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AAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001306830美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前負債成員美國-公認會計準則：貨幣互換成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前負債成員美國-公認會計準則：貨幣互換成員2021-12-310001306830美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前負債成員美國-公認會計準則：貨幣互換成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001306830美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310001306830美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001306830行政長官：賠償協議獲獎成員2022-03-310001306830行政長官：賠償協議獲獎成員1999-11-012022-03-310001306830行政長官：資產剝離協議成員2022-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CE：工程材料成員2022-01-012022-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CEO：AcetateTowMember2022-01-012022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310001306830美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310001306830US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CE：工程材料成員2022-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CEO：AcetateTowMember2022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-03-310001306830美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-03-310001306830US-GAAP：部門間消除成員2022-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CE：工程材料成員2021-01-012021-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CEO：AcetateTowMember2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310001306830美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310001306830US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CE：工程材料成員2021-12-310001306830美國公認會計準則：運營部門成員CEO：AcetateTowMember2021-12-310001306830CE：乙酰鏈成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310001306830美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310001306830US-GAAP：部門間消除成員2021-12-3100013068302022-04-012022-03-3100013068302023-01-012022-03-3100013068302024-01-012022-03-310001306830SRT：北美成員CE：工程材料成員2022-01-012022-03-310001306830SRT：北美成員CE：工程材料成員2021-01-012021-03-310001306830美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CE：工程材料成員2022-01-012022-03-310001306830美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CE：工程材料成員2021-01-012021-03-310001306830SRT：亞洲太平洋地區成員CE：工程材料成員2022-01-012022-03-310001306830SRT：亞洲太平洋地區成員CE：工程材料成員2021-01-012021-03-310001306830CE：工程材料成員SRT：南美成員2022-01-012022-03-310001306830CE：工程材料成員SRT：南美成員2021-01-012021-03-310001306830CE：工程材料成員2021-01-012021-03-310001306830SRT：北美成員CEO：AcetateTowMember2022-01-012022-03-310001306830SRT：北美成員CEO：AcetateTowMember2021-01-012021-03-310001306830CEO：AcetateTowMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-01-012022-03-310001306830CEO：AcetateTowMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-01-012021-03-310001306830SRT：亞洲太平洋地區成員CEO：AcetateTowMember2022-01-012022-03-310001306830SRT：亞洲太平洋地區成員CEO：AcetateTowMember2021-01-012021-03-310001306830CEO：AcetateTowMemberSRT：南美成員2022-01-012022-03-310001306830CEO：AcetateTowMemberSRT：南美成員2021-01-012021-03-310001306830CEO：AcetateTowMember2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員SRT：北美成員2022-01-012022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員SRT：北美成員2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-01-012022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員SRT：亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員SRT：南美成員2022-01-012022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員SRT：南美成員2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員2021-01-012021-03-310001306830CE：乙酰鏈成員US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310001306830CE：乙酰鏈成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________
表格10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末
March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-32410
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1306830/000130683022000098/ce-20220331_g1.gif
塞拉尼斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州98-0420726
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)

222 W拉斯柯利納斯大道，套房900N
歐文, TX75039-5421
(主要行政辦事處地址及郵政編碼)

(972) 443-4000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元鈰紐約證券交易所
優先債券2023年到期，息率1.125CE /23紐約證券交易所
優先債券2025年到期，息率1.250CE /25紐約證券交易所
優先債券2027年到期，息率2.125CE /27紐約證券交易所
優先債券2028年到期，息率0.625CE /28紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器  þ 加速文件管理器☐ 非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2022年4月22日，註冊人普通股的流通股數量為0.0001美元，面值為108,308,917.

目錄表
塞拉尼斯公司及其子公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度報告
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
3
A)2022年和2021年3月31日終了三個月未經審計的中期綜合業務報表
3
B)2022年和2021年3月31日終了三個月未經審計的中期綜合全面收益(虧損)報表
4
C)截至2022年3月31日和2021年12月31日的未經審計的合併資產負債表
5
D)2022年和2021年3月31日終了三個月未經審計的中期綜合權益報表
6
E)2022年和2021年3月31日終了三個月未經審計的中期現金流量表
7
F)未經審計的中期合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第四項。
控制和程序
39
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
40
第1A項。
風險因素
40
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第三項。
高級證券違約
40
第四項。
煤礦安全信息披露
40
第五項。
其他信息
40
第六項。
陳列品
41
簽名
43
2
目錄表

第1項。財務報表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合業務報表
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(以百萬美元為單位，不包括每股和每股數據)
淨銷售額2,538 1,798 
銷售成本(1,793)(1,313)
毛利745 485 
銷售、一般和行政費用(174)(137)
無形資產攤銷(11)(6)
研發費用(24)(20)
其他(費用)收益，淨額(1)6 
淨匯兑收益(虧損)(1)3 
企業和資產處置損益，淨額(3)(5)
營業利潤(虧損)531 326 
關聯公司淨收益(虧損)中的權益56 29 
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入24 38 
利息支出(35)(25)
利息收入1 1 
股息收入--股權投資37 42 
其他收入(費用)，淨額2 (2)
持續經營的税前收益(虧損)616 409 
所得税(撥備)優惠(112)(85)
持續經營的收益(虧損)504 324 
非持續經營業務的經營收益(虧損)— (1)
所得税(準備金)從非持續經營中受益— — 
非持續經營的收益(虧損)— (1)
淨收益(虧損)504 323 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(2)(1)
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損)502 322 
塞拉尼斯公司的應佔金額  
持續經營的收益(虧損)502 323 
非持續經營的收益(虧損)— (1)
淨收益(虧損)502 322 
普通股每股收益(虧損)-基本  
持續運營4.64 2.85 
停產經營— (0.01)
淨收益(虧損)-基本4.64 2.84 
每股普通股收益(虧損)-稀釋後  
持續運營4.61 2.83 
停產經營— (0.01)
淨收益(虧損)-攤薄4.61 2.82 
加權平均股份-基本108,185,912 113,511,369 
加權平均股份-稀釋108,917,577 114,028,145 

見未經審計中期綜合財務報表附註。
3
目錄表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合報表
綜合收益(虧損)
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(單位：百萬美元)
淨收益(虧損)504 323 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算收益(虧損)(21)(4)
現金流套期保值收益(虧損)15 34 
養卹金和退休後福利2 (4)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計(4)26 
綜合收益(虧損)總額，税後淨額500 349 
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失
(2)(1)
塞拉尼斯公司的全面收益(虧損)
498 348 

見未經審計中期綜合財務報表附註。
4
目錄表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的綜合資產負債表
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元，共享數據除外)
資產
流動資產  
現金和現金等價物605 536 
應收貿易賬款--第三方及附屬公司1,390 1,161 
非貿易應收賬款淨額523 506 
盤存1,549 1,524 
有價證券9 10 
其他資產124 70 
流動資產總額4,200 3,807 
對關聯公司的投資847 823 
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊後的淨額--2022年：#美元3,538; 2021: $3,484)
4,188 4,193 
經營性租賃使用權資產267 236 
遞延所得税244 248 
其他資產569 521 
商譽1,396 1,412 
無形資產，淨額715 735 
總資產12,426 11,975 
負債和權益
流動負債  
短期借款和長期債務的本期分期付款--第三方和附屬公司
860 791 
應付貿易賬款-第三方及其附屬公司1,169 1,160 
其他負債419 473 
應付所得税106 81 
流動負債總額2,554 2,505 
長期債務，扣除未攤銷遞延融資成本3,132 3,176 
遞延所得税563 555 
不確定的税收狀況296 280 
福利義務543 558 
經營租賃負債223 200 
其他負債162 164 
承付款和或有事項
股東權益  
優先股，$0.01面值，100,000,000授權股份(2022年和2021年：0(已發行及未償還)
— — 
普通股，$0.0001面值，400,000,000授權股份(2022年：170,043,630已發佈，並108,307,341傑出；2021年：169,760,024已發佈，並108,023,735傑出的)
— — 
庫存股，按成本計算(2022年：61,736,289股票；2021年：61,736,289股份)
(5,492)(5,492)
額外實收資本326 333 
留存收益10,106 9,677 
累計其他綜合收益(虧損)，淨額(333)(329)
塞拉尼斯公司股東權益總額4,607 4,189 
非控制性權益346 348 
總股本4,953 4,537 
負債和權益總額12,426 11,975 

見未經審計中期綜合財務報表附註。
5
目錄表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合權益報表
截至3月31日的三個月，
20222021
股票金額股票金額
(單位：百萬美元，共享數據除外)
普通股
截至期初的餘額108,023,735 — 114,168,464 — 
購買庫存股— — (1,831,970)— 
股票獎勵283,606 — 296,090 — 
截至期末的餘額108,307,341 — 112,632,584 — 
庫存股
截至期初的餘額61,736,289 (5,492)55,234,515 (4,494)
購買庫存股，包括相關費用— — 1,831,970 (250)
截至期末的餘額61,736,289 (5,492)57,066,485 (4,744)
額外實收資本
截至期初的餘額333 257 
基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額(7)(4)
截至期末的餘額326 253 
留存收益
截至期初的餘額9,677 8,091 
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損)502 322 
普通股分紅(73)(78)
截至期末的餘額10,106 8,335 
累計其他綜合收益(虧損)，淨額
截至期初的餘額(329)(328)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(4)26 
截至期末的餘額(333)(302)
塞拉尼斯公司股東權益總額4,607 3,542 
非控制性權益
截至期初的餘額348 369 
非控股權益應佔淨收益(虧損)2 1 
對非控股權益的分配
(4)(5)
截至期末的餘額346 365 
總股本4,953 3,907 

見未經審計中期綜合財務報表附註。

6
目錄表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併現金流量表
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(單位：百萬美元)
經營活動
淨收益(虧損)504 323 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額
資產減值— 1 
折舊、攤銷和增值106 91 
養卹金和退休後定期福利淨成本(21)(34)
養卹金和退休後繳款(12)(12)
遞延所得税，淨額4 11 
(收益)企業和資產處置損失，淨額3 5 
基於股票的薪酬15 12 
未合併關聯公司的未分配收益(30)6 
其他，淨額3 3 
由非持續經營提供(用於)的營運現金(4)(1)
經營性資產和負債的變動
應收貿易賬款--第三方和附屬公司，淨額(240)(184)
盤存(32)(62)
其他資產— (103)
應付貿易賬款-第三方及其附屬公司49 156 
其他負債(29)(96)
經營活動提供(用於)的現金淨額316 116 
投資活動
不動產、廠房和設備的資本支出(137)(92)
出售有價證券所得款項— 200 
其他，淨額(12)(10)
投資活動提供(用於)的現金淨額(149)98 
融資活動
期限在3個月或以下的短期借款淨變化74 2 
償還長期債務(7)(7)
購買庫存股，包括相關費用(17)(267)
普通股分紅(73)(78)
對非控股權益的分配(4)(5)
橋樑設施發行成本(44)— 
其他，淨額(24)(16)
融資活動提供(用於)的現金淨額(95)(371)
匯率對現金和現金等價物的影響(3)(7)
現金及現金等價物淨增(減)69 (164)
期初的現金和現金等價物536 955 
截至期末的現金和現金等價物605 791 

見未經審計中期綜合財務報表附註。
7
目錄表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計中期綜合財務報表附註
1. 公司簡介及呈報依據
公司簡介
塞拉尼斯公司及其子公司(統稱為“本公司”)是一家全球性的化工和特種材料公司。該公司生產用於各種高價值應用的高性能工程聚合物，以及幾乎所有主要行業的中間化學品乙酰產品。該公司還設計和製造各種日常生活必需品。該公司廣泛的產品組合服務於各種終端應用，包括汽車、化學添加劑、建築、消費和工業粘合劑、消費和醫療、儲能、過濾、食品和飲料、油漆和塗料、紙張和包裝、高性能工業和紡織品。
定義
在這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)中，“塞拉尼斯”一詞是指特拉華州的塞拉尼斯公司，而不是其子公司。“塞拉尼斯美國”一詞指的是公司的子公司塞拉尼斯美國控股有限公司，特拉華州的一家有限責任公司，而不是其子公司。
陳述的基礎
本季度報告所載截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，包括本公司、本公司控制的其控股附屬公司及(如適用)本公司為主要受益人的可變權益實體的賬目。除非另有説明，本季度報告中包含的未經審計的中期綜合財務報表和其他財務信息已單獨列報，以顯示非持續經營的影響。
管理層認為，隨附的未經審計的綜合資產負債表和相關的未經審計的中期綜合經營報表、全面收益(虧損)、現金流量和權益包括所有調整，僅包括根據美國公認會計準則公平列報所需的正常經常性項目。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或省略。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司於2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度綜合財務報表一併閲讀，這是公司年度報告Form 10-K的一部分。
截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
在正常業務過程中，本公司就若干主題訂立合同和協議，包括收購、處置、合資企業、供應協議、產品銷售和其他安排。公司努力描述那些對其業務、經營結果或財務狀況具有重要意義的合同或協議。公司還可能描述一些安排，這些安排不是實質性的，但公司認為投資者可能在其中擁有權益，或者可能已包括在Form 8-K備案文件中。投資者不應認為公司已在本季度報告中描述了與公司業務相關的所有合同和協議。
對於公司擁有或面臨以下風險的合併企業100%的經濟學中，外部股東的利益表現為非控制性利益。
估計和假設
根據美國公認會計原則編制未經審核的中期綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響於未經審計的中期綜合財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的淨銷售額、費用和已分配費用。重大估計數涉及商譽、無形資產和其他長期資產的減值、購買價格分配、重組成本和其他(費用)收益、淨額、所得税、養老金。
8
目錄表
以及其他退休後福利、資產報廢債務、環境負債和或有損失等。實際結果可能與這些估計不同。
2. 近期會計公告
財務會計準則委員會最近發佈的會計準則更新預計不會對公司的財務狀況、經營業績或財務披露產生重大影響。
3. 收購、處置和關閉工廠
收購
於2021年12月，本公司收購埃克森美孚公司(“山都平”)旗下的山都平熱塑性硫化橡膠(“™”)彈性體業務，收購價格為1美元。1.1510億美元的全現金交易。該公司收購了山託平™、Dytron™和Geolast™的商標和產品組合、客户和供應商合同和協議、生產冠捷、冠捷的知識產權組合以及相關的技術和研發資產，以及冠捷彈性體業務的員工。收購山都平大大加強了我們現有的彈性體產品組合，使公司能夠將更廣泛的功能化解決方案帶入目標增長領域，包括未來的移動性、醫療和可持續性。此次收購被視為一項業務合併，收購的業務包括在工程材料部門。該公司根據收購日的估計公允價值，將收購的收購價格分配給可識別的收購資產和承擔的負債。購買價格分配是基於初步信息，如果獲得關於收購日期存在的事實和情況的補充信息，價格分配可能會發生變化。我們正在對收購的資產和承擔的與收購相關的負債進行估值，包括動產和不動產、租賃債務、遞延税項和無形資產。收購的淨資產的最終公允價值可能導致對這些資產和負債進行調整，包括商譽。在計量期內，並無對本公司最初記錄的商譽產生重大影響的調整。
2022年2月17日，該公司簽署了一項最終協議，收購杜邦德內穆斯公司(DuPont De Nemour，Inc.)旗下移動和材料業務的大部分股權(“M&M收購”)，收購價為1美元11.010億美元，根據某些調整，在全現金交易中。該公司將收購一個全球生產網絡29設施，包括複合和聚合、客户和供應商合同和協議、知識產權組合，包括大約850擁有相關技術和研發資產的專利，預計將收購約5,000製造、技術和商業組織中的員工。收購的業務將包括在工程材料部門。該公司預計收購將在2022年底左右完成，這取決於監管部門的批准和慣常的完成條件。
關於計劃中的M&M收購，也是在2022年2月17日，公司與美國銀行(“美國銀行”)簽訂了一份過渡性融資承諾書，根據該承諾書，美國銀行承諾在符合其中規定的條款和條件的情況下，提供364-天$11.010億美元的優先無擔保過渡性定期貸款(“過渡性貸款”)。隨後，與過橋貸款有關的承諾被辛迪加用於其他金融機構，如所設想的那樣。
於2022年3月18日，塞拉尼斯、塞拉尼斯美國及若干附屬公司訂立定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，根據該協議，貸款人承諾提供一批到期的延遲提取定期貸款364自發行之日起計天數，金額為$500百萬美元和一批到期的延遲提取定期貸款5由發行起計數年，數額相等於$1.030億美元(“定期貸款機制”)，減少了相應數額的過渡性貸款的承付款。在定期貸款信貸協議所載條款及條件的規限下，定期貸款融資連同過渡性融資(或(如適用)以額外定期貸款及/或以公開發售或私募方式發行票據獲得的任何替代債務融資)將可用於為M&M收購提供資金，以及支付與此相關的費用及開支。定期貸款信貸協議由塞拉尼斯和代表本公司幾乎所有美國資產和業務運營的國內子公司(“附屬擔保人”)提供擔保。
未清償的款項364定期貸款信貸協議的天期部分將按相當於有擔保隔夜融資利率的利率計息，息期為一個或三個月(“期限SOFR”)加保證金1.00%至2.00%的年利率，或基本利率加0.00%至1.00%，在每種情況下，基於公司的優先無擔保債務評級。未清償的款項5-定期貸款信貸協議的年度部分將按一定利率計息
9
目錄表
等於術語SOFR加上邊距1.125%至2.125%的年利率，或基本利率加0.125%至1.125%，在每種情況下，基於公司的優先無擔保債務評級。
定期貸款信貸協議包含中所述的某些契約注7.
如上所述，簽訂定期貸款信貸協議使過渡性貸款下的可獲得性減少了#美元。1.510億美元，結果是9.5截至2022年3月31日，橋樑設施承諾餘額為10億美元。本公司目前打算髮行新的優先無抵押票據，以代替根據剩餘的過橋融資承諾借款。
在截至2022年3月31日的三個月內，公司支付了$44與橋樑基金承諾相關的費用，百萬美元14其中100萬美元在截至2022年3月31日的三個月中攤銷為利息支出，30其中100萬美元截至2022年3月31日記錄為遞延資產，將攤銷為利息支出。
4. 盤存
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
成品1,007 1,014 
在製品85 75 
原材料和供應品457 435 
總計1,549 1,524 
5. 商譽和無形資產淨額
商譽
經過精心設計
材料		醋酸鹽絲束乙酰鏈總計
(單位：百萬美元)
截至2021年12月31日1,030 149 233 1,412 
收購(注3)
2 — — 2 
(1)
匯率變動(13)— (5)(18)
截至2022年3月31日(2)
1,019 149 228 1,396 
______________________________
(1)代表與收購山都平有關的商譽。
(2)有幾個不是截至2022年3月31日的累計減值損失。
10
目錄表
無形資產，淨額
有限年限無形資產如下：
許可證客户-
相關
無形的
資產		開發
技術		契諾
不是為了
競爭
以及其他		總計
(單位：百萬美元)
總資產價值
截至2021年12月31日45 996 45 55 1,141 
匯率變動— (13)— — (13)
截至2022年3月31日45 983 45 55 1,128 
累計攤銷
截至2021年12月31日(41)(543)(42)(39)(665)
攤銷— (10)— (1)(11)
匯率變動— 7 — — 7 
截至2022年3月31日(41)(546)(42)(40)(669)
賬面淨值4 437 3 15 459 
活着的無限無形資產如下：
商標
和商號
(單位：百萬美元)
截至2021年12月31日259 
匯率變動(3)
截至2022年3月31日256 
截至2022年3月31日止三個月內，本公司並無續期或延長任何無形資產。
下一個五個會計年度的攤銷費用估計如下：
(單位：百萬美元)
202340 
202440 
202540 
202639 
202739 
11
目錄表
6. 流動其他負債
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
福利義務(注8)
26 26 
客户返點53 96 
衍生品(注12)
10 5 
利息18 30 
法律(附註14)
32 33 
經營租約44 37 
重組2 7 
薪金和福利98 135 
應繳銷售和使用税/國外預扣税45 27 
其他91 77 
總計419 473 
7. 債務
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
短期借款和長期債務的本期分期付款-第三方及其附屬公司
長期債務的當期分期付款525 527 
短期借款，包括應付附屬公司的款項(1)
35 64 
循環信貸安排(2)
300 200 
總計860 791 
______________________________
(1)加權平均利率為0.2%和0.2分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(2)加權平均利率為1.7%和1.4分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
12
目錄表
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
長期債務
2022年到期的優先無擔保票據，利率為4.625%
500 500 
2023年到期的優先無擔保票據，利率為1.125%
499 509 
2024年到期的優先無擔保票據，利率為3.500%
499 499 
2025年到期的優先無擔保票據，利率為1.250%
332 339 
2026年到期的優先無擔保票據，利率為1.400%
400 400 
2027年到期的優先無擔保票據，利率為2.125%
553 564 
2028年到期的優先無擔保票據，利率為0.625%
555 566 
污染控制和工業收入債券將於2030年之前的不同日期到期，利率從4.05%至5.00%
166 166 
2026年前在不同日期到期的銀行貸款(1)
5 6 
截至2054年的不同日期到期的融資租賃項下債務
166 173 
小計3,675 3,722 
未攤銷債務發行成本(2)
(18)(19)
長期債務的當期分期付款(525)(527)
總計3,132 3,176 
______________________________
(1)加權平均利率為1.3%和1.3分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(2)與公司的長期債務有關，不包括融資租賃項下的債務。
高級信貸安排
於2022年3月18日，塞拉尼斯、塞拉尼斯美國及若干附屬公司訂立了一項新的循環信貸協議(“新循環信貸協議”，連同定期貸款信貸協議“信貸協議”)，包括一項1.7510億優先無擔保循環信貸安排(帶有昇華的信用證)，2027年到期。一美元的收益365新的優先無抵押循環信貸安排下的百萬美元借款被用於償還和終止本公司現有的循環信貸安排。信貸協議由塞拉尼斯、塞拉尼斯美國及附屬擔保人擔保。附屬擔保人名單載於附件22.1這份季度報告。
信貸協議載有若干契約，包括維持若干財務比率(須於收購M&M及若干其他合資格收購後作出調整，如信貸協議所載)、違約事件及更改控制權條款。
13
目錄表
該公司在其新的優先無擔保循環信貸安排下的債務餘額和可供借款的金額如下：
自.起
三月三十一號，
2022
(單位：百萬美元)
循環信貸安排
未償還借款(1)
300 
可供借閲(2)
1,450 
______________________________
(1)公司借入了$365根據其新的優先無擔保循環信貸安排，償還和終止其先前的無擔保循環信貸安排，並償還了#美元65在截至2022年3月31日的三個月內，其新的優先無擔保循環信貸安排項下的100萬美元。公司借入了$165百萬美元，並償還了$365在截至2022年3月31日的三個月內，其先前的無擔保循環信貸安排下的100萬美元。
(2)優先無抵押循環信貸安排下的借款保證金為1.00%至2.00在當前公司信用評級下，比某些銀行同業拆借利率高出%。
高級附註
公司擁有未償還的優先無擔保票據，這些票據是在根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)登記的公開發行中發行的(統稱為“高級票據”)。優先票據由塞拉尼斯美國公司發行，並由塞拉尼斯公司及其附屬擔保人以優先無抵押基礎提供擔保。塞拉尼斯美國公司可能在各自的到期日之前贖回部分或全部優先債券，贖回價格為100本金的%，另加適用契據所指定的“全額”溢價，另加贖回日的應計及未付利息(如有)。
應收賬款採購融資機制
於2021年6月，本公司與本公司若干附屬公司、其全資擁有、“遠離破產”的特殊目的附屬公司(“SPE”)及若干環球金融機構(“買方”)在其美國應收賬款採購融資項下訂立經修訂及重述的應收賬款購買協議(“經修訂應收賬款購買協議”)。經修訂的應收賬款購買協議延長了應收賬款購買融資的期限，使SPE可以出售某些應收賬款至2024年6月18日。根據修訂的應收款採購協議，從特殊目的實體轉移美國應收賬款被視為銷售，並計入應收賬款的減少，因為該協議將對美國應收賬款的有效控制和與美國應收賬款相關的風險轉移到特殊目的實體。除催收及行政責任外，本公司及相關附屬公司不會繼續參與已轉讓的美國應收賬款，而一旦出售，在公司或相關附屬公司破產時，該等美國應收賬款將不再可供本公司或相關附屬公司的債權人使用。這些銷售的交易地址是100相關美國應收賬款面值的%，導致從公司未經審計的綜合資產負債表中取消確認美國應收賬款。公司取消確認$262百萬美元和美元1.1分別在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的12個月根據本協議應收賬款10億美元，並收取262百萬美元和美元1.1在同一時期，根據本協議出售的應收賬款為10億美元。未售出的美國應收賬款$103截至2022年3月31日，SPE向買家質押了100萬英鎊。
保理和貼現協議
該公司在歐洲和新加坡與金融機構簽訂了保理協議，在無追索權的基礎上分別出售100%和90%的某些應收賬款。這些交易被視為銷售，並作為應收賬款減少入賬，因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款有關的風險轉移給買方。除催收及行政責任外，本公司並無繼續參與已轉讓的應收賬款，而一旦出售，該等應收賬款在破產時不再可供債權人清償。公司取消確認$69百萬美元和美元230根據這些保理協議，截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的12個月的應收賬款分別為百萬美元，並收取了$100百萬美元和美元185在同一時期內，根據這些保理協議出售的應收賬款為百萬美元。
14
目錄表
於2021年3月，本公司於新加坡與一家金融機構訂立協議，以無追索權方式貼現記錄為應收賬款的跟單信用證或其他文件。這些交易被視為銷售，並作為應收賬款減少入賬，因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款有關的風險轉移給買方。本公司不再繼續參與轉讓的應收賬款，一旦出售，在破產情況下，應收賬款不再用於滿足債權人的要求。公司取消確認$13百萬美元和美元70截至2022年3月31日止三個月及截至2021年12月31日止十二個月根據本協議應收賬款百萬元。
契諾
本公司的重大融資安排包含慣常契約，包括維持若干財務比率(須於M&M收購及某些其他合資格收購後作出調整，如信貸協議所述)、違約事件及控制權變更條款。不遵守這些公約，或發生任何其他違約事件，可能導致借款和其他財政義務的加速。截至2022年3月31日，該公司遵守了與其債務協議相關的所有契約。
8. 福利義務
定期效益淨成本的構成如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
養老金
優勢		退休後
優勢		養老金
優勢		退休後
優勢
(單位：百萬美元)
服務成本3 — 4 — 
利息成本17 — 13 — 
計劃資產的預期回報
(41)— (51)— 
總計(21)— (34)— 
福利義務供資情況如下：
自.起
三月三十一號，
2022		總計
預期
2022
(單位：百萬美元)
對固定收益養老金計劃的現金繳款6 24 
向不符合條件的養老金計劃支付福利5 19 
支付給其他退休後福利計劃的福利1 4 
該公司對其美國固定收益養老金計劃繳費的估計反映了2006年《養老金保護法》的規定。
9. 環境
該公司受世界各地的環境法律和法規的約束，這些法律和法規對向空氣和水中排放污染物施加限制，為固體和危險廢物的處理、儲存和處置建立標準，並實施記錄保存和通知要求。未能及時遵守這些法律法規可能會使公司受到處罰。該公司相信，它基本上遵守了所有適用的環境法律和法規，並正在不斷更新其控制措施，以降低合規風險。本公司還須遵守本公司或其前身公司剝離某些業務所產生的各種合同協議中規定的保留環境義務。
15
目錄表
環境修復責任的構成如下：
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
分拆義務(附註14)
22 24 
資產剝離義務(附註14)
14 14 
活躍站點8 8 
美國超級基金網站11 12 
其他環境補救責任2 2 
總計57 60 
補救措施
由於其工業歷史以及保留的合同和法律義務，公司有義務補救其自身場地以及剝離、分拆、孤兒或美國超級基金場地(定義如下)上的特定區域。此外，作為本公司與Hoechst AG(“Hoechst”)之間分拆協議的一部分，Hoechst若干資產剝離的特定部分環境責任已轉移至本公司(附註14)。該公司繼續參與其中的某些地點，在關閉時被指定為並將繼續被指定為非持續經營。本公司在損失事件可能發生且可合理估計的情況下為此類義務做準備。本公司相信，環境整治成本不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，但可能會對任何給定期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。
美國超級基金網站
在美國，公司可能會受到美國聯邦或州監管機構或個人根據法定權力或普通法提出的重大索賠。特別是，根據修訂後的美國1980年聯邦綜合環境響應、補償和責任法案以及相關的州法律(統稱為“超級基金”)，本公司可能對某些場地的調查和清理費用承擔責任。在大多數這樣的地點，包括本公司或其前身公司在內的許多公司都已被通知，美國環境保護局(EPA)、州管理機構或私人認為這些公司是超級基金或相關法律下的潛在責任方(“PRP”)。與這些地點有關的程序正處於不同的階段。大多數地點的清理工作尚未完成，其中一些訴訟的保險範圍狀況尚不確定。因此，本公司無法準確確定其在這些場地的調查或清理費用的最終責任。
隨着事件在其被命名為PRP的每個地點的進展，公司將產生任何可能的和可合理評估的負債。在確定這些責任時，公司會考慮關注的污染物、其潛在影響、關注的污染物與其當前和歷史運營的關係、將廢物運往場地的情況、運往場地的廢物佔運往場地的總廢物的百分比、所涉及的廢物的類型、任何研究的結論、可能需要採取的任何補救行動的大小以及其他PRPS的數量和可行性。通常，本公司與其他PRP簽署聯合防禦協議，在PRP之間解決雙方在現場分攤的成本百分比。雖然最終負債可能與估計有所不同，但本公司會定期審閲負債，並根據最新資料酌情修訂估計。
其中一個地點是鑽石鹼超級基金地點，它由許多子地點組成，包括帕塞伊克河下游17英里長的研究區(“帕塞伊克河下游”)和紐瓦克灣地區。本公司及70其他公司是2007年5月行政命令的當事方，同意環境保護局在帕塞伊克河下游進行補救調查/可行性研究(RI/FS)，以確定污染物水平和潛在的清理行動，包括污染物在LPRSA和紐瓦克灣地區之間的潛在遷移。
16
目錄表
2016年3月，環保局發佈了關於修復帕塞伊克河下游8.3英里(“8.3英里”)的最終決定記錄。根據環保局的決定記錄，必須對較低的8.3英里進行逐岸疏浚，並必須安裝工程蓋子，環保局的估計成本約為#美元。1.4十億美元。2021年9月，環保局發佈了一份決定記錄，為帕塞伊克河上游9英里(“上游9英里”)選擇臨時補救計劃。根據環保局的決定記錄，將在上9英里進行有針對性的疏浚，以處理污染加劇的表層沉積物，然後安裝一個工程蓋子，環保局估計費用為#美元。441百萬美元。
該公司擁有和/或運營Low 8.3 Miles附近的設施，但沒有發現任何證據表明它對帕塞伊克河造成了任何令人擔憂的污染物。2018年6月，西方化學公司(OCC),鑽石鹼公司的繼承人起訴該公司的一家子公司和119名其他各方，聲稱根據《超級基金》第107和113條，就清理鑽石鹼超級基金場地LPRSA部分的費用索賠連帶損害賠償、捐款和聲明性救濟。西方化學公司訴21世紀福克斯美國公司等人案，編號2：18-CV-11273-JLL-JAD(美國新澤西州地區法院)，聲稱每一名被告都擁有或經營一家對LPRSA造成污染的設施。關於本公司，OCC的訴訟僅限於新澤西州埃塞克斯縣的前塞拉尼斯工廠，新澤西州埃塞克斯縣已同意賠償本公司，並且不會改變本公司對LPRSA清理費用的估計責任。該公司正在積極為這些問題辯護，目前估計其在帕塞伊克河下游場地清理費用中的最終可分配份額低於1%。2022年2月，環保局和訴訟中的被告小組(包括塞拉尼斯人)就被告對LPRSA的責任達成了原則上的和解，這將不會對公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
10. 股東權益
普通股
公司董事會遵循一項政策，即在合法資金的限制下，宣佈公司普通股每股面值為#美元的季度現金股息。0.0001每股(“普通股”)，除非公司董事會自行決定另有決定。本公司可用於支付現金股息的金額目前不受其現有優先信貸安排和管理其優先無擔保票據的契約的限制。未來宣佈和派發股息的任何決定將由公司董事會酌情作出，並將取決於經營結果、現金需求、財務狀況、合同限制和公司董事會可能認為相關的其他因素。
該公司宣佈季度現金股息為#美元0.68於2022年4月19日在其普通股上每股，總額為$74百萬美元。現金股息將於2022年5月12日支付給截至2022年4月28日的記錄持有者。
庫存股
公司董事會不時授權回購普通股。這些授權賦予管理層在決定回購股票的時間和條件方面的自由裁量權。此回購計劃沒有到期日。
截至三個月
三月三十一號，		合計自
2008年2月
穿過
March 31, 2022
20222021
回購股份— 1,831,970 69,324,429 
每股平均收購價$— $136.47 $83.71 
回購股份(單位：百萬美元)$— $250 $5,803 
期內董事會回購授權合計(單位：百萬美元)
$— $— $6,866 
購買庫存股減少了流通股的數量。回購的股份可能被公司用於利用公司股票的補償計劃和其他公司目的。本公司採用成本法核算庫存股，並將庫存股作為股東權益的組成部分。
17
目錄表
其他全面收益(虧損)，淨額
截至3月31日的三個月，
20222021
毛收入
金額		收入
税收
(條文)
效益		網絡
金額		毛收入
金額		收入
税收
(條文)
效益		網絡
金額
(單位：百萬美元)
外幣折算收益(虧損)(15)(6)(21)3 (7)(4)
現金流套期保值收益(虧損)19 (4)15 44 (10)34 
養老金和退休後福利收益(虧損)2 — 2 (4)— (4)
總計6 (10)(4)43 (17)26 
對累計其他全面收益(虧損)淨額的調整如下：
外國
貨幣
翻譯收益(損失)
得(損)
論現金
流動
套期保值
(注12)
養老金和
退休後
收益(損失)
(注8)
累計
其他
全面
收入
(損失)，淨額
(單位：百萬美元)
截至2021年12月31日(271)(43)(15)(329)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(15)17 2 4 
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額
— 2 — 2 
所得税(撥備)優惠(6)(4)— (10)
截至2022年3月31日(292)(28)(13)(333)
11. 所得税
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(以百分比表示)
有效所得税率18 21 
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的實際所得税税率較低，主要是由於非經常性影響#美元。28在截至2021年3月31日的三個月裏，主要來自與內部國庫業務相關的貸款條款的不確定税收頭寸為100萬美元。
2017年12月，《減税與就業法案》(以下簡稱《TCJA》)頒佈並於2018年1月1日起施行。自2018年以來，美國財政部已經發布了各種最終和擬議的監管方案，以補充TCJA條款，該公司預計這不會對當前或未來的所得税支出產生實質性影響。
2021年12月，美國財政部和美國國税局發佈了涉及外國税收抵免制度各個方面的最終規定。該規定於2022年1月4日在聯邦登記冊上公佈，並於截至2022年3月31日的三個月內生效。最後的條例包括關於外國所得税的定義、外國税收穫得外國税收抵免的資格以及利息支出的分配和分攤的指導意見。2020及2021課税年度利息開支分攤規則追溯效力的影響對本公司的經營業績並無重大影響。
公司將繼續監測任何新的指導意見對公司申報情況的預期影響，並將在指導意見最終確定或生效期間將這些影響記錄為獨立的所得税費用調整。
由於TCJA和未來外國來源收入的不確定性，該公司先前就其相當大一部分外國税收抵免計入了估值津貼。該公司目前正在評估税收籌劃策略，以使
18
目錄表
利用公司的國外税收抵免結轉。在未來期間實施這些策略可能會降低所需的估值津貼水平，從而降低公司的實際税率。
該公司2013至2015年度的納税申報單正接受美國、荷蘭和德國(以下簡稱“當局”)的審計。
2021年9月，本公司收到一份聯合審計報告草案，建議對轉讓定價和相關司法管轄區之間的收入重新分配進行調整。當局還建議將這些調整適用於截至2019年的開放納税年度。該公司正在與當局進行討論，以評估這些建議，目前正在評估所有可能的補救措施。
截至2022年3月31日，本公司認為已為與考試相關的所有未結納税年度預留了足夠的所得税撥備。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果當局提出的任何問題以與本公司預期不符的方式得到解決，或本公司未能成功捍衞其地位，本公司可能被要求在該決議發生期間調整其所得税撥備。如有需要，任何此類調整都可能對所記錄期間的經營報表和現金流量產生重大影響。
此外，該公司2018年和2019年的墨西哥納税申報單正在接受審計。2022年1月14日，墨西哥税務當局在幾份適用的納税申報單上發佈了不計入運營費用的初步調查結果。公司已確定初步調查結果是沒有根據的，並將採取必要步驟提供所要求的文件，以在下一階段的審計中減輕任何潛在責任。
12. 衍生金融工具
衍生品被指定為對衝
淨投資對衝
被指定為淨投資對衝的外幣計價債務和交叉貨幣掉期名義總額如下：
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬歐元)
總計1,733 1,653 
未被指定為對衝的衍生品
外幣遠期和掉期
未被指定為套期保值的外幣遠期和掉期名義總值如下：
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
總計691 663 
19
目錄表
關於公司衍生工具和非衍生工具公允價值變動的信息如下：
在其他全面收益(虧損)中確認的損益在收益(虧損)中確認的收益(虧損)
截至3月31日的三個月，業務分類説明書
2022202120222021
(單位：百萬美元)
被指定為現金流對衝
大宗商品掉期17 11 — — 銷售成本
利率互換— 33 (2)— 利息支出
總計17 44 (2)— 
被指定為淨投資對衝
外幣債務(注7)
28 50 — — 不適用
交叉貨幣互換2 (6)— — 不適用
總計30 44 — — 
未指定為模糊限制語
外幣遠期和掉期
— — (1)3 匯兑收益(損失)淨額；其他收入(費用)淨額
總計— — (1)3 
看見注13有關公司衍生工具的公允價值的更多信息。
本公司的某些商品掉期、利率掉期、交叉貨幣掉期和外幣遠期和掉期允許本公司在違約或提前終止合同的情況下，通過一次以商定貨幣支付的方式淨結清與交易對手的所有合同，類似於總的淨額結算安排。
關於公司衍生工具的總額和未經審計的綜合資產負債表中的抵銷金額的信息如下：
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
衍生資產
確認的總金額69 40 
綜合資產負債表中的總額抵銷— — 
綜合資產負債表中列報的淨額69 40 
綜合資產負債表中未抵銷的總額7 2 
淨額62 38 
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
衍生負債
確認的總金額10 5 
綜合資產負債表中的總額抵銷— — 
綜合資產負債表中列報的淨額10 5 
綜合資產負債表中未抵銷的總額7 2 
淨額3 3 
20
目錄表
13. 公允價值計量
本公司的金融資產和負債按公允價值按經常性基礎計量如下：
衍生金融工具包括利率掉期、商品掉期、交叉貨幣掉期、外幣遠期和掉期，並在市場上使用貼現現金流技術進行估值。這些技術包括第一級和第二級公允價值計量投入，如利率和外幣匯率。考慮到該工具的期限、名義金額、貼現率和信用風險，這些市場投入被用於計算貼現現金流。利率掉期、商品掉期、交叉貨幣掉期及外幣遠期及掉期衍生工具估值的重大投入在活躍的市場中可見，並在公允價值計量架構中被歸類為第二級。
公允價值計量
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		總計資產負債表分類
(單位：百萬美元)
截至2022年3月31日
指定為現金流對衝的衍生品
大宗商品掉期— 16 16 流動其他資產
大宗商品掉期— 32 32 非流動其他資產
衍生品被指定為淨投資對衝
交叉貨幣互換— 7 7 流動其他資產
交叉貨幣互換— 11 11 非流動其他資產
未被指定為對衝的衍生品
外幣遠期和掉期— 3 3 流動其他資產
總資產— 69 69 
衍生品被指定為淨投資對衝
交叉貨幣互換— (7)(7)流動其他負債
未被指定為對衝的衍生品
外幣遠期和掉期— (3)(3)流動其他負債
總負債— (10)(10)
21
目錄表
公允價值計量
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		總計資產負債表分類
(單位：百萬美元)
截至2021年12月31日
指定為現金流對衝的衍生品
大宗商品掉期— 8 8 流動其他資產
大宗商品掉期— 23 23 非流動其他資產
衍生品被指定為淨投資對衝
交叉貨幣互換— 2 2 流動其他資產
交叉貨幣互換— 5 5 非流動其他資產
未被指定為對衝的衍生品
外幣遠期和掉期— 2 2 流動其他資產
總資產— 40 40 
衍生品被指定為淨投資對衝
交叉貨幣互換— (2)(2)流動其他負債
未被指定為對衝的衍生品
外幣遠期和掉期— (3)(3)流動其他負債
總負債— (5)(5)
未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值如下：
公允價值計量
攜帶
金額		重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)		看不見
輸入量
(3級)		總計
(單位：百萬美元)
截至2022年3月31日
沒有易於確定的公允價值的股權投資
170 — — — 
無限制信託中的保險合同25 25 — 25 
長期債務，包括本期長期債務分期付款
3,675 3,401 166 3,567 
截至2021年12月31日
沒有易於確定的公允價值的股權投資
170 — — — 
無限制信託中的保險合同28 28 — 28 
長期債務，包括本期長期債務分期付款
3,722 3,639 173 3,812 
一般而言，上表所列股權投資並非公開交易，其公允價值不容易釐定。本公司相信賬面值接近公允價值。非合格信託中的保險合同由長期固定收益證券組成，這些證券使用獨立的供應商定價模型進行估值，在活躍的市場中具有可觀察到的投入，因此代表了第二級公允價值計量。長期債務的公允價值基於第三方銀行的估值和市場報價，在公允價值計量層次中被歸類為第二級。融資租賃項下債務的公允價值計入長期債務，以租賃付款和貼現率為基礎，而這些在市場上是不可觀察到的，因此屬於第3級公允價值計量。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物、應收賬款、有價證券、應收賬款、短期借款和長期債務的本期分期付款的公允價值約為賬面價值
22
目錄表
這些工具的短期性質。這些項目已從表中排除，但長期債務的本期分期付款除外。
14. 承付款和或有事項
承付款
擔保
本公司已同意根據各種協議，包括資產和業務剝離協議、租賃、和解協議和與關聯公司的各種協議，為第三方的環境和其他責任提供擔保或賠償。雖然這些義務中有許多包含金錢和/或時間限制，但其他義務並沒有提供這種限制。
本公司已就與所有已知事項或索賠相關的所有可能和合理估計的損失進行了應計。這些已知義務包括：
•分拆義務
關於Hoechst分拆，公司同意賠償Hoechst及其法律繼承人在分拆協議下的各種責任，包括與一般環境損害(“A類”)或以下項下的污染有關的環境責任19Hoechst在分拆前訂立的資產剝離協議(“B類”)(注9).
該公司對Hoechst及其合法繼承人的賠償義務被歸入B類，上限為歐元250百萬美元。如果和在一定程度上環境破壞應該超過歐元750總計100萬美元，公司賠償Hoechst及其合法繼承人的義務適用，但隨後僅限於33.33%的補救費用，沒有進一步的限制。截至2022年3月31日，資產剝離協議下的累計付款為$103百萬美元。雖然本公司在B類資產類別下有相當大的責任上限，但大部分資產剝離協議已逾期及/或任何已通知的環境損害索償已部分了結。
公司還在分拆協議中承諾賠償Hoechst及其合法繼承人：(I)33.33根據公法或現行或未來環境法，或由第三方根據與污染有關的私法或公法，Hoechst作為責任方承擔的任何和所有A類債務的百分比，以及(Ii)Hoechst必須履行的責任，包括與分拆中包括但由於對此類物品的轉讓的法律限制而未拆分的業務相關的税收責任。這些賠償不規定任何金錢或時間限制。Hoechst尚未要求本公司支付與本賠償有關的任何款項。因此，本公司並無向Hoechst及其合法繼承人支付任何款項。
根據公司對現有信息的評估，包括缺乏賠償請求，公司無法估計剩餘的分拆債務，如果有的話，超過應計金額。
•資產剝離義務
本公司及其前身公司同意就各種成交前條件以及違反陳述、保證和契約的情況對前企業和資產的第三方購買者進行賠償。此類責任還包括環境責任、產品責任、反壟斷等責任。這些賠償和擔保是與典型資產剝離協議相關的標準合同條款，除環境責任外，公司不認為這些條款會使公司面臨重大風險(注9).
該公司通過包含對購買者的賠償或擔保的協議，剝離了許多業務、投資和設施。許多義務包含貨幣和/或時間限制，這些限制將持續到2037年。根據這些協定，尚未支付的賠償和擔保總額為#美元。116截至2022年3月31日。其他協議沒有規定任何金錢或時間限制。
根據本公司對現有資料的評估，包括本公司收到的賠償或其他付款要求的數目，本公司不能估計剩餘的剝離債務(如有)超過應計金額。
23
目錄表
購買義務
在正常的業務過程中，公司對商品和服務作出各種購買承諾。該公司為購買原材料、公用事業和其他服務維持着一些“要麼接受要麼支付”的合同。其中一些合同包含合同終止買斷條款，允許公司以低於剩餘接受或支付義務的金額退出合同。此外，該公司還有其他未履行的承諾，包括維護和服務協議、能源和公用事業協議、諮詢合同和軟件協議。截至2022年3月31日，該公司的無條件購買義務為3.510億美元，一直持續到2042年。
或有事件
本公司涉及與正常業務活動相關的法律和監管程序、訴訟、索賠和調查，涉及產品責任、土地糾紛、保險範圍糾紛、合同、僱傭、反壟斷或競爭合規、知識產權、人身傷害和其他侵權訴訟、工人賠償、化學品暴露、石棉暴露、税收、貿易合規、收購和剝離、現有和遺留股東的索賠、過去的廢物處理做法和向環境排放化學品。本公司正積極就本公司被列為被告的事宜進行辯護，並根據目前的事實，認為該等事宜的結果不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況有重大影響。
15. 段信息

經過精心設計
材料		醋酸鹽絲束乙酰
鏈式		其他
活動		淘汰整合
(單位：百萬美元)
截至2022年3月31日的三個月
淨銷售額910 125 1,538 — (35)(1)2,538 
其他(費用)收益，淨額(1)— — — — (1)
營業利潤(虧損)124 4 499 (96)— 531 
關聯公司淨收益(虧損)中的權益
49 — 4 3 — 56 
折舊及攤銷46 11 45 4 — 106 
資本支出30 8 62 14 — 114 (2)
截至2022年3月31日
商譽和無形資產淨額
1,684 154 273 — — 2,111 
總資產
5,576 1,109 4,504 1,237 — 12,426 
截至2021年3月31日的三個月
淨銷售額
645 119 

1,056 

— (22)(1)1,798 
其他(費用)收益，淨額7 — — (1)— 6 
營業利潤(虧損)
130 16 251 (71)— 326 
關聯公司淨收益(虧損)中的權益
25 — 2 2 — 29 
折舊及攤銷
35 10 41 4 — 90 
資本支出
23 11 33 6 — 73 (2)
截至2021年12月31日
商譽和無形資產淨額
1,714 154 279 — — 2,147 
總資產
5,363 1,098 4,428 1,086 — 11,975 
______________________________
(1)包括主要與乙酸鏈有關的部門間銷售額。
(2)包括應計資本支出減少#美元23百萬美元和美元19截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
24
目錄表
16. 收入確認
該公司擁有某些合同，這些合同代表了公司的業績義務持續多年的不收即付的收入安排。截至2022年3月31日，該公司擁有797剩餘的業績債務中有100萬與不收就付合同有關。該公司預計將確認約$2242022年淨銷售額為百萬美元的剩餘業績債務，2092023年，百萬美元1642024年將達到100萬美元，此後將出現餘額。
合同餘額
合同負債主要涉及在確認收入之前從公司客户那裏收到的預付款或存款。這些金額被記錄為遞延收入，並計入未經審計的綜合資產負債表中的流動和非流動其他負債。
截至2022年3月31日，公司沒有任何重大合同資產。
分類收入
總體而言，公司的業務細分是根據其產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的，並對每個業務部門的運營結果進行了有意義的細分。
該公司通過其項目管理渠道管理其工程材料業務部門，該渠道由一系列基於解決方案的項目組成，併為每個客户的獨特需求量身定做。項目是根據成功率確定和選擇的，每個項目可能涉及許多不同的聚合物，用於多種最終用途。因此，該公司對工程材料業務部門的產品和終端市場是不可知的。
在醋酸鹽絲束業務部門中，該公司的主要產品是醋酸鹽絲束，通過與幾家主要煙草公司簽訂合同進行管理，佔全球捲煙生產中使用的大量濾嘴。
該公司通過利用其向外部向終端市場銷售化學品或向其乳液聚合物、可再分散粉末和乙烯-醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物業務下游銷售化學品的能力來管理其乙酰鏈條業務。根據市場需求、貿易流動和其化學品的最大價值，決定在外部和地理上或下游和乙酸鏈上銷售。因此，該公司的戰略重點是在這種整合的連鎖模式下執行，而不是推動特定於產品的收入。
25
目錄表
按業務部門和地理目的地進一步細分的淨銷售額如下：
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(單位：百萬美元)
工程材料
北美289 164 
歐洲和非洲377 296 
亞太221 164 
南美23 21 
總計910 645 
醋酸鹽絲束
北美25 28 
歐洲和非洲59 68 
亞太40 22 
南美1 1 
總計125 119 
乙酰鏈
北美400 281 
歐洲和非洲533 310 
亞太521 423 
南美49 20 
總計(1)
1,503 1,034 
______________________________
(1)不包括部門間銷售額為$35百萬美元和美元22截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
17. 每股收益(虧損)
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(單位：百萬美元，共享數據除外)
塞拉尼斯公司的應佔金額
持續經營的收益(虧損)502 323 
非持續經營的收益(虧損)— (1)
淨收益(虧損)502 322 
加權平均股份-基本108,185,912 113,511,369 
可歸屬於股權獎勵的增量股份(1)
731,665 516,776 
加權平均股份-稀釋108,917,577 114,028,145 
______________________________
(1)不包括61,297和29分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股權獎勵股票，因為它們的效果將是反稀釋的。
26
目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
在這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)中，“塞拉尼斯”一詞是指特拉華州的塞拉尼斯公司，而不是其子公司。術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指合併後的塞拉尼斯及其子公司。“塞拉尼斯美國”一詞指的是公司的子公司塞拉尼斯美國控股有限公司，特拉華州的一家有限責任公司，而不是其子公司。
以下討論應與塞拉尼斯公司及其附屬公司於2022年2月10日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表一併閲讀，作為公司年度報告10-K表格(“2021年10-K表格”)的一部分，以及根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的未經審計中期綜合財務報表及未經審計中期綜合財務報表附註。
請投資者注意，本季度報告的這一部分和其他部分包含的前瞻性陳述既有風險，也有不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述預期的結果大相徑庭。這些陳述中有許多是宏觀經濟性質的，因此超出了管理層的控制。請參閲下面和2021年10-K表格開始時的“前瞻性陳述”。
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)和本季度報告的其他部分包含某些與我們有關的前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息是基於我們管理層的信念以及我們所做的假設和目前可獲得的信息。一般而言，“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”和“將會”等詞彙以及類似的表達方式與我們有關，旨在識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們在作出陳述時對未來事件的當前看法和信念，不是歷史事實或對未來業績的保證，涉及難以預測的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內。此外，某些前瞻性陳述是基於對未來事件的假設，而事實可能證明這些假設並不準確。本季度報告中的所有前瞻性陳述都是截至本季度報告之日作出的，實際結果與本季度報告中表達的預期大不相同的風險將隨着時間的推移而增加。我們不承擔任何義務，也不承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、我們預期的變化或其他原因。
風險因素
看見第I部分--第1A項。風險因素有關您應考慮的某些風險因素的描述，請參閲我們的2021 Form 10-K表，這些風險因素可能會對我們的財務業績產生重大影響。此外，以下因素等可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中可能明示或暗示的結果、業績或成就大不相同：
•在我們開展業務的國家或地區的總體經濟、商業、政治和監管條件的變化；
•原材料和能源價格和可獲得性的波動或變化，特別是乙烯、甲醇、天然氣、木漿和燃料油的需求、供應和市場價格以及電力和其他能源的價格的變化；
•新冠肺炎的復活或變體可能對經濟環境、市場需求、我們的運營、運輸和材料的可用性和成本、勞動力供應和經濟復甦速度產生不利影響的程度；
•產品和行業商業週期的長度和深度，特別是在汽車、電氣、紡織、電子和建築行業；
•能夠將原材料價格的上漲轉嫁給客户，或通過漲價提高利潤率；
•維持工廠利用率並執行計劃中的產能增加、擴建和維護的能力；
•有能力降低或維持目前的生產成本水平，並通過對現有工廠進行技術改進來提高生產率；
27
目錄表
•價格競爭加劇，其他公司推出競爭產品；
•能夠識別理想的潛在收購目標，並完成和整合收購或投資交易，包括獲得監管部門的批准，與我們的戰略保持一致；
•市場接受我們的技術；
•合規和其他成本以及生產或運營的潛在中斷或中斷，原因包括事故、原材料來源中斷、運輸或物流中斷、網絡安全事件、恐怖主義或政治動盪、公共衞生危機(包括但不限於新冠肺炎大流行)或其他不可預見的事件或設施建設或運營的延誤，包括地緣政治條件、戰爭行為(如俄羅斯-烏克蘭衝突)或恐怖事件的發生，或天氣、自然災害或其他危機造成的；
•有能力獲得政府批准，並按照我們可以接受的條款和時間表建造設施；
•世界各地適用的關税、關税和貿易協定、税率或立法的變化，包括但不限於調整、估計或解釋的變化或税務審查或審計的解決，這可能影響其他司法管轄區記錄的或未來的税收影響以及潛在的監管和立法税收發展；
•向我們的產品或技術提供的知識產權和其他法律保護程度的變化，或此類知識產權的盜竊；
•根據現有或未來的環境、健康和安全條例，包括與氣候變化有關的條例，可能承擔補救行動的責任和增加的費用；
•在我們開展業務的國家，因未決或未來的索賠或訴訟，包括調查或執法行動，或由於政府的法律、法規或政策或其他政府活動的變化而產生的潛在責任；
•貨幣匯率和利率的變化；以及
•各種其他因素，包括本季度報告中提及和未提及的因素。
其中許多因素本質上是宏觀經濟因素，因此不是我們所能控制的。新冠肺炎以及各國政府和企業對疫情的應對措施，大大增加了金融、經濟和成本的波動性和不確定性，加劇了這些因素的風險和潛在影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，以我們目前預期或認為不重大的方式或程度影響我們，或者潛在的假設被證明不正確，我們的實際結果、業績或成就可能與本季度報告中描述的預期、相信、估計、預期、打算、計劃或預測的結果、業績或成就大不相同。我們不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述，這些陳述只説明瞭它們的日期。
概述
我們是一家全球性的化工和特種材料公司。我們是用於各種高價值應用的高性能工程聚合物的全球領先生產商，也是世界上最大的乙酰產品生產商之一，乙酰產品是幾乎所有主要行業的中間體化學品。作為化工行業公認的創新者，我們設計和製造了各種日常生活所必需的產品。我們廣泛的產品組合服務於各種終端應用，包括汽車、化學添加劑、建築、消費和工業粘合劑、消費和醫療、儲能、過濾、食品和飲料、油漆和塗料、紙張和包裝、高性能工業和紡織品。由於我們差異化的商業模式、巨大的全球生產能力、運營效率、專有技術和具有競爭力的成本結構，我們的產品在全球享有領先地位。
我們龐大而多樣的全球客户羣主要由多個行業的大公司組成。我們在全球擁有平衡的地理位置，並參與多樣化的最終用途應用。我們結合了良好的執行記錄、建立在差異化商業模式上的強勁業績以及對增長和價值創造的明確關注。我們以卓越的運營、可靠性和業務戰略的執行力而聞名，我們與全球客户合作，提供一流的技術和解決方案。
28
目錄表
2022年2月17日，我們簽署了一項最終協議，收購了杜邦公司移動和材料業務的大部分。請參閲附註3--收購、處置和關閉工廠在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
經營成果
財務亮點
截至3月31日的三個月，
20222021變化
(未經審計)
(百萬元，百分率除外)
運營報表數據
淨銷售額2,538 1,798 740 
毛利745 485 260 
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
(174)(137)(37)
營業利潤(虧損)531 326 205 
關聯公司淨收益(虧損)中的權益56 29 27 
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入
24 38 (14)
利息支出(35)(25)(10)
股息收入--股權投資37 42 (5)
持續經營的税前收益(虧損)
616 409 207 
持續經營的收益(虧損)
504 324 180 
非持續經營的收益(虧損)
— (1)1 
淨收益(虧損)504 323 181 
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損)
502 322 180 
其他數據
折舊及攤銷106 90 16 
SG&A費用佔淨銷售額的百分比
6.9 %7.6 %
營業利潤率(1)
20.9 %18.1 %
______________________________
(1)定義為營業利潤(虧損)除以淨銷售額。
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(未經審計)
(單位：百萬美元)
資產負債表數據
現金和現金等價物605 536 
短期借款和長期債務的本期分期付款--第三方和附屬公司860 791 
長期債務，扣除未攤銷遞延融資成本3,132 3,176 
債務總額3,992 3,967 
29
目錄表
影響業務部門淨銷售額的因素
可歸因於我們每個業務部門的每個因素的淨銷售額增加(減少)百分比如下：
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
卷價格貨幣其他總計
(未經審計)
(以百分比表示)
工程材料20 25 (4)— 41 
醋酸鹽絲束1 4 — — 5 
乙酰鏈8 39 (1)— 46 
公司總數12 32 (2)(1)41 
合併結果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額增加了7.4億美元，增幅為41%，主要原因是：
•由於客户需求的增加和所有地區的供應限制，我們所有細分市場的定價都更高，這主要是由於我們的乙酸鏈細分市場；以及
•我們所有部門的銷量都有所增加，主要是由於我們的工程材料部門的彈性體與我們收購埃克森美孚公司的山都平熱塑性硫化橡膠業務(“山託平山都”)有關；
部分偏移量：
•歐元相對美元走弱對貨幣造成的不利影響。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了3700萬美元，增幅為27%，主要原因是：
•其他活動的職能和項目支出增加3200萬美元。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的營業利潤增加了2.05億美元，增幅為63%，主要原因是：
•我們所有細分市場的淨銷售額都更高；
部分偏移量：
•我們所有細分市場的原材料和能源成本都更高；以及
•我們大部分部門的支出增加，主要是由於我們收購山都平後的工程材料部門，以及工廠運營和管理費用。
在截至2022年3月31日的三個月裏，附屬公司的淨收益(虧損)中的股本比2021年同期增加了2700萬美元，主要是因為：
•主要由於全球經濟復甦和更強勁的需求，我們的伊本·新浪和韓國工程塑料有限公司(“KEPCO”)戰略附屬公司的收益分別增加了1400萬美元和700萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為18%，而2021年同期為21%。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的有效所得税税率為
30
目錄表
主要是由於不確定的税收狀況的非經常性影響，主要是由於截至2021年3月31日的三個月與內部金庫業務相關的貸款條款所產生的不確定税收狀況。看見附註11--所得税在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
業務細分
工程材料
截至3月31日的三個月，變化%
變化
20222021
(未經審計)
(百萬元，百分率除外)
淨銷售額910 645 265 41.1 %
淨銷售額差異
卷20 %
價格25 %
貨幣(4)%
其他— %
營業利潤(虧損)124 130 (6)(4.6)%
營業利潤率13.6 %20.2 %
關聯公司淨收益(虧損)中的權益
49 25 24 96.0 %
折舊及攤銷
46 35 11 31.4 %
我們的工程材料部門包括我們的工程材料業務、我們的食品配料業務和某些戰略附屬公司。我們的工程材料業務開發、生產和供應廣泛的高性能特種聚合物，用於汽車和醫療應用，以及工業產品和消費電子產品。與我們的戰略子公司一起，我們的工程材料業務是全球特種聚合物行業的領先參與者。我們的食品配料業務是全球領先的食品和飲料行業安賽蜜鉀供應商，也是山梨酸鉀和山梨酸等食品保護配料的領先生產商。
工程材料部門產品的定價主要基於我們生產的材料的價值，通常與原材料成本的變化無關，但在通貨膨脹和成本增加期間可能會受到影響。因此，一般來説，利潤率可能會隨着原材料成本的變化而擴大或縮小。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額有所增長，主要原因是：
•我們所有產品的定價更高，主要是因為更高的原材料成本、更高的能源成本和產品組合；
•產量增加，主要是在與我們收購山都平相關的彈性體中；
部分偏移量：
•歐元相對美元走弱對貨幣造成的不利影響。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的營業利潤有所下降，主要原因是：
•我們所有產品的原材料成本上升，以及由於更高的物流成本和全球運輸限制而增加的採購成本；
•支出增加3,900萬美元，主要是由於我們收購了山都平，以及工廠運營和行政費用；以及
•能源成本增加3,400萬美元，主要是蒸汽；
31
目錄表
主要由以下因素抵消：
•更高的淨銷售額。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，附屬公司淨收益(虧損)中的股本增加，主要原因是：
•主要由於全球經濟復甦和更強勁的需求，我們的伊本·新浪和KEPCO戰略關聯公司的收益分別增加了1400萬美元和700萬美元。
醋酸鹽絲束
截至3月31日的三個月，變化%
變化
20222021
(未經審計)
(百萬元，百分率除外)
淨銷售額125 119 6 5.0 %
淨銷售額差異
卷1 %
價格4 %
貨幣— %
其他— %
營業利潤(虧損)4 16 (12)(75.0)%
營業利潤率3.2 %13.4 %
股息收入--股權投資
36 41 (5)(12.2)%
折舊及攤銷
11 10 1 10.0 %
我們的Acetate Tow細分市場服務於消費者驅動的應用。我們是全球領先的醋酸絲束和醋酸片生產商和供應商，主要用於過濾產品應用。
醋酸鹽絲束產品的定價對需求很敏感，主要是基於我們生產的產品的價值。這項業務的許多銷售都是根據一年或一年以上的定價合同進行的。因此，利潤率可能會隨着這些類似時期市場狀況的變化而擴大或收縮，我們可能會因為其他因素而無法調整定價，例如行業競爭的激烈程度。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額與2021年同期持平。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的營業利潤有所下降，主要原因是：
•由於供應緊張和市場狀況趨緊，原材料成本上漲900萬美元；以及
•能源成本增加800萬美元，主要與天然氣定價有關。
32
目錄表
乙酰鏈
截至3月31日的三個月，變化%
變化
20222021
(未經審計)
(百萬元，百分率除外)
淨銷售額1,538 1,056 482 45.6 %
淨銷售額差異
卷8 %
價格39 %
貨幣(1)%
其他— %
營業利潤(虧損)499 251 248 98.8 %
營業利潤率32.4 %23.8 % 
折舊及攤銷
45 41 4 9.8 %
我們的乙酸鏈業務包括中間化學、乳液聚合物、乙烯-醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物和可再分散粉末(“RDP”)業務的集成鏈。我們的中間化學業務生產和供應乙酰產品，包括醋酸、乙酸乙烯酯單體(“VAM”)、乙酸酐和乙酸酯。這些產品通常用作着色劑、油漆、粘合劑、塗料和製藥的原料。它還生產用於製藥、農業和化工產品的有機溶劑和中間體。我們的乳液聚合物業務是以醋酸乙烯酯為基礎的乳液的全球領先生產商，開發產品和應用技術以提高性能、創造價值並推動塗料和塗料、粘合劑、建築、玻璃纖維、紡織品和紙張等應用領域的創新。我們的EVA聚合物業務是北美領先的全系列特種EVA樹脂和化合物以及精選牌號低密度聚乙烯的製造商。我們的EVA聚合物產品用於許多應用，包括軟包裝薄膜、層壓薄膜產品、熱熔膠、汽車零部件和地毯。我們的RDP業務是可再分散聚合物粉末的領先製造商，在Elotex下銷售®品牌。該業務生產聚合物乳液，並將其轉化為粉末熱塑性樹脂材料。RDP產品用於砂漿行業的各種應用，包括裝飾砂漿、外保温和飾面系統、石膏基材料、石膏和粉刷、自流平地板系統、撇脂塗層和瓷磚粘合劑。
乙酸鏈中產品的定價受到行業利用率和原材料成本變化的影響。因此，總的來説，這些因素與我們大多數乙酸鏈產品的淨銷售額之間存在方向性的關聯。這種對定價的影響通常滯後於幾個月或幾個季度原材料成本的變化。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額有所增長，主要原因是：
•我們大多數產品的定價更高，主要是由於所有地區的客户需求增加和供應限制；以及
•由於大多數地區的需求增加，我們大多數產品的銷量都有所增加；
部分偏移量：
•歐元相對美元走弱對貨幣造成的不利影響。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的營業利潤有所增長，主要原因是：
•更高的淨銷售額；
部分偏移量：
•原材料和採購成本上升，主要是乙烯、甲醇和一氧化碳的成本，原因是需求增強和市場狀況趨緊，以及全球航運限制導致分銷成本上升；
33
目錄表
•支出增加1900萬美元，主要是因為工廠運營和維護費用增加；以及
•能源成本增加1000萬美元，主要是由於蒸汽和天然氣價格上漲。
其他活動
截至3月31日的三個月，變化%
變化
20222021
(未經審計)
(百萬元，百分率除外)
營業利潤(虧損)(96)(71)(25)(35.2)%
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入
24 38 (14)(36.8)%
其他活動主要包括公司中心成本，包括財務、信息技術和人力資源職能等行政活動、與融資活動相關的利息收入和費用以及我們專屬自保公司的業績。其他活動還包括我們的固定收益養老金計劃和其他未分配給我們業務部門的退休後計劃的定期淨收益成本(利息成本、預期資產回報率和淨精算損益)的組成部分。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的營業虧損有所增加，主要原因是：
•職能和項目支出增加3200萬美元。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的非營業養老金和其他退休後員工福利收入下降，主要原因是：
•較低的計劃資產預期回報率和較高的利息成本。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是運營產生的現金、可用現金和現金等價物、我們的戰略投資組合的股息以及我們優先無擔保循環信貸安排下的可用借款。截至2022年3月31日，如果需要，我們在優先無擔保循環信貸安排下有14.5億美元可供借款，以滿足我們的營運資金需求和其他合同義務。此外，截至2022年3月31日，我們持有6.05億美元的現金和現金等價物。我們正積極管理我們的業務以維持現金流，我們相信上述來源的流動資金將足以滿足我們在可預見的未來的運營和資本投資需求以及財務義務。
2022年2月17日，我們簽署了一項最終協議，以全現金交易的方式，以110億美元的收購價收購了杜邦德內穆斯公司(DuPont De Nemour，Inc.)移動和材料業務的大部分股權(M&M收購)。有關收購和相關融資交易的進一步信息，請參閲債務和其他義務在這件事上流動性與資本資源和附註3--收購、處置和關閉工廠在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
我們產生的債務為M&M收購的收購價格提供資金將增加我們的槓桿率，並將在M&M收購完成時增加我們的債務與綜合EBITDA的比率，如我們的優先無擔保信貸安排所述。我們相信，來自我們業務的現金流，加上產生現金和降低成本的舉措，將支持我們在未來幾年的去槓桿化努力。為了推進這些去槓桿化努力，我們暫停了股票回購計劃，重新評估並減少了預期的2022年資本支出約5,000萬美元，並正在評估額外的現金產生機會，其中可能包括產品或業務線或其他資產的機會性處置或貨幣化。我們致力於快速去槓桿化，並維持我們的投資級債務評級。
雖然我們在未來數年的合約責任、承擔和償債要求相當高，但我們仍然相信我們會有可用的資源來滿足下一年的流動資金需求，包括還本付息。
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目錄表
十二個月。如果我們的運營現金流不足以為我們的償債和其他義務提供資金，我們可能需要使用我們可以使用的其他方法，如增加借款、減少或推遲資本支出、尋求額外資本或尋求重組或再融資我們的債務。然而，不能保證我們將繼續產生與當前水平相當或更高的現金流。
我們繼續優先考慮那些有望在短期內提高生產率的項目，預計2022年的資本支出約為5.5億美元，主要是由於在增長機會和生產率提高方面的某些投資。在工程材料方面，由於某些許可問題，我們在中國工廠擴大複合產能的計劃遇到了一些延誤。此外，我們提前將德克薩斯州畢曉普的超高相對分子質量聚乙烯(UHMW-PE)擴建項目帶到了網上，以擴大我們的全球GUR®供應網絡，並支持不斷增長的全球電動汽車電池市場。在乙酸鏈方面，我們計劃擴大(1)我們在中國南京的醋酸乙烯乙烯(“VAE”)和乳液工廠的產能，(2)我們在得克薩斯州海灣城的醋酸乙烯單體(“VAM”)工廠的產能，以及(3)我們在得克薩斯州克利爾湖的Fairair合資企業使用捕獲的二氧化碳作為原料可持續生產甲醇的計劃。最後，我們在德克薩斯州克利爾湖的醋酸擴建計劃和我們在德國法蘭克福的VAE乳化廠擴建仍在建設中，並按計劃進行。我們繼續看到近幾年投資增加的產能增強了我們製造網絡的可靠性，以最好地為我們的客户服務。
在獨立的基礎上，塞拉尼斯及其直接全資擁有的子公司塞拉尼斯美國公司沒有自己的獨立外部業務。因此，他們一般依賴其子公司的現金流，以及他們向塞拉尼斯和塞拉尼斯美國支付股息和進行其他分配的能力，以履行他們的義務，包括他們在高級信貸安排和優先票據下的義務，並就我們的普通股支付股息。
在我們開展業務的某些司法管轄區，例如中國、印度和印度尼西亞，我們受到當地政府實施的資本管制和外匯限制。資本管制限制了我們兑換貨幣、將收益或資本匯回國內、通過公司間貸款放貸或創建跨境現金池安排的能力。我們對一個實行資本管制的國家的風險敞口最大的是中國。根據有關規定，在華外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中分紅。此外，中國政府對現金流出中國實施了一定的貨幣兑換管制，對公司間貸款的期限、目的和金額施加了一定的限制，並限制了跨境現金池。雖然未來收緊這些限制或實施新的類似限制可能會影響我們，但這些限制目前不會限制我們的運營。
我們仍然遵守我們的高級無擔保信貸安排下的財務契約，並基於我們目前對未來運營業績的預期，預計將繼續遵守。如果我們未來的實際經營結果與這些預期大不相同，我們可能需要要求修改或放棄這些契約，這可能會增加我們在該等債務工具下的借款成本。
現金流
截至2022年3月31日，現金和現金等價物比2021年12月31日增加了6900萬美元，達到6.05億美元。截至2022年3月31日，6.05億美元現金和現金等價物中的5.22億美元由我們的海外子公司持有。根據TCJA，我們已經產生了與被視為匯回以前未匯出的外國收入，包括外國持有的現金相關的前一年費用。如果美國需要，這些資金在很大程度上是可以獲得的，不會產生額外的實質性税收後果，為運營提供資金。
•經營活動提供(使用)的現金淨額
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金增加了2億美元，達到3.16億美元。截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金增加，主要原因是：
•淨收益增加；
•為歐洲委員會和解支付1億美元，這筆款項在本年度沒有發生；以及
•增值税應收税額減少，主要原因是在截至2022年3月31日的三個月內收到退款；
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目錄表
部分偏移量：
•不良貿易週轉資金1.33億美元，主要原因是貿易應收賬款減少和應收貿易賬款增加，但被庫存減少部分抵消。應付賬款減少是因為貿易應收賬款的結算時間安排，而應收賬款增加主要是因為淨銷售額增加。庫存下降的主要原因是在截至2022年3月31日的三個月中，客户需求增加和市場狀況趨緊。
•由投資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2022年3月31日的三個月裏，用於投資活動的淨現金增加了2.47億美元，達到1.49億美元，而2021年同期投資活動提供的現金淨額為9800萬美元，主要是由於：
•出售有價證券所得款項減少2億美元，本年度未再出現；及
•在截至2022年3月31日的三個月中，資本支出增加了4500萬美元。
•由融資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金減少了2.76億美元，降至9500萬美元，而2021年同期為3.71億美元，主要原因是：
•在截至2022年3月31日的三個月中，我們普通股的股票回購減少了2.5億美元；以及
•短期債務淨借款增加7200萬美元，主要是由於我們的循環信貸安排下的借款增加；
部分偏移量：
•在截至2022年3月31日的三個月內，支付4,400萬美元，用於支付與美國銀行(“美國銀行”)的過渡性貸款承諾書有關的費用，根據該承諾書，美國銀行已承諾在符合其中規定的條款和條件的情況下，提供364天的110億美元的優先無擔保過渡性定期貸款工具(“過渡性貸款”)。
債務和其他義務
於2022年3月18日，吾等訂立定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，根據該協議，貸款人承諾提供一批於發行後364天到期的延遲提取定期貸款，金額相當於5億美元，以及一批於發行後5年到期、金額相當於10億美元的延遲提取定期貸款(“定期貸款安排”)，以相應金額減少過渡性貸款項下的承擔。在定期貸款信貸協議所載條款及條件的規限下，定期貸款融資連同過渡性融資(或(如適用)以額外定期貸款及/或以公開發售或私募方式發行票據獲得的任何替代債務融資)將可用於為M&M收購提供資金，以及支付與此相關的費用及開支。定期貸款信貸協議由塞拉尼斯和代表我們幾乎所有美國資產和業務運營的國內子公司擔保。
於2022年3月18日，吾等訂立了一項新的循環信貸協議(“新循環信貸協議”，連同定期貸款信貸協議“信貸協議”)，包括一項17.5億美元的優先無擔保循環信貸安排(連同昇華信用證)，於2027年到期。新的優先無擔保循環信貸安排下的3.65億美元借款所得款項用於償還和終止我們現有的循環信貸安排。
如上所述，簽訂定期貸款信貸協議使過渡性貸款的可獲得性減少了15億美元，導致截至2022年3月31日的過渡性貸款承諾餘額為95億美元。我們目前打算髮行新的優先無擔保票據，而不是根據剩餘的橋樑基金承諾借款。
我們的債務或2021年Form 10-K中描述的其他義務沒有實質性變化，除了上面披露的和附註7--債務在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
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目錄表
應收賬款採購融資機制
於2021年6月，吾等與若干附屬公司、我們全資擁有、“遠離破產”的特殊目的附屬公司(“SPE”)及若干全球金融機構(“買方”)根據我們的美國應收賬款採購安排訂立經修訂及重述的應收賬款購買協議。於截至2022年3月31日止三個月及截至2021年12月31日止十二個月，吾等根據本協議分別確認2.62億美元及11億美元應收賬款，並於同一期間收回根據本協議售出的2.62億美元及11億美元應收賬款。截至2022年3月31日，SPE向買家質押了1.03億美元的未售出美國應收賬款作為抵押品。
保理和貼現協議
我們在歐洲和新加坡與金融機構簽訂了保理協議，在無追索權的基礎上分別出售100%和90%的某些應收賬款。於截至2022年3月31日止三個月及截至2021年12月31日止十二個月，吾等根據該等保理協議分別確認6,900萬美元及2.3億美元應收賬款，並於同一期間收取根據該等保理協議出售的1億美元及1.85億美元應收賬款。
2021年3月，我們在新加坡與一家金融機構達成協議，在無追索權的基礎上，對記錄為應收賬款的跟單信用證或其他文件進行貼現。在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的12個月，我們根據本協議分別取消確認1300萬美元和7000萬美元的應收賬款。
看見附註7--債務在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
擔保人財務信息
我們有未償還的優先無擔保票據，是根據修訂後的1933年證券法註冊的公開發行發行的(統稱為“高級票據”)。優先票據由塞拉尼斯美國公司(“發行人”)發行，並由塞拉尼斯公司(“母擔保人”)及附屬擔保人(統稱為“債務人集團”)擔保。看見附註7--債務在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。發行人及附屬擔保人為母擔保人100%擁有的附屬公司。附屬擔保人名單載於附件22.1這份季度報告。
母擔保人及附屬擔保人已按全部及無條件、聯名及各別優先無抵押基準為優先票據提供擔保。擔保須受某些慣常免除條款的規限，包括附屬擔保人在特定情況下將被免除其各自的擔保，包括(I)出售或轉讓其所有資產或股本；(Ii)其與另一人合併或合併，或將其全部或幾乎所有資產轉讓給另一人；或(Iii)其因出售其股本或其他交易而不再是發行人的多數股權附屬公司。此外，附屬擔保人將在停止擔保發行人在信貸協議項下的義務時被免除對優先票據的擔保(取決於滿足慣例的文件交付要求)。附屬擔保人根據其擔保承擔的義務受到必要的限制，以防止這種擔保構成適用法律下的欺詐性轉讓或欺詐性轉讓。
母擔保人和發行人是控股公司，通過其子公司進行幾乎所有的業務，這些子公司擁有我們幾乎所有的合併資產。母擔保人除其直接全資擁有的附屬公司發行人的股票外，並無其他實質資產。支付母擔保人和發行人的債務，包括優先票據下的債務和信貸協議下發行人債務的擔保的主要現金來源是我們的子公司從其運營中產生的現金。每一家附屬擔保人和我們的非擔保人子公司都是一個不同的法律實體，在某些情況下，適用的國家或州法律、監管限制和其他債務工具的條款可能會限制我們的子公司向發行人和母擔保人分配現金的能力。
出於現金管理的目的，我們通過母公司與其子公司之間的公司間融資安排、出資或宣佈股息，在母公司擔保人、發行人、子公司擔保人和非擔保人之間轉移現金。雖然非擔保人附屬公司不擔保發行人在我們未償債務項下的債務，但這些活動下的現金轉移有助於接收方有能力就優先票據、信貸協議、其他未償債務、普通股股息和普通股回購的本金和利息支付特定的第三方付款。
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目錄表
債務人集團的綜合財務資料如下：(I)該等實體之間的公司間交易及(Ii)非擔保人附屬公司的收益及投資的權益。與非擔保人子公司和聯營公司的交易以及應付或來自非擔保人子公司和聯營公司的金額單獨披露。
截至三個月
March 31, 2022
(單位：百萬美元)
(未經審計)
對第三方的淨銷售額481 
對非擔保人子公司的淨銷售額227 
總淨銷售額708 
毛利97 
持續經營的收益(虧損)(105)
淨收益(虧損)(105)
應佔債務人集團的淨收益(虧損)(105)
自.起
三月三十一號，
2022		自.起
十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元)
(未經審計)
非擔保人子公司應收賬款468 624 
其他流動資產1,231 1,236 
流動資產總額1,699 1,860 
商譽578 578 
其他非流動資產4,043 3,963 
非流動資產總額4,621 4,541 
應付非擔保人子公司的流動負債2,598 2,493 
應付關聯公司的流動負債38 64 
其他流動負債1,358 1,347 
流動負債總額3,994 3,904 
欠非擔保人子公司的非流動負債2,337 2,348 
其他非流動負債3,591 3,610 
非流動負債總額5,928 5,958 
股本
2022年4月19日，我們宣佈普通股季度現金股息為每股0.68美元，總額為7400萬美元。
我們的股本在我們的2021年10-K表格中描述的除了上述和在附註10-股東權益在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
合同義務
我們沒有達成任何重大的表外安排。
除本報告中另有描述外，我們在2021年Form 10-K表格中所述的合同義務在正常業務過程之外沒有任何實質性修訂。
營商環境
2022年，我們將繼續經歷與原材料、能源、物流和勞動力採購相關的顯著成本上漲、通脹壓力和供應中斷。雖然我們在俄羅斯或烏克蘭沒有材料淨銷售額或業務，但衝突或採取的應對行動可能會對我們的一些市場和供應商、經濟和金融市場、能源和材料的成本和可用性產生不利影響，或造成進一步的供應鏈中斷。我們將繼續
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目錄表
密切關注新冠肺炎變異對需求狀況和供應鏈的影響和應對措施，包括政府強制實行的封鎖。能源原料的平均價格，特別是天然氣，是我們製造業務的重要投入和能源來源，在西半球，特別是在歐洲，平均價格繼續上漲。我們還經歷了，並將繼續經歷原材料投入的成本壓力。我們繼續採取定價行動，以抵消這些通脹逆風。隨着時間的推移，預計中國乙酰定價的緩和將繼續趨向於更正常化的水平。我們預計全年的採購成本和通脹壓力將繼續對整個業務產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的中期綜合財務報表是基於重大會計政策的選擇和應用。根據美國公認會計原則編制未經審核的中期綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響於未經審計的中期綜合財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的淨銷售額、費用和已分配費用。實際結果可能與這些估計不同。然而，我們目前不知道有任何合理可能的事件或情況會導致重大不同的結果。
我們在2021年Form 10-K中包含的合併財務報表附註的附註2--會計政策摘要中描述了我們的重要會計政策。我們在2021年Form 10-K中討論了我們在MD&A中的關鍵會計政策和估計。
近期會計公告
看見附註2--最近的會計聲明在本季度報告所附的未經審計的中期綜合財務報表中，提供有關最近會計聲明的信息。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
本公司的市場風險與第7A項所披露的外匯、利率及商品風險並無重大變化。在我們的2021年Form 10-K中關於市場風險的定量和定性披露。另請參閲附註12-衍生金融工具在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中，以進一步討論我們的市場風險管理以及對公司財務狀況和經營業績的相關影響。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，截至2022年3月31日，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
本公司涉及與其正常業務運作相關的法律和監管程序、訴訟、索賠和調查，涉及產品責任、土地糾紛、保險範圍糾紛、合同、僱傭、反壟斷和競爭、知識產權、人身傷害和其他侵權訴訟、工人賠償、化學品暴露、石棉暴露、税收、貿易合規、收購和剝離、現有和遺留股東的索賠、過去的廢物處理做法和向環境排放化學品。該公司正在積極為其被列為被告的那些事項進行辯護。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，本公司的訴訟應計項目和對可能損失或可能損失範圍的估計可能不代表本公司因法律訴訟而遭受的最終損失。看見注9-環保和附註14--承付款和或有事項在所附的未經審計的臨時合併財務報表中，討論了與法律和監管程序有關的重大環境事項和重大承諾及或有事項。在我們的2021年Form 10-K中描述的“法律訴訟”中，除了在注9-環保和附註14--承付款和或有事項在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。看見第I部分--第1A項。風險因素關於與這些法律程序有關的某些風險因素，請參閲我們的2021年Form 10-K表格。
第1A項。風險因素
我們的2021年表格10-K第I部分第1A項下的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的普通股回購情況如下：
期間
總數
的股份
購得(1)
平均值
支付的價格
每股		總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃
近似值
股份價值
剩下的可能是
根據該計劃購買(2)
(未經審計)
January 1 - 31, 2022— $— — $1,063,000,000 
February 1 - 28, 2022— $— — $1,063,000,000 
March 1 - 31, 2022— $— — $1,063,000,000 
總計— — 
______________________________
(1)可能包括從員工那裏扣留的股份，以滿足他們與歸屬限制性股票相關的個人所得税的扣繳要求。
(2)截至2022年3月31日，我們的董事會已批准自2008年2月以來回購69億美元的普通股。
看見附註10-股東權益在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
沒有。
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目錄表
第六項。陳列品(1)
展品
數
描述
2.1
交易協議，日期為2022年2月17日，由杜邦公司、杜邦E&I控股公司和塞拉尼斯公司簽訂，日期為2022年2月17日(通過引用2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。
3.1
第二次修訂和重新註冊證書(通過參考2016年10月18日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件3.1併入)。
3.1(a)
日期為2016年4月21日的第二次修訂和重新發布的塞拉尼斯公司註冊證書的修正案證書(通過引用附件3.1併入2016年4月22日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。
3.1(b)
日期為2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二次修訂和重新註冊證書(通過引用附件3.1併入2018年9月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1)。
3.1(c)
日期為2019年4月18日的塞拉尼斯公司第二次修訂和重新註冊證書的修正案證書(通過引用附件3.1併入2019年4月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。
3.2
第六次修訂和重新修訂，於2019年7月15日生效(通過引用附件3.1併入2019年7月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1)。
10.1
塞拉尼斯公司、美國銀行、北美銀行和美國銀行證券公司之間的承諾書，日期為2022年2月17日(通過引用2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。
10.2†
一份日期為2022年3月18日的信貸協議，由塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美國控股有限公司、塞拉尼斯歐洲公司、塞拉尼斯美國控股有限公司的若干子公司作為借款人和不時作為借款人的塞拉尼斯美國控股有限公司的某些子公司、不時作為借款人的每一家貸款人、作為行政代理的美國銀行、一家擺動額度貸款人和一家信用證發行人以及其他擺動額度貸款人和信用證發行人簽訂的(通過參考2022年3月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。
10.3†
定期貸款信貸協議，日期為2022年3月18日，由塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美國控股有限公司(每一貸款人)、作為行政代理的美國銀行、擺動額度貸款人和信用證發行人以及其他擺動額度貸款人和信用證發行人之間的協議(通過參考2022年3月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。
10.4*‡
2022年基於業績的限制性股票單位獎勵協議格式。
10.5*‡
首席執行官2022年基於業績的限制性股票單位獎勵協議表格。
10.6*‡
2022年基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式。
10.7*‡
2022年基於時間的限制性股票單位首席執行官獎勵協議的格式。
22.1*
擔保人子公司名單。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
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目錄表
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104該公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。
*現送交存檔。
‡指管理合同或補償計劃或安排。
†根據S-K條例第601(A)(5)項，公司在此類協議中省略了某些附表和類似的附件。應要求，公司將向美國證券交易委員會提供該等遺漏文件的副本。
(1)本公司及其附屬公司過去曾發行長期債務，未來亦可能不時發行。本公司不得提交界定長期債務持有人權利的債務工具的適用報告副本，只要任何一系列尚未提交該等債務工具的債務工具的本金總額在任何有關時間未超過或不會超過本公司資產的10%。公司在此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
42
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
塞拉尼斯公司
由以下人員提供：/s/Lori J.RYERKERK
Lori J.Ryerkerk
尊敬的董事會主席，
首席執行官兼總裁
日期：April 29, 2022

由以下人員提供：/s/Scott A.Richardson
斯科特·A·理查森
執行副總裁兼
首席財務官
日期：April 29, 2022
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