2022年第一季度財務業績

前瞻性陳述本演示文稿包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及該公司未來的經濟、運營和財務業績，可通過“預期”、“預期”、“打算”、“應該”、“將”、“相信”等詞語或短語加以識別。First Bancorp(以下簡稱“本公司”或“本公司”)告誡讀者不要過度依賴此類陳述，因為此類陳述僅説明截至發表日期為止的情況，並建議讀者注意各種 因素，包括但不限於以下因素，可能導致實際結果與此類陳述中表達或暗示的情況大不相同：新冠肺炎疫情的嚴重性、規模和持續時間，政府當局對此採取的應對行動，以及疫情對本公司業務的影響。經營、員工、信用質量、財務狀況和淨收入；公司識別和預防網絡安全事件的能力；公司最近收購BSPR的相關風險；波多黎各政府或波多黎各監督、管理和經濟穩定法案(“ProMesa”)設立的監督委員會為解決波多黎各聯邦的財務問題而採取的行動或可能採取的行動的最終結果的不確定性；經濟和商業狀況的變化，包括新冠肺炎大流行或其他全球或區域衞生危機以及過去或未來的自然災害造成的變化，直接或間接影響公司客户羣的財務健康；經濟放緩的影響, 波多黎各失業或就業不足增加以及經濟持續衰退；某些資金來源的不確定性；房地產市場和消費和商業部門日益疲軟及其對公司貸款和其他資產信用質量的影響；會計準則或適用這些標準的假設的變化的影響；FirstBank實現其遞延税項淨資產收益的能力； FirstBank產生足夠現金流向公司支付股息的能力；波多黎各、美國、美屬維爾京羣島和英屬維爾京羣島總體經濟狀況的不利變化，以及美國資本市場的中斷；與倫敦銀行間同業拆借利率於2021年底停止的影響有關的不確定性；公司吸引新客户和保留現有客户的能力發生不利變化；公司投資組合中的其他未實現虧損部分被確定為與信貸有關的風險；影響美國波多黎各金融服務公司的立法、税收或監管變化的不確定性。, 和英屬維爾京羣島；美國聯邦政府、波多黎各和其他政府財政和貨幣政策及法規的變化；公司內部控制程序可能失敗或規避的風險；公司風險管理政策可能不足的風險；增加的成本和損失或對公司聲譽的不利影響；FDIC可能提高存款保險費和/或需要特別評估以補充其保險基金的風險，導致公司非利息支出的額外增加；業務收購和處置的影響；這些不確定性中的任何一個對公司資本和公司董事會宣佈股息的影響；不確定FirstBank是否能夠繼續就其資產質量、流動性計劃、維持資本水平和遵守適用的法律、法規和相關要求等方面滿足監管機構的要求；以及一般競爭因素和行業整合。有關該公司面臨的此類不確定性和風險的討論，請參閲該公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，以及它提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件。除法律要求外，公司不承諾，也明確不承擔在此類陳述日期後更新任何前瞻性陳述的任何義務。非公認會計原則財務衡量除公司根據公認會計準則列報的財務信息外, 管理層使用美國證券交易委員會頒佈的G規則含義內的某些“非公認會計準則”財務措施，以澄清和加強對過去業績和未來前景的理解。請參閲第16-19頁，瞭解截至2021年12月31日的季度GAAP與非GAAP指標和計算的對賬情況。

2022年第一季度議程重點介紹總裁兼首席執行官奧雷裏奧·阿萊曼2022年第一季度運營業績奧蘭多·貝爾赫斯執行副總裁兼首席財務官問答

2022年第一季度業績亮點盈利能力2021年第四季度淨收入為8260萬美元(稀釋後每股0.41美元)，而2021年第四季度為7360萬美元(稀釋後每股0.35美元)在非公認會計準則基礎上，調整後的税前、撥備前收入為1.118億美元，2021年第四季度為1.049億美元 利息收入增至1.856億美元，而2021年第四季度為1.841億美元；利潤率擴大20個基點，至3.81%，信貸損失撥備淨收益1380萬美元(税後860萬美元，或每股稀釋後增加0.07美元)，反映了 某些宏觀經濟變量的前景改善，截至2022年第一季度，不良資產(NPA)減少了160萬美元，至1.565億美元，而截至2021年第四季度，不良資產(NPA)為1.581億美元；不良資產佔總資產的0.79%截至2022年第一季度，貸款和融資租賃的貸款額度佔總投資貸款的比例為2.21%(不含2.23%)。購買力平價)，與截至2021年第四季度的2.43%相比；下降是由於與準備金相關的宏觀經濟變量的長期前景持續改善及其對優質儲備的影響資產質量繼續向股東返還資本，證明瞭我們資產負債表的實力和我們增加股東價值的承諾2022年第一季度執行了5,000萬美元的普通股回購2022年第一季度資本狀況充足，普通股一級資本比率為17.7%資本

2022年第一季度-資產負債表指標貸款|存款第一季度貸款總額增加2,980萬美元至111億美元，其中商業和建築貸款增加3,610萬美元，消費貸款增加8,810萬美元，部分被住宅抵押貸款減少9,440萬美元商業和建築貸款抵消，其中不包括小企業管理局薪俸保護計劃(PPP)貸款減少5,530萬美元。增加9140萬美元第一季度的貸款發放量(不包括信用卡使用活動)為11億美元，與2021年第四季度相比減少了2.357億美元，這主要是由於第一季度完成的再融資和續訂的美元金額較低截至2022年第一季度，存款(扣除中間人和政府存款)增加了5500萬美元，達到145億美元截至2022年第一季度，貸款來源包括再融資和續訂，以及信用卡使用活動核心存款不包括經紀存款貸款組合(美元MM)貸款來源(美元MM)1$430 1Q 2021$56$191$33 1Q 2022$177$349 2Q 2021貸款HFS$31$170 3Q 2021$11,171 4Q 2021$35消費者$145$139住宅$11,698建築業(例如：PPP)PPP$218$11,421$11,096$11,126$90$112$28$1,430$24$1,201 1Q 2021$23 3Q 2021 2Q 2021$32$32$1,278 Q 2021$1,339 1Q 2022$核心存款(MM)2關鍵 亮點2021年第四季度2021第一季度$17,876第三季度2021公共基金CDS和IRAS商業零售$15,848$17,932$17,684 2022第一季度$17,250

2022年第一季度-增長展望和特許經營亮點核心特許經營亮點創紀錄 税前撥備前收入；與2021年第四季度相比增長7%，與2021年第一季度相比增長29%2022年第一季度出現貸款增長拐點，扣除PPP貸款後，投資組合增長8500萬美元；健康的渠道逐步增加貸款賬簿完成2021年 批准了股票回購計劃，並宣佈了2022年額外的3.5億美元股票回購計劃將季度普通股股息增加了20%，至每股0.12美元充足的資本狀況，繼續增長的特許經營權和為股東提供價值 發佈了我們的首個環境，社會, 和治理報告支持增長前景的經濟槓桿全方位渠道戰略的進展在整合收購的運營期間發現了更多的分行合理化機會 數字參與度繼續改善，數字銀行註冊用户在本季度增長了5%，同時通過數字和自助服務渠道捕獲了超過42%的存款交易推出了具有遠程存款捕獲功能的新移動商業數字銀行應用程序在本年度對其他數字功能的持續投資最近的第三方市場調查顯示，客户滿意度和淨促銷得分指標在商業銀行中最高 波多黎各2 3主要經濟指標達到或高於疫情爆發前的水平，失業率在勞動力參與率改善的情況下達到6.5%的低水平 最近債務重組過程的解決將重點轉移到經濟上保留了有義務的災難恢復和疫情資金(約500億美元)高疫苗接種率(82%/58%，有助推器)和限制的放鬆改善了消費者信心，反映在零售額和勞動力市場上旅遊業的強勁表現(與2019年相比，SJU的乘客活動增加了3.2%)人口趨勢的轉變受到新住宅的支持住房建設税收優惠計劃繼續吸引投資者前往波多黎各1 1Q21 2Q21 1Q20 4Q19 2Q20 3Q20 3Q21 4Q21 2月22日+3%同比變化PR經濟活動指數(EAI)

經營成果

2022年第一季度重點收入報表

2022年第一季度亮點盈利能力動態淨利息收入(美元MM)非利息收入 (美元MM)1Q21 3.91%3Q21 3.60%3.81%3.81%2Q21 3.61%4Q21 1Q22淨利息收入(美元)淨利差(GAAP%)本季度淨利息收入增至1.856億美元，而2021年第四季度為1.841億美元 主要原因是：投資利息收入增加310萬美元，主要由於按揭證券提前還款額下降及投資組合的再投資收益率上升而導致的保費攤銷開支減少210萬澳元 利息支出減少，主要是由於繼續以較低利率重新定價的有息定期存款的平均成本下降，以及與償還其他借款有關的減少部分抵消了200萬美元 較低按揭貸款餘額的利息收入減少和180萬美元商業貸款利息收入減少所抵消的影響2022年第一季度的淨息差擴大至3.81%，而2021年第四季度的淨利差為3.61%；改善反映了 投資證券收益率的提高以及用於償還到期借款的較低收益現金餘額的減少1Q21 2Q21 3Q21$31.0 4Q21$29.9$29.9$30.4 1Q22$32.9抵押銀行其他服務費用 存款的非利息收入本季度為3,290萬美元，而2021年第四季度為3,040萬美元。非利息收入組成部分內的主要差異包括：季節性保險或有佣金 根據上一年的保單產量在2022年第一季度記錄的300萬美元部分抵消了2021年第四季度確認的60萬美元的收益, 與結清和收取與受損財產有關的保險索賠有關

2022年第一季度盈利能力 動態-5 0 60 85 80 120 75 95 125 100 105 65 110 70 90 130 135 115$2.3$62.4$106.7-$0.8$68.0$68.5 2Q21 1Q21 3Q21-$0.8$1.9$60.7 4Q21$0.2$0.0$56.9 1Q22$133.3$130.2$114.0$111.5其他 2022年第一季度與信貸相關的合併相關薪酬相關的非利息支出為1.067億美元，與2021年第四季度的1.115億美元相比，減少了250萬美元。在非公認會計準則的基礎上，2022年第一季度調整後的非利息支出為1.067億美元，而2021年第四季度為1.096億美元；調整後的非利息費用減少290萬美元，其中包括：業務推廣費用減少230萬美元，信用卡/借記卡處理費用減少140萬美元，但被OREO運營非利息費用淨收益(美元MM)減少90萬美元部分抵消。2021年第一季度2021年第一季度2022第二季度第三季度2021第四季度效率比率(%)本季度效率比率繼續下降，達到48.8%，低於55%的正常化運營目標我們預計，隨着我們的空置率開始正常化以及與資本項目相關的費用增加，我們的效率比率將在年內逐步提高至52%大關

2022年第一季度亮點資產質量不良資產($以 百萬為單位)1.5%3Q21 2Q21 1Q21 1.2%$285 0.8%0.8%4Q21$256$172$158 1Q22$156 0.8%不良貸款HFS收回資產和其他不良資產貸款HFI$6$172$6 1Q2022 2Q2021$9$15 1Q2021$256$10$6 3Q 2021$10$3 4Q2021$285$158$11$156 3 OREO消費性住宅建設商業建築總計截至2022年第一季度，不良資產減少160萬美元至1.565億美元，佔總資產的0.79%不良資產減少的主要原因是：非應計住宅抵押貸款減少630萬美元，主要由催收推動，包括全額償還約130萬美元的個人貸款和喪失抵押品贖回權部分 非應計商業和建築貸款增加210萬美元，主要與兩筆約400萬美元的貸款流入有關，部分被止贖相關的催收和減少所抵消 OREO增加200萬美元，主要歸因於喪失住房抵押貸款的止贖流入用於投資的非應計貸款流入2160萬美元，與2021年第四季度的1500萬美元流入相比，增加了660萬美元

2022年第一季度亮點ACL水平和資本狀況截至2022年第一季度，股東權益總額為18億美元，比2021年第四季度減少3.207億美元；減少的原因是：(1)回購了340萬股普通股，總收購價約為5,000萬美元，以及(2)可供出售投資證券的公允價值減少了3.32億美元 在合併財務狀況報表中作為其他全面收益(虧損)的一部分記錄的可供出售投資證券的公允價值這些差異被截至2022年第一季度產生的收益部分抵消。資本充足率超過銀行控股公司和資本充裕銀行的規定資本比率(百萬美元)和貸款總額比率(%)資本 比率2.2%1.7%$0$0 2019年$4$8 2.6%第1天CECL 3.2%1Q 21 3Q 21 2Q 21 4Q 21 2.5%2.9%2.6%$248 1Q 22$260$155$373$340$300$280場外信貸敞口債務證券貸款貸款/貸款(不包括購買力平價)10.1%20.7%9.8%18.0%17.7%10.9%11.4%2021年第一季度20.4%17.6%10.5%9.9%17.3%17.7%第二季度2021 17.8%第三季度20.7%17.9%10.2%10.4%17.6%20.5%17.8%9.8%17.7%4Q2021 20.4%8.6%1Q2022 Tier-1 共同總風險資本Tier-1資本槓桿有形公共貸款的信用損失準備(ACL)在2022年第一季度減少了2360萬美元，降至2.45億美元截至2022年第一季度，貸款和融資租賃的ACL與總投資貸款的比率為2.21%，與截至2021年第四季度的2.43%相比；不包括購買力平價貸款，貸款的ACL為2.23%

陳列品

2022年第一季度亮點波多黎各政府風險敞口(以百萬美元為單位)截至2022年第一季度，該公司對波多黎各政府、其市政當局和公共公司的直接風險敞口為3.568億美元，而截至第四季度的直接風險敞口為3.601億美元政府直接風險敞口的202187是由分配的財產税收入支持的市政當局截至2022年第一季度，該公司在波多黎各的公共部門存款為23億美元，與截至2021年第四季度的27億美元相比，約22%來自波多黎各的市政當局，78%來自公共公司以及波多黎各的中央政府和機構

2022年第一季度NPL遷移亮點

2022年第一季度亮點使用非GAAP財務指標列報基礎使用非GAAP財務指標 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非GAAP財務計量將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，可使用非GAAP財務計量。 在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。有形普通股權益比率和每股有形賬面價值有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值是金融界通常用來評估資本充足性的非公認會計準則財務指標。有形普通股權益是指總股本減去優先權益、商譽、核心存款無形資產和其他無形資產，如購入的信用卡關係無形資產和保險客户關係無形資產。有形資產是指總資產減去商譽、核心存款無形資產和其他無形資產，如購買的信用卡關係無形資產和保險客户關係無形資產。管理層和許多股票分析師使用有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值與更傳統的銀行資本比率相結合，來比較擁有大量商譽或其他無形資產的銀行組織的資本充足率。, 通常源於對合並和收購使用會計的購買方法。因此，本公司相信披露這些財務措施可能對投資者亦有幫助。無論是有形普通股權益還是有形資產，或相關計量都不應作為股東權益、總資產或按照公認會計原則計算的任何其他計量的單獨或替代措施。此外，公司計算其有形普通股權益、有形資產和任何其他相關計量的方式可能與其他報告類似名稱的計量的公司不同。

2022年第一季度亮點使用非GAAP財務指標列報基礎使用非GAAP財務指標 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非GAAP財務計量將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，可使用非GAAP財務計量。 在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。調整税前、撥備前收入調整後税前、撥備前收入是管理層使用的非GAAP業績指標，並相信投資者在分析潛在業績趨勢時可能會發現有用，特別是在經濟壓力時期。根據管理層的定義，經調整的税前、撥備前收入 指不包括所得税支出(收益)、貸款和租賃損失撥備的淨收益(虧損)，以及管理層認為不能反映核心經營業績或預計不會定期重現或在不確定時間和金額重現的某些項目。此指標為未計提貸款及租賃損失、投資證券銷售收益或虧損及減值準備的所得税前收益，以及衍生工具的公允價值調整。此外，時不時地，, 對於管理層認為不能反映核心經營業績或預計不會定期重現或在不確定時間和金額重現的項目，收益也會進行調整。

2022年第一季度亮點使用非GAAP財務指標列報基礎使用非GAAP財務指標 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非GAAP財務計量將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，可使用非GAAP財務計量。 在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。財務業績包括管理層 認為不能反映核心經營業績、預計不會定期重現或可能在不確定時間和不確定金額重現的重要項目(“特殊項目”)：截至2021年12月31日的季度合併和重組成本190萬美元(税後120萬美元)，與BSPR收購整合過程和相關重組舉措相關。第四季度的合併和重組成本主要與預計將在2022年上半年完成的額外分支機構合併有關。截至3月31日的季度, 2021年合併和重組成本為1130萬美元(税後700萬美元)，與BSPR收購 整合過程和相關重組舉措相關。第一季度的合併和重組成本包括與波多黎各地區實施的自願和非自願員工離職計劃有關的約480萬美元。此外，2021年第一季度的合併和重組成本包括諮詢費、與系統轉換和其他整合相關工作相關的費用，以及與根據公司整合和重組計劃計劃關閉和合並分支機構相關的加速折舊費用。與新冠肺炎大流行應對工作相關的120萬美元(税後80萬美元)，主要是與額外的清潔、安全材料和安全措施相關的成本。

2022年第一季度亮點使用非GAAP財務指標列報基礎使用非GAAP財務指標 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非GAAP財務計量將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，可使用非GAAP財務計量。 在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。下表列出了報告淨收入與調整後淨收入之比，這是一種非公認會計準則財務衡量標準，不包括前幾頁確定的特殊項目以及投資證券銷售和減值的損益：