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目錄表

收費

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

委託文件編號:001-36120

Graphic

Antero資源公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

80-0162034

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(税務局僱主身分證號碼)

温庫普街1615號, 丹佛, 科羅拉多州

80202

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(303357-7310

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值$0.01

Ar

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。   不是

用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。   不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件管理器

較小的報告公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)不是

註冊人有311,085,147截至2022年4月22日已發行的普通股。

目錄表

目錄

關於前瞻性陳述的警告性聲明

    

2

第一部分-財務信息

4

第1項。

    

財務報表(未經審計)

4

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

35

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

46

第四項。

控制和程序

47

第二部分--其他資料

48

第1項。

法律訴訟

48

第1A項。

風險因素

48

第二項。

股權證券的未登記銷售

48

第六項。

陳列品

49

簽名

50

1

目錄表

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本季度報告中有關Form 10-Q的某些信息可能包含修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,所有有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“假設”、“預測”、“立場”、“預測”、“戰略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛在”或“繼續”等詞彙以及類似的表述用於識別前瞻性表述,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。在考慮這些前瞻性陳述時,投資者應牢記這份Form 10-Q季度報告中的風險因素和其他警示聲明。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念,基於目前可獲得的信息。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括:

我們執行業務戰略的能力;
我們的產量和油氣儲量;
我們的財務戰略、流動性和發展計劃所需的資本;
我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金;
能夠執行我們的股票回購計劃;
天然氣、天然氣液體(“NGL”)和石油價格;
地緣政治事件和世界衞生事件的影響,包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行;
天然氣、天然氣和石油未來生產的時間和數量;
我們的套期保值策略和結果;
我們有能力滿足最低運量承諾,並利用我們堅定的運輸承諾或將其貨幣化;
我們未來的鑽探計劃;
我們預計的油井成本,包括Antero Midstream公司(“Antero Midstream”)提供的水處理服務;
競爭;
政府規章和法律變更;
未決的法律或環境問題;
天然氣、天然氣和石油的營銷;
租賃或業務收購;
開發我們物業的成本;
中游前線作業;
我們實現温室氣體減排目標的能力和相關成本;
一般經濟狀況;
信貸市場;

2

目錄表

對我們未來經營業績的不確定性;以及
我們的其他計劃、目標、期望和意圖載於本季度報告中的Form 10-Q。

我們提醒投資者,這些前瞻性陳述受到我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性很難預測,許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於:大宗商品價格波動、通貨膨脹、鑽井、完井和生產設備及服務的可用性、環境風險、鑽井和完井以及其他經營風險、營銷和運輸風險、監管變更或法律變更、估計天然氣、NGL和石油儲量以及預測未來生產率、現金流和獲得資本的內在不確定性、開發支出的時機、我們股東之間的利益衝突、世界衞生事件(包括新冠肺炎大流行)的影響、網絡安全風險、市場狀況和可獲得性,核實了質量碳補償和標題“第1A項”下描述或引用的其他風險。本新聞稿中所述的“風險因素”,包括我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”)中列出的風險因素。

儲量工程是一個估計地下天然氣、天然氣和石油儲量的過程,這些儲量無法以準確的方式測量。任何儲量估計的準確性取決於可用數據的質量、對這些數據的解釋以及油藏工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果,或大宗商品價格的變化,可能會證明對先前做出的估計進行修訂是合理的。如果意義重大,這樣的修改將改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此,儲量估計可能與最終開採的天然氣、天然氣和石油的數量有很大不同。

如果本季度報告中描述或引用的10-Q表格中的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。

本季度報告中以Form 10-Q格式包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。

除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告以10-Q表格形式公佈之後的事件或情況。

3

目錄表

第一部分-財務信息

Antero資源公司

簡明綜合資產負債表

(單位:千)

(未經審計)

十二月三十一日,

三月三十一號,

  

2021

  

2022

資產

流動資產:

  

應收賬款

$

78,998

45,755

應計收入

591,442

660,884

衍生工具

757

263

其他流動資產

14,922

17,874

流動資產總額

686,119

724,776

財產和設備:

石油和天然氣性質,按成本計算(成功努力法):

未證明的性質

1,042,118

1,001,420

已證明的性質

12,646,303

12,786,692

收集系統和設施

5,802

5,802

其他財產和設備

116,522

123,824

13,810,745

13,917,738

減少累計損耗、折舊和攤銷

(4,283,700)

(4,384,971)

財產和設備,淨值

9,527,045

9,532,767

經營性租賃使用權資產

3,419,912

3,285,337

衍生工具

14,369

10,516

對未合併關聯公司的投資

232,399

234,390

其他資產

16,684

15,714

總資產

$

13,896,528

13,803,500

負債與權益

流動負債:

  

應付帳款

$

24,819

67,769

應付帳款、關聯方

76,240

73,259

應計負債

457,244

341,692

應付收入分配

444,873

408,347

衍生工具

559,851

1,152,299

短期租賃負債

456,347

455,723

遞延收入,VPP

37,603

35,864

其他流動負債

11,140

16,099

流動負債總額

2,068,117

2,551,052

長期負債:

長期債務

2,125,444

1,959,944

遞延所得税負債淨額

318,126

254,633

衍生工具

181,806

311,005

長期租賃負債

2,964,115

2,830,175

遞延收入,VPP

118,366

110,832

其他負債

54,462

57,175

總負債

7,830,436

8,074,816

承付款和或有事項

股本:

股東權益:

優先股,$0.01面值;授權-50,000股份;已發佈

普通股,$0.01面值;授權-1,000,000股份;313,930股票和311,020股票已發佈傑出的分別截至2021年12月31日和2022年3月31日

3,139

3,110

額外實收資本

6,371,398

6,266,506

累計赤字

(617,377)

(795,830)

股東權益總額

5,757,160

5,473,786

非控制性權益

308,932

254,898

總股本

6,066,092

5,728,684

負債和權益總額

$

13,896,528

13,803,500

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4

目錄表

Antero資源公司

簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)

(以千為單位,每股除外)

截至3月31日的三個月,

  

2021

  

2022

 

收入和其他:

天然氣銷售

$

720,369

995,792

天然氣液體銷售

440,319

660,305

石油銷售

44,686

63,294

商品衍生品公允價值損失

(177,756)

(1,011,380)

營銷

164,790

69,038

遞延收入攤銷

11,150

9,272

其他收入

640

519

總收入

1,204,198

786,840

運營費用:

租賃經營

24,547

17,780

採集、壓縮、處理和運輸

605,077

590,278

生產税和從價税

44,697

52,808

營銷

162,077

98,896

探索

219

898

一般和行政費用(包括基於股權的薪酬費用#美元5,642及$4,649分別在2021年和2022年)

44,074

35,691

損耗、折舊和攤銷

194,026

168,388

石油和天然氣性質的減值

34,062

22,462

資產報廢債務的增加

788

2,444

合同終止

91

8

資產出售損失

1,786

總運營費用

1,109,658

991,439

營業收入(虧損)

94,540

(204,599)

其他收入(支出):

利息支出,淨額

(42,743)

(37,713)

未合併關聯公司收益中的權益

18,694

25,178

提前清償債務損失

(43,204)

(10,654)

可轉換票據證券化損失

(39,046)

交易費用

(2,291)

其他費用合計

(108,590)

(23,189)

所得税前虧損

(14,050)

(227,788)

所得税優惠

2,946

53,092

包括非控制性權益在內的淨虧損和綜合虧損

(11,104)

(174,696)

減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

4,395

(18,277)

Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損

$

(15,499)

(156,419)

每股虧損-基本

$

(0.05)

(0.50)

每股虧損-稀釋後

$

(0.05)

(0.50)

加權平均流通股數量:

基本信息

296,746

314,081

稀釋

296,746

314,081

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

目錄表

Antero資源公司

股東權益簡明合併報表(未經審計)

(單位:千)

其他內容

普通股

已繳費

累計

非控制性

總計

  

股票

  

金額

  

資本

  

赤字

  

利益

  

權益

餘額,2020年12月31日

268,672

$

2,686

6,195,497

(430,478)

322,566

6,090,271

發行普通股

31,388

314

238,551

238,865

發行Martica Holdings,LLC的普通單位

51,000

51,000

2026年可轉換票據的淨股本部分

(116,381)

(116,381)

在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣留的股份

1,130

11

(5,656)

(5,645)

對非控股權益的分配

(24,699)

(24,699)

基於股權的薪酬

5,642

5,642

淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

(15,499)

4,395

(11,104)

餘額,2021年3月31日

301,190

3,011

6,317,653

(445,977)

353,262

6,227,949

餘額,2021年12月31日

313,930

$

3,139

6,371,398

(617,377)

308,932

6,066,092

2026年可轉換票據的淨股本部分

(24,411)

3,229

(21,182)

在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣留的股份

780

8

(10,385)

(10,377)

對非控股權益的分配

(35,757)

(35,757)

普通股回購和註銷

(3,690)

(37)

(74,745)

(25,263)

(100,045)

基於股權的薪酬

4,649

4,649

淨虧損和綜合虧損

(156,419)

(18,277)

(174,696)

餘額,2022年3月31日

311,020

$

3,110

6,266,506

(795,830)

254,898

5,728,684

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

6

目錄表

Antero資源公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位:千)

截至3月31日的三個月,

    

2021

  

2022

 

經營活動提供(用於)的現金流:

包括非控股權益在內的淨虧損

$

(11,104)

(174,696)

將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額:

損耗、折舊、攤銷和增值

194,814

170,832

減值

34,062

22,462

商品衍生品公允價值損失

177,756

1,011,380

結算商品衍生品的收益(虧損)

5,322

(285,386)

遞延所得税優惠

(2,946)

(57,383)

基於股權的薪酬費用

5,642

4,649

未合併關聯公司收益中的權益

(18,694)

(25,178)

未合併關聯公司收益的股息

42,756

31,285

遞延收入攤銷

(11,150)

(9,272)

債務發行成本、債務貼現和債務溢價攤銷

4,536

1,451

清償資產報廢債務

(886)

資產出售損失

1,786

提前清償債務損失

43,204

10,654

可轉換票據等價化損失

39,046

流動資產和流動負債變動情況:

應收賬款

(7,200)

33,244

應計收入

(21,199)

(69,442)

其他流動資產

3,593

(2,952)

應付賬款包括關聯方

16,527

37,664

應計負債

(17,779)

(94,456)

應付收入分配

84,296

(36,526)

其他流動負債

2,249

(3,557)

經營活動提供的淨現金

563,731

565,673

由投資活動提供(用於)的現金流:

對未經證明的性質的補充

(14,691)

(23,789)

鑽井和完井成本

(105,131)

(184,557)

其他財產和設備的附加費

(3,336)

(7,530)

出售資產的收益

195

其他資產的變動

262

564

其他負債的變動

(79)

用於投資活動的現金淨額

(122,975)

(215,117)

由融資活動提供(用於)的現金流:

普通股回購

(100,045)

發行優先票據

1,200,000

優先票據的償還

(660,516)

(591,943)

銀行信貸借款(還款)淨額

(873,800)

387,700

支付債務發行成本

(15,370)

對Martica Holdings LLC非控股權益的分配

(24,699)

(35,757)

為解決股權薪酬獎勵而預扣的員工税

(5,645)

(10,377)

可轉換票據等價化

(60,461)

其他

(265)

(134)

用於融資活動的現金淨額

(440,756)

(350,556)

現金及現金等價物淨增加情況

期初現金及現金等價物

期末現金和現金等價物

$

補充披露現金流量信息:

期內支付的利息現金

$

35,097

80,454

增加(減少)應付賬款和增加財產和設備的應計負債

$

35,882

(14,449)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

7

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(1)組織

Antero Resources Corporation(單獨稱為“Antero”及其合併子公司“Antero Resources”或“公司”)致力於開發、生產、勘探和收購西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿巴拉契亞盆地的天然氣、NGL和石油資產。該公司的目標是大型、可重複的資源區塊,其中水平鑽井和先進的壓裂增產技術提供了從非常規地層經濟地開發和生產天然氣、NGL和石油的手段。公司總部設在科羅拉多州丹佛市。

(2)重要會計政策摘要

(a)

陳述的基礎

這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於中期財務信息的規則和法規編制的,應在本公司12月的背景下閲讀2021年合併財務報表及其附註,以更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策。公司2021年12月31日的合併財務報表包含在Antero Resources提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中。

本公司該等未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)編制,因此並不包括GAAP為完成綜合財務報表所需的所有資料及附註。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表包括所有被認為必要的調整(包括正常和經常性應計項目),以公平地反映公司截至2021年12月31日和2022年3月31日的財務狀況以及截至3月31日的三個月的經營業績和現金流量31年、2021年和2022年。公司沒有其他全面收益或虧損項目,因此,其淨收益或虧損等於其全面收益或虧損。截至2022年3月31日的經營業績並不一定代表全年的預期業績,原因包括天然氣、液化石油氣和石油的價格波動、天然產量下降、勘探和開發鑽探結果的不確定性、衍生工具公允價值的波動、新冠肺炎的影響和其他因素。

(b)

合併原則

隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括Antero Resources Corporation、其全資附屬公司及其可變權益實體(“VIE”)、Martica Holdings LLC(“Martica”)的賬目,本公司為該等賬目的主要受益人。所有重要的公司間賬目和交易已在公司未經審計的簡明綜合財務報表中註銷。

(c)

現金和現金等價物

本公司將所有初始到期日為三個月或以下的流動投資視為現金等價物。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。有時,公司可能處於“賬面透支”的狀態,即未付支票超過現金和現金等價物。本公司將賬面透支歸類於其簡明綜合資產負債表內的應付賬款和應付收入分配,並將與賬面透支相關的應付賬款變動歸類為其未經審計的簡明綜合現金流量表內的一項經營活動。截至2021年12月31日,應付賬款和應付收入分配中包括的賬面透支為#美元。5百萬美元和美元52分別為100萬美元。截至2022年3月31日,應付賬款和應付收入分配中包括的賬面透支為#美元47百萬美元和美元41分別為100萬美元。

(d)

普通股每股收益(虧損)

每股普通股收益(虧損)-每個時期的基本收益(虧損)是通過將可歸因於Antero的淨收益(虧損)除以該時期的基本加權平均流通股數量來計算的。普通股每股收益(虧損)-每個期間攤薄後,是在考慮到2026年可轉換票據(定義見下文附註7-長期債務)轉換時來自未償還股權獎勵和可發行普通股的潛在攤薄後計算的。本公司在計算稀釋加權平均流通股時,包括限制性股票單位(“RSU”)獎勵、績效股份單位(“PSU”)獎勵和股票期權,計算的依據是如果期末也是年末可發行普通股的數量。

8

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

授予獎項所需的表演期。2026年可換股票據的潛在攤薄效應是按以下方法計算的:(I)由於本公司有意於兑換時以現金結算該等可換股票據的本金,故於截至2021年3月31日止三個月採用庫藏股方法計算;及(Ii)於截至2021年3月31日止三個月採用IF轉換法計算,原因是2021年可換股票據部分證券化。關於證券化交易的進一步討論,見附註7--長期債務。在本公司發生淨虧損期間,由於所有股權獎勵和2026年可轉換票據的影響是反攤薄的,稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股。

以下是本公司基本加權平均流通股與上述期間稀釋加權平均流通股的對賬(以千股為單位):

截至3月31日的三個月,

   

2021

   

2022

基本加權平均流通股數

296,746

314,081

添加:RSU的稀釋效果

添加:PSU的稀釋效果

補充:未償還股票期權的攤薄效應

補充:2026年可轉換票據的攤薄效應

稀釋加權平均流通股數量

296,746

314,081

不計入普通股攤薄收益計算的已發行證券的加權平均數(1):

RSU

6,455

4,878

PSU

1,863

3,443

未償還股票期權

427

351

2026年可轉換票據

15,307

18,778

(1)這些獎勵的潛在稀釋影響被排除在普通股每股稀釋收益(虧損)的計算之外,因為納入這些獎勵將是反稀釋的。

(e)

新近發佈的會計準則

可轉換債務工具

2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號,可轉換股票的會計核算實體自身權益中的工具和合同,取消了《會計準則彙編》(ASC)470-20中的現金換算模式,具有轉換和其他選項的債務這就要求對轉換功能單獨核算,而不是允許將債務工具和轉換功能作為單一的債務工具進行核算。它對2021年12月31日之後開始的中期和年度報告期有效。本標準自2022年1月1日起施行根據修訂的追溯過渡法,隻影響通過日未償還的債務工具。

採用這一新標準後,該公司將美元重新分類。24百萬美元,扣除遞延所得税和股票發行成本,來自額外的實收資本和增加的長期債務#27100萬美元,減少遞延所得税負債$6百萬美元,累計赤字減少美元3截至2022年1月1日。此外,2022年1月1日開始發行的2026年可轉換票據的年度利息支出基於4.9與%相比15.1截至2021年3月31日的三個月。

所得税

2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的會計核算. 該ASU去除了ASC 740中的一般原理的某些例外,所得税(“ASC 740”),並通過澄清和修改現有指南簡化了ASC 740的部分內容。它在2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。本公司於2021年1月1日採用本ASU,並未對本公司合併財務報表產生實質性影響。

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(3)交易

(a)

最高專營權費權益的轉易

2020年6月15日,本公司宣佈與第六街合夥公司(“第六街”)的一家關聯公司完成一項交易,該交易涉及本公司現有資產基礎(“Orris”)中的某些凌駕於專利權使用費權益。在這筆交易中,該公司將Orris捐贈給Martica,第六街貢獻了$300百萬現金(視慣例調整),並同意提供至多一筆額外的$102如果在2020年第三季度和2021年第一季度實現某些可歸因於Orris的生產門檻,將獲得100萬現金。第六街在最初關閉時貢獻的所有現金都分配給了公司。截至2020年9月30日和2021年3月31日,公司分別達到了與2020年第三季度和2021年第一季度相關的適用生產門檻。公司收到了一份$51在2020年第四季度和2021年第二季度的每個季度分配100萬現金。

(b)

鑽探夥伴關係

2021年2月17日,Antero Resources宣佈與Quantum Energy Partners的附屬公司QL Capital Partners(“QL”)就公司2021至2024年的鑽井計劃建立鑽探合作伙伴關係。根據安排的條款,QL參與的每一年代表每年一次的分期付款,QL將在該分期付款年度內轉讓Antero Resources挖出的任何油井的工作權益。2021年和2022年,Antero Resources和QL同意公司資本預算中每一年度部分的估計內部收益率(IRR),QL同意參與2021年和2022年部分。Antero Resources將為該年度所有待鑽油井提出資本預算和估計內部收益率,並在雙方同意該年度的估計內部收益率超過指定回報的情況下,QL將有義務參與該部分。Antero Resources開發和管理與每一批相關的鑽探計劃,包括選擇油井。此外,對於QL參與的每一年度分期付款,Antero Resources和QL將簽訂轉讓、賣據和轉讓協議,根據這些協議,QL將在該年度的每個油井泥漿中獲得按比例的工作權益百分比,這些傳輸協議將不會受到任何恢復的影響。

根據協議條款,QL提供資金202021年油井泥漿開發資本的%,預計將用於資助152022年及之間的百分比15%和20%在2023年和2024年,油井的開發資本支出每年都會增加,這一資金數額代表了QL在這類油井中的比例工作利益。此外,Antero Resources可在QL為每一年度分批收到一次性支付形式的結轉,如果該分批的IRR超過某些指定回報,該回報將不早於10月31日確定,不遲於每一批年度結束後的12月1日確定。每一日曆年期間的所有油井將作為單獨的年度分批。超過每一年度預算金額的特定百分比的資本成本和低於預算金額的成本節省將由Antero Resources賬户承擔。

除前一句話外,對於包括在一批油井中的任何油井,QL有義務並對其在成本和負債中的工作利益份額負責,並有權在此類油井的生命週期內獲得與此類油井相關的收入的工作利益份額。如果Antero Resources提交一份年度資本預算,其估計內部收益率等於或超過QL真誠地相信少於該指定回報的指定回報,而QL選擇不參與,則Antero Resources將沒有義務向QL提供參與後續年度分批的機會。

本公司已根據ASC 932將鑽井夥伴關係作為運輸入賬,該等運輸於未經審核的簡明綜合財務報表中記錄,因為QL於每口油井取得其按比例的營運權益。不是在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月內,確認了權益的收益或虧損。

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(4)收入

(a)

解聚收入的百分比

下表按收入類型和與之有關的可報告部門分列(千)。有關可報告類別的更多資料,請參閲未經審核簡明財務報表附註16-可報告類別。

截至3月31日的三個月,

   

2021

   

2022

   

可報告的細分市場

與客户簽訂合同的收入:

天然氣銷售

$

720,369

995,792

勘探和生產

天然氣液體銷售(乙烷)

36,110

67,063

勘探和生產

天然氣液體銷售(C3+NGL)

404,209

593,242

勘探和生產

石油銷售

44,686

63,294

勘探和生產

營銷

164,790

69,038

營銷

與客户簽訂合同的總收入

1,370,164

1,788,429

衍生工具、遞延收入和其他來源的損失,淨額

(165,966)

(1,001,589)

總收入

$

1,204,198

786,840

(b)

交易記錄分配給剩餘履約債務的價格

對於本公司合同期限超過一年的產品銷售,本公司利用ASC 606中的實用工具,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),它不要求披露分配給剩餘履約債務的交易價格,如果可變對價完全分配給完全未履行的履約債務。根據本公司的產品銷售合同,交付給客户的每一單位產品代表一項單獨的履約義務;因此,未來的成交量完全不能滿足要求,不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於合同期限為一年或以下的公司產品銷售,公司利用了ASC 606中的實際權宜之計,如果履行義務是合同的一部分,而合同最初的預期期限為一年或更短時間。

(C)合同餘額

根據公司的銷售合同,公司在履行其履行義務後向客户開具發票,在這一點上付款是無條件的。因此,該公司的合同不產生合同資產或負債。截至2021年12月31日和2022年3月31日,公司與客户簽訂的合同應收賬款為美元591百萬美元和美元661分別為100萬美元。

(5)權益法投資

(a)

權益法投資綜述

截至2022年3月31日,Antero擁有約29.1Antero Midstream Corporation(“Antero Midstream”)普通股的百分比,這反映在Antero採用權益會計方法的未經審計的簡明合併財務報表中。

下表列出了Antero對未合併附屬公司的投資對賬(以千為單位):

截至2021年12月31日的餘額(1)

$

232,399

未合併關聯公司收益中的權益

25,178

來自未合併關聯公司的股息

(31,285)

消除公司間利潤

8,098

截至2022年3月31日的餘額(1)

$

234,390

(1)截至2021年12月31日和2022年3月31日,公司在Antero Midstream的投資的公允價值為$1.3十億美元,$1.5億美元,分別基於Antero Midstream的報價市場股價。

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(b)

Antero中游財務信息摘要

下表彙總了Antero Midstream的財務信息(單位:千):

資產負債表

(未經審計)

十二月三十一日,

三月三十一號,

   

2021

   

2022

流動資產

$

83,804

80,290

非流動資產

5,460,197

5,500,304

總資產

$

5,544,001

5,580,594

流動負債

$

114,009

139,129

非流動負債

3,143,294

3,181,511

股東權益

2,286,698

2,259,954

總負債和股東權益

$

5,544,001

5,580,594

運營説明書

截至3月31日的三個月,

   

2021

   

2022

收入

$

224,121

218,491

運營費用

90,534

89,337

營業收入

133,587

129,154

淨收入

$

83,441

80,040

(6)應計負債

應計負債包括以下項目(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日,

三月三十一號,

    

2021

    

2022

資本支出

$

46,983

 

34,576

收集、壓縮、處理和運輸費用

164,900

160,707

營銷費用

50,589

35,054

利息支出,淨額

 

65,093

 

21,284

應計生產税和從價税

44,298

26,882

應付衍生品結算

35,202

28,743

應計一般費用和行政費用

27,740

17,732

其他

 

22,439

 

16,714

應計負債總額

$

457,244

 

341,692

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(7)長期債務

長期債務包括以下項目(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日,

三月三十一號,

   

2021

    

2022

信貸安排(a)

$

387,700

5.002025年到期的優先票據百分比(d)

584,635

8.3752026年到期的優先票據百分比(e)

325,000

325,000

7.6252029年到期的優先票據百分比(f)

584,000

584,000

5.3752030年到期的優先票據百分比(g)

600,000

600,000

4.252026年到期的可轉換優先票據百分比(h)

81,570

81,570

本金總額

2,175,205

1,978,270

未攤銷折扣,淨額

(27,772)

未攤銷債務發行成本

(21,989)

(18,326)

長期債務

$

2,125,444

1,959,944

(a)優先擔保循環信貸安排

Antero Resources與銀行貸款人組成的財團擁有高級擔保循環信貸安排。於2021年10月26日,Antero Resources訂立經修訂及重述的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)。截至2021年12月31日和2022年3月31日,信貸安排的借款基數為#美元。3.510億美元和貸款人承諾的1.5十億美元。借款基數在2022年4月的半年度重新確定中得到了重新確認。信貸安排的到期日為(I)2026年10月26日及(Ii)以下日期中較早者180天在任何一系列本公司當時已發行的優先票據的最早聲明贖回日期之前。截至2022年3月31日,信貸安排的可用借款能力為$581百萬美元。

信貸安排包含有關槓桿和流動比率的要求,以及某些契約,包括對我們產生債務的能力的限制,以及對我們支付股息的能力的限制,除非滿足某些慣常條件,在每種情況下,均受慣常分拆和例外情況的限制。截至2021年12月31日和2022年3月31日,Antero Resources遵守了信貸安排下的所有財務契約。

在2021年10月26日之前生效的高級有擔保循環信貸安排協議規定以備用基本利率或作為歐洲美元貸款(每個術語在協議中定義)借款,而信貸安排規定以調整後期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、調整後每日簡單SOFR或備用基本利率(各自定義見信貸安排)借款。信貸安排只提供利息支付,直至到期日,屆時所有未償還借款均到期。利息按浮動利率支付,利率基於LIBOR或替代基本利率(定義見協議),由借款時的選擇決定,加上2021年10月26日之前生效的高級擔保循環信貸安排協議下的適用保證金利率。 利息按SOFR或備用基本利率(由借款時的選擇決定)加上信貸安排下適用的保證金利率按浮動利率支付。除若干例外情況外,借款時的利息乃參考Antero Resources當時的現行槓桿率釐定。信貸安排未使用部分的承諾費按季度支付,費率為0.375%至0.500%關於信貸安排,根據借款基礎使用率確定,但根據當時有效的槓桿率確定的某些例外情況除外。信貸安排包括Antero Resources可選擇的放棄契約、較低利率和減少抵押品要求,如果Antero Resources被賦予投資級評級(定義見信貸安排)。

截至2021年12月31日,Antero Resources擁有不是信貸安排下的借款和未償信用證#美元531百萬美元。截至2022年3月31日,Antero Resources在信貸安排下的未償還餘額為#美元388百萬,加權平均利率為2.73%,且未償還信用證金額為$。531百萬美元。

(b)5.125%優先債券將於2022年到期

2014年5月6日,Antero Resources發行了$600百萬美元5.1252022年12月1日到期的優先債券(“2022年債券”)於標準桿。2014年9月18日,Antero Resources額外發行了1美元5002022年發行的百萬元債券100.5面值的%。本公司於2019年至2021年第一季度期間回購或以其他方式全額贖回所有2022年債券。2022年發行的債券利息

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

應於每年的6月1日和12月1日支付。有關2022年債券回購的進一步細節,請參閲下文的“-債務回購計劃”。

(c)5.625%優先債券將於2023年到期

2015年3月17日,Antero Resources發行了$750百萬美元5.6252023年6月1日到期的優先債券(“2023年債券”)於標準桿. 該公司在2020年至2021年第二季度期間回購或以其他方式全額贖回了所有2023年債券。2023年發行的債券的利息分別在每年的6月1日及12月1日支付。

(d)5.00%優先債券將於2025年到期

2016年12月21日,Antero Resources發行了$600百萬美元5.002025年3月1日到期的優先債券(“2025年債券”)於標準桿。該公司在2020年至2022年第一季度期間回購或以其他方式全額贖回了所有2025年期票據。2025年債券的利息將於每年3月1日及9月1日支付。有關2025年債券回購和贖回的進一步細節,請參閲下文的“-債務回購計劃”。

(e)8.375%優先債券將於2026年到期

2021年1月4日,Antero Resources發行了$500百萬美元8.3752026年7月15日到期的優先債券(“2026年債券”)於標準桿。該公司贖回了$1752021年7月1日及截至2022年3月31日的2026年債券3252026年發行的債券的本金金額仍未償還。有關2026年票據贖回的進一步細節,請參閲下文的“-債務回購計劃”。2026年的票據是無抵押的,在保證信貸安排的抵押品價值的範圍內,實際上從屬於信貸安排。2026年的債券與Antero Resources的其他未償還優先債券並駕齊驅。2026年票據由Antero Resources的現有附屬公司以全面及無條件及聯名及若干優先無抵押基準提供擔保,該等附屬公司為信貸安排及其若干未來受限制附屬公司提供擔保。債券的利息將於每年一月十五日及七月十五日支付。Antero Resources可能在2024年1月15日或之後的任何時間贖回全部或部分2026年債券,贖回價格從104.1882024年1月15日或該日後至100.00%2026年1月15日或該日後。在2024年1月15日之前的任何時間,Antero Resources也可能全部或部分贖回2026年債券,贖回價格相當於100%2026年債券的本金金額加上“全額”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Resources經歷控制權變更並隨後評級下降,2026年債券的持有人將有權要求Antero Resources以相當於1012026年發行的債券本金的%,另加應計及未付利息。

(f)7.625%優先債券將於2029年到期

2021年1月26日,Antero Resources發行了$700百萬美元7.6252029年2月1日到期的優先債券(“2029年債券”)於標準桿。該公司贖回了$1162021年第四季度發行的2029年債券百萬美元,截至2022年3月31日,$5842029年發行的債券的本金金額仍未償還。有關2029年票據贖回的進一步細節,請參閲下文的“-債務回購計劃”。2029年的票據是無抵押的,在保證信貸安排的抵押品價值的範圍內,實際上從屬於信貸安排。2029年的債券與Antero Resources的其他未償還優先債券並駕齊驅。2029年票據由Antero Resources的現有附屬公司以全面及無條件及聯名及若干優先無抵押基準提供擔保,該等附屬公司為信貸安排及其若干未來受限制附屬公司提供擔保。2029年發行的債券的利息將於每年2月1日和8月1日支付。Antero Resources可能在2024年2月1日或之後的任何時間贖回全部或部分2029年債券,贖回價格範圍為103.813在2024年2月1日或該日後100.00%2027年2月1日或該日後。此外,在2024年2月1日或之前,Antero Resources可能會贖回最多352029年債券本金總額的%,但在符合若干條件的情況下,以不超過若干股票發行的現金收益淨額為限,贖回價格為107.6252029年債券本金的%,另加應計及未付利息,該公司於2021年10月18日部分行使該選擇權,併發出贖回$1162029年未償還債券的本金總額為百萬美元。在2024年2月1日之前的任何時間,Antero Resources也可能全部或部分贖回2029年債券,贖回價格相當於100%2029年債券的本金金額加上“全額”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Resources經歷控制權變更並隨後評級下降,2029年債券的持有人將有權要求Antero Resources以相當於1012029年發行的債券本金的%,另加應計及未付利息。

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(g)5.375%優先債券將於2030年到期

2021年6月1日,Antero Resources發行了$600百萬美元5.3752030年3月1日到期的優先債券(下稱“2030年債券”)標準桿。2030年票據是無抵押的,在保證信貸安排的抵押品價值的範圍內,實際上從屬於信貸安排。2030年債券與Antero Resources的其他未償還優先債券並駕齊驅。2030年票據由Antero Resources的現有附屬公司以全面及無條件及聯名及若干優先無抵押基準提供擔保,該等附屬公司為信貸安排及其若干未來受限制附屬公司提供擔保。2030年債券的利息將於每年3月1日及9月1日支付。Antero Resources可能在2025年3月1日或之後的任何時間贖回全部或部分2030年債券,贖回價格範圍為102.688在2025年3月1日或該日後100.00%2028年3月1日或該日後。此外,在2025年3月1日或之前,Antero Resources可能會贖回最多352030年債券本金總額的%,但在符合若干條件的情況下,以不超過若干股票發行的現金收益淨額為限,贖回價格為105.375%2030年債券的本金金額,外加應計和未付利息。在2025年3月1日之前的任何時間,Antero Resources也可能全部或部分贖回2030年債券,贖回價格相當於100%2030年債券的本金金額加上“全額”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Resources經歷控制權變更後評級下降,2030年票據的持有人將有權要求Antero Resources以相當於以下價格的價格回購全部或部分票據1012030年債券本金的%,另加應計及未付利息。

(h)4.25%2026年到期的可轉換優先票據

2020年8月21日,Antero Resources發行了美元250本金總額為百萬元4.25%2026年9月1日到期的可轉換優先票據(“2026年可轉換票據”)。2020年9月2日,Antero Resources發佈了另一份$37.52026年發行的百萬可轉換票據。於2021年期間,本公司完成下列“-2026年可換股票據部分等價化”項下所述的等價化交易,使$2062026年可轉換票據的本金金額為百萬美元。截至2022年3月31日,美元822026年可轉換票據的本金金額仍未償還。2026年可轉換票據是根據契約發行的,是Antero Resources的優先無擔保債務。2026年發行的可轉換票據的固定息率為4.25%年息,自2021年3月1日起,每半年拖欠一次,即每年3月1日和9月1日。發行2026年可轉換票據所得款項合共$278.5百萬美元,扣除初始購買者費用和發行成本$9百萬美元。本小節中使用的每個大寫術語,但在本季度報告10-Q表格中未另作定義,其含義與管理2026年可轉換票據的契約中規定的含義相同。

初始轉換率為230.2026 Antero Resources的普通股每1,000美元本金2026年可轉換票據的股份,可根據特定事件的發生進行調整。截至2022年3月31日,2026年可轉換票據的IF轉換價值為$573百萬美元,比2026年可轉換票據的本金高出$492百萬美元。2026年可轉換債券將於2026年9月1日到期,除非提前回購、贖回或轉換。在2026年5月1日之前,票據持有人只有在發生以下事件時才有權轉換其2026年可轉換票據:

在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果Antero Resources普通股的最後報告每股銷售價格超過130%至少每一項的轉換價格20交易日(不論是否連續)30在前一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日(“股價狀況”);
在此期間緊接在以下日期之後的連續工作日10連續交易日期間(如10連續交易日期間,如果2026年可轉換票據的每1,000美元本金的交易價格(根據票據持有人按照以下程序提出的要求而確定)在測量期內的每個交易日低於98%在該交易日最後報出的普通股每股售價和換算率的乘積;
如果Antero Resources在緊接贖回日期前的預定交易日交易結束前的任何時間,贖回任何或所有2026年可轉換債券;或
在發生管理2026年可轉換票據的契約中規定的某些特定公司事件時。

自2026年5月1日起及之後,票據持有人可隨時根據他們的選擇轉換其2026年可轉換票據,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。

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目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

於轉換後,Antero Resources可透過支付及/或交付(視屬何情況而定)現金、Antero Resources普通股股份或現金與Antero Resources普通股股份的組合來履行其轉換義務,支付方式及受管理2026年可換股票據契約所規定的條款及條件規限。2026年可轉換票據已符合允許2026年可轉換票據持有人於2022年3月31日行使其轉換權的股價條件。

根據管理2026年可換股票據的契約條款,換股比率在某些情況下會有所調整。此外,在管理2026年可轉換票據的契約中描述的某些企業事件發生在到期日之前之後,Antero Resources將提高與此類企業活動相關而選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率。

如果發生構成根本變化的某些公司事件,則票據持有人可要求Antero Resources以現金回購價格回購其2026年可轉換票據,回購價格相當於將回購的2026年可轉換票據的本金金額,外加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息。根本性變化的定義包括涉及Antero Resources的某些業務合併交易以及與Antero Resources的普通股有關的某些退市事件。

發行時,本公司將2026年可轉換票據的負債和權益部分分開入賬。負債部分按不含轉換特徵的類似債務工具的估計公允價值記錄。2026年可換股票據本金金額與負債部分估計公允價值之間的差額被記錄為債務貼現,並按實際利率法攤銷至2026年可換股票據期限內的利息支出及債務發行成本,實際利率為15.1年利率。截至發行日,2026年可換股票據的公允價值估計為$172100萬美元,導致最初的債務貼現為#美元116百萬美元。代表轉換選擇權價值的權益部分是通過從2026年發行可轉換票據的初始收益中減去負債部分的公允價值來計算的。這一權益部分在扣除遞延税項和發行成本後,計入簡明綜合資產負債表和股東權益表內的額外實收資本。

與發行2026年可換股票據相關的交易成本根據其相對公允價值分配給負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本計入簡明綜合資產負債表的債務發行成本,並按實際利息法於2026年可換股票據期限內攤銷。應佔股本部分的發行成本在簡明綜合資產負債表和股東權益表內計入額外實收資本的費用。

自2022年1月1日起,公司通過了ASU 2020-06,據此公司將2026年未償還可轉換票據的股權部分,扣除遞延所得税和股權發行成本,從額外的實收資本重新分類為長期債務。見附註2-未經審計簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要。

2026年可轉換票據的部分等值

2021年1月12日,本公司完成登記直接發行(“1月份股票發行”),發行總額為31.4百萬股普通股,價格為$6.35向2026年可轉換票據的某些持有人每股支付。該公司使用了1月份股票發行的收益和大約1美元63根據信貸安排向該等持有人回購的百萬元借款1502026年可轉換票據在私下協商交易中的本金總額為1月份的可轉換票據回購,以及與1月份的股票發行合計的“1月份的證券化交易”。2026年可轉換票據的初始兑換率為230.2026每1,000美元本金的公司普通股,以及1月份的證券化交易將這一轉換率提高到275.3525每1,000美元本金的普通股。本公司將這筆交易作為2026年可轉換票據的誘因入賬,因此,本公司記錄了一美元39截至2021年3月31日止三個月的未經審核簡明綜合經營報表中的可換股票據等價化虧損百萬元及因支付超出2026年可換股票據原始條款的代價而產生的全面虧損。此外,1月份的證券化交易導致提前清償債務損失#美元。41截至2021年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合經營報表和全面虧損中的100萬歐元。

16

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

於2021年5月13日,本公司完成登記直接發售(“五月股份發售”),合共11.6百萬股普通股,價格為$11.01向2026年可轉換票據的某些持有人每股支付。該公司利用5月份的股票發行所得資金和約1美元26根據信貸安排向該等持有人回購的百萬元借款562026年可換股票據在私下協商交易中的本金總額(“五月可換股票據回購”,以及與五月發行的股份合計的“五月證券化交易”)。2026年可轉換票據的初始兑換率為230.2026每1,000美元本金的公司普通股,以及5月份的證券化交易將這一轉換率提高到245.2802每1,000美元本金的普通股。本公司將這筆交易作為2026年可轉換票據的誘因入賬,因此,本公司記錄了一美元12未經審核的簡明綜合經營報表中的可轉換票據等價化虧損百萬美元,以及2021年第二季度支付的超過2026年可轉換票據原始條款的代價的全面虧損。此外,5月份的證券化交易導致提前清償債務損失#美元。212021年第二季度未經審計的簡明綜合經營報表和全面虧損中的100萬歐元。

2026年可轉換票據包括以下內容(以千為單位):

(未經審計)

十二月三十一日,

三月三十一號,

2021

2022

負債構成:

本金

$

81,570

81,570

減去:未攤銷票據折扣(1)

(27,772)

減去:未攤銷債務發行成本

(1,592)

(1,972)

賬面淨值

$

52,206

79,598

股權構成(1)

$

32,799

(1)截至2021年12月31日,未償還2026年可轉換票據的權益部分計入額外實收資本淨額$1百萬美元的發行成本和$8上百萬的遞延税金。在2022年1月1日採用ASU 2020-06時,股權部分從額外的實收資本重新歸類為長期債務,並完全抵消了2026年可轉換票據的剩餘折扣。見附註2-未經審計簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要。

在2026年可轉換票據上確認的與所述利率、債務折價攤銷和債務發行成本相關的利息支出總計為$4百萬美元和美元1截至2021年和2022年3月31日的三個月分別為100萬美元。

(i)債務回購計劃

在截至2021年3月31日的三個月內,公司贖回了剩餘的美元6612022年發行的債券本金總額為百萬按面值計算,外加應計和未付利息,因此,2022年債券於2021年2月10日完全作廢。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司贖回餘下$5852025年發行的債券本金總額為百萬美元,贖回價格為101.25本金的%,加上應計和未付利息,並確認提前清償債務的損失#美元11百萬美元。

(8)資產報廢義務

下表列出了公司資產報廢債務的對賬情況(以千計):

資產報廢義務-2021年12月31日

   

$

53,952

已發生的債務

583

吸積費用

2,444

清償債務

(886)

已售出財產的義務

(42)

對先前估計數的修訂

689

資產報廢義務-2022年3月31日

$

56,740

資產報廢債務計入本公司簡明綜合資產負債表的其他負債。

17

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(9)股權薪酬和現金獎勵

2020年6月17日,Antero Resources股東批准了Antero Resources Corporation 2020年度長期激勵計劃(“2020計劃”),取代了Antero Resources Corporation長期激勵計劃(“2013計劃”),2020年計劃自當日起生效。2020年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權)、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、既得股票獎勵、股息等值獎勵和其他基於股票和現金的獎勵。授予獎勵的條款和條件由Antero Resources董事會薪酬委員會制定。本公司及其聯屬公司的僱員、高級管理人員、非僱員董事及其他服務提供者均有資格獲得2020年計劃下的獎勵。在2020年6月17日或之後,將不會根據2013年計劃授予其他獎勵。

2020年計劃規定保留10,050,000本公司普通股的股份,加上根據以下股份回收條款從2013年計劃重新可供交付的某些股份的數量。股份回收條款允許在未實際交付股份的情況下到期或被取消、沒收、交換、結算或以其他方式終止的獎勵(包括根據2013計劃授予的截至2020年6月17日尚未完成的獎勵)的全部或任何部分被視為未交付,因此可用於2020計劃下的新獎勵。此外,任何為支付截至2020年6月17日根據2013計劃尚未支付的獎勵或根據2020計劃授予的獎勵(股票期權和股票增值權除外)而扣留或交出的股票,將再次可用於2020計劃下的新獎勵。

總計8,503,317截至2022年3月31日,根據2020計劃,股票可供未來授予。

Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)的普通合夥人被授權授予10,000,000根據Antero Midstream Partners LP長期激勵計劃(“AMP計劃”),代表Antero Midstream Partners有限合夥人權益的共同單位,發給其普通合夥人的非僱員董事以及Antero Midstream的某些高級管理人員、員工和顧問合作伙伴及其附屬公司(包括Antero Resources)。Antero Resources於2019年3月12日解除對Antero Midstream Partners的合併,在該日期,AMP計劃下的每個未完成的幻影單位獎由Antero Midstream承擔並轉換為1.8926Antero Midstream長期激勵計劃(“AM計劃”)下的RSU(所有此類RSU,“經轉換的AM RSU獎勵”)。AM計劃下的每個RSU獎勵代表有權獲得Antero Midstream普通股的股份。

公司基於股權的薪酬支出按獎勵類型如下(以千為單位):

截至3月31日的三個月,

   

2021

2022

RSU獎

$

3,238

2,720

PSU獎項

1,536

1,419

轉換的AM RSU獎(1)

518

160

頒發給董事的股權獎勵

350

350

總費用

$

5,642

4,649

(1)Antero Resources確認了2013年計劃和AMP計劃下授予的股權獎勵的補償費用,因為AMP計劃下的獎勵被視為由Antero分配中游Antero Resources的合作伙伴。Antero Resources將2019年3月12日(解除合併之日)之前與贈款相關的基於股權的薪酬支出的一部分分配給Antero中游合作伙伴基於其在Antero Resources的勞動力成本中所佔的比例。

18

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(a)

限制性股票單位獎

以下是RSU獎項活動的摘要:

加權

平均值

數量

授予日期

  

股票

  

公允價值

已授予和未歸屬的合計-2021年12月31日

5,930,607

$

5.15

授與

13,764

20.03

既得

(1,356,548)

2.66

沒收

(17,510)

9.37

已授予和未授予的合計-2022年3月31日

4,570,313

$

5.92

截至2022年3月31日,大約有18與未歸屬RSU相關的未攤銷股權薪酬支出為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期間內確認,約為2.4好幾年了。

(b)

業績分享單位獎

PSU頒獎活動摘要如下:

加權

數量

平均補助金

   

單位

   

日期公允價值

已授予和未歸屬的合計-2021年12月31日

1,847,279

$

8.31

授與

既得

沒收

已取消(未賺取)

已授予和未授予的合計-2022年3月31日

1,847,279

$

8.31

截至2022年3月31日,大約有6與未歸屬PSU相關的未攤銷股權薪酬支出為百萬美元。這筆費用預計將在加權平均期間內確認,約為1.9好幾年了。

2019年,公司向其某些員工和高管授予PSU,這些PSU是根據Antero Resources於年末的絕對股東總回報授予的三年制性能週期(“絕對TSR PSU”)。最終可賺取的普通股數量從200已批准的PSU目標數量的百分比。2022年4月,絕對TSR PSU的基於市場的性能條件在200目標的%。因此,絕對TSR PSU將轉換為大約22022年第二季度為100萬股。

(c)

轉換的AM RSU獎

轉換後的AM RSU獎摘要如下:

加權

平均值

數量

授予日期

   

單位

   

公允價值

已授予和未歸屬的合計-2021年12月31日

81,707

$

13.46

授與

既得

(7,297)

15.08

沒收

已授予和未授予的合計-2022年3月31日

74,410

$

13.30

19

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日,0.1與未歸屬轉換的AM RSU獎勵相關的未攤銷股權薪酬支出為百萬美元。這筆費用預計將在加權平均期間內確認0.4年限內,本公司的比例份額將在確認時分配給它。

(d)

股票期權

股票期權活動摘要如下:

加權

加權

平均值

平均值

剩餘

固有的

庫存

鍛鍊

合同

價值

  

選項

  

價格

  

生命

  

(單位:千)(1)

未償還-2021年12月31日

351,794

$

50.79

3.0

$

授與

已鍛鍊

沒收

過期

(1,000)

50.00

未償還-2022年3月31日

350,794

$

50.79

2.8

$

既得利益-2022年3月31日

350,794

$

50.79

2.8

$

可行使-2022年3月31日

350,794

$

50.79

2.8

$

(1)內在價值是基於期權的行權價和Antero Resources普通股在參考日期的收盤價。

截至2022年3月31日,所有股票期權均已完全授予,導致不是未攤銷股權薪酬支出。

(e)

現金獎

2020年1月,公司授予現金獎勵約#美元3根據2013年計劃,向某些高管支付100萬美元,這些獎勵的薪酬支出在每個截止日期為2023年1月20日。2020年7月,公司授予額外的現金獎勵,總額為#美元3根據2020年計劃,向某些非執行員工提供100萬美元四年了。截至2021年12月31日和2022年3月31日,公司已記錄約$2百萬美元和美元1簡明綜合資產負債表中與未歸屬現金獎勵相關的其他負債分別為1,000,000,000美元。

(10)公允價值

截至2021年12月31日和3月31日的應收賬款和應付賬款的賬面價值2022年31日接近市場價值,因為它們是短期的。截至2021年12月31日和3月31日信貸安排項下未償還金額的賬面價值2022年31日接近公允價值,因為可變利率反映了當前的市場狀況。

20

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

下表列出了優先票據和2026年可轉換票據的公允價值和賬面價值(單位:千):

(未經審計)

2021年12月31日

March 31, 2022

   

公平

   

攜帶

   

公平

   

攜帶

價值(1)

價值(2)

價值(1)

價值(2)

2025年筆記

$

594,866

581,117

2026年筆記

370,013

321,738

359,190

321,912

2029年筆記

654,080

577,149

630,603

577,335

2030年筆記

641,400

593,234

612,000

593,399

2026年可轉換票據

331,655

52,206

574,995

79,598

總計

$

2,592,014

2,125,444

2,176,788

1,572,244

(1)公允價值基於第二級市場數據輸入。
(2)賬面價值是扣除未攤銷債務發行成本和債務折價或溢價後的淨值。

有關衍生金融工具公允價值的資料,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註11-衍生工具。

(11)衍生工具

本公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險,並使用衍生工具來管理其商品價格風險。此外,該公司定期簽訂包含嵌入式特徵的合同,這些特徵需要分開並作為衍生品單獨入賬。

(a)商品衍生品頭寸

該公司定期與交易對手簽訂天然氣、天然氣和石油衍生產品合同,以對衝與其生產相關的價格風險。這些衍生品不是為了交易目的而訂立的。只要天然氣、天然氣液化石油氣和石油的市場價格發生變化,該公司在這些未平倉合約上就面臨市場風險。這種市場風險敞口一般被公司最終出售產品時確認的天然氣、天然氣和石油的市場價格變化所抵消。

本公司是截至三月底止三個月結算的各種固定價格商品掉期合約的一方31年、2021年和2022年。當管理層相信可以為公司的生產確保有利的未來銷售價格時,公司就簽訂了這些掉期合同。根據這些掉期協議,當結算時的實際商品價格超過掉期合同提供的固定價格時,本公司向交易對手支付差額。當結算時的實際商品價格低於合同規定的固定價格時,公司從交易對手那裏收到差額。此外,本公司已訂立基差掉期合約,以對衝紐約商品交易所(“NYMEX”)指數價格與本地指數價格之間的差價。

公司的衍生品合同沒有被指定為會計上的對衝;因此,所有的收益和損失都在公司的經營報表中確認。

21

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日,公司不包括Martica的固定價格掉期頭寸(公司的合併VIE)如下:

加權

平均值

商品/結算期

 

索引

 

簽約量

 

價格

   

天然氣

    

    

    

2022年4月至12月

亨利·哈勃

1,138,988

MMBtu/天

$

2.49

/MMBtu

2023年1月至12月

亨利·哈勃

43,000

MMBtu/天

2.37

/MMBtu

此外,本公司還有一份互換協議,該協議賦予交易對手權利,但不是義務,於2023年12月21日訂立固定價格互換協議,以購買427,500每天MMBtu,價格為$2.77截至2024年12月31日的年度的每MMBtu。

截至2022年3月31日,根據哥倫比亞輸氣管道(“TCO”)與NYMEX Henry Hub天然氣價格的定價指數與基差確定的天然氣基準掉期頭寸如下:

加權平均

商品/結算期

指數到基差

 

簽約量

 

套期差價

天然氣

    

    

    

2022年4月至12月

從紐約商品交易所到總擁有成本

60,000

MMBtu/天

$

0.515

/MMBtu

2023年1月至12月

從紐約商品交易所到總擁有成本

50,000

MMBtu/天

0.525

/MMBtu

2024年1月至12月

從紐約商品交易所到總擁有成本

50,000

MMBtu/天

0.530

/MMBtu

22

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日,公司對公司合併VIE Martica的固定價格掉期頭寸如下:

加權

平均值

商品/結算期

 

索引

 

簽約量

 

價格

天然氣

    

    

    

2022年4月至12月

亨利·哈勃

40,651

MMBtu/天

$

2.39

/MMBtu

2023年1月至12月

亨利·哈勃

35,616

MMBtu/天

2.35

/MMBtu

2024年1月至12月

亨利·哈勃

23,885

MMBtu/天

2.33

/MMBtu

2025年1月至3月

亨利·哈勃

18,021

MMBtu/天

2.53

/MMBtu

丙烷

2022年4月至12月

貝爾維尤丙烷山-OPIS非TET

974

Bbl/天

$

19.32

/bbl

天然汽油

2022年4月至12月

Mont Belvieu天然汽油-OPIS非TET

294

Bbl/天

$

34.86

/bbl

2023年1月至12月

Mont Belvieu天然汽油-OPIS非TET

247

Bbl/天

40.74

/bbl

2022年4月至12月

西德克薩斯中質油

113

Bbl/天

$

43.44

/bbl

2023年1月至12月

西德克薩斯中質油

99

Bbl/天

44.88

/bbl

2024年1月至12月

西德克薩斯中質油

43

Bbl/天

44.02

/bbl

2025年1月至3月

西德克薩斯中質油

39

Bbl/天

45.06

/bbl

(b)

嵌入導數

VPP包括與NYMEX定價掛鈎的嵌入式看跌期權,用於與公司在VPP物業的保留權益相關的產量83,438,000MMBtu將持續到2026年12月31日,加權平均執行價為$2.54每個MMBtu。嵌入認沽期權與主合約並無明確而密切的關連,因此,本公司將這項衍生工具分拆,並按公允價值在未經審核的簡明綜合財務報表中反映。

23

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(c)

摘要

下表概述了本公司衍生工具的公允價值,以及該等價值在簡明綜合資產負債表中的記錄情況(以千計)。

(未經審計)

資產負債表

十二月三十一日,

三月三十一號,

   

位置

   

2021

   

2022

不為會計目的而指定為套期保值的資產衍生品:

商品衍生品--當前

衍生工具

$

嵌入式導數-電流

衍生工具

757

263

商品衍生品--非流動

衍生工具

嵌入式導數-非電流

衍生工具

14,369

10,516

總資產衍生工具(1)

15,126

10,779

未為會計目的指定為套期保值的負債衍生品:

商品衍生品--當前(2)

衍生工具

559,851

1,152,299

商品衍生品--非流動(2)

衍生工具

181,806

311,005

總負債衍生工具(1)

741,657

1,463,304

衍生工具負債淨額(1)

$

(726,531)

(1,452,525)

(1)衍生工具的公允價值是使用第二級投入確定的。
(2)截至12月31日,2021,大約$55百萬的商品衍生負債,包括$31目前的大宗商品衍生品和$24100萬的非流動商品衍生品,歸因於公司合併後的VIE,Martica。自.起March 31, 2022,大約$100百萬的商品衍生負債,包括$66目前的大宗商品衍生品和$34100萬的非流動商品衍生品,歸因於公司合併後的VIE,Martica。

下表列出了截至列報日期已確認的衍生資產和負債的毛值、根據與交易對手的主要淨額結算安排抵銷的金額以及在簡明綜合資產負債表中列報的由此產生的淨額,均按公允價值(以千為單位)列報:

(未經審計)

2021年12月31日

March 31, 2022

淨額

淨額

毛收入

毛收入

資產

毛收入

毛收入

資產

金額

金額抵銷

(負債)

金額

金額抵銷

(負債)

   

公認的

   

公認的

   

資產負債表

   

公認的

   

公認的

   

資產負債表

 

商品衍生資產

$

2,177

(2,177)

320

(320)

嵌入的衍生資產

$

15,126

15,126

10,779

10,779

商品衍生品負債

$

(743,834)

2,177

(741,657)

(1,463,624)

320

(1,463,304)

24

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

下表彙總了衍生產品公允價值損益,並將這些價值記錄在未經審計的簡明綜合經營報表中(以千計):

的聲明

運營

截至3月31日的三個月,

    

位置

    

2021

    

2022

商品衍生品公允價值損失(1)

收入

$

(169,967)

(994,483)

內含衍生工具公允價值損失(1)

收入

$

(7,789)

(16,897)

(1)衍生工具的公允價值是使用第二級投入確定的。.

(12)租契

該公司租賃某些辦公空間、加工廠、鑽井平臺和完井服務、天然氣集輸管線、壓縮機站以及其他辦公室和現場設備。初始租期為12個月或以下的租約被視為短期租約,不計入資產負債表。相反,短期租賃在租賃期內以直線基礎在費用中確認。

大多數租約包括或更多續訂選項,續訂條款可將租約從20年或者更多。租賃續期選擇權的行使由本公司全權酌情決定。租賃資產的折舊年限受預期租賃期的限制,除非有合理確定行使的所有權轉讓或購買選擇權。

該公司的某些租賃協議包括基於生產量超過合同水平的百分比的最低付款,其他包括根據通貨膨脹定期調整的租金付款。

本公司認為,合同中明示或默示擁有資產的所有合同均認為,本公司擁有該資產的幾乎所有能力,並有權獲得該資產的幾乎所有經濟利益,而出租人沒有能力將該資產替代為租賃資產。對於任何被認為包括租賃資產的合同,該資產在資產負債表上作為使用權資產資本化,相應的租賃負債以合同已知未來最低付款的現值記錄,並在開始之日使用貼現率。租賃資產分類在記錄之日確定為經營性資產或融資性資產,取決於合同的某些標準。

用於現值計算的貼現率是合同中隱含的貼現率。如果不能確定隱含利率,則在開始之日使用有擔保的增量借款利率。當新租約開始或修改以前的租約時,現值計算中使用的貼現率為本期適用貼現率。

本公司已作出會計政策選擇,採用按資產類別合併租賃及非租賃成分的實際權宜之計。這一權宜之計使公司能夠在租賃協議的非租賃部分不能很容易地從租賃付款中分離出來的情況下,將非租賃部分(如與租賃場所相關的房地產税、保險、維護和其他運營費用)與租賃協議的租賃部分按資產類別合併。目前,該公司僅將這一權宜之計應用於某些辦公空間協議。

25

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(a)與租賃有關的補充資產負債表信息

公司的租賃資產和負債包括以下項目(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日,

三月三十一號,

租契

 

資產負債表分類

 

2021

 

2022

經營租約

經營性租賃使用權資產:

加工廠

經營性租賃使用權資產

$

1,739,550

1,692,126

鑽機和完井服務

經營性租賃使用權資產

9,860

8,531

集氣管線和壓氣站(1)

經營性租賃使用權資產

1,634,928

1,545,664

辦公空間

經營性租賃使用權資產

33,083

32,085

車輛

經營性租賃使用權資產

2,009

1,700

其他辦公室和外地設備

經營性租賃使用權資產

482

5,231

經營租賃使用權資產總額

$

3,419,912

3,285,337

短期經營租賃債務

短期租賃負債

$

455,950

455,409

長期經營租賃義務

長期租賃負債

2,963,962

2,829,928

經營租賃債務總額

$

3,419,912

3,285,337

融資租賃

融資租賃使用權資產:

車輛

其他財產和設備

$

550

562

融資租賃使用權資產總額(2)

$

550

562

短期融資租賃義務

短期租賃負債

$

397

314

長期融資租賃義務

長期租賃負債

153

247

融資租賃債務總額

$

550

561

(1)天然氣集輸管道和壓縮機站租約包括$1.5截至2021年12月31日與Antero Midstream相關的10億美元March 31, 2022。更多討論見“關聯方租賃披露”。
(2)融資租賃資產是扣除累計攤銷後的淨額。$2百萬美元和$1截至12月31日,2021March 31, 2022,分別為。

被歸類為租賃負債的加工廠、集輸管線和壓縮機站被歸類為ASC 842,租契因為Antero是資產的唯一客户,而且Antero做出的決策對資產的經濟表現影響最大。

26

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(b)與租約有關的補充資料

與經營和融資租賃有關的費用包括在未經審計的簡明綜合經營和綜合虧損報表中(千元):

截至3月31日的三個月,

成本

 

分類

 

位置

 

2021

 

2022

經營租賃成本

營運説明書

採集、壓縮、處理和運輸

$

376,930

365,834

經營租賃成本

營運説明書

一般和行政

2,488

2,867

經營租賃成本

營運説明書

租賃經營

22

45

經營租賃成本

資產負債表

已證明的性質(1)

28,759

7,759

經營租賃總成本

$

408,199

376,505

融資租賃成本:

使用權資產攤銷

營運説明書

損耗、折舊和攤銷

$

127

118

租賃負債利息

營運説明書

利息支出

28

14

融資租賃總成本

$

155

132

短期租賃付款

$

16,842

48,760

(1)與鑽井和完井活動相關的資本化成本。

(c)與租賃相關的補充現金流量信息

下表列出了該公司與租賃有關的補充現金流信息(單位:千):

截至3月31日的三個月,

 

2021

 

2022

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

來自經營租賃的經營現金流

$

388,983

305,841

投資經營租賃產生的現金流

24,027

6,037

融資租賃產生的現金流

265

134

非現金活動:

以新的經營租賃義務換取的使用權資產

$

28

5,321

經營租賃修改對現有使用權資產和租賃債務的增加(減少),淨額(1)

$

(25,926)

(1)不是在截至2021年3月31日的三個月內重新衡量了經營租賃。在.期間截至2022年3月31日的三個月,重估經營租約的加權平均貼現率由6.3%自.起2021年12月31日3.6%自.起March 31, 2022.

27

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(d)租賃負債的期限

下表是截至2022年3月31日經營和融資租賃負債的未來最低付款時間表(單位:千):

經營租約

融資租賃

總計

2022年剩餘時間

$

473,271

316

473,587

2023

611,202

122

611,324

2024

600,773

114

600,887

2025

540,291

68

540,359

2026

489,589

5

489,594

2027

397,379

397,379

此後

989,503

989,503

租賃付款總額

4,102,008

625

4,102,633

減去:推定利息

(816,671)

(64)

(816,735)

總計

$

3,285,337

561

3,285,898

(e)租賃期限和貼現率

下表列出了公司的加權平均剩餘租賃期限和貼現率:

(未經審計)

2021年12月31日

March 31, 2022

經營租約

融資租賃

經營租約

融資租賃

加權平均剩餘租期

7.6年份

1.9年份

7.4年份

2.4年份

加權平均貼現率

5.5

%

5.6

%

5.5

%

5.5

%

(f)關聯方租賃披露

該公司與Antero Midstream簽訂了一項收集和壓縮協議,根據該協議,Antero Midstream獲得每立方米的低壓採集費、每立方米的高壓採集費和每立方米的壓縮費用,每種情況下都會根據消費物價指數進行年度調整。如果公司要求Antero Midstream建造新的低壓管道、高壓管道或壓縮機站,則收集和壓縮協議包含由Antero Midstream選擇的選項:(I)要求Antero Resources使用或支付費用的最低數量承諾75高壓集氣能力的%和70該等新建築所要求的壓縮容量的百分比10年或(Ii)讓Antero Midstream賺取13這類新建築的回報率超過七年了.

2019年12月,本公司與Antero Midstream同意將收集和壓縮協議的初始期限延長至2038年,並制定了一項增長激勵費用計劃,根據該計劃,在2020年至2023年期間,只要公司在此期間的某些時間點實現某些容量目標,低壓收集費用將得到減免。於初步合約期完成後,收集及壓縮協議將按年繼續有效,直至協議終止時為止,該協議於協議生效日期週年日起生效,由本公司或Antero Midstream於以下日期或之前終止180這是 在該生效日期週年紀念日的前一天。《公司》做到了不是沒有實現2021年第一季度的季度銷量目標,因此,在截至2021年3月31日的三個月沒有賺取回扣。在截至2022年3月31日的三個月內,公司完成了季度銷量目標,並獲得了#美元的回扣12百萬美元。

截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月,Antero支付的與本協議有關的收集和壓縮費用為#美元177百萬美元和美元163分別為100萬美元。自.起2021年12月31日和2022年3月31日,美元54百萬美元和美元56於與本協議有關的Antero Midstream的簡明綜合資產負債表中,已分別計入應付賬款(關聯方)內的百萬美元。

28

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(13)承諾

下表列出了公司運輸、鑽井平臺和完井服務、加工、收集和壓縮以及辦公室和設備協議的未來最低付款時間表,其中包括截至2022年3月31日租期超過一年的租約(以千計)

正在處理中,

堅定

聚集和

土地出讓

運營和

推定利息

交通運輸

壓縮

義務

融資租賃

就租約而言

   

(a)

   

(b)

   

(c)

   

(d)

   

(d)

   

總計

 

2022年剩餘時間

$

784,307

39,867

1,051

342,866

130,721

1,298,812

2023

1,071,563

63,219

456,976

154,348

1,746,106

2024

1,044,479

59,262

470,543

130,344

1,704,628

2025

1,023,947

47,960

433,548

106,811

1,612,266

2026

1,018,345

14,783

404,385

85,209

1,522,722

2027

1,016,780

14,783

331,516

65,863

1,428,942

此後

5,012,734

83,813

846,064

143,439

6,086,050

總計

$

10,972,155

323,687

1,051

3,285,898

816,735

15,399,526

(a)公司運輸

該公司已與各種管道簽訂了確定的運輸協議,以促進其產品向市場交付。這些合同承諾該公司以商定的價格運輸最低日天然氣或天然氣氣體量,或按指定的預訂費費率支付任何不足之處。此表中的金額基於公司按預訂費費率計算的最低日銷售量。表中的價值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其營運利益在未經審計的簡明綜合財務報表中記錄其按比例分攤的成本。

(b)處理、收集和壓縮服務承諾

本公司已簽訂了各種長期合同。有期限的天然氣加工、收集和壓縮服務協議。其中某些協議被確定為租約。本欄目列出了非租賃協議下的最低付款義務。

表中的價值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其營運利益在未經審計的簡明綜合財務報表中記錄其按比例分攤的成本。

(c)土地支付義務

本公司已簽訂各種土地收購協議。其中某些協議包含各種條款的最低付款義務。表中的數值代表根據這些安排應支付的最低金額。這些協議都沒有被確定為租約。

(d)租賃,包括推定利息

該公司根據鑽機和完井船隊提供的服務合同、加工、收集和壓縮服務協議以及辦公室和設備租賃承擔義務。表中的價值代表Antero Resources承諾支付的總金額;然而,公司將根據其工作利益在其財務報表中記錄其按比例分攤的成本。有關本公司經營及融資租賃的更多資料,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註12-租賃。

(e)

合同終止

該公司因延遲或取消與第三方承包商簽訂的鑽井和完井合同而產生費用。這些費用記錄在合同終止中,並列入業務報表和全面損失表。

29

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日,沒有與這些延遲或取消的鑽井和完井合同相關的剩餘付款義務。

(14)或有事項

環境

2018年6月,公司因涉嫌違反聯邦《清潔空氣法》和《西弗吉尼亞州實施計劃》而收到美國環境保護署(“EPA”)地區III發出的違規通知(“11月”)。11月份聲稱,這些設施的燃燒裝置不符合適用的空氣許可要求。另外,於2018年6月,本公司收到環保局第三區根據《清潔空氣法》第114(A)節提出的關於2017年9月檢查的設施以及額外的Antero Resources設施的信息請求,以確定額外的設施是否存在2017年9月檢查期間發現的相同的所謂合規問題。隨後,西弗吉尼亞州環保局(“WVDEP”)和EPA第V區(包括俄亥俄州的設施)各自進行了檢查,公司已分別從WVDEP和EPA第V區收到與EPA第III區正在調查的類似問題有關的NOV。公司繼續與EPA和WVDEP談判,以解決NOV和信息請求中指控的問題。公司在這些設施的運營沒有暫停,管理層預計這些事項不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

WGL

本公司與華盛頓燃氣照明公司和WGL Midstream,Inc.(統稱為“WGL”)捲入了多起合同糾紛,涉及公司於2016年1月開始輸送天然氣的2014年6月20日簽署的確定天然氣銷售合同(“合同”)。2015年底,WGL聲稱合同中規定的天然氣指數價格不再合適,並試圖在合同中援引替代指數條款。這一爭端已提交仲裁。2017年1月,仲裁小組作出了有利於該公司的裁決,認為合同中規定的天然氣指數價格應保留。

2017年3月,WGL在科羅拉多州地區法院對該公司提起訴訟,聲稱該公司違反了合同義務,未能交付“TCO Pool”天然氣,最終要求賠償超過美元40百萬美元。隨後,在WGL未能獲得合同要求的一定數量的天然氣後,該公司單獨對WGL提起訴訟,要求追回WGL拒絕支付的損害賠償金。這些2019年6月對訴訟進行了合併和審判。2019年6月20日,該公司獲得陪審團裁決,賠償金約為96對WGL的損害賠償金為100萬美元。此外,陪審團駁回了WGL對該公司的索賠,認定該公司沒有違反合同。2020年12月10日,科羅拉多州上訴法院確認了初審法院有利於公司的判決。2021年2月,該公司及其特許權使用費所有人收到了大約#美元的毛付款。107來自WGL的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,WGL對2019年6月進入的有利於本公司的判決完全滿意和解除。

其他

本公司在其正常業務過程中參與各種其他法律程序和索賠,包括但不限於特許權使用費索賠。本公司相信,其中某些事項將由保險公司承保,而其他事項的結果不會對本公司未經審計的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

(15)關聯方

Antero Midstream的幾乎所有收入過去和現在都來自與Antero Resources的交易。有關本公司應報告分部的經營業績,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註16-可報告分部。

30

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(16)可報告的細分市場

(a)

可報告細分市場摘要

該公司位於美國的業務被組織成可報告的部門:(I)天然氣、NGL和石油的勘探、開發和生產;(Ii)營銷和利用公司過剩的運輸能力;以及(Iii)通過公司對Antero Midstream的權益法投資提供中游服務。公司幾乎所有的生產收入都歸功於位於美國的客户;然而,公司的部分生產收入歸功於客户,這些客户隨後將公司的產品運輸到國外轉售或消費。這些部門由管理層單獨監測業績,並與內部財務報告保持一致。這些細分市場是根據不同的產品和服務、監管環境以及這些業務所需的專業知識確定的。管理層根據營業收入(虧損)評估公司業務部門的業績。一般及行政開支根據開支性質及各分部在本公司綜合物業及設備、資本開支及勞工成本中所佔比例的組合(視乎情況而定)分配至中游分部。與營銷部門相關的一般和行政費用不分配,因為它們不是實質性的。其他收入、所得税和利息支出主要在合併的基礎上進行管理和評估。部門間銷售按接近市場的價格進行交易。各分部之會計政策與本公司於附註2-未經審核簡明綜合財務報表之主要會計政策摘要中所述會計政策相同。

勘探和生產

勘探和生產部門從事位於阿巴拉契亞盆地的天然氣、NGL和石油資產的開發、生產、勘探和收購。該公司的目標是大型、可重複的資源區塊,其中水平鑽井和先進的裂縫增產技術提供了從非常規地層經濟地開發和生產天然氣、NGL和石油的手段

營銷

在可行的情況下,公司購買和銷售第三方天然氣和NGL,並營銷其過剩的公司運輸能力,或聘請第三方代表公司進行這些活動,以優化這些運輸協議的收入。該公司已經就其目前和預期的未來生產的很大一部分簽訂了長期的確定運輸協議,以確保有保證的運力進入有利的市場。

權益法在中游投資中的應用

公司通過對Antero Midstream的股權投資獲得中游服務。Antero Midstream擁有、運營和開發中遊能源基礎設施,主要為公司在阿巴拉契亞盆地的生產和完井活動提供服務。Antero Midstream的資產包括集輸管道、壓縮機站、加工和分餾工廠的權益以及水處理資產。Antero Midstream根據長期合同向Antero Resources提供中游服務。

31

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(b)

可報告的細分市場財務信息

本公司可報告部門的經營業績摘要如下(單位:千):

截至2021年3月31日的三個月

消除

權益法

網段間

探索

投資於

交易和

Antero

未整合

整合

  

生產

  

營銷

  

中游

  

聯屬

  

總計

銷售和收入:

第三方

$

1,038,768

164,790

1,203,558

網段間

 

640

224,121

(224,121)

640

總收入

$

1,039,408

164,790

224,121

(224,121)

1,204,198

運營費用:

租賃經營

$

24,547

24,547

採集、壓縮、處理和運輸

605,077

39,314

(39,314)

605,077

一般和行政

44,074

17,930

(17,930)

44,074

損耗、折舊和攤銷

194,026

26,850

(26,850)

194,026

石油和天然氣性質的減值

34,062

34,062

中游資產減值準備

1,379

(1,379)

其他

45,795

162,077

5,061

(5,061)

207,872

總運營費用

947,581

162,077

90,534

(90,534)

1,109,658

營業收入

$

91,827

2,713

133,587

(133,587)

94,540

未合併關聯公司收益中的權益

$

18,694

20,744

(20,744)

18,694

分部資產的資本支出

$

123,158

28,389

(28,389)

123,158

32

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月

消除

權益法

網段間

探索

投資於

交易和

Antero

未整合

整合

 

生產

 

營銷

 

中游

 

聯屬

 

總計

銷售和收入:

第三方

$

717,283

69,038

236,159

(236,159)

786,321

網段間

 

519

(17,668)

17,668

519

總收入

$

717,802

69,038

218,491

(218,491)

786,840

運營費用:

租賃經營

$

17,780

17,780

採集、壓縮、處理和運輸

590,278

42,012

(42,012)

590,278

一般和行政

35,691

17,931

(17,931)

35,691

損耗、折舊和攤銷

168,388

28,300

(28,300)

168,388

石油和天然氣性質的減值

22,462

22,462

其他

57,944

98,896

1,094

(1,094)

156,840

總運營費用

892,543

98,896

89,337

(89,337)

991,439

營業收入(虧損)

$

(174,741)

(29,858)

129,154

(129,154)

(204,599)

未合併關聯公司收益中的權益

$

25,178

23,232

(23,232)

25,178

分部資產的資本支出

$

215,876

84,267

(84,267)

215,876

公司應報告部門的資產彙總如下(以千計):

截至2021年12月31日

消除

權益法

網段間

探索

投資於

交易和

Antero

未整合

整合

 

生產

 

營銷

 

中游

 

聯屬

 

總計

對未合併關聯公司的投資

$

232,399

696,009

(696,009)

232,399

總資產

$

13,864,402

32,126

5,544,001

(5,544,001)

13,896,528

(未經審計)

截至2022年3月31日

消除

權益法

網段間

探索

投資於

交易和

Antero

未整合

整合

 

生產

 

營銷

 

中游

 

聯屬

 

總計

 

對未合併關聯公司的投資

$

234,390

688,111

(688,111)

234,390

總資產

$

13,780,290

23,210

5,580,594

(5,580,594)

13,803,500

(17)附屬擔保人

Antero Resources的優先票據由Antero Resources的現有子公司全面和無條件擔保,這些子公司為信貸安排提供擔保。倘若附屬擔保人被出售或處置(不論是透過合併、合併、出售足夠數量的股本,使其不再有資格成為Antero的“附屬公司”(定義見管限票據的契諾)或出售其全部或幾乎所有資產(租賃除外),而不論附屬擔保人是否該等交易中尚存的實體予並非Antero或Antero的受限制附屬公司的人士),該附屬擔保人在出售或其他處置不違反管限票據的契諾的情況下,將獲解除其附屬擔保人的責任。

此外,在解除或解除產生擔保的其他債務(如管理票據的契約所界定的)時,附屬擔保人將被免除其在契約及其擔保項下的義務,但在擔保項下付款的免除或解除除外;如果Antero指定這樣做的話

33

目錄表

Antero資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

附屬公司為不受限制附屬公司,而該等指定符合管限票據的契諾的其他適用條文,或與票據的任何契約失效、法律失效或清償及清償票據有關的條文。

下表彙總了Antero作為母公司及其擔保人子公司的財務信息(單位:千)。本公司的全資子公司不受限制向本公司進行分銷。

資產負債表

(未經審計)

    

2021年12月31日

    

March 31, 2022

應收賬款,非擔保人子公司

$

應收賬款、關聯方

其他流動資產

633,014

673,754

流動資產總額

633,014

673,754

非流動資產

12,480,350

12,364,533

總資產

$

13,113,364

13,038,287

應付賬款,非擔保人子公司

$

應付帳款、關聯方

76,240

73,259

其他流動負債

1,961,041

2,403,831

流動負債總額

2,037,281

2,477,090

非流動負債

5,737,999

5,489,853

總負債

$

7,775,280

7,966,943

運營説明書

截至三個月

March 31, 2022

收入

$

794,004

運營費用

980,326

運營虧損

(186,322)

包括非控制性權益在內的淨虧損和綜合虧損

(156,419)

Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損

$

(156,419)

34

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的相關附註一起閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。我們警告説,對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能並經常與實際結果不同,這種差異可能是實質性的。可能導致實際結果與預期大不相同的一些關鍵因素包括:天然氣、NGL及石油價格的變化;計劃資本支出的時機;我們為開發計劃提供資金的能力;估計已探明儲量和預測生產結果的不確定性;影響生產井開工或維護的運營因素;資本市場的總體狀況;以及我們獲得這些資源的能力;世界衞生事件的影響,包括新冠肺炎大流行;影響我們業務的環境法規或訴訟及其他法律或法規發展的不確定性;以及下文討論的那些因素,所有這些都是難以預測的。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能不會發生。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。另見“第1A項”標題下所述的風險因素和其他警示説明。風險因素。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。

在本節中,除非另有説明或文意另有所指外,凡提及“Antero”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”時,均指Antero Resources Corporation及其子公司。

我公司

我們是一家獨立的石油和天然氣公司,從事開發、生產、勘探和收購位於阿巴拉契亞盆地的天然氣、NGL和石油資產。我們關注的是非常規儲集層,通常可以將其描述為裂縫性頁巖地層。我們的管理團隊合作多年,在儲量和產量增長方面有着成功的記錄,並在非常規資源方面擁有豐富的專業知識。我們的戰略是利用我們團隊在劃定和開發天然氣資源區塊方面的經驗來開發我們的儲量和生產,主要是利用我們現有的多年鑽探地點庫存。

我們已經組裝了一系列長壽物業,我們認為這些物業的特點是低地質風險和可重複性。我們的鑽探機會主要集中在阿巴拉契亞盆地。截至2022年3月31日,我們在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的阿巴拉契亞盆地擁有約501,000英畝的豐富天然氣和幹氣資產。我們的公司總部設在科羅拉多州丹佛市。

新冠肺炎大流行

自新冠肺炎疫情爆發以來,各國政府一直試圖通過實施社交距離指導方針、旅行限制和居家令等行動來減緩病毒的傳播,這些行動導致全球經濟活動顯著減少,對石油的需求大幅減少,對天然氣和NGL的需求也有所減少。隨着疫苗的普及,社交距離指導方針、旅行限制和居家訂單減少,全球經濟活動增加,對石油、天然氣、NGL和相關大宗商品的需求有所改善. 然而,病毒的新變種可能導致商品市場進一步波動和由此導致的金融市場不穩定,這些變數超出了我們的控制範圍,可能會對我們從運營現金流產生的資金、來自未合併關聯公司的分配、我們信貸機制下的可用借款(定義如下:-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸機制)產生不利影響。以及我們進入資本市場的能力。

我們在整個大流行期間繼續運作,在某些情況下受到聯邦、州和地方法規的約束,我們正在採取措施保護我們工人的健康和安全。我們已經實施了一些方案,以降低我們外地行動中爆發疫情的風險,而這些方案並沒有顯著降低我們的產量和吞吐量。我們有相當一部分非外勤人員目前在家中遠程工作,通過這些安排,我們能夠保持一致的效率水平,包括維持我們的日常運營、我們的財務報告系統和我們對財務報告的內部控制。我們繼續監測新冠肺炎的環境,以(I)保護我們員工和合同工的健康和安全,以及(Ii)確定何時恢復辦公室工作安排是適當的。

我們的供應鏈沒有因新冠肺炎疫情而發生任何重大中斷。任何一種NGL產品或石油缺乏市場或可用存儲可能導致我們不得不推遲或停止完井和

35

目錄表

商業化生產或關閉其他產品的生產,因為我們不能在不減少其他產品生產的情況下,有意義地削減個別產品的生產。這些限制的潛在影響可能包括部分關閉生產,儘管我們無法確定關閉的程度或可能持續多長時間。然而,由於我們的一些油井生產經過加工的豐富天然氣,一些生產不需要加工的幹氣,我們可以改變我們生產的產品和我們完成的油井的組合,以調整我們的產量,以解決某些產品的外賣能力限制。例如,如果天然氣產品的加工或儲存能力變得有限或受限,我們可以關閉豐富的氣井,並仍從我們的幹氣井生產。在新冠肺炎大流行之前,我們已經為我們的凝析油產量開發了不同的買家和目的地,以及現場和非現場的存儲能力。由於這場大流行,我們擴大了客户基礎,並擴大了阿巴拉契亞盆地內的凝析油存儲能力。

我們的天然氣、NGL和產油區位於富含液體的阿巴拉契亞盆地。我們維持着對衝該計劃旨在緩解大宗商品價格的波動,並保護我們未來運營和資本支出計劃的某些預期未來現金流。我們所有的對衝都是金融對衝,沒有實物交割要求。因此,預期產量的任何減少,例如開發活動的減少,都不會影響我們實現對衝的好處或減少我們的對衝義務的能力。在截至2022年12月31日的年度內,我們已通過固定價格合同對衝了313 bcf天然氣的銷售,加權平均價為每MMBtu 2.49美元。以及17個Bcf的基差互換,加權平均價差為每MMBtu 0.515美元。

此外,我們的借款能力直接受到我們被要求以信用證形式向第三方--主要是管道能力提供商--提供的財務擔保金額的影響。在新冠肺炎疫情期間,我們提供的財務擔保金額沒有增加,到目前為止,我們還沒有經歷過任何由於交易對手風險而造成的損失。然而,我們限制我們必須提供的任何額外財務擔保的能力,以及保護自己免受金融對衝交易對手風險的能力,在未來可能是有限的。

截至2022年3月31日,我們在我們的信貸安排下有3.88億美元的借款(定義如下:-資本資源和流動性-現金的來源和用途),並有5.31億美元的未償還信用證。看見附註7-未經審計的簡明綜合財務報表的長期債務和“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸安排”。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們及時償還了債務和其他義務。

隨着全球經濟繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦,經濟指標持續走強。然而,由於全球供需失衡,中國經濟已開始經歷高通脹水平。例如,從2021年3月到2022年3月,美國勞工和統計局(BLS)所有城市消費者的消費價格指數(CPI)上漲了9%,而歷史10年來的平均增長率為2%。此外,就業活動也開始加強,美國勞工統計局的失業率從2020年4月15%的高位下降到2022年3月的4%就是明證。通脹壓力和勞動力短缺可能會導致我們的運營和資本成本增加,這些成本不是固定的、重新談判合同和/或供應協議以及更高的勞動力成本等。這些經濟變數是我們無法控制的,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來現金流產生不利影響。

融資亮點

債務回購計劃

截至3月的三個月內於2022年3月1日到期的5.00%未償還優先票據(“2025年票據”)中剩餘的5.85億美元已全部贖回,贖回價格為其本金的101.25%,另加應計及未付利息。有關更多資料,請參閲附註7-未經審計簡明綜合財務報表的長期債務。

36

目錄表

股份回購計劃

2022年2月15日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,允許我們回購最多10億美元的已發行普通股。這些股票可以在公開市場交易中不時回購,也可以通過私下協商的交易或聯邦證券法規定的其他方式回購。根據該計劃回購股票的時間、數量和價值將由我們自行決定,並將取決於各種因素,包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。在.期間截至2022年3月31日的三個月,我們回購了370萬股普通股,總成本為1億美元。

對衝頭寸(不包括Martica)

我們面臨與我們正在進行的業務運營相關的某些風險,我們使用衍生品工具來管理我們的大宗商品價格風險。此外,我們定期簽訂包含嵌入特徵的合同,這些特徵需要被分成兩部分,並作為衍生品單獨核算。下表不包括我們的綜合可變權益實體(“VIE”)Martica的衍生工具,因為該等合約的所有收益或虧損均完全歸因於Martica的非控股權益。截至2022年3月31日,我們不包括Martica的固定價格天然氣、石油和NGL掉期頭寸如下:

加權

平均值

商品/結算期

 

索引

 

簽約量

 

價格

   

天然氣

2022年4月至12月

亨利·哈勃

313

Bcf

$

2.49

/MMBtu

2023年1月至12月

亨利·哈勃

16

Bcf

2.37

/MMBtu

329

Bcf

2.49

/MMBtu

此外,我們還有一份掉期協議,該協議賦予對手方權利,但沒有義務,在截至2024年12月31日的年度內,以每MMBtu 2.77美元的價格簽訂約156 Bcf的固定價格掉期協議。

截至2022年3月31日,我們的天然氣基差掉期頭寸(以哥倫比亞輸氣管道(“TCO”)與NYMEX Henry Hub天然氣價格的基差定價指數為基準)如下:

加權平均

商品/結算期

指數到基差

 

簽約量

 

套期差價

天然氣

2022年4月至12月

從紐約商品交易所到總擁有成本

17

Bcf

$

0.515

/MMBtu

2023年1月至12月

從紐約商品交易所到總擁有成本

18

Bcf

0.525

/MMBtu

2024年1月至12月

從紐約商品交易所到總擁有成本

18

Bcf

0.530

/MMBtu

53

Bcf

0.524

/MMBtu

截至2022年3月31日,我們還擁有與NYMEX定價掛鈎的嵌入式看跌期權,用於與我們在VPP(定義如下)物業中的保留權益相關的生產量,截至2026年12月31日,加權平均執行價為每MMBtu 2.54美元。

我們維持一個套期保值計劃,旨在緩解大宗商品價格的波動,並保護我們未來業務和資本支出計劃的某些預期未來現金流。截至2022年3月31日,我們大宗商品衍生品合約的估計公允價值(不包括Martica)約為淨負債1.4美元十億美元。有關詳情,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註11-衍生工具。

37

目錄表

經營成果

我們有三個業務部門:(一)天然氣、天然氣和石油的勘探、開發和生產;(二)營銷和利用公司過剩的運輸能力;以及(Iii)通過我們在Antero Midstream的權益法投資提供中游服務。Antero Midstream的業務收入主要來自Antero為我們的勘探和生產業務提供的服務的部門間交易中游。合併後取消了所有部門間交易,包括Antero提供的水處理和處理服務的收入中游,我們將其資本化為已證實的房地產開發成本。營銷收入主要來自購買和銷售第三方天然氣和NGL的活動,以及營銷和利用公司過剩的運輸能力。見附註16-未經審核簡明綜合財務報表的可報告分部。

截至2021年3月31日的三個月與.相比March 31, 2022

我們可報告部門的經營業績如下(以千計):

截至2021年3月31日的三個月

消除

權益法

網段間

探索

投資於

交易和

Antero

未整合

整合

  

生產

  

營銷

  

中游

  

聯屬

  

總計

收入和其他:

天然氣銷售

$

720,369

720,369

天然氣液體銷售

440,319

440,319

石油銷售

44,686

44,686

商品衍生品公允價值損失

(177,756)

(177,756)

收集、壓縮、水處理和處理

241,789

(241,789)

營銷

164,790

164,790

遞延收入攤銷

11,150

11,150

其他收入(虧損)

 

640

(17,668)

17,668

640

總收入

$

1,039,408

164,790

224,121

(224,121)

1,204,198

運營費用:

租賃經營

$

24,547

24,547

聚集和壓縮

220,288

39,314

(39,314)

220,288

正在處理中

184,320

184,320

交通運輸

200,469

200,469

生產税和從價税

44,697

44,697

營銷

162,077

162,077

探索

219

219

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

38,432

13,918

(13,918)

38,432

基於股權的薪酬

5,642

4,012

(4,012)

5,642

損耗、折舊和攤銷

194,026

26,850

(26,850)

194,026

石油和天然氣性質的減值

34,062

34,062

中游資產減值準備

1,379

(1,379)

資產報廢債務的增加

788

119

(119)

788

合同終止及其他費用

91

4,942

(4,942)

91

總運營費用

947,581

162,077

90,534

(90,534)

1,109,658

營業收入

$

91,827

2,713

133,587

(133,587)

94,540

未合併關聯公司收益中的權益

$

18,694

20,744

(20,744)

18,694

38

目錄表

截至2022年3月31日的三個月

消除

權益法

網段間

探索

投資於

交易和

Antero

未整合

整合

 

生產

 

營銷

 

中游

 

聯屬

 

總計

收入和其他:

天然氣銷售

$

995,792

995,792

天然氣液體銷售

660,305

660,305

石油銷售

63,294

63,294

商品衍生品公允價值損失

(1,011,380)

(1,011,380)

收集、壓縮、水處理和處理

236,159

(236,159)

營銷

69,038

69,038

遞延收入攤銷

9,272

9,272

其他收入(虧損)

 

519

(17,668)

17,668

519

總收入

$

717,802

 

69,038

 

218,491

 

(218,491)

786,840

運營費用:

租賃經營

$

17,780

17,780

聚集和壓縮

201,462

42,012

(42,012)

201,462

正在處理中

190,601

190,601

交通運輸

198,215

198,215

生產税和從價税

52,808

52,808

營銷

98,896

98,896

探索

898

898

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

31,042

15,099

(15,099)

31,042

基於股權的薪酬

4,649

2,832

(2,832)

4,649

損耗、折舊和攤銷

168,388

28,300

(28,300)

168,388

石油和天然氣性質的減值

22,462

22,462

資產報廢債務的增加

2,444

64

(64)

2,444

合同終止及其他費用

8

1,148

(1,148)

8

出售資產的損失(收益)

1,786

(118)

118

1,786

總運營費用

892,543

 

98,896

 

89,337

 

(89,337)

991,439

營業收入(虧損)

$

(174,741)

(29,858)

129,154

(129,154)

(204,599)

未合併關聯公司收益中的權益

$

25,178

23,232

(23,232)

25,178

39

目錄表

勘探和生產細分市場

下表列出了選定的勘探和生產部門的運營數據:

截至三個月

數量

三月三十一號,

增加

百分比

2021

2022

(減少)

變化

生產數據(1) (2):

天然氣(Bcf)

207

199

(8)

(4)

%

二氯乙烷(MBbl)

4,405

4,005

(400)

(9)

%

C3+NGL(MBb1)

9,926

9,638

(288)

(3)

%

石油(MBbl)

960

724

(236)

(25)

%

合併(Bcfe)

299

285

(14)

(5)

%

日聯合生產量(MMcfe/d)

3,322

3,165

(157)

(5)

%

衍生產品結算前的平均價格(3):

天然氣(按MCF計算)(4)

$

3.48

5.01

1.53

44

%

C2乙烷(每桶)

$

8.20

16.74

8.54

104

%

C3+NGL(按BBL)

$

40.72

61.55

20.83

51

%

油(每桶)

$

46.55

87.45

40.90

88

%

加權平均合併(按Mcfe)

$

4.03

6.04

2.01

50

%

衍生產品結算影響後的平均實現價格 (3):

天然氣(按MCF計算)

$

3.56

3.60

0.04

1

%

C2乙烷(每桶)

$

7.53

16.63

9.10

121

%

C3+NGL(按BBL)

$

39.79

61.14

21.35

54

%

油(每桶)

$

45.80

86.76

40.96

89

%

加權平均合併(按Mcfe)

$

4.05

5.03

0.98

24

%

平均成本(每立方米):

租賃經營

$

0.08

0.06

(0.02)

(25)

%

聚集和壓縮

$

0.74

0.71

(0.03)

(4)

%

正在處理中

$

0.62

0.67

0.05

8

%

交通運輸

$

0.67

0.70

0.03

4

%

生產税和從價税

$

0.15

0.19

0.04

27

%

營銷(收入)費用,淨額

$

(0.01)

0.10

0.11

*

損耗、折舊、攤銷和增值

$

0.65

0.60

(0.05)

(8)

%

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

$

0.13

0.11

(0.02)

(15)

%

*沒有意義。
(1)產量數據不包括與批量生產付款交易(“VPP”)相關的數量。
(2)石油和NGL產量按每桶6Mcf換算,以計算Bcfe總產量和每Mcfe數量。這一比率是對產品等值能量含量的估計,可能不能反映它們的相對經濟價值。
(3)平均價格反映了我們結算的大宗商品衍生品的前後影響。我們對此類後效的計算包括大宗商品衍生品結算的收益,這些衍生品沒有資格進行對衝會計,因為我們沒有將它們指定或記錄為會計目的的對衝。
(4)截至2021年3月31日的三個月的平均實現價格包括與有利的訴訟判決相關的8500萬美元訴訟淨收益。有關訴訟所得款項的進一步討論,請參閲附註14-未經審計簡明綜合財務報表的或有事項。剔除收到的訴訟收益的影響,截至2021年3月31日的三個月,天然氣的平均實現價格為每立方米3.07美元。

天然氣銷售。截至2021年3月31日的三個月,天然氣銷售收入從7.2億美元增加到9.96億美元,其中包括8500萬美元的訴訟淨收益2022年31日,增加2.76億美元,增幅38%。有關訴訟所得款項的更多資料,請參閲附註14-未經審計簡明綜合財務報表的或有事項。

不包括訴訟收入淨額,大宗商品價格上漲(不包括衍生品和解的影響)2022年31日,天然氣銷售收入同比增長約3.91億美元(按年平均價格變化計算,不包括訴訟淨收益乘以當年產量)。天然氣產量下降導致天然氣銷售收入同比減少約3000萬美元(計算方法為年產量變化乘以上年平均價格,不包括訴訟淨收益)。有關訴訟所得款項的進一步討論,請參閲附註14-未經審計簡明綜合財務報表的或有事項。

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目錄表

NGLS銷售。NGL的銷售收入從截至2021年3月31日的三個月的4.4億美元增加到截至3月31日的三個月的6.6億美元2022年31日,增加2.2億美元,或50%。在截至2022年3月31日的三個月中,大宗商品價格上漲(不包括衍生品結算的影響)導致收入同比增加約2.35億美元(按年平均價格乘以當年產量的變化計算)。NGL產量下降導致NGL收入同比減少約1500萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算)。

石油銷售。石油銷售收入從截至2021年3月31日的三個月的4500萬美元增加到截至3月31日的三個月的6300萬美元2022年31日,增加1800萬美元,增幅為42%。不包括衍生品結算的影響,油價上漲導致石油收入同比增加約2900萬美元(按年平均價格乘以當年產量的變化計算)。在截至2022年3月31日的三個月裏,石油產量的下降導致石油收入同比減少約1100萬美元(計算方法是同比產量的變化乘以上年平均價格)。

商品衍生品公允價值損失。為了實現更可預測的現金流,並減少我們對價格波動的風險敞口,當管理層相信我們的生產可以獲得有利的未來銷售價格時,我們簽訂固定的可變價格掉期合同、掉期合同、基差掉期合同和領子合同。由於我們沒有將這些衍生品指定為會計對衝,因此它們不會受到對衝會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及現金收入或結算衍生工具的付款,都在我們的經營報表中確認。截至3月的3個月31年、2021年和2022年,我們的大宗商品對衝導致衍生品公允價值損失分別為1.78億美元和10億美元。截至3月的3個月2021年31日,商品衍生品公允價值損失包括500萬美元的現金收益,以換取結算衍生品的收益。在截至2022年3月31日的三個月裏,大宗商品衍生品公允價值虧損包括2.85億美元的現金支付商品結算衍生品虧損。

商品衍生工具公允價值損益因未來商品價格而有所不同,在衍生工具合約於結算前結算或貨幣化前,不會對現金流造成影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸可能會在未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或通過結算實現收益或損失的程度上發生逆轉。我們預計未來大宗商品價格和衍生工具的相關公允價值將繼續波動。

遞延收入攤銷。與VPP相關的遞延收入攤銷從截至2021年3月31日的三個月的1100萬美元減少到截至3月31日的三個月的900萬美元2022年31日,減少200萬美元,降幅17%,主要是由於生產量減少。根據協議條款,在合同期限內,生產量的交付價格約為每MMBtu 1.61美元。

租賃經營費用。租賃運營費用從截至2021年3月31日的三個月的2500萬美元減少到截至3月31日的三個月的1800萬美元2022年31日,減少700萬美元,降幅28%,主要是由於產量下降。在單位基礎上,租賃運營費用從截至2021年3月31日的三個月的每立方米0.08美元下降到截至2022年3月31日的三個月的每立方米0.06美元,這主要是由於水處理成本降低,部分被產量減少和修井費用增加所抵消。

採集、壓縮、加工和運輸費用。採集、壓縮、處理和運輸費用從截至2021年3月31日的三個月的6.05億美元下降到截至3月31日的三個月的5.9億美元2022年3月31日,減少1,500萬美元或2%,主要是由於產量下降以及收集和壓縮成本下降,但部分被兩個時期之間較高的處理成本所抵消。採集和壓縮成本從截至2021年3月31日的三個月的每立方米0.74美元降至截至3月的每立方米0.71美元2022年3月31日,主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,Antero Midstream獲得了1200萬美元的獎勵費用回扣,而這些回扣在截至2021年3月31日的三個月中沒有賺取。加工成本從截至2021年3月31日的三個月的每立方米0.62美元增加到截至3月31日的三個月的每立方米0.67美元2022年3月31日,主要原因是乙烷運輸成本增加,以及2022年第一季度基於CPI的年度調整導致加工費增加。運輸成本從截至2021年3月31日的三個月的每立方米0.67美元增加到截至2022年3月31日的三個月的每立方米0.70美元,主要是由於兩個時期之間的燃料成本上升。

生產和從價税費用。總生產税和從價税從截至2021年3月31日的三個月的4500萬美元增加到截至3月31日的三個月的5300萬美元2022年3月31日,增加800萬美元,增幅18%,主要是由於兩個時期之間大宗商品價格上漲。在每個麥克菲的基礎上,生產和從價税從截至2021年3月31日的三個月的每麥克菲0.15美元增加到截至3月31日的三個月的每麥克菲0.19美元2022年3月31日。製作和廣告

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目錄表

截至2021年和2022年3月31日的三個月,從價税佔天然氣收入的百分比保持相對一致,分別為6%和5%。

一般和行政費用。一般和行政支出(不包括基於股權的薪酬支出)從截至2021年3月31日的三個月的3800萬美元減少到截至2022年3月31日的三個月的3100萬美元,減少了700萬美元,降幅為19%,主要是由於工資和期間工資支出較低和更低的專業服務費。在單位基礎上,不包括基於股權的薪酬的一般和行政費用從截至2021年3月31日的三個月的每麥克菲0.13美元下降到截至2022年3月31日的三個月的每麥克菲0.11美元,這主要是由於兩個時期之間的總體一般和行政費用減少。

基於股權的薪酬費用。非現金股權薪酬支出從截至2021年3月31日的三個月的600萬美元降至截至3月31日的三個月的500萬美元2022年3月31日,減少100萬美元或18%,主要是由於2020年內授予的限制性股票單位獎勵(授予四年服務期)和股權獎勵沒收較少,但被授予員工的新獎勵部分抵消。當股權獎勵被沒收時,以前確認的獎勵費用將被沖銷。有關詳情,請參閲附註9-未經審計簡明綜合財務報表的股權薪酬及現金獎勵。

損耗、折舊和攤銷費用。損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)費用從截至2021年3月31日的三個月的1.94億美元減少到截至3月31日的三個月的1.68億美元2022年3月31日,減少2,600萬美元,或13%,主要是由於大宗商品價格上漲和期間產量下降導致探明儲量增加所致。DD&A費用從截至2021年3月31日的三個月的每立方米0.65美元下降到2022年3月31日的每立方米0.60美元,這主要是由於兩個時期之間探明儲量的增加。

石油和天然氣性質的減值. 石油和天然氣性質的減值減少從$34截至該三個月的March 31, 2021至$22截至該三個月的March 31, 2022, a 減少量共$12百萬美元,或34%,主要與期內到期租約減值較低有關。在這兩個期間,我們確認了主要與租約到期相關的減值,以及與我們不再計劃投入使用的港口及機場發展區相關的初始成本。

營銷細分市場

在可行的情況下,我們購買和銷售第三方天然氣和NGL,並營銷我們過剩的公司運輸能力,或聘請第三方代表我們進行這些活動,以優化這些運輸協議的收入。我們已經為我們目前和預期的未來生產的很大一部分簽訂了長期的公司運輸協議,以確保有保證的運力進入有利的市場。

我們營銷部門的淨影響從截至2021年3月31日的三個月的淨營銷收入300萬美元,或每麥克菲0.01美元,變為截至2022年3月31日的三個月的淨營銷費用3000萬美元,或每麥克菲0.10美元,這主要是由於銷量和兩個時期之間天然氣營銷利潤率的下降。

營銷收入。營銷收入從截至2021年3月31日的三個月的1.65億美元下降到截至3月31日的三個月的6900萬美元2022年3月31日,減少9,600萬美元,降幅58%,主要是由於期間之間的營銷量較低,但部分被期間間大宗商品價格的上漲所抵消。天然氣營銷量的下降導致營銷收入同比減少1.15億美元(按年平均價格的變化乘以上年平均價格計算),天然氣價格的變化導致營銷收入同比增加約1500萬美元(按年平均價格乘以本年度營銷量的變化計算)。石油營銷量的增加導致營銷收入同比增加400萬美元(按年平均價格的變化乘以上年平均價格計算),我們的油價變化導致營銷收入同比增加約500萬美元(按年平均價格乘以本年度營銷量的變化計算)。乙烷銷售量的減少導致銷售收入同比減少300萬美元(按年銷售量的變化乘以上一年的平均價格計算),乙烷價格的變化導致銷售收入同比增加約500萬美元(按年平均價格的變化乘以本年度的銷售量計算)。在截至2022年3月31日的三個月裏,NGL營銷量的下降也是導致營銷收入下降的原因之一。

營銷費用。營銷費用從截至2021年3月31日的三個月的1.62億美元下降到截至3月31日的三個月的9900萬美元2022年31日,減少6300萬美元,降幅39%。營銷費用包括第三方購買天然氣、NGL和石油的成本,以及公司運輸成本,包括與當前公司產能過剩相關的成本。第三方天然氣成本減少了約5400萬美元,但因石油購買量增加而部分抵消

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目錄表

兩個時期之間大約有800萬美元。總成本下降的主要原因是兩個時期之間的銷售量減少,但部分被商品價格上漲所抵消。截至2021年3月31日的三個月,公司運輸成本為5600萬美元,截至2022年3月31日的三個月,公司運輸成本為3800萬美元,減少了1800萬美元,這是由於兩個時期之間確定的運輸承諾和第三方市場量的減少。

前中游航段

Antero Midstream的收入。Antero中游業務的收入從截至2021年3月31日的三個月的2.24億美元下降至截至2022年3月31日的三個月的2.18億美元,減少600萬美元,主要是由於我們的手續費回扣增加導致低壓收入減少,以及由於期間完井數量減少導致水處理收入下降,部分被期間間吞吐量增加導致的壓縮和高壓收集收入增加,以及基於CPI的年度調整導致低壓、壓縮和高壓費用增加所抵消。

Antero Midstream的運營費用。與該部門相關的總運營費用從截至2021年3月31日的三個月的9100萬美元降至截至2022年3月31日的三個月的8900萬美元,主要是由於恢復向我們輸送尤蒂卡頁巖的淡水導致直接運營成本增加,以及截至2021年3月31日的三個月出售多餘管道庫存的虧損,而截至2022年3月31日的三個月的雜項設備和管道庫存的資產出售產生收益。

討論未分配給分部的項目

利息支出。利息支出從截至2021年3月31日的三個月的4300萬美元減少到截至3月31日的三個月的3800萬美元2022年3月31日,減少500萬美元或12%,主要是由於回購我們的某些無擔保優先票據而減少了債務。利息支出包括截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月的大約500萬美元和100萬美元的債務發行成本攤銷以及債務折扣和溢價。

提前清償債務損失。2021年1月12日,我們完成了向2026年到期的4.25%可轉換優先票據(“2026年可轉換票據”)的某些持有人以每股6.35美元的價格向我們的普通股發行總計3140萬股普通股的登記直接發行(“1月發行”)。在2021年10月26日之前,我們使用1月份股票發行的收益和高級擔保循環信貸安排下的約6300萬美元借款,以私下協商的交易方式從該等持有人回購2026年可轉換票據的本金總額1.5億美元(“1月份可轉換票據回購”,與1月份的股票發行統稱為“1月份的證券化交易”)。此外,在截至2021年3月31日的三個月內,我們按面值贖回了2022年12月1日到期的5.125%優先票據(“2022年票據”)中的6.61億美元,外加應計和未付利息,並確認了提前清償債務的2,000,000美元虧損。因此,2022年債券於2021年2月10日全面停用。在截至2022年3月31日的三個月內,我們贖回了2025年債券的本金總額5.85億美元,贖回價格為面值的101.25%,加上應計和未付利息,導致早期債務清償損失1,100萬美元。見附註7-未經審計的簡明綜合財務報表的長期債務。

可轉換票據證券化損失。在截至2021年3月31日的三個月內,我們確認了1月份的證券化交易虧損3900萬美元,這是超出2026年可轉換票據原始條款支付的對價。在截至2022年3月31日的三個月內,沒有任何證券化交易。有關更多資料,請參閲附註7-未經審計簡明綜合財務報表的長期債務。

所得税優惠。所得税優惠從截至2021年3月31日的三個月的300萬美元增加到截至3月31日的三個月的5300萬美元,實際税率為21%2022年31日,增加5000萬美元。税收優惠的增加主要是由於期間之間所得税前虧損增加所致。

資本資源與流動性

現金的來源和用途

我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金淨額、我們的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)下的借款、債務和股權證券的發行以及我們的資產出售計劃的額外貢獻,包括我們的鑽探合作伙伴關係。。我們的現金主要用於勘探、開發和收購石油和天然氣資產。在我們開發儲備的過程中,我們不斷監測哪些資本資源,包括

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目錄表

股權和債務融資,可用於滿足我們未來的財務義務、計劃的資本支出活動和流動性要求。我們未來在提高已探明儲量和產量方面的成功將高度依賴於經營活動提供的淨現金和我們可用的資本資源。有關新冠肺炎對我們的資本資源和流動性的影響的信息,請參見《新冠肺炎大流行》。

根據截至2022年3月31日的露天價格,我們相信,經營活動提供的淨現金、我們未合併附屬公司的分配以及信貸安排下的可用借款將足以滿足我們的現金需求,包括至少未來12個月的正常運營需求、償債義務、資本支出和承諾以及或有事項。

現金流

下表彙總了我們的現金流(單位:千):

截至3月31日的三個月,

2021

  

2022

  

經營活動提供的淨現金

$

563,731

565,673

用於投資活動的現金淨額

(122,975)

(215,117)

用於融資活動的現金淨額

(440,756)

(350,556)

現金及現金等價物淨增加情況

$

經營活動。經營活動提供的現金淨額為5.64億美元,截至3月的三個月為5.66億美元分別為31年、2021年和2022年。經營活動提供的現金淨額增加,主要是由於商品價格在結算商品衍生工具的影響前後均上升,但因營運資金現金增加、生產減少、營銷費用淨額增加及生產及期間從價税增加而被部分抵銷。

我們的淨營運現金流對許多變數非常敏感,其中最重要的是天然氣、天然氣液化石油氣和石油價格的波動,以及可歸因於我們的商品衍生品結算的現金流的波動。天然氣、天然氣和石油的價格主要由當時的市場狀況決定。區域和全球經濟活動、天氣、基礎設施進入市場的能力、存儲容量和其他變量影響這些產品的市場狀況。例如,新冠肺炎疫情的影響降低了全球對天然氣、NGL和石油的需求。這些因素超出了我們的控制範圍,很難預測。

投資活動。用於投資活動的淨現金從截至2021年3月31日的三個月的1.23億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2.15億美元,主要原因是兩個期間之間的資本支出增加了9300萬美元。

融資活動。用於融資活動的淨現金流從截至2021年3月31日的三個月的4.41億美元減少到截至3月31日的三個月的3.51億美元2022年3月31日。在截至2021年3月31日的三個月內,我們發行了本金總額為8.375的2026年7月15日到期的優先債券和本金總額為2029年2月1日到期的7.625%優先債券(扣除總債務發行成本後的淨額為1,500萬美元),其中所得資金用於(I)贖回2022年債券的本金總額6.61億美元,這些債券已全部註銷,(Ii)並部分償還我們的優先擔保循環信貸安排的借款。此外,在截至2021年3月31日的三個月內,我們完成了1月份的股票發行,並利用優先擔保循環信貸安排項下的收益和約6300萬美元的借款,在私下談判的交易中回購了2026年可轉換票據的本金總額1.5億美元。此外,在截至2021年3月31日的三個月內,我們向Martica的非控股權益分配了2500萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,我們(I)贖回了2025年債券的本金總額5.85億美元(Ii)回購了370萬股我們的普通股,總成本約為1億美元,(Iii)向Martica的非控股權益分配了3600萬美元。此外,在截至2022年3月31日的三個月裏,我們通過信貸安排淨借入3.88億美元。

2022 資本預算和資本支出

2022年2月16日,我們宣佈2022年淨資本預算為7.4億至7.75億美元。我們的預算包括:6.75億至7億美元的鑽井和完井費用,6500萬至7500萬美元的租賃支出。我們不為收購做預算。2022年,我們計劃在阿巴拉契亞盆地完成60至65口淨水平井。我們

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目錄表

定期審查我們的資本支出,並根據流動性、鑽井結果、租賃收購機會和大宗商品價格調整我們的預算及其分配。

截至2022年3月31日的三個月,我們的綜合資本支出總額約為2.06億美元,其中鑽井和完井成本為1.75億美元,租賃收購成本為2400萬美元,其他資本支出為700萬美元。

債務協議

見附註7-未經審計的簡明綜合財務報表的長期債務,載於本表格季度報告10-Q和2021 Form 10-K中包含的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以獲取有關我們高級説明的信息。

關鍵會計政策和估算

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制未經審計的簡明綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。若干會計政策涉及判斷及不確定因素,以致在不同情況下,或在使用不同假設時,有合理的可能性呈報重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與我們在編制未經審計的簡明綜合財務報表時使用的這些估計和假設不同。我們更重要的會計政策和估計包括對我們生產活動的成功努力會計方法、對天然氣、NGL和石油儲量的估計以及對未來現金流和已探明財產減值的標準化計量。我們對我們更重要的會計政策、估計和判斷提供了更廣泛的討論2021年表格10-K我們相信這些會計政策反映了我們在編制未經審計的簡明綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。另見附註2--綜合財務報表的主要會計政策摘要,載於2021年表格10-K,用於討論額外的會計政策和管理層作出的估計。

當事件或環境變化顯示某物業的賬面價值可能無法收回時,我們會按物業評估已探明的天然氣、NGL及石油資產的賬面價值,以減值Utica及Marcellus頁巖資產。根據公認會計原則,如賬面金額超過估計未貼現未來現金流量淨額(按未來價格計量),吾等估計已探明物業的公允價值,並就物業賬面金額超過物業估計公允價值的任何超額計提減值費用。

基於截至3月份的未來價格2022年31日,估計的未貼現未來現金流量淨額超過賬面金額,不需要進一步評估。於截至三月底止三個月內,我們並無記錄任何與已證實物業有關的減值費用。31, 2021 and 2022.

估計未貼現未來現金流量對大宗商品價格波動十分敏感,而價格下跌可能導致賬面金額超過未來報告期末的估計未貼現未來現金流量淨額,這將需要我們進一步評估是否需要減值費用。如果未來價格從3月份開始下降2022年3月31日,我們物業的公允價值可能低於其賬面價值,可能需要計入減值費用。然而,我們無法合理確定地預測未來的大宗商品價格。

新會計公告

有關新會計聲明的資料,請參閲附註2-未經審計簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要。

表外安排

有關表外安排的進一步資料,請參閲附註13-未經審核簡明綜合財務報表的承擔。

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目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

以下信息的主要目標是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指因天然氣、天然氣和石油價格以及利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標,而是合理可能損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。

商品套期保值活動

我們的主要市場風險敞口是我們收到的天然氣、NGL和石油生產的價格。定價主要由適用於我們美國天然氣生產的現貨地區市場價格和當前的全球石油價格驅動。從歷史上看,天然氣、天然氣和石油的價格一直不穩定和不可預測,我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們收到的產品價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的商品價格與適用指數價格之間的差異的波動性。

為了減輕大宗商品價格變化對我們現金流造成的一些潛在負面影響,當管理層認為可以確保有利的未來價格時,我們將部分天然氣、NGL和石油生產納入金融衍生品工具。

我們的金融對衝活動旨在支持天然氣、NGL和石油價格達到目標水平,並管理我們對天然氣、NGL和石油價格波動的敞口。這些合約可能包括商品價格掉期,即我們將收到固定價格,並向合同交易對手支付可變的市場價格,為對衝生產設定下限和上限的套圈,基差掉期或嵌入期權。這些合約是金融工具,不要求或不允許實物交割被套期保值的商品。截至2022年3月31日,我們的大宗商品衍生品包括基於指數定價的固定價格掉期和基差掉期。

截至3月2022年3月31日,我們已經進行了天然氣掉期,覆蓋了我們到2023年的部分預計產量。我們截至3月份的大宗商品對衝頭寸我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註11-衍生工具概述了2022年3月31日的財務報表。根據信貸安排,我們被允許對衝未來60個月預計產量的75%。我們可以簽訂期限超過60個月、不超過72個月的對衝合同,最高可達我們預計產量的65%。根據我們在截至2022年3月31日的三個月內結算的生產、固定價格掉期合同和嵌入式看跌期權,天然氣價格每下降0.10美元,石油和NGL價格每下降1.00美元,我們的收入將減少約2300萬美元,不包括截至3月仍未結清的衍生頭寸公允價值變化的影響31, 2022.

除符合正常買入及正常銷售範圍例外或其他衍生工具範圍例外的衍生工具外,所有衍生工具均根據公認會計原則按公平市價入賬,並作為資產或負債計入綜合資產負債表。我們衍生工具的公允價值根據非履行風險進行了調整。由於我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,它們不接受對衝會計處理;因此,所有按市值計價的收益或損失,以及已結算衍生品工具的現金收入或付款,都在我們的經營報表中確認。我們在營業收入內將商品衍生品(包括已結算的衍生品和未平倉的衍生品頭寸)的總損益列為“商品衍生品公允價值損益”。

衍生工具的按市值計價調整會導致盈利波動,但在衍生工具合約結算或貨幣化之前,不會對市場價格的變動產生現金流影響。我們預計衍生品工具的公允價值將繼續波動。當相關衍生工具合約因向交易對手付款或從交易對手收取款項而結算或貨幣化時,我們的現金流會受到影響。截至3月截至2022年3月31日,我們的商品衍生工具的估計公允價值為15億美元的淨負債,包括流動和非流動資產和負債。截至2021年12月31日,我們的商品衍生工具的估計公允價值為7.27億美元的淨負債,包括流動和非流動資產和負債。

通過消除2024年12月之前部分預期產量的價格波動,我們緩解了但不是消除了價格變化對這些時期我們運營現金流的潛在負面影響。在緩解大宗商品價格下跌的負面影響的同時,這些衍生品合約也限制了我們從大宗商品價格上漲高於固定對衝價格所獲得的好處。

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目錄表

交易對手和客户信用風險

我們對信用風險的主要敞口是通過以下方式產生的應收賬款:大宗商品衍生品合同(截至2022年3月31日為1100萬美元);以及出售我們的天然氣、NGL和石油生產(截至2022年3月31日為6.38億美元),我們向能源公司、最終用户和煉油廠銷售這些產品。

通過使用不在交易所交易的衍生品工具來對衝大宗商品價格變化的風險敞口,我們將自己暴露在交易對手的信用風險之下。信用風險是指交易對手在衍生品合同條款下可能無法履行的義務。當衍生品合約的公允價值為正時,交易對手預計會欠我們債務,這就產生了信用風險。為儘量減低衍生工具的信貸風險,我們的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構的交易對手訂立衍生工具合約。我們交易對手的信譽將受到定期審查。我們與11個不同的交易對手進行了大宗商品對衝,其中8個是我們信貸安排下的貸款人。截至2022年3月31日,我們在我們的信貸安排下沒有任何銀行交易對手的衍生品資產。截至3月,我們的商品衍生資產的估計公允價值已使用基於交易對手各自公佈的信用違約互換利率的貼現率(如果可用,或如果不可用,基於適用的路透社債券評級的貼現率)進行風險調整。31,2022分別為歐洲和美國的銀行。我們認為,所有這些機構目前都是可接受的信用風險。除信貸融資外,吾等並無根據衍生工具合約向吾等任何交易對手提供信貸支持或抵押品,亦無被要求向吾等提供信貸支持。截至2022年3月31日,我們並無任何衍生合約交易對手的任何逾期應收款項或應付款項。

我們還面臨信用風險,因為我們從幾個重要客户那裏獲得的應收賬款集中用於銷售天然氣、NGL和石油。我們通常不要求我們的客户提供抵押品。我們的重要客户不能或不能履行他們對我們的義務,或者他們的破產或清算,可能會對我們的財務業績產生不利影響。

利率風險

我們對利率風險的主要風險敞口來自信貸安排下的未償還借款,該安排實行浮動利率。截至三月底止三個月的平均年化借貸利率2022年31日約為3.19%。我們估計,截至2022年3月31日的三個月,適用的平均利率增加1.0%,將導致利息支出估計增加40萬美元。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據《交易法》第13a-15(B)條的要求,我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(如第13a-15(E)和15d-15(E)條所述)的設計和運作的有效性。根據《交易法》),截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定,並在規則指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告以及美國證券交易委員會的形式。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序在合理保證的水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

本項目所需資料載於本公司未經審計簡明綜合財務報表附註14-或有事項,並併入本附註。

第1A項。風險因素

由於我們所從事的商業活動的性質,我們會受到某些風險和危險的影響。關於這些風險的討論,見“項目1A”。2021年表格中的“風險因素”10-K這份報告中描述的風險沒有發生實質性變化。我們可能會經歷更多我們目前不知道的風險和不確定因素。此外,由於未來發生的事態發展,我們目前認為無關緊要的條件也可能對我們產生實質性的不利影響。

第二項股權證券的未登記銷售

發行人購買股票證券

下表列出了我們在每個時期的股票購買活動:

總數

近似值

的股份

美元價值

已回購

的股份

作為以下內容的一部分

那年五月

總數

公開地

但仍將被購買

的股份

平均價格

宣佈

在計劃下

期間

  

購得

  

按股支付

  

平面圖

  

(千美元)(2)

2022年1月1日-2022年1月31日(1)

592,250

$

17.52

不適用

2022年2月1日-2022年2月28日

210,832

21.57

208,807

$

995,498

March 1, 2022 - March 31, 2022

3,481,214

27.45

3,481,214

899,955

總計

4,284,296

$

25.78

3,690,021

(1)購買的股份總數包括轉讓給我們的普通股股份,以滿足我們員工在歸屬限制性股票和RSU時產生的預扣税款義務。
(2)2022年2月15日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,允許公司回購最多10億美元的已發行普通股。

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目錄表

項目6.展品

展品

展品説明

3.1

經修訂及重訂的《Antero Resources Corporation公司註冊證書》(於2013年10月17日提交的本公司現行8-K報表(委員會文件第001-36120號)附件3.1)。

3.2

修訂及重訂《Antero Resources Corporation附例》(於2013年10月17日提交的本公司現行8-K報表(證監會檔案號:001-36120)附件3.2)。

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第7241條)第302條對公司首席執行官的認證。

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第7241條)第302條對公司首席財務官的認證。

32.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第1350條)第906條對公司首席執行官的認證。

32.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第1350條)第906條對公司首席財務官的認證。

101*

以下來自Antero Resources Corporation截至2022年3月31日的季度Form 10-Q的季度報告中的以下財務信息,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表和全面虧損,(Iii)簡明綜合權益報表,(Iv)簡明現金流量綜合報表,以及(V)簡明綜合財務報表附註,以文本塊標記。

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。

標有星號(*)的展品以表格10-Q的形式與本季度報告一起存檔或提供。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Antero資源公司

由以下人員提供:

邁克爾·N·肯尼迪

邁克爾·N·肯尼迪

首席財務官兼財務高級副總裁

日期:

April 27, 2022

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