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| | 附件99.1 |
| 投資者關係： 媒體關係： | | 安加利·阿加瓦爾
安·艾姆斯
+1 (617) 747-3300
郵箱：ir@amg.com
郵箱：pr@amg.com
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AMG報告2022年第一季度的財務和經營業績
公司報告第一季度每股收益為3.44美元，經濟每股收益為4.65美元
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| 附屬公司BPEA將與EQT達成戰略合作，標誌着AMG的合作伙伴關係取得成功 |
| 已完成對全球領先的獨立技術驅動型管理公司之一Systematica Investments的額外投資 |
| 淨收益(控股權)1.46億美元，經濟淨收益1.9億美元 |
| 調整後的EBITDA為2.55億美元，每股收益為4.65美元，分別同比增長3%和9% |
| 展示了對資本回報的承諾，回購了1.85億美元的股票 |
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亞洲網佛羅裏達州西棕櫚灘5月2日電附屬的經理人集團公司(紐約證券交易所市場代碼：AMG)今天公佈了2022年第一季度的財務和經營業績。
AMG總裁兼首席執行官Jay C.Horgen表示：
AMG在2022年第一季度報告了強勁的業績，在新投資、強勁的附屬公司業績和股票回購的推動下，每股經濟收益比去年同期增長了9%。淨客户現金流反映了替代戰略和ESG戰略的持續強勁，不包括某些量化戰略，本季度再次為正。客户認識到，高素質的主動型經理能夠駕馭動盪的市場，提供卓越的業績；我們的附屬公司處於有利地位，將在這種環境中受益，進一步增強我們的業務勢頭。
最近宣佈的BPEA與EQT的戰略結合標誌着AMG與BPEA的夥伴關係成功地達到了頂峯，我們很高興我們的戰略參與增強了公司實現使所有利益相關者受益的結果的能力。在交易完成時，AMG將獲得價值約10億美元的現金和股票，*進一步增強我們的財務靈活性和投資於長期增長領域的能力。本季度早些時候，為了與我們對增長領域的關注保持一致，我們對Systematica Investments進行了額外的投資，這是一家領先的流動性替代公司，處於有利地位，能夠在整個市場週期向客户提供投資組合多樣化和無關的投資結果。
展望未來，考慮到AMG業務的多樣性、我們附屬公司的質量以及我們強大而靈活的資本狀況，目前的環境為持續增長提供了獨特的機會。由於AMG的合作方式繼續在最高質量的合夥人擁有的投資公司中引起強烈共鳴，我們相信我們有能力通過嚴格執行我們的戰略--包括通過投資於新的和現有的附屬公司以及我們的增值戰略能力--隨着時間的推移創造額外的股東價值。“
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| 金融亮點 | | | 截至三個月 | | | | | |
| (除特別註明和每股數據外，以百萬為單位) | | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | | | | | | |
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| 經營業績衡量標準 | | | | | | | | | | | | |
| AUM(期末，以十億為單位) | | | $ | 738.0 | | | $ | 776.7 | | | | | | | | |
| 平均AUM(單位：十億) | | | 733.6 | | | 787.3 | | | | | | | | |
| 客户現金流淨額(以十億計) | | | (7.5) | | | (2.2) | | | | | | | | |
| 合計費用 | | | 1,414.4 | | | 1,330.5 | | | | | | | | |
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| 財務業績衡量標準 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(控股權) | | | $ | 149.9 | | | $ | 146.0 | | | | | | | | |
每股收益(稀釋後)(1) | | | 3.41 | | | 3.44 | | | | | | | | |
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補充業績衡量標準(2) | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA(控股權) | | | $ | 246.8 | | | $ | 255.3 | | | | | | | | |
| 經濟淨收入(控股權) | | | 184.8 | | | 190.0 | | | | | | | | |
| 每股經濟收益 | | | 4.28 | | | 4.65 | | | | | | | | |
有關補充業績衡量標準的更多信息，包括與公認會計準則的對賬，請參閲財務表格和附註。
__________________________
*以2022年4月29日EQT收盤價計算。
資本管理
在2022年第一季度，該公司回購了大約1.85億美元的普通股，並宣佈第一季度普通股每股0.01美元的現金股息，2022年5月26日支付給截至2022年5月12日收盤時登記在冊的股東。
關於AMG
AMG是全球獨立主動投資管理公司的領先合作伙伴。AMG的戰略是通過投資於各種高質量的獨立合夥人所有的公司，通過成熟的合夥方式，並在AMG獨特的機會中將資源分配到增長和回報最高的領域，從而產生長期價值。AMG的創新夥伴關係方法使每個附屬公司的管理團隊能夠在保持運營和投資自主權的同時擁有公司的大量股權。此外，AMG為其附屬公司提供增長資本、全球分銷和其他戰略增值能力，這些能力增強了這些獨立業務的長期增長，並使他們能夠在幾代委託人之間調整股權激勵，以建立持久的特許經營權。截至2022年3月31日，AMG管理的總資產約為7770億美元，涉及一系列回報導向型戰略。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.amg.com。
電話會議、重播和演示信息
AMG管理層將於上午8：30召開電話會議。今天東部時間。有興趣收聽電話會議的各方應在電話會議開始前不久撥打1-877-407-8291(美國電話)或1-201-689-8345(非美國電話)。
電話會議還將在電話會議結束後大約一小時開始重播。要收聽會議重播，請撥打1-877-660-6853(美國電話)或1-201-612-7415(非美國電話)，並提供會議ID 13729438。會議的現場通話和重播以及突出公司業績的演示文稿也可以通過AMG的網站https://ir.amg.com/.觀看。
財務表如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按戰略--本季度至今 | 替代方案 | 全球股票市場 | 美國股市 | 多資產&
固定收益 | 總計 |
| | | | | |
| 奧姆，2021年12月31日 | $ | 238.2 | | $ | 277.5 | | $ | 170.7 | | $ | 127.4 | | $ | 813.8 | |
| 客户現金流入和承諾 | 10.6 | | 6.7 | | 8.5 | | 5.2 | | 31.0 | |
| 客户現金流出 | (4.5) | | (13.0) | | (10.4) | | (5.3) | | (33.2) | |
| 淨客户現金流 | 6.1 | | (6.3) | | (1.9) | | (0.1) | | (2.2) | |
| | | | | |
| 市場變化 | 4.0 | | (19.7) | | (9.7) | | (5.8) | | (31.2) | |
| 外匯 | (1.0) | | (1.1) | | (0.1) | | 0.2 | | (2.0) | |
| 變現和分配(淨額) | (1.3) | | — | | — | | (0.1) | | (1.4) | |
| | | | | |
| 其他 | 0.1 | | (0.2) | | — | | (0.2) | | (0.3) | |
| 奧姆，2022年3月31日 | $ | 246.1 | | $ | 250.2 | | $ | 159.0 | | $ | 121.4 | | $ | 776.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 按客户端類型-季度至今 | 體制性 | 零售 | 高網
價值 | 總計 |
| | | | |
| 奧姆，2021年12月31日 | $ | 413.8 | | $ | 252.5 | | $ | 147.5 | | $ | 813.8 | |
| 客户現金流入和承諾 | 12.1 | | 12.9 | | 6.0 | | 31.0 | |
| 客户現金流出 | (12.1) | | (15.6) | | (5.5) | | (33.2) | |
| 淨客户現金流 | 0.0 | | (2.7) | | 0.5 | | (2.2) | |
| | | | |
| 市場變化 | (8.3) | | (15.4) | | (7.5) | | (31.2) | |
| 外匯 | (0.9) | | (1.2) | | 0.1 | | (2.0) | |
| 變現和分配(淨額) | (1.0) | | — | | (0.4) | | (1.4) | |
| | | | |
| 其他 | 1.3 | | (2.6) | | 1.0 | | (0.3) | |
| 奧姆，2022年3月31日 | $ | 404.9 | | $ | 230.6 | | $ | 141.2 | | $ | 776.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | |
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| 綜合收入 | | $ | 559.1 | | | $ | 607.3 | | | |
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| 綜合費用： | | | | | | |
| 補償及相關費用 | | 246.9 | | | 255.0 | | | |
| 銷售、一般和行政 | | 78.8 | | | 89.4 | | | |
| 無形攤銷和減值 | | 7.5 | | | 12.6 | | | |
| 利息支出 | | 27.5 | | | 29.1 | | | |
| 折舊及其他攤銷 | | 4.3 | | | 3.4 | | | |
| 其他費用(淨額) | | 13.5 | | | 5.6 | | | |
| 合併費用合計 | | 378.5 | | | 395.1 | | | |
| | | | | | |
權益法收益(淨額)(3) | | 51.7 | | | 48.6 | | | |
| | | | | | |
| 投資和其他收入 | | 32.3 | | | 13.6 | | | |
| 所得税前收入 | | 264.6 | | | 274.4 | | | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 50.5 | | | 55.7 | | | |
| 淨收入 | | 214.1 | | | 218.7 | | | |
| | | | | | |
| 淨收入(非控股權益) | | (64.2) | | | (72.7) | | | |
| 淨收益(控股權) | | $ | 149.9 | | | $ | 146.0 | | | |
| | | | | | |
| 平均流通股(基本) | | 42.6 | | | 39.7 | | | |
| 平均流通股(稀釋後) | | 45.4 | | | 46.9 | | | |
| | | | | | |
| 每股收益(基本) | | $ | 3.52 | | | $ | 3.68 | | | |
每股收益(稀釋後)(1) | | $ | 3.41 | | | $ | 3.44 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | |
| | | | | | |
| 淨收益(控股權) | | $ | 149.9 | | | $ | 146.0 | | | |
| 無形攤銷和減值 | | 40.6 | | | 31.9 | | | |
| 無形相關遞延税金 | | 8.9 | | | 15.7 | | | |
| 其他經濟項目 | | (14.6) | | | (3.6) | | | |
| | | | | | |
| 經濟淨收入(控股權) | | $ | 184.8 | | | $ | 190.0 | | | |
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| 平均流通股(調整後稀釋) | | 43.2 | | | 40.9 | | | |
| 每股經濟收益 | | $ | 4.28 | | | $ | 4.65 | | | |
| | | | | | |
| 淨收益(控股權) | | $ | 149.9 | | | $ | 146.0 | | | |
| 利息支出 | | 27.5 | | | 29.1 | | | |
| 所得税 | | 48.4 | | | 50.5 | | | |
| 無形攤銷和減值 | | 40.6 | | | 31.9 | | | |
| 其他項目 | | (19.6) | | | (2.2) | | | |
| 調整後的EBITDA(控股權) | | $ | 246.8 | | | $ | 255.3 | | | |
有關其他信息，請參閲備註。
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| | 期間已結束 | | |
| (單位：百萬) | | 12/31/2021 | | 3/31/2022 | | |
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| 資產 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 908.5 | | | $ | 501.0 | | | |
| 應收賬款 | | 419.2 | | | 465.8 | | | |
| 有價證券投資 | | 78.5 | | | 81.1 | | | |
| 商譽 | | 2,689.2 | | | 2,683.7 | | | |
| 獲得的客户關係(淨額) | | 1,966.4 | | | 1,943.3 | | | |
| 對附屬公司的權益法投資(淨額) | | 2,134.4 | | | 2,195.2 | | | |
| 固定資產(淨額) | | 73.9 | | | 73.9 | | | |
| | | | | | |
| 其他投資 | | 375.2 | | | 394.1 | | | |
| 其他資產 | | 231.1 | | | 232.7 | | | |
| 總資產 | | $ | 8,876.4 | | | $ | 8,570.8 | | | |
| | | | | | |
| 負債與權益 | | | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | | $ | 789.1 | | | $ | 551.6 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
債務(4) | | 2,490.4 | | | 2,577.9 | | | |
| 遞延所得税負債(淨額) | | 503.2 | | | 485.7 | | | |
| 其他負債 | | 709.2 | | | 723.6 | | | |
| 總負債 | | 4,491.9 | | | 4,338.8 | | | |
| | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | 673.9 | | | 638.8 | | | |
| 股本： | | | | | | |
| 普通股 | | 0.6 | | | 0.6 | | | |
| 額外實收資本 | | 651.6 | | | 557.4 | | | |
| 累計其他綜合損失 | | (87.9) | | | (93.2) | | | |
| 留存收益 | | 4,569.5 | | | 4,719.4 | | | |
| | 5,133.8 | | | 5,184.2 | | | |
| 減去：國庫股，按成本價計算 | | (2,347.4) | | | (2,515.4) | | | |
| 股東權益總額 | | 2,786.4 | | | 2,668.8 | | | |
| 非控制性權益 | | 924.2 | | | 924.4 | | | |
| 總股本 | | 3,710.6 | | | 3,593.2 | | | |
| 負債和權益總額 | | $ | 8,876.4 | | | $ | 8,570.8 | | | |
有關其他信息，請參閲備註。
備註
(1)每股收益(稀釋後)對可能增發的普通股的稀釋效應進行了調整。
在2022年前，我們從可能的可贖回非控股權益的股份結算中排除了任何潛在的稀釋效應，因為我們打算以現金結算。於採納會計準則更新2020-06年度、可轉換債務及其他期權及實體本身權益衍生工具及對衝合約(“ASU 2020-06”)後，吾等必須採用吾等安排所容許的最高股份數目結算所有可贖回非控股權益。如果假設購買可贖回非控股權益會對稀釋後每股收益產生反稀釋作用，則股票發行和獲得的相關收入不包括在計算範圍內。
在本報告所述期間，我們有初級可轉換證券未償還，在我們計算每股收益(稀釋後)時，要求對這些證券應用IF-轉換方法。根據如果轉換的方法，在轉換時可發行的股票被視為已發行股票，無論當時證券是否可合同轉換為我們的普通股。在此計算中，可歸因於這些稀釋性證券的利息支出(税後淨額)被加回到淨收益(控制利息)中，反映出證券已被轉換的假設。如果假設的轉換對稀釋後每股收益是反攤薄的，則這些證券的可發行股票和相關利息支出不包括在計算中。
下表提供了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分子和分母的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| (單位：百萬) | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | | | |
| 分子 | | | | | | | | |
| 淨收益(控股權) | | $ | 149.9 | | | $ | 146.0 | | | | | |
| 假設結算可贖回的非控制權益所得的收入，扣除税款 | | — | | | 11.7 | | | | | |
| 初級可轉換證券扣除税後的利息支出 | | 4.7 | | | 3.8 | | | | | |
| 調整後的淨收益(控制權益) | | $ | 154.6 | | | $ | 161.5 | | | | | |
| 分母 | | | | | | | | |
| 平均流通股(基本) | | 42.6 | | | 39.7 | | | | | |
| 稀釋工具的效果： | | | | | | | | |
| 股票期權和限制性股票單位 | | 0.6 | | | 1.2 | | | | | |
| 假想發行股份以了結可贖回的非控股權益 | | — | | | 4.0 | | | | | |
| 初級可轉換證券 | | 2.2 | | | 2.0 | | | | | |
| 平均流通股(稀釋後) | | 45.4 | | | 46.9 | | | | | |
(2)作為補充信息，我們提供了調整後的EBITDA(控制利息)、經濟淨收入(控制利息)和每股經濟收益的非GAAP業績衡量標準。管理層利用這些非公認會計準則的業績衡量標準，在我們分攤某些非現金費用之前對我們的業績進行評估，並提高各期間的可比性。
調整後的EBITDA(控股利息)代表我們在扣除利息支出、所得税、折舊、攤銷、減值、某些關聯公司股權支出、某些損益(包括普通合夥人和種子資本投資)、某些非基於收入的税項以及我們或有付款義務調整之前的業績。我們認為，許多投資者在評估投資管理行業公司的財務業績時，會使用這一非公認會計準則的衡量標準。
根據我們的經濟淨收益(控制權益)的定義，我們在税前無形攤銷和減值(包括應佔聯屬公司權益法投資的部分)、與無形資產相關的遞延税項和其他經濟項目(包括非現金計入利息(主要與可轉換證券和或有付款義務的會計相關)、某些關聯公司股權支出和某些損益(包括普通合夥人和種子資本投資))中加入我們應佔的税前無形攤銷和減值份額。經濟淨收入(控股權益)被管理層和我們的董事會用作我們的主要業績基準，包括作為將高管薪酬與股東價值保持一致的措施之一。
每股經濟收益代表經濟淨收入(控股權益)除以平均流通股(經調整稀釋後)。在此計算中，我們將可贖回非控股權益結算時發行的潛在股份從平均已發行股份(經調整稀釋後)中剔除，因為我們打算在不發行股份的情況下清償該等債務，這與所有先前的聯屬公司股權購買交易一致。與我們初級可轉換證券相關的潛在股票發行是使用“庫存股”方法來衡量的。根據這種方法，只有等同於初級可轉換證券價值超過面值的普通股淨額才被視為已發行股票。我們認為，在庫存股方法下計入淨股票最能反映可用資本資源(可用於回購普通股)增加的好處，這是在這些證券轉換時發生的，我們免除了債務義務。
備註(續)
下表提供了平均流通股(調整後稀釋後)的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| (單位：百萬) | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | | | |
| 平均流通股(稀釋後) | | 45.4 | | | 46.9 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 假想發行股份以了結可贖回的非控股權益 | | — | | | (4.0) | | | | | |
| 初級可轉換證券 | | (2.2) | | | (2.0) | | | | | |
| 平均流通股(調整後稀釋) | | 43.2 | | | 40.9 | | | | | |
這些非GAAP績效指標是對淨收入(控制利息)、每股收益或其他GAAP績效指標的補充，但不能作為替代。有關我們的非公認會計準則衡量標準的更多信息，請參閲我們分別以10-K表和10-Q表發佈的年度報告和季度報告，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
(3)下表列出了權益法收益和權益法無形攤銷和減值，它們合計為權益法收益(淨額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| (單位：百萬) | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | | | |
| 權益法收益 | | $ | 86.9 | | | $ | 71.9 | | | | | |
| 權益法無形攤銷 | | (35.2) | | | (23.3) | | | | | |
| 權益法無形減值 | | — | | | — | | | | | |
| 權益法收入(淨額) | | $ | 51.7 | | | $ | 48.6 | | | | | |
(4)自2022年1月1日起，公司採用了ASU 2020-06，這對我們初級可轉換證券的處理產生了影響。這一舉措導致債務和期初留存收益分別增加1.015億美元和450萬美元，額外實收資本和遞延所得税負債(淨額)分別減少8060萬美元和2540萬美元。
前瞻性陳述和其他事項
本新聞稿中討論的某些事項可能構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於與我們對業務表現的預期有關的陳述、我們的財務結果、我們的流動性和資本資源，以及其他非歷史陳述。您可以通過使用“展望”、“指導”、“相信”、“預期”、“潛在”、“初步”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“項目”、“定位”、“前景”、“打算”、“計劃”、“估計”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“待定投資”，“預期”，或這些詞的否定版本或其他類似的詞。由於許多因素，實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中預測的或預期的大不相同，這些因素包括證券或金融市場或總體經濟狀況的變化，全球經濟、資本市場和資產管理行業的流行病和相關變化，股權和債務融資的可用性，收購投資管理公司權益的競爭，與結束未決投資或交易相關的不確定性及其預期收益的潛在變化，我們附屬公司的投資業績和增長率，以及它們有效推銷其投資策略的能力。代銷商對我們收益的貢獻以及其他風險、不確定性和假設的組合, 包括我們最近的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”一節所述的風險因素。這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非適用法律要求。
AMG可能會不時利用其網站作為材料公司信息的發佈渠道。AMG經常在其網站www.amg.com的投資者關係部分發布有關公司的財務和其他重要信息，並鼓勵投資者定期查閲該部分。
