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740和更好的成員US-GAAP：HomeEquityLoanMembers2021-12-310000036377FHB：FicoScore 740和更好的成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310000036377FHB：FicoScore 680至739成員US-GAAP：HomeEquityLoanMembers2021-12-310000036377FHB：FicoScore 680至739成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310000036377FHB：FicoScore 620至679成員US-GAAP：HomeEquityLoanMembers2021-12-310000036377FHB：FicoScore 620至679成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310000036377FHB：FicoScore 550至619成員US-GAAP：HomeEquityLoanMembers2021-12-310000036377FHB：FicoScore 550至619成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310000036377FHB：菲科其他成員美國-GAAP：房地產貸款成員2021-12-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：特別成員2021-12-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember美國-美國公認會計準則：通過成員2021-12-310000036377美國-GAAP：房地產貸款成員2021-12-310000036377US-GAAP：HomeEquityLoanMembers2021-12-310000036377美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310000036377Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310000036377美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2021-12-310000036377Fhb:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMember2021-12-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember2021-12-310000036377美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2022-01-012022-03-310000036377美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-01-012021-03-310000036377美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-01-012021-03-310000036377FHB：構建端口文件夾分段成員2021-01-012021-03-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000036377美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2022-03-310000036377美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310000036377US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：非指定成員FHB：客户交換計劃成員2022-01-012022-03-310000036377US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：非指定成員FHB：客户交換計劃成員2021-01-012021-03-310000036377SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-01-012022-03-310000036377SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-01-012022-03-310000036377SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-01-012022-03-310000036377SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-01-012021-12-310000036377SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-01-012021-12-310000036377SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-01-012021-12-310000036377FHB：CmecAndLchMember2022-03-310000036377FHB：CmecAndLchMember2021-12-310000036377US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310000036377FHB：第一夏威夷銀行成員2022-03-310000036377FHB：第一夏威夷銀行成員2021-12-310000036377美國-公認會計準則：標準化方法成員2022-03-3100000363772021-01-012021-03-3100000363772022-03-3100000363772021-12-3100000363772022-04-1900000363772022-01-012022-03-31FHB：合同FHB：貸款FHB：細分市場Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：純FHB：位置FHB：衍生品FHB：項目ISO 4217：美元Xbrli：共享FHB：是FHB：安全

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號001-14585

第一夏威夷公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		99-0156159
(法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證號碼)

主教街999號，29樓

火奴魯魯, 嗨

96813

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(808) 525-7000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的題目：	交易代碼	在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股票面價值0.01美元	FHB	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐.

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐.

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒.

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：128,062,213普通股的股票，每股面值0.01美元，於2022年4月19日發行。

目錄表

第一夏威夷公司

表格10-Q

索引


第一部分金融信息			頁碼
	第1項。	財務報表(未經審計)		2
		截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合損益表		2
		截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面損失表		3
		截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表		4
		截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益綜合報表		5
		截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表		6
		備註合併財務報表(未經審計)		7
	第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		42
	第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		78
	第四項。	控制和程序		78
第二部分其他資料				78
	第1項。	法律訴訟		78
	第1A項。	風險因素		78
	第六項。	陳列品		79
	展品索引			79
	簽名			80

目錄表

第一部分財務信息

項目1.財務報表

第一夏威夷公司和子公司

合併損益表

(未經審計)


	截至三個月
	3月31日，
(千美元，每股除外)	2022		2021
利息收入
貸款和租賃融資	$	103,732	$	110,939
可供出售的證券		32,107		23,146
其他		782		491
利息收入總額		136,621		134,576
利息支出
存款		2,749		4,056
短期和長期借款		—		1,362
利息支出總額		2,749		5,418
淨利息收入		133,872		129,158
信貸損失準備金		(5,747)		—
扣除信貸損失準備後的淨利息收入		139,619		129,158
非利息收入
存款賬户手續費		7,501		6,718
信用卡和借記卡費用		14,850		14,551
其他服務費及收費		9,654		8,846
信託和投資服務收入		8,883		8,492
銀行擁有的人壽保險		(417)		2,389
其他		909		2,872
非利息收入總額		41,380		43,868
非利息支出
薪酬和員工福利		48,226		43,936
簽約服務和專業費用		17,147		17,188
入住率		7,410		7,170
裝備		5,977		5,491
監管評估和費用		2,224		2,034
廣告和營銷		2,028		1,591
信用卡獎勵計劃		6,883		4,835
其他		14,147		14,061
總非利息支出		104,042		96,306
未計提所得税準備的收入		76,957		76,720
所得税撥備		19,238		19,027
淨收入	$	57,719	$	57,693
基本每股收益	$	0.45	$	0.44
稀釋後每股收益	$	0.45	$	0.44
基本加權平均流通股		127,556,242		129,933,104
稀釋加權平均流通股		128,121,126		130,589,878

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

目錄表

第一夏威夷公司和子公司

綜合全面損失表

(未經審計)


	截至三個月
	3月31日，
(美元) (以千計)	2022		2021
淨收入	$	57,719	$	57,693
其他綜合虧損，税後淨額：
投資證券淨變動		(394,551)		(75,039)
現金流衍生套期保值淨變動		(1,258)		—
其他綜合損失		(395,809)		(75,039)
全面損失總額	$	(338,090)	$	(17,346)

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

目錄表

第一夏威夷公司和子公司

合併資產負債表

(未經審計)


	3月31日，		十二月三十一日，
(千元，份額除外)	2022		2021
資產
現金和銀行到期款項	$	274,022	$	246,716
在其他銀行的有息存款		1,352,138		1,011,753
按公允價值計算的投資證券(攤銷成本：#美元8,733,170截至2022年3月31日和美元8,560,733截至2021年12月31日)		8,062,384		8,428,032
持有待售貸款		—		538
貸款和租賃		12,891,743		12,961,999
減去：信貸損失準備金		150,280		157,262
貸款和租賃淨額		12,741,463		12,804,737

房舍和設備，淨額		315,766		318,448
其他擁有和收回的個人財產		—		175
應計應收利息		61,561		63,158
銀行擁有的人壽保險		471,401		471,819
商譽		995,492		995,492
抵押貸款償還權		7,650		8,302
其他資產		760,843		643,240
總資產	$	25,042,720	$	24,992,410
負債與股東權益
存款：
計息	$	12,504,821	$	12,422,283
不計息		9,765,609		9,393,863
總存款		22,270,430		21,816,146
應付退休福利		134,323		134,491
其他負債		352,818		384,861
總負債		22,757,571		22,335,498

承擔和或有負債(附註11)

股東權益
普通股($0.01面值；授權300,000,000股份；已發行/已發行股份：140,875,595 / 127,686,307截至2022年3月31日；已發行/未償還：140,581,715 / 127,502,472截至2021年12月31日)		1,409		1,406
額外實收資本		2,530,795		2,527,663
留存收益		628,642		604,534
累計其他綜合虧損淨額		(517,502)		(121,693)
庫存股(13,189,288截至2022年3月31日的股票和13,079,243截至2021年12月31日的股票)		(358,195)		(354,998)
股東權益總額		2,285,149		2,656,912
總負債和股東權益	$	25,042,720	$	24,992,410

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

目錄表

第一夏威夷公司和子公司

合併股東權益報表

(未經審計)


	截至2022年3月31日的三個月
								累計
				其他內容				其他
	普通股			已繳費		保留		全面		財務處
(千美元，股票金額除外)	股票	金額		資本		收益		損失		庫存		總計
截至2021年12月31日的餘額	127,502,472	$	1,406	$	2,527,663	$	604,534	$	(121,693)	$	(354,998)	$	2,656,912
淨收入	—		—		—		57,719		—		—		57,719
宣佈的現金股息(美元0.26每股)	—		—		—		(33,151)		—		—		(33,151)
基於股權的獎勵	183,835		3		3,132		(460)		—		(3,197)		(522)
其他綜合虧損，税後淨額	—		—		—		—		(395,809)		—		(395,809)
截至2022年3月31日的餘額	127,686,307	$	1,409	$	2,530,795	$	628,642	$	(517,502)	$	(358,195)	$	2,285,149


	截至2021年3月31日的三個月
								累計
				其他內容				其他
	普通股			已繳費		保留		全面		財務處
(千美元，股票金額除外)	股票	金額		資本		收益		收入(虧損)		庫存		總計
2020年12月31日的餘額	129,912,272	$	1,402	$	2,514,014	$	473,974	$	31,604	$	(276,890)	$	2,744,104
淨收入	—		—		—		57,693		—		—		57,693
宣佈的現金股息(美元0.26每股)	—		—		—		(33,812)		—		—		(33,812)
基於股權的獎勵	170,082		3		3,034		(437)		—		(2,373)		227
回購普通股	(332,464)		—		—		—		—		(9,543)		(9,543)
其他綜合虧損，税後淨額	—		—		—		—		(75,039)		—		(75,039)
截至2021年3月31日的餘額	129,749,890	$	1,405	$	2,517,048	$	497,418	$	(43,435)	$	(288,806)	$	2,683,630

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

目錄表

第一夏威夷公司和子公司

合併現金流量表

(未經審計)


	截至三個月
	3月31日，
(千美元)	2022		2021
經營活動的現金流
淨收入	$	57,719	$	57,693
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金		(5,747)		—
折舊、攤銷和增值，淨額		15,581		13,643
遞延所得税準備		15,059		355
基於股票的薪酬		3,135		3,037
其他損失		1,566		1,090
持有以供出售的貸款的來源		(6,566)		(61,552)
出售持有以供出售的貸款所得款項		6,194		67,067
出售源於投資並持有以供出售的貸款的淨收益		—		(1,486)
資產和負債變動情況：
其他資產淨(增)減		(33,509)		27,030
其他負債淨增加		12,830		47,323
經營活動提供的淨現金		66,262		154,200
投資活動產生的現金流
可供出售的證券：
到期收益和本金償還		383,290		448,655
電話和銷售收入		970		145
購買		(563,925)		(1,178,760)
其他投資：
銷售收入		2,690		2,404
購買		(2,841)		(14,515)
貸款：
起源和本金償還導致的貸款和租賃淨減少(增加)		180,505		(45,193)
出售用於投資的貸款所得收益		—		220
購買貸款		(114,677)		(558)
購置房舍、設備和軟件		(2,695)		(3,791)
出售所擁有的其他房地產的收益		176		—
其他		—		(1,171)
用於投資活動的現金淨額		(116,507)		(792,564)
融資活動產生的現金流
存款淨增量		454,284		905,958
已支付的股息		(33,151)		(33,812)
為支付預扣税而投標的股票		(3,197)		(2,373)
回購普通股		—		(9,543)
融資活動提供的現金淨額		417,936		860,230
現金及現金等價物淨增加情況		367,691		221,866
期初現金及現金等價物		1,258,469		1,040,944
期末現金及現金等價物	$	1,626,160	$	1,262,810

補充披露
支付的利息	$	3,545	$	8,894
已繳納所得税，扣除所得税退税後的淨額		2,124		981
非現金投資和融資活動：
以新的租賃義務換取的經營性租賃使用權資產		761		6,864
從貸款和租賃轉移到為出售而持有的貸款		(834)		1,840

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

目錄表

第一夏威夷公司和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1.陳述的組織和依據

First Hawaian，Inc.(FHI或母公司)，一家銀行控股公司，擁有100第一夏威夷銀行(“FHB”或“銀行”)的已發行普通股的百分比，第一夏威夷銀行是其唯一的直接全資子公司。FHB為消費者和商業客户提供一整套銀行服務，包括貸款、存款產品、財富管理、保險、信託、退休計劃、信用卡和商業處理服務。

隨附的First Hawaian，Inc.及其附屬公司(“本公司”)的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。

隨附的未經審計的中期綜合財務報表及其附註應與公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

管理層認為，所有調整都已完成，這些調整包括公平列報中期綜合財務信息所需的正常經常性調整。中期業務的結果不一定代表全年的預期結果。公司間賬户餘額和交易已在合併中沖銷。

在編制財務報表時使用估計數

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件的最佳瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。

2022年採用的會計準則

2021年7月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-05號，租賃(主題842)，出租人-某些租賃的可變租賃付款。本指南修正了主題842對出租人的租賃分類要求，使其與主題840下的實踐保持一致。出租人應將不依賴於參考指數或費率的可變租賃報酬的租賃歸類和核算為經營性租賃，條件是：1)根據主題842租賃分類標準，該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及2)出租人將以其他方式確認第一天損失。本公司於2022年1月1日採納ASU第2021-05號規定，對本公司合併財務報表並無重大影響。

近期會計公告

以下華碩已由財務會計準則委員會發出，並於未來報告期內適用於本公司。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01號，衍生品和對衝(主題815)， 公允價值套期保值--投資組合分層法。這一更新澄清了主題815中關於金融資產組合利率風險的公允價值對衝會計的指導意見。在目前的對衝會計準則下，“最後一層”方法使實體能夠對封閉的可預付金融資產組合的規定金額進行公允價值對衝，而不必在衡量這些資產時考慮提前還款風險或信用風險。被套期保值的項目代表該封閉投資組合中的單層。這一更新擴大了本指南的範圍，允許實體將“投資組合層”方法應用於所有金融資產的投資組合，包括可預付和不可預付的金融資產。目前的模型被擴展為1)明確允許實體將單個投資組合中的多個層指定為單獨的對衝項目，以及2)還允許實體

目錄表

通過應用與其風險管理戰略相一致的多層模型，靈活地使用任何類型的衍生品(或衍生品的組合)。儘管一旦在投資組合層法對衝中指定封閉式投資組合，則不能將任何資產添加到該投資組合，但在初始對衝指定之後的任何時間，可以指定與該投資組合相關聯的新的對衝關係，並且可以取消指定與該投資組合相關聯的現有對衝關係，以與實體及時管理利率風險的不斷演變的策略保持一致。在投資組合層法下，投資組合資產的基礎一般在投資組合層面進行調整，而不是分配給投資組合內的個別資產，除非GAAP的其他領域要求分配基礎調整。這一更新的意圖與財務會計準則委員會努力更好地使實體的財務報告與其風險管理戰略的結果保持一致，並進一步簡化對衝會計模型的努力是一致的。此更新適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許及早領養。該公司正在評估這一新的指導方針可能對公司的綜合財務報表產生的影響。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02號，金融工具--信貸損失(專題326)， 問題債務重組和Vintage披露。這一更新取消了分主題310-40中關於債權人問題債務重組(TDR)的會計指導意見，並修訂了關於陳年披露的指導意見，要求按起源年份披露當期總沖銷。本ASU還更新了與326主題下的信貸損失會計有關的要求，並增加了對債權人關於貸款再融資和重組的加強披露，以幫助經歷財務困難的借款人。此更新適用於2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。該公司正在評估這一新的指導方針可能對公司的綜合財務報表產生的影響。

2.投資證券

截至2022年3月31日和2021年12月31日，投資證券主要包括以下投資類別：

美國國債和債務證券-包括由政府機構發行的美國國庫券和債務證券。

抵押貸款支持證券-包括由抵押資產擔保的票據或應收款擔保的證券，以及基於實際或預定付款的現金流。

抵押抵押貸款 義務-包括由抵押貸款池支持的證券，其現金流根據某些規則分配，而不是通過付款。

抵押貸款 義務-包括由貸款池支持的結構性債務證券，主要由具有額外信用增強的非投資級廣泛銀團企業貸款組成。這些是投資級評級為AA或更高的浮動利率證券。

各州和政治分區發行的債務證券-包括州和地方政府發行的一般義務債券。

目錄表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司所有投資證券均被歸類為可供出售。截至2022年3月31日和2021年12月31日的證券攤銷成本和公允價值如下：


	March 31, 2022								2021年12月31日
	攤銷		未實現		未實現		公平		攤銷		未實現		未實現		公平
(千美元)	成本		收益		損失		價值		成本		收益		損失		價值
美國財政部和政府機構債務證券	$	213,572	$	—	$	(14,028)	$	199,544	$	196,662	$	125	$	(4,224)	$	192,563
抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構		128,080		—		(5,115)		122,965		135,764		1,791		(291)		137,264
民辦企業		1,450,070		428		(88,153)		1,362,345		1,496,605		6,914		(12,419)		1,491,100
商業-政府機構		358,910		53		(25,874)		333,089		392,443		1,741		(6,521)		387,663
商業-政府支持的企業		1,426,831		—		(176,997)		1,249,834		1,415,511		2,646		(48,714)		1,369,443
抵押貸款債券：
政府機構		2,153,236		59		(143,514)		2,009,781		2,103,187		7,768		(31,432)		2,079,523
政府支持的企業		2,719,829		3		(210,125)		2,509,707		2,671,131		3,608		(53,695)		2,621,044
抵押貸款債券		221,607		25		(748)		220,884		105,245		2		—		105,247
各州和政治分區發行的債務證券		61,035		—		(6,800)		54,235		44,185		—		—		44,185
可供出售證券總額	$	8,733,170	$	568	$	(671,354)	$	8,062,384	$	8,560,733	$	24,595	$	(157,296)	$	8,428,032

與可供出售投資證券有關的應計應收利息為#美元。15.0百萬美元和美元14.1分別於2022年3月31日及2021年12月31日止，並與投資證券的攤餘成本基準分開記入本公司未經審核的中期綜合資產負債表。

認購和出售投資證券的收益為#美元。1.0百萬美元和零分別為截至2022年3月31日的三個月。認購和出售投資證券的收益為#美元。0.1百萬美元和零分別為截至2021年3月31日的三個月。公司記錄的已實現收益總額為零和已實現虧損總額零截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。與公司出售投資證券的已實現淨虧損相關的所得税優惠為零在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內。出售證券實現的收益和損失採用特定的識別方法確定。

應税投資證券的利息收入為#美元。29.2百萬美元和美元22.1分別為2022年3月31日和2021年3月31日止的三個月。來自免税投資證券的利息收入為#美元。2.9百萬美元和美元1.0分別為2022年3月31日和2021年3月31日止的三個月。

截至2022年3月31日，美國財政部、政府機構和各州以及政治部門發行的債務證券和抵押貸款債券的攤餘成本和公允價值按合同到期日顯示如下。由於借款人有權預付債務，剩餘的預期到期日將與合同到期日不同，抵押支持證券和抵押抵押債券將在下表中單獨披露。

目錄表


	March 31, 2022
	攤銷		公平
(千美元)	成本		價值
在一年或更短的時間內到期	$	30,148	$	29,944
應在一年至五年後到期		39,854		38,512
在五年到十年後到期		178,200		172,750
十年後到期		248,012		233,457
		496,214		474,663

抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構		128,080		122,965
民辦企業		1,450,070		1,362,345
商業-政府機構		358,910		333,089
商業-政府支持的企業		1,426,831		1,249,834
抵押貸款支持證券總額		3,363,891		3,068,233
抵押貸款債券：
政府機構		2,153,236		2,009,781
政府支持的企業		2,719,829		2,509,707
抵押抵押債券總額		4,873,065		4,519,488
可供出售證券總額	$	8,733,170	$	8,062,384

截至2022年3月31日，質押證券總額為2.0億美元，其中1.810億美元用於確保公共存款安全，並承諾186.8100萬美元承諾用於確保其他金融交易的安全。截至2021年12月31日，質押證券總額為$2.1億美元，其中1.910億美元用於確保公共存款安全，並承諾193.2100萬美元承諾用於確保其他金融交易的安全。

該公司持有不是任何單一發行人的證券，但美國政府、政府機構和政府支持的企業發行的債務證券除外，截至2022年3月31日或2021年12月31日，這些證券合計超過股東權益的10%。

下表按可供出售證券組合中的證券的未實現總虧損和公允價值按499和318截至2022年3月31日和2021年12月31日，每一類別的個別證券均處於持續虧損狀態。投資證券的未實現虧損是由於利率相對於購買投資證券的時間發生了變化，而不是由於投資證券的信用質量。


	截至2022年3月31日的持續虧損時間
	少於12個月				12個月或更長時間				總計
	未實現				未實現				未實現
(千美元)	損失		公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值
美國財政部和政府機構債務證券	$	(4,314)	$	93,417	$	(9,714)	$	106,127	$	(14,028)	$	199,544
抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構		(5,115)		122,965		—		—		(5,115)		122,965
民辦企業		(75,047)		1,209,850		(13,106)		106,145		(88,153)		1,315,995
商業-政府機構		(10,635)		169,320		(15,239)		153,626		(25,874)		322,946
商業-政府支持的企業		(71,323)		562,986		(105,674)		682,848		(176,997)		1,245,834
抵押貸款債券：
政府機構		(135,357)		1,904,905		(8,157)		73,679		(143,514)		1,978,584
政府支持的企業		(161,761)		2,012,931		(48,364)		465,051		(210,125)		2,477,982
抵押貸款債券：		(748)		79,181		—		—		(748)		79,181
各州和政治分區發行的債務證券		(6,800)		54,235		—		—		(6,800)		54,235
未實現虧損的可供出售證券總額	$	(471,100)	$	6,209,790	$	(200,254)	$	1,587,476	$	(671,354)	$	7,797,266

目錄表


	截至2021年12月31日的持續虧損時間
	少於12個月				12個月或更長時間				總計
	未實現				未實現				未實現
(千美元)	損失		公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值
美國財政部和政府機構債務證券	$	(3,355)	$	134,468	$	(869)	$	16,642	$	(4,224)	$	151,110
抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構		(291)		51,231		—		—		(291)		51,231
民辦企業		(10,876)		1,230,104		(1,543)		32,415		(12,419)		1,262,519
商業-政府機構		(5,239)		186,024		(1,282)		26,063		(6,521)		212,087
商業-政府支持的企業		(22,179)		744,819		(26,535)		397,123		(48,714)		1,141,942
抵押貸款債券：
政府機構		(31,432)		1,441,848		—		—		(31,432)		1,441,848
政府支持的企業		(52,551)		2,255,535		(1,144)		24,959		(53,695)		2,280,494
未實現虧損的可供出售證券總額	$	(125,923)	$	6,044,029	$	(31,373)	$	497,202	$	(157,296)	$	6,541,231

於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司並無任何證券擬出售，並確定本公司極有可能不會被要求在收回攤餘成本基準前出售該等證券。由於本公司有意願和能力持有截至2022年3月31日和2021年12月31日的未實現虧損頭寸的剩餘證券，因此對上表中每種具有未實現虧損頭寸的證券進行了進一步評估，以確定是否存在信用損失。截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司預期其債務證券及不是在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度內，確認了證券的信貸損失。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的可供出售投資證券主要由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成，4%的可供出售投資證券包括評級為AA或更好的抵押貸款債券以及由地方州和政治部門發行的評級為AA或更好的債券。對於美國政府、其機構和政府支持的企業發行的投資證券，管理層得出的結論是，與不是這些發行人的信貸損失表明，不支付攤餘成本基礎的預期是零，這些證券由美國政府明示或默示地全額擔保。美國政府可以印製自己的貨幣，其貨幣通常由中央銀行和其他主要金融機構持有。美元在國際貿易中被使用，通常被視為儲備貨幣，所有這些都定性地表明，歷史信用損失信息應該受到當前條件和合理且可支持的預測的最小影響。對於地方政府和政區發行的抵押貸款債券和債務證券，這些證券是投資級和高評級的，具有足夠的信用增強或手頭的天數現金，以支持及時支付本金和利息。因此，本公司預計未來不會出現任何付款違約，並且截至2022年3月31日和2021年12月31日，其可供出售債務證券沒有計入信貸損失準備金。

該公司持有約120,000截至2022年3月31日和2021年12月31日，Visa B類限制性股票。這些股票的面值繼續為$。0截至2022年3月31日和2021年12月31日的成本基礎。

3.貸款和租賃

截至2022年3月31日和2021年12月31日，貸款和租賃包括以下內容：


	3月31日，		十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
工商業	$	1,923,534	$	2,087,099
商業地產		3,759,980		3,639,623
施工		708,300		813,969
住宅：
住宅抵押貸款		4,153,824		4,083,367
房屋淨值額度		918,101		876,608
總住宅		5,071,925		4,959,975
消費者		1,204,834		1,229,939
租賃融資		223,170		231,394
貸款和租賃總額	$	12,891,743	$	12,961,999

目錄表

未償還貸款餘額是在扣除遞延貸款成本和費用#美元后報告的。48.7百萬美元和美元42.2分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

與貸款和租賃有關的應計應收利息為#美元。46.5百萬美元和美元49.0本公司於2022年3月31日及2021年12月31日的中期綜合資產負債表中，分別列載於貸款及租賃的攤餘成本基礎外，而非按攤銷成本計算。

截至2022年3月31日，住宅房地產貸款總額為2.3承諾抵押該公司在得梅因聯邦住房貸款銀行的借款能力，以及消費、商業和工業、商業房地產和住宅房地產貸款總額為#億美元。1.7為公司在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)的借款能力提供抵押。截至2021年12月31日，住宅房地產貸款總額為美元。2.410億美元的抵押，用於抵押公司在聯邦住房貸款委員會的借款能力，以及消費、商業和工業、商業房地產和住宅房地產貸款總額為$1.710億美元，用於抵押公司在FRB的借款能力。以喪失抵押品贖回權的物業為抵押的住宅房地產貸款總額為1美元。5.3百萬美元和美元4.7分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

在評估客户提出的信用風險以及足以補償公司承擔該風險的定價的過程中，管理層可能需要一定數量的抵押品支持。所持抵押品的類型各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、土地、建築物、設備、創收商業地產和住宅房地產。本公司對貸款適用相同的抵押品政策，無論這些貸款是立即融資還是延期融資。貸款和租賃組合主要位於夏威夷，其次是美國本土、關島和塞班島。投資組合中固有的風險取決於國家或地區的經濟實力和穩定性，這會影響房地產價值，以及借款人的財務實力和信譽。

4.信貸損失準備

本公司維持從貸款及租賃的攤餘成本基準中扣除的貸款及租賃信貸損失準備(“ACL”)，以顯示預期收取的貸款及租賃的賬面淨值。對預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告的貸款和租賃金額可收回的合理和可支持的預測。

本公司還在未經審計的中期綜合資產負債表上為未供資金的承諾保留了估計準備金。在表外金融工具到期、發生貸款融資或以其他方式結清期間，減少未出資承諾準備金。

信貸損失準備的前滾

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按貸款和租賃類別劃分的ACL活動：


	截至2022年3月31日的三個月
	商業借貸								住宅貸款
	商業廣告		商業廣告								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(千美元)	工業		地產		施工		融資		抵押貸款		線		消費者		總計
信貸損失準備：
期初餘額	$	20,080	$	42,951	$	9,773	$	1,659	$	34,364	$	5,642	$	42,793	$	157,262
沖銷		(706)		—		—		—		—		(43)		(4,109)		(4,858)
復甦		53		14		—		—		16		28		2,148		2,259
增加(減少)撥備		(267)		2,273		(865)		(297)		(3,492)		(543)		(1,192)		(4,383)
期末餘額	$	19,160	$	45,238	$	8,908	$	1,362	$	30,888	$	5,084	$	39,640	$	150,280

目錄表


	截至2021年3月31日的三個月
	商業借貸								住宅貸款
	商業廣告		商業廣告								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(千美元)	工業		地產		施工		融資		抵押貸款		線		消費者		總計
信貸損失準備：
年初餘額	$	24,711	$	58,123	$	10,039	$	3,298	$	40,461	$	7,163	$	64,659	$	208,454
沖銷		(963)		(66)		—		—		(98)		—		(6,541)		(7,668)
復甦		215		3		166		—		17		24		2,655		3,080
增加(減少)撥備		3,359		(6,369)		347		(101)		(1,909)		(519)		1,692		(3,500)
期末餘額	$	27,322	$	51,691	$	10,552	$	3,197	$	38,471	$	6,668	$	62,465	$	200,366

未供資金承付款儲備金的前滾

以下是2022年和2021年3月31日終了三個月的未供資金承付準備金的活動情況：


	截至2022年3月31日的三個月
	商業借貸								住宅貸款
	商業廣告		商業廣告								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(千美元)	工業		地產		施工		融資		抵押貸款		線		消費者		總計
未供資金承付款儲備金：
期初餘額	$	8,615	$	2,114	$	8,963	$	—	$	15	$	10,546	$	69	$	30,322
增加(減少)撥備		693		(325)		(917)		—		(12)		(780)		(23)		(1,364)
期末餘額	$	9,308	$	1,789	$	8,046	$	—	$	3	$	9,766	$	46	$	28,958


	截至2021年3月31日的三個月
	商業借貸								住宅貸款
	商業廣告		商業廣告								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(千美元)	工業		地產		施工		融資		抵押貸款		線		消費者		總計
未供資金承付款儲備金：
期初餘額	$	11,719	$	1,328	$	9,037	$	—	$	2	$	8,452	$	65	$	30,603
增加(減少)撥備		4,410		(216)		(724)		—		(2)		48		(16)		3,500
期末餘額	$	16,129	$	1,112	$	8,313	$	—	$	—	$	8,500	$	49	$	34,103

信用質量信息

該公司持續執行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供關於貸款組合的質量以及公司貸款政策和程序的有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有的或新出現的信用質量問題，以便能夠啟動適當的步驟，以避免或儘量減少未來的損失。

分級貸款和租賃主要包括：商業和工業貸款、商業房地產貸款、建設貸款和租賃融資。其他需要評級的貸款包括為商業和商業目的向企業或個人提供的分期付款貸款、透支信用額度、商業信用卡和其他可能確定的信貸。對於那些被認為具有潛在較高風險的貸款和租賃，內部評級貸款和租賃的信用質量指標通常每年或每季度更新一次。

內部信用風險評級系統用於確定貸款等級，並基於借款人信用風險和交易風險。貸款評級過程是一種用於確定特定借款人風險的機制，並基於借款人的以下因素：特徵、收益和經營現金流、資產和負債結構、債務能力、管理和控制、借款實體以及行業和經營環境。

經過-“通行證”(未受批評的)貸款和租賃，不被認為具有比正常風險更大的風險。借款人顯然有能力履行對本公司的債務，因此預計最終收回不會出現任何損失。

特別提及-有潛在弱點的貸款和租賃值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使機構面臨足以構成不利分類的風險。

目錄表

不合標準-債務人目前的財務狀況和償付能力或質押的任何抵押品保護不足的貸款和租賃。如此分類的貸款和租賃必須有一個或多個明確界定的弱點，從而危及債務的收回。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。

值得懷疑-在不合標準的借款人中發現有弱點的貸款和租賃，並增加了一項規定，即這些弱點使根據目前存在的事實、條件和價值全額收回債務非常可疑和不太可能。

損失-被歸類為損失的貸款和租賃被認為是無法收回的，價值很小，因此沒有理由繼續作為資產。這種分類並不意味着貸款或租賃絕對沒有回收或殘值，而是意味着推遲註銷這一基本毫無價值的資產是不切實際或不可取的，即使未來可能實現部分回收。

主要使用FICO評分監測信用質量的貸款包括：住宅抵押貸款、房屋淨值額度和消費貸款。FICO評分主要是根據支付歷史、當前債務金額、可用信用歷史的長度、新信貸來源的近期歷史和信貸類型的組合來計算的。FICO得分每月、每季度或每兩年更新一次，具體取決於產品類型。

截至2022年3月31日，公司貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下：


															旋轉
															貸款
															已轉換
	定期貸款												旋轉		至期滿
	按起始年度分列的攤餘成本基礎												貸款		貸款
													攤銷		攤銷
(千美元)	2022		2021		2020		2019		2018		之前		成本基礎		成本基礎		總計
商業借貸
工商業
風險評級：
經過	$	158,853	$	483,473	$	98,061	$	184,897	$	79,810	$	166,075	$	594,007	$	31,048	$	1,796,224
特別提及		2,876		356		3,898		3,983		52		5,594		1,601		867		19,227
不合標準		—		337		1,296		1,776		13,251		757		15,877		138		33,432
其他⁽¹⁾		4,028		10,510		6,171		6,450		3,516		1,664		42,312		—		74,651
工商業合計		165,757		494,676		109,426		197,106		96,629		174,090		653,797		32,053		1,923,534

商業地產
風險評級：
經過		240,807		682,346		351,893		523,735		471,899		1,291,495		77,724		14,752		3,654,651
特別提及		—		—		—		47,897		473		39,064		696		—		88,130
不合標準		—		—		—		—		1,757		15,280		4		—		17,041
其他⁽¹⁾		—		—		—		—		—		158		—		—		158
總商業地產		240,807		682,346		351,893		571,632		474,129		1,345,997		78,424		14,752		3,759,980

施工
風險評級：
經過		6,160		167,645		118,526		136,209		112,919		89,172		19,470		—		650,101
特別提及		—		—		—		244		705		353		—		—		1,302
不合標準		—		—		—		—		357		827		—		—		1,184
其他⁽¹⁾		7,871		29,932		5,774		2,957		3,922		4,435		822		—		55,713
總建築		14,031		197,577		124,300		139,410		117,903		94,787		20,292		—		708,300

租賃融資
風險評級：
經過		3,913		31,974		57,192		45,698		8,813		69,286		—		—		216,876
特別提及		—		479		2,672		1,360		12		20		—		—		4,543
不合標準		—		—		270		123		15		1,343		—		—		1,751
租賃融資總額		3,913		32,453		60,134		47,181		8,840		70,649		—		—		223,170

商業貸款總額	$	424,508	$	1,407,052	$	645,753	$	955,329	$	697,501	$	1,685,523	$	752,513	$	46,805	$	6,614,984

(續)

目錄表


															旋轉
															貸款
															已轉換
	定期貸款												旋轉		至期滿
	按起始年度分列的攤餘成本基礎												貸款		貸款
(續)													攤銷		攤銷
(千美元)	2022		2021		2020		2019		2018		之前		成本基礎		成本基礎		總計
住宅貸款
住宅按揭
菲科：
740及更高版本	$	185,434	$	1,096,789	$	615,500	$	264,419	$	183,368	$	1,012,447	$	—	$	—	$	3,357,957
680 - 739		26,812		128,172		72,766		44,872		25,913		159,950		—		—		458,485
620 - 679		3,088		13,196		12,304		5,995		5,021		39,145		—		—		78,749
550 - 619		—		2,267		1,570		720		731		8,847		—		—		14,135
少於550		2,116		228		60		—		82		4,098		—		—		6,584
沒有得分⁽³⁾		6,550		15,806		7,676		13,968		17,545		56,444		—		—		117,989
其他⁽²⁾		18,485		30,872		16,042		9,704		10,810		32,600		43		1,369		119,925
住宅按揭總額		242,485		1,287,330		725,918		339,678		243,470		1,313,531		43		1,369		4,153,824

房屋淨值專線
菲科：
740及更高版本		—		—		—		—		—		—		705,570		1,892		707,462
680 - 739		—		—		—		—		—		—		147,290		3,202		150,492
620 - 679		—		—		—		—		—		—		39,370		2,129		41,499
550 - 619		—		—		—		—		—		—		10,310		1,426		11,736
少於550		—		—		—		—		—		—		1,482		494		1,976
沒有得分⁽³⁾		—		—		—		—		—		—		4,936		—		4,936
總房屋淨值額度		—		—		—		—		—		—		908,958		9,143		918,101
住宅貸款總額		242,485		1,287,330		725,918		339,678		243,470		1,313,531		909,001		10,512		5,071,925

消費貸款
菲科：
740及更高版本		60,821		145,550		74,436		68,970		46,731		24,261		112,298		217		533,284
680 - 739		26,319		87,933		50,976		48,120		28,498		18,340		68,407		647		329,240
620 - 679		6,222		39,016		19,677		25,307		16,453		14,473		30,462		1,038		152,648
550 - 619		292		7,159		7,314		11,776		8,904		8,485		10,352		1,129		55,411
少於550		53		2,003		3,445		5,732		2,939		3,089		3,166		471		20,898
沒有得分⁽³⁾		280		458		9		53		35		52		35,063		337		36,287
其他⁽²⁾		502		4,247		363		1,691		4		2,181		68,078		—		77,066
消費貸款總額		94,489		286,366		156,220		161,649		103,564		70,881		327,826		3,839		1,204,834

貸款和租賃總額	$	761,482	$	2,980,748	$	1,527,891	$	1,456,656	$	1,044,535	$	3,069,935	$	1,989,340	$	61,156	$	12,891,743

(1)	用於監測目的的其他信用質量指標主要是FICO評分。這一人羣中的大多數貸款都是向FICO評分最高的借款人發放的。

(2)	用於監測目的的其他信用質量指標主要是內部風險評級。這一人羣中的大多數貸款都被評為“通過”評級。

(3)	沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款及租賃主要以抵押品作抵押及/或密切監察履約情況。

目錄表

截至2021年12月31日，公司貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下：


															旋轉
															貸款
															已轉換
	定期貸款												旋轉		至期滿
	按起始年度分列的攤餘成本基礎												貸款		貸款
													攤銷		攤銷
(千美元)	2021		2020		2019		2018		2017		之前		成本基礎		成本基礎		總計
商業借貸
工商業
風險評級：
經過	$	623,098	$	129,665	$	223,388	$	88,409	$	29,380	$	168,591	$	644,947	$	40,193	$	1,947,671
特別提及		397		4,382		4,213		12,552		974		5,313		4,804		986		33,621
不合標準		354		1,380		1,951		1,285		60		3,551		17,893		1,043		27,517
其他⁽¹⁾		13,277		7,070		7,741		4,453		1,995		370		43,384		—		78,290
工商業合計		637,126		142,497		237,293		106,699		32,409		177,825		711,028		42,222		2,087,099

商業地產
風險評級：
經過		693,370		338,140		533,887		487,739		415,186		940,732		78,479		14,891		3,502,424
特別提及		—		—		48,499		7,470		25,513		30,255		7,600		—		119,337
不合標準		—		—		—		1,776		164		15,303		459		—		17,702
其他⁽¹⁾		—		—		—		—		—		160		—		—		160
總商業地產		693,370		338,140		582,386		496,985		440,863		986,450		86,538		14,891		3,639,623

施工
風險評級：
經過		154,558		107,767		210,314		155,311		62,770		48,021		22,859		—		761,600
特別提及		—		—		244		707		—		356		—		—		1,307
不合標準		—		—		—		363		—		839		—		—		1,202
其他⁽¹⁾		26,835		8,875		4,317		4,308		2,684		2,048		793		—		49,860
總建築		181,393		116,642		214,875		160,689		65,454		51,264		23,652		—		813,969

租賃融資
風險評級：
經過		33,980		60,650		48,236		9,449		15,009		57,130		—		—		224,454
特別提及		501		2,702		1,506		311		153		—		—		—		5,173
不合標準		—		270		140		16		871		470		—		—		1,767
租賃融資總額		34,481		63,622		49,882		9,776		16,033		57,600		—		—		231,394

商業貸款總額	$	1,546,370	$	660,901	$	1,084,436	$	774,149	$	554,759	$	1,273,139	$	821,218	$	57,113	$	6,772,085

(續)

目錄表


															旋轉
															貸款
															已轉換
	定期貸款												旋轉		至期滿
	按起始年度分列的攤餘成本基礎												貸款		貸款
(續)													攤銷		攤銷
(千美元)	2021		2020		2019		2018		2017		之前		成本基礎		成本基礎		總計
住宅貸款
住宅按揭
菲科：
740及更高版本	$	1,101,958	$	635,061	$	286,993	$	198,622	$	251,906	$	829,175	$	—	$	—	$	3,303,715
680 - 739		140,997		81,590		45,163		27,315		32,855		125,906		—		—		453,826
620 - 679		15,781		11,943		5,268		10,149		9,069		37,404		—		—		89,614
550 - 619		1,735		873		698		533		2,033		7,475		—		—		13,347
少於550		—		—		—		345		2,603		2,838		—		—		5,786
沒有得分⁽³⁾		18,882		7,938		15,051		18,107		17,333		42,185		—		—		119,496
其他⁽²⁾		25,625		16,263		10,242		11,297		16,242		17,152		44		718		97,583
住宅按揭總額		1,304,978		753,668		363,415		266,368		332,041		1,062,135		44		718		4,083,367

房屋淨值專線
菲科：
740及更高版本		—		—		—		—		—		—		671,566		1,873		673,439
680 - 739		—		—		—		—		—		—		141,889		3,968		145,857
620 - 679		—		—		—		—		—		—		37,815		2,500		40,315
550 - 619		—		—		—		—		—		—		9,090		948		10,038
少於550		—		—		—		—		—		—		2,574		68		2,642
沒有得分⁽³⁾		—		—		—		—		—		—		4,317		—		4,317
總房屋淨值額度		—		—		—		—		—		—		867,251		9,357		876,608
住宅貸款總額		1,304,978		753,668		363,415		266,368		332,041		1,062,135		867,295		10,075		4,959,975

消費貸款
菲科：
740及更高版本		155,929		83,337		79,617		56,707		24,525		8,067		117,843		209		526,234
680 - 739		93,214		56,327		55,126		34,049		17,527		6,315		69,366		707		332,631
620 - 679		41,671		21,986		28,491		19,403		12,952		5,324		31,165		1,175		162,167
550 - 619		7,836		8,265		13,265		10,497		7,469		3,244		10,359		1,089		62,024
少於550		2,272		3,867		6,646		3,484		2,739		1,175		3,195		536		23,914
沒有得分⁽³⁾		481		19		56		40		65		2		35,414		320		36,397
其他⁽²⁾		4,737		365		1,712		17		2,182		31		77,528		—		86,572
消費貸款總額		306,140		174,166		184,913		124,197		67,459		24,158		344,870		4,036		1,229,939

貸款和租賃總額	$	3,157,488	$	1,588,735	$	1,632,764	$	1,164,714	$	954,259	$	2,359,432	$	2,033,383	$	71,224	$	12,961,999

(1)	用於監測目的的其他信用質量指標主要是FICO評分。這一人羣中的大多數貸款都是向FICO評分最高的借款人發放的。

(2)	用於監測目的的其他信用質量指標主要是內部風險評級。這一人羣中的大多數貸款都被評為“通過”評級。

(3)	沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款及租賃主要以抵押品作抵押及/或密切監察履約情況。

有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日，貸款和租賃被評級為損失。

目錄表

在2022年和2021年3月31日終了的三個月內轉換為定期貸款的循環貸款的攤銷成本基礎如下：


	截至三個月
(千美元)	March 31, 2022
工商業	$	203
房屋淨值額度		1,015
消費者		354
期內轉為定期貸款的循環貸款總額	$	1,572


	截至三個月
(千美元)	March 31, 2021
工商業	$	229
房屋淨值額度		1,079
消費者		493
期內轉為定期貸款的循環貸款總額	$	1,801

逾期狀態

本公司不斷更新貸款和租賃的賬齡分析，以監測貸款和租賃進入逾期類別的情況。本公司認為拖欠30天或以上的貸款和租賃是逾期的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司逾期貸款和租賃的攤餘成本基礎的賬齡分析如下：


	March 31, 2022
	逾期												貸款和
					更大								過去的租賃
					大於或								截止日期為90天
	30-59		60-89		等於								或更多，並且
	日數		日數		90天		總計				貸款總額		仍在增加
(千美元)	逾期		逾期		逾期		逾期		當前		和租約		利息
工商業	$	2,825	$	2,351	$	1,160	$	6,336	$	1,917,198	$	1,923,534	$	591
商業地產		2,503		—		727		3,230		3,756,750		3,759,980		—
施工		247		—		—		247		708,053		708,300		—
租賃融資		—		—		75		75		223,095		223,170		—
住宅抵押貸款		1,229		1,301		5,665		8,195		4,145,629		4,153,824		13
房屋淨值額度		1,640		589		2,252		4,481		913,620		918,101		2,252
消費者		14,144		2,589		1,588		18,321		1,186,513		1,204,834		1,588
總計	$	22,588	$	6,830	$	11,467	$	40,885	$	12,850,858	$	12,891,743	$	4,444


	2021年12月31日
	逾期												貸款和
					更大								過去的租賃
					大於或								截止日期為90天
	30-59		60-89		等於								或更多，並且
	日數		日數		90天		總計				貸款總額		仍在增加
(千美元)	逾期		逾期		逾期		逾期		當前		和租約		利息
工商業	$	1,195	$	1,195	$	1,318	$	3,708	$	2,083,391	$	2,087,099	$	740
商業地產		631		—		—		631		3,638,992		3,639,623		—
施工		162		—		—		162		813,807		813,969		—
租賃融資		—		—		—		—		231,394		231,394		—
住宅抵押貸款		3,030		1,002		5,617		9,649		4,073,718		4,083,367		987
房屋淨值額度		1,538		538		3,681		5,757		870,851		876,608		3,681
消費者		16,534		3,366		1,800		21,700		1,208,239		1,229,939		1,800
總計	$	23,090	$	6,101	$	12,416	$	41,607	$	12,920,392	$	12,961,999	$	7,208

目錄表

非權責發生制貸款和租賃

當管理層認為收取本金或利息變得可疑時，或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天時，本公司一般會將貸款或租賃置於非應計項目狀態，除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。當事實表明貸款或租賃被認為無法收回時，公司將貸款或租賃註銷。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎，以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎如下：


	March 31, 2022
	非應計項目
	貸款
	和租約
	不帶		非應計項目
	津貼		貸款
(千美元)	對於信用損失		和租約
工商業	$	—	$	707
商業地產		727		727
租賃融資		—		75
住宅抵押貸款		2,163		7,092
非應計貸款和租賃總額	$	2,890	$	8,601


	2021年12月31日
	非應計項目
	貸款
	和租約
	不帶		非應計項目
	津貼		貸款
(千美元)	對於信用損失		和租約
工商業	$	—	$	718
商業地產		727		727
住宅抵押貸款		1,192		5,637
非應計貸款和租賃總額	$	1,919	$	7,082

截至2022年及2021年3月31日止三個月，本公司確認利息收入為零及$0.1百萬美元，分別用於非應計貸款和租賃。此外，截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的應計應收利息，以轉回利息收入方式撇賬的金額為#美元。0.2百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。

抵押品依賴型貸款和租賃

抵押品依賴型貸款及租賃是指(根據本公司於報告日期的評估)預計將主要透過經營或出售抵押品而提供償還，而借款人出現財務困難的貸款及租賃。截至2022年3月31日和2021年12月31日，抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎為#美元。8.4百萬美元和美元7.5分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些貸款主要以住宅房地產為抵押。截至2022年3月31日和2021年12月31日，幾乎所有抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值都大大超過了其攤銷成本基礎。

目錄表

修改

在TDR中修改的商業和工業貸款可能涉及臨時只計利息的付款、定期和攤銷延期，以及將循環信貸額度轉換為定期貸款。在TDR中修改商業房地產和建築貸款可能涉及降低貸款剩餘期限的利率，以低於當前市場利率的利率延長到期日，以應對類似風險的新債務，或替換或增加新的借款人或擔保人。修改TDR中的建築貸款還可能涉及延長只收利息的付款期。錯過預期付款的利息繼續增加，因此，貸款的實際收益率保持不變。在TDR中修改的住宅房地產貸款可能包括每月還款額較低的貸款，以滿足借款人在一段時間內的財務需求，包括延長的僅利息期和餘額的重新攤銷。對TDR中消費貸款的修改可能涉及暫時或永久性的減少付款、臨時只支付利息和低於市場利率。

在TDR中修改的貸款可能已經處於非應計狀態，在某些情況下，可能已經對未償還貸款餘額進行了部分沖銷。對在TDR中修改的貸款進行減值評估。因此，這可能會產生增加與貸款相關的特定ACL的財務影響。已在TDR中修改的減值商業貸款(包括商業房地產和建築貸款)的ACL是根據按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值計量的，如果貸款依賴抵押品，則根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量。在TDR中修改的減值住宅房地產貸款的ACL是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來衡量的。管理層在制定這些估計時具有重要的判斷能力。

以下按類別列出截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內在TDR中修改的貸款相關信息：


	截至三個月					截至三個月
	March 31, 2022					March 31, 2021
	數量	已錄製		相關		數量	已錄製		相關
(千美元)	合同⁽¹⁾	投資⁽²⁾		ACL		合同⁽¹⁾	投資⁽²⁾		ACL
工商業	—	$	—	$	—	17	$	2,945	$	1,648
施工	—		—		—	2		716		342
住宅抵押貸款	—		—		—	10		4,916		374
消費者	144		1,759		202	1,690		15,763		11,832
總計	144	$	1,759	$	202	1,719	$	24,340	$	14,196

(1)	合同數量不包括在該期間結束時已全部付清、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

(2)	已記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和註銷，不包括到期末已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

上述貸款在TDR中通過延長到期日、臨時只支付利息、臨時延期付款、減少付款、將循環信貸額度轉換為定期貸款或低於市場利率來修改。

該公司承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證，總額達#美元。6.7截至2022年3月31日和2021年12月31日。在美元中6.72022年3月31日，承諾的金額為0.1100萬美元，用於借出與在TDR中修改貸款條款的借款人相關的額外資金。在美元中6.7億截至2021年12月31日，承諾的金額為0.2100萬美元，用於借出與在TDR中修改貸款條款的借款人相關的額外資金。

目錄表

下表按類別列出了在TDR中修改的貸款，這些貸款在所示期間的永久修改日期後12個月內在本期違約。該公司根據逾期30天的付款違約定義報告這些違約TDR：


	截至3月31日的三個月，
	2022			2021
	數量	已錄製		數量	已錄製
(美元，單位：數千人)	合同⁽¹⁾	投資⁽²⁾		合同⁽¹⁾	投資⁽²⁾
工商業	1	$	216	2	$	397
施工	—		—	1		361
住宅抵押貸款	—		—	1		372
消費者	142		1,991	93		1,068
總計	143	$	2,207	97	$	2,198

(1)	合同數量不包括在該期間結束時已全部付清、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

(2)	已記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和註銷，不包括到期末已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

止贖程序

截至2022年3月31日和2021年12月31日，有一筆住宅按揭貸款為1美元。0.3由房地產抵押的100萬美元，在止贖過程中的TDR中被修改。

止贖財產

截至2022年3月31日，有不是從止贖的住宅房地產貸款持有的住宅房地產。截至2021年12月31日，住宅房地產持有的一筆止贖住宅抵押貸款為$0.2百萬美元計入未經審計的中期綜合資產負債表中所列的其他不動產、擁有和收回的個人財產。

5.按揭服務權

抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息、税款和保險金，同時對投資者、税務當局和保險公司進行會計和匯款。該公司還監測拖欠行為，並管理止贖程序。

抵押貸款還本付息收入記入非利息收入，作為其他服務費和手續費的一部分，償還資產攤銷記入非利息收入，記為其他收入的一部分。為他人提供的住宅房地產貸款的未償還本金為$1.610億美元1.7分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。維修費包括合同規定的費用、滯納金和附屬費用，費用為#美元。1.0百萬美元和美元1.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

按揭還款權攤銷(“MSR”)為#美元。0.7百萬美元和美元0.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。預計未來五年MSR的攤銷費用如下：


	估計數
(千美元)	攤銷
不到一年	$	1,296
一到兩年		1,094
兩到三年		928
三到四年		787
四到五年		672

目錄表

該公司的MSR詳情如下：


	3月31日，		十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
總賬面金額	$	69,187	$	69,103
減去：累計攤銷		61,537		60,801
賬面淨值	$	7,650	$	8,302

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月攤銷MSR的變化：


	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2022		2021
期初餘額	$	8,302	$	10,731
起源		84		683
攤銷		(736)		(545)
期末餘額	$	7,650	$	10,869
期初已攤銷MSR的公允價值	$	12,243	$	14,029
期末攤銷MSR的公允價值	$	13,585	$	14,921

如果事件和情況表明可能存在損害，則對MSR進行損害評估。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月記錄了MSR減值。

在確定公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的MSR的成本或公允價值較低時使用的量化假設如下：


	March 31, 2022							2021年12月31日
						加權							加權
	射程					平均值		射程					平均值
有條件提前還款額	10.93	%	-	24.10	%	11.19	%	13.77	%	-	25.19	%	14.61	%
壽命(以年為單位)	2.18		-	6.09		4.70		1.99		-	5.31		5.03
加權平均票面利率	3.56	%	-	6.47	%	3.69	%	3.58	%	-	6.56	%	3.71	%
貼現率	10.00	%	-	10.01	%	10.00	%	10.00	%	-	10.01	%	10.00	%

圍繞MSR的敏感性預計將對公允價值產生非實質性影響。

6.金融資產的轉移

本公司轉讓金融資產的持續利息可能包括擔保公眾存款和回購協議的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自動結算所(“ACH”)交易和利率掉期。

對於公共存款和回購協議，本公司與實體訂立雙邊協議，在發生違約時將投資證券質押作為抵押品。回購協議的抵銷權類似於擔保借款，即在公司違約的情況下，公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值。交易對手有權出售或回購投資證券。交易對手要求本公司維持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定的水平，公司將質押額外的投資證券。對於與FHLB和FRB的資產轉移，本公司簽訂雙邊協議，將貸款質押為抵押品，以確保借款能力。對於ACH交易，該公司簽訂雙邊協議，以抵押可能的日間透支。對於利率互換，本公司訂立雙邊協議，在任何一方處於負公允價值狀況時質押抵押品，以減輕交易對手的信用風險。ACH交易的交易對手、某些利率掉期、FHLB和FRB無權出售或補充抵押品。

目錄表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，為保證公眾存款、借款安排和其他交易而質押的資產的賬面價值如下：


(千美元)	March 31, 2022		2021年12月31日
公共存款	$	1,783,882	$	1,913,369
聯邦住房貸款銀行		2,269,584		2,380,042
聯邦儲備銀行		1,725,291		1,724,279
ACH交易記錄		112,800		115,038
利率互換		20,889		48,430
總計	$	5,912,446	$	6,181,158

截至2022年3月31日和2021年12月31日，聯邦住房金融局的借款能力為$1.710億美元1.8分別為10億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，FHLB的固定利率預付款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品擔保。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有一筆未支取的信用額度為$1.310億美元1.1分別來自FRB的10億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，FRB的借款能力由消費者、商業和工業、商業房地產和住宅房地產貸款擔保。

由於本公司並無訂立逆回購協議或回購協議，不是抵押品在2022年3月31日和2021年12月31日被接受或質押。此外,不是債務因實質上的失敗而被清償。

7.存款

截至2022年3月31日和2021年12月31日，存款的有息和無息分類如下：


(千美元)	March 31, 2022		2021年12月31日
美國：
計息	$	11,642,353	$	11,553,298
不計息		8,855,088		8,498,187
外國：
計息		862,468		868,985
不計息		910,521		895,676
總存款	$	22,270,430	$	21,816,146

下表為截至2022年3月31日的定期存單到期量分佈：


	在……下面		$250,000
(千美元)	$250,000		或更多		總計
三個月或更短時間	$	228,660	$	155,546	$	384,206
超過三到六個月		152,926		119,732		272,658
超過6到12個月		360,870		409,218		770,088
一到兩年		80,002		20,850		100,852
兩到三年		50,970		10,126		61,096
三到四年		41,724		19,291		61,015
四到五年		42,545		9,206		51,751
此後		172		—		172
總計	$	957,869	$	743,969	$	1,701,838

面額為250,000元或以上的定期存款證，合共為0.710億美元0.8分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。透支存款賬户被歸類為貸款，總額為#美元。1.7百萬美元和美元2.1分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

目錄表

8.累計其他全面虧損

累計其他綜合虧損是指計入綜合虧損但不計入淨收益的收入、費用、損益。本公司累計的其他重大綜合虧損項目包括養老金和其他福利、投資證券的未實現淨收益或虧損以及現金流衍生工具對衝的未實現收益或虧損淨額。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月累計其他綜合虧損變動情況如下：


			收入
			税收
	税前		效益		淨額
(千美元)	金額		(費用)		税收
截至2021年12月31日的累計其他綜合虧損	$	(165,967)	$	44,274	$	(121,693)
截至2022年3月31日的三個月
投資證券：
期內產生的未實現淨虧損		(538,085)		143,534		(394,551)
投資證券淨變動		(538,085)		143,534		(394,551)
現金流衍生工具對衝：
期內產生的現金流量衍生工具對衝的未實現淨虧損		(1,716)		458		(1,258)
現金流衍生套期保值淨變動		(1,716)		458		(1,258)
其他綜合損失		(539,801)		143,992		(395,809)
截至2022年3月31日的累計其他綜合虧損	$	(705,768)	$	188,266	$	(517,502)


			收入
			税收
	税前		效益		淨額
(千美元)	金額		(費用)		税收
截至2020年12月31日的累計其他全面收益	$	43,098	$	(11,494)	$	31,604
截至2021年3月31日的三個月
投資證券：
期內產生的未實現淨虧損		(102,336)		27,297		(75,039)
投資證券淨變動		(102,336)		27,297		(75,039)
其他綜合損失		(102,336)		27,297		(75,039)
截至2021年3月31日的累計其他綜合虧損	$	(59,238)	$	15,803	$	(43,435)

下表彙總了所示期間的累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況：



	養老金						累計
	和				現金流		其他
	其他		投資		導數		全面
(千美元)	優勢		證券		套期保值		損失
截至2022年3月31日的三個月
年初餘額	$	(24,390)	$	(97,303)	$	—	$	(121,693)
其他綜合損失		—		(394,551)		(1,258)		(395,809)
期末餘額	$	(24,390)	$	(491,854)	$	(1,258)	$	(517,502)

截至2021年3月31日的三個月
年初餘額	$	(31,737)	$	63,341	$	—	$	31,604
其他綜合損失		—		(75,039)		—		(75,039)
期末餘額	$	(31,737)	$	(11,698)	$	—	$	(43,435)

目錄表

9.監管資本要求

聯邦和州法律法規限制了公司可以宣佈或支付的股息金額。本公司主要依靠FHB的股息作為本公司支付股息的資金來源。

本公司和本銀行須遵守聯邦銀行機構實施的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的經營活動和財務狀況產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對其資產和某些表外項目進行量化衡量。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

為確保資本充足性，法規制定的量化措施要求公司和銀行維持普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的最低金額和比率，以及最低槓桿率。

下表列出了2022年3月31日和2021年12月31日的比率：


					第一個夏威夷人				最低要求		好的-
	第一夏威夷公司				銀行				資本		大寫
(千美元)	金額		比率		金額		比率		比率⁽¹⁾		比率⁽¹⁾
March 31, 2022:
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	1,806,115	12.27	%	$	1,795,292	12.19	%	4.50	%	6.50	%
一級資本與風險加權資產之比		1,806,115	12.27	%		1,795,292	12.19	%	6.00	%	8.00	%
總資本與風險加權資產之比		1,985,353	13.48	%		1,974,530	13.41	%	8.00	%	10.00	%
一級資本對平均資產的比率(槓桿率)		1,806,115	7.50	%		1,795,292	7.46	%	4.00	%	5.00	%

2021年12月31日：
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	1,783,113	12.24	%	$	1,769,214	12.14	%	4.50	%	6.50	%
一級資本與風險加權資產之比		1,783,113	12.24	%		1,769,214	12.14	%	6.00	%	8.00	%
總資本與風險加權資產之比		1,965,280	13.49	%		1,951,377	13.40	%	8.00	%	10.00	%
一級資本對平均資產的比率(槓桿率)		1,783,113	7.24	%		1,769,214	7.18	%	4.00	%	5.00	%

(1)	根據聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈的法規定義。

聯邦法規要求2.5%資本節約緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上，有效地產生了(I)的最低比率7風險加權資產的CET1%，(Ii)8.5一級資本佔風險加權資產的百分比，以及(Iii)10.5總資本佔風險加權資產的百分比。截至2022年3月31日，根據銀行監管資本準則，公司和銀行均被歸類為資本充足。管理層不知道自2022年3月31日以來發生的任何條件或事件，以改變公司或銀行的資本充足率類別。

10.衍生金融工具

本公司訂立衍生工具合約主要是為了管理其利率風險，以及為客户提供便利。用於風險管理目的的衍生品包括被指定為公允價值對衝的利率掉期。衍生工具在未經審核的中期綜合資產負債表中按公允價值確認為資產或負債。為客户提供便利而訂立的衍生工具包括各種獨立的利率衍生產品及外匯合約。本公司是與其金融機構交易對手訂立主要淨額結算安排的一方；然而，本公司不會就財務報表列報目的而抵銷該等安排下的資產及負債。

目錄表

下表彙總了該公司截至2022年3月31日和2021年12月31日持有的衍生品的名義金額和公允價值：


	March 31, 2022						2021年12月31日
			公允價值						公允價值
	概念上的		資產		負債		概念上的		資產		負債
(千美元)	金額		衍生品⁽¹⁾		衍生品⁽²⁾		金額		衍生品⁽¹⁾		衍生品⁽²⁾
指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換	$	267,500	$	301	$	(1,716)	$	67,500	$	—	$	(1,211)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換		2,908,144		16,107		(11,697)		2,827,582		50,898		—
Visa衍生品		100,887		—		(5,794)		105,916		—		(5,530)
利率上限和下限		—		—		—		148,800		27		(27)
外匯合約		1,005		6		—		217		—		—

(1)	衍生資產的正公允價值計入其他資產。

(2)	衍生負債的負公允價值計入其他負債。

上面提到的某些利率互換是通過票據交換所進行清算的，而不是直接與交易對手進行清算。那些通過清算所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付，具體取決於合約的淨資產或負債狀況。截至2022年3月31日，本公司收到的初始保證金現金抵押品金額為$1.5百萬美元。截至2021年12月31日，本公司收到的初始保證金現金抵押品金額為$1.7百萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，變化幅度為美元4.4百萬美元和美元50.9分別為100萬美元。

截至2022年3月31日，該公司承諾提供29.9百萬美元的金融工具，並收到了$9.1百萬現金作為利率互換的抵押品。截至2021年12月31日，該公司承諾提供30.3百萬美元的金融工具和18.1百萬現金作為利率互換的抵押品。截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金抵押品包括通過清算所清算的利率互換超額初始保證金和與金融機構交易對手利率互換的現金抵押品。

公允價值對衝

為了管理與公司淨息差相關的風險，利率掉期被用來對衝某些固定利率貸款。這些掉期具有與被對衝的貸款相對應的到期、攤銷和預付款特徵，並被指定為公允價值對衝。掉期的任何收益或虧損，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益，在本期收益中確認。

在2022年3月31日和2021年12月31日，公司進行了一名義金額為$67.5100萬美元，這被指定為商業和工業貸款的公允價值對衝，並符合條件。截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互換的正公允價值為$0.3百萬美元，公允價值為負$1.0分別為100萬美元。互換於2021年第四季度執行，將於2023年第四季度啟動，2041年到期。該公司將獲得美元聯邦基金浮動利率，並將支付固定利率2.07%.

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月公允價值對衝關係中衍生品相關收益確認的損益：


	確認的損益	截至三個月
	合併報表	3月31日，
(美元，單位：數千人)	收入行項目的	2022		2021
利息收入確認的公允價值套期保值關係的收益(虧損)：
在利率互換中得到認可	貸款和租賃融資	$	1,512	$	193
在套期保值項目上確認	貸款和租賃融資		(1,617)		(249)

目錄表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，未經審計的中期綜合資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額：


					累計公允價值金額
					套期保值調整包含在
	套期資產的賬面價值				套期資產的賬面價值
(美元，單位：數千人)	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2022		2021年12月31日
合併資產負債表中包含套期保值項目的項目
貸款和租賃	$	67,181	$	68,707	$	(319)	$	1,207

現金流對衝

該公司利用利率互換來降低資產敏感性，並提高與浮動利率貸款池的利息支付相關的當前收益。本公司訂立利率掉期合約，支付浮動利率及收取固定利率。浮動利率指數(Bloomberg Short-Term Bank Year Index，簡稱“BSBY”)對應於被套期保值的利息收入的浮動利率性質(基於美元優惠)。掉期提供利息收入的初步好處，因為公司收到較高的固定利率，只要浮動利率保持在掉期的固定利率以下，該固定利率就會一直存在。通過利率掉期對衝，該公司將浮動利率貸款的低利率環境對利息收入的不利影響降至最低。

截至2022年3月31日，公司進行了二名義金額總計為美元的利率互換200.0百萬美元，公允價值為負，合計為$1.7百萬美元。互換於2022年第一季度執行，將於2022年第二季度開始，並將於2024年到期。該公司將獲得固定費率，範圍為1.70%至2.08%，並將支付1個月的BSBY。

利率互換被指定為現金流對衝。在對衝被視為高度有效的範圍內，利率掉期的收益或虧損被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期的收益。該公司確認了一美元1.7在截至2022年3月31日的三個月內，其他全面收益(虧損)虧損100萬英鎊。有幾個不是在截至2022年3月31日的三個月內，從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為收益。預計在未來12個月內從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類為收益的淨額為#美元。0.4作為貸款和租賃融資利息收入的增加。截至2022年3月31日，對預測交易進行對衝的最大時間長度約為兩年.

獨立衍生工具

對於未被指定為套期保值的衍生品，公允價值變動在本期收益中報告。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的中期綜合收益表中報告的未被指定為對衝的衍生品對税前收益的影響：


	確認淨收益(虧損)	截至三個月
	在合併報表中	3月31日，
(美元，單位：數千人)	收入行項目的	2022		2021
未被指定為對衝工具的衍生品：
Visa衍生品	其他非利息收入		(1,480)		26
外匯合約	其他非利息收入		6		—

截至2022年3月31日，該公司進行了多個利率互換，名義金額總計為$2.9億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，正公允價值為$16.1百萬美元，公允價值為負#11.7百萬美元。該公司收到的浮動利率範圍為0.23%至3.23%，並支付固定利率，範圍為2.02%至6.19%。掉期將在2022年5月至2040年6月之間到期。截至2021年12月31日，該公司進行了多個利率互換，名義金額總計為$2.8億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，正公允價值為$50.9百萬美元，公允價值為負零。該公司收到的浮動利率範圍為0.00%至3.55%，並支付固定利率，範圍為2.02%至6.19%。這些互換導致淨利息支出為零在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內。

目錄表

該公司的客户互換計劃是通過利率互換向客户提供可變利率貸款並轉換為固定利率。本公司同時與掉期交易商執行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的預付費用記錄在其他非利息收入中，總額為$1.0百萬美元和美元0.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

Visa B類限制性股票

2016年，公司錄得美元22.7與銷售有關的已實現淨收益274,000Visa B類限制性股票。在出售Visa B類限制性股票的同時，公司與買方達成了一項資金互換協議，要求在Visa將各成員銀行的B類普通股換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。在2018年、2019年和2021年，Visa為其訴訟託管賬户提供資金，從而將每個成員銀行的B類普通股轉換率從1.6483到當前的轉換率1.6181。根據融資互換協議的條款，該公司將根據Visa的A類股票價格和在所涉訴訟達成和解之日之前出售的Visa B類限制性股票的數量，按月向買方付款。衍生負債(“Visa衍生工具”)#美元5.8百萬美元和美元5.5於2022年3月31日及2021年12月31日的未經審核中期綜合資產負債表分別計入百萬元人民幣，以計提該負債的公允價值。在2016年之前，這些股票沒有出售過。有關更多信息，請參閲“附註15.公允價值”。

交易對手信用風險

通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手未按預期履行，本公司將面臨交易對手信用風險。如果交易對手未能履行義務，本公司的交易對手信用風險等於報告為衍生資產的金額，扣除收到的現金或其他抵押品，以及在存在主要淨額結算安排的範圍內與同一交易對手處於虧損狀態的衍生品淨額。本公司通過信貸審批、限額、監督程序、執行主要淨額結算安排和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。在確定公允價值時考慮了與衍生品相關的交易對手信用風險。

該公司的利率互換協議包括具有抵押品要求的雙邊抵押品協議，最初的風險敞口超過#美元。0.3百萬美元。對於每個交易對手，本公司每天都會審查利率互換抵押品。客户利率互換協議的抵押品，以質押資產減去貸款餘額計算，需要對質押資產進行估值。交易對手信用風險調整為#美元0.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，這兩個月都有100萬人被認可。

與信用風險相關的或有特徵

我們的一些衍生品合同包含條款，根據該條款，如果由於合併或公司財務狀況的重大不利變化，公司的信用評級被某些主要信用評級機構下調，交易對手可能要求提前終止淨負債狀況下的衍生品工具。所有具有信用風險相關或有特徵的淨負債衍生工具的公允價值合計為$。0.8百萬美元和美元26.9在2022年3月31日和2021年12月31日分別為100萬美元，我們為其發佈了$0.8百萬美元和美元19.8在正常業務過程中，分別以100萬美元作為抵押品。如果公司的信用評級在2022年3月31日和2021年12月31日被下調，我們可能被要求以與其公允價值相等的金額結算合同。

11.承付款和或有負債

或有事件

2020年11月2日，一名銀行客户向夏威夷巡迴法院提起訴訟，涉及出售銀行此前向該客户提供的信貸安排。客户就幹擾客户的合同和商業機會、不公平的競爭方法以及聲明和禁令救濟向銀行提出索賠。這一法律程序的結果目前還不確定。根據公司目前掌握的信息，公司無法合理估計這一行動的潛在損失範圍(如果有的話)。因此，公司沒有確認與這一行動相關的任何責任。管理層對任何不當行為都表示異議，目前正在積極為此案辯護。

目錄表

除上述訴訟外，針對本公司的各種法律訴訟正在進行中或受到威脅。經徵詢法律顧問意見後，管理層預期該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司未經審核的中期綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

具有表外風險的金融工具

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些承諾沒有反映在未經審計的中期綜合財務報表中。

用於發放信貸的資金不足的承諾

提供信貸的承諾是一種具有法律約束力的協議，通常以規定的利率和特定目的向客户提供貸款。承諾額是扣除出售給其他機構的參與額後報告的淨額。此類承諾有固定的到期日，通常需要收費。一項承諾的延期會產生信用風險。本公司將面臨的實際流動資金需求或信用風險預計將低於貸款承諾的合同金額，因為這些承諾中的很大一部分預計將在沒有動用的情況下到期。某些承諾受制於貸款協議，該協議包含有關客户財務業績的契約，在公司被要求為承諾提供資金之前，這些契約必須得到滿足。本公司在作出信貸承諾時所採用的信貸政策與發放貸款時的信貸政策相同。此外，本公司通過限制個人客户和總體安排的總金額，監測這些投資組合的規模和到期結構，並對其所有相關信貸活動應用相同的信貸標準，來管理提供信貸的承諾中的潛在信貸風險。提供信貸的承諾在扣除出售給其他機構的參與額後報告為淨額。93.5百萬美元和美元95.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

備用信用證和商業信用證

備用信用證是代表客户開具的，與客户和第三方之間的合同有關。根據備用信用證，該公司保證，如果客户未能履行其合同義務，第三方將收到指定的資金。本公司的信用風險源於其在客户違約時支付款項的義務。備用信用證在扣除出售給其他機構的參與信用證後報告為淨額。10.72022年3月31日和2021年12月31日。該公司還承諾提供商業信用證和類似信用證。商業信用證是專門為促進貿易而開具的，其承諾通常是在客户與第三方之間的基礎交易完成時提取的。該公司保證的未來潛在付款的最高金額限於這些信件的合同金額。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾。截至2022年3月31日的未償還承諾的到期日從2022年4月到2026年9月不等。發放這種承諾書所收到的幾乎所有費用都在承諾期內按直線遞延和攤銷。

目錄表

2022年3月31日和2021年12月31日具有表外風險的金融工具如下：


	3月31日，		十二月三十一日，
(美元，單位：數千人)	2022		2021
合同金額代表信用風險的金融工具：
提供信貸的承諾	$	6,546,389	$	6,490,301
備用信用證		182,423		182,447
商業信用證		7,149		3,307

擔保

該公司在二級市場主要向聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司銷售住房抵押貸款，這些貸款在某些條件下可能需要回購。這一風險通過本公司的承保業務進行管理。本公司為出售給投資者的貸款和其他發起人根據協議發起的貸款提供服務，如果某些服務要求未得到滿足，這些協議可能包括回購補救措施。這一風險通過公司的質量保證和監控程序進行管理。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。

外匯合約

該公司擁有遠期外匯合同，代表在未來某一日期以特定價格購買或出售外匯的承諾。本公司對遠期外匯合約的使用受到外幣匯率變動的主要潛在風險的影響，如果其交易對手未能履行其合同條款，則面臨額外的交易對手風險。遠期外匯合約被用來降低公司的風險，以滿足客户對外匯的需求，而不用於交易目的。有關詳情，請參閲“附註10.衍生金融工具”。

重組交易

2016年4月1日，為促進FHI的首次公開募股，進行了一系列重組交易。關於重組交易，FHI將其在BancWest Holding Inc.(“BWHI”)的權益，包括西部銀行(“BOW”)的權益分配給法國巴黎銀行(“BNPP”)，使BWHI直接由BNPP持有。由於2016年4月1日發生的重組交易，可能會產生與BOW的業務有關的各種税收或其他或有負債，或與BancWest Corporation(包括其當時的全資子公司BOW)重組前的公司運營有關的各種税收或其他或有負債。2021年12月，蒙特利爾銀行同意從法國巴黎銀行手中收購西部銀行。本公司目前無法確定最終結果或估計這些或有負債的金額(如果有)。

12.與客户簽訂合同的收入

收入確認

根據主題606，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，確認收入的金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司就評估每個合同中承諾的商品或服務，並識別那些包含履約義務的商品或服務，並評估每個承諾的商品或服務是否不同。然後，公司確認在履行履約義務時分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。

目錄表

收入的分類

2021年第二季度，為了評估部門業績和資源分配，本公司對部門營業利潤的內部計量進行了修改。公司重述了截至2021年3月31日的三個月的精選財務信息，以符合當前的表述。有關進一步信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註16.可報告的經營分部”。

下表彙總了該公司的收入，其中包括金融工具的淨利息收入和非利息收入，按服務類型和業務部門分列：


		截至2022年3月31日的三個月
					財務處
	零售		商業廣告		和
(千美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	94,048	$	35,088	$	4,736	$	133,872

存款賬户手續費		6,650		346		505		7,501
信用卡和借記卡費用		—		13,026		1,216		14,242
其他服務費及收費		6,563		781		369		7,713
信託和投資服務收入		8,883		—		—		8,883
其他		128		2,584		258		2,970
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		1,091		1,918		(2,938)		71
非利息收入總額		23,315		18,655		(590)		41,380
總收入	$	117,363	$	53,743	$	4,146	$	175,252

(1)	本公司的大部分收入不在ASU編號2014-09的範圍內，與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及來自貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。


		截至2021年3月31日的三個月
					財務處
	零售		商業廣告		和
(千美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	94,454	$	38,266	$	(3,562)	$	129,158

存款賬户手續費		6,086		223		409		6,718
信用卡和借記卡費用		—		12,525		1,428		13,953
其他服務費及收費		5,564		475		352		6,391
信託和投資服務收入		8,492		—		—		8,492
其他		79		1,496		336		1,911
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		3,354		1,322		1,727		6,403
非利息收入總額		23,575		16,041		4,252		43,868
總收入	$	118,029	$	54,307	$	690	$	173,026

(1)	本公司的大部分收入不在ASU編號2014-09的範圍內，與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及來自貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，本公司在主題606範圍內的幾乎所有收入都與在某個時間點履行的業績義務有關。

以下是對主題606範圍內的收入的討論。

對存款賬户收取手續費

存款賬户手續費是指向客户提供各種存款產品和服務所產生的費用。費用包括但不限於透支費、不足的基金費用、休眠費用和月度服務費。根據客户的週期日期，此類費用與活動同時確認，按日或按月確認。

目錄表

信用卡和借記卡手續費

信用卡和借記卡手續費主要是指從交換費、自動取款機手續費和商户手續費獲得的收入。交換和網絡收入來自與支付網絡進行的信用卡和借記卡交易。ATM費用主要是通過向使用FHB自動取款機的非FHB客户收取附加費而賺取的。商户手續費主要是在FHB為收單行的交易中賺取的。這種費用一般在每天提供服務的同時確認。

信託和投資服務費

信託和投資服務費是指通過指導、持有和管理客户資產而獲得的收入。費用通常是根據上一期間管理的資產價值的一個百分比計算的。交易價格(即所管理資產的百分比)在每項合同開始時確定。信託和投資服務費還包括公司作為代理人或遺產代理人執行證券交易、收取和支付收入以及完成投資管理和其他行政任務時收取的費用。

其他費用

其他費用主要包括電匯、鎖箱、銀行簽發支票和保險佣金產生的收入。此類費用與活動同時確認或按月確認。

合同餘額

合同責任是實體向客户轉讓貨物或服務的義務，該實體已經從客户那裏獲得了對價(或應支付的金額)。前幾年，公司從以下公司獲得簽約獎金三在各自合同期限內攤銷的供應商。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的合同負債為$2.7百萬美元和美元3.0預計將在與供應商的各自合同的剩餘期限內分別予以確認。在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認的收入增加，合同負債減少約$0.3百萬美元，因為時間的流逝。在截至2021年3月31日的三個月中，公司確認的收入增加，合同負債減少約$0.2百萬美元，因為時間的流逝。有幾個不是由於交易價格估計的變化，合同負債發生變化。

合同資產是對轉讓的貨物或服務的對價權利，當金額的條件不是時間流逝時。截至2022年3月31日和2021年12月31日，有不是與客户簽訂合同的應收賬款或記錄在公司合併資產負債表上的合同資產。

其他

除上述合同債務外，本公司還不是截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有任何重大的履約義務。該公司也這樣做了不是沒有任何重大合同採購成本或使用任何重大判斷或估計來確認收入以用於財務報告目的。

目錄表

13.每股收益

截至2022年3月31日止三個月，本公司不是為計算每股收益而對淨收益進行的調整，並有不是反稀釋證券。截至2021年3月31日止三個月，本公司不是為計算每股收益而對淨收益進行的調整，並有27,000反稀釋證券。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下：


	截至3月31日的三個月，
(美元，單位：千股，不包括股票和每股金額)	2022		2021
分子：
淨收入	$	57,719	$	57,693

分母：
基本情況：加權平均流通股		127,556,242		129,933,104
新增：基於股權的加權平均獎勵		564,884		656,774
稀釋後：加權平均流通股		128,121,126		130,589,878

基本每股收益	$	0.45	$	0.44
稀釋後每股收益	$	0.45	$	0.44

14.非利息收入和非利息支出

福利計劃

下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的養老金和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分：


	確認的收入行項目	養老金福利				其他好處
(美元，單位：數千人)	合併損益表	2022		2021		2022		2021
截至3月31日的三個月，
服務成本	薪酬和員工福利	$	—	$	—	$	215	$	264
利息成本	其他非利息支出		1,361		1,231		144		131
計劃資產的預期回報	其他非利息支出		(783)		(766)		—		—
確認精算淨損失(收益)	其他非利息支出		1,268		1,720		(101)		—
定期收益淨成本合計		$	1,846	$	2,185	$	258	$	395

租契

公司確認與租賃付款有關的經營租賃收入#美元。1.5百萬美元和美元1.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。此外，該公司還確認了$1.6百萬美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租賃收入中分別有100萬與可變租賃付款有關。

15.公允價值

本公司根據會計準則編纂主題820(“主題820”)中確定的要求確定其金融工具的公允價值。公允價值計量它提供了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。主題820將公允價值定義為退出價格，即在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為資產或負債支付的價格。

目錄表

公允價值層次結構

主題820根據資產或負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性確定了公允價值的三個水平。這些級別包括：

◾

第1級：公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

◾

第2級：第1級價格以外的其他可觀察的投入，例如類似資產和負債的報價；不活躍的市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據證實的其他投入。

◾

第三級：估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計(“公司水平數據”)。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術的不可觀察投入來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

第820條要求公司披露某些金融工具的估計公允價值。金融工具包括投資證券、貸款、存款、利率和外匯合同、掉期以及準則定義的其他工具。本公司有一個有組織和既定的程序來確定和審查公司財務報表中報告的金融工具的公允價值。公允價值計量已予審核，以確保其合理，並與類似資產及負債類別的市場經驗相符。

此外，本公司可能被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄其他資產，如擁有的其他房地產、其他客户關係和其他無形資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。

對於某些項目，如租賃融資、養老金和其他退休後福利的債務、房地和設備、預付費用、沒有確定或合同到期日的存款負債以及所得税資產和負債，不需要披露公允價值。

公允價值信息不一定與其他金融機構的公允價值信息進行合理比較，因為該標準允許許多替代計算方法，而且許多假設已被用於估計本公司的公允價值。

目錄表

公允價值計量按公允價值計入的資產和負債的估值技術

對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債(在下面的估值層級表中分類)，公司採用以下估值技術：

可供出售的證券

可供出售債務證券按公允價值按經常性原則入賬。公允價值計量以報價為基礎，包括第三方定價服務的估計(如果有)。如果無法獲得報價，則使用專有估值模型計量公允價值，該模型利用來自活躍做市商和交易商間經紀商的市場可觀察參數，從而根據具有類似特徵的證券的現有市場數據對證券進行估值。管理層審閲從本公司第三方定價服務收到的定價信息，以評估用於將證券放入公允價值體系的適當水平的投入和估值方法，並在必要時進行公允價值體系內的證券轉讓。管理層每月審查從第三方定價服務收到的定價信息，其中包括與不具約束力的第三方經紀人報價的比較，以及對影響第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審查。管理層還通過確定交易量或交易頻率相對於歷史水平大幅下降的情況以及經紀市場買賣價差顯著擴大的情況，確定可能在缺乏流動性或不活躍的市場進行交易的投資證券。截至2022年3月31日和2021年12月31日，由於市場流動性不強或不活躍，管理層沒有對第三方定價服務提供的價格進行調整。公司的第三方定價服務也建立了公司提交報價查詢的程序。定期, 本公司將對第三方定價服務提供的報價提出異議。本公司的第三方定價服務將根據本公司提供的新市場數據審查對評估的投入。然後，公司的第三方定價服務可以確認原始報價，或者可以在未來的基礎上更新評估。該公司將所有可供出售的證券歸類為2級。

衍生品

該公司的大部分衍生品是在場外交易市場進行交易的，而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品，本公司使用專有估值模型定期計量公允價值，這些模型主要使用市場可觀察到的投入，如收益率曲線和期權波動率。衍生工具的公允價值包括與交易對手信用風險和公司自身信用狀況相關的價值。該公司將包括在其他資產和其他負債中的這些衍生品歸類為2級。

在出售Visa B類限制性股票的同時，公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每家成員銀行的B類普通股換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。在2018年、2019年和2021年，Visa為其訴訟託管賬户提供資金，從而將每個成員銀行的B類普通股轉換率從1.6483到當前的轉換率1.6181。美元的Visa衍生品5.8百萬美元和美元5.5於2022年3月31日及2021年12月31日的未經審核中期綜合資產負債表分別計入百萬元人民幣，以計提該負債的公允價值。與這項資金互換協議相關的潛在責任是根據管理層對Visa訴訟和解的時間和金額以及根據合同條款應向交易對手支付的款項的估計而確定的。因此，資金互換協議在公允價值層次中被歸類為第三級。在本公司資金互換協議的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是Visa A類普通股市場價格的換算率、預期期限和增長率的潛在未來變化。這些投入中的任何一項的實質性增加(或減少)可能導致公允價值計量顯著增加(或降低)。

目錄表

按公允價值經常性計提的資產和負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：


	截至2022年3月31日的公允價值計量
	報價在		意義重大
	活躍的市場：		其他		意義重大
	相同的資產		可觀察到的		看不見
(美元，單位：數千人)	(1級)		輸入(2級)		輸入(3級)		總計
資產
美國財政部和政府機構債務證券	$	—	$	199,544	$	—	$	199,544
抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構⁽¹⁾		—		122,965		—		122,965
民辦企業⁽¹⁾		—		1,362,345		—		1,362,345
商業-政府機構		—		333,089		—		333,089
商業-政府支持的企業		—		1,249,834		—		1,249,834
抵押貸款債券：
政府機構		—		2,009,781		—		2,009,781
政府支持的企業		—		2,509,707		—		2,509,707
抵押貸款債券		—		220,884		—		220,884
各州和政治分區發行的債務證券		—		54,235		—		54,235
可供出售證券總額		—		8,062,384		—		8,062,384
其他資產⁽²⁾		6,617		16,414		—		23,031
負債
其他負債⁽³⁾		—		(13,413)		(5,794)		(19,207)
總計	$	6,617	$	8,065,385	$	(5,794)	$	8,066,208

(1)	以住宅房地產為後盾。

(2)	其他被歸類為1級的資產包括共同基金和貨幣市場基金，它們在活躍的市場中報價，並與公司的遞延補償計劃有關。其他被歸類為2級的資產包括衍生資產。

(3)	其他負債包括衍生負債。

目錄表

	截至2021年12月31日的公允價值計量
	報價在		意義重大
	活躍的市場：		其他		意義重大
	相同的資產		可觀察到的		看不見
(千美元)	(1級)		輸入(2級)		輸入(3級)		總計
資產
美國財政部和政府機構債務證券	$	—	$	192,563	$	—	$	192,563
抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構⁽¹⁾		—		137,264		—		137,264
民辦企業⁽¹⁾		—		1,491,100		—		1,491,100
商業-政府機構		—		387,663		—		387,663
商業-政府支持的企業		—		1,369,443		—		1,369,443
抵押貸款債券：
政府機構		—		2,079,523		—		2,079,523
政府支持的企業		—		2,621,044		—		2,621,044
抵押貸款債券		—		105,247		—		105,247
各州和政治分區發行的債務證券		—		44,185		—		44,185
可供出售證券總額		—		8,428,032		—		8,428,032
其他資產⁽²⁾		7,382		50,925		—		58,307
負債
其他負債⁽³⁾		—		(1,238)		(5,530)		(6,768)
總計	$	7,382	$	8,477,719	$	(5,530)	$	8,479,571

(1)	以住宅房地產為後盾。

(2)	其他被歸類為1級的資產包括共同基金和貨幣市場基金，它們在活躍的市場中報價，並與公司的遞延補償計劃有關。其他被歸類為2級的資產包括衍生資產。

(3)	其他負債包括衍生負債。

對於截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：


	關於2022年3月31日第3級公允價值計量的量化信息
				意義重大
(千美元)	公允價值		估價技術	無法觀察到的輸入	射程
Visa衍生品	$	(5,794)	貼現現金流	預期的對話速率-1.6181⁽¹⁾	1.5885-1.6181
				預期期限-1年⁽²⁾	0.5至1.5年份
				增長率-26%⁽³⁾	10% - 38%


	關於2021年12月31日第3級公允價值計量的量化信息
				意義重大
(千美元)	公允價值		估價技術	無法觀察到的輸入	射程
Visa衍生品	$	(5,530)	貼現現金流	預期的對話速率-1.6181⁽¹⁾	1.5885-1.6181
				預期期限-1年⁽²⁾	0.5至1.5年份
				增長率-26%⁽³⁾	10% - 38%

(1)	由於換算率變動的不確定性，在計算公允價值時採用了當前的換算率。

(2)	預期的期限為1年份是根據年中位數計算的0.5至1.5好幾年了。

(3)	這一增長率是基於分析師價格目標的算術平均值。

目錄表

公允價值水平的變化

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，不是公允價值層次結構之間的轉移。

截至2022年和2021年3月31日止三個月，按公允價值經常性計量的第三級負債變動摘要如下：


	Visa衍生品
(美元，單位：數千人)	2022		2021
截至3月31日的三個月，
截至1月1日的餘額，	$	(5,530)	$	(4,554)
計入其他非利息收入的淨(虧損)收益總額		(1,480)		26
聚落		1,216		1,146
截至3月31日的餘額，	$	(5,794)	$	(3,382)
淨收益中包括的淨(虧損)收益總額，可歸因於截至3月31日仍持有的與負債有關的未實現收益或虧損的變化，	$	(1,480)	$	26

按公允價值以外列賬的資產和負債

下表概述了本公司不需要按公允價值經常性列賬的金融工具的估計公允價值，不包括租賃和未確定或合同到期日的存款負債。


	March 31, 2022
			公允價值計量
			報價在		意義重大		意義重大
			活躍的市場		其他		看不見
			對於相同的		可觀察到的		輸入量
(千美元)	賬面價值		資產(1級)		輸入(2級)		(3級)		總計
金融資產：
現金和現金等價物	$	1,626,160	$	274,022	$	1,352,138	$	—	$	1,626,160
貸款⁽¹⁾		12,668,573		—		—		12,447,576		12,447,576

財務負債：
定期存款⁽²⁾	$	1,701,838	$	—	$	1,681,170	$	—	$	1,681,170


	2021年12月31日
			公允價值計量
			報價在		意義重大		意義重大
			活躍的市場		其他		看不見
			對於相同的		可觀察到的		輸入量
(千美元)	賬面價值		資產(1級)		輸入(2級)		(3級)		總計
金融資產：
現金和現金等價物	$	1,258,469	$	246,716	$	1,011,753	$	—	$	1,258,469
持有待售貸款		538		—		542		—		542
貸款⁽¹⁾		12,730,605		—		—		12,791,811		12,791,811

財務負債：
定期存款⁽²⁾	$	1,776,438	$	—	$	1,773,321	$	—	$	1,773,321

(1)	不包括以下項目的融資租賃$223.2在2022年3月31日，$231.42021年12月31日為100萬人。

(2)	不包括存款負債，沒有確定的或合同到期日為$20.6截至2022年3月31日$20.0截至2021年12月31日。

目錄表

上表不包括無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有6.710億美元的無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證。本公司認為，對這些工具公允價值的合理估計是遞延費用的賬面價值加上相關的無資金承付款準備金，其總額為#美元。42.6百萬美元和美元44.3分別為2022年3月31日和2021年12月31日。這些工具不存在活躍的交易市場，估計公允價值不包括與借款人關係相關的價值。本公司不估計某些可通過向借款人發出通知而取消的無資金支持的貸款和租賃承諾的公允價值。由於公允價值計量計入了公司層面的數據，無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證被歸類為第三級。

公允價值計量按成本或公允價值較低列賬的資產和負債的估值技術

本公司對以成本或公允價值中較低者計量的資產採用下列估值方法：

抵押貸款償還權

MSR按成本或公允價值中的較低者列賬，因此必須按非經常性基礎上的公允價值計量。MSR的公允價值是使用使用重要的不可觀察輸入的模型來確定的，例如預付款率的估計、MSR的加權平均壽命和期權調整後的價差水平。因此，該公司將MSR歸類為3級。

抵押品依賴型貸款

抵押品依賴型貸款是指那些預計將通過操作或出售抵押品獲得大量償還的貸款。這些貸款是在非經常性基礎上使用抵押品價值作為實際權宜之計，按公允價值計量的。抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去估計的銷售成本。本公司通過成本較低或公允價值較低的分析來計量抵押品依賴型貸款的估計信貸損失。若估計信貸損失由抵押品價值釐定，則賬面淨值將按非經常性基礎調整至公允價值，作為第3級，方法是確認一項會計準則。

擁有的其他房地產

本公司於收購該等物業時按公允價值對該等物業進行估值，從而確立其新成本基準。收購後，本公司以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者為非經常性基準持有該等物業。公允價值是在非經常性基礎上使用抵押品價值作為實際權宜之計來計量的。其他擁有的房地產抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去處置成本，並被歸類為3級。

在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債

根據公認會計原則，公司可能被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄某些資產。該等資產因採用成本或公允價值較低的會計方法或個別資產按公允價值減值而須進行公允價值調整。

有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日進行非經常性公允價值調整的資產。此外，還有不是截至2022年和2021年3月31日的三個月的非經常性公允價值調整。

16.可報告的運營部門

該公司的業務被組織成三業務細分-零售銀行、商業銀行和財政部等。這些部分反映了首席運營決策者目前如何評估離散財務信息，以及如何評估業績和分配資源。公司的內部管理流程衡量這些業務部門的表現。這一過程不一定與任何其他金融機構的類似信息具有可比性，它使用各種技術將資產負債表和損益表金額分配給業務部門，包括收入、費用、信貸損失準備金和資本的分配。這一過程是動態的，需要根據判斷和其他主觀因素進行一定的分配。與財務會計不同，管理會計沒有相當於公認會計準則的全面權威指導。

目錄表

業務部門的淨利息收入反映了資金轉移定價過程的結果，該過程匹配了具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債，並反映了與公司整體資產和負債管理活動相關的淨利息收入按比例分配的情況。淨利息收入的分配基礎是公司假設的函數，這些假設可能會根據當前利率和市場狀況的變化而發生變化。資金轉移定價也起到將利率風險轉移到財政部的作用。

本公司將財務處和其他業務部門(由公司的許多支持部門組成)的信貸損失準備金分配給零售和商業業務部門。這些分配是根據零售和商業業務部門發生的直接成本計算的。

非利息收入和支出包括從支助單位到業務部門的分配。這些撥款是根據實際使用量計算的，或根據管理層對這種使用量的估計計算的。所得税費用根據所示期間的合併有效所得税税率分配到每個業務部門。

2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，在其他新冠肺炎救濟計劃中，建立了一個為小企業提供全額擔保貸款(隨後可以免除)的貸款計劃(支付寶保護計劃，或“PPP”)。2021年第二季度，為了評估部門業績和資源分配，本公司對部門營業利潤的內部計量進行了修改。這一變化的主要原因是為了在直接管理PPP貸款的業務部門內調整PPP貸款餘額。具體地説，以前作為零售銀行部門一部分的購買力平價貸款餘額已重新歸類為商業銀行部門。部分購買力平價貸款餘額的重新分配影響到淨利息收入、扣除信貸損失撥備後的淨利息收入、非利息支出、所得税撥備和淨收入。該公司已使用截至2022年3月31日的三個月的當前購買力平價貸款餘額調整報告了其選定的財務信息。公司重述了截至2021年3月31日的三個月的精選財務信息，以符合當前的表述。

業務細分

零售銀行業務

零售銀行業務為消費者和小企業提供廣泛的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度和貸款、汽車貸款和租賃、擔保和無擔保信用額度、分期付款貸款以及小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票、儲蓄和定期存款賬户。零售銀行也提供財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過以下方式交付給客户51銀行地點遍佈夏威夷、關島和塞班島。

商業銀行業務

商業銀行提供的產品包括企業銀行相關產品、商業房地產貸款、商業租賃融資、擔保和無擔保信用額度、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡。商業借貸和存款產品主要面向本地、國內和國際的中端市場和大公司。

財政部和其他

金庫包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。該部門的資產和負債(以及相關的利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求有關的外匯收入以及銀行擁有的財產的管理。資產和負債轉移定價的淨剩餘效應計入國庫，同時消除了公司間交易。

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為公司的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支助單位發生的費用通過內部成本分配過程計入業務部門。

目錄表

下表列出了所示期間的選定業務分類財務信息。


					財務處
	零售		商業廣告		和
(千美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2022年3月31日的三個月
淨利息收入	$	94,048	$	35,088	$	4,736	$	133,872
信貸損失的利益		1,841		2,542		1,364		5,747
扣除信貸損失後的淨利息收入		95,889		37,630		6,100		139,619

非利息收入		23,315		18,655		(590)		41,380
非利息支出		(70,220)		(26,505)		(7,317)		(104,042)
所得税税前(計提)利前收益(虧損)		48,984		29,780		(1,807)		76,957

(撥備)所得税優惠		(12,150)		(7,253)		165		(19,238)
淨收益(虧損)	$	36,834	$	22,527	$	(1,642)	$	57,719


					財務處
	零售		商業廣告		和
(千美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2021年3月31日的三個月
淨利息收入(費用)	$	94,454	$	38,266	$	(3,562)	$	129,158
信貸損失的利益(準備)		1,470		2,030		(3,500)		—
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)		95,924		40,296		(7,062)		129,158

非利息收入		23,575		16,041		4,252		43,868
非利息支出		(62,889)		(22,478)		(10,939)		(96,306)
所得税税前(計提)利前收益(虧損)		56,610		33,859		(13,749)		76,720

(撥備)所得税優惠		(14,126)		(8,344)		3,443		(19,027)
淨收益(虧損)	$	42,484	$	25,515	$	(10,306)	$	57,693

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

有關前瞻性陳述的注意事項

這份關於Form 10-Q的季度報告，包括在此引用的文件，包含，我們的管理層可能不時作出的符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”和“展望”等詞語或短語來表達，“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

一些重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的情況大不相同，包括：金融市場和經濟狀況，特別是夏威夷、關島和塞班島的情況；持續的高通脹時期；我們對我們經營的房地產市場的依賴；商業房地產市場狀況產生的風險；對某些資產類別和個別債務人的風險敞口集中；利率風險和利率波動；倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化或停止；我們擁有的投資證券價值下降的可能性；第三方的信用質量惡化或違約的可能性，這些第三方欠我們的錢、證券或其他資產，或我們持有的證券或債務；我們可能低估了我們貸款和租賃組合中固有的信貸損失；我們吸引和保留客户存款的能力；我們無法從銀行獲得股息的能力；我們未來籌集額外資本的能力；我們維持、吸引和保留客户關係的能力；我們吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工的能力；我們管理風險的技術的有效性，以及在我們的管理決策中，特別是在滿足監管期望方面，我們對數據和模型的使用；我們使用的評估和其他估值技術的有效性；欺詐活動的發生, 這些風險包括：我們的信息安全控制或網絡安全相關事件的違反或失敗；員工不當行為或錯誤的可能性；其他金融機構實際或預期穩健或狀況的變化；與止贖過程相關的消費者保護舉措的風險；與任何貸款銷售相關的風險；我們所依賴的某些外部供應商遇到困難、終止服務或未能遵守銀行法律法規的可能性；有關客户和交易對手信息的準確性和完整性的問題；與我們的會計估計以及風險管理流程和控制相關的風險。我們會計政策或會計準則的變化；與我們現有市場的地理集中有關的風險；與競爭激烈的行業和市場領域的競爭有關的風險；新的業務線、產品、產品改進或服務可能使我們面臨額外風險；汽車行業經銷商關鍵角色的變化或我們與他們保持或建立關係的能力的變化；技術變化；未來的立法或監管變化；與我們的銀行在壓力時期有關的風險；資本充足率要求；我們未來可能不會為我們的普通股支付股息的可能性；CFPB實施的規則制定變化的可能性；訴訟和監管行動的可能性；FDIC保險費增加的可能性；不遵守美國愛國者法案、銀行保密法或其他法律和法規的風險；與隱私、信息安全和數據保護相關的法規的風險, 這些風險包括：監管的不確定性和差異；與我們使用第三方供應商及其他持續的第三方業務關係相關的風險；與我們的銀行分行以及我們在喪失抵押品贖回權時獲得的任何房地產抵押品相關的環境責任風險；與我們的受託責任有關的訴訟的可能性；持續的新冠肺炎大流行以及任何其他與大流行、流行病或健康相關的危機的影響；惡劣天氣、颶風、海嘯、自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他外部事件的影響；我們的股價波動；我們的普通股未來銷售和發行的可能性；為促進FHI的首次公開募股而進行的重組交易可能導致意外的税負和可能適用於我們的意外税負；以及上述任何因素對我們的聲譽造成的損害。

目錄表

上述因素不應被視為詳盡的清單，應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的風險因素和其他警示聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表，我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非適用法律要求。

公司概述

FHI是一家銀行控股公司，擁有FHB已發行普通股的100%，FHB是FHB唯一的直接全資子公司。FHB成立於1858年，以畢曉普公司的名義成立，是夏威夷王國第一家成功的銀行合夥企業，也是密西西比河以西第二古老的銀行。該行通過零售銀行業務、商業銀行業務和金庫等三個業務部門開展業務。

所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指為財務報告目的而合併的母公司及其子公司。

陳述的基礎

隨附的本公司未經審計的中期綜合財務報表反映了FHI及其全資子公司FHB的經營結果、財務狀況和現金流量。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，隨附的未經審計中期綜合財務報表反映了公平列報中期業績所需的正常經常性調整。

隨附的公司未經審計的中期綜合財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的已審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

關於夏威夷和全球經濟的最新發展

概述

新冠肺炎疫情已經並將繼續給世界各地的企業和經濟帶來前所未有的挑戰。儘管由於達美航空和奧密克戎的影響，夏威夷在2022年1月初經歷了陽性病例的高峯期，但截至2022年4月28日，病例數量大幅下降，夏威夷所有州批准的新冠肺炎限制，包括旅行要求，在2022年3月底被取消。

經濟不確定性仍然很高，與供應鏈和勞動力短缺的擔憂、日益加劇的通脹擔憂、市場波動、油價上漲以及俄羅斯-烏克蘭衝突和其他新冠肺炎變種帶來的其他地緣政治風險有關。

夏威夷經濟

夏威夷的經濟繼續顯示出改善。根據夏威夷州勞動和勞資關係部的數據，2022年3月全州經季節性調整的失業率為4.1%，而2021年3月和2020年3月分別為9.0%和2.6%，而2022年3月全國經季節性調整的失業率為3.6%，2021年3月和2020年3月分別為6.0%和4.4%。夏威夷對工人的需求繼續增加，並繼續受到勞動力短缺的制約，在許多情況下，這阻礙了全州的商業活動。

目錄表

國內遊客人數穩步增加，目前處於大流行前的水平，2022年前三個月的日均國內旅客人數約為2019年前三個月日均旅客人數的108%。在大流行之前，來自日本的遊客佔到了前往日本的國際遊客的很大一部分。隨着日本將每日入境人數上限提高到10,000人，並取消對接種疫苗且新冠肺炎檢測呈陰性的回國居民的檢疫要求，我們可能會開始看到日本遊客的逐漸增加。

與2021年同期相比，瓦胡島的房屋銷售量總體上正在增加。根據檀香山房地產經紀人委員會的數據，在截至2022年3月31日的三個月裏，獨户住宅銷售量略有下降2.6%，而公寓銷售量與2021年同期相比增長了16.8%。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的銷售價格中值分別為110萬美元和51萬美元，分別上漲了20.2%和12.1%。截至2022年3月31日，瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的庫存分別保持在約1.0個月和1.5個月的低水平。最後，根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部的數據，截至2022年3月31日的三個月，州一般消費税和使用税收入比2021年同期增長了28.1%。

新冠肺炎大流行的持續影響

結合夏威夷根據新冠肺炎改變的指導方針，我們的業務於2022年3月26日更新了政策。我們的分支機構、辦公室和其他設施不再要求員工和客户佩戴口罩，所有分支機構都已停止了針對高危個人的特殊時間，並移除了社交距離地板標記。我們繼續強調工作場所良好衞生習慣的重要性，並鼓勵員工遵守新冠肺炎疫苗接種指南，特別是在越來越多的員工重返我們的實體辦公室和空間工作的情況下。

隨着主要市場的良好趨勢和經濟環境的持續改善，我們預計本地的商品和服務消費將繼續改善。對於我們之前進入延期付款和忍耐計劃的客户，他們中的許多人已經恢復了正常的付款，我們從2022年4月1日起正式結束了我們的消費者新冠肺炎修改計劃。我們還記錄了2022年570萬美元的信貸損失負撥備。截至2022年3月31日的季度，扣除信貸損失準備金前的淨利息收入比2021年同期增加了470萬美元，達到1.339億美元。

然而，經濟正從疫情中復甦的不確定性，加上其他因素，包括但不限於通脹、勞動力短缺和供應鏈中斷，儘管2022年第一季度有所改善，但可能會再次破壞我們運營的金融市場和地理位置的穩定。由此給消費者帶來的經濟壓力，以及任何經濟改善能否持續的不確定性，都可能進一步影響潛在和現有借款人的信譽。對我們的收益產生不利影響的借款人貸款違約與不斷惡化的經濟狀況相關，而不斷惡化的經濟狀況反過來可能會影響我們借款人的信譽和我們的貸款能力。

通貨膨脹和價格變化的影響

本表格10-Q所載的綜合財務報表及相關財務數據是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間因通貨膨脹而發生的變化。最近一段時期，除其他因素外，由於大流行造成的全球供應鏈中斷，通貨膨脹加速。俄羅斯入侵烏克蘭導致的汽油和其他大宗商品價格上漲或供應鏈中斷也是導致通脹水平上升的原因之一，這反過來可能對美國經濟、對我們產品的需求以及我們借款人的信用造成不利影響。

由於通脹狀況給公司的開支帶來了上升壓力，我們的運營成本有所增加。由於我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的，利率(不一定與商品和服務價格的變動方向相同或幅度相同)對我們業績的影響通常比一般通脹水平更大。利率上升預計將繼續上升，這可能有助於增加淨息差，並使我們的淨利息收入受益，因為我們的資產預計將比我們的負債更快和更大程度地重新定價。

目錄表

鑑於資本市場的波動和經濟中斷，我們繼續仔細監測我們的資本和流動資金狀況。截至2022年3月31日，該公司資本充足，符合所有適用的監管資本要求，包括普通股一級資本比率為12.27%，而最低要求為4.50%。我們繼續保持較高的流動性水平。有關我們的資本和流動性狀況以及相關風險的其他討論，請參閲本MD&A中標題為“流動性和資本資源”和“資本”的章節。

這些和其他關鍵因素可能會影響我們在未來報告期的盈利能力。見第1A項。風險因素，從“風險因素摘要”一節開始，包括在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。

目錄表

選定的財務數據

我們在所示時期的財務要點如表1所示：


財務亮點				表1
	截至以下三個月
	3月31日，
(千美元，每股數據除外)	2022			2021
損益表數據：
利息收入	$	136,621		$	134,576
利息支出		2,749			5,418
淨利息收入		133,872			129,158
信貸損失準備金		(5,747)			—
扣除信貸損失準備後的淨利息收入		139,619			129,158
非利息收入		41,380			43,868
非利息支出		104,042			96,306
未計提所得税準備的收入		76,957			76,720
所得税撥備		19,238			19,027
淨收入	$	57,719		$	57,693
基本每股收益	$	0.45		$	0.44
稀釋後每股收益	$	0.45		$	0.44
基本加權平均流通股		127,556,242			129,933,104
稀釋加權平均流通股		128,121,126			130,589,878
宣佈的每股股息	$	0.26		$	0.26
股息支付率		57.78	%		59.09	%
其他財務信息/業績比率⁽¹⁾:
淨息差		2.42	%		2.55	%
效率比		59.04	%		55.53	%
平均總資產回報率		0.93	%		1.02	%
平均有形資產回報率(非公認會計準則)⁽³⁾		0.97	%		1.07	%
平均總股東權益回報率		9.19	%		8.58	%
平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)⁽³⁾		15.08	%		13.51	%
非利息支出與平均資產之比		1.68	%		1.70	%
					(續)

目錄表


(續)	3月31日，			十二月三十一日，
(千美元，每股數據除外)	2022			2021
資產負債表數據：
現金和現金等價物	$	1,626,160		$	1,258,469
投資證券		8,062,384			8,428,032
貸款和租賃		12,891,743			12,961,999
貸款和租賃的信貸損失準備		150,280			157,262
商譽		995,492			995,492
總資產		25,042,720			24,992,410
總存款		22,270,430			21,816,146
總負債		22,757,571			22,335,498
股東權益總額		2,285,149			2,656,912
每股賬面價值	$	17.90		$	20.84
每股有形賬面價值(非公認會計準則)⁽³⁾	$	10.10		$	13.03

資產質量比率：
非應計貸款和租賃/貸款和租賃總額		0.07	%		0.05	%
貸款和租賃信貸損失準備/貸款和租賃總額		1.17	%		1.21	%
淨沖銷/平均貸款和租賃總額⁽²⁾		0.08	%		0.10	%


	3月31日，			十二月三十一日，
資本比率：	2022			2021
普通股一級資本比率		12.27	%		12.24	%
一級資本充足率		12.27	%		12.24	%
總資本比率		13.48	%		13.49	%
第1級槓桿率		7.50	%		7.24	%
股東權益總額與資產總額之比		9.13	%		10.63	%
有形股東權益與有形資產之比(非公認會計準則)⁽³⁾		5.36	%		6.92	%

(1)	除能效比率外，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的金額按年率計算。

(2)	淨沖銷/平均貸款和租賃總額是截至2022年3月31日的三個月的年化數字。

(3)

平均有形資產收益率、平均有形股東權益收益率、每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比是非公認會計準則財務指標。我們將平均有形資產回報率計算為淨收益與平均有形資產的比率。我們計算平均有形股東權益的回報率是淨收入與平均有形股東權益的比率。我們將每股有形賬面價值計算為有形股東權益與流通股的比率。我們將有形股東權益與有形資產之比計算為有形股東權益與有形資產之比。我們認為，這些財務指標對於投資者、監管機構、管理層和其他方面相對於其他金融機構評估財務業績和資本充足率是有用的。儘管這些非GAAP財務指標經常被股東用於評估一家公司，但它們作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮，或作為GAAP報告的結果分析的替代品。

目錄表

下表提供了這些非GAAP財務指標與其在所示期間最密切相關的GAAP指標的對賬：


GAAP到非GAAP的對賬					表2
	截至以下三個月
	3月31日，
(千美元，每股數據除外)	2022			2021
損益表數據：
非利息支出	$	104,042		$	96,306

淨收入	$	57,719		$	57,693

平均總股東權益	$	2,547,865		$	2,727,701
減去：平均商譽		995,492			995,492
平均有形股東權益	$	1,552,373		$	1,732,209

平均總資產	$	25,080,453		$	22,944,699
減去：平均商譽		995,492			995,492
平均有形資產	$	24,084,961		$	21,949,207

平均總股東權益回報率^(a)		9.19	%		8.58	%
平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)^(a)		15.08	%		13.51	%

平均總資產回報率^(a)		0.93	%		1.02	%
平均有形資產回報率(非公認會計準則)^(a)		0.97	%		1.07	%

非利息支出與平均資產之比^(a)		1.68	%		1.70	%


	自.起			自.起
	3月31日，			十二月三十一日，
(千美元，不包括股票金額和每股數據)	2022			2021
資產負債表數據：
股東權益總額	$	2,285,149		$	2,656,912
減值：商譽		995,492			995,492
有形股東權益	$	1,289,657		$	1,661,420

總資產	$	25,042,720		$	24,992,410
減值：商譽		995,492			995,492
有形資產	$	24,047,228		$	23,996,918

流通股		127,686,307			127,502,472

股東權益總額與資產總額之比		9.13	%		10.63	%
有形股東權益與有形資產之比(非公認會計準則)		5.36	%		6.92	%

每股賬面價值	$	17.90		$	20.84
每股有形賬面價值(非公認會計準則)	$	10.10		$	13.03

(a)	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的年化。

財務亮點

截至2022年3月31日的三個月，淨收益為5770萬美元，與2021年同期大致持平。截至2022年3月31日的三個月，基本和稀釋後每股收益均為0.45美元，與2021年同期相比增加了0.01美元或2%。淨收益受到截至2022年3月31日的三個月570萬美元的負信貸損失準備金(“準備金”)的影響，而截至2021年3月31日的三個月的準備金為零。淨收入的小幅變化也是由於淨利息收入增加了470萬美元，但被非利息支出增加770萬美元、非利息收入減少250萬美元和所得税準備金增加20萬美元所部分抵消。

目錄表

截至2022年3月31日的三個月，我們的平均總資產回報率為0.93%，比2021年同期下降了9個基點；截至2022年3月31日的三個月，我們的平均總股東權益回報率為9.19%，比2021年同期增加了61個基點。截至2022年3月31日的三個月，我們的平均有形資產回報率為0.97%，比2021年同期下降了10個基點；截至2022年3月31日的三個月，我們的平均有形股東權益回報率為15.08%，比2021年同期增加了157個基點。截至2022年3月31日的三個月，我們的有效率為59.04%，而2021年同期為55.53%。

我們在截至2022年3月31日的三個月中的業績突出表現如下：

●

截至2022年3月31日的三個月，淨利息收入為1.339億美元，比2021年同期增加470萬美元或4%。截至2022年3月31日的三個月，我們的淨息差為2.42%，與2021年同期相比下降了13個基點。淨利息收入的增加主要是由於我們的投資證券組合的平均餘額較高，借款成本和存款融資成本較低，但部分被截至2022年3月31日的三個月內少數貸款類別的平均餘額和收益率的下降所抵消。

●

截至2022年3月31日的三個月為負撥備570萬美元，而2021年同期為零。2022年的負撥備主要是由於2022年第一季度住宅投資組合中新冠肺炎覆蓋的釋放、信貸質量的持續改善以及經濟前景的温和改善。於資產負債表日，入賬撥備的目的是將貸款撥備及無資金承擔準備金維持在足以吸收貸款及租賃組合的終身預期信貸損失及無資金支持的貸款及租賃承諾的水平。

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截至2022年3月31日的三個月，非利息收入為4140萬美元，與2021年同期相比減少了250萬美元，降幅為6%。減少的主要原因是銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入減少了280萬美元，其他非利息收入減少了200萬美元。其他服務費和收費增加80萬美元、存款賬户服務費增加80萬美元、信託和投資服務收入增加40萬美元以及信用卡和借記卡費用增加30萬美元，部分抵消了這一增長。

●

截至2022年3月31日的三個月，非利息支出為1.04億美元，與2021年同期相比增加了770萬美元，增幅為8%。非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利增加了430萬美元，信用卡獎勵計劃支出增加了200萬美元，設備費用增加了50萬美元，廣告和營銷費用增加了40萬美元，入住費增加了20萬美元。

隨着新冠肺炎的顛覆性降低，夏威夷的經濟繼續顯示出改善。新冠肺炎病例數量從陽性病例的峯值大幅下降，夏威夷州批准的新冠肺炎限制措施，包括旅行限制，已被取消。抵達夏威夷的遊客人數穩步增加，國內遊客人數達到大流行前的水平。日本是夏威夷傳統上最大的國際市場，來自日本的遊客人數恢復緩慢，但隨着日本的旅行限制開始放鬆，預計遊客人數將會增加。

截至2022年3月31日，我們繼續保持較高的流動性水平，資本充裕。截至2022年3月31日，CET1為12.27%，比2021年12月31日增加了3個基點。CET1的增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月的收益，包括570萬美元的負撥備，但被宣佈和支付給公司股東的股息部分抵消。

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截至2022年3月31日，貸款和租賃總額為129億美元，比2021年12月31日減少7030萬美元，降幅為1%。貸款與租賃總額減少，主要是因為商業及工業貸款所包括的購買力平價貸款減少，以及建築貸款及消費貸款減少，但有關減幅因商業地產貸款及住宅按揭貸款增加而被部分抵銷。

目錄表

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截至2022年3月31日，ACL為1.503億美元，比2021年12月31日減少700萬美元，降幅為4%。這主要是由於住宅資產組合中新冠肺炎覆蓋的釋放、信貸質量的持續改善以及2022年第一季度經濟前景的温和改善。截至2022年3月31日，我們的ACL佔未償還貸款和租賃總額的比例為1.17%，與2021年12月31日相比下降了4個基點。

●

我們繼續投資於高等級投資證券，主要是由政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的抵押抵押債券，以及由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房管理局發行的抵押支持證券。截至2022年3月31日，我們投資證券組合的總公允價值為81億美元，比2021年12月31日減少3.56億美元，降幅為4%。減少的主要原因是，與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日的市場利率較高，導致估值較低，但由於我們將過剩的流動性投資於證券，部分被購買所抵消。

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截至2022年3月31日，存款總額為223億美元，比2021年12月31日增加4.543億美元，增幅為2%。存款總額增加的主要原因是活期存款餘額增加3.717億美元及儲蓄存款餘額增加2億美元，但有關增幅因定期存款餘額減少7,460萬美元及貨幣市場存款餘額減少4,280萬美元而被部分抵銷。

●

截至2022年3月31日，總股東權益為23億美元，比2021年12月31日減少3.718億美元，降幅為14%。股東權益的減少主要是由於我們投資證券的税後公允價值淨額未實現淨虧損3.946億美元，以及宣佈和支付給公司股東的股息3320萬美元，但被5770萬美元的收益部分抵消。

目錄表

經營成果分析

淨利息收入

表3列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均餘額、相關收入和支出，以及由此產生的收益率和税率。表4分析了在完全應税等值基礎上淨利息收入的變化。


平均餘額和利率											表3
	截至三個月						截至三個月
	March 31, 2022						March 31, 2021
					平均值							平均值
	平均值		收入/		收益率/		平均值		收入/			收益率/
(百萬美元)	天平		費用		費率		天平		費用			費率
賺取資產
其他銀行的有息存款	$	1,138.3	$	0.6	0.20	%	$	938.7	$	0.2		0.10	%
可供出售的投資證券
應税		7,800.3		29.2	1.50			5,949.9		22.1		1.49
免税		636.7		3.6	2.32			278.0		1.3		1.80
可供出售的投資證券總額		8,437.0		32.8	1.56			6,227.9		23.4		1.50
持有待售貸款		1.2		—	2.02			9.2		0.1		2.46
貸款和租賃⁽¹⁾
工商業		1,973.1		14.6	3.01			3,026.7		20.4		2.74
商業地產		3,632.2		25.8	2.88			3,385.2		24.9		2.98
施工		766.9		5.7	3.03			746.8		5.8		3.16
住宅：
住宅抵押貸款		4,111.0		34.8	3.38			3,696.1		34.7		3.76
房屋淨值額度		891.6		5.5	2.48			822.0		5.7		2.80
消費者		1,218.6		15.6	5.19			1,323.7		17.7		5.43
租賃融資		226.2		1.9	3.42			241.8		1.8		3.02
貸款和租賃總額		12,819.6		103.9	3.27			13,242.3		111.0		3.39
其他盈利資產		67.1		0.2	1.31			58.0		0.3		1.79
盈利資產總額⁽²⁾		22,463.2		137.5	2.47			20,476.1		135.0		2.66
銀行的現金和到期款項		292.1						294.0
其他資產		2,325.2						2,174.6
總資產	$	25,080.5					$	22,944.7

有息負債
計息存款
儲蓄	$	6,668.4	$	0.5	0.03	%	$	5,975.1	$	0.6		0.04	%
貨幣市場		4,048.9		0.5	0.05			3,530.0		0.4		0.05
時間		1,748.5		1.7	0.39			2,288.5		3.0		0.53
有息存款總額		12,465.8		2.7	0.09			11,793.6		4.0		0.14
長期借款		—		—	—			200.0		1.4		2.76
計息負債總額		12,465.8		2.7	0.09			11,993.6		5.4		0.18
淨利息收入			$	134.8					$	129.6
利差					2.38	%						2.48	%
淨息差					2.42	%						2.55	%
無息活期存款		9,495.0						7,709.5
其他負債		571.8						513.9
股東權益		2,547.9						2,727.7
總負債和股東權益	$	25,080.5					$	22,944.7

(1)	不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。

(2)	利息收入包括100萬美元和40萬美元的應税等值基數調整截至2022年和2021年3月31日的三個月，分別為。

目錄表


淨利息收入變動分析						表4
	截至2022年3月31日的三個月
	與2021年3月31日相比
(百萬美元)	卷		費率		總計⁽¹⁾
利息收入變動：
其他銀行的有息存款	$	0.1	$	0.3	$	0.4
可供出售的投資證券
應税		6.9		0.2		7.1
免税		1.9		0.4		2.3
可供出售的投資證券總額		8.8		0.6		9.4
持有待售貸款		(0.1)		—		(0.1)
貸款和租賃
工商業		(7.7)		1.9		(5.8)
商業地產		1.8		(0.9)		0.9
施工		0.1		(0.2)		(0.1)
住宅：
住宅抵押貸款		3.8		(3.7)		0.1
房屋淨值額度		0.5		(0.7)		(0.2)
消費者		(1.4)		(0.7)		(2.1)
租賃融資		(0.1)		0.2		0.1
貸款和租賃總額		(3.0)		(4.1)		(7.1)
其他盈利資產		—		(0.1)		(0.1)
利息收入合計變動		5.8		(3.3)		2.5

利息支出變動：
計息存款
儲蓄		—		(0.1)		(0.1)
貨幣市場		0.1		—		0.1
時間		(0.6)		(0.7)		(1.3)
有息存款總額		(0.5)		(0.8)		(1.3)
長期借款		(0.7)		(0.7)		(1.4)
利息支出的總變動		(1.2)		(1.5)		(2.7)
淨利息收入變動	$	7.0	$	(1.8)	$	5.2

(1)	利息收入和支出的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配到數量和利率欄。

在完全應税等值的基礎上，截至2022年3月31日的三個月的淨利息收入為1.348億美元，比2021年同期增加520萬美元，增幅為4%。截至2022年3月31日的三個月，我們的淨息差為2.42%，比2021年同期下降了13個基點。在完全應税等值的基礎上，淨利息收入的增長主要是由於我們的投資證券組合的平均餘額較高，借款成本和存款融資成本較低，但部分被截至2022年3月31日的三個月內少數貸款類別的平均餘額和收益率的下降所抵消。PPP貸款減免後，PPP貸款手續費也加速轉化為淨利息收入。截至2022年和2021年3月31日的三個月的淨利息收入分別包括320萬美元和590萬美元的PPP貸款費用。截至2022年3月31日，我們的PPP貸款還有大約220萬美元的額外費用尚未確認為收入。

在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的投資證券組合的平均餘額為84億美元，比2021年同期增加了22億美元，增幅為35%，這是因為我們將多餘的流動性投資於證券。截至2022年3月31日的三個月，我們的貸款和租賃餘額平均為128億美元，與2021年同期相比減少了4.227億美元，降幅為3%。截至2022年3月31日的三個月，我們貸款和租賃的收益率為3.27%，與2021年同期相比下降了12個基點，這主要是由於我們的住宅抵押貸款和商業房地產貸款的收益率下降。商業房地產貸款主要包括基於倫敦銀行間同業拆借利率的可調利率貸款。自2021年末以來，我們一直在向基於倫敦銀行同業拆借利率的利率過渡。住宅按揭收益率下降，主要是由於我們的投資組合中較低利率的固定利率貸款有所增加，而這些貸款的利率低於償還及/或到期貸款的利率。我們從商業和工業貸款中獲得的收益增加，部分抵消了我們收益率的下降。商業和工業貸款收益率的增加源於購買力平價貸款費用，因為這些費用在免除貸款後加速轉化為收入，並降低了平均購買力平價貸款餘額。截至2022年3月31日的三個月，我們總借款的平均餘額為零，比2021年同期減少了2億美元。截至2022年3月31日的三個月，存款資金成本為270萬美元，與2021年同期相比減少了130萬美元，降幅為33%，主要原因是

目錄表

平均餘額和利率。截至2022年3月31日的三個月，我們的計息存款利率為9個基點，與2021年同期相比下降了5個基點。

美聯儲影響一般市場利率，包括許多金融機構提供的存款和貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的影響。2021年初的最優惠利率為3.25%。2022年3月，最優惠利率上升25個基點至3.50%，與2022年第一季度末保持不變。如上所述，我們的貸款組合也受到LIBOR變化的影響。2022年3月31日，一個月和三個月美元LIBOR利率分別為0.45%和0.96%；2021年3月31日，一個月和三個月美元LIBOR利率分別為0.11%和0.19%。聯邦基金利率的目標區間是從2021年開始的0.00%至0.25%的隔夜資金成本。聯邦基金利率的目標區間在2022年3月增加了25個基點，至0.25%至0.50%，與2022年第一季度末保持不變。2022年3月，美聯儲表示，如果通脹壓力仍然很大，它預計將在2022年之前提高聯邦基金目標利率。

信貸損失準備

截至2022年3月31日的三個月為負撥備570萬美元，而2021年同期為零。這主要是由於住宅資產組合中新冠肺炎覆蓋的釋放、信貸質量的持續改善以及2022年第一季度經濟前景的温和改善。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們記錄的貸款和租賃淨沖銷分別為260萬美元和460萬美元。以年率計算，截至2022年3月31日及2021年3月31日止的三個月的平均貸款及租賃分別有0.08%及0.14%的撇賬。截至2022年3月31日，ACL為1.503億美元，比2021年12月31日減少700萬美元，降幅為4%，佔截至2022年3月31日的未償還貸款和租賃總額的1.17%，而截至2021年12月31日，佔未償還貸款和租賃總額的1.21%。截至2022年3月31日，無資金承諾準備金為2900萬美元，而截至2021年12月31日為3030萬美元。根據本MD&A“風險治理和關於市場風險--信用風險的定量和定性披露”一節中指出的因素，計提撥備是為了將ACL和無資金承諾準備金維持在管理層認為適當的水平。

非利息收入

表5列出截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月非利息收入的主要組成部分：


非利息收入							表5
	截至三個月
	3月31日，				美元		百分比
(千美元)	2022		2021		變化		變化
存款賬户手續費	$	7,501	$	6,718	$	783	12	%
信用卡和借記卡費用		14,850		14,551		299	2
其他服務費及收費		9,654		8,846		808	9
信託和投資服務收入		8,883		8,492		391	5
銀行擁有的人壽保險		(417)		2,389		(2,806)	N/m
其他		909		2,872		(1,963)	(68)
非利息收入總額	$	41,380	$	43,868	$	(2,488)	(6)	%

N/m-表示從截至2022年3月31日的三個月到2021年同期的非利息收入變化沒有意義的衡量標準的差異。

截至2022年3月31日的三個月，非利息收入總額為4140萬美元，與2021年同期相比減少了250萬美元，降幅為6%。

截至2022年3月31日的三個月，存款賬户的服務費為750萬美元，與2021年同期相比增加了80萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於透支和支票賬户費用增加了50萬美元，賬户分析服務費增加了20萬美元。

截至2022年3月31日的三個月，信用卡和借記卡手續費為1490萬美元，與2021年同期相比增加了30萬美元，增幅為2%。

目錄表

截至2022年3月31日的三個月，其他服務費用和費用為970萬美元，與2021年同期相比增加了80萬美元或9%。這一增長主要是由於年金和證券費用增加了90萬美元。

截至2022年3月31日的三個月，信託和投資服務收入為890萬美元，比2021年同期增加40萬美元，增幅為5%。

在截至2022年3月31日的三個月裏，Boli的收入為負40萬美元，與2021年同期相比減少了280萬美元。這一下降源於市場的波動，這導致了BOLI收益按市值計價的損失。

截至2022年3月31日的三個月，其他非利息收入為90萬美元，與2021年同期相比減少了200萬美元，降幅為68%。這主要是由於衍生工具合約相關收入確認的淨虧損增加150萬美元，向政府支持的企業出售住宅貸款的收益減少90萬美元，以及抵押貸款服務權利淨收入減少80萬美元。與客户相關的利率互換費用增加了50萬美元，借記卡商户折扣費增加了30萬美元，購買的共同基金的市值調整增加了30萬美元，這部分抵消了這一增長。

非利息支出

表6列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息支出的主要組成部分：


非利息支出							表6
	截至三個月
	3月31日，				美元		百分比
(千美元)	2022		2021		變化		變化
薪酬和員工福利	$	48,226	$	43,936	$	4,290	10	%
簽約服務和專業費用		17,147		17,188		(41)	—
入住率		7,410		7,170		240	3
裝備		5,977		5,491		486	9
監管評估和費用		2,224		2,034		190	9
廣告和營銷		2,028		1,591		437	27
信用卡獎勵計劃		6,883		4,835		2,048	42
其他		14,147		14,061		86	1
總非利息支出	$	104,042	$	96,306	$	7,736	8	%

截至2022年3月31日的三個月，非利息支出總額為1.04億美元，比2021年同期增加770萬美元，增幅為8%。

截至2022年3月31日的三個月，工資和員工福利支出為4820萬美元，比2021年同期增加430萬美元或10%。這一增長主要是由於工資和福利費用減少250萬美元，作為貸款發放費用遞延，獎勵薪酬增加200萬美元，基本工資和相關工資税增加130萬美元。其他報酬減少160萬美元，部分抵消了這一減少額，這主要是由於市場狀況和佣金減少而對遞延報酬計劃進行了調整。

截至2022年3月31日的三個月，合同服務和專業費用為1710萬美元，與2021年同期相比變化很小。

截至2022年3月31日的三個月，入住費為740萬美元，與2021年同期相比增加了20萬美元或3%。

截至2022年3月31日的三個月，設備支出為600萬美元，與2021年同期相比增加了50萬美元，增幅為9%。這一增長主要是由於與技術相關的許可和維護費增加了70萬美元。

截至2022年3月31日的三個月，監管評估和費用為220萬美元，比2021年同期增加20萬美元，增幅為9%。

目錄表

截至2022年3月31日的三個月，廣告和營銷費用為200萬美元，與2021年同期相比增加了40萬美元，增幅為27%。

截至2022年3月31日的三個月，信用卡獎勵計劃支出為690萬美元，與2021年同期相比增加了200萬美元，增幅為42%。這一增長主要是由於優先獎勵卡贖回增加了160萬美元，信用卡現金獎勵贖回增加了30萬美元。

截至2022年3月31日的三個月，其他非利息支出為1410萬美元，與2021年同期相比增加了10萬美元，增幅為1%。

所得税撥備

截至2022年3月31日的三個月，所得税撥備為1,920萬美元(有效税率為25.00%)，而2021年同期的所得税撥備為1,900萬美元(有效税率為24.80%)。實際税率的增加部分是由於在截至2022年3月31日的三個月中確認的不可抵扣的BOLI損失。

業務細分市場分析

我們的業務細分為零售銀行、商業銀行和國庫等。表7彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們業務部門的淨收入。有關經營分部業績的其他資料載於我們未經審核的中期綜合財務報表內的“附註16.可報告的經營分部”。

2020年3月27日頒佈的CARE法案，在其他新冠肺炎救助計劃中，建立了一個為小企業提供全額擔保貸款(然後可以免除)的貸款計劃(PPP)。2021年第二季度，為了評估部門業績和資源分配，本公司對部門營業利潤的內部計量進行了修改。這一變化的主要原因是為了在直接管理PPP貸款的業務部門內調整PPP貸款餘額。具體地説，以前作為零售銀行部門一部分的購買力平價貸款餘額已重新歸類為商業銀行部門。部分購買力平價貸款餘額的重新分配影響到淨利息收入、扣除信貸損失撥備後的淨利息收入、非利息支出、所得税撥備和淨收入。該公司已使用截至2022年3月31日的三個月的當前購買力平價貸款餘額調整報告了其選定的財務信息。公司重述了截至2021年3月31日的三個季度的精選財務信息，以符合當前的表述。


業務部門淨收入				表7
	截至三個月
	3月31日，
(千美元)	2022		2021
零售銀行業務	$	36,834	$	42,484
商業銀行業務		22,527		25,515
財政部和其他		(1,642)		(10,306)
總計	$	57,719	$	57,693

零售銀行業務。我們的零售銀行業務部門包括我們向消費者、小企業和某些商業客户提供的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度和貸款、汽車貸款和租賃、擔保和無擔保信用額度、分期付款貸款以及小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票、儲蓄和定期存款賬户。我們的零售銀行業務部門還包括我們的財富管理服務。

截至2022年3月31日的三個月，零售銀行業務的淨收入為3680萬美元，與2021年同期相比減少了570萬美元，降幅為13%。零售銀行業務淨收入減少的主要原因是非利息支出增加了730萬美元，但所得税撥備減少了200萬美元，部分抵消了這一減少。非利息支出的增加主要是由於分配給零售銀行業務部門的整體支出增加，以及工資和福利支出的增加。所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。

目錄表

商業銀行業務。我們的商業銀行業務部門包括我們的企業銀行相關產品、商業房地產貸款、商業租賃融資、有擔保和無擔保的信用額度、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡，我們主要向本地、國內和國際的中端市場和大型公司提供服務。

截至2022年3月31日的三個月，商業銀行業務的淨收入為2250萬美元，與2021年同期相比減少了300萬美元，降幅為12%。商業銀行業務淨收入減少的主要原因是非利息支出增加了400萬美元，淨利息收入減少了320萬美元，但被非利息收入增加260萬美元和所得税撥備減少110萬美元所部分抵消。非利息支出的增加主要是由於分配給商業銀行部門的整體支出增加，以及信用卡獎勵計劃支出的增加，但工資和福利支出以及簽約服務和專業費用的減少部分抵消了這一增長。淨利息收入減少的主要原因是購買力平價貸款的利息收入和貸款費用減少。非利息收入增加主要是由於收到的供應商獎金、借記卡商户折扣費、信用卡和借記卡費用、與客户相關的利率互換費用以及其他服務費用和費用增加。所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。

財政部和其他機構。我們的國庫和其他部門包括我們的國庫業務，該業務包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。我們國庫業務的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括計息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。我們非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與客户驅動的商人和島嶼遊客的貨幣請求有關的外匯收入，以及夏威夷和關島銀行擁有的物業的管理。資產和負債轉讓定價的淨剩餘效應計入財政部和其他項目，同時消除了公司間交易。

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為我們的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支助單位發生的費用通過內部成本分配過程計入適用的業務部門。

截至2022年3月31日的三個月，財政部和其他部門的淨虧損為160萬美元，與2021年同期相比減少了870萬美元，降幅為84%。財政部和其他部門淨虧損的減少主要是由於淨利息收入增加了830萬美元，準備金減少了490萬美元，非利息支出減少了360萬美元，但被非利息收入減少480萬美元和所得税收益減少330萬美元所部分抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們的投資證券組合的平均餘額較高。經費減少的主要原因是無資金承付款準備金減少。非利息支出的減少主要是由於總體支出增加，導致對財政部和其他部門的信貸分配增加，以及軟件攤銷減少。這部分抵消了工資和福利費用以及合同服務和專業費用的增加，以及我們的資金互換的損失，這是由於我們在2016年出售的Visa B類限制性股票的轉換率在2021年下降，以及設備費用、廣告和營銷費用以及監管評估和費用的增加。非利息收入減少的主要原因是BOLI收入減少、與衍生品合同有關的收入淨虧損增加以及固定資產的註銷。所得税收益的減少主要是由於税前虧損的減少。

財務狀況分析

流動性與資本資源

流動資金指的是我們通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來維持足以為運營提供資金並滿足當前和未來財務義務的現金流的能力。我們認為有效和審慎地管理流動資金對我們的健康和實力至關重要。我們的目標是管理我們的現金流和流動資金儲備，以便它們足以及時和以合理的成本為我們的債務和其他承諾提供資金。

目錄表

管理流動資金是為了確保穩定、可靠和具有成本效益的資金來源，以滿足對信貸、存款提取和投資機會的需求。資金需求受到貸款來源和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及表外資金承諾的影響。我們考慮並遵守有關所需流動資金水平的各種監管和內部指引，並根據不斷變化的經濟環境和客户活動定期監測我們的流動資金狀況。根據定期流動性評估，我們可能會改變我們的資產、負債和表外頭寸。本公司的資產負債管理委員會(“ALCO”)負責監察資金的來源和用途，並隨着流動資金需求的變化而調整資產和負債狀況。這一過程，再加上我們在貨幣和資本市場以及通過私人配售籌集資金的能力，為管理流動性風險敞口提供了靈活性。

即時流動資金以現金形式提供，主要存放在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物分別為16億美元和13億美元。潛在的流動性來源還包括我們可供出售投資組合中的投資證券。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們可供出售投資證券的賬面價值分別為81億美元和84億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們主要通過Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券以及Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房管理局發行的抵押貸款支持證券來維持我們的過剩流動性。截至2022年3月31日，我們的可供出售投資證券組合由加權平均壽命約為5.8年的證券組成。這些基金提供了大量資源，以滿足新的貸款需求，或幫助抵消存款資金基礎的減少。我們能夠質押貸款，從FHLB和FRB獲得擔保借款，從而進一步增強了流動性。截至2022年3月31日，根據質押抵押品的金額，我們從聯邦住房金融局借款17億美元，從聯邦住房金融局借款13億美元。

從歷史上看，我們的核心存款為我們提供了穩定和相對較低的長期資金來源。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的核心存款(不包括超過25萬美元的定期存款)總計215億美元和210億美元，分別佔我們總存款的97%和96%。這些核心存款的波動性通常較小，通常與本公司提供的其他產品的客户關係捆綁在一起；然而，如果利率大幅上升或公司客户增加投資活動並減少存款餘額，存款水平可能會下降。

公司的常規資金需求預計將主要包括一般公司需求和返還給股東的資本。我們希望通過銀行向母公司支付的股息來履行這些義務。我們可獲得的其他流動資金來源包括在二級市場出售住宅房地產貸款、借入短期和長期借款，以及發行長期債務和股票證券。

自上一次報告以來，截至2021年12月31日，我們當前和長期合同義務的重大現金需求沒有實質性變化。我們相信，我們現有的現金、現金等價物、投資和預計將從運營中產生的現金，仍然足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求。

表外安排對流動性的潛在需求

我們有表外安排，如可變利息實體、擔保和某些具有表外風險的金融工具，這些工具可能會影響公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源。

可變利息實體

我們持有若干未合併的可變權益實體(“VIE”)的權益。這些未合併的VIE主要是對合夥企業和有限責任公司的低收入住房税收抵免投資。可變權益被定義為合同所有權或實體的其他權益，隨着實體資產淨值的波動而變化。主要受益人合併VIE。根據我們的分析，我們已確定本公司不是這些實體的主要受益者。因此，我們沒有整合這些VIE。自2021年12月31日之前報告以來，為這些低收入住房税收抵免投資提供資金的無資金承諾沒有實質性變化。

目錄表

擔保

我們在二級市場上銷售住房抵押貸款，主要是賣給房利美或房地美。我們向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押貸款的協議包含關於住宅抵押貸款的來源和特徵的各種陳述和擔保的條款。雖然具體的陳述和擔保因投資者、保險或擔保協議而異，但它們通常涵蓋貸款的所有權、擔保貸款的留置權的有效性、擔保貸款的財產沒有拖欠税款或留置權、遵守適用協議中規定的貸款標準、遵守適用的聯邦、州和當地法律以及其他事項。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們出售的住宅抵押貸款組合的未償還本金餘額分別為16億美元和17億美元。根據我們銷售住宅按揭貸款的協議，我們需要向投資者或其文件託管人交付各種文件。雖然這些貸款主要是在無追索權的基礎上出售的，但如果貸款審查發現這些貸款的發放可能不符合承保和文件標準，我們可能有義務回購住宅抵押貸款或向投資者償還所發生的損失。在收到回購請求時, 我們與投資者合作，以達成雙方都能接受的解決方案。回購要求通常是在逐筆貸款的基礎上進行審查，以確認投資者提出的索賠，以確定合同要求的回購事件是否已經發生。我們通過我們的承銷和質量保證做法以及為滿足投資者和二級市場標準的抵押貸款提供服務，來管理與潛在回購或其他形式的結算相關的風險。截至2022年3月31日止三個月，並無住宅按揭貸款回購，亦無待完成的回購請求。

除了我們投資組合中的還本付息貸款外，我們出售給投資者的幾乎所有貸款都是在保留償還權的情況下出售的。我們還為其他按揭貸款發起人提供貸款服務。作為服務機構，我們的主要職責是：(1)向借款人收取到期款項；(2)提前支付某些拖欠的本金和利息；(3)維護和管理與抵押貸款有關的任何風險、所有權或主要抵押保險單；(4)維護用於支付税款和保險的任何必需的託管賬户，並管理託管付款；以及(5)取消違約抵押貸款、貸款修改或賣空的抵押品贖回權。我們作為服務商所依據的每一份協議一般都規定了本公司以此類身份採取行動的責任標準，並就本公司在遵守各自的服務協議時產生的費用和責任提供了保障。然而，如果我們實質上違反了作為服務商的義務，如果在通知後的指定時間內沒有得到糾正，我們可能會被終止。管理服務的標準以及對違反這些標準的可能補救措施因投資者而異。這些標準和補救措施由投資者發佈的服務指南以及投資者與公司之間建立的合同條款確定。補救措施可能包括回購受影響的貸款。截至2022年3月31日止三個月，吾等並無收到與還本付息活動有關的回購請求，亦無任何待處理的回購請求。

儘管迄今與代理和保修條款及服務活動有關的回購請求有限，但隨着投資者更加積極地尋求一切手段追回其所購貸款的損失，回購抵押貸款的請求可能會增加。然而，截至2022年3月31日，管理層認為，由於回購請求的歷史水平和虧損趨勢，這一風險敞口並不重大，因此尚未確定與抵押貸款回購相關的損失責任。截至2022年3月31日，我們為投資者提供的住房抵押貸款中有99%是流動貸款。我們與投資者保持不斷的溝通，並繼續通過監測回購請求的水平和數量以及出售給投資者的貸款的拖欠率來評估這種風險敞口。

具有表外風險的金融工具

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些都沒有反映在合併財務報表中。

有關我們存在表外風險的金融工具的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註11.承諾和或有負債”。

目錄表

投資證券

表8列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們可供出售的投資證券組合的估計公允價值：


投資證券				表8
	3月31日，		十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
美國財政部和政府機構債務證券	$	199,544	$	192,563
抵押貸款支持證券：
住宅--政府機構		122,965		137,264
民辦企業		1,362,345		1,491,100
商業-政府機構		333,089		387,663
商業-政府支持的企業		1,249,834		1,369,443
抵押貸款債券：
政府機構		2,009,781		2,079,523
政府支持的企業		2,509,707		2,621,044
抵押貸款債券		220,884		105,247
各州和政治分區發行的債務證券		54,235		44,185
可供出售證券總額	$	8,062,384	$	8,428,032

表9顯示了截至2022年3月31日，我們的可供出售投資證券組合按攤銷成本和加權平均到期收益率計算的到期日分佈：


證券到期日和加權平均收益率⁽¹⁾																						表9
	1年或1年以下				1年-5年後				5年後--10年				超過10年				總計
			加權				加權				加權				加權				加權
			平均值				平均值				平均值				平均值				平均值		公平
(百萬美元)	金額		產率		金額		產率		金額		產率		金額		產率		金額		產率		價值
截至2022年3月31日
可供出售的證券
美國財政部和政府機構債務證券	$	30.2	0.81	%	$	39.8	1.33	%	$	80.5	1.03	%	$	63.1	1.57	%	$	213.6	1.21	%	$	199.5
抵押貸款支持證券⁽²⁾:
住宅--政府機構		—	—			34.7	2.37			93.4	2.12			—	—			128.1	2.19			123.0
民辦企業		—	—			1,296.8	1.41			153.3	1.51			—	—			1,450.1	1.42			1,362.4
商業-政府機構		10.1	3.37			282.8	1.88			66.0	1.83			—	—			358.9	1.92			333.1
商業-政府支持的企業		—	—			140.2	1.42			546.6	1.60			740.0	2.19			1,426.8	1.88			1,249.8
抵押抵押債券⁽²⁾:
政府機構		6.8	1.70			1,128.6	1.64			948.3	1.44			69.5	1.29			2,153.2	1.54			2,009.8
政府支持的企業		7.8	2.14			999.1	1.31			1,713.0	1.41			—	—			2,719.9	1.38			2,509.7
抵押貸款債券		—	—			—	—			97.7	1.95			123.9	1.64			221.6	1.78			220.9
國家和政治部門發行的債務證券		—	—			—	—			—	—			61.0	2.27			61.0	2.27			54.2
截至2022年3月31日的可供出售證券總額	$	54.9	1.58	%	$	3,922.0	1.49	%	$	3,698.8	1.48	%	$	1,057.5	2.02	%	$	8,733.2	1.55	%	$	8,062.4

(1)	加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的。

(2)	抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的到期日預計未來會提前還款。

截至2022年3月31日，我們可供出售的投資證券組合的公允價值為81億美元，比2021年12月31日減少3.56億美元，降幅為4%。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬，公允價值變動反映在其他全面收益或撥備中。

截至2022年3月31日，我們保留了所有可供出售類別的投資證券，在未經審計的中期合併資產負債表中以公允價值記錄，其中45億美元投資於Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券。我們可供出售的投資組合還包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房管理局發行的31億美元的抵押貸款支持證券，2.209億美元的抵押貸款債券，1.995億美元的美國財政部和政府機構發行的債務證券(美國國際開發金融公司債券)，以及5420萬美元的州和政治分支機構發行的債務證券。

我們不斷評估我們的投資證券組合，以迴應既定的資產/負債管理目標，以及可能影響我們的盈利能力和利率風險水平的不斷變化的市場條件。這些評估可能會導致我們改變部署在投資證券上的資金水平，並改變我們投資證券組合的構成。

目錄表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們投資證券組合的未實現收益總額分別為60萬美元和2460萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們投資證券組合的未實現虧損總額分別為6.714億美元和1.573億美元。我們的投資證券組合中未實現收益的減少和未實現虧損的增加主要是由於截至2022年3月31日的市場利率高於2021年12月31日，導致估值較低。

我們對我們的投資證券組合進行定期評估，以確定是否有任何證券減值。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並將折舊計入信貸損失，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未通過會計準則入賬的減值將在其他全面收益中確認。在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有記錄任何與我們的投資證券組合相關的信貸損失。

我們被要求持有由FHLB股票組成的非流通股證券，作為我們成為FHLB系統成員的條件。我們的FHLB股票是按成本核算的，相當於面值或贖回價值。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們持有1,010萬美元的FHLB股票，這些股票在我們未經審計的中期合併資產負債表中被列為其他資產的組成部分。

有關我們的投資證券組合的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註2.投資證券”。

貸款和租賃

表10按主要類別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們的貸款和租賃組合的構成：


貸款和租賃				表10
	3月31日，		十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
工商業：
商業和工業不包括支付寶保護計劃貸款	$	1,817,346	$	1,870,657
工資保障計劃貸款		106,188		216,442
工商業合計		1,923,534		2,087,099
商業地產		3,759,980		3,639,623
施工		708,300		813,969
住宅：
住宅抵押貸款		4,153,824		4,083,367
房屋淨值額度		918,101		876,608
總住宅		5,071,925		4,959,975
消費者		1,204,834		1,229,939
租賃融資		223,170		231,394
貸款和租賃總額	$	12,891,743	$	12,961,999

商業和工業貸款主要發放給公司、中型市場和小型企業，用於設備購置、擴建、營運資本和其他一般商業用途的融資。我們還向夏威夷和加利福尼亞州的客户提供各種汽車經銷商地板系列，以幫助他們的庫存融資。截至2022年3月31日，商業和工業貸款為19億美元，比2021年12月31日減少1.636億美元，降幅為8%。這主要是由於截至2022年3月31日的三個月內購買力平價貸款減少了1.103億美元。

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商業房地產貸款以商業房地產的第一按揭作為抵押，貸款與價值比率(LTV)一般不超過75%，最低償債比率為1.20：1。商業物業主要是公寓、社區和雜貨零售、工業、寫字樓，其次是專門物業，如酒店。投資者物業和業主自住物業的主要償還來源分別是物業的現金流和企業的營運現金流。截至2022年3月31日，商業房地產貸款為38億美元，較2021年12月31日增加1.204億美元，增幅為3%。

建築貸款用於購買或建造房產，該房產將產生還款。這一組合中的貸款主要用於購買土地，以及商業地產、獨棟住宅和公寓的開發。我們將貸款歸類為建設，直到建設階段完成。在建設階段完成後，如果貸款被世行保留，貸款將被重新分類為商業房地產或住宅房地產貸款類別。截至2022年3月31日，建築貸款為7.083億美元，比2021年12月31日減少1.057億美元，降幅為13%。建築貸款的減少主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中幾個大型項目的償還。

住宅房地產貸款一般以1-4套住宅物業為擔保，並使用傳統的承銷系統進行承銷，以評估消費者的信用風險和財務能力和償還能力。決策主要基於LTV比率、債務收入比率(“DTI”)、流動性和信用評分。LTV比率一般不超過80%，儘管抵押貸款保險允許更高的水平。我們提供固定利率抵押貸款產品和可變利率抵押貸款產品。自2021年末從倫敦銀行同業拆借利率轉型以來，我們現在提供基於SOFR的可變利率抵押貸款產品，利率每六個月變化一次，在第三年、第五年、第七年或第十年之後，具體取決於產品。在此之前，我們提供基於LIBOR的可變利率抵押貸款產品，利率在第一年、第三年、第五年或第十年後每年都會變化，具體取決於產品。可變利率住宅按揭貸款以完全指數化利率承保。我們通常不提供純利息、支付選項工具、Alt-A貸款或任何負攤銷的產品。截至2022年3月31日，住宅房地產貸款為51億美元，比2021年12月31日增加1.12億美元，增幅為2%。

消費貸款主要包括個人、汽車和家庭購買的開放式和封閉式直接和間接信貸安排以及信用卡貸款。我們遵循審慎的承保指引，包括根據現有市場狀況評估個人信用記錄、現金流和抵押品價值，以維持消費貸款的合理風險水平。截至2022年3月31日，消費貸款為12億美元，比2021年12月31日減少2510萬美元，降幅為2%。

租賃融資包括商業性單一投資者租賃和槓桿租賃。承保新的租賃交易是基於我們的貸款政策，包括但不限於對客户現金流和二次還款來源的分析，包括租賃設備的價值、擔保人的現金流和/或其他信用提升。沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。截至2022年3月31日，租賃融資為2.232億美元，較2021年12月31日減少820萬美元，降幅為4%。這一減少反映了夏威夷市場對新業務設備和車輛的需求疲軟，加上供應鏈中斷，導致新訂單的交付嚴重延誤。

有關我們的貸款和租賃組合的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註3.貸款和租賃”和“附註4.信貸損失準備”，以及本MD&A的“財務狀況分析-信貸損失撥備”中的討論。

目錄表

該公司的貸款和租賃組合包括可調利率貸款，主要與Prime和LIBOR掛鈎；混合利率貸款，其初始利率從一年到長達十年是固定的；以及固定利率貸款，其利率在貸款期限內不變。表11按利率類型列出了截至2022年3月31日我們的貸款和租賃組合中記錄的投資：


按利率類型列出的貸款和租賃																													表11
	March 31, 2022
	可調費率																					混血兒			固定
(千美元)	素數			倫敦銀行同業拆借利率			財務處			軟性			BSBY			其他			總計			費率			費率			總計
工商業	$	219,324		$	932,961		$	—		$	126,399		$	39,808		$	70,823		$	1,389,315		$	37,922		$	496,297		$	1,923,534
商業地產		438,526			1,721,225			—			241,881			9,939			866,210			3,277,781			106,634			375,565			3,759,980
施工		119,436			449,294			21			—			—			27,044			595,795			5,683			106,822			708,300
住宅：
住宅抵押貸款		28,367			159,683			65,613			18,050			—			78,899			350,612			250,631			3,552,581			4,153,824
房屋淨值額度		333,430			—			3,703			—			—			—			337,133			580,968			—			918,101
總住宅		361,797			159,683			69,316			18,050			—			78,899			687,745			831,599			3,552,581			5,071,925
消費者		286,498			—			995			—			2,926			3,010			293,429			35			911,370			1,204,834
租賃融資		—			—			—			—			—			—			—			—			223,170			223,170
貸款和租賃總額	$	1,425,581		$	3,263,163		$	70,332		$	386,330		$	52,673		$	1,045,986		$	6,244,065		$	981,873		$	5,665,805		$	12,891,743

2022年3月31日按費率類型劃分的百分比		11	%		25	%		1	%		2	%		1	%		8	%		48	%		8	%		44	%		100	%

表12和表13顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們的貸款和租賃組合的地理分佈：


貸款和租賃組合的地理分佈										表12
	March 31, 2022
			美國		關島和		外國和
(千美元)	夏威夷		大陸⁽¹⁾		塞班島		其他		總計
工商業	$	930,199	$	873,053	$	90,894	$	29,388	$	1,923,534
商業地產		2,264,146		1,098,262		397,379		193		3,759,980
施工		287,022		414,770		6,508		—		708,300
住宅：
住宅抵押貸款		4,014,903		846		138,075		—		4,153,824
房屋淨值額度		885,967		—		32,134		—		918,101
總住宅		4,900,870		846		170,209		—		5,071,925
消費者		906,013		16,915		280,223		1,683		1,204,834
租賃融資		64,628		144,770		13,772		—		223,170
貸款和租賃總額	$	9,352,878	$	2,548,616	$	958,985	$	31,264	$	12,891,743
貸款和租賃總額的百分比		72%		20%		7%		1%		100%

(1)	對於有擔保的貸款和租賃，根據抵押品的位置將其歸類為美國大陸。對於無擔保貸款和租賃，歸類為美國大陸是基於借款人進行大部分業務運營的地點。

目錄表


貸款和租賃組合的地理分佈										表13
	2021年12月31日
			美國		關島和		外國和
(千美元)	夏威夷		大陸⁽¹⁾		塞班島		其他		總計
工商業	$	1,070,206	$	871,699	$	112,739	$	32,455	$	2,087,099
商業地產		2,226,487		1,023,018		389,922		196		3,639,623
施工		340,290		467,331		6,348		—		813,969
住宅：
住宅抵押貸款		3,949,550		1,054		132,763		—		4,083,367
房屋淨值額度		845,517		—		31,091		—		876,608
總住宅		4,795,067		1,054		163,854		—		4,959,975
消費者		920,154		17,278		290,839		1,668		1,229,939
租賃融資		68,246		148,950		14,198		—		231,394
貸款和租賃總額	$	9,420,450	$	2,529,330	$	977,900	$	34,319	$	12,961,999
貸款和租賃總額的百分比		73%		19%		7%		1%		100%

(1)	對於有擔保的貸款和租賃，根據抵押品的位置將其歸類為美國大陸。對於無擔保貸款和租賃，歸類為美國大陸是基於借款人進行大部分業務運營的地點。

我們的貸款活動主要集中在夏威夷。然而，我們在美國本土、關島和塞班島也有放貸活動。我們在美國大陸的商業貸款活動包括在加州的汽車經銷商地板活動，參與共享國家信貸計劃，以及基於現有客户關係的有選擇的商業房地產項目。我們的租賃融資組合包括在夏威夷和美國大陸的商業槓桿和單一投資者租賃融資活動。然而，沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在耗盡。我們的消費貸款活動主要集中在夏威夷，在關島和塞班島的程度較小。

表14按主要類別列出了我們貸款和租賃組合的合同到期日，以及截至2022年3月31日利率變化的敏感度：


貸款和租賃組合的到期日⁽¹⁾										表14
	March 31, 2022
	在一個月內到期		應在一點後到期		截止日期是五點以後		截止日期為
(千美元)	年或以下		到五年		到15年		十五年		總計
工商業	$	444,201	$	1,022,223	$	376,474	$	80,636	$	1,923,534
商業地產		171,966		1,720,724		1,827,155		40,135		3,759,980
施工		131,283		406,349		145,075		25,593		708,300
住宅：
住宅抵押貸款		35,871		45,454		479,806		3,592,693		4,153,824
房屋淨值額度		15,241		111,306		132,454		659,100		918,101
總住宅		51,112		156,760		612,260		4,251,793		5,071,925
消費者		119,692		814,998		235,865		34,279		1,204,834
租賃融資		11,753		90,537		120,880		—		223,170
貸款和租賃總額	$	930,007	$	4,211,591	$	3,317,709	$	4,432,436	$	12,891,743

貸款和租賃總額：
可調利率	$	726,244	$	2,907,434	$	2,208,879	$	401,508	$	6,244,065
混合利率		28,051		104,960		52,603		796,259		981,873
固定利率		175,712		1,199,197		1,056,227		3,234,669		5,665,805
貸款和租賃總額	$	930,007	$	4,211,591	$	3,317,709	$	4,432,436	$	12,891,743

(1)	基於合同到期日，包括公司不可無條件取消的延期和續訂選擇權。

目錄表

信用質量

我們會定期進行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供關於貸款組合的質量以及我們貸款政策和程序的有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有的或新出現的信用質量問題，以便能夠啟動適當的步驟，以避免或儘量減少未來的損失。

為了管理信用風險和評估ACL，管理層確定了三個投資組合細分市場(商業、住宅和消費者)，我們使用這三個細分市場來制定我們的系統方法來確定ACL。用於評估信用風險的貸款分類是特定於我們的信用風險評估流程的，這些貸款類別不一定與用於我們貸款組合的其他評估的貸款類別相同。有關我們估計折舊的方法的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註4.計提信貸損失準備”。

以下表格和討論涉及逾期90天但仍在應計利息、減值貸款和在TDR中修改的貸款的不良資產、貸款和租賃。

不良資產和逾期90天或以上的貸款和租賃，並仍應計利息

表15列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的不良資產以及逾期90天或以上的應計貸款和租賃的信息：


逾期90天或以上的不良資產和應計貸款和租賃					表15
	3月31日，			十二月三十一日，
(千美元)	2022			2021
不良資產
非應計項目貸款和租賃
商業貸款：
工商業	$	707		$	718
商業地產		727			727
租賃融資		75			—
商業貸款總額		1,509			1,445
住宅貸款：
住宅抵押貸款		7,092			5,637
住房貸款總額		7,092			5,637
非應計貸款和租賃總額		8,601			7,082
其他擁有的房地產(“OREO”)		—			175
不良資產總額	$	8,601		$	7,257

累計逾期90天或以上的貸款和租賃
商業貸款：
工商業	$	591		$	740
商業貸款總額		591			740
住宅貸款：
住宅抵押貸款		13			987
房屋淨值額度		2,252			3,681
住房貸款總額		2,265			4,668
消費者		1,588			1,800
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額	$	4,444		$	7,208

應計狀態且未逾期90天或以上的重組貸款	$	32,590		$	34,893
貸款和租賃總額	$	12,891,743		$	12,961,999

非應計制貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率		0.07	%		0.05	%
不良資產佔貸款和租賃總額及OREO的比率		0.07	%		0.06	%
逾期90天或以上的不良資產和應計貸款及租賃佔貸款和租賃總額及OREO的比率		0.10	%		0.11	%

目錄表

表16列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的不良資產(NPA)活動：


不良資產				表16
	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2022		2021
期初餘額	$	7,257	$	9,082
加法		2,461		2,577
減量
付款		(434)		(367)
返回到應計狀態		(278)		(226)
自有其他房地產的銷售		(175)		—
轉移至持有以待出售的貸款		—		(1,840)
沖銷/減記		(230)		(118)
總減排量		(1,117)		(2,551)
期末餘額	$	8,601	$	9,108

不良資產的水平代表了未來信貸損失的可能性的一個指標。不良資產包括非應計貸款和租賃以及擁有的其他房地產(“OREO”)。非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到特定逾期狀態的貸款和租賃的增加，但由於借款人的財務狀況和償還能力的改善，貸款和租賃已被註銷、償還、出售、轉移到待售分類、轉移到OREO或不再歸類為非應計狀態的貸款和租賃的減少所抵消。

截至2022年3月31日，不良資產總額為860萬美元，比2021年12月31日增加130萬美元，增幅19%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的不良資產與貸款和租賃總額以及OREO的比率分別為0.07%和0.06%。在截至2022年3月31日的三個月內，非應計貸款增加，原因是住宅按揭非應計貸款增加150萬元，但因住宅按揭貸款條例減少20萬元而被部分抵銷。

我們的不良貸款計劃的最大組成部分仍然是住宅按揭貸款。由於夏威夷漫長的司法止贖程序，這些不良資產的水平可能會保持在較高水平。截至2022年3月31日，住宅按揭非權責發生貸款為710萬美元，較2021年12月31日增加150萬美元或26%。這一增加是由於增加了總計240萬美元的住宅按揭非應計貸款，但被40萬美元的付款、30萬美元的應計狀態恢復和20萬美元的撇賬部分抵銷。截至2022年3月31日，我們的住宅按揭非應計貸款由36筆貸款組成，加權平均流動LTV比率為42%。

奧利奧代表因借款人拖欠貸款而獲得的財產。奧利奧在喪失抵押品贖回權時以公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。在持續的基礎上，根據市場條件和適用法規的要求對物業進行評估。截至2022年3月31日，我們沒有舉行任何OREO。截至2021年12月31日，OREO為20萬美元，其中包括一處住宅物業。

逾期90天或以上且仍應計利息的貸款和租賃。這類貸款和租賃的本金或利息已逾期90天或以上，由於擔保良好且正在回收過程中，這些貸款和租賃仍在積累利息。

截至2022年3月31日，逾期90天或以上且仍應計利息的貸款和租賃為440萬美元，與2021年12月31日相比減少280萬美元，降幅38%。這是由於房屋淨值額度減少了140萬美元，住宅按揭貸款減少了100萬美元，消費貸款減少了20萬美元，而逾期90天或以上但仍在計息的商業和工業貸款減少了20萬美元。

減值貸款。如果根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，貸款即為減值。對於在TDR中被修改的貸款，貸款協議的合同條款是指原始貸款協議規定的合同條款，而不是修改後的貸款協議規定的合同條款。

目錄表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，減值貸款總額分別為4140萬美元和4220萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些減值貸款的相關ACL分別為410萬美元和420萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，減值貸款減少，主要是因為商業地產貸款減少50萬元，消費貸款減少50萬元，商業和工業貸款減少50萬元，但因住宅按揭貸款增加60萬元而被部分抵銷。減值貸款餘額的變化包括沖銷和償還。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們分別記錄了80萬美元和40萬美元的減值貸款撇賬。我們的減值貸款在管理層對ACL整體充分性的評估中被考慮在內。

如果截至2022年3月31日和2021年3月31日的所有非應計貸款餘額的到期利息根據原始條款應計，那麼在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，將記錄大約10萬美元的額外利息收入。截至2022年3月31日的三個月，這些貸款的實際利息收入為零，而截至2021年3月31日的三個月的實際利息收入為10萬美元。

工資保障計劃

我們參與了美國小企業管理局(SBA)提供的PPP。購買力平價計劃旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的小企業，為包括員工福利在內的工資支出提供“完全可以免除”的貸款，也可用於各種其他符合條件的支出。PPP貸款的固定利率為年利率1%，到期日最長為5年，有能力提前全額償還貸款，而不會受到處罰。第一筆付款將推遲到小企業管理局將借款人的貸款減免金額匯給銀行之日，或者如果借款人沒有申請貸款減免，則推遲到借款人的貸款減免承保期結束後10個月。在最初的延期期間，利息將繼續增加。借款人可根據PPP和CARE法案(經2020年Paycheck保護計劃靈活性法案(“PPPF法案”)和“2021年綜合撥款法案”(“CAA”)修訂)，向銀行申請免除貸款到期金額，金額相當於工資、員工福利和其他符合條件的支出，但受限制。由於PPP的目的是幫助小企業保持其工人的就業和工資，如果企業將低於60%的貸款收益用於工資成本，將貸款收益用於不符合資格的支出的非工資成本，或在沒有資格享受其他例外的情況下大幅減少員工數量或薪酬水平，部分貸款將不會被免除，企業將被要求在貸款的剩餘期限內向銀行償還該部分貸款。

表17列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們向借款人發放的購買力平價貸款的未償還信息，這些借款人從事的行業是我們認為受新冠肺炎影響最大的行業(“高影響行業”)和所有其他行業：


按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款									表17
	March 31, 2022					2021年12月31日
	數		攤銷			數		攤銷
(千美元)	貸款的比例		成本基礎			貸款的比例		成本基礎
按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款
高影響力行業：
餐飲服務		112	$	29,696			207	$	61,025
汽車經銷商		5		3,370			9		7,544
零售		48		9,196			98		13,961
酒店/酒店		22		16,508			38		31,979
交通運輸		17		2,429			28		3,408
對經營高影響行業的借款人的未償還購買力平價貸款總額		204		61,199			380		117,917
所有其他行業⁽¹⁾		311		44,989			605		98,525
未償還購買力平價貸款總額⁽²⁾		515	$	106,188			985	$	216,442
貸款和租賃總額			$	12,891,743				$	12,961,999

未償還購買力平價貸款對經營高影響行業的借款人佔貸款和租賃總額的比率				0.5	%				0.9	%
未償還購買力平價貸款佔貸款和租賃總額的比率				0.8	%				1.7	%

(1)	“所有其他行業”代表那些獲得購買力平價貸款的借款人，這些貸款不是在上述五個高影響力行業運營的。截至2022年3月31日，這主要由建築、行政和支持服務、醫療保健和批發貿易行業組成。截至2021年12月31日，這主要由建築、醫療保健、行政和支持服務以及藝術和娛樂業組成。

(2)	截至2022年3月31日，未償還貸款餘額報告為扣除遞延貸款成本和費用後的淨額，分別為10萬美元和220萬美元。截至2021年12月31日，未償還貸款餘額報告為扣除遞延貸款成本和費用後的淨額，分別為20萬美元和540萬美元。

目錄表

在問題債務重組中修改的貸款

表18列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在TDR中修改了條款的貸款的信息：


在問題債務重組中修改的貸款				表18
	3月31日，		十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
工商業	$	1,470	$	1,956
商業地產		6,592		7,121
施工		678		689
總商業廣告		8,740		9,766
住宅抵押貸款		10,005		10,828
總住宅		10,005		10,828
消費者		15,197		15,710
總計	$	33,942	$	36,304

截至2022年3月31日，TDR中修改的貸款為3390萬美元，比2021年12月31日減少了240萬美元，降幅為7%。貸款總額減少，主要是由於住宅按揭貸款減少80萬元，商業地產貸款減少50萬元，消費貸款減少50萬元，而商業及工業貸款則減少50萬元。截至2022年3月31日，我們在TDR中修改的貸款中有3260萬美元(96%)符合修改後的合同條款，處於應計狀態。

通常，在TDR中修改的貸款在借款人通過連續六次及時付款證明在修改後的條款下表現出業績後，恢復到應計狀態。有關更多信息，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註4.計提信貸損失準備”。

目錄表

貸款和租賃信貸損失準備及無資金承擔準備金

表19顯示了我們在指定時間段內的ACL分析：


信貸損失準備					表19
	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2022			2021
期初餘額	$	157,262		$	208,454
貸款及租賃的撇賬
商業貸款：
工商業		(706)			(963)
商業地產		—			(66)
商業貸款總額		(706)			(1,029)
住宅貸款：
住宅抵押貸款		—			(98)
房屋淨值額度		(43)			—
住房貸款總額		(43)			(98)
消費者		(4,109)			(6,541)
已註銷的貸款和租賃總額		(4,858)			(7,668)
收回先前已註銷的貸款和租賃
商業貸款：
工商業		53			215
商業地產		14			3
施工		—			166
商業貸款總額		67			384
住宅貸款：
住宅抵押貸款		16			17
房屋淨值額度		28			24
住房貸款總額		44			41
消費者		2,148			2,655
以前註銷的貸款和租賃的總收回金額		2,259			3,080
已註銷的貸款和租賃淨額		(2,599)			(4,588)
信貸損失準備--貸款和租賃		(4,383)			(3,500)
期末餘額	$	150,280		$	200,366
平均未償還貸款和租賃	$	12,819,612		$	13,242,270
已註銷貸款和租賃淨額與平均未償還貸款和租賃的比率⁽¹⁾		0.08	%		0.14	%
貸款和租賃信貸損失準備與未償還貸款和租賃的比率		1.17	%		1.51	%
貸款和租賃的信貸損失準備與非應計項目貸款和租賃的比率		17.47x			22.00x

(1)	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的年化。

表20和表21按貸款和租賃類別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日，按美元和佔未償還貸款和租賃總額的百分比列出的ACL分配情況：


信貸損失準備按貸款和租賃類別的分配					表20
	March 31, 2022
			已分配		貸款
			ACL AS		類別為
			貸款的%或		佔總數的百分比
			租賃		貸款和
(千美元)	金額		範疇		租契
工商業	$	19,160	1.00	%	14.92	%
商業地產		45,238	1.20		29.17
施工		8,908	1.26		5.49
租賃融資		1,362	0.61		1.73
總商業廣告		74,668	1.13		51.31
住宅抵押貸款		30,888	0.74		32.22
房屋淨值額度		5,084	0.55		7.12
總住宅		35,972	0.71		39.34
消費者		39,640	3.29		9.35
總計	$	150,280	1.17	%	100.00	%

目錄表


信貸損失準備按貸款和租賃類別的分配					表21
	2021年12月31日
			已分配		貸款
			ACL AS		類別為
			貸款的%或		佔總數的百分比
			租賃		貸款和
	金額		範疇		租契
工商業	$	20,080	0.96	%	16.10	%
商業地產		42,951	1.18		28.08
施工		9,773	1.20		6.28
租賃融資		1,659	0.72		1.79
總商業廣告		74,463	1.10		52.25
住宅抵押貸款		34,364	0.84		31.50
房屋淨值額度		5,642	0.64		6.76
總住宅		40,006	0.81		38.26
消費者		42,793	3.48		9.49
總計	$	157,262	1.21	%	100.00	%

表22列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內按類別劃分的平均貸款和租賃的淨沖銷(收回)：


按類別平均的貸款和租賃的淨沖銷(收回)⁽¹⁾					表22
	截至3月31日的三個月，
	2022			2021
工商業		0.13	%		0.10	%
商業地產		—			0.01
施工		—			(0.09)
租賃融資		—			—
總商業廣告		0.04			0.04
住宅抵押貸款		—			0.01
房屋淨值額度		0.01			(0.01)
總住宅		—			—
消費者		0.65			1.19
貸款和租賃總額		0.08	%		0.14	%

(1)	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的年化。

截至2022年3月31日，貸款餘額為1.503億美元，佔未償還貸款和租賃總額的1.17%，而截至2021年12月31日，未償還貸款和租賃總額為1.573億美元，佔未償還貸款和租賃總額的1.21%。截至2022年3月31日，無資金承諾準備金為2900萬美元，而截至2021年12月31日為3030萬美元。

截至2022年3月31日的三個月，貸款和租賃的淨沖銷為260萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.08%，而截至2021年3月31日的三個月的淨沖銷為460萬美元，即0.14%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們商業貸款組合的淨沖銷為60萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們住宅貸款組合的淨沖銷分別為零和10萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們消費貸款組合的淨沖銷分別為200萬美元和390萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷，並反映了與這些貸款相關的內在風險。

貸款額度下降主要是由於住宅產品組合中新冠肺炎覆蓋的發佈，以及2022年第一季度信貸質量的持續改善。此外，經濟前景温和改善，通脹和地緣政治不穩定可能影響信貸損失，存在下行風險。我們將繼續密切監測經濟的不確定性，因為它正在從大流行中恢復。

目錄表

雖然我們單獨確定了ACL的每個組成部分的數量，但管理層認為截至2022年3月31日和20 21年12月31日，ACL作為一個整體是合適的。此外，截至2022年3月31日，雖然與2021年12月31日相比，我們對住宅和消費者投資組合細分市場的ACL分配較低，但根據我們對估計預期信用損失、信用風險概況、當前經濟前景、覆蓋率和其他相關因素的持續分析，ACL被認為是足夠的。我們將繼續監測導致預期信貸損失的因素，包括經濟正從疫情中復甦的不確定性，以及對當地企業和我們客户的影響。有關ACL的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註4.計提信貸損失準備”。

商譽

截至2022年3月31日和2021年12月31日，商譽均為9.955億美元。我們的商譽源於2001年12月法國巴黎銀行對該公司的收購。該收購所產生的商譽經向下推會計處理後記入本行的資產負債表，並保留在本公司的綜合資產負債表內。

本公司的政策是在年度基礎上或在年度評估之間評估報告單位層面的減值商譽，如果觸發事件發生或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值時存在的狀況。截至2022年3月31日的三個月，我們的商譽沒有減損。未來發生的事件，包括新冠肺炎疫情的持續影響，可能會導致我們預期的未來現金流大幅下降，或者我們的業務或商業環境發生重大不利變化，可能需要在未來的報告期內對與我們商譽減值相關的費用進行計提。

其他資產

截至2022年3月31日，其他資產為7.608億美元，比2021年12月31日增加了1.176億美元，增幅為18%。這一增長主要是由於當期應收税款和遞延税收資產增加了1.325億美元，預付資產增加了3400萬美元，市政預付款增加了870萬美元。利率互換協議減少3,480萬美元和應收互換抵押品減少2,720萬美元，部分抵銷了這一減幅。

存款

存款是世行的主要資金來源，從廣泛的當地市場獲得，包括個人和公司客户。我們通過提供一系列存款類型從儲户那裏獲得資金，包括活期、儲蓄、貨幣市場和定期。

目錄表

表23列出了我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的存款構成：


存款				表23
	3月31日，		十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
美國：
需求	$	8,855,088	$	8,498,187
儲蓄		6,406,078		6,214,566
貨幣市場		3,723,426		3,751,054
時間		1,512,849		1,587,678
外國⁽¹⁾:
需求		910,521		895,676
儲蓄		406,680		398,209
貨幣市場		266,799		282,016
時間		188,989		188,760
總存款⁽²⁾	$	22,270,430	$	21,816,146

(1)	外國存款包括關島和塞班島的存款賬户。

(2)	截至2022年3月31日，公眾存款為11億美元，比2021年12月31日增加3370萬美元或3%。

截至2022年3月31日，存款總額為223億美元，比2021年12月31日增加4.543億美元，增幅為2%。存款餘額增加的主要原因是非公共活期存款餘額增加3.524億美元，非公共儲蓄存款餘額增加1.494億美元。這些增加被定期存款餘額總額減少7,460萬美元部分抵銷。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司分別有151億美元和147億美元的未投保存款。

表24顯示了截至2022年3月31日，超過FDIC保險限額的定期存款金額，按到期前的剩餘時間進一步劃分：


未投保的定期存款		表24
(千美元)		March 31, 2022
三個月或更短時間	$	249,751
超過三到六個月		173,301
超過6到12個月		578,435
超過12個月		123,018
總計	$	1,124,505

養卹金和退休後計劃債務

我們有一項非供款性合格固定收益養老金計劃、一項無資金來源的補充高管退休計劃(“SERP”)、董事退休計劃(一項針對合資格董事的非合格養老金計劃)和一項退休後福利計劃，為我們的董事和員工提供人壽保險和醫療福利(視情況而定)。非繳款合格固定收益養老金計劃、無資金補充高管退休計劃和董事退休計劃都被凍結，不對新參與者開放。2019年3月11日，公司董事會通過了凍結SERP的修正案。由於這一修正，自2019年7月1日起，沒有新的福利應計項目，包括服務應計項目。在計算年度養老金成本時，我們使用以下關鍵變量：(1)僱員人口規模、服務年限和估計的薪酬增長；(2)精算假設和估計；(3)計劃資產的預期長期回報率；(4)貼現率。

截至2022年3月31日，扣除養老金計劃資產後的養老金和退休後福利計劃債務為1.192億美元，比2021年12月31日名義上增加。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月的淨定期福利成本為210萬美元，但被210萬美元的付款所抵消。

有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註14.非利息收入和非利息支出”。

目錄表

資本

銀行監管機構目前使用基於風險的比率和槓桿率相結合的方式來評估資本充足率。本公司及本行須遵守實施巴塞爾協議III的聯邦銀行監管機構最終規則及多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法(下稱“資本規則”)的各項規定。

除其他事項外，資本規則還規定了一項名為CET1的資本衡量標準，對監管資本的大多數扣除/調整都必須達到這一標準。此外，資本規則規定，一級資本包括符合某些特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具。

根據《資本規則》，最低資本比率如下：

●

4.5%的CET1資本與風險加權資產之比，

●

風險加權資產的6.0%一級資本(即CET1資本加上額外的一級資本)，

●

總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%，以及

●

4.0%的一級資本用於平均季度資產。

資本規則還要求2.5%的資本保護緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上，有效地導致(I)CET1對風險加權資產的最低比率為7%，(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%，以及(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%。

截至2022年3月31日，根據《資本規則》，本公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。我們的監管資本比率根據資本規則計算，詳見下表25。自2022年3月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本分類。截至2022年3月31日，CET1為12.27%，比2021年12月31日增加了3個基點。CET1的增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月的收益，但被宣佈和支付給公司股東的股息部分抵消。


監管資本					表25
	3月31日，			十二月三十一日，
(千美元)	2022			2021
股東權益	$	2,285,149		$	2,656,912
更少：
商譽		995,492			995,492
累計其他綜合(虧損)收入，淨額		(517,502)			(121,693)
税收抵免結轉		1,044			—
普通股一級資本和一級資本	$	1,806,115		$	1,783,113
添加：
符合條件的信貸損失準備金和未籌措資金的承付準備金		179,238			182,167
總資本	$	1,985,353		$	1,965,280
風險加權資產	$	14,722,840		$	14,567,961

關鍵監管資本比率
普通股一級資本比率		12.27	%		12.24	%
一級資本充足率		12.27	%		12.24	%
總資本比率		13.48	%		13.49	%
第1級槓桿率		7.50	%		7.24	%

截至2022年3月31日，總股東權益為23億美元，比2021年12月31日減少3.718億美元，降幅為14%。股東權益減少的主要原因是，在截至2022年3月31日的三個月中，我們投資證券的公允價值税後未實現淨虧損3.946億美元，以及宣佈和支付給公司股東的股息3320萬美元，但被5770萬美元的收益部分抵消。

目錄表

2022年1月，該公司宣佈了一項股票回購計劃，在2022年期間回購至多7500萬美元的已發行普通股。截至2022年3月31日，根據2022年股票回購計劃批准的7500萬美元總回購金額中，仍有7500萬美元。股票回購的時機和金額受到各種內外部因素的影響。

2022年4月，公司董事會宣佈，我們的流通股季度現金股息為每股0.26美元。股息將於2022年6月3日支付給2022年5月23日收盤時登記在冊的股東。

會計公告的未來應用

關於最近發佈但截至2022年3月31日尚未被我們採納的會計公告的預期影響的討論，請參閲未經審計的中期合併財務報表的“附註1.陳述的組織和基礎--最近的會計公告”以瞭解更多信息。

風險治理與市場風險的定量和定性披露

管理風險是我們成功運營業務的重要組成部分。管理層認為，公司最突出的風險敞口是信用風險、市場風險、流動性風險管理、資本管理和操作風險。有關流動性風險管理和資本管理的進一步討論，請參閲本MD&A的“財務狀況分析--流動性和資本資源”和“-資本”部分。

信用風險

信用風險是指借款人或交易對手不能或不願意按照基本合同條款償還債務的風險。我們通過遵循管理層制定的明確的承保標準和賬户管理標準來管理和控制貸款和租賃組合中的信用風險。書面信貸政策記錄了承保標準、批准級別、風險敞口限制和其他被認為是必要和謹慎的限制或標準。積極管理債務人、行業、產品和/或地理位置層面的投資組合多樣化，以降低集中風險。此外，信用風險管理包括一個獨立的信用審查流程，評估商業、房地產和消費信貸政策、風險評級和其他關鍵信用信息的合規性。除了實施基於既定和穩健的貸款慣例的風險管理慣例外，我們還堅持穩健的信貸原則。我們結合客户的性格和歷史，瞭解和評估客户的借款需求和償還能力。

管理層已經確定了三類貸款，我們用來制定確定ACL的系統方法：商業貸款、住宅貸款和消費者貸款。

根據與借款人、交易和抵押品有關的特徵，商業貸款進一步分為四個不同的類別。這些類別是：商業和工業、商業房地產、建築和租賃融資。商業和工業貸款主要用於為總部位於夏威夷的大中型公司以及美國大陸和國際公司的設備採購、擴張、營運資本和其他一般商業目的提供資金。商業和工業貸款通常由非房地產資產擔保，因此抵押品是交易資產、企業價值或庫存。與我們的許多客户一樣，我們的商業和工業貸款客户嚴重依賴旅遊業、政府支出和房地產價值。商業房地產貸款以房地產為抵押，包括但不限於支持零售、醫療保健、一般辦公空間、倉庫和工業空間等活動的結構和設施。我們銀行的承保政策一般要求物業的淨現金流足以償還債務，同時仍保持適當的準備金。夏威夷商業房地產貸款的特點是，具有商業吸引力的地點的房地產供應有限，開發交付時間框架長，利率敏感度高。我們的建築貸款組合主要是土地貸款。, 獨棟住宅和公寓開發貸款。鑑於這類項目的交付時間較長，建築貸款的融資要承受很高的信用風險。建築貸款活動是在項目融資的基礎上承保的，因此基礎房地產抵押品的現金流或租賃租金或出售成品存貨是償還的主要來源。市場可行性分析通常通過評估特定貸款領域和一般社區的市場可比性、市場狀況和需求來進行。我們要求在貸款融資之前預售成品庫存。然而，由於這種分析通常是在前瞻性的基礎上進行的，房地產建設項目在我們的貸款活動中通常呈現出更高的風險狀況。租賃融資活動包括商業單一投資者租賃和槓桿租賃，用於購買從計算機到

目錄表

從設備到運輸設備。新租賃安排的承保通常包括分析客户現金流、評估二次還款來源，如租賃資產的價值、擔保人的淨現金流以及承租人提供的其他信用增強。

住宅貸款進一步分為以下類別：住宅抵押貸款(由1-4個家庭的住宅財產和房屋淨值貸款擔保的貸款)和房屋淨值信用額度。我們銀行的承保標準通常要求LTV比率不超過80%，儘管隨附的抵押貸款保險允許更高的水平。以住宅物業作抵押的第一按揭貸款的信貸風險一般為中等水平，平均貸款額約為381,000元。根據管理層對我們的流動性、資本和貸款組合組合以及市場狀況的評估，住宅按揭貸款產品將被添加到我們的貸款組合中或在二級市場出售。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經並可能繼續影響抵押品的適銷性和價值，以及借款人的財務狀況，這影響了這一投資組合固有的信用風險水平，儘管我們仍然處於夏威夷供應受限的住房環境中。這一投資組合存在地理上的集中度，因為幾乎所有的住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區容易受到各種潛在自然災害的影響，包括但不限於颶風、洪水、海嘯和地震。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度；成交後可能提供固定利率鎖定選項。所有行都按完全指數化費率的2%承保。我們承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力。決策主要基於償還能力，通過債務與收入比率、LTV比率和對信用歷史的評估。

消費貸款又分為以下幾類貸款：信用卡、汽車貸款和其他與消費有關的分期貸款。消費貸款要麼是無擔保的，要麼是借款人的個人資產擔保的。平均貸款規模一般較小，許多借款人之間的風險分散。我們提供各種各樣的商業和個人使用的信用卡。總體而言，我們的客户被我們的信用卡產品吸引是因為我們的價格、信用額度、獎勵計劃和其他產品功能。信用卡承保決定一般基於借款人通過DTI比率的還款能力、信用機構信息，包括付款歷史、債務負擔和信用評分，如FICO，以及對財務能力的分析。汽車貸款活動包括以新車或二手車為抵押的貸款和租賃。我們的大部分汽車貸款和租賃都是在間接的基礎上通過選定的經銷商發起的。我們承銷汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力、信用記錄以及履行現有義務和支付擬議貸款或租賃的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素，但承銷過程也包括抵押品擔保價值與擬議貸款金額的比較。我們要求借款人對汽車貸款和租賃保持全覆蓋的汽車保險，銀行被列為損失收款人或額外投保人。分期付款貸款包括個人和家庭購買的開放式和封閉式貸款。我們遵循審慎的承保準則，包括對個人信用記錄和現金流的評估，力求保持分期付款貸款的合理風險水平。

除了地理集中風險外，我們還監控我們對行業風險的敞口。雖然銀行、我們的客户和我們的經營結果可能會受到影響旅遊業的事件的不利影響，但我們也監測我們在其他行業的風險敞口，包括但不限於我們在石油、天然氣和能源行業的風險敞口。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們對石油、天然氣和能源行業的客户沒有重大風險敞口。

市場風險

市場風險是指利率、匯率、股票價格和商品價格變化帶來的潛在損失，包括這些因素之間的相關性及其波動性。當一種工具的價值與這些外部因素捆綁在一起時，持有者就面臨市場風險。我們面臨的市場風險主要來自利率風險，利率風險被定義為由於利率變化而損失淨利息收入或淨利差的風險。

我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值，特別是那些賺取或支付利息的資產和負債，對一般利率水平的變化很敏感。在銀行業，利率的變化可能會對收益以及實體的安全和穩健產生重大影響。

目錄表

利率風險主要來自我們發放貸款和接受存款的核心業務活動。當我們的有息貸款和有息存款在不同的時間、不同的基礎或不同的金額到期或重新定價時，就會發生這種情況。利率也可能影響貸款需求、信貸損失、抵押貸款發放量、預付款速度和其他影響收益的項目。

許多因素影響我們對利率變化的風險敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。我們的收入不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國及其機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及從資產和負債中賺取的利率水平。

市場風險度量

我們主要使用淨利息收入模擬分析來衡量和分析利率風險。我們運行各種假設利率情景，並將這些結果與測量的基本情況情景進行比較。我們的淨利息收入模擬分析納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但可能會對結果產生重大影響。這些假設包括：(1)利率變動的時間、(2)收益率曲線的移動或輪換、(3)表內外市場利率敏感型工具的重新定價特徵、(4)因標的利率指數不同而導致的金融工具的不同敏感性以及(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度。由於用於衡量利率風險的任何方法的固有侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略來管理我們的利率風險。

表26列出了2022年3月31日和2021年12月31日之後12個月的淨利息收入變化的估計數，這些淨利息收入將因市場利率的上升(逐步變化)和衝擊(立即變化)而導致，相對於測量的基本情況情景，在整個收益率曲線上以平行方式移動。斜坡情景假設利率相對於基本情形情景在收益率曲線上逐漸平行移動。震盪情景假設，相對於基本情景情景，整個收益率曲線上的利率將立即持續平行變動。基本情形假設資產負債表和利率基本保持不變。我們使用靜態預測來評估敏感性，即截至2022年3月31日和2021年12月31日的資產負債表保持不變。


淨利息收入敏感度概況-12個月的估計百分比變化		表26
		靜態預測				靜態預測
	March 31, 2022				2021年12月31日
利率的階梯變動(基點)
+100			5.0	%			6.1	%
+50			2.5				3.1
(50)			(2.4)				(1.4)
(100)			(3.6)				(2.4)

利率即時變動(基點)
+100			9.8	%			11.8	%
+50			4.9				6.0
(50)			(4.4)				(2.9)
(100)			(6.1)				(5.7)

上表顯示了一個模擬的效果，該模擬估計了市場利率在12個月內逐漸和立即持續持續平移−100、−50、+50和+100個基點對我們淨利息收入的影響。

目前，我們的利率狀況是這樣的，我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益，因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快和更大程度，而在較低利率的情況下，我們的資產將比我們的負債更低和更大程度地重新定價。

目錄表

根據截至2022年3月31日的靜態資產負債表預測，與截至2021年12月31日的類似預測相比，我們的淨利息收入敏感性曲線在較高利率情景下略低。上述敏感性結果的主要原因是，與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日的抵押貸款資產的利率環境較高，預測的提前還款額較低。

通過以上比較，可以洞察利率變化對淨利息收入的潛在影響。本公司相信其處理利率風險的方法已適當考慮其對利率上升及下降的敏感性，並已採取策略將該等風險的影響減至最低。

我們也有較長期的利率風險敞口，這可能無法通過淨利息收入模擬分析進行適當衡量。我們使用市場權益價值(MVE)敏感性分析來研究長期現金流對收益和資本的影響。最大現金流是指在不同的利率情景下對錶內和表外項目的所有現金流量的現值進行貼現。所有現金流的貼現現值代表我們的MVE。移動價值分析需要修正每種利率情景下的預期現金流，這將影響貼現現值。基本情況衡量的數量及其對收益率曲線變化的敏感性，使管理層能夠衡量資產負債表中較長期的重新定價期權風險。

市場風險衡量標準的侷限性

我們的模擬分析結果是假設的，各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如，如果利率變化的時間和幅度與預期的不同，我們的淨利息收入可能會有很大差異。不平行的收益率曲線變化，例如收益率曲線變平或變陡，或利差的變化，也會導致我們的淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期，或快於我們的資產重新定價，不斷上升的利率環境可能會減少預計的淨利息收入。如果我們的資產和負債增長快於或慢於預期，如果我們經歷存款淨流出，或者如果我們的資產和負債組合發生其他變化，實際結果可能與預期的不同。例如，儘管我們保持相對較高的流動性水平，但從銀行提取存款的速度快於預期，可能會導致我們尋求更高成本的資金來源。如果我們的貸款組合中的提前還款速度與模擬分析中假設的速度有很大不同，實際結果也可能與預測的結果不同。最後，這些模擬結果沒有考慮到我們可能採取的所有行動，以應對利率的潛在或實際變化，如貸款、投資、存款、融資或對衝策略的變化。

市場風險治理

我們尋求實現淨利息收入和資本的持續增長，同時管理市場利率變化引起的波動。我們的利率風險管理程序的目標是增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。

為了管理對淨利息收入的影響，我們根據ALCO制定並經董事會批准的指導方針，通過資產和負債管理活動管理我們對利率變化的風險敞口。ALCO有責任批准並確保遵守ALCO的管理政策，包括利率風險敞口。我們的利率風險管理程序的目標是最大化淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動資金水平。

通過ALCO的審查和監督，我們試圖參與儘可能中和利率風險的戰略。如未經審核中期綜合財務報表“附註10.衍生金融工具”所詳述，吾等對衍生金融工具的使用一般有限。這是由於資產負債表上的自然對衝，是通過存款和其他計息負債抵消貸款和投資證券的利率風險而產生的。特別是，投資證券組合被用來管理利率敞口和敏感性，以符合ALCO制定的指導方針和限制。我們利用自然的和抵銷的經濟對衝，努力減少使用表外衍生金融工具來對衝利率風險敞口的需要。在管理利率風險時，利率的預期變動也被考慮在內。因此，隨着利率的變化，我們可能會使用不同的技術來管理利率風險。

管理層利用其各種模擬分析的結果來制定戰略，以在我們的資本和流動性指導方針的參數範圍內實現所需的風險概況。

目錄表

此外，我們的業務依賴於大量貸款、衍生品合同和其他金融工具，這些工具的屬性直接或間接依賴於LIBOR來確定它們的利率和/或價值。負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，2023年6月30日之後，將停止提供最常用的美元LIBOR設置的發佈，或者不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR設置的發佈不再提供或不再具有代表性。美國聯邦銀行機構發佈了指導意見，強烈鼓勵銀行機構最遲在2021年12月31日之前停止使用美元倫敦銀行間同業拆借利率作為新合同中的參考利率。因此，自2021年12月31日起，我們已停止在所有新合約上使用美元LIBOR作為參考利率。雖然LIBOR的替代利率對我們金融工具的估值、定價和運營的全面影響尚不清楚，但我們已經成立了一個由來自整個公司的主要利益相關者組成的工作組，以帶頭繼續從LIBOR過渡到替代參考利率。在美國，以LIBOR定價的交易和產品將轉移到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、最優惠利率或其他類似指數(統稱為“替代利率”)。過渡到任何替代利率都存在固有的風險，因為該利率可能會因貨幣、市場和經濟事件而與倫敦銀行同業拆借利率有所不同。

我們的LIBOR過渡計劃圍繞關鍵的工作流程組織，包括確保我們的技術系統為過渡做好準備的工作、我們引用基於LIBOR的利率的貸款文件已被適當修改以參考其他利率決定方法，以及向內部和外部利益相關者通報過渡情況。我們已經實施了某些SOFR和BSBY約定，並正在開發基於倫敦銀行間同業拆借利率以外的參考利率的其他產品和交易協議。要按利率類型查看我們的貸款和租賃組合中記錄的投資，請參閲本MD&A中標題為“貸款和租賃”一節中的表11。

有關公司在預期更換倫敦銀行同業拆息對其業務所面臨的各種風險的進一步討論，請參閲公司在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素-市場風險-我們的某些業務、我們的資金和金融產品可能因LIBOR的變化或停止而受到不利影響”。

操作風險

運營風險是指由於流程、人員或系統不充分或失敗、外部事件(如自然災害)或合規、聲譽或法律問題而產生的損失風險，包括欺詐、訴訟和數據安全漏洞造成的損失風險。操作風險是我們所有商業活動中固有的風險，對這種風險的管理對實現我們的目標非常重要。我們有一個框架，包括報告和評估任何操作風險事件，以及評估我們在關鍵業務線內的緩解策略。這一框架通過我們的政策、流程和報告要求來實施。我們使用巴塞爾銀行監管委員會在巴塞爾協議II中預測的七種操作風險事件類型來衡量和報告操作風險：(1)外部欺詐；(2)內部欺詐；(3)僱傭做法和工作場所安全；(4)客户、產品和業務做法；(5)有形資產損失；(6)業務中斷和系統故障；以及(7)執行、交付和流程管理。我們的操作風險審查過程也是我們對重大新產品或活動進行評估的核心部分。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

見“第一部分，第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--風險治理和關於市場風險的定量和定性披露”。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

公司管理層，包括首席執行官和臨時首席財務官，對公司截至2022年3月31日的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息經過積累並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和臨時首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。根據這一評估，公司首席執行官和臨時首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

項目1.法律程序

該公司在一個高度監管的環境中運營。本公司不時參與與本公司業務運作有關的各種訴訟事宜。吾等目前並無參與任何法律訴訟，而吾等相信訴訟結果會對吾等的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

該公司於2022年2月25日向美國美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項包含對我們風險因素的討論。除本Form 10-Q季度報告中披露的額外事實信息與此類風險因素有關外，與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

目錄表

項目6.展品

本表格10-Q的展品清單在《展品索引》中列出，並通過引用併入本文。

展品索引


展品編號

10.1	表格First Hawaian，Inc.2016非員工董事計劃限制性股票單位獎勵協議

31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的認證

31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明

32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明

101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104	封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。


日期：2022年5月2日		第一夏威夷公司



	發信人：	羅伯特·S·哈里森
		羅伯特·S·哈里森董事會主席總裁和首席執行官 (首席行政主任)



	發信人：	/s/拉爾夫·M·梅西克
		拉爾夫·M·梅西克副董事長、首席風險官和臨時首席財務官