附件99.1

Terra Property Trust,Inc.和Terra Income Fund 6,Inc.宣佈合併

紐約,2022年5月2日/美通社/--Terra Property Trust,Inc.(“Terra REIT”)和Terra Income Fund 6,Inc.(“Terra BDC”)今天聯合宣佈,他們已達成最終合併協議,根據該協議,Terra REIT已同意收購Terra BDC。

根據合併協議的條款,Terra BDC的每股已發行普通股將自動註銷,並轉換為以下權利:(I)0.595股(可根據合併協議調整)新指定的B類普通股,每股面值$0.01, Terra REIT(“B類普通股”)和(Ii)現金代替以其他方式發行的B類普通股的任何零碎股份。 除轉換外,在合併中發行的B類普通股的股票將有股息。與Terra REIT現有普通股相同的分配權和其他 權利。B類普通股的股票將在A類普通股在國家證券交易所上市後的指定日期自動 轉換為與Terra REIT新指定的A類普通股同等數量的股票,每股票面價值0.01美元(“A類普通股”),但須受某些條件的限制。

預計這筆交易將提高合併後公司的效率,同時擴大其投資組合的規模和多樣化。除了增加進入資本市場的機會和增加現有和未來股東的流動性選擇外,這一組合還使Terra REIT能夠實現長期、可持續的增長和成功。

合併完成後,Terra REIT的現有股東預計將擁有合併後公司普通股的約80.2%,而以前的Terra BDC股東預計將擁有合併後公司普通股的約19.8%。如果合併協議在特定情況下終止,Terra BDC將被要求向Terra REIT支付約260萬美元的終止費,以及Terra BDC在合併協議簽署後60天內與在合併協議簽署後30天內提交合格收購建議書的人簽訂最終協議時應支付的較低費用約110萬美元。

管理、治理和公司總部

合併後的公司將繼續以Terra Property Trust,Inc.的名義運營,總部仍將設在紐約。Terra REIT Advisors,LLC將繼續管理合並後的公司。合併完成後,Terra REIT的現任高管將繼續擔任目前的 角色。合併後公司的董事會預計將由六名董事組成,其中包括Terra REIT的三名現任董事和Terra BDC指定的三名董事。

時間安排和批准

合併協議由由Terra REIT董事會獨立董事組成的特別委員會(“REIT特別委員會”)和代表Terra BDC的由Terra BDC董事會獨立董事組成的特別委員會(“BDC特別委員會”)代表Terra REIT進行談判。房地產投資信託基金特別委員會和BDC特別委員會分別向各自的董事會建議批准包括合併在內的合併協議,董事會隨後分別批准了合併協議和 合併。這項合併還有待Terra BDC股東的批准。

合併預計將在2022年第三季度完成,這取決於Terra BDC股東的批准和其他慣常的完成條件。

顧問

Keefe,Bruyette&Wood,Inc.向REIT特別委員會提出了公平的意見,Alston&Bird LLP擔任REIT特別委員會的法律顧問。羅伯特·A·斯坦格公司擔任BDC特別委員會的獨家財務顧問,VEnable LLP擔任法律顧問。

有關合並的更多信息

關於擬議的合併,Terra 房地產投資信託基金預計將向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份S-4表格的註冊聲明,其中包含 一份委託書/招股説明書,以及與擬議合併有關的其他文件。委託書/招股説明書將包含有關擬議交易和相關事項的重要信息。Terra BDC的股東應仔細閲讀Terra REIT和Terra BDC提交給美國證券交易委員會的註冊聲明、委託書/招股説明書(包括其所有修訂和補充)以及其他相關文件,因為這些文件將包含有關Terra REIT、Terra BDC和擬議合併的重要信息。

泰豐地產的股東可以通過美國證券交易委員會維護的網站免費獲取泰豐房地產投資信託基金和泰豐地產向美國證券交易委員會提交的註冊説明書、招股説明書和其他相關文件(如果和當它們可以獲得的話)。Terra REIT向美國證券交易委員會提交的文件副本也可在Terra REIT的網站上免費獲取,網址為www.terraPropertytrust.com。Terra BDC向美國證券交易委員會提交的文件副本也可在Terra BDC的網站上免費獲取,網址為www.terrafund6.com。

本通訊不應構成出售任何證券的要約或徵求購買任何證券的要約,也不得在任何司法管轄區進行此類要約、招攬或出售在根據任何該等司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前屬違法的任何證券出售。 除非招股説明書符合1933年美國證券法(經修訂)第10節的要求,否則不得作出任何證券發售。

與 合併相關的徵集參與者

Terra BDC及其董事和高管,以及Terra BDC的某些其他關聯公司,可被視為就擬議合併向Terra BDC股東徵集委託書的參與者。有關Terra BDC董事和高管的信息可在Terra BDC以Form 10-K格式提交的截至2021年12月31日的財年的最新年度報告中找到。有關此類潛在參與者權益的更多信息將包括在提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書和其他與擬議合併相關的文件中(如果這些信息可用)。這些文件可從美國證券交易委員會網站和Terra BDC使用上述來源免費獲取。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《證券法》第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》第21E節中定義的構成 前瞻性陳述的陳述,此類陳述旨在由《證券法》提供的安全避風港涵蓋。這些陳述 基於Terra REIT和Terra BDC的當前預期和信念,受許多趨勢和不確定性的影響,這些趨勢和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同;Terra REIT和Terra BDC都不能保證其預期將會實現。

可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於:(I)合併不會在預期的時間段內完成或根本不完成的風險;(Ii)可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生;(Iii)Terra BDC無法獲得必要的股東批准或未能滿足完成合並的其他條件。(Iv)因擬議合併而擾亂管理層對持續業務運作的關注的風險;。(V)宣佈擬議合併對Terra REIT和Terra BDC的經營業績和業務的影響;(Vi)與合併有關的任何法律程序的結果;(Vii)Terra REIT的預期財務業績、經營業績和向股東分配的能力;(Viii)新型冠狀病毒 (“新冠肺炎”)對全球經濟的潛在負面影響,以及新冠肺炎對Terra REIT和Terra BDC的財務狀況、經營業績、流動性、資本資源和業務運營的影響;(Ix)Terra REIT的目標資產和其他滿足其目標和戰略的房地產相關投資是否有吸引力的經風險調整的投資機會;(X)發起或收購Terra REIT的目標資產,包括時機;(Xi)Terra REIT行業的波動性、利率和利差、債務或股票市場、一般經濟或房地產市場, 市場事件的結果是否;(十二)Terra REIT投資目標和經營戰略的變化;(Xiii)Terra REIT可接受的融資條件或完全沒有融資;(Xiv)Terra REIT借款人的業績和財務狀況;(Xv)Terra REIT資產的利率和市值的變化;(Xvi)Terra REIT借款人的違約或收回率下降;(Xvii)Terra REIT貸款的預付款率變化;(Xviii)Terra REIT對財務槓桿的使用;(Xx)保留關鍵人員的能力;(Xx)可能對Terra REIT和Terra BDC的業務產生不利影響的立法和監管變化;(Xxi)合併後與Terra BDC的資產和運營整合相關的風險;(Xxii)Terra REIT的業務及其滿足複雜規則的能力受到的限制,以便Terra REIT保持Terra REIT作為美國聯邦所得税REIT的資格;和(Xiiii)其他因素,包括泰豐房地產投資信託基金和泰豐地產最新的10-K年度報告風險因素一節中闡述的那些因素,以及泰豐房地產投資信託基金和泰豐地產提交給美國證券交易委員會的其他報告,這些報告的副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。除法律另有要求外,Terra REIT和Terra BDC均不承擔在本新聞稿發佈之日後更新這些聲明以進行修訂或更改的義務。

Terra Property Trust公司簡介

Terra Property Trust,Inc.是一家外部管理的專注於房地產信貸的公司,在全美髮起、組織、資助和管理商業房地產信貸投資,包括夾層貸款、第一抵押貸款、次級抵押貸款和優先股投資。Terra REIT的目標是繼續為其股東提供有吸引力的風險調整後回報,主要是通過定期分配。 Terra REIT已選擇從截至2016年12月31日的納税年度開始,作為房地產投資信託基金在美國聯邦所得税方面徵税。Terra REIT的外部顧問是Terra Capital Partners的附屬公司Terra REIT Advisors,LLC。

關於Terra Income Fund 6公司

Terra Income Fund 6,Inc.是一家外部管理的專業金融公司,主要投資於商業房地產貸款、優先股權房地產投資和精選 私人公司與商業房地產相關的債務證券。Terra BDC的主要投資目標是支付有吸引力的 和穩定的現金分配,並保存、保護和返還對股東的出資。Terra BDC是一家非多元化封閉式管理投資公司,該公司已選擇根據修訂後的1940年《投資公司法》作為業務發展公司進行監管,並根據修訂後的1986年國內收入法作為房地產投資信託基金徵税。Terra BDC的外部顧問是Terra Capital Partners的附屬公司Terra Income Advisors,LLC。

媒體聯繫人

Terra Property Trust,Inc.和Terra Income Fund 6,Inc.

喬納森·基納/埃裏克·卡爾森

喬爾·弗蘭克,威爾金森·布里默·卡徹

(212) 355-4449