美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至本財政年度止2月28日，2022

對於從到的過渡期。

佣金文件編號001-39272

E2Open母公司控股公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據法案第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或出具其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

截至2021年8月31日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人A類普通股的總市值為$1,341.5根據紐約證券交易所公佈的11.94美元的收盤價計算，該公司的股價為100萬美元。

那裏有e 301,539,201 and 301,362,547的股份已發行和已發行普通股，分別截至2022年4月22日。

目錄表

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術語表

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前瞻性陳述

本年度報告Form 10-K(2022 Form 10-K)包含符合聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述給出了E2open母公司控股公司(We、Our、US、Company或E2open)的當前預期，包括對運營結果或財務狀況的預測或對未來事件的預測。“可能”、“可以”、“應該”、“將會”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”以及類似的表達方式用於識別前瞻性陳述。在不限制上述一般性的情況下，本文件中包含的前瞻性陳述包括我們對未來增長、運營和財務業績以及業務前景和機會的預期。

這些前瞻性表述基於截至2022年10-K表日的現有信息和管理層目前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多不在我們的控制範圍之內，也不在我們的董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。因此，不應將前瞻性陳述視為代表我們截至隨後任何日期的觀點。我們不承擔任何義務來更新、增加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映它們作出後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件、在本聲明日期後變得明顯的不準確或其他原因，除非適用的證券法可能要求。

由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致實際結果不同的一些因素包括：

關於可能影響我們今後的結果和業績的這些因素和其他因素的進一步討論，見第一部分，項目1A。風險因素.

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説明性説明

企業合併

在……上面2021年2月4日(截止日期)，CC Neuberger信安控股I(CCNB1)完成業務合併(定義見下文)，據此，其收購了E2open Holdings，LLC及其運營子公司(統稱為E2open)(該收購在本文中稱為業務合併)。關於業務合併的結束，根據日期為2020年10月14日的業務合併協議，多個實體與E2Open合併並併入E2Open，E2Open作為CCBN1的直接全資子公司繼續存在。CCBN1更名為E2Open Parent Holdings，Inc.

美國證券交易委員會於2021年5月5日向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日的10-K表格年度報告，該報告隨後進行了修訂，其中包含對完成業務合併之前的空白支票公司的描述。作為一家年終公司，這份2022年10-K報表描述了E2Open的運營情況，幷包含了E2Open在業務合併之前和之後截至2022年2月28日的財務業績。

有關業務合併的進一步信息，請參閲(1)我們於2021年1月12日提交給美國證券交易委員會的最終委託書(委託書)和(2)我們於2021年2月10日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告。

第一部分

第1項。業務

公司概述

我們是基於雲的端到端SCM軟件的領先提供商。我們的平臺跨越許多關鍵的戰略和運營領域，包括全渠道運營、需求感知、供應規劃、全球貿易管理、運輸和物流以及製造和供應管理。我們通過銷售軟件訂閲和專業服務獲得收入。我們的軟件將網絡、數據和應用程序結合在一起，提供了一個深度嵌入的關鍵任務平臺，使客户能夠通過加速增長、降低成本、提高可見度和提高彈性來優化他們的渠道和供應鏈。鑑於我們解決方案的關鍵任務性質，我們與客户保持着長期的關係，這體現在我們的高總保留率和平均客户任期。總體而言，我們為全球所有主要國家的約6,000家客户提供廣泛的終端市場服務，包括消費品、食品和飲料、製造、零售、技術和運輸等。我們的大型企業客户約佔我們客户的600%，這些客户彙總到母公司後，年收入超過10億美元，創造了50,000美元或更多的年度訂閲收入。

我們認為這是一個有吸引力的行業，具有強大的長期順風，TAM超過540億美元。這一TAM由大量空白組成，我們估計僅在我們當前的客户羣內，這一數字就超過10億美元。我們現有客户羣中的這種追加銷售機會在很大程度上是由他們當前的技術解決方案推動的，該解決方案通常是舊式單點解決方案和自主開發的應用程序的組合，其中許多都與手動流程和電子表格捆綁在一起。隨着製造業從擁有整個生產生命週期的品牌發展到協調不同的製造、分銷和銷售流程，供應鏈變得更加複雜，對我們這樣的軟件解決方案的需求不斷增加，需要使用基於雲的現代解決方案來實現現有技術格局的現代化。我們相信，與我們的一些競爭對手提供的解決方案相比，我們完全基於雲的端到端軟件平臺為客户提供了差異化和更互聯的解決方案，為他們提供了更好的價值。

近期美國-墨西哥-加拿大協定、英國退歐、新冠肺炎疫情等全球性事件暴露了渠道運營和供應鏈的全球性以及供需之間的緊密聯繫。此外，這些活動還突顯了全球運輸和貿易法規在將商品和服務推向市場方面是多麼不可或缺。我們的開放式平臺允許我們的客户採用全面的方法來改進他們的端到端運營，方法是將他們的渠道和供應鏈的多個層次上的數據結合在一起，使他們能夠確保及時的可見性和決策制定，以協調他們自己以及合作伙伴、資產和人員的全球運營。

為了應對俄羅斯入侵烏克蘭後受到的全球制裁，我們的內部內容團隊能夠快速處理我們的適當貿易內容數據庫Global Knowledge的數千條更新。為了確保我們的客户使用最新的信息進行操作，內容團隊全天候監控全球各地的政府法規，並在政府機構發佈更新時進行處理。2021年，我們處理了超過5000萬條貿易內容更新。

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我們的平臺

我們統一的SaaS平臺將網絡、數據、應用程序和協作用户體驗結合在一起，以促進跨全渠道、規劃、執行和採購的端到端供應鏈可見性，並提供強大的價值主張。

網絡

我們的網絡結合了四個截然不同但相互關聯的生態系統：需求, 供給量, 物流和全球貿易，我們估計它支持40多萬家企業，每年捕獲120億個交易數據點。

我們的需求生態系統代表零售商、分銷商、轉售商和那些主要通過在線渠道銷售商品的人建立的全球足跡。我們估計，我們每年處理70億美元的索賠，超過8.3億筆年度渠道銷售交易和14億筆年度渠道庫存交易。

我們的供給量生態系統由公司和其他參與者組成，我們為其採購零部件和材料和/或提供生產商品的製造能力。我們估計，我們每年平均監督5300萬份發貨，併為我們的客户供應和製造網絡處理平均超過1.3億份訂單和超過2200萬份發票。

我們的物流生態系統包括通過所有方式運輸零部件、原材料和成品的全球物流服務。我們估計，我們為全球超過25%的遠洋集裝箱預訂提供了便利，並可查看該生態系統內44%的全球集裝箱。此外，我們每年還跟蹤6.48億個集裝箱的移動情況。

我們的全球貿易生態系統使參與者能夠實現全球貨物流動的自動化，並促進企業的跨境交易，我們認為，鑑於進出口法律在全球範圍內變化的速度，這一點越來越重要。這個生態系統為我們的網絡提供了所有主要國家、地區和司法管轄區的貿易法規數據，我們估計這些數據支持每年處理2400萬條出口海關前入境線路和460億次受限制方名單篩選。

我們的網絡將所有這些生態系統中的參與者聯繫在一起，使客户能夠分析數據、主動發現問題並優化資產效率。我們是領先的提供商，擁有獨特的生態系統網絡，不依賴第三方提供商提供網絡信息。

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數據

我們的專有算法捕獲、清理、標準化和協調我們網絡生態系統中的數據，這些數據為我們的解決方案提供支持，為我們的客户提供令人信服的價值。此外，我們的客户可以將內部和外部供應商數據與我們的網絡相結合，以基於實時信息推動明智的決策。我們相信，我們能夠以任何本地格式捕獲和協調來自我們的客户及其貿易夥伴的數據，這表明了我們的軟件架構和集成數據模型的強大能力。我們相信，我們的網絡生態系統、數據和應用程序的組合是獨一無二的，可以提供端到端的供應鏈可見性，並連接40多萬家企業。

應用

我們的端到端應用程序提供包括人工智能和基於機器學習的高級分析在內的高級算法，以幫助客户洞察渠道、供應鏈規劃、執行和採購功能的增強決策。我們的應用程序分為七個產品系列：渠道塑造、需求感知、商業規劃、全球貿易管理、運輸物流、協同製造和供應管理.

信道整形允許客户優化零售、分銷商和在線渠道的活動，包括選擇合作伙伴、協調市場激勵、管理現貨供應、跟蹤直銷和庫存以及管理績效激勵的功能。

需求感知利用人工智能和機器學習根據歷史趨勢、當前的銷售動態、天氣和其他相關因素預測需求。

業務規劃通過基於場景的計劃和執行算法平衡供應、需求、庫存和財務目標，幫助確保優化的全球績效。

全球貿易管理自動化進出口流程，以實現高效和合規的跨境貿易，同時優化關税並降低經紀人費用。

運輸和物流通過允許客户與關鍵的利益相關者聯繫來協調貨物的移動，以優化承運人、簡化招標、跟蹤發貨和簡化支付。

協同製造通過監控產量、質量、週期/利用率和其他關鍵指標，提供對內部和外部製造活動的全面瞭解，以跟蹤績效、識別缺陷並促進糾正行動。

供應管理通過協調多層製造過程中的採購、產能、庫存管理和直運履行，確保供應的連續性。

競爭優勢

我們相信以下競爭優勢將有助於我們不斷取得成功。

誘人的行業順風和巨大的TAM

我們參與不斷增長的供應鏈管理軟件行業。我們估計北美和歐洲的TAM超過540億美元，我們預計這個市場將繼續增長。幾種長期趨勢正在增加對SCM軟件的需求，包括：

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我們相信，TAM為現代SCM解決方案留出了85%以上的空白。許多公司目前依賴於傳統的本地應用程序或隨着時間推移而創建的自主開發和/或基於電子表格的解決方案，每種解決方案都需要大量的手動工作才能實現端到端的供應鏈可見性。此外，這些SCM解決方案往往依賴與合作伙伴的潛在和一次性點對點連接來收集數據。這些不太靈活的替代方案提供的價值更少，而且更容易出錯，為現代SCM軟件提供商創造了一個有吸引力的行業競爭動力，在這些供應商中，無需取代現有競爭對手就有巨大的增長機會。我們估計，在我們目前的客户羣中，有超過10億美元的空白用於我們已經提供的解決方案，我們相信，這些解決方案通過擴大我們現有的客户關係，提供了非常可行的增長機會。

任務關鍵型軟件的分類定義端到端提供商

隨着企業從生產生命週期的所有者轉變為離散製造、分銷和銷售流程的協調者，他們越來越多地尋求軟件解決方案來管理這種日益增長的複雜性。然而，大多數供應鏈管理軟件的設計並不能全面解決這些挑戰，製造商經常使用多點解決方案，這些解決方案具有孤立的數據和流程，阻礙了可見性，導致基於不準確或過時信息的次優決策。我們的方法圍繞基於雲的SaaS平臺構建，具有端到端可見性和實時、網絡供電的數據，可在整個供應鏈中提供同類最佳的功能，並促進最佳供應鏈性能。

如上所述，我們運營的軟件平臺將網絡生態系統、數據和應用程序集成到一個協調和協作的用户界面中，為我們的客户和合作夥伴帶來令人信服的價值主張和投資回報。這創造了一個任務關鍵型軟件解決方案，並與客户建立了長期的關係，我們的高總保留率就是明證。此外，我們已經被Gartner、國際數據公司、Nucleus和其他公司廣泛認為是多企業解決方案領域的差異化領導者，我們相信這將是SCM軟件的未來。

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通過靈活的集成數據模型增強強大的網絡效果

我們的核心產品以集成的數據模型為基礎，該模型促進了參與者在多個生態系統和應用程序中的數據流動和處理。這種模式促進了跨貿易夥伴生態系統的低延遲、多對一、多對多的數據交換。我們集成而靈活的數據模型與四個網絡生態系統的結合為我們客户的解決方案提供了動力，使他們能夠有效地協調他們的端到端供應鏈。該架構旨在確保這些生態系統中的每個參與者和數據源增強我們的應用程序，進而改善網絡和我們為客户和參與者提供的價值。此外，我們相信，利用我們的軟件有效地協調我們客户的端到端供應鏈，使我們的客户能夠實現顯著的價值和投資回報。

我們的軟件架構以及標準化和協調不同形式數據的能力創建了一個可擴展的軟件平臺，可以高效地將收購和新產品應用程序無縫集成到整合的整體SaaS解決方案中。我們的軟件架構和這種能力一直是我們成功收購整合的強勁記錄背後的推動力，我們相信我們的可擴展平臺將使我們在未來通過內插式和變革性收購產生實質性價值。

重要的是，我們相信，通過利用流經我們網絡的數據來開發洞察力，我們可以創造增量價值，從而進一步幫助我們的客户以及其他目標市場。我們計劃制定一項全面的戰略，以抓住這一市場機遇，深化我們與客户的關係，這有可能大幅加快收入增長。

與多元化和藍籌股客户羣建立長期關係，擴大錢包份額

我們為全球一些最大的品牌所有者和製造商提供解決方案。我們擁有由大約600家大型企業客户組成的多元化客户基礎，這些客户涵蓋消費品、食品和飲料、製造、零售、科技和交通等廣泛行業。我們估計，我們有超過125名客户的年收入超過100億美元。

我們相信，我們對客户的運營至關重要。我們的客户利用我們的解決方案來協調他們的供應鏈，我們相信這使他們能夠實現顯著的價值和投資回報，特別是在動盪的環境中。例如，在疫情爆發的第一年，消費品公司利用我們的人工智能、機器學習和實時數據來更好地預測客户模式的變化，即使在恐慌性購買期間也是如此。其結果是，在大流行期間，預測誤差總體減少了32%。在供應方面，公司利用我們的解決方案瞭解來自多個供應商和代工廠的數千個生態系統合作伙伴的材料可用性和生產能力。在半導體短缺等供應緊張的情況下，公司會優化生產，用可用的零部件或材料製造最佳的產品組合。

2021年3月，一艘集裝箱船Ever Gift擱淺後，蘇伊士運河被封鎖了6天。在這場危機中，我們的客户利用我們的工具來監控和應對形勢，對他們的供應鏈進行實時調整。這些工具繼續提供對移動中的貨物的可見性，以及由於新冠肺炎疫情而在美國西海岸和亞洲港口延誤對生產造成的下游影響。

增長戰略

我們打算通過以下戰略舉措，盈利地發展我們的業務並創造股東價值：

在現有客户中進行擴展

如上所述，我們相信有很大的機會通過擴大現有的客户關係來推動增長。我們有機會在不使用任何新標識、新產品或收購的情況下，隨着時間的推移將收入增加兩倍以上，因為我們估計，僅在我們目前的客户羣中，就有超過10億美元的空白。我們的收購戰略專注於收購免費的同類最佳點式解決方案，以整合到我們的集成端到端平臺中。因此，我們目前只向許多客户銷售一個SKU，因為大多數被收購的公司只向他們的客户提供一種產品。我們認為，這是向這些客户交叉銷售更多產品的重要機會，加快了增長並加強了與我們現有客户的關係，特別是隨着時間的推移，隨着新客户的贏得，客户數量不斷增長。重要的是，我們在現有客户羣中實現增長的記錄很好。

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贏得新客户

作為我們增長戰略的一部分，另一個關鍵的增長槓桿是贏得新客户，我們預計通過幾項措施優化我們的營銷和銷售隊伍，以加快這一進程。首先，我們計劃投資於我們的營銷需求挖掘工作，並聘請新的客户獲取專家。此外，我們計劃尋求戰略合作伙伴關係，並利用我們的董事會、顧問委員會和其他人的網絡，在我們正在籌備的關鍵目標上提升與C級高管的對話。我們還打算利用這些關係和網絡以及我們自己的渠道經銷商和合作夥伴網絡，通過新客户的入職來加速增長。

繼續戰略收購

我們增長戰略的第三個槓桿是繼續戰略收購。我們計劃利用一種有紀律的收購方法，專注於通過戰略性地擴大我們的產品供應以及通過實現與整合相關的協同效應在財務上創造價值的機會。我們的主要戰略收購標準包括核心市場的任務關鍵型解決方案；產品重疊最少的互補性雲應用；垂直或地理市場的新客户關係；以及TAM、專有數據和/或網絡擴展。我們有一大批可採取行動的目標，包括根據上述標準確定的進食機會清單。

在通過收購擴大我們的產品供應和加速增長方面，我們有着良好的成功記錄。通過最新收購LogiStyx Technologies，LLC(LogiStyx)，我們擴大了我們在多運營商電子商務貨件管理方面的全球足跡，為公司提供了擴大規模和響應不斷增長的市場需求所需的全套運輸能力。由於LogiStyx於2022年3月2日被收購，Logiyle的細節尚未納入本文件的討論業務一節。

通過收購BluJay Topco Limited(BluJay)，我們能夠增強我們的全球貿易和運輸管理，其中包括最後一英里的物流包裹。收購BluJay為我們的客户帶來了顯著的效率、成本節約和生產力，同時增強了我們的供應鏈能力，特別是隨着全球運輸網絡的擴大，在運輸管理方面的能力。此外，BluJay的全球報關和備案貿易管理平臺也加強了我們的合規和關税能力。最後，對BluJay的收購通過擴大對專有數據和分析的訪問，增強了我們在整個平臺上的可見性、協作和執行力，從而增強了我們對客户的價值主張。

自2015年以來，在我們的每一筆收購中，我們都達到或超過了與整合相關的成本節約目標，整體累計表現優異20%。

其他有機增長構建塊

我們還相信，還有其他幾個有機增長加速的構建塊，為實現我們的年度穩定訂閲收入增長目標提供了安全邊際，包括價格/價值最大化、數據和分析、銷售隊伍優化和合作夥伴關係/新銷售渠道。

知識產權

我們認為保護我們的知識產權和專有信息是我們業務的一個重要方面。我們擁有許多在美國和海外註冊的商標、專利、版權和域名，這些對我們的業務都有意義，包括E2Open、BluJay、Logistyle、Amber Road和INTTRA標誌等。我們不時會針對第三者採取執法行動，並預期日後會在合乎成本效益的情況下這樣做。此外，我們還與參與開發我們知識產權的員工和承包商簽訂慣常的保密和發明轉讓協議。

政府監管和合規

我們受到美國和其他司法管轄區(包括歐盟)超國家、國家和地方政府當局的各種法律和法規的約束，包括在遵守制裁、隱私法、勞工和就業法和其他法律方面。在美國，我們的全球制裁遵守情況受到美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)的監督，我們的某些子公司已從OFAC獲得許可證，允許涉及受制裁國家的某些業務、交易或其他活動。我們會定期監察這些監管規定，包括保留我們的OFAC牌照的規定，以及我們遵守的規定。

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組織結構

我們的組織結構是通常所説的傘式合夥C公司(或UP-C)結構。這種組織結構允許E2open Holdings的某些所有者以Common Units和Series 2 RCU的形式保留他們在E2open Holdings的股權，該實體被歸類為符合美國聯邦所得税目的的合夥企業。E2open Holdings的每一位持續股東還持有相當於該所有者持有的普通股數量的V類普通股，這不具有經濟價值，但這使持有人有權在我們的任何股東大會上每股一票。在企業合併之前持有CCNB1 A類普通股或B類普通股的投資者以及某些其他投資者和既得期權持有人則持有其在公司的股權，該公司是特拉華州的一家公司，根據美國聯邦所得税的目的是一家國內公司。

重要協議

有關我們重要協議的相關信息，請參閲本文所載的綜合財務報表附註。

人力資本

我們相信，我們在提供基於雲的端到端SCM軟件方面的成功有賴於我們的文化、價值觀以及我們員工的創造力和承諾。我們全球團隊的每一名成員都在組織內發揮着不可或缺的作用，幫助我們成功地管理我們的運營併為客户服務。我們在北美、歐洲和亞太地區設有38個辦事處。

截至2022年2月28日，我們擁有3,682名全職員工，其中1,088名在北美，508名在歐洲，2,086名在亞太地區。員工多樣性和包容性的商業實踐是我們公司形象的核心，並根深蒂固地存在於我們所做的一切中。

下表顯示了截至2022年2月28日按性別劃分的多樣性：

下表描述了截至2022年2月28日我們按種族劃分的美國員工多樣性：

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在全球範圍內擁抱多樣性是尋找最好的人才不可或缺的一部分，而不是一個需要檢查或滿足的標準。這一觀點在整個公司得到採納，並通過我們的年度價值多元化培訓在美國得到加強。

作為一家公司，我們努力吸引、留住、激勵和獎勵最優秀的人才。為了實現這一目標，我們在我們運營的領域提供符合最佳實踐的福利。例如，在美國，我們的競爭性總獎勵和醫療福利計劃包括以下內容：

我們投資於我們的員工，努力保持一個健康、安全和有保障的工作環境，讓我們的員工得到尊重和尊嚴。我們努力創造一個包容和多樣化的社區，鼓勵合作、誠信、參與和創新，同時提供個人和職業成長的機會。

我們認識到並重視員工培訓在我們長期發展中的重要作用。我們努力成為行業中的佼佼者，這要求每一位員工都做到最好。有了我們的入職計劃E2Eximsion，培訓從第一天就開始了，以幫助簡化過渡。該計劃旨在為我們的應用程序和合規程序提供工具和培訓。為了確保員工的個人和職業成長，我們開發了E2Open大學，員工可以在這裏參加各種在線培訓課程。這些培訓課程不斷開發或增加新的課程，使我們的員工擁有全面的課程。每年，我們的員工都會接受特定角色的培訓，培訓內容包括我們的產品概述、反騷擾、內幕交易、網絡安全意識、遵守我們的商業行為準則以及其他合規和行業特定的主題。員工還可以獲得領導力和管理技能，以及瞭解業務規劃和我們的應用程序部署，僅舉幾例。

我們使用名為E2-Connect的框架來鼓勵員工和他們的經理之間持續開放和互動的溝通，從而使個人需求得到認可和滿足，並支持公司目標。這使得員工和他們的經理可以建立一個職業發展計劃，在推進我們的戰略的同時促進員工的個人成長。

我們成立了現場領導委員會(FLC)，這是一個由我們的領導人組成的精選小組，代表所有職能、地理位置和被收購的公司。FLC成員是我們價值觀和經營原則的大使，直接負責確保所有員工理解並參與內部倡議，如培訓、績效管理和發展規劃。我們還有一個全球文化和活動委員會，該委員會負責擁抱和分享我們的全球文化，同時全年開展計劃和社交活動，以幫助團結團隊。

E2WIN是E2Open婦女網絡。這是一個對我們任何性別的員工開放的全球性組織。E2WIN的使命是在E2Open創建一個性別平等的社區，使各種背景的人才能夠相互啟發和賦權，並建立一個更加平等和包容的工作場所。該計劃的目標是提供無與倫比的支持，以推動E2Open的職業發展；讓我們的員工有更多機會相互聯繫，以擴大他們的支持網絡；並增加對E2Open女性的吸引力、留住和晉升。E2WIN通過幾項倡議實現這一目標，包括指導計劃、地區和全球小組會議、嘉賓演講、社區服務和培訓。

我們還努力通過與我們的高級領導團隊以及所有員工舉行各種全體會議，讓員工瞭解我們的發展、成就和新產品。我們一如既往地努力改善員工體驗，處理通過全年各種調查收集的反饋，包括經理互動、員工福利和我們對新冠肺炎疫情的應對。

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行業細分的財務信息

我們有一個可報告的細分市場，由基於雲的端到端SCM軟件組成。我們將我們的軟件作為一個行業部門進行內部評估，因此，我們不報告部門信息。

可用信息

我們的網站地址是Www.e2open.com。我們提交給美國證券交易委員會的報告的電子版在提交給美國證券交易委員會的報告提交後，在可行的情況下儘快通過投資者關係標籤獲得。此外，我們的道德準則、公司治理準則、舉報人政策以及我們的審計委員會、薪酬委員會、提名、可持續發展和治理委員會以及風險委員會的章程位於我們網站投資者關係部分的治理選項卡下。

第1A項。國際扶輪SK因素

下文描述了可能導致我們的實際結果與本2022 Form 10-K中包含的前瞻性聲明以及我們所做的其他公開聲明所預期的結果大不相同的風險和不確定性。根據我們目前所知的信息，我們認為以下討論的事項確定了影響我們業務的重大風險因素。然而，我們面臨的風險和不確定性並不侷限於以下所述。其他風險和不確定因素目前尚不為我們所知，或我們目前認為這些風險和不確定因素不重要，但這些風險和不確定因素以後可能成為重要因素，也可能對我們的業務產生不利影響。

風險因素摘要

以下概述了可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響的風險和不確定性。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的詳細説明。

與我們的商業模式相關的風險

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與國際業務相關的風險

與宏觀經濟和市場狀況相關的風險

與關鍵第三方關係相關的風險

與企業合併相關的風險

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與收購相關的風險

與我們的負債有關的風險

與法律和監管相關的風險

與我們證券所有權相關的風險

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一般風險

與我們的商業模式相關的風險

我們的業務依賴於客户續簽訂閲協議。續約率或淨留存率的任何下降都可能損害我們未來的運營業績。

我們大約80%的收入是經常性的，其中包括訂閲收入。我們的訂閲產品通常有重複的年度訂閲週期。雖然我們的許多訂閲提供自動續訂，但我們的客户可以選擇不自動續訂，並且客户在期限到期後沒有義務續訂訂閲。我們的客户可能會因為許多因素而續訂，也可能不會續訂，這些因素包括他們對我們的產品和服務的滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或能力、經濟狀況的影響或我們客户對我們產品和服務的支出水平或支付能力的下降。此外，我們的客户可以續訂較少的訂閲，如果他們以前簽訂了多年合同，則可以續訂較短的合同期限，或者切換到我們的產品和服務的較低成本產品和服務。如果我們的客户不續簽訂閲協議、維護或其他服務協議，或者如果他們以不太優惠的條款續簽，我們的收入可能會下降。我們季度訂閲收入的很大一部分可歸因於前幾個季度達成的協議。因此，如果續訂認購協議在任何一個季度出現下降，只有一小部分下降將反映在我們在該季度確認的收入中，其餘部分將反映在我們隨後四個季度或更長時間確認的收入中。

我們最大的收入客户擁有很大的談判籌碼，這可能需要我們同意導致銷售成本增加、收入減少、平均售價和毛利率下降的條款和條件，所有這些都可能損害我們的運營結果。

我們的一些客户在談判新的許可證或訂閲或續簽現有協議時具有很強的討價還價能力；他們有能力從其他供應商購買類似的產品或在內部開發此類系統。這些客户已經並可能繼續尋求有利的定價和其他商業和性能條款，這些條款可能需要我們在向他們銷售的產品中開發額外的功能，或者增加我們的客户協議的複雜性。目前，隨着客户規模的擴大，我們的定價模型考慮到了各種因素，如購買的產品數量以及這些產品在客户運營中的滲透率。因此，當客户購買更多產品時，他們每件產品的平均成本可能會下降，儘管他們的總收入會增加。到目前為止，我們普遍看到，對客户的銷售額增長與每種產品成本的任何下降成比例或超過這一比例。然而，不能保證這些結果在未來會繼續下去。如果我們不能與我們最大的客户以優惠的條件談判續約，我們的運營結果可能會受到損害。

鑑於我們的許多關鍵客户都是大型企業客户，我們的銷售週期更長、成本更高，我們可能會遇到定價壓力以及實施和配置方面的挑戰。

我們的許多客户都是大型企業客户，這意味着相對於非企業客户，銷售週期更長，競爭更激烈，客户盡職調查更復雜，合同條款不那麼有利，完成部分銷售的可預測性更差。

因此，目標客户決定使用我們的服務可能是整個企業範圍的決定，如果是這樣的話，這些類型的銷售需要我們向潛在客户提供關於我們產品和服務的使用和好處的更高水平的教育，以及關於隱私和數據保護法律法規的教育。此外，大型企業客户可能需要更多配置、集成服務和功能。由於這些因素，這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的銷售支持和專業服務資源，從而增加完成銷售所需的成本和時間，同時可能需要我們推遲其中一些交易的收入確認，直到滿足技術或實施要求。

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如果我們無法向新客户銷售產品或向現有客户銷售更多產品或升級，可能會對我們的收入增長和經營業績產生不利影響。

為了增加我們的收入，我們必須增加新客户(無論是通過銷售還是收購)，或者向現有客户銷售額外的產品或升級。即使我們從我們的數字營銷活動中獲得了大量的線索，我們也必須能夠將這些線索轉化為向新客户或現有客户銷售我們的產品，以實現收入增長。

我們主要依靠我們的直銷隊伍向新老客户銷售我們的產品，並將合格的銷售線索轉化為銷售。因此，我們能否在未來實現收入的顯著增長，將取決於我們招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員的能力，以及這些人員的生產率。我們最近和計劃增加的人員可能不會像我們希望的那樣或及時地變得富有成效，而且我們可能無法在未來在我們開展或計劃開展業務的市場招聘或保留足夠數量的合格人員。軟件領域的銷售人員市場競爭激烈，競爭和留住頂尖人才的難度越來越大。如果我們無法通過我們的直銷隊伍或渠道合作伙伴向新客户銷售產品和向現有客户銷售額外的產品或升級產品，而渠道合作伙伴通過分銷我們的產品和創造銷售機會來補充我們的直銷隊伍，我們可能無法增加收入，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們發展品牌的能力是我們持續成功的關鍵。

到目前為止，我們一直很成功，儘管我們與那些我們競爭業務的人沒有很強的品牌認知度。我們發展品牌的能力對於擴大我們的客户、合作伙伴和員工基礎至關重要。我們的品牌將在很大程度上取決於我們保持技術領先者的能力，並繼續提供高質量的創新產品、服務和功能。如果我們未能發展我們的品牌，或者如果我們在數字廣告、活動和其他品牌節目方面的投資不成功，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。

由於我們通常在訂閲期限內確認我們服務的訂閲收入，新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中。

我們通常在客户的訂閲和支持協議條款(通常為36個月)內按比例確認來自客户的收入。因此，我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個季度簽訂的訂閲和支持協議的結果。因此，任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入結果中。然而，任何此類下降都將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售額和市場對我們服務的接受度大幅下降的影響，以及我們流失率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲和支持期限內確認。

我們最近經歷了快速增長，我們最近的增長率可能並不預示着我們未來的增長。

我們在最近幾個時期經歷了有機和收購驅動的增長，未來時期的收入增長可能與最近的歷史不一致。我們相信我們的收入增長取決於許多因素，包括但不限於我們的能力：

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我們可能無法按照我們的預期或我們希望的時間框架成功實施我們的戰略計劃，這可能會對我們的業務和財務業績造成不利影響。我們還預計未來我們的運營費用將會增加，如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。

如果我們不能保持足夠的運營和財務資源，特別是如果我們繼續快速增長，我們可能無法執行我們的業務計劃或保持高水平的服務和客户滿意度。

我們已經經歷並預計將繼續經歷快速增長，特別是通過收購，這已經並將繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。隨着我們擴大我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序，我們的組織結構正變得更加複雜。隨着我們的不斷髮展，我們面臨着整合、發展、培訓和激勵我們在世界各地的各個辦事處快速增長的員工基礎以及駕馭複雜的多國監管格局的挑戰。如果我們不能以保留我們平臺和解決方案功能的方式管理我們預期的增長和變化，我們的產品和服務質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們吸引客户的能力。

為了管理我們業務和人員的增長，我們需要繼續發展和改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們需要大量支出和分配寶貴的管理資源，才能在這些領域實現增長和變革。我們的擴張已經給我們的管理、客户體驗、研發、銷售和營銷、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力，我們預期的未來增長將繼續給我們帶來巨大的壓力。

我們預計將需要大量額外投資來擴大我們的業務規模和提高生產率，滿足我們客户的需求，進一步開發和增強我們的產品和服務，擴展到新的地理區域，並隨着我們的整體增長而擴大規模。我們將需要確定並投資於新技術和系統，以確保業務未來的可擴展性和成功。如果由於顯著的增長而需要額外的投資，這將增加我們的成本基礎，這將使我們更難在短期內通過削減開支來彌補未來的收入缺口。

網絡攻擊和安全漏洞可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況造成嚴重損害。

網絡和數據安全面臨的威脅在不斷演變，並變得日益多樣和複雜。我們的產品和服務、服務器和計算機系統以及我們在運營中依賴的第三方系統可能容易受到網絡安全風險的影響。因此，我們將面臨為客户任務關鍵型系統(如SCM解決方案)處理客户數據的公司固有的風險。

隨着我們的不斷髮展和威脅行為者變得更加複雜，我們觀察到我們的產品和系統面臨的威脅活動越來越多。我們是經常試圖識別和利用系統漏洞和/或滲透或繞過我們的安全措施以獲得對我們系統的未經授權訪問的目標。為了降低這些風險，我們在系統的不同層使用多種方法來防禦入侵和攻擊。然而，我們並不瞭解所有未經授權的入侵，我們的系統可能會遇到我們不知道的入侵。當我們意識到對我們系統的未經授權的訪問時，我們會採取措施來識別和補救入侵的來源和影響。儘管我們努力確保我們的系統安全並修復已發現的漏洞，但未來的攻擊可能會成功，並導致對客户承擔合同責任或失去客户信任，最終導致客户業務。

我們可能會遇到由於人為錯誤、系統錯誤或漏洞而導致的安全措施遭到破壞。特別是，我們的平臺和我們業務中使用的其他系統或網絡可能會經歷未遂網絡攻擊、有針對性的入侵、勒索軟件和網絡釣魚活動的增加。過去，我們一直是成功的網絡釣魚企圖的目標，由於自願註銷和中斷，導致了非實質性的金錢損失。儘管我們相信，在沒有對我們的客户數據造成任何損害的情況下，在對我們的業務產生任何重大影響之前，這些企圖被檢測到並被中和了，但我們已經實施了額外的措施來防止此類攻擊。我們未來可能會受到類似的攻擊，並繼續培訓我們的員工，併為我們的客户提供通信，以減少這些活動和相關損失。我們維護涵蓋安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險。然而，我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的債務，或者我們是否會繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能。

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2021年12月，阿帕奇軟件基金會公開披露了其Log4j 2產品(Log4j)中的遠程代碼執行(RCE)漏洞，Log4j是一個開源組件，廣泛用於基於Java的軟件應用程序，用於記錄和跟蹤錯誤消息。在接下來的幾周裏，該基金會披露了幾個額外的RCE漏洞，擴大了不良行為者和攻擊者使用Log4j遠程訪問目標並可能竊取數據、安裝惡意軟件或控制目標系統的機會。E2Open產品套件和基礎設施中的某些應用程序確實利用了受影響的Log4j版本。儘管根據我們的網絡安全事件響應協議，我們識別並修復了所有具有已知Log4j漏洞的區域，但鑑於情況的複雜性和廣泛性，我們預計其他漏洞和潛在攻擊的風險將持續數月。

此外，雖然我們不斷採取措施加強我們的網絡安全防禦，但需要增加投資、協調和資源，以實現我們的目標，即隨着時間的推移，確保我們的網絡安全基礎設施達到或超過不斷髮展的行業標準。我們還受制於我們的客户測試我們系統的安全性以及我們保護他們數據的方式，這進一步增強了我們保持警惕並與最新的保護和網絡安全做法保持聯繫的必要性。實現這一目標需要持續的努力和警覺，包括持續投入資金和管理資源，以支持不斷開發和維護符合這些標準的系統。

目前，我們認為，作為我們企業對企業供應鏈解決方案的一部分，與我們處理的個人數據相關的監管和私人行動風險很低。我們處理客户提供的有限數量的個人數據，通常是業務聯繫信息。圍繞個人數據的法規正在迅速變化，這使得全球合規具有挑戰性和不可預測性。不遵守法規可能會使我們面臨監管調查、聲譽損害、對客户的合同責任以及對數據主體的潛在責任。

如果我們不能將我們的產品與其他人或自己開發的各種操作系統、軟件應用程序、平臺和硬件集成在一起，我們的產品可能會變得更具競爭力或過時，我們的運營結果將受到損害。

我們的產品必須與各種網絡、硬件和軟件平臺集成，我們需要不斷修改和增強我們的產品，以適應硬件、軟件、網絡、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們相信，我們對客户的價值主張的一個重要組成部分是能夠優化和配置我們的產品，以與我們的系統和第三方的系統集成。如果我們不能以有意義和有效的方式整合我們的產品，對我們產品的需求可能會減少，我們的業務和運營結果將受到損害。

此外，我們有大量的解決方案，有效地維護和集成它們需要廣泛的資源。我們繼續努力使我們的產品更具互操作性，可能不會成功。如果我們的產品不能與未來的基礎設施平臺和技術一起有效運行，可能會減少對我們產品的需求，導致客户不滿並損害我們的業務。如果我們不能以具有成本效益的方式應對變化，我們的產品可能會變得更不適銷、更不具競爭力或過時，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們的資產負債表上有大量的商譽和無形資產，如果我們不能充分實現我們的商譽和無形資產的價值，我們的經營業績可能會受到不利影響。

截至2022年2月28日和2021年2月28日，我們的商譽分別為37.569億美元和26.286億美元，無形資產淨額分別為11.814億美元和8.249億美元。根據美國公認會計原則，具有無限年限的商譽和無形資產不攤銷，但需要進行定期減值評估。至少每年或當事件和情況顯示報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時，至少每年或當報告單位的公允價值低於其賬面價值時，對具有無限壽命的商譽和收購的無形資產進行減值測試。已取得的具有一定年限的無形資產在我們預期實現與無形資產相關的經濟價值的估計期間內按直線攤銷。此外，當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審查長期資產的減值。如果存在減值指標，我們會根據對未來未貼現現金流的估計來評估賬面價值。我們實現商譽和無形資產價值的能力將取決於我們所收購業務的未來現金流，而未來現金流又在一定程度上取決於我們將這些業務整合到我們自己的業務中的程度。管理層作出的判斷涉及長期資產的預期使用年限以及我們實現此類資產賬面金額的未貼現現金流的能力。這些判斷的準確性可能會受到幾個因素的不利影響，包括重要的：

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這些類型的事件或指標以及由此產生的減值分析可能會在未來產生減值費用。如果我們無法實現商譽和無形資產的價值，我們可能需要產生與該等資產減值相關的重大費用。此類減值費用可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

無法吸引、整合和留住管理層和其他人員可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高管以及其他關鍵的高級管理人員、技術人員和銷售人員的持續服務。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵高技能高管和員工的能力。我們面臨着對擁有執行我們所提供服務所需技能的個人的激烈競爭，因此我們可能會遇到薪酬成本增加，而增加的收入並不能抵消這一成本。在我們爭奪人才的更廣泛的技術行業中，對在設計、開發和管理軟件方面擁有高水平經驗的工程師以及銷售主管和運營人員的競爭是相當激烈和持續的。我們不能保證我們能夠吸引和留住足夠數量的高技能員工，或者激勵他們。由於供應鏈市場的複雜性，我們可能會經歷從聘用技術人員和銷售人員到這些人員開始充分生產之間的一段很長的時間間隔。

業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況，並增加我們的成本和支出。

我們在20多個國家擁有員工，這些全球業務隨時可能受到自然災害或其他災難、電信故障、恐怖主義或戰爭、電力或水資源短缺、極端天氣條件(無論是氣候變化還是其他原因)、醫學流行病或流行病(如新冠肺炎疫情)以及其他自然或人為災害或災難性事件的幹擾。任何這些業務中斷的發生都可能導致重大損失，嚴重損害我們的收入、盈利能力和財務狀況，對我們的競爭地位產生不利影響，增加我們的成本和支出，並需要大量支出和恢復時間才能完全恢復運營。我們在印度和馬來西亞有相當大的員工集中度，我們依賴他們。在我們員工集中的這些國家，任何災難或一系列災難都可能嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與國際業務相關的風險

由於我們的長期成功取決於我們在國際上經營業務的能力，以及增加我們產品對美國以外客户的銷售的能力，我們的業務容易受到與國際業務相關的風險的影響。

我們在印度、菲律賓、英國、比利時、德國、波蘭、中國、香港和馬來西亞都有重要的國際業務，在其他國家也有國際業務。我們在世界各地營銷和銷售我們的產品。我們希望在可預見的未來繼續擴大我們的國際業務。我們最近的兩筆收購都包括重要的國際業務，進一步擴大了我們的國際足跡和業務。我們業務的持續國際擴張需要大量的管理層關注和財政資源，並導致行政和合規成本增加。我們在美國以外的某些地區經營業務的經驗有限，這增加了我們在這些地區的擴張努力可能不成功的風險。特別是，我們的商業模式可能不會在美國以外的特定國家或地區取得成功，原因是我們目前無法預測。我們面臨與國際銷售和運營相關的風險，包括但不限於：

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這些風險中的任何一個的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響，從而影響我們的經營業績。我們不能確定在其他國家建立、收購或整合業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。如果我們不能有效地管理向其他地理市場的擴張，我們的財務狀況和運營結果可能會受到損害。

2022年2月24日，俄羅斯總裁宣佈軍事入侵烏克蘭。作為迴應，世界各國對俄羅斯的某些企業和個人實施了制裁，包括但不限於銀行、進出口部門的企業和個人。這種入侵已經導致、目前正在領導，並將在未知的一段時間內繼續導致當地、區域、國家和全球市場和經濟的混亂。我們在俄羅斯或烏克蘭沒有辦事處或員工，並一直與外部顧問密切合作，以確保我們的產品符合所有制裁和全球監管要求。目前，我們不認為入侵會對我們的業務產生實質性影響。然而，我們將繼續關注事態的發展。

我們的經營業績可能包括外幣損益。

我們以美元以外的貨幣開展部分業務。當美元相對於其他貨幣走軟或走強時，我們的收入、支出、營業利潤和淨收入都會受到影響。此外，我們在印度有大量業務，這些業務沒有天然的市場內收入對衝，以減輕我們在印度運營費用的匯率風險。其他貨幣價值的波動可能會對我們的收入、支出、營業利潤和淨收入產生重大影響。

與宏觀經濟和市場狀況相關的風險

不利或疲軟的總體經濟和市場狀況可能會減少在供應鏈技術和信息方面的支出，這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。

我們的收入、運營結果和現金流取決於全球供應鏈管理對技術和信息的總體需求和使用，這在一定程度上取決於我們的客户或潛在客户在供應鏈技術和信息上分配的支出。這種支出取決於全球經濟和地緣政治條件。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性低迷，其中經濟活動受到以下因素的影響：對各種商品和服務的需求下降；信貸限制；流動性不足；企業盈利能力下降；信貸、股票和外匯市場波動；破產；新冠肺炎等流行病；以及整體經濟不確定性。這些經濟狀況可能會突然出現，而且這種狀況的全面影響往往仍不確定。此外，地緣政治事態發展和潛在的貿易戰可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。美國或其他主要國家政府的進一步行動或不作為，包括英國2016年投票支持退出歐盟，也可能影響經濟狀況，這可能導致金融市場混亂或經濟低迷。

對美國或全球經濟衰退的系統性影響的擔憂、能源成本、地緣政治問題或信貸的可獲得性和成本可能導致市場波動性增加、消費者信心下降以及美國經濟和海外增長預期減弱，這反過來可能會影響信息技術支出的速度，對我們客户購買我們服務的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，降低他們的訂閲合同的價值或期限，或影響流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售和運營業績產生不利影響。長期的經濟放緩可能會導致要求以對我們不那麼有利的條款重新談判現有合同，現有合同的付款違約或合同期限結束時不續簽。

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我們的成功在一定程度上取決於我們開發和營銷新的和增強的解決方案模塊的能力，而我們可能無法做到這一點，或者沒有足夠快的速度來對需求的變化做出反應。即使我們預計需求會發生變化，我們也可能很難將現有客户過渡到新版本的解決方案。

我們的成功在一定程度上取決於我們開發和銷售新的和增強的解決方案模塊的能力，並及時這樣做。成功的模塊開發和營銷取決於許多因素，包括對客户需求的預期、技術需求的變化、我們將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來的能力，以及市場對我們的解決方案的接受度。企業要求其軟件應用程序供應商提供不斷增加的功能級別和更廣泛的產品。此外，我們的行業的特點是技術和客户需求的快速演變和變化。我們可能無法以及時或具有成本效益的方式開發和銷售新的或增強的模塊，或者根本不能。我們的解決方案也可能無法獲得市場認可，或無法正確預測技術變化或客户或潛在客户不斷變化的需求。

此外，即使我們正確地預測到技術或需求的變化，我們也可能很難將現有客户過渡到我們的解決方案的新版本。這樣的過渡或升級可能需要大量的專業服務工作和費用，客户可能會選擇停止使用我們的解決方案，而不是繼續進行漫長而昂貴的升級。如果客户不接受我們的解決方案的新版本，如果我們的最新解決方案包含錯誤，或者如果我們花費太多資源支持我們的解決方案的多個版本，我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。

基於雲的SCM解決方案的市場仍在發展中。如果這個市場的發展速度慢於我們的預期，我們的收入可能無法增長或下降，我們可能會產生額外的運營虧損。

我們從提供基於雲的供應鏈管理平臺、解決方案和相關服務中獲得並預計將繼續獲得幾乎所有的收入。基於雲的SCM解決方案的市場仍在發展中，該平臺和解決方案是否會保持高水平的需求和市場接受度尚不確定。我們的成功將取決於公司是否願意接受我們基於雲的SCM平臺和解決方案，作為手動流程、傳統企業資源規劃軟件和內部開發的SCM解決方案的替代方案。一些客户可能不願意或不願意使用我們基於雲的SCM平臺或解決方案，原因有很多，包括數據隱私問題、數據和網絡安全問題以及對SCM技術的現有投資。

傳統的SCM方法需要購買硬件和許可軟件等。由於這些傳統的方法通常需要大量的初始投資來購買必要的技術並建立符合客户獨特要求的系統，因此公司可能不願放棄他們目前的解決方案，而使用我們基於雲的供應鏈管理平臺和解決方案。可能限制市場接受我們的平臺和解決方案的其他因素包括：

如果公司沒有意識到我們基於雲的SCM平臺或解決方案的好處，或者如果公司不願意接受我們的平臺和解決方案作為傳統方法的替代方案，我們平臺和解決方案的市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這兩種情況都可能對我們的收入和增長前景產生重大不利影響。

我們面臨着激烈的競爭，如果競爭不成功，我們將難以增加和留住客户，並將阻礙我們業務的增長。

供應鏈管理市場是支離破碎的，競爭激烈，發展迅速。我們與其他基於雲的SCM供應商、SAP和甲骨文等傳統企業資源規劃供應商以及其他服務提供商競爭，也與尋求管理其全球供應鏈和全球貿易的企業內部開發的解決方案競爭。與我們相比，我們的一些實際和潛在競爭對手可能享有更大的競爭優勢，例如更高的知名度、更多樣化的產品和更大的營銷預算，以及更多的財務、技術和其他資源。此外，對於特定國家、行業和/或業務流程的獨特貿易要求造成的問題，一些競爭對手可能擁有同類最佳的解決方案。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，或者比我們投入更多的資源來推廣和銷售他們的產品和服務。

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隨着市場的發展，供應鏈管理市場競爭激烈，造成了定價壓力，我們的競爭對手經常為他們的產品提供大幅價格折扣。我們預計，隨着現有競爭對手發展自己的能力，以及新公司--可能包括一家或多家大型軟件或貿易內容提供商--進入市場，未來競爭的強度將會加劇。競爭加劇可能導致額外的定價壓力、銷售額下降、客户合同期限縮短、利潤率下降或我們的解決方案無法獲得或保持廣泛的市場接受度。如果我們不能有效地競爭，我們就很難維持我們的定價率，也就很難增加或留住客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到損害。

與關鍵第三方關係相關的風險

與我們的產品相關的中斷或性能問題，包括我們所依賴的任何第三方數據中心的中斷，可能會削弱我們支持客户的能力。

我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户在可接受的時間內訪問我們的網站、軟件或基於雲的產品的能力。我們已經並可能在未來經歷由於各種因素造成的服務中斷、中斷和其他性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的網站而導致的容量限制、拒絕服務、欺詐或安全攻擊。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些網站性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的網站性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期和我們的用户流量增加的時候。如果我們的網站不可用，或者我們的客户無法在合理的時間內訪問我們的軟件或基於雲的產品，或者根本無法訪問，我們的業務將受到負面影響。此外，我們的數據中心和網絡以及第三方數據中心和網絡可能會遇到技術故障和停機，可能無法分發適當的更新，或者可能無法滿足不斷增長的客户羣日益增長的要求。

我們通過位於美國和其他國家/地區的第三方數據中心託管設施提供某些解決方案。雖然我們控制和訪問我們的服務器和位於此類第三方數據中心的網絡的所有組件，但我們並不控制這些設施的運行。我們的運營依賴於我們存儲在這些第三方中心的設備和信息的保護，或從第三方提供商使用的設備和信息的保護，以防止火災、洪水、嚴重風暴、斷電、電信故障、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊、服務提供商的財務失敗和其他我們無法控制的事件造成的損害或服務中斷。此外，第三方不當行為，如計算機黑客故意不當行為、未經授權的入侵、計算機病毒、勒索軟件或拒絕服務攻擊，也可能造成實質性的服務中斷。影響我們產品的長期服務中斷可能會損害我們在潛在客户中的聲譽，導致我們失去現有客户，使我們承擔責任或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損壞我們使用或依賴的數據中心或基礎設施的事件而產生鉅額成本，包括過渡到替代設施或服務提供商的額外費用。在當前協議條款到期後，數據中心設施的所有者沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，或者如果我們的某個數據中心運營商被收購，我們可能需要將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施, 我們可能會因此而招致巨大的成本和可能的服務中斷。

我們從第三方獲取的信息可能不準確和完整，我們的貿易專家在處理這些信息時可能在解釋法律和其他要求時出錯，我們的貿易內容可能不會及時更新，這可能會使我們的客户面臨罰款和其他重大索賠和處罰。

我們的客户經常使用我們的解決方案作為記錄系統，我們的許多客户都受到其產品、服務和活動的監管。我們的知識庫包括來自許多國家的政府機構和運輸公司的貿易內容。它通常來源於文本文件，包括進出口條例、運輸單據、優惠關税和税收、自由貿易協定的規格、運輸費率、航行時刻表、禁運國家和受限制的締約方名單以及統一的關税代碼。這些文本文檔中的信息可能不及時、準確或完整。我們的貿易專家團隊將這些文檔轉換為可由軟件解釋的規範和適當的知識庫。我們的貿易專家必須解釋原始文件中包含的法律和其他要求，我們不能保證我們的貿易專家在解釋這些要求時不會出錯。此外，我們解決方案中使用的規則和法規以及其他貿易內容不斷變化，我們必須不斷更新我們的知識庫。維護一個完整和準確的知識庫既耗時又昂貴，我們不能保證我們的專家總是會及時對知識庫進行適當的更新。在更新我們提供給我們客户的交易內容時出現的錯誤或缺陷，以及我們的軟件、硬件或系統中的任何缺陷或錯誤或故障，都可能導致無法及時處理交易或導致違規行為，從而使我們的客户面臨罰款和其他重大索賠和處罰，並涉及刑事責任。此外，這些錯誤和延遲可能會損害我們在現有客户和新客户中的聲譽，並導致客户流失和收入減少, 這可能會對我們的業務、收入和運營結果產生實質性的不利影響。

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這些問題中的任何一個都可能使我們的客户終止我們的協議，要求我們開具信用或退款，並使我們承擔產品責任、違反保修或其他合同索賠。由於上述任何問題，我們也可能被要求賠償我們的客户或第三方。我們的客户協議中任何旨在限制責任的條款可能不足以保護我們免受任何此類索賠的影響。保險條款可能不能接受，或者根本不能。此外，我們擁有的任何保險可能不包括與特定缺陷、錯誤、故障或延誤相關的索賠；可能不包括間接或後果性損害；可能不夠充分。為一起訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。一般來説，客户終止與我們的協議造成的損失，以及我們因缺陷、錯誤、失敗或延誤而導致的索賠辯護成本可能是巨大的，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

與我們的內部基礎設施相關的中斷或性能問題，以及它對第三方技術的依賴，可能會對我們管理業務和履行報告義務的能力產生不利影響。

目前，我們使用NetSuite管理我們的財務流程，使用其他第三方供應商管理銷售、在線營銷和網絡服務。我們相信，這些服務的可用性對於我們的大容量、以交易為導向的商業模式的管理至關重要。隨着我們擴大業務，我們希望利用更多的系統和服務提供商，這些系統和服務提供商可能對管理我們的業務也是必不可少的。雖然我們需要的系統和服務通常可以從許多提供商那裏獲得，但鑑定和實施這些關係既耗時又成本高昂。因此，如果我們的一個或多個供應商的業務中斷；他們的運營遇到延誤、中斷或質量控制問題；或者我們不得不更改或增加額外的系統和服務，我們管理業務和編制及時準確財務報表的能力將受到影響。

我們利用第三方軟件與我們的解決方案配合使用。性能問題、錯誤和缺陷或未能成功集成或許可必要的第三方軟件可能會導致我們的解決方案延遲、錯誤或失敗，增加我們的費用並減少我們的銷售額，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們使用從各種第三方授權的軟件來操作我們的產品。第三方軟件中的任何性能問題、錯誤、錯誤或缺陷都可能導致我們的產品出錯或失敗，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。未來，我們可能需要許可其他軟件來增強我們的解決方案並滿足不斷變化的客户需求。我們使用第三方軟件能力上的任何限制都可能顯著增加我們的費用，否則會導致延遲、功能減少或我們解決方案的錯誤或故障，直到我們開發出相同的技術或內容，或者如果可用，通過購買或許可來確定、獲得並集成到我們的解決方案中。此外，第三方許可證可能會使我們面臨更多風險，包括與新技術集成相關的風險、從開發我們自己的專有技術中轉移資源以及我們無法從新技術中產生足以抵消相關採購和維護成本的收入，所有這些都可能增加我們的費用，並對我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。

與企業合併相關的風險

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

我們管理團隊中的一些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡，因為根據聯邦證券法，上市公司受到重大監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

作為一家上市公司，我們將招致更多的成本和義務。

作為業務合併的結果，我們必須遵守上市公司所要求的公司治理和財務報告慣例和政策。作為一家上市公司，我們將產生鉅額的法律、會計和其他費用，這些費用是我們在最近的過去沒有必要發生的。此外，與公司治理和公開披露有關的新的和不斷變化的法律、法規和標準，包括多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、據此頒佈和即將頒佈的規則和條例，以及根據薩班斯-奧克斯利法案、就業法案和美國證券交易委員會和全國證券交易所的規則和條例，增加了董事會和管理層必須致力於遵守這些規則和法規的成本和時間。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本，並導致管理層的時間和注意力從創收活動中轉移出來。

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此外，建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會分散管理層對實施我們增長戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、運營結果和財務狀況。我們已經並將繼續對我們的財務報告和會計制度的內部控制和程序進行修改，以履行我們作為上市公司的報告義務。然而，我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。

與CCNB1的反向合併增加了股東訴訟的可能性。

我們通過與CCNB1的業務合併上市，CCNB1是一家SPAC。通過與SPAC反向合併上市的流行，導致股東訴訟數量相應增加，美國證券交易委員會與SPAC相關的活動也有所增加。最近幾天，美國證券交易委員會啟動了一項調查，要求提供承銷商如何管理SPAC涉及的風險的信息。美國證券交易委員會的公司財務部門和代理總會計師就SPAC相關合並應考慮的某些會計、財務報告和治理問題分別發佈了兩份公開聲明。在美國證券交易委員會員工增加活動之前，已有20多起聯邦證券集體訴訟，美國證券交易委員會向投資者發出了幾個警報，公司財務部門也在早些時候發佈了指導意見。訴訟和監管興趣的激增可能會持續並在2021年及以後擴大。

隨着SPAC使用的增加，在SPAC與其目標公司宣佈合併後，SPAC股東提起的訴訟也有所增加。根據斯坦福大學彙編的數據，自2019年以來，股東已提起21起涉及SPAC的證券集體訴訟，其中8起發生在2021年。任何針對我們的索賠，無論其是非曲直，都可能代價高昂，分散管理層的注意力和運營資源，並損害我們的聲譽。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能向您保證任何潛在的索賠或糾紛不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。任何索賠或訴訟，即使完全得到賠償或投保，都可能使未來更難有效競爭或獲得足夠的保險。

CC Neuberger Trust Holdings I保薦人LLC及其聯營公司、Insight Partners的聯營公司、Francisco Partners及其聯營公司以及淡馬錫股東及其聯營公司實益擁有我們的大量股權，他們的利益可能與我們或您的利益衝突。

截至2022年2月28日，CC Neuberger Trust Holdings I贊助商LLC、Insight Partners、Francisco Partners和淡馬錫股東及其各自的關聯公司(統稱為“控制實體”)合計控制着我們總投票權股權的約40%。因此，它們對我們進行任何公司交易的決定都有重大影響。此外，控股實體各自從事對公司進行投資的業務，並可能收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。控股實體亦可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得該等收購機會。吾等的公司註冊證書規定，某些人士可從事競爭性業務，並放棄向私募投資者或其任何經理、主管、董事、股權持有人、成員、主管、聯屬公司及附屬公司(吾等及吾等附屬公司除外)提供的任何權利，而該等機會並非以吾等董事或主管人員的身份明文提供予彼等。公司註冊證書亦規定，若干人士或其任何經理、高級管理人員、董事、股權持有人、成員、負責人、聯屬公司及附屬公司(吾等及吾等附屬公司除外)並無任何受託責任避免直接或間接從事與吾等或吾等任何附屬公司相同或相似的業務活動或業務。

我們是一家控股公司，我們唯一的重大資產是我們在E2open Holdings中的權益，因此我們依賴子公司的分派來繳納税款、根據應收税款協議支付款項以及支付股息。

我們是一家控股公司，除了我們對共同單位和RCU的所有權以及我們的管理成員在E2Open Holdings中的權益外，沒有任何實質性資產。因此，我們沒有創造收入或現金流的獨立手段。我們根據應收税款協議支付税款和支付股息的能力將取決於E2open Holdings的財務業績和現金流以及我們收到的分派。E2open Holdings的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱E2Open Holdings支付此類分配的能力。此外，如果我們需要資金，而根據適用的法律或法規或任何融資安排的條款，E2Open Holdings不能進行此類分配，或者E2Open Holdings無法提供此類資金，則可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。

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出於美國聯邦所得税的目的，E2open Holdings被視為合夥企業，因此，通常不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得税。相反，應納税所得額將分配給共同單位的持有者。因此，我們必須為我們在E2open Holdings的任何淨應納税所得額中的可分配份額繳納所得税。根據第三修訂及重訂有限責任公司協議(第三公司協議)的條款，E2open Holdings有責任向普通單位持有人(包括我們)作出按若干假設税率計算的税項分配。除所得税外，我們還產生與我們的業務相關的費用，包括應收税款協議項下的付款義務，這可能是一筆很大的費用，其中一些費用將由E2Open Holdings報銷(不包括應收税款協議項下的付款義務)。看見應收税金協議在標題下重要協議在第一部分，第1項。業務。吾等擬促使E2Open Holdings按比例作出普通分派及税項分配(在某些情況下，可按非比例向共同單位持有人作出，金額足以支付所有適用税項、相關營運開支、應收税項協議項下的付款及吾等宣佈的股息(如有))。然而，如下所述，E2open Holdings進行此類分派的能力可能會受到各種限制和限制，包括但不限於，保留履行E2Open義務所需的金額，以及對分派的限制，這些限制將違反E2Open Holdings的債務協議或任何適用法律中包含的任何適用限制，或將導致E2Open Holdings破產。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議支付款項，則該等款項將會延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，從而加速支付應收税項協議項下的款項，這可能是重大的。

我們預計，在某些期間，從E2open Holdings收到的分派可能會超過我們根據應收税金協議支付的實際納税義務和義務。本公司董事會可全權酌情決定如何使用任何如此累積的超額現金，其中可能包括支付A類普通股股息。我們沒有義務將此類現金(或除任何已宣佈的股息以外的其他可用現金)分配給我們的股東。看見分紅在第二部分，第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券.

我們普通股的股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定，董事會將考慮除其他事項外，我們的可用現金、可用借款和其他合法可用資金，並考慮保留任何必要的金額，以履行我們將不會由E2Open Holdings償還的義務，包括根據應收税款協議應支付的税款和金額以及適用的銀行融資協議中的任何限制。融資安排可能包括限制性契約，限制我們向股東支付股息或進行其他分配的能力。此外，根據特拉華州法律，E2open Holdings一般不得向成員進行分配，前提是在分配時，在分配生效後，E2open Holdings(除某些例外情況外)的負債超過其資產的公允價值。E2open Holdings的子公司向E2open Holdings進行分銷的能力通常受到類似的法律限制。如果E2Open沒有足夠的資金進行分配，我們宣佈和支付現金股利的能力也可能受到限制或損害。

根據應收税金協議，我們需要向某些賣家支付由於E2open Holdings税基增加而實現的85%的節税。這些支付可能是相當可觀的，而且超過了實際的税收優惠。這些付款的時間也可能會加快。

賣方以根據企業合併協議支付的代價出售E2Open Holdings單位，某些賣方未來可根據第三公司協議將其普通股交換為我們A類普通股(或現金)的股份。這些出售、購買、贖回和交換預計將導致我們在E2Open Holdings有形和無形資產的納税基礎上的可分配份額增加，這可能會增加我們有權獲得的折舊和攤銷扣減(出於所得税目的)。此外，由於交易中的某些合併，我們可能會繼承某些先前存在的税務屬性。

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應收税項協議規定本公司支付我們已實現或被視為已實現的某些税項優惠的85%，該等税項優惠是由於上述税基的增加、利用某些賣方先前存在的税項屬性以及實現應收税項協議項下付款的額外税項優惠而產生的。這些付款是我們的義務，而不是E2open Holdings。我們在E2Open Holdings的資產税基中可分配份額的實際增加、某些賣方現有税種的可用性以及應收税金協議項下任何付款的金額和時間將因許多因素而異，包括交易所的時間、A類普通股在交易所時的市場價格、此類交易所的應税程度以及確認我們收入的金額和時間。雖然決定我們根據應收税金協議將支付的金額的許多因素不在我們的控制範圍內，但我們預計根據應收税金協議我們將支付的金額將是巨大的，並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們根據應收税金協議支付的任何款項通常會減少我們本來可以獲得的整體現金流金額。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，則未付款項將會遞延，並會在支付前計提利息；然而，於指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，從而加速支付應收税項協議項下的應付款項，詳情如下。更有甚者, 我們未來根據應收税金協議支付款項的義務可能會使我們成為收購目標的吸引力較低，特別是在收購方無法使用根據應收税金協議可能被視為已實現的部分或全部税收優惠的情況下。看見應收税金協議在標題下重要協議在第一部分，第1項。業務.

應收税金協議下的付款將基於我們的納税申報頭寸，美國國税局或其他税務機關可能會對税基增加的全部或任何部分、某些賣方先前存在的税收屬性的金額或可用性以及我們採取的其他税收頭寸提出質疑，法院可能會受理此類質疑。如果我們最初聲稱的任何税收優惠因此類挑戰而被否決，賣方和兑換持有人將不需要償還我們之前根據應收税款協議可能支付的任何超額款項。相反，支付給這些持有人的超額款項，將在確定超額金額後，從我們未來需要支付的任何現金款項(如果有的話)中扣除。吾等所聲稱的任何税務優惠在開始就該等優惠付款後若干年內可能不會出現質疑，或即使在其後不久被質疑，該等超額現金支付可能會超過根據應收税款協議條款吾等可能須支付的未來現金支付金額，因此，可能沒有足夠的未來現金支付來抵銷該等超額款項。因此，在某些情況下，我們可能會根據應收税金協議支付超過我們實際收入或特許經營税節省的款項，這可能會嚴重損害我們的財務狀況。

此外，應收税項協議規定，倘若吾等行使吾等的提前終止權利、未能及時付款或嚴重違反應收税項協議，或若控制權發生變更，吾等在應收税項協議項下的責任將會加速，吾等將被要求向賣方及/或其他適用人士支付一筆現金，金額相當於所有根據應收税項協議作出的預測未來付款的現值。一次性支付的金額可能很大，可能會超過我們在支付此類款項後實現的實際税收優惠，這可能會對我們的流動性造成實質性的負面影響。

此外，我們根據應收税金協議支付款項的義務也可能產生延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。

與收購相關的風險

收購帶來了許多風險，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

為了擴大我們的業務，我們已經進行了多次收購(包括最近對BluJay和Logistyle的收購)，並預計將繼續進行類似的收購，並可能進行更大規模的收購，作為我們增長戰略的一部分。我們增長戰略的成功將取決於我們識別、談判、完成和整合收購的能力，以及在必要時獲得令人滿意的債務或股權融資為這些收購提供資金的能力。收購本身就有風險，我們完成的任何收購都可能不會成功。

此外，完全或部分以現金進行的收購將減少我們的現金儲備或需要我們招致額外的債務。我們可能尋求通過出售股權或債務證券來獲得額外的現金，為收購提供資金。我們可能無法獲得必要的股權或債務融資，以便以我們可以接受的條款為未來的收購提供資金。如果我們通過發行股權或可轉換債券來為收購融資，我們現有的股東將經歷所有權稀釋。

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我們過去的收購和未來的任何併購都涉及許多風險，包括但不限於以下風險：

任何這些風險的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，特別是在進行較大規模收購或基本上同時進行收購的情況下。

我們可能會在將收購整合到我們的業務中並實現收購的預期收益方面遇到困難。

收購BluJay、收購Logistyle以及未來的任何收購能否成功，在一定程度上將取決於我們能否通過高效和有效地將收購的業務與我們的業務相結合來實現預期的商機。整合過程可能需要比預期更長的時間，並可能導致關鍵員工的流失、每家公司正在進行的業務的中斷、税務成本或標準、控制、信息技術系統、程序和政策的低效或不一致，任何這些都可能對我們與客户、員工或其他第三方保持關係的能力或我們實現收購預期效益的能力產生不利影響，並可能損害我們的財務業績。如果我們不能成功或及時地將業務與我們的業務整合，我們可能會產生意想不到的負債，無法實現收購產生的預期效益，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。

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與我們的負債有關的風險

我們龐大的負債水平和巨大的槓桿率可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生重大不利影響，並限制我們對經濟或行業變化的反應能力。

我們負債累累，槓桿率很高。截至2022年2月28日，我們的未償債務本金為8.992億美元。截至2022年2月28日，我們的2021年循環信貸安排的借款能力為1.55億美元，未償還金額為8000萬美元。2022年4月6日，我們修改了信貸協議，納入了1.9億美元的增量定期貸款。部分收益用於償還我們2021年循環信貸安排下未償還的8000萬美元。我們龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付與我們的債務相關的本金、利息或其他金額的可能性。我們的鉅額債務，再加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會對我們和我們的業務產生實質性的不利影響。例如，它可以：

我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。

優先擔保信貸安排下的所有借款均按浮動利率計息。因此，利率的提高，無論是由於市場利率的增加還是我們自身借款成本的增加，都會增加我們的償債成本，儘管借款金額保持不變，導致我們的淨收益和現金流(包括可用於償還債務的現金)相應減少。由於我們的鉅額債務，這種增長的影響將比對其他一些公司的影響更大。未來，我們可能會達成利率互換，涉及以浮動利率支付換取固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的浮動利率債務維持利率互換，我們達成的任何互換可能不會完全緩解我們的利率風險。

我們的債務協議包含的限制限制了我們經營業務的靈活性。

高級擔保信貸安排包含各種契約，限制了我們從事特定類型交易的能力，其中包括：

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此外，在高級擔保信貸安排下，我們必須滿足特定的財務比率，包括第一留置權擔保債務槓桿比率。我們滿足這些財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法達到這些比率和測試。

違反我們信用協議下的契諾可能會導致適用債務項下的違約。這種違約可能會讓債權人加速償還相關債務。此外，信貸協議下的違約事件將允許貸款人終止該協議下進一步發放信貸的所有承諾。此外，如果我們無法償還信貸協議下的到期和應付金額，這些貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保這些債務。我們的債務中有很大一部分可能會立即到期並支付。我們不能確定我們是否有或是否能夠獲得足夠的資金來支付這些加速付款。如果任何此類債務加速，我們的資產可能不足以全額償還此類債務和我們的其他債務。

我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，我們可能會被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。

我們定期支付債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，而這些又受制於當前的經濟和競爭狀況，以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。

如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或出售資產，尋求額外資本，或重組或再融資我們的債務。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們產生額外債務的能力。在缺乏此類現金流和資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。我們的信貸安排限制了E2Open Holdings和我們的受限制子公司處置資產和使用處置所得收益的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得我們可以從這些處置中變現的收益，而這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。

評級機構下調或撤銷對我們債務證券的評級，可能會增加我們未來的借貸成本，減少我們獲得資本的機會。

我們的債務目前具有非投資級評級，如果評級機構認為與評級基礎有關的未來情況，例如我們在各種財務指標和其他財務實力衡量指標下的表現發生不利變化，我們的業務和財務風險、我們的行業或該評級機構確定的其他因素有充分理由，則該評級機構可以完全下調或撤銷所分配的任何評級。我們不能保證我們的信用評級或展望在未來不會被下調，以應對這些指標和因素的不利變化，這些變化是由我們的經營業績或我們採取的行動引起的，這些變化降低了我們的盈利能力，或要求我們因重大收購、安全和IT系統成本和資本支出的顯著增加、與訴訟和解或監管要求相關的重大成本或通過股息向股東返還多餘現金而產生額外債務。因此，我們信用評級的實際或預期變化通常會影響我們債務的市場價值。此外，信用評級可能不會反映與我們的債務結構相關的風險的潛在影響。未來我們評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資，並可能降低我們的盈利能力。

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與法律和監管相關的風險

我們可能無法充分保護我們的數據或技術中的專有和知識產權。

我們可能在充分保護我們的知識產權方面不成功。不能保證與員工、顧問或其他方的保密、保密或發明轉讓協議不會被違反，否則將有效地控制對我們的平臺或解決方案、或我們平臺的某些方面或解決方案和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議並不阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺或解決方案相當或更好的技術。此外，某些未經授權使用我們的知識產權的行為可能不會被發現，或者即使在檢測到未經授權的使用的情況下，我們也可能面臨法律或實踐障礙來執行我們的合法權利。我們可能需要花費大量資源來監控和保護這些權利，我們可能能夠也可能無法檢測到我們的客户或第三方的侵權行為。為了維護我們的知識產權，訴訟一直是必要的，將來也可能是必要的。

我們使用開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。

我們的一些產品集成了開源軟件，我們打算在未來繼續使用開源軟件。一些開源許可證不明確，而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們的解決方案施加意想不到的條件或限制。這種情況可能會導致侵權索賠，並需要重新設計我們的解決方案，根據具體情況，這兩者都可能代價高昂。除了許可證風險外，如果沒有得到適當的支持和管理，使用開源軟件可能會增加安全漏洞或侵權或損壞的代碼。

我們未來可能會被第三方起訴各種索賠，包括涉嫌侵犯專有知識產權。

作為供應鏈解決方案的供應商，我們依賴並使用我們創建的軟件和數據以及來自第三方來源的軟件和數據。通常，我們的客户通過我們的解決方案處理數據，而我們不審查這些解決方案。雖然我們通常試圖通過合同義務和賠償來防範此類風險，但儘管我們做出了努力，我們可能會收到侵犯第三方知識產權或違反合同的索賠。

由於針對我們涉嫌侵權的索賠，我們的技術可能會受到禁令的約束，我們可能會被要求支付損害賠償，或者我們可能需要尋求許可證才能繼續某些操作(如果沒有合理的條款，這些操作可能根本不存在)，所有這些都可能顯著增加我們的運營費用，或者可能要求我們限制我們的業務活動，限制我們交付我們的產品和服務和/或我們平臺的某些功能、集成和能力的能力。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，和/或導致我們改變我們的產品或服務，這可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的許多訂閲協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠，因此我們被指控的任何侵權行為導致對此類客户的索賠都將增加我們的責任。此外，收購其他公司可能會增加我們面臨的與各種索賠相關的風險，包括使用知識產權。

我們受到制裁、反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。

我們必須遵守美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)、反腐敗、反賄賂和類似法律的要求，例如經修訂的1977年美國反海外腐敗法(FCPA)、美國聯邦法典第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、2010年英國反賄賂法以及我們活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司、其員工和代理人承諾、授權、製造、提供或提供任何有價值的東西給“外國官員”，目的是影響官方決策或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。此外，我們可能會使用第三方來銷售我們平臺的訪問權，並代表我們在國外開展業務。即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能被要求為這些未來的第三方中介以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任。任何違反經濟和貿易制裁法、進出口法、《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為也可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權或OFAC頒發的我們的許可證、嚴厲的刑事或民事制裁，以及就《反海外腐敗法》而言，暫停或取消美國政府合同，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生重大不利影響。

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我們所受不同税務管轄區税收法律或法規的變化對我們或我們的付費客户不利，可能會增加我們的產品和服務的成本，並損害我們的業務。

我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，往往需要做出重大判斷。對司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場徵税方面的任何變化、模稜兩可或不確定性都可能對我們的所得税負債產生重大影響。由於聯邦、州或國際税法的變化；税務司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化；税務審查、結算或司法裁決的結果；會計原則的變化；業務運營(包括收購)的變化；以及評估導致上一時期税務狀況變化的新信息，我們也可能受到額外的納税義務和處罰。由此導致的納税義務或已支付現金税款的任何增加都可能對我們的現金流和財務業績產生不利影響。此外，可以隨時制定新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營、我們的業務、運營結果和財務狀況。

此外，税收法規可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的付款客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的付款客户為被視為到期的過去金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格以抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來付費客户可能會選擇不購買我們的產品和服務。

作為一個跨國組織，我們可能要在世界各地的不同司法管轄區徵税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。國家、貿易地區和地方徵税管轄區對銷售税和使用税有不同的規則和規定，這些規則和規定受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。我們在多個司法管轄區收取和匯出美國的銷售税和增值税(VAT)。然而，我們有可能面臨銷售税或增值税審計，我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計，因為税務機關仍然可以斷言，我們有義務從我們的付費客户那裏收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在沒有應計納税義務的州和國際司法管轄區接受審計。此外，一個或多個州或外國當局可以尋求對我們施加額外的銷售、使用或其他税收和記錄保存義務，或可能確定此類税款應該由我們支付，但尚未由我們支付。過去納税的責任還可能包括鉅額利息和懲罰性費用。國家、外國或其他當局強迫我們徵收和匯出銷售税、使用税或其他税收的任何成功行動，無論是追溯性的還是前瞻性的，或者兩者兼而有之，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

隨着我們的業務繼續增長，如果我們變得更有利可圖，我們預計我們的所得税義務可能會大幅增加。如果我們現有的税收抵免和結轉的淨營業虧損得到充分利用，我們可能無法抵消或以其他方式減輕我們的納税義務，程度與前幾年相同。這可能會對我們未來的現金流或經營業績產生實質性影響。

我們使用淨營業虧損結轉的能力可能會受到限制。

根據修訂後的《1986年國税法》第382條，如果我們經歷了一次所有權變更，我們在任何課税年度利用淨營業虧損結轉或其他税務屬性的能力可能會受到限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或一組股東在三年滾動期間內，他們的持股比其最低持股比例增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。業務合併導致我們公司子公司的所有權發生變化，這可能會限制我們利用此類公司子公司先前存在的税務屬性的能力。此外，未來我們普通股的發行可能會導致“所有權變更”。任何此類所有權變更，或任何未來的所有權變更，都可能對我們的淨營業虧損結轉或其他税務屬性的使用產生重大影響，從而可能對我們的運營業績和盈利能力產生重大不利影響。

隱私問題和法律、不斷變化的雲計算法規、跨境數據傳輸限制以及其他國內或國外法規可能會限制我們產品的使用和採用，並對我們的業務產生不利影響。

隨着聯邦、州和外國政府繼續通過關於數據隱私和個人信息收集、處理、存儲和使用的新法律和法規，有關在互聯網上提供服務的法規正在增加。在某些情況下，外國數據隱私法律和法規，如歐盟的一般數據保護條例，也管理個人信息的處理。此外，越來越多的法律針對將個人信息用於營銷目的，例如歐洲聯盟的電子隱私指令，以及執行該指令的具體國家的法規。這類法律和條例有不同的解釋，在不同法域之間也不一致。這些和其他要求可能會減少對我們產品的需求，或限制我們存儲和處理數據的能力，或者在某些情況下，影響我們在某些地點提供服務和產品的能力。

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除了政府活動，隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立新的自律標準，這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户可能希望我們達到自願認證或第三方制定的其他標準。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會對我們向某些客户提供產品的能力產生不利影響，並可能損害我們的業務。

遵守法律、法規和標準的成本和其他負擔是巨大的，可能會限制我們服務的使用和採用，並減少對這些服務的總體需求，或者導致重大罰款、處罰或違反規定的責任。

此外，對數據隱私的擔憂可能會導致我們的客户拒絕提供必要的數據，以便我們的客户有效地使用我們的服務。即使認為個人信息隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求，也可能會阻礙我們基於雲的產品的銷售和採用。

我們可能無法繼續滿足2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的內部控制要求。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》有許多適用於我們的公司治理和財務報告的要求，包括要求管理層報告財務報告的內部控制，以及要求我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的運作有效性發表意見。截至2022年2月28日，我們對財務報告的內部控制使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制框架：內部控制-綜合框架(2013)。

不能保證我們對財務報告的內部控制在未來幾年會有效。未能保持有效的內部控制，或在已經進行或未來進行的收購中發現重大內部控制缺陷，可能會導致我們普通股的市場價值下降，獲得融資的能力降低，客户流失，罰款和額外支出，以滿足未來的要求。

與我們證券所有權相關的風險

我們A類普通股的很大一部分受到各種S-1表格的轉售限制。我們預計將全面取消對Form S-3資格的所有限制，這可能導致我們A類普通股的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。

我們A類普通股的市場價格可能會因為我們A類普通股的大量出售(特別是我們的主要股東)、我們A類普通股的大量股票可供出售或市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票而下降。在公開市場上出售相當數量的普通股隨時可能發生。截至2022年4月22日，我們有301,362,547股A類普通股流通股。我們預計自2022年6月1日起有資格以S-3表格登記股票，屆時我們計劃將我們的已發行出售股東表格S-1轉換為S-3表格。一旦這種形式的S-3被宣佈生效，我們的大部分未償還A類普通股將刪除所有傳説，並將可以自由交易。在這樣的委託結束後，我們的股價可能會面臨下行壓力，無論我們的運營成功與否。

我們可能會在未經您批准的情況下增發A類普通股或其他股權證券，這將稀釋您的所有權權益，並可能壓低您股票的市場價格。

在許多情況下，我們可能會在未來發行與未來收購、償還未償債務或根據我們的2021年激勵計劃相關的額外A類普通股或其他同等或高級股權證券。

我們增發A類普通股或其他同等或更高級的股本證券可能會產生以下影響：

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如果分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議，那麼我們證券的價格和交易量可能會下降。

我們A類普通股和公共認股權證的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務和運營、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。我們目前的證券和行業分析師可能會選擇放棄對我們的報道，而其他人可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有證券或行業分析師發表對我們的報道，我們證券的交易價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師改變了對我們股票的負面建議，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們的證券價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這可能會導致我們的交易價格或我們證券的交易量下降。

經當時未發行認股權證持有人中至少50%的持有人批准後，我們可修改認股權證的條款，而修訂的方式可能會對認股權證持有人不利。因此，您的認股權證的行權價格可能會提高，行權期可能會縮短，行使權證時可購買的A類普通股的數量可能會減少，所有這些都無需您的批准。

我們的認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的權證協議以登記形式發行的。權證協議規定，權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文，但修訂須經當時尚未發行的權證中至少50%的持有人批准，方可作出任何對公共權證的登記持有人的利益造成不利影響的更改。

因此，如果當時持有至少50%尚未發行的公共認股權證的持有人同意修改，我們可以不利於持有人的方式修改公共認股權證的條款。雖然我們在獲得當時至少50%的已發行公開認股權證同意的情況下，修訂公開認股權證的條款的能力是無限的，但此類修訂的例子可能包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金、縮短行使期限或減少在行使認股權證時可購買的A類普通股的股份數目。

我們的認股權證可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響。

我們發行了認股權證以購買13,800,000股A類普通股作為IPO發售單位的一部分(其中13,799,872股目前已發行)，同時，隨着IPO的結束，我們以私募方式發行了總計10,280,000股A類普通股，每股可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，每股認股權證持有人有權在歸化後購買A類普通股。我們亦根據遠期購買協議發行了5,000,000份遠期認購權證。遠期認股權證一旦行使，將增加A類普通股的已發行和流通股數量，並降低A類普通股的價值。

一般風險

持續的新冠肺炎疫情，包括由此帶來的全球經濟不確定性、為應對疫情而採取的措施以及我們客户經營業務方式的變化，可能會對我們的業務以及未來的運營業績和財務狀況產生實質性影響。

新冠肺炎疫情擾亂了全球經濟，給政府、醫療保健系統和企業帶來了壓力。很難預測對全球經濟市場的持續影響，最終影響將取決於疫苗的效力和可獲得性，以及政府和企業為應對大流行而採取的行動。新冠肺炎擴散造成的不利市場狀況可能會通過以下方式對我們的業務產生重大不利影響：軟件產品消費率下降、客户無法或不願購買我們的產品、客户訂閲合同的金額或期限減少或客户流失率增加。新冠肺炎疫情還可能導致對我們的基礎設施至關重要的第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商關閉業務，遇到安全事件或其系統和服務所需的硬件供應鏈受到幹擾，任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能具有加劇本篇文章中描述的許多其他風險的效果風險因素這一節主要包括與我們確保客户續簽、增加新客户和增加現有客户收入的能力有關的風險、與網絡攻擊和安全漏洞有關的風險以及與全球供應鏈中斷有關的風險。

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現行財務會計準則或做法的改變可能會損害我們的經營結果。

我們定期監測我們對適用財務報告準則的遵守情況，並審查與我們相關的新聲明和解釋。現有會計規則或做法的變化、新的會計聲明或對當前會計聲明的不同解釋可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。美國公認會計準則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並影響在宣佈變化之前完成的交易的報告。

執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。

如果我們違反合同，我們可能要承擔責任，而我們的保險可能不足以彌補我們的損失。

我們在與使用我們產品和服務的組織以及與我們有業務往來的供應商和其他公司的合同中負有許多義務。我們可能會違反這些承諾，無論是由於我們的程序、系統和內部控制的弱點、疏忽，還是由於員工或承包商的故意行為。我們的保險單，包括我們的錯誤和遺漏保險，可能不足以補償我們因違反合同、服務中斷、基礎設施故障或中斷、災難性事件和災難或其他原因而可能導致的潛在重大損失。

此外，我們的保險可能無法覆蓋針對我們的所有索賠，而且為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。此外，我們未來可能無法以經濟上合理的條款獲得此類保險，或者根本不能。

我們可能會因各種索賠中的任何一種而受到訴訟，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

在正常業務過程中，我們可能會因各種索賠或糾紛而捲入訴訟並受到訴訟，並接受監管機構的詢問。這些索賠、訴訟和訴訟可能包括勞工和就業、工資和工時、商業、數據隱私、反壟斷、涉嫌違反證券法或其他投資者索賠和其他事項。隨着我們業務的擴大，這些潛在索賠和糾紛的數量和重要性可能會增加。任何針對我們的索賠，無論其是非曲直，都可能代價高昂，分散管理層的注意力和運營資源，並損害我們的聲譽。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能向您保證任何潛在的索賠或糾紛不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。任何索賠或訴訟，即使完全得到賠償或投保，都可能使未來更難有效競爭或獲得足夠的保險。

此外，我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的合同、財產和其他權利，包括收取付款和費用。訴訟曾經是，將來也可能是必要的，以強制執行這些權利。這樣的訴訟可能代價高昂、耗費時間，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的權利受到損害或喪失。此外，我們執行權利的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊這些權利的有效性和可執行性。我們無法保護我們的權利，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，或損害我們的聲譽。

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與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺的需求，並可能損害我們的業務。

我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已通過、並可能在未來通過影響將因特網作為商業媒介使用的法律或條例。通過任何可能降低互聯網增長、普及或使用的法律或法規，包括限制互聯網中立性的法律或做法，都可能減少對我們產品和服務的需求或使用，增加我們的經營成本，並損害我們的運營結果。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的平臺或我們平臺的某些方面，以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税、費或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或導致對我們等基於互聯網的產品的需求減少。此外，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到損害，因為在制定或採用新的標準和協議以應對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量方面的需求增加方面出現了延誤。此外，我們的平臺取決於我們用户訪問互聯網的質量。

2018年6月11日，美國聯邦通信委員會(FCC)，《網絡中立性》規則的廢止生效，並重新回到了一種“輕觸”的監管框架。此前的規定旨在確保互聯網服務提供商和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容一視同仁。此外，2018年9月30日，加利福尼亞州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法，使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個制定州級網絡中立法的州，該法規要求加州所有寬帶服務必須按照州網絡中立要求提供。美國司法部已經提起訴訟，要求阻止這項法律生效，加利福尼亞州同意推遲執行，直到聯邦通信委員會廢除聯邦規則的決議。其他一些州正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測FCC命令或州倡議是否會因法院、聯邦立法或FCC的法律行動而被修改、推翻或撤銷。隨着網絡中立性規則的生效，我們可能會產生更大的運營費用，這可能會損害我們的運營結果。隨着互聯網在用户數量、使用頻率和傳輸數據量方面的持續增長，我們和我們的用户所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其施加的需求。我們或我們的用户所依賴的互聯網基礎設施的故障，即使是很短的時間，也可能會破壞我們的運營，並損害我們的運營結果。

互聯網接入通常是由擁有重大市場力量的公司提供的，這些公司可能會採取行動，降低、擾亂或增加用户訪問我們平臺的成本，這將對我們的業務產生負面影響。互聯網的表現及其作為一種商業工具的接受度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的損害，由於其部分基礎設施的損壞，互聯網經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們平臺的需求可能會下降。

如果網絡運營商出現以下情況，我們可能會產生更大的運營費用，我們的用户獲取和留存可能會受到負面影響：

此外，國家級的“防火牆”可以擾亂我們應用程序的現有使用，並阻止擴展到某些地區。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

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項目2.財產

我們的公司總部位於德克薩斯州奧斯汀300E號大山步道9600號，郵編78759。此外，我們還在以下地點租賃其他公司辦公空間：