附件10.2
執行版本
成交後 或有租賃支持協議
本成交後或有租賃支持協議(本協議)日期為2022年2月23日,由內華達州的拉斯維加斯金沙公司(賣方)和內華達州的有限責任公司先鋒OpCo,LLC(OpCo買方)簽訂。
獨奏會
鑑於,賣方、OpCo買方和特拉華州有限責任合夥企業Vici Properties L.P.(連同其擁有轉讓不動產的繼承人或受讓人PropCo買方)是該特定買賣協議(PSA)的一方,該協議日期為2021年3月2日,根據該協議,除其他事項外,根據其中的條款和條件,賣方在成交時出售。轉讓並交付給(I)OpCo買方OpCo 收購的權益和(Ii)PropCo收購的權益(此處使用的大寫術語應具有PSA中賦予此類術語的含義);和
鑑於,根據PSA第3(B)節和第3(C)節,賣方和OpCo買方各自同意簽訂並交付本協議,本協議在交易完成時生效,據此,除其他事項外,賣方已同意根據本協議中規定的條款和條件支付某些或有支持付款(如本文所述)。
因此,考慮到本協議所載的相互契約以及其他良好和有價值的對價--在此確認已收到並得到充分的對價--雙方特此同意如下:
1. | 定義。本協議中使用的下列術語具有以下含義。 |
a. | ?對於EBITDAR、GAAP的組成部分,會計原則是指一貫適用的原則、政策、程序、分類、定義、實踐、分類、方法和技術,賣方在編制截至2020年12月31日的財政年度的財務報表時採用的原則、政策、程序、分類、方法和技術(包括確定壞賬準備時使用的政策;提供如果自編制截至2020年12月31日的財政年度的財務報表以來的相關期間內出現新的事實或情況,並獲得可合理預期會導致OpCo買方偏離用於確定壞賬撥備的該等政策的信息,則OpCo買方可合理偏離用於確定壞賬撥備的該等政策)。 |
b. | ?實際需要的年度金額是指等於(I)該年度期間的目標年度EBITDAR 的金額減號(Ii)該年度期間的最終年度EBITDAR(如少於零,則視為零)。 |
[ 協議的簽名頁]
c. | ?實際需要的季度金額是指等於(I)該測算期的目標季度EBITDAR的金額減號(Ii)該測算期的最終季度EBITDAR(該數額如小於零,應視為零)。 |
d. | ?任何年度期間的年度調整額是指等於(I)該年度期間的實際所需年度金額的金額(可以是正數,也可以是負數減號(Ii)以前就該年度期間(視何者適用而定)而支付的付款淨額。 |
e. | ?年度付款上限是指就特定年度期間而言,附件B所列該年度期間的金額(如適用)。 |
f. | ?年度期間?指附件B所列的期間,視情況而定。 |
g. | ?任何期間的EBITDA?指以符合適用會計原則的方式計算的調整後的財產EBITDA?,減號與出售大運河購物中心有關的非現金收入,包括推算購物中心收入、購物中心銷售收益攤銷、與劇院有關的威尼斯人購物中心銷售的遞延收益攤銷、與貢多拉有關的威尼斯人購物中心銷售的遞延收益攤銷以及Palazzo購物中心銷售的遞延收益的攤銷。EBITDA計算樣本作為附件A附於本文件(EBITDA計算樣本)。為免生疑問,以下項目將是與歷史調整後的財產EBITDA的計算一致的綜合淨收入的調整(在每種情況下都反映在沒有重複的期間的淨收入中):(I)非現金股票薪酬支出,(Ii)與個人有關的工資或不直接歸因於企業運營的支出,(Iii)與PSA和其他附屬協議預期的交易有關的一次性支出 (包括PSA預期的業務與賣方及其附屬公司的分離以及PSA預期的其他業務和運營),(Iv)OpCo買方或其任何關聯公司一方面向OpCo的任何關聯公司支付的任何款項,另一方面(就本定義而言,不考慮PSA中對關聯公司的定義中所載的但書(包括交易、管理、監測或諮詢費或任何其他類似費用));(V)開業前費用,定義為在新企業開業之前發生的與新企業開業直接相關的人事和其他成本;(Vi)根據多年期合同支付的預付款或一次性付款(包括信息技術, 軟件即服務或其他服務合同)僅限於在支出中確認付款,而不是隨着時間的推移確認付款(前提是這種調整應不適用最低重要性限制),(Vii)開發費用,定義為與OpCo買方評估和尋求新業務機會有關的非經常性第三方成本,(Viii)折舊和攤銷(包括採購會計),(Ix)資產處置或減值的損益,(X)利息收入和利息支出,扣除資本化金額,(Xi)其他營業外收入和支出, |
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具體實現的匯兑損益、臺灣銀行餘額的淨匯兑損益、卡洛麪包房股權投資的收入、與實體解散有關的損益(即與賓夕法尼亞金沙公司和金沙伯利恆公司有關的損失和註銷)、其他非現金收入/收益和其他歷史上記入39950X賬户的非營業損益項目,(十二)修改或提前償還債務的損益和(十三)聯邦、外國、海外和/或福利的費用和/或福利總額州税和地方税,或以不含博彩税的收入或利潤衡量(無論在此期間是否應付/應收)。 |
h. | ·任何時期的EBITDAR是指(I)EBITDA的總和加(Ii)租金。 |
i. | ?租賃是指OpCo買方和PropCo買方之間的、截至本合同日期的某些租賃,經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改。 |
j. | ?計量期?指附件C所列的期間,視情況而定。 |
k. | ?月是指附件D所列的期間,視情況而定。 |
l. | ?每月付款上限,就某一特定月份而言,指適用於附件D所列該月的金額。 |
m. | ?淨付款金額是指,就任何適用的年度期間或衡量期間而言,等於(I)支付給OpCo買方的與該年度期間或衡量期間相關的所有或有支持付款之和,加(Ii)賣方就該年度期間或衡量期間(視情況而定)向OpCo買方支付的任何季度調整付款,減號(Iii)OpCo買方向賣方支付的與該年度期間或衡量期間相關的任何季度調整付款(視情況而定)。 |
n. | ?任何測算期的季度調整金額是指等於(I)該測算期的實際所需季度金額的金額(可以是正數也可以是負數減號(Ii)以前就該衡量期間(視何者適用而定)支付的付款淨額。 |
o. | ?季度付款上限是指就特定的測算期而言,在適用的附件C中為該測算期設定的金額。 |
p. | ?任何期間的租金是指在該 期間減少EBITDA的與租賃相關的任何租金。 |
3
q. | 儲備賬户是指OpCo買方以書面形式指定給賣方的獨立賬户,該賬户應根據第2節的規定持有儲備資金。 |
r. | ?儲備金是指20,833,333.33美元。 |
s. | ?儲備資金是指賣方根據第2節不時存入儲備賬户的資金及其所有產品和收益,包括與此相關的所有利息、股息、收益和其他收入。 |
t. | ?目標年度EBITDAR對於特定年度期間,是指截至該年度期間內12月31日止的測算期的季度EBITDAR 。 |
u. | ?目標每月息税前利潤指,就某一特定月份而言,附件D所列該月份的金額(視情況而定) |
v. | ?目標季度EBITDAR是指就某一特定測算期而言,在適用的附件C中為該測算期規定的金額。 |
2. | 儲備賬户。 |
a. | 在本合同簽訂之日,賣方已將(或促使存入)以美元計價的即期可用資金 存入儲備金賬户,金額與儲備金金額相等。 |
b. | 如果賣方根據第4(B)條向OpCo買方支付任何或有支持付款,則OpCo買方應從儲備賬户中提取等同於該等或有支持付款金額的款項,僅用於支付租賃項下的租金(OpCo買方應立即向PropCo買方支付 提取的資金以及租賃項下的租金)。OPCO買方應在實施任何此類提取後,立即通知賣方提取的總金額和儲備賬户中的儲備資金金額(提取通知)。 |
c. | 不晚於第四天(4這是)收到提款通知後的營業日,如果儲備資金總額低於儲備金額(儲備赤字),賣方應將(或促使)以美元計價的即時可用資金 存入儲備賬户,金額與儲備赤字相同。 |
d. | OPCO買方只能按照第2(B)節或第9(A)節的要求動用儲備資金。在本協議有效期內,儲備資金應投資於下列一種或多種:任何銀行、銀行和信託公司或全國性銀行協會發行的美元計價存款賬户和存單,其由(I)投保 |
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聯邦存款保險公司(FDIC)達到FDIC限額,或(Ii)在標普購買至少A-1或穆迪購買P-1的日期對其短期存單進行評級的國內商業銀行 (對控股公司的評級不被視為對該銀行的評級)。 |
3. | 結賬付款。 |
a. | 在成交日期,賣方應向OpCo買方交付(或安排交付)賣方高管的證書(成交日期每月EBITDAR證書),列出賣方對截至緊接成交日期前一個月的每月EBITDAR的善意估計,該證書是從企業的賬簿和 記錄中得出的,並按照會計原則編制,以與EBITDA計算樣本和附件E所附表格一致的方式計算和呈現(該金額,即每月成交日期EBITDAR)。如果成交日期每月EBITDAR小於附件D規定的前一個月的目標每月EBITDAR的金額(成交日期目標每月EBITDAR)(成交日期目標每月EBITDAR超過成交日期每月EBITDAR的金額(如果小於零,則視為零),成交付款),則在成交日期,賣方應通過電匯立即可用的資金向OpCo買方支付相當於成交付款的金額;提供結賬金額不得超過附件D規定的結賬日期前一個月每月付款上限的金額。 |
b. | 在(I)根據本協議條款終止本協議或(Ii)儲備賬户暫停事件(以較早者為準)發生時,OpCo買方應通過電匯立即可用的資金向賣方支付等同於結束付款的金額。 |
4. | 或有支持付款。 |
a. | 在第一個(1ST)自成交日期後每個月的營業日開始,OpCo買方應向賣方交付(或安排交付)OpCo買方高管的證書(如適用,每月EBITDAR證書),列出OpCo買方對上個月每月EBITDAR的善意估計,該估計來自企業的賬簿和記錄,並根據會計原則編制,以與EBITDA計算樣本和附件E所附表格一致的方式計算和呈現(如適用,每月EBITDAR)。 |
b. | 在第一個(1ST)每個月的營業日(在每月EBITDAR證書和取款通知(如果適用)交付後),賣方應根據適用的每月付款上限向OpCo買方支付目標每月EBITDAR的金額(如果有) |
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根據以下語句中的程序,上個月的EBITDAR超過了該月的每月EBITDAR(每筆這樣的付款都是或有支持付款)。在符合第9條的情況下,(A)(1)OpCo買方應根據本協議第2(B)條從儲備賬户中提取相當於該或有支持付款金額的金額,以及(2)賣方應根據本協議第2(C)條向儲備賬户充值,以及(B)如果在適用的每月EBITDAR證書交付時,儲備賬户中的存款金額不足,則賣方應通過電匯立即可用資金至儲備賬户的方式向OpCo買方支付相當於或有支持付款的金額減號依據第(A)(1)條從儲備金户口提取的款額。 |
5. | 季度調整付款。 |
a. | 在完成任何 財季(任何年度期間的第四財季除外)的未經審計財務報表後的五(5)天內,以及無論如何,在該財季結束後不超過60天內,OpCo買方應向賣方提交(或促使交付)一份由OpCo買方的高管出具的證書(如適用的證書,即季度EBITDAR證書),其中列出了OpCo買方對適用測算期的季度EBITDAR的真誠計算,該證書來自業務的賬簿和記錄,並按照會計原則編制,計算和列報方式與EBITDA計算樣本和附件E所附表格一致(如適用,為季度EBITDAR)和(Ii)OpCo採購商未經審計的財務報表(包括未經審計的資產負債表和綜合收益和現金流量表),計算和列報方式與計算季度EBITDAR所依據的會計季度一致。 |
b. | 在根據以下第10節最終確定適用的 測算期的季度EBITDAR(該金額,如適用,為最終季度EBITDAR)後五(5)個工作日內,(I)如果該測算期的季度調整金額為 如果是肯定的,賣方 應根據下一句話,以電匯方式向OpCo買方支付即時可用資金到OpCo買方書面指定的賬户,金額相當於該測算期的季度調整額,或 (Ii)如果該測算期的季度調整額為 否則,OpCo買方應以電匯方式將即時可用資金電匯至賣方書面指定的帳户,支付該測算期內的季度調整金額(不言而喻,OpCo買方支付的任何此類款項不得超過OpCo買方在該測算期內收到的付款淨額)(第(I)或(Ii)款中提及的付款,即第(br})條所述的季度調整付款)。賣方沒有義務支付超過適用測算期季度付款上限的任何金額,OpCo買方也無權收到。在適用的季度EBITDAR證書交付後和交付後,OpCo買方應向賣方提供其 |
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能夠合理訪問適用賬簿和記錄(包括支持季度EBITDAR計算所需的總賬詳細信息)的代表和參與編制或審查此類季度EBITDAR證書的人員(在每種情況下,在正常營業時間內,並在不無理幹擾業務運營的範圍內),以供賣方審查和核實。 |
6. | 年度調整。 |
a. | 在OpCo採購商完成任何 財年的經審計財務報表後五(5)天內,無論如何,在該會計年度結束後不超過120天內,OpCo採購商應向賣方提交(或安排交付):(I)OpCo採購商高管的證書(年度EBITDAR證書),其中列出了OpCo採購商對適用年度期間的年度EBITDAR的善意計算,該計算來自業務的賬簿和記錄。及(Ii)OpCo買方的經審核財務報表(包括經審核的資產負債表及綜合收益及現金流量表),以計算及列報該年度EBITDAR的會計年度。在適用的年度EBITDAR證書交付後,OpCo買方應 向賣方及其代表提供合理訪問適用的賬簿和記錄(包括支持年度EBITDAR計算所需的總賬詳細信息)以及參與編制或審查該年度EBITDAR證書的人員(在每種情況下,在正常營業時間內,且在不無理幹擾業務運營的範圍內),以供賣方審查和核實。 |
b. | 在根據以下第10節最終確定適用的 年度期間的年度EBITDAR(如適用,最終年度EBITDAR?)後五(5)個工作日內,(I)如果該年度期間的年度調整金額為 如果是肯定的,賣方應在符合下一句話的前提下,以電匯方式向OpCo買方支付即時可用資金到OpCo買方以書面形式指定的賬户,金額相當於該年度期間的年度調整金額,或(Ii)如果該年度期間的年度調整金額為 否則的話,OpCo買方應將立即可用資金電匯到賣方書面指定的帳户,向賣方支付該年度期間的年度調整金額(應理解,OpCo買方的任何此類付款不得超過OpCo買方在該年度期間收到的付款淨額)(第(I)或(Ii)款中提到的付款,即第(I)或(Ii)款中提到的付款,即年度調整付款), 提供如果本協議根據本協議第8(A)款終止,賣方向OpCo支付的任何和所有或有支持付款(在賣方或OpCo向OpCo支付的任何季度調整付款生效後計算,該等付款的總和、調整退款金額) |
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自2023年1月1日或之後開始的任何期間(如果有)的買方,將由OpCo買方在確定最終年度EBITDAR後十(10)個工作日內通過電匯立即可用的資金到賣方書面指定的帳户的方式退還給賣方。超過適用年度期間的年度付款上限的任何金額,賣方均無義務支付,OpCo買方亦無權收取。 |
7. | 業務行為。除非適用法律或任何 新冠肺炎措施另有規定,或PSA明確預期或經賣方事先書面同意(不得被無理扣留、延遲或附加條件),否則OpCo買方應並應促使其 子公司採取商業上合理的努力,使業務在所有重要方面在正常業務過程中進行。OPCO買方不應,也不應促使其關聯公司採取任何行動,其主要目的是(包括通過加速旨在增加開支的行動)減少每月EBITDAR、季度EBITDAR或年度EBITDAR,以增加本協議項下的或有付款。 |
8. | 提前終止。儘管本協議有任何相反規定,但如果(A)截至2022年12月31日的財政年度(即十二(12)個月期間)的最終年度EBITDAR等於或超過5.5億美元(5.5億美元),或(B)發生控制權變更(如賣方融資貸款協議中所定義),則本協議應立即終止,並隨即失效,不再具有進一步的效力和效力,雙方均不再對另一方承擔任何進一步的責任或義務。包括支付或有權收到任何或有支持付款、季度調整付款或年度調整付款的任何義務,但下列情況除外:(I)如果本協議根據上述(A)款終止,(X)在截至2022年12月31日的年度期間,將根據第6款支付年度調整款,以及(Y)如果適用,OpCo買方應根據本協議第6款向賣方交付調整退款金額,以及(Ii)如果本協議根據上述(B)款終止,則應按照與年度調整款一致的方式進行最終調整(提供發生控制權變更的會計年度的年度付款上限應等於該年度期間的年度付款上限乘以(A)發生控制權變更之前該會計年度內經過的天數除以(B)365(四捨五入至最接近的美分))。 |
9. | 儲備賬户暫停事件;儲備賬户恢復事件。 |
a. | 如果發生儲備賬户暫停事件,(1)OpCo買方應在三(3)個業務 天內以電匯方式向賣方支付截至該日期以美元計價的所有儲備資金到賣方指定的賬户,以及(2)自儲備賬户暫停事件發生之日起及之後,直至儲備賬户恢復事件發生之日起,賣方無需遵守第2節規定的要求。 |
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b. | 如果發生儲備賬户恢復事件,(1)賣方應在儲備賬户恢復事件發生後三(3)個工作日內,將美元現金存入(或促使存入)儲備賬户,金額與儲備金額相同;(2)自儲備賬户恢復事件發生之日起及之後,賣方應遵守第2節規定的要求。 |
c. | 下列術語的含義如下: |
(i) | 如果(I)本協議要求賣方支付或有支持付款,或(Ii)OpCo買方向賣方提交了根據會計原則編制的當月EBITDAR的善意估計,以及OpCo 買方對當月的預測、預測、估計或預算,並且基於這些信息,有合理的理由相信賣方將需要就緊隨其後的月份支付或有支持付款,則應發生儲備賬户恢復事件。 |
(Ii) | 如果本協議不要求賣方連續三(3)個月支付或有支持付款,則應發生備用帳户暫停事件。 |
(Iii) | 儲備賬户暫停期間是指從儲備賬户暫停事件發生之日起至儲備賬户恢復事件發生之日止的任何期間。 |
10. | 爭議解決程序。適用的季度EBITDAR證書和年度EBITDAR證書將在交付後第三十(30)天成為最終版本,並對賣方和OpCo買方具有約束力,除非賣方提交書面通知,表明其不同意該季度EBITDAR證書或其中所述的季度EBITDAR計算方法,或該年度EBITDAR證書或其中所述的年度EBITDAR的計算方法(視情況而定),或(Y)通知與該季度EBITDAR證書或其中所述的季度EBITDAR的計算或其中所述的年度EBITDAR的計算不存在 異議在此 日期之前發送給OpCo採購商。任何不一致通知應(I)合理詳細地説明所聲稱的任何不一致的性質,(Ii)僅包括基於季度EBITDAR或年度EBITDAR的善意不一致,這些不一致不是根據會計原則編制的賬簿和業務記錄 或以與EBITDA計算樣本和附件E所附表格一致的方式計算或列示的,以及與其確定有關的適當財務 報表(無論是否經審計)、附表和數據,以支持該等不一致通知所載的計算。如果OpCo 買方及時收到異議通知,則OpCo買方和賣方應在送達通知後十五(15)天內真誠協商解決此類分歧。 |
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爭議(解決期),如果在解決期內相同問題得到解決,季度EBITDAR證書或年度EBITDAR證書應為最終證書,且受OpCo買賣雙方先前書面同意的更改的約束。如果在決議期結束時,OpCo買賣雙方尚未以書面方式解決分歧通知中規定的所有事項,則OpCo買賣雙方應提交給安永有限責任公司,或者,如果該事務所不願意或無法採取行動,則應提交由OpCo買賣雙方書面商定的其他國家認可的獨立公共會計師事務所(會計師事務所),以根據本第10條規定的標準進行解決。只有異議通知書中所列事項仍有爭議。 會計師事務所應作為專家而不是仲裁員發揮作用。OPCO買賣雙方應盡合理努力,促使會計師事務所在收到提交給會計師事務所的書面決定後三十(30)天內作出任何書面決定,解決提交給會計師事務所的事項。由會計師事務所解決的爭議的範圍應限於OpCo買方和賣方之間仍有爭議的爭議通知中所列的事項,以及糾正數學錯誤和確定爭議項目是否源自企業的賬簿和記錄、按照會計原則編制或以與EBITDA計算樣本和附件E所附表格一致的方式計算或列報, 而會計師事務所則不作任何其他決定。會計師事務所的決定應完全基於OpCo買方和賣方及其各自代表的書面意見,而不是通過獨立審查。會計師事務所不得為該項目分配大於任何一方聲稱的最大價值或小於 任何一方聲稱的該項目的最小价值的價值。根據會計師事務所的裁定,可以在任何對該裁定要強制執行的當事人具有管轄權的法院作出判決。會計師事務所的決定是最終的,對OpCo買方和賣方具有約束力,並可在任何有管轄權的法院強制執行。會計師事務所的費用和開支應一方面由賣方支付,另一方面由OpCo買方根據實際爭議但未判給賣方或OpCo買方的金額分別佔賣方和OpCo買方實際爭議的總金額的百分比支付,從而勝利方支付此類 費用和支出的較小比例。 |
11. | 雜七雜八的。 |
a. | 第三方受益人。除本協議另有明確規定外,本協議無意也不得解釋為授予任何人(包括本協議雙方及其各自的繼承人和允許受讓人以外的任何人(包括任何員工或其任何家屬或受益人)根據本協議或因本協議而享有的權利或救濟。儘管有前述規定或本協議中包含的任何其他內容,PropCo買方仍可依賴本協議作為本協議的明示第三方受益人,以執行本協議的所有條款和條件(I)如果本協議所要求的或有支持付款在到期時沒有支付,並且相應的租金支付在根據租賃條款到期時沒有支付,以及(Ii)關於第11(B)節的第一句、第11(E)節的最後一句以及第11(I)節和第12節的所有內容。 |
10
b. | 賦值。未經本協議另一方和PropCo買方事先書面同意,本協議、本協議的任何契諾和協議或本協議項下的權利、利益或義務均不得由本協議的任何一方轉讓或委派。一份證明本協議允許的任何轉讓的文件副本,連同一份受讓人的協議,假定本協議的所有條款和條件將由OpCo買方履行,應以賣方律師合理滿意的形式迅速交付給賣方的律師,在任何情況下, 此類轉讓均不解除OpCo買方在本協議下的義務。本協議中的任何內容不得被視為對租賃項下的任何契諾、協議、權利、 權益或義務的修訂或轉讓或轉授。 |
c. | 繼承人和受讓人。本協議所載賣方和OpCo買方各自的權利和義務應符合本協議雙方及其各自的繼承人和允許受讓人的利益,並對其具有約束力。 |
d. | 整個協議。本協議,包括本協議的附件,以及本協議所指的文件、附表、證書和文書,構成本協議雙方關於本協議所述交易的完整協議和諒解,並取代雙方關於此類交易的所有先前的協議、安排和 書面或口頭諒解。 |
e. | 放棄遵守規定。任何修訂、修改、變更、補充或放棄遵守 本協議規定的任何義務、契諾、協議、條款或條件或根據本協議達成的同意均無效,除非本協議各方簽署書面文書,或在放棄的情況下,由尋求強制執行任何豁免的一方或多方以書面形式證明。任何放棄或未能堅持(或延遲堅持)嚴格遵守此類義務、契約、協議、規定或條件的行為,不應被視為對任何後續或其他失敗行為的放棄或禁止反言。未經PropCo買方同意,OpCo買方和賣方均不得(I)放棄遵守本協議中的任何重要條款或(Ii)修改、修改、更改或補充本協議。 |
f. | 同行。本協議可以簽署任何數量的副本,每個副本都應被視為正本,但所有副本一起構成同一份文書。通過傳真、電子郵件或其他電子傳輸方式交付的本協議的簽名副本應被視為與交付本協議的簽署正本具有相同的法律效力。 |
g. | 標題。本協議或本協議附件中包含的章節標題僅為方便起見,不得以任何方式控制、限制或影響本協議條款的範圍、含義或解釋,也不得以任何方式影響本協議。 |
11
h. | 治國理政法。本協議和根據本協議產生的義務應受特拉華州法律管轄並根據特拉華州法律進行解釋,但不適用該司法管轄區的法律衝突原則。在法律允許的最大範圍內,雙方在此無條件且不可撤銷地放棄和解除任何關於任何其他司法管轄區的法律管轄本協議的主張,本協議應按照前述特拉華州的法律進行管轄和解釋。 |
i. | 法律程序文件的司法管轄權及送達;爭議解決。對於因本協議或本協議擬進行的任何交易而引起的任何訴訟,或為承認和執行與本協議有關的任何判決,以及另一方或其繼承人或受讓人在本協議項下提出的權利和義務,本協議的每一方都不可撤銷和無條件地提交併同意特拉華州衡平法院的專屬管轄權,或者在該法院沒有管轄權的情況下,特拉華州的任何聯邦法院(所有此類法院,統稱為,指定法院)。在任何此類訴訟中,每一方都不可撤銷且無條件地放棄並同意不以動議或其他方式主張:(I)不受指定法院管轄的任何主張,(Ii)其財產豁免或免於扣押或執行,(Iii)此類訴訟是在不方便的法院提起的,(Iv)此類訴訟的地點不當,(V)此類訴訟應移交或移至指定法院以外的任何法院,或因指定法院以外的任何其他法院的其他程序懸而未決,或(Vi)本協議或本協議的標的不得在指定法院或由指定法院強制執行。每一方特此同意不在指定法院以外的其他地方提起任何此類訴訟。每一方還同意,任何與任何此類訴訟有關的對一方不利的最終和不可上訴的判決都是決定性的,對該方具有約束力,並且該判決可以在任何有管轄權的法院執行。, 在美國境內或境外。該裁決或判決的核證或示範副本應為該裁決或判決的事實和金額的確鑿證據。對於根據第11(I)款向司法管轄區提交的針對 的任何訴訟,每一方均不可撤銷地同意按照本協議第12條規定的發出通知的方式送達法律程序文件。第11(I)節的任何規定均不影響任何一方以法律允許的任何其他方式送達程序文件的權利。前述對司法管轄權的同意不應(A)構成對司法管轄權的服從或對在特拉華州為任何目的送達法律程序的普遍同意,但因本協議引起的、與本協議有關的或因本協議引起的任何訴訟除外,或(B)被視為向本協議或PropCo買方以外的任何人授予權利。任何受第10款約束的索賠均應按照該款的規定進行最終和最終的裁決。 |
12
j. | 放棄陪審團審訊。各方承認並同意,根據本協議和本協議擬進行的交易可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題,因此,在適用法律允許的最大範圍內,IT不可撤銷且無條件地放棄IT 可能對基於本協議和本協議擬進行的交易的任何訴訟進行陪審團審判的所有權利。每一方均證明並承認:(I)任何另一方的代表、代理人或 律師均未明確或以其他方式表示,在發生訴訟時,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(Ii)其瞭解並已考慮本放棄的影響;(Iii)其自願放棄該放棄;以及(Iv)除其他事項外,該另一方因本條第11(J)條中的相互放棄和證明而訂立本協議。 |
k. | 施工。雙方承認,他們在本協議的談判和起草過程中由律師代表,並且本協議或本協議的任何條款和條款均不受對起草本協議的一方解釋其或其含義的原則的約束。在可能的情況下, 本協議的每一條款應以在適用法律下具有效力和效力的方式解釋。 |
l. | 部分無效。如果本協議的任何條款、約定或條件在任何方面被認定為非法、無效或不可執行,則此類非法、無效或不可執行不應影響本協議的任何其他條款,本協議應被視為從未包含此類非法、無效或不可執行的條款 。如果有管轄權的法院的最終判決宣佈本協議的任何條款或條款無效或不可執行,則雙方同意,作出此類裁決的法院有權限制該條款或條款、刪除特定詞語或短語或用有效且可執行且最接近表達非法、無效或不可執行條款或條款的意圖的條款或條款來取代該條款或條款,且本協議應是合法、有效和可執行的,只要擬進行的交易的經濟或法律實質不以任何對本協議任何一方不利的方式受到影響。如果該法院不行使前一判決賦予它的權力,本合同雙方同意將該非法、無效或不可執行的條款或條款替換為合法、有效和可執行的條款或條款,該條款或條款將在可能的範圍內實現該非法、無效或不可執行的條款或條款的經濟、商業和其他目的,只要本協議預期的交易的經濟或法律實質不以任何對本協議任何一方不利的方式受到影響。 |
13
m. | 口譯。 |
(i) | 在計算根據本協議採取任何行動或步驟之前或之後的時間段時,如果該日不是營業日,則該履行的日期應延至緊接的下一個營業日; |
(Ii) | 在計算月初、測算期或年度期間(視情況而定)時,此類期間 應視為從上午12:01開始計算。(太平洋時間)在適用的開始日期; |
(Iii) | 在計算適用的月末、測算期或年度期末時,此類期間應 視為在晚上11:59結束。(太平洋時間)在適用的結束日期; |
(Iv) | 《本協議》、《本協議》和其他同等詞彙是指本協議的整體,而不僅僅是本協議中使用任何此類詞彙的特定部分、條款、章節、小節或其他部分; |
(v) | 本協定的附件以引用方式併入本協定,並將被視為本協定的一部分,除非本協定另有明文規定,否則本協定中提及的任何特定章節或附件均指本協定的一個章節或附件; |
(Vi) | 此處所定義的所有定義均被視為適用,無論此處所定義的詞語是以單數形式還是以複數形式和相關形式定義的術語具有相應的含義,並且此處所述的任何代詞或代詞將被視為涵蓋所有性別; |
(七) | 定義的術語在整個本協定和本協定的每個附件或其他文件中都有其定義的含義,無論它出現在定義的地方之前還是之後; |
(八) | 包括?及其派生詞意味着包括但不限於?,是一個説明性的術語,而不是限制性的; |
(Ix) | “”一詞應是析取的,但不是排他性的; |
(x) | 對任何適用法律的任何提及是指經不時修訂、修改、補充或替換的適用法律(對於法規,包括根據該法規頒佈的任何規則和條例),對任何適用法律或其他法律的任何章節的提及包括該章節的任何繼承者; |
(Xi) | 除非另有説明,否則通常業務過程指的是與過去慣例相一致的正常業務過程;提供在每種情況下,任何人偏離正常業務過程或任何人的任何行動或行為與 新冠肺炎措施有關,應被視為不偏離正常業務過程; |
14
(Xii) | 凡提及價格、價值或貨幣數額,均指美元; |
(Xiii) | 除另有規定外,凡提及日均指日曆日;及 |
(Xiv) | 所有提及的時間均指適用於內華達州拉斯維加斯的太平洋標準時間或太平洋夏令時。 |
n. | 税務處理。除非法律另有要求,各方應將根據本協議支付的所有或有支持付款、季度調整付款和年度調整付款視為出於税務目的對OpCo交易對價的調整,分配時間表應根據PSA第4(F)節規定的相同程序 進行修改。雙方同意,賣方有權(併為所有税務目的分配)儲備金賬户中的存款所賺取的任何利息或其他收入。 |
12. | 通知。本協議項下的所有通知、請求、索賠、要求和其他通信應以書面形式 ,如果通過電子郵件發送給雙方當事人,應視為已正式發出或交付,地址如下: |
a. | 如果賣給賣家: |
拉斯維加斯金沙公司
拉斯維加斯南大道3355號
拉斯維加斯,NV 89109
注意:蘭迪·海扎克
羅伯特·西倫託
扎克·哈德森
克里斯汀·索梅拉
電子郵件:Randy.Hyzak@Sands.com
郵箱:Robert.Cilento@Sands.com
郵箱:Zac.Hudson@Sands.coms
郵箱:Christine.Sommella@Sands.com
複製到:
Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP
曼哈頓西區一號
紐約,紐約10001
注意:霍華德·L·埃林,Esq.
肯尼斯·M·沃爾夫,Esq.
奧黛麗·L·索科洛夫,Esq.
電子郵件:Howard.Ellin@skadden.com
郵箱:kenenth.wolff@skadden.com
郵箱:Audrey.Sokoloff@skadden.com
15
b. | 如果要操作採購,請執行以下操作: |
先鋒運營有限責任公司
C/o阿波羅管理控股公司,L.P.
西57街9號,43樓
紐約,紐約,10019
注意:大衞·桑伯
亞歷克斯·範·胡克
電子郵件:sambur@apollo.com
郵箱:avanhoek@apollo.com
將副本複製到:
保羅·韋斯、裏夫金德、沃頓和加里森律師事務所
美洲大道1285號
紐約,紐約10019-6064
注意:Esq.羅斯·A·菲爾德斯頓
彼得·E·菲施,Esq.
布萊恩·C·拉文,Esq.
電子郵件:rfieldston@paulweiss.com
郵箱:pdisch@paulweiss.com
郵箱:Blavin@paulweiss.com
c. | 如果推介給採購員: |
Vici Properties L.P.
麥迪遜大道535 20層
紐約,紐約10022
注意:薩曼莎·S·加拉格爾,總法律顧問
電子郵件:corplaw@viciProperties.com
將副本複製到:
Kramer Levin Naftalis&Frankel LLP
美洲大道1177號
紐約,紐約10036
注意:詹姆斯·P·戈德曼,Esq.
託德·E·倫森,Esq.
喬丹·M·羅森鮑姆,Esq.
電子郵件:jgodman@kramerlevin.com
郵箱:tlenson@kramerlevin.com
郵箱:jrosenbaum@kramerlevin.com
16
或通知收件人先前可能已按上述方式以書面向其他人提供的其他地址;提供即,更改地址的通知應視為僅在收到後才發出。以上述要求的方式交付的任何通知應被視為已在實際收到日期 送達,如果在下午5:00之前的工作日交付,則視為已被拒絕交付。或者如果在下一個營業日晚些時候交付。OpCo買方的律師可代表OpCo發出本協議項下的任何通知或其他通信 買方和賣方的律師可代表賣方發出本協議項下的任何通知或其他通信。本第12條的條款和規定在本協議終止後繼續有效。
13. | 約束效應。本協議不應成為賣方或OpCo買方的具有約束力的義務 ,除非雙方完全簽署本協議並交付給對方。 |
[第 頁的剩餘部分故意留空]
17
特此證明,雙方已促使本協議自上文第一次寫明的日期起生效。
賣家: | ||
內華達州的拉斯維加斯金沙公司 | ||
由以下人員提供: | /s/Patrick Dumont | |
姓名:帕特里克·杜蒙 | ||
職務:總裁兼首席運營官 | ||
OPCO採購商: | ||
先鋒OpCo,LLC,內華達州有限責任公司 | ||
由以下人員提供: | /s/羅伯特·布里默 | |
姓名:羅伯特·布里默 | ||
職位:首席財務官 |
[協議的簽名頁]
已確認並同意: | ||
Proco採購商: | ||
特拉華州有限合夥企業Vici Properties L.P. | ||
由以下人員提供: | /s/大衞·A·基斯克 | |
姓名:大衞·A·基斯克 | ||
頭銜:財務主管 |
[協議的簽名頁]