Tennant Company(“The Company”，“We”，“Us”，或“Our”)是設計、製造和營銷解決方案的世界領先企業，這些解決方案使客户能夠實現高質量的清潔性能，減少對環境的影響，並幫助創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。該公司致力於創造突破性的可持續清潔創新並將其商業化，以增強其廣泛的產品系列，包括地板維護和清潔設備、免洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後市場零部件和消耗品、設備維護和維修服務以及資產管理解決方案。

我們的產品可用於多種環境，包括零售場所、配送中心、工廠和倉庫、體育場館等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所等。

客户包括合同清潔工，組織將設施維護外包給他們，以及自己執行設施維護的企業。該公司通過業內最大的直銷和服務組織，以及由全球授權分銷商組成的強大且得到充分支持的網絡，接觸到這些客户。

中間價改革

在……裏面 March 2020, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2020-04, 參考匯率改革(主題 848).這一ASU提供了可選的權宜之計，用於將普遍接受的會計原則應用於某些合同修改、套期保值關係和受參考利率改革影響的其他交易，如果滿足某些標準，參考利率改革將影響倫敦銀行間同業拆借利率。修正案是有效的。 March 12, 2020 穿過2022年12月31日。我們繼續監控我們的合同和交易，以確定這一ASU的潛在應用。

收入的分類

下表説明瞭按地理區域、相似產品和服務組以及銷售渠道分列的收入情況：

按地理區域劃分的淨銷售額

淨銷售額根據最終用户所在國家/地區歸屬於每個地理區域，並扣除公司間銷售額。

按類似產品和服務分組的淨銷售額

^(a)在……上面2021年2月1日，我們賣掉了我們的塗料業務。有關出售的更多細節，請參閲注5.

按銷售渠道劃分的淨銷售額

合同責任

銷售退貨

返回權可能與我們的客户存在明確或隱含的關係。當回報權存在時，我們根據預期的回報權調整交易價格。我們通過評估歷史銷售水平以及歷史銷售回報水平佔銷售額的百分比的時間和大小，並將這一經歷預測到未來，使用期望值方法估計預期回報。

銷售激勵措施

我們的銷售合同可能包含各種客户激勵措施，例如基於數量的返點或其他促銷。我們降低代表可變對價的某些客户計劃和獎勵產品的交易價格。給予客户的銷售獎勵是使用最可能的金額方法記錄的，以估計公司有權獲得的對價金額。我們預測銷售時最有可能支付的獎勵金額，每季度更新這一預測，並相應調整交易價格，以反映客户預期賺取的新獎勵金額。我們的大部分客户激勵措施都是在一年。我們將基於數量的回扣和其他促銷活動的應計項目記錄在合併資產負債表的其他流動負債中。

我們銷售激勵應計餘額的變化如下：

遞延收入

我們向我們的客户銷售單獨定價的預付合同，在合同開始時我們收到付款，並推遲確認收到的對價，因為我們必須滿足未來的履約義務。我們的遞延收入餘額主要歸因於我們機器的預付費維護合同，範圍從12幾個月後60月份。在預付合同與機器捆綁在一起的情況下，我們使用可觀察到的價格來確定單獨履行義務的獨立銷售價格。

遞延收入餘額變動情況如下：

在… March 31, 2022, $8.7百萬美元和美元3.5在我們的綜合資產負債表上，遞延收入中的100萬美元分別報告在其他流動負債和其他負債中。在這些金額中，我們預計將在以下期間確認以下近似淨銷售額：

在…2021年12月31日, $7.7百萬美元和美元3.5在我們的綜合資產負債表上，遞延收入中的100萬美元分別報告在其他流動負債和其他負債中。

重組行動

在.期間三截至的月份 March 31, 2022 和 March 31, 2021, 我們實施了重組行動，作為我們全球重組努力的一部分。與遣散費有關的税前費用如下：

中的指控2022主要影響美洲運營部門。中的指控2021主要影響歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的運營部門。我們的重組行動代表着我們繼續執行多年的企業戰略，以推動我們整個業務的生產率提高。

與遣散費有關的期初和期末負債餘額對賬如下：

塗裝層

在.期間第一1/42021,我們賣掉了塗料業務。由此產生的税前收益為#美元。9.8百萬美元，並在綜合損益表中反映在出售業務的收益中。出售業務所得款項，扣除被剝離的現金淨額為#美元24.7百萬美元。

高梅

在……上面 January 4, 2019, 我們完成了對合肥高美清潔機械有限公司和安徽榮恩環保科技有限公司(統稱為高美)的收購，這兩家公司是總部位於中國的商業清潔解決方案的私人持股設計和製造商。自交易完成之日起，高美的財務業績就已包含在我們的綜合財務業績中。購買價格包括總計#美元的或有對價付款。2.5上百萬美元2021.

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，由下列各項組成：

^(a) 成品包括我們產品中使用的機器、零部件和消耗品以及零部件。

^(b) 重置成本與所述後進先出庫存值之間的差額為不與後進先出法的儲備計價方法存在實質性差異。

商譽的賬面價值的變化三截至的月份 March 31, 2022具體情況如下：

已取得的無形資產(不包括商譽)的餘額如下：

本年度無形資產攤銷費用三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$4.5百萬美元和美元5.3分別為100萬美元。

根據每項可攤銷無形資產的當前賬面價值估計的總攤銷費用五其後各年及以後的情況如下：

2021信貸協議

在……上面 April 5, 2021, 我們和我們的某些外國子公司簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議(“2021信貸協議“)，摩根大通銀行為行政代理。這個2021信貸協議為我們和我們的某些海外子公司提供了高級擔保信貸安排，直到 April 3, 2026, 由金額不超過#美元的定期貸款安排組成100.0100萬美元和一個循環設施，金額最高可達#450.0百萬美元，可選擇將信貸安排擴大至多$275.0在願意以增加循環融資承諾或為增量定期貸款提供資金的形式提供更多借款的情況下，貸款人同意提供額外借款。借款可能以美元或某些其他貨幣計價。

在循環安排項下承諾的資金的費用2021信貸協議的年利率從0.15%至0.30%，取決於我們的槓桿率。以美元計價的借款2021信貸協議按年利率計息，利率等於(A)調整後的Libo利率，按歐洲貨幣負債的法定準備金要求進行調整，但無論如何，不少於0%，外加額外的1.10%至1.70%,取決於我們的槓桿率或(B)備用基本利率，它是(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%及(Iii)經調整的倫敦銀行同業拆息利率一一個月的時間，但無論如何，不少於1.0%，另外，在任何這樣的情況下，1.0%，外加額外的0.10%至0.70%，取決於我們的槓桿率。

關於2021根據信貸協議，我們重申了我們在幾乎所有個人財產中以貸款人為受益人的擔保權益，並抵押了我們國內子公司和65我們公司庫存的%第一-外國子公司。《公約》規定的義務2021信用協議也由我們的某些人擔保第一這些子公司還對其類似的個人財產提供擔保權益。

我們的2021信貸協議限制股息或股票回購的支付，要求在此類支付生效後，不是違約存在或將因此類付款而產生。此外，現金股息不得超過#美元。7.5每季度100萬美元，批准的其他限制性付款水平從$60.0基於我們的淨槓桿率(不考慮到任何收購假期)在該付款生效後。

這個2021信貸協議包含慣例陳述、保證和契諾，包括但不僅限於限制我們產生債務和留置權以及與另一實體合併或合併的能力的契約。此外，2021信貸協議包含以下契約：

優先債券的贖回

在第二1/42021,該公司贖回了$300.0未償還本金百萬美元5.625高級票據到期百分比2025(“高級註釋”)。我們將借款所得款項用於2021信貸協議註銷我們的高級票據並支付$8.4贖回時應支付的贖回溢價第二1/42021.此外，我們還註銷了#美元2.9年內未攤銷債務發行成本為百萬美元第二1/42021.

未償債務

未償債務包括以下債務：

自.起 March 31, 2022，我們有1美元的未償還借款183.0百萬美元和美元98.1在我們的循環融資和定期貸款融資下，分別為100萬美元。我們有金額為$的信用證和銀行保函未付。2.9百萬美元，剩下大約$264.1我們的循環貸款設施上有數百萬未使用的借款能力。未使用的信貸額度的承諾費三截至的月份 March 31, 2022是$0.2百萬美元。債務的整體加權平均成本約為1.4相關的交叉貨幣掉期工具的百分比和淨值約為0.3%。關於交叉貨幣互換工具的更多細節，見注10.

我們在銷售時記錄了保修索賠的責任。責任金額是根據索賠與銷售額的歷史比率的趨勢、銷售和由此產生的保修索賠之間的歷史時間長度、新產品的推出和其他因素而確定的。機器的保修條款一般在一至四好幾年了。然而，我們的大部分索賠都是在第一 六至九在一筆交易後幾個月。預計保修索賠的大部分責任是近期內為合格保修問題支付的金額，非實質性金額保留用於支付較舊的設備保修問題。

保修準備金的變動情況如下：

對衝會計和套期保值計劃

我們在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量。公允價值變動所產生的收益和損失將根據衍生品的使用以及它是否被指定和是否有資格進行對衝會計來入賬。

我們以前瞻性和追溯性的方式評估我們在對衝開始時指定並符合對衝會計資格的套期保值的有效性，並將套期保值工具的任何無效部分與所購合同的時間價值一起記錄在損益表的同一行項目中，作為我們綜合損益表中被套期保值的項目。

我們的對衝政策為每個交易對手設定了最高限額，以緩解任何集中的風險。

資產負債表套期保值

外幣資產負債套期保值

我們用外匯遠期合約對衝我們確認的外幣淨資產和負債，以降低這些資產和負債的價值因匯率變化而受到不利影響的風險。這些合約對以外幣計價的資產和負債進行對衝，並在綜合資產負債表中作為資產或負債以公允價值列賬，公允價值的變動計入綜合損益表中的外幣交易淨收益。這些合同就是不讓我們承受匯率變動帶來的重大資產負債表風險，因為這些衍生品的損益旨在抵消被對衝的資產和負債的損益。在… March 31, 2022和2021年12月31日，未平倉外幣遠期外匯合約的名義金額不被指定為對衝工具的是$52.7百萬美元和美元45.0分別為100萬美元。

現金流量套期保值

預測外幣交易的套期保值

在美國以外的國家，我們用美元和各種其他貨幣進行交易。我們可能使用外匯期權合約或遠期合約來對衝因這些外幣匯率變化而產生的某些現金流風險。這些外匯合約以公允價值計價，到期日最長可達一年。我們訂立這些外匯合約，以對衝我們在正常業務過程中預測的外幣收入的一部分，因此，這些合約是不具有投機性的。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，我們有過不是指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約或外幣期權合約。

外幣衍生品

我們使用外幣匯率衍生品來對衝Tennant公司與其子公司之間預期的公司間現金交易中匯率波動的風險。我們進行了歐元對美元外匯交叉貨幣互換，以換取與一家全資擁有的歐洲子公司的公司間貸款相關的所有預期現金流。我們進行這些外匯交叉貨幣互換，以對衝與這筆公司間貸款相關的外幣現金流，因此，它們是不具有投機性的。這些交叉貨幣互換被指定為現金流對衝。截至的對衝現金流 March 31, 2022和2021年12月31日包括在內€150.6百萬美元和€152.4分別為總名義價值的百萬美元。自.起 March 31, 2022, 在貸款及有關掉期期間的預定利息支付總額為€0.6百萬美元。貸款和相關掉期的預定到期日和本金支付€151.2一百萬人將在 April 2022. 有幾個不是新的交叉貨幣掉期被指定為現金流對衝，自 March 31, 2022。在……裏面 April 2022, 我們簽訂了新的交叉貨幣互換協議。貸款和相關掉期的預定到期日和本金支付€150一百萬人將在2027年4月。

我們綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下：

自.起 March 31, 2022，我們預計重新分類不到$0.1下一年累計其他綜合虧損的收益與淨收益之比為百萬12月份。

下表包括綜合損益表中記錄了現金流量套期保值影響的金額以及現金流量套期保值活動對這些行項目的影響：

被指定為套期保值的外幣衍生工具和外幣衍生工具的效果不在我們的綜合損益表中指定為套期保值的如下：

金融資產和金融負債的公允價值估計是基於公允價值計量會計準則中確立的框架。該框架定義了公允價值，為計量公允價值提供了指導，並要求進行某些披露。該框架討論了估值技術，如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)。該框架利用公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序三寬泛的層次。以下是對它們的簡要描述三級別：

我們的資產和負債按公允價值計量 March 31, 2022具體情況如下：

我們的資產和負債按公允價值計量2021年12月31日具體情況如下：

我們的外幣遠期外匯合約是按可觀察水平進行估值的。2於計量日期的市場預期及將未來金額轉換為單一現值的標準估值技術。有關我們的外幣遠期外匯和期權合約的更多細節，請參閲注10.

由於現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的短期性質，綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。

包括當期債務在內的全部債務的公允價值和賬面價值為#美元。284.2百萬美元和美元281.6百萬美元，分別截至 March 31, 2022。包括當期債務在內的全部債務的公允價值和賬面價值為#美元。271.2百萬美元和美元267.6百萬美元，分別截至2021年12月31日。公允價值是根據本行就類似期限及剩餘期限的銀行貸款目前可用的借款利率計算的，這是一個水平。2在公允價值層次結構中。

在正常業務過程中，我們可能對懸而未決和受到威脅的訴訟、税務、環境和其他事項承擔責任。雖然目前涉及我們的索賠、調查和訴訟的最終結果尚不清楚，但我們知道不預計這些事項將對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。與該等事宜相關的法律費用在產生時計入費用。

累計其他綜合損失

累計其他綜合虧損扣除税項後構成部分的變動情況如下：

我們和我們的子公司需要繳納美國聯邦所得税以及許多州和外國司法管轄區的所得税。我們一般都是不是在之前的納税年度接受美國聯邦税務審查的時間更長2018.為美國州或外國税收目的而繼續接受審計的年限因司法管轄區而異，但通常範圍為3-5好幾年了。我們目前正在多個外國司法管轄區接受所得税審查。雖然目前還不能確定這些考試的結果，但我們相信我們有足夠的儲備來進行這些考試。

我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款。除了#美元的負債外4.8未確認的税收優惠，截至 March 31, 2022，大約有1美元0.8應計利息和罰款為100萬美元。未確認的税收優惠總額，如果確認，將影響截至 March 31, 2022是$4.6百萬美元。在利息和罰金的範圍內不根據不確定的税務狀況評估的應計金額將作為所得税支出的調整進行修訂和反映。

我們的基於股份的薪酬計劃在附註中介紹18我們的年度報告的表格10-截至該年度的K2021年12月31日。在.期間三截至的月份 March 31, 2022 和2021，我們確認了以股份為基礎的薪酬支出總額為$1.8百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。年內因股份薪酬安排而確認的超額税務優惠總額三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$0.3百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下：

上述稀釋性證券不包括根據以股份為基礎的補償計劃購買的期權和支付的股票191,587和142,027本年度普通股股份三截至的月份 March 31, 2022 和2021，分別為。如果期權的行權價格大於期間內我們普通股的平均市場價格，如果我們根據庫存股方法可以回購的股份數量超過期權中已發行的加權平均股份，或者如果我們有淨虧損，則做出這些排除，因為這些影響將是反攤薄的。

在……上面 April 14, 2022, 我們賣掉了位於明尼蘇達州金谷的一棟大樓.出售這座大樓的收入總計為#美元。4.1百萬美元。 我們預計將錄得約$的銷售收益3.7百萬美元第二1/42022在我們的綜合損益表中。