shen-20220331000035496312/312022Q1假象00003549632022-01-012022-03-3100003549632022-04-22Xbrli:共享00003549632022-03-31ISO 4217:美元00003549632021-12-31ISO 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美利堅合眾國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
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截至本季度末March 31, 2022 |
| |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| |
由_至_的過渡期 |
委託文檔號:000-09881
謝南多阿電信公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
維吉尼亞 | | 54-1162807 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
申特爾路500號, 愛丁堡, 維吉尼亞 22824
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(540) 984-4141
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | |
普通股(無面值) | 瀋陽 | 納斯達克全球精選市場 | 50,056,339 |
(班級名稱) | (交易代碼) | (註冊所在的交易所名稱) | (註冊人2022年4月22日已發行普通股數量) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
謝南多阿電信公司
索引
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| | 頁面 數字 |
第一部分: | 財務信息 | | | |
| | | | |
第1項。 | 財務報表 | | | |
| | | | |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | | | |
| 未經審計的全面收益(虧損)簡明綜合報表 | 4 |
| | | | |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表 | 5 |
| | | | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| | | | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | | | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 |
| | | | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
| | | | |
第四項。 | 控制和程序 | 22 |
| | | | |
第二部分。 | 其他信息 | | | |
| | | | |
第1A項。 | 風險因素 | 23 |
| | | | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 23 |
| | | | |
第六項。 | 陳列品 | 24 |
| | | | |
| 簽名 | 25 |
| | | | |
謝南多阿電信公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 53,981 | | | $ | 84,344 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元347及$352,分別 | 15,757 | | | 22,005 | |
應收所得税 | 29,729 | | | 30,188 | |
預付費用和其他 | 26,643 | | | 29,830 | |
流動資產總額 | 126,110 | | | 166,367 | |
投資 | 13,284 | | | 13,661 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 581,541 | | | 554,162 | |
無形資產、淨額和商譽 | 89,633 | | | 89,831 | |
經營性租賃使用權資產 | 57,130 | | | 56,414 | |
遞延費用和其他資產 | 15,553 | | | 10,298 | |
總資產 | $ | 883,251 | | | $ | 890,733 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 21,422 | | | $ | 28,542 | |
預付賬單和客户押金 | 11,128 | | | 11,128 | |
應計補償 | 7,132 | | | 9,653 | |
流動經營租賃負債 | 3,087 | | | 3,318 | |
應計負債及其他 | 14,289 | | | 14,649 | |
流動負債總額 | 57,058 | | | 67,290 | |
其他長期負債: | | | |
遞延所得税 | 85,665 | | | 86,014 | |
資產報廢債務 | 9,747 | | | 9,615 | |
福利計劃義務 | 8,097 | | | 8,216 | |
非流動經營租賃負債 | 52,719 | | | 51,692 | |
其他負債 | 25,636 | | | 25,631 | |
其他長期負債總額 | 181,864 | | | 181,168 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,不是面值,授權96,000; 50,049和49,965分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及未償還 | — | | | — | |
額外實收資本 | 52,008 | | | 49,351 | |
留存收益 | 592,321 | | | 592,924 | |
股東權益總額 | 644,329 | | | 642,275 | |
總負債和股東權益 | $ | 883,251 | | | $ | 890,733 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
謝南多阿電信公司及其子公司 | | | | |
未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損) |
(以千為單位,每股除外) | | 截至三個月 三月三十一號, |
| | 2022 | | 2021 |
服務收入和其他 | | $ | 64,414 | | | $ | 59,691 | |
運營費用: | | | | |
不包括折舊和攤銷的服務成本 | | 26,339 | | | 23,424 | |
銷售、一般和行政 | | 23,771 | | | 20,153 | |
重組費用 | | — | | | 618 | |
折舊及攤銷 | | 14,684 | | | 13,266 | |
總運營費用 | | 64,794 | | | 57,461 | |
營業收入(虧損) | | (380) | | | 2,230 | |
其他收入(支出): | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (170) | | | 1,600 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (550) | | | 3,830 | |
所得税費用 | | 53 | | | 885 | |
持續經營的收入(虧損) | | (603) | | | 2,945 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 48,472 | |
淨收益(虧損) | | (603) | | | 51,417 | |
| | | | |
其他全面收入: | | | | |
利率套期保值未實現收入,税後淨額 | | — | | | 773 | |
綜合收益(虧損) | | $ | (603) | | | $ | 52,190 | |
| | | | |
每股基本和稀釋後淨收益(虧損): | | | | |
持續經營的基本收入(虧損) | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
基本收入--非持續經營所得,扣除税金 | | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股基本淨收益(虧損) | | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
| | | | |
攤薄後的持續經營收益(虧損) | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
攤薄--非持續經營所得的税後淨額 | | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股攤薄淨收益(虧損) | | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
| | | | |
加權平均流通股,基本股 | | 50,146 | | | 49,947 | |
加權平均流通股,稀釋後 | | 50,146 | | | 50,081 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
謝南多阿電信公司及其子公司 |
未經審計的股東權益簡明綜合報表 |
(單位:千) |
| | 普通股(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
平衡,2021年12月31日 | | 49,965 | | | $ | 49,351 | | | $ | 592,924 | | | $ | — | | | $ | 642,275 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | (603) | | | — | | | (603) | |
基於股票的薪酬 | | 110 | | | 3,252 | | | — | | | — | | | 3,252 | |
已發行普通股 | | 1 | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
在發行既得股權獎勵時停用以清繳僱員税項的股份 | | (27) | | | (603) | | | — | | | — | | | (603) | |
平衡,2022年3月31日 | | 50,049 | | | $ | 52,008 | | | $ | 592,321 | | | $ | — | | | $ | 644,329 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
平衡,2020年12月31日 | | 49,868 | | | $ | 47,317 | | | $ | 534,440 | | | $ | (4,706) | | | $ | 577,051 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 51,417 | | | — | | | 51,417 | |
利率互換淨收益,税後淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 773 | | | 773 | |
基於股票的薪酬 | | 109 | | | 746 | | | — | | | — | | | 746 | |
已發行普通股 | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
在發行既得股權獎勵時停用以清繳僱員税項的股份 | | (33) | | | (1,486) | | | — | | | — | | | (1,486) | |
平衡,2021年3月31日 | | 49,944 | | | $ | 46,585 | | | $ | 585,857 | | | $ | (3,933) | | | $ | 628,509 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
謝南多阿電信公司及其子公司 | | | |
未經審計的現金流量表簡明綜合報表 | | | |
(單位:千) | 截至三個月 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (603) | | | $ | 51,417 | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | 48,472 | |
持續經營的收入(虧損) | (603) | | | 2,945 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 14,684 | | | 13,266 | |
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額 | 3,143 | | | 642 | |
遞延所得税 | (349) | | | — | |
其他,淨額 | 1,017 | | | (202) | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 5,890 | | | 1,861 | |
現行所得税 | 459 | | | 885 | |
經營租賃資產和負債,淨額 | 80 | | | (260) | |
其他資產 | (1,365) | | | (5,683) | |
應付帳款 | (4,130) | | | (281) | |
其他遞延和應計項目 | (2,760) | | | (4,037) | |
業務活動提供的現金淨額--持續業務 | 16,066 | | | 9,136 | |
業務活動提供的現金淨額--非連續性業務 | — | | | 75,530 | |
經營活動提供的淨現金 | 16,066 | | | 84,666 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (45,693) | | | (39,482) | |
出售資產和其他資產的收益 | 86 | | | 14 | |
用於投資活動的現金淨額--持續經營 | (45,607) | | | (39,468) | |
用於投資活動的現金淨額--非連續性業務 | — | | | (882) | |
用於投資活動的現金淨額 | (45,607) | | | (40,350) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
為股權獎勵發行支付的税款 | (603) | | | (1,486) | |
支付融資安排和其他費用 | (219) | | | (496) | |
用於籌資活動的現金淨額--持續業務 | (822) | | | (1,982) | |
用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務 | — | | | (8,549) | |
用於融資活動的現金淨額 | (822) | | | (10,531) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (30,363) | | | 33,785 | |
期初現金及現金等價物 | 84,344 | | | 195,397 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 53,981 | | | $ | 229,182 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
以下項目的現金付款: | | | |
利息 | $ | — | | | $ | (3,897) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
謝南多阿電信公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1。陳述依據和其他信息
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制,以提供中期財務資料。所有被認為是公平列報所必需的正常經常性調整都已包括在內。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些披露已被省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及載於本公司年報10-K表格內的附註一併閲讀截至2021年12月31日的年度。正如我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K所載的經審計綜合財務報表附註1和附註16所述,公司認定,我們以前發佈的財務報表中存在一個不重要的錯誤。因此,本公司修訂了截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三個月的歷史未經審計簡明綜合財務報表。有關這些修訂的摘要,請參閲下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 March 31, 2021 |
(千美元) | 調整前 | | 糾錯 | | 調整後 |
未經審計的簡明綜合全面收益表: | | | | | |
服務成本 | $ | 23,283 | | | $ | 141 | | | $ | 23,424 | |
所得税前持續經營所得 | 3,971 | | | (141) | | | 3,830 | |
所得税費用 | 922 | | | (37) | | | 885 | |
持續經營收入 | 3,049 | | | (104) | | | 2,945 | |
淨收入 | 51,521 | | | (104) | | | 51,417 | |
綜合收益 | 52,294 | | | (104) | | | 52,190 | |
為編制未經審核簡明綜合財務報表,本公司管理層須作出估計及假設,以影響於未經審核簡明綜合財務報表日期的資產、負債、收入及開支的呈報金額及或有事項的披露。這些估計本身就會受到判斷,實際結果可能會有所不同。
採用新的會計準則
與公司在2021年年報Form 10-K中披露的會計準則相比,與最近發佈的會計準則相關的重大發展,包括預期採用日期和對公司未經審計的簡明綜合財務報表和附註披露的估計影響,預計都不會對公司產生影響。
注2.停產運營
2021年7月1日,根據先前公佈的申特爾與T-Mobile於2021年5月28日訂立的資產購買協議(“購買協議”),申特爾完成向T-Mobile出售其無線資產及業務,現金代價約為$1.94億美元,包括大約60Sprint免除的管理費和扣除某些交易費用(“交易”)的淨額為100萬歐元。
在出售中轉移的資產和負債(“出售集團”)在我們的歷史未經審核的簡明綜合資產負債表中作為待售資產列報,並在我們的歷史未經審核的簡明綜合全面收益表(虧損)中作為停產業務列報。
在未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)報表中扣除税後的非持續經營收入包括:
| | | | | |
(單位:千) | 截至三個月 March 31, 2021 |
收入: | |
服務收入和其他 | $ | 100,674 | |
設備收入 | 6,399 | |
總收入 | 107,073 | |
運營費用: | |
服務成本 | 19,427 | |
銷貨成本 | 6,221 | |
銷售、一般和行政 | 10,702 | |
遣散費 | 211 | |
總運營費用 | 36,561 | |
營業收入 | 70,512 | |
利息支出和其他,淨額 | (4,384) | |
所得税前收入 | 66,128 | |
所得税費用 | 17,656 | |
非持續經營所得的税後淨額 | $ | 48,472 | |
截至2022年3月31日的三個月,停產業務沒有實質性收入。
注3.與客户簽訂合同的收入
我們的寬帶部門通過光纖、混合光纖同軸電纜和固定無線網絡,為弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶數據、視頻和語音服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。
這些合同通常可以隨時由客户自行決定取消,而不會受到懲罰。我們在這些交易中根據每種不同商品或服務的獨立銷售價格來分配總交易價格。我們通常會隨着時間的推移確認這些收入,因為客户同時獲得和消費服務的好處,但設備銷售和家庭佈線除外,它們分別在控制權轉移和安裝完成時確認為收入。安裝費用預先收取,不向客户轉讓相應的商品或服務,分配給服務,並在合同期限較長或未確認費用對合同仍具有重要意義的期限內按比例確認,我們估計為一年。此外,本公司產生與內部和第三方供應商有關的佣金費用,這些費用在預期加權平均客户壽命內資本化和攤銷,預計加權平均客户壽命約為六年了。本公司未經審計的簡明綜合綜合收益(虧損)表中的銷售、一般和行政費用中計入了資本化佣金費用的攤銷。
以下是寬帶業務的資本化合同收購成本摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 8,147 | | | $ | 7,358 | |
合同付款 | 338 | | | 1,114 | |
合同攤銷 | (182) | | | (709) | |
期末餘額 | $ | 8,303 | | | $ | 7,763 | |
我們的寬帶部門還根據容量協議向商業光纖客户提供以太網和波長光纖服務,相關收入將隨着時間的推移而確認。在某些情況下,將商業光纖客户連接到我們的光纖網絡需要收取不可退還的預付費用。這些金額在合同期限較長或未確認費用對有關合同仍然重要的期間按比例確認。A相關合同負債#美元。3.9到2022年3月31日,預計將確認為收入,比率約為0.2每年百萬美元。
寬帶部門還向客户出租專用光纖束,作為“暗光纖”協議的一部分,根據會計準則彙編842,租賃,(“ASC 842”),這些協議被視為租賃。我們的鐵塔部門將擁有的蜂窩鐵塔上的空間租賃給我們的寬帶部門和其他無線運營商。這些租賃的收入根據ASC 842入賬。請參閲附註12,細分市場報告,以獲取這些收入來源的摘要。
注4.投資
投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
按公允價值計算的SERP投資 | $ | 2,173 | | | $ | 2,317 | |
成本法投資 | 10,752 | | | 11,004 | |
權益法投資 | 359 | | | 340 | |
總投資 | $ | 13,284 | | | $ | 13,661 | |
按公允價值進行的SERP投資:補充行政人員退休計劃(“SERP”)是一項向某些員工提供遞延補償的福利計劃。該公司持有拉比信託基金的相關投資,作為該計劃下未來付款的資金來源。SERP的投資被指定為交易證券,將在退休時清算並支付給參與者。對參與者的福利義務始終等於ASC 710項下的SERP資產的價值,補償。投資的公允價值變動反映在其他收入(費用)中,而負債的對等變動反映在銷售、一般和行政費用中。在2022年3月31日和2021年12月31日,額外增加$0.8由於我們打算清算某些投資,以支付SERP債務的當前部分,因此,數百萬的SERP投資作為預付費用和其他(流動資產)列報。
成本法投資:我們對CoBank ACB A類普通股的投資基本上代表了我們所有的成本法投資,餘額為$10.0百萬美元和美元10.3分別為2022年3月31日和2021年12月31日。我們確認了大約$0.1百萬美元和美元1.0在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,乘客收入以其他收入形式分別為百萬美元。從歷史上看,大約75%的贊助分配是以現金和25%的股權。
權益法投資:於2022年3月31日及2021年12月31日,本公司擁有20.0山谷網絡合夥公司(“ValleyNet”)的%所有權權益。該公司和ValleyNet通過關聯方交易在彼此的光纖網絡上購買容量。我們確認的收入為$0.2在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,每個月都有100萬。我們確認服務成本為#美元。28.21,000美元0.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
注5.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 估計可用壽命 | | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
土地 | | | $ | 3,771 | | | $ | 3,771 | |
土地改良 | 10年份 | | 3,483 | | | 3,478 | |
建築物和構築物 | 10 - 45年份 | | 96,504 | | | 96,323 | |
電纜和光纖 | 15 - 30年份 | | 476,573 | | | 453,405 | |
設備和軟件 | 4 - 8年份 | | 383,619 | | | 391,293 | |
運行中的工廠 | | | 963,950 | | | 948,270 | |
在建工廠 | | | 105,027 | | | 79,963 | |
財產、廠房和設備合計 | | | 1,068,977 | | | 1,028,233 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | | 487,436 | | | 474,071 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 581,541 | | | $ | 554,162 | |
物業、廠房及設備淨值的增長主要歸因於Glo光纖資產擴張和市場擴張導致寬帶業務的資本支出增加。折舊費用為$14.5百萬美元和美元13.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
注6.商譽與無形資產
商譽和無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:千) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷及其他 | | 網絡 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷及其他 | | 網絡 |
商譽-寬帶 | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | | | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | |
無限存在的無形資產: | | | | | | | | | | | |
有線電視專營權 | 64,334 | | | — | | | 64,334 | | | 64,334 | | | — | | | 64,334 | |
FCC頻譜許可證 | 13,839 | | | — | | | 13,839 | | | 13,839 | | | — | | | 13,839 | |
鐵路過路權 | 141 | | | — | | | 141 | | | 141 | | | — | | | 141 | |
完全無限生存的無形資產 | 78,314 | | | — | | | 78,314 | | | 78,314 | | | — | | | 78,314 | |
| | | | | | | | | | | |
有限的無形資產: | | | | | | | | | | | |
FCC頻譜許可證 | 6,811 | | | (751) | | | 6,060 | | | 6,811 | | | (672) | | | 6,139 | |
訂閲者關係 | 28,425 | | | (26,564) | | | 1,861 | | | 28,425 | | | (26,451) | | | 1,974 | |
其他無形資產 | 463 | | | (309) | | | 154 | | | 463 | | | (303) | | | 160 | |
完全有限壽命的無形資產 | 35,699 | | | (27,624) | | | 8,075 | | | 35,699 | | | (27,426) | | | 8,273 | |
商譽和無形資產總額 | $ | 117,257 | | | $ | (27,624) | | | $ | 89,633 | | | $ | 117,257 | | | $ | (27,426) | | | $ | 89,831 | |
攤銷費用為$0.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月均為100萬美元。
Note 7. 其他資產和應計負債
預付費用和其他,歸類為流動資產,包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
FCC頻譜許可證押金 | $ | 16,118 | | | $ | 16,118 | |
預付維護和軟件費用 | 4,961 | | | 8,391 | |
寬帶合同採購成本 | 2,610 | | | 2,502 | |
SERP投資 | 801 | | | 801 | |
其他 | 2,153 | | | 2,018 | |
預付費用和其他 | $ | 26,643 | | | $ | 29,830 | |
被歸類為長期資產的遞延費用和其他資產包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
寬帶合同採購成本 | $ | 5,693 | | | $ | 5,645 | |
預付維護和軟件費用 | 9,860 | | | 4,653 | |
遞延費用和其他資產 | $ | 15,553 | | | $ | 10,298 | |
應計負債和其他,歸類為流動負債,包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應計方案編制費用 | $ | 3,258 | | | $ | 3,084 | |
應繳銷售税和財產税 | 1,852 | | | 1,065 | |
重組應計項目 | 905 | | | 1,761 | |
其他流動負債 | 8,274 | | | 8,739 | |
應計負債及其他 | $ | 14,289 | | | $ | 14,649 | |
歸類為長期負債的其他負債包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
遞延租賃收入的非流動部分 | $ | 19,449 | | | $ | 19,749 | |
FCC頻譜許可義務 | 3,814 | | | 3,807 | |
融資租賃的非流動部分 | 1,513 | | | 1,614 | |
其他 | 860 | | | 461 | |
其他負債 | $ | 25,636 | | | $ | 25,631 | |
於二零二零年第三季,本公司獲授予若干可在寬頻業務內使用的無限期市民寬頻無線電服務(“CBRS”)頻譜牌照。該公司支付的押金總額為$16.1百萬許可證有待聯邦通信委員會(“FCC”)的最終批准和發放。根據FCC的三層CBRS頻段頻譜共享框架,許可證將在該特定頻段為用户提供比現有用户以外的一般接入用户更優先的訪問權。聯邦通信委員會仍在審查該公司的最終許可證申請。全部押金$16.1百萬在公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他。
2021年,由於出售了我們的無線資產和業務,我們實施了一項重組計劃,根據裁員計劃,某些員工將被解僱。我們賺了一美元0.8截至2022年3月31日的三個月,與裁員計劃相關的遣散費為100萬美元。有幾個不是截至2021年3月31日的三個月的遣散費。
注8.租契
我們租賃各種寬帶網絡和電信站點、光纜線路、倉庫、零售店和辦公設施用於我們的業務。
於2022年3月31日,我們的營運租約的加權平均剩餘租期為二十年加權平均貼現率為4.4%。我們的融資租賃的加權平均剩餘租期為十四年加權平均貼現率為5.2%.
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,我們確認了$2.7百萬美元和美元1.4分別為百萬美元的經營租賃費用。我們認出了$0.1百萬美元和美元0.2截至2022年和2021年3月31日止三個月的融資租賃利息和折舊支出分別為百萬美元。營運租賃費用按有關設施的使用情況計入服務或銷售成本、一般及行政費用。可變租金和短期租賃費用都無關緊要。我們匯出了$1.6百萬美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營租賃付款分別為100萬英鎊。我們還獲得了$1.6百萬美元和美元2.7以租賃資產換取分別截至2022年和2021年3月31日的三個月確認的新經營租賃負債。
下表彙總了2022年3月31日租賃負債的預期到期日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2022 | | $ | 3,905 | | | $ | 70 | | | $ | 3,975 | |
2023 | | 5,223 | | | 176 | | | 5,399 | |
2024 | | 4,893 | | | 178 | | | 5,071 | |
2025 | | 4,696 | | | 180 | | | 4,876 | |
2026 | | 4,211 | | | 153 | | | 4,364 | |
2027年及其後 | | 68,256 | | | 1,514 | | | 69,770 | |
租賃付款總額 | | 91,184 | | | 2,271 | | | 93,455 | |
減去:利息 | | 35,378 | | | 666 | | | 36,044 | |
租賃負債現值 | | $ | 55,806 | | | $ | 1,605 | | | $ | 57,411 | |
我們認出了$5.4百萬美元和美元2.4截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的營運租賃收入,分別與我們出租給客户的蜂窩場地代管空間及專用光纖束有關,並計入服務收入及其他未經審核的簡明綜合全面收益(虧損)報表。我們幾乎所有的租賃收入都與固定租賃付款有關。
以下是我們在2022年3月31日生效的租賃協議下的最低租金收入摘要:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 經營租約 |
2022 | | $ | 12,398 | |
2023 | | 13,849 | |
2024 | | 12,840 | |
2025 | | 11,908 | |
2026 | | 8,899 | |
2027年及其後 | | 30,769 | |
總計 | | $ | 90,663 | |
注9.所得税
該公司提交美國聯邦所得税申報單和各種州的所得税申報單。截至2022年3月31日,公司不接受任何州或聯邦所得税審計。公司的所得税申報單一般自2018年起開放審查,收購nTelos所獲得的淨營業虧損從2002年起開放審查。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的有效税率不同於美國法定的21%的聯邦所得税税率,主要原因是州所得税、超額税收優惠和其他離散項目。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
聯邦法定預計税費(福利) | $ | (115) | | | $ | 804 | |
扣除聯邦税收影響的州所得税支出(福利) | (32) | | | 308 | |
基於股份的薪酬和其他費用產生的超額欠税(收益),淨額 | 200 | | | (227) | |
所得税費用 | $ | 53 | | | $ | 885 | |
該公司製造了不是在截至2022年3月31日的三個月裏,沒有收到現金支付,也沒有收到所得税的現金退款。該公司的所得税現金退款約為#美元0.8截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。
注10.股票薪酬和每股收益
該公司授予了大約195向員工發放1000個限制性股票單位(“RSU”),約48向董事會成員出售一千個RSU,市場價為$21.57在截至2022年3月31日的三個月內,每個獎項。根據獎勵協議的條款,授予員工的RSU在2026年前按年按比例授予。授予董事會成員的RSU在授予日期的一週年時完全授予。此外,大約97千名相對股東總回報(“RTSR”)獎頒發給員工,價值為$23.83每個獎項。根據RTSR獎勵的條款,本公司在截至2024年12月31日的三年期間的股票表現將與一組同行公司進行比較,實際發行的股票數量將根據本公司股票與同行集團的表現相比較來確定。實際發行的股票數量從零(如果公司的股票表現在同行組中墊底25%)到150已授予獎勵的百分比(如果公司的股票表現在同行中排名前25%)。本公司的股票補償獎勵歸屬須遵守有關在服務或業績期間繼續受僱於本公司的規定,以及在控制權變更、死亡、殘疾或退休的情況下的特別歸屬條款。
我們使用庫存股方法來計算潛在的稀釋性股票薪酬獎勵對稀釋後每股收益的影響。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(以千為單位,每股除外) | 2022 | | 2021 |
每股淨收益(虧損)的計算: | | | |
持續經營的收入(虧損) | $ | (603) | | | $ | 2,945 | |
非持續經營的總收入,税後淨額 | $ | — | | | $ | 48,472 | |
淨收益(虧損) | $ | (603) | | | $ | 51,417 | |
基本加權平均流通股 | 50,146 | | | 49,947 | |
每股基本淨收益(虧損)--持續經營 | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
每股基本淨收入--非持續經營 | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
| | | |
以股票為基礎的薪酬獎勵的效果: | | | |
基本加權平均流通股 | 50,146 | | | 49,947 | |
攤薄股份和已發行期權的影響 | — | | | 134 | |
稀釋加權平均流通股 | 50,146 | | | 50,081 | |
每股攤薄淨收益(虧損)--持續經營 | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
稀釋後每股淨收益--非持續經營 | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
大約有147截至2022年3月31日止三個月的1,000股潛在攤薄股權獎勵;然而,由於這些證券在本公司期內的淨虧損中是反攤薄的,因此不計入稀釋加權平均流通股的計算。當時的人數少於100截至2021年3月31日的三個月,1000項反稀釋股權獎勵尚未完成。
注11.承付款和或有事項
我們承諾支付款項以償還我們的租賃債務。附註8概述了這些債務項下的預定付款,租契。我們還承諾在2026年前無條件購買營銷服務和IT軟件許可證,並承諾在2039年前獲得接入教育寬帶服務(EBS)頻譜頻道的許可證。
本公司不時涉及在正常業務過程中出現的各種訴訟事宜。本公司就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問,並就此類問題徵求其他專家和顧問的意見。估計訴訟、政府行動和其他法律程序造成的可能損失或一系列可能損失本身就很困難,需要廣泛的判斷,特別是在涉及不確定的金錢損害索賠、可能涉及可自由支配的金額、提出新的法律理論、處於訴訟的早期階段或可上訴的情況下。最終因該等事宜而產生的任何損失、損害或補救措施是否會合理地對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,將視乎若干變數而定,包括例如該等損失或損害賠償(如有)的時間和數額,以及任何該等補救措施的結構和類型。本公司管理層目前並不預期任何訴訟事項會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
注12.細分市場報告
截至2022年3月31日的三個月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 寬頻 | | 塔樓 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
對外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企業 | $ | 46,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,913 | |
商用纖維 | 9,062 | | | — | | | — | | | 9,062 | |
RLEC和其他 | 3,689 | | | — | | | — | | | 3,689 | |
塔樓租賃 | — | | | 4,746 | | | — | | | 4,746 | |
服務收入和其他 | 59,664 | | | 4,746 | | | — | | | 64,410 | |
向已終止的無線業務提供服務的收入 | 50 | | | 101 | | | (147) | | | 4 | |
總收入 | 59,714 | | | 4,847 | | | (147) | | | 64,414 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本 | 25,168 | | | 1,292 | | | (121) | | | 26,339 | |
銷售、一般和行政 | 13,489 | | | 318 | | | 9,964 | | | 23,771 | |
折舊及攤銷 | 12,876 | | | 484 | | | 1,324 | | | 14,684 | |
總運營費用 | 51,533 | | | 2,094 | | | 11,167 | | | 64,794 | |
營業收入(虧損) | $ | 8,181 | | | $ | 2,753 | | | $ | (11,314) | | | $ | (380) | |
截至2021年3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 寬頻 | | 塔樓 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
對外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企業 | $ | 42,930 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,930 | |
商用纖維 | 6,385 | | | — | | | — | | | 6,385 | |
RLEC和其他 | 3,631 | | | — | | | — | | | 3,631 | |
塔樓租賃 | — | | | 2,150 | | | — | | | 2,150 | |
服務收入和其他 | 52,946 | | | 2,150 | | | — | | | 55,096 | |
向已終止的無線業務提供服務的收入 | 2,208 | | | 2,515 | | | (128) | | | 4,595 | |
總收入 | 55,154 | | | 4,665 | | | (128) | | | 59,691 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本 | 22,277 | | | 1,248 | | | (101) | | | 23,424 | |
銷售、一般和行政 | 10,725 | | | 234 | | | 9,194 | | | 20,153 | |
重組費用 | 105 | | | — | | | 513 | | | 618 | |
折舊及攤銷 | 11,761 | | | 481 | | | 1,024 | | | 13,266 | |
總運營費用 | 44,868 | | | 1,963 | | | 10,630 | | | 57,461 | |
營業收入(虧損) | $ | 10,286 | | | $ | 2,702 | | | $ | (10,758) | | | $ | 2,230 | |
應報告部門的營業收入總額與所得税前持續經營的綜合收益(虧損)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
綜合營業收入(虧損)總額 | $ | (380) | | | $ | 2,230 | |
其他收入(費用),淨額 | (170) | | | 1,600 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | (550) | | | $ | 3,830 | |
公司首席運營決策者(CODM)目前不逐個部門審查總資產,因為資產是集中管理的,部分資產由部門共享。因此,未按分部提供總資產。
注13.後續事件
於2021年第四季度,由於政府各項措施所提供的撥款,以及為支持農村光纖到户(“FTTH”)寬頻網絡擴展項目,我們決定停止進一步擴展我們的“BEAM”固定無線邊緣策略。
該公司於2022年4月決定停止某些橫樑工地的運營,總金額約為4.0百萬美元的財產、廠房和設備,淨額。該公司計劃繼續運營剩餘的BEAM站點,併為現有客户提供服務。我們預計將在2022年第二季度敲定我們的計劃並開始實施現場退役活動。
在我們最終確定退役某些波束固定無線站點的計劃後,我們預計將產生大約$4.0減值成本為百萬美元,約為1.02022年第二季度,在我們的寬帶部門,額外的終止成本為100萬美元。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
管理層的討論和分析包括1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。在本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”以及與謝南多電信公司或其管理層有關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。所有有關Sherandoah電信公司的預期未來財務狀況、經營業績和現金流、業務戰略、融資計劃、與Sherandoah電信公司經營的市場有關的預測趨勢以及類似事項的陳述均為前瞻性陳述。我們不能向您保證,這些前瞻性陳述中明示或暗示的公司預期將被證明是正確的。由於各種因素的影響,該公司的實際結果可能與其預期的大不相同,這些因素包括公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中以“風險因素”為標題討論的那些因素。
以下管理層的討論和分析應與公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格的年度報告一起閲讀,其中包括合併財務報表和相關説明。
概述
Shandoah電信公司(以下簡稱“申特爾”、“我們”或“公司”)是一家在美國大西洋中部地區提供全面寬帶通信服務和蜂窩基站代管空間的供應商。
管理層的討論和分析(“MD&A”)是圍繞我們的可報告部門組織的。請參閲注2,停產運營,及附註12,細分市場報告,在我們未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。
2022年的發展
於2021年第四季度,由於政府各項措施所提供的撥款,以及為支持農村光纖到户(“FTTH”)寬頻網絡擴展項目,我們決定停止進一步擴展我們的“BEAM”固定無線邊緣策略。
該公司於2022年4月決定停止某些比姆工廠的運營,淨資產、廠房和設備價值約為400萬美元。該公司計劃繼續運營剩餘的BEAM站點,併為現有客户提供服務。我們預計將在2022年第二季度敲定我們的計劃並開始實施現場退役活動。
一旦我們最終確定退役某些波束固定無線站點的計劃,我們預計在2022年第二季度,我們的寬帶部門將產生約400萬美元的減值成本和約100萬美元的額外終止成本。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
本公司的綜合經營業績摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2022 | 佔收入的百分比 | | 2021 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
收入 | | $ | 64,414 | | 100.0 | | | $ | 59,691 | | 100.0 | | | 4,723 | | | 7.9 | |
運營費用 | | 64,794 | | 100.6 | | | 57,461 | | 96.3 | | | 7,333 | | | 12.8 | |
營業收入(虧損) | | (380) | | (0.6) | | | 2,230 | | 3.7 | | | (2,610) | | | (117.0) | |
| | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (170) | | (0.3) | | | 1,600 | | 2.7 | | | (1,770) | | | (110.6) | |
税前收益(虧損) | | (550) | | (0.9) | | | 3,830 | | 6.4 | | | (4,380) | | | (114.4) | |
所得税費用 | | 53 | | 0.1 | | | 885 | | 1.5 | | | (832) | | | (94.0) | |
持續經營的收入(虧損) | | (603) | | (0.9) | | | 2,945 | | 4.9 | | | (3,548) | | | (120.5) | |
| | | | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | — | | | 48,472 | | 81.2 | | | (48,472) | | | (100.0) | |
淨收益(虧損) | | $ | (603) | | (0.9) | | | $ | 51,417 | | 86.1 | | | (52,020) | | | (101.2) | |
收入
與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月中,收入增加了約470萬美元,或7.9%,其中寬帶部門增長了460萬美元,增幅8.3%,塔樓部門增長了20萬美元,增幅3.9%。有關更多信息,請參閲本MD&A中包含的寬帶和塔式部分運營結果的討論。
運營費用
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的運營費用增加了約730萬美元,增幅12.8%,主要是由於主要用於支持Glo光纖服務擴展的670萬美元的寬帶運營支出增量,以及主要由基於股票的薪酬撥款推動的80萬美元的企業運營支出增量。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出)淨減少180萬美元,主要原因是投資收入減少。
所得税費用
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的所得税支出減少了約80萬美元,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的應税收入下降和確認了額外的税收不足,而截至2021年3月31日的三個月則記錄了額外的税收優惠。
寬頻
我們的寬帶部門為弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州的部分地區的住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻和語音服務,通過品牌為申特爾的混合光纖同軸電纜、品牌為Glo光纖的光纖和品牌為光束的固定無線網絡。寬帶部門還租賃暗光纖,並以Glo Fibre Enterprise和Glo Fibre Wholesale的品牌名稱向整個我們服務區的企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。這些綜合網絡由超過7600英里的光纖路由網絡連接。
下表顯示了我們寬帶部門的精選運營統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2022 | | 三月三十一號, 2021 |
寬帶家庭和企業獲得通過(1) | | 332,720 | | | 259,891 | |
現有電纜 | | 211,442 | | | 210,210 | |
Glo光纖 | | 93,611 | | | 34,441 | |
橫樑 | | 27,667 | | | 15,240 | |
| | | | |
寬帶客户關係(2) | | 119,026 | | | 115,921 | |
| | | | |
住宅及中小型企業(“SMB”)RGU: | | | | |
寬帶數據 | | 122,753 | | | 107,569 | |
現有電纜 | | 107,291 | | | 101,576 | |
Glo光纖 | | 13,783 | | | 5,524 | |
橫樑 | | 1,679 | | | 469 | |
視頻 | | 49,163 | | | 51,989 | |
語聲 | | 36,042 | | | 33,322 | |
住宅和中小型企業RGU總數(不包括RLEC) | | 207,958 | | | 192,880 | |
| | | | |
住宅和中小企業滲透率(3) | | | | |
寬帶數據 | | 36.9 | % | | 41.4 | % |
現有電纜 | | 50.7 | % | | 48.3 | % |
Glo光纖 | | 14.7 | % | | 16.0 | % |
橫樑 | | 6.1 | % | | 3.1 | % |
視頻 | | 14.8 | % | | 20.0 | % |
語聲 | | 12.5 | % | | 14.6 | % |
| | | | |
住宅和中小企業ARPU(4) | | | | |
寬帶數據 | | $ | 80.11 | | | $ | 77.93 | |
現有電纜 | | $ | 80.88 | | | $ | 78.12 | |
Glo光纖 | | $ | 74.33 | | | $ | 74.24 | |
橫樑 | | $ | 73.48 | | | $ | 73.14 | |
視頻 | | $ | 103.42 | | | $ | 99.50 | |
語聲 | | $ | 27.90 | | | $ | 29.34 | |
| | | | |
光纖路線里程 | | 7,611 | | | 6,888 | |
光纖總里程(5) | | 564,097 | | | 407,710 | |
_______________________________________________________
(1)如果我們可以將家庭和企業連接到我們的網絡,而不需要進一步擴展分配系統,那麼這些家庭和企業就被認為是通過的。通過是基於最佳可用信息的估計。通過會因視頻、寬帶數據和語音服務的不同而不同。
(2)客户關係代表至少接受我們一項服務的付費客户的數量。
(3)滲透率是通過將用户數量除以適當的通過次數或可用房屋數來計算的。
(4)每個RGU的平均收入=(住宅和中小企業收入*1,000)/平均RGU/3個月
(5)總光纖里程的測量方法是將電纜中的光纖束數量乘以路由距離。例如,具有144根光纖束的10英里路由將相當於1,440光纖英里。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
寬帶運營成果總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2022 | 佔收入的百分比 | | 2021 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
寬帶運營收入 | | | | | | | | | | |
住宅和中小企業 | | $ | 46,913 | | 78.6 | | | $ | 42,930 | | 77.8 | | | 3,983 | | | 9.3 | |
商用纖維 | | 9,064 | | 15.2 | | | 8,479 | | 15.4 | | | 585 | | | 6.9 | |
RLEC和其他 | | 3,737 | | 6.3 | | | 3,745 | | 6.8 | | | (8) | | | (0.2) | |
寬帶總收入 | | 59,714 | | 100.0 | | | 55,154 | | 100.0 | | | 4,560 | | | 8.3 | |
寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 25,168 | | 42.1 | | | 22,277 | | 40.4 | | | 2,891 | | | 13.0 | |
銷售、一般和管理 | | 13,489 | | 22.6 | | | 10,725 | | 19.4 | | | 2,764 | | | 25.8 | |
重組費用 | | — | | — | | | 105 | | 0.2 | | | (105) | | | (100.0) | |
折舊及攤銷 | | 12,876 | | 21.6 | | | 11,761 | | 21.3 | | | 1,115 | | | 9.5 | |
寬帶運營總費用 | | 51,533 | | 86.3 | | | 44,868 | | 81.4 | | | 6,665 | | | 14.9 | |
寬帶運營收入 | | $ | 8,181 | | 13.7 | | | $ | 10,286 | | 18.6 | | | (2,105) | | | (20.5) | |
住宅和中小企業(中小型企業)收入
在截至2022年3月31日的三個月中,住宅和中小企業收入增加了約400萬美元,增幅為9.3%,主要是由於寬帶RGU的同比增長14.1%,這是由於對更高速數據服務的需求以及我們Glo光纖和光束服務的推出。
商業光纖收入
商業光纖收入增加了約600萬美元,主要原因是2021年連接增加。
服務成本
與截至2021年3月31日的三個月相比,服務成本增加了約290萬美元,或13.0%,原因是維護和補償費用增加。由於電纜更換成本上升、汽油、現場工程和軟件成本上升,維護增加。薪酬增加是由於員工人數增加,以支持我們Glo光纖網絡的擴展,工資和工資增加,以及醫療福利成本上升。
銷售、一般和行政
與截至2021年3月31日的三個月相比,銷售、一般和行政費用增加了280萬美元,或25.8%,主要是由於薪酬增加了100萬美元,由於我們的財務和運營系統升級而產生的軟件和專業服務費用增加了70萬美元,以及支持Glo光纖擴張的廣告費用增加了50萬美元。薪酬成本增加的主要原因是員工人數增加,以支持Glo Fibre的擴張,工資和工資增加,以及醫療福利成本上升。
折舊及攤銷
與截至2021年3月31日的三個月相比,折舊和攤銷增加了110萬美元或9.5%,這主要是由於我們對Glo光纖網絡的網絡擴展所致。
塔樓
我們的鐵塔部門擁有蜂窩鐵塔,並將鐵塔上的代管空間租賃給無線通信提供商。我們擁有的幾乎所有塔樓都是在我們從各自的房東那裏租賃的土地上建造的。
下表顯示了鐵塔部分的選定運行統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2022 | | 三月三十一號, 2021 |
巨型塔樓遺址 | | 223 | | | 223 | |
租户(1) | | 468 | | | 443 | |
每棟樓的平均租户 | | 2.1 | | | 2.0 | |
_______________________________________________________
(1)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們的無線業務(報告為非持續運營)和寬帶業務的33和236個租户。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
塔臺運行結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2022 | 佔收入的百分比 | | 2021 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
塔樓收入 | | $ | 4,847 | | 100.0 | | | $ | 4,665 | | 100.0 | | | 182 | | | 3.9 | |
鐵塔運營費用 | | 2,094 | | 43.2 | | | 1,963 | | 42.1 | | | 131 | | | 6.7 | |
塔臺營業收入 | | $ | 2,753 | | 56.8 | | | $ | 2,702 | | 57.9 | | | 51 | | | 1.9 | |
收入
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的收入增加了約20萬美元,增幅3.9%,這主要是由於租户增加了5.6%,部分被T-Mobile在2021年第三季度將80個租約轉換為按月租賃而導致的每份租約平均收入下降3.6%所抵消。T-Mobile有權在2023年6月30日之前終止月度租約,每份租約的一次性終止費為1萬美元,如果我們無法找到替代租户,可能會導致我們的Tower收入下降。
運營費用
營業費用與上年同期持平。
財務狀況、流動性與資本來源
現金的來源和用途:我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及根據我們的信貸協議可獲得的收益。
截至2022年3月31日,我們的現金和現金等價物總計5,400萬美元,我們延遲提取定期貸款和循環信貸額度下的可用資金為4.4億美元,可用流動性總額為4.54億美元。
在截至2022年3月31日的三個月裏,持續運營的運營活動產生了約1610萬美元的收入,與2021年相比增加了690萬美元,這是由於營運資金的變化。
由於2021年出售無線業務,在截至2022年3月31日的三個月內,非持續業務的運營活動並不重要。
與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月中,用於持續運營的投資活動中使用的淨現金增加了610萬美元,這主要是因為資本支出增加了620萬美元,這主要是因為寬帶部門的支出增加,以支持我們的Glo光纖市場擴張。
用於持續經營的融資活動的現金淨額減少了約120萬美元,這主要是因為在截至2022年3月31日的三個月裏,股票薪酬股權發行的納税減少。
2022年下半年,公司預計在提交2021年所得税申報單後,將收到2970萬美元的所得税退款。
負債:截至本日,吾等並未根據信貸協議借入任何款項。我們預計在2022年第二季度開始提取信貸協議,並根據需要進行額外借款,為公司未來的資本支出提供資金。我們預計到2023年6月將從信貸協議中提取3億美元。
我們預計我們手頭的現金、持續運營的現金流以及我們信貸協議提供的資金將足以滿足我們未來12個月預期的業務運營流動資金需求。我們不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠籌集額外的資金,以支持公司旨在實現網絡和用户增長和擴張計劃的計劃資本支出。
我們預計到2025年,我們的資本支出將超過持續運營提供的現金流,因為我們將Glo光纖寬帶網絡擴展到超過450,000人次。
我們未來資本需求的實際數量和時間可能與我們的估計大不相同,這取決於對我們產品和服務的需求、新的市場發展和擴張機會。
我們持續經營的現金流可能會受到非我們控制範圍內事件的不利影響,這些事件包括但不限於整體經濟狀況的變化、監管要求、技術的變化、競爭的變化、對我們產品和服務的需求、勞動力資源和資本的可用性、自然災害、流行病和傳染病的爆發以及其他不利的公共衞生發展,如新冠肺炎以及其他條件。我們吸引和保持足夠的客户基礎的能力,特別是在我們的寬帶市場,對於我們保持運營的正現金流的能力至關重要。上述事件可能個別或共同影響我們的結果。
關鍵會計政策
截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告第II部分第8項所披露的關鍵會計政策並無重大變動。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年3月31日,我們尚未動用我們的信貸協議。因此,我們面臨的與浮動利率相關的重大風險已得到緩解。我們預計在2022年第二季度開始提取信貸協議,並根據需要進行額外借款,為公司未來的資本支出提供資金。我們預計到2023年6月將從信貸協議中提取3億美元。未來借款利率的波動可能會導致市場風險增加。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的總裁兼首席執行官(首席執行官)、高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)和副總裁兼首席會計官(首席會計官)的參與下,管理層對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)進行了評估。
正如我們在截至財年的Form 10-K年度報告中披露的那樣2021年12月31日,我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。在適用的強化控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,將不會認為這些重大弱點得到了補救。由於補救措施尚未完成,我們的總裁兼首席執行官我們的高級副總裁財務、首席財務官和我們的副總裁兼首席會計官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序仍然無效。
鑑於這些重大弱點,管理層進行了額外的分析和其他程序,以確保我們的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。
儘管存在重大弱點,管理層得出的結論是,本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內,公司繼續執行管理層的補救計劃。除根據本計劃持續改善外,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。
第二部分
第1A項。危險因素
我們在Form 10-K年度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。我們使用這一部分來更新此討論,以反映自我們的10-K表格提交以來的實質性發展。截至2022年3月31日,公司尚未確定對我們最新的10-K表格中包含的風險因素進行任何必要的更新。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
使用註冊證券所得收益
沒有。
發行人或關聯購買者購買股權證券
在授予股份或行使股票期權的同時,受讓人可以交出必要的獎勵,以支付法定的預扣税款要求,以及支付與交易相關的股票期權執行價格所需的任何金額。下表提供了截至2022年3月31日的第一季度為清償與股票獎勵相關的員工預扣税義務而交出的股票的信息。
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(以千為單位,每股除外) | 股份數量 投降 | | 平均價格 按股支付 |
1月1日至1月31日 | — | | — |
2月1日至2月28日 | 27 | | $22.57 |
3月1日至3月31日 | — | | — |
總計 | 27 | | |
第六項。 展品索引
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證物編號: | 展品説明 |
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31.1* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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31.2* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席財務幹事證書。 |
| | | |
31.3* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條的規定認證首席會計幹事。 |
| | | |
32** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條進行的認證。 |
| | | |
(101) | 以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式化 |
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| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*隨函存檔
**本證書不視為為1934年《證券交易法》(修訂後的《證券交易法》)第18節的目的而提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用而併入根據1933年《證券法》(修訂後的《證券法》)或《交易法》提交的任何文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| /s/詹姆斯·J·沃爾克 |
| 詹姆斯·沃爾克 |
| 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
| 日期:2022年4月28日 |