目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
ended
或
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券。
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| 加速文件管理器◻ |
| 非加速文件服務器◻ | |||
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 | ||||||
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月25日，註冊人擁有
目錄表
鋼鐵動力公司
目錄表
第一部分金融信息 | ||
第1項。 | 財務報表： | 頁面 |
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
2022年和2021年3月31日終了三個月合併損益表(未經審計) | 2 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月綜合全面收益表(未經審計) | 3 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 4 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
第四項。 | 控制和程序 | 21 |
第二部分：其他信息 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 22 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 22 |
第三項。 | 高級證券違約 | 22 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
第五項。 | 其他信息 | 23 |
第六項。 | 陳列品 | 24 |
展品索引 | 24 | |
簽名 | 25 | |
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
鋼鐵動力公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||
2022 | 2021 | |||||
資產 | (未經審計) | |||||
流動資產 | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
應收賬款關聯方 | | | ||||
盤存 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
商譽 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應付帳款--關聯方 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
應計薪資和福利 | | | ||||
應計利息 | | | ||||
應計費用 | | | ||||
長期債務當期到期日 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項 | ||||||
可贖回的非控股權益 | | | ||||
權益 | ||||||
普通股投票，$ | ||||||
| ||||||
分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的流通股 | | | ||||
庫存股，按成本計算； | ||||||
分別截至2022年3月31日和2021年12月31日 | ( | ( | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | | ( | ||||
道達爾鋼鐵動力公司股權 | | | ||||
非控制性權益 | ( | ( | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
請參閲合併財務報表附註。
1
目錄表
鋼鐵動力公司
合併損益表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
結束的三個月期間 | |||||
三月三十一號， | |||||
2022 | 2021 | ||||
淨銷售額 | |||||
非關聯方 | $ | | $ | | |
關聯方 | | | |||
總淨銷售額 | | | |||
售出貨物的成本 | | | |||
毛利 | | | |||
銷售、一般和行政費用 | | | |||
利潤分享 | | | |||
無形資產攤銷 | | | |||
營業收入 | | | |||
扣除資本化利息後的利息支出 | | | |||
其他(收入)費用，淨額 | | | |||
所得税前收入 | | | |||
所得税費用 | | | |||
淨收入 | | | |||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ( | |||
鋼鐵動力公司的淨收入。 | $ | | $ | | |
可歸因於鋼鐵的基本每股收益 | |||||
Dynamic公司股東 | $ | $ | |||
加權平均已發行普通股 | |||||
可歸因於鋼鐵的稀釋每股收益 | |||||
Dynamic，Inc.股東，包括影響 | |||||
稀釋時假設的轉換率 | $ | $ | |||
已發行的加權平均普通股和股份等價物 | |||||
宣佈的每股股息 | $ | $ | |||
請參閲合併財務報表附註。
2
目錄表
鋼鐵動力公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)
結束的三個月期間 | |||||
三月三十一號， | |||||
2022 | 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |
其他全面收益--現金未實現淨收益 | |||||
流動套期保值衍生品，扣除所得税$ | |||||
分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間 | | | |||
綜合收益 | | | |||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ( | |||
鋼鐵動力公司的全面收入。 | $ | | $ | | |
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄表
鋼鐵動力公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
結束的三個月期間 | |||||
三月三十一號， | |||||
2022 | 2021 | ||||
經營活動： | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |
將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 | |||||
經營活動： | |||||
折舊及攤銷 | | | |||
基於股權的薪酬 | | | |||
遞延所得税 | | | |||
其他調整 | | ( | |||
某些資產和負債的變動： | |||||
應收賬款 | ( | ( | |||
盤存 | | ( | |||
其他資產 | | | |||
應付帳款 | ( | | |||
應收/應付所得税 | | | |||
應計費用 | ( | ( | |||
經營活動提供的淨現金 | | | |||
投資活動： | |||||
購買房產、廠房和設備 | ( | ( | |||
對未合併關聯公司的投資 | ( | - | |||
其他投資活動 | | | |||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | |||
融資活動： | |||||
發行本期和長期債務 | | | |||
償還本期和長期債務 | ( | ( | |||
已支付的股息 | ( | ( | |||
購買庫存股 | ( | - | |||
其他融資活動 | ( | ( | |||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ( | |||
現金、現金等價物和受限現金減少 | ( | ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |
補充披露信息： | |||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |
繳納所得税的現金，淨額 | $ | | $ | | |
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注1.業務和重要會計政策説明
業務描述
鋼鐵動力公司(SDI)及其子公司(該公司)是國內最大和最多元化的鋼鐵生產商和金屬回收商之一。該公司擁有
鋼鐵業務部門。鋼鐵業務包括該公司的電弧爐(EAF)鋼廠，包括巴特勒平軋事業部、哥倫布平軋事業部、西南-辛頓平軋事業部(Sinton)、結構和鐵路事業部、工程棒材事業部、羅阿諾克棒材事業部和西弗吉尼亞州鋼鐵公司；以及Techs、哈特蘭平軋事業部、聯合鋼鐵供應公司(USS)和Vulcan Thred Products，Inc.(Vulcan)的鋼鐵塗層和加工業務。鋼鐵業務佔比
金屬回收運營部。金屬回收業務包括該公司的OmniSource黑色金屬和有色金屬加工、運輸、營銷、經紀和廢料管理服務，主要分佈在美國各地和墨西哥中部和北部。金屬回收業務佔
鋼鐵製造業務分部。鋼鐵製造業務包括該公司在美國各地和墨西哥北部的新千年建築系統公司的託樑和甲板工廠。這些工廠的收入來自制造非住宅建築行業使用的桁架、大梁、鋼託樑和鋼橋面。鋼鐵製造業務佔比
其他的。其他業務包括低於公司可報告部門所要求的量化門檻的子公司業務，主要包括合資企業和我們閒置的明尼蘇達州鍊鐵業務。“其他”還包括某些未分配的公司賬户，如公司的高級無擔保信貸安排、優先票據、某些其他投資和公司的利潤分享部分。
重大會計政策
合併原則
合併財務報表包括SDI及其全資和多數股權或控股的合併子公司在公司間賬户和交易註銷後的賬户。非控制性和可贖回性非控制性權益是指非控制性所有者在公司多數股權或受控性合併子公司的權益、收入或虧損中的比例份額。與USS相關的可贖回非控股權益(擁有
5
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注1.業務和重要會計政策説明(續)
預算的使用
這些綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，因此，包括需要管理層做出影響綜合財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設的金額。受該等估計及假設影響的重大項目包括物業、廠房及設備、無形資產及商譽的賬面價值；應收貿易賬款、存貨及遞延所得税資產的估值撥備；未確認的税項優惠；潛在的環境負債；以及訴訟索償及和解。實際結果可能與這些估計和假設不同。
管理層認為，這些財務報表反映了公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。這些綜合財務報表和附註應與公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中包括的經審計的財務報表及其附註一併閲讀。
現金和現金等價物，以及受限現金
現金及現金等價物包括在收購之日到期日為三個月或以下的所有高流動性投資。限制性現金主要是根據各種保險和政府組織的要求以託管方式持有的資金。合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金餘額包括#美元限制性現金。
商譽
該公司在2022年3月31日和2021年12月31日的商譽包括以下內容(以千為單位)：
三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
鋼鐵業務部門 | $ | | $ | | ||||
金屬回收業務分部 | | | ||||||
鋼鐵製造業務分部 | | | ||||||
$ | | $ | | |||||
金屬回收業務部門商譽減少#美元
6
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注1.業務和重要會計政策説明(續)
信貸損失
如果客户不能支付應收賬款，公司將面臨信用風險。該公司通過進行持續的信用評估並在必要時採取進一步行動，例如要求信用證或其他擔保權益來支持客户應收賬款，從而減輕其對信用風險的風險敞口，這種風險通常是在無擔保的基礎上擴大的。應收賬款的信用損失準備是基於公司對已知信用風險和歷史經驗的合理估計，並根據影響公司客户的當前和預期的經濟和其他相關因素進行調整，這些因素可能與歷史經驗不同。客户應收賬款在所有催收努力耗盡且被視為無法收回時予以核銷。
截至2022年3月31日，該公司報告稱，
注2.對未合併關聯公司的投資
2022年1月31日，該公司購買了一輛
注3.每股收益
每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均股份為基礎。攤薄後每股收益假設當期已發行普通股等價物的加權平均攤薄效應適用於公司的基本每股收益。普通股等價物代表潛在的稀釋性限制性股票單位、遞延股票單位、限制性股票和業績獎勵，在它們具有反稀釋效果的期間被排除在計算之外。有幾個
截至3月31日的三個月期間， | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
淨收入 | 股票 | 每股 | 淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | (分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
稀釋普通股等價物 | - | | - | | |||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
7
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注4.庫存
存貨按成本或可變現淨值中的較低者列報。對原材料和供應品採用加權平均成本法，對其他存貨採用先進先出法確定成本。
三月三十一號， | 十二月三十一日， | ||||||||
2022 | 2021 | ||||||||
原料 | $ | $ | |||||||
供應品 | |||||||||
正在進行的工作 | |||||||||
成品 | |||||||||
總庫存 | $ | $ | |||||||
附註5.權益變動
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的總股本、應佔Steel Dynamic公司股東的股本以及可歸因於非控股權益的股本和可贖回金額的期初和期末賬面金額(以千計)的對賬：
鋼鐵動力公司的股東。 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 可贖回 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 財務處 | 已繳費 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 利益 |
| 權益 |
| 利益 | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
宣佈的股息 | - | - | - | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
非控股投資者，淨額 | - | - | - | - | - | ( | ( | | ||||||||||||||||
股份回購 | - | ( | - | - | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | - | | ( | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | | - | | | - | ||||||||||||||||
其他全面收入， | - | - | - | - | | - | | - | ||||||||||||||||
税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
鋼鐵動力公司的股東。 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 可贖回 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 財務處 | 已繳費 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 利益 |
| 權益 |
| 利益 | |||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
宣佈的股息 | - | - | - | ( | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
非控股投資者，淨額 | - | - | - | - | - | ( | ( | | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | - | | ( | ( | - | - | | - | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | | - | | | - | ||||||||||||||||
其他全面收入， | - | - | - | - | | - | | - | ||||||||||||||||
税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
8
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
附註6.衍生金融工具
該公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。該公司利用衍生品工具來緩解商品保證金風險，偶爾也會利用衍生品工具來緩解外幣匯率風險，並在過去曾利用衍生品工具來緩解利率波動風險。該公司經常簽訂遠期交易所交易的期貨和期權合約，以管理與有色金屬庫存以及有色金屬和黑色金屬(主要是鋁和銅)的買賣相關的價格風險。該公司抵銷根據主要淨額結算協議與同一交易對手簽訂的衍生工具所確認的公允價值金額。
商品期貨合約。如果該公司持有期貨合約“多頭”，這意味着該公司買入的期貨合約多於賣出的標的大宗商品期貨合約。如果該公司在一份期貨合約上“做空”，這意味着該公司賣出的期貨合約多於為基礎商品買入的期貨合約。
商品期貨 | 多頭/空頭 | 公制噸 | ||||
鋁 | 長 | |||||
鋁 | 短的 | |||||
銅 | 長 | |||||
銅 | 短的 |
以下彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日在公司綜合資產負債表上報告的公允價值的位置和金額，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間公司損益表中包括的與衍生品相關的損益(單位：千)：
資產衍生品 | 負債衍生工具 | ||||||||||||
資產負債表 | 公允價值 | 公允價值 | |||||||||||
位置 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
指定為套期保值的衍生工具 | |||||||||||||
商品期貨 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生工具未被指定為 | |||||||||||||
套期保值 | |||||||||||||
商品期貨 | 其他流動資產 | | | | | ||||||||
總衍生工具 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注6.衍生金融工具(續)
上述衍生工具的公允價值連同根據主要淨額結算安排向同一交易對手支付的所需保證金按金總額為$
得(損)額 | 得(損)額 | |||||||||||||||
在收入中確認 | 增益的位置 | 在收入中確認 | ||||||||||||||
增益的位置 | 關於金融衍生品 | (損失)已確認 | 關於金融衍生品 | |||||||||||||
(損失)已確認 | 三個月期 | 套期保值項目在 | 在收入上 | 三個月期 | ||||||||||||
在收入上 | 截至3月31日， | 公允價值對衝 | 相關套期保值 | 截至3月31日， | ||||||||||||
衍生物 | 2022 | 2021 | 關係 | 項目 | 2022 | 2021 | ||||||||||
公允價值衍生產品 | ||||||||||||||||
對衝關係 | ||||||||||||||||
商品期貨 | 售出貨物的成本 | $ | | $ | | 堅定的承諾 | 售出貨物的成本 | $ | ( | $ | ( | |||||
庫存 | 售出貨物的成本 | ( | ( | |||||||||||||
衍生品未被指定 | $ | ( | $ | ( | ||||||||||||
作為對衝工具 | ||||||||||||||||
商品期貨 | 售出貨物的成本 | $ | ( | $ | ( | |||||||||||
作為公允價值套期保值的衍生品無效，導致收益為#美元。
衍生品佔現金流對衝導致淨收益#美元
10
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
附註7.公允價值計量
會計準則為計量公允價值提供了全面的框架，並闡明瞭公允價值的定義，並確立了對估值技術的投入進行優先排序的層次結構，對相同資產和負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的價值投入給予最低優先權。層次結構中的級別定義如下：
| ● | 第1級--活躍市場中相同資產和負債的未調整報價； |
| ● | 第2級--活躍市場上類似資產和負債的報價(第1級所列資產和負債除外)，可直接或間接觀察到的資產或負債的報價；以及 |
| ● | 第3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。 |
下表列出了在綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的金融資產和負債，以及截至2022年3月31日和2021年12月31日公允價值計量在公允價值層次中分類的各自水平(以千計)：
報價 | 意義重大 | ||||||||||
處於活動狀態 | 其他 | 意義重大 | |||||||||
市場： | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
總計 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||
March 31, 2022 | |||||||||||
商品期貨--金融資產 | $ | | $ | $ | | $ | |||||
商品期貨--金融負債 | | | |||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||
商品期貨--金融資產 | $ | | $ | $ | | $ | |||||
商品期貨--金融負債 |
| |
|
| |
| |||||
包括現金及現金等價物和限制性現金在內的金融工具的賬面價值接近公允價值(第1級)。商品期貨合約的公允價值通過使用報價市場價格、從經紀商獲得的估計以及基於現有參考資料的其他適當估值技術來估計(第2級)。長期債務的公允價值，包括目前的到期日，由報價市場價格(第2級)確定，大約為#美元。
附註8.承付款和或有事項
該公司涉及各種常規訴訟事項，包括行政訴訟、監管程序、政府調查、環境問題以及商業和建設合同糾紛，預計這些事項都不會對公司的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響.
11
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注9.細分市場信息
該公司的運營主要由可報告的運營部門組織和管理，這些運營部門包括鋼鐵業務、金屬回收業務和鋼鐵製造業務。分部經營在綜合財務報表附註1中有更全面的描述。經營部門的業績和資源分配主要基於所得税前的經營業績。須呈報分部的會計政策與綜合財務報表附註1所述的政策一致。部門內銷售和任何相關利潤在合併中被抵消。計入“其他”類別的金額來自低於報告分部所要求的數量門檻的子公司業務，主要包括合資企業和閒置的明尼蘇達州鍊鐵業務。“其他”還包括某些未分配的公司賬户，如公司的高級無擔保信貸安排、優先票據、某些其他投資和公司的利潤分享部分。
該公司的部門業績，包括按部門對外部、外部非美國和其他部門客户的收入分類如下(以千計)：
金屬 | 鋼 | |||||||||||||||||
截至以下三個月的期間 | 鋼 | 再循環 | 製造 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 運營 | 運營 | 運營 | 其他 | 淘汰 | 整合 | ||||||||||||
按銷售額分列的淨收入 | ||||||||||||||||||
外部 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||||
美國以外的外部 | | | | | - | | ||||||||||||
其他細分市場 | | | | | ( | - | ||||||||||||
| | | | ( | | |||||||||||||
營業收入(虧損) | | | | ( | (1) | ( | | |||||||||||
所得税前收入(虧損) | | | | ( | ( | | ||||||||||||
折舊及攤銷 | | | | | - | | ||||||||||||
資本支出 | | | | | - | | ||||||||||||
截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | (2) | $ | ( | (3) | $ | | ||||
與截至2022年3月31日的三個月期間有關的腳註，分部結果(百萬)： | ||||||||
(1) | 企業SG&A | $ | ( | (2) | 現金及現金等價物 | $ | | |
全公司基於股權的薪酬 | ( | 應收賬款 | | |||||
公司利潤分享組件 | ( | 盤存 | | |||||
其他，淨額 | ( | 財產、廠房和設備、淨值 | | |||||
$ | ( | 公司內部債務 | | |||||
其他 | | |||||||
$ | | |||||||
(3) | 沖銷公司內部應收賬款 | $ | ( | |||||
消除公司內部債務 | ( | |||||||
其他 | ( | |||||||
$ | ( | |||||||
12
目錄表
鋼鐵動力公司
合併財務報表附註(未經審計)
注9.細分市場信息(續)
金屬 | 鋼 | |||||||||||||||||
截至以下三個月的期間 | 鋼 | 再循環 | 製造 | |||||||||||||||
March 31, 2021 | 運營 | 運營 | 運營 | 其他 | 淘汰 | 整合 | ||||||||||||
按銷售額分列的淨收入 | ||||||||||||||||||
外部 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||||
美國以外的外部 | | | | | - | | ||||||||||||
其他細分市場 | | | | | ( | - | ||||||||||||
| | | | ( | | |||||||||||||
營業收入(虧損) | | | | ( | (1) | ( | | |||||||||||
所得税前收入(虧損) | | | | ( | ( | | ||||||||||||
折舊及攤銷 | | | | | - | | ||||||||||||
資本支出 | | | | | - | | ||||||||||||
與截至2021年3月31日的三個月期間有關的腳註，分部結果(百萬)： | ||||||||
(1) | 企業SG&A | $ | ( | |||||
全公司基於股權的薪酬 | ( | |||||||
公司利潤分享組件 | ( | |||||||
其他，淨額 | ( | |||||||
$ | ( | |||||||
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含一些關於未來事件的預測性陳述，包括與國內或全球經濟狀況、鋼鐵和回收金屬市場狀況、Steel Dynamic的收入、採購材料成本、未來盈利能力和收益，以及新的、現有的或計劃中的設施的運營有關的陳述。我們通常在這些聲明之前或之後加上“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目”或“預期”等典型的有條件的詞語，或加上“可能”、“將”或“應該”等詞語，旨在作為“前瞻性”表述，受“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港保護範圍內的許多風險和不確定性的制約。這些陳述僅代表截至目前的情況，並基於我們認為截至目前關於我們的業務及其運營環境的合理信息和假設。此類預測性陳述並不是對未來業績的保證，我們沒有義務更新或修改任何此類陳述。可能導致此類前瞻性表述結果與預期不同的一些因素包括：(1)國內和全球經濟因素；(2)全球鍊鋼產能過剩和鋼鐵進口，以及廢鋼價格上漲；(3)流行病、流行病、大範圍疾病或其他健康問題，例如新冠肺炎大流行；(4)鋼鐵行業及其服務行業的週期性；(5)價格和廢金屬、廢金屬替代品可獲得性的波動和重大波動；以及我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們的客户；(6)電力、天然氣、石油或其他能源資源的成本和可獲得性受市場波動的影響；(7)環境保護增加, 温室氣體排放和可持續性考慮或法規；(8)環境和補救要求的遵守和變化；(9)來自其他鋼鐵生產商、廢鋼加工商和替代材料的重大價格和其他形式的競爭；(10)為我們的金屬回收業務提供足夠的廢鋼供應來源；(11)對我們敏感數據和信息技術安全的網絡安全威脅和風險；(12)我們增長戰略的實施；(13)訴訟和法律合規；(14)意外的設備停機或停機；(15)政府機構可能拒絕授予或續期我們的某些許可證和許可；(16)我們的高級無擔保信貸安排包含可能限制我們靈活性的限制性契諾，並且任何未來的融資協議可能包含這些限制性契諾；以及(17)減值費用的影響。
更具體地説，我們請您參考我們對這些和其他因素和風險的更詳細解釋，這些因素和風險可能導致此類預測性陳述產生不同的結果，如我們最新的Form 10-K年度報告中標題下所述關於前瞻性陳述的特別説明和風險因素截至2021年12月31日的年度，在我們的Form 10-Q季度報告中，或在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中。這些報告可以在美國證券交易委員會的網站上公開獲得，Www.sec.gov，在我們的網站上，Www.steeldynamics.com在“投資者--美國證券交易委員會備案文件”下。
業務描述
我們是美國最大的國內鋼鐵生產商和金屬回收商之一，根據估計的鍊鋼和鋼鐵塗層能力約為1300萬噸和實際金屬回收量，擁有國內鋼鐵行業最多元化的產品和終端市場組合之一。一旦我們新的西南-辛頓平輥事業部全面投入運營，年鍊鋼和鋼鐵塗層能力預計將增加到約1600萬噸。我們的主要收入來源是鋼鐵產品的製造和銷售，再生黑色金屬和有色金屬的加工和銷售，以及鋼龍骨和甲板產品的製造和銷售。我們有三個可報告的部門：鋼鐵業務、金屬回收業務和鋼鐵製造業務。
經營報表分類
淨銷售額。我們業務的淨銷售額是發貨量、產品組合和相關定價的一個因素。我們對某些等級的鋼材、產品尺寸、某些較小的體積以及我們的鋼鐵產品的增值加工或塗層收取溢價。除鋼鐵製造業務外，我們確認銷售收入，以及在產品在裝運或交付時向客户轉移的時間點對這些銷售的估計回報和索賠的準備。我們的鋼鐵製造業務在一段時間內根據迄今完成的預製噸確認收入，佔每份合同所需總噸的百分比。
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目錄表
售出貨物的成本。我們銷售商品的成本代表與我們產品製造相關的所有直接和間接成本。這些成本的主要因素是廢鋼和廢鋼替代品(這是我們銷售的貨物綜合成本中最重要的單一組成部分)、鋼材、直接和間接勞動力及相關福利、合金、鋅、運輸和運費、維修和維護、電力和天然氣等公用事業，以及折舊。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用包括與我們的銷售、財務和會計以及行政部門相關的所有成本，其中包括勞動力和相關福利以及專業服務。
全公司範圍內的利潤分享和無形資產攤銷在損益表中分別列示。
扣除資本化利息後的利息支出。利息支出包括與我們的高級信貸安排相關的利息和其他債務，扣除某些資本投資項目建設期內需要資本化的利息成本。
其他(收入)費用，淨額。其他收入包括我們的臨時現金存款所賺取的利息收入；任何其他營業外收入活動，包括根據權益法入賬的未合併關聯公司的投資收入。其他費用包括任何非營業成本，如某些收購和融資費用。
結果概述
我們2022年第一季度的綜合業績突出表現為創紀錄的淨銷售額56億美元，創紀錄的運營收入15億美元，創紀錄的淨收入11億美元，以及創紀錄的運營現金流8.19億美元。2022年第一季度，鋼鐵需求保持強勁，最明顯的是汽車、建築和工業領域。由於強勁的非住宅建築需求和創紀錄的平均銷售價格，我們的鋼鐵製造部門在本季度實現了創紀錄的運營收入，超過了2021年全年的業績。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的綜合運營收入增加了9.07億美元，增幅為152%，達到15億美元。與2021年第一季度相比，Steel Dynamic，Inc.2022年第一季度的淨收入增加了6.734億美元，增幅為156%，達到11億美元，與營業收入的增長保持一致。
部門經營業績2022年與2021年(以千為單位的美元)
截至3月31日的三個月， | |||||||
2022 | %變化 | 2021 | |||||
淨銷售額： | |||||||
鋼鐵業務部門 | $ | 3,931,653 | 49% | $ | 2,642,847 | ||
金屬回收業務分部 | 1,143,217 | 6% | 1,079,912 | ||||
鋼鐵製造業務分部 | 930,100 | 259% | 259,020 | ||||
其他 | 298,458 | (3)% | 307,481 | ||||
6,303,428 | 4,289,260 | ||||||
公司內部 | (733,526) | (744,663) | |||||
$ | 5,569,902 | 57% | $ | 3,544,597 | |||
營業收入(虧損)： | |||||||
鋼鐵業務部門 | $ | 1,163,010 | 82% | $ | 637,411 | ||
金屬回收業務分部 | 44,960 | (11)% | 50,563 | ||||
鋼鐵製造業務分部 | 466,875 | 4638% | 9,854 | ||||
其他 | (174,535) | (92)% | (90,913) | ||||
1,500,310 | 606,915 | ||||||
公司內部 | (5,443) | (12,716) | |||||
$ | 1,494,867 | 152% | $ | 594,199 | |||
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目錄表
鋼鐵業務部門 |
鋼鐵業務包括我們的電弧爐鋼廠，利用連鑄、自動化軋鋼廠和許多增值的下游鋼鐵塗層和加工作業，從鐵廢料和廢鋼替代品中生產鋼材。我們的鋼鐵業務直接銷售給終端用户、鋼鐵製造商和服務中心。這些產品用於許多行業，包括建築、汽車、製造、運輸、重型和農業設備以及管道和管道(包括OCTG)市場。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，鋼鐵業務分別佔我們綜合淨銷售額的68%和71%。
鋼鐵運營部門發貨量(噸)：
截至3月31日的三個月， | |||||
2022 | %變化 | 2021 | |||
總出貨量 | 2,894,828 | 3% | 2,822,274 | ||
細分市場內發貨量 | (385,289) | (286,296) | |||
鋼鐵運營部門發貨量 | 2,509,539 | (1)% | 2,535,978 | ||
對外發貨 | 2,409,763 | (0)% | 2,410,817 | ||
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目錄表
2022年與2021年鋼鐵業務部門業績對比
2022年第一季度，鋼鐵需求動態保持強勁，汽車、建築和工業領域繼續引領鋼鐵需求。我們還開始看到能源行業對鋼鐵的需求增加。與2021年第四季度相比，薄板價格從創紀錄的第四季度水平回落，而長材平均銷售價格略有上升。然而，與2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均售價上漲了50%，即每噸525美元。與2021年同期相比，2022年第一季度鋼鐵運營部門的出貨量下降了1%。由於鋼材平均銷售價格上漲，2022年第一季度鋼鐵業務的淨銷售額比2021年同期高出49%。
我們電弧爐使用的金屬原材料是我們最重要的鋼鐵製造成本，通常約佔我們鋼廠業務製造成本的55%至65%。與2021年同期相比，我們的鋼鐵業務消耗的每噸淨噸金屬原材料成本在2022年第一季度增加了102美元，或27%，與下文金屬回收業務部分討論的國內廢鋼價格整體上漲一致。
由於平均銷售價格的漲幅超過廢鋼成本，2022年第一季度的金屬價差(我們定義為鋼廠平均銷售價格與我們鋼廠消耗的黑色金屬廢料成本之間的差額)比2021年第一季度增長了63%。主要是由於這種金屬價差的擴大，與2021年同期相比，2022年第一季度鋼鐵業務的營業收入增長了82%，達到12億美元。
金屬回收業務分部 |
金屬回收業務包括黑色金屬和有色金屬的加工、運輸、營銷、經紀和廢料管理服務。我們的鋼廠利用我們金屬回收業務出售的大部分黑色金屬廢料作為我們鍊鋼業務的原材料，其餘的出售給其他消費者，如其他鋼鐵製造商和鑄造廠。在2022年和2021年的第一季度，分別有65%和69%的金屬回收業務將黑色金屬廢料出售給我們自己的鋼廠，因為我們的鋼廠在2022年和2021年第一季度的利用率為93%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們的金屬回收業務分別佔我們綜合淨銷售額的10%和13%。
金屬回收業務部門發貨量：
截至3月31日的三個月， | |||||
2022 | %變化 | 2021 | |||
黑色金屬(總噸) | |||||
總計 | 1,265,222 | (9)% | 1,395,843 | ||
公司間 | (827,994) | (14)% | (958,661) | ||
對外發貨 | 437,228 | 0% | 437,182 | ||
有色金屬(千磅) | |||||
總計 | 260,890 | (7)% | 280,809 | ||
公司間 | (24,761) | (43,552) | |||
對外發貨 | 236,129 | (0)% | 237,257 | ||
2022年與2021年金屬回收業務部門業績
我們的金屬回收業務受益於2022年第一季度強勁的鋼鐵市場需求和回收廢鋼銷售價格的上漲。國內鋼廠利用率在2022年第一季度約為80%，而2021年第一季度約為77%。與2021年同期相比，2022年第一季度的淨銷售額增長了6%，這是由於黑色金屬和有色金屬的平均銷售價格上漲，部分抵消了黑色金屬和有色金屬出貨量分別下降9%和7%的影響。與2021年同期相比，2022年第一季度黑色金屬廢料的平均銷售價格上漲了16%，而有色金屬廢料的平均價格上漲了15%。黑色金屬擴散(我們將其定義為
17
目錄表
與2021年同期相比，2022年第一季度的平均銷售價格和購買廢鋼的成本增加了11%，而有色金屬價差增加了24%。儘管金屬價差有所改善，但由於黑色金屬和有色金屬發貨量減少，2022年第一季度金屬回收業務運營收入較2021年第一季度下降11%，至4500萬美元。
鋼鐵製造業務分部 |
鋼鐵製造業務包括位於美國各地和墨西哥北部的七家新千年建築系統公司的託樑和甲板工廠。這些工廠的收入來自制造非住宅建築行業使用的鋼託樑、桁架、大梁和鋼橋面。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，鋼鐵製造業務分別佔我們綜合淨銷售額的17%和7%。
2022年與2021年鋼鐵製造業務部門結果
我們的鋼鐵製造業務繼續受益於強勁的非住宅建築市場，導致2022年第一季度末訂單積壓和遠期定價繼續創紀錄。 持續強勁的訂單活動和廣泛的客户樂觀情緒支持了建築業強勁的整體需求動態。與2021年同期相比，2022年第一季度鋼鐵製造業務的淨銷售額增長了259%，平均售價每噸上漲3,018美元，漲幅215%，發貨量增長14%，至21萬噸。
購買各種鋼鐵產品是我們鋼鐵製造業務最大的單一生產成本，歷史上約佔製造總成本的三分之二，隨着鋼鐵成本的增加，2021年和2022年第一季度增加到約四分之三。與2021年同期相比，2022年第一季度每噸鋼材的平均消費成本上升了89%，這從我們鋼鐵業務部門鋼材銷售價格的上漲中可見一斑。由於每噸銷售價格的增加超過了每噸鋼鐵投入成本，金屬價差(我們定義為平均銷售價格與每噸鋼材成本之間的差額)
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目錄表
2022年第一季度與2021年同期相比增長了四倍多。這一擴大的金屬價差導致2022年第一季度的營業收入達到創紀錄的4.669億美元，而2021年同期為990萬美元。
其他操作 |
2022年與2021年第一季度合併結果
銷售、一般和行政費用。2022年第一季度的銷售、一般和行政費用為1.52億美元，與2021年第一季度的1.498億美元相當。銷售、一般和管理費用分別佔2022年第一季度和2021年第一季度淨銷售額的2.7%和4.2%。
2022年第一季度的利潤分享支出為1.285億美元，比2021年同期的4880萬美元增長了163%，與税前收益的增長一致。公司利潤分享部分佔税前收益的8%。
扣除資本化利息後的利息支出。2022年第一季度，利息支出為1670萬美元，與2021年第一季度的1730萬美元相當。
所得税支出。2022年第一季度所得税支出3.504億美元，按24.0%的實際所得税税率計算，與2021年第一季度的1.281億美元相比增長了174%，按22.6%的實際所得税税率計算，與税前收益的增長保持一致。
流動性與資本資源
資本資源和長期債務。我們的業務是資本密集型的，需要大量支出，其中包括購買和維護我們運營中使用的設備，以及繼續遵守環境法律。我們的短期和長期流動性需求主要來自營運資金需求、資本支出，包括擴建項目、與我們的未償債務相關的本金和利息支付(2024年之前不會有重大本金支付)、向我們的股東支付股息，以及潛在的股票回購和收購或投資。我們已經滿足並打算繼續主要通過運營提供的可用現金和現金以及長期借款來滿足這些流動性要求，我們也可以通過我們的無擔保Revolver獲得現金。我們在2022年3月31日的流動資金如下(以千為單位)：
現金及現金等價物 | $ | 1,189,528 | |||||||
左輪手槍的供應情況 | 1,187,913 | ||||||||
總流動資金 | $ | 2,377,441 |
2022年第一季度，我們的未償債務總額保持在31億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的總長期債務與資本比率(代表我們的長期債務，包括當前到期日，除以我們的長期債務、可贖回的非控股權益和我們的總股東權益的總和)分別為30.6%和32.9%。
我們的無擔保信貸協議有一個高級無擔保循環信貸安排(設施)，提供12億美元的無擔保轉賬，將於2024年12月到期。在滿足某些條件的情況下，我們有機會將貸款規模增加5.0億美元。無擔保的Revolver可用於為營運資本、資本支出和其他一般企業用途提供資金。該機制包含金融契約和其他契約，涉及我們產生債務的能力和允許對某些資產的留置權。我們是否有能力在無擔保的條件下借入資金，取決於我們是否繼續遵守金融和其他公約。截至2022年3月31日，我們在Revolver上有12億美元的可用資金，1210萬美元的未償信用證和其他減少可用資金的債務，沒有未償還的借款。
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目錄表
我們的融資機制下的財務契約規定，我們必須保持不低於2.50：1.00的利息覆蓋率。我們的利息覆蓋率的計算方法是將我們最近12個月(LTM)合併調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊、攤銷和貸款中允許的某些其他非現金交易前的收益)除以我們的LTM總利息支出減去融資費用的攤銷。此外，必須維持不超過0.60：1.00的債務與資本比率。截至2022年3月31日，我們的利息覆蓋率和債務資本比率分別為54.22：1.00和0.31：1.00。因此，我們在2022年3月31日遵守了這些公約，我們預計在未來12個月內我們將繼續遵守這些公約。
營運資金。2022年第一季度，我們的運營現金流為8.19億美元，而2021年同期為2.622億美元。截至2022年3月31日，運營營運資本(指投資於應收貿易賬款和庫存的金額，減去除應付所得税和債務以外的流動負債)增加7.572億美元，增幅23%，至41億美元，主要原因是應收賬款增加，與淨銷售額增加一致，以及2021年全公司利潤分享3.598億美元的資金。
資本投資公司。2022年第一季度，我們在房地產、廠房和設備方面的投資為1.593億美元，主要是在我們的鋼鐵業務部門，而2021年同期的投資為3.099億美元。隨着建設階段的接近完成，2022年第一季度西南-辛頓扁平軋鋼部門的支出與2021年同期相比有所下降。進入2022年時，我們有24億美元的充足流動性，以滿足目前計劃的2022年資本金要求。
現金分紅。為了反映對我們當前和未來現金流產生能力和財務狀況的持續信心，我們在2022年第一季度將季度現金股息增加了31%，至每股0.34美元(2021年為每股0.26美元)，導致2022年第一季度宣佈的現金股息為6430萬美元，而2021年同期為5490萬美元。2022年和2021年第一季度，我們分別支付了5070萬美元和5270萬美元的現金股息。我們的董事會與執行管理層一起，批准每季度支付股息。未來是否派發現金股息由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、未償債務、當前和預期的現金需求以及增長計劃。
其他的。2020年2月，我們的董事會批准了一項高達5.0億美元的普通股回購計劃，這筆資金在2021年7月得到了充分利用。2021年7月，我們的董事會批准了一項額外的普通股回購計劃，回購金額高達10億美元，該計劃在2022年3月得到充分利用。2022年2月，我們的董事會批准了一項額外的股份回購計劃，最高可回購12.5億美元的普通股。根據股票回購計劃，當我們在公開市場或非公開市場上根據我們普通股的市場價格、其他投資機會或增長項目的性質、我們的運營現金流以及總體經濟狀況決定進行購買時，我們就會進行購買。股份回購計劃不需要我們購買任何特定數量的股份，我們可以隨時修改、暫停、延長或終止。股票回購計劃沒有到期日。2022年第一季度有3.892億美元的股票回購，2021年同期沒有回購。截至2022年3月31日，根據2022年股票回購計劃，我們還有12.4億美元可供購買。
我們履行償債義務和減少總債務的能力將取決於我們未來的表現，而未來的表現又將取決於總體經濟、金融和商業狀況，以及在很大程度上超出我們控制範圍的競爭、立法和監管因素。此外，我們不能保證我們的經營業績、現金流、進入信貸市場的機會和資本資源足以在未來償還我們的債務。我們相信，基於目前的運營水平和預期增長，運營現金流連同其他可用資金來源(如有必要，包括我們的Revolver借款)將足以支付未來12個月的債務本金和利息，為營運資本需求提供資金，併為預期資本支出提供資金。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品風險
在正常業務過程中，我們面臨着與銷售我們的產品和購買我們的業務所用的原材料有關的市場風險和價格波動，如金屬原材料、電力、天然氣及其運輸服務、燃料、航空產品、鋅和電極。我們與產品銷售相關的風險策略通常是為我們的產品獲得具有競爭力的價格，並允許經營業績反映由供求關係決定的市場價格變動。
我們與採購業務所用原材料相關的風險策略通常是與供應商就一些大宗商品的未來預期需求做出一些承諾，如電力、水、天然氣及其運輸服務、燃料、航空產品、鋅和電極。這些承諾中的某些條款要求我們按具體數量“接受或支付”，而不考慮實物商品需求和商品運輸需求的實際使用期，一般最長為5年，有些延長到更長時間，空氣產品最長16年，水產品最長30年。在過去的三年裏，我們在這些合同中使用了這種“要麼接受要麼支付”的要求，除了我們在明尼蘇達州閒置的鍊鐵作業中的某些空氣產品。我們相信，除了與我們閒置的明尼蘇達州鍊鐵業務相關的某些航空產品外，生產要求將使根據這些承諾購買的產品或服務的消費發生在正常的生產過程中。
在我們的金屬回收和鋼鐵業務中，我們與各種客户和供應商簽訂了某些固定價格的合同，以便未來交付有色金屬和黑色金屬。我們的風險策略一直是訂立基本金屬財務合約，目標是在某些參數範圍內保護利潤率，這是我們與客户或供應商訂立交易時所考慮的。截至2022年3月31日，我們與這些金融合同相關的累計未實現收益為770萬美元，基本上所有這些合同的結算日期都在未來12個月內。我們相信，與財務合同相關的客户合同將得到充分履行。
項目4.控制和程序
| (a) | 信息披露控制和程序的評估 |
按照要求，我們在首席執行官和首席財務官的監督下並在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序符合1934年證券交易法(修訂後的交易法)規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，也就是本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序旨在提供並有效地提供合理保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
| (b) | 財務報告內部控制的變化 |
在截至2022年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄表
第二部分其他資料
項目1.法律程序
我們涉及各種訴訟事務，包括行政訴訟、監管訴訟、政府調查、環境事務以及商業和建築合同糾紛，目前預計這些糾紛都不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。
我們還可能不時參與根據聯邦、州和當地環境法律法規尋求懲罰、禁令救濟和/或補救的各種政府調查、監管程序或司法行動。美國環保局根據各種環境法，包括RCRA、CERCLA、《清潔水法》和《清潔空氣法》，在某些情況下與州環境監管機構一起進行了涉及我們的此類調查和程序。其中一些問題導致了罰款或罰款，不包括利息和費用，截至2022年3月31日，罰款或罰款總額不超過100萬美元。
第1A項。危險因素
我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的所指示的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
在截至2022年3月31日的三個月期間，我們購買了我們根據交易法第12節登記的以下股權證券。
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) (2) | 根據這些計劃可能購買的股票的最高美元價值 | |||||||||
截至2022年3月31日的季度 | |||||||||||||
January 1 - 31 | 1,454,259 | $ | 55.14 | 1,454,259 | $ | 303,190 | |||||||
2月1日至28日 | 3,420,039 | 61.70 | 3,420,039 | 1,342,188 | |||||||||
March 1 - 31 | 1,283,121 | 76.38 | 1,283,121 | 1,244,189 | |||||||||
6,157,419 | 6,157,419 | ||||||||||||
| (1) | 2021年7月6日，我們宣佈，我們的董事會已批准了一項高達10億美元的普通股購買計劃。這項計劃於2022年3月完成。 |
| (2) | 2022年2月25日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項額外的股票購買計劃，最高可達12.5億美元的普通股。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(A)條關於礦山安全披露事項的第4項和S-K法規(17 CFR 229.104)第104項的規定必須提供的信息包括在本季度報告的附件95中。
22
目錄表
項目5.其他信息
沒有。
23
目錄表
項目6.展品
請參考簽名頁之前的附件索引，該附件索引在此併入本項目。
展品索引
法團章程細則 | |
3.1 | 修訂和重述了Steel Dynamic，Inc.的公司章程，反映了截至2018年5月17日的所有修訂，通過引用從附件3.1E合併到我們於2018年8月9日提交的10-Q表中。 |
3.2 | 修訂和重述了Steel Dynamic，Inc.的章程，反映了截至2018年10月17日對其的所有修訂，通過引用從附件3.2d合併到我們於2018年11月7日提交的10-Q表中。 |
高級管理人員證書 | |
31.1* | 根據證券交易委員會頒佈的S-K條例第307項和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席執行官證書。 |
31.2* | 根據證券交易委員會頒佈的S-K條例第307項和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節規定的首席財務官證明。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官證書。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席財務官證書。 |
其他 | |
95* | 煤礦安全信息披露。 |
XBRL文檔 | |
101.INS* | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算文檔 |
101.DEF* | 內聯XBRL分類定義文檔 |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤文檔 |
101.PRE* | 內聯XBRL分類演示文稿文檔 |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* | 在此同時提交 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
April 29, 2022 | ||
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鋼鐵動力公司 | ||
由以下人員提供： | /s/Theresa E.Wagler | |
特蕾莎·E·瓦格勒 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官和首席會計官) |
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