27.84美元的平均價格回購了980,530股已發行普通股。2022年4月，該公司回購了3.9百萬股我們已發行的普通股$106.1 百萬美元。 |
其他亮點
| ● | 2022年第一季度，我們新發放了2580萬美元的其他投資貸款，加權平均利率為8.5%。在這2580萬美元中，有2500萬美元是與Lavie Care Center，LLC(Lavie，F/K/a領事館醫療保健)簽訂的定期貸款，年利率為8.5%，2032年3月31日到期。2022年第一季度，我們還在現有其他投資貸款項下墊付了7220萬美元。在7220萬美元中，4740萬美元與循環週轉貸款有關，這筆貸款在2022年第一季度也償還了4810萬美元。 |
| ● | 2022年，歐米茄再次被納入彭博社性別平等指數(GEI)-全球僅有的418家公司和不到15家美國REITs被納入2022年指數。 |
38
目錄表
收藏品問題
| ● | 2022年第一季度，Agemo Holdings，LLC(“Agemo”)繼續沒有支付租賃和貸款協議規定的合同租金和到期利息。由於Agemo在2020年第三季度已按現金基礎確認收入，因此在截至2022年3月31日的三個月內沒有收入記錄。於2022年第一季度，由於支持當前賬面價值的相關抵押品資產的公允價值減少，我們記錄了與2,500萬美元擔保營運資金貸款相關的470萬美元信貸損失準備金。 |
| ● | 在2022年第一季度，Guardian Healthcare(“Guardian”)繼續沒有根據其租賃和貸款協議支付合同租金和利息。由於Guardian在2021年第四季度已按現金確認收入，因此在截至2022年3月31日的三個月內沒有收入記錄。我們在2022年第一季度就Guardian抵押貸款記錄了510萬美元的信貸損失，這與出售三項抵押貸款的收益中的2170萬美元的貸款本金償還有關。我們還過渡或出售了10個設施，這些設施曾在2022年第一季度租賃給Guardian，用於正在進行的重組活動。2022年4月，我們與嘉德達成了正式的重組協議、主租賃修正案和抵押貸款修正案。作為重組協議和修正案的一部分，歐米茄和嘉德同意，除其他事項外，允許推遲高達1800萬美元的總租金和利息，追溯生效，並在2024年9月30日之後償還，並在完成這七項設施的出售後，將租金和抵押貸款利息總額減少到2400萬美元。嘉德在用完了重組協議允許的1800萬美元的最高延期後，於2022年4月支付了部分款項。 |
| ● | 從2022年1月至3月，一家運營商分別佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月總收入的3.8%和3.3%，沒有支付根據租賃協議到期的合同金額。2022年3月，與該運營商的租約進行了修改，允許將短期租金推遲到2022年1月至3月。該運營商於2022年4月支付了根據其租賃協議到期的合同金額。歐米茄持有該運營商100萬美元的信用證和15萬美元的保證金。運營商仍在履行其貸款義務，這些債務以對運營商應收賬款的第一留置權為擔保。 |
| ● | 2022年3月，另一家運營商分別佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月總收入的2.3%和2.1%，沒有支付根據租賃協議到期的合同金額。2022年4月，對與該運營商的租約進行了修改，允許運營商支付200萬美元的保證金，以支付2022年3月的租金，並允許將短期租金推遲到2022年4月，定期租金支付需要在2022年5月恢復。 |
| ● | 在2022年第一季度，我們允許另外三家運營商，分別佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月總收入(不包括沖銷的影響)的2.5%和2.7%，從其保證金中提取130萬美元用於支付租金，以適應短期流動資金問題，並在此之後不久恢復定期租金支付。截至2022年4月30日，所有這些運營商都履行了租賃義務。這些運營商被要求在2023年開始補充他們的安全押金。 |
| ● | 2022年第一季度，由於將六個設施轉移到另一家現有運營商，我們通過租金收入註銷了320萬美元的直線應收租金餘額。 |
分紅
| ● | 2022年4月21日，董事會宣佈截至2022年3月31日的季度現金股息為每股0.67美元。 |
39
目錄表
經營成果
以下是我們對綜合經營結果、財務狀況、流動性和資本資源的討論，應與我們未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。
截至2022年和2021年3月31日的三個月
收入
截至2022年3月31日的三個月，我們的收入總計2.493億美元，比2021年同期減少了約2450萬美元。以下是截至2022年3月31日的三個月收入與2021年同期相比的重大變化：
| ● | 租金收入為2.169億美元，比2021年同期減少2090萬美元。減少的主要原因是：(1)與兩個收付實現制運營商Agemo和Guardian有關的減少1,740萬美元，我們在2022年第一季度沒有收到租金付款，也沒有記錄收入；(2)減少730萬美元，因為確認2022年第一季度以前租賃給墨西哥灣沿岸的24個設施沒有租金收入，因為作為第11章破產程序的一部分，其中23個設施於2021年12月臨時移交給另一個運營商，在過渡期內不需要支付合同租金；以及(Iii)因設施過渡而加速某些就地租賃負債而減少460萬美元。租金收入的整體減少被以下因素部分抵銷：(I)2022年第一季度因收購和在建設施投入使用而帶來的額外租金收入增加640萬美元，以及(Ii)由於租約延長、設施過渡和銷售而淨增加180萬美元。 |
| ● | 抵押貸款利息收入為2,050萬美元，比2021年同期減少310萬美元。減少的主要原因是，截至2022年3月31日，衞報抵押貸款本金為8200萬美元，2022年第一季度沒有確認利息收入。這筆貸款在2021年第四季度處於非應計項目狀態，所有收到的付款(2022年第一季度沒有收到)都直接用於成本回收法下的本金。 |
費用
截至2022年3月31日的三個月，我們的支出總額為1.677億美元，比2021年同期減少了約2340萬美元。以下是截至2022年3月31日的三個月的費用與2021年同期相比的重大變化：
| ● | 我們的折舊和攤銷費用為8280萬美元，210萬美元減少與2021年同期相比。減產主要涉及設施銷售和重新分類為待售資產的設施，例如2022年第一季度出售的22個墨西哥灣沿岸設施，但被設施收購和資本增加部分抵消。 |
| ● | 我們的房地產減值為350萬美元，比2021年同期減少2520萬美元。2022年減值的確認與將兩個設施重新分類為第一季度持有以供出售，以將其賬面淨值降至估計公允價值減去銷售成本有關。2021年的減值涉及四個設施，其中三個是在將設施重新歸類為待售資產時確認的。 |
40
目錄表
| ● | 我們的信貸損失準備金為180萬美元，比2021年同期增加了280萬美元。增加的主要原因是，為拖欠Agemo的一筆貸款提取了額外準備金(見項目2--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--收款問題)，2022年第一季度貸款餘額和損失率與2021年同期相比有所增加，但因收回現金和支付Guardian抵押貸款而部分抵消(見項目2--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--收款問題)。 |
其他收入(費用)
截至2022年3月31日的三個月，其他收入總額為1.132億美元，比2021年同期增加約4230萬美元。減少的主要原因是：(I)2021年第一季債務清償虧損2,970萬美元，主要與2021年第一季購買2023年到期的4.375%優先債券中的3.5億美元有關的手續費、保費和開支有關；(Ii)與2021年同期出售24項設施相比，2022年第一季度與出售27項設施有關的出售資產收益增加1,330萬美元。
全美房地產投資信託協會運營資金
我們使用運營資金(“NAREIT FFO”)，這是一種非GAAP財務指標，作為衡量我們業務運營業績的幾個標準之一。我們根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的運營資金的定義和解釋指南來計算和報告NAREIT FFO。NAREIT FFO定義為淨收益(根據公認會計原則計算)，根據資產處置和某些非現金項目的影響進行調整，主要是對房地產資產的折舊、攤銷和減值，以及對未合併的合夥企業和合資企業以及認股權證公允價值變化進行調整後的淨收益。對未合併的合夥企業和合資企業的調整是按照相同的基礎計算的，以反映業務資金。根據擔保保證金和信用證的應用或根據抵銷其他金融工具的能力確認的收入計入NAREIT FFO。我們認為，NAREIT FFO是衡量我們經營業績的重要補充指標。由於房地產資產(土地除外)是根據公認會計原則進行折舊的，這種會計列報意味着房地產資產的價值會隨着時間的推移而可預見地減少，而房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的。NAREIT FFO是房地產行業為解決這一問題而設計的。本文中的NAREIT FFO與其他REITs的NAREIT FFO不一定具有可比性，這些REITs沒有使用相同的定義或實施指南，或者對標準的解釋與我們不同。
我們進一步相信，剔除折舊、攤銷、房地產資產減值及房地產銷售損益的影響後，所有這些都基於歷史成本，在評估當前業績方面可能相關性有限，NAREIT FFO可以方便地比較不同時期和其他REITs之間的經營業績。我們提供這一指標是為了幫助我們財務報表的使用者根據GAAP評估我們的財務業績，NAREIT FFO不應被視為流動性指標、淨收益的替代指標或根據GAAP確定的任何其他業績指標的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴這一衡量標準來替代任何GAAP衡量標準，包括淨收益。
41
目錄表
下表顯示了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的NAREIT FFO業績：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
淨收入 | $ | 195,156 | $ | 164,366 | ||
扣除房地產處置收益 | (113,637) | (100,342) | ||||
扣除房地產處置收益--未合併的合資企業 |
| — |
| (14,924) | ||
| 81,519 |
| 49,100 | |||
扣除淨收益中包括的非現金項目： |
|
|
| |||
折舊及攤銷 |
| 82,752 |
| 84,849 | ||
折舊-未合併的合資企業 |
| 2,896 |
| 3,361 | ||
增加房地產減值準備 | 3,511 | 28,689 | ||||
增加房地產減值準備-未合併的合資企業 | — | 4,178 | ||||
計入認股權證未實現虧損 |
| — | 72 | |||
NAREIT FFO | $ | 170,678 | $ | 170,249 | ||
流動性與資本資源
來源和用途
我們的主要現金來源包括租金收入和利息收入、我們循環信貸安排下的現有可獲得性、我們的DRSPP和10億美元的2021年市場優惠計劃(“2021年ATM計劃”)的收益、設施銷售以及抵押貸款和其他投資回報的收益。我們預計，這些來源將足以滿足我們未來12個月的現金流需求，包括普通股股息、償債支付(包括本金和利息)、房地產投資(包括設施收購、資本改善計劃和其他資本支出)、抵押貸款和其他投資貸款預付款以及正常的經常性G&A費用(主要包括員工工資和福利以及與第三方有關的法律、諮詢和審計服務費用)。
資本結構
截至2022年3月31日，我們在合併財務報表中的總資產為100億美元，總股本為41億美元，總債務為57億美元，這些債務約佔總資本的57.9%。
債務
截至2022年3月31日，我們債務的加權平均年利率為3.96%。此外，截至2022年3月31日，我們92%的未償還本金餘額的債務是固定利息支付。
我們於2019年5月簽訂的兩份名義總金額為5,000萬美元的利率互換於2022年2月10日到期。這些利率掉期合約被指定為對衝我們在利息支付現金流變化中的風險敞口，以及OP定期貸款的可變利率波動。
截至2022年3月31日，穆迪對我們的長期信用評級為Baa3，標準普爾全球和惠譽的長期信用評級為BBB-。信用評級影響我們獲得資本的能力，也直接影響我們的資本成本。例如，我們的循環信貸安排按相當於LIBOR加取決於我們信用評級的保證金的年利率收取利息和費用。穆迪和標普全球下調信用評級可能會對我們循環信貸安排的利率和費用產生負面影響。
我們的某些其他有擔保和無擔保借款受到包括金融契約在內的慣常肯定和否定公約的約束。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們遵守了我們有擔保和無擔保借款的所有肯定和消極公約，包括金融契約。
42
目錄表
補充擔保人信息
母公司已發行了2022年3月31日未償還優先票據的本金總額約49億美元，這些票據是根據修訂後的1933年證券法登記的。高級票據由歐米茄OP擔保。
美國證券交易委員會通過了對規則S-X規則3-10的修正案，並創建了規則13-01，以簡化與某些註冊證券相關的披露要求，例如我們的優先票據。由於這些修訂的結果，註冊人被允許提供某些替代財務和非財務披露，以取代登記債務證券的附屬發行人和擔保人的單獨財務報表。因此，沒有單獨列報歐米茄業務的合併財務報表。母公司及歐米茄OP合併後，除融資活動(包括未償還優先票據、循環信貸安排及OP定期貸款項下的借款)及其對非擔保人附屬公司的投資外，並無重大資產、負債或業務。
歐米茄OP目前是我們優先票據的唯一擔保人。歐米茄OP對我們的優先票據的擔保是全面和無條件的，並就我們優先票據的本金、溢價和利息的支付提供連帶擔保。歐米茄OP的擔保是歐米茄OP的優先無擔保債務，與歐米茄OP現有和未來的所有優先債務同等，優先於所有次級債務。然而，這些擔保實際上從屬於歐米茄OP的任何擔保債務。截至2022年3月31日，歐米茄OP向歐米茄分發的能力沒有重大限制。
權益
截至2022年3月31日，我們約有2.382億股普通股流通股，我們的股票市值為74億美元。以下是截至2022年3月31日的三個月內我們股權計劃下的活動摘要：
| ● | 2022年1月，我們的董事會批准回購至多5億美元的已發行普通股，直至2025年3月。2022年第一季度，公司以每股27.84美元的平均價格回購了980,530股已發行普通股。 |
| ● | 在截至2022年3月31日的三個月裏，我們沒有根據我們的2021年自動取款機計劃發行任何普通股。 在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有使用2021年ATM計劃下的遠期撥備。截至2022年3月31日，我們在2021年ATM計劃下還有9.299億美元的銷售額。 |
| ● | 在截至2022年3月31日的三個月裏，我們根據DRSPP發行了79.9萬股普通股。2022年第一季度，這些銷售的總收益為230萬美元。 |
分紅
作為房地產投資信託基金，我們必須向我們的股東分配股息(資本利得股息除外)，其金額至少等於(A)我們的“REIT應税收入”的90%(計算時不考慮所支付的股息扣除和我們的淨資本利得)，以及(Ii)來自止贖財產的淨收入(税後)的90%減去(B)某些項目的非現金收入的總和。此外，如果我們在確認期間處置任何內置收益資產，我們將被要求分配至少90%的內置收益(税後)，如果有的話，在處置該資產時確認。該等分派必須於其所涉及的課税年度支付，或如在吾等及時提交該年度的報税表前申報，並於申報後首次定期派息當日或之前支付，則須於下一個課税年度支付。此外，這種分配必須按比例進行，與同一類別的其他股票相比，不得優先於任何股票，與另一類別的股票相比，不得優先於某一類別的股票，除非該類別有權享有這種優先。如果我們沒有分配我們所有的淨資本收益，或確實分配了至少90%，但少於我們調整後的“REIT應税收入”的100%，我們將按正常的普通税率和資本利得公司税率繳納相應的税款。
43
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們向我們的普通股股東支付了大約1.606億美元的股息。2022年2月15日，我們向截至2022年2月7日收盤登記在冊的普通股股東支付了每股已發行普通股0.67美元的股息。
材料現金需求
在截至2022年3月31日的三個月內，與我們2021年年報中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分披露的現金需求相比，我們的重大現金需求沒有重大變化。
截至2022年3月31日，我們有2.209億美元的承諾，用於建設新的租賃和抵押設施、資本改善和其他承諾。此外，我們還承諾在現有的其他投資貸款項下為4120萬美元的預付款提供資金。這些承諾預計將在未來幾年內獲得資金，並取決於運營商選擇使用這些承諾。
其他安排
如綜合財務報表附註9所述，吾等擁有若干未合併合營企業的權益-於合營企業的投資。我們的損失風險通常僅限於我們在合資企業中的投資和任何未償還的應收貸款。我們使用衍生工具對衝利率及外幣匯率風險，詳情見年報附註15-衍生工具及對衝。表格10-K截至2021年12月31日的年度。
現金流摘要
截至2022年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為4.948億美元，比2021年12月31日的餘額增加4.704億美元。以下是對現金、現金等價物和受限現金因經營、投資和融資活動而發生的變化的討論，這些變化在我們的合併現金流量表中列示。
經營活動-在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動產生了1.322億美元的淨現金流，而2021年同期為1.76億美元，減少了4380萬美元，這主要是由於經非現金項目調整後的淨收入減少3020萬美元，主要是由於與三家運營商相關的租金收入和抵押貸款收入同比減少，正如我們在上面的運營業績下的重大變化分析中所討論的那樣。主要由於應收賬款增加，營業資產和負債淨變動1360萬美元，這也是業務活動提供的現金總體減少的原因。
投資活動-截至2022年3月31日的三個月，投資活動的淨現金流流入1.773億美元，而2021年同期為流出3.963億美元。來自投資活動的5.736億美元現金流變化主要與(I)因收購24個高級生活設施而導致的房地產收購減少4.813億美元2021年第一季度，HealthPeak Properties，Inc.以5.113億美元收購，(Ii)房地產投資銷售收益增加1.443億美元，主要是由於在2022年第一季度出售了22個以前租賃給墨西哥灣沿岸的設施，淨收益為3.103億美元，(Iii)抵押貸款收入增加2,380萬美元，扣除2022年第一季度Guardian抵押貸款2,170萬美元的部分本金償還，以及(Iv)由於我們在2021年第一季度對Second Spring II LLC的1,030萬美元投資，導致未合併合資企業的投資減少1,040萬美元。(I)新的其他投資增加6,830萬美元，扣除給予Lavie的2,500萬美元新定期貸款及額外提取現有貸款所帶動的其他投資收益淨額，(Ii)未合併合營企業的分派減少740萬美元，超出主要與第二個Spring Healthcare Investments合營企業有關的盈利，這是由於2021年第一季度的大量設施銷售所致，(Iii)在建工程投資及資本開支增加440萬美元，(Iv)來自保險收益的收入減少300萬美元，及(V)收購相關存款減少250萬美元。
44
目錄表
融資活動-截至2022年3月31日的三個月，融資活動的淨現金流流入1.612億美元，而2021年同期為1.086億美元。融資活動產生的5,260萬美元現金流變化主要是由於(I)其他長期借款收益增加1159百萬美元，這是因為我們增加了與融資收購和貸款相關的循環信貸安排的借款，(Ii)由於提前贖回2023年到期的4.375%優先票據本金中的3.5億美元，2021年第一季度支付的費用和保費導致融資相關成本減少3,380萬美元，以及(Iii)向歐米茄OP單位持有人分配的減少460萬美元。與2021年同期相比，2022年發行普通股的現金收益減少7200萬美元，原因是我們的DRSPP和ATM計劃的發行量減少，(Ii)2022年第一季度普通股股票回購2730萬美元，以及(Iii)支付的股息增加230萬美元，部分抵消了融資流入的總體增長.
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們編制財務報表要求我們對未來事件做出估計和假設，這些事件會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此，確定估計數需要運用判斷力。實際結果將不可避免地與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。我們已在年報附註2-主要會計政策摘要中介紹了我們的會計政策。表格10-K截至2021年12月31日的年度。自2021年12月31日以來，我們的關鍵會計政策或估計沒有實質性變化。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
於截至二零二二年三月三十一日止季度內，我們的主要市場風險敞口並無重大變動，或根據年報第7A項所披露的資料，該等敞口的管理方式並無重大變化。表格10-K截至2021年12月31日的年度。
項目4--控制和程序
披露控制和程序(如1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條所定義)是發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在其根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便就所需披露做出及時決定。
在準備截至2022年3月31日和截至2022年3月31日的季度的10-Q表格時，管理層評估了截至2022年3月31日公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告的內部控制
在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與我們對上述披露控制和程序的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
45
目錄表
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
見附註18--合併財務報表的承付款和或有事項--本文件第一部分第1項，在此作為參考併入本項。
項目1A--風險因素
除先前於本公司年報第I部分第1A項披露的風險因素外，表格10-K在截至2021年12月31日的年度內，投資者應仔細考慮以下額外風險因素，這些因素應與表格10-K和Form 10-Q以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息。
新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於這些設施服務的老年和體弱人口中病毒傳播率和死亡率較高，新冠肺炎大流行繼續對國家衞生服務機構和長期護理提供者產生重大不利影響，並可能繼續影響這些設施。因此，我們的許多運營商已經並可能繼續受到大流行的重大影響。見項目2--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--概覽。
與我們其他運營商全面履行其付款義務或履行其對我們的付款義務的能力相關的不確定性持續存在，包括由於是否有足夠的政府支持持續存在的不確定性，已經影響並可能繼續影響我們運營商的入住率和盈利能力的人員短缺的持續存在，政府對員工的疫苗指令對持續人員短缺的影響，以及其他可能影響我們設施中病毒傳播的因素，包括病毒基因突變為新變種的影響，以及我們的許多運營商於2021年4月開始償還之前在2020年作為高級聯邦醫療保險付款收到的聯邦醫療保險基金的加速付款，並於2021年12月開始償還FICA遞延債務。如果我們的運營商無法履行其支付義務，我們可能會就與任何此類運營商相關的直線應收租金或未償還貸款記錄額外的減值費用，我們的財務狀況可能會受到不利影響。見年報第I部分第1A項“我們的資產，包括我們的房地產和貸款，須計提減值費用，而我們的估值和儲備估計是根據假設而作出的，並可能作出調整”。表格10-K截至2021年12月31日的年度。
我們的運營商已經並將繼續在許多方面受到大流行的影響。除了在大流行期間爆發陽性病例以及居民和員工死亡外，我們的運營商被要求並繼續在整個大流行期間迅速調整其業務，以控制新冠肺炎病毒的傳播以及新療法和疫苗的實施，並在整個大流行期間實施與感染控制、人員配備水平、個人防護裝備、護理質量、探視規程、報告等法規有關的新要求，同時面臨在大流行期間加速且可能阻礙提供護理的人員短缺。針對SNF和醫護人員的疫苗授權對我們設施中持續存在的人員短缺的影響仍然存在重大不確定性，這導致一些運營商限制入院。此外，已經在我們的大部分設施中實施的新冠肺炎疫苗接種計劃將在多大程度上繼續緩解我們設施中的新冠肺炎影響，或現有疫苗和強化劑量對新冠肺炎病毒變種的效果如何；這些計劃的影響將在一定程度上取決於我們設施中疫苗和強化劑量的持續速度、分發、效力和交付、對工作人員接種要求的遵守情況以及我們運營商居民和員工對疫苗接種計劃的參與程度。我們的運營商繼續報告説，員工和居民的參與程度存在很大差異，我們相信，隨着時間的推移，這種情況可能會隨着居民接種疫苗教育的增加和工作人員疫苗要求的實施而發生變化。
46
目錄表
除了與控制病毒傳播、疫苗交付以及患者和居民護理相關的風險外，我們的許多運營商報告稱，由於新冠肺炎大流行，成本大幅上升，病例呈陽性的設施的成本大幅增加。我們認為，這些增長主要是由於勞動力成本上升，部分原因是人員短缺，包括更多地使用加班費和獎金，依賴機構人員，以及個人防護設備、檢測設備和流程和用品的成本和使用大幅增加，以及新感染控制方案的實施和疫苗的交付。此外，由於大流行，我們的許多運營商的入住率都有所下降。我們認為，這些下降的部分原因可能是由於人員短缺，在某些情況下，運營商需要限制入院人數，以及新冠肺炎導致的設施死亡，特別護理設施延遲安置和/或為那些具有較低護理需求的人使用替代護理環境，暫停或推遲選擇性醫院程序，從醫院到特別護理機構的出院人數減少，以及較高的醫院再入院人數。我們繼續監測我們許多運營商的入住率水平的影響，目前仍不確定需求和入住率水平是否以及何時會恢復到新冠肺炎之前的水平。
自2021年以來，聯邦政府對SNF和ALF的救濟工作一直有限，某些州的救濟工作也是如此，可能需要政府進一步支持，以繼續抵消這些影響。目前尚不清楚這種政府支持是否已經並將在多大程度上及時抵消這些影響。這種支持可能採取刺激或報銷費率調整的形式，以反映運營商經歷的持續成本變化。特別是，目前還不清楚救濟是否會以任何有意義的方式分發給我們的運營商，或者額外的醫療補助或醫療保險基金最終是否會支持向我們的運營商報銷。此外，如果大流行的影響仍在繼續或加速，並且沒有被政府持續、充分和及時的救濟所抵消，我們預計我們某些運營商的經營業績將受到實質性的不利影響，一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付其合同義務，我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組此類債務。即使運營商能夠利用政府救濟來抵消部分成本，他們也可能在遵守政府支持條款和條件方面面臨挑戰，並可能面臨新冠肺炎疫情對其人員和業務運營的長期不利影響，包括潛在的患者訴訟和對其服務的需求下降、由於其運營中斷而造成的業務損失、勞動力挑戰、新的監管限制，或與收集限制、隔離、重新開放計劃、疫苗分發或交付、感染傳播或其他相關因素相關的其他責任。
許多州和地方政府以及聯邦政府已經開始努力，這也可能影響房東和/或抵押權人收取到期款項的能力，或執行未能支付到期款項的補救措施。此外，已經或可能對與新冠肺炎大流行相關的長期護理提供者提出一些與職業責任和僱傭相關的索賠。雖然此類索賠可能受到多個州行政命令或立法和/或聯邦立法中的責任保護條款的約束，但針對我們運營商的任何法律程序或調查的不利解決可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款，其中之一或兩者都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。
新冠肺炎大流行還不時造成並可能繼續造成全球經濟、市場和其他方面的嚴重破壞。疫情導致美國、英國和世界各地的政府和其他當局採取了旨在控制疫情蔓延的措施，包括但不限於對可能繼續存在或恢復的行動自由和商業運營的限制，以及對疫情潛在持續時間的持續不確定性。我們不能保證銀行貸款、資本和其他金融市場的狀況不會因為新冠肺炎疫情而惡化或波動，也不能保證我們獲得資本和其他資金來源不會受到限制，這可能會對未來借款、續訂或再融資的可用性和條款產生不利影響。此外，我們的員工可能會受到疫情的直接或間接影響，我們可能會因為業務流程或人員的變化而被要求改變我們的內部控制；任何此類變化都可能增加我們的運營和財務報告風險。
47
目錄表
新冠肺炎疫情對我們和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括總體和我們設施內控制疫情傳播的能力，新冠肺炎疫苗接種計劃和其他治療方案的交付和有效性以及參與這些治療，政府基金和其他對老年護理部門的支持，其他可能緩解流行病影響的政策和措施的有效性，以及未來對基於需求的熟練護理和老年生活設施的需求，所有這些都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性，我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響，但對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是巨大的。
通貨膨脹可能會對我們的運營商和我們的運營結果產生不利影響。
通貨膨脹，無論是實際的還是預期的，以及任何由此產生的政府政策，都可能對經濟以及我們運營商或借款人的勞動力、商品和服務成本產生不利影響。我們的長期租約和貸款通常包含租金和利息自動扶梯等撥備，旨在減輕通脹對歐米茄運營業績的不利影響。然而，這些條款在緩解由於合同限制升級而導致的高通脹風險方面的有效性可能有限，這些限制幾乎存在於我們所有的升級條款中。我們的租賃是三重淨值的，通常要求運營商支付所有物業運營費用，因此，我們租賃物業的物業費用增加通常不會直接影響我們。然而，如果營辦商及借款人的營運開支增幅超過其收入增幅，則因通脹而導致的營運成本增加，可能會對營辦商及借款人造成不利影響，從而對營辦商或借款人支付租金或其他欠款的能力造成不利影響。
我們運營商的支出增加，他們的收入未能至少隨着通脹而增長，可能會對我們運營商和我們的財務狀況以及我們的運營結果產生不利影響。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2022年3月31日的季度內，歐米茄沒有發行任何歐米茄普通股，以換取歐米茄運營單位。
發行人購買股票證券
2022年1月27日，公司授權在2025年3月之前不時回購最多5億美元的已發行普通股。本公司獲授權於公開市場及私下協商交易中，或根據適用法律，以本公司管理層決定的任何其他方式，回購其普通股股份。回購股票的時間和金額將由管理層根據各種因素酌情決定，這些因素包括但不限於市場狀況、其他資本管理需要和機會，以及公司和監管方面的考慮。公司沒有義務回購任何數額的普通股，如果有的話，可以隨時停止回購。
在2022年第一季度，我們回購了已發行普通股的股份如下：
極大值 | ||||||||||
總人數 | 號碼(或 | |||||||||
股票 | 近似值 | |||||||||
購買方式為 | 美元價值)的 | |||||||||
公開的一部分 | 可能的股票 | |||||||||
總數 | 宣佈 | 但仍將被購買 | ||||||||
的股份 | 平均價格 | 計劃或 | 在這些計劃下 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 按股支付 |
| 節目 |
| 或程序 | ||
2022年1月1日至2022年1月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | — | ||
2022年2月1日至2022年2月28日 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
March 1, 2022 to March 31, 2022 |
| 980,530 |
| 27.84 |
| 980,530 |
| 472,698,431 | ||
總計 |
| 980,530 | $ | 27.84 |
| 980,530 | $ | 472,698,431 | ||
48
目錄表
項目6--展品
證物編號： | ||
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)歐米茄醫療投資者公司首席執行官的認證* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors，Inc.首席財務官證書* | |
32.1 | 第1350節Omega Healthcare Investors，Inc.首席執行官證書* | |
32.2 | 第1350節歐米茄Healthcare Investors，Inc.首席財務官證明* | |
101 | 以下財務報表摘自公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合權益變動表，(V)綜合現金流量表，(Vi)綜合財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。 |
* 隨函存檔的證物。
49
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
歐米茄醫療保健投資者公司。
註冊人
日期： May 3, 2022 | 由以下人員提供： | /S/C.泰勒·皮克特 |
C.泰勒·皮克特 | ||
首席執行官 | ||
Date: May 3, 2022 | 由以下人員提供： | 羅伯特·O·斯蒂芬森 |
羅伯特·O·斯蒂芬森 | ||
首席財務官 |
50