補充財務信息2022年第一季度Investors.ironMountain.com


目錄第一部分-第一季度收益新聞稿第三季度2022年第一季度收益新聞稿第二部分-公司概況6第三部分-財務和運營要點7有機收入增長8第四部分-運營指標全球存儲第9卷運營業績10第五部分-資產負債表,經營和調節表簡明合併資產負債表11經營簡明綜合資產負債表12淨收入與調整後EBITDA的對賬13報告每股收益與調整後每股收益的對賬13淨收入與FFO和AFFO的對賬14第六節-存儲和服務對賬存儲租賃和服務業務詳情16第七節-房地產指標17全球房地產投資組合和租賃義務設施租賃到期第八節-數據中心客户和投資組合指標數據中心客户租賃到期和租賃活動摘要18數據中心運營組合和總潛力19數據中心擴展和開發活動20 IX-資本化和到期21資本化債務到期日概況第X節-資本支出和收購資本支出和投資22業務和客户收購23第十一節-附錄和定義24除每股外的所有數字,兆瓦(MW)、千瓦(KW)和設施計數(以2000秒為單位),除非註明所有數字均以報告的美元計算除非註明的數字可能不會因對截至2022年3月31日的季度的所有數字進行四捨五入而減少。ironMountain.com 2022財年第一季度補充財務信息2


鐵山報告第一季度業績--淨收益4200萬美元;實現創紀錄的季度收入和調整後的EBITDA-數據中心實力:第一季度簽約35兆瓦;將全年預測提高到130兆瓦--波士頓-2022年4月28日-全球領先的創新存儲、數據中心基礎設施、資產生命週期管理和信息管理服務公司鐵山公司(紐約證券交易所代碼:IRM)公佈了2022年第一季度創紀錄的財務和運營業績。電話會議/網絡廣播的細節、收益電話會議演示和補充財務信息,包括本新聞稿中使用的某些大寫術語的定義,可在Iron Mountain的投資者關係網站上找到。本文包括非GAAP衡量標準與適當的GAAP衡量標準之間的對賬。我們很高興地報告,我們在第一季度取得了非凡的業績,包括創紀錄的收入和調整後的EBITDA。這一結果反映了我們對增長的承諾,我們產品的擴展,我們存儲業務的持續彈性,深厚的客户關係,以及我們登山者的實力,“Iron Mountain總裁兼首席執行官William L.Meaney説,”雖然從地緣政治的角度來看,這是一段艱難的時期,我們的思想和祈禱仍與那些受到烏克蘭戰爭如此可怕影響的人在一起,但我們的團隊不僅繼續照顧我們的同事,而且繼續專注於為我們的客户提供服務。我們繼續推動我們公司的加速增長,我們相信這種增長將繼續下去,因為我們在那裏解決客户與其核心存儲(包括物理存儲和數據中心存儲)相關的更多關鍵問題, 數字化轉型和資產生命週期管理舉措。我們仍然專注於推動我們的客户和股東的業績和增長。“2022年第一季度的財務業績亮點(以百萬美元為單位,不包括每股數據)截至2012年3月31日的三個月存儲租賃收入$751$708 6%服務收入$497$37433%總收入$1,248$1,082 15%淨收入(虧損)$42$47(11)%調整後的EBITDA$431$381 13%調整後的EBITDA利潤率34.5%35.2%(70個基點)AFFO$264$235 12%AFFO$0.91$0.81 11%第一季度的總收入為12.5億美元,與2021年第一季度的10.8億美元相比,增長了15.3%。剔除外匯兑換(FX)的影響,在服務收入增長35.4%的推動下,報告的總收入比上年增長17.4%,而存儲租賃收入增長7.9%。總服務收入的增長是由納入ITRenew推動的;在有機不變貨幣的基礎上,服務收入增長了16.1%。·第一季度的淨收入為4170萬美元,而2021年第一季度的淨收入為4660萬美元。2022年第一季度的淨收入包括與OSG記錄管理相關業務解除合併相關的虧損,但與Makesspace和Clutter合併相關的收益部分抵消了這一虧損。·第一季度調整後的EBITDA為4.31億美元,而2021年第一季度為3.806億美元,增長13.3%。在匯率不變的基礎上,調整後的EBITDA增長了15.3%,這是由於服務收入和生產率收益的強勁增長。·公佈的每股收益-從第一季度可歸因於鐵山公司的淨收入中完全稀釋為0.14美元, 相比之下,2021年第一季度為0.16美元。·第一季度調整後每股收益為0.38美元,而2021年第一季度為0.32美元。調整後的每股收益反映了2022年和2021年第一季度分別為18.6%和16.6%的結構性税率。·第一季度每股FFO(正常化)為0.66美元,而2021年第一季度為0.63美元,增長4.8%,其中包括與ITRenew相關的無形資產攤銷成本0.06美元,以及與烏克蘭業務相關的虧損。不計這些成本,每股FFO約為0.72美元,增長14%。第一節-第一季度收益新聞稿Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息3


·在EBITDA改善的推動下,第一季度AFFO為2.642億美元,而2021年第一季度為2.354億美元,增長12.3%。在EBITDA改善的推動下,第一季度每股AFFO為0.91美元,而2021年第一季度為0.81美元,增長11.4%。·第一季度全球RIM業務收入增長7.9%,與2021年第一季度相比增長9.8%,不包括匯率的影響。與2021年第一季度相比,全球RIM調整後的EBITDA利潤率在第一季度增加了100個基點。收入管理、生產率和強勁的銷量水平推動了盈利能力的提高。·第一季度全球數據中心業務收入增長36.4%,與2021年第一季度相比增長38.1%,不包括外匯的影響。截至2022年3月31日,鐵山已經執行了35兆瓦的新建和擴建租賃,包括完全租賃其27兆瓦的LON-2項目。第一季度結束後,該公司在北弗吉尼亞州的園區簽訂了一份72兆瓦的租約。這一強勁表現導致對2022年新租賃的預測從50兆瓦增加到130兆瓦。·公司和其他業務收入在第一季度增長了146.3%,這得益於對ITRenew的收購以及美術業務的有機增長。遺留的IT資產處置業務仍在全球RIM部門,而1月底完成的ITRenew交易包括在公司和其他部門。2022年4月28日,鐵山董事會宣佈第二季度每股現金股息為0.6185美元。2022年第二季度的股息將於2022年7月6日支付,登記在冊的股東將於6月15日支付, 2022年Guidance Iron Mountain確認了2022年全年的指導,儘管對收購OSG Records Management Limited(不包括烏克蘭)所包括的業務進行了解除合併,2021年,OSG Records Management Limited的收入約為4500萬美元,EBITDA約為1500萬美元;詳情彙總如下表。2022年指導(1)(百萬美元,每股數據除外)2022年指導Y/Y%調整後總收入$5,125-$5,27514%-17%調整後EBITDA$1,800-$1,850 10%-13%AFFO$1,085-$1,120 7%-11%AFFO每股$3.70-$3.82 6%-10%(1)Iron Mountain不提供作為其年度指導或長期展望的一部分討論的非GAAP措施的調整,因為此類調整所需的某些重要信息在沒有不合理的努力或根本無法獲得時,最值得注意的是,匯率對Iron Mountain的交易、與房地產處置有關的虧損或收益以及其他收入或支出的影響。如果沒有這些信息,鐵山認為和解是沒有意義的。鐵山公司(紐約證券交易所市場代碼:IRM)是創新存儲、資產生命週期管理和信息管理服務的全球領先企業。鐵山成立於1951年,受到全球超過22.5萬名客户的信任,它幫助客户攀登更高的™,以實現業務轉型。通過數字轉型、數據中心、安全記錄存儲、信息管理、資產生命週期管理、安全銷燬以及藝術品存儲和物流等一系列服務,鐵山幫助企業揭露其黑暗數據,使客户能夠快速、安全地從其存儲的數字和物理資產中釋放價值和情報,同時幫助他們實現環境目標。瞭解更多關於鐵山的信息, 請訪問:www.ironMountain.com,並在Twitter和LinkedIn上關注@IronMountain。第一節-第一季度收益新聞稿Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息4


根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港聲明:我們在本新聞稿中發表的聲明構成了“前瞻性聲明”,這一術語在1995年私人證券訴訟改革法和其他證券法中有定義。這些前瞻性陳述涉及我們目前對未來運營結果、經濟表現、財務狀況、目標、戰略、投資目標、計劃和成就的預期。這些前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,您不應依賴這些陳述,除非它們是關於我們目前的意圖和我們目前的預期的陳述,這些陳述可能會發生,也可能不會發生。當我們使用“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“追求”、“將會”或類似的表達方式時,我們就是在作前瞻性陳述。儘管我們認為我們的前瞻性陳述是基於合理的假設,但我們的預期結果可能無法實現,實際結果可能與我們的預期大不相同。此外,可能導致實際結果與預期不同的重要因素包括:(I)我們是否有能力執行我們的戰略增長計劃,包括我們按計劃進行投資、發展我們的業務(包括通過合資企業)、將替代技術納入我們的產品、在新產品上實現令人滿意的回報、繼續我們的收入管理、國際擴張和管理我們的國際業務、以令人滿意的條件完成收購、有效地整合被收購的公司以及過渡到更可持續的能源來源的能力;(Ii)客户偏好和對我們的存儲和信息管理服務的需求的變化, 包括從紙張和磁帶存儲轉向需要更少物理空間的替代技術的結果,(Iii)我們的分銷要求對我們執行業務計劃的能力的影響;(Iv)新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間及其對全球經濟的影響,包括其對我們、我們服務的市場以及我們的客户和在這些市場內與我們有業務往來的第三方的影響;(V)我們為資本支出提供資金的能力;(Vi)我們作為美國聯邦所得税目的的房地產投資信託基金保持納税資格的能力;(Vii)遵守法律、法規和客户要求的成本和我們遵守客户要求的能力,包括與數據隱私和網絡安全問題以及消防、安全和環境標準有關的要求;。(Viii)攻擊我們的內部信息技術系統的影響,包括該等事件對我們的聲譽和競爭能力的影響,以及與該等事件相關的任何訴訟或糾紛;。(Ix)我們國際子公司所在國家的政治和經濟環境的變化以及全球政治氣候的變化,特別是在我們整合業務和跨境轉移記錄和數據的過程中;(X)我們籌集債務或股權資本的能力以及我們債務成本的變化;(Xi)我們遵守現有債務義務和債務工具限制的能力;(Xii)服務中斷或設備損壞以及電力成本對我們的數據中心運營的影響;(Xiii)我們業務所需的與房地產相關的成本或潛在負債;(十四)未能實施和管理新的資訊科技系統;(十五)突發事件, 這些風險包括:(1)我們在提交給美國證券交易委員會的報告中提及的其他風險,包括氣候變化或地緣政治事件導致的風險;(3)我們在提交給美國證券交易委員會的報告中提到的其他風險,包括在年報第I部分第1A項中“風險因素”項下描述的風險;(16)競爭或經濟形勢影響我們財務狀況的其他趨勢或目前未考慮的經營結果;及(Xvii)在提交給美國證券交易委員會的定期報告中描述的其他風險。除法律另有規定外,我們沒有義務更新本報告中出現的任何前瞻性陳述。整篇新聞稿中,Iron Mountain討論了(1)調整後EBITDA、(2)調整後每股收益(“調整後每股收益”)、(3)運營資金(“FFO NAREIT”)、(4)FFO(正常化)和(5)調整後運營資金(“AFFO”)。這些措施不符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。這些非GAAP衡量標準為補充指標,旨在加強我們的披露,並提供我們認為對投資者重要的額外信息,作為根據GAAP報告的其他財務業績衡量標準的補充,例如營業收入、可歸因於Iron Mountain Inc.的淨收入(虧損)或經營活動的現金流量(根據GAAP確定)。這些措施與1934年《證券交易法》(經修訂)下的法規G所要求的適當的GAAP措施的協調,及其定義將包括在本新聞稿的後面部分。投資者關係聯繫人:Gillian Tiltman高級副總裁Sarah Barry,投資者關係經理主管, 投資者關係部gillian.tiltman@ironMountain.com sarah.barry@ironMountain.com電話:(617)286-4881(617)237-6597第一季度收益新聞稿Investors.ironMountain.com第一季度補充財務信息5


事實和數字47億美元過去12個月的收入225,000+客户賬户約25,000名員工~1,400個設施全球8900萬+媒體7.25+百萬立方英尺第一季度收入和毛利潤組合地理收入組合68%20%4%8%北美歐洲拉丁美洲亞洲業務收入組合60%40%存儲租賃服務業務調整後的毛利潤組合76%24%存儲租賃服務產品收入組合57%9%6%8%3%7%9%1%記錄管理數據管理資產生命週期管理數據中心相鄰業務全球數字解決方案按垂直市場劃分的安全共享存儲-北美客户組合16%2%8%12%6%3%3%3%1%50%醫療保健聯邦法律金融保險生命科學能源商業服務其他部分第二部分-公司簡介投資者.ironMountain.com 2022季度補充財務信息6


Financial Highlights Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Storage Rental Revenue $751,070 $725,177 $718,614 $718,272 $708,056 Service Revenue $496,976 $434,410 $411,534 $401,484 $373,984 Total Revenues $1,248,046 $1,159,587 $1,130,148 $1,119,756 $1,082,040 Adjusted EBITDA $430,994 $430,734 $417,769 $405,631 $380,565 Adjusted EBITDA Margin 34.5 % 37.1 % 37.0 % 36.2 % 35.2 % Net Income (Loss) Attributable to Iron Mountain Incorporated $42,299 $61,648 $67,683 $275,285 $45,603 Reported EPS - Fully Diluted $0.14 $0.21 $0.23 $0.95 $0.16 Adjusted EPS $0.38 $0.43 $0.40 $0.38 $0.32 FFO (Normalized) $193,103 $216,757 $208,836 $199,963 $181,338 FFO (Normalized) per Share $0.66 $0.74 $0.72 $0.69 $0.63 AFFO $264,234 $267,032 $263,484 $245,992 $235,391 AFFO per Share $0.91 $0.92 $0.90 $0.85 $0.81 Dividend per Share $0.62 $0.62 $0.62 $0.62 $0.62 TTM AFFO Payout Ratio 69.3 % 71.2 % 76.8 % 80.7 % 80.1 % Weighted Average Common Shares Outstanding - Diluted 291,846 291,811 291,482 291,079 289,528 Net Lease-Adjusted Leverage Ratio 5.4x 5.3x 5.4x 5.3x 5.5x Operating Highlights Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Organic Storage Rental Revenue Growth 6.8 % 3.6 % 2.3 % 2.5 % 1.7 % Organic Service Revenue Growth 16.1 % 17.6 % 17.7 % 25.5 % (4.8) % Total Volume - Storage 727,653 726,246 726,831 715,772 711,342 Storage Facility Capacity Utilization 80.9 % 80.9 % 81.8 % 84.0 % 82.3 % Records Management Retention Rate 93.8 % 94.1 % 94.4 % 94.4 % 94.4 % Storage Revenue / Sq. Ft $8.21 $7.86 $7.83 $7.93 $7.88 Storage NOI / Sq. Ft $6.60 $6.45 $6.39 $6.43 $6.33 Data Center: Leasable Megawatts 176.8 176.4 156.6 144.7 136.4 Leased % - Stabilized 91.6 % 91.2 % 89.4 % 88.4 % 88.5 % Leased % - Total 90.7 % 89.3 % 85.0 % 83.0 % 85.2 % Kilowatts Leased - New/Expansion 35,048 27,199 8,989 3,610 9,035 Churn 2.0 % 0.8 % 3.9 % 1.9 % 2.3 % Number of Facilities 20 19 19 15 15 Number of Markets 18 16 16 13 13 Section III - Financial Highlights investors.ironmountain.com Q1 2022 Supplemental Financial Information 7


Organic Revenue Growth (1) Q1 2022 Reported Constant Currency Organic Revenue Storage Rental 6.1% 7.9% 6.8% Service 32.9% 35.4% 16.1% Total Revenues 15.3% 17.4% 10.0% Total Organic Revenue Growth (7.2)% (3.4)% (3.4)% (0.6)% 9.7% 7.4% 8.5% 10.0% Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 (12.0)% (8.0)% (4.0)% 0.0% 4.0% 8.0% 12.0% Organic Storage Rental Revenue Growth 2.3% 2.5% 1.7% 1.7% 2.5% 2.3% 3.6% 6.8% Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% Organic Service Revenue Growth (23.1)% (13.5)% (12.1)% (4.8)% 25.5% 17.7% 17.6% 16.1% Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 (40.0)% (30.0)% (20.0)% (10.0)% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% (1) Constant Currency and excluding impact from business acquisitions and divestitures. Section III - Financial Highlights investors.ironmountain.com Q1 2022 Supplemental Financial Information 8


全球存儲容量記錄和信息管理相鄰業務消費者和其他2020年第一季度2020第二季度2020第三季度2020第二季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度500,000 550,000 600,000 650,000 700,000第一季度2020第二第二季度2020第三季度2020第二第二季度2021 2021第二季度2021第二季度2021第二季度2022記錄和信息管理712,388 712,009 711,148 708,981 708,587 710,790 720,069 718,510 716,810相鄰業務5,938 10,726 906 6,534 7,077 7,335 7,67,83 961,934 8,084,084消費者和其他4,308,250 17,442 20,466之前報告的總存儲數量-存儲(1)72,634,730,720,069 718,510,716,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,810,938,726,906 6,534 7,077,335 7,67,83 961,934 8,084,084,084,613,250,250 17,442 20,466以前報告的總存儲數量-存儲(1)728,634,730,730,726,616,728,786(17,197)(17,274)(17,314)(17,449)(17,640)(17,706)總容量-存儲706,923 707,126 709,247 709,233 711,342 715,772 726,831 726,246 727,653本季度的業務收購(2)18,389 3,555 272--5,020 10,743-(1)反映了我們在2022年第一季度取消合併的實體之前報告的數量。(2)季度內收購的業務金額佔總金額。第四部分-運營指標投資人。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息9


經營業績Y/Y%變化2022 Q4 2021 Q1報告貨幣有機增長(1)全球RIM業務存儲租賃$638,041$622,507$610,694 4.5%6.4%4.6%服務405,541 397,853 356,600 13.7%15.8%14.1%總收入$1,043,582$1,020,360$967,294 7.9%9.8%8.1%調整後EBITDA$451,249$452,559$408,562調整後EBITDA利潤率43.2%44.4%42.2%全球數據中心業務存儲租賃$87,451$78,787$67,157 30.2%31.7%服務9,536 11,4393,951 141.4%147.5%144.4%總收入96,987$90,226$71,108 36.4%38.1%32.8%調整後的EBITDA$41,977$38,388$30,432調整後的EBITDA利潤率43.3%42.5%42.8%公司和其他業務的存儲租金$25,578$23,884$30,205(15.3)%(14.9)%8.0%服務81,899 25,118 13,433 509.7%525.5%30.5%總收入$107,477$49,001$43,638 146.3%149.0%16.4%調整後的EBITDA$(62,232)$(60,213)$(58,429)合併存儲租金總額$751,070$725,177$708,056 6.1%7.9%6.8%服務$496,976,434,410 373,984 32.9%35.4%16.1%總收入$1,248,046$1,159,587$1,082,040 15.3%17.4%10.0%調整後EBITDA$430,994$430,734$380,565調整後EBITDA利潤率34.5%37.1%35.2%(1)不變貨幣,不包括業務收購和資產剝離的影響。第四部分-運營指標投資人。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息10


簡明合併資產負債表2021年3月31日12/31資產流動資產:現金及現金等價物195,660美元255,828美元應收賬款,淨1,063,723 961,419預付費用和其他268,312 224,020流動資產總額1,527,695美元1,441,267物業、廠房和設備:物業、廠房和設備8,748,937美元8,647,303減去:累計折舊(4,078,290)(3,979,159)物業、廠房和設備淨額4,670,647美元4,668,144其他資產淨:商譽5,023,691美元4,463,531美元客户和供應商關係及其他無形資產1,581,429 1,043經營租賃資產2,343,627,422淨資產9,429,634美元8,340,620總資產15,627,976美元14,450,031負債和權益流動負債:長期債務的流動部分$91,180$309,428應付賬款424,064 369,145應計費用和其他流動負債883,323 1,032 307,437遞延收入301,965 307,470總流動負債$1,700,532$2,018,580美元長期負債總額,扣除流動部分10,143,011 8,962,513美元長期經營負債,淨額2,196,846 2,171,472美元其他長期負債7,40826 14,053遞延所得税7,342,234,934可償還非控制權益長期負債總額13,168,673美元11,018,383美元長期負債淨額,淨額14,896,846 2,171,472美元其他長期所得税7,40826 14,053美元遞延所得税7,343,934,934可兑換非控制權益長期負債總額13,168,673,673美元長期負債淨額,淨額14,859,846 2,851,472美元,淨額7,40826 14,053遞延所得税7,342,934,934可兑換非控股權益長期負債總額13,168,673,11,383,383,580美元長期經營負債淨額,淨額14,196,846,2,851,472美元,現期部分2,196,846 2,171,472美元其他長期所得税7,40826 14,053遞延所得税7,342,234可兑換非控制權益長期負債總額13,168,673美元


簡明綜合經營報表2022年第1季度第4季度2021年Q/Q%變化2021年第1季度Y/Y%變化存儲設備租金$751,070$725,177 3.6%$708,056 6.1%服務496,976 434,410 14.4%373,984 32.9%總收入$1,248,046$1,159,587 7.6%$1,082,040 15.3%運營費用:銷售成本(不包括折舊和攤銷)$546,622$479,078 14.1%$451,909 21.0%銷售,一般和行政,280 723 262,461 7.0%25815723 8.5%折舊和攤銷183,615 173,277 6.0%165,642 10.9%收購和整合成本15,661 9,349 67.5%--重組費用-76,740(100.0)%39,811(100.0)%(收益)出售/減記PP&E的虧損,淨額(705)(37,720)(98.1)%(4,451)(84.2)%總運營費用$1025,916$963,營業收入(虧損)$222,130$196,402 13.1%$170,406 30.4%利息支出淨額114,442 104,510 9.5%104,422 9.6%其他支出(收入),淨額55,9017,214 674.9%4,7131,086.1%扣除所得税撥備(收益)前的淨收益(虧損)$51,787$84,678(38.8)%61,271(15.5)%所得税準備金(收益)10,080 23,217(56.6)%14,640(31.1)%淨收益(虧損)$41,707$61,461(32.1)%$46,631(10.6)%減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入(592)(187)216.6%1,028(157.6)%可歸因於鐵山公司的淨收益(虧損)$42,299$61,648(31.4)%$45603(7.2)%可歸因於鐵山公司的每股淨收益(虧損):基本$0.15$0.21(28.6)%$0.16(6.3)%稀釋後$0.14$0.21(33.3)%$0.16(12.5)%加權平均未償還普通股-基本290,328 290,064 0.1%288,756 0.5%加權平均未償還普通股291,846 291,811-289,528 0.8%第五節資產負債表,運營和調整報表投資人.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息12


淨收入與調整後EBITDA Q1 2022 Q4 2021 Q/Q%變動淨收入(虧損)$41,707$61,461(32.1)%$46,631(10.6)%增加/(扣除):利息支出淨額114,442 104,510 9.5%104,422 9.6%所得税撥備(收益)10,080 23,217(56.6)%14,640(31.1)%折舊和攤銷183,615 173,277 6.0%165,642 10.9%收購和整合成本15,6619,349 67.5%--重組費用-76,740(100.0)%39,811(100.0)%(出售/減記PP&E的收益)淨額(包括房地產)(705)(37,720)(98.1)%(4,451)(84.2)%其他費用(收入),淨額,不包括我們在未合併合資企業中的虧損(收益)份額53,515 3,255 1,543.9%2,121 2,422.6%基於股票的補償費用11,341 15,088(24.8)%10,733 5.7%我們在調整後EBITDA中的份額1,338 1,557(14.0)%1,016 31.9%調整後EBITDA$430,994$430,734 0.1%$380,565 13.3%報告每股收益與調整後每股收益2021年第一季度第四季度季度/季度%變化報告每股收益-從可歸因於鐵山公司的淨收益(虧損)中完全攤薄$0.14$0.21(31.4)%$0.16(8.0)%加/(減):收購和整合成本0.050.03 67.5%--重組費用-0.26(100.0)%0。14(100.0)%與某些客户關係無形資產的註銷相關的攤銷0.02-PP&E處置/減記的(收益)虧損,淨額(包括房地產)-(0.13)(100.0)%(0.02)(84.3)%其他費用(收入),淨額,不包括我們在未合併的合資企業中應佔的虧損(收益)0.180.01 1,536.1%0.01 2, 403.1%基於股票的薪酬支出0.04 0.05(24.8)%0.04 4.8%對賬項目和離散税項的税收影響(1)(0.05)(0.01)336.2%(0.01)334.7%調整後每股收益-從可歸因於鐵山公司的淨收益(虧損)中完全攤薄截至3月31日的季度的税率和我們的結構性税率(或調整後的有效税率),這主要是由於(I)上述對賬項目影響了我們報告的未計提所得税撥備(收益)前的淨收益(虧損)和(Ii)其他離散税目。在計算截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度調整後每股收益時,我們的結構税率分別為18.6%和16.6%,截至2021年12月31日的季度為17.7%。對賬項目和離散税項的税收影響是使用本季度對全年年度結構性税率的估計來計算的。這可能導致本期調整加上之前報告的季度調整不等於全年調整的總和。第五節-資產負債表、經營報表和調整投資。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息13


淨收益與FFO和AFFO的對賬2022年第一季度第四季度2021年Q/Q%變化2021年第一季度Y/Y%變化淨收入$41,707$61,461(32.1)%$46,631(10.6)%增加/(扣除):房地產折舊(1)79,333 77,423 2.5%76,047 4.3%房地產銷售虧損(收益),税後淨額214(36,859)(100.6)%(4,305)(105.0)%基於數據中心租賃的無形資產攤銷(2)4,123 10,910(62.2)%10,483(60.7)%資產負債表(NAREIT)$125,377$112,935 11.0%$128,856(2.7)%加/(減):收購和整合成本15,6619,349 67.5%--重組費用-76,740(100.0)%39,811(100.0)%(收益)出售/減記PP&E的虧損,淨額(不包括房地產)(919)(861)6.8%(146)531.3%其他費用(收入),淨額,不包括我們在未合併的合資企業中應佔的虧損(收益)53,5153,255 1,543.9%2,121 2,422.6%基於股票的補償費用11,341 15,088(24.8)%10,733 5.7%房地產融資租賃折舊3,(3)(15,632)(3,586)335.9%(3,569)338.0%我們在我們未合併的合資企業中對賬項目的份額(20)(8)168.2%(4)370.9%FFO(標準化)$193,103$216,757(10.9)%181美元,338 6.5%每股金額(完全稀釋股份):FFO(NAREIT)$0.43$0.39 10.3%$0.45(4.4)%FFO(正常化)$0.66$0.74(10.8)%$0.634.8%加權平均未償還普通股基本290,328 290,064 0.1%288,756 0.5%加權平均未攤薄普通股291,846 291,811-289,528 0.8%(1)包括與自有房地產資產(土地改善,建築物、建築物改善、改善租賃和架子), 不包括與房地產融資租賃相關的折舊。(2)包括數據中心就地租賃無形資產攤銷費用和數據中心租户關係無形資產攤銷費用。(3)代表(I)上述對賬項目的税務影響,該等項目影響我們報告的未計提所得税撥備(利益)前淨收益(虧損)及(Ii)其他獨立税項。第五節-資產負債表、經營報表和調整投資。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息14


淨收益與FFO和AFFO的對賬(續)2022年第一季度第四季度Q/Q%變動2021年第一季度Y/Y%變動FFO(正常化)$193,103$216,757(10.9)%$181,338 6.5%加/(減):非房地產折舊37,280 36,535 2.0%34,866 6.9%攤銷費用(1)50,494 36,181 39.6%33,486 50.8%遞延融資成本攤銷5,610 4,078 37.6%4,127 35.9%低於市場的租賃1,860 2,274(18.2)%2,263(17.8)%非現金租金支出(收入)3,126 2,165 44.4%5,410(42.2)%與標準化現金税對賬6,435 13,009(50.5)%1,574 308.8%我們在AFFO中的份額1,110 1,747(36.5)%911 21.8%減少:經常性資本支出34,785 45,714(23.9)%28,583 21.7%AFFO$264,234$267,032(1.0)%$235,391 12.3%每股金額(完全稀釋股份):每股AFFO$0.91$0.92(1.1)%$0.81 11.4%加權平均未償還普通股-基本290,328 290,064 0.1%288,756 0.5%加權平均未償還普通股291,846 291,811-289,528 0.8%(1)包括客户關係價值,收入成本、客户和供應商關係的獲取,以及其他無形資產。不包括2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度分別攤銷的860萬美元、840萬美元和720萬美元的資本化佣金。第五節-資產負債表、經營報表和調整投資。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息15


存儲租賃和服務業務詳細信息2022年第4季度2021年第1季度變化2021年第1季度Y/Y%變化存儲租賃業務詳細信息存儲租賃總收入$751,070$725,177 3.6%$708,056 6.1%加上:終止/永久提取費用8,363 7,763 7.7%6,953 20.3%調整後存儲租賃活動總收入$759,433$732,940 3.6%$715,008 6.2%減少:存儲租賃支出存儲租金104,291 103,695 0.6%97,289 7.2%其他設施成本102,772,88%549 16.1%87,949 16.9%存儲租賃人工6,740 5,787 16.5%7,253(7.1)%其他存儲租賃支出10,161 10,481(3.1)%10,847(6.3)%存儲租賃銷售成本$223,964$208,512 7.4%$203,338 10.1%存儲租賃毛利$535,469$524,429 2.1%$511,670 4.7%存儲租金毛利率70.5%71.6%(110)bps 71.6%(110)bps存儲租金分配管理費用36,168 35,685 1.4%40,300(10.3)%總存儲租金調整後EBITDA$499,301$488,743 2.2%$471,370 5.9%存儲租金104,291 103,695 0.6%97,289 7.2%存儲租賃淨運營收入$603,592$592,438 1.9%$568,659 6.1%服務詳細信息總服務收入$496,976$434,410 14.4%$373,984 32.9%:終止/永久退出費用8,363 7,763 7.7%6,953 20.3%調整後服務活動總收入$488,613$426,647 14.5%$367,031 33.1%減少:服務費用服務租金3,869 2,713 42.6%3,185 21.5%其他設施成本7,386 7,352 0.5%6,459 14.4%服務人工194,761 185,065 5.2%182,143 6.9%其他服務費用116,641 75,437 54.6%56,783 105.4%服務銷售成本$322,657$270,567 19.3%$248,571 29.8%服務毛利$165,956$156,080 6.3%$118,461 40.1%服務毛利率34.0%36.6%(260)bps 32.3%170個基點服務分配間接費用26,296 23,669 11.1%26,054 0.9%總服務調整後EBITDA$139,660$132,411 5.5%$92, 407 51.1%第六部分-存儲和服務對賬投資人.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息16


全球房地產投資組合和租賃義務全球房地產投資組合(1)自有設施租賃設施(2)總建築面積英國“金融時報”建築面積英國“金融時報”建築面積英國“金融時報”截至2021年12月31日的總數(3)263 24,883 1,184 69,746 1,447 94,629新增和擴建--31 2,421 31 2,421處置和遷出(1)(350)(85)(2,824)(86)(3,174)截至2022年3月31日的總數(4)262 24,533 1,130 69,343 1,392 93,876總計%18.8%26.1%81.2%73.9%美國擁有的前五大市場英國《金融時報》)擁有的前五大市場,國際(以平方英尺表示)英國《金融時報》)新澤西北部巴黎,法國807芝加哥1,282蒙特利爾,加拿大552波士頓1,258墨西哥城,墨西哥452達拉斯966多倫多,加拿大434休斯頓917利馬,祕魯434設施租賃到期(5)(佔租賃總面積的百分比)6.3%4.1%3.5%4.3%3.0%2.2%3.3%5.1%4.6%63.5%2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030此後加權平均剩餘經營租賃債務:11.9年(1)包括以合併合資企業持有的房地產。(2)在85宗出租樓宇的出售和遷出個案中,有55宗與拆卸合併的業務有關。(3)反映了由於房地產基礎的改善而對前幾個時期進行的調整。(4)包括11個自有數據中心設施和5個租賃數據中心設施,面積為270萬平方英尺。和0.6M平方英尺。分別為FT。(5)包括融資和經營租賃義務。第七部分-房地產指標投資人。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息17


數據中心客户租賃到期年份租賃到期數量到期總兆瓦到期百分比年化GAAP TCV租金到期百分比2022 410 12.3 5.8%37,459 10.4%2023 436 22.3 10.4%65,149 18.1%2024 257 12.8 6.0%33,831 9.4%2025 131 22.4 10.5%51,020 14.2%2026 20.7 9.7%34,600 9.6%2027 17 6.6 3.1%11,932 3.3%2028 14 37.1 17.4%46,118 12.8%此後19 79.1 37.1%79,140 22.0%總計1,347 213.3 100.0%$359,249 100.0%瓦萊:4.5年數據中心租賃活動摘要2022年第一季度簽訂的新/擴建租約$3,357 35,048$96開始租約$3,357 35,048$96開始租約37 581 3,188 182續訂租約124 1,729 7,342 236流動率2.0%現金按市價計價1.5%公認會計原則按市價計價3.1%LON-2數據中心渲染(倫敦英國)第八部分-數據中心客户和投資組合指標Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息18


數據中心運營組合穩定前穩定的可租賃兆瓦總租賃率由兆瓦·博耶斯和其他WPA-1和其他14.277.2%--14.277.2%鳳凰AZP-1 41.0 100.0--41.0 100.0%AZP-2 22.0 100.0%--22.0 100.0%AZS-1 5.7 48.5%--5.7 48.5%總鳳凰68.7 95.7%--68.7 95.7%丹佛DEN-1 11.3 54.7%--11.3 54.7%新澤西NJE-1 15.1 100.0%1.2 8.3%16.3 93.3%弗吉尼亞北部VA-1 12.4 100.0%--12.4 100.0%VA-2 10.0 100.0%--10.0 100.0%阿姆斯特丹AMS-1 12.7 86.0%倫敦-1 9.1 92.7%--9.1 92.7%法蘭克福-1 9.0 100.0%--9.0 100.0%法蘭克福-2 3.6 100.0%--3.6 100.0%新加坡SIN-1 6.9 100.0%--6.9 100.0%印度Werks合資公司1.5 41.1%--1.5 41.1%數據中心總資產174.5 91.6%2.3 23.9%176.8 90.7%總潛在容量-兆瓦2022年第一季度可租賃176.8 136.4在建項目87.4 49.3持有開發項目349.2 259.8數據中心總投資組合613.4 445.5第八部分-數據中心客户和投資組合指標投資者。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息19


數據中心擴建和開發活動在建項目/設施兆瓦2022年第一季度預租投資(百萬美元)累計投資(百萬美元)預期投資總額(百萬美元)預期完成預期穩定兆瓦用於發展數據中心擴建阿姆斯特丹機場管理系統-1階段4 5.0--$1.2$7.3$45.0 2023年第二季度2024年4.6鳳凰城AZP-2階段5 8.0 4.0 50.0%$18.7$51.2$107.6 2022年第四季度第一季度2023年18.0弗吉尼亞州北部第三階段12.0 12.0 100.0%$13.0$19.8$75.0Q3 2022 Q3 2022-VA-2階段4 14.0 8.0 57.1%$1.2$1.3$120.0 Q2 2023 Q2 2024-新澤西州NJE階段4 0.5 0.5 100.0%$1.9$1.9$4.6 Q4 2022 Q4 2022 8.8法蘭克福法蘭克福機場-2階段1 1.0 1.0 100.0%$0.8$1.7$4.2 Q2 2022 Q2 2022 6.0印度網站所有其他設施14.3總擴建41.2 25.5 62.0%$36.7$83.1$356.4 53.5新開發阿姆斯特丹AMS-2-10.6芝加哥CHI-2-36.0法蘭克福(1)法蘭克福-1階段2 9.0 9.0 100.0%2023年第三季度9.0 100.0%-2023年第二季度倫敦(2)倫敦(2)倫敦-第二階段9.0 9.0 100.0%$5.4$22.9$133.4 2023年第二季度9.0 9.0 100.0%--$60.0 2023年第四季度2028年--弗吉尼亞州北部退伍軍人事務部未來階段-222.0印度(3)Werks合資企業-27.1新開發項目46.2 45.0 97.4%$5.4$22.9$253.4 295.7總開發項目87.4 70.5 80.7%$42.2$106.0$609.8 349.2(1)法蘭克福機場1號是一家未合併的合資企業;建設成本由鐵山管理建設的合資企業提供資金。(2)鐵山加快了LON-2的開發時間表,以符合基於租約執行的交付要求。(3)代表在印度的一家未合併的合資企業;在三個市場經營三家工廠, 以及另外兩個市場的地塊。第八部分-數據中心客户和投資組合指標投資人。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息20


資本循環信貸安排和定期貸款A截至2022年3月31日的總市值$2,500,000未償還的股份數量290,550未償還的股票截至22年3月31日的股價$55.41信貸信函$3,056總市值$16,099,400剩餘能力$1,596,944淨債務(1)$10,132,616利差(優質)0.75%企業總價值26,232,015利差(SOFR+CSA)1.85%淨債務與企業總價值之比38.6%加權平均利率2.15%調整後的EBITDA至利息支出3.8x到期日3/18/2027企業總價值EBITDA(2)15.6倍信貸工具固定費用覆蓋比率2.4 x租賃調整後淨槓桿比率5.4倍固定利率債務與浮動利率債務信用評級81%19%固定利率債務浮動利率債務信用評級標準普爾穆迪公司BB-BA3高級信貸工具BB BA3展望穩定最新更新12/10/2021 12/13/2021總債務加權平均利率6.8年加權平均利率6.8年美元85%以美元計價的債務期限概況(以百萬美元為單位)(3)$38$523$50$551$916$1,841$1,325$1,300$1,100$1,350優先擔保信貸安排雙邊貸款A/R證券化B A/R證券化美元定期貸款B抵押證券化高級無擔保票據2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032(1)淨債務計算為長期債務的當前部分9120萬美元加上長期債務淨額101.43億美元加上遞延融資成本9410萬美元減去現金和現金等價物1.957億美元。(2)調整後EBITDA的企業總價值按往績12個月計算。(3)不包括遞延融資成本、融資租賃、應付票據及其他。第九節-資本化和債務期限概況投資人。ironMountain.com 2022第一季度補充財務信息21


資本支出2022年第四季度2021年第一季度同比變化百分比變化增長:數據中心$82,159$99,604(17.5)%$58,891 39.5%房地產27,290 51,883(47.4)%19,717 38.4%創新和其他6,020 21,633(72.2)%6,250(3.7)%總增長資本支出$115,469$173,120(33.3)%$84,858 36.1%經常性:房地產$7,541$23,634(68.1)%$13,225(43.0)%非房地產業24,776 15,669 58.1%14,266 73.7%數據中心2,468 6,411(61.5)%1,092 125.9%經常性資本支出總額34,785美元45,714(23.9)%28,583 21.7%增長和經常性資本支出總額150,254美元218,834(31.3)%113,441 32.5%預付和應計資本支出淨變化10,796(26,728)(140.4)%32,087(66.4)%增長和經常性資本支出支付的現金總額161,050美元192,106(16.2)145,528美元.7%TTM經常性資本支出佔收入的百分比(不包括數據中心)3.5%3.7%3.7%3.2%3.2%Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 TTM數據中心經常性資本支出佔數據中心收入的百分比5.5%5.0%4.8%4.1%4.2%Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022第X部分-資本支出和收購投資者。ironMountain.com Q1 2022補充財務信息22


業務收購2022年第一季度第四季度2021年第四季度變化2021年第一季度同比變化業務收購業務收購金額725,000美元-業務收購應計項目和收購現金的變化(7,093)246(2,983.3)%-收購支付的現金總額,客户收購淨額$717,907$246 291,732.1%--客户收購2022年第一季度第四季度2021年第四季度Q/Q%變更客户收購2021年第一季度客户關係收購-客户收購1,913 2,254(15.1)%1,457 31.3%合同履行成本14,237 14,825(4.0)%16,719(14.8)%獲得客户關係、客户激勵、和合同履行成本$16,150$17,079(5.4)%$18,176(11.1)%客户獲取應計項目的變化-1,092(100.0)%874(100.0)%用於獲取客户關係、客户激勵和合同履行成本的現金總額$16,150$18,171(11.1)%$19,050(15.2%)第X節-資本支出和收購投資者。ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息23


非GAAP衡量標準和定義非GAAP衡量標準是一種補充指標,旨在加強我們的披露,並提供我們認為投資者在評估我們的財務業績時需要考慮的其他重要信息。這些非GAAP計量應被視為根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告的其他財務業績計量的補充,但不能作為替代,例如營業收入、持續經營的收入(虧損)、持續經營活動的淨收益(虧損)或持續經營活動的現金流量(根據GAAP確定)。收購和整合成本:收購和整合成本是指與我們已經完成或極有可能完成的業務收購的完成和整合活動直接相關的運營支出,包括(I)完成業務收購的諮詢、法律和專業費用,以及(Ii)將被收購的業務整合到我們現有業務中的成本,包括搬遷、遣散費、設施升級和系統集成成本(統稱為“收購和整合成本”)。收購和整合成本不包括與組建合資企業相關的成本或與獲得客户關係相關的成本。調整後每股收益,或調整後每股收益:我們將調整後每股收益定義為報告的每股收益,從可歸因於鐵山公司的淨收入(虧損)中完全稀釋(包括我們在未合併合資企業的調整後虧損(收益)中的份額),不包括某些項目, 具體而言:(I)收購及整合成本;(Ii)重組費用;(Iii)與若干客户關係無形資產撇銷有關的攤銷;(Iv)出售/減記物業、廠房及設備的虧損,淨額(包括房地產);(V)其他(收入)開支,淨額;(Vi)基於股票的薪酬開支;及(Vii)對賬項目及個別税項的税務影響。我們不認為這些被排除的項目表明我們正在進行的經營業績,我們在預測未來業績時也不會考慮這些項目。我們相信,在比較我們過去、現在和未來的業績時,調整後的每股收益對我們當前和潛在的投資者都有價值。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率:我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、淨額、撥備(利益)(包括我們在未合併合資企業中的調整後EBITDA份額),不包括我們認為不能反映我們核心經營業績的某些項目,特別是:(I)收購和整合成本;(Ii)重組費用;(Iii)無形減值;(Iv)處置/減記物業、廠房和設備的損失,淨額(包括房地產);(五)其他(收入)支出, NET;和(Vi)基於股票的薪酬費用。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以總收入來計算。我們還在10-Q/10-K“經營業績-部門分析”下顯示了我們每個可報告經營部門的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率。我們使用當前或預計調整後EBITDA的倍數,結合我們的貼現現金流模型來確定我們估計的企業整體估值,並評估收購目標。我們相信,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為我們當前和潛在的投資者提供了有關我們產生現金流以支持商業投資的能力的相關和有用的信息。這些措施是我們用來評估和評估業務經營業績的內部報告系統的組成部分。調整後的EBITDA不包括利息支出、淨額和所得税撥備(福利)。這些費用與我們的資本化和税收結構有關,我們在評估核心業務的運營盈利能力時不會考慮這些因素。調整後的EBITDA也不包括折舊和攤銷費用,以消除資本投資的影響,我們通過比較資本支出與產生的增量收入和佔總收入的百分比來評估資本投資。經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率應被視為根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告的其他財務業績指標的補充,但不能作為替代,例如營業收入、淨收益(虧損)或經營活動的現金流量(根據GAAP確定)。調整後的運營資金, 或AFFO:AFFO的定義是:(1)不包括(1)非現金租金支出(收入),(2)非房地產資產的折舊,(3)與客户關係價值(CRV)、入賬成本、收購客户和供應商關係以及其他無形資產相關的攤銷費用(資本化內部佣金除外),(4)遞延融資成本和債務折扣/溢價的攤銷,(5)與永久提款費用和高於和低於市場的數據中心租賃攤銷有關的收入減少,以及(6)對賬至標準化現金税的影響,以及(2)包括經常性資本支出。我們還對這些項目進行調整,以歸因於我們在未合併合資企業中的份額。我們相信,AFFO作為一種被廣泛認可的REITs運營指標,作為與其他REITs有意義的補充業績比較指標,包括以每股為基礎,對投資者是有幫助的。AFFO應被視為對根據公認會計原則報告的其他財務業績衡量標準的補充,而不是替代,如營業收入、淨收益(虧損)或經營活動的現金流量(根據公認會計原則確定)。每股AFFO:AFFO除以加權平均完全攤薄運營流通股資金,或FFO(NAREIT)和FFO(正常化):運營資金(FFO)由全美房地產投資信託協會(NAREIT)定義為淨收益(虧損),不包括房地產資產折舊、房地產銷售損失和收益、税後淨額和基於數據中心租賃的無形資產攤銷,並對我們從FFO(“FFO(NAREIT)”)未合併合資企業的對賬項目所佔份額進行調整。FFO(NAREIT)不會使房地產折舊生效,因為這些金額是計算出來的, 根據公認會計原則,將財產的成本分攤到其使用年限內。由於維護良好的房地產資產的價值歷來根據當時的市場狀況而增加或減少,我們相信FFO(NAREIT)為投資者提供了對我們經營業績的更清晰的看法。我們的GAAP指標與FFO(NAREIT)最直接的可比性是淨收益(虧損)。儘管NAREIT已經發布了FFO的定義,但我們修改了FFO(NAREIT),這在尋求提供最有意義地反映其特定業務的財務指標的REITs中很常見(“FFO(正常化)”)。我們對FFO(正常化)的定義不包括FFO(NAREIT)中的某些項目,我們認為這些項目不能反映我們的核心經營業績,特別是:(1)收購和整合成本;(2)重組費用;(3)無形減值;(4)(收益)處置/減記財產、廠房和設備的損失,淨額(不包括房地產);(5)其他(收入)支出,淨額;(6)基於股票的補償支出;(7)房地產融資租賃折舊;(八)對賬項目和離散税目的税收影響。第十一節-附錄和定義Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息24


每股FFO(正常化):FFO(正常化)除以加權平均完全稀釋後的流通股。服務調整後EBITDA:服務調整後EBITDA的計算方法是將不包括終止和永久提取的服務收入減去分配給服務業務的直接費用和管理費用。終止和永久撤回不包括在此計算中,因為它們包括在存儲NOI計算中。存儲調整後EBITDA:存儲調整後EBITDA的計算方法是將存儲收入減去分配給存儲業務的直接費用和管理費用,其中包括終止和永久提款費用。其他定義業務部門全球記錄和信息管理業務:為全球59個國家的客户提供(1)實物記錄和保健信息服務、生命記錄服務、信使業務以及敏感文件的收集、處理和處置(統稱為“記錄管理”);(2)作為公司災難恢復計劃一部分的備份計算機介質的存儲和輪換,包括服務和信使業務(“數據保護和恢復”);服務器和計算機備份服務;和相關服務產品(統稱為“數據管理”),(Iii)全球數字解決方案(“GDS”),為客户信息的整個生命週期開發、實施和支持全面的存儲和信息管理解決方案,包括管理實物記錄、將文件轉換為數字格式和信息數字存儲,主要在美國和加拿大,(Iv)安全粉碎, 它包括對客户在我們提供的專門設計的安全容器中積累的辦公記錄的計劃提取,是我們硬拷貝記錄管理操作的自然延伸,完成了記錄的生命週期。與我們的粉碎作業相輔相成的是將產生的廢紙出售給第三方回收商。通過粉碎設施和由定製卡車組成的移動粉碎單元的組合,我們能夠為美國、加拿大和南非的客户提供安全的粉碎服務,(V)安全IT資產處置(“Secure ITAD”)是資產生命週期管理的一個組成部分,通過以下服務提供過時IT資產的安全處置:行業領先的安全物流和託管鏈實踐、對環境負責的資產處理和回收、數據清理和資產翻新服務,通過資產再營銷實現價值回收。我們的服務側重於保護和消除客户數據,同時保持強大、可聞和透明的保管鏈。我們能夠在30多個國家和地區提供這項服務,以及(Vi)通過利用數據分析和機器學習的戰略合作伙伴關係,為北美31個市場的消費者提供按需代客存儲(“Consumer Storage”),以提供有效的客户獲取和方便無縫的消費者存儲體驗。全球數據中心業務:通過安全、可靠和靈活的數據中心選項,提供企業級數據中心設施和超大規模就緒容量,以保護任務關鍵型資產並確保客户IT基礎設施的持續運行。我們的全球數據中心業務覆蓋美國九個市場:科羅拉多州丹佛市;密蘇裏州堪薩斯城;馬薩諸塞州波士頓;賓夕法尼亞州博耶斯;馬納薩斯州, 該公司在弗吉尼亞州、新澤西州的愛迪生、俄亥俄州的哥倫布市、亞利桑那州的鳳凰城和斯科茨代爾,以及阿姆斯特丹、倫敦、新加坡、法蘭克福等9個國際市場,以及通過未合併的合資企業,在法蘭克福、孟買、浦那、諾伊達、班加盧市和海得拉巴等9個國際市場開展業務。公司和其他業務:主要由相鄰業務、ITRenew和其他公司項目組成。鄰近的業務包括(I)娛樂和媒體,幫助行業客户存儲、保護和交付所有類型的實體媒體,並提供數字內容存儲庫系統,存儲、分發和存檔美國、加拿大、法國、中國香港特別行政區和英國的主要媒體資產(“娛樂服務”)和(Ii)在美國、加拿大和歐洲處理、安裝和存儲藝術品的技術專長(“美術”)。ITRenew主要在美國提供資產生命週期管理服務。我們的公司和其他業務部門還包括與高管和員工職能相關的成本,包括財務、人力資源和IT,這些成本使企業整體受益。資本支出和投資:我們的業務需要資本支出來支持我們預期的存儲租金收入和服務收入增長以及持續運營、新產品和服務以及更高的盈利能力。我們的大部分資本用於支持業務線的增長和我們的持續運營。另外, 我們投資資本來收購或建設房地產。我們還投入資金支持產品和服務的開發和改進,以及旨在提高我們盈利能力的項目。這些支出通常相對較少,性質上是可自由支配的。我們將我們的資本支出歸類為:增長投資:數據中心-主要與新建數據中心設施(包括購買土地和開發設施)或現有建築的容量擴展投資有關的支出。房地產-主要與土地、建築、建築改善、租賃改善和機架結構投資有關的支出,以增加我們的收入或實現運營效率。創新和其他-用於重大新產品和服務、重組(包括項目峯會)和收購整合的可自由支配的資本支出。經常性:房地產--主要與替換房地產資產組成部分有關的支出,如樓房、樓房改善、租賃改善和機架結構。第十一節-附錄和定義Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息25


非房地產-主要與更換集裝箱和碎紙箱、倉庫設備、固定裝置、計算機硬件或支持維持現有收入或避免成本增加的第三方或內部開發的軟件資產有關的支出。數據中心-與升級或重新配置現有數據中心資產相關的支出。管理費用構成:已分配管理費用-包括與存儲和服務業務運營直接相關的管理費用,按如下方式分配:現場運營成本-根據收入的百分比分配給存儲和服務運營。壞賬支出-根據收入的百分比分配給存儲和服務運營。運輸成本-完全分配給服務運營。不變貨幣:調整上一時期歸一化外匯影響的結果。債券固定費用覆蓋率:計算方法為TTM調整後EBITDA除以預定攤銷,與未償債務相關的利息支出。客户誘因:代表免費搬家費用和永久取款費。數據中心業務定義可租賃兆瓦-表示可供客户使用的關鍵電力容量,以兆瓦為單位。租賃百分比計算-計算方式為合同項下的兆瓦除以可租賃的兆瓦。每月經常性收入(MRR)-定義為現有已開始的客户租約下的經常性合同收入,包括租金、電力, 以及其他經常性數據中心服務。預租-在建設完成之前簽署的數據中心容量租約。預加固-最近投入使用的建築,尚未達到85%的租賃或24個月的服務。租金流失率-表示在此期間未續訂或終止的數據中心租約。租金流失率是根據期內終止的租金與期初的總租金比計算得出的。TCV-“合同總價值”是指合同期限內有效合同的合同總收入,不包括續簽或延期,但包括固定電費。總潛在兆瓦-在完全建成時現有和計劃的關鍵電力容量的總量,以兆瓦為單位。WALE-“加權平均租賃到期日”(以年為單位)是以收入為基礎計算的,使用所有現場合同的年度GAAP收入,不包括公用事業報銷。信貸安排固定費用覆蓋率:計算方法為LTM調整後EBITDA加上租金支出除以預定攤銷、與未償債務和優先股相關的利息支出(如果有)以及租金支出。淨租賃-調整後槓桿率:計算為淨債務,包括租賃債務的資本化價值加上租金費用除以EBITDA加上租金費用。有機收入增長:我們的有機收入增長率是一項非GAAP指標,代表着我們收入的同比增長率,不包括業務收購的影響, 資產剝離和外幣匯率波動。我們的有機收入增長率包括收購客户關係的影響。記錄管理保留率:一減去一年期間因客户終止和破壞而從庫存中移除的總立方英尺記錄數除以該期間開始時存儲的總立方英尺記錄數。重組費用:與項目峯會相關的運營支出,我們於2019年第四季度宣佈的轉型計劃,旨在加快鐵山戰略的執行。每平方英尺的存儲版本/NOI:存儲收入(或存儲NOI)除以存儲產品的季度建築面積平均值。服務利潤和利潤率:指歸因於全球服務業務的毛利和利潤率。計算方法如下:服務調整後EBITDA+已分配管理費用=服務利潤(美元)/服務總收入(包括終止費用和永久提取費用)=服務利潤率(%)存儲淨營業收入,或存儲NOI:存儲NOI定義為來自租賃活動的收入(存儲租金收入、終止費用和永久提取費用)減去存儲租金成本。倉儲租賃成本包括設施成本(不包括租金)、倉儲租賃人工成本、其他倉儲成本和分配的管理費用。存儲NOI通常用於REIT行業,使投資者能夠了解和評估該公司房地產產生的收入。第十一節-附錄和定義Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息26


倉儲利潤和利潤率:可歸因於全球倉儲業務的毛利和毛利率。計算如下:倉儲淨營業收入+已分配管理費用-倉儲租金=倉儲利潤(美元)/總倉儲收入(不包括終止和永久提取費用)=倉儲利潤率(%)税率:有效税率-當季税費或福利計算的GAAP税率(當期和遞延税項撥備的總和),包括離散項目,除以該期間的税前利潤。結構性税率-根據預測的普通收入和預測的税收支出/收益估算整個會計年度的税率,不包括任何重大的不尋常或不常見的項目(即離散項目)和已確認的財務税後淨額項目(即停產業務)。物理存儲總量:Iron Mountain全面的物理存儲產品組合,包括記錄管理硬拷貝記錄、數據保護磁帶、消費者和其他以及鄰近業務(美術和娛樂服務),以立方英尺為單位進行絕對計量。第十一節-附錄和定義Investors.ironMountain.com 2022年第一季度補充財務信息27