pega-20220331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________
表格10-Q
_____________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：1-11859 
____________________________
PegasSystems Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________
馬薩諸塞州04-2787865
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)
一條主幹道, 劍橋, 體量02142
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(617) 374-9600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元飛馬納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是x 不是¨            
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
有幾個81,818,454註冊人的普通股，每股面值0.01美元，於2022年4月19日發行。

目錄表

PegasSystems Inc.

Form 10-Q季度報告

目錄
頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表
3
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合經營報表
4
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合全面(虧損)報表
5
截至2022年和2021年3月31日的三個月未經審計的股東權益簡明合併報表
6
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明現金流量表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
19
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
25
項目4.控制和程序
26
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
27
第1A項。風險因素
27
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
28
項目5.其他信息
28
項目6.展品
29
簽名
30

2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
PegasSystems Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千)
March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$132,771 $159,965 
有價證券199,401 202,814 
現金、現金等價物和有價證券總額332,172 362,779 
應收賬款171,181 182,717 
未開票應收賬款226,052 226,714 
其他流動資產74,408 68,008 
流動資產總額803,813 840,218 
未開票應收賬款
135,975 129,789 
商譽82,031 81,923 
其他長期資產516,661 541,601 
總資產$1,538,480 $1,593,531 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$18,628 $15,281 
應計費用63,401 63,890 
應計補償和相關費用54,804 120,946 
遞延收入290,873 275,844 
其他流動負債7,309 9,443 
流動負債總額435,015 485,404 
可轉換優先票據，淨額591,440 590,722 
經營租賃負債90,699 87,818 
其他長期負債14,658 13,499 
總負債1,131,812 1,177,443 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，1,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股，200,000授權股份；81,802和81,712按以下價格發行和發行的股份
2022年3月31日和2021年12月31日
818 817 
額外實收資本141,771 145,810 
留存收益273,615 276,449 
累計其他綜合(損失)(9,536)(6,988)
股東權益總額406,668 416,088 
總負債和股東權益$1,538,480 $1,593,531 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

PegasSystems Inc.
未經審計的簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
截至三個月
三月三十一號，
20222021
收入
訂閲服務$170,033 $143,419 
訂閲許可證137,533 111,509 
永久許可證7,440 5,452 
諮詢61,301 53,119 
總收入376,307 313,499 
收入成本
訂閲服務32,030 28,343 
訂閲許可證622 620 
永久許可證34 30 
諮詢55,511 53,454 
收入總成本88,197 82,447 
毛利288,110 231,052 
運營費用
銷售和市場營銷162,236 148,739 
研發71,490 62,442 
一般和行政35,764 18,270 
總運營費用269,490 229,451 
營業收入18,620 1,601 
外幣交易損益2,876 (5,098)
利息收入207 153 
利息支出(1,946)(1,880)
(虧損)有上限的呼叫交易(30,560)(19,117)
其他收入，淨額2,741 106 
所得税前的(虧損)(收益)(8,062)(24,235)
(受益於)所得税(7,683)(17,618)
淨額(虧損)$(379)$(6,617)
每股(虧損)
基本信息$0.00 $(0.08)
稀釋$0.00 $(0.08)
加權平均已發行普通股數量
基本信息81,680 81,004 
稀釋81,680 81,004 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

PegasSystems Inc.
未經審計的簡明綜合綜合報表(虧損)
(單位：千)
截至三個月
三月三十一號，
20222021
淨額(虧損)$(379)$(6,617)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
可供出售證券的未實現收益222 1,010 
外幣折算調整(2,770)(730)
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額$(2,548)$280 
全面(虧損)$(2,927)$(6,337)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5

PegasSystems Inc.
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(以千為單位，每股除外)
普通股
其他內容
實收資本		留存收益
累計其他綜合(虧損)
總計
股東權益
數
的股份		金額
2020年12月31日80,890 $809 $204,432 $339,879 $(2,948)$542,172 
採用的累積效果調整ASU 2020-06、Net
— — (61,604)9,399 — (52,205)
普通股回購(70)(1)(9,145)— — (9,146)
發行普通股用於股票補償計劃402 4 (25,513)— — (25,509)
員工購股計劃下普通股的發行24 — 2,288 — — 2,288 
基於股票的薪酬— — 30,100 — — 30,100 
宣佈的現金股息(美元0.03每股)
— — — (2,438)— (2,438)
其他綜合收益— — — — 280 280 
淨額(虧損)— — — (6,617)— (6,617)
March 31, 202181,246 $812 $140,558 $340,223 $(2,668)$478,925 
2021年12月31日81,712 $817 $145,810 $276,449 $(6,988)$416,088 
普通股回購(242)(2)(22,581)— — (22,583)
發行普通股用於股票補償計劃297 3 (12,131)— — (12,128)
員工購股計劃下普通股的發行35 — 2,446 — — 2,446 
基於股票的薪酬— — 28,227 — — 28,227 
宣佈的現金股息(美元0.03每股)
— — — (2,455)— (2,455)
其他綜合(虧損)— — — — (2,548)(2,548)
淨額(虧損)— — — (379)— (379)
March 31, 202281,802 $818 $141,771 $273,615 $(9,536)$406,668 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6

PegasSystems Inc.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
截至三個月
三月三十一號，
20222021
經營活動
淨額(虧損)$(379)$(6,617)
將淨(虧損)調整為經營活動提供的現金
基於股票的薪酬28,227 30,100 
遞延所得税(9,295)(15,068)
有上限的呼叫交易虧損30,560 19,117 
遞延佣金攤銷17,221 11,496 
租賃費3,919 3,238 
無形資產攤銷與折舊4,171 7,006 
外幣交易(收益)損失(2,876)5,098 
其他非現金(1,100)1,634 
營業資產和負債變動，淨額(55,332)(34,354)
經營活動提供的現金15,116 21,650 
投資活動
購買投資(33,690)(21,051)
來自到期和稱為投資的收益20,915 40,867 
出售投資13,350 2,450 
收購付款，扣除所獲得的現金— (4,993)
對財產和設備的投資(6,657)(1,784)
投資活動提供的現金(用於)(6,082)15,489 
融資活動
員工購股計劃的收益2,446 2,288 
向股東支付股息(2,454)(2,427)
普通股回購(35,910)(34,655)
(用於)融資活動的現金(35,918)(34,794)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(310)(1,536)
現金及現金等價物淨(減)增(27,194)809 
期初現金及現金等價物159,965 171,899 
期末現金和現金等價物$132,771 $172,708 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
PegasSystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.列報依據
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報告的規則和規定，PegasSystems Inc.(及其子公司，簡稱“本公司”)編制了隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。因此，它們不包括美利堅合眾國(“美國”)普遍接受的會計原則所要求的所有信息。請參閲完整的財務報表，並應與公司在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中包括的經審計財務報表一併閲讀。
管理層認為，本公司已按與其經審核財務報表相同的基準編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表，該等財務報表包括為公平列報中期業績所需的所有調整，只包括正常經常性調整。
所有公司間交易和餘額都在合併中沖銷。所列中期業務結果並不一定表明2022年全年的預期結果。
我們的簡明綜合財務報表及其附註中報告的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這種重新分類不影響總收入、營業收入或淨收入。
注2.有價證券
March 31, 20222021年12月31日
(單位：千)攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
政府債務$2,000 $— $(47)$1,953 $2,000 $— $(10)$1,990 
公司債務200,371 7 (2,930)197,448 201,659 2 (837)200,824 
$202,371 $7 $(2,977)$199,401 $203,659 $2 $(847)$202,814 
截至2022年3月31日，可交易證券的到期日為2022年4月至2024年9月，加權平均剩餘期限為1.02好幾年了。
附註3.應收款、合同資產和遞延收入
應收賬款
(單位：千)
March 31, 20222021年12月31日
應收賬款$171,181 $182,717 
未開票應收賬款226,052 226,714 
長期未開票應收賬款135,975 129,789 
$533,208 $539,220 
未開票應收賬款
未開票應收賬款是客户承諾的金額，其收入確認先於開票，開票僅受時間推移的影響。
按預期開票日期計算的未開單應收賬款：
(千美元)
March 31, 2022
1年或1年以下$226,052 62 %
1-2年88,003 25 %
2-5年47,972 13 %
$362,027 100 %
按合同生效日期列出的未開單應收款：
(千美元)
March 31, 2022
2022$72,143 20 %
2021163,869 45 %
202077,585 21 %
201927,163 8 %
2018年及更早版本21,267 6 %
$362,027 100 %
8
PegasSystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



主要客户
佔公司應收賬款總額10%或以上的客户：
March 31, 20222021年12月31日
客户端A
應收賬款4 %1 %
未開票應收賬款15 %15 %
應收賬款總額11 %10 %
合同資產
合同資產是客户承諾的金額，其確認的收入超過了向客户開出的賬單金額，而賬單受時間流逝以外的條件的制約，例如相關履行義務的完成。
(單位：千)
March 31, 20222021年12月31日
合同資產(1)
$11,765 $12,530 
長期合同資產(2)
10,292 10,643 
$22,057 $23,173 
(一)計入其他流動資產。(二)計入其他長期資產。
遞延收入
遞延收入包括在確認收入之前收到的賬單和付款。
(單位：千)
March 31, 20222021年12月31日
遞延收入$290,873 $275,844 
長期遞延收入(1)
6,612 5,655 
$297,485 $281,499 
(一)計入其他長期負債。
在截至2022年3月31日的三個月中，遞延收入的變化主要是由於收入確認前的新賬單和美元124.9截至2021年12月31日計入遞延收入的當期確認收入的百萬美元。
附註4.遞延佣金
(單位：千)
March 31, 20222021年12月31日
遞延佣金(1)
$125,220 $135,911 
(一)計入其他長期資產。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
遞延佣金攤銷(1)
$17,221 $11,496 
(1)計入銷售和市場推廣費用.
9
PegasSystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



附註5.商譽及其他無形資產
商譽
商譽變更：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)
2022
1月1日，$81,923 
採辦— 
貨幣換算調整108 
三月三十一號，$82,031 
無形資產
無形資產按成本入賬，並在其估計使用年限內採用直線方法攤銷。
March 31, 2022
(單位：千)有用的壽命成本累計攤銷
賬面淨值(1)
與客户相關
4-10年份
$63,142 $(57,662)$5,480 
技術
2-10年份
67,142 (59,531)7,611 
其他
1-5年份
5,361 (5,361)— 
$135,645 $(122,554)$13,091 
(1)包括在其他長期資產中。
2021年12月31日
(單位：千)有用的壽命成本累計攤銷
賬面淨值(1)
與客户相關
4-10年份
$63,165 $(57,342)$5,823 
技術
2-10年份
67,142 (58,902)8,240 
其他
1-5年份
5,361 (5,361)— 
$135,668 $(121,605)$14,063 
(1) 包括在其他長期資產中。
無形資產攤銷：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
收入成本
$629 $629 
銷售和市場營銷
343 373 
$972 $1,002 
未來預計無形資產攤銷：
(單位：千)
March 31, 2022
2022年剩餘時間$2,914 
20233,618 
20242,849 
20252,509 
2026874 
2027327 
$13,091 
附註6.其他資產和負債
其他流動資產
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
應收所得税$27,679 $25,691 
合同資產11,765 12,530 
其他34,964 29,787 
$74,408 $68,008 
10
PegasSystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



其他長期資產
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
遞延所得税$188,155 $180,656 
遞延佣金125,220 135,911 
使用權資產87,212 87,521 
有上限的呼叫交易29,404 59,964 
財產和設備28,603 26,837 
無形資產13,091 14,063 
合同資產10,292 10,643 
其他34,684 26,006 
$516,661 $541,601 
其他流動負債
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
經營租賃負債$4,855 $6,989 
應付股息2,454 2,454 
$7,309 $9,443 
其他長期負債
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
遞延收入$6,612 $5,655 
其他8,046 7,844 
$14,658 $13,499 
注7.租約
公司總部
2021年2月，該公司同意加快從以前的公司總部撤離至2021年10月1日，以換取房東一次性支付$18100萬美元，在剩餘的租賃期內攤銷。退出加速了相關租賃改進的折舊，並使公司未來的租賃負債減少了#美元。21.1百萬美元和使用權資產20.3百萬美元。2021年3月31日，該公司在馬薩諸塞州劍橋市主街一號租用了辦公空間，作為其公司總部。這個4.5一年租約包括$的基本租金2每年百萬美元。
沃爾瑟姆新辦公室
2021年7月6日，本公司簽訂辦公用房租賃合同，131位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆的1000平方英尺。租賃期11年份從2021年8月1日開始。年租金等於基本租金加上一部分建築運營成本和房地產税。租金將於2022年8月1日開始支付。第一年的基本租金約為$6百萬美元，並將增加3%的年增長率。此外，公司還將從業主那裏獲得高達$的改善津貼11.8百萬美元。本次租賃使公司租賃負債和與租賃相關的使用權資產增加了#美元。42.12021年8月1日，百萬。
費用
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
固定租賃成本(1)
$5,093 $300 
短期租賃成本806 459 
可變租賃成本764 1,387 
$6,663 $2,146 
(1)截至2021年3月31日的三個月固定租賃費用較低是由於修改了公司總部租約。
11
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



使用權資產和租賃負債
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
使用權資產(1)
$87,212 $87,521 
經營租賃負債(2)
$4,855 $6,989 
長期經營租賃負債$90,699 $87,818 

(1)代表公司在租賃期內使用租賃資產的權利。包括在其他長期資產中。
(二)計入其他流動負債。
本公司租賃的加權平均剩餘租期和貼現率為：
March 31, 20222021年12月31日
加權平均剩餘租期7.5年份7.7年份
加權平均貼現率(1)
4.3 %4.4 %

(1)該公司大部分租契所隱含的差餉並不容易釐定。因此，本公司在計量經營租賃負債時，使用其增量借款利率作為貼現率。遞增借款利率是對本公司在類似經濟環境下借入相當於租賃期限內以抵押方式支付的租賃款項所產生的利率的估計。
租賃債務的到期日：
(單位：千)March 31, 2022
2022年剩餘時間$3,887 
202320,317 
202417,141 
202514,352 
202610,664 
2027年及其後48,381 
租賃付款總額114,742 
減去：推定利息(1)
(19,188)
$95,554 
(1)租賃負債按租賃開始時確定的折現率按剩餘租賃付款的現值計量，除非由於租賃重估事件而更新貼現率。
現金流信息
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
為租賃支付的現金$3,650 $6,716 
新租賃和修訂確認的使用權資產(非現金)$3,854 $714 
注8.債務
可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先票據
於2020年2月，本公司發行本金總額為$的可換股優先票據(“票據”)600100萬，2025年3月1日到期，私募。本金在到期之前不會到期。該批債券的應計利息年利率為0.75%，自2020年9月1日起，每半年拖欠一次，分別於3月1日和9月1日支付。
轉換權
轉換率為7.4045每美元普通股股份1,000債券的本金金額，即初步兑換價格為$135.05每股普通股。公司將根據適用的轉換率，根據公司的選擇，通過支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合來解決轉換問題。轉換率將根據某些事件進行調整，包括剝離、收購要約、交換要約和某些股東分配。
自2024年9月1日起，債券持有人可在選擇時隨時轉換其債券。
在2024年9月1日前，債券持有人可在下列情況下轉換其債券：
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•在2020年6月30日之後的任何日曆季度內(僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的最後一次報告每股銷售價格超過130轉換價格的百分比至少為每個20交易日(不論是否連續)30在緊接的上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日。
•在.期間五緊接在以下日期之後的連續工作日五連續交易日(下稱“測算期”)，如測算期內每個交易日的債券本金每1,000美元的交易價低於98最後報出的普通股在該交易日每股銷售價格的乘積的百分比和該交易日的換算率。
•在發生某些企業事件或分派，或本公司要求贖回任何票據時，票據持有人可於緊接相關贖回日期前一個營業日的營業日結束前轉換票據(或如本公司未能在贖回日全數支付贖回價格，則直至本公司支付贖回價格為止)。
截至2022年3月31日，該批債券不符合轉換資格。
回購權
於2023年3月1日或之後及緊接到期日前第40個預定交易日或之前，公司可按相等於100本金的%，加上應計和未付利息，如果公司普通股的最後報告銷售價格超過130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。
如發生構成“根本改變”的某些公司事件，各票據持有人有權要求本公司以現金方式回購所有該等票據持有人的票據，或其本金的任何部分，金額為1,000元或1,000元的倍數，回購價格為100本金的%，外加應計利息和未付利息。一項根本性的變化涉及合併、公司控制權的變更、公司的清算/解散或公司普通股的退市。

債券的賬面價值：
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
本金$600,000 $600,000 
未攤銷發行成本(8,560)(9,278)
可轉換優先票據，淨額$591,440 $590,722 

與債券有關的利息開支：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
合同利息支出(0.75票面利率)
$1,125 $1,125 
發行成本攤銷
719 673 
$1,844 $1,798 
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該批債券的實際利率如下：
截至三個月
三月三十一號，
20222021
加權平均實際利率1.2 %1.2 %
未來本金和合同利息的支付：
March 31, 2022
(單位：千)本金利息總計
2022年剩餘時間$— $2,250 $2,250 
2023— 4,500 4,500 
2024— 4,500 4,500 
2025600,000 2,250 602,250 
$600,000 $13,500 $613,500 
有上限的呼叫交易
於二零二零年二月，本公司與若干金融機構訂立私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。被封頂的呼叫交易涵蓋大約4.4公司普通股的百萬股(代表票據最初可轉換的股份數量)。有上限的催繳交易預期將減少普通股攤薄及/或抵銷本公司於轉換債券時必須支付的任何潛在現金付款(本金及利息除外)，而該等減值及/或抵銷上限為$196.44。上限催繳交易的上限價格可能會根據影響本公司的特定非常事件而作出調整，包括合併及收購要約。
上限催繳交易按衍生工具入賬，不符合ASC 815中本公司本身權益範圍的例外情況，因為在某些提早結算的情況下，根據管治文件計算的上限催繳交易的結算值可能不代表公允價值計量。被封頂的看漲期權交易被歸類為其他長期資產，並在每個報告期重新計量為公允價值，從而產生營業外收益或虧損。
更改設置上限的呼叫交易：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
1月1日，$59,964 $83,597 
公允價值調整(30,560)(19,117)
三月三十一號，$29,404 $64,480 
信貸安排
於2019年11月，並經修訂後，本公司訂立五年制 $100百萬優先擔保循環信貸協議(“信貸安排”)，與PNC銀行，國家協會。本公司可將借款用於一般企業用途，併為營運資金需求提供資金。在符合特定條件的情況下，信貸安排允許公司將總承諾額增加到$200百萬美元。這些承諾將於2024年11月4日到期，任何未償還貸款將在該日期到期。經修訂的信貸安排包含習慣契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。
該公司須遵守財務公約，包括：
•從截至2022年3月31日的財季開始，到截至2022年12月31日的財季結束，PegasSystems Inc.必須保持至少200循環信貸貸款項下的現金、投資和可獲得性為百萬美元。
•從截至2023年3月31日的季度開始，最高淨綜合槓桿率為3.5至1.0(對某些收購有遞增)，最低綜合利息覆蓋率為3.5 to 1.0.
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有不是信貸安排項下的未償還借款。
附註9.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
該公司按公允價值經常性地記錄其現金等價物、有價證券、上限看漲交易和風險投資。公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中，基於市場參與者將用來為資產或負債定價的假設，從出售資產中獲得的收入或為轉移債務而支付的金額。
14
PegasSystems Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)



作為對公允價值計量進行分類的基礎，根據計量公允價值時使用的投入對公允價值計量進行分類的三級公允價值層次結構如下：
•第1級--可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價；
•第2級--可直接或間接觀察到的其他重要投入；以及
•第3級-重大不可觀察的投入，市場數據很少或沒有，這要求公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並將不可觀察到的投入降至最低。
在每個報告期結束時，有上限的看漲期權交易的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。估值模型使用了各種基於市場的輸入，包括股價、剩餘合同期限、預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。本公司在確定預期波動率時適用判斷。本公司同時考慮相關股權證券的歷史及隱含波動率水平。公司的風險投資根據多種估值方法，包括可觀察的上市公司和交易價格，以及不可觀察的投入，包括公司所持證券的波動性、權利和義務，按公允價值記錄。
按公允價值經常性計量的資產和負債：
March 31, 20222021年12月31日
(單位：千)1級2級3級總計1級2級3級總計
現金等價物$19,626 $— $— $19,626 $3,216 $— $— $3,216 
有價證券$— $199,401 $— $199,401 $— $202,814 $— $202,814 
有上限的呼叫交易(1)
$— $29,404 $— $29,404 $— $59,964 $— $59,964 
風險投資(1) (2)
$— $— $12,830 $12,830 $— $— $7,648 $7,648 
(一)計入其他長期資產。(2)對私營公司的投資。
風險投資的變化：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
1月1日，$7,648 $8,345 
新投資— 500 
出售投資— (400)
外匯匯率變動(61)(9)
公允價值變動：
包括在其他收入中2,741 100 
包括在其他全面收入中2,502 1,220 
三月三十一號，$12,830 $9,756 
其他某些金融工具，包括應收賬款及應付賬款，由於到期日短，賬面價值接近公允價值。
票據的公允價值
票據的公允價值(包括嵌入票據的轉換功能)為$573.0截至2022年3月31日，642.0截至2021年12月31日。公允價值乃根據債券於報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定，並按公允價值等級劃分為第二級。
注10.收入
地域收入
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)
20222021
美國$217,272 58 %$194,568 62 %
其他美洲45,751 12 %11,901 4 %
英國(“U.K.”)30,932 8 %28,212 9 %
歐洲(不包括英國)、中東和非洲49,136 13 %51,659 16 %
亞太33,216 9 %27,159 9 %
$376,307 100 %$313,499 100 %
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收入流
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)
20222021
永久許可證$7,440 $5,452 
訂閲許可證137,533 111,509 
在某個時間點確認的收入144,973 116,961 
維修79,716 75,561 
飛馬雲90,317 67,858 
諮詢61,301 53,119 
隨時間推移確認的收入231,334 196,538 
總收入$376,307 $313,499 
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
飛馬雲$90,317 $67,858 
維修79,716 75,561 
訂閲服務170,033 143,419 
訂閲許可證137,533 111,509 
訂閲307,566 254,928 
永久許可證7,440 5,452 
諮詢61,301 53,119 
$376,307 $313,499 
剩餘履約義務(“積壓”)
來自現有不可取消合同的預期未來收入：
截至2022年3月31日：
(千美元)訂閲服務訂閲
許可證		永久
許可證		諮詢總計
維修飛馬雲
1年或以下
$228,984 $329,857 $47,428 $7,281 $40,661 $654,211 55 %
1-2年份
63,870 208,875 16,111 4,505 10,955 304,316 26 %
2-3年份
33,617 106,156 2,422 2,252 3,876 148,323 13 %
大於3年份
22,611 44,596 1,758 — 522 69,487 6 %
$349,082 $689,484 $67,719 $14,038 $56,014 $1,176,337 100 %
截至2021年3月31日：
(千美元)訂閲服務訂閲
許可證		永久
許可證		諮詢總計
維修飛馬雲
1年或以下
$220,100 $252,104 $41,025 $9,649 $21,068 $543,946 55 %
1-2年份
52,366 187,456 9,874 629 914 251,239 26 %
2-3年份
33,337 91,861 7,055 — 1,756 134,009 14 %
大於3年份
16,834 32,895 377 — 510 50,616 5 %
$322,637 $564,316 $58,331 $10,278 $24,248 $979,810 100 %
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注11.基於股票的薪酬
費用
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
收入成本
$6,378 $5,925 
銷售和市場營銷
10,958 13,720 
研發
7,346 6,770 
一般和行政
3,545 3,685 
$28,227 $30,100 
所得税優惠
$(5,311)$(5,991)
截至2022年3月31日，該公司擁有200.8未確認的基於股票的薪酬支出，扣除估計的沒收款項，預計將在#年加權平均期內確認2.3好幾年了。
贈款
截至三個月
March 31, 2022
(單位：千)股票總公允價值
限制性股票單位
1,096 $94,538 
非限制性股票期權
2,212 $60,514 
注12.所得税
有效所得税率
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20222021
(受益於)所得税$(7,683)$(17,618)
有效所得税優惠率95 %73 %
實際所得税優惠率的變化主要是由於個別税項的影響，這些税項按比例較大，導致所得税前虧損較低。
基於股票的薪酬增加了我們有效税率的可變性。股票薪酬對特定時期的影響取決於我們的盈利能力、公司授予的股票薪酬獎勵的屬性以及獎勵持有人的行使行為。
附註13.每股(虧損)
每股基本(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數加上已發行股票期權、RSU和可轉換優先票據的攤薄效應來計算的。
計算每股(虧損)：
截至三個月
三月三十一號，
(以千為單位，每股除外)20222021
淨額(虧損)$(379)$(6,617)
加權平均已發行普通股81,680 81,004 
每股(虧損)，基本$0.00 $(0.08)
淨額(虧損)$(379)$(6,617)
加權平均已發行普通股，假設稀釋(1) (2) (3)
81,680 81,004 
每股(虧損)，稀釋後$0.00 $(0.08)
未償還的反稀釋股票期權和RSU(4)
4,178 6,465 
(1)在損失期間，所有稀釋性證券都被排除在外，因為納入它們將是反稀釋性的。
(2)本公司票據內的換股期權相關股份，如於期內攤薄，則按IF-轉換法計入。如果尚未行使的轉換選擇權全部行使，公司將額外發行約4.4百萬股。
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PegasSystems Inc.
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(3)公司的封頂催繳交易相當於約4.4百萬股本公司普通股(代表票據最初可轉換的股份數目)。有上限的催繳交易預期將減少普通股攤薄及/或抵銷本公司於轉換債券時必須支付的任何潛在現金付款(本金及利息除外)，而該等減值及/或抵銷上限為$196.44。假設攤薄，設定上限的看漲期權交易在所有期間都被排除在加權平均流通股之外，因為它們的影響將是反攤薄的。
(4)在計算每股攤薄(虧損)時，不包括在庫存股法下屬於反攤薄的未償還股票期權和RSU。這些獎勵在未來可能會被稀釋。
附註14.承付款和或有事項
承付款
有關更多信息，請參閲“附註7.租賃”。
法律訴訟
除下列事項外，本公司正在或可能參與與本公司日常業務過程中附帶事項有關的各種索賠、要求、訴訟、調查和法律程序，包括與合同、知識產權、僱傭、福利和證券事宜有關的訴訟。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，法律糾紛可能會對公司產生實質性影響。
此外，由於本公司是正在進行的訴訟的一方，我們的估計至少有可能在短期內發生變化，影響可能是實質性的。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有應計訴訟損失。
PegasSystems Inc.訴Appian Corp.&Business Process Management Inc.
2019年7月3日，本公司向馬薩諸塞州聯邦法院提起訴訟，起訴Appian Corp.(“Appian”)和Business Process Management，Inc.(“BPM”)，涉及Appian用來宣傳自己反對本公司的BPM“市場報告”。PegasSystems Inc.訴Appian Corp.&Business Process Management Inc.，第1號：19-cv-11461(馬薩諸塞州民主黨)。2022年4月15日，雙方分別向法院提出即決判決動議。本公司仍相信Appian對本公司提出的反訴並無根據，本公司擬積極向Appian提出索償，並就此事向本公司提出的反訴作出抗辯。本公司無法就此事合理估計可能的損害賠償或一系列可能的損害賠償，因為本公司相信Appian要求的損害賠償未能達到所需的法律標準、訴訟的狀況，以及如果最終進入審判階段，陪審團可能如何裁決的不確定性。
Appian Corp.訴PegasSystems Inc.&鄒友勇
如前所述，本公司是Appian提起的訴訟的被告，該訴訟目前正在弗吉尼亞州(“法院”)審理，名為Appian Corp.訴PegasSystems Inc.&Youyong鄒某，編號2020-07216(Fairfax Cty.)。CT.)。陪審團審判於2022年3月21日開始。2022年4月13日，阿皮安撤回了對該公司的侵權幹擾業務預期索賠。同日，在對各項動議作出裁決的過程中，法院表示，如果陪審團裁定本公司挪用構成Appian商業祕密的資料，並發現本公司將該等商業祕密納入本公司的產品或本公司的營銷材料中，則責任將轉移至本公司，以證明Appian尋求作為損害賠償的銷售並非因涉嫌挪用及使用所稱商業祕密所致。這一法律標準此前並未被弗吉尼亞州法院採納。本公司仍然認為，爭議產品的銷售不是由被指控的挪用商業祕密造成的，也不是被指控的挪用商業祕密的結果，並正在向陪審團提交有關證據。該公司無法合理估計可能的損害賠償，原因之一是陪審團如何做出裁決的不確定性，以及各方根據訴訟程序迄今的裁決提出上訴的現有理由。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含或納入了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。
預期、預期、打算、計劃、相信、將、可能、應該、估計、可能、目標、戰略、項目、預測、指導、可能和通常，或此類詞語和其他類似表述的變體等詞語識別前瞻性陳述，這些陳述基於當前的預期和假設。
前瞻性陳述涉及未來事件，受難以預測的風險和不確定性的影響，包括但不限於：
•我們未來的財務業績和業務計劃；
•我們的流動資金和資本資源是否充足；
•繼續支付我們的季度股息；
•收入確認的時間；
•管理我們向更多基於訂閲的業務模式的過渡；
•對我們的產品和服務的需求變化，包括公共部門客户的需求；
•對關鍵人員的依賴；
•全球經濟和政治狀況和不確定性，包括持續的新冠肺炎大流行和烏克蘭戰爭的持續影響；
•依賴第三方服務提供商，包括託管服務提供商；
•遵守我們的債務義務和契諾；
•我們的可轉換優先票據和上限看漲期權交易的潛在影響；
•外幣匯率；
•網絡攻擊可能導致的法律和財務責任以及對我們聲譽的損害；
•安全漏洞和安全漏洞；
•我們保護知識產權的能力、與捍衞此類權利相關的成本，以及知識產權索賠和第三方的其他相關索賠；
•我們的客户保留率；
•管理我們的增長。
這些風險以及其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中表述的結果大不相同的風險在我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第一部分、本10-Q表格季度報告第二部分以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中有進一步的描述。
除非適用法律另有要求，否則我們不承擔也明確不承擔公開更新或修改這些前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
本季度報告中的前瞻性陳述代表我們截至2022年4月28日的觀點。
業務概述
我們開發、營銷、許可、託管和支持幫助組織簡化業務複雜性的企業軟件。我們強大的低代碼工作流自動化和人工智能決策平臺使世界領先的品牌和政府機構能夠高度個性化的客户體驗，簡化客户服務，並自動化關鍵任務業務流程和工作流。有了PEGA，我們的客户可以利用我們的智能技術和可擴展的架構來加速他們的數字化轉型。此外，我們的客户成功團隊、世界級合作伙伴和客户本身都利用我們的PEGA Express™方法快速協作地設計和部署任務關鍵型應用程序。
我們的目標客户是全球3000強組織和政府機構，他們需要解決方案來在他們所服務的市場中脱穎而出。我們的解決方案通過提高業務敏捷性、推動增長、提高工作效率、吸引和留住客户以及降低風險來實現和促進差異化。我們與我們的合作伙伴一起，根據客户的特定行業需求提供量身定做的解決方案。
訂閲過渡
我們正在將業務轉型為主要通過訂閲安排銷售軟件。在我們完全完成訂閲過渡(我們預計將在2023年完成)之前，我們的收入和運營現金流可能會受到影響。每個時期的經營業績以及收入和新安排的實際組合可能會根據客户對我們永久和認購產品的偏好而波動。有關更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分。
19

冠狀病毒(“新冠肺炎”)
截至2022年3月31日，新冠肺炎尚未對我們的運營業績或財務狀況產生實質性影響。有關更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告“風險因素”部分的“冠狀病毒(”新冠肺炎“)”。
烏克蘭
我們對烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯的直接財務敞口並不大。
2021年，在俄羅斯入侵烏克蘭之前，我們做出了一個商業決定，停止在俄羅斯尋找新客户，並關閉了我們的當地辦事處。在截至2021年12月31日的一年中，來自烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯客户的總收入不到400萬美元。然而，俄羅斯入侵烏克蘭對我們業務的最終影響將取決於未來的發展，包括衝突的持續時間和蔓延，對我們在鄰國和全球的人民、合作伙伴、客户和供應商的影響，所有這些都是不確定和不可預測的。
績效指標
我們使用績效指標來分析和評估我們的整體績效，做出運營決策，並預測和規劃未來階段，包括：
年度合同價值(“ACV”)|自2021年3月31日以來增長了21%
ACV代表截至衡量日期我們有效合同的年化價值。合同的總價值除以其持續時間(以年為單位)，以計算訂閲許可證和Pega Cloud合同的ACV。然後將該季度結束的維護收入乘以4，以計算維護的ACV。ACV是一項業績衡量指標，我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息，特別是在我們的訂閲過渡期間。
自2021年3月31日以來，外幣匯率變化對ACV增長造成了1%至2%的逆風。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385722000089/pega-20220331_g1.jpg
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剩餘履約義務(“積壓”)|自2021年3月31日以來增加了20%
來自現有不可取消合同的預期未來收入：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385722000089/pega-20220331_g2.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385722000089/pega-20220331_g3.jpg
關鍵會計政策
管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析乃以本公司未經審核之簡明綜合財務報表為基礎，該等財務報表乃根據美國公認會計原則及美國證券交易委員會中期財務報告之規則及規定編制。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計和判斷建立在歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的預期的基礎上，根據現有的信息。
有關我們關鍵會計政策的更多信息，我們鼓勵您閲讀我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的以下位置的討論：
•項目7中的“關鍵會計估計數和重大判斷”；
•“附註2.重大會計政策”。
我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
行動的結果
收入
訂閲過渡
我們正在將業務轉型為主要通過訂閲安排銷售軟件。這一轉變影響了收入增長，因為訂閲服務的收入確認方式與許可證銷售不同。Pega Cloud和維護安排的收入通常在合同期限內確認，而許可銷售收入則在許可權生效時確認，通常是預先確認。
21

(千美元)截至三個月
三月三十一號，		變化
20222021
飛馬雲$90,317 24 %$67,858 22 %$22,459 33 %
維修79,716 21 %75,561 23 %4,155 5 %
訂閲服務170,033 45 %143,419 45 %26,614 19 %
訂閲許可證137,533 37 %111,509 36 %26,024 23 %
訂閲307,566 82 %254,928 81 %52,638 21 %
永久許可證7,440 2 %5,452 2 %1,988 36 %
諮詢61,301 16 %53,119 17 %8,182 15 %
$376,307 100 %$313,499 100 %$62,808 20 %
截至2022年3月31日的三個月的收入變化總體上反映了我們訂閲過渡的影響。影響我們收入的其他因素包括：
•截至2022年3月31日的三個月，永久收入的增長主要是由於與前幾年簽訂的軟件許可合同相關的許可權在截至2022年3月31日的三個月生效。
•在截至2022年3月31日的三個月中，諮詢收入的增長主要是由於北美顧問計費時間的增加。
毛利
(千美元)截至三個月
三月三十一號，		變化
20222021
飛馬雲$63,418 70 %$45,301 67 %$18,117 40 %
維修74,585 94 %69,775 92 %4,810 7 %
訂閲服務138,003 81 %115,076 80 %22,927 20 %
訂閲許可證136,911 100 %110,889 99 %26,022 23 %
訂閲274,914 89 %225,965 89 %48,949 22 %
永久許可證7,406 100 %5,422 99 %1,984 37 %
諮詢5,790 9 %(335)(1)%6,125 *
$288,110 77 %$231,052 74 %$57,058 25 %
*沒有意義
•在截至2022年3月31日的三個月中，毛利和毛利百分比的增長主要是由於我們的訂閲過渡、收入增長以及隨着Pega Cloud的增長和擴展而獲得的成本效益的影響。
•在截至2022年3月31日的三個月中，諮詢毛利百分比的增長是由於北美顧問變現率的提高。
運營費用
(千美元)截至三個月
三月三十一號，		變化
20222021
佔收入的百分比佔收入的百分比
銷售和市場營銷$162,236 43 %$148,739 47 %$13,497 9 %
研發$71,490 19 %$62,442 20 %$9,048 14 %
一般和行政$35,764 10 %$18,270 6 %$17,494 96 %
•在截至2022年3月31日的三個月中，銷售和營銷的增長主要是由於薪酬和福利增加了890萬美元，員工差旅和娛樂增加了260萬美元。
•在截至2022年3月31日的三個月中，研發增加的主要原因是薪酬和福利增加了570萬美元，這歸因於員工人數的增加和激勵性薪酬的增加。員工人數的增加反映了在開發我們的解決方案方面的額外投資，特別是為Pega Cloud。
•在截至2022年3月31日的三個月中，一般和行政費用的增加主要是由於在正常業務過程之外的訴訟程序產生的法律費用和相關費用增加了1540萬美元。我們已經並預計將在2022年繼續為這些訴訟程序支付額外費用。有關補充資料，見本季度報告第一部分第1項中的“附註14.承付款和或有事項”和第二部分第1A項中的“風險因素”。
22

其他收入和支出
(千美元)截至三個月
三月三十一號，		變化
20222021
外幣交易損益$2,876 $(5,098)$7,974 *
利息收入207 153 54 35 %
利息支出(1,946)(1,880)(66)(4)%
(虧損)有上限的呼叫交易(30,560)(19,117)(11,443)(60)%
其他收入，淨額2,741 106 2,635 2,486 %

$(26,682)$(25,836)$(846)(3)%
*沒有意義
•在截至2022年3月31日的三個月中，外幣交易收益(虧損)的增加主要是由於與我們在英國的子公司持有的以外幣計價的現金、應收賬款和公司間餘額相關的外幣匯率波動的影響。
•截至2022年3月31日止三個月的利息收入增加，主要是由於市場利率上升。
•截至2022年3月31日止三個月的上限催繳交易(虧損)增加，是由於我們的上限催繳交易的公允價值調整所致。有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中的“注9.公允價值計量”。
•截至2022年3月31日的三個月，其他收入淨額的增加是由於我們的風險投資組合中持有的股權證券在截至2021年3月31日的三個月進行了公允價值調整。
(受益於)所得税
截至三個月
三月三十一號，
(千美元)20222021
(受益於)所得税$(7,683)$(17,618)
有效所得税優惠率95 %73 %
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的有效所得税優惠率的變化主要是由於按比例較大的離散税項對較低的所得税前虧損的影響。
基於股票的薪酬增加了我們有效税率的可變性。在每個時期對我們有效税率的影響取決於我們的盈利能力和股票補償活動的減税，這取決於我們的股價和獲獎者的行使行為。
流動資金和資本資源
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
現金提供方(使用於)：
經營活動$15,116 $21,650 
投資活動(6,082)15,489 
融資活動(35,918)(34,794)
匯率對現金及現金等價物的影響(310)(1,536)
現金及現金等價物淨(減)增$(27,194)$809 
(單位：千)
March 31, 20222021年12月31日
由美國實體持有
$251,554 $274,813 
由外國實體持有
80,618 87,966 
現金、現金等價物和有價證券總額
$332,172 $362,779 
我們相信，我們目前的現金、運營現金流和借款能力將足以為我們的運營、股票回購和至少未來12個月的季度現金股息提供資金，並滿足我們已知的長期現金需求。這些資源是否足以滿足我們在此期間之後的流動性需求，將取決於我們未來的增長、經營業績以及支持我們運營所需的投資。如果我們需要額外的資本資源，我們可以利用現有資金或尋求額外的外部融資。
如果需要將外國資金匯回國內，我們可能需要在匯回時繳納美國和外國的税款。然而，由於所得税法律法規的複雜性，估計我們將不得不繳納的税額是不可行的。
23

經營活動
我們正在將業務轉型為主要通過訂閲安排銷售軟件。這一過渡已經並預計將繼續影響我們的賬單和現金收取，因為我們的訂閲和永久許可安排的賬單和現金收取的時間通常不同。訂閲許可證和服務通常在合同期限內計費和收取，而永久許可證安排通常在許可權生效時預先計費和收取。
在截至2022年3月31日的三個月中，運營活動提供的現金變化主要是由於我們的訂閲過渡以及我們在Pega Cloud產品以及銷售和營銷活動中進行投資以支持未來增長而增加的成本。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，我們產生了1740萬美元的法律費用和相關費用，這些費用來自於在正常業務過程之外提起的訴訟。我們預計這些訴訟將繼續產生額外的費用。更多信息見本季度報告第一部分第1項“附註14.承付款和或有事項”。
投資活動
在截至2022年3月31日的三個月裏，投資活動提供的現金(用於)的變化主要是由我們對金融工具的投資和2021年的一項收購推動的。
融資活動
債務融資
2020年2月，我們發行本金總額6億美元的可轉換優先票據，將於2025年3月1日到期。
(單位：千)金額
本金$600,000 
減去：發行成本(14,527)
較少：呼叫交易上限(51,900)
$533,573 
2019年11月，以及自修訂以來，我們與PNC Bank，National Association簽訂了一項為期五年的1億美元優先擔保循環信貸協議。截至2022年3月31日，我們在信貸安排下沒有未償還的借款。更多信息見本季度報告第一部分第1項中的“附註8.債務”。
股票回購計劃
剩餘股票回購權限變動情況：
(單位：千)截至三個月
March 31, 2022
2021年12月31日$22,583 
授權(1)
— 
回購(2)
(22,583)
March 31, 2022$— 
(1)2021年6月8日，我們宣佈董事會將當前股票回購計劃的到期日延長至2022年6月30日，並將剩餘的普通股回購權限增加到6000萬美元。
(2)本計劃下的所有采購均在公開市場上進行。
普通股回購
截至三個月
三月三十一號，
20222021
(單位：千)股票金額股票金額
已支付的回購242 $22,583 67 $8,846 
期末未支付的回購— — 3 300 
股票回購計劃242 22,583 70 9,146 
用於股權獎勵淨結算的預扣税款141 12,128 197 25,509 
383 $34,711 267 $34,655 
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們沒有從股權持有人那裏收到現金，而是扣留了價值分別為610萬美元和1010萬美元的股票，作為期權的行使價格。這些金額不包括在上表中。
24

分紅
我們打算每季度支付每股0.03美元的現金股息。然而，董事會可以終止或修改股息計劃，而無需事先通知。
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
向股東支付股息$2,454 $2,427 
合同義務
截至2022年3月31日，我們的合同義務為：
按期間到期的付款
(單位：千)2022年剩餘時間20232024202520262027年及其後其他總計
可轉換優先票據(1)
$2,250 $4,500 $4,500 $602,250 $— $— $— $613,500 
購買義務 (2)
49,936 14,311 9,198 13,072 13,750 — — 100,267 
經營租賃義務3,887 20,317 17,141 14,352 10,664 48,381 — 114,742 
對不確定税務狀況的責任(3)
— — — — — — 1,705 1,705 
$56,073 $39,128 $30,839 $629,674 $24,414 $48,381 $1,705 $830,214 
(1)包括本金和利息。
(2)代表根據購買義務為託管服務以及銷售和營銷計劃支付的固定或最低金額。
(3)由於有效結清税務頭寸的時間存在不確定性，我們無法合理估計現金流出的時間。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。
外匯風險敞口
換算風險
我們國際業務的運營費用主要以外幣計價。然而，我們的國際銷售也主要以外幣計價，這部分抵消了我們的外幣風險。
假設美元對其他貨幣升值10%，將導致：
截至三個月
三月三十一號，
20222021
收入(減少)增加(3)%(4)%
淨收入增加(減少)186 %20 %
重新計量風險
我們因重新計量貨幣資產和負債而產生交易損益，這些資產和負債是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。
我們主要受到與澳元、歐元和美元計價的現金、現金等價物、應收賬款和公司間餘額相關的外幣匯率變化的影響，這些現金、現金等價物、應收賬款和公司間餘額由我們的英國子公司(一家英鎊職能實體)持有。
假設英鎊匯率相對於澳元、歐元和美元升值10%，將導致以下影響：
截至三個月
三月三十一號，
(單位：千)20222021
外幣得(損)$(7,937)$(7,522)
25

項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，我們的管理層必須利用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
26

第二部分--其他資料
項目1.法律程序
以下信息包含對我們與Appian Corp.未決法律程序的描述的更新，如我們於2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所述。
PegasSystems Inc.訴Appian Corp.&Business Process Management Inc.
2019年7月3日，本公司向馬薩諸塞州聯邦法院提起訴訟，起訴Appian Corp.(“Appian”)和Business Process Management，Inc.(“BPM”)，涉及Appian用來宣傳自己反對本公司的BPM“市場報告”。PegasSystems Inc.訴Appian Corp.&Business Process Management Inc.，編號1：19-cv-11461(馬薩諸塞州民主黨)。2022年4月15日，雙方分別向法院提出即決判決動議。本公司仍相信Appian對本公司提出的反訴並無根據，本公司擬積極向Appian提出索償，並就此事向本公司提出的反訴作出抗辯。本公司無法就此事合理估計可能的損害賠償或一系列可能的損害賠償，因為本公司相信Appian要求的損害賠償未能達到所需的法律標準、訴訟的狀況，以及如果最終進入審判階段，陪審團可能如何裁決的不確定性。
Appian Corp.訴PegasSystems Inc.&鄒友勇
如前所述，該公司是Appian提起的訴訟的被告，該訴訟目前正在弗吉尼亞州(“法院”)審理，標題為Appian Corp.訴PegasSystems Inc.&鄒友勇，第2020-07216號(費爾法克斯CT.)。陪審團審判於2022年3月21日開始。2022年4月13日，阿皮安撤回了對該公司的侵權幹擾業務預期索賠。同日，在對各項動議作出裁決的過程中，法院表示，如果陪審團裁定本公司挪用構成Appian商業祕密的資料，並發現本公司將該等商業祕密納入本公司的產品或本公司的營銷材料中，則責任將轉移至本公司，以證明Appian尋求作為損害賠償的銷售並非因涉嫌挪用及使用所稱商業祕密所致。這一法律標準此前並未被弗吉尼亞州法院採納。本公司仍然認為，爭議產品的銷售不是由被指控的挪用商業祕密造成的，也不是被指控的挪用商業祕密的結果，並正在向陪審團提交有關證據。該公司無法合理估計可能的損害賠償，原因之一是陪審團如何做出裁決的不確定性，以及各方根據訴訟程序迄今的裁決提出上訴的現有理由。
第1A項。危險因素
以下列出的風險因素更新了我們在Form 10-K年報中的風險因素於2022年2月16日向美國證券交易委員會提交.
除了下面列出的風險因素外，我們鼓勵您仔細考慮第1A項中確定的風險因素。年報10-K表格中的“風險因素”2021年12月31日，提交給美國證券交易委員會。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響，並可能導致我們的實際業務和財務結果與本季度報告中10-Q表格或管理層在其他地方所作的前瞻性陳述中包含的內容大不相同。
我們面臨着與知識產權索賠或知識產權被侵佔有關的風險。
我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及知識產權和保密協議來保護我們的專有權利。我們還試圖控制對我們的技術和其他專有信息的訪問和分發。我們已經在具有重要戰略意義的全球市場獲得了與我們的系統架構相關的專利。我們不能確定這些專利不會受到挑戰、無效或規避，也不能確定根據這些專利授予的權利或其中包含的權利主張是否會為我們提供競爭優勢。此外，儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會試圖複製我們軟件的某些方面或獲取我們認為是專有的信息的使用。儘管我們通常與我們的員工和戰略合作伙伴簽訂知識產權和保密協議，但儘管我們做出了努力，我們的前員工可能會向我們的業務合作伙伴、客户或競爭對手尋求工作，並且不能保證我們專有信息的保密性將得到維護。此外，一些國家的法律沒有像美國那樣有效地保護我們的專有權。我們不能保證我們保護我們專有權的手段是足夠的，也不能保證我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術。
其他公司或個人已經獲得了涵蓋各種設計、工藝和系統的專有權。第三方已經並可能在未來聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權。我們目前是與美國證券交易委員會公司的訴訟當事人-見本季度報告第I部分第1項中的第II部分第1項“法律程序”和附註14，以及我們於2022年2月16日提交給美國美國證券交易委員會的年度報告第II部分第8項中的第I部分第3項“法律程序”和第19項“合併財務報表附註”。
27

儘管我們試圖限制我們對侵犯或以其他方式侵犯第三方專有權的合同責任的金額和類型，並酌情主張工作產品和知識產權的所有權，但通常會有例外，限制可能並不在所有情況下都適用和強制執行。即使發現限制是適用和可強制執行的，考慮到我們某些交易的規模，我們對這些類型的索賠對客户的責任可能是實質性的。我們預計，隨着我們行業中產品和競爭對手的數量增加，以及不同行業中產品的功能重疊，軟件產品開發商將越來越多地受到侵權索賠。任何此類索賠，無論有無正當理由，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨和交付延遲，要求我們簽訂版税或許可協議，或者禁止我們製造和銷售侵權軟件，如果此類專有權被發現有效的話。如果需要，版税或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供，或者根本不能接受。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的運營費用。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和成本。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的軟件，並可能無法有效競爭，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性影響。
第三方提出的知識產權索賠的辯護成本極其高昂，可能需要我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們使用某些技術的能力。
軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有的和潛在的競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司可以投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用。第三方已經並可能在未來聲稱我們挪用、濫用或侵犯了其他方的知識產權，隨着我們獲得更大的市場知名度，我們面臨着更高的成為知識產權索賠主體的風險。我們目前是與美國證券交易委員會公司的訴訟當事人-見本季度報告第I部分第1項中的第II部分第1項“法律程序”和附註14，以及我們於2022年2月16日提交給美國美國證券交易委員會的年度報告第II部分第8項中的第I部分第3項“法律程序”和第19項“合併財務報表附註”。
任何與知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時，並可能分散我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。在確定任何法律糾紛的可能性和結果範圍時，需要作出重大判決，估計數僅基於我們當時掌握的信息。由於索賠、法律程序以及在估計可能出現的損失時涉及的固有不確定性，實際結果可能與我們的估計不同。在一段期間內被認為不可能發生或損失無法估計的情況可能會發生，或者損失可能會在以後的期間發生，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。知識產權糾紛可能會使我們承擔重大責任，要求我們以不利的條款達成專利費和許可安排，阻止我們製造或許可我們的某些產品，對我們的運營或我們競爭的市場造成嚴重幹擾，或要求我們履行對客户的賠償承諾。任何這些都可能嚴重損害我們的業務。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
在截至2022年3月31日的三個月內回購的普通股：
(以千為單位，每股除外)
購買的股份總數(1) (2)
平均值
支付的價格
每股(1) (2)
作為公開宣佈的股份回購計劃一部分而購買的股份總數(2)
根據公開宣佈的股票回購計劃，在期末可能尚未購買的股票的大約美元價值(2)
2022年1月1日-2022年1月31日118 $99.46 101 $12,584 
2022年2月1日-2022年2月28日141 90.97 103 $3,085 
March 1, 2022 - March 31, 2022196 82.52 38 $— 
455 $89.54 242 
(1)為支付我們股票補償獎勵的淨結算條款下的期權行權價和預扣税款而預扣的股票已計入這些金額。
(2)2021年6月8日，我們宣佈董事會將當前股票回購計劃的到期日延長至2022年6月30日，並將剩餘的股票回購權限增加到6000萬美元。有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第二項中的“流動性和資本資源”。
項目5.其他信息
自2022年3月31日起，我們與PNC Bank，National Association(“PNC”)就我們的1億美元優先擔保循環信貸協議(“信貸協議”)簽訂了一項修正案(“修正案”)。該修訂修訂反映於本季度報告10-Q表第1項附註8.債務的財務契諾，並將信貸協議由美元倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)過渡至信貸協議項下浮息貸款承諾的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。
28

本文中所包含的信貸協議的描述以信貸協議為參考，其副本作為表格10-Q的本季度報告的附件10.1存檔。
項目6.展品
證物編號：描述以引用方式成立為法團隨函存檔
表格展品提交日期
3.1
重述的登記人組織章程及其修正案
10-Q3.12014年11月4日
3.2
修訂和重新修訂了PegasSystems Inc.的章程。
8-K3.2June 15, 2020
10.1**
PegasSystems Inc.和PNC銀行之間的貸款文件修正案，2022年3月31日生效，全國協會。
X
31.1
根據交易所法案首席執行官的規則13a-14和15d-14進行的認證。
X
31.2
根據《交易法》規則13a-14和首席財務官15d-14的認證。
X
32++
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
X
101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
X
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
X
101.CAL
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。
X
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
X
101.LAB
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。
X
101.PRE
內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。
X
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
X
++表示該展品是隨本報告一起提供的，並未作為該報告的一部分提交。
**本展品的某些部分被認為是機密的，在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下被省略。
29

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
PegasSystems Inc.
日期：April 28, 2022由以下人員提供：/s/Kenneth Stillwell
肯尼斯·斯蒂爾韋爾
首席運營官和首席財務官
(首席財務官)