獨立銀行公司2022年第一季度收益電話會議2022年4月26日(納斯達克代碼：IBCP)

有關前瞻性陳述的警示本演示文稿包含有關獨立銀行公司的前瞻性 陳述。非歷史或當前事實的陳述，包括有關信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本新聞稿之日管理層可獲得的信息以及所作的假設和估計。這些前瞻性表述包括預期的未來收入和支出以及獨立銀行公司的未來計劃和前景。 前瞻性表述涉及固有的風險和不確定因素，重要因素可能會導致實際結果與預期的大不相同。新冠肺炎疫情正在對獨立銀行及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對其業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。 總體商業和經濟狀況的持續惡化或國內或全球金融市場的動盪可能會對獨立銀行公司的收入及其資產和負債的價值產生不利影響，減少從某些金融機構獲得的資金，導致信貸緊縮，並增加股價波動。此外，對法規、條例的修改, 或者，監管政策或做法可能會以不可預測的方式對獨立銀行公司產生重大影響。獨立銀行的業績也可能受到以下因素的不利影響：利率的變化；失業率的進一步上升；其貸款組合的信用質量惡化或擔保這些貸款的抵押品價值的惡化；其投資證券價值的惡化；法律和監管的發展；訴訟；來自銀行和非銀行的競爭加劇；美國及其全球貿易夥伴關税水平和其他貿易政策的變化；客户行為和偏好的變化；數據安全的違規；未能保護個人信息；併購和相關整合的影響；關鍵會計政策和判斷的影響；以及管理層有效管理信用風險、市場風險、操作風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力。可能影響獨立銀行未來業績的某些風險和重要因素在其截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他報告中確定，其中包括該10-K表格年度報告中“風險因素”標題下的 。任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日起發表，獨立銀行公司不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，無論是反映聲明發表之日之後的事件或情況、反映新信息或意外事件的發生，還是其他方面。2個

議程正式發言。威廉·B·凱塞爾，總裁兼首席執行官加文·A·莫爾，執行副總裁兼首席財務官喬爾·拉恩，執行副總裁-商業銀行問答環節。致閉幕詞。注：此演示文稿可在www.獨立性銀行網站上的“演示文稿”選項卡下的 投資者關係區域中找到。3.

歷史季度財務數據4

2022年第一季度財務亮點税前損益表，撥備前收入為2050萬美元，而去年同期為2670萬美元。淨收益為1800萬美元，或每股稀釋後收益0.84美元，而去年同期為2200萬美元，或每股稀釋後收益1.00美元。淨利息收入為3300萬美元，而去年同期為3030萬美元。由於價格為850萬美元(税後稀釋後每股0.31美元)，抵押貸款服務權發生變化(MSR變化)，而去年同期為正460萬美元(税後稀釋後每股0.17美元)。 信貸損失準備金為160萬美元，而去年同期的信貸為50萬美元。平均資產回報率為1.54%。平均股本回報率為19.38%。資產負債表/資本組合貸款總額 增加9,900萬美元，摺合成年率計算為13.8%。存款總額按年率計算增加8,840萬元或8.7%。於2022年2月15日支付普通股每股22美分的現金股息。5.

我們的密歇根市場6來源：標準普爾全球市場情報和公司文件。MAP不包括貸款製作辦公室。基於FDIC截至2021年6月30日的存款年度調查摘要的存款市場份額數據。注：貸款和存款餘額不包括無法明確分配給某一市場區域的貸款和存款(如中介存款)。貸款具體不包括：俄亥俄州2億美元的抵押貸款，4500萬美元的度假村貸款，600萬美元的SBA PPP貸款和1000萬美元的已購買抵押貸款。94 96 75 69密歇根首屈一指的社區銀行。在總部位於密歇根州的銀行中，存款市場份額排名第一，總體存款市場份額排名第九。在24個運營縣中的20個縣佔有前10名的市場份額-有機會在誘人的密歇根州市場獲得市場份額 。東部/“拇指”和中部地區的低成本和穩定的存款基礎用於資助西部和東南地區的貸款增長(更高的增長和更多的大都市)。新的全方位服務銀行分行於 2012年第三季度在密歇根州荷蘭開設。於21年第三季度在渥太華縣和馬庫姆縣開設貸款製作辦事處。8個貸款製作辦公室(LPO)，其中6個在密歇根州，2個在俄亥俄州(僅限住宅抵押貸款)。支行(62家)東部/“拇指”支行：20筆存款：10.52億美元貸款：6.35億美元東南分行：8筆存款：5.63億美元貸款：9.42億美元中部分行：10筆存款：5.06億美元貸款：1.9億美元西部分行：20筆存款：12.25億美元貸款：6.49億美元西北分行：4筆存款： 3.04億美元貸款：3.11億美元

精選經濟統計數據7失業率趨勢(%)總就業人數(千人)地區平均水平 房屋銷售價格(千人)年化房屋銷售量(千人)部分經濟統計失業率迴歸正常水平主要市場價格穩定就業增長強勁繼續反彈密歇根州房屋銷量106,129 213,065 294,004

低成本存款專營權專注於核心存款增長8大幅核心融資-非到期存款賬户39億美元(佔總存款的92.7%)。自21年12月31日以來，存款總額增加了8840萬美元(8.7%)，其中無息存款減少了320萬美元，儲蓄和計息存款增加了7500萬美元，互惠存款增加了1870萬美元，時間減少了210萬美元。按客户類型劃分的存款：零售-52.6%商業-33.8%市政-13.6%存款構成-3/31/22存款突出密歇根州存款市場份額$4.2核心存款：92.7%的存款成本(%)/總存款(美元B)注：核心存款定義為總存款減去到期存款。

9 9網上銀行的所有功能都可以在新的IB One Wallet應用程序中完成。客户可以在應用程序中 重置自己的密碼。立即將資金轉給其他IB客户。IB Card Controls允許您打開或關閉借記卡，按類別或美元金額限制交易，並輕鬆設置購買提醒。 在線銀行和IB One Wallet應用程序中提供的One Wallet+是一種允許您將多個帳户(包括其他銀行帳户、信用卡和投資帳户)合併到一個位置的工具。您可以創建 預算、管理趨勢，甚至設置財務目標。數字變換

多元化貸款組合專注於高質量增長10個貸款亮點注：投資組合貸款 不包括貸款HFS。22年第一季度投資組合貸款變化：商業貸款增加5400萬美元(不包括購買力平價增加7450萬美元)。截至2022年3月31日，PPP貸款餘額減少了2040萬美元，總額為590萬美元。抵押貸款增加 3040萬美元。分期付款-增加1,460萬美元。按揭貸款組合加權平均FICO和LTV分別為752%和78%，平均餘額為226,758美元。分期付款加權平均FICO為758，平均餘額為24,531美元。商業貸款利率組合：47%固定利率/53%浮動利率。指數-73%與Prime掛鈎，23%與LIBOR掛鈎，2%與美國國債利率掛鈎，2%與SOFR掛鈎。按揭貸款(包括HECL)利率組合：66%固定/34%可調整或 可變。指數-25%與Prime掛鈎，44%與LIBOR掛鈎，19%與美國國債利率掛鈎，12%與SOFR貸款組合掛鈎-3/31/22年3月31日貸款收益率(%)/總投資組合貸款(B美元)

按行業劃分的貸款佔商業貸款總額的百分比(百萬美元)按抵押品類型劃分的投資者再投資佔商業貸款總額的百分比(百萬美元)11商業貸款組合集中11注：8.11億美元，佔商業貸款組合的64.5%，為C&I或業主自住，而4.46億美元，或35.5%為投資房地產 。百分比集中度基於截至2022年3月31日的12.58億美元的整個商業投資組合

投資證券組合12突出高質量、流動性、多樣化的投資組合，持續期適中 。1.489億美元的市政債券已經通過掉期進行了對衝。未實現淨虧損6,150萬美元，佔掉期攤銷成本淨額的4.2%。投資組合評級：53%為AAA級(或得到美國政府支持)；29%為AA 級；9%為A級；7%為BAA級，2%為未評級。4.66年估計平均持續期，加權平均收益率為1.92%(含TE毛利率上升)，包括掉期。約30.0%的投資組合為浮動利率，包括 掉期。按類型劃分的14億美元投資組合(22年3月31日)投資證券活動-22年第1季度e.機構、機構MBS、CMO&CMBS市政/政府資產支持的私人標籤抵押貸款公司總購買量(按成本計算)$15,921$1,500$93,884$15,967$6,826$134,101還款額22,378 10,426 27,297 2,523 2,741 65,366銷售--1,396 2,929 4,325購買(按成本計算)收益率 (TE)2.23%2.20%1.96%2.10%2.59%2.04%持續時間4.69%4.75%1.10%2.16%5.19%1.90%

強大的資本狀況13 TCE/TA(%)槓桿率(%)CET1比率(%)總RBC比率(%) 資本留存以支持(I)有機增長和(Ii)收購；以及通過(I)強勁和一致的股息和(Ii)股票回購獲得資本回報長期資本優先事項：強大的資本狀況

突出貸款和證券投資組合的利率敏感性特徵，再加上低成本的核心存款基礎，使我們對資產略有敏感。淨利息收入在22年第一季度與2011年第四季度相比減少了130萬美元，主要是由於與購買力平價費用增加相關的利息收入減少了180萬美元。2022年第一季度的淨利息利潤率為3.00%，而去年同期為3.05%，2021年第四季度為3.13%。收益率、淨收益和資金成本(%)淨利息收入(百萬美元)淨利差/收入14

關聯季度分析15 1Q‘22 NIM變化關聯季度平均餘額和FTE利率

基準利率是一種靜態資產負債表，應用估值之日起的現貨收益率曲線。穩定的核心資金基礎 。交易賬户為44.6%的資產提供資金，其他非到期存款為另外24.5%的資產提供資金。批發資金有限，僅佔資產的2.4%。17.0%的資產在1個月內重新定價，31.8%的資產在未來12個月內重新定價。 不斷評估通過對衝以及產品定價和結構管理NII的策略。16利率風險管理淨利息收入的變化模擬分析根據包括衍生工具在內的靜態財務狀況報表，計算未來12個月在利率立即平行變動情況下淨利息收入的變化，不考慮貸款費用。

強勁的非利息收入17非利息收入來源多樣，佔22年第一季度營業收入的35.3%。2012年第一季度交換收入為310萬美元，而去年同期為300萬美元。這一增長主要是由於交易量的增加。抵押貸款銀行：22年第一季度抵押貸款淨收益為80萬美元，而去年同期為1,280萬美元。按揭貸款銷售量下降、利潤率下降以及公允價值調整等因素共同導致了這一下降。2012年第一季度發放的抵押貸款為2.702億美元，而2011年第一季度為5.09億美元，2011年第四季度為4.246億美元。22年第一季度抵押貸款服務包括公允價值調整因價格而增加850萬美元(稀釋後每股0.31美元，税後)，而去年同期增加460萬美元(税後稀釋後每股0.17美元)。資料來源：公司文件。2022年1890萬美元非利息收入(千)非利息收入趨勢(百萬美元)

信用質量摘要注1：不良貸款和不良資產不包括正在進行的不良債務重組。注2：12/31/16 30至89天的拖欠數據不包括163萬美元的待售付款計劃應收賬款。不良資產(百萬美元)礦石/ORA(百萬美元)不良貸款(百萬美元)拖欠30至89天(百萬美元)19

分類資產和新的違約趨勢注：美元均以百萬美元計。分類資產合計 商業貸款新增違約合計貸款新增違約零售貸款新增違約20

問題債務重組(TDR)TDR突出了與客户基礎的合作，以最大限度地提高可持續的業績 。分配給TDR的特定準備金總額為5.99億美元3/31/22。我們的大多數TDR都在修改後的條款下履行，但在貸款期限內仍處於TDR狀態。截至 2012年3月31日，96.5%的TDR為最新版本。商業TDR統計：14筆貸款，賬面餘額470萬美元。100%的表現。5.20%經驗豐富的投資組合的戰爭；所有貸款都在積累和履行，自修改以來已經一年多了。零售TDR 統計數據：376筆貸款，賬面餘額3150萬美元。97.2%的表現。4.02%的戰爭(應計貸款)。經驗豐富的投資組合；99%的應計貸款不僅表現良好，而且自修改以來已經超過一年。TDR($in 百萬)96%的TDR當前為21

注：美元，單位均為百萬美元。信貸損失準備貸款淨沖銷/收回 信貸損失準備信貸成本摘要22

2022年展望更新類別展望貸款持續增長IBCP目標低兩位數 (約10%)整體貸款增長基於商業貸款、抵押貸款和消費貸款的增長。預計大部分增長將發生在2022年的最後三個季度。這一增長預測還假設密歇根州經濟有所改善。第一季度更新：22年第一季度投資組合貸款總額按年率計算增加了9900萬美元(13.8%)，高於我們的預測區間。商業貸款、按揭貸款和分期付款貸款在22年第一季度均有正增長。淨利息 主要由更高的平均收益資產推動的收入增長與Paycheck保護計劃相關的費用加速增加(2021年為890萬美元)的消除將使2022年的淨利息收入(NII)增長面臨挑戰。IBCP 較低的個位數(1%-3%)增長目標主要由盈利資產的增加提供支持。預計2022年的淨息差(NIM)將比2021年全年下降(0.10%-0.15%)。主要驅動因素是負債資產收益率的下降。該預測假設聯邦基金利率在6月和9月上升0.25%，長期利率在2021年年底的水平上略有上升。第一季度更新：2012年第一季度淨利息收入比去年同期增長270萬美元(9.0%)。該季度的淨息差為3.00%，較相連季度下降0.13%，較上年同期下降0.05%。排除PPP的影響, 22年第一季度淨息差與上年同期和關聯季度基本持平 。淨利息收入的增加是由於平均可賺取利息的資產增加，但淨息差下降部分抵消了這一增長。信貸損失撥備穩定的資產質量指標非常難以預測。CECL未來的撥備水平將對貸款增長和組合、預計的經濟狀況、觀察信貸水平和貸款違約量特別敏感。截至2011年12月31日，撥備佔貸款總額的百分比為1.63%。2022年全年信貸損失準備金(費用)約佔平均投資組合貸款總額的0.15%至0.20%，這並不是不合理的。第一季度更新：。信貸損失準備金在22年第一季度為160萬美元 ，低於我們預測的平均投資組合貸款0.15%至0.20%的費用範圍。撥備信貸主要是基於主觀因素的撥款調整減少的結果，部分原因是與新冠肺炎相關的風險預期降低。IBCP預測2022年季度非利息收入範圍為1,300萬美元至1,700萬美元，全年總額較2021年下降20%至25%。實際收入為7660萬美元，預計2022年抵押貸款發放量將下降約21%，2022年交換收入將比2021年增長約5%，存款服務費總體上將與2021年持平(NSF費用的下降將被財務管理相關服務費的增加在很大程度上抵消)。Q1更新：22年第一季度非利息收入總計1,890萬美元，高於預期區間。22年第一季度抵押貸款發放、銷售和收益總額為270.2美元 百萬美元, 分別為2.217億美元和80萬美元。銷售按揭貸款淨收益減少主要是由於銷售量下降、按揭貸款銷售利潤率下降以及按揭貸款渠道的公允價值調整減少(380萬美元與未對衝的可銷售建築按揭貸款有關)。按揭貸款服務於22年第一季度錄得960萬美元的收益，主要是由於價格導致的850萬美元公允價值正調整所致。 2022年非利息收入可能低於預測範圍，主要原因是抵押貸款產量低於預期，以及抵押貸款銷售的淨收益。IBCP預測2022年季度非利息支出在3,050萬美元至3,250萬美元之間，全年總額較2021年實際的1.31億美元下降(3%-5%)。主要驅動因素是薪酬總額和員工福利減少，主要原因是獎勵薪酬、轉換相關費用和與資金不足的貸款承諾相關的成本(回收)減少。Q1更新：：2022年第一季度非利息支出總額為3150萬美元，在我們的預測範圍內。所得税 2022年的實際所得税税率約為18.5%。這假設在2022年期間聯邦法定企業所得税税率為21%。第一季度更新：22年第一季度實際有效所得税税率為18.6%。股份回購2022年股份回購授權約佔已發行股份的5%(110萬股)。預計2022年在這一授權的中點進行全部股票回購。Q1更新：該公司在2022年第一季度以23.46美元的平均價格回購了59,002股(5.4%的回購授權) 股票。23個

戰略舉措24以包容的方式服務於我們市場的消費者和企業， 包括直截了當的營銷、提高品牌知名度和加強外聯努力，以培養牢固的客户關係和參與度。通過均衡的貸款增長、紀律嚴明的風險調整貸款定價和主動管理存款定價來提高淨利息收入。通過利用新的LPO和有才華的銷售人員&呼出努力來增加新客户和增加收入。利用數據分析進行創新的目標客户獲取、保留和交叉銷售戰略、內部銷售工作以及與戰略業務部門合作伙伴的推薦。通過選擇性和機會性的銀行收購和分行收購來補充我們的有機增長計劃。增長增強了流程改進專業知識，使所有業務線和部門能夠簡化/自動化操作流程和工作流程。利用技術，利用核心轉換新功能，簡化和改進銀行流程 。利用虛擬功能進行更有效的會議、培訓和客户互動。優化分支機構交付渠道，包括評估現有地點、新地點、服務時間、人員配備和工作流程，以及利用我們現有的技術。拓展數字分支(呼叫中心)服務。流程改進和成本控制維持和加強建設性的文化，由高度投入的員工隊伍支持，並鼓勵 多樣化、公平的, 包容和靈活的工作環境。留住和吸引頂尖人才。協調學習和發展計劃，以支持銀行的優先事項和員工的持續增長。證明我們致力於確保我們成功的團隊成員的福祉。這需要表彰和獎勵貢獻，通過實習培養新的人才，提供指導和發展，以及規劃繼任和新的機會。人才 管理層產生強勁而穩定的收益和資本水平。通過強有力的積極主動的資產質量監測和問題解決，保持良好的信用質量。實踐合理的風險管理，並向 進行有效的報告，包括公平的銀行業務和情景規劃。積極管理和監測流動性和利率風險。利用三層防禦(業務部門、風險管理和內部審計)，促進強大、獨立和協作的風險管理。確保有效的業務控制，特別強調網絡安全、預防欺詐、核心系統轉換和合規。與監管機構和其他外部監督方保持有效的關係。為投資者和其他相關方提供有效的ESG(環境、社會和治理)披露。風險管理