附件99.1
帝國國家房地產信託公司宣佈2022年第一季度業績
並提供2022年的指導
-完全稀釋後每股淨收益(0.07美元)-
-第一季度核心FFO為每股完全稀釋0.18美元-
-提供2022年核心FFO指導,完全稀釋後每股0.73美元至0.78美元-
-13億美元的流動性,2024年11月之前沒有未償債務到期日-
紐約,紐約,2022年4月27日,帝國房地產信託公司(紐約證券交易所代碼:ESRT)(The Company)今天公佈了2022年第一季度的運營和財務業績。帝國房地產信託公司是一家專注於紐約市的房地產投資信託基金,擁有寫字樓、零售和多户物業,以及帝國大廈天文臺。
2022年第一季度和最近的亮點
| 每股完全稀釋後的淨收益為0.07美元。 |
| 2022年第一季度運營核心資金(核心FFO)為每股完全稀釋後0.18美元,而2021年第一季度為每股完全稀釋後0.15美元。 |
| 同店1物業現金淨營業收入 (不包括租賃終止費)比2021年第一季度增長0.9%。 |
| 總投資組合87.0%是租賃的,曼哈頓寫字樓投資組合是88.6%租賃的。 |
| 簽署了總計318,646平方英尺的可出租新建、續訂和擴建租約,其中包括與Progyny,Inc.簽訂的70,600平方英尺的長期新寫字樓租約,Signature Bank Inc.目前總計313,100平方英尺的租約,以及曼哈頓寫字樓投資組合中的18份預建租約。 |
| 帝國大廈天文臺2022年第一季度的收入為1320萬美元,NOI為700萬美元。2019年第一季度45%的訪問量超過了公司40%的假設預測,這一重新捕獲的比率在3月份增加到50%以上,並在4月份進入60%的範圍。 |
| 在第一季度和2022年4月21日,以每股9.34美元的加權平均價回購了2330萬美元的普通股。自2020年3月股票回購計劃開始至2022年4月21日,按加權平均價每股8.67美元計算,已回購約2.15億美元。 |
1
| 4月22日發佈第二份可持續發展年度報告發送, 2022. |
| 首批實現對整個商業投資組合的油井健康安全評級重新認證。 |
| 在帝國大廈招待了前總統比爾·克林頓、州長凱西·霍楚爾和市長埃裏克·亞當斯, 揭開了帝國建築攻略:低碳改造指南。這本手冊由帝國房地產信託基金和NYSERDA共同開發,得到了紐約其他房東和克林頓全球倡議的支持,這本手冊介紹了通過確保經濟回報的投資來減少現有建築的能源消耗和碳排放的具體、經過測試的步驟。 |
1 | 與2022年第一季度補充資料中描述的商店相同 |
物業營運
截至2022年3月31日, 公司的物業組合包括940萬平方英尺的可出租辦公空間、70萬平方英尺的零售空間和兩個多户物業的625個單位,入住率和出租率如下所示。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | ||||||||||
佔用百分比: |
||||||||||||
總商業投資組合 |
83.0 | % | 82.4 | % | 85.0 | % | ||||||
總辦公面積 |
82.4 | % | 82.5 | % | 84.7 | % | ||||||
曼哈頓辦事處 |
83.9 | % | 83.9 | % | 86.2 | % | ||||||
GNYMA辦公室 |
76.2 | % | 76.6 | % | 78.4 | % | ||||||
總零售額2 |
91.1 | % | 81.8 | % | 88.6 | % | ||||||
多系列產品組合總數 |
97.6 | % | 96.4 | % | 不適用 | |||||||
租賃百分比(包括尚未開始的已簽署租約): |
| |||||||||||
總商業投資組合 |
87.0 | % | 85.7 | % | 88.7 | % | ||||||
總辦公面積 |
86.6 | % | 85.3 | % | 88.4 | % | ||||||
曼哈頓辦事處 |
88.6 | % | 87.0 | % | 90.0 | % | ||||||
GNYMA辦公室 |
78.5 | % | 78.1 | % | 82.1 | % | ||||||
總零售額 |
91.5 | % | 91.2 | % | 92.0 | % |
2 | *截至2022年3月31日的零售總額包括作為2021年12月底完成的多家族收購的一部分而收購的零售資產。?如果截至2021年12月31日的零售總額包括作為多家庭收購的一部分收購的零售資產,入住率將為82.4%。 |
2
租賃
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的租賃活動:
總投資組合
總投資組合 |
租約合計執行 | 總方數 鏡頭 執行 |
平均現金 租金PSF-租約 執行 |
先前增加的現金 租金PSF |
新現金的% 轉租 先前 租金不斷攀升 |
|||||||||||||||
辦公室 |
42 | 317,633 | $ | 54.75 | $ | 53.35 | 2.6 | % | ||||||||||||
零售 |
2 | 1,013 | $ | 120.81 | $ | 126.33 | (4.4 | %) | ||||||||||||
總計總體 |
44 | 318,646 | $ | 54.96 | $ | 53.59 | 2.6 | % |
曼哈頓寫字樓組合
曼哈頓辦事處 投資組合 |
租約合計 執行 |
總方數鏡頭 執行 |
平均現金 租金PSF-租約 執行 |
先前增加的現金 租金PSF |
新現金的% 租金過高/ 在……下面 先前租金不斷攀升 |
|||||||||||||||
新辦公室 |
21 | 215,560 | $ | 59.80 | $ | 57.79 | 3.5 | % | ||||||||||||
續期辦事處 |
8 | 40,616 | $ | 55.99 | $ | 54.00 | 3.7 | % | ||||||||||||
總辦公面積 |
29 | 256,176 | $ | 59.19 | $ | 57.19 | 3.5 | % |
天文臺結果
天文臺在2022年第一季度接待了約269,000名遊客,而2021年第一季度接待了51,000名遊客。2022年第一季度,天文臺的收入為1320萬美元,支出為620萬美元,NOI為700萬美元。該公司在其網站上發佈的投資者演示文稿中提供了對2022年剩餘時間天文臺入場人數(截至2019年參觀人數的百分比)的假設預測,當前預測與2022年2月提供的 更新保持不變。
3
資產負債表
截至2022年3月31日,該公司的總流動資金為13億美元,其中包括4.3億美元的現金,外加其循環信貸安排下的額外8.5億美元。截至2022年3月31日,公司的未償債務總額約為23億美元,加權平均年利率為3.9%,加權平均期限為7.2年。截至2022年3月31日,公司的淨債務與總市值的比例為39.8%,淨債務/調整後的EBITDA為6.3倍,如果根據2021年12月底完成的多家族收購的全年EBITDA貢獻進行調整,則為6.1倍。該公司在2024年11月之前沒有未償債務到期日。
分紅
2022年3月31日,公司向持有公司A類普通股(紐約證券交易所代碼:ESRT)和B類普通股的持有者,以及公司的運營合夥企業ES系列、第250系列和60系列合夥單位(紐約證券交易所Arca分別為ESBA、FISK和OGCP)和系列公關合夥單位的持有人支付了2022年第一季度每股或單位0.035美元的季度股息。
2022年3月31日,本公司向經營合夥企業2014年系列私人永久優先股的持有人支付了2022年第一季度每單位0.15美元的優先股息,並向經營合夥企業2019年系列私人永久優先股的持有人支付了2022年第一季度每單位0.175美元的優先股息。
4
2022年收益展望
根據目前的經濟狀況和紐約市市場繼續穩步復甦的假設,該公司目前預計2022年核心FFO將在每股完全稀釋後0.73美元至0.78美元之間。本公司目前的指導不包括2022年4月21日以後任何潛在的未來收購、處置或其他資本市場活動的影響。下表中包括了關鍵的 假設。
關鍵假設 | 2022年指南 | 2021年實際* | 評論 | |||||
收益 |
||||||||
每股完全稀釋的核心FFO |
$0.73 to $0.78 | $ | 0.70 | * 包括2021年12月下旬完成的多家族收購的0.02美元
*截至2022年4月21日, 包括約2.73億股完全稀釋的股票 | ||||
同店(SS)商業地產驅動因素 |
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航站樓年底入住率 |
84% to 86% | 82.4% | ||||||
SS Cash NOI(不包括租賃終止費) |
-10% to -12% from 2021 | $ | 290M | * 主要由隨着建築利用率增加而使運營費用正常化所推動 ;SS運營費用每年增長約10%
* 也受到2021年末入住率下降的影響 | ||||
天文臺司機 |
||||||||
天文臺噪聲 |
$74M to $77M | $ | 18M | 基本情況反映了22年第2季度、第3季度和第4季度的假設天文臺入院人數(截至2019年訪問的百分比)分別為60%、70%和80%
* 反映第一季度支出為620萬美元,此後每個季度支出約為800萬至900萬美元 |
* | 2021年實際數據基於2022年第一季度補充數據 |
低 | 高 | 2021年實際 | ||||||||||
普通股股東和經營合夥企業的淨收益(虧損) |
$ | 0.08 | $ | 0.13 | -$ | 0.05 | ||||||
添加: |
||||||||||||
減值費用 |
| | 0.03 | |||||||||
房地產折舊及攤銷 |
0.74 | 0.74 | 0.71 | |||||||||
更少: |
||||||||||||
私有永久分佈 |
0.02 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
房地產處置收益,淨額 |
0.10 | 0.10 | | |||||||||
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普通股股東和經營合夥企業的FFO |
$ | 0.70 | $ | 0.75 | $ | 0.67 | ||||||
添加: |
||||||||||||
攤銷地下市場租賃權 |
0.03 | 0.03 | 0.03 | |||||||||
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歸屬於普通股股東和經營夥伴的核心FFO |
$ | 0.73 | $ | 0.78 | $ | 0.70 |
上述估計可能會因多個因素而受到波動,包括 持續的新冠肺炎全球大流行對我們的業務和我們的市場的負面影響、直線租金調整以及高於和低於市價的租賃的攤銷。不能保證公司的實際結果不會與上述估計值有實質性差異。
5
投資者演示文稿更新
該公司已在其網站(www.esrtreit.com)的投資者部分發布了最新的投資者演示文稿,其中包含有關其業務、財務狀況和運營結果的更多 信息。
網絡廣播和電話會議詳細信息
帝國地產信託公司將於2022年4月28日(星期四)東部時間下午12:00主持網絡直播和電話會議,向公眾開放。
網絡直播可在公司網站www.esrtreit.com的投資者欄目上觀看。要收聽網絡直播,請至少在預定開始時間前五分鐘訪問網站,以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。電話會議結束後不久,網絡直播的重播將在公司網站上播放七天。
也可以通過撥號訪問電話會議1-877-407-3982對於國內呼叫者或1-201-493-6780面向國際來電者。 從通話結束後不久開始至2022年5月5日,可通過撥號收聽撥入重播1-844-512-2921對於國內呼叫者或1-412-317-6671用於國際來電。 此撥入重播的密碼是13728485。
補充報告和投資者演示文稿是季度收益公告的附加組成部分,現已在公司網站www.esrtreit.com的投資者部分提供。
公司使用並打算繼續使用其網站的投資者頁面,該頁面可在www.esrtreit.com上找到,作為 披露重大非公開信息和遵守FD法規規定的披露義務的手段,包括但不限於發佈可能包括重大非公開信息的投資者介紹。 因此,投資者應監督
6
投資者頁面,除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案、公共電話會議、演示文稿和網絡廣播。我們網站上包含的或可通過 訪問的信息未通過引用併入本文檔,也不是本文檔的一部分。
關於帝國地產信託
帝國地產信託公司(紐約證券交易所代碼:ESRT)是一家專注於紐約市的房地產投資信託基金,在曼哈頓和大紐約大都市區擁有和管理定位良好的寫字樓、零售和多家庭資產組合。ESRT是世界上最著名的建築帝國大廈的所有者,它還擁有和運營其標誌性的、新想象的天文臺體驗 。該公司在健康建築、能源效率和室內環境質量方面處於領先地位,在紐約市所有上市的REIT投資組合中,每平方英尺的温室氣體排放量最低。截至2022年3月31日,ESRT的投資組合包括約940萬平方英尺的可出租辦公空間、70萬平方英尺的零售空間和兩個多户物業的625個單位。有關帝國地產信託基金的更多信息,請訪問esrtreit.com,並在Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn上關注ESRT。
前瞻性陳述
本新聞稿包括聯邦證券法所指的前瞻性聲明。前瞻性陳述可能是通過使用以下詞語來標識的:相信、期望、可能、將、應該、尋求、近似、意圖、計劃、估計、預期或否定。除其他因素外,以下因素可能會導致實際結果和未來事件與前瞻性聲明中陳述或預期的結果大不相同:(I)新冠肺炎疫情對經濟、市場、政治和社會的影響以及與之相關的不確定性;(Ii)與本文描述的任何事件或交易相關的條件或表現的失敗;(Iii)涉及公司的法律訴訟的解決;(Iv)對辦公、多户或零售空間的需求減少,包括新冠肺炎疫情的影響;(V)我們業務戰略的變化;(Vi)影響我們辦公室、零售、廣播或其他設施利用率的技術和市場競爭的變化;(Vii)變化
7
國內或國際旅遊業,包括由於健康危機,如新冠肺炎大流行,地緣政治事件,包括全球敵對行動,貨幣匯率,和/或來自紐約市最近開放的天文臺的競爭,任何或所有這些可能導致天文臺遊客減少;(Vii)違約,提前終止租約,或租户不續約;(Ix)由於利率變化和其他因素,包括2021年後逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率,導致公司借款成本增加;(X) 房地產估值和減值費用下降;(Xi)終止我們的土地租賃;(Xii)我們償還、再融資、重組或延長債務的能力發生變化,以及我們 根據縮減條件和財務契約借入更多資金的能力受到潛在限制;(Xiii)租金降低或空置率上升;(Xiv)我們未能成功或按預期時間表或按預期成本執行任何新計劃的資本項目;(Xv)確定和完成收購的困難;(Xvi)與我們的開發項目(包括我們的Metro Tower開發場地)相關的風險;(Xvii) 政府法規、税法和税率及類似事項變化的影響;(Xviii)我們未能獲得REIT資格;(Xix)與氣候變化、不利天氣條件、海平面上升和自然災害相關的環境不確定性和風險;以及(Xx)我們關於ESG指標和目標的方法和估計的準確性、租户在報告ESG指標和實現ESG目標方面的合作意願和能力,以及政府監管對我們ESG工作的影響 。進一步討論這些和其他可能影響公司未來業績的因素, 請參閲公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為風險因素的章節,以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他風險。
雖然前瞻性陳述反映了公司的誠信信念,但它們不是對未來業績的保證。除非適用法律另有要求,否則本公司不承擔任何義務,公開更新或修訂任何前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日後潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。潛在投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅基於公司(或作出前瞻性陳述的第三方)目前掌握的信息。
聯繫人:投資者和媒體
帝國地產信託投資者關係
(212) 850-2678
郵箱:ir@esrtreit.com
8
帝國國家房地產信託公司。
簡明綜合業務報表
(未經審計,金額以千計,每股數據除外)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 |
||||||||
租金收入 |
$ | 147,514 | $ | 140,231 | ||||
天文臺收入 |
13,241 | 2,603 | ||||||
租賃終止費 |
1,173 | 1,289 | ||||||
第三方管理費及其他費用 |
310 | 276 | ||||||
其他收入和收費 |
1,796 | 905 | ||||||
|
|
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|
|||||
總收入 |
164,034 | 145,304 | ||||||
運營費用 |
||||||||
物業運營費用 |
38,644 | 30,279 | ||||||
地租開支 |
2,331 | 2,331 | ||||||
一般和行政費用 |
13,686 | 13,853 | ||||||
觀測站費用 |
6,215 | 4,588 | ||||||
房地產税 |
30,004 | 31,447 | ||||||
折舊及攤銷 |
67,106 | 44,457 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總運營費用 |
157,986 | 126,955 | ||||||
|
|
|
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營業總收入 |
6,048 | 18,349 | ||||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息收入 |
149 | 122 | ||||||
利息支出 |
(25,014 | ) | (23,554 | ) | ||||
提前清償債務損失 |
| (214 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前虧損 |
(18,817 | ) | (5,297 | ) | ||||
所得税優惠 |
1,596 | 2,106 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨虧損 |
(17,221 | ) | (3,191 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨虧損: |
||||||||
經營合夥企業中的非控股權益 |
6,919 | 1,620 | ||||||
其他合夥企業中的非控股權益 |
63 | | ||||||
首選單位分佈 |
(1,050 | ) | (1,050 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
普通股股東應佔淨虧損 |
$ | (11,289 | ) | $ | (2,621 | ) | ||
|
|
|
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|||||
加權平均總股數 |
||||||||
基本信息 |
169,731 | 171,735 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀釋 |
273,759 | 277,881 | ||||||
|
|
|
|
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普通股股東每股淨收益(虧損) |
|
|||||||
基本信息 |
$ | (0.07 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
稀釋 |
$ | (0.07 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
|
|
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9
帝國國家房地產信託公司。
將淨收入與業務資金進行對賬(FFO?),
修改後的運營資金(修改後的FFO?)和運營的核心資金(核心FFO?)
(未經審計,金額以千計,每股數據除外)
截至三個月 三月三十一號, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收益(虧損) |
$ | (17,221 | ) | $ | (3,191 | ) | ||
其他合夥企業中的非控股權益 |
63 | | ||||||
首選單位分佈 |
(1,050 | ) | (1,050 | ) | ||||
房地產折舊及攤銷 |
65,414 | 43,104 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可歸因於普通股股東和經營夥伴的FFO |
47,206 | 38,863 | ||||||
攤銷低於市價的土地租約 |
1,958 | 1,958 | ||||||
|
|
|
|
|||||
修改後的FFO歸屬於普通股股東和經營合夥企業 |
49,164 | 40,821 | ||||||
提前清償債務損失 |
| 214 | ||||||
|
|
|
|
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可歸因於普通股股東和經營夥伴的核心FFO |
$ | 49,164 | $ | 41,035 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均總股數 |
||||||||
基本信息 |
273,759 | 277,881 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀釋 |
273,759 | 277,881 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每股FFO |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.17 | $ | 0.14 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀釋 |
$ | 0.17 | $ | 0.14 | ||||
|
|
|
|
|||||
修正後每股FFO |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀釋 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股核心FFO |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
|
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|||||
稀釋 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
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10
帝國國家房地產信託公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計,金額以千計)
March 31, 2022 | 十二月三十一日,2021 | |||||||
資產 |
||||||||
商業地產,按成本價計算 |
$ | 3,535,367 | $ | 3,500,917 | ||||
減去:累計折舊 |
(1,124,090 | ) | (1,072,938 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
商業地產物業,淨值 |
2,411,277 | 2,427,979 | ||||||
現金和現金等價物 |
429,716 | 423,695 | ||||||
受限現金 |
52,951 | 50,943 | ||||||
承租人和其他應收款 |
17,800 | 18,647 | ||||||
應收遞延租金 |
226,565 | 224,922 | ||||||
預付費用和其他資產 |
52,152 | 76,549 | ||||||
遞延成本,淨額 |
197,602 | 202,437 | ||||||
在市價以下購得的土地租賃,淨額 |
334,946 | 336,904 | ||||||
使用權資產 |
28,842 | 28,892 | ||||||
商譽 |
491,479 | 491,479 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 4,243,330 | $ | 4,282,447 | ||||
|
|
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負債和權益 |
||||||||
應付抵押票據,淨額 |
$ | 947,479 | $ | 948,769 | ||||
高級無擔保票據,淨額 |
973,426 | 973,373 | ||||||
無擔保定期貸款工具,淨額 |
388,365 | 388,223 | ||||||
應付賬款和應計費用 |
108,077 | 120,810 | ||||||
以低於市場租賃價格購得,淨額 |
22,459 | 24,941 | ||||||
土地租賃負債 |
28,842 | 28,892 | ||||||
遞延收入和其他負債 |
84,380 | 84,358 | ||||||
租户保證金 |
28,270 | 28,749 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
2,581,298 | 2,598,115 | ||||||
總股本 |
1,662,032 | 1,684,332 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債和權益總額 |
$ | 4,243,330 | $ | 4,282,447 | ||||
|
|
|
|
11