EX-99.1

附件99.1

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Lazard Ltd公佈2022年第一季度業績

財務諮詢

營業收入增加

由歐洲和歐洲共同推動

北美

資產管理

投資業績

產生了強烈的激勵

儘管動盪不安，收費仍然存在

市場

年返還2.81億美元

向股東注資，

包括重要的

股票數量的減少

紐約，2022年4月28日Lazard有限公司(紐約證券交易所代碼：LAZ)今天公佈了營業收入¹截至2022年3月31日的季度為6.99億美元。調整後的淨收益²，為1.15億美元，或該季度每股(稀釋後)1.05美元。

2022年第一季度在美國GAAP基礎上的淨收入為1.14億美元，或每股1.05美元(稀釋後)。

Lazard董事長兼首席執行官Kenneth M.Jacobs表示：我們第一季度的業績顯示，在動盪的市場中，我們兩家業務都表現強勁，突顯了我們特許經營權的實力和多元化。公司為未來一年做好了準備，併購勢頭持續，投資者情緒正在轉向積極的資產管理。


(百萬美元，但每股數據和 AUM)	截至3月31日的季度，
	2022		2021		%22-21
淨收入
美國公認會計原則		$114	$	87		30	%
每股，稀釋後	$	1.05	$	0.75		40	%
調整後的²		$115	$	101		13	%
每股，稀釋後	$	1.05	$	0.87		21	%
營業收入¹
營業總收入	$	699	$	648		8	%
財務諮詢	$	388	$	317		22	%
資產管理	$	312	$	328		(5	)%
AUM(數十億美元)
期間結束		$253	$	265		(5	)%
平均值		$256	$	261		(2	)%


媒體聯繫人：	朱迪·弗羅斯特·麥基	+1 212 632 1428	郵箱：judi.mackey@lazard.com
投資者聯繫方式：	亞歷山德拉·迪格南	+1 212 632 6886	郵箱：alexandra.deignan@lazard.com

注：尾註在本新聞稿的第6頁。調整後的GAAP與美國GAAP的對賬見第11-12頁。

營業收入

截至2022年3月31日的季度，營業收入為6.99億美元，比2021年第一季度增長8%。

財務諮詢

我們的財務諮詢服務包括併購諮詢、資本諮詢、融資、重組、股東諮詢、主權諮詢以及為客户提供的其他戰略諮詢服務。

財務諮詢公司2022年第一季度的營業收入為3.88億美元，比2021年第一季度增長22%。

自2022年第一季度以來，Lazard一直在全球從事重大且複雜的併購交易和其他諮詢任務，包括以下內容(客户以斜體顯示)：M&T銀行s76億美元收購People‘s United Financial；3G資本s收購Hunter Douglas的控股權，公司估值為71億美元；佛吉亞s與海拉的合併為67億歐元；保德信金融s以35.5億美元出售其全面服務的退休業務，以增強退休能力；布魯温·海豚s16億GB賣給加拿大皇家銀行；聯合信貸銀行s以19億美元收購Zgenix；Syndesi治療公司 艾伯維以10億美元收購；圓圈s 與KGPCO合併；以及FNZs從CPP Investments和Motive Partners籌集了14億美元的資本，公司估值為200億美元。

Lazard擁有世界上最卓越的重組實踐之一。在2022年第一季度期間及自那時以來，我們一直為債務人或債權人從事廣泛而明顯和複雜的重組和債務諮詢任務，包括涉及以下角色：Alto Maipo S.P.A.；Andrade Gutierrez；與波多黎各重組有關的Assured Guaranty ；Braos電力合作社；Corp Grupo Banking S.A.；Grupo GICSA；Intelsat S.A.；NMC Health；北歐航空資本；Rockall Energy；Seadrill Limited；以及Stoneway Capital。

我們的資本諮詢業務在全球範圍內保持活躍，為廣泛的公共和私人任務提供建議。我們的主權諮詢業務將繼續積極為發達國家和新興市場的政府、主權和次主權實體提供諮詢。

有關Lazard在2022年第一季度為其提供諮詢、自2022年3月31日以來繼續為其提供諮詢或完成的公開宣佈的財務諮詢交易的清單，請訪問我們的網站www.lazard.com/Business/Transaction。

資產管理

在本新聞稿的正文部分，我們將我們的資產管理結果介紹為1)管理費和其他收入，以及2)激勵費。

資產管理公司2022年第一季度的運營收入為3.12億美元，比2021年第一季度下降了5%。

管理費和其他收入為2.87億美元，比2021年第一季度下降3%，比2021年第四季度下降5%。

2022年第一季度的平均管理資產(AUM)為2560億美元，比2021年第一季度下降2%，比2021年第四季度下降6%。

截至2022年3月31日的資產管理規模為2530億美元，較2021年12月31日下降8%，較2021年3月31日下降5%。自2021年12月31日以來的環比下降是由市場貶值124億美元、外匯貶值21億美元和淨流出65億美元推動的。

在此期間，獎勵費用為2500萬美元，而2021年第一季度為3300萬美元。

運營費用

薪酬和福利

在管理薪酬和福利支出時，我們專注於年度獎勵薪酬(現金薪酬和福利，加上適用年度的遞延激勵薪酬，扣除估計的未來沒收和不包括費用)。我們認為，年度獎勵薪酬比GAAP薪酬成本計量更準確地反映了實際的年度薪酬成本，其中包括適用年度的現金薪酬和主要歸因於前幾年的遞延薪酬的遞延激勵薪酬的攤銷。我們相信，通過使用獎勵薪酬和一致的延期政策來管理我們的業務，我們可以更好地管理我們的薪酬成本，提高我們未來的靈活性，並隨着時間的推移建立股東價值。

2022年第一季度，我們應計了調整後的薪酬和福利費用¹調整後的薪酬比率為58.5%，而2021年第一季度的薪酬比率為59.5%。這導致了4.09億美元的薪酬和福利支出，而2021年第一季度為3.85億美元。

我們根據授予的薪酬和一致的延期政策管理我們的薪酬和福利支出。我們對薪酬採取嚴格的做法，我們的目標是保持補償到運營在獎勵和調整的基礎上，整個週期的收入比率都在中高50%的範圍內，並有一致的延期政策.

非補償費用

2022年第一季度，調整後的非補償費用 ¹為1.17億美元，比2021年第一季度增長14%，主要反映了差旅和業務發展費用的增加以及對技術的持續投資。

2022年第一季度，調整後的非薪酬支出與營業收入的比率為16.8%，而2021年第一季度為15.8%。

我們的目標是實現調整後的非補償運營費用比營收比率在16%至20%的週期內。

賦税

在調整後的基礎上計提的税收準備金¹，2022年第一季度為3900萬美元。在調整後的基礎上，2022年第一季度的有效税率為25.4%，而2021年第一季度和2021年全年的實際税率分別為28.6%和23.9%。

資本管理和資產負債表

我們的主要資本管理目標包括管理債務，並通過股息和股票回購向股東返還資金。

2022年第一季度，Lazard向股東返還了2.81億美元，其中包括：4700萬美元的股息；1.76億美元的普通股回購；以及5800萬美元的員工納税義務，以代替股票授予股權時的發行。

2022年第一季度，我們以每股37.26美元的平均價格回購了470萬股普通股。

截至2022年3月31日，我們剩餘的股份回購授權為3.18億美元。

2022年4月27日，Lazard宣佈其已發行普通股的季度股息為每股0.47美元。股息將於2022年5月20日支付給2022年5月9日登記在冊的股東。

Lazard的財務狀況依然強勁。截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為8.78億美元，與Lazard的權益相關的股東權益為8.5億美元。

***

電話會議

Lazard將於上午8：00主持電話會議。美國東部夏令時2022年4月28日(星期四)，討論該公司2022年第一季度的財務業績。可以通過Lazard的投資者關係網站www.lazard.com或撥打1收聽電話會議的現場音頻網絡直播800-289-0720(美國和加拿大)或+1323-701-0160 (美國和加拿大以外)，通話開始前15分鐘。

電話會議的重播將在上午10：00之前播出。美國東部夏令時，2022年4月28日，星期四，通過Lazard投資者關係網站www.lazard.com，或撥打1(888)203-1112(美國和加拿大)或+1(719)457-0820 (美國和加拿大以外)。重播接入代碼是5371290。

關於拉扎德

Lazard是世界上最著名的金融諮詢和資產管理公司之一，在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的25個國家和地區的40個城市開展業務。該公司成立於1848年，為公司、合夥企業、機構、政府和個人提供關於合併和收購、戰略問題、重組和資本結構、資本籌集和公司融資以及資產管理服務的建議。欲瞭解更多有關Lazard的信息，請訪問www.lazard.com。在@Lazard上關注Lazard。

***

有關前瞻性陳述的注意事項：

本新聞稿包含前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下前瞻性詞彙來識別這些陳述，例如：可能、可能、將會、應該、可能、可能、會、預期、相信、估計、預測、潛在、目標、目標或繼續，以及這些術語和其他可比術語的否定。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，可能包括基於我們的增長戰略、業務計劃和舉措以及預期的業務趨勢對我們未來財務業績的預測。這些前瞻性表述，包括針對當前新冠肺炎疫情的表述，只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、績效或成就大不相同。

這些因素包括但不限於我們在表格10-K年度報告中關於風險因素的討論，以及在我們關於表格10-Q和8-K的報告中不時討論的因素，包括：

總體經濟狀況或全球或區域金融市場的下滑；

我們的收入下降，例如，由於整體併購活動、我們在併購市場的份額或我們管理的資產(AUM)的下降；

因第三方遇到財務或其他問題造成損失的；

因未識別或不可預見的風險造成的損失；

缺乏流動資金，即隨時可以獲得資金，用於我們的業務；以及

競爭壓力對我們的業務以及我們以當前薪酬水平留住和吸引員工的能力。

儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，以使我們之前的陳述與實際結果或修訂後的預期保持一致，我們也不打算這樣做。

Lazard Ltd致力於為投資大眾提供及時和準確的信息，符合我們的法律和監管義務。為此，Lazard及其運營公司利用其網站、Lazard的Twitter賬户(twitter.com/lazard)和其他社交媒體網站傳達有關其業務的信息，包括預期發佈的季度財務業績、季度財務、統計和與業務相關的信息，以及發佈由Lazard Asset Management LLC和Lazard Frères Gpose SAS管理的各種共同基金、對衝基金和其他投資產品的最新管理資產。投資者可以通過www.lazard.com鏈接到Lazard及其運營公司的網站。

***

尾註

¹	非美國公認會計原則的衡量標準。有關對相應的美國公認會計準則結果進行調整的詳細説明，請參閲所附財務明細表和相關的附註。我們認為，除了美國公認會計準則的結果外，在調整的基礎上公佈我們的結果，是比較我們不同時期的運營結果的最有意義和最有用的方式。

²	2022年第一季度調整後業績¹不包括與辦公空間重組有關的110萬美元税前費用。在美國公認會計原則的基礎上，這導致2022年第一季度的淨費用為80萬美元，或每股0.01美元(稀釋後)。

Laz-EPE

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Lazard有限公司

未經審計的簡明合併業務報表

(美國公認會計原則)


	截至三個月									更改百分比自
	三月三十一號，			十二月三十一日，			三月三十一號，			十二月三十一日，			三月三十一號，
(千美元，每股數據除外)	2022			2021			2021			2021			2021
總收入	$	716,144		$	1,012,841		$	679,904			(29	%)		5	%
利息支出		(21,252	)		(20,466	)		(19,797	)

淨收入		694,892			992,375			660,107			(30	%)		5	%
運營費用：
薪酬和福利		396,841			559,768			401,546			(29	%)		(1	%)
入住率和設備		31,239			32,402			34,748
市場營銷和業務發展		14,123			16,850			6,651
技術和信息服務		37,931			39,762			33,670
專業服務		16,029			26,060			14,948
基金管理和外包服務		29,703			35,784			29,279
與收購相關的無形資產攤銷		15			15			15
其他		9,283			11,197			4,960

小計		138,323			162,070			124,271			(15	%)		11	%

根據應收税款協議計提的準備金					2,199

運營費用		535,164			724,037			525,817			(26	%)		2	%

營業收入		159,728			268,338			134,290			(40	%)		19	%
所得税撥備		38,753			57,048			43,464			(32	%)		(11	%)

淨收入		120,975			211,290			90,826			(43	%)		33	%
可歸因於非控股權益的淨收入		7,099			913			3,526

Lazard有限公司的淨收入	$	113,876		$	210,377		$	87,300			(46	%)		30	%

歸因於Lazard Ltd普通股股東：
加權平均流通股：
基本信息		102,547,277			104,689,273			107,291,560			(2	%)		(4	%)
稀釋		108,186,642			112,278,982			115,822,294			(4	%)		(7	%)
每股淨收益：
基本信息	$	1.09		$	1.97		$	0.80			(46	%)		35	%
稀釋	$	1.05		$	1.86		$	0.75			(44	%)		40	%

Lazard有限公司

未經審計的簡明合併業務報表

(美國公認會計原則)


(千美元，每股數據除外)	2021年12月31日			9月30日， 2021			十二月三十一日， 2020
總收入	$	1,012,841		$	737,807		$	898,326
利息支出		(20,466	)		(20,378	)		(20,172	)

淨收入		992,375			717,429			878,154
運營費用：
薪酬和福利		559,768			419,627			524,736
入住率和設備		32,402			31,015			33,592
市場營銷和業務發展		16,850			9,922			8,161
技術和信息服務		39,762			37,559			36,100
專業服務		26,060			16,698			20,330
基金管理和外包服務		35,784			34,137			26,431
與收購相關的無形資產攤銷		15			15			436
其他		11,197			13,497			11,308

小計		162,070			142,843			136,358

根據應收税款協議計提的準備金		2,199						(439	)

運營費用		724,037			562,470			660,655

營業收入		268,338			154,959			217,499
所得税撥備		57,048			39,446			22,729

淨收入		211,290			115,513			194,770
可歸因於非控股權益的淨收入		913			8,304			4,881

Lazard有限公司的淨收入	$	210,377		$	107,209		$	189,889

歸因於Lazard Ltd普通股股東：
加權平均流通股：
基本信息		104,689,273			105,415,743			107,316,315
稀釋		112,278,982			112,994,037			115,144,030
每股淨收益：
基本信息	$	1.97		$	1.00		$	1.73
稀釋	$	1.86		$	0.94		$	1.64

Lazard有限公司

未經審計的濃縮合並

財務狀況表

(美國公認會計原則)


(千美元)	March 31,2022			十二月三十一日， 2021
資產
現金和現金等價物	$	878,167		$	1,465,022
銀行存款和短期投資		1,638,519			1,347,544
受限現金		615,225			617,448
應收賬款		816,640			805,809
投資		869,844			1,007,339
屬性		249,406			250,005
商譽和其他無形資產		379,615			379,571
經營租賃使用權資產		452,192			466,054
遞延税項資產		429,227			435,308
其他資產		519,511			373,081

總資產	$	6,848,346		$	7,147,181

負債、可贖回的非控制性權益和股東權益
負債
押金和其他客户應付款	$	1,748,858		$	1,442,701
應計薪酬和福利		501,325			972,303
經營租賃負債		536,910			552,522
應收税金協議債務		192,489			213,434
優先債		1,685,849			1,685,227
其他負債		638,287			628,030

總負債		5,303,718			5,494,217
承付款和或有事項
可贖回的非控股權益		575,000			575,000
股東權益
優先股，每股面值0.01美元
普通股，每股面值0.01美元		1,128			1,128
額外實收資本					144,729
留存收益		1,583,005			1,560,636
累計其他綜合虧損，税後淨額		(237,626	)		(223,847	)

小計		1,346,507			1,482,646
A類普通股由子公司持有，按成本計算		(496,681	)		(507,426	)

Total Lazard Ltd股東權益		849,826			975,220
非控制性權益		119,802			102,744

股東權益總額		969,628			1,077,964

總負債、可贖回的非控股權益和股東權益	$	6,848,346		$	7,147,181

Lazard有限公司

財務信息摘要精選(A)

(非公認會計準則-未經審計)


	截至三個月									更改百分比自
(千美元，每股數據除外)	March 31,2022			十二月三十一日， 2021			三月三十一號， 2021			十二月三十一日， 2021			三月三十一號， 2021
收入：
財務諮詢	$	388,130		$	608,178		$	317,300			(36	%)		22	%
資產管理		311,781			346,607			327,914			(10	%)		(5	%)
公司		(1,276	)		13,160			2,648			NM			NM

營業收入(B)	$	698,635		$	967,945		$	647,862			(28	%)		8	%

費用：
調整後的薪酬和福利費用(C)	$	408,702		$	544,510		$	385,478			(25	%)		6	%

調整後薪酬與營業收入的比率		58.5	%		56.3	%		59.5	%
非補償費用(D)	$	117,126		$	133,903		$	102,480			(13	%)		14	%

非補償收入與營業收入的比率		16.8	%		13.8	%		15.8	%
收益：
運營收益(E)	$	172,807		$	289,532		$	159,904			(40	%)		8	%

營業利潤率(F)		24.7	%		29.9	%		24.7	%
調整後淨收益(G)	$	114,692		$	217,209		$	101,221			(47	%)		13	%

稀釋後調整後每股淨收益	$	1.05		$	1.92		$	0.87			(45	%)		21	%

稀釋加權平均股份(H)		109,178,143			113,294,302			115,857,922			(4	%)		(6	%)
實際税率(一)		25.4	%		19.8	%		28.6	%

本演示文稿包括非美國GAAP (非GAAP)衡量標準。我們的非GAAP衡量標準不應單獨考慮或替代相應的美國GAAP衡量標準，應僅與我們根據美國GAAP編制的綜合財務報表一起閲讀。有關對相應的美國公認會計原則衡量標準所作調整的詳細説明，請參閲《美國公認會計原則與選定的彙總財務信息和財務明細表附註》的對賬。

Lazard有限公司

財務信息摘要精選(A)

(非公認會計準則-未經審計)


(千美元，每股數據除外)	2021年12月31日			9月30日， 2021			十二月三十一日， 2020
收入：
財務諮詢	$	608,178		$	381,295		$	508,626
資產管理		346,607			310,566			336,152
公司		13,160			9,783			3,990

營業收入(B)	$	967,945		$	701,644		$	848,768

費用：
調整後的薪酬和福利費用(C)	$	544,510		$	417,479		$	497,260

調整後薪酬與營業收入的比率		56.3	%		59.5	%		58.6	%
非補償費用(D)	$	133,903		$	116,734		$	116,568

非補償收入與營業收入的比率		13.8	%		16.6	%		13.7	%
收益：
運營收益(E)	$	289,532		$	167,431		$	234,940

營業利潤率(F)		29.9	%		23.9	%		27.7	%
調整後淨收益(G)	$	217,209		$	111,398		$	192,444

稀釋後調整後每股淨收益	$	1.92		$	0.98		$	1.66

稀釋加權平均股份(H)		113,294,302			113,781,092			115,831,033
實際税率(一)		19.8	%		25.1	%		11.1	%

Lazard有限公司

管理下的資產(資產管理規模)

(未經審計)

($，單位：百萬)


	自.起						方差
	March 31,2022		十二月三十一日， 2021		三月三十一號， 2021		第二季度到第二季度			1Q 2022 vs 1Q 2021
股本：
新興市場	$	26,575	$	31,227	$	32,700		(14.9	%)		(18.7	%)
全球		55,810		59,516		58,560		(6.2	%)		(4.7	%)
本地		53,832		56,310		51,246		(4.4	%)		5.0	%
多地區		64,810		73,953		72,953		(12.4	%)		(11.2	%)

總股本		201,027		221,006		215,459		(9.0	%)		(6.7	%)
固定收益：
新興市場		11,997		12,231		12,708		(1.9	%)		(5.6	%)
全球		13,881		14,410		14,177		(3.7	%)		(2.1	%)
本地		5,652		6,022		5,556		(6.1	%)		1.7	%
多地區		13,454		13,623		11,808		(1.2	%)		13.9	%

固定收益總額		44,984		46,286		44,249		(2.8	%)		1.7	%
另類投資		4,483		4,203		3,141		6.7	%		42.7	%
私募股權投資		1,256		1,290		1,324		(2.6	%)		(5.1	%)
現金管理		925		954		679		(3.0	%)		36.2	%

總AUM	$	252,675	$	273,739	$	264,852		(7.7	%)		(4.6	%)


	三個月截至3月31日，						截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2021
AUM-期初	$	273,739		$	258,642		$	258,642
淨流量		(6,525	)		(1,679	)		(11,573	)
市場和外匯升值(貶值)		(14,539	)		7,889			26,670

AUM-期末	$	252,675		$	264,852		$	273,739

平均AUM	$	256,430		$	261,463		$	272,051

平均AUM變化百分比		(1.9	%)

注：Average AUM通常代表該期間每月期末AUM餘額的平均值。

Lazard有限公司

美國公認會計準則與選定的財務摘要信息的對賬(A)

(未經審計)


	截至三個月
(千美元，每股數據除外)	March 31,2022			十二月三十一日， 2021			三月三十一號， 2021
營業收入
淨收入-美國公認會計準則基礎	$	694,892		$	992,375		$	660,107
調整：
與非控股權益有關的收入(J)		(10,795	)		(7,515	)		(6,361	)
(收益)與Lazard基金權益(LFI？)和其他類似安排有關的損失		14,323			(12,884	)		(7,487	)
分銷費用、可報銷交易成本、壞賬費用和其他(K)		(18,822	)		(22,842	)		(16,710	)
與重組和關閉某些辦事處有關的損失(L)					15
利息支出		19,037			18,796			18,313

調整後的營業收入(B)	$	698,635		$	967,945		$	647,862

薪酬福利費用
薪酬和福利費用-美國公認會計準則	$	396,841		$	559,768		$	401,546
調整：
(費用)與LFI和其他類似安排有關的信用		14,323			(12,884	)		(7,487	)
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)								(6,623	)
與非控制性權益有關的補償(J)		(2,462	)		(2,374	)		(1,958	)

調整後的薪酬和福利費用(C)	$	408,702		$	544,510		$	385,478

非補償費用
非薪酬費用-小計-美國公認會計原則依據	$	138,323		$	162,070		$	124,271
調整：
與辦公空間重組有關的費用(N)		(1,124	)		(967	)		(1,416	)
分銷費用、可報銷交易成本、壞賬費用和其他(K)		(18,822	)		(22,842	)		(16,710	)
與收購相關的無形資產攤銷		(15	)		(15	)		(15	)
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)					(115	)		(2,971	)
與非控制性利益相關的非補償費用(J)		(1,236	)		(4,228	)		(679	)

調整後的非補償費用(D)	$	117,126		$	133,903		$	102,480

税前收入和運營收益
營業收入-美國公認會計準則基礎	$	159,728		$	268,338		$	134,290
調整：
根據應收税金協議義務計提的準備金					2,199
與重組和關閉某些辦事處有關的損失(L)					15
與辦公空間重組有關的費用(N)		1,124			967			1,416
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)					115			9,594
與非控股權益有關的淨收入(J)		(7,099	)		(913	)		(3,526	)

調整後的税前收入		153,753			270,721			141,774
利息支出		19,037			18,796			18,313
與收購及其他有關的無形資產攤銷		17			15			(183	)

調整後的營業收益(E)	$	172,807		$	289,532		$	159,904

Lazard有限公司的淨收入
可歸因於Lazard有限公司的淨收入-美國公認會計準則	$	113,876		$	210,377		$	87,300
調整：
根據應收税金協議義務計提的準備金					2,199
與重組和關閉某些辦事處有關的損失(L)					15
與辦公空間重組有關的費用(N)		1,124			967			1,416
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)					115			9,594
分配給調整的税費(福利)		(308	)		3,536			2,911

調整後淨收益(G)	$	114,692		$	217,209		$	101,221

攤薄加權平均未償還股份
稀釋加權平均未償還股份-美國公認會計準則基礎		108,186,642			112,278,982			115,822,294
調整：參與證券包括利潤、利息、參與權		991,501			1,015,320			35,628

經調整的攤薄加權平均未償還股份(H)		109,178,143			113,294,302			115,857,922
稀釋後每股淨收益：
美國公認會計原則基礎	$	1.05		$	1.86		$	0.75
調整後的非公認會計準則基礎	$	1.05		$	1.92		$	0.87

本演示文稿包括非公認會計準則衡量標準。我們的非GAAP衡量標準不應單獨考慮或替代相應的美國GAAP衡量標準，僅應與我們根據美國GAAP編制的合併財務報表一併閲讀。有關對相應的美國公認會計原則措施所作調整的詳細解釋，請參閲財務附表附註。

請參閲財務明細表附註

Lazard有限公司

美國公認會計準則與選定的財務摘要信息的對賬(A)

(未經審計)


	截至三個月									截至三個月
	十二月三十一日，			9月30日，			十二月三十一日，			十二月三十一日，			十二月三十一日，
(千美元，每股數據除外)	2021			2021			2020			2021			2020
營業收入
淨收入-美國公認會計準則基礎	$	992,375		$	717,429		$	878,154		$	3,193,048		$	2,566,138
調整：
與非控股權益有關的收入(J)		(7,515	)		(11,994	)		(8,054	)		(31,624	)		(11,497	)
(收益)與Lazard基金權益(LFI？)和其他類似安排有關的損失		(12,884	)		1,368			(25,207	)		(35,494	)		(40,634	)
分銷費用、可報銷交易成本、壞賬費用和其他(K)		(22,842	)		(23,876	)		(14,647	)		(85,053	)		(64,983	)
與重組和關閉某些辦事處有關的損失(L)		15			51						23,645
利息支出		18,796			18,666			18,522			74,375			74,516

調整後的營業收入(B)	$	967,945		$	701,644		$	848,768		$	3,138,897		$	2,523,540

薪酬福利費用
薪酬和福利費用-美國公認會計準則	$	559,768		$	419,627		$	524,736		$	1,895,859		$	1,550,684
調整：
(費用)與LFI和其他類似安排有關的信用		(12,884	)		1,368			(25,207	)		(35,494	)		(40,634	)
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)					(1,012	)					(14,922	)
與非控制性權益有關的補償(J)		(2,374	)		(2,504	)		(2,269	)		(9,216	)		(7,927	)

調整後的薪酬和福利費用(C)	$	544,510		$	417,479		$	497,260		$	1,836,227		$	1,502,123

非補償費用
非薪酬費用-小計-美國公認會計原則依據	$	162,070		$	142,843		$	136,358		$	571,142		$	513,752
調整：
與辦公空間重組有關的費用(N)		(967	)		(991	)		(4,184	)		(4,611	)		(12,646	)
分銷費用、可報銷交易成本、壞賬費用和其他(K)		(22,842	)		(23,876	)		(14,647	)		(85,053	)		(64,983	)
與收購相關的無形資產攤銷		(15	)		(15	)		(436	)		(60	)		(1,795	)
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)		(115	)		(39	)					(1,539	)
與非控制性利益相關的非補償費用(J)		(4,228	)		(1,188	)		(523	)		(7,932	)		(2,430	)

調整後的非補償費用(D)	$	133,903		$	116,734		$	116,568		$	471,947		$	431,898

税前收入和運營收益
營業收入-美國公認會計準則基礎	$	268,338		$	154,959		$	217,499		$	723,848		$	502,141
調整：
根據應收税金協議義務計提的準備金		2,199						(439	)		2,199			(439	)
與重組和關閉某些辦事處有關的損失(L)		15			51						23,645
與辦公空間重組有關的費用(N)		967			991			4,184			4,611			12,646
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)		115			1,051						16,461
與非控股權益有關的淨收入(J)		(913	)		(8,304	)		(4,881	)		(14,481	)		(231	)

調整後的税前收入		270,721			148,748			216,363			756,283			514,117
利息支出		18,796			18,666			18,522			74,375			74,516
與收購及其他有關的無形資產攤銷		15			17			55			65			886

調整後的營業收益(E)	$	289,532		$	167,431		$	234,940		$	830,723		$	589,519

Lazard有限公司的淨收入
可歸因於Lazard有限公司的淨收入-美國公認會計準則	$	210,377		$	107,209		$	189,889		$	528,064		$	402,461
調整：
根據應收税金協議義務計提的準備金		2,199						(439	)		2,199			(439	)
與重組和關閉某些辦事處有關的損失(L)		15			51						23,645
與辦公空間重組有關的費用(N)		967			991			4,184			4,611			12,646
與重組和關閉某些辦事處有關的費用(M)		115			1,051						16,461
分配給調整的税費(福利)		3,536			2,096			(1,190	)		646			(4,419	)

調整後淨收益(G)	$	217,209		$	111,398		$	192,444		$	575,626		$	410,249

攤薄加權平均未償還股份
稀釋加權平均未償還股份-美國公認會計準則基礎		112,278,982			112,994,037			115,144,030			113,674,699			113,483,380
調整：參與證券包括利潤、利息、參與權		1,015,320			787,055			687,003			573,366			420,820

經調整的攤薄加權平均未償還股份(H)		113,294,302			113,781,092			115,831,033			114,248,065			113,904,200
稀釋後每股淨收益：
美國公認會計原則基礎	$	1.86		$	0.94		$	1.64		$	4.63		$	3.54
調整後的非公認會計準則基礎	$	1.92		$	0.98		$	1.66		$	5.04		$	3.60

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Lazard有限公司

非補償性美國公認會計原則與調整後會計準則的對賬(A)

(未經審計)


	截至三個月
(千美元)	March 31,2022			十二月三十一日， 2021			三月三十一號， 2021
非薪酬費用-美國公認會計準則基礎：
入住率和設備	$	31,239		$	32,402		$	34,748
市場營銷和業務發展		14,123			16,850			6,651
技術和信息服務		37,931			39,762			33,670
專業服務		16,029			26,060			14,948
基金管理和外包服務		29,703			35,784			29,279
與收購相關的無形資產攤銷		15			15			15
其他		9,283			11,197			4,960

非薪酬費用-小計-美國公認會計原則依據	$	138,323		$	162,070		$	124,271

非薪酬費用--調整：
佔用及設備(J)(M)(N)	($	1,183	)	($	892	)	($	4,185	)
市場營銷和業務發展(J)(K)(M)		(1,225	)		(1,425	)		(205	)
技術和信息服務(J)(K)(M)		(30	)		4			(14	)
專業服務(J)(K)(M)(N)		(738	)		(3,888	)		(1,461	)
基金管理和外包服務(J)(K)		(16,512	)		(21,661	)		(15,270	)
與收購相關的無形資產攤銷		(15	)		(15	)		(15	)
其他(J)(K)(M)(N)		(1,494	)		(290	)		(641	)

非報酬調整小計	($	21,197	)	($	28,167	)	($	21,791	)

調整後的非補償費用：
入住率和設備	$	30,056		$	31,510		$	30,563
市場營銷和業務發展		12,898			15,425			6,446
技術和信息服務		37,901			39,766			33,656
專業服務		15,291			22,172			13,487
基金管理和外包服務		13,191			14,123			14,009
與收購相關的無形資產攤銷
其他		7,789			10,907			4,319

調整後的非補償費用(D)	$	117,126		$	133,903		$	102,480

請參閲財務明細表附註

Lazard有限公司

非補償性美國公認會計原則與調整後會計準則的對賬(A)

(未經審計)


	截至三個月									截至三個月
(千美元)	2021年12月31日			9月30日， 2021			十二月三十一日， 2020			十二月三十一日， 2021			十二月三十一日， 2020
非薪酬費用-美國公認會計準則基礎：
入住率和設備	$	32,402		$	31,015		$	33,592		$	128,040		$	127,682
市場營銷和業務發展		16,850			9,922			8,161			42,755			42,426
技術和信息服務		39,762			37,559			36,100			146,765			133,544
專業服務		26,060			16,698			20,330			77,702			66,304
基金管理和外包服務		35,784			34,137			26,431			130,502			103,070
與收購相關的無形資產攤銷		15			15			436			60			1,795
其他		11,197			13,497			11,308			45,318			38,931

非薪酬費用-小計-美國公認會計原則依據	$	162,070		$	142,843		$	136,358		$	571,142		$	513,752

非薪酬費用--調整：
佔用及設備(J)(M)(N)	($	892	)	($	1,106	)	($	3,419	)	($	5,395	)	($	11,878	)
市場營銷和業務發展(J)(K)(M)		(1,425	)		(1,261	)		(383	)		(4,138	)		(4,014	)
技術和信息服務(J)(K)(M)		4			(72	)		155			(170	)		(616	)
專業服務(J)(K)(M)(N)		(3,888	)		(1,143	)		(4,101	)		(8,546	)		(9,806	)
基金管理和外包服務(J)(K)		(21,661	)		(19,669	)		(12,114	)		(73,426	)		(47,956	)
與收購相關的無形資產攤銷		(15	)		(15	)		(436	)		(60	)		(1,795	)
其他(J)(K)(M)(N)		(290	)		(2,843	)		508			(7,460	)		(5,789	)

非報酬調整小計	($	28,167	)	($	26,109	)	($	19,790	)	($	99,195	)	($	81,854	)

調整後的非補償費用：
入住率和設備	$	31,510		$	29,909		$	30,173		$	122,645		$	115,804
市場營銷和業務發展		15,425			8,661			7,778			38,617			38,412
技術和信息服務		39,766			37,487			36,255			146,595			132,928
專業服務		22,172			15,555			16,229			69,156			56,498
基金管理和外包服務		14,123			14,468			14,317			57,076			55,114
與收購相關的無形資產攤銷
其他		10,907			10,654			11,816			37,858			33,142

調整後的非補償費用(D)	$	133,903		$	116,734		$	116,568		$	471,947		$	431,898

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Lazard有限公司

財務明細表附註

(a)	選定的彙總財務信息是非GAAP衡量標準。Lazard 認為，在調整的基礎上列報結果和衡量標準，並結合美國公認會計準則衡量標準，可為比較不同時期的經營業績提供有意義和有用的基礎。

(b)	非GAAP衡量標準，不包括(I)與非控股權益相關的收入(見下文(J))，(Ii)(收益)與與Lazard Fund權益和其他類似遞延補償安排相關的投資公允價值變動相關的損失，其中相應的等額不包括在薪酬和福利支出中，(Iii)與分派費用、根據收入確認指導應償還的交易成本、壞賬支出和其他(見下文(K))有關的收入， (Iv)截至2021年12月31日的三個月期間，與重組和關閉某些辦事處有關的損失(見下文(L))，以及(V)主要與公司融資活動有關的利息支出。

(c)	非公認會計準則計量，不包括(I)(收費)與記錄的與Lazard Fund權益和其他類似遞延補償安排有關的補償負債的公允價值變化有關的貸項，(Ii)截至2021年3月31日的三個月期間，與重組和關閉某些辦事處相關的費用(見下文(M))，以及(Iii)與非控股權益有關的補償和福利(見下文(J))。

(d)	非公認會計準則計量，不包括：(1)與辦公場所重組有關的費用(見下文(N))；(2)與分配費用有關的費用、根據收入確認指引應償還的交易成本、壞賬費用和其他(見下文(K))；(3)與收購有關的無形資產攤銷；(4)截至2021年12月31日和2021年3月31日的三個月期間，與某些辦事處的重組和關閉有關的費用(見下文(M))；和(V)與非控股權益有關的費用(見下文(J))。

(e)	非公認會計準則計量，不包括：(I)截至2021年12月31日的三個月期間，根據我們的應收税款協議義務計提的準備金，(Ii)截至2021年12月31日的三個月期間，與某些辦事處重組和關閉相關的損失(見下文 (L))，(Iii)與辦公空間重組有關的費用(見下文(N))，(Iv)截至2021年12月31日和2021年3月31日的三個月期間，與某些辦事處重組和關閉相關的費用 (見下文(M))，(V)與非控股權益有關的淨收入及開支(見下文(J))，(Vi)主要與公司融資活動有關的利息開支，及(Vii)與收購有關的無形資產攤銷。

(f)	代表營業收入佔營業收入的百分比，是非公認會計準則的衡量標準。

(g)	非公認會計準則計量，不包括(I)截至2021年12月31日的三個月期間，根據我們的應收税款協議義務計提的準備金，(Ii)截至2021年12月31日的三個月期間，與某些辦事處重組和關閉相關的損失(見下文(L))，(Iii)與辦公空間重組有關的費用(見下文(N))，以及(Iv)截至2021年12月31日和2021年3月31日的三個月期間，與重組和關閉某些辦事處相關的費用(見下文(M))，扣除税費(福利)後的淨額。

(h)	非公認會計準則衡量標準，包括長期激勵薪酬計劃的單位，該薪酬計劃由利潤利益參與權組成，這些權利是股權激勵獎勵，在某些條件下，可以用來交換我們的普通股。某些利潤、利息參與權和其他參與證券可能不包括在計算美國GAAP每股淨收益的流通股等價物時。

(i)	有效税率是以美國公認會計原則税率為基礎的非公認會計原則計量，並對適用於營業收入的非公認會計原則調整的税項進行調整，通常基於調整適用司法管轄區的有效邊際税率。計算是基於一個商，其分子是截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月的所得税準備金分別為39,061美元、53,512美元和40,553美元，其分母是截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月的税前收入分別為153,753美元、270,721美元和141,774美元。

(j)	非控股權益包括主要與Edgewater、ESC基金和一家特殊目的收購公司有關的收入和支出。

(k)	代表向第三方支付的某些分銷、介紹人和管理費以及可償還交易成本，其等額分別從非GAAP營業收入和非補償支出中剔除，不包括壞賬支出，壞賬支出代表被視為無法收回的費用。

(l)	代表與貨幣換算調整重新分類相關的損失，以及與重組和關閉我們某些辦事處相關的累積其他全面損失的收益。

(m)	與重組和關閉某些辦事處有關的費用。

(n)	代表與辦公空間重組有關的建築物折舊和其他費用。

沒有意義