美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(美國國税局僱主 識別號碼) |
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
註冊人的電話號碼，包括區號
(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件 在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
加速文件管理器 |
|
|
|
|
|
|
|||
非加速文件管理器 |
|
|
較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
|
|
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No
牧場資源公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
除非上下文另有説明，本報告中提及的“Range Resources”、“Range”、“We”、“Us”或“Our”均指Range Resources Corporation及其直接和間接擁有的子公司. 有關本表格10-Q中使用的某些行業特定術語，請參閲我們2021年年度報告中的表格10-K中的“特定定義術語詞彙表”。
目錄
|
|
|
|
頁面 |
第一部分-財務信息 |
|
|
||
第1項。 |
|
財務報表: |
|
3 |
|
|
合併資產負債表 |
|
3 |
|
|
合併業務報表(未經審計) |
|
4 |
|
|
綜合全面(虧損)收益表(未經審計) |
|
5 |
|
|
合併現金流量表(未經審計) |
|
6 |
|
|
合併股東權益報表(未經審計) |
|
7 |
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
|
9 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
25 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
37 |
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
40 |
第二部分--其他資料 |
|
|
||
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
40 |
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
40 |
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
41 |
第六項。 |
|
陳列品 |
|
42 |
|
|
簽名 |
|
43 |
2
P藝術一--財務信息
第1項。財務報表
牧場資源公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資產 |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款減去壞賬準備#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
應收或有代價 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生資產 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣性質，成功的努力方法 |
|
|
|
|
|
|
||
累計損耗和折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他財產和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資產報廢債務 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
資產剝離合同義務 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務當期到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
銀行債務 |
|
|
|
|
|
|
||
高級筆記 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延補償負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
資產報廢債務和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
資產剝離合同義務 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
國庫持有的普通股， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
牧場資源公司
公司非實例化的操作報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
收入和其他收入： |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣、天然氣和石油銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
衍生公允價值損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經紀天然氣、營銷和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
||
直接運營 |
|
|
|
|
|
|
||
運輸、收集、加工和壓縮 |
|
|
|
|
|
|
||
生產税和從價税 |
|
|
|
|
|
|
||
經紀天然氣與市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
||
探索 |
|
|
|
|
|
|
||
未探明財產的遺棄和減值 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
退出和終止成本 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延補償計劃 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
|
|
|
|
|
||
提前清償債務損失 |
|
|
|
|
|
|
||
損耗、折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
出售資產的(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税費用(福利)： |
|
|
|
|
|
|
||
當前 |
|
|
|
|
|
|
||
延期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
每股普通股淨(虧損)收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加權平均已發行普通股： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
牧場資源公司
公司合併報表再融資(虧損)收入
(未經審計，以千計)
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
||
退休後福利： |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷以前的服務費用 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合(虧損)收益總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
隨附的附註是 這些合併財務報表。
5
牧場資源公司
公司非公允價值現金流量表
(未經審計，以千計)
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已探明財產的損耗、折舊、攤銷和減值 |
|
|
|
|
|
|
||
未探明財產的遺棄和減值 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生公允價值損失 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具的現金結算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產剝離合同義務，包括增值、收益淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷遞延融資成本和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延和基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
出售資產的(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
提前清償債務損失 |
|
|
|
|
|
|
||
營運資金變動： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
對天然氣性質的補充 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
增加外地服務資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
種植面積購買 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
處置資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買遞延補償計劃持有的有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售遞延投資者持有的有價證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
信貸工具的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
償還信貸安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行優先票據 |
|
|
|
|
|
|
||
償還高級或高級從屬票據 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
購買國庫股票 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為代扣代繳的股票繳納的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金透支的變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售遞延補償持有的普通股所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和現金等價物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
牧場資源公司
合併報表OF股東權益
(未經審計，以千計)
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存 |
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
普通股 |
|
|
被扣留在 |
|
|
已繳費 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
財政部 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
普通股發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
牧場資源公司
合併股東權益報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
2021財年 |
|
|
|
|
|
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存 |
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
普通股 |
|
|
被扣留在 |
|
|
已繳費 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
財政部 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
||||
普通股發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
普通股發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
牧場資源公司
關於合併財務的説明內部審計報表(未經審計)
(1)組織機構和業務性質摘要
Range Resources Corporation是一家總部位於德克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們的目標是通過注重回報的天然氣資產開發來建立股東價值。Range是一家特拉華州的公司，我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易，代碼為“RRC”。
(2)陳述依據
這些合併財務報表未經審計，但管理層認為，這些報表反映了公平陳述所報告期間的結果所需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。這些綜合財務報表(包括部分附註)是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的適用規則編制的，並不包括美國公認會計原則(美國公認會計原則)對完整財務報表所要求的所有信息和披露。
閲讀這些中期財務報表時，應結合我們於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中包含的合併財務報表及其附註。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
(3)新會計準則
尚未被採用
2022年第一季度沒有采用對我們的合併財務報表產生重大影響的會計準則。
(4)與客户簽訂合同的收入
收入的分類
我們有
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
天然氣銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
NGLS銷售 |
|
|
|
|
|
|
||
石油銷售 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
|
|
|
|
|
|
||
購進天然氣銷售情況 |
|
|
|
|
|
|
||
購買的NGL的銷售情況 |
|
|
|
|
|
|
||
其他營銷收入(1) |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(5)所得税
我們根據當前和預測的經營結果和税法，每季度評估和更新我們的年度有效所得税税率。因此，根據我們的實際收入與年度預測相比的組合和時機，我們的有效税率可能會按季度變化，可能會使比較沒有意義。實際所得税率受各種因素的影響，包括地理來源和這些收入來源的相對大小。離散項目的所得税是在特定交易發生時計算和記錄的。截至以下三個月
9
2022年3月31日和2021年3月31日，我們的總體有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於州所得税、股權補償、估值免税額和其他税目。當前所得税反映了2022年應繳納的估計州所得税，這是基於我們的估計收入，考慮到州税率和有關NOL限制的法律。
(六)普通股每股收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本收益或虧損的計算方法為(1)普通股股東應佔收益或虧損(2)減去可分配給參與證券的收入(3)除以加權平均基本流通股。普通股股東應佔稀釋收益或每股虧損的計算方法為：(1)普通股股東應佔基本收益或虧損(2)加上可分配給參與證券的收益的稀釋調整數(3)除以已發行的加權平均稀釋後股份。下文闡述了普通股股東應佔收益或虧損、普通股股東應佔基本收益或虧損、普通股股東應佔稀釋收益或虧損(除每股金額外，以千計)的對賬方式：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
報告的淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
參股收益(a) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
歸因於普通股的基本淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
參與收益的重新分配(a) |
|
|
|
|
|
|
||
普通股攤薄淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
每股普通股淨(虧損)收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(a) |
以下詳細説明加權平均已發行普通股和稀釋加權平均已發行普通股(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋性證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
||
董事和員工限制性股票與業績 |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行普通股-稀釋後 |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行普通股-2022年第一季度基本不包括
10
(7) 資本化成本和累計折舊、損耗和攤銷 (a)
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
天然氣性質： |
|
|
|
|
|
|
||
受耗盡影響的財產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未證明的性質 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
累計損耗和折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨資本化成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(a) |
包括資本化資產報廢成本和相關累計攤銷。 |
(8)負債
截至以下日期，我們有以下未償債務。
|
|
三月 31, |
|
|
十二月 31, |
|
||
銀行債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高級筆記： |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
高級票據合計 |
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷保費 |
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額扣除債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當期到期日較短 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銀行債務
2018年4月，我們簽訂了一項經修訂和重述的循環銀行貸款，我們將其稱為我們的銀行債務或銀行信貸貸款，該貸款以我們幾乎所有的資產為抵押，到期日為
2022年3月31日，銀行承諾總額為
11
2022年4月14日，我們與作為行政代理的摩根大通銀行以及其他貸款人和代理方簽訂了一項經修訂和重述的循環銀行安排。新設施的最高貸款金額為#美元。
新高級票據
2022年1月，我們發行了$
提早贖回
在2022年第一季度，我們宣佈贖回美元
高級附註
如果我們經歷了控制權的變化，票據持有人可能會要求我們在以下地址回購全部或部分優先票據
擔保
Range是一家控股公司，不擁有任何運營資產，也沒有獨立於其子公司的重大業務。由Range直接或間接擁有的子公司對我們的優先票據和我們的銀行信貸安排的擔保是全面和無條件的，並且是共同和若干的，受某些慣常的解除條款的約束。Range和我們的擔保子公司的資產、負債和經營結果與我們的合併財務報表沒有實質性差異。子擔保人可以免除其在擔保項下的義務：
債務契約
12
(
我們的資產報廢債務主要代表我們將產生的金額的估計現值，這些金額將在我們的生產資產的生產壽命結束時進行堵塞、廢棄和修復。在確定此類義務時使用的重要投入包括對封堵和廢棄成本的估計、估計的未來通貨膨脹率和良好生活。投入是根據歷史數據和當前估計成本計算的。
|
|
三個月 |
|
|
年 |
|
||
期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已發生的負債 |
|
|
|
|
|
|
||
已結清的債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
吸積費用 |
|
|
|
|
|
|
||
預算的更改 |
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
|
|
|
|
|
||
較小電流部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期資產報廢債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值費用在隨附的綜合經營報表中確認為折舊、損耗和攤銷費用的組成部分。
(10)衍生活動
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理對大宗商品價格波動的敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。我們利用商品掉期、衣領、三向衣領或掉期來(1)減少我們生產和銷售的商品價格波動的影響，(2)支持我們的年度資本預算和支出計劃。根據合同價格和參考價格的比較，我們衍生品合同的公允價值，即終止後將實現的估計金額，通常是紐約商品交易所(NYMEX)的天然氣和原油或Mont Belvieu的NGL，接近淨虧損#美元。
期間 |
|
合同類型 |
|
帶邊框的體積 |
|
加權平均對衝價格 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
交換 |
|
賣出賣權 |
|
地板 |
|
天花板 |
|||
天然氣(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2022 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
2022 |
|
三向領口 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
2023 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
2023 |
|
三向領口 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
2024 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
液化石油氣(C2-乙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年4月至6月 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGL(C3-丙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年4月至6月 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGL(NC4-丁烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年4月至6月 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGL(C5-天然汽油) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2022 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
(1) |
13
每一種衍生工具都必須在資產負債表上作為資產或負債記錄，並按其公允價值計量。我們確認這些衍生工具的所有公允價值變動在發生期間在衍生工具公允價值收入或虧損中的收益。
基差互換合約
除了上述掉期、套圈和掉期外，截至2022年3月31日，我們還簽訂了天然氣基差掉期合約，鎖定了NYMEX Henry Hub與我們某些實物定價指數之間的差價。這些合約按月結算，至2024年12月結束，包括
資產剝離或有對價
除上述衍生品外，我們出售北路易斯安那州資產時獲得或有對價的權利被確定為衍生金融工具，未被指定為對衝工具。剩餘或有對價，最高可達$
衍生工具資產和負債
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中包括的衍生品的合併公允價值摘要如下。當持有損益頭寸的衍生品由單一交易對手持有，且我們有總的淨額結算安排時，資產和負債就進行了淨額結算。
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
淨額 |
|
|||
衍生資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然氣 |
--基差互換 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
資產剝離或有對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
淨額 |
|
|||
衍生工具(負債)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然氣 |
-掉期 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
-交換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-衣領 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-三向領口 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
--基差互換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
原油 |
-掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
NGL |
-C2乙烷互換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-C3丙烷互換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-NC4丁烷掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-C5天然汽油掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-C5天然汽油領口 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
14
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
淨額 |
|
|||
衍生資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然氣 |
-掉期 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
-衣領 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
-三向領口 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
--基差互換 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
原油 |
-掉期 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
NGL |
-C3丙烷塗布 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
-C5天然汽油掉期 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
-C5天然汽油領口 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
運費 |
-掉期 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
資產剝離或有對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
淨額 |
|
|||
衍生工具(負債)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然氣 |
-掉期 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
-交換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-衣領 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-三向領口 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-呼叫 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
--基差互換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
原油 |
-掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
NGL |
-C3丙烷塗布 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
|
-C5天然汽油掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
-C5天然汽油領口 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
運費 |
-掉期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
我們的衍生品對我們的綜合經營報表的影響彙總如下(以千計)：
|
|
衍生公允價值(虧損)收益 |
|
|||||
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
大宗商品掉期 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
互換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
三向領口 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
領子 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
打電話 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基差互換 |
|
|
|
|
|
|
||
運費掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
(11)公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。計量資產負債公允價值的方法有三種：市場法、收益法和成本法，每一種方法都包括多種估值技術。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來計量公允價值，方法是根據當前市場對這些未來金額的預期，將未來金額(如現金流量或收益)轉換為單一現值金額。成本法是根據目前替換一項資產的服務能力所需的數額。這通常被稱為當前重置成本。成本法假設公允價值不會超過市場參與者獲得或建造具有可比效用的替代資產的成本，並對過時進行調整。
公允價值會計準則沒有規定在計量公允價值時應該使用哪種估值技術，也沒有在各種技術中確定優先順序。這些準則建立了公允價值層次結構，對應用各種估值技術時使用的投入進行了優先排序。投入廣義上是指市場參與者用來做出定價決策的假設，包括對風險的假設。在公允價值等級中，第一級投入被給予最高優先級，而第三級投入被給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下：
最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。資產和負債按對公允價值計量有重要意義的最低優先級別的投入進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層級中的配置。
公允價值計量的重要用途包括：
測試長期資產的需要可以基於幾個指標，包括天然氣、石油和凝析油價格的大幅下降、NGL、對儲量的不利調整、預期生產時間的重大變化、合同的其他變化或物業所在監管環境的變化。
16
公允價值--經常性
我們使用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。
|
|
|
2022年3月31日的公允價值計量使用： |
|
|||||||||||||
|
|
|
報價 |
|
|
意義重大 |
|
|
意義重大 |
|
|
總計 |
|
||||
證券交易中持有的遞延補償 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
-衣領 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
-三向領口 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
--基差互換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
-交換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
資產剝離或有對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年12月31日的公允價值計量使用： |
|
|||||||||||||
|
|
|
報價 |
|
|
意義重大 |
|
|
意義重大 |
|
|
總計 |
|
||||
證券交易中持有的遞延補償 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
-呼叫 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
-衣領 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
-三向領口 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
--基差互換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
-交換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
衍生品 |
-運費互換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
撤資或有對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
我們的一級交易證券是交易所交易的，並以公允價值進行計量，採用市場方法，使用期末市場價值。第2級衍生工具以公允價值計量，採用市場方法，採用第三方定價服務，並已由活躍市場的數據或經紀報價證實。截至2022年3月31日，我們的部分天然氣和石油衍生品工具包含掉期，交易對手有權但沒有義務在預先確定的日期達成固定價格掉期。如果行使，掉期合同將成為與我們的固定價格掉期一致對待的掉期。除了我們在2022年3月31日的3級交換外，我們還有NGL項圈。第三級衍生工具亦按公允價值使用第三方定價服務的市場方法計量，並已由活躍市場的數據或經紀報價證實。然而，所使用的波動率因素的主觀性可能導致我們的衍生品在第3級的公允價值計量發生重大變化，並被視為重大的不可觀察的投入。在2022年3月31日，對於我們的掉期交易，我們使用了加權平均隱含波動率
17
|
|
自.起 |
|
|
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
總虧損： |
|
|
|
|
包括在收入中 |
|
|
( |
) |
加法 |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
|
|
轉出級別3 |
|
|
|
|
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
資產剝離或有對價。2020年8月，我們完成了我們北路易斯安那州資產的出售，我們有權獲得基於已公佈指數的天然氣和石油價格的未來業績以及基於買方已實現NGL價格的NGL價格的或有對價。我們使用期權定價模型來估計或有對價的公允價值，使用重要的第2級投入，其中包括基於活躍市場的未來商品報價。
交易證券。我們在遞延補償計劃中持有的交易證券採用按市值計價的會計方法入賬，並計入隨附的綜合資產負債表中的其他資產。我們選擇採用公允價值選項，以簡化我們遞延薪酬計劃中投資的會計處理。利息、股息和按市價計價的損益包括在隨附的綜合經營報表中的遞延補償計劃費用中。2022年第一季度，利息和股息為$
公允價值--報告
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日我們的金融工具的賬面價值和公允價值(單位：千)：
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品互換、利率互換和基差互換 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
資產剝離或有對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有價證券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(負債)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品互換、利率互換和基差互換 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銀行信貸安排(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
遞延補償計劃(c) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(a) |
在我們的遞延薪酬計劃中持有的有價證券在主要交易所交易活躍。 |
(b) |
由於浮動利率結構，我國銀行債務的賬面價值接近公允價值。我們的優先票據的公允價值是基於期末市場報價，即二級投入。 |
(c) |
我們的遞延薪酬計劃的公允價值被更新為資產負債表日期的收盤價，這是一級輸入。 |
我們的流動資產和負債包括金融工具，其中最重要的是貿易應收賬款和應付賬款。我們認為我們流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估包含多種考慮因素，包括(1)工具的短期期限和(2)我們歷史和預期產生的壞賬支出。最初按公允價值計量的非金融負債包括資產報廢債務、經營租賃債務以及我們在出售北路易斯安那州資產時產生的剝離合同債務。
18
信用風險的集中度
截至2022年3月31日，我們的信用風險主要集中在不收回應收賬款的風險和交易對手未能履行衍生品義務的風險。我們的大部分應收賬款來自不同的公司集團，包括主要的能源公司、管道公司、當地分銷公司、金融機構和不同行業的最終用户。信用證或其他適當的保證被認為是必要的，以限制我們的損失風險。我們對無法收回的應收賬款的備抵是$。
預期信貸損失準備。於每一報告期內，我們會根據歷史數據、當前市況及對未來經濟狀況的合理及有根據的預測，評估應收賬款的可收回程度，以確定其預期可收回的程度。根據管理層的判斷，在應收賬款上應計提預期信貸損失準備以反映應收淨額時，採用違約損失法。
(12)股票薪酬計劃
基於股票的獎勵
我們有
基於股票的薪酬總支出
基於股票的薪酬代表限制性股票和業績單位的攤銷。與其他形式的基於股票的薪酬不同，我們遞延薪酬計劃中與既有限制性股票相關的負債的市價調整直接與我們股價的變化掛鈎，而與職能費用沒有直接關係，因此沒有分配到職能類別。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
直接運營費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經紀天然氣和營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
勘探費 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基於股票的獎勵
限制性股票獎。我們在基於股權的股票補償計劃下授予限制性股票單位。這些限制性股票單位，我們稱為限制性股票獎勵，通常授予
19
薪酬委員會還向董事會的某些僱員和非僱員董事發放限制性股票，作為他們薪酬的一部分。我們還向某些員工授予限制性股票以留住員工。薪酬支出在轉讓期的剩餘部分確認，轉讓期通常為三年(員工授予)和一年(非員工董事)。所有限制性股票獎勵均按授予時的現行市場價格發行，歸屬基於員工繼續受僱於我們。在授予之前，所有限制性股票獲獎者都有權對此類股票進行投票並獲得股息。在授予這些限制性股票(我們稱為限制性股票責任獎勵)時，這些股票中的大多數通常被置於我們的遞延補償計劃中，並且在歸屬時，允許以現金或股票的形式提取。2021年初，新授予的限制性股票責任獎勵的歸屬從應税的30%改為三年的懸崖歸屬-
基於股票的業績單位.我們同意
每個被授予的單位代表
限制性股票-股權獎
在2022年的前三個月，我們批准了
限制性股票-責任獎
在2022年的前三個月，我們批准了
|
|
限制性股票 |
|
|
限制性股票 |
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
加權 |
|
|
股票 |
|
|
加權 |
|
||||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年3月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
20
基於股票的業績單位
內部績效指標獎。這些獎項 在背心的末尾
|
|
數量 |
|
|
加權 |
|
||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已批出單位(a) |
|
|
|
|
|
|
||
已歸屬並已發行(b) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
沒收 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年3月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
||
(a) |
授予的金額反映授予的業績單位的數量；然而，實際支付的股票將在 |
(b) |
就2019年發放的賠償金而言，支付總額約為 |
我們記錄的補償費用為#美元。
TSR大獎。授予的TSR-PSU是根據Range的普通股在三年業績期間相對於同行集團中預定的一組公司的比較表現來賺取的或不賺取的。TSR-PSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型利用多個輸入變量來確定滿足授予中規定的市場條件的概率，並計算授予的公允價值。公允價值確認為基於股票的薪酬支出
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
預期年度波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
授予日期每單位公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以下是我們的非既得TSR-PSU獎勵活動摘要：
|
|
數量 |
|
|
加權 |
|
||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已批出單位(a) |
|
|
|
|
|
|
||
已歸屬並已發行(b) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
沒收 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年3月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
||
(a) |
這些數額反映了授予的績效單位數。股票的實際派息可能在 |
(b) |
包括2019年授予的TSR-PSU獎勵，當時我們普通股的回報率為 |
21
我們記錄的TSR-PSU補償費用為#美元
其他退休後福利
自2017年第四季度起，作為我們人員繼任計劃的一部分，我們實施了退休後福利計劃，以幫助為在職員工(包括他們的配偶)並滿足某些年齡和服務要求的人員提供醫療保健。這些福利不是預先提供的，直到65歲或在他們有資格享受聯邦醫療保險之日提供，取決於各種費用分擔功能。大約有一美元
遞延薪酬計劃
我們的遞延薪酬計劃使非僱員董事和高管能夠推遲支付全部或部分工資、獎金或董事費用，並根據個人意願投資於Range普通股或進行其他投資。Range為軍官提供部分匹配的貢獻，
(13)退出和終止費用
退出成本
2020年8月，我們出售了北路易斯安那州的資產，並保留了某些收集、運輸和加工義務，這些義務將持續到2030年。在這些合同中，我們不會實現任何未來的好處。估計債務計入我們綜合資產負債表中的當期和長期資產剝離合同債務。在2022年前三個月，我們記錄的增值費用為$
在2020年第二季度，我們就賓夕法尼亞州某些運輸管道的運力釋放進行了談判，從5月起生效到2020年31日，並延續到合同的剩餘部分。截至2022年3月31日，這些運力釋放的估計剩餘貼現債務為$
終止費
以下彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的退出和終止成本(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
遣散費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
運輸合同能力釋放 |
|
|
|
|
|
|
||
資產剝離合同義務(累加 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
22
|
|
出口 |
|
|
終端 |
|
||
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折扣的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1) |
|
(14)股本
我們的法定股本為
|
|
三個月 |
|
|
年 |
|
||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票授予 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬的限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
||
已發行的績效股票單位 |
|
|
|
|
|
|
||
業績股票股利 |
|
|
|
|
|
|
||
國庫股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
股票回購計劃
2019年，董事會批准了一項股票購買計劃，收購金額最高可達美元
|
|
三個月 |
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
分發/出售拉比信託股份 |
|
|
( |
) |
回購股份 |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
(15)補充現金流量信息
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
經營活動提供的現金淨額包括： |
|
|
|
|
|
|
||
向税務機關繳納的所得税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
支付的利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非現金投資和融資活動包括： |
|
|
|
|
|
|
||
資本化的資產報廢成本增加 |
|
|
|
|
|
|
||
(增加)應計資本支出減少 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
23
(16)承擔和或有事項
訴訟
我們是在我們的正常業務過程中出現的許多未決或威脅的法律行動、行政訴訟或調查的主體或當事人，包括但不限於專利費索賠、合同索賠和環境索賠。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但我們相信，最終因該等訴訟、法律程序或索償而產生的負債金額(如有)不會對我們整體的綜合財務狀況或我們的流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。
當我們認為有必要時，我們會為某些法律程序建立準備金。建立準備金的依據是估算過程，其中包括法律顧問的諮詢意見和管理層的主觀判斷。雖然管理層相信這些準備金是足夠的，但我們有可能在已建立準備金的事項上產生額外的損失。我們將繼續按季度評估我們的訴訟，並將適當地建立和調整任何訴訟儲備，以反映我們對當時訴訟現狀的評估。
由於環境法律和法規，我們已經並將繼續產生資本、運營和補救支出。截至2022年3月31日，補救責任並不重大。截至2022年3月31日，我們不知道有任何環境索賠尚未撥備，或將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。環境責任通常涉及在最終解決、和解或補救發生之前可能會進行修訂的估計數。
2021年3月4日，賓夕法尼亞州西區在第2號案件：21-CV-301(Jacobowitz訴Range Resources Corporation等人案)中提起了一起推定的集體訴訟。其中原告試圖代表在2016年4月29日至2021年2月10日期間購買或收購股票的一類範圍股東。這起訴訟已被移交給美國德克薩斯州北區地區法院(沃斯堡分部)，並聲稱Range錯誤地將某些油井分類為非活動油井，而不是封堵油井，並且這種所謂的錯誤分類影響了我們資產報廢義務應計項目的確定。2022年3月31日，法院批准了我們的駁回動議，每一項索賠都被帶有偏見地駁回。原告必須在5月2日之前對3月31日的裁決和駁回提出上訴。此外，2022年1月20日，一起名為劉易斯訴文圖拉等人的派生訴訟。在德克薩斯州北區密封提交(案件編號4-22CV-051-0)，聲稱與雅各布維茨一案類似的指控。我們對劉易斯事件的是非曲直與雅各布維茨事件的是非曲直保持相同的觀點，我們計劃積極為此事辯護，並尋求解僱它。
(17) 物業收購、勘探和開發所產生的成本 (a)
|
|
三個月 |
|
|
年 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
收購： |
|
|
|
|
|
|
||
種植面積購買 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
發展 |
|
|
|
|
|
|
||
探索： |
|
|
|
|
|
|
||
鑽探 |
|
|
|
|
|
|
||
費用 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣收集設施： |
|
|
|
|
|
|
||
發展 |
|
|
|
|
|
|
||
小計 |
|
|
|
|
|
|
||
資產報廢債務 |
|
|
|
|
|
|
||
已發生的總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(a) |
包括髮生的成本，無論是資本化的還是支出的。 |
24
站點M2.管理層的討論和ANA財務狀況及經營業績分析
我們的業務概述
我們是一家總部位於德克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，主要從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們在一個部門運營，擁有一個全公司範圍的管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是通過獨立的運營部門進行管理。我們衡量單個企業的財務業績，而不是以地域或地區為基礎。
我們的總體業務目標是通過注重回報的天然氣資產開發來建立股東價值。我們實現業務目標的戰略是通過內部產生的鑽探項目，偶爾加上對非核心資產或有時核心資產的互補性收購和剝離，從儲量和生產中產生持續的現金流。此外，我們的目標是為我們的資本支出提供等於或低於運營現金流的資金。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於天然氣、天然氣和石油的現行價格，以及我們在經濟上發現、開發、收購、生產和銷售這些儲量的能力。大宗商品價格一直不穩定，預計也將繼續波動。我們近期的主要關注點包括：
我們根據美國公認會計原則編制財務報表，這要求我們做出影響我們報告的經營結果以及我們報告的資產、負債和已探明儲量的金額的估計和假設。我們使用成功的努力方法來核算我們的天然氣、NGL和石油活動。
天然氣、天然氣和石油的價格波動很大，並影響到：
以下對我們財務狀況和業務成果的討論和分析應結合項目1中以前的綜合財務報表和附註閲讀。
市況
我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格對我們的收入和現金流產生了重大影響。與2021年同期相比，2022年第一季度天然氣、NGL和石油基準有所增加，因此，我們經歷了價格變現的顯著增長。隨着我們繼續關注歐佩克和其他大型產油國的行動、俄羅斯-烏克蘭衝突、全球石油和天然氣庫存以及與石油需求復甦相關的不確定性、未來的貨幣政策以及旨在向低碳能源過渡的政府政策的影響，我們預計我們生產的部分或全部大宗商品的價格將保持波動。紐約商品交易所天然氣期貨出現強勁改善，原因是市場預期，由於資本紀律、核心庫存枯竭和基礎設施限制，與過去相比，油盆地相關天然氣相關活動和幹氣盆地活動將出現温和增長。此外，全球能源危機進一步突顯了北美低成本、低排放的頁巖氣資源基礎，支持了美國液化天然氣出口和國內工業氣需求持續強勁的結構性需求增長。其他因素，如新冠肺炎大流行的持續時間以及疫苗分發的速度和有效性
25
或其他抗擊病毒的醫學進展可能會影響世界經濟增長的復甦以及對石油、天然氣和NGL的需求。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的天然氣、石油和NGL綜合價格的相關基準：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
基準： |
|
|
|
|
|
|
||
紐約商品交易所平均價格(a) |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣(單位：Mcf) |
|
$ |
4.89 |
|
|
$ |
2.69 |
|
石油(每桶) |
|
|
94.93 |
|
|
|
58.06 |
|
Mont Belvieu NGL複合材料(每加侖)(b) |
|
|
0.97 |
|
|
|
0.61 |
|
(a) |
基於紐約商品交易所(“NYMEX”)投標周即期月價格的加權平均值。 |
(b) |
根據我們估計的每桶NGL產品組成。 |
我們的價格變現(不包括我們衍生品的影響)可能由於許多原因而與這些基準不同，包括質量、位置或產量以不同的指數出售。
綜合經營成果
2022年第一季度業績概覽
2022年第一季度，我們來自天然氣、NGL和石油銷售的收入增加，這是由於與2021年同期相比，淨實現價格(包括我們支付的所有衍生品和解和第三方運輸成本的平均價格)增加了108%，但產量略有下降。2022年第一季度和2021年第一季度的平均日產量均為2.1 Bcfe，鑑於大宗商品價格的大幅上漲，我們的衍生品公允價值虧損(包括與我們的衍生品相關的非現金公允價值調整)為9.391億美元，而去年同期為5790萬美元。有關我們衍生公允價值損失的更多信息，請參閲第30頁。
2022年第一季度，我們確認淨虧損4.568億美元，或每股稀釋後普通股1.86美元，而2021年第一季度淨收益為2720萬美元，或每股稀釋後普通股0.11美元。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的淨收益較低，包括由於大宗商品價格上漲、遞延補償費用增加以及因大宗商品價格上漲而部分抵消天然氣、NGL和石油銷售增加的提前清償債務造成的衍生品公允價值虧損(或與我們的衍生品相關的非現金公允價值調整)。
我們2022年第一季度的財務和運營業績包括以下結果：
26
我們2022年第一季度的經營活動現金流為4.064億美元，比2021年第一季度增加2.972億美元，與2021年第一季度相比，實現價格顯著上升，部分被產量略有下降所抵消。
天然氣、天然氣和石油銷售、產量和已實現價格計算
我們的收入變化主要是由於已實現的商品價格和生產量的變化。我們的收入通常在產品控制權轉移到客户手中並得到合理的可收集性保證時得到確認。 2022年第一季度，天然氣、NGL和石油銷售額較2021年第一季度增長71%，平均實現價格(在我們的衍生品現金結算之前)增長72%，部分被產量減少1%所抵消。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的天然氣、NGL和石油銷售的主要組成部分(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
天然氣、天然氣和石油銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣 |
|
$ |
629,923 |
|
|
$ |
335,801 |
|
|
$ |
294,122 |
|
|
|
88 |
% |
NGL |
|
|
338,369 |
|
|
|
230,408 |
|
|
|
107,961 |
|
|
|
47 |
% |
油 |
|
|
64,059 |
|
|
|
37,138 |
|
|
|
26,921 |
|
|
|
72 |
% |
天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
|
$ |
1,032,351 |
|
|
$ |
603,347 |
|
|
$ |
429,004 |
|
|
|
71 |
% |
我們的產量由鑽探成功決定，通過生產抵消了天然氣和石油儲量的自然下降。我們截至3月31日的三個月的產量， 2022年和2021年的情況見下表：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
生產(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(Mcf) |
|
|
131,250,337 |
|
|
|
130,328,741 |
|
|
|
921,596 |
|
|
|
1 |
% |
NGL(BBLS) |
|
|
8,453,445 |
|
|
|
8,742,944 |
|
|
|
(289,499 |
) |
|
|
(3 |
)% |
原油(BBLS) |
|
|
730,462 |
|
|
|
757,991 |
|
|
|
(27,529 |
) |
|
|
(4 |
)% |
總計(Mcfe)(b) |
|
|
186,353,779 |
|
|
|
187,334,351 |
|
|
|
(980,572 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日均產量(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(Mcf) |
|
|
1,458,337 |
|
|
|
1,448,097 |
|
|
|
10,240 |
|
|
|
1 |
% |
NGL(BBLS) |
|
|
93,927 |
|
|
|
97,144 |
|
|
|
(3,217 |
) |
|
|
(3 |
)% |
原油(BBLS) |
|
|
8,116 |
|
|
|
8,422 |
|
|
|
(306 |
) |
|
|
(4 |
)% |
總計(Mcfe)(b) |
|
|
2,070,598 |
|
|
|
2,081,493 |
|
|
|
(10,895 |
) |
|
|
(1 |
)% |
(a) |
表示無論何時生產的銷售量。 |
(b) |
石油和天然氣的體積以一桶相當於六個mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大約相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。 |
27
我們在2022年第一季度收到的平均實現價格(包括所有衍生品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 3.23美元，而2021年第一季度為每mcfe 1.55美元。我們認為計算的最終實現價格應包括運輸、收集、加工和壓縮費用的總影響。我們的平均實現價格(包括所有衍生品結算和第三方運輸成本)計算還包括衍生品的所有現金結算。平均已實現價格(不包括衍生結算)不包括衍生結算或第三方運輸成本，該等成本在隨附的綜合經營報表中的運輸、收集、加工及壓縮費用中列報。平均實現價格(不包括衍生品結算)確實包括我們從買家那裏獲得淨收入收益的運輸成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均實現價格計算如下：
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
平均價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均實現價格(不包括衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
4.80 |
|
|
$ |
2.58 |
|
|
$ |
2.22 |
|
|
|
86 |
% |
NGL(每桶) |
|
40.03 |
|
|
|
26.35 |
|
|
|
13.68 |
|
|
|
52 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
87.70 |
|
|
|
49.00 |
|
|
|
38.70 |
|
|
|
79 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
5.54 |
|
|
|
3.22 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
72 |
% |
平均實現價格(包括所有衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
4.04 |
|
|
$ |
2.57 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
|
57 |
% |
NGL(每桶) |
|
38.57 |
|
|
|
22.82 |
|
|
|
15.75 |
|
|
|
69 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
58.46 |
|
|
|
39.59 |
|
|
|
18.87 |
|
|
|
48 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
4.83 |
|
|
|
3.01 |
|
|
|
1.82 |
|
|
|
60 |
% |
平均實現價格(包括所有衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
2.82 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
|
112 |
% |
NGL(每桶) |
|
22.32 |
|
|
|
9.93 |
|
|
|
12.39 |
|
|
|
125 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
58.44 |
|
|
|
39.59 |
|
|
|
18.85 |
|
|
|
48 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
3.23 |
|
|
|
1.55 |
|
|
|
1.68 |
|
|
|
108 |
% |
(1) |
石油和天然氣的體積以一桶相當於六個mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大約相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。 |
已實現價格包括基差和從我們的基差對衝中實現的收益或損失的影響。由於交貨地點、相對質量和其他因素的調整，我們收到的天然氣價格可能高於或低於紐約商品交易所的價格。下表按Mcf提供了這一影響：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
天然氣平均價差低於紐約商品交易所 |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.11 |
) |
基差套期保值的已實現損益 |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
下表反映了我們的生產和平均已實現商品價格(不包括衍生品結算和按範圍支付的第三方運輸成本)(單位為千，價格除外)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
價格(每Mcf) |
|
$ |
2.58 |
|
|
$ |
2.22 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4.80 |
|
製作(Mmcf) |
|
|
130,329 |
|
|
|
— |
|
|
|
921 |
|
|
|
131,250 |
|
天然氣銷售 |
|
$ |
335,801 |
|
|
$ |
291,748 |
|
|
$ |
2,374 |
|
|
$ |
629,923 |
|
28
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||
NGL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
價格(每桶) |
|
$ |
26.35 |
|
|
$ |
13.68 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
40.03 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
8,743 |
|
|
|
— |
|
|
|
(290 |
) |
|
|
8,453 |
|
NGLS銷售 |
|
$ |
230,408 |
|
|
$ |
115,590 |
|
|
$ |
(7,629 |
) |
|
$ |
338,369 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
價格(每桶) |
|
$ |
49.00 |
|
|
$ |
38.70 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
87.70 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
758 |
|
|
|
— |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
730 |
|
原油銷售 |
|
$ |
37,138 |
|
|
$ |
28,269 |
|
|
$ |
(1,348 |
) |
|
$ |
64,059 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||
整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
價格(每Mcfe) |
|
$ |
3.22 |
|
|
$ |
2.32 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5.54 |
|
製作(Mmcfe) |
|
|
187,334 |
|
|
|
— |
|
|
|
(980 |
) |
|
|
186,354 |
|
全部天然氣， |
|
$ |
603,347 |
|
|
$ |
432,162 |
|
|
$ |
(3,158 |
) |
|
$ |
1,032,351 |
|
運輸、收集、加工和壓縮2022年第一季度的支出為2.978億美元，而2021年第一季度為2.743億美元。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的這些第三方成本更高，原因是NGL價格上漲導致處理成本上升。我們已將這些成本計入平均實現價格的計算中(包括所有衍生產品結算和按Range支付的第三方運輸費用)。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運輸、收集、加工和壓縮費用，按Mcf和每桶計算(單位成本除外，以千計)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
交通，聚會， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣 |
|
$ |
160,436 |
|
|
$ |
161,660 |
|
|
$ |
(1,224 |
) |
|
|
(1 |
)% |
NGL |
|
|
137,340 |
|
|
|
112,670 |
|
|
|
24,670 |
|
|
|
22 |
% |
油 |
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
100 |
% |
總計 |
|
$ |
297,787 |
|
|
$ |
274,330 |
|
|
$ |
23,457 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(單位：Mcf) |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(2 |
)% |
NGL(每桶) |
|
$ |
16.25 |
|
|
$ |
12.89 |
|
|
$ |
3.36 |
|
|
|
26 |
% |
石油(每桶) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
29
衍生公允價值損失2022年第一季度為9.391億美元，而2021年第一季度為5790萬美元。我們所有的衍生品都是按市值計價的會計方法。按市值計價的會計處理可能導致我們收入的更大波動性，因為我們的商品衍生品頭寸的公允價值變化包括在總收入中。隨着大宗商品價格的上漲或下跌，這種變化將對我們衍生品的市值產生相反的影響。我們衍生品的收益通常表明未來井口收入可能較低，而虧損則表明未來井口收入可能較高。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的大宗商品衍生品的影響(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
派生公允價值每綜合報表虧損 |
|
$ |
(939,057 |
) |
|
$ |
(57,879 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金公允價值(虧損)收益：(1) |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(742,253 |
) |
|
$ |
(12,120 |
) |
石油衍生品 |
|
|
(53,385 |
) |
|
|
(8,069 |
) |
NGLS衍生物 |
|
|
(18,290 |
) |
|
|
(1,247 |
) |
運費衍生品 |
|
|
(114 |
) |
|
|
(978 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
8,120 |
|
|
|
3,930 |
|
非現金公允價值(虧損)收益總額(1) |
|
$ |
(805,922 |
) |
|
$ |
(18,484 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具結算的現金淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(99,458 |
) |
|
$ |
(1,348 |
) |
石油衍生品 |
|
|
(21,359 |
) |
|
|
(7,128 |
) |
NGLS衍生物 |
|
|
(12,318 |
) |
|
|
(30,919 |
) |
現金支付淨額合計 |
|
$ |
(133,135 |
) |
|
$ |
(39,395 |
) |
(1) |
大宗商品衍生品的非現金公允價值調整是非美國公認會計準則的衡量標準。商品衍生品的非現金公允價值調整僅代表商品衍生品頭寸的公允市值在期間之間的淨變動，不包括期內結算對商品衍生品的影響。吾等認為，商品衍生工具的非現金公允價值調整是一項有用的補充披露，以區分期內非現金公平市場價值調整與商品衍生工具結算。商品衍生品的非現金公允價值調整不是根據美國公認會計原則對財務或經營業績的衡量，也不應被視為我們綜合經營報表中報告的衍生品公允價值收入或虧損的替代品。這也包括我們剝離或有對價的公允價值變化。 |
經紀天然氣、營銷和其他2022年第一季度的收入為8740萬美元，而2021年第一季度為8060萬美元，這是經紀人銷售價格大幅上升的結果，這在一定程度上被較低的經紀人銷售量(與我們的生產無關的銷售量)所抵消。2021年第一季度還包括作為產能釋放協議的一部分收到的880萬美元。我們繼續利用這些運量來優化我們的運輸組合。另請參閲中間人 天然氣與市場營銷有關我們的淨佣金的更多信息，請參見下面的費用。
每立方米的運營成本
我們認為，我們的一些費用波動最好是以生產單位或按mcfe為基礎進行分析。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中我們按MCPFE計算的某些費用的信息：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
直接運營費用 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
22 |
% |
生產和從價税費 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
0.23 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
15 |
% |
利息支出 |
|
|
0.25 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(17 |
)% |
損耗、折舊和攤銷費用 |
|
|
0.46 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
30
直接運營2022年第一季度的支出為2030萬美元，而2021年第一季度為1770萬美元。直接運營費用包括運營和生產油井的正常經常性費用、非經常性油井修井和與維修相關的費用。我們的直接運營成本在2022年第一季度增加，主要是由於水處理/運輸成本上升、合同勞動力和服務增加以及修井成本增加。我們的生產量在2022年第一季度下降了1%。我們在2022年第一季度產生了88.1萬美元的修井成本，而2021年第一季度為65.9萬美元。在每個mcfe的基礎上，2022年第一季度的直接運營費用為0.11美元，而去年同期為0.09美元，原因是水處理/運輸成本上升以及合同勞動力和服務增加。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每個MCFE的直接運營費用：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
直接運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃經營費用 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
22 |
% |
修井 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
直接運營總費用 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
22 |
% |
生產税和從價税是根據市場價格而不是對衝價格支付的。這一費用類別主要由賓夕法尼亞州影響費用組成。2012年2月，賓夕法尼亞州聯邦頒佈了一項“影響税”，對賓夕法尼亞州馬塞盧斯頁巖的非常規天然氣和石油生產徵税。這項影響費用在2022年第一季度為660萬美元，而2021年第一季度為460萬美元，這是由於天然氣價格上漲，部分抵消了相對於影響費用結構的井的組合，其中費用隨着時間的推移而下降。下表彙總了截至3月31日的三個月每個mcfe的生產税和從價税。 2022 and 2021:
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
生產税和從價税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
撞擊費 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
生產税和從價税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
總產量税和從價税 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
一般和行政2022年第一季度(G&A)支出為4300萬美元，而2021年第一季度為3800萬美元。2022年第一季度與2021年同期相比增加500萬美元，主要是由於基於股票的薪酬支出增加220萬美元，包括技術成本在內的一般辦公費用增加，以及工資和福利增加。截至2022年3月31日，與2021年3月31日相比，G&A員工數量減少了1%。按MCFE計算，2022年第一季度G&A支出比2021年第一季度高出15%，原因是基於股票的薪酬支出增加、一般辦公費用增加以及工資和福利增加。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按MCPE計算的G&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
13 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
20 |
% |
一般和行政費用總額 |
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
15 |
% |
31
利息支出2022年第一季度為4720萬美元，而2021年第一季度為5690萬美元。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每個MCFE的利息支出信息：
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
銀行信貸安排 |
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
高級筆記 |
|
0.22 |
|
|
|
0.27 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(19 |
)% |
攤銷遞延融資成本和其他 |
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利息支出總額 |
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
|
(17 |
)% |
平均未償債務(000美元) |
$ |
2,782,406 |
|
|
$ |
3,189,035 |
|
|
$ |
(406,629 |
) |
|
|
(13 |
)% |
平均利率(a) |
|
6.5 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(4 |
)% |
(a) |
包括承諾費，但不包括債務發行成本以及折價和溢價的攤銷。 |
在絕對基礎上，2022年第一季度利息支出比2021年同期減少的主要原因是總體平均利率下降和平均未償債務餘額減少。2022年第一季度銀行信貸安排的平均未償債務為6530萬美元，而2021年第一季度為2.204億美元；2022年第一季度銀行信貸安排的加權平均利率為2.5%，2021年第一季度為2.2%。
損耗、折舊和攤銷2022年第一季度的支出為8560萬美元，而2021年第一季度為8840萬美元。這一下降是由於消耗率下降了2%，生產量下降了1%。消耗費用是DD&A費用的最大組成部分，2022年第一季度為每mcfe 0.45美元，而2021年第一季度為每mcfe 0.46美元。我們歷來根據年終儲備報告，以及年內情況顯示儲備或成本有重大變化的其他時間，調整每年第四季度的損耗率。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每個MCFE的DD&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
副署長及助理署長 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
損耗和攤銷 |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
折舊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
吸積作用和其他 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
DD&A費用總額 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
其他運營費用
我們的總運營費用還包括通常與生產不同的其他費用。該等支出包括股票補償、經紀天然氣及營銷費用、勘探費用、未探明物業的棄置及減值、退出及終止成本、遞延補償計劃開支、提前清償債務的損失或收益及出售資產的收益或虧損。基於股票的薪酬包括攤銷限制性股票贈與和PSU。下表詳細説明瞭截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基於股票的薪酬對職能費用類別的分配情況(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
直接運營費用 |
|
$ |
349 |
|
|
$ |
327 |
|
經紀天然氣和營銷費用 |
|
|
519 |
|
|
|
450 |
|
勘探費 |
|
|
452 |
|
|
|
386 |
|
一般和行政費用 |
|
|
11,573 |
|
|
|
9,405 |
|
基於股票的薪酬總額 |
|
$ |
12,893 |
|
|
$ |
10,568 |
|
32
經紀天然氣與市場營銷2022年第一季度的支出為9310萬美元，而2021年第一季度為7230萬美元，這是由於大宗商品價格上漲在一定程度上被較低的經紀商採購量(與我們的生產無關)所抵消。下表詳細説明瞭截至3月31日的三個月我們經紀的天然氣、營銷和其他淨利潤率， 2022年和2021年(千人)：
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
經紀天然氣與市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經紀銷售天然氣 |
$ |
84,062 |
|
|
$ |
69,462 |
|
|
$ |
14,600 |
|
|
|
21 |
% |
經紀銷售NGL |
|
1,640 |
|
|
|
426 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
285 |
% |
其他營銷收入(1) |
|
1,740 |
|
|
|
10,676 |
|
|
|
(8,936 |
) |
|
|
(84 |
)% |
中間人購買天然氣(2) |
|
(89,194 |
) |
|
|
(69,962 |
) |
|
|
(19,232 |
) |
|
|
(27 |
)% |
中間人購買NGL |
|
(1,647 |
) |
|
|
(398 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(314 |
)% |
其他營銷費用 |
|
(2,282 |
) |
|
|
(1,975 |
) |
|
|
(307 |
) |
|
|
(16 |
)% |
經紀天然氣淨額和銷售利潤率 |
$ |
(5,681 |
) |
|
$ |
8,229 |
|
|
$ |
(13,910 |
) |
|
|
(169 |
)% |
(1) (2) |
截至2021年3月31日的三個月包括作為產能釋放協議的一部分收到的880萬美元。 包括運輸費用。 |
探索由於延遲租金和其他費用較低，2022年第一季度的支出為470萬美元，而2021年第一季度為550萬美元。下表詳細説明瞭截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的勘探費用(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
探索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
延遲租賃和其他 |
|
$ |
2,943 |
|
|
$ |
3,985 |
|
|
$ |
(1,042 |
) |
|
|
(26 |
)% |
人事費 |
|
|
1,305 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
26 |
|
|
|
2 |
% |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
452 |
|
|
|
386 |
|
|
|
66 |
|
|
|
17 |
% |
地震 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
111 |
|
|
|
99 |
% |
勘探總費用 |
|
$ |
4,699 |
|
|
$ |
5,538 |
|
|
$ |
(839 |
) |
|
|
(15 |
)% |
未探明財產的遺棄和減值2022年第一季度為200萬美元，而2021年第一季度為300萬美元。與2021年同期相比，第一季度未經證實的物業的廢棄和減值有所下降，原因是賓夕法尼亞州的估計到期時間較短。
退出和終止成本2022年第一季度為1110萬美元，而2021年第一季度為1370萬美元。在2022年第一季度，我們記錄了1110萬美元的增加費用，主要與延長到2030年的某些收集、運輸和加工義務的留存負債有關，而去年同期的增加費用為1320萬美元。
遞延補償計劃2022年第一季度支出虧損7330萬美元，而2021年第一季度虧損1980萬美元。這一非現金項目涉及在我們的遞延補償計劃中歸屬和持有的與我們普通股相關的負債的價值增加或減少。遞延補償負債通過計入遞延補償計劃支出的費用或貸項調整為公允價值。我們的股價從2021年12月31日的17.83美元上漲到2022年3月31日的30.38美元。去年同期，我們的股價從2020年12月31日的6.70美元上漲到2021年3月31日的10.33美元。
提前清償債務損失2022年第一季度虧損6920萬美元，而去年同期虧損3.5萬美元。2022年第一季度，我們宣佈贖回2026年到期的9.25%未償還優先票據中的8.5億美元。贖回價格相當於面值的106.938，外加應計和未付利息。我們在2022年第一季度確認了提前清償債務的虧損6920萬美元，扣除了交易成本和回購債務的剩餘遞延融資成本的支出。
所得税(福利)費用2022年第一季度的收益為1.161億美元，而2021年第一季度的支出為270萬美元。2022年和2021年的有效税率與法定税率不同，原因是國家所得税、股權補償、估值免税額和其他離散税目。
33
管理層對財務狀況、資金來源和流動性的探討與分析
現金流
來自運營的現金流主要受生產量和大宗商品價格的影響，扣除我們衍生品結算的影響。我們的運營現金流也受到營運資本變化的影響。短期流動資金需求通過銀行信貸安排下的借款和/或手頭現金來滿足。正因為如此，由於我們運營現金流的主要來源(未來幾年將生產的已探明儲量)不能報告為營運資本，我們的營運資本經常很低或為負。我們不時訂立各種衍生工具合約，以提供經濟上的對衝，以對衝與預期未來天然氣、天然氣及石油生產有關的大宗商品價格風險。根據我們對未來大宗商品價格和資本需求的預期等因素，我們對衝的產量已經並將繼續每年都不同。根據我們的衍生產品合同向交易對手支付的任何款項，最終應由出售我們的產品所收到的價格提供資金。然而，生產收據往往滯後於向交易對手付款。截至2022年3月31日，我們已簽訂衍生品協議，涵蓋2022年剩餘時間的295.9 Bcfe、2023年的246.6 Bcfe和2024年的73.2Bcfe，不包括我們的基差互換。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金和現金等價物的來源和使用情況(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金和現金等價物的來源 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
406,414 |
|
|
$ |
109,252 |
|
資產的處置 |
|
|
349 |
|
|
|
8 |
|
發行優先票據 |
|
|
500,000 |
|
|
|
600,000 |
|
信貸借貸便利 |
|
|
282,000 |
|
|
|
478,000 |
|
其他 |
|
|
10,033 |
|
|
|
2,774 |
|
現金和現金等價物的總來源 |
|
$ |
1,198,796 |
|
|
$ |
1,190,034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的使用 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣和石油性質的附加物 |
|
$ |
(90,104 |
) |
|
$ |
(99,233 |
) |
信用貸款還款 |
|
|
(282,000 |
) |
|
|
(1,056,000 |
) |
種植面積購買 |
|
|
(12,599 |
) |
|
|
(11,849 |
) |
增加外地服務資產 |
|
|
(37 |
) |
|
|
(487 |
) |
償還高級及高級次級票據 |
|
|
(850,000 |
) |
|
|
— |
|
購買國庫股票 |
|
|
(16,199 |
) |
|
|
— |
|
發債成本 |
|
|
(6,817 |
) |
|
|
(8,559 |
) |
其他 |
|
|
(42,531 |
) |
|
|
(13,915 |
) |
現金和現金等價物的使用總額 |
|
$ |
(1,300,287 |
) |
|
$ |
(1,190,043 |
) |
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的現金流2022年前三個月為4.064億美元，而2021年前三個月為1.093億美元。從經營活動提供的現金在很大程度上取決於商品價格和生產量，扣除我們衍生品合同結算的影響。2021年頭三個月至2022年頭三個月經營活動提供的現金增加，反映了較高的實現價格，部分被較低的生產量所抵消。截至2022年3月31日，我們對2022年剩餘時間預計總產量的55%以上進行了對衝，對衝天然氣產量的65%以上進行了對衝。來自經營活動的現金淨額受到生產和營運資本變動或現金收入和支出時間減少1%的影響。2022年前三個月營運資本變動(反映在我們的綜合現金流量表中)為負7,740萬美元，而2021年前三個月為負7,730萬美元。
發行優先票據2022年前三個月包括髮行5.0億美元新的4.75%優先票據，2030年到期。
34
現金及現金等價物的使用
天然氣和石油性質的附加物2022年的前三個月與我們2022年資本預算的預期一致。
優先票據的償還2022年前三個月包括贖回2026年到期的9.25%優先票據，本金總額為8.5億美元。我們會不時根據當時的市況或其他情況，繼續回購優先票據。
流動性與資本資源
基於目前的大宗商品價格環境，我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們在可預見的未來的業務計劃。我們繼續管理我們的鑽井和完井承諾的持續時間和水平，以便在我們的活動水平和資本支出方面保持靈活性。截至2022年3月31日，我們手頭有1.129億美元的現金。
現金來源
我們目前預計我們的2022年資本計劃將由運營現金流提供資金。在截至2022年3月31日的季度中，我們從運營活動中產生了4.064億美元的現金流。截至2022年3月31日，我們銀行信貸安排下的剩餘可用借款能力為21億美元，我們手頭有1.129億美元現金。我們的借款基數可以根據大宗商品價格的變化、已探明財產的收購或剝離或融資活動而進行調整。我們可以動用我們的銀行信貸來滿足短期現金需求。2022年1月初，我們發行了本金總額為5.00億美元的2030年到期的4.75%優先票據，所得款項連同手頭現金和我們的信貸安排，以完全贖回2026年2月到期的9.25%優先票據。
儘管我們預計現有信貸安排下的現金流和能力足以為我們預期的2022年資本計劃提供資金，但我們也可能選擇通過新的債券或股票發行或其他融資來源籌集資金。我們信用評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地借入額外資金。我們所有的流動性來源都可能受到整體經濟狀況、全球大流行、不可抗力事件和大宗商品價格波動、運營成本和產量的影響，所有這些都會影響我們和我們的行業。我們無法控制天然氣、NGL或石油的市場價格，儘管我們可能能夠通過使用衍生品合約作為我們大宗商品價格風險管理的一部分來影響已實現收入的金額。
銀行信貸安排
我們的銀行信貸安排以我們幾乎所有的資產為抵押。截至2022年3月31日，我們的銀行信貸安排下沒有未償還的借款，我們的借款基數為30億美元，貸款人承諾總額為24億美元。截至2022年3月31日，我們還有3.38億美元的未開立信用證。截至2022年3月31日，我們遵守了銀行信貸安排下的適用契約。
借款基數每半年定期重新確定一次，並取決於許多因素，但主要是貸款人對未來現金流的評估。我們預定的借款基數重新確定工作已於2022年春季完成。2022年4月14日，我們達成了一項修訂和重述的循環銀行信貸安排。新貸款的最高貸款額為40億美元，借款基數為30億美元，貸款人承諾總額為15億美元。新的銀行信貸安排的到期日為2027年4月14日。有關更多信息，請參見注釋8。
截至2022年3月31日的三個月，我們的每日加權平均銀行信貸安排債務餘額為6530萬美元，而去年同期為2.204億美元。截至2022年4月14日，經修訂及重述的循環銀行貸款可按備用基本利率(“ABR”，定義見銀行信貸安排協議)加0.75%至1.75%的利差，或按定期基準利率(定義見銀行信貸安排協議)加1.75%至2.75%的利差。適用的利差取決於相對於借款基數的借款。我們可以隨時選擇將我們的全部或部分定期基準貸款轉換為基本利率貸款，或將全部或任何基本利率貸款轉換為定期基準貸款。
現金的用途
我們使用現金開發、勘探和收購天然氣和石油資產，並支付收集、運輸和加工費用、運營、一般和行政費用、税收和債務，包括利息。開發、勘探和收購天然氣和石油資產的支出是我國資本資源的主要用途。2022年第一季度，我們為綜合現金流量表中報告的資本支出提供了1.027億美元。我們未來資本開支的數額將取決於多個因素，包括我們的經營、投資和融資活動的現金流、基礎設施的可用性、供求情況。
35
基礎知識和我們執行開發計劃的能力。此外，初級商品價格對投資機會、資金的可獲得性以及我們發展活動的時間和結果的影響可能會導致未來發展的資金需求發生變化。我們定期審查我們的預算，以評估當前和預計現金流、債務需求和其他因素的變化。
我們可能會不時回購或贖回全部或部分未償還債務證券，以換取現金、交換其他證券或兩者兼而有之。此類回購或贖回可能在公開市場交易中進行，並將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。作為我們2022年戰略的一部分，我們將繼續專注於改善我們的債務指標。
我們預計我們的季度現金股息將在2022年下半年恢復，季度股息率為每股0.08美元，或每股0.32美元的年度分配。有關記錄及支付日期的詳情將於本公司董事會宣佈派息時公佈。2022年初，董事會批准增加我們的股票回購計劃，根據該計劃，我們現在有權額外回購4.3億美元的流通股普通股，當時可用的總金額為5.00億美元。
貨架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架登記聲明，根據該聲明，我們作為美國證券交易委員會規則中的“知名經驗豐富的發行者”，有能力出售數額不定的各種類型的債務和股權證券。
現金股利支付
2020年1月，我們宣佈董事會暫停我們普通股的股息。未來宣佈和支付的股息數額(如果有)由董事會全權決定，主要取決於現金流量、資本支出、債務契約和各種其他因素。我們預計我們的季度現金股息將在2022年下半年恢復。
現金合同債務
我們的合同義務包括長期債務、經營租賃、衍生債務、資產報廢義務以及運輸、加工和收集承諾，包括剝離合同承諾。截至2022年3月31日，我們沒有任何重大的表外債務或其他此類未記錄的債務，我們也沒有擔保任何非關聯方的債務。截至2022年3月31日，在我們的銀行信貸安排下，我們總共有3.38億美元的未提取信用證。
自2021年12月31日以來，除附註8中進一步討論的債務變化外，我們的合同義務沒有發生實質性變化。
利率
截至2022年3月31日，我們有大約26億美元的未償債務，固定利率平均為5.7%。
表外安排
我們目前沒有利用與未合併實體的任何重大表外安排來增強我們的流動性或資本資源狀況，或用於任何其他目的。然而，按照石油和天然氣行業的慣例，我們有各種合同工作承諾，其中一些在上文的現金合同義務。
通貨膨脹與物價變動
我們的收入、資產價值以及以有吸引力的條件獲得銀行貸款或額外資本的能力一直並將繼續受到天然氣、天然氣和石油價格以及開採我們儲量的成本變化的影響。天然氣、天然氣和石油價格會受到大幅波動的影響，這超出了我們的控制或預測能力。我們的某些成本和支出受到普遍通脹的影響，我們預計2022年剩餘時間的成本將繼續成為供需關係的函數。
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些部分包括有關可能影響我們業務的趨勢或事件的前瞻性陳述。這些陳述包含諸如“預期”、“相信”、“期望”、“目標”、“計劃”、“計劃”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”或類似的詞語
36
這表明未來的結果是不確定的。根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款，這些陳述伴隨着確定重要因素的警告性語言，儘管不一定是所有這些因素，這些因素可能導致未來結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們目前對我們現有業務的預測，不包括任何未來事件的潛在影響。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關影響我們業務的其他風險因素，請參閲第1A項。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素，這些報告於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會。
項目3.數量和質量I關於市場風險的披露
以下信息的主要目標是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指因天然氣、天然氣、石油價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是對未來預期損失的準確指標，而是對合理可能的損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於交易以外的目的訂立的。所有賬户都是以美元計價的。
市場風險
我們面臨着與天然氣、天然氣和石油價格波動相關的市場風險。我們採用各種策略，包括使用商品衍生工具來管理與這些價格波動相關的風險。這些衍生工具適用於我們生產的不同部分，僅提供部分價格保護。這些安排可以限制價格上漲對我們的好處，但在價格下跌時提供保護。此外，如果我們的交易對手違約，這種保護可能是有限的，因為我們可能得不到衍生品的好處。已實現的價格主要由全球石油價格和北美天然氣生產的地區指數價格推動。然而，天然氣和天然氣的價格正在成為類似於石油的全球大宗商品。天然氣和石油價格多年來一直波動不定，變幻莫測。天然氣價格的變化比油價的變化對我們的影響更大，因為我們2021年12月31日已探明儲量中約64%是天然氣，2%的已探明儲量是石油和凝析油。此外，我們的部分NGL(佔已探明儲量的34%)也受到油價變化的影響。我們還面臨與利率變化相關的市場風險。從2021年12月31日到2022年3月31日，這些風險沒有發生實質性變化。
37
商品價格風險
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。有時，我們的某些衍生品是掉期，在這種掉期中，我們會收到產品的固定價格，並向交易對手支付市場價格。我們的衍生品計劃還可以包括項圈，它設定了最低底價和預先確定的最高價格。我們還簽訂了包含固定價格掉期和已售出期權(我們稱為掉期)的天然氣衍生工具。我們的計劃還可能包括三向領子，這是三個選項的組合。截至2022年3月31日，我們的衍生品計劃包括掉期、領子、三向領子和掉期。截至2022年3月31日，這些合同的公允價值，即根據合同價格和參考價格的比較，在立即清算時將實現的估計金額，對於天然氣和原油，通常是NYMEX，對於NGL，通常是Mont Belvieu，接近未實現税前淨虧損#
9.898億美元。這些合同按月到期，至2024年12月。截至2022年3月31日，以下大宗商品衍生品合約未平倉，不包括我們下面討論的基差互換：
期間 |
|
合同類型 |
|
帶邊框的體積 |
|
加權平均對衝價格 |
|
|
公平市價 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
交換 |
|
|
賣出賣權 |
|
|
地板 |
|
|
天花板 |
|
|
|
|
|||||
天然氣(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
2022 |
|
掉期 |
|
496,655 MMBtu/天 |
|
$ |
3.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(352,807 |
) |
|||
2022 |
|
領子 |
|
278,073 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.31 |
|
|
$ |
3.72 |
|
|
$ |
(150,345 |
) |
||
2022 |
|
三向領口 |
|
217,745 MMBtu/天 |
|
|
|
|
$ |
2.30 |
|
|
$ |
2.84 |
|
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
(135,480 |
) |
|
2023 |
|
掉期 |
|
26萬MMBtu/天 |
|
$ |
3.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(94,244 |
) |
|||
2023 |
|
領子 |
|
234,932 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.28 |
|
|
$ |
4.31 |
|
|
$ |
(53,693 |
) |
||
2023 |
|
三向領口 |
|
149,863 MMBtu/天 |
|
|
|
|
$ |
2.28 |
|
|
$ |
3.30 |
|
|
$ |
4.28 |
|
|
$ |
(38,978 |
) |
|
2024 |
|
領子 |
|
200,000 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.00 |
|
|
$ |
4.26 |
|
|
$ |
(16,870 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
掉期 |
|
6833桶/天 |
|
$ |
61.90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(58,500 |
) |
|||
2023 |
|
掉期 |
|
5,123桶/天 |
|
$ |
71.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(21,770 |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NLGS(C2-乙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年4月至6月 |
|
掉期 |
|
2681桶/天 |
|
每加侖0.41美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(202 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(C3-丙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年4月至6月 |
|
掉期 |
|
3989桶/天 |
|
每加侖1.24美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(2,048 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(NC4-丁烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年4月至6月 |
|
掉期 |
|
3,000桶/天 |
|
每加侖1.50美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(1,640 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(C5-天然汽油) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
掉期 |
|
2331桶/天 |
|
每加侖1.78美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(11,849 |
) |
||||
2022 |
|
領子 |
|
1530桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.77美元 |
|
|
每加侖1.88美元 |
|
|
$ |
(5,481 |
) |
||||
(1) |
我們還出售了2023年10萬MMBtu/天的天然氣看漲互換，加權平均價為3.21美元。截至2022年3月31日，這些掉期的公平市場價值為4590萬美元的淨衍生負債。 |
我們認為，NGL的價格具有一定的季節性，尤其是丙烷。因此，NGL價格與NYMEX WTI(或西德克薩斯中質油)的關係將因產品成分、季節性和地理供需而有所不同。我們在幾個地區和國際市場銷售NGL。如果我們無法銷售或儲存NGL，我們可能會被要求減產或將鑽探活動轉移到幹氣地區。
目前，阿巴拉契亞地區容納乙烷的當地需求和基礎設施有限。我們簽訂了協議，從馬塞盧斯頁巖區銷售或運輸乙烷。我們不能確保這些設施將繼續可用。如果我們不能根據這些協議中的至少一項出售乙烷，我們可能會被要求減產，或者像我們過去所做的那樣，購買或轉移天然氣，以與我們豐富的殘渣氣混合。
38
其他商品風險
我們受到基差風險的影響，這些風險是由影響衍生品商品工具反映的商品期貨價格與標的商品的現貨市場價格之間關係的因素造成的。天然氣交易價格通常以行業參考價格為基礎，而行業參考價格可能與當地市場的價格不同。如果一個地區的大宗商品價格變動沒有在其他地區得到反映，衍生品商品工具可能不再提供預期的對衝，導致基差風險增加。因此，除了上面討論的掉期、環、三向環和掉期外，我們還簽訂了天然氣基數掉期協議。由於基數調整、相對質量和其他因素，我們收到的天然氣生產價格可能高於或低於NYMEX Henry Hub的價格。基差互換協議有效地固定了基差調整。2022年3月31日，天然氣基礎掉期的公允價值為2250萬美元，按月結算，直至2024年12月。
在2022年3月31日，我們有權獲得與出售我們的北路易斯安那州資產相關的或有對價，直至2023年，基於某些天然氣和石油價格的未來實現情況，基於已公佈的指數和買家的已實現NGL價格，最高可達4550萬美元。2022年3月31日的公允價值是3480萬美元的收益。
下表顯示了我們衍生品的公允價值以及2022年3月31日大宗商品價格變化10%和25%將導致的公允價值假設變化。我們仍然面臨商品衍生工具市場價值可能發生變化的風險；然而，這種風險應該通過基礎實物商品的價格變化來緩解(以千計)：
|
|
|
|
|
公允價值假設變動 |
|
|
公允價值假設變動 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
商品價格上漲 |
|
|
商品價格下跌 |
|
|||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|||||
掉期 |
|
$ |
(543,060 |
) |
|
$ |
(159,687 |
) |
|
$ |
(399,217 |
) |
|
$ |
159,687 |
|
|
$ |
399,217 |
|
領子 |
|
|
(226,389 |
) |
|
|
(91,538 |
) |
|
|
(234,097 |
) |
|
|
89,230 |
|
|
|
220,970 |
|
三向領口 |
|
|
(174,458 |
) |
|
|
(51,134 |
) |
|
|
(130,589 |
) |
|
|
48,890 |
|
|
|
118,936 |
|
互換 |
|
|
(45,871 |
) |
|
|
(15,790 |
) |
|
|
(39,942 |
) |
|
|
14,966 |
|
|
|
33,295 |
|
基差互換 |
|
|
22,452 |
|
|
|
9,026 |
|
|
|
22,565 |
|
|
|
(9,026 |
) |
|
|
(22,565 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
34,760 |
|
|
|
1,170 |
|
|
|
2,550 |
|
|
|
(1,520 |
) |
|
|
(4,940 |
) |
我們的基於大宗商品的衍生品合約使我們面臨合約交易對手不履行合約的信用風險。我們的風險敞口主要分散在主要的投資級金融機構中，我們與我們的交易對手簽訂了總的淨額結算協議，規定從單獨的衍生品合同中抵消應收賬款。我們的衍生品合約與多個交易對手簽訂，以將我們對任何單個交易對手的風險敞口降至最低。截至2022年3月31日，我們的衍生品交易對手包括15家金融機構，其中除5家外，其餘都是我們銀行信貸安排中的擔保貸款人。在確定我們衍生品合同的公允價值時，交易對手信用風險被考慮在內。雖然我們的交易對手主要是主要的投資級金融機構，但我們的衍生品合約的公允價值已進行調整，以計入某些交易對手的不履行風險，這是無關緊要的。截至2021年3月31日，我們在費城附近的Marcus Hook工廠向單一買家短期銷售丙烷和丁烷，向單一國際客户銷售乙烷。截至2021年4月1日，除了有限的現貨銷售外，我們的丙烷和丁烷銷售已在幾個買家之間多樣化，並以12至24個月的固定期限銷售。
利率風險
我們的銀行債務面臨利率風險。我們試圖平衡浮動利率債務、固定利率債務和債務到期日，以管理利率成本、利率波動性和融資風險。這是通過混合固定利率優先債務和可變利率銀行債務來實現的。截至2022年3月31日，我們有26億美元的未償債務，固定利率平均為5.7%。
39
它EM 4.控制A結案程序
信息披露控制和程序的評估
根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的財務報告內部控制制度(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
P第二條--其他資料
項目1.法律規定法律程序
見本公司未經審計的合併財務報表附註16，題為“承付款和或有事項”，載於上文第一部分項目1，概述本公司的法律程序，該等資料在此併入作為參考。
環境訴訟程序
我們的子公司Range Resources-Appalachia，LLC接到環保部的通知，表示打算根據《清潔溪流法》和2012年《石油和天然氣法》對萊康姆縣的一口油井進行民事處罰，並命令我們進行某些補救工作和監測，以防止甲烷和其他物質據稱從氣井逃逸到周圍環境，包括進入土壤、地下水、溪流和其他周圍水源。環保部最初於2015年5月11日向子公司發佈了一項命令，明確了其要求。我們對該命令提出上訴，上訴隨後得到解決並中止，於是我們同意在一口井進行某些有限的補救工作，並繼續監測該地區的水源，環保部當時沒有評估任何罰款。此後，環保部於2020年1月13日就萊康明縣的同一口油井發佈了一項新命令，提出瞭如上所述的類似指控和要求。儘管在調查過程中向環保署署長提交了大量數據和證據，表明這口井不是也不是環境中甲烷的來源或任何供水，但我們還是發出了這一新命令，而是在我們開始作業之前環境中存在的甲烷。我們對2020年1月的命令提出上訴，並打算對環保部聲稱的指控進行有力辯護；然而，此事的解決仍可能導致超過25萬美元的經濟制裁。
我們不時會收到來自政府和監管當局的違規通知，涉及我們運營的地區涉嫌違反環境法規或根據這些法規頒佈的規則和法規的行為。雖然我們不能確切地預測這些違反通知是否會導致罰款和/或處罰，但如果罰款和/或處罰，它們可能導致個別或總計超過25萬美元的罰款。
它EM 1A。危險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。除本報告其他部分討論的因素外，你還應認真考慮項目1A下所述的風險和不確定性。在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素。
40
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
本季度我們普通股的購買量如下：
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
期間 |
|
總數 |
|
|
平均價格 |
|
|
總數 |
|
|
近似值 |
|
||||
2022年1月 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
70,099,593 |
|
2022年2月 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
70,099,593 |
|
2022年3月 |
|
|
600,000 |
|
|
$ |
27.00 |
|
|
|
600,000 |
|
|
$ |
483,899,772 |
|
|
|
|
600,000 |
|
|
|
|
|
|
600,000 |
|
|
|
|
||
(a) (b) |
包括與股份回購相關的任何費用、佣金或其他費用。 2019年10月，我們的董事會批准了一項1億美元的普通股回購計劃。2022年2月，我們的董事會隨後增加了該計劃下的回購授權，累計批准金額為5.3億美元，其中包括費用、佣金和費用。股份回購授權並不要求我們購買任何特定數量的股份。該計劃可能會根據我們的財務狀況進行更改，並在完成之前由董事會終止。截至2022年3月31日回購的股票作為庫存股持有。 |
41
它EM 6.展品
展品索引
展品 |
|
|
展品説明 |
|
|
3.1 |
|
|
重述範圍資源公司註冊證書(通過引用附件3.1.1併入我們於2004年5月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-12209)，經《Range Resources Corporation重新註冊證書第一修正案證書》修訂(參考附件3.1併入我們於2005年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209))和《嶺南資源公司註冊證書二次修訂證書》(參考附件3.1併入我們於2008年7月24日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209)) |
|
|
|||
|
3.2
|
|
|
修訂和重新制定《Range Resources Corporation附例》(參考附件3.1併入我們於2016年5月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-12209)) |
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
|
2030年到期的4.75%優先票據的格式(通過引用附件4.1併入我們於2022年2月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件號001-12209)) |
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
|
日期為2022年2月1日的契約，由Range Resources Corporation作為發行人，其中指定的附屬擔保人和美國全國銀行信託公司作為受託人(通過引用附件4.1併入我們於2022年2月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件號001-12209)) |
|
|
|
|
|
|
10.1 |
|
|
購買協議，日期為2022年1月13日，按名稱在Range Resources Corporation、Range Production Company、LLC、Range Resources―阿巴拉契亞，有限責任公司，牧場資源―路易斯安那州，Range Resources公司―MidContinental，LLC，Range Resources Pine Mountain，Inc.和Wells Fargo Securities，LLC作為初始購買者的代表，(通過引用附件10.1併入我們於2022年1月14日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-12209)) |
|
|
|
|
|
|
10.2 |
|
|
第七次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年4月14日，由Range Resources Corporation作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和信用證發行方，以及不時作為信用證發行方或貸款人的其他各方簽訂(參考表格8-K(文件號001-12209)附件10.1作為字段，於2022年4月18日併入美國證券交易委員會) |
|
|
|
|
|
|
31.1* |
|
|
Range Resources Corporation總裁兼首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
|
|
|||
|
31.2* |
|
|
Range Resources Corporation首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
|
|
|||
|
32.1** |
|
|
Range Resources Corporation總裁兼首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條的規定，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 |
|
|
|||
|
32.2** |
|
|
Range Resources Corporation首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
|
|
|||
|
101. INS* |
|
|
內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
|
|||
|
101. SCH* |
|
|
內聯XBRL分類擴展架構 |
|
|
|||
|
101. CAL* |
|
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|||
|
101. DEF* |
|
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|||
|
101. LAB* |
|
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|||
|
101. PRE* |
|
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
104 * |
|
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨函存檔
**隨信提供
42
是的GNatures
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年4月26日
牧場資源公司 |
||
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/Mark S.SCUCCHI |
|
|
馬克·S·斯卡奇 |
|
|
高級副總裁兼 |
日期：2022年4月26日
牧場資源公司 |
||
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/Dori A.Ginn |
|
|
多裏·A·吉恩 |
|
|
高級副總裁兼主計長和 |
43