sndr-20220331
錯誤2022Q1000169206312/31P1Y0MP1Y2023-11-302031-02-152022-04-082027-09-192023-01-012032-03-012021年12月31日2023-08-062024-07-3000016920632022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-22Xbrli：共享0001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-22ISO 4217：美元00016920632021-01-012021-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00016920632022-03-3100016920632021-12-310001692063美國-公認會計準則：首選股票成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：首選股票成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-3100016920632020-12-3100016920632021-03-310001692063美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001692063美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001692063美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001692063美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-03-310001692063美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001692063美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001692063美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001692063美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001692063美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310001692063美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001692063美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001692063SNDR：中西部物流系統MLSM成員2021-01-012021-12-310001692063SNDR：中西部物流系統MLSM成員2021-12-31Xbrli：純0001692063SNDR：延期現金考慮成員SNDR：中西部物流系統MLSM成員2021-01-012021-12-310001692063SNDR：中西部物流系統MLSM成員SNDR：考慮債務付款成員2021-01-012021-12-310001692063SNDR：中西部物流系統MLSM成員SRT：重新調整成員2022-03-310001692063SNDR：中西部物流系統MLSM成員2022-03-310001692063SNDR：中西部物流系統MLSM成員2021-01-012021-03-310001692063SRT：最小成員數2022-01-012022-03-310001692063SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001692063SRT：最小成員數2022-03-310001692063SRT：最大成員數2022-03-310001692063SNDR：PastDueMembers2022-03-310001692063美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-03-310001692063SNDR：交通成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：交通成員2021-01-012021-03-310001692063SNDR：物流管理成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：物流管理成員2021-01-012021-03-310001692063SNDR：其他成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：其他成員2021-01-012021-03-310001692063Sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMemberSNDR：交通成員2022-03-310001692063Sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMemberSNDR：物流管理成員2022-03-310001692063SNDR：預計一年後將被識別成員SNDR：交通成員2022-03-310001692063SNDR：物流管理成員SNDR：預計一年後將被識別成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001692063SNDR：不安全的高級或註釋成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001692063SNDR：不安全的高級或註釋成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001692063SNDR：不安全的高級或註釋成員2022-03-310001692063SNDR：不安全的高級或註釋成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310001692063SNDR：當前資產成員美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310001692063SNDR：當前資產成員美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司債務證券成員SNDR：當前資產成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001692063美國-公認會計準則：公司債務證券成員SNDR：當前資產成員2021-12-310001692063Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310001692063SNDR：當前資產成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310001692063Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001692063SNDR：當前資產成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001692063SNDR：當前資產成員2022-03-310001692063SNDR：當前資產成員2021-12-310001692063SNDR：TuSimpleMembers2021-01-120001692063SNDR：TuSimpleLimitedMembers2022-01-012022-03-310001692063SRT：最小成員數美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310001692063SRT：最大成員數美國-公認會計準則：美國政府成員2022-03-310001692063SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司債務證券成員SRT：最大成員數2022-03-310001692063SRT：最小成員數Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310001692063SRT：最大成員數Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310001692063SNDR：卡車裝載成員2021-12-310001692063SNDR：物流成員2021-12-310001692063SNDR：卡車裝載成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：物流成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：卡車裝載成員2022-03-310001692063SNDR：物流成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-12-310001692063SRT：最小成員數SNDR：不安全的高級或註釋成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：不安全的高級或註釋成員SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001692063SNDR：不安全的高級或註釋成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：CreditFacilityMember2022-03-310001692063SNDR：CreditFacilityMemberUS-GAAP：備用信函OfCreditMembers2022-03-310001692063SNDR：CreditFacilityMember2021-12-310001692063SNDR：CreditFacilityMemberUS-GAAP：備用信函OfCreditMembers2021-12-310001692063SNDR：應收款採購協議成員2022-03-310001692063SNDR：應收款採購協議成員2021-12-310001692063SNDR：應收款採購協議成員US-GAAP：備用信函OfCreditMembers2022-03-310001692063SNDR：應收款採購協議成員US-GAAP：備用信函OfCreditMembers2021-12-310001692063SNDR：CreditFacilityMember2022-01-012022-03-310001692063SNDR：應收款採購協議成員2022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：次要事件成員SNDR：季度分部宣佈成員2022-04-252022-04-250001692063美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：次要事件成員SNDR：季度分部宣佈成員2022-04-252022-04-250001692063SNDR：A2017Omnibus IncentivePlanMember2022-01-012022-03-310001692063SNDR：A2017Omnibus IncentivePlanMember2021-01-012021-03-310001692063SNDR：A2017Omnibus IncentivePlanMember2022-03-310001692063SNDR：A2017Omnibus IncentivePlanMemberSNDR：受限共享單位成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：PerformanceShareUnitsMembersSNDR：A2017Omnibus IncentivePlanMember2022-01-012022-03-310001692063SNDR：A2017Omnibus IncentivePlanMemberSNDR：不合格的股票選項成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：WatkinsAndShepardTruckingIncMember2022-01-012022-03-310001692063SNDR：WatkinsAndShepardTruckingIncMember2022-03-31SNDR：段0001692063美國-公認會計準則：公司和其他成員SNDR：其他保險成員2022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司和其他成員SNDR：其他保險成員2021-01-012021-03-310001692063SNDR：卡車裝載成員2021-01-012021-03-310001692063SNDR：多式聯運成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：多式聯運成員2021-01-012021-03-310001692063SNDR：物流成員2021-01-012021-03-310001692063美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-03-310001692063美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-03-310001692063SNDR：燃油附加費成員2022-01-012022-03-310001692063SNDR：燃油附加費成員2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310001692063US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________________________
 表格10-Q
_____________________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-38054 
_____________________________________________________________________________
施耐德國家公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________________________________________
威斯康星州 39-1258315
(成立為法團的狀況) (税務局僱主身分證號碼)
南帕克蘭路3101號
綠灣威斯康星州54313
(註冊人主要行政辦公室地址及郵政編碼)
(920) 592-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，無面值SNDR紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T規則第405條(本章第232.405節)以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件呃)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒  加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器 
☐  
  規模較小的報告公司 ☐
   新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐


目錄表
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒  
截至2022年4月22日，註冊人擁有83,029,500A類普通股，無面值，已發行和94,892,655B類普通股，無面值，已發行。

目錄表
施耐德國家公司。
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月31日的季度
目錄
 
  頁面
有關前瞻性陳述的注意事項
1
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
2
綜合全面收益表(未經審計)
2
合併資產負債表(未經審計)
3
合併現金流量表(未經審計)
4
合併股東權益報表(未經審計)
5
合併財務報表附註(未經審計)
6
  頁面 
注1
一般信息
6
注2
採辦
6
注3
租契
8
注4
收入確認
9
注5
公允價值
10
注6
投資
10
注7
商譽
11
注8
債務和信貸安排
12
注9
所得税
12
注10
普通股權益
12
注11
基於股份的薪酬
13
注12
承付款和或有事項
13
注13
細分市場報告
14
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
第四項。
控制和程序
26
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
27
第1A項。
風險因素
27
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
27
第三項。
高級證券違約
27
第四項。
煤礦安全信息披露
27
第五項。
其他信息
27
第六項。
陳列品
28
簽名
29
 

i
目錄表
術語表
第三方物流外包物流服務提供商。在物流和供應鏈管理中，它意味着公司使用第三方企業，即第三方物流，將公司的配送、履行和供應鏈管理服務的要素外包。
ASC會計準則編撰
ASU會計準則更新
ChemDirectFortem Invenio，Inc.
CODM首席運營決策者
新冠肺炎冠狀病毒病2019年，包括其變種
FASB財務會計準則委員會
公認會計原則美國公認會計原則
首次公開募股(IPO)首次公開募股
KPI關鍵績效指標
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
MLS中西部物流系統有限公司及其附屬實體持有的資產構成了其幾乎所有的業務。
MLSI精通物流系統公司
納斯達克全美證券交易商協會自動報價
PSI平臺科學公司
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
元組簡單TuSimple Holdings，Inc.(前身為TuSimple(Cayman)Limited)
美國美國
WSLWatkins and Shepard Trucking，Inc.和Lodeso，Inc.。這些業務於2016年6月同時被收購。
II
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明

本報告包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司目前對未來事件、財務業績以及商業和行業趨勢的預期、信念、計劃或預測。“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“計劃”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“目標”、“指導，“展望”、“努力”、“目標”以及類似的詞語、表達、術語和短語等，通常都是前瞻性陳述，這些陳述僅在陳述發表之日發表。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

可能導致或導致實際結果與前瞻性表述或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：我們成功管理與新冠肺炎大流行相關的需求、供應和運營挑戰和中斷(包括貨運量減少的影響)的能力以及聯邦、州和地方政府及企業的相關應對措施；卡車和運輸業固有的經濟和商業風險，包括通脹和與價格、運力和服務有關的競爭壓力；我們有效管理司機短缺帶來的卡車運力緊張併成功執行產量管理戰略的能力；我們維持關鍵客户和供應安排(包括專用安排)的能力，以及管理由於自然災害、戰爭或恐怖主義行為、疾病爆發或流行病等非我們控制因素造成的業務中斷的能力；我們對戰略合作伙伴和技術投資的市場估值的波動；我們管理和有效實施我們的增長和多元化戰略以及成本節約計劃的能力；我們對我們聲譽和施耐德品牌的依賴以及負面宣傳、損害我們的聲譽和品牌資產損失的可能性；與我們提供的服務的需求相關的風險；與失去一個或多個重要客户相關的風險；與客户需求不匹配或我們無法獲得足夠資金的資本投資；燃料價格或可獲得性的波動；柴油購買協議的數量和條款；我們通過燃油附加費計劃收回燃料成本的能力, 以及受柴油價格驅動的客户偏好的潛在變化(例如卡車與多式聯運服務)；我們吸引和留住合格司機和車主運營商的能力；我們對車主運營商提供一部分卡車車隊的依賴；我們在多式聯運業務運營中對鐵路的依賴；我們在2023年1月之前成功從伯靈頓北方聖達菲鐵路公司過渡到聯合太平洋鐵路公司作為我們主要的多式聯運鐵路服務提供商的能力；國際長岸和倉庫聯盟與西海岸港口所有者之間的合同談判可能導致的潛在港口擁堵或中斷；我們對戰略合作伙伴的投資價值的潛在波動，特別是與我們對TuSimple的投資有關；我們業務使用的第三方容量提供商的服務不穩定和/或成本增加；我們的第三方物流客户外包做法的變化；從我們的供應商和供應商獲得材料、設備、商品和服務的困難；保險和索賠費用的變化以及通過我們的專屬保險公司進行保險索賠的風險；適用於我們業務的法律和法規的影響，包括與環境、税收、合作伙伴、所有者-運營商和我們的專屬保險公司相關的那些；這些法律和法規的變化；遵守現有或未來的聯邦、州和地方法規的成本增加；跨境業務和在多個國家的業務帶來的政治、經濟和其他風險；與金融、信貸和股票市場相關的風險, 這些風險和不確定性包括：我們有能力償還債務併為資本支出及戰略計劃提供資金；我們在傳統上較慢的航運期和冬季幾個月內普遍經歷的負面季節性模式；與惡劣天氣和類似事件相關的風險；重大系統中斷，包括網絡安全事件和固件缺陷造成的系統中斷；在日常業務過程中面臨的索賠和訴訟；我們適應新技術和卡車運輸行業新參與者的能力；以及(1)我們最近提交的10-K表年報(A)第一部分第1A項中討論的風險和不確定性。“風險因素，”(B)第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，和(C)第二部分，第8項。“財務報表和補充數據：附註14，承付款和或有事項，”(2)本季度報告採用(A)第一部分第2項表格10-Q。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和(B)第一部分，第1項。“財務報表：附註12，承諾和或有事項”，以及(3)公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他因素。

公司沒有義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期後發生的事件或情況。

在哪裏可以找到更多信息

美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含公司以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。公眾也可以通過商業文件檢索服務或在我們網站www.schneider.com的“投資者”部分獲得這些文件。在我們網站上披露或提供的信息不應被視為包含在本報告中或被視為本報告的一部分。
1

目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
施耐德國家公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
 截至三個月
三月三十一號，
 20222021
營業收入$1,620.5 $1,228.6 
運營費用：
購買的交通工具740.1 558.5 
工資、工資和福利337.5 267.1 
燃油税和燃油税110.2 63.8 
折舊及攤銷83.8 73.1 
業務用品和費用--淨額89.5 136.1 
保險費及相關費用26.4 24.4 
其他一般費用97.9 29.4 
總運營費用1,485.4 1,152.4 
營業收入135.1 76.2 
其他費用(收入)：
利息收入(0.4)(0.8)
利息支出2.8 3.4 
其他費用-淨額9.2 0.8 
其他費用合計-淨額11.6 3.4 
所得税前收入123.5 72.8 
所得税撥備31.4 18.0 
淨收入92.1 54.8 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整-淨額0.1 (0.1)
有價證券未實現淨虧損--税後淨額(1.6)(0.6)
其他綜合虧損合計-淨額(1.5)(0.7)
綜合收益$90.6 $54.1 
加權平均流通股177.7 177.4 
基本每股收益$0.52 $0.31 
加權平均稀釋後已發行股份178.5 177.8 
稀釋後每股收益$0.52 $0.31 
見合併財務報表附註(未經審計)。
2

目錄表
施耐德國家公司。
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
三月三十一號，十二月三十一日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$272.6 $244.8 
有價證券48.5 49.3 
應收貿易賬款--扣除備抵共$6.6百萬美元和美元5.2百萬，分別
754.4 705.4 
其他應收賬款59.2 35.9 
應收租賃當期部分--扣除津貼後的淨額E共$1.2百萬美元和美元1.1百萬，分別
111.9 110.6 
盤存31.3 27.4 
預付費用和其他流動資產119.4 75.1 
流動資產總額1,397.3 1,248.5 
非流動資產：
財產和設備：
運輸設備3,119.0 3,056.2 
土地、建築和改善208.1 215.7 
其他財產和設備176.9 175.1 
總資產和設備3,504.0 3,447.0 
減去累計折舊1,455.9 1,396.0 
淨資產和設備2,048.1 2,051.0 
應收租賃款161.0 160.1 
內部使用軟件和其他非流動資產235.2 237.2 
商譽245.0 240.5 
非流動資產總額2,689.3 2,688.8 
總資產$4,086.6 $3,937.3 
負債與股東權益
流動負債：
應付貿易帳款$400.2 $331.7 
應計薪金、工資和福利67.4 104.5 
應計索賠--當期85.9 83.9 
債務和融資租賃債務的當前到期日1.8 61.4 
其他流動負債170.6 108.7 
流動負債總額725.9 690.2 
非流動負債：
長期債務和融資租賃義務209.9 208.9 
應計索賠--非流動索賠94.6 88.5 
遞延所得税480.2 451.0 
其他非流動負債71.1 74.9 
非流動負債總額855.8 823.3 
總負債1,581.7 1,513.5 
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
優先股，不是面值，50,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
A類普通股，不是面值，250,000,000授權股份，83,029,500已發行及已發行股份
— — 
B類普通股，不是面值，750,000,000授權股份，95,641,086和95,701,868已發行的股份，以及94,890,562和94,626,740分別發行流通股
— — 
額外實收資本1,571.4 1,566.0 
留存收益935.0 857.8 
累計其他綜合損失(1.5)— 
股東權益總額
2,504.9 2,423.8 
總負債與股東權益
$4,086.6 $3,937.3 
見合併財務報表附註(未經審計)。
3

目錄表
施耐德國家公司。
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動：
淨收入$92.1 $54.8 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷83.8 73.1 
財產和設備銷售收益--淨額(60.9)(1.9)
租賃收據收益20.5 17.1 
遞延所得税29.7 7.7 
長期激勵和基於股份的薪酬費用5.8 5.2 
股權證券投資虧損--淨額8.4 — 
其他非現金項目(6.4)1.4 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(77.8)(22.8)
其他資產(52.6)(51.8)
應付款56.1 28.7 
索賠準備金和其他應收款--淨額9.1 — 
其他負債27.8 (10.4)
經營活動提供的淨現金135.6 101.1 
投資活動：
運輸設備的採購(60.3)(19.0)
購買其他財產和設備(14.4)(9.8)
出售財產和設備所得收益64.8 32.2 
出售非租賃庫存的收益5.1 4.4 
購買租賃設備(21.0)(11.3)
有價證券收益2.2 6.1 
購買有價證券(3.6)(9.5)
股權證券投資(4.0)(5.0)
收購業務(3.2)— 
用於投資活動的現金淨額(34.4)(11.9)
融資活動：
償還債務和融資租賃債務(60.4)(0.2)
已支付的股息(12.9)(12.3)
其他融資活動(0.1)— 
用於融資活動的現金淨額(73.4)(12.5)
現金及現金等價物淨增加情況27.8 76.7 
現金和現金等價物：
期初244.8 395.5 
期末$272.6 $472.2 
其他現金流信息：
非現金投資和融資活動：
應付賬款中運輸和租賃設備的採購$25.2 $22.0 
已宣佈但尚未支付的股息16.0 13.8 
期內支付的現金：
利息4.2 4.2 
所得税--扣除退税淨額16.7 1.1 
見合併財務報表附註(未經審計)。
4

目錄表
施耐德國家公司。
合併股東權益表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失總計
餘額-2020年12月31日$— $1,552.2 $502.5 $0.8 $2,055.5 
淨收入— — 54.8 — 54.8 
其他綜合損失— — — (0.7)(0.7)
基於股份的薪酬費用— 4.5 — — 4.5 
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股— — (12.6)— (12.6)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
員工股票期權的行使— 0.7 — — 0.7 
代扣代繳員工税股份— (2.4)— — (2.4)
餘額-2021年3月31日$— $1,555.1 $544.7 $0.1 $2,099.9 
餘額-2021年12月31日$— $1,566.0 $857.8 $— $2,423.8 
淨收入— — 92.1 — 92.1 
其他綜合損失— — — (1.5)(1.5)
基於股份的薪酬費用— 5.4 — — 5.4 
宣佈股息為$0.08每股A類和B類普通股— — (14.9)— (14.9)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
員工股票期權的行使— 2.3 — — 2.3 
代扣代繳員工税股份— (2.4)— — (2.4)
餘額-2022年3月31日$— $1,571.4 $935.0 $(1.5)$2,504.9 
見合併財務報表附註(未經審計)。

5

目錄表
施耐德國家公司。
合併財務報表附註(未經審計)

1. 一般信息

運營的性質

施耐德國家公司及其子公司(統稱為“施耐德”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是北美最大的水陸運輸和物流解決方案提供商。我們提供多模式服務組合，並擁有一系列利用人工智能、數據科學和分析來提供創新解決方案的能力和資源，以及時、安全和有效地協調客户產品的移動。該公司為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户羣提供卡車、多式聯運和物流服務，從而為其供應鏈增加價值。

合併原則和列報依據

隨附的未經審計中期綜合財務報表乃根據公認會計準則及美國證券交易委員會適用於Form 10-Q季度報告的規則及規定編制。因此，這些合併財務報表和腳註不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露，應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。中期的財務結果不一定代表全年的結果。所有公司間交易已在合併中取消。

管理層認為，這些報表反映了公平列報中期財務業績所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。

財產和設備

財產和設備的損益在出售或處置時確認，並在綜合全面收益表中歸入業務用品和費用--淨額。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們確認了60.9百萬美元和美元1.9出售財產和設備的淨收益分別為100萬美元。2022年的淨收益主要與出售該公司在加拿大的設施有關。

新近採用的會計準則

2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況。該準則要求企業實體披露與政府的交易的信息，這些交易是通過應用贈款或捐款模式來類比(例如，國際會計準則20中的國際財務報告準則指南或ASC 958-605中的非營利實體捐款指南)來核算的，包括關於交易的性質和重要條款和條件的信息，以及受交易影響的金額和具體財務報表項目。ASU 2021-10從我們2022年12月31日的財務報表開始對我們有效。採用這一準則並未對我們的綜合財務報表或披露產生實質性影響。

2. 收購

我們簽訂了證券購買協議，日期為2021年12月31日(“收購日期”)，以收購100MLS是一家總部位於俄亥俄州Celina的專用卡車運輸公司，以及某些持有資產的關聯實體，這些資產幾乎構成了MLS的所有業務(“收購”)。MLS是美國中部首屈一指的專用航空公司，我們認為這是對我們日益增長的專用業務的補充。

此次收購的總收購價格約為#美元。274.5百萬美元，包括某些現金和淨週轉資本調整和延期付款#美元3.22022年1月生產的100萬美元。全部收購對價所得款項用於結算$26.9截至收購日期，MLS的未償債務為100萬美元。購進價格受某些慣例購進價格調整的影響。

對MLS的收購按照收購會計方法入賬，該方法要求收購的資產和承擔的負債在合併資產負債表中按收購日期的公允價值確認。這些投入代表了公允價值層次結構中的第三級計量，並要求在以下時間作出重大判斷和估計
6

目錄表
估值。購置的財產和設備的公允價值估計是基於獨立的評估，並考慮到資產的最高和最佳使用。運輸設備評估中使用的主要假設是基於市場法，而土地、建築物和裝修以及其他財產和設備評估中使用的主要假設是酌情結合收入(直接資本化)和銷售比較法。

購買價格超出所收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分在卡車載重報告部分記為商譽。商譽可歸因於我們專用業務的預期協同效應和增長機會，預計可在税收方面扣除。

與收購有關的費用，包括諮詢、法律和會計服務的費用，為#美元1.9並計入本公司截至2021年12月31日止年度的綜合全面收益表內的其他一般開支。

下表彙總了MLS的初步採購價格分配，包括測算期內的任何調整：
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額(單位：百萬)
2021年12月31日
期初資產負債表		調整調整後的2021年12月31日期初資產負債表
應收貿易賬款--扣除備抵$18.6 $(5.9)$12.7 
其他應收賬款0.9 1.4 2.3 
預付費用和其他流動資產1.6 — 1.6 
淨資產和設備148.9 (2.3)146.6 
內部使用軟件和其他非流動資產— 1.7 1.7 
商譽122.7 4.5 127.2 
收購的總資產292.7 (0.6)292.1 
應付貿易帳款1.8 1.8 3.6 
應計薪金、工資和福利1.7 1.0 2.7 
應計索賠--當期7.5 — 7.5 
其他流動負債7.2 (3.7)3.5 
其他非流動負債— 0.3 0.3 
承擔的總負債18.2 (0.6)17.6 
取得的淨資產$274.5 $— $274.5 

期內作出的上述調整主要與營運資金、物業及設備及租賃有關。該等調整並無就全面收益影響作出重大陳述。

於自收購日期起計最多一年的計量期內，吾等可繼續調整於收購日期確認的暫定金額，以反映有關收購日期已存在的事實及情況的新資料。仍被視為臨時性的金額包括營運資本和無形資產。我們預計在2022年12月31日之前最終確定公允價值。
該公司和MLS的未經審計的預計營業收入合計約為$1,280.0在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的收入不會有實質性的差異。

7

目錄表
3. 租契

作為承租人

我們根據經營租賃和融資租賃租賃房地產和設備。我們的房地產經營租賃包括運營中心、配送倉庫、寫字樓和貨場。我們的非房地產經營租賃和融資租賃包括運輸、辦公、庭院和倉庫設備，以及卡車清洗。我們的大多數租約包括延長租約的選項，少數包括提前終止租約的選項，其中可能包括終止付款。

與我們的租賃相關的其他信息如下：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
為計入租賃負債的金額支付的現金
經營租賃的經營現金流$8.3 $7.8 
融資租賃的現金流融資0.3 0.2 
以新的租賃負債換取的使用權資產
經營租約$4.3 $14.6 
融資租賃1.8 1.2 

截至2022年3月31日，我們已簽署的租約尚未開始，總額為3.5百萬美元。這些租約將在2022年剩餘時間內開始，租約條款為一至七年了.

作為出租人

我們根據租賃合同為獨立的第三方提供各種類型的運輸相關設備的融資，通常為一至三年並計入完全有擔保剩餘價值的銷售型租約。我們的租賃包含一個選項，供承租人在租賃期結束時以保證的合同剩餘金額返還、延長或購買設備。這一合同剩餘金額估計與設備的公允價值大致相同。租賃付款主要包括基本租金和保證剩餘價值。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，租賃應收賬款投資如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
未來在租約上收取的最低付款$194.2 $193.9 
有擔保的剩餘租賃價值125.4 123.3 
應收到的最低租賃付款總額319.6 317.2 
非勞動收入(46.7)(46.5)
租賃淨投資$272.9 $270.7 

在簽訂租賃合同之前，我們使用信用檢查和其他相關因素評估潛在承租人的信用質量，以確保固有的信用風險與我們現有的租賃組合一致。鑑於我們的租賃具有完全保證的剩餘價值，並且我們可以在發生違約時接管與運輸相關的設備，我們沒有根據不同的信用質量指標對租賃的淨投資進行分類。我們每週通過跟蹤逾期金額、逾期天數和未償還的維護賬户餘額來監控我們的租賃組合，包括根據需要執行後續信用檢查。截至2022年3月31日，我們在租賃方面的淨投資為$31.8100萬美元，其中包括當前和未來的租賃付款。

租賃付款一般按周支付，如果每週的付款在到期日前仍未收到，則被歸類為逾期。截至2022年3月31日，我們逾期的租賃付款為$3.1百萬美元。

8

目錄表
下表提供了有關我們的銷售類型租賃的其他信息。銷售貨物的收入和成本分別計入營業收入和營業用品和費用--淨額計入綜合全面收益表。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
收入$42.3 $58.8 
銷貨成本(36.0)(50.4)
營業利潤$6.3 $8.4 
應收租賃利息收入$8.7 $7.3 

4. 收入確認

分項收入

我們的大部分收入與運輸有關，具有類似的特點。從2022年開始，MLS的收入將包括在運輸收入中，這與我們卡車部門的其餘部分一致。下表按服務類型彙總了我們的收入。
截至三個月
三月三十一號，
分項收入(單位：百萬)
20222021
交通運輸$1,499.2 $1,118.6 
物流管理75.7 46.5 
其他45.6 63.5 
總營業收入$1,620.5 $1,228.6 

量化披露

下表提供了與履行義務的交易和預期收入確認時間有關的信息，這些債務本質上是固定的，與截至所示日期期限超過一年的合同有關。
剩餘履約義務(單位：百萬)
March 31, 2022
預計在一年內獲得認可
交通運輸$17.1 
物流管理11.9 
預計一年後獲得認可
交通運輸37.3 
物流管理4.8 
總計$71.1 

這一披露不包括與履約義務相關的收入，這些收入是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，也不包括與履約義務相關的預期對價，公司選擇按其有權開具發票的金額確認收入(例如，基於使用的定價條款)。

下表提供了截至顯示日期與我們與客户的合同關聯的合同餘額的相關信息。
合同餘額(單位：百萬)
March 31, 20222021年12月31日
其他流動資產--合同資產$44.5 $33.8 
其他流動負債--合同負債3.1 3.2 

9

目錄表
我們通常在以下時間內收到付款40天履行義務的完成情況。上表中的合同資產涉及本報告所述期間結束時的在途收入。合同負債涉及客户在提供相關服務之前預付的金額。

5. 公允價值

公允價值是出售資產所收到的估計價格或轉移負債所支付的估計價格。用於計量公允價值的估值技術的投入大致分為三個級別(級別1、級別2和級別3)，如下：

1級-可觀察的投入，反映我們在計量日期有能力獲得的活躍市場中相同資產或負債的報價。

2級-資產或負債的可觀察投入，但第1級所列報價除外，或類似資產和負債的價格。

3級-反映報告實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的估計的不可觀察的投入。

資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

下表載列本公司根據ASC 820按公允價值按月經常性計量的金融資產。
公允價值
(單位：百萬)公平的水平
價值層次結構		March 31, 20222021年12月31日
對TuSimple的股權投資 (1)
1$4.3 $12.7 
有價證券 (2)
248.5 49.3 
(1)我們對TuSimple的股權投資在公允價值層次結構中被歸類為1級，因為TuSimple的A類普通股在納斯達克交易。見附註6，投資，以獲取更多信息。
(2)有價證券在公允價值分級中被歸類為第二級，因為它們是根據活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同或類似資產的報價進行估值的。見附註6，投資，瞭解更多信息。

該公司債務的公允價值為#美元。206.2百萬美元和美元276.7分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。該公司債務的賬面價值為#美元。205.0百萬美元和美元265.0分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。我們債務的公允價值是使用類似期限和到期日的固定利率債務組合計算的，該組合是基於適用年度我們可用的借款利率計算的。這一估值使用的是第2級投入。

現金、應收貿易賬款、租賃應收賬款和應付貿易賬款的記錄價值接近公允價值。

作為收購MLS On的一部分2021年12月31日、收購的若干資產及承擔的負債按其於收購日期的公允價值入賬。請參閲注2，收購，瞭解更多細節。

6. 投資

有價證券

我們的有價證券被歸類為可供出售，並在綜合資產負債表中以流動資產的公允價值列賬。雖然我們的意圖是持有我們的證券到到期，但市場的突然變化或我們的流動性需求可能會導致我們在某些證券到期之前出售這些證券。

任何未實現損益，除税後，均作為累計其他全面收益的組成部分計入綜合資產負債表，除非吾等確定攤銷成本基準不可收回。如果我們確定減值證券的攤餘成本基礎不可收回，我們將通過增加這些損失的撥備來確認信貸損失。我們做到了不是I don‘截至2022年3月31日或2021年12月31日，我們的有價證券沒有信用損失準備金。成本基礎是使用特定的識別方法確定的。
10

目錄表
下表列出了截至所示日期我們的有價證券的到期日和價值。
 March 31, 20222021年12月31日
(以百萬為單位，以月為單位的到期日除外)到期日攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
美國財政部和政府機構20 to 107$19.9 $18.6 $19.9 $19.6 
公司債務證券1 to 6619.1 18.5 20.3 20.4 
州和市政債券10 to 12011.6 11.4 9.1 9.3 
有價證券總額$50.6 $48.5 $49.3 $49.3 

公允價值不容易確定的股權投資

該公司的戰略股權投資不容易確定公允價值，包括遠程信息處理和車隊管理工具供應商PSI、運輸技術開發公司MLSI和化學工業企業對企業數字市場ChemDirect。這些投資被記入ASC 321項下，投資--股票證券，使用計量替代方案，其截至2022年3月31日和2021年12月31日的合計價值為$40.2百萬美元和美元36.2分別為100萬美元。如果本公司發現同一發行人的相同或類似證券的可觀察到的價格變化，則股權證券以可觀察到的交易發生之日的公允價值使用第三級投入計量。

截至2022年3月31日，我們的累計上調幅度為$26.2百萬美元。下表彙總了本報告所述期間與這些股權投資有關的活動。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
股權證券投資$4.0 $— 

公允價值易於確定的股權投資

2021年，該公司購買了一筆5.0全球自動駕駛技術公司TuSimple的100萬非控股股權。在2021年4月完成首次公開募股後，我們在TuSimple的投資被轉換為A類普通股，目前在ASC 321項下入賬。投資--股票證券。在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認了税前虧損$8.4在TuSimple的投資為100萬英鎊。見注5，公允價值，獲取有關我們在TuSimple投資的公允價值的更多信息。

我們所有的股權投資都包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中，隨後的收益或損失在合併全面收益表上的其他費用淨額中確認。

7. 商譽

商譽指收購的購買價格超過所收購的可識別淨資產的公允價值。下表按部門顯示了截至2022年3月31日期間我們商譽餘額的變化。
(單位：百萬)滿載貨物物流總計
2021年12月31日的餘額$226.3 $14.2 $240.5 
收購調整(見附註2)4.5 — 4.5 
2022年3月31日的餘額$230.8 $14.2 $245.0 

於2022年3月31日及2021年12月31日，我們已累計商譽減值費用$53.2百萬美元，其中包括$34.6百萬美元和美元18.6在我們的卡車部門和其他部門分別為100萬美元。

在截至2022年3月31日的期間內，我們進行了與2021年12月31日獲得卡車段內記錄的MLS。請參閲注2，收購，瞭解更多細節。

11

目錄表
8. 債務和信貸安排

截至2022年3月31日和2021年12月31日，債務包括：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
無擔保優先票據：本金到期日2023穿過2025年應付的利息；半年一次在相同的時間範圍內分期付款；加權平均利率3.80%和3.612022年和2021年分別為%
$205.0 $265.0 
當期到期— (60.0)
長期債務$205.0 $205.0 

我們的信貸協議(“2018信貸安排”)提供#美元的借款能力。250.0百萬美元，並允許我們請求將總承諾額增加到最高$150.0100萬美元，潛在總承諾額為$400.0到2023年8月。該協議還規定了#美元的昇華。100.0100萬美元，用於簽發信用證。我們有不是截至2022年3月31日或2021年12月31日，本協議下的未償還借款。本協議項下的備用信用證金額為#美元。3.9截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的收入為600萬歐元，主要與我們某些房地產租賃的要求有關。

我們還有應收賬款購買協議(“2021年應收賬款購買協議”)，允許我們以符合條件的應收賬款為抵押，以一個月期LIBOR為基礎借入資金，最高可達#美元。150.0100萬美元，並規定在2024年7月之前簽發備用信用證。我們有不是截至2022年3月31日或2021年12月31日，該安排下的未償還借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本協議項下的備用信用證金額為$73.3百萬美元和美元70.3分別為100萬美元，主要與我們某些保險義務的要求有關。

9. 所得税

我們的有效所得税税率是25.4%和24.7分別截至2022年和2021年3月31日止三個月。在確定季度所得税撥備時，我們使用估計的年度有效税率，對離散項目進行調整。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率以及對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計。

10. 普通股權益

每股收益

下表分別列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬，不包括每股數據)20222021
分子：
普通股股東可獲得的淨收入$92.1 $54.8 
分母：
加權平均已發行普通股177.7 177.4 
基於股份的獎勵和未償還期權的攤薄效應0.8 0.4 
加權平均稀釋後已發行普通股 (1)
178.5 177.8 
基本每股普通股收益$0.52 $0.31 
稀釋後每股普通股收益0.52 0.31 
(1)由於四捨五入，已發行的加權平均稀釋普通股的總和可能不會。

稀釋後每股收益的計算不包括在內0.6在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，有100萬份基於股票的獎勵和期權產生了反稀釋效應。
12

目錄表
後續事件--宣佈分紅

2022年4月，董事會宣佈2022年第二財季的季度現金股息為#美元。0.08向我們A類和B類普通股的持有者每股支付。股息將在2022年6月10日收盤時支付給登記在冊的股東，並將於2022年7月11日支付。

11. 基於股份的薪酬

根據我們2017年的綜合激勵計劃(“該計劃”)，我們向員工授予與B類普通股相關的各種股權獎勵。這些獎勵歷來包括限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票(“績效股”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和非限制性股票期權。在2021年前授予的業績股票和PSU是根據實現盈利和資本回報率目標的門檻業績而賺取的。從2021年的贈款開始，除了實現收益和資本回報率目標外，業績份額和PSU業績將根據業績期間相對於同行的相對總股東回報(RTSR)應用乘數。

以股份為基礎的薪酬支出為$5.1百萬美元和美元4.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。我們確認獎勵歸屬期間的基於股份的薪酬支出。截至2022年3月31日，我們擁有35.5與基於股份的薪酬獎勵有關的税前未確認薪酬成本預計將在加權平均期內確認2.4好幾年了。

2022年第一季度授予的股權獎勵的公允價值為#美元。16.5百萬美元，並列在下表中。在2022年第一季度，沒有授予限制性或績效股票。
2022年贈款獲獎人數加權平均授予日期公允價值
RSU315,184 $25.91 
PSU219,713 28.43 
非限制性股票期權287,841 7.40 
贈款總額822,738 

本公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定非限制性股票期權的授予日期公允價值，而蒙特卡洛估值模型用於確定包括RTSR成分的PSU的授予日期公允價值。該公司使用其在授予日的股票價格作為分配給RSU的公允價值。

12. 承付款和或有事項

在開展業務的正常過程中，我們會涉及某些法律問題和調查，包括責任索賠、所得税以外的税收、合同糾紛、僱傭和其他訴訟事項。我們累積預期成本，以解決可能和可估量的問題。我們相信，這些事項的結果不會對我們的業務或我們的合併財務報表產生實質性影響。

我們根據我們對預期損失的最佳估計來記錄對本公司索賠的負債。該公司通過其卡車運輸、多式聯運和物流業務提出的主要索賠包括與事故有關的人身傷害、碰撞和綜合賠償索賠，以及工人賠償、財產損失、貨物以及工資和福利索賠。我們向持牌保險承保人提供超額責任險，以彌補超出我們自保金額的責任，這在很大程度上抵消了本公司與這些索賠相關的責任，但我們自保的工資和福利索賠除外。我們定期審查我們的應計項目，以確保在考慮可用保險覆蓋範圍後的任何時期，我們的應計項目的總額都是適當的。儘管我們預計我們的應計索賠將繼續根據未來的發展而變化，但假設我們能夠繼續為此類索賠獲得和維持超額責任保險，我們預計此類應計項目在任何時期都不會對我們的經營業績產生實質性影響。

截至2022年3月31日，我們購買運輸設備的堅定承諾總額為408.7百萬美元。

2022年3月，該公司記錄了一美元5.2由於一個州司法管轄區對該州境內使用的機車車輛設備的前期銷售税的適用性進行了不利的審計評估，因此產生了100萬歐元的費用。費用已包括在內。
13

目錄表
在經營用品和費用內--截至2022年3月31日的三個月的綜合全面收益表淨額。該公司計劃對審計評估提出上訴。

後續事件

正如之前披露的那樣，WSL前所有者的代表向特拉華州衡平法院提起訴訟，指控我們沒有履行買賣協議下的某些義務，並聲稱WSL的前所有者有權獲得損害賠償，包括額外支付#美元。40.0根據一項賺取安排的100萬美元。特拉華州衡平法院於2021年1月進行了一次遠程審判。2021年9月，特拉華州衡平法院將訴訟程序移交給特拉華州高等法院，以確保在輸入最終裁決之前沒有管轄權缺陷。2022年4月25日，特拉華州高等法院做出了有利於WSL前所有者的判決，判給40.0補償性損害賠償100萬美元，加上預判利息和前業主的律師費。我們估計預判利息和律師費約為#美元。19.0百萬美元，總計為$59.0百萬美元的損害賠償、利息和費用。我們正在評估對這一判決提出上訴的所有選擇。這一美元59.0於截至2022年3月31日及截至2022年3月31日止三個月，綜合資產負債表中的其他流動負債及綜合全面收益表中的其他一般開支分別計入百萬元人民幣。

13. 細分市場報告

我們有三可報告的細分市場-卡車、多式聯運和物流-主要基於每個細分市場提供的服務。

截至2021年12月31日，我們在TruckLoad可報告部門內的運營部門是VTL和Bulk。截至2022年3月31日，作為獨立運營部門的MLS的運營業績已彙總到卡車可報告部門，因為它與我們的其他卡車運營部門具有類似的經濟特徵，並滿足ASC 280中描述的其他彙總標準。VTL使用乾式貨車和專用拖車通過不定期路線和客户貨運提供卡車數量和專用合同。使用專用拖車將關鍵投入品散裝運輸到製造過程中，例如特種化學品。MLS提供專門的卡車服務，主要專注於路線一致的貨運。

CODM審查每個部門的收入，不包括燃油附加費收入。就分部而言，任何賺取的燃油附加費收入均記為分部燃料支出的減少額。分部一級的業務收入反映了為每個分部向CODM提出的衡量標準。

獨立的資產負債表不是按分部編制的，因此，資產不能按分部單獨確認。應報告部門之間的所有交易均在合併中消除。

我們幾乎所有的收入和資產都來自或位於美國境內。

下表總結了我們的細分市場信息。部門間收入對所有部門都不重要，但其他部門除外，這包括向其他部門收取的工傷補償、汽車和其他類型保險的保險費收入。包括在以下其他收入中的部門間收入為#美元19.5百萬美元和美元18.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
按細分市場劃分的收入截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
滿載貨物$548.4 $451.7 
多式聯運302.1 255.8 
物流545.7 355.9 
其他85.3 98.4 
燃油附加費166.0 90.2 
部門間淘汰(27.0)(23.4)
營業收入$1,620.5 $1,228.6 

14

目錄表
按部門劃分的運營收入(虧損)截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
滿載貨物$119.4 $38.3 
多式聯運38.9 20.0 
物流41.9 15.9 
其他(65.1)2.0 
營業收入$135.1 $76.2 
按分段計提折舊和攤銷截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
滿載貨物$57.1 $52.6 
多式聯運13.7 11.5 
物流— — 
其他13.0 9.0 
折舊及攤銷$83.8 $73.1 
15

目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與所附的綜合財務報表和相關説明以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。

引言

公司概述

我們是一家運輸和物流服務公司，提供廣泛的卡車、多式聯運和物流解決方案組合，並運營着北美最大的出租卡車車隊之一。我們多樣化的互補性服務組合將卡車服務與多式聯運和物流服務相結合，使我們能夠滿足客户的不同需求。我們廣泛的服務組合為我們提供了更大的機會在我們的服務組合中配置資本，旨在實現所有市場週期和經濟條件下的最大回報。我們不斷監測我們的業績和市場狀況，以確保適當分配資本和資源來發展我們的業務，同時優化各可報告部門的回報。此外，我們強大的資產負債表使我們能夠實施收購戰略，以加強我們的整體投資組合。我們準備利用我們的可擴展平臺和經驗豐富的運營團隊來收購符合我們嚴格的選擇標準的高質量業務，以增強我們的服務提供和擴大我們的客户基礎。

我們的卡車服務包括由公司僱用的司機在公司卡車上運輸和交付的貨物，以及由業主操作員運輸和交付的貨物。這些服務通過網絡或專用合同執行，包括主要使用乾貨車、散裝、温控和平板設備的標準長途和地區性運輸服務，以及跨碼頭和定製解決方案，適用於覆蓋整個北美的高價值和時間敏感型負載。

我們的多式聯運服務包括與我們的鐵路承運人合作，通過鐵路和鐵路運輸相結合的門到門集裝箱平車(“中糧”)服務。我們的多式聯運服務使用公司擁有的集裝箱、底盤和卡車，主要由公司貨運司機提供，並輔之以第三方貨運能力。

我們的物流服務包括貨運經紀(包括Power Only，它利用我們全國範圍內的拖車池來匹配運力和需求)、供應鏈(包括第三方物流)、倉儲和進出口服務。我們的物流業務利用我們的資產和第三方運力，再加上我們的後續資產，提供增值服務，以管理和運輸我們客户的貨物。

我們的成功取決於我們有能力平衡我們的運輸網絡，並在向客户提供卡車、多式聯運和物流服務方面高效地管理我們的資源。資源需求隨客户需求而變化，這可能受季節性或一般經濟條件的影響。我們相信，我們能夠正確選擇貨運並適應客户運輸需求的變化，使我們能夠高效地配置資源，並在卡車、拖車、集裝箱和底盤上進行資本投資，或以合理的價格獲得合格的第三方運力。

與運輸業一樣，我們的業務在每個細分市場都是季節性的，這通常意味着我們報告的收入在第一季度最低，在第四季度最高。冬季的運營費用往往較高，主要是因為天氣較冷，這會導致更高的維護費用和因空閒時間增加而產生的更高燃料消耗。

最新發展動態

採辦

2021年12月31日，公司完成了對MLS的收購，MLS是一家總部位於俄亥俄州塞利納的私人卡車運輸公司。MLS是一家專門的航空公司，主要服務於美國中部地區，是對我們日益增長的專門業務的補充。從2022年第一季度開始，MLS的財務業績將作為我們卡車部門的一部分在專門的運營中報告。請參閲注2，收購，瞭解更多細節。

不利的法律判決

2022年4月25日，關於我們對WSL前所有者的訴訟，特拉華州高等法院做出了有利於前所有者的判決，判給59.0百萬美元的損害賠償、利息和律師費。這一判決已經
16

目錄表
已在截至2022年3月31日的三個月的運營業績中確認。請參閲附註12，承諾和意外情況，瞭解更多細節。

行動的結果

非公認會計準則財務指標

在我們報告的這一部分，我們提出了以下非公認會計準則的財務衡量標準：(1)收入(不包括燃油附加費)，(2)調整後的運營收入，(3)調整後的運營比率，以及(4)調整後的淨收入。我們還提供這些計量與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬。

管理層相信，使用這些非GAAP衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務，方法是：(1)從我們的經營業績中消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響，(2)向投資者提供我們管理層內部用來評估我們核心經營業績的相同信息，以及(3)在不同時期呈現可比較的財務業績。此外，就收入(不包括燃油附加費)而言，我們相信這項措施對投資者是有用的，因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素和我們已制定的管理此類波動的計劃隔離開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的運營結果很重要，但它們往往獨立於影響我們的運營結果和行業的其他更相關的因素。

儘管我們認為這些非GAAP衡量標準對投資者有用，但它們作為分析工具存在侷限性，可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相媲美。您不應孤立地考慮本報告中的非GAAP衡量標準，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代或替代。排除非公認會計準則計量中反映的不尋常或不常見項目或其他調整，不應被理解為推斷我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目或類似此類調整的其他項目的影響。我們的管理層除了使用非GAAP衡量標準外，還主要依靠GAAP結果來彌補這些限制。

企業摘要

下表包括合併後企業的主要公認會計原則和非公認會計原則財務指標。非公認會計準則計量的調整是在企業層面進行的，燃油附加費收入除外，這不包括在分部收入中。
 截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬，比率除外)20222021
營業收入$1,620.5 $1,228.6 
收入(不包括燃油附加費)(1)
1,454.5 1,138.4 
營業收入135.1 76.2 
調整後的營業收入(2)
148.4 76.2 
運行率91.7 %93.8 %
調整後的運行率(3)
89.8 %93.3 %
淨收入$92.1 $54.8 
調整後淨收益(4)
102.1 54.8 
(1)我們將“收入(不包括燃油附加費)”定義為營業收入減去燃油附加費收入，這部分收入不包括在部門收入中。以下是營業收入與收入(不包括燃油附加費)的對賬，營業收入是公認會計準則財務指標中最接近的指標。
(2)我們將“調整後的經營收入”定義為經營收入，調整後的收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是運營收入與調整後的運營收入的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準。下表和附註對所示期間的除外項目進行了説明。
(3)我們將“調整後的營運比率”定義為營運開支，經調整後不包括不反映我們核心營運表現的重要項目，除以收入(不包括燃油附加費)。以下是營運比率與調整後營運比率的對賬，營運比率是最直接可比的公認會計原則衡量指標。以下是我們對“調整後的營業收入”的解釋，説明瞭所示期間的不包括項目。
17

目錄表
(4)我們將“調整後的淨收入”定義為淨收入，調整後的淨收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是淨收益與調整後淨收益的對賬，淨收益是最直接可比的公認會計準則衡量標準。以下是我們對“調整後的營業收入”的解釋，説明瞭所示期間的不包括項目。

收入(不包括燃油附加費)
 截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
營業收入$1,620.5 $1,228.6 
減去：燃油附加費收入166.0 90.2 
收入(不包括燃油附加費)$1,454.5 $1,138.4 

調整後的營業收入
 截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
營業收入$135.1 $76.2 
訴訟和審計評估(1) (2)
64.2 — 
財產收益-淨額(3)
(50.9)— 
調整後的營業收入$148.4 $76.2 
(1)包括與上期對該州使用的機車車輛設備的州銷售税進行不利審計評估有關的520萬美元的費用。
(2)包括5900萬美元的不良貸款與WSL前業主的訴訟有關的判決，包括判決前利息和前業主的律師費。
(3)由於服務加拿大的方式發生變化，出售我們的加拿大工廠獲得了淨收益。

調整後的運行率
截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬，比率除外)20222021
總運營費用$1,485.4 $1,152.4 
除以：營業收入1,620.5 1,228.6 
運行率91.7 %93.8 %
總運營費用$1,485.4 $1,152.4 
根據以下因素調整：
燃油附加費收入(166.0)(90.2)
訴訟和審計評估(64.2)— 
財產收益-淨額50.9 — 
調整後的總運營費用$1,306.1 $1,062.2 
營業收入$1,620.5 $1,228.6 
減去：燃油附加費收入166.0 90.2 
收入(不包括燃油附加費)$1,454.5 $1,138.4 
調整後的運行率89.8 %93.3 %

18

目錄表
調整後淨收益
 截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
淨收入$92.1 $54.8 
訴訟和審計評估64.2 — 
財產收益-淨額(50.9)— 
非公認會計原則調整對所得税的影響(1)
(3.3)— 
調整後淨收益$102.1 $54.8 
(1)我們對非GAAP項目的估計税率是使用適用的合併聯邦和州有效税率每年確定的，並進行了修改，以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於不包括在非GAAP收入中的項目的税務處理不同，以及如上所述適用於我們的估計年税率的方法，我們對非GAAP項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和我們的實際納税義務不同。

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

企業結果摘要

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的企業淨收入增加了3730萬美元，約為68%，這主要是由於運營收入增加了5890萬美元，但部分被所得税的相應增加和截至2022年3月31日的三個月840萬美元的税前股權投資虧損所抵消。

調整後的淨收入增加了4730萬美元，約為86%。

企業淨收入的構成要素

企業收入

與2021年同期相比，2022年第一季度企業運營收入增加了3.919億美元，約佔32%。

導致這一增長的因素如下：
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加1.898億美元，這是由於每個訂單的收入增加，我們經紀業務的業務量增長，以及港口貨運收入的增加；
•卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加9,670萬美元，這是由於每輛卡車每週收入的改善以及最近收購MLS帶來的收入(不包括燃油附加費)的增加，但這一增幅被因司機運力限制導致網絡容量下降以及本季度初新冠肺炎中斷導致生產率下降而部分抵消；
•2022年第一季度燃油價格比2021年同期上漲導致燃油附加費收入增加7580萬美元(例如，根據美國能源部報告的信息，美國每加侖柴油的平均價格在這些時期之間上漲了44%)，以及最近收購MLS的燃油附加費收入；以及
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加4630萬美元，這是由於每個訂單收入的改善和訂單的增加，儘管網絡流動性面臨持續的挑戰。

企業收入(不包括燃油附加費)增加了3.161億美元，約為28%。

企業營業收入和營業比率

與2021年同期相比，2022年第一季度來自運營的企業收入增加了5890萬美元，約77%，這主要是由於強勁的貨運市場狀況、有效的網絡和收入管理以及合同費率續訂推動了卡車每週收入、多式聯運每訂單收入和物流每訂單淨收入的增長。由於加拿大服務方式的改變，與出售我們的加拿大設施有關的銷售淨收益5090萬美元也是造成這一增長的原因。我們的經紀業務經歷了24%的訂單量增長，這是由於我們的數字平臺的槓桿作用，以及我們的Power Only產品的持續擴展。上述因素被與前業主訴訟有關的5900萬美元不利判決部分抵消
19

目錄表
WSL、吸引和留住司機的額外成本以及公司司機人數增加導致司機成本增加，以及聯運內部鐵路採購運輸成本上升。

調整後的營業收入增加了7220萬美元，約為95%。

與2021年第一季度相比，企業營運比率在公認會計原則和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中，當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時，我們的運營比率可能會受到投資組合變化的負面影響。

企業運營費用

關鍵的運營費用波動如下所述。
•採購運輸增加1.816億美元，環比增長33%，主要原因是第三方承運人成本增加，原因是每個訂單的採購運輸成本上升和物流業務量增長，以及多式聯運內每英里鐵路成本增加導致的鐵路採購運輸增加。
•工資、工資和福利環比增長7,040萬美元，增幅26%，主要是由於加薪和解決司機運力限制的行動以及公司司機人數增加導致的卡車司機工資上漲。最近收購了MLS，整個組織的員工人數增加，以及醫療保健成本的增加，增加了剩餘的季度增長。
•公司卡車的燃油税和燃油税環比增加了4640萬美元，增幅為73%，主要是由於與最近收購MLS有關的額外燃料費用以及每加侖成本的增加。很大一部分燃料成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•折舊和攤銷比上季度增加了1070萬美元，或15%，主要是由於最近收購了MLS，貢獻了大約一半的增長。其餘增長主要是由於集裝箱和卡車分別在聯運和卡車運輸中增長而產生的額外折舊費用。
•運營用品和開支--環比淨減少4660萬美元，降幅34%，這主要是由於2022年第一季度主要與出售公司加拿大工廠有關的財產和設備銷售收益增加。由於租賃活動減少，我們租賃業務的銷售成本降低，這也是運營供應和費用減少的原因--淨額按季度計算。這些因素被以下因素部分抵消：由於港口擁堵和客户停留時間增加而導致的設備租賃費用增加，與對州銷售税適用性進行不利審計評估有關的費用增加520萬美元，由於最近收購MLS和通脹成本壓力而導致的維護成本增加，以及網絡流動性挑戰和集裝箱數量增加導致的額外鐵路存儲費用。
•其他一般費用環比增加6850萬美元，增幅233%，主要原因是與WSL前車主的訴訟有關的5900萬美元不利判決，以及2022年由於全行業運力水平受限導致吸引和留住司機的成本增加，以及僱傭更多公司司機導致司機入職成本上升。

其他費用合計

與2021年同期相比，2022年第一季度的其他支出總額增加了820萬美元，約為241%。這一變化是由2022年第一季度我們的股權投資税前虧損840萬美元推動的。見附註6，投資，瞭解更多有關我們股權投資的信息。

所得税費用

與2021年同期相比，2022年第一季度我們的所得税撥備增加了1340萬美元，約佔74%，主要是由於應税收入增加。截至2022年3月31日的三個月，有效所得税税率為25.4%，而去年同期為24.7%。如果税收法律法規有變化，我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。

20

目錄表
按部門劃分的營業收入和收入(虧損)

下表按部門彙總了營業收入和收入(虧損)。
截至三個月
三月三十一號，
按細分市場劃分的收入(單位：百萬)
20222021
滿載貨物$548.4 $451.7 
多式聯運302.1 255.8 
物流545.7 355.9 
其他85.3 98.4 
燃油附加費166.0 90.2 
部門間淘汰(27.0)(23.4)
營業收入$1,620.5 $1,228.6 
截至三個月
三月三十一號，
按部門劃分的運營收入(虧損) (單位：百萬)
20222021
滿載貨物$119.4 $38.3 
多式聯運38.9 20.0 
物流41.9 15.9 
其他(65.1)2.0 
營業收入135.1 76.2 
調整：
訴訟和審計評估64.2 — 
財產收益-淨額(50.9)— 
調整後的營業收入$148.4 $76.2 
21

目錄表
我們監控和分析許多關鍵績效指標，以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。

滿載貨物

下表顯示了我們在所示期間的卡車負載部門KPI，這與部門內部報告收入和支出的方式一致。

以下是構成TruckLoad部分的兩項操作的説明：
•專屬的-根據長期合同，為客户提供專用設備的運輸服務。
•網絡-單向發貨的運輸服務。

從2022年開始，MLS影響包括在下面的專門行動中。
 截至三個月
三月三十一號，
 20222021
專屬的
收入(不包括燃油附加費)(1)
$280.1 $184.8 
普通卡車(2) (3)
5,720 4,143 
每輛卡車每週的收入(4)
$3,861 $3,506 
網絡
收入(不包括燃油附加費) (1)
$266.7 $264.9 
普通卡車(2) (3)
4,582 5,396 
每輛卡車每週的收入(4)
$4,591 $3,859 
總載貨量
收入(不包括燃油附加費) (5)
$548.4 $451.7 
普通卡車(2) (3)
10,302 9,539 
每輛卡車每週的收入 (4)
$4,186 $3,706 
普通公司卡車 (3)
8,224 7,067 
普通車主-操作員卡車 (3)
2,078 2,472 
掛車(6)
40,480 36,823 
運行率 (7)
78.2 %91.5 %
(1)收入(不包括燃油附加費)，以百萬計，不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算，並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的卡車的平均數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入，與內部報告收入的方式一致，使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括經營部門一級的在途收入，因此不與上文所列數額相加。
(6)包括整個自有拖車車隊，包括卡車和物流公司之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括運輸收入及營運分部的相關開支。

與2021年同期相比，2022年第一季度卡車收入(不包括燃油附加費)增加了9670萬美元，約21%。這一增長主要是由於價格的有利變化和包括收購MLS在內的5%的交易量增長所致。強勁的定價條件和持續的網絡管理成功推動每輛卡車每週收入比2021年同期增加了480美元，增幅為13%，但這部分被當季初新冠肺炎相關中斷導致的生產率下降所抵消。雖然隨着收購MLS和新的業務初創公司，專用網絡的流量有所增長，但網絡流量的下降主要是由於持續的司機容量限制。

與2021年同期相比，2022年第一季度來自運營的卡車收入增加了8110萬美元，約為212%。業務收入增加的因素包括與出售公司加拿大設施有關的5090萬美元淨收益、有利的定價條件和網絡管理以及對MLS的收購。這些項目被網絡容量減少和司機相關成本增加部分抵消，這主要是由於加薪以及由於整個行業的運力水平有限而採取的吸引和留住司機的行動。
22

目錄表
多式聯運

下表列出了我們的多式聯運部門在指定時期內的關鍵績效指標。
 截至三個月
三月三十一號，
 20222021
命令(1)
110,227 108,785 
集裝箱27,423 21,795 
卡車(2)
1,596 1,628 
每份訂單的收入(3)
$2,679 $2,300 
運行率(4)
87.1 %92.2 %
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和車主卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算，與為分部目的而內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括運輸收入及營運分部的相關開支。

與2021年同期相比，2022年第一季度多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了4630萬美元，約為18%，這主要是由於每個訂單的收入增加了379美元，或16%，訂單增加了1%。多式聯運的集裝箱數量環比增長了5628個，增幅為26%，這有助於推動訂單數量的增長，儘管流動性面臨挑戰。強勁的市場狀況有利地影響了每筆訂單的收入，並允許價格改善，但這部分被東部地區的增長所抵消，東部地區的運輸距離較短，因此每筆訂單的收入通常較低。

與2021年同期相比，2022年第一季度來自運營的多式聯運收入增加了1890萬美元，約佔95%。這一增長主要是由於上文討論的影響收入的因素，但部分被較高的鐵路相關和鐵路執行成本所抵消。

物流

下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標。
 截至三個月
三月三十一號，
 20222021
運行率(1)
92.3 %95.5 %
(1)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括運輸收入及營運分部的相關開支。

與2021年同期相比，2022年第一季度的物流收入(不包括燃油附加費)增加了1.898億美元，約53%，這是由於利率上升壓力以及燃油價格上漲的影響導致每個訂單的收入增加。物流收入增長的另一個原因是我們經紀業務的業務量增長了24%，這是由於進一步利用我們的數字平臺和繼續擴大我們的Power Only產品，以及增加港口運輸收入。

與2021年同期相比，2022年第一季度來自運營的物流收入增加了2600萬美元，約164%。在我們的經紀業務中，每個訂單的淨收入增加，除了上文提到的業務量增長之外，這兩個因素都促進了運營收入的季度環比增長。

其他

2022年第一季度的運營虧損為6510萬美元，而2021年同期的收入為200萬美元。這一變化主要是由於與WSL前所有者的訴訟有關的5900萬美元的不利判決，以及與州銷售税適用性的不利審計評估有關的520萬美元費用的結果。

23

目錄表
流動資金和資本資源

我們現金的主要用途是營運資本要求、資本支出、股息支付和償債要求。此外，我們可以使用現金進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要是為了確保我們能夠經營業務，並有足夠的資金來滿足到期的短期債務和運營費用。我們的資本支出主要包括運輸設備和信息技術。

從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是運營現金流。此外，我們還有2.5億美元的循環信貸安排和1.5億美元的應收賬款安排，截至2022年3月31日，我們的可用能力為3.228億美元。我們預計，運營產生的現金，加上我們信貸安排下的可用金額，將足以滿足我們在可預見的未來的需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時，需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計我們將通過額外的借款、股票發行或這些潛在流動性來源的組合來獲得這些資金。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力，以及我們履行未來償債義務或為我們的債務進行再融資的能力，將取決於我們未來的經營業績，這將受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。

下表列出了截至所示日期我們的現金和現金等價物、有價證券和未償債務。
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
現金和現金等價物$272.6 $244.8 
有價證券48.5 49.3 
現金、現金等價物和有價證券總額$321.1 $294.1 
債務：
高級筆記$205.0 $265.0 
融資租賃6.7 5.3 
債務總額$211.7 $270.3 

債務

截至2022年3月31日，我們遵守了我們信貸協議下的所有財務契約以及管理我們優先票據的協議。見附註8，債務和信貸安排，獲取有關我們的融資安排的信息。

現金流

下表彙總了所示期間由經營、投資和融資活動提供(用於)我們的淨現金流的變化。 
 截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
經營活動提供的淨現金$135.6 $101.1 
用於投資活動的現金淨額(34.4)(11.9)
用於融資活動的現金淨額(73.4)(12.5)

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

經營活動

與2021年同期相比，2022年前三個月經營活動提供的淨現金增加了3450萬美元，約佔34%。這一增長是由於經各種非現金費用調整後的淨收入增加，以及用於營運資本的現金減少。營運資金變動是由於其他負債增加，主要是與WSL前所有者的訴訟有關的5900萬美元不利判決的結果，但部分被應收貿易賬款增加所抵消，應收賬款增加與收入增長成比例。
24

目錄表
投資活動

與2021年同期相比，2022年前三個月用於投資活動的淨現金增加了2250萬美元，約為189%。現金使用量增加的主要原因是資本支出淨額和租賃設備採購增加。

資本支出

下表列出了我們在所示期間的資本支出淨額。
 截至三個月
三月三十一號，
(單位：百萬)20222021
運輸設備的採購$60.3 $19.0 
購買其他財產和設備14.4 9.8 
出售財產和設備所得收益(64.8)(32.2)
資本支出淨額$9.9 $(3.4)

與2021年同期相比，2022年前三個月的淨資本支出增加了1330萬美元。這一增長主要是由於資本增長和新設備成本上升導致運輸設備採購增加了4130萬美元，但2022年第一季度主要與出售我們的加拿大工廠有關的財產和設備銷售收入增加了3260萬美元，部分抵消了這一增長。

融資活動

與2021年同期相比，2022年前三個月用於融資活動的淨現金增加了6090萬美元，約為487%。使用的現金淨額增加的主要驅動因素是2022年3月償還私募票據的6000萬美元。

可能影響我們的業績、流動性或資本資源的其他考慮因素

對TuSimple的投資

2021年1月12日，公司以500萬美元購買了TuSimple的非控股權益。在2021年4月完成IPO後，我們在TuSimple的投資被轉換為A類普通股，並在ASC 321項下入賬。投資--股票證券，隨後的股價變動在綜合全面收益表的其他費用淨額中記錄。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司確認了其在TuSimple的投資税前虧損840萬美元。由於全球市場的波動性和科技相關公司的公開股票價格可能出現較大波動，我們預計我們的投資價值將出現波動，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。

可能導致商譽減損的因素

在計算我們報告單位的公允價值時，至少每年使用貼現現金流量和上市公司準則方法對商譽進行減值測試。貼現現金流方法中使用的關鍵輸入包括銷售額和營業利潤的增長率、永續增長假設和貼現率。隨着利率上升，我們報告單位的計算公允價值將減少，這可能會影響我們商譽減值測試的結果。

我們將對截至2022年10月31日的減值商譽進行年度評估，預計分析將在第四季度完成。作為我們更新商譽減值評估的年度過程的一部分，我們將評估當前經營業績和由此產生的管理行動的影響，以確定它們是否對報告單位的長期估值和我們商譽的相關可回收性產生影響。

表外安排

截至2022年3月31日，我們沒有表外安排對我們的綜合財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響。

25

目錄表
合同義務

關於截至2021年12月31日的合同義務，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--合同義務”標題下的披露。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的合同義務沒有實質性變化。

關鍵會計估計

我們審閲了我們的關鍵會計政策，並考慮了新的關鍵會計估計或我們會計政策的其他重大變化是否需要額外披露。我們發現，我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中所作的披露仍然是最新的，沒有重大變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們的市場風險與我們於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”一節中討論的市場風險沒有重大變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

內部控制的變化

在本報告所涵蓋的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(如1934年證券交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

26

目錄表
第二部分：其他信息

項目1.法律程序

該公司在其正常業務過程中是各種訴訟的當事人。有關法律程序的資料，見附註12，承諾和意外情況，其以引用的方式併入本文。

第1A項。危險因素

與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

下表列出了在截至2022年3月31日的三個月內，由或代表我們或任何關聯購買者(定義見交易法第10b-18條)購買我們的股權證券的信息。
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值
2022年1月1日-2022年1月31日1,762 $26.80 — $— 
2022年2月1日-2022年2月28日— — — — 
March 1, 2022 - March 31, 202290,359 25.65 — — 
總計92,121 — $— 
(1)代表員工為支付與歸屬限制性股票相關的預扣税而交出的普通股股份。
(2)該公司目前並未參與股份回購計劃。

支付股息的限制

2018年信貸安排包括契約，限制我們在2018年信貸安排下存在違約或將因實施此類股息而導致的情況下支付股息或對我們的股本進行分配的能力。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

27

目錄表
項目6.展品
展品
數
  展品説明
10.1*+
施耐德國家公司限制性股票獎勵協議格式(2022)
10.2*+
施耐德國家公司基於業績的限制性股票獎勵協議的格式(2022)
10.3*+
施耐德國家公司非限定股票期權獎勵協議格式(2022)
10.4*+
施耐德國家公司董事限制性股票獎勵協議(2022年)
31.1*  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證
31.2*  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證
32.1**  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
32.2**  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
101.INS*  XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL
*現送交存檔。
**隨函提供。
+構成管理合同或補償計劃或安排。

28

目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人施耐德國家公司已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
施耐德國家公司。
日期：April 29, 2022/s/斯蒂芬·L·布魯菲特
斯蒂芬·布魯菲特
執行副總裁兼首席財務官
(正式授權人員兼首席財務官)
29