附件99.1
FirstService報告第一季度業績好於預期
所有業務線的營收均實現強勁增長
運營亮點:
三個月 | ||||||
截至3月31日 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
收入(百萬) | $ | 834.6 | $ | 711.1 | ||
調整後EBITDA(百萬)(附註1) | 62.3 | 59.8 | ||||
調整後每股收益(附註2) | 0.73 | 0.66 | ||||
GAAP營業收益(百萬) | 29.0 | 33.9 | ||||
GAAP每股收益 | 0.32 | 0.50 |
多倫多,2022年4月27日(環球社)--FirstService Corporation(多倫多證券交易所股票代碼:FSV;納斯達克代碼:FSV)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度經營和財務業績。所有的金額都是美元。
第一季度的綜合收入為8.346億美元,同比增長17%,其中10%來自有機增長。調整後的EBITDA(注1)增長了4%,達到6230萬美元,調整後的每股收益(注2)為0.73美元,比去年同期增長了11%。GAAP的營業收益為2900萬美元,而去年同期為3390萬美元。該季度GAAP稀釋後每股收益為0.32美元,而去年同期為0.50美元。
FirstService首席執行官斯科特·帕特森説:“我們很高興在營收增長超出我們預期的推動下,以強勁的業績開啟了新的一年。”“我們的業務實現了非常強勁的整體有機增長,反映了市場份額的增加和我們所有品牌的持續增長勢頭,”他總結道。
關於FirstService公司
FirstService Corporation是北美基本外包物業服務領域的領導者,通過兩個行業領先的服務平臺為客户提供服務:FirstService Residential-北美最大的住宅社區管理公司;FirstService Brands-北美最大的基本物業服務提供商之一,通過單獨品牌的特許經營系統和公司所有的運營提供基本物業服務。
FirstService的年收入超過33億美元,在北美擁有約25,000名員工。FirstService擁有大量的內部人所有權和經驗豐富的管理團隊,在為股東創造價值和出色回報方面有着長期的記錄。FirstService的普通股在納斯達克和多倫多證券交易所交易,代碼為“FSV”,並被納入S&P/TSX 60指數。欲瞭解更多信息,請訪問www.firstSerice.com。
細分的季度業績
第一季度FirstService Residential的收入為3.941億美元,同比增長12%,其中包括7%的有機增長。營收表現受到核心管理層和現場勞動合同增長的推動,特別是在我們的佛羅裏達州、加利福尼亞州、紐約和大西洋中部市場。該季度調整後的EBITDA為3040萬美元,高於去年同期的2940萬美元。GAAP的營業收益為2340萬美元,而去年第一季度為2320萬美元。營業利潤率受到工資上漲的影響,以及相對於利潤率較高的輔助服務,勞動力驅動型服務的組合增加。
第一季度FirstService Brands的總收入為4.405億美元,比去年同期增長22%。營收增長包括12%的有機增長,其餘部分來自最近的縮水收購。我們的家居裝修和世紀消防服務線的營收有機增長格外強勁。調整後的EBITDA為3610萬美元,高於去年同期的3340萬美元。GAAP的營業收益為1580萬美元,而去年同期為1650萬美元。由於我們幾個品牌的勞動力成本上升和供應鏈中斷,以及我們修復品牌的工作組合,營業利潤率下降。
調整後的EBITDA顯示,第一季度的公司成本為420萬美元,而去年同期為300萬美元。在公認會計原則的基礎上,該季度的公司成本為1010萬美元,而去年同期為590萬美元,與2021年第二季度相比,增加的原因是本季度實現了股票薪酬支出的時機。
電話會議
FirstService將於2022年4月27日星期三上午11:00舉行電話會議。東部時間討論2022年第一季度業績。這次通話的電話號碼是:1)免費電話號碼1-866-220-4111;或2)國際電話號碼:1-862-298-9233,所有與會者的會議ID號碼為7684138。電話會議將同時進行網絡直播,可現場直播或在電話會議結束後在www.FirstSerice.com的“投資者/新聞編輯室”欄目收聽。
前瞻性陳述
本新聞稿包括或可能包括前瞻性陳述。這些信息中的大部分可以通過諸如“預計”、“預計”、“將”、“估計”等詞語或類似的表達方式來識別,暗示未來的結果或事件。FirstService認為,這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的,不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素包括:(I)新冠肺炎疫情造成經濟和運營中斷的程度和持續時間;(Ii)總體經濟和商業狀況,其中將影響對FirstService服務的需求和提供服務的成本;(Iii)FirstService實施其業務戰略的能力,包括FirstService以可接受的條款收購合適的收購候選者併成功將新收購的業務與現有業務整合的能力;(Iv)政府法規的變化或未能遵守;以及(V)在FirstService截至2021年12月31日的年度信息表中“風險因素”標題下描述的其他因素(可在www.sedar.com獲得)和提交給美國證券交易委員會的Form 40-F年度報告(可在www.sec.gov獲得), 以及隨後提交的文件(本文采用了哪些因素)。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是自本新聞稿發佈之日起作出的,可能會發生變化。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。除非適用的證券法律另有要求,否則我們不打算,也不承擔任何義務,更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述,以反映後續信息、事件、結果或情況或其他情況。
本新聞稿提供了財務信息摘要。我們的中期綜合財務報表以及相關管理層的討論和分析將在SEDAR上公佈,網址為www.sedar.com。
公司聯繫人:
D.斯科特·帕特森
首席執行官
傑裏米·拉庫辛
首席財務官
(416) 960-9566
備註
1.淨收益與調整後EBITDA的對賬:
調整後的EBITDA定義為淨收益,調整後不包括:(I)所得税;(Ii)其他(收入)支出;(Iii)利息支出;(Iv)折舊和攤銷;(V)與收購相關的項目;以及(Vi)基於股票的薪酬支出。該公司使用調整後的EBITDA來評估自己的經營業績、償債能力,並將其作為其規劃和報告系統的組成部分。此外,這一衡量標準還與貼現現金流模型結合使用,以確定公司的整體企業估值和評估收購目標。調整後的EBITDA是作為一項補充指標列報的,因為本公司認為,由於本公司服務業務的資本密集度較低,這一指標作為經營業績的合理指標對投資者是有用的。該公司認為,這一指標是許多投資者用來比較公司的財務指標,特別是在服務行業。這一指標在美國並不是公認的根據公認會計原則衡量財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則確定的營業收益、淨收益或經營活動現金流量的替代品。該公司計算調整後EBITDA的方法可能與其他發行人不同,因此,這一衡量標準可能無法與其他發行人使用的衡量標準進行比較。淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬如下所示。
截至三個月 | ||||||||||||||
(單位:千美元) | 3月31日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收益 | $ | 18,821 | $ | 23,843 | ||||||||||
所得税 | 6,394 | 7,720 | ||||||||||||
其他收入 | (535 | ) | (1,868 | ) | ||||||||||
利息支出,淨額 | 4,366 | 4,187 | ||||||||||||
營業收益 | 29,046 | 33,882 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 25,910 | 23,225 | ||||||||||||
與收購相關的項目 | 1,561 | (99 | ) | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 5,821 | 2,787 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 62,338 | $ | 59,795 |
2.將淨收益和每股淨收益調整為調整後淨收益和調整後每股收益:
經調整每股盈餘定義為每股攤薄後淨收益,按以下因素調整:(I)非控股權益贖回增量;(Ii)收購相關項目;(Iii)與收購相關確認的無形資產的攤銷支出;及(Iv)基於股票的薪酬支出。本公司相信這項措施對投資者是有用的,因為它為了解本公司的基本經營業績提供了一種補充方式,並增強了不同時期經營業績的可比性。調整後的每股收益不是公認的根據公認會計準則衡量財務業績的指標,不應被視為根據公認會計準則確定的稀釋後每股淨收益的替代品。該公司計算這一非GAAP衡量標準的方法可能與其他發行人不同,因此,這一衡量標準可能無法與其他發行人使用的衡量標準進行比較。淨收益與調整後淨收益以及稀釋後每股淨收益與調整後每股收益的對賬如下所示。
截至三個月 | ||||||||||||||||
(單位:千美元) | 3月31日 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | 18,821 | $ | 23,843 | ||||||||||||
非控制性權益佔收益份額 | (565 | ) | (3,767 | ) | ||||||||||||
與收購相關的項目 | 1,561 | (99 | ) | |||||||||||||
無形資產攤銷 | 11,466 | 10,012 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 5,821 | 2,787 | ||||||||||||||
調整後的所得税 | (4,495 | ) | (3,328 | ) | ||||||||||||
調整的非控制性權益 | (228 | ) | (175 | ) | ||||||||||||
調整後淨收益 | $ | 32,381 | $ | 29,273 | ||||||||||||
截至三個月 | ||||||||||||||||
(美元) | 3月31日 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.32 | $ | 0.50 | ||||||||||||
非控股利息贖回增量(減量) | 0.09 | (0.04 | ) | |||||||||||||
與收購相關的項目 | 0.03 | - | ||||||||||||||
無形資產攤銷税後淨額 | 0.19 | 0.16 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用,税後淨額 | 0.10 | 0.04 | ||||||||||||||
調整後每股收益 | $ | 0.73 | $ | 0.66 |
第一服務公司 | |||||||||||||||||
經營業績 | |||||||||||||||||
(單位:千美元,每股除外) | |||||||||||||||||
三個月 | |||||||||||||||||
截至3月31日 | |||||||||||||||||
(未經審計) | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
收入 | $ | 834,572 | $ | 711,066 | |||||||||||||
收入成本 | 575,834 | 490,812 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 202,221 | 163,246 | |||||||||||||||
折舊 | 14,444 | 13,213 | |||||||||||||||
無形資產攤銷 | 11,466 | 10,012 | |||||||||||||||
與收購有關的項目(1) | 1,561 | (99 | ) | ||||||||||||||
營業收益 | 29,046 | 33,882 | |||||||||||||||
利息支出,淨額 | 4,366 | 4,187 | |||||||||||||||
其他收入 | (535 | ) | (1,868 | ) | |||||||||||||
所得税前收益 | 25,215 | 31,563 | |||||||||||||||
所得税 | 6,394 | 7,720 | |||||||||||||||
淨收益 | 18,821 | 23,843 | |||||||||||||||
非控制性權益佔收益份額 | 565 | 3,767 | |||||||||||||||
非控股利息贖回增量(減量) | 4,171 | (1,815 | ) | ||||||||||||||
公司應佔淨收益 | 14,085 | 21,891 | |||||||||||||||
每股淨收益 | |||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.32 | $ | 0.50 | |||||||||||||
稀釋 | 0.32 | 0.50 | |||||||||||||||
調整後每股收益(2) | $ | 0.73 | $ | 0.66 | |||||||||||||
加權平均普通股(千股) | |||||||||||||||||
基本信息 | 44,085 | 43,696 | |||||||||||||||
稀釋 | 44,500 | 44,218 |
(1)與收購相關的項目包括或有收購對價、公允價值調整和交易成本。
(2)見上文定義和對賬。
簡明綜合資產負債表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 165,149 | $ | 165,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||
受限現金 | 31,445 | 28,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | 535,283 | 551,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
預付資產和其他流動資產 | 225,488 | 218,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
流動資產 | 957,365 | 964,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他非流動資產 | 18,915 | 19,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | 1,840 | 1,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
固定資產 | 145,364 | 138,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | 162,653 | 159,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 | 1,207,965 | 1,225,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,494,102 | $ | 2,509,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 346,274 | $ | 386,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取收入 | 114,877 | 116,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他流動負債 | 15,443 | 10,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營租賃負債--流動負債 | 48,786 | 48,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務--流動 | 35,475 | 57,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
流動負債 | 560,855 | 618,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務--非流動債務 | 645,166 | 595,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | 124,392 | 122,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 82,297 | 111,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | 40,378 | 42,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非控制性權益 | 218,743 | 219,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | 822,271 | 799,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 2,494,102 | $ | 2,509,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
補充資產負債表信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務總額 | $ | 680,641 | $ | 652,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總債務,扣除現金 | 515,492 | 487,139 |
現金流量表簡明合併報表 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||||||||||
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||||||||
(未經審計) | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
提供的現金(用於) | ||||||||||||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 18,821 | $ | 23,843 | ||||||||||||||||||
不影響現金的項目: | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 25,910 | 23,225 | ||||||||||||||||||||
遞延所得税 | (623 | ) | (749 | ) | ||||||||||||||||||
其他 | 6,773 | 2,974 | ||||||||||||||||||||
50,881 | 49,293 | |||||||||||||||||||||
非現金營運資金變動情況 | ||||||||||||||||||||||
應收賬款 | 24,834 | 8,252 | ||||||||||||||||||||
應付款和應計項目 | (39,950 | ) | (26,920 | ) | ||||||||||||||||||
其他 | (34,264 | ) | (3,914 | ) | ||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 1,501 | 26,711 | ||||||||||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | - | (2,521 | ) | |||||||||||||||||||
固定資產購置情況 | (16,583 | ) | (13,337 | ) | ||||||||||||||||||
其他投資活動 | (6,114 | ) | (2,066 | ) | ||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (22,697 | ) | (17,924 | ) | ||||||||||||||||||
融資活動 | ||||||||||||||||||||||
長期債務淨額增加(減少) | 29,910 | (37,653 | ) | |||||||||||||||||||
購買非控股權益,淨額 | (5,764 | ) | (3,391 | ) | ||||||||||||||||||
支付給普通股股東的股息 | (8,032 | ) | (7,192 | ) | ||||||||||||||||||
其他融資活動 | 7,539 | 7,727 | ||||||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 23,653 | (40,509 | ) | |||||||||||||||||||
匯率變動對現金的影響 | (134 | ) | 210 | |||||||||||||||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 2,323 | (31,512 | ) | |||||||||||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 194,271 | 208,938 | ||||||||||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 196,594 | $ | 177,426 | ||||||||||||||||||
分割結果 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
第一服務 | 第一服務 | ||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | 住宅 | 品牌 | 公司 | 整合 | |||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 394,083 | $ | 440,489 | $ | - | $ | 834,572 | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 30,410 | 36,082 | (4,154 | ) | 62,338 | ||||||||||||||||||||||||
營業收益 | 23,397 | 15,751 | (10,102 | ) | 29,046 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 350,480 | $ | 360,586 | $ | - | $ | 711,066 | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 29,407 | 33,407 | (3,019 | ) | 59,795 | ||||||||||||||||||||||||
營業收益 | 23,244 | 16,506 | (5,868 | ) | 33,882 |