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•

NXRT¹報告淨虧損，FFO²，核心FFO²和AFFO²截至2022年3月31日的季度，普通股股東的淨虧損分別為470萬美元、1900萬美元、2010萬美元和2230萬美元，而截至2021年3月31日的季度，普通股股東的淨虧損、FFO、核心FFO和AFFO分別為690萬美元、1380萬美元、1410萬美元和1600萬美元。

•

截至2022年3月31日的三個月，第一季度同店物業³平均有效租金、總收入和噪音²同比分別增長15.4%、11.3%和16.4%，入住率下降90個基點。

•

截至2022年3月31日所有39個物業單位的加權平均有效月租金(“組合”)，由14,776個單位組成⁴，為1,310美元，實際入住率為94.2%。

•

NXRT於2022年3月31日支付了第一季度普通股每股0.38美元的股息。

•

在第一季度，對於我們投資組合中的物業，我們完成了531個完全和部分升級，並租賃了489個升級單位，實現了平均每月租金溢價138美元和26.3%的投資回報率⁵.

•

自成立以來，對於目前在我們投資組合中的物業，我們已經完成了6,398個全部和部分物業、4,510個廚房和洗衣用具以及9,624個技術包，導致每個單位的平均每月租金上漲139美元、48美元和43美元，投資回報率分別為21.8%、70.8%和33.5%。

•

在截至2022年3月31日的三個月內，NXRT通過其在市場上的發行(“ATM計劃”)發行了52,091股普通股，總收益約為430萬美元

(1)

在本新聞稿中，“我們”、“The Company”、“NexPoint Residential Trust”和“NXRT”均指馬裏蘭州的一家公司NexPoint Residential Trust，Inc.。

(2)

FFO、核心FFO、AFFO和NOI是非GAAP指標。關於為什麼我們認為這些非GAAP衡量標準有用以及FFO、核心FFO、AFFO和NOI對淨虧損的調整的討論，請參閲本新聞稿的“非GAAP衡量標準的定義和調整”和“FFO、核心FFO和AFFO”一節。

(3)

我們將“Same Store”屬性定義為在我們的投資組合中比較的整個期間的屬性。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的Same Store池中有34個物業，包括13,456個單位的公寓空間(我們的“Q1 Same Store”物業)。同樣的商店單位數量不包括目前因傷亡事件而減少的44個單位(Silverbrook：16個單位，Timber Creek：15個單位，8651：8個單位，Terrell Mill保護區：3個單位，Bloom：1個單位和Old Farm：1個單位)。

(4)

截至2022年3月31日，我們的投資組合中擁有的單位總數為14,825個，但由於傷亡事件，目前有49個單位減少(銀溪：16個單位，木材溪：15個單位，場館8651：8個單位，六叉站：5個單位，特雷爾磨坊保護區：3個單位，布盧姆：1個單位，老農場：1個單位)。

(5)

我們將投資回報率定義為實際租金溢價除以總成本之和。

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第1頁

•

2022年第一季度總收入為6080萬美元，而2021年第一季度為5180萬美元。

•

2022年第一季度淨虧損總計470萬美元，或稀釋後每股虧損0.18美元，其中包括2370萬美元的折舊和攤銷費用。相比之下，2021年第一季度淨虧損(690萬美元)，或每股稀釋後虧損(0.27美元)，其中包括2080萬美元的折舊和攤銷費用。

•

截至2022年3月31日的三個月的淨虧損(470萬美元)與截至2021年3月31日的三個月的淨虧損(690萬美元)相比，主要是由於租金收入的增加，但折舊和物業運營費用的增加部分抵消了這一變化。

•

2022年第一季度，39處房產的NOI為3660萬美元，而2021年第一季度，37處房產的NOI為2970萬美元。

•

2022年第一季度，第一季度同店NOI增長16.4%，達到3320萬美元，而2021年第一季度為2850萬美元。

•

2022年第一季度，FFO總計1,900萬美元，或每股稀釋後收益0.74美元，而2021年第一季度為1,380萬美元，或每股稀釋後收益0.55美元。

•

2022年第一季度，Core FFO總計2010萬美元，或每股稀釋後收益0.78美元，而2021年第一季度為1410萬美元，或每股稀釋後收益0.56美元。

•

2022年第一季度，AFFO總計2230萬美元，或每股稀釋後收益0.87美元，而2021年第一季度為1600萬美元，或每股稀釋後收益0.64美元。

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第2頁

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第3頁

(份額以千計)

交換/自動收款機

紐約證券交易所：NXRT

股價(1)

$89.56

內部人持股

12.42%

2022年第二季度每股股息

$0.38

股息率(1)

1.70%

流通股-基本(2)

25,620

已發行股份--稀釋後(2)

25,620

(1)

截至2022年4月25日收盤時。

(2)

截至2022年3月31日的三個月的加權平均值。如果本公司在本報告所述期間出現淨虧損，則未歸屬的限制性股票單位不包括在已發行稀釋股份的計算中。

單位收入和平均租金

股價表現(自啟動以來；2015年4月1日)

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第4頁

屬性名稱

位置

收購日期

購貨價格

抵押貸款債務

#個單位

《阿代爾》

佐治亞州桑迪斯普林斯

April 1, 2022

$

65,500

$

35,115

232

馬裏蘭州的莊園

菲尼克斯，AZ

April 1, 2022

77,900

43,157

330

$

143,400

$

78,272

562

市場

新租約

增加百分比

加租

續訂

增加百分比

加租

DFW

323

24.8%

$

254.27

336

20.7%

$

202.99

侯

176

15.1%

$

176.55

172

11.0%

$

128.44

查

140

17.4%

$

197.06

157

13.4%

$

147.34

納什

170

24.5%

$

273.76

202

17.0%

$

181.93

ATL

173

18.9%

$

229.60

151

15.7%

$

187.39

奧爾

138

36.0%

$

432.33

170

24.6%

$

287.54

雙酚A

73

33.4%

$

360.64

51

27.0%

$

287.12

南佛羅裏達州

184

36.4%

$

551.93

257

21.4%

$

322.93

PHX

221

27.1%

$

317.87

216

19.2%

$

234.35

LSV

139

18.3%

$

223.24

149

15.5%

$

184.79

RDU

53

6.5%

$

83.32

91

13.5%

$

167.87

共計

1,790

24.3%

$

290.67

1,952

18.2%

$

214.36

(1)

來源：截至2022年3月31日的RealPage。

(2)

資料來源：邀請房屋和美國房屋的平均租金為4。每個市場的平均有效租金基於截至2021年12月31日的最近公開申報文件，並假設租金上漲5%。

Q1 2022

Q1 2021

FY 2021

FY 2020

(單位為千，每股和單位數據除外)

公司簡介

市場資本化

$

2,321,000

$

1,158,000

$

2,138,000

$

1,058,000

股價(截至該期間最後一天)

$

90.31

$

46.09

$

83.83

$

42.31

加權平均已發行普通股-基本

25,620

25,068

25,170

24,715

加權平均已發行普通股-稀釋後

25,620

25,068

25,760

25,234

收益概況

總收入

$

60,786

$

51,796

$

219,240

$

204,800

普通股股東應佔淨收益(虧損)

(4,653

)

(6,879

)

23,037

44,018

噪聲(1)

36,565

29,724

128,389

118,396

同一家商店噪聲(2)

33,155

28,495

115,332

109,286

同店NOI增長(%)(2)

16.4

%

5.5

%

普通股每股收益指標(攤薄基礎)

收益(虧損)

$

(0.18

)

$

(0.27

)

$

0.89

$

1.74

FFO(1)

$

0.74

$

0.55

$

2.47

$

2.27

核心FFO(1)

$

0.78

$

0.56

$

2.43

$

2.20

AFFO(1)

$

0.87

$

0.64

$

2.75

$

2.47

宣佈的每股普通股股息

$

0.380

$

0.341

$

1.404

$

1.279

FFO覆蓋範圍(3)

1.95x

1.62x

1.76x

1.77x

核心FFO覆蓋範圍(3)

2.06x

1.65x

1.73x

1.72x

AFFO覆蓋範圍(3)

2.30x

1.88x

1.96x

1.94x

投資組合

總屬性

39

37

39

37

單位總數(4個)

14,776

13,976

14,825

14,205

入住率

94.2

%

95.3

%

94.3

%

94.1

%

每單位平均有效月租

$

1,310

$

1,130

$

1,261

$

1,128

同店投資組合指標(2)

同一商店屬性合計

34

34

33

33

同一商店的總單位數

13,456

13,406

13,098

13,148

入住率

94.4

%

95.3

%

94.2

%

93.9

%

每單位平均有效月租

$

1,310

$

1,135

$

1,255

$

1,130

增值計劃

已完成的全部/部分內部康復單位

531

285

1,264

1,679

累計建成復康單位(5個)

6,398

每月有效租金的平均加幅

每單位(康復後)

$

139

關於康復後單位的投資回報

21.8

%

未償債務摘要

按揭債務總額

$

1,280,765

$

1,167,880

信貸安排

335,000

183,000

未償債務總額

$

1,615,765

$

1,350,880

槓桿率(淨債務與企業價值之比)(6)

39

%

53

%

(1)

有關NOI、FFO、Core FFO和AFFO的更多信息和協調，請參閲本新聞稿的“FFO、Core FFO和AFFO”、“NOI和Same Store NOI”以及“非GAAP衡量標準的定義和調整”部分。

(2)

我們將“Same Store”屬性定義為在我們的投資組合中比較的整個期間的屬性。有關我們的Q1 Same Store屬性的其他信息，請參閲本版本的“Q1 Same Store Results”部分。

(3)

表示在此期間每股普通股(稀釋後)的FFO/核心FFO/AFFO相對於每股普通股宣佈的股息的覆蓋率。

(4)

截至2022年3月31日，擁有的總單位為14,825個，但由於傷亡事件，目前不包括49個單位。

(5)

包括在2022年3月31日之前完成的所有全面和部分內部升級。累積結果不包括截至2022年3月31日已售出的房產完成的翻修。

(6)

有關更多信息和債務與淨債務的對賬，請參閲本新聞稿的“非公認會計準則衡量標準的定義和調整”一節。

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第6頁

制導距離(1)

低端

中點

高端

上一個中點

稀釋後每股收益(虧損)(2)

$

4.11

$

4.19

$

4.28

$

4.15

稀釋後每股核心FFO(2)(3)

$

2.93

$

3.01

$

3.09

$

2.97

同店增長：(4)

租金收入

10.7

%

11.4

%

12.2

%

10.9

%

總收入

10.1

%

10.8

%

11.6

%

10.2

%

總費用

6.6

%

5.9

%

5.2

%

6.3

%

同一家商店的噪聲(3)

12.6

%

14.3

%

16.0

%

13.0

%

其他考慮因素：(5)

收購

$

150.0

$

225.0

$

300.0

$

225.0

性情

$

150.0

$

225.0

$

300.0

$

225.0

(1)

2022年全年指導預測包括上文提出的相同門店增長預測，這將使Old Farm、Stone Creek at Old Farm和Hollister Place的預測處置生效，從而將這些資產從2022年全年預計相同門店池中移除。

(2)

2021年全年的加權平均稀釋股數估計約為2620萬股。

(3)

同一門店NOI和核心FFO是非GAAP衡量標準。有關2022年全年同一門店NOI和核心FFO指導與淨虧損指導的對賬，以及關於為什麼我們認為這些非GAAP衡量標準有用的討論，請參閲本新聞稿的“非GAAP衡量標準的定義和調整”一節。

(4)

2022年全年預計同一門店池(31處物業)的同比增長。

(5)

我們繼續評估我們的投資組合，尋找資本循環的機會。所列交易量已納入上述每股收益及財務總監指引內。實際收購和處置可能與我們的預測大不相同。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些假設。

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第7頁

(1)

管理層根據獨立第三方對我們物業的審查進行評估。

(2)

為現有投資組合(截至2022年4月1日的41個物業)提供了2022年全年NOI指導。

(3)

該公司預計2022年全年的淨收入將在1.082億美元至1.126億美元之間，2022年第二季度的淨收入將在500萬美元至660萬美元之間。2022財年NOI指引考慮了對馬裏蘭州Adair和EStates的已完成收購以及Hollister Place、Old Farm和Stone Creek在Old Farm的預測處置，並假設今年剩餘時間不會有進一步的收購或處置活動。

(4)

2022年預估NOI假設Adair、EStates on Marland、Old Farm、Stone Creek和Hollister Place在2022年全年擁有，我們估計這將分別為NOI額外貢獻約800美元、1,000美元、1,900美元、500美元和700美元。阿代爾和馬裏蘭州的房地產抵押貸款債務增加了債務。

(5)

包括約1,410萬美元用於增值升級；減少1,410萬美元用於2022年估計的修復支出。

(6)

包括大約90萬美元的12個月遠期本金付款(不包括我們預計將在2023年再融資的Cornerstone貸款的償還)，以及2022年4月1日用於購買馬裏蘭州Adair和EStates的7110萬美元現金。

(7)

包括2022年3月31日的未償還餘額。

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第8頁

March 31, 2022

2021年12月31日

(未經審計)

資產

經營性房地產投資

土地

$

375,857

$

375,857

建築物和改善措施

1,745,341

1,743,866

無形租賃資產

1,376

2,576

在建工程

4,529

6,078

傢俱、固定裝置和設備

127,030

120,419

經營房地產投資總額

2,254,133

2,248,796

累計折舊和攤銷

(309,002

)

(287,096

)

房地產淨投資總額

1,945,131

1,961,700

現金和現金等價物

99,538

49,450

受限現金

32,586

39,246

應收賬款淨額

9,421

4,844

預付資產和其他資產

11,631

4,701

利率互換的公平市場價值

58,104

3,526

總資產

$

2,156,411

$

2,063,467

負債和股東權益

負債：

應付抵押貸款，淨額

$

1,276,240

$

1,276,285

信貸服務，淨額

332,979

278,215

應付賬款和其他應計負債

12,539

12,590

應計應繳房地產税

7,896

13,182

應計應付利息

2,788

2,491

保證金負債

2,989

2,945

預付租金

1,811

1,775

總負債

1,637,242

1,587,483

經營合夥企業中可贖回的非控股權益

6,614

6,139

股東權益：

優先股，面值0.01美元：授權發行100,000,000股；發行0股

—

—

普通股，面值0.01美元：授權發行500,000,000股；已發行和已發行股票分別為25,700,190股和25,500,567股

257

255

額外實收資本

411,059

407,803

累計收益減去股息

44,246

59,209

累計其他綜合收益

56,993

2,578

股東權益總額

512,555

469,845

總負債和股東權益

$

2,156,411

$

2,063,467

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第9頁

截至3月31日的三個月，

2022

2021

收入

租金收入

$

59,297

$

50,340

其他收入

1,489

1,456

總收入

60,786

51,796

費用

物業運營費用

13,596

11,216

房地產税和保險

8,720

8,722

物業管理費(1)

1,757

1,485

諮詢費和行政費(2)

1,843

1,868

公司一般和行政費用

3,486

2,940

財產、一般和行政費用

2,006

1,559

折舊及攤銷

23,718

20,758

總費用

55,126

48,548

營業收入

5,660

3,248

利息支出

(10,636

)

(10,616

)

傷亡人數增加

128

—

雜項收入

181

468

淨虧損

(4,667

)

(6,900

)

經營合夥企業中可贖回非控股權益的應佔淨虧損

(14

)

(21

)

普通股股東應佔淨虧損

$

(4,653

)

$

(6,879

)

其他綜合收益

利率衍生品的未實現收益

54,579

31,342

綜合收益總額

49,912

24,442

經營合夥企業中可贖回非控股權益的全面收益

150

73

普通股股東應佔綜合收益

$

49,762

$

24,369

加權平均已發行普通股-基本

25,620

25,068

加權平均已發行普通股-稀釋後

25,620

25,068

每股虧損-基本

$

(0.18

)

$

(0.27

)

每股虧損-稀釋後

$

(0.18

)

$

(0.27

)

(1)

支付給非關聯第三方的費用，該第三方是經營合夥企業的非控股有限合夥人(“OP”)的關聯企業。

(2)

支付給公司顧問的費用。

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第10頁

截至3月31日的三個月，

2022

2021

淨虧損

$

(4,667

)

$

(6,900

)

調整以調節淨虧損與NOI：

諮詢費和行政費

1,843

1,868

公司一般和行政費用

3,486

2,940

傷亡相關費用

(1)

1,047

42

傷亡增加

(128

)

—

大流行費用

(2)

3

24

財產、一般和行政費用

(3)

627

376

折舊及攤銷

23,718

20,758

利息支出

10,636

10,616

噪音

$

36,565

$

29,724

較少的非同一門店

收入

(5,283

)

(1,919

)

運營費用

1,876

1,031

營業收入

(3

)

(341

)

同一家商店的噪音

$

33,155

$

28,495

(1)

對淨虧損的調整，以排除某些與意外傷害相關的財產運營費用。

(2)

代表與新冠肺炎相關的物業產生的額外清潔、消毒和其他費用。

(3)

對淨虧損進行調整，以剔除某些不反映物業持續運營或代表我們在物業發生的費用的物業一般和行政費用，如法律、專業、集中租賃服務和特許經營税費用。

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第11頁

截至3月31日的三個月，

2022

2021

$Change

%變化

收入

同一家商店

租金收入

$

54,121

$

48,434

$

5,687

11.7

%

其他收入

1,382

1,443

(61

)

-4.2

%

同店收入

55,503

49,877

5,626

11.3

%

非同店

租金收入

5,176

1,906

3,270

不適用

其他收入

107

13

94

不適用

非同店收入

5,283

1,919

3,364

不適用

總收入

60,786

51,796

8,990

17.4

%

運營費用

同一家商店

物業營運費用(1)

11,569

10,565

1,004

9.5

%

房地產税和保險

8,110

8,407

(297

)

-3.5

%

物業管理費(2)

1,605

1,423

182

12.8

%

財產一般和行政費用(3)

1,242

1,115

127

11.4

%

同一家店的運營費用

22,526

21,510

1,016

4.7

%

非同店