luv-20220331
000009238012/312022Q1錯誤http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201601Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201601MemberP6M550.025990900000923802022-01-012022-03-3100000923802022-04-28Xbrli：共享00000923802022-03-31ISO 4217：美元00000923802021-12-310000092380美國-GAAP：PassengerMembers2022-01-012022-03-310000092380美國-GAAP：PassengerMembers2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：貨運和貨運成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：貨運和貨運成員2021-01-012021-03-310000092380美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-03-310000092380美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-3100000923802021-01-012021-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000092380美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000092380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000092380Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000092380美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310000092380美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000092380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000092380美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-3100000923802020-12-3100000923802020-01-012020-03-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000092380Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000092380Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000092380美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000092380美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000092380美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-3100000923802021-03-310000092380Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員Luv:CoronavirusAidReliefAndEconomicSecurityActMember2020-04-212021-06-300000092380Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員Luv:CoronavirusAidReliefAndEconomicSecurityActMember2022-03-310000092380Luv：合併撥款生效2021成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2020-04-212021-06-300000092380Luv：合併撥款生效2021成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2022-03-310000092380LOV：American RescuePlanActOf2021成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2020-04-212021-06-300000092380LOV：American RescuePlanActOf2021成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2022-03-310000092380LOV：COVID19成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2020-04-212021-06-300000092380LOV：COVID19成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2022-03-310000092380LOV：COVID19成員2021-01-012021-03-310000092380LOV：COVID19成員2022-03-31LOV：員工0000092380LOV：COVID19成員SRT：最小成員數2020-06-012020-06-010000092380SRT：最大成員數LOV：COVID19成員2020-06-012020-06-010000092380SRT：最大成員數LOV：COVID19成員領航員：飛行員成員2020-06-012020-06-010000092380LOV：COVID19成員2020-06-010000092380LOV：COVID19成員2021-01-012021-06-300000092380LOV：COVID19成員2022-01-012022-03-310000092380LOV：COVID19成員2022-03-312022-03-31LUV：飛機0000092380Luv：合併撥款生效2021成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2022-01-012022-03-310000092380LOV：American RescuePlanActOf2021成員Luv：UnitedStates Departmentof財政部成員2022-01-012022-03-310000092380US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-010000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員2022-01-01Xbrli：純0000092380美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-010000092380美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000092380Luv：派生工具當前年成員2022-01-012022-03-31Utr：GAL0000092380Luv：衍生品下一年成員2022-01-012022-03-310000092380Luv：衍生品年兩名成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000092380美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000092380US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000092380US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：其他資產成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員LOV：會計和其他應收賬款成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員LOV：會計和其他應收賬款成員2021-12-310000092380US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310000092380美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310000092380美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000092380LUV：燃料和石油成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：運營費用成員2022-01-012022-03-310000092380LUV：燃料和石油成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員LUV：燃料和石油成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：運營費用成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員LUV：燃料和石油成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberLUV：燃料和石油成員2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：運營費用成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberLUV：燃料和石油成員2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：運營費用成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國公認會計準則：運營費用成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方AlphaMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方CMembers2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員LIV：對手方成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員盧夫：交易對手成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員盧夫：交易對手其他成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方AlphaMemberSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方成員SRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方CMembersSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員LIV：對手方成員SRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員盧夫：交易對手成員SRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方成員SRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Luv：對手方成員SRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-03-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-01-012022-03-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-01-012021-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembersUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000092380Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000092380Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembersUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-03-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembersUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000092380Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310000092380Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310000092380Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembersUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310000092380Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000092380LUV：PassengerRevenueNonLoyaltyMembers2022-01-012022-03-310000092380LUV：PassengerRevenueNonLoyaltyMembers2021-01-012021-03-310000092380Luv：PassengerLoyaltyAirTransportationMember2022-01-012022-03-310000092380Luv：PassengerLoyaltyAirTransportationMember2021-01-012021-03-310000092380Luv：PassengerAncillarySoldSeparatelyMembers2022-01-012022-03-310000092380Luv：PassengerAncillarySoldSeparatelyMembers2021-01-012021-03-310000092380LUV：PassengerCustomers成員2022-01-012022-03-310000092380LUV：PassengerCustomers成員2021-01-012021-03-310000092380美國-GAAP：其他客户成員2022-01-012022-03-310000092380美國-GAAP：其他客户成員2021-01-012021-03-310000092380Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2022-01-012022-03-310000092380Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2021-01-012021-03-310000092380美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-03-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2022-03-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：商品選項成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：商品選項成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：商品選項成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金等價物成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2021-12-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員2021-12-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：選項成員2021-12-310000092380US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000092380美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv:DerivativeInstrumentNextUpcomingQuarterMemberUs-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMemberSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv:DerivativeInstrumentNextUpcomingQuarterMemberSRT：最大成員數Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv:DerivativeInstrumentNextUpcomingQuarterMemberSRT：權重平均成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員LUV：衍生工具下一個兩個季度成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMemberSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員LUV：衍生工具下一個兩個季度成員SRT：最大成員數Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員LUV：衍生工具下一個兩個季度成員SRT：權重平均成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv:DerivativeInstrumentRemainingFiscalYearMemberUs-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMemberSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：最大成員數Luv:DerivativeInstrumentRemainingFiscalYearMemberUs-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：權重平均成員Luv:DerivativeInstrumentRemainingFiscalYearMemberUs-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv：衍生品下一年成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMemberSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv：衍生品下一年成員SRT：最大成員數Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv：衍生品下一年成員SRT：權重平均成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv：衍生品年兩名成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMemberSRT：最小成員數2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv：衍生品年兩名成員SRT：最大成員數Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Luv：衍生品年兩名成員SRT：權重平均成員Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員Lov：UnsecuredSeniorNotesDue2022成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：不安全債務成員Lov：UnsecuredSeniorNotesDue2022成員2022-03-310000092380LOV：總通行證通過認證成員Us-gaap:EnhancedEquipmentTrustCertificateMember2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員LOV：總通行證通過認證成員Us-gaap:EnhancedEquipmentTrustCertificateMember2022-03-310000092380LUV：A4750不安全備註2023成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員LUV：A4750不安全備註2023成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員LUV：A1250可轉換高級NotesDue2025成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：可轉換債務成員LUV：A1250可轉換高級NotesDue2025成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A5250不安全備註2025成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A5250不安全備註2025成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員Luv：UnsecuredSeniorNotesDue2026成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：不安全債務成員Luv：UnsecuredSeniorNotesDue2026成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A345不安全高級NotesDue2027成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A345不安全高級NotesDue2027成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A5125 NotesDue2027成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A5125 NotesDue2027成員2022-03-310000092380Lov：DebenturesDue2027成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lov：DebenturesDue2027成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員Luv：UnsecuredSeniorNotesDue2030成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：不安全債務成員Luv：UnsecuredSeniorNotesDue2030成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A10Payroll SupportProgram LoanDue2030成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A10Payroll SupportProgram LoanDue2030成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A10Payroll SupportProgram LoanDue2031成員2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：不安全債務成員LUV：A10Payroll SupportProgram LoanDue2031成員2022-03-310000092380美國公認會計準則：不安全債務成員Luv:A10PayrollSupportProgramLoanDueApril2031Member2022-03-310000092380美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：不安全債務成員Luv:A10PayrollSupportProgramLoanDueApril2031Member2022-03-310000092380Luv:LoveFieldAirportModernizationCorporationMemberLOV：2010系列邦德成員2021-09-282021-09-280000092380Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2021-06-302021-06-3000000923802021-06-302021-06-300000092380美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2022-03-310000092380LOV：B7378MAXMembers2022-03-310000092380LUV：B7377MaxMember2022-03-310000092380LUV：B737MAX7成員2022-03-310000092380LUV：B737MAX8成員2022-03-310000092380SRT：B737MaxMembers2022-03-310000092380LUV：CashCapitalCommentsBoeingOrdersMember2022-03-310000092380LUV：B737MAX7成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-012022-05-020000092380LUV：B737MAX8成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-012022-05-020000092380美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：資本附加成員2022-04-300000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-05-010000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-010000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員Luv：ConvertibleDebtEquityComponentMember2021-12-310000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員Luv：ConvertibleDebtLiablityComponentMember2022-03-310000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員Luv：ConvertibleDebtLiablityComponentMember2021-12-310000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-03-310000092380美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-01-012021-03-310000092380LUV：可轉換的債務和不安全的債務成員2022-01-012022-03-310000092380美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2022-01-012022-03-310000092380美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2022-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
     截至本季度末March 31, 2022
 或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 由_至_的過渡期
委託文檔號1-7259
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/92380/000009238022000020/luv-20220331_g1.jpg

西南航空公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德克薩斯州74-1563240
(述明或其他司法管轄權(美國國税局僱主
公司或組織)識別號碼)
P.O. Box 36611
達拉斯,德克薩斯州75235-1611
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(214) 792-4000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值1.00美元)愛紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
    截至2022年4月28日收盤時的已發行普通股數量：592,956,438


表格10-Q的目錄

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的股東權益簡明合併報表
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表
簡明合併財務報表附註
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
項目4.控制和程序
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
第1A項。風險因素
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
項目3.高級證券違約
項目4.礦山安全信息披露
項目5.其他信息
項目6.展品
簽名
2
目錄表
西南航空公司
表格10-Q
第一部分-財務信息

第1項。財務報表
西南航空公司
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬)
(未經審計)

March 31, 20222021年12月31日
資產  
流動資產： 
現金和現金等價物$13,098 $12,480 
短期投資2,642 3,024 
應收賬款和其他應收款1,692 1,357 
按成本計算的零部件和用品庫存623 537 
預付費用和其他流動資產767 638 
流動資產總額18,822 18,036 
財產和設備，按成本計算：
飛行設備21,147 21,226 
地面財產和設備6,472 6,342 
飛行設備採購合同保證金254 — 
為他人建造的資產9 6 
27,882 27,574 
折舊和攤銷準備減少12,945 12,732 
 14,937 14,842 
商譽970 970 
經營性租賃使用權資產1,555 1,590 
其他資產978 882 
 $37,262 $36,320 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$1,648 $1,282 
應計負債1,360 1,624 
流動經營租賃負債240 239 
空中交通責任6,406 5,566 
長期債務當期到期日415 453 
流動負債總額10,069 9,164 
長期債務減去當前到期日10,309 10,274 
空中交通責任-非現貨2,204 2,159 
遞延所得税1,826 1,770 
非流動經營租賃負債1,277 1,315 
其他非流動負債1,160 1,224 
股東權益：  
普通股888 888 
超出票面價值的資本3,940 4,224 
留存收益15,551 15,774 
累計其他綜合收益891 388 
庫存股，按成本計算(10,853)(10,860)
股東權益總額10,417 10,414 
 $37,262 $36,320 
    
請參閲隨附的説明。
3
目錄表
西南航空公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，
 20222021
營業收入：  
旅客$4,135 $1,712 
運費42 43 
其他517 297 
總營業收入4,694 2,052 
運營費用，淨額：  
工資、工資和福利2,229 1,571 
薪資支持和自願僱員計劃— (1,448)
燃料和機油1,004 469 
維護材料和維修211 173 
着陸費和機場租金346 313 
折舊及攤銷324 312 
其他運營費用731 463 
總運營費用(淨額)4,845 1,853 
營業收入(虧損)(151)199 
其他費用(收入)：
利息支出93 114 
資本化利息(9)(11)
利息收入(3)(2)
其他(收益)損失，淨額144 (48)
其他費用(收入)合計225 53 
所得税前收入(虧損)(376)146 
所得税撥備(福利)(98)30 
淨收益(虧損)$(278)$116 
每股淨收益(虧損)，基本$(0.47)$0.20 
稀釋後每股淨收益(虧損)$(0.47)$0.19 
綜合收益$225 $180 
加權平均流通股 
基本信息592 591 
稀釋592 609 
請參閲隨附的説明。
4
目錄表
西南航空公司
股東權益簡明合併報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
  
普通股超出票面價值的資本留存收益累計其他綜合收益庫存股總計
2021年12月31日的餘額$888 $4,224 $15,774 $388 $(10,860)$10,414 
採用會計準則更新第2020-06號的累積效果，債務(見附註3)— (300)55 — — (245)
根據員工股票計劃發行普通股和庫存股— — — — 7 7 
基於股份的薪酬— 16 — — — 16 
綜合收益(虧損)— — (278)503 — 225 
2022年3月31日的餘額$888 $3,940 $15,551 $891 $(10,853)$10,417 


  
普通股超出票面價值的資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股總計
2020年12月31日餘額$888 $4,191 $14,777 $(105)$(10,875)$8,876 
採用《金融工具》會計準則更新第2016-01號的累積效果— — 19 (19)— — 
根據員工股票計劃發行普通股和庫存股— (8)— — 8 — 
基於股份的薪酬— 14 — — — 14 
認股權證— 23 — — — 23 
綜合收益— — 116 64 — 180 
2021年3月31日的餘額$888 $4,220 $14,912 $(60)$(10,867)$9,093 
請參閲隨附的説明。
5
目錄表
西南航空公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月
3月31日，
 20222021
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$(278)$116 
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： 
折舊及攤銷324 312 
長期資產減值準備16 — 
可供出售證券的未實現按市值計價調整5 — 
燃料衍生工具的未實現/已實現(收益)損失34 (7)
遞延所得税(97)5 
部分清償可轉換票據和無擔保票據的損失72 — 
某些資產和負債的變動： 
應收賬款和其他應收款(334)(234)
其他資產(44)(11)
應付賬款和應計負債177 (66)
空中交通責任885 599 
其他負債(105)(122)
從衍生品交易對手收到的現金抵押品385 38 
其他，淨額31 15 
經營活動提供的淨現金1,071 645 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(510)(95)
為他人建造的資產(4)— 
購買短期投資(925)(1,324)
出售短期投資和其他投資的收益1,300 1,218 
用於投資活動的現金淨額(139)(201)
融資活動的現金流：  
工資支持計劃貸款和認股權證的收益— 511 
員工股票計劃的收益6 13 
支付長期債務和融資租賃債務(93)(67)
支付回購和轉換可轉換債券的費用(230)— 
其他，淨額3 7 
融資活動提供(用於)的現金淨額(314)464 
現金及現金等價物淨變化618 908 
期初現金及現金等價物12,480 11,063 
期末現金及現金等價物$13,098 $11,971 
以下項目的現金付款：
扣除資本化金額後的利息淨額$20 $17 
所得税$4 $1 
非現金交易的補充披露：
採納最新會計準則2020-06，債務(見附註3)$245 $— 
根據經營租賃獲得的使用權資產$24 $218 
根據供應商貸項單購買飛行設備$— $305 
為他人建造的資產$— $32 
請參閲隨附的説明。
6
目錄表
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.陳述依據
2.全球大流行
3.新會計公告
4.金融衍生工具
5.全面收益(虧損)
6.收入
每股淨收益(虧損)
8.公允價值計量
9.補充財務信息
10.承付款和或有事項
11.融資活動
7
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1.    陳述的基礎

西南航空公司(以下簡稱“公司”或“西南航空”)經營着西南航空公司，這是一家主要的客運航空公司，在美國和近國際市場提供定期航空運輸服務。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。

本公司及其附屬公司的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2022年及2021年3月31日止中期的未經審核簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平呈列中期業績所需的所有調整。這包括所有正常和經常性的調整以及重大公司間交易的消除。該公司和航空公司的總體財務業績可能是季節性的。多年來，該公司第二和第三會計季度的收入以及營業收入和淨收入一直好於第一和第四會計季度。然而，從2020年初開始，由於新冠肺炎疫情，公司的業績並不總是與這樣的歷史趨勢保持一致。有關更多信息，請參見注釋2。航空旅行還受到以下因素的重大影響：一般經濟狀況、消費者可支配收入的數量和消費者行為的變化、失業率、公司差旅預算、新冠肺炎等全球流行病、極端或惡劣天氣和自然災害、對恐怖主義或戰爭的恐懼、政府行動以及其他公司無法控制的因素。這些因素和其他因素，如某些時期的航空燃料價格、公司燃料對衝方案的性質, 以及該公司用於對衝航空燃料的大宗商品的週期性波動，已經並可能繼續給公司的財務業績帶來重大波動。有關燃料和公司套期保值計劃的進一步信息，請參閲附註4。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定表明未來幾個季度或截至2022年12月31日的年度的預期結果。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其腳註。
8
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


2.    全球大流行

由於新型冠狀病毒新冠肺炎在世界各地迅速傳播，包括進入美國，2020年3月11日，世界衞生組織將該病毒列為大流行。新冠肺炎疫情影響改變美國經濟格局和前景的速度之快，令人意想不到，尤其是旅遊業。在2020年剩餘時間和整個2021年，由於大流行和新冠肺炎的後續變體，該公司經歷了嚴重的旅行中斷和預訂量減少。在2022年1月和2月對收入和預訂量產生重大負面影響之後，包括與奧密克戎變體相關的旅行取消增加和人員挑戰，該公司在2022年3月看到收入趨勢的改善，因為新冠肺炎案例呈顯著下降趨勢。該公司繼續監測航空旅行的需求，並主動調整其公佈的航班時刻表和運力。

自疫情開始以來，本公司根據三個不同的薪資支持計劃，與美國財政部(“財政部”)簽訂了關於薪資資金支持(“薪資支持”)的最終文件：2020年4月根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的“PSP1薪資支持計劃”；2021年1月根據2021年綜合撥款法案的“PSP2薪資支持計劃”；以及2021年4月根據2021年美國救援計劃法案的“PSP3薪資支持計劃”。

作為每個薪資支持計劃的對價，公司發行了一張以財政部為受益人的本票，並與財政部簽訂了認股權證協議。下表提供了PSP1、PSP2和PSP3薪資支持計劃的詳細信息：

(百萬美元，千股)格蘭特本票認股權證薪資支持收入總額權證(股份)權證執行價本票到期日
PSP1$2,337 $976 $40 $3,354 2,676 
$36.47/共享
April 19, 2030
PSP2$1,393 $566 $27 $1,987 1,223 
$46.28/共享
2031年1月15日
PSP3$1,310 $526 $18 $1,852 899 
$58.51/共享
April 23, 2031
總計$5,040 $2,068 $85 $7,193 4,798 
在獲得工資支持方面，公司受到某些限制，包括在2022年9月30日之前取消股票回購和股息，以及在2023年4月1日之前限制高管薪酬。

根據三個薪資支持計劃，收到的資金僅用於支付符合條件的員工的工資、工資和福利。截至2021年底，所有收到的薪金支助方案贈款部分都已分配，並在公司財務報表中列為沖銷費用項目，包括大約#美元。1.2截至2021年3月31日止三個月的未經審計綜合綜合全面收益表(虧損)。

2020年6月1日，公司宣佈了2020年自願離職計劃(“自願離職計劃”)，這是一項自願離職計劃，允許符合條件的員工有機會自願離開公司，以換取指定時間段的遣散費、指定時間段的醫療/牙科保險和基於服務年限的旅行特權。總共有超過4,200選擇參加自願離職計劃的員工。

9
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


與自願離職計劃相結合，公司還向某些合同工提供了自願延長緊急休假時間的選項，時間間隔為六和18幾個月，但飛行員除外，他們可以選擇延長ETO的時間長達五年，所有這些都需要提前召回。大致12,000員工在2020年和2021年加起來參加了擴展的ETO計劃。該公司擁有不是截至2022年3月31日，員工仍在繼續使用延長的ETO。

自願離職計劃和延長的ETO的目的是保持減少的勞動力，使其與新冠肺炎大流行之前公司的運營相比，在減少的能力下運營。根據會計準則編纂(“ASC”)主題712(薪酬-非退休後福利)中的會計指導，公司在員工接受自願離職計劃或延長ETO的工作機會時，應計與上述特別離職福利相關的費用。該公司應計費用總額為#美元。1.4為其自願離職計劃和2020年延長的ETO計劃提供了10億美元，隨着計劃福利的支付，這兩項計劃的支出正在減少。自願離職方案和擴展的ETO方案合計約為#美元。322022年頭三個月，通過向員工付款，免除了100萬負債餘額，剩餘餘額為#美元。296截至2022年3月31日，100萬美元，所有這些都與自願離職計劃有關。在2021年第一季度，本公司確定，延長ETO的剩餘部分員工在其整個選定任期內不再可能繼續享受此類假期。因此，以前記錄的一部分應計項目被沖銷，產生淨額#美元。1152021年第一季度支出抵免100萬。初始費用和部分沖銷都歸入工資支助和自願員工計劃，淨額列在隨附的未經審計的綜合綜合全面收益表(虧損)中。

為了應對由於新冠肺炎疫情的影響而進行的航班時刻表調整，從2020年3月下旬開始，一些飛機被從該公司的時刻表中刪除，並將其置於短期儲存中，以及一些飛機置於長期儲存計劃中。截至2022年3月31日，四飛機仍在倉庫中，鑑於預計這種倉庫是臨時性質的，本公司繼續記錄與其相關的折舊費用。

3.    新會計公告
2021年5月3日，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(子主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(子主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計。這一新標準澄清並減少了發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(如認股權證)的會計處理的多樣性，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。本準則自2021年12月15日之後的會計年度開始生效，該準則於2022年1月1日起被公司採用並預期應用，但該準則的採用和應用並未對公司的財務報表和披露產生重大影響，包括中期。

2021年1月7日，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)。這一新標準為從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到新的參考利率的實體提供了可選的臨時指導，以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格獲得主題848的某些可選權宜之計和例外。這些修訂不適用於2022年12月31日之後進行的任何合同修改、2022年12月31日之後簽訂的任何新的套期保值關係，或適用於應用某些可選的實際權宜之計的、對2022年12月31日存在的有效性進行評估的現有套期保值關係。本準則立即生效，並可適用於(I)自包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起的任何日期的全面追溯基礎上的應用，或(Ii)從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期至可發佈財務報表之日起的預期基礎上的新修改。在截至2022年3月31日的三個月內，公司沒有進行與倫敦銀行間同業拆借利率相關的重大合同修改。
10
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



2020年8月5日，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和對衝合同(分主題815-40)：實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理。這一新準則減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量，對可轉換工具的披露和每股收益(EPS)指引進行了有針對性的改進，並修訂了實體自有權益合同的衍生品範圍例外指引，以減少形式優先於實質的會計結論。本標準自2021年12月15日以後的會計年度起生效，本公司自2022年1月1日起採用本標準，採用修改後的追溯法。根據經修訂的方法，本公司將指引適用於截至採用當年初尚未償還的所有金融工具，累積影響確認為對留存收益期初餘額的調整。通過後，公司將剩餘權益部分#美元重新歸類。300百萬美元，從額外的實收資本到與其相關的長期債務1.252025年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”)，不再記錄債務折價至利息支出的攤銷。已計入利息支出的債務貼現的前期攤銷的累積影響，被與通過以前的回購申購股權部分相關的超出面值的資本減少所抵消，導致產生#美元55經採納後留存收益期初餘額調整百萬美元。新標準要求使用IF-轉換方法來計算稀釋每股收益，這種方法通常更具攤薄作用，而不是像公司採用之前的政策那樣使用庫存股方法。2022年第一季度採用這一新標準的影響是公司的淨虧損增加了#美元。36百萬美元，或美元0.06每股攤薄，這是由於公司在取消可轉換票據的股本部分後在清償交易中確認的虧損增加，但與先前債務貼現攤銷相關的非現金利息支出的取消部分抵消了這一損失。請參閲註釋7。

11
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


4.    金融衍生工具

燃料合同
航空公司的運營本質上依賴於能源，因此受到航空燃油價格變化的影響。此外，航空燃油和燃油通常是航空公司最大的運營費用之一。該公司努力以儘可能低的成本獲得噴氣燃料，並通過其燃料套期保值計劃減少運營費用的波動。儘管該公司可能會定期簽訂短期航空燃料衍生品，但由於航空燃料在有組織的期貨交易所沒有廣泛交易，未來超過大約24個月的時間範圍內直接對衝航空燃料的機會有限。然而，該公司發現，其他大宗商品的金融衍生工具，如西德克薩斯中質原油、布倫特原油，以及精煉產品，如取暖油和無鉛汽油，可能有助於降低其對航空燃料價格波動的風險敞口。本公司並無購買或持有任何金融衍生工具作交易或投機用途。

該公司在短期和長期時間框架中都使用了金融衍生工具，並在其投資組合中主要使用購買的看漲期權、套圈結構(包括購買的看漲期權和賣出的看跌期權)、看漲價差(包括購買的看漲期權和賣出的看跌期權)、看跌價差(包括購買的看跌期權和賣出的看跌期權)和固定價格掉期協議。雖然使用套圈結構和掉期協議可以降低套期保值的總體成本，但這些工具比購買的看漲期權具有更大的風險，因為當套圈結構或掉期協議結算時，公司可能最終處於負債地位。通過使用購買的看漲期權和看漲價差，公司在結算時不能處於負債地位，但一旦市場價格跌至購買的看漲期權的執行價格以下，公司就沒有承保範圍。

為評估其航空燃油淨現金支出及預測未來預計航空燃油支出，本公司嚴格從“經濟”角度評估其套期保值金額，因此不考慮套期保值是否符合或將符合套期保值會計資格。該公司將其“經濟”對衝定義為持有的燃料衍生合約的淨額，包括已通過出售頭寸抵銷的頭寸的影響，無論這些合約是否符合對衝會計資格。本公司就某一特定期間進行經濟對衝的水平亦取決於該期間的現行市場價格，以及所持有的衍生工具的類型及該等工具的執行價格。例如，公司可能簽訂“現金外”期權合同(包括“災難性”保護)，如果市場價格不高於期權執行價，在結算時可能不會產生內在收益。因此，即使本公司可能對某一特定時期進行經濟對衝，該對衝在結算時可能不會產生任何對衝收益，甚至可能產生套期保值虧損，具體取決於市場價格、所持工具的類型以及該等工具的執行價格。

12
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


截至2022年3月31日，該公司擁有燃料衍生工具，以不同的價格水平提供保險。下表提供了有關該公司在經濟基礎上的燃油套期保值金額的信息：

最大燃油套期保值截至
March 31, 2022衍生品基礎商品類型截至
期間(按年)(單位：百萬加侖)(A)March 31, 2022
2022年剩餘時間915 WTI原油和布倫特原油
2023769 WTI原油和布倫特原油
2024358 WTI原油和布倫特原油
(A)由於本公司所使用的衍生工具的類型和該等合約的不同價格水平，這些交易量代表最大的經濟對衝，並可能因市場價格和本公司的航班時刻表的波動而大幅變動。

經適當審核後，本公司將其燃料衍生工具作為現金流量對衝入賬。資格每季度重新評估，指定為對衝的衍生工具公允價值的所有定期變動均記入累計其他全面收益(“AOCI”)，直至相關航空燃料耗盡。請參閲注5。

如果衍生工具不再符合對衝會計的資格，衍生工具自上一個報告期以來的任何公允價值變動將於變動期間於未經審核的綜合綜合全面收益(虧損)表中記入其他(損益)淨額；然而，先前計入AOCI的任何金額將一直保留至最初的預測交易發生之時，屆時該等金額將重新分類為燃料及油類開支。已經並可能繼續導致對衝會計損失的因素包括：能源價格的大幅波動，影響煉油廠產能和精煉產品生產的重大天氣事件，以及該公司用於對衝的不同類型產品的波動性。在很長一段時間內，這些大宗商品市場的波動性增加，特別是如果這種波動性進一步惡化，可能會導致公司完全失去對其燃料對衝計劃中使用的大宗商品的對衝會計，這將導致公司的GAAP財務業績進一步波動。然而，儘管衍生品可能不符合對衝會計的條件，但公司仍持有這些工具，因為管理層認為，衍生品工具繼續為公司提供穩定航空燃料成本的機會。當本公司出售衍生工具倉位以有效“平倉”或抵銷已作為其燃料衍生工具組合一部分持有的衍生工具時，該等倉位的公允價值其後的任何變動均按市價計入收益。同樣，該等持倉的任何公允價值變動，如因持有已售出的頭寸而被抵銷，並已取消指定為對衝，則同時按市價計價。然而，, 作為AOCI的一部分而被指定為對衝的與對衝相關的任何價值變化，都將一直保留到最初預測的交易發生為止。在燃料對衝預測交易很可能不會發生的情況下，任何已記錄到AOCI的收益和/或虧損將被要求立即重新歸類為收益。

在2021年，由於大流行導致航空旅行需求與2019年相比下降，該公司處於估計的“過度對衝”狀態，並被要求取消指定一部分燃料對衝用於對衝會計目的。然而，這種取消指定的影響對2021年的財務業績並不重要。

所有與買賣燃料衍生工具有關的現金流量在未經審核的簡明綜合現金流量表中分類為其他營運現金流量。下表列出了與公司衍生工具相關的所有資產和負債在未經審計的簡明綜合資產負債表中的位置：
13
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



  資產衍生品負債衍生品
 資產負債表公允價值在公允價值在公允價值在公允價值在
(單位：百萬)位置3/31/202212/31/20213/31/202212/31/2021
指定為套期保值的衍生工具(A)     
燃料衍生合約(毛額)預付費用和其他流動資產$849 $409 $— $— 
燃料衍生合約(毛額)其他資產470 287 — — 
利率衍生工具合約其他資產3 — — — 
利率衍生工具合約其他非流動負債— — 1 4 
指定為套期保值的衍生品總額$1,322 $696 $1 $4 
未被指定為套期保值的衍生工具(A)     
燃料衍生合約(毛額)預付費用和其他流動資產$— $— $46 $— 
總衍生品 $1,322 $696 $47 $4 
(A)代表每筆交易在考慮與每一交易對手的抵銷頭寸之前的狀況，不包括向交易對手提供或從交易對手收取的現金抵押品存款的影響。見本附註4中關於信用風險和抵押品的討論。

此外，該公司在其未經審計的簡明綜合資產負債表中有以下與燃料衍生工具和套期保值活動相關的金額：

 資產負債表3月31日，十二月三十一日，
(單位：百萬)位置20222021
燃料合同交易對手持有的現金抵押品保證金--當前抵銷預付費用和其他流動資產$410 $80 
燃料合同交易對手持有的現金抵押品保證金--非流動抵銷其他資產150 95 
燃料合同第三方應收賬款應收賬款和其他應收款111 8 
 
該公司的所有燃料衍生工具和利率掉期均須遵守適用的衍生工具和對衝會計準則中的淨額結算指引。本公司釐定的衍生工具類別須受隨附的未經審核簡明綜合資產負債表所載的淨值要求所規限，該等衍生工具是指本公司就與同一交易對手的交易支付或收取現金，並以同一貨幣透過一次付款或收款淨額支付或收取現金。對於本公司持有或提供給交易對手的現金抵押品，本公司根據各交易對手對本公司衍生產品組合的公允價值進行淨額計算。本公司已選擇對其燃料衍生工具和利率互換協議使用淨額結算，並根據未經審計的簡明綜合資產負債表中與本公司各交易對手的公允價值淨值頭寸，將該等金額歸類為流動或非流動。如果其燃料衍生工具處於交易對手的淨資產狀況，持有的現金抵押品金額首先與與該交易對手相關的當前未償還衍生資產金額進行淨額結算，直至餘額為零，然後將任何剩餘部分用於非流動未償還衍生工具的公允價值。截至2022年3月31日，不是現金抵押品存款由本公司根據其未履行的利率互換協議提供或持有。

14
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


該公司有下列已確認的金融資產和金融負債，這些資產和負債是由那些符合資產負債表抵銷適用會計準則所要求的披露要求的交易產生的：

衍生資產的抵銷
(單位：百萬)
(i)(Ii)(iii) = (i) + (ii)(i)(Ii)(iii) = (i) + (ii)
March 31, 20222021年12月31日
描述資產負債表位置已確認資產總額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列報的資產淨額已確認資產總額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列報的資產淨額
燃料衍生合約預付費用和其他流動資產$849 $(456)
(b)
$393 $409 $(80)$329 
燃料衍生合約其他資產$470 $(150)$320 (a)$287 $(95)$192 (a)
利率衍生工具合約其他資產$3 $— $3 (a)$— $— $— (a)
(A)衍生工具資產及負債淨額與附註9未經審計綜合資產負債表所列個別項目金額核對。
(B)包括交易對手持有的現金抵押品保證金的當前部分以及與燃料合同有關的衍生負債。


衍生工具負債的抵銷
(單位：百萬)
(i)(Ii)(iii) = (i) + (ii)(i)(Ii)(iii) = (i) + (ii)
March 31, 20222021年12月31日
描述資產負債表位置已確認負債總額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列報的負債淨額已確認負債總額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列報的負債淨額
燃料衍生合約預付費用和其他流動資產$456 $(456)
(b)
$— $80 $(80)$— 
燃料衍生合約其他資產$150 $(150)$— (a)$95 $(95)$— (a)
利率衍生工具合約其他非流動負債$1 $— $1 $4 $— $4 
(A)衍生工具資產及負債淨額與附註9未經審計綜合資產負債表所列個別項目金額核對。
(B)包括交易對手持有的現金抵押品保證金的當前部分以及與燃料合同有關的衍生負債。
15
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了衍生工具的影響及其在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的綜合綜合全面收益(虧損)表中的位置：

現金流量和公允價值套期保值關係在收入中確認的地點和金額
截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
(單位：百萬)燃料和機油其他(收益)/虧損，淨額其他運營費用燃料和機油其他(收益)/虧損，淨額利息支出
總計$(203)$— $2 $16 $6 $1 
(收益)現金流套期保值關係虧損：
商品合約：
從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額(203)— — 16 6 — 
利息合同：
從AOCI重新分類為收入的虧損額— — 2 — — 1 



現金流套期保值關係中指定和合格的衍生品
 在AOCI中確認的衍生品税後收益
 截至三個月
 3月31日，
(單位：百萬)20222021
燃料衍生合約$654 $84 
利率衍生品4 9 
總計$658 $93 



未被指定為對衝的衍生品
 (收益)在衍生工具收益中確認的損失 
  
 截至三個月在衍生品收益中確認的(收益)損失的位置
 3月31日，
(單位：百萬)20222021
燃料衍生合約$34 $(5)其他(收益)損失，淨額



該公司還記錄了與在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內結算/到期的燃料衍生品合同支付的保費相關的費用。與符合對衝會計條件的燃料衍生品相關的收益和/或損失最終計入燃料和石油費用。與不符合對衝會計條件的燃料衍生品相關的收益和/或損失記入其他(收益)和損失，淨額。以下是
16
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


表中列出了燃料衍生合同支付的溢價的影響及其在合同結算期間未經審計的綜合綜合全面收益(虧損)表中的位置：

 在衍生品收益中確認的保費費用 
  
 截至三個月在衍生品收益中確認的保費費用的位置
 3月31日，
(單位：百萬)20222021
指定為套期保值的燃料衍生品合約$26 $14 燃料和機油
未被指定為套期保值的燃料衍生合約— 11 其他(收益)損失，淨額

衍生工具的公允價值(視乎工具類別而定)乃採用現值法或期權價值模型釐定，而該等現值法或期權價值模型的商品價格假設是基於在相關市場觀察到的或由第三方提供的。在AOCI記錄的公司截至2022年3月31日的燃油套期保值累計未實現收益中，約為$578未實現收益，扣除税收後，預計將在2022年3月31日之前的12個月內實現。

利率互換
本公司是作為現金流量對衝入賬的某些利率掉期協議的締約方，並在過去持有符合公允價值對衝條件的利率掉期協議，定義見適用於衍生工具和對衝的會計準則。該公司的幾項利率互換協議符合“捷徑”或“關鍵條款匹配”的套期保值會計方法，該方法規定套期保值在起源時被假定為完全有效，因此，不存在無效記錄在收益中。

對於不符合“捷徑”或“關鍵條款匹配”會計方法的公司利率互換協議，在每個報告期進行無效評估。如果實現了對衝會計，利率掉期的公允價值的所有定期變化都記錄在AOCI中。

信用風險和抵押品
與燃料衍生工具相關的信貸風險由報告日屬於本公司資產的合同的公允價值表示。在這種情況下，這些未清償票據使本公司在協議對手方不履行的情況下面臨信用損失。然而，本公司過去並未因交易對手不履行合約而蒙受任何重大信用損失。為了管理信用風險，本公司根據信用評級選擇並定期審查交易對手，限制其對每個交易對手的風險敞口，並監測燃料對衝計劃的市場地位及其與每個交易對手的相對市場地位。截至2022年3月31日，本公司與所有活躍的交易對手達成協議，其中包含提前解約權和/或雙邊抵押品條款，根據該條款，如果市場風險敞口超過基於交易對手信用評級的指定門檻金額，則需要擔保。該公司還與交易對手簽訂了協議，規定只要與交易對手相關的衍生產品的公允價值淨值超過特定門檻，現金保證金和信用證就必須作為抵押品入賬。在某些情況下，本公司有能力酌情在這些不同形式的抵押品之間進行替代。

下表提供了截至2022年3月31日燃料衍生品的公允價值、作為抵押品入賬的金額以及觸發此類抵押品入賬的適用抵押品入賬門檻金額：

17
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


 交易對手(CP) 
(單位：百萬)ABCDEFG其他(A)總計
燃料衍生產品的公允價值$315 $161 $303 $124 $146 $96 $101 $27 $1,273 
CP持有的現金抵押品341 25 84 19 58 33 — — 560 
以信用證代替現金的選擇不適用不適用
 (b)
 (b)

 (b)
不適用
 (b)
  
如果信用評級是投資
燃料等級、公允價值
衍生級別，在該級別：		     
現金提供給CP
>(100)
>(50)
>(75)
>(125)

>(40)
>(65)
>(100)
  
現金從CP收到
>0(c)
>150(c)
>250(c)
>125(c)
>100(c)
>70(c)
>100(c)
  
如果信用評級為非投資性
燃料衍生水平的等級、公允價值：		     
現金從CP收到
 (d)
 (d)
 (d)
 (d)
 (d)
 (d)
 (d)
  
(A)具有燃料衍生產品公允價值的個別交易對手1,600萬。
(B)本公司可選擇以信用證代替100現金抵押品要求的百分比。
(C)根據投資級別內信用評級的變化，門檻可能有所不同。
(D)現金抵押品在100燃料衍生合約公允價值的百分比。

18
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


5.    綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)包括符合對衝會計資格的某些金融衍生工具的公允價值變動、某些投資的未實現收益和虧損，以及公司退休後福利義務產生的精算收益/虧損。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)之間的差額如下：
 截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20222021
淨收益(虧損)$(278)$116 
燃料衍生工具的未實現收益，淨額
遞延税款#美元151及$30
498 101 
利率衍生工具未實現收益，淨額
遞延税款#美元2及$3
5 10 
其他，扣除遞延税金淨額#美元—和($13)
— (47)
其他全面收入合計$503 $64 
綜合收益$225 $180 


以下是截至2022年3月31日的三個月AOCI中包括的税後淨額的前滾：
(單位：百萬)燃料衍生品利率衍生品固定福利計劃項目遞延税金累計其他綜合收益
2021年12月31日的餘額$492 $(57)$66 $(113)$388 
公允價值變動852 5 — (199)658 
重新分類為收入(203)2 — 46 (155)
2022年3月31日的餘額$1,141 $(50)$66 $(266)$891 


下表説明瞭AOCI各組成部分在截至2022年3月31日的三個月中重新分類的重大金額：
截至2022年3月31日的三個月
(單位：百萬)從AOCI重新分類的金額未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)中受影響的項目
AOCI組件
燃料衍生工具的未實現收益$(203)燃料和油料費用
(47)減去：税費
$(156)税後淨額
利率衍生工具的未實現虧損$2 利息支出
1 減去：税費
$1 税後淨額
該期間的改敍總數$(155)税後淨額





6.    收入

客運量收入

該公司與其客户的合同主要包括已售出的機票，最初作為空中交通責任遞延。與機票相關的乘客收入在履行對客户的義務時確認，這主要是在提供旅行時。

收入按收入來源分類，因為公司認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月確認的乘客收入的組成部分：
 截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20222021
乘客不忠誠度$3,364 $1,354 
乘客忠誠度-航空運輸624 278 
旅客附屬品單獨出售147 80 
客運總收入$4,135 $1,712 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，航空交通負債的組成部分如下：未經審計的綜合資產負債表內基於售出機票和客户可用未用航班積分的合同負債，這兩項均扣除已記錄的損壞和可兑換的忠誠度積分：
 截止日期的餘額
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
航空交通責任--客運和輔助客運服務$3,726 $2,936 
空中交通責任-忠誠度計劃4,884 4,789 
航空交通責任總額$8,610 $7,725 

空中交通負債--旅客旅行和輔助旅客服務的餘額還包括可供客户使用的、目前與機票無關的未使用資金，儘管這些資金在一段時間內仍可重複使用，其形式是可用於購買未來旅行的飛行積分。這些飛行積分通常是由於先前的機票取消或交換而創建的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，該公司空中交通責任忠誠度計劃的前滾情況如下(單位：百萬)：

截至3月31日的三個月，
20222021
空中交通責任-忠誠度計劃-期初餘額$4,789 $4,447 
與獎勵積分相關的遞延金額736 466 
從積分兑換確認的收入-乘客(624)(278)
從兑換的點數確認的收入-其他(17)(12)
空中交通責任-忠誠度計劃-期末餘額$4,884 $4,623 

空中交通責任包括因截至某一特定日期尚未履行的機票和忠誠相關履行義務而收到的對價。截至2022年3月31日和2021年3月31日，空中交通負債中包括的金額前轉如下(以百萬為單位)：
 空中交通責任
2021年12月31日的餘額$7,725 
當期銷售額(旅客旅行、輔助服務、航班忠誠度和合作夥伴忠誠度)5,038 
合同負債期初餘額金額的收入(1,881)
本期銷售收入(2,272)
2022年3月31日的餘額$8,610 

 空中交通責任
2020年12月31日餘額$7,133 
當期銷售額(旅客旅行、輔助服務、航班忠誠度和合作夥伴忠誠度)2,324 
合同負債期初餘額金額的收入(743)
本期銷售收入(982)
2021年3月31日的餘額$7,732 

在2020年和2021年的部分時間裏，由於新冠肺炎疫情，該公司經歷了由客户驅動的航班取消數量顯著增加。有關更多信息，請參見注釋2。因此，截至2022年3月31日，預計將為未來旅行贖回的航空交通負債中持有的客户旅行資金金額仍遠高於歷史水平。這類客户資金的金額約為9百分比和16截至2022年3月31日和2021年12月31日的航空交通責任餘額佔總餘額的百分比，而2截至2019年12月31日的空中交通責任餘額的百分比。為了向持有這些資金的客户提供額外的靈活性，公司大幅放寬了之前關於這些資金可以贖回的期限的政策，通常是從最初購買之日起12個月。對於在2020年3月1日至9月7日期間創建的或本應在2020年3月1日至9月7日期間到期的所有與航班取消相關的客户旅行基金，該公司將到期日延長至2022年9月7日。2022年3月31日，$1.22022年9月7日到期日的10億延長客户旅行基金仍在空中交通責任中，儘管該公司估計其中的一部分將不會被贖回。因此，在這些基金的剩餘壽命內，將這些旅行基金確認為飛行收入、退款或損益收入可能會更加不穩定，可能無法與歷史趨勢相提並論。

與公司忠誠度責任相關的收入的確認可能很難預測，因為會員目前可獲得的獎勵席位數量沒有限制，他們可以選擇在任何時候兑換他們的積分。被歸類為與公司忠誠度計劃相關的流動負債的履約義務是根據利用歷史贖回模式的預期贖回以及預測的航班可用性和票價來估計的。歸類為空中交通負債-非流動的整個餘額涉及估計在代表性資產負債表日期後12個月之後的期間內贖回的忠誠度積分。根據歷史經驗以及目前預測的贖回，公司預計大部分忠誠度積分將在大約兩年積分發放之日起算。

所有與所售貨運服務相關的履約義務均在12個月或更短的時間內完成；因此，本公司選擇不披露剩餘交易價格的金額及其對貨運的預期確認時間。

其他收入主要包括與公司聯合品牌大通相關的營銷版税®Visa信用卡，但也包括與Southwest.com相關的佣金和廣告®。所有被歸類為其他收入的金額都是按月支付的，恰逢公司履行其交付目標；因此，公司選擇不披露剩餘交易價格的金額及其對所提供的此類服務的預期確認時間。

本公司確認與各種忠誠合作伙伴協議相關的收入中與營銷、廣告和其他與旅行相關的收益相關的收入，包括但不限於與大通的協議，
在其他營業收入內。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司確認486百萬美元和美元280分別為100萬美元。

該公司還被要求代表政府機構向客户收取某些税費，並定期將這些税費匯回適用的政府實體。這些税費包括外國和美國聯邦運輸税、聯邦安全費用和機場客運設施費用。這些項目是在客户購買機票時從他們那裏收取的，不包括在合同交易價格中，因此不包括在乘客收入中。該公司在從客户處收取款項時記錄債務，並在付款匯至適用的政府機構時免除債務。    

7.    每股淨收益(虧損)
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為百萬，但每股金額除外)。截至2022年3月31日的三個月，47與可換股票據有關的百萬股股份及與本公司的限制性股票單位及認股權證有關的微不足道數目的股份被剔除於分母之外，因為加入該等股份將會反攤薄。在截至2021年3月31日的三個月中，與公司限制性股票單位相關的非實質性數量的股票被排除在分母之外，因為納入此類股票將是反稀釋的。
截至3月31日的三個月，
 20222021
分子：
淨收益(虧損)$(278)$116 
分母：
加權平均流通股，基本股592 591 
可轉換票據的稀釋效應— (a)16 (b)
認股權證的攤薄效應— 1 
限制性股票單位的稀釋效應— 1 
調整後加權平均流通股，稀釋後592 609 
每股淨收益(虧損)：
基本信息$(0.47)$0.20 
稀釋$(0.47)$0.19 

(A)截至2022年1月1日，本公司採用修改後的追溯方法，採用ASU 2020-06。該準則要求公司採用IF轉換法計算每股淨收益(虧損)。使用這種方法，無論結算的類型如何，分子都會受到加回利息費用的影響，而分母則會受到包括潛在股份結算的影響的影響，如果這種影響更具稀釋作用的話。因此，如果本公司在該期間有淨收益，本公司將把轉換後可發行的所有股票計入分母。在截至2022年3月31日的三個月內，公司發生了淨虧損，因此所有股票都被視為反攤薄，並已被排除在分母之外。請參閲備註3和11，瞭解有關新標準和可轉換票據的更多信息。
(B)在採用ASU 2020-06年度之前，可換股票據採用庫存股方法計算每股淨收益(虧損)。在截至2021年3月31日的三個月中，公司普通股的平均市場價格超過了每股轉換價格$38.48因此，作為可轉換票據基礎的普通股包括在攤薄計算中。

19
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


8.    公允價值計量

與公允價值計量有關的會計準則建立了一個三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。

截至2022年3月31日，本公司持有某些必須按公允價值經常性計量的項目。這包括現金等價物、短期投資(主要是國庫券和存單)、利率衍生工具合約、燃料衍生工具合約和可供出售的證券。公司的大多數短期投資包括被歸類為一級的工具。然而，公司有被歸類為二級的存單、商業票據和定期存款，這是因為這些工具的公允價值是利用非活躍市場的可觀察投入來確定的。股本證券主要包括與公司的超額福利計劃相關的市場價值易於確定的投資。

該公司的燃料和利率衍生工具由場外合約組成，這些合約不在公共交易所交易。燃料衍生品工具目前僅由期權合約組成，而利率衍生品僅由掉期協議組成。有關本公司衍生工具及對衝活動的進一步資料，請參閲附註4。掉期合約的公允價值是根據公開市場上隨時可以獲得的投入或從公開報價市場上可獲得的信息來確定的。因此，公司將這些掉期合同歸類為2級。公司的財務部向首席財務官報告，利用期權定價模型確定期權合同的價值，期權定價模型基於公開市場上隨時可以獲得的、可以從公開報價市場上獲得的信息或由交易這些合同的金融機構提供的信息。本公司使用的期權定價模型是評估期權價值的行業標準模型，也是經紀商/交易商團體(即本公司的交易對手)使用的類似模型。期權定價模型的輸入是期權執行價格、標的價格、無風險利率、到期時間和波動率。由於用於確定期權合約公允價值的某些信息是不可觀察到的(主要是隱含波動率)，公司將這些期權合約歸類為3級。波動率信息來自外部來源, 但由本公司分析是否合理，並與從其他外部來源收到的類似信息進行比較。期權合約的公允價值既考慮了內在價值，也考慮了與尚未結算的衍生品相關的任何剩餘時間價值。本公司在釐定所有估計公允價值時，亦會考慮交易對手信用風險及本身的信用風險。為驗證本公司期權定價模式的合理性，本公司每月將其期權估值與第三方估值進行比較。如果要注意到任何重大差異，將對其進行研究，以確定原因。然而，從歷史上看，沒有明顯的差異。本公司在呈報的所有期間均一貫應用這些估值技術，並相信已就其持有的衍生工具合約類別獲得最準確的資料。

其他可供出售的證券包括該公司與其遞延補償計劃相關的投資，該計劃由公開交易的共同基金組成，其市場價格隨時可得。這些計劃是不受限制的遞延補償計劃，旨在持有超過1986年修訂的《國內收入法》所規定的限額的繳款。這些計劃下的分配時間和支付金額是根據參與者的分配選擇和計劃餘額來確定的。與遞延補償計劃的資金部分相關的資產由拉比信託持有，本公司仍對這些參與者承擔計劃未資金部分的責任。本公司在未經審計的綜合全面收益(虧損)綜合報表的薪金、工資和福利及其他(收益)損益線內，分別記錄淨額為零的計劃債務和計劃資產的公允價值變動。

20
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了公司在2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債：
  報告日期的公允價值計量使用：
相同資產在活躍市場的報價重要的其他可觀察到的投入無法觀察到的重要輸入
描述March 31, 2022(1級)(2級)(3級)
資產(單位：百萬)
現金等價物：    
現金等價物(A)$12,478 $12,478 $— $— 
商業票據270 — 270 — 
定期存款350 — 350 — 
短期投資： 
國庫券2,292 2,292 — — 
存單25 — 25 — 
定期存款325 — 325 — 
燃料衍生品： 
期權合約(B)1,319 — — 1,319 
利率衍生工具(見附註4)3 — 3 — 
股權證券261 261 — — 
總資產$17,323 $15,031 $973 $1,319 
負債    
燃料衍生品：
期權合約(B)$(46)$— $— $(46)
利率衍生工具(見附註4)(1)— (1)— 
總負債$(47)$— $(1)$(46)
(A)現金等價物主要由貨幣市場投資構成。
(B)在未經審計的簡明綜合資產負債表中，金額作為淨資產列報。請參閲註釋4。
  報告日期的公允價值計量使用：
相同資產在活躍市場的報價重要的其他可觀察到的投入無法觀察到的重要輸入
描述2021年12月31日(1級)(2級)(3級)
資產(單位：百萬)
現金等價物：   
現金等價物(A)$12,340 $12,340 $— $— 
商業票據90 — 90 — 
定期存款50 — 50 — 
短期投資：    
國庫券2,399 2,399 — — 
定期存款625 — 625 — 
燃料衍生品：    
期權合約(B)696 — — 696 
股權證券288 288 — — 
總資產$16,488 $15,027 $765 $696 
負債    
利率衍生工具(見附註4)$(4)$— $(4)$— 
21
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


(A)現金等價物主要由貨幣市場投資構成。
(B)在未經審計的簡明綜合資產負債表中，金額作為資產列報。請參閲註釋4。

在截至2022年3月31日的三個月或截至2021年12月31日的年度內，本公司並無按公允價值非經常性基礎計量的任何重大資產或負債。下表列出了公司在截至2022年3月31日的三個月中使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的項目的活動：
使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
(單位：百萬)燃料衍生品
2021年12月31日的餘額$696 
當期損益合計
包括在收入中(34)(a)
包括在其他全面收入中852 
銷售額(12)(b)
聚落(229)
2022年3月31日的餘額$1,273 
該期間的總虧損額
計入可歸因於
相關未實現損益變動
至2022年3月31日仍持有的資產
$(34)(a)
該期間的總收益金額
計入可歸因於
相關未實現損益變動
至2022年3月31日仍持有的資產
$719 
(A)計入其他(收益)虧損，淨額計入未經審計的綜合綜合全面收益(虧損)表內。
(B)燃料衍生工具的銷售是根據衍生工具的結構以及與多個衍生工具的合同是作為單一工具購買的還是作為單獨工具購買的，以毛額入賬。

在本公司衍生期權合約的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是隱含波動率。在其他投入保持不變的情況下，隱含波動率的增加(減少)將分別導致本公司衍生期權合約的公允價值計量較高(較低)。

下表列出了2022年3月31日該公司被歸類為3級的燃料衍生品的公允價值計量中使用的不可觀察投入的範圍和加權平均值：
關於第3級公允價值計量的量化信息
 估價技術無法觀察到的輸入期間(按年)射程加權平均(A)
燃料衍生品期權模型隱含波動率2022年第二季度
47-73%
57 %
2022年第三季度
47-67%
54 %
2022年第四季度
42-59%
49 %
2023
32-51%
43 %
2024
27-42%
33 %
(A)隱含波動率按將在有關期間結算的名義金額(燃料桶)加權。

本公司於2022年3月31日的短期及長期債務(包括本到期日)的賬面金額及估計公允價值，以及適用的公允價值層級，載於下表。本公司公開持有的長期債務的公允價值是根據公開市場上現成的投入或從公開報價市場上可獲得的信息確定的；因此，本公司將這些協議歸類為2級。所有私人持有的債務協議均歸類為3級。本公司已將這筆債務的估計公允價值確定為3級，因為某些投入用於
22
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


確定這些協議的公允價值是不可觀察的。本公司採用來自交易對手的指示性定價和貼現現金流量法來估計第3級項目的公允價值。
(單位：百萬)賬面價值估計公允價值公允價值層次結構
2.752022年11月到期的債券百分比
$300 $301 2級
傳遞2022年8月到期的證書-6.19%
33 33 2級
4.752023年到期的票據百分比
1,250 1,280 2級
1.252025年到期的可轉換票據百分比
1,933 2,644 2級
5.252025年到期的票據百分比
1,550 1,627 2級
3.002026年到期的票據百分比
300 295 2級
3.452027年到期的票據百分比
300 297 2級
5.1252027年到期的票據百分比
1,970 2,106 2級
7.3752027年到期的債券百分比
116 131 2級
2.6252030年到期的票據百分比
500 459 2級
1.0002030年到期的PSP1%
976 919 3級
1.0002031年到期的PSP2%
566 523 3級
1.0002031年到期的PSP3百分比
526 483 3級


9. 補充財務信息
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
應收貿易賬款$70 $58 
信用卡應收賬款217 83 
商業夥伴和其他供應商497 432 
應收税金698 699 
燃油套期和應收賬款111 8 
其他99 77 
應收賬款和其他應收款$1,692 $1,357 
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
衍生工具合約$323 $192 
無形資產，淨額295 295 
其他360 395 
其他資產$978 $882 
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
應付賬款貿易$320 $156 
應付薪金259 287 
應繳税金，不包括所得税319 200 
應付飛機維修費53 42 
應付燃料費208 170 
其他應付款項489 427 
應付帳款$1,648 $1,282 
23
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
自願分居計劃$85 $92 
利潤分享和儲蓄計劃65 262 
假期工資456 451 
健康狀況153 152 
工人補償138 141 
財產税和所得税61 65 
利息107 46 
供應商延期付款(A)— 80 
其他295 335 
應計負債$1,360 $1,624 
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
自願分居計劃$211 $233 
退休後的義務333 330 
其他遞延補償334 369 
其他282 292 
其他非流動負債$1,160 $1,224 
(A)代表截至2021年12月31日收到的飛機交付的欠款，這些欠款將通過今後向供應商付款予以減免。

有關燃料衍生工具和利率衍生工具合約的進一步資料，見附註4。

其他運營費用
其他運營費用包括飛機租賃、分銷成本、廣告費、人員費用、專業費用和其他運營成本，這些費用都不超過運營成本的10%。

10.    承付款和或有事項

達拉斯愛情場
2008年，達拉斯市批准了愛之地現代化項目(LFMP)，該項目旨在重建達拉斯愛之地，提供現代化、便捷的空中旅行設施。根據與達拉斯市和Love field機場現代化公司(或“LFAMC”，達拉斯市為促進LFMP開發而代表達拉斯市成立的德克薩斯州非營利性“地方政府公司”)簽訂的項目開發協議，該公司管理該項目。2014年，重大工程建設有效完成。2017年第二季度，達拉斯市批准將剩餘的債券資金用於額外的航站樓建設項目，這些項目於2018年實際完成。

儘管達拉斯市收到了各種來源的承諾，幫助資助了LFMP項目的部分資金，包括聯邦航空管理局(FAA)、運輸安全管理局和達拉斯市的航空基金，但所用資金的大部分來自發行債券。本公司為LFAMC發行的債券(“2010系列”債券和“2012系列”債券)的本金和利息支付提供擔保。鑑於本公司與為LFMP提供資金而發行的債券相關的擔保，剩餘償債金額被視為採用ASC主題842“租賃”下的最低租賃付款，因此在本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄為租賃負債和相應的使用權資產。

24
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


所有未償還的2010系列債券，本金為$310百萬美元，由LFAMC於2021年9月28日(贖回日期)贖回，贖回價格另加應計利息$7百萬美元。用於支付2010系列債券本金和利息的資金來源是出售LFAMC通用機場收入債券2021系列的收益，該債券也發生在贖回日期。由於2010系列債券在贖回日期後已悉數償還，本公司與2010系列債券相關的擔保不再存在。這項再融資交易被視為根據適用的指導進行的租賃修改，公司的債務在交易日期重新計量。這種重新計量導致公司的使用權資產和租賃負債減少#美元。343百萬美元。

As of March 31, 2022, $79與2012系列債券相關的未償還本金仍有百萬美元。與2012系列債券有關的未來本金和利息付款的淨現值為#美元89截至2022年3月31日，收入為100萬美元，並在未經審計的綜合資產負債表中反映為公司經營租賃使用權資產和租賃義務的一部分。

合同債務和或有負債和承付款

基於增長機會和正在進行的更省油飛機的機隊現代化計劃，2022年第一季度，公司行使了152022年交付的波音737-8(“-8”)選項和12波音737-7(“-7”)選項將於2023年交付。隨着公司在新冠肺炎恢復期的管理，機隊和運力計劃將繼續發展，公司將繼續評估2022年剩餘的波音737 MAX(“MAX”)選項。然而，憑藉其具有成本效益的訂單，該公司在管理其機隊規模方面保留了極大的靈活性，包括在增長機會未實現的情況下加快機隊現代化努力的機會。有關該公司截至2022年3月31日的交付時間表的其他信息包括在下表中：
波音公司
-7個確定訂單-8個確定訂單-7或-8選項總計
202272 15 27 114 
202364 — 26 90 
202430 — 56 86 
202530 — 56 86 
202615 15 40 70 
202715 15 6 36 
202815 15 — 30 
202920 30 — 50 
203015 45 — 60 
2031— 10 — 10 
276(a)145(b)211632

(A)波音-7的交付時間表取決於聯邦航空局向波音公司和該公司頒發所需的證書和批准。美國聯邦航空局將最終決定認證和投入使用的時間，因此該公司不能保證目前的估計和時間表是正確的。該公司於2022年4月與波音公司達成協議，在短期內用-8確定訂單取代其大部分-7確定訂單，以及對其近期訂單進行其他調整。
(B)公司可以根據合同中規定的書面提前通知，靈活地將確定訂單或期權指定為-7或-8。

根據該公司與波音公司的現有協議，截至2022年3月31日，與其公司訂單相關的資本承諾為：2.12022年剩餘10億美元，1.92023年10億美元，1.02024年10億美元，8392025年為100萬美元，9752026年，百萬美元1.02027年為10億美元，6.010億美元之後。此外，自2022年3月31日至2022年5月2日，由於-7認證的當前狀態，公司改裝402022-7確定訂單進入2022-8訂單，移動一2022-7堅定訂單進入2023年，並加速一2023-8選項進入
25
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


2022年2022年4月，公司還行使了16-2022年交付的8個選項，已行使2-2023年交付的7個選項，加速並行使102023-8期權進入2022年，並轉移102022年最大確定訂單進入2023年。加在一起，該公司在2022年3月31日之後的飛機訂單活動已導致與公司訂單相關的額外資本承諾為$689百萬美元和美元1882022年和2023年分別為100萬。

或有事件
本公司在正常業務過程中不時受到各種法律程序和索賠的影響，包括但不限於國税局(“IRS”)的審查。公司管理層預計，目前正在進行的任何法律訴訟的結果或國税局單獨或集體提出的任何調整的結果，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。


11. 融資活動

2020年5月1日，公司完成公開募股，募集資金為2.3可轉換票據本金總額為10億美元。可轉換票據的利息利率為1.25%，將於2025年5月1日到期。票據的利息由2020年11月1日開始，每半年支付一次，分別於5月1日和11月1日到期。

如果符合發售文件中規定的某些條件，持有人可以在緊接2025年2月1日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換他們的可轉換票據。截至2022年3月31日，不符合轉換條件。

轉換後，公司將視情況支付或交付現金、公司普通股股票或現金和普通股的組合，由公司選擇。該公司打算通過支付現金來結算轉換，最高金額為可轉換票據的本金，任何剩餘的轉換價值以現金或普通股結算。初始轉換率為每1,000美元可轉換票據本金25.9909股普通股(相當於初始轉換價約為1,000美元)。38.48每股普通股)。

發行時，該公司利用適用的指引，出於會計目的將可轉換票據分為負債部分和權益部分。負債部分是通過估計不包括可轉換票據的轉換特徵的相同發行的假設發行的公允價值來確定的。權益部分的初始賬面值按負債部分與可換股票據面值之間的差額計算。
26
簡明合併財務報表附註
西南航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)



本公司採用ASU 2020-06，截至2022年1月1日，採用改進的追溯方法。有關詳細信息，請參閲注3。通過後，公司將剩餘權益部分重新歸類為#美元。300百萬美元，從額外的實收資本到與其可轉換票據相關的長期債務，不再記錄債務折價到利息支出的攤銷。下表詳細説明瞭在採用ASU 2020-06之前和之後確認的與可轉換票據相關的權益和負債部分：

(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
權益部分：
可轉換票據的賬面價值$— $311 
發行成本賬面金額— (11)
賬面淨額$— $300 
負債構成：
本金金額$1,933 $2,097 
未攤銷債務貼現— (255)
賬面淨額$1,933 $1,842 

公司確認與可轉換票據相關的利息支出如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20222021
債務貼現的非現金攤銷$— $19 
債務發行成本的非現金攤銷3 2 
合同息票利息6 7 
利息支出總額$9 $28 

未攤銷債務發行成本歷來被確認為非現金利息支出，其基礎是5-票據的年限，至2025年5月1日，減去在轉換或回購後立即或將需要加速的金額。在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有改變轉換條款、或有事項或行權價格。

在截至2022年3月31日的三個月內，公司支付了$323債務和融資租賃債務為100萬美元，包括清償#美元164可換股票據本金百萬元230百萬現金。該公司將這些回購作為部分債務清償入賬，造成(一)損失#美元。69反映在其他(收益)損失中的百萬美元淨額，以及(2)#美元3截至2022年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)表中剩餘的未攤銷債務發行成本減少了100萬歐元。此外，該公司還記錄了#美元的清償。30其本金為百萬美元5.1252027年到期的債券百分比，現金支付$34100萬美元，這導致了1美元的損失3在截至2022年3月31日的三個月中，淨反映為其他(收益)虧損.
27
目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

截至2022年3月31日、2021年3月31日和2019年3月31日的三個月的相關比較運營統計數據如下。該公司之所以提供這些經營統計數據，是因為它們通常用於航空業，因此，讀者可以將該公司的業績與上一年同期的業績以及該公司同行的業績進行比較。該公司認為，在公司繼續從大流行中恢復之際，將其2022年第一季度的運營統計數據與2019年第一季度(大流行前)進行比較是相關和有用的。在2021年和2022年的前三個月，這些運營統計數據中的大多數都受到了新冠肺炎疫情以及公司因疫情而做出的決策的重大影響。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註2。
 截至3月31日的三個月，
 202220212022年改為2021年20192022年改為2019年
營收客運量(2000)26,029 14,225 83.0 %31,296 (16.8)%
搭乘客運量(2000)32,005 17,927 78.5 %37,813 (15.4)%
營收客運里程(RPM)(百萬)(a)
26,483 14,875 78.0 %30,704 (13.7)%
可用座椅裏程(ASM)(單位：百萬)(b)
34,384 23,146 48.6 %37,885 (9.2)%
負荷率(c)
77.0 %64.3 %12.7 PTS。81.0 %(4.0)PTS。
客運量平均里程(英里)1,017 1,046 (2.8)%981 3.7 %
飛機平均級長(英里)765 772 (0.9)%751 1.9 %
飛行行程287,751 192,401 49.6 %326,390 (11.8)%
飛行座位數(2000)(d)
44,547 29,791 49.5 %49,473 (10.0)%
每程座位數(e)
154.8 154.8 — %151.6 2.1 %
平均旅客票價$158.88 $120.36 32.0 %$151.61 4.8 %
每轉一次的乘客收入收益(美分)(f)
15.62 11.51 35.7 %15.45 1.1 %
每ASM營業收入(美分)(g)
13.65 8.86 54.1 %13.59 0.4 %
每ASM客運量收入(美分)(h)
12.03 7.40 62.6 %12.52 (3.9)%
每台ASM的運營費用(美分)(i)
14.09 8.00 76.1 %12.26 14.9 %
每台ASM的運營費用，不包括燃料(美分)11.17 5.98 86.8 %9.58 16.6 %
每台ASM的運營費用，不包括燃料和利潤分享(美分)11.06 5.88 88.1 %9.35 18.3 %
每加侖燃料成本，包括燃油税$2.30 $1.63 41.1 %$2.05 12.2 %
每加侖燃料成本，包括燃油税，經濟$2.30 $1.70 35.3 %$2.05 12.2 %
燃料消耗量，單位為加侖(百萬)436 286 52.4 %493 (11.6)%
在職全職相當於僱員人數(j)
58,865 56,051 5.0 %59,436 (1.0)%
期滿時的飛機(k)
722 730 (1.1)%753 (4.1)%

(A)收入客運里程是指一名付費乘客飛行了一英里。也稱為“流量”，它是對給定時間段的需求的度量。
(B)可用座位英里是指一個座位(空的或滿的)飛行一英里。也被稱為“載客量”，它是對給定時期內可供載客的空間的衡量。
(C)收入乘客里程除以可用座位里程。
(D)按機型劃分的座位總數乘以同一機型在某一特定時期內飛行的總班次，計算飛行座位數。
(E)每程座位的計算方法是將飛行座位除以所飛行的班次。
(F)計算方法為乘客收入除以收入乘客里程。也被稱為“收益”，這是一名付費乘客飛行一英里的平均成本，它是收入產出和票價的衡量標準。
(G)計算方法為營業收入除以可用座位里程。也被稱為“運營單位收入”或“RASM”，這是一種基於特定時期內可用座位總里程的運營收入產出的衡量標準。
28
目錄表
(H)計算方法為乘客收入除以可用座位里程。也被稱為“乘客單位收入”，這是一種基於特定時期內可用座位總里程的乘客收入產出的衡量標準。
(I)以營運費用除以可用座位里程計算。也稱為“單位成本”、“每可用座位英里的成本”或“CASM”這是飛機座椅(空的或滿的)飛行一英里的平均成本，這是成本效益的衡量標準。
(J)包括截至2021年3月31日延長緊急休假時間的8 164名員工。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註2。
(K)截至2022年3月31日，臨時儲存了四架波音737下一代飛機。截至2021年3月31日，臨時儲存的飛機還包括7架波音737 MAX(“MAX”)和59架波音737下一代飛機。

29
目錄表
財務概述

自2020年2月下旬以來，該公司經歷了與新冠肺炎疫情相關的負面影響；然而，在2021年和2022年的大部分時間裏，該公司看到了穩步改善，需求間歇性減速時期與新冠肺炎變異激增不謀而合。根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和非GAAP原則，該公司兩年的財務業績都受到疫情及其對需求和乘客預訂量影響的重大影響。

該公司記錄了2022年、2021年和2019年第一季度的GAAP和非GAAP業績，如下表所示。該公司認為，考慮到大流行對2020年和2021年的重大影響，將某些財務業績與2019年進行比較仍然具有現實意義。關於非公認會計準則財務計量的更多細節，請參閲關於非公認會計準則財務計量的使用和報告金額與非公認會計準則財務計量的對賬的説明。
 截至3月31日的三個月，
(單位：百萬，每股除外)
公認會計原則202220212022年改為2021年20192022年改為2019年
營業收入(虧損)$(151)$199 新墨西哥州$505 新墨西哥州
淨收益(虧損)$(278)$116 新墨西哥州$387 新墨西哥州
稀釋後每股淨收益(虧損)$(0.47)$0.19 新墨西哥州$0.70 新墨西哥州
  
非公認會計原則
營業收入(虧損)$(135)$(1,269)(89.4)$505 新墨西哥州
淨收益(虧損)$(191)$(1,015)(81.2)$387 新墨西哥州
稀釋後每股淨收益(虧損)$(0.32)$(1.72)(81.2)$0.70 新墨西哥州

與2021年第一季度相比，公司2022年第一季度的GAAP財務業績相對較差，這主要是由於2021年美國財政部(“財政部”)撥出的12億美元工資資金支持(“工資支持”)贈款用於支付部分工資、工資和福利。有關進一步資料，請參閲下文及未經審計簡明綜合財務報表附註2。在非公認會計準則的基礎上，公司2022年第一季度的營業虧損和淨虧損較上年同期顯著改善，這是由於旅行需求的顯著復甦，這得益於新冠肺炎病例和住院人數的減少，疫苗接種的大幅增加，以及全美與旅行相關的限制的減少。關於非公認會計準則財務計量的更多細節，請參閲關於非公認會計準則財務計量的使用和報告金額與非公認會計準則財務計量的對賬的説明。這些影響加在一起，導致截至2022年3月31日的三個月的營業收入比去年同期增長了128.8%。2022年第一季度的運營收入繼續低於2019年第一季度大流行前的水平，主要原因是2022年第一季度運力和負載率較低；然而，運營費用超過2019年第一季度大流行前的水平，主要是因為2022年第一季度工資、工資和福利以及燃料價格上漲。

2022年展望

下表列出了當前選定的2022年第二季度和全年財務指導：
30
目錄表
2022年第2季度估算
營業收入與2019年的比較(A)Up 8% to 12%
負荷率~85%
ASM與2019年的比較下跌約7%
每加侖燃料的經濟成本(B)(C)$3.05 to $3.15
每加侖燃油對衝溢價費用$0.05
燃油套期保值每加侖現金結算收益$0.61
每加侖ASM(燃油效率)76 to 78
CASM-X(D)與2019(E)的比較Up 14% to 18%
債務償還(百萬美元)~$20
利息支出(百萬美元)~$90

2022年估算
ASM與2019年的比較(F)下跌約4%
每加侖燃料的經濟成本(B)(C)$2.75 to $2.85
每加侖燃油對衝溢價費用$0.04
燃油套期保值每加侖現金結算收益$0.54
CASM-X(D)與2019(E)的比較Up 12% to 16%
債務償還(百萬美元)~$650
利息支出(百萬美元)~$360
飛機(G)814
實際税率(H)24% to 26%
資本支出(十億美元)(一)~$5.0
(A)本公司認為，與2019年相比的營業收入是衡量業績的相關指標，因為大流行對2020年和2021年產生了重大影響。
(B)關於特殊項目的補充資料，見關於使用非公認會計準則財務措施的説明。此外，關於特殊項目和經濟成果的信息被列入所附表格“報告金額與非公認會計準則項目的對賬”(也稱為“不包括特殊項目”)。
(C)根據公司現有的燃料衍生合約和截至2022年4月21日的市場價格，預計2022年第二季度、下半年和全年的每加侖經濟燃料成本分別在3.05美元至3.15美元、2.75美元至2.85美元和2.75美元至2.85美元之間。經濟型燃料成本預測不反映特殊項目的潛在影響，因為該公司無法可靠地預測或估計與能源市場波動相關的對衝會計影響、新冠肺炎案例對航空旅行需求的影響，或未來一段時期對其財務報表的影響。因此，該公司認為，在沒有合理努力的情況下，將非GAAP財務衡量標準與同等的GAAP預測結果財務衡量標準進行協調是沒有意義的，也是不可用的。請參閲關於使用非公認會計準則財務計量的説明。
(D)每一可用座位英里的運營費用，不包括燃料和機油費用、利潤分享和特殊項目。
(E)預測沒有反映燃料和石油費用、特殊項目和利潤分享的潛在影響，因為公司無法可靠地預測或估計這些項目或費用或它們在未來期間對其財務報表的影響，特別是考慮到燃料和石油費用細目的大幅波動。因此，該公司認為，在沒有合理努力的情況下，將非公認會計準則財務衡量標準與同等的公認會計原則財務衡量標準對這些預測結果進行調整是沒有意義的，也是不可用的。
(F)雖然公司的航班時刻表在2022年11月5日之前仍在公佈，但公司最近調整了其公佈的2022年6月至8月的航班時刻表，以根據持續的可用時間為運營提供額外的緩衝人員配備方面進入了繁忙的夏季旅遊旺季。該公司將繼續監測人員配備趨勢以及預訂和取消趨勢，並根據需要調整運力。因此，該公司的實際飛行能力可能與目前公佈的航班時刻表或當前的指導不同。
(G)財產上的航空器，期末；淨額 22 r2022年剩餘三個季度計劃的禮儀。反映截至2022年4月28日的所有行使活動，並假設公司行使所有12項剩餘的2022年選項。波音737-7(“-7”)的交付時間表取決於聯邦航空管理局(“FAA”)向波音和該公司頒發所需的認證和批准。美國聯邦航空局將最終決定認證和投入使用的時間，因此該公司不能保證目前的估計和時間表是正確的。
(H)本公司的估計實際税率受到2022年第一季度到期的1.25%可轉換優先票據(“可轉換票據”)本金1.64億美元因現金支付2.3億美元的影響。部分清償可換股票據的損失在很大程度上不被允許作為税務方面的扣除。
31
目錄表
(I)代表向波音公司支付公司飛機的當前合同款項以及該公司行使的假設全部12個剩餘的2022年選擇，以及約9億美元的非飛機資本支出。不包括任何進一步的如果行使期權，公司2022年的資本支出將達到約42億美元，其中還包括約9億美元的非飛機資本支出。

新冠肺炎大流行帶來的影響
如未經審計簡明綜合財務報表附註2所述，針對新冠肺炎對航空公司的重大負面影響，本公司從財政部獲得了以工資支持形式的重大財政援助，這一援助對本公司2021年報告的公認會計準則財務業績產生了重大影響。這種影響在2021年第三季度結束，公司2022年第一季度的業績沒有反映這種工資支持的好處，預計公司未來的時期也不會從這種工資支持中受益。然而，未來的現金流將通過必須償還給財政部的貸款形式的工資支助部分受到影響。

在2020年第二季度，該公司推出了2020年自願離職計劃(“自願離職計劃”)和延長緊急休假時間(“延長ETO”)計劃，幫助員工更好地與減少的航班時刻表保持一致，並使公司能夠避免與疫情影響相關的非自願休假和裁員。大約有16,000名員工選擇參加其中一個計劃。自那以後，所有選擇參加延長ETO計劃的員工都已返回或被召回工作，或選擇永久離開公司，截至2022年3月31日，沒有員工留在延長的ETO計劃中。該公司通過自願離職計劃和延長ETO實現了2021年全年約11億美元的成本節約，但預計2022年及以後這些計劃不會節省實質性成本。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註2。
與新冠肺炎疫情爆發前相比，該公司的員工人數仍然較少。然而，除了召回所有參與延長ETO的員工外，該公司還實現了2021年的招聘目標，並計劃在2022年增加1萬多名員工，努力提供足夠的員工來支持其預期的2022年及以後的航班時間表計劃。在截至2022年3月31日的三個月裏，該公司實現了招聘目標，扣除自然減員後增加了3300名員工。該公司正在進行額外的投資，以吸引和留住人才，包括決定進一步提高公司某些工作組的起薪，從每小時15美元提高到每小時17美元，但每種情況下，都必須得到適用工會的接受。該公司還繼續評估人員需求，以與計劃的飛行活動保持一致。

2021年9月，美國總統發佈了一項行政命令，規定覆蓋聯邦承包商的僱員必須接種疫苗。聯邦政府要求聯邦承包商在2021年12月8日之前為其員工接種疫苗(或要求提供住宿)。最後期限後來被延長至2022年1月4日。該公司發起了一項積極的活動，通知員工需要在2022年1月4日之前提交新冠肺炎疫苗接種證明或申請住宿。2021年12月3日，該公司宣佈93%的員工接種了疫苗，或要求住宿。由於對疫苗強制要求的法律挑戰，該公司於2021年12月20日宣佈，它不再施加合規的最後期限。然而，如果疫苗授權恢復，公司將恢復努力，與尚未提交疫苗接種證明或要求住宿的員工合作。

公司概述

該公司已經與波音公司(“波音”)簽訂了補充協議，以增加飛機訂單並加快某些選擇，目標是改善潛在的增長機會，將其網絡恢復到更接近大流行前的水平，降低運營成本，並用碳密集度較低的飛機進一步實現機隊現代化。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註10。該公司繼續預計，在其確定訂單中，超過一半的MAX飛機將在未來10至15年內更換其446架波音737-700(“-700”)飛機，以支持公司機隊的現代化，這是其環境可持續發展努力的關鍵組成部分。

32
目錄表
截至2022年第一季度，公司擁有722架波音737飛機，而公司之前的指引為725架，原因是計劃於2022年第一季度交付的三架飛機推遲到2022年晚些時候交付。不出所料，2022年第一季度，該公司退役了5架自有700飛機，歸還了1架租賃700飛機。截至2022年3月31日，由於2022年第一季度和第二季度的運力仍低於各自的2019年水平，4-700架飛機仍處於臨時儲存狀態。該公司繼續預計2022年共有28-700架飛機退役。

該公司已經公佈了截至2022年11月5日的航班時刻表。在2022年期間，該公司將重點恢復其網絡，主要是在客户基礎非常強大的城市，方法是增加城市對頻率，並將新服務與現有的強項連接起來，以增加客户深度。

新冠肺炎疫情對國際業務產生了特別負面的影響，並導致該公司在疫情初期暫停國際業務。自那以後，該公司已恢復對其所有14個國際目的地的服務。

2022年3月24日，該公司宣佈了一款新的票價產品Wanna Get Away Plus™，預計將於2022年第二季度向客户推出。Want Gave Away Plus預計將為客户提供更多的靈活性、選擇和獎勵，因為他們適度購買了該公司的Wanna Gave Away®Fare產品。除了向客户提供公司所有票價的平日旅行優惠和預訂靈活性外，Wanna Get Away Plus還提供了與Wanna Away票價產品相比的額外好處，包括：

•可轉讓航班積分，這是一項新的優惠，通常使客户能夠一次性將符合條件的未使用的航班積分轉移給新旅客，以供未來使用；
•通過當天確認更改/當天待機提供更大的靈活性；以及
•在該公司的快速獎勵®忠誠度計劃中有更多的盈利能力，在航班上獲得8X分，而不是在想要離開機票時獲得6X分。

2022年2月8日，公司與運輸工人地方550工會(“TWU 550”)達成了一項臨時集體談判協議，該工會代表公司在調度員工作組中的約400名員工。然而，在2022年3月，TWU 550個成員投票決定不批准該協議。該公司將繼續與TWU 550就新協議進行討論。

2022年3月28日，公司與國際機械師和航空航天工人協會(“IAM”)達成了一項臨時集體談判協議，該協會代表公司約6,000名客户服務代理、客户代表和支持代表來源。批准投票定於2022年5月6日結束。如果臨時協議獲得批准，它將於2026年5月6日生效。

作為對企業可持續發展的承諾的一部分，2022年4月22日，公司發佈了2021年一期報告，介紹了公司的可持續發展戰略，其中包括公司的燃料節約和減排舉措以及其他減少温室氣體排放的努力，以及解決其他環境問題，如節能和節水、儘量減少廢物和回收利用。該公司還發布了有史以來第一份多樣性、公平性和包容性(DEI)報告。作為一份報告的配套文章，Dei報告更深入地探討了公司的Dei目標、承諾和舉措，並強調了前進的道路。西南一號報告中包含的信息未通過引用併入本表格10-Q，也不構成表格10-Q的組成部分。雖然本公司相信西南一號報告所載披露及其他有關環境、社會及管治(“ESG”)事宜的自願披露符合投資者利益的各個範疇，但本公司相信該等披露目前並未涉及在短期內對本公司的營運、策略、財務狀況或財務結果有重大影響的事項，儘管該觀點未來可能會根據可能會大幅改變用以編制該等披露的估計、假設或時間表的新資料而改變。考慮到這些估計，
33
目錄表
考慮到用於創建西南一號報告和其他自願披露的假設和時間表，這些披露的重要性本質上很難提前評估。

經營成果中的重大變化

截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日的比較

營業收入

2022年第一季度的總營業收入同比增加了26億美元，增幅為128.8%，達到47億美元。2022年第一季度每ASM的營業收入(RASM)為13.65美分，比2021年第一季度增長54.1%。美元增長主要是由於2022年第一季度休閒乘客需求和預訂量的改善，而不是2021年第一季度新冠肺炎疫情對需求和預訂量的嚴重影響。此外，整個季度的需求大幅增強，該公司2022年3月的營業收入強勁，高於2019年3月的水平，這是自疫情開始以來，相對於各自的2019年水平，該公司的月度營業收入首次出現增長。2022年第一季度，RASM同比增長主要是由於收益率提高了35.7%，負載率提高了12.7個百分點。

2022年第一季度的客運收入同比增長了24億美元，增幅為141.5%。在單位基礎上，客運收入同比增長35.7%。按美元和單位計算的乘客收入同比增長的主要原因是與新冠肺炎疫情相關的負面影響得到緩解，這導致乘客需求和預訂情況有所改善，其中大部分是以休閒為目的的旅行。儘管在2022年第一季度經歷了4.3億美元的逆風，但仍實現了這些增長。在2022年1月和2月與奧密克戎相關的運營收入逆風中，約有3.8億美元與預訂疲軟和乘客取消增加有關，高於該公司先前估計的3.3億美元。此外，該公司2022年1月的航班取消，原因是人員配備方面的挑戰—因天氣而加劇—正如先前估計的那樣，這對營業收入造成了5000萬美元的負面影響。該公司2022年第一季度來自忠誠度計劃的收入表現強勁，並如預期的那樣包括來自新的聯合品牌信用卡協議的增量收入。與2019年第一季度相比，2022年第一季度託管業務收入下降了55%。2022年3月管理的業務收入與2019年3月相比下降了36%，超過了公司之前指引的下降約40%的水平，這是由於商業乘客和收益的增加以及其參與全球分銷系統平臺的推動。與2019年4月相比，公司目前預計2022年4月管理的業務收入將下降約30%，目前預計2022年5月和6月的收入將比各自的2019年水平繼續改善
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的其他收入增加了2.2億美元，增幅為74.1%。這一增長主要是由於來自業務合作伙伴的收入增加，包括大通美國銀行(“大通”)。2021年全年經濟的改善和旅行需求的反彈導致公司聯合品牌信用卡的支出增加，以及通過公司的汽車租賃和酒店合作伙伴獲得的額外收入。此外，該公司還從2021年12月達成的新的聯合品牌信用卡協議中獲得了增量收入。

運營費用

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的運營費用增加了30億美元，增幅為161.5%，而運力比去年同期增長了48.6%。運營費用增加的大約50%是由於分配給2021年第一季度用於抵消部分工資、工資和福利的工資支持，而2022年第一季度沒有得到支持，增加的20%是由於更高的工資、工資和福利，增加的20%是因為更高的燃料和石油費用。從歷史上看，除了燃油價格的變化外，航空公司運營費用的變化一直是
34
目錄表
這在很大程度上是由容量變化或ASM推動的。下表列出了該公司2022年第一季度和2021年第一季度每ASM的運營費用，並以美元為基礎解釋了這些變化。除非另有説明，每個ASM基礎上的變化是由運力變化推動的，運力變化隨着旅行需求的改善而增加，導致公司的固定成本分攤到顯著更多的ASM上。

 截至3月31日的三個月，每個ASM
變化		百分比
變化
(除百分率外，以仙計算)20222021
工資、工資和福利6.48 ¢6.79 ¢(0.31)¢(4.6)%
薪資支持和自願僱員計劃— (6.25)6.25 (100.0)
燃料和機油2.92 2.02 0.90 44.6 
維護材料和維修0.61 0.75 (0.14)(18.7)
着陸費和機場租金1.01 1.35 (0.34)(25.2)
折舊及攤銷0.94 1.35 (0.41)(30.4)
其他運營費用2.13 1.99 0.14 7.0 
總計14.09 ¢8.00 ¢6.09 ¢76.1 %

根據目前的成本趨勢，公司預計2022年第二季度每ASM的運營費用(不包括燃料和石油費用、利潤分享和特殊項目)將比2019年第二季度增長14%至18%，原因是所有工作組的勞動力價格上漲；機場成本上漲；以及以次優生產率水平運營的逆風。該公司繼續經歷更高的單位成本通脹，因為它繼續應對大流行的復甦，由於可用的人員挑戰，產能水平保持低迷。該公司2022年第二季度公佈的航班時刻表包括增加的商務市場短途旅行，以支持與2022年第一季度航班時刻表相比預期的商務旅行增長。與各自的2019年水平相比，短途旅行的增加預計將導致2022年第一季度至2022年第二季度的平均階段長度連續減少5個百分點，進一步增加2022年第二季度每個ASM的運營費用的壓力，不包括燃料和石油費用、利潤分享和特殊項目。根據目前的2022年下半年產能計劃，公司目前預計，從2022年上半年到2022年下半年，每ASM的運營費用(不包括燃料和石油費用、利潤分享和特殊項目)的趨勢將依次下降，但隨着公司規模的擴大和更好地優化其網絡和運營，仍高於其較長期的預期運行率。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度每個ASM的運營費用增長了76.1%，這主要是由於2021年第一季度，包括來自2021年綜合撥款法案的工資支持。2022年第一季度每個ASM的運營費用，不包括燃料和石油費用、利潤分享和特殊項目(非GAAP財務指標)，與2021年第一季度相比下降了9.2%，這主要是由於產能的顯著增加。關於非公認會計準則財務計量的更多細節，請參閲關於非公認會計準則財務計量的使用和報告金額與非公認會計準則財務計量的對賬的説明。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的工資、工資和福利支出增加了6.58億美元，增幅為41.9%。按ASM計算，與2021年第一季度相比，2022年第一季度的工資、工資和福利支出下降了4.6%。按美元計算，這一增長主要是由於出差大幅增加導致的工資上漲，某些工作組的薪級/加薪幅度增加，以及在2022年2月初為應對與奧密克戎變體相關的現有人員挑戰而向公司運營員工提供激勵性薪酬導致的1.27億美元的額外工資、工資和福利支出。

工資支助和自願僱員計劃，淨額(費用減少)沒有2022年第一季度的數額。2021年第一季度包括以下項目：

35
目錄表
•分配的12億美元薪金支助收益(記入支出的貸方)；
•按照《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)及後續立法的允許，將1.16億美元抵免與僱員保留税抵免有關的費用，用於在僱員不工作期間繼續支付他們的工資；
•與某些員工在其先前選定的返還日期之前被召回有關的延長的ETO負債淨減少1.15億美元。

有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註2。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的燃料和石油支出增加了5.35億美元，增幅為114.1%。按ASM計算，2022年第一季度燃料和石油支出增長了44.6%。按美元計算，大約55%的增長是由於航空燃油價格上漲，其餘的增長是由於燃料加侖消耗量的增加。該公司2022年第一季度的經濟型噴氣燃料平均價格為每加侖2.30美元，扣除了對衝活動帶來的約2.29億美元的收益。按ASM計算，這一變化的主要原因是航空燃料價格上漲。下表提供了有關該公司每加侖經濟燃料成本的更多信息，包括燃料對衝溢價費用和燃料衍生合同結算的影響：
截至3月31日的三個月，
20222021
每加侖燃料的經濟成本$2.30 $1.70 
燃油對衝保費費用(單位：百萬)$26 $25 
每加侖燃油對衝溢價費用$0.06 $0.09 
燃油套期保值每加侖現金結算收益$0.52 $0.01 

關於非公認會計準則財務計量的更多細節，請參閲關於非公認會計準則財務計量的使用和報告金額與非公認會計準則財務計量的對賬的説明。

該公司2022年第一季度每加侖可用座位里程(“燃油效率”)同比下降2.6%，這是因為該公司恢復了更多燃油效率最低的飛機-700的服務。與2019年第一季度相比，2022年第一季度的燃油效率提高了2.6%，這是因為機隊中有更多的737 Max飛機，這是公司最省油的飛機。MAX對於公司實現船隊現代化、降低碳排放強度和實現近期環境可持續發展目標的努力仍然至關重要。該公司預計，2022年第二季度的燃油效率將在名義上每加侖76至78 ASM的範圍內。

該公司的燃料對衝為應對能源價格上漲提供了極好的保護，並顯著抵消了2022年第一季度航空燃料市場價格上漲的影響。該公司目前的燃料衍生合約包含基於西德克薩斯中質原油和布倫特原油的工具組合；然而，下表提供的每加侖經濟燃料價格敏感性假設了基於2022年4月21日市場價格的布倫特原油和精煉產品之間的關係。


36
目錄表
估計每加侖經濟燃油價格，
包括税收和燃油對衝保費
平均布倫特原油
每桶價格		2Q 2022 (b)2H 2022 (b)
$80$2.50 - $2.60$2.40 - $2.50
$90$2.70 - $2.80$2.55 - $2.65
現貨市場(A)$3.05 - $3.15$2.75 - $2.85
$110$3.10 - $3.20$2.95 - $3.05
$120$3.25 - $3.35$3.15 - $3.25
$130$3.45 - $3.55$3.45 - $3.55
公平市價2.95億美元4.68億美元
估計保費成本2,600萬美元2,600萬美元
(A)截至2022年4月21日的布倫特原油平均市場價格約為2022年第二季度和2022年下半年分別為每桶107美元和102美元。
(b)根據該公司現有的燃料衍生合約和截至2022年4月21日的市場價格，預計2022年第二季度、下半年和全年的每加侖經濟燃料成本分別在3.05美元至3.15美元、2.75美元至2.85美元和2.75美元至2.85美元之間。經濟型燃料成本預測不反映特殊項目的潛在影響，因為該公司無法可靠地預測或估計與能源市場波動相關的對衝會計影響、新冠肺炎案例對航空旅行需求的影響，或未來一段時期對其財務報表的影響。因此，該公司認為，在沒有合理努力的情況下，將非GAAP財務衡量標準與同等的GAAP預測結果財務衡量標準進行協調是沒有意義的，也是不可用的。請參閲關於使用非公認會計準則財務計量的説明。

此外，該公司在下表中提供了燃料衍生合同所涵蓋的燃料估計消耗量的最高百分比：
期間燃油最大套期保值百分比(C)
202263% (a)
202337% (b)
202417% (b)
(A)基於公司2022年全年的可用座椅裏程計劃。該公司目前對2022年第二季度進行了63%的對衝，對2022年下半年進行了60%的對衝。
(B)由於未來幾年可用座椅裏程計劃的不確定性，本公司認為，提供2023年和2024年衍生品合同涵蓋的燃料消耗量相對於2019年燃料加侖消耗量的最大百分比是更符合未來覆蓋範圍的衡量標準。
(C)公司的最大燃油套期保值百分比是以衍生合約所涵蓋的最大加侖數目除以公司估計每段期間的總燃油消耗量計算出來的。該公司衍生品合同涵蓋的最大加侖數量可能是不同的執行價格，並且執行價格比當前市場價格高出很多。由於市場價格和公司燃料消耗的波動，衍生合約所涵蓋的在任何特定時期最終行使的加侖數量可能與用於計算公司最大燃油對衝百分比的數量有很大差異。

37
目錄表
由於在以往期間採用對衝會計，本公司累積的其他全面收益(“AOCI”)金額將在相關燃料衍生合約結算時在未來期間的收益中確認。下表顯示了公司剩餘燃料衍生合約的估計公允價值(不考慮提供給交易對手或從交易對手收到的現金抵押品的影響--進一步信息請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註4)，以及截至2022年3月31日的AOCI遞延金額，以及預計這些項目將在未來幾個時期結算和/或在收益中確認(以百萬計)：

年
2022年3月31日燃料衍生合約的公允價值
AOCI於2022年3月31日遞延的收益金額(税後淨額)
2022年剩餘時間$682 $494 
2023461 307 
2024130 72 
總計$1,273 $873 


與2021年第一季度相比，2022年第一季度的維護材料和維修費用增加了3800萬美元，增幅為22.0%。按ASM計算，與2021年第一季度相比，維護材料和維修費用下降了18.7%。按美元計算，大約60%的增加是由於定期機身維護檢查的時間安排，因為一些費用以前在新冠肺炎大流行期間機隊的一部分被臨時儲存時被推遲。按美元計算還有多個其他增長，主要是由於推遲費用導致各種維修費用增加，以及2021年第一季度因新冠肺炎大流行而減少業務。這些增加被髮動機和部件費用的減少部分抵消，因為-700發動機的“按小時功率”合同將於2021年底到期，其中費用主要是根據發動機飛行小時數發生的。2022年1月1日，一份時間和材料合同開始生效，根據該合同，-700發動機費用以實際維修為基礎。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的着陸費和機場租賃費用增加了3300萬美元，增幅為10.5%。按ASM計算，與2021年第一季度相比，着陸費和機場租賃費用下降了25.2%。按美元計算，大約75%的增長是由於飛行次數增加導致着陸費增加。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的折舊和攤銷費用增加了1200萬美元，增幅為3.8%。在每個ASM的基礎上，折舊和攤銷費用比2021年第一季度下降了30.4%。按美元計算，增加的主要原因是與自有飛機和發動機相關的較高折舊費用，包括計劃於2022年退役的28-700飛機。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的其他運營費用增加了2.68億美元，增幅為57.9%。本細目包括分別為2022年3月31日和2021年3月31日終了的三個月期間的飛機租賃費用4800萬美元和5100萬美元。在每個ASM的基礎上，與2021年第一季度相比，其他運營費用增加了7.0%。按美元計算，25%的增長是由於與收入相關的費用(包括信用卡處理費用)的增加，15%的增長是由於保險和税收的增加。其餘的大部分是由於各種飛行驅動的費用。

其他

其他費用(收入)包括利息支出、資本化利息、利息收入和其他損益。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的利息支出減少了2100萬美元，降幅為18.4%，這主要是由於採用ASU 2020-06取消了債務折扣。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註3。
38
目錄表

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的資本化利息減少了200萬美元，降幅為18.2%，這主要是由於自2021年第一季度以來建成並投入使用的幾個大型技術和設施項目。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的利息收入增加了100萬美元，增幅為50.0%，這主要是由於利率上升。

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他(收益)淨虧損的組成部分：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20222021
本期和未來期間結算的燃料合同按市值計價的影響$34 $1 
未被指定為套期保值的燃料合同的溢價成本— 11 
可供出售證券的未實現按市值計價調整5 — 
按市值計價對遞延薪酬計劃投資的影響33 — 
對與前期有關的投資收益的修正— (60)
部分清償可轉換票據和無擔保票據的損失72 — 
 $144 $(48)

所得税

該公司2022年第一季度的有效税率約為26.1%，而2021年第一季度為20.6%。2022年第一季度税率較高的主要原因是公司可轉換債務回購的虧損，這在很大程度上是不允許作為税務目的的扣除的。該公司目前估計其2022年的年度有效税率約為24%至26%。


39
目錄表
對非公認會計準則財務計量(不包括特殊項目)報告的金額進行對賬(未經審計)
(以百萬為單位，不包括每股金額和每股ASM金額)
截至3月31日的三個月，百分比
 20222021變化
燃料和石油費用，未套期保值$1,207 $464 
新增：指定為套期保值的燃料合同的溢價成本26 14 
扣除：包括在燃料和石油費用中的燃料對衝收益，淨額(229)(9) 
燃料和石油費用，如所報告的$1,004 $469 
新增：當期結算的燃料對衝合約，但其損失已從AOCI(A)重新分類— 8 
補充：未被指定為套期保值的燃料合同的溢價成本— 11 
燃料和油料費用，不包括特殊項目(經濟)$1,004 $488 105.7
報告的總運營費用(淨額)$4,845 $1,853  
新增：薪資支持和自願員工計劃，淨額
— 1,448 
新增：當期結算的燃料對衝合約，但其損失已從AOCI(A)重新分類— 8  
新增：利率互換協議在前一期間終止，但其損失已從AOCI(A)重新歸類— 1 
補充：未被指定為套期保值的燃料合同的溢價成本— 11  
扣除：長期資產減值(16)$— 
總營業費用，不包括特殊項目$4,829 $3,321 45.4
扣除：燃料和燃油費用，不包括特殊項目(經濟)(1,004)(488)
營業費用，不包括燃料油費用和特殊項目$3,825 $2,833 35.0
減去：利潤分紅費用(37)(24)
業務費用，不包括燃料和石油費用、特殊項目和利潤分享$3,788 $2,809 34.9
營業收入(虧損)，如報告$(151)$199  
扣除：工資支持和自願員工計劃，淨額— (1,448)
減去：當期結算的燃料對衝合約，但其損失已從AOCI(A)重新分類— (8) 
減去：利率互換協議在前一期間終止，但其損失從AOCI(A)重新歸類— (1)
減去：未被指定為套期保值的燃料合同的溢價成本— (11) 
新增：長期資產減值16 — 
營業虧損，不包括特殊項目$(135)$(1,269)(89.4)
其他(收益)損失，如報告的淨額$144 $(48)
扣除：本期和未來期間結算的燃料合同按市價計算的影響(A)(34)(1)
減去：未被指定為套期保值的燃料合同的溢價成本— (11)
扣除：可供出售投資的未實現按市值計價調整(5)— 
減去：部分消滅可轉換票據和無擔保票據的損失(72)— 
其他(收益)損失，淨額，不包括特殊項目$33 $(60)新墨西哥州
所得税前收入(虧損)，如報告$(376)$146 
扣除：工資支持和自願員工計劃，淨額— (1,448)
減去：當期結算的燃料對衝合約，但其損失已從AOCI(A)重新分類— (8)
減去：利率互換協議在前一期間終止，但其損失從AOCI(A)重新歸類— (1)
增列：本期和未來期間結算的燃料合同按市價計算的影響(A)34 1 
新增：長期資產減值16 — 
新增：可供出售投資未實現按市值計價調整5 — 
40
目錄表
截至3月31日的三個月，百分比
 20222021變化
增列：部分清償可轉換票據和無擔保票據的損失72 — 
所得税前虧損，不包括特殊項目$(249)$(1,310)(81.0)
所得税準備金(福利)，如所報告的$(98)$30 
加(減)：燃料税和特殊項目的淨所得税(虧損)影響(B)40 (325)
所得税收益，淨額，不包括特殊項目$(58)$(295)(80.3)
報告的淨收益(虧損)$(278)$116 
扣除：工資支持和自願員工計劃，淨額— (1,448)
減去：當期結算的燃料對衝合約，但其損失已從AOCI(A)重新分類— (8)
減去：利率互換協議在前一期間終止，但其損失從AOCI(A)重新歸類— (1)
增列：本期和未來期間結算的燃料合同按市價計算的影響(A)34 1 
增列：部分清償可轉換票據和無擔保票據的損失72 — 
新增：長期資產減值16 — 
新增：可供出售投資未實現按市值計價調整5 — 
加(減)：特殊項目的淨所得税(虧損)税影響(B)(40)325 
淨虧損，不包括特殊項目$(191)$(1,015)(81.2)
稀釋後每股淨收益(虧損)，如報告所示$(0.47)$0.19 
加(減)：特殊項目的影響0.16 (2.38)
加(減)：以上燃料合同淨收益(虧損)除以稀釋份額的淨影響0.06 (0.01)
加(減)：特殊項目的淨所得税(虧損)税影響(B)(0.07)0.53 
減去：GAAP與非GAAP攤薄加權平均股票差額(C)— (0.05)
稀釋後每股淨虧損，不包括特殊項目$(0.32)$(1.72)(81.4)
每台ASM的運營費用(美分)14.09 ¢8.00 ¢
加(減)：特殊項目的影響(0.04)6.25 
減去：燃料和燃油費用除以ASM(2.92)(2.02)
減去：利潤分享費用除以ASM(0.11)(0.10)
每個ASM的運營費用，不包括燃料和石油費用、利潤分享和特殊項目(美分)11.02 ¢12.13 ¢(9.2)

(A)進一步資料見未經審計簡明綜合財務報表附註4。
(B)每個特殊項目的税額按公司在適用期間的實際税率計算，並在本行項目中合計。
(C)與GAAP和非GAAP稀釋加權平均股票差額相關的調整，這是因為該公司在截至2021年3月31日的季度中處於GAAP基礎上的淨收益狀況，而非GAAP基礎上的淨虧損狀況。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註7。

41
目錄表
關於使用非公認會計準則財務計量的説明

本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。這些GAAP財務報表可能包括(I)未實現的非現金調整和重新分類，這可能是重大的，這是由於會計要求以及根據與衍生工具和對衝有關的會計聲明作出的選擇，以及(Ii)公司認為不尋常和/或不常見的其他費用和利益，因此可能難以與其以前或未來的業績進行比較。

因此，該公司還在本文件中提供了不是根據公認會計原則編制的財務信息，不應被視為根據公認會計準則編制的信息的替代方案。該公司提供補充的非GAAP財務信息(也稱為“不包括特殊項目”)，包括它稱為“經濟”的結果，公司管理層利用這些結果來評估其持續的財務表現，並且公司認為，作為其GAAP結果的補充信息，該公司為投資者提供了更多的洞察力。在經濟燃料成本基礎上提供的與公司業績相關的非GAAP措施包括燃料和石油費用，非GAAP；營業費用，非GAAP，不包括燃料和石油費用；營業費用，非GAAP，不包括燃料和石油費用和利潤分享；營業虧損，非GAAP；其他(收益)損失，淨，非GAAP；所得税前損失，非GAAP；所得税收益，淨，非GAAP；淨虧損，非GAAP；稀釋後的非公認會計原則每股淨虧損，以及不包括燃料和石油費用以及利潤分享在內的每股ASM、非公認會計原則的運營費用(美分)。該公司的經濟燃料和石油費用結果與公認會計準則的結果不同，因為它們只包括燃料對衝合同的實際現金結算--所有這些都反映在結算期的燃料和石油費用中。因此，在經濟基礎上的燃油和石油支出歷來由該公司以及其他一些使用燃油對衝的航空公司使用，因為它反映了該公司在適用期間用於燃油的實際現金支出淨額，包括已結算的燃油衍生合同。與被指定為套期保值的期權合約相關的任何淨溢價成本都反映為燃料和石油費用的一個組成部分。, 在合同結算期內用於公認會計原則和非公認會計原則(包括經濟目的)。該公司相信，這些經濟結果進一步洞察了公司燃料套期保值對其經營業績和流動性的影響，因為它們不包括根據與衍生工具相關的會計指導記錄在GAAP結果中的任何未實現、非現金調整和重新分類，它們反映了與燃料和石油費用中的燃料衍生合同有關的所有現金結算。這使公司管理層以及投資者和分析師能夠在考慮了管理燃料費用的所有努力後，按年或按季度一致地評估公司的經營業績。然而，由於這些指標不是根據公認會計原則確定的，這些指標容易受到不同計算的影響，而且並不是所有公司都以相同的方式計算這些指標。因此，如上所述，上述措施可能無法直接與其他公司提出的同名措施相比較。

有關(I)公司燃料套期保值計劃、(Ii)衍生工具的會計要求和(Iii)衍生工具的對衝無效和/或按市值計價的收益或損失的原因的進一步信息包含在公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年報和未經審計的綜合財務報表附註4中。

該公司在適用期間的GAAP結果可能包括也被視為“特殊項目”的其他費用或福利，該公司認為這些費用或福利使其結果很難與以前的時期、預期的未來時期或行業趨勢進行比較。已對確定為非公認會計準則(或排除特殊項目)的財務措施進行調整，以排除特殊項目。在本報告所列期間，除上文討論的項目外，特別項目包括：

1.與工資支持計劃有關的收益，用於支付部分員工工資、工資和福利；
2.與公司延長休假計劃有關的以前應計金額的費用和調整；
3.對前期因12架波音737-8(“-8”)飛機租賃而終止的遠期利率互換協議引起的、從AOCI重新分類的前期損失進行的調整；
42
目錄表
4.非現金減值費用，主要與對以前退役機身殘值的調整有關；
5.與某些可供出售的投資相關的未實現的按市值計價調整；以及
6.與公司可轉換票據的部分清償和提前償還債務有關的虧損。

由於管理層認為特殊項目會扭曲與該公司作為航空公司的持續業績相關的趨勢，該公司認為，可以通過補充介紹不包括特殊項目的影響的業績來加強對其財務業績的評估，以增強與不包括此類項目的前期業績的一致性和可比性，並作為評估未來時期經營業績的基礎。除特殊項目外，公司管理層、分析師和投資者經常採用下列措施，以增強年度業績和行業趨勢的可比性：燃料和石油費用，非GAAP；總運營費用，非GAAP；運營費用，非GAAP，不包括燃料和石油費用；運營費用，非GAAP，不包括燃料和石油費用和利潤分享；運營虧損，非GAAP；其他(收益)損失，淨額，非GAAP；所得税前虧損，非GAAP；所得税收益，淨額，非GAAP；淨虧損，非GAAP；稀釋後的非公認會計原則每股淨虧損，以及不包括燃料和石油費用以及利潤分享在內的每股ASM、非公認會計原則的運營費用(美分)。
43
目錄表
流動性與資本資源

新冠肺炎疫情對美國旅遊業的巨大影響給包括本公司在內的整個航空業造成了緊迫的流動性危機。然而，由於大流行前公司的資產負債表槓桿率較低、大量未擔保資產和投資級信用評級，公司能夠在2020年迅速獲得額外的流動資金，因為客户取消和機票退款激增，銷售額和收入下降，而公司繼續經歷大量的固定運營費用。關於新冠肺炎大流行的影響和在薪資支助方案下獲得的援助的進一步信息，見未經審計的簡明合併財務報表附註2。

截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為11億美元，而去年同期為6.45億美元。經營性現金流入歷來主要來自向客户提供航空運輸。絕大多數機票是在提供旅行當天之前購買的，在某些情況下，是在預期旅行日期之前幾個月購買的。運營現金流出與航空公司運營的經常性費用有關。截至2022年3月31日的三個月的運營現金流包括因旅行需求增加而導致的機票銷售增加導致的航空交通負債增加8.85億美元，以及由於年初至今遠期曲線增加推動燃料對衝組合增加而從衍生品交易對手收到的現金抵押品增加3.85億美元。截至2021年3月31日的三個月的運營現金流包括收到的12億美元工資支助贈款收益，也是由於旅行需求增加導致機票銷售增加而導致空中交通負債增加5.99億美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，根據公司的自願離職計劃和延長的ETO計劃支付的總額約為1.88億美元，部分抵消了這些增加。經營活動提供的現金淨額主要用於支付資本支出、償還債務和提供營運資本。從歷史上看，公司還使用經營活動提供的現金淨額為股票回購和支付股息提供資金；然而, 由於與工資支持相關的限制，這些股東返還活動已暫停。有關進一步信息，見未經審計的簡明合併財務報表附註2

在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金總額為1.39億美元，而去年同期用於投資活動的現金淨額為2.01億美元。這兩個年度的投資活動包括資本支出以及公司短期和非流動投資餘額的變化。在截至2022年3月31日的三個月中，資本支出為5.1億美元，而去年同期為9500萬美元。資本支出同比增加，這主要是因為在截至2022年3月31日的三個月裏，與去年同期相比，對未來飛機交付的進度付款有所增加，當時沒有支付進度付款，原因是波音公司向公司提供了交付信用，這是由於2020年美國聯邦航空局停飛MAX飛機的估計損害賠償。

該公司繼續估計其2022年的資本支出約為50億美元，這假設行使其剩餘的12個2022年波音飛機訂單選擇權，並保持不變，儘管公司在2022年計劃中考慮了各種情況，將-7個確定訂單轉變為-8個確定訂單。該公司的2022年資本支出指引繼續包括約9億美元的非飛機資本支出。

在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為3.14億美元，而去年同期融資活動提供的現金淨額為4.64億美元。該公司償還了3.23億美元的債務和融資租賃債務，包括在截至2022年3月31日的三個月中以2.3億美元的現金支付了1.64億美元的可轉換票據本金，並計劃在2022年第二季度償還約2100萬美元的債務和融資租賃債務。在截至2021年3月31日的三個月內，該公司根據PSP2工資支持計劃借入了4.88億美元的貸款。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註2。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司償還了6700萬美元的債務和融資租賃債務。

44
目錄表
該公司是一家“著名的經驗豐富的發行商”，目前有一份有效的貨架登記聲明，登記了未來銷售的不確定數額的債務和股權證券。本公司目前打算將未來任何證券銷售的收益用於一般公司用途。

根據經修訂及重述的循環信貸安排(“經修訂的A&R信貸協議”)，本公司可獲得10億美元。修訂後的A&R信貸協議有一個手風琴功能，允許公司在採購增量承諾的情況下，將貸款規模增加到15億美元。該貸款的利息以該公司在借款時的信用評級為基礎。按照該公司目前的評級，利息成本將是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加200個基點的利差。該貸款包含一項財務契約，根據修訂的A&R信貸協議，總流動資金將保持在修訂的A&R信貸協議中定義的15億美元；截至2022年3月31日，公司符合這一要求。截至2022年3月31日，修訂的A&R信貸協議下沒有未償還的金額。

雖然2022年3月31日的情況並非如此，因為公司在整個大流行的早期階段都進行了大量的融資活動，但公司歷史上一直存在營運資本赤字，即流動負債超過流動資產。這在航空業很常見，主要是由於航空交通責任賬户的性質，該賬户與預售機票銷售、客户可用的未使用資金和忠誠度遞延收入有關，這些收入是未來客户航班的履約義務，不需要未來以現金結算，而且大多數是不可退還的。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註6。

該公司相信，它有各種選擇來履行其資本和經營承諾，包括截至2022年3月31日的157億美元的無限制現金和短期投資，以及預期未來來自運營的內部資金。然而，新冠肺炎疫情仍在繼續發展，可能對公司履行資本和運營承諾的能力產生重大不利影響。有關新冠肺炎影響的進一步信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。

截至2022年3月31日，該公司的固定和期權訂單總數為632架。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註10。

下表詳細介紹了截至2022年3月31日該公司機隊中飛機的詳細信息：
  平均值
年齡(歲)		數
一架飛機		數
擁有		數
租賃
類型座位
737-70014317 446 (a)364 82 
737-8001757 207 190 17 
737 -81752 69 40 29 
總計 13 722 594 128 
(A)包括4截至2022年3月31日，臨時儲存的波音737下一代飛機。


關鍵會計政策和估算

欲瞭解有關公司關鍵會計政策和估計的信息，請參閲公司截至2021年12月31日的財政年度報告10-K表格中“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”部分。
45
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明

本10-Q表格包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述以公司對未來的估計、預期、信念、意圖和戰略以及這些前瞻性陳述所依據的假設為基礎，包括有關這些估計、預期、信念、意圖和戰略的陳述。具體的前瞻性陳述可以通過以下事實來確定：它們不嚴格地與歷史或當前事實有關，包括但不限於與以下內容有關的陳述：

•公司2022年第二季度和全年的財務指導以及可能影響實際結果的因素；
•與產能決策相關的公司計劃；
•公司的機隊計劃和預期，包括基本假設和依賴關係，以及公司關於改善潛在增長機會、恢復其網絡、降低運營成本以及使用碳密集度較低的飛機進一步實現機隊現代化的相關目標；
•公司的招聘計劃和期望；
•該公司對其新票價產品Wanna Out Plus™的預期；
•公司對客户需求的期望，包括對商務旅行的期望；
•公司對燃油效率的期望；
•公司與燃料成本有關的計劃、預期和估計，公司對與航空燃料價格變化相關的風險的相關管理，以及公司對與燃料相關的預期和估計的假設；
•公司對資本支出的預期，特別是飛機資本支出的預期；
•公司的償債計劃；
•公司對其履行持續資本和經營承諾的能力的期望，包括可能影響這一能力的基本假設和因素；
•公司對市場風險的評估；以及
•該公司的計劃和期望與法律和監管程序有關。

雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但前瞻性陳述不能保證未來的業績，涉及難以預測的風險和不確定性。因此，實際結果可能與公司前瞻性陳述中表達或表明的內容、歷史經驗或公司目前的預期大不相同。可能導致這些差異的因素包括：

•與新冠肺炎大流行有關的任何負面事態發展，例如，包括：(I)新冠肺炎大流行或潛在病毒的任何新變異株的持續時間、傳播、嚴重程度或任何復發；(Ii)新冠肺炎疫苗的有效性、可用性和使用；(Iii)與新冠肺炎相關的政府命令、指令、命令、法規和其他政府行動對公司業務計劃及其留住關鍵員工能力的影響；(Iv)新冠肺炎對航空旅行的整體需求及公司的相關業務計劃和決定的影響程度；及。(V)新冠肺炎疫情對公司獲取資金的影響；。
•勞動力和僱傭事務對公司的業務決策、計劃和戰略的影響；
•燃油價格變動、燃油價格波動、公司用於航空燃油套期保值的商品的波動，以及公司燃油套期保值策略和頭寸的任何變化對公司業務計劃和經營業績的影響；
•公司在機隊、燃料和其他運營戰略和目標方面對波音的依賴程度；
46
目錄表
•政府行為和政府法規對公司計劃、戰略、財務結果和運營的影響；
•其他疾病、極端或惡劣天氣和自然災害的恐懼或實際爆發、競爭對手的行動(包括但不限於定價、日程安排、運力和網絡決策，以及整合和聯盟活動)、消費者認知、經濟狀況、對恐怖主義或戰爭的恐懼、社會人口趨勢和其他超出公司控制範圍的因素對消費者行為以及公司的經營和商業決策、計劃、戰略和結果的影響；
•恐懼或實際的恐怖主義或戰爭行為、政治不穩定、網絡攻擊以及公司無法控制的其他因素對公司的計劃、財務業績、運營和充分防範風險的能力的影響；
•公司及時有效地實施、過渡和維護必要的信息技術系統和基礎設施以支持其運營和倡議的能力；
•公司對第三方的依賴，特別是在燃料供應、碳排放戰略和公司差旅改進方面，以及任何第三方延誤或不履行對公司運營和運營結果的影響；
•該公司在認證-7飛機方面對波音公司和聯邦航空局的依賴程度；以及
•公司提交給美國證券交易委員會的文件中列出的其他因素，包括公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下討論的詳細因素。

請注意，不要過度依賴公司的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅代表公司截至本報告提交之日的觀點。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

47
目錄表
第三項。關於市場風險的定量和定性披露

對衝

正如未經審計的簡明綜合財務報表附註4所述，公司努力以儘可能低的價格收購航空燃料，並通過使用金融衍生工具的燃料對衝計劃減少運營費用的波動。截至2022年3月31日，未平倉合同的估計公允價值為13億美元。

本公司與燃料衍生工具相關的信用風險由對本公司具有資產頭寸的合同的公允價值表示。在這種情況下，這些未清償票據使本公司在協議對手方不履行的情況下面臨信用損失。截至2022年3月31日，該公司有9個交易對手持有的衍生品是一項資產。為了管理信用風險，本公司根據信用評級選擇並定期審查交易對手，限制其對每個交易對手的風險敞口，並監測燃料對衝計劃的市場地位及其與每個交易對手的相對市場地位。然而，如果這些交易對手中的一個或多個對本公司負有責任並無法履行其義務，則與交易對手簽訂的任何未結衍生品合同可能會被提前終止，這可能會導致本公司的重大損失。截至2022年3月31日，本公司與所有活躍的交易對手達成協議，其中包含提前解約權和/或雙邊抵押品條款，根據該條款，如果市場風險敞口超過基於交易對手信用評級的指定門檻金額，則需要擔保。本公司還與交易對手簽訂了協議，規定只要與交易對手相關的衍生產品的公允價值淨值超過特定門檻，現金保證金和/或信用證必須作為抵押品入賬。請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註4中提供的交易對手信用風險和抵押品表格，瞭解截至2022年3月31日燃料衍生品的公允價值、作為抵押品持有的金額以及觸發此類抵押品入賬的適用抵押品入賬閾值金額。
 
截至2022年3月31日，本公司持有5.6億美元的現金抵押品存款，這些現金抵押品存款來自基於本公司未償還燃料衍生工具投資組合的交易對手。由於截至2022年3月31日持有的衍生品類型，本公司沒有現金抵押品敞口。見未經審計的簡明合併財務報表附註4。

該公司還面臨其用來對衝燃料價格波動的燃料衍生品沒有提供足夠保護的風險。該公司發現，大宗商品中的金融衍生工具，如WTI原油、布倫特原油，以及精煉產品，如取暖油和無鉛汽油，可有助於降低其對航空燃料價格波動的風險敞口。此外，為了增加進一步的保護，公司可能會定期簽訂短期噴氣燃料衍生品。航空燃油在有組織的期貨交易所沒有廣泛交易，因此，在未來超過大約24個月的時間範圍內直接對衝航空燃油的機會有限。

金融市場風險

該公司目前與處理其客户使用美國運通、發現和萬事達卡/VISA購買機票所產生的信用卡交易的組織簽訂了協議。信用卡處理商有與為旅行而購買的機票相關的財務風險，因為信用卡處理商通常在購買完成後不久將與購買相關的現金轉給公司，但航空旅行通常發生在這段時間之後；因此，如果公司最終不提供航空旅行，信用卡處理商將承擔責任。根據這些處理協議，並根據具體條件，可以要求向交易對手過帳越來越多的現金儲備。截至2022年3月31日，沒有為此目的預留現金。

該公司的大部分銷售交易是由大通支付技術公司處理的。如果大通Paymentech處理的按存儲容量使用計費達到一定水平，預售門票的收益可能會被扣留，用於
48
目錄表
建立一個儲備賬户，以支付此類按存儲容量使用計費和可能發生的任何其他有爭議的費用。此外，如果公司的信用評級降至低於投資級的特定水平，則需要建立現金儲備。現金儲備要求基於該公司的公共債務評級和該公司空中交通負債的相應百分比。截至2022年3月31日，沒有任何阻礙到位。

有關市場風險的進一步信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”，以及有關公司燃料衍生工具的進一步信息，請參閲本表格10-Q中未經審計的綜合財務報表附註4。

49
目錄表
第四項。控制和程序

披露控制和程序

公司擁有信息披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條所定義)，旨在提供合理保證，確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括旨在確保積累這些信息並酌情傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。



50
目錄表
第二部分：其他信息

Item 1. 法律訴訟

2015年6月30日，美國司法部(DoJ)向該公司發出了民事調查要求(CID)。CID要求提供關於該公司自2010年1月至CID之日的能力的信息和文件，包括關於能力的公開聲明和與第三方的溝通。2015年6月，該公司還收到康涅狄格州總檢察長的一封信，要求提供有關產能的信息。該公司正在全力配合美國司法部CID和國家調查。

此外，2015年7月1日，代表假定類別的消費者向紐約南區美國地區法院提起訴訟，指控該公司、美國航空公司、達美航空公司和聯合航空公司串通限制運力並維持更高的票價，違反了謝爾曼法第1節。自那以後，一些類似的集體訴訟被提交到美國地區法院，涉及加利福尼亞州中區、加利福尼亞州北區、哥倫比亞特區、佛羅裏達州中區、佛羅裏達州南區、佐治亞州北區、伊利諾伊州北區、印第安納州南區、路易斯安那州東區、明尼蘇達州、新澤西州區、紐約東區、紐約南區、北卡羅來納州中區、俄克拉何馬州區、賓夕法尼亞州東區。德克薩斯州北區、佛蒙特州和威斯康星州東區。2015年10月13日，多地區訴訟司法小組將案件集中到哥倫比亞特區的美國地區法院。2016年3月25日，原告在合併案件中提起合併修正訴狀，指控被告合謀限制2009年至今的能力。原告試圖代表2011年7月1日至今在被告航空公司購買國內航空旅行機票的一類人提出索賠。他們尋求三倍的損害賠償、禁令救濟以及律師費和開支。2016年5月11日，被告動議駁回綜合修正起訴書，法院於2016年10月28日駁回了這一請求。2017年12月20日, 該公司與2011年7月1日至和解日期期間購買國內航空運輸服務的所有擬議類別的人達成協議，就這些案件達成和解。該公司同意支付1500萬美元，並按照和解協議的規定與原告提供一定的合作。在向擬議的和解團體發出通知並舉行公平聽證會後，法院於2019年5月9日發佈了最終批准和解的命令。2019年6月10日，某些反對者向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提交了上訴通知，法院於2021年7月9日以缺乏管轄權為由駁回了上訴通知，因為地區法院批准和解的命令不是最終的上訴命令。關於其餘被告的案件仍在繼續。該公司否認所有不當行為的指控。

2019年7月11日，位於謝爾曼的美國德克薩斯州東區地區法院對波音和該公司提起了一項申訴，指控其違反聯邦和州法律，並將尋求認證作為集體訴訟。起訴書稱，波音和該公司串通隱瞞波音737 MAX(“MAX”)飛機的缺陷，違反了Racketeer影響和腐敗組織法(“RICO”)，並根據相同的指控事實提出了相關的州法律索賠。起訴書代表在2017年8月29日至2019年3月13日期間從該公司或美國航空購買機票的假定類別的客户尋求損害賠償。訴狀一般要求金錢損害賠償、公平金錢救濟、禁令救濟、宣告性救濟、律師費和其他費用。2019年9月13日，該公司提出動議，要求駁回投訴並打擊某些階級指控。波音公司也對此不屑一顧。2020年2月14日，初審法院做出裁決，部分批准和部分拒絕駁回申訴的動議。初審法院的命令，除其他事項外：(I)在不損害原告對動議的迴應中放棄了各種州法律主張的情況下駁回；(Ii)以聯邦法律先發制人的理由駁回剩餘的州法律主張，包括隱瞞欺詐、虛假陳述欺詐和疏忽的虛假陳述；以及(Iii)發現原告缺乏第三條的資格來追求原告關於Rico傷害的理論之一。該命令駁回了關於兩項RICO索賠的動議，該動議的前提是RICO傷害的第二個理論，並拒絕了在抗辯階段打擊階級指控的動議。2021年9月3日, 初審法院根據規則23(A)和23(B)(3)發佈了一項命令，證明與2017年8月29日至2019年3月13日期間的航班購票有關的四類人，包括：(1)在該類別期間購買了西南航空公司航班的機票(未獲報銷)的人，但其航班僅在以下路線上的人除外：在購買機票時，a
51
目錄表
MAX飛機未預定使用(或實際使用)且以前未曾使用的；(2)向西南航空購票者報銷並因此承擔上述(1)所述航班的西南航空機票經濟負擔的；(3)購買(未獲報銷)美國航空公司班期內航班機票的人，但其航班僅在購票時未按計劃(或實際使用)且以前未使用過的航線上的人除外，(4)向美國航空公司購票者報銷並因此承擔美國航空公司符合上文(3)所述標準的航班機票的經濟負擔的人。2021年9月17日，該公司立即向第五巡迴上訴法院提交了一份請願書，要求允許其對等級認證裁決提出上訴。波音公司也提交了這樣的請願書。原告於2021年9月27日對請願書提出了反對意見。2021年9月30日，第五巡迴上訴法院批准該公司(和波音)對等級認證裁決提出上訴。2021年12月22日，作為對該公司和波音公司提出的暫停庭審程序的動議的迴應，第五巡迴法院暫停了初審法院的所有程序，包括對任何發現的追查，等待第五巡迴法院處理等級認證上訴。2022年1月7日，該公司和波音公司分別提交了支持上訴的簡報，雙方關於上訴案情的簡報最近完成。本公司打算努力上訴，包括但不限於通過第五巡迴法院可能提出的任何口頭辯論。該公司進一步否認所有不當行為的指控, 包括起訴書中最初沒有被駁回的那些。本公司認為原告的立場是沒有根據的，並打算在所有方面積極為自己辯護。

2020年2月19日，位於達拉斯的美國德克薩斯州北區地區法院對該公司及其某些高管提起了一項申訴，指控其違反聯邦證券法並尋求認證為集體訴訟。該案的首席原告已被指定，並於2020年7月2日提交了修改後的起訴書。修改後的起訴書代表在2017年2月7日至2020年1月29日期間購買該公司普通股的推定類別的人尋求損害賠償。修改後的起訴書根據《證券交易法》第10(B)和20條提出索賠，並聲稱公司就公司的安全和維護做法及其遵守聯邦法規和要求向投資者作出了重大錯誤陳述。修改後的起訴書一般要求金錢損害賠償、判決前和判決後的利息、律師費和其他費用。2020年8月17日，公司和個別被告提起駁回訴訟的動議。2020年10月1日，首席原告對駁回動議提出了異議。該公司於2020年10月21日左右提交了答覆，因此現在對動議進行了充分的簡報，儘管各方都補充了他們之前關於最近在其他事項上持有的案件的簡報。該公司否認所有關於不當行為的指控，包括修改後的起訴書中的指控。該公司認為原告的立場沒有根據，並打算積極為自己辯護。

2020年6月22日，德克薩斯州北區美國地區法院提起了違反受託責任的衍生訴訟，將本公司董事會成員列為被告，將本公司列為名義被告(“衍生訴訟”)。原告聲稱，公司的聲譽、商譽和在社區中的地位受到了未指明的損害，以及因承擔民事和監管責任以及辯護費用而造成的損害。根據訴訟，這些損害賠償是由於該公司被指控未能遵守安全和記錄維護規定，以及在有關該公司安全做法的公開文件中做出虛假陳述造成的。原告聲稱，在缺乏誠意的情況下，董事會表現出對其監督職責的魯莽漠視。2020年10月7日，法院發佈了暫停和行政結束衍生品訴訟的命令。衍生品訴訟中的原告有權在公司根據聯邦證券法提出的駁回正在進行的訴訟的動議得到解決後或在發生某些其他條件時重新提起訴訟。董事會和公司否認衍生品訴訟中提出的所有不當行為指控。

2021年8月26日，位於韋科的美國德克薩斯州西區地區法院對該公司提起了一項集體訴訟，指控該公司違反合同並尋求認證。起訴書稱，該公司使用波音公司生產的據稱有缺陷的737 Max飛機，違反了運輸合同和其他據稱的協議。起訴書代表假定類別的客户尋求損害賠償，這些客户以金錢或其他形式(例如代金券、里程/積分等)提供有價值的對價，以換取與該公司的航空運輸機票，運輸發生在2017年8月29日至2019年3月13日之間。投訴一般都是索要錢財。
52
目錄表
損害賠償、聲明性救濟、律師費和其他費用。2021年10月27日，該公司提交了一項多方面的動議，以缺乏標的物管轄權、不適當的地點和未能提出索賠為理由對申訴提出質疑，並尋求打擊申訴的階級爭執。截至2021年12月22日，雙方已全面通報了該動議，目前正在等待法院的裁決。該公司否認所有不當行為的指控，並認為原告的立場沒有根據，並打算在所有方面積極為自己辯護。

本公司在正常業務過程中不時受到各種法律程序和索賠的影響，包括但不限於國税局的審查。

公司管理層預計，目前正在進行的任何法律訴訟的結果或國税局迄今提出的任何擬議調整的結果，無論是單獨或共同提出的，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

53
目錄表
第1A項。風險因素

第1A項中披露的因素沒有實質性變化。本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素。

Item 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用

(C)2019年5月15日，公司董事會授權回購至多20億美元的公司普通股。在某些條件的約束下，包括根據工資支持計劃對公司的限制，到2022年9月30日，根據適用的證券法，可以在公開市場或私下進行回購，包括根據市場情況不時進行加速回購交易。本公司已宣佈暫停進一步股份回購活動，直至另行通知。根據目前的股份回購授權，該公司尚有約8.99億美元的剩餘資金。

第三項。高級證券違約

無

Item 4. 煤礦安全信息披露

不適用

第五項。其他信息

無
54
目錄表
項目6.展品
3.1
重述的公司成立證書，自2012年5月18日起生效(通過參考公司截至2012年6月30日的季度報告10-Q表(1-7259號文件)的附件3.1併入)。
3.2
第二次修訂和重新修訂的公司章程，自2016年11月17日起生效(通過參考2016年11月21日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1(文件編號1-7259)併入)。
10.1
限制現金獎勵表格及條款和條件。
10.2
限制現金表現獎的形式及條款和條件。
10.3
西南航空公司和加里·C·凱利之間的信函協議，自2022年2月1日起生效。
31.1
規則13a-14(A)首席執行官的證明。
31.2
細則13a-14(A)首席財務官的證明。
32.1
第1350條首席執行官和首席財務官的證書。(1)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

(1)提供，而不是存檔。
55
目錄表

簽名
 

 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
 西南航空公司
   
May 2, 2022由以下人員提供：/s/Tammy Romo
   
  塔米·羅莫
  執行副總裁兼首席財務官
  (代表註冊人及在
  她作為首席財務官的身份
  和會計主任)
56