第二部分及第三部分--發售日期為2022年4月22日的通告

File No. 024-11855

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

第1號修正案

表格1-A

第II及III部

第二部分-發售通告

1405 St.Paul St.，Suite 201，Kelowna，BC，Canada V1Y 9n2

Telephone: 877-255-4337

Www.allied.health

將副本複製到：

M.Richard Cutler，Esq.

卡特勒律師團

6575 West Loop South，套房500

德克薩斯州貝萊爾，郵編：77401

Telephone: (713) 888-0040

Facsimile: (713) 583-7150

總計1,000萬美元

最多5,714,286股普通股

最少購買200股普通股(350美元)

聯合公司是內華達州的一家公司(“公司”或“聯合公司”)，將發售最多5,714,286個單位(“單位”)，每個單位包括一股普通股(“股份”)、每股面值0.0001美元的普通股(“普通股”)和一個認股權證，在A規則下的“第二級發售”(“發售”)下，以每年3.5美元的價格購買一股普通股，為期兩年，總金額為10,000,000美元(“最高發售”)。首次公開募股價格為每單位1.75美元。為向該公司釋放資金並完成此次發行，需要出售的單位數量沒有最低要求。每個投資者的最低投資額是350美元(200個單位)；然而，我們可以根據具體情況酌情免除最低購買要求。訂閲一旦收到，就是不可撤銷的。

根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)第3(6)節A條的規定，本次發售是在“盡最大努力”的基礎上進行的，適用於二級發售。在我們完成一個或多個單位的成交之前，本次發行的收益將保留在託管賬户中。在交易完成時，收益將在支付任何經紀佣金和費用後分配給我們，相關股票將發行給投資者。如果沒有交易結束，或者如果資金在本次發行終止時仍留在託管賬户中而沒有任何相應的結算，則本次發行的投資將迅速返還給投資者，不扣除和不計利息。請參閲本發售通告中的“承銷”一節。

吾等預期於本發售通函所包含之發售説明書經美國證券交易委員會審核之日起開始發售及出售單位。要約將於以下其中之一屆滿：(I)所有已發售單位均已售出；或(Ii)本次發售被視為具有美國證券交易委員會資格的日期後90天營業結束，除非提前終止或由本公司全權酌情決定額外延長90天-遞增期(“終止日期”)。根據A規則第251(D)(3)條，初始90天發售期限和任何額外的90天增量發售期限合計不得超過24個月，自本發售通知之日起計算。

我們的普通股目前在場外交易市場集團(OTC Market Group，Inc.)的場外交易市場(OTCQB)報價，代碼為“ALID”。2022年4月22日，我們普通股的最後一次報告售價為0.91美元。

一般來説，如果您支付的購買總價超過您年收入或淨資產的10%，則不會在此次發行中向您出售。不同的規則適用於認可投資者和非自然人。在作出您的投資沒有超過適用門檻的任何陳述之前，我們建議您查看規則A的第251(D)(2)(I)(C)條。有關投資的一般信息，我們建議您參考www.investor.gov。

__________________

美國證券交易委員會不會傳遞或批准任何已發行證券或發售條款，也不會傳遞任何發售通告或其他徵集材料的準確性或完整性。這些證券是在豁免向證監會註冊的情況下發行的；然而，證監會並未獨立決定所發行的證券是否獲得豁免註冊。

對我們普通股的投資受到某些風險的影響，只能由能夠承擔其投資全部損失的個人或實體進行。潛在投資者應從第12頁開始仔細考慮和審查風險因素。

本發售通函遵循表格S-1第I部分的披露格式，符合表格1-A第II(A)(1)(Ii)部分的一般指示。

本次發行通函日期為2022年4月22日

目錄

閣下只應倚賴本發售通告所載資料。吾等並無授權任何人向閣下提供不同的資料，除本發售通函所載資料外，吾等不對任何資料的可靠性承擔任何責任，亦不就其可靠性提供任何保證。我們提出出售我們的證券，並尋求購買我們的證券的要約，僅在允許此類要約和出售的司法管轄區內進行。本發售通函並不是在任何不允許要約、出售或要約購買的司法管轄區或在任何情況下出售或徵求購買我們的證券的要約。具體地説，我們的證券沒有資格在加拿大通過招股説明書進行分銷，除非根據加拿大的發售文件或豁免，否則不得在本協議下的分銷過程中在加拿大進行發售或出售。本發售通告所載資料僅以其各自封面上的日期為準確，不論本發售通告的交付時間或任何出售吾等證券的時間。自那以後，我們的業務、經營結果、財務狀況或前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者：我們沒有做任何事情，允許在美國以外的任何司法管轄區為此目的採取行動，允許本次發行或擁有或分發本發行通告。閣下須告知本人本次發售及分銷本發售通告，並遵守與此發售及分銷有關的任何限制。

選定的歷史合併財務數據

下表列出了我們選定的所示期間的歷史綜合財務數據。選定的截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度的歷史綜合財務數據來自經審計的財務報表。截至2022年和2021年2月28日的六個月的歷史財務數據摘要和截至2022年和2021年2月28日的資產負債表數據來自我們未經審計的財務報表。

歷史結果僅供説明和參考之用，並不一定代表我們對未來期間的預期結果，中期結果也不一定代表全年的結果。以下提供的數據應結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表及其附註(包括在本發售通告的其他部分)閲讀，並通過參考全文加以限定。

前瞻性陳述

本發售通告包含根據修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括：(A)我們的預期銷售額和盈利能力；(B)我們的增長戰略；(C)本行業的預期趨勢；(D)我們未來的融資計劃；(E)我們對營運資金的預期需求。前瞻性陳述涉及假設並描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”或“項目”或這些詞語的否定或這些詞語或類似術語的其他變體來識別。這些信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與任何前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些聲明可在“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析” and “我們的業務，“以及在本發售通函中。由於各種因素，包括但不限於下列風險，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中討論的大不相同風險因素“及本發售通函所述事項。鑑於這些風險和不確定性，不能保證本文件中包含的前瞻性陳述確實會發生。除了明確要求包括在本備案文件中的信息外，我們將提供必要的進一步重要信息(如果有)，以根據作出陳述的情況作出必要的陳述，而不會產生誤導。

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決定之前，你應該仔細考慮下面所述的風險。我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到任何這些風險的重大不利影響，我們證券的市場或交易價格可能會因這些風險中的任何一個而下跌。此外，請閲讀本發售通告中的“有關前瞻性陳述的披露”，其中我們描述了與我們的業務相關的其他不確定因素，以及本發售通告中包含的或通過引用納入的前瞻性陳述。請注意，我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務和運營。在本節中，術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指聯合公司及其子公司AM(先進微)生物科學公司、聯合哥倫比亞S.A.S.、聯合美國、Products、LLC和Tactical Relipment LLC。

以下是可能對公司及其運營產生重大影響的重大風險、不確定性和其他因素的摘要：

與我們的運營相關的風險

我們有經營虧損的歷史，我們的管理層得出結論，各種因素對我們作為持續經營企業的持續經營能力提出了重大懷疑，我們的審計師在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度審計報告中加入了一段關於其作為持續經營企業繼續經營的能力的説明段落。

我們是一家相對較新成立的公司，專注於種植、加工和向大型渠道分銷商供應天然的醫用級大麻產品，經營歷史有限。我們的財務資源有限，運營現金流也很少。此外，我們還沒有產生可觀的收入，在截至2021年8月31日的一年或截至2022年2月28日的六個月裏，我們分別虧損了11,485,246美元和12,393,226美元，截至2022年2月28日，我們的累計赤字為31,787,038美元。誰也不能保證我們永遠都能盈利。研究、產品開發、機械改裝以創造我們的候選產品和大麻產品和/或技術的成本，以及營銷和銷售費用，以及一般和行政費用，將是我們成本和/或潛在損失的主要原因。我們可能永遠不會盈利，如果我們不盈利，你的投資可能會受到損害或完全損失。

我們預計，在可預見的未來，我們將繼續報告虧損和負現金流。我們的結論是，我們歷史上的經常性運營虧損和運營的負現金流，以及我們對私募股權和其他融資的依賴，令人對我們作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑，我們的審計師在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度審計報告中加入了一段關於我們作為持續經營企業繼續經營的能力的説明段落。

該公司的綜合財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。這些調整可能包括我們資產賬面金額的大幅減值，以及如果我們無法履行各種運營承諾可能產生的潛在或有負債。此外，我們證券的價值，包括在此次發行中發行的普通股，將嚴重受損。我們繼續經營下去的能力取決於從運營中產生足夠的現金流，並獲得額外的資本和融資，包括將在此次發行中籌集的資金。如果我們從運營中產生現金流的能力被推遲或降低，並且我們無法從其他來源籌集額外資金，即使此次發行成功，我們也可能無法繼續經營。關於我們作為持續經營企業的能力和我們對未來流動性的計劃的進一步討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-持續經營企業”。

我們未來可能需要額外的資本才能繼續我們的業務。

我們對2021年11月5日終止的單位進行了私募，包括普通股和認股權證，為收購和運營提供資金，根據普通股條例506(C)的規定，該交易不受證券法的登記要求的約束。我們在那次發行中籌集了大約3,178,572美元。然而，如果我們未來不能扭虧為盈或從運營中產生現金，而需要額外的資本來支持運營，經濟和市場狀況可能會使我們很難或不可能通過債務或股權融資籌集更多資金。如果資金不足以支持運營，我們可能需要尋求融資或減少支出，以滿足我們的現金需求。如果我們確實獲得了此類融資，我們不能保證此類融資的金額或條款將如我們所希望的那樣具有吸引力，您在該公司的股權可能會被大幅稀釋。如果我們無法在需要時獲得此類融資，或者如果此類融資的金額不足，我們可能有必要採取重大成本節約措施，或者以可能對我們未來的業務產生負面影響的方式籌集資金。為了減少開支，我們可能會被迫裁減人員，或者削減或停止發展計劃。為了產生資金，可能需要將未來的特許權使用費流貨幣化，出售知識產權，剝離技術平臺或清算資產。然而，我們不能保證，如果需要，我們將能夠產生足夠的資金或減少支出，以提供所需的流動性。長期資本需求將取決於許多因素，包括但不限於協作安排的狀況。, 研究和開發計劃的進展和產品銷售收入。我們實現和/或維持盈利運營的能力取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發或類似的流行病可能會對我們的業務產生不利影響。

本公司的業務可能會受到全球廣泛爆發的傳染病和其他不可預見的事件的影響，包括由新冠肺炎引起的呼吸道疾病的爆發和相關的經濟影響。我們無法準確預測新冠肺炎將對我們的業務以及其他人履行其對公司義務的能力產生的影響，包括與病毒最終地理傳播、疾病嚴重程度、疫情持續時間以及受影響國家政府實施的旅行和檢疫限制有關的不確定性。我們被要求推遲我們的MaXXa©產品的分銷，這是新冠肺炎的直接結果。此外，人口中傳染性疾病的大規模爆發可能導致廣泛的健康危機，這可能對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，可能進一步影響公司的運營和為其運營融資的能力。農業活動已被宣佈為哥倫比亞的一項基本活動。我們採取了安全措施，包括在哥倫比亞的附屬公司種植我們的產品時使用口罩和手套。

我們在2019年以有限的方式推出了我們的大麻產品，作為一家公司，我們的銷售和營銷經驗有限。

我們於2019年開始營銷我們的大麻產品，儘管我們聘請了具有專業知識的高素質人員，但作為一家公司，我們獨自將大麻產品商業化的經驗有限。為了將大麻產品業務商業化，我們必須建立我們的銷售、營銷、分銷、管理和其他非技術能力，並與第三方作出安排，在需要時提供這些服務。我們可能不得不僱用銷售代表和地區經理來填補銷售區域的空缺。在一定程度上，我們依賴第三方將我們的業務商業化，與我們自己將產品商業化相比，我們可能會獲得更少的收入或產生更多的費用。此外，我們可能對參與我們商業化努力的任何第三方的銷售努力擁有有限的控制權。如果我們無法成功實施我們的商業計劃，並通過我們的銷售、營銷和商業化努力推動患者和醫生採用我們的產品，或者如果我們的合作伙伴未能成功地將我們的產品商業化，那麼我們可能無法從產品銷售中產生可持續的收入，這將對我們的業務和未來的產品機會產生實質性的不利影響。同樣，我們可能無法成功建立必要的商業基礎設施，包括銷售代表、批發商、法律和監管事務團隊。建立和發展商業化能力以營銷我們的產品一直是並將繼續是昂貴和耗時的。隨着我們繼續發展這些能力，我們將不得不與其他大麻公司競爭招聘、聘用, 培訓和留住銷售和市場營銷人員。如果我們低估了必要的銷售和營銷能力，或者沒有建立必要的基礎設施來支持成功的商業化，或者如果我們的努力花費了比預期更多的時間和費用，我們營銷和銷售產品的能力可能會受到不利影響。

近期和未來的收購和戰略投資可能難以整合，轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並損害我們的運營結果和財務狀況。

我們收購了Medicolombia S.A.S.(更名為聯合哥倫比亞S.A.S.)，未來我們可能尋求收購或投資我們認為可以補充我們的業務或擴大我們的廣度、增強我們的能力或提供增長機會的業務、產品或技術。我們提供的多樣化產品可能不會成功。雖然我們的增長戰略包括擴大我們的服務和產品供應，實施積極的營銷計劃，並採用產品多樣化，但我們不能保證我們的系統、程序和控制將足以支持我們的業務擴張。我們不能保證我們現有的人員、系統、程序或控制措施足以支持我們未來的運營，也不能保證我們能夠成功地實施與我們的增長戰略一致的適當措施。作為我們計劃的增長和多樣化產品提供的一部分，我們可能不得不實施新的運營和財務系統、程序和控制，以擴大、培訓和管理我們的員工基礎，並保持我們員工之間的密切協調。我們不能保證我們將能夠做到這一點，或者如果我們能夠做到這一點，我們將能夠有效地將它們整合到我們現有的工作人員和系統中。此外，整合我們的收購和對未來潛在收購的追求可能會分散管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。任何收購、投資或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限。具體地説，我們可能無法成功評估或利用所收購的產品、資產或人員, 或準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。此外，任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現，或者我們可能面臨收購的未知風險或負債。

我們可能無法找到和確定理想的收購目標，或者我們可能無法成功地與任何一個目標達成協議。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能會損害我們的運營業績。此外，如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。在某些情況下，少數股東可能存在於我們的某些非全資收購中(對於我們不是作為100%全資子公司收購的業務)，並可能保留少數股東權利，這可能會使未來的控制權變更或公司批准的行動更難實現和/或成本更高。

我們還對早期公司進行戰略投資，開發我們認為可以補充我們的業務或擴大我們的廣度、增強我們的技術能力或提供增長機會的產品或技術。這些投資可能是針對處於早期階段的非上市公司的限制性股票。這類投資通常缺乏流動性，可能永遠不會產生價值。此外，我們投資的公司可能不會成功，我們的投資將失去價值。

某些情況或事件可能會擾亂公司的供應鏈、擾亂運營並增加運營費用。

包括但不限於以下情況或事件：(I)異常天氣條件或自然災害，如颶風、龍捲風、洪水、火災、酷暑、地震等，可能擾亂公司的供應鏈，尤其是其交付產品的能力、中斷設施的運營、增加運營費用、導致銷售損失、延遲履行合同義務或需要產生額外支出；(Ii)本地、區域、國家或國際間爆發傳染病，包括新冠肺炎冠狀病毒、中東呼吸系統綜合症、嚴重急性呼吸系統綜合症、甲型H1N1流感病毒、禽流感或任何其他類似疾病，可能導致經濟活動全面或急劇下降；(Iii)政治不穩定、社會和勞工動亂、戰爭或恐怖主義；或(Iv)基本商業和社會服務及基礎設施中斷，包括電力和水資源短缺，以及海運和貨運服務，包括空運、海運、鐵路和公路。

我們的大部分收入將依賴於有限數量的客户，這些客户中的任何一個的流失都可能大幅減少我們的收入並影響我們的流動性。

任何重要客户或合作伙伴的流失或業務活動的減少可能會導致我們的收入大幅下降，並增加我們在運營中的持續虧損。如果我們的大麻產品不成功，我們不能擴大客户基礎，我們的大部分收入將繼續依賴於少數客户。此外，如果我們未來無法與這些客户談判有利的業務條款，我們的收入和毛利可能不足以使我們實現和/或保持盈利或繼續運營。

對大麻及其衍生產品的需求可能會受到科學研究或發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究發現的不利影響和重大影響。

消費者對醫用大麻的合法性、道德性、消費量、安全性、有效性和質量的看法喜憂參半，並不斷演變，可能會受到科學研究或發現、監管調查、訴訟、媒體關注和有關醫用大麻產品消費的其他宣傳的重大影響。不能保證未來的科學研究、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究結果或宣傳將有利於醫用大麻市場或任何特定產品，或與先前的宣傳一致。未來的研究報告、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他宣傳被認為不如或該問題低於先前的研究報告、發現或宣傳，可能會對醫用大麻的需求和我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，關於大麻的負面宣傳報道或其他媒體注意，或將醫用大麻的消費與疾病或其他負面影響或事件聯繫在一起，都可能產生這種實質性的不利影響。公眾輿論和對醫用大麻使用的支持傳統上是不一致的，並且在不同的司法管轄區有所不同。我們有能力獲得並提高市場對我們業務的接受度，這可能需要在投資者關係、戰略關係和營銷活動上投入大量資金。我們不能保證這些措施一定會成功，如果這些措施不能落實為大量需求，可能會對我們的財政狀況造成不利影響。

對公司聲譽的損害可能是任何數量的事件實際或預期發生的結果，也可能包括任何負面宣傳，無論此類宣傳是否準確。

越來越多的人使用社交媒體和其他基於網絡的工具來生成、發佈和討論用户生成的內容，並與其他用户聯繫，這使得個人和團體越來越容易溝通和分享關於公司及其活動的意見和觀點，無論是真是假。儘管該公司相信它以尊重所有利益相關者的方式運作，並以保護自己的形象和聲譽為榮，但它最終並不直接控制其他人對它的看法。聲譽損失可能會導致建立新客户、分銷商或供應商關係的能力下降，留住現有客户、分銷商或供應商的能力下降，投資者信心和獲得資金的機會降低，發展和維護社區關係的挑戰增加，以及我們推進項目的整體能力受到阻礙，從而對我們的財務業績、財務狀況、現金流和增長前景產生重大不利影響。

我們受制於產品召回所涉及的固有風險。

產品的製造商和分銷商有時會因為各種原因而被召回或退貨，包括產品缺陷，如污染、意外的有害副作用或與其他物質的相互作用、包裝安全以及標籤披露不充分或不準確。如果我們的任何產品因所謂的產品缺陷或任何其他原因而被召回，我們可能被要求承擔召回以及與召回相關的任何法律程序的意外費用。我們可能會損失大量收入，可能無法以可接受的利潤率取代這些收入，或者根本無法取代這些收入。此外，產品召回可能需要管理層的高度重視。不能保證任何質量、效力或污染問題將被及時檢測到，以避免不可預見的產品召回、監管行動或訴訟。此外，如果我們的產品被召回，我們的聲譽可能會受到損害。由於上述任何原因的召回可能導致對我們產品的需求減少，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，產品召回可能導致監管機構對我們的運營進行更嚴格的審查，需要進一步的管理層關注，可能會失去適用的許可證，以及可能的法律費用和其他費用。

該公司的產品可能會有未知的副作用。

如果公司的產品沒有被認為具有最終用户預期的效果，其業務可能會受到影響，業務可能會受到產品責任或其他法律訴訟的影響。該公司的許多產品都含有創新成分或成分組合。關於療效、未知副作用和/或與個體人體生物化學的相互作用，或與其他藥物的相互作用，幾乎沒有長期數據。此外，幾乎沒有關於療效、未知副作用和/或其與個別動物生物化學相互作用的長期數據。因此，如果該公司的產品沒有按照指示服用，或者如果由具有某些已知或未知醫療條件的最終用户服用，則可能會產生某些副作用。

公司可能無法預見其潛在客户需求的變化，這些變化可能會使公司現有的產品和服務過時。該公司的成功在一定程度上將取決於其繼續提高其產品和服務供應的能力，以滿足市場日益複雜和多樣化的需求，並及時和具有成本效益地響應技術和法規的變化以及新興的行業標準和實踐。

關於大麻的醫療效益、可行性、安全性、有效性、用途和社會接受度的研究仍處於早期階段。

關於大麻益處的臨牀試驗相對較少。儘管該公司相信這些文章、報告和研究支持其關於大麻的醫療益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度的信念，但未來的研究和臨牀試驗可能會證明這種説法是不正確的，或者可能會引起人們對大麻的擔憂和看法。鑑於這些風險、不確定性和假設，投資者不應過度依賴此類文章和報告。未來的研究和臨牀試驗可能得出與本文所述相反的結論，或得出與醫用大麻有關的負面結論，這可能會對公司產品的需求產生重大不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營或前景產生重大不利影響。

我們業務的季節性趨勢造成了我們的財務和經營業績的變異性。

我們的財務和經營業績受到淨收入和營業收入的季節性和季度變化的影響，因此，我們的季度業績可能會波動，可能會低於預期。

我們預計，由於假日季節的影響，我們的業務將在第三季度和第四季度實現不成比例的淨收入和收益。如果我們在第三季度或第四季度的淨收入低於預期，可能會對我們當年的經營業績和財務狀況產生不成比例的巨大影響。任何損害我們第三季度或第四季度經營業績的因素，包括我們品牌或供應鏈的中斷或不利的經濟狀況，都可能對我們整個財年的經營業績和財務狀況產生不成比例的影響。

公司可能無法維持有效的質量控制體系。

公司可能無法維持有效的質量控制體系。該公司將其早期的成功部分歸因於其對產品質量的承諾和有效的質量控制體系。公司質量控制體系的有效性及其獲得或保持有關製造、加工和測試設施的監管認證的能力取決於許多因素，包括質量控制程序的設計、培訓計劃以及確保員工遵守公司政策和程序的能力。該公司還依賴服務提供商，如通行費製造商和合同實驗室來製造、加工或測試其產品，這些產品受到監管認證要求的約束。

我們預計監管機構將定期檢查我們和我們的服務提供商的設施，以評估是否符合適用的要求。不遵守這些要求可能會使我們或我們的服務提供商面臨可能的監管執法行動。公司或其服務提供商的質量控制系統的任何故障或惡化，包括丟失任何所需的認證，都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

能源價格和供應可能會因新的法律或法規、徵收新的税收或關税、供應商中斷生產、政府對能源供應施加限制、全球價格水平和市場狀況而發生變化或減少。

該公司的種植和收穫活動以及運輸大麻需要柴油、電力和其他資源。該公司依賴第三方供應其運營中使用的能源資源。由於新的法律或條例、徵收新的税費或關税、供應商中斷生產、政府對能源供應施加限制、全球價格水平和市場狀況等原因，能源資源的價格和可獲得性可能分別受到變化或削減的影響。儘管該公司試圖減輕燃料短缺、停電和成本增加的影響，但該公司的業務將繼續依賴外部燃料和電力供應商。如果能源供應長時間中斷，而本公司無法以可比價格找到替代能源，或根本找不到替代能源，本公司的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。

監管制度和我們業務的許可要求存在相關風險。

我們業務目標的實現在一定程度上取決於遵守政府當局制定的監管要求，並在必要時獲得所有監管部門的批准，以銷售我們的產品。我們可能無法獲得或保持經營我們業務所需的許可證、許可證、配額、授權或認證，或者只能以高昂的成本這樣做。我們無法預測確保我們的產品獲得所有適當的監管批准所需的時間，也無法預測當地政府當局可能要求的測試和文件範圍。

我們的官員和董事必須在很大程度上依賴哥倫比亞法律顧問和當地顧問，以便及時瞭解涉及和影響我們業務運作的重大法律、法規和政府事態發展，並協助我們處理政府關係。在某種程度上，我們必須依靠那些以前在哥倫比亞工作和開展業務的管理層和董事會成員，以加強我們對哥倫比亞當地商業文化和做法的瞭解和欣賞。

我們還依賴當地專家和專業人員就哥倫比亞銀行、融資和税務事項方面制定的任何現行和新條例提供諮詢意見。此類法律、法規或政府要求或哥倫比亞當地商業慣例的任何發展或變化都不在我們的控制範圍內，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們將產生與監管合規相關的持續成本和義務。不遵守適用的法律、法規和許可要求可能會導致根據這些法規採取執法行動，包括監管或司法當局發佈的命令，導致業務停止或縮減，並可能包括要求資本支出、安裝額外設備或補救行動的糾正措施。我們可能被要求賠償因我們的運營而遭受損失或損害的人，並可能因違反適用的法律或法規而被處以民事或刑事罰款或處罰。此外，法規的變化、更嚴格的執法或其他意想不到的事件可能會要求我們的運營發生廣泛的變化，增加合規成本或產生重大負債，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

大麻產業面臨強烈反對，在我們開展業務的其他司法管轄區也可能面臨類似的反對。

許多政治和社會組織反對大麻和大麻及其合法化，許多人，甚至那些支持合法化的人，在他們的地理位置上反對大麻和大麻的銷售。我們的業務需要地方政府、行業參與者、消費者和居民的支持才能成功。此外，還有一些資金雄厚的大型企業可能會強烈反對大麻行業。例如，製藥和酒精行業傳統上反對大麻合法化。這些或其他反對大麻的行業的任何努力都會阻止或阻礙大麻行業，這可能對我們的業務產生不利影響。

我們受制於農業企業固有的風險。

我們的業務涉及種植大麻，這是一種農產品。嚴重不利天氣條件的發生，特別是乾旱、火災、風暴或洪水，是不可預測的，可能對農業生產產生潛在的破壞性影響，並可能在其他方面對大麻供應產生不利影響。惡劣的天氣條件可能會因氣候變化的影響而加劇，並可能導致病蟲害的引入和頻率增加。惡劣天氣條件的影響可能會降低我們的收益率，或要求我們增加投資水平以維持收益率。此外，高於平均水平的温度和降雨量可能會導致昆蟲和有害生物的數量增加，從而對大麻作物產生不利影響。未來的乾旱可能會降低我們大麻生產的產量和質量，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

植物病蟲害的發生和影響可能是不可預測的，對農業生產具有破壞性，有可能使所有或大部分受影響的收成不適合出售。即使只有一部分生產受損，我們的運營結果也可能受到不利影響，因為可能已經產生了全部或大部分生產成本。雖然有些植物疾病是可以治療的，但治療成本可能很高，這樣的事件可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們未能控制特定的植物病害，生產受到威脅，我們可能無法向客户提供足夠的產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。不能保證自然因素不會對生產產生實質性的不利影響。

如果停止或推遲大麻種子的供應，而我們沒有找到替代供應商並獲得所有必要的授權，我們的行動可能會受到實質性的不利影響。

如果出於任何原因停止或推遲大麻種子的供應，我們將不得不尋找替代供應商，並獲得新種子的所有必要授權。如果不能以可比價格獲得替代種子，或者根本不能獲得必要的授權，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到重大不利影響。

我們的許多競爭對手擁有更多的資源，這可能使他們能夠在大麻行業中比我們更有效地競爭。

我們所在的行業面臨着激烈和日益激烈的競爭。我們的一些競爭對手擁有更長的經營歷史和更多的資本資源和設施，這可能使他們在這個市場上更有效地競爭。我們預計將面臨來自哥倫比亞現有許可證持有者和新市場進入者的額外競爭，這些人在該行業尚未活躍。如果在短期內發放大量新許可證，我們可能會經歷更激烈的市場份額競爭，並可能隨着新進入者增加產量而面臨產品定價下降的壓力。這種競爭可能會使我們在創造收入和市場份額以及在市場上定位我們的產品方面遇到困難。如果我們不能成功地與現有公司和新進入市場的公司競爭，我們缺乏競爭優勢將對我們的業務和財務狀況產生負面影響。

成人娛樂用大麻合法化可能會減少醫用大麻的銷售。

在任何國家，向成年人銷售娛樂用非醫用大麻合法化都可能增加醫用大麻市場的競爭。我們可能無法在一個競爭激烈的市場上實現我們的商業計劃，在這個市場上，娛樂、成人使用的大麻是合法的，或者隨着時間的推移，市場可能會經歷大麻和大麻產品價格的下降，從而降低我們的利潤率。

本公司依靠第三方運輸服務和進口服務將產品交付給客户。

該公司依靠第三方運輸服務和進口服務將其產品交付給客户。該公司面臨與依賴第三方運輸服務提供商相關的固有風險，包括物流問題、延誤、產品丟失或被盜以及增加的運輸和保險成本。產品運輸的任何延誤、安全漏洞或產品丟失，都可能對公司的業務、財務業績和經營結果產生重大不利影響。此外，運輸過程中任何違反安全規定和產品損失的行為都可能影響該公司作為哥倫比亞特許生產商的地位。

該公司依賴供應商為其業務運營提供設備、零部件和部件。

該公司的競爭和發展能力將取決於能否以合理的成本及時獲得設備、零部件和部件。不能保證公司將成功地維持所需的設備、零部件和部件的供應。資本支出計劃所考慮的主要設備的最終成本也可能大大高於預期或可用成本，在這種情況下，可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。

我們可能無法在某些國家/地區建立和維護銀行賬户。

我們經營業務的國家的銀行機構可能不會為我們開立賬户，或者不接受與大麻工業有關的收益的付款或存款。這樣的風險可能會增加我們的成本，或者阻止我們向某些司法管轄區擴張。

公司可能面臨網絡安全和隱私風險，這些風險可能會擾亂公司的運營，並使公司面臨財務損失、合同損失、責任、聲譽損害和額外費用。

公司可能會受到與我們的信息技術系統相關的風險，包括網絡攻擊、惡意軟件、勒索軟件和網絡釣魚攻擊，這些攻擊可能針對我們的知識產權、商業祕密、財務信息、員工、客户和患者的個人信息，包括敏感的個人健康信息。發生此類攻擊可能會擾亂我們的運營，並使公司面臨財務損失、合同損害、勞工和隱私法規定的責任、聲譽損害和額外費用。我們已經實施了安全措施來保護我們的數據和信息技術系統；然而，這些措施可能不能有效地防止網絡攻擊。我們可能需要撥出額外資源，以實施額外的預防措施，包括對信息技術系統進行大量投資。嚴重的網絡安全漏洞可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

本公司可能會收集和存儲有關客户的某些個人信息，並負責保護此類信息不受隱私侵犯。侵犯隱私可能是由於程序或流程故障、信息技術故障或故意未經授權的入侵而發生的。此外，數據被盜是一個持續的風險，無論是通過員工串通或疏忽實施的，還是通過故意的網絡攻擊實施的。任何此類侵犯隱私或盜竊的行為都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果公司被發現違反了隱私或安全規則或其他保護信息保密的法律，公司可能會受到制裁和民事或刑事處罰，這可能會增加其責任，損害其聲譽，並對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

本公司可能會為捍衞其知識產權和其他專有權利而招致鉅額費用。

商標、專利、商業祕密和知識產權的所有權和保護是公司未來成功的重要方面。未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用本公司的產品和技術。監管對公司當前或未來商標、專利、商業祕密或知識產權的未經授權使用可能是困難、昂貴、耗時和不可預測的，就像執行這些權利以防止他人未經授權使用一樣。

此外，其他各方可能會聲稱該公司的產品侵犯了他們的專有權利，或許還侵犯了他們的專利保護權利。這種索賠，無論其是非曲直，都可能導致花費大量的財政和管理資源、法律費用、禁令、臨時限制令和/或要求支付損害賠償金。此外，公司可能需要從聲稱公司侵犯其合法權利的第三方那裏獲得許可證。此類許可證可能無法以公司可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。此外，公司可能無法獲得或使用對其有利的條款，或根本無法獲得或使用與其不擁有的知識產權有關的許可證或其他權利。

與哥倫比亞業務相關的風險

我們依賴某些許可證和授權才能在哥倫比亞開展業務。

我們在哥倫比亞種植、儲存和銷售大麻的能力取決於我們維持和/或獲得哥倫比亞某些當局的必要許可證和授權的能力。到目前為止，我們已經獲得了在哥倫比亞運營設施所需的許可證。合規制度的影響、在獲得監管批准方面的任何延誤或未能獲得或保留監管批准可能會顯著推遲或損害市場、產品和銷售計劃的發展，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

許可證和授權須遵守持續的合規和報告要求，我們以可接受的條款獲得、維持或續訂任何此類許可證和授權的能力取決於法規和政策的變化，以及哥倫比亞和其他外國司法管轄區適用當局或其他政府機構的自由裁量權。未能遵守許可證或授權的要求或未能維護許可證或授權將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

儘管我們相信我們將滿足獲得、維持或續訂必要的許可證和授權的要求，但不能保證適用的當局會頒發這些許可證或授權。如果當局不頒發必要的許可證或授權，我們可能會被限制或禁止生產和/或分銷大麻，或按照目前的提議繼續發展我們的業務，我們的業務、業務結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

有關公司結構變化的限制或法規可能會阻礙交易，否則可能涉及為我們的證券支付高於現行市場程序的溢價。

哥倫比亞的大麻許可證是在不可轉讓、不可交換和不可轉讓的基礎上發放的。任何違反這一限制的行為都可能導致許可證被吊銷。雖然對於控制權的變更、公司結構的修改、股票的發行或大麻許可證持有人或最終受益人的任何變更的影響，沒有具體的法規或限制，但這些限制可能會阻礙可能涉及為我們的證券支付高於當前市場價格的溢價的交易。

我們的種植業務位於哥倫比亞，這可能會使投資者更難理解和預測不斷變化的市場和經濟狀況將如何影響我們的財務業績。

我們的種植業務位於哥倫比亞，因此，受到該國普遍存在的經濟、政治和税收條件的制約。與其他市場的經濟狀況相比，哥倫比亞的經濟狀況受到不同的增長預期、市場弱點和商業做法的影響。我們可能無法預測哥倫比亞不斷變化的市場狀況將如何影響我們的財務業績。

截至本招股説明書發佈之日，哥倫比亞長期外幣主權信用評級被穆迪確認為“Baa2”，被標普確認為“BBB-”，被惠譽確認為“BBB”，這是全球三大評級機構。哥倫比亞經濟在2019年經歷了温和的增長復甦，但在2020年和2021年因COVID而下滑，同時經常賬户赤字減少，未來三年債務略有增加。穩定的前景反映了他們的期望，即哥倫比亞既定的政治機構和在關鍵經濟政策上達成共識的記錄將有助於今後兩到三年的經濟穩定和連續性。

與大多數拉丁美洲國家一樣，哥倫比亞經濟繼續受到商品價格下跌的影響，主要是石油，這反映在其外債水平居高不下。儘管該國已採取措施穩定經濟，但人們將如何看待這些措施，以及是否會實現增強投資者信心的預期目標，目前還不確定。

哥倫比亞的經濟和政治狀況可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。

我們的種植業務位於哥倫比亞。因此，我們的財務狀況和業務成果在很大程度上取決於哥倫比亞的宏觀經濟和政治狀況。哥倫比亞境內或影響哥倫比亞的增長率下降、負增長時期、通貨膨脹加劇、法律、法規、政策或未來司法裁決的變化以及涉及外匯管制和其他事項的政策解釋，例如(但不限於)貨幣貶值、通貨膨脹、利率、税收、銀行法律和法規以及其他政治或經濟發展，可能會影響整體商業環境，進而可能對我們未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。哥倫比亞政府頻繁幹預哥倫比亞經濟，並不時在貨幣、財政和監管政策方面做出重大改變。我們的業務和經營結果或財務狀況可能會受到政府或財政政策的變化以及其他可能影響哥倫比亞的政治、外交、社會和經濟發展的不利影響。我們無法預測哥倫比亞政府將採取什麼政策，以及這些政策是否會對哥倫比亞經濟或我們未來的商業和財務表現產生負面影響。

我們不能向你保證，哥倫比亞經濟目前的穩定是否會持續下去。如果哥倫比亞經濟狀況惡化，我們可能會受到不利影響。

哥倫比亞未來可能經歷大幅通貨膨脹，導致公司以哥倫比亞比索計價的成本大幅增加。

哥倫比亞過去經歷了兩位數的通貨膨脹率。如果哥倫比亞未來經歷大幅通貨膨脹，公司以哥倫比亞比索計算的成本將大幅增加，這取決於適用匯率的變動。通脹壓力還可能削弱公司長期進入全球金融市場的能力，以及為計劃中的資本支出提供資金的能力，並可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。哥倫比亞政府應對通貨膨脹或其他重大宏觀經濟壓力的措施可能包括出臺政策或其他措施，這些政策或措施可能會增加公司的成本，降低營業利潤率，並對其業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

哥倫比亞已經並將繼續經歷國內安全問題，這些問題已經或可能對哥倫比亞經濟和我們的財政狀況產生負面影響。

哥倫比亞國內安全問題持續存在，主要原因是遊擊隊的活動，如前哥倫比亞革命武裝力量持不同政見者(哥倫比亞革命武裝力量)或“哥倫比亞革命武裝力量”、民族解放軍(民族解放軍)或“民族解放軍”、準軍事團體、販毒集團和犯罪團夥(BACRIM)。在該國政府派駐人數最少的偏遠地區，這些團體對當地人口施加影響，並通過保護毒販和向他們提供服務以及參與販毒活動來資助他們的活動。儘管哥倫比亞政府的政策減少了遊擊隊的存在和犯罪活動，特別是以恐怖襲擊、殺人、綁架和敲詐勒索的形式，但此類活動在哥倫比亞仍然存在，此類活動及其相關影響的可能升級已經並可能在未來對哥倫比亞經濟和我們產生負面影響，包括對我們的員工、業務結果和財務狀況的負面影響。哥倫比亞政府於2012年8月開始與哥倫比亞革命武裝力量進行和平談判，與民族解放軍的和平談判於2016年11月開始。哥倫比亞政府和哥倫比亞革命武裝力量於2016年9月26日簽署了一項和平協議，該協議在2016年10月2日舉行的全民公投中被選民否決後進行了修改。新協議於2016年11月24日簽署，並於2016年11月30日獲得哥倫比亞國會批准，經過4年的談判正在實施。根據哥倫比亞革命武裝力量和哥倫比亞政府2016年談判達成的和平協議，哥倫比亞革命武裝力量在哥倫比亞參議院佔有5個席位，在哥倫比亞眾議院佔有5個席位。新協議澄清了對私有財產的保護, 預計將增加政府在農村地區的存在，並禁止前叛軍在衝突後地區某些新設立的國會選區競選公職。因此，在過渡過程中，哥倫比亞國內安全問題、與毒品有關的犯罪以及遊擊隊和準軍事活動可能會增加，這可能會對哥倫比亞經濟產生負面影響。我們的業務或財務狀況可能會受到快速變化的經濟或社會狀況的不利影響，包括哥倫比亞政府對執行與哥倫比亞革命武裝力量的協議的反應，以及正在進行的和平談判，如果有的話，這可能會導致立法增加哥倫比亞公司的税收負擔。

儘管哥倫比亞政府作出了努力，但與毒品有關的犯罪、遊擊隊準軍事活動和犯罪團夥在哥倫比亞繼續存在，有關哥倫比亞國會議員和其他政府官員與遊擊隊和準軍事組織有聯繫的指控浮出水面。儘管哥倫比亞政府和ELN自2017年2月以來一直在就結束長達50年的戰爭進行談判，但在叛軍發動一系列襲擊後，哥倫比亞政府暫停了談判。與這次恐怖襲擊和/或這些活動有關的任何可能的暴力升級都可能對哥倫比亞經濟產生負面影響。此外，本屆政府沒有遵守在上屆政府暫停和平談判的情況下適用的和平議定書，理由是這些議定書只對同意這些議定書的行政當局具有約束力。這種情況可能導致民族解放軍的暴力升級，並可能對哥倫比亞政府的信譽產生負面影響，進而可能對哥倫比亞經濟產生負面影響。哥倫比亞境內的任何恐怖主義活動一般都可能擾亂供應鏈，並阻礙合格的個人參與我們的行動。

該地區的政治和經濟不穩定可能會影響哥倫比亞的經濟，從而影響我們的業務成果和財務狀況。

哥倫比亞的一些鄰國，特別是委內瑞拉，已經並將繼續經歷政治和經濟不穩定時期。根據聯合國的數據，在委內瑞拉食品和藥品短缺以及國內政治分歧嚴重的情況下，已有200多萬委內瑞拉人移民。這些移民中約有一半選擇在哥倫比亞生活，許多人抵達時只帶着他們能攜帶的東西。如果哥倫比亞政府不能充分應對移民合法化，制定幫助他們找到正式工作的計劃，並增加税收和消費，為移民提供獲得醫療保健、公用事業和教育的機會，可能會對哥倫比亞的經濟產生負面影響。

此外，哥倫比亞與委內瑞拉和厄瓜多爾的外交關係不時緊張，並受到哥倫比亞軍隊與遊擊隊對抗的事件的影響，特別是在哥倫比亞與委內瑞拉和厄瓜多爾接壤的邊界。最近，哥倫比亞政府加入了一場反對尼古拉斯·馬杜羅的國際運動，要求他交出權力，這進一步加劇了哥倫比亞與委內瑞拉的外交緊張局勢。

2012年11月19日，國際法院將加勒比海的一大片海域置於尼加拉瓜專屬經濟區內，在此之前，哥倫比亞一直將其視為本國專屬經濟區的一部分。哥倫比亞和尼加拉瓜之間涉及爭議水域的外交關係惡化可能導致尼加拉瓜政府採取措施，或引起尼加拉瓜公眾的反應，這將損害哥倫比亞在該國擁有的利益。

哥倫比亞鄰國的經濟和政治進一步不穩定，或未來與委內瑞拉、厄瓜多爾、尼加拉瓜和該地區其他國家的關係惡化，可能導致關閉邊界、設置貿易壁壘和外交關係破裂，或對哥倫比亞的貿易平衡、經濟和總體安全局勢產生負面影響，這可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。

最後，政治條件，如美國有關移民和匯款政策的變化，可能會影響我們開展業務的地區。美國和該地區的經濟狀況總體上可能會受到新的美國-墨西哥-加拿大協議的影響。這可能會對哥倫比亞經濟和我們可能在其中開展業務的其他國家產生間接影響。

在哥倫比亞或我們開展業務的其他國家/地區，由於税務法規或其解釋的變化而產生的任何額外税收，都可能對我們的綜合業績產生不利影響。

與税收立法有關的不確定性給我們帶來了持續的風險。哥倫比亞國家當局近年來徵收了新的税收。立法、法規和判例的變化可能會通過提高税率和收費、創造新的税種、限制規定的費用和扣除額以及取消激勵措施和非納税收入來影響税收負擔。

可以實施額外的税收法規，要求我們支付額外的税款，對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生負面影響。此外，國家或地方税務機關可能不會以與我們相同的方式解釋税收法規。不同的解釋可能會導致未來的税務訴訟和相關費用。

與我們的監管框架相關的風險

美國聯邦法規和執法可能會對醫用大麻和/或大麻成人使用法律和法規的實施產生不利影響，可能會對我們的收入和利潤產生負面影響。

相對於管理大麻的法律，美國的立法仍在不斷演變。在2020年選舉之後，美國目前有37個州，加上哥倫比亞特區，都有法律和/或條例以這樣或那樣的形式承認大麻的合法醫療用途和消費者在醫療過程中使用大麻。另有16個州的法律和/或條例允許成年人將大麻用於非醫療目的。更多的州正在考慮允許使用大麻。國會最近提出了一項立法，將在聯邦範圍內將大麻使用合法化，並將大麻合法化降級為州法律。

在世界各地，有一些國家幾乎每週都會頒佈醫用和/或成人使用大麻的規定。相反，目前根據《受控物質法》(CSA)，聯邦政府及其機構的政策和條例是大麻沒有醫療益處，禁止種植和使用大麻供個人使用等一系列活動。在國會就醫用大麻修訂CSA或當前針對CSA中違憲應用大麻的訴訟有結果之前，聯邦當局可能會執行現行的聯邦法律，我們可能被認為是在違反聯邦法律的情況下為毒品用具的銷售或分銷提供便利。因此，積極執行目前聯邦政府對大麻的管制立場可能會間接地對該公司的收入和利潤產生不利影響。鑑於國會活動、司法裁決和既定的聯邦政策，嚴格執行CSA的風險仍然不確定。

美國司法部(DoJ)歷來沒有投入資源起訴那些行為僅限於持有少量大麻用於私人財產的個人，而是依賴州和地方執法部門來解決大麻活動。如果司法部推翻既定政策，開始在擁有少量醫用大麻和娛樂用大麻合法化法律的州嚴格執行CSA，可能會對我們的收入和利潤產生直接和不利的影響。

在美國，與大麻有關的聯邦法規和州法規之間存在衝突。

聯邦法規和執法可能會對成人使用/醫用大麻法律和法規的實施產生不利影響，可能會對我們的收入和利潤產生負面影響。截至本年度報告之日，37個州和哥倫比亞特區允許其公民使用醫用大麻。該州的法律與聯邦受控物質法相沖突，後者規定，在全國範圍內使用和持有大麻是非法的。奧巴馬和特朗普政府都有效地表示，指示聯邦執法機構起訴那些合法遵守州指定法律允許使用和分發醫用大麻的人，並不是有效利用資源。拜登政府也遵循了同樣的原則。2017年5月，國會公佈了他們的新預算法案，因此，議員們包括了一項名為羅拉巴赫-法爾修正案的條款，允許各州繼續制定自己的醫用大麻政策，而無需擔心聯邦幹預。該法案獲得通過，因此，沒有任何聯邦資金被批准或撥款用於在這些參與大麻計劃的州執行聯邦法律。

投資者應該明白，不能保證現任或未來的政府不會在未來再次試圖改變這一點。此外，隨後的任何新政府都可能改變這一政策，並決定強有力地執行聯邦法律。聯邦政府在執行現行聯邦法律方面的任何此類變化都可能對公司及其股東造成重大財務損失。雖然我們不會直接收穫、分發或出售大麻，但聯邦或州政府在執法方面的變化可能會對我們造成不可挽回的傷害。

根據美國聯邦法律，大麻仍然是非法的。這是一種時間表-我控制的物質。即使在那些使用醫用大麻已在州一級合法化的司法管轄區，醫用大麻的處方也違反了聯邦法律。美國最高法院在美國訴奧克蘭大麻買家合作社。和岡薩雷斯訴萊奇案聯邦政府有權監管大麻並將其定為犯罪，即使是出於醫療目的。因此，聯邦法律將大麻的使用定為犯罪，而不是將其用於醫療目的合法化的州法律。目前，各州正挺身而出，反對聯邦政府，維持現有法律，並在這一領域通過新的法律。聯邦政府對執法態度的改變可能會對該行業產生負面影響，可能會徹底結束該行業。雖然如果發生這樣的變化，我們不能免受經濟風險，但我們認為，由於我們不在美國銷售或生產大麻或大麻相關產品，我們的股東和我們應該免受聯邦起訴或騷擾。然而，成人用和醫用大麻的種植和銷售商是我們的主要客户，如果這個行業無法運營，我們將失去幾乎所有的潛在客户，這將對我們的業務、運營和財務狀況產生負面影響。

影響大麻行業的法律和法規不斷變化，這可能會對我們擬議的運營產生不利影響。地方、州和聯邦大麻法律法規的範圍很廣，可能會受到不斷變化的解釋的影響，這可能需要我們產生與合規或改變我們的業務計劃相關的大量成本。此外，違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營造成實質性的不利影響。此外，未來可能會頒佈直接適用於我們業務的法規。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質，也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序在頒佈時或如果頒佈可能會對我們的業務產生什麼影響。

如果我們未能遵守適用的法規，可能會阻止我們繼續經營業務，並且可能會產生與此相關的額外成本。

我們的業務活動在我們開展業務的所有司法管轄區都受到嚴格監管。我們的業務受政府當局與大麻和大麻產品的種植、加工、製造、營銷、管理、分配、運輸、儲存、銷售、包裝、標籤、定價和處置有關的各種法律、法規和指導方針的約束。此外，我們還受到與員工健康和安全、保險覆蓋範圍和環境相關的法律法規的約束。普遍適用的法律和法規賦予政府機構和自律機構對我們活動的廣泛行政自由裁量權，包括限制或限制業務活動以及對我們的產品和服務施加額外披露要求的權力。

如果我們未能遵守適用的法規要求，可能會

不能保證未來的任何監管或機構訴訟、調查或審計不會導致鉅額成本、轉移管理層的注意力和資源或對我們的業務產生其他不利後果。

我們業務目標的實現在一定程度上取決於遵守政府當局頒佈的法規要求，並獲得所有必要的法規批准，用於我們產品的種植、加工、生產、儲存、分銷、運輸、銷售、進出口(如適用)。任何不遵守適用於我們業務的監管要求的行為都可能導致可能的制裁，包括：

此外，法規、政府或法規司法解釋的變化，或更嚴格的執法或其他意想不到的事件，可能需要我們對業務進行廣泛的改變，增加合規成本，或產生重大責任或吊銷我們的執照和其他許可證。此外，政府當局可能隨時改變其管理、申請或執行程序，這可能會對我們持續的監管合規成本產生不利影響。不能保證我們將能夠遵守或繼續遵守適用的法規。

合法的大麻市場是一個相對較新的行業。因此，我們的目標市場規模很難量化，投資者將依賴自己對市場數據準確性的估計。

由於大麻行業正處於初級階段，因此缺乏可供潛在投資者在決定是否投資於我們時進行審查的可比公司的信息，也缺乏我們可以效仿或建立其成功的成熟公司的信息。因此，投資者在決定是否投資我們的普通股時，應該依靠他們對大麻市場潛在規模、經濟和風險的估計。我們是一家處於早期階段的公司，尚未產生淨利潤。不能保證我們的增長估計是準確的，也不能保證大麻市場將足夠大，使我們的業務能夠像預期的那樣增長。

儘管我們致力於研究和開發新的市場和產品並改進現有產品，但不能保證此類研究和市場開發活動將被證明是有利可圖的，或者所產生的市場或產品(如果有的話)將在商業上可行或成功地生產和銷售。我們必須在很大程度上依靠我們自己的市場研究來預測銷售和設計產品，因為詳細的預測和消費者研究通常不能從加拿大和其他國際司法管轄區的可靠第三方來源獲得。

此外，不能保證行業和市場將按照目前的估計或預期繼續存在和增長，或以與管理層的預期和假設一致的方式發揮作用和發展。我們還可能受到對大麻行業產生不利影響的其他事件或情況的影響，例如對銷售和營銷施加進一步限制，或進一步限制某些地區和市場的銷售。

我們在美國境外的活動可能會受到違反美國《反海外腐敗法》和類似的國際反賄賂和反回扣法律的不利影響。

我們預計將我們的一些產品分銷到加拿大和美國的地點，並在加拿大和美國經營我們的業務。美國《反海外腐敗法》和其他類似的反賄賂和反回扣法律法規一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不正當的款項。我們不能向您保證，我們將成功地阻止我們的代理人採取違反這些法律或法規的行動。此類違規行為或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。

與財務和會計相關的風險

與關鍵會計事項相關的假設、估計和判斷可能會對我們報告的財務結果或財務狀況產生重大影響。

編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，如財務報表附註所載，其結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯露出來。如果假設發生變化或實際情況與假設中的情況不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的普通股價格下降。編制財務報表時使用的重大假設和估計包括與應收賬款信用質量、應收所得税抵免、基於股份的付款、非金融資產減值、生物資產公允價值以及收入和成本確認有關的假設和估計。作為一個例子，審計師不時地損害我們某些資產的價值，包括許可權。

本公司在多個司法管轄區經營業務時可能會面臨税務風險。

我們和我們的子公司將在多個司法管轄區運營，因此將在多個司法管轄區繳納所得税和其他形式的税收。我們可能在不同的司法管轄區繳納所得税和非所得税，我們的税收結構可能會受到國內和外國税務當局的審查。這些税務機關可能不同意我們對相關税務規則的解釋和/或適用。在這種情況下，税務機關的異議可能需要我們承擔與相關税務機關的訴訟或與税務機關達成和解相關的費用，如果税務機關的異議成功，可能會導致我們被評估額外的税款(可能連同利息和罰款)，從而增加我們應繳納的税款。此外，我們可能受到哥倫比亞政府徵收的不同税收的影響，這種税收、法律和監管框架內的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。

在不同的司法管轄區，釐定税務開支的税法和税率可能會有很大差異，而規管税法和税率的法例亦可能會有所改變。因此，我們的收益可能會受到不同司法管轄區收入徵税比例變化、税率變化、負債估計變化以及其他形式税額變化的影響。在確定我們的所得税和其他税項負債撥備時，需要對這些規則的解釋和適用作出重大判斷(包括根據外部諮詢意見)。我們可能面臨比預期更大的納税義務或費用。

此外，我們的子公司或國際分支機構支付的股息和其他集團內付款可能會使該等付款的接受者在其組織和運營司法管轄區內繳納税款，該等股息和其他集團內付款也可能被支付支付款項的實體所在司法管轄區或税務居民徵收的預扣税。除非此類預扣税可完全抵扣或退還，否則股息和其他集團內付款可能會增加我們支付的税額。雖然本公司及其附屬公司在安排本身和處理事務時，均以儘量減少這類税項為目標，但並不能保證我們一定會成功。

限制扣除某些用於美國聯邦所得税的費用

經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第280E條禁止企業為美國聯邦所得税的目的扣除與販運受管制物質有關的某些費用。美國國税局在對美國適用州法律允許的各種大麻企業進行税務審計時，援引了代碼第280E條。該法第280E條禁止被視為販運受管制物質的大麻企業扣除某些普通和必要的業務費用，迫使它們支付比其他行業類似公司更高的實際聯邦税率。大麻業務的實際税率取決於其不可抵扣費用佔總收入的比例有多大。因此，合法大麻行業的企業利潤可能會低於其他行業。

儘管美國國税局發佈了一項澄清，允許扣除某些費用，但這些項目的範圍被解釋得非常狹窄，不允許扣除大部分運營成本和一般行政成本。雖然目前有幾個懸而未決的案件在各個行政機構和聯邦法院面前對這些限制提出質疑，但不能保證這些當局會發布有利於大麻企業的法典第280E條的解釋。

隨着我們的發展，如果不能發展對財務報告的內部控制，可能會對我們的運營產生不利影響。

隨着我們公司的成熟，我們將需要繼續發展和改進我們現有的內部控制系統和程序，以管理我們的增長。我們被要求建立和保持對財務報告的適當內部控制。未能建立適當的控制，或一旦建立這些控制，可能會對我們關於業務、財務狀況或運營結果的公開披露產生不利影響。此外，管理層對財務報告內部控制的評估可能會找出我們在財務報告內部控制或其他可能引起投資者擔憂的事項上需要解決的弱點和條件。我們的財務報告內部控制、披露管理層對我們財務報告的內部控制的評估、披露我們的會計師事務所對我們的財務報告內部控制的評估或披露管理層對我們的財務報告內部控制的評估的任何實際或預期的弱點和條件都可能對我們的普通股價格產生不利影響。

與我們的普通股和本次發行相關的風險

我們的普通股在OTCQB Market上市，但不能保證我們將能夠遵守OTCQB Market的持續上市標準。

我們在本次發行通函中提供的普通股在OTCQB市場掛牌上市，代碼為“ALID”。不能保證任何經紀人都有興趣交易我們的股票。因此，如果你希望或需要出售普通股，可能很難出售它們。我們不能保證我們的證券交易市場將會發展成一個活躍和流動的市場，或者，如果發展起來，這個市場將會繼續下去。

不能保證我們將能夠通過永久滿足OTCQB Market的持續上市要求而在任何時期內保持此類上市。如果我們不能繼續滿足這些要求，可能會導致我們的證券從場外交易市場退市。

由於幾個因素，我們普通股的市場價格可能會非常不穩定，包括有限的公眾流通股。

我們普通股的市場價格過去一直不穩定，未來我們普通股的市場價格可能會非常不穩定。由於市場對波動的不利反應，您可能無法在波動期後轉售我們普通股的股票。

可能導致這種波動的其他因素可能包括，其中包括：

這些因素中的任何一個都可能對我們普通股的市場價格產生重大和不利的影響。此外，股票市場有時會經歷極端的波動和迅速的下跌，這往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何。

在美國證券交易委員會規則下，我們的普通股一直是“細價股”。轉售被歸類為“細價股”的證券可能會更加困難。

根據適用的美國證券交易委員會規則(通常定義為每股價格低於5.00美元的非交易所交易股票)，我們的普通股目前是“細價股”。這些規則對經紀自營商施加了額外的銷售實踐要求，這些經紀自營商建議向那些有資格成為“成熟客户”或“認可投資者”以外的人購買或出售細價股票。例如，經紀交易商必須確定對不符合資格的人投資於細價股的適當性。經紀自營商還必須在交易不受規則約束的細價股之前，提供一份標準化的風險披露文件，提供有關細價股和細價股市場風險的信息。經紀交易商亦必須向客户提供有關細價股的當前買入和要約報價、披露經紀自營商及其銷售人員在交易中的薪酬、提供每月賬目報表，説明客户帳户內持有的每一股細價股的市值，提供一份特別的書面決定，以確定該細價股是買家適合的投資項目，並收到買家對交易的書面同意。

“細價股”的投資者可採取的法律補救措施包括：

這些要求可能會減少二級市場上受細價股規則約束的證券的交易活動水平。這些規定對經紀交易商造成的額外負擔可能會阻礙經紀交易商進行我們證券的交易，這可能會嚴重限制我們證券的市場價格和流動性。這些要求可能會限制經紀自營商出售我們普通股的能力，並可能影響您轉售我們普通股的能力。

許多經紀公司將不鼓勵或不推薦投資於細價股。大多數機構投資者不會投資於細價股。此外，許多個人投資者不會投資於細價股，原因之一是這些投資通常會增加財務風險。

出於這些原因，細價股的市場可能有限，因此流動性也有限。我們不能保證我們的普通股在什麼時候，如果有的話，將來不會被歸類為“細價股”。

我們將需要，但可能無法以令人滿意的條款獲得額外資金，這可能會稀釋我們的股東，或對我們的業務施加沉重的財務限制。

未來，我們希望依靠運營產生的收入為我們活動的所有現金需求提供資金。然而，不能保證我們未來將能夠從我們的經營活動中產生任何可觀的現金。未來的融資可能不會及時、以足夠的金額或以我們可以接受的條款(如果有的話)提供。任何債務融資或普通股優先證券的其他融資都可能包括限制我們靈活性的金融和其他契約。任何不遵守這些公約的行為都會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，因為我們可能會失去現有的資金來源，並削弱我們獲得新資金來源的能力。不能保證我們將能夠激發投資者對我們的證券的興趣。如果我們沒有獲得額外的融資，我們的業務可能永遠不會開始，在這種情況下，您很可能會失去您在公司的全部投資。

即使這次發行成功，我們也可能需要籌集額外的資金，這些資金可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能。如果不能在需要時獲得這筆必要的資金，我們可能會被迫推遲、限制或終止我們的產品開發努力或其他業務。

我們預計，在扣除潛在的承銷折扣和佣金以及我們估計應支付的約100,000美元的發售費用後，如果此次發行全部出售，本次發行的淨收益將為9,200,000美元。我們預計，此次發行的淨收益將足以為我們目前的業務提供至少到2022年的資金。然而，由於許多我們目前未知的因素，我們的運營計劃可能會發生變化，我們可能需要比計劃更早地尋求額外資金，通過公共或私人股本或債務融資、政府或其他第三方資金、營銷和分銷安排以及其他合作、戰略聯盟或這些方法的組合。在當前的經濟環境下籌集資金可能會帶來額外的挑戰。不確定我們是否已經計入了未來發展和監管合規的所有成本和支出。即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金，如果市場狀況有利或如果我們有特定的戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本。

任何額外的籌款努力可能會轉移我們的管理層對他們日常活動的注意力，這可能會對我們開發產品和將其商業化的能力產生不利影響。此外，我們不能保證未來的融資將以足夠的金額或我們可以接受的條款(如果有的話)提供。此外，任何融資條款可能會對我們股東的持股或權利產生不利影響，我們發行額外證券(無論是股權或債務)，或發行此類證券的可能性，可能會導致我們股票的市場價格下跌。出售額外的股本或可轉換證券可能會稀釋我們現有的股東。債務的產生將導致固定支付義務的增加，我們可能需要同意某些限制性公約，例如對我們產生額外債務的能力的限制，對我們獲取、銷售或許可知識產權的能力的限制，以及可能對我們開展業務的能力產生不利影響的其他運營限制。我們也可能被要求通過與合作伙伴的安排或其他方式尋求資金，而不是在其他情況下是可取的，並且我們可能被要求放棄對我們的一些技術或產品候選的權利或以其他方式同意對我們不利的條款，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和前景產生重大不利影響。

如果我們不能及時獲得資金，我們可能會被要求大幅削減、推遲或停止我們的一個或多個研發計劃或任何產品的商業化，或者無法根據需要擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

如果您在本次發行中購買我們的普通股，您的普通股的賬面價值將立即大幅稀釋。

您在此次發行中購買的普通股的有形賬面淨值將立即大幅稀釋。假設每股普通股的發行價為1.75美元，並假設所有5,714,2866股普通股全部售出，普通股的購買者將在普通股的有形賬面淨值中稀釋每股普通股約1.6994美元。

我們普通股的持有者因我們發行基於股權的補償而受到稀釋的影響。

我們打算向管理層授予認股權證或限制性股票單位，以激勵他們的業績和留任。任何額外的股權授予和對現有認股權證或限制性股票單位的任何行使都將導致我們的股東被稀釋，並可能對普通股的價格產生負面影響。

我們普通股的所有權在某些司法管轄區可能被認為是非法的，因此我們普通股的持有者可能在這些司法管轄區承擔責任。

與大麻有關的金融交易，包括對大麻公司證券的投資和獲得股息等任何相關利益，目前受到反洗錢和其他各種法律的約束，這些法律因管轄區而異，其中許多法律尚未解決，仍在制定中。雖然這些法律的解釋並不清楚，但在一些司法管轄區，因在該司法管轄區被視為違法的行為而直接或間接產生的財務利益可被視為在這些法律的管轄範圍內，而獲得任何該等利益的人，包括在適用司法管轄區的投資者，可能須根據該等法律承擔法律責任。因此，每個潛在投資者應就我們普通股的所有權和任何相關的潛在責任聯繫他或她或其自己的法律顧問。

本次發行後，我們的高管和董事以及他們各自的關聯公司可能會繼續對我們的公司行使重大控制權，這將限制您影響公司事務的能力，並可能推遲或阻止公司控制權的變更。

截至本招股説明書發佈之日，我們的高管和董事目前總共實益持有我們約34.7%的已發行普通股。本次發售完成後，我們高管和董事及其關聯公司的現有持股將相當於我們已發行普通股的總計約32.6%的實益所有權。因此，這些股東可能能夠影響我們的管理和事務，並控制提交給我們股東批准的事項的結果，包括選舉董事和任何出售、合併、合併或出售我們全部或幾乎所有資產。這些股東可能擁有與本次發行中的投資者不同的普通股權益，其中一個或多個股東的投票權集中可能會對我們普通股的價格產生不利影響。此外，這種所有權集中可能通過以下方式對我們普通股的市場價格產生不利影響：

公司董事和高級管理人員在履行職責時可能存在利益衝突。

我們可能會受到各種潛在利益衝突的影響，因為我們的一些高級管理人員和董事可能從事一系列的商業活動。此外，我們的高管和董事可以將時間投入到他們的外部業務利益上，只要這些活動不會對他們對公司的職責造成重大或不利的幹擾。在某些情況下，我們的高管和董事可能有與這些商業利益相關的受託責任，這會干擾他們將時間投入到我們的業務和事務中的能力，並可能對我們的運營產生不利影響。這些商業利益可能需要我們的高管和董事投入大量的時間和精力。

我們在如何使用此次發行的收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能不會有效地使用這些收益，這可能會影響我們的運營結果，並導致我們的普通股價格下跌。

我們將有相當大的自由裁量權來運用此次發行的淨收益。我們打算將此次發行的淨收益用於哥倫比亞和加拿大的業務、我們的保健產品開發、知識產權、監管合規、營運資本和一般企業用途。因此，投資者將依賴管理層的判斷，對我們使用此次發行淨收益餘額的具體意圖只有有限的信息。我們可以將淨收益用於不會為我們的股東帶來顯著回報或任何回報的目的。此外，在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。

如果我們的股價在上市後出現波動，您的投資可能會損失很大一部分。

我們普通股的市場價格一直並可能繼續受到廣泛波動的影響，以應對本招股説明書這一部分描述的風險因素，以及其他我們無法控制的因素，例如投資者認為與我們相當的公司估值的波動。此外，股票市場經歷了價格和成交量的波動，這些波動已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去，許多經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。

我們普通股的公開發行價是由我們和承銷商根據許多因素進行談判確定的，可能並不代表本次發行結束後的價格。我們普通股市場價格的波動可能會阻止投資者以或高於首次公開募股價格出售他們的股票。因此，你的投資可能會蒙受損失。

我們業務的監管性質可能會阻礙或阻止收購，這可能會降低我們普通股的市場價格。

我們需要並持有各種政府許可證才能經營我們的業務。這些許可要求可能會阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併，或者阻止潛在的收購者對我們的普通股提出收購要約，在某些情況下，這可能會降低我們普通股的市場價格。

我們不打算在不久的將來為我們的普通股支付股息，因此，您能否實現投資回報將取決於我們普通股價格的升值。

我們從未宣佈或支付我們普通股的任何現金股息，目前也不打算在可預見的未來這樣做。我們目前預計，我們將為業務的發展、運營和擴張保留未來的收益，在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。因此，投資普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。不能保證普通股的價值會升值，甚至不能保證你購買普通股時的價格不變。

未來發行的債務證券(在我們破產或清算時優先於我們的普通股)和未來發行的優先股(就股息和清算分配而言可能優先於我們的普通股)可能會對您投資我們的普通股獲得的回報水平產生不利影響。

未來，我們可能會嘗試通過發行債務證券來增加我們的資本資源。在破產或清算時，我們債務證券的持有者以及我們可能進行的其他借款的貸款人將在向我們普通股持有人進行任何分配之前獲得我們可用資產的分配。此外，如果我們發行優先股，這些優先股的持有者在支付股息和支付清算分配方面可能有權優先於普通股持有者。由於我們在未來的任何發行中發行債務或優先股的決定，或從貸款人那裏借錢的決定，在一定程度上將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計任何此類未來發行或借款的金額、時間或性質。我們普通股的持有者必須承擔風險，即我們進行的任何未來發行或我們進行的任何借款都可能對他們可能從投資我們普通股獲得的回報水平產生不利影響。

一般風險因素

本公司可能不時捲入法律程序，這可能會對本公司造成不利影響。

我們可能不時成為法律和監管程序的一方，包括涉及政府機構、與其有業務往來的實體的事項，以及在正常業務過程中產生的其他程序。我們將評估我們對這些法律和監管程序的風險敞口，並根據公認會計原則為估計負債建立準備金。評估和預測這些事項的結果涉及很大的不確定性。這些法律程序中的意外結果，或管理層評估或預測的變化，以及隨之而來的已建立準備金的變化，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們參與大麻行業可能會導致訴訟、正式或非正式投訴、執法行動以及第三方、其他公司和/或各種政府當局對我們的調查。涉及我們的訴訟、投訴和執法行動可能會消耗大量的財務和其他公司資源，這可能會對我們未來的現金流、收益、運營結果和財務狀況產生不利影響。

該公司的成功在一定程度上將取決於它是否有能力繼續改進其產品和服務，以應對技術和法規的變化以及新興的行業標準和實踐。

快速變化的市場、技術、新興行業和監管標準以及頻繁推出的新產品是公司業務的特點。包含新技術和法規發展的新產品的推出可能會使公司的設備過時，其產品和服務缺乏競爭力或更不適合市場。開發該公司的產品和服務的過程是複雜的，需要大量的持續成本、開發努力、第三方承諾和監管批准。本公司可能無法成功開發或有效地將該等新產品和服務商業化，或無法獲得任何所需的監管批准，連同在開發該等產品和服務過程中作出的任何資本支出，可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們依賴於我們的管理層和關鍵員工，我們管理團隊中任何成員或關鍵員工的流失都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。

公司的成功有賴於其高級管理層和關鍵員工的能力、專業知識、判斷力、判斷力和誠意。我們管理團隊的任何成員或關鍵員工的流失都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。雖然僱傭協議和激勵計劃通常被用作保留關鍵員工服務的主要方法，但這些協議和激勵計劃不能保證這些員工繼續服務。失去該等人士的服務，或在需要時無法吸引其他具備適當資格的人士，均可能對本公司的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。我們目前沒有為我們的任何關鍵員工的生命維持關鍵人保險。對合格的技術、銷售和營銷人員以及高級管理人員和董事的競爭可能非常激烈，無法保證公司未來能夠吸引或留住關鍵員工，這可能會對公司的運營產生不利影響。

我們無法留住和獲取技術人才，可能會損害我們的業務和運營。

我們管理團隊中任何一名成員的流失都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，無法招聘或招聘新員工(包括執行管理層成員)的成本增加，可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。為了擴大我們產品的營銷和銷售，我們將需要尋找、聘用和留住更多能夠理解、解釋、營銷和銷售我們產品的有能力的員工。在所有這些領域都存在着對有能力的人員的激烈競爭，我們可能無法成功地吸引、培訓、整合、激勵或留住這些所需職能的新人員、供應商或分包商。新員工通常需要大量的培訓，而且在許多情況下，他們需要大量的時間才能實現充分的生產力。因此，我們可能會產生吸引和留住員工的鉅額成本，包括與薪酬和福利相關的重大支出，以及與股權獎勵相關的薪酬支出，而且我們可能會在意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前，將新員工流失到我們的競爭對手或其他公司。此外，隨着我們進入新的司法管轄區，我們將需要在這些新領域吸引和招聘熟練員工。

我們將需要擴大我們組織的規模，而且我們可能會在管理我們可能實現的任何增長方面遇到困難。

隨着我們的開發和商業化計劃和戰略的發展，我們預計需要更多的研究、開發、管理、運營、銷售、營銷、財務、會計、法律和其他資源。未來的增長將使管理層成員承擔更多的重大責任。為了有效地管理增長和戰略變化，公司必須：(A)保持足夠的系統以滿足客户需求；(B)擴大銷售和營銷、分銷能力和行政職能；(C)擴大其現有管理團隊的技能和能力；以及(D)吸引和留住合格的員工。我們的管理層可能無法承擔這些額外的責任，如果我們做不到這一點，我們可能會阻礙我們有效地管理未來的增長和成功地發展我們的公司。

如果證券或行業分析師不發表關於我們的研究報告，或者發表不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務的研究和報告。我們對這些分析師及其研究和報告沒有任何控制權。證券和行業分析師目前不會，也可能永遠不會發表對我們業務的研究。如果沒有證券或行業分析師開始報道我們的公司，我們普通股的交易價格可能會受到負面影響。在證券或行業分析師發起報道的情況下，如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。此外，如果我們的經營業績未能達到分析師的預測，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。

本次發行完成後，我們可能面臨更大的證券集體訴訟風險。

從歷史上看，證券集體訴訟通常是在一家公司的證券市場價格下跌後對其提起的。如果我們最終在納斯達克或其他交易所上市或在場外交易，我們的股價下跌，我們可能會被起訴，這可能會導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，這可能會損害我們的業務。

我們預計將產生與我們在基礎設施、增長、監管合規和運營方面的投資相關的鉅額持續成本和義務。

我們預計將產生與我們在基礎設施、增長和監管合規方面的投資相關的重大持續成本和債務，這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，未來法規的變化、更嚴格的執法或其他意想不到的事件可能需要對我們的運營進行廣泛的改革，增加合規成本或產生重大負債，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法產生足夠的收入來抵消這種更高的運營費用。我們未來可能會因為一些原因而蒙受重大損失，包括不可預見的費用、困難、複雜和延誤以及其他未知事件。

不能保證本公司的保險範圍足以覆蓋本公司可能受到的所有索賠。

總體而言，我們的生產受到不同風險和危險的影響，包括不利的天氣條件、火災、植物疾病和蟲害、其他自然現象、工業事故、勞資糾紛、適用於我們的法律和監管框架的變化以及環境意外情況。

我們目前對我們的生產和設施保持保險範圍。我們可能無法以合理的費用維持所需類型和金額的保險。如果我們承擔重大責任，而我們沒有得到充分的保險，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們目前沒有為我們的任何關鍵員工的生命維持關鍵人保險。

我們可能無法實施我們的業務戰略，這可能會對我們的業務產生負面的財務和聲譽影響。

我們業務的增長和擴張在很大程度上依賴於我們在“業務”標題下描述的業務戰略的成功實施。不能保證我們會成功地實施我們的商業戰略。如果做不到這一點，可能會對我們的財務和聲譽產生負面影響。未來的臨牀研究可能會得出與我們對大麻的醫療益處、生存能力、安全性、有效性、劑量和社會接受度的理解和信念相牴觸的結論。

公司可能會受到安全漏洞的影響，這可能會導致產品和設備的重大損壞或被盜。

我們設施的安全漏洞可能會發生，並可能導致產品和設備的損壞或被盜。我們設施的安全漏洞可能導致庫存或在製品的重大損失，使我們承擔適用法規下的責任，並增加與違規調查和實施額外預防性安全措施相關的費用，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

普通股及相關股東事項的市場價格

市場信息

我們的普通股在場外交易市場集團的OTCQB級別報價，代碼為“ALID”。場外交易市場是一個提供當前“出價”和“要價”信息以及成交量信息的計算機網絡。我們的股票在2019年9月反向收購後開始在OTCQB交易，交易名稱為Alid。

下表列出了場外交易市場報告的每個時期我們普通股的最高和最低收盤報價範圍。這些報價反映了交易商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，可能不一定代表實際交易。

普通股持有者

截至2022年4月20日，已發行和流通的普通股約有93,042,928股，我們普通股的紀錄保持者約有136股。記錄持有者的數量不包括普通股的受益所有者，其股票以銀行、經紀商、被提名人或其他受託人的名義持有。根據我們審查的與此類股東相關的報告，我們目前至少有3,078名受益股東。

我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息，目前預計在可預見的未來也不會支付現金股息。我們打算保留未來的收益，如果有的話，用於我們業務的發展和擴張的再投資。

稀釋

在這次發行中，購買我們普通股的人將立即經歷每股有形賬面淨值從1.75美元的公開發行價稀釋。每股有形賬面淨值攤薄是指普通股購買者支付的每股普通股金額與本次發行後緊接的每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2022年2月28日，我們的有形賬面淨值為(4935,058美元)，或每股普通股(0.0531美元)。每股有形賬面淨值等於我們的總有形資產減去我們的總負債，再除以我們普通股的流通股數量。

攤薄是指購買者在此次發售中支付的每股金額與發售後普通股的預計每股有形賬面淨值之間的差額。在(I)以每股1.75美元的發行價出售本次發售的5,714,286股普通股後，及(Ii)扣除吾等應支付的可能佣金及其他估計發售開支800,000美元后，吾等的預計有形賬面淨值將為4,984,942美元或每股0.0506美元。這意味着我們的現有股東的預計每股有形賬面淨值立即增加了0.1037美元，新投資者以每股1.75美元的公開發行價購買股票的股票立即稀釋了1.6994美元。

下表説明瞭截至2022年2月28日向新投資者攤薄的預計每股有形賬面淨值。

下表列出了截至2021年8月30日從我們手中購買的普通股數量、向我們支付的總現金對價、我們普通股現有持有者支付的每股平均價格以及新投資者將以每股1.75美元的公開發行價支付的價格。

收益的使用

我們的5,714,286個單位的發售是在盡最大努力的基礎上進行的：每股發行價為1.75美元。下表描述了在本次發售中25%、50%、75%和100%的單位被出售的情況下，我們計劃如何利用收益；然而，實際用於營運資本和其他目的的金額可能會有很大差異，並將取決於許多因素，包括我們未來的收入金額和“風險因素”中描述的其他因素。因此，我們將在分配此次發行的收益方面保留廣泛的酌情權。

1.本次發行完成後24個月的支出。這些支出按重大活動領域分類。該公司將僱傭更多的員工和顧問，並根據其擁有的資金規模擴大其業務。

2.由於產品開發固有的不確定性，很難確切估計此次發行可用於上述目的的淨收益數額。

3.由潛在的經紀自營商佣金組成，佣金為發行所得款項的7%。

大寫

下表列出了截至2022年2月28日我們的現金和現金等價物、債務和資本化情況：

您應該閲讀下表以及標題為“收益的使用”, “精選綜合財務信息和經營數據” and “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“，以及本公司的財務報表及相關附註載於本發售通函其他地方。

證券説明

我們的法定股本包括3億股普通股，面值0.0001美元，以及5000萬股優先股，面值0.0001美元。截至2022年4月25日，我們有93,042,928股普通股，沒有流通股優先股。

在此次發行中，我們最多發行5,714,286股普通股。每股將以1.75美元的價格出售。

普通股

以下是對我們普通股的概述。該等資料並不完整，並受吾等經修訂的公司註冊證書及附例的整體規限及規限，該等證書及附例的副本均已納入要約聲明作為證物，而本發售通函亦構成要約聲明的一部分。

我們被授權發行最多300,000,000股普通股，面值0.0001美元。我們普通股的持有者有權在提交股東投票的所有事項上以每股一票的方式投票，並且不能累計他們的投票權。普通股持有者有權分享董事會或董事會自行決定從合法可用資金中宣佈的所有股息。在本公司發生清算、解散或清盤的情況下，每股流通股持有人有權按比例參與償還債務和為每一類股票(如果有)提供優先於普通股的撥備後剩餘的所有資產。

我們普通股的持有者沒有轉換、優先購買權或其他認購權，也沒有適用於我們普通股的贖回條款。普通股持有人的權利受制於優先股持有人可能享有的任何權利。

優先股

以下為本公司優先股的簡要摘要，並須受本公司的公司註冊證書及細則(經修訂)所規限，並受其全部規限，每份公司證書及細則的副本均已納入發售説明書作為證物，本發售通函亦為其中一部分。

我們被授權發行最多50,000,000股優先股，面值0.0001美元。優先股股份可連續發行，並具有董事會不時通過的有關發行該等股份的決議案所載及明示的投票權、指定、優先及相對參與、可選擇或其他特別權利、資格、限制或限制，以及投票權，包括全面或有限投票權或無投票權。董事會明確有權在內華達州法律允許的範圍內，在規定發行優先股的一項或多項決議案中確定和確定每一系列優先股的投票權、指定、優先和權利及其資格、限制或限制。

在OTCQB市場上市

我們的普通股在場外交易市場集團(OTC Markets Group)維持的OTCQB級別上市，代碼為“Alid”。

轉會代理和註冊處

我們在美國普通股的轉讓代理和登記人是ClearTrust LLC，郵編：16540 Pointe Village Dr.，Suite205，Lutz，FL 33558。

我們的業務

我公司

聯合公司是一家國際公司，其使命是通過研究、創造和生產有針對性的大麻類健康解決方案來解決醫療問題，包括CBD、大麻和以裸蓋菇素為基礎的產品。在過去二十年裏，通過其官員、董事和戰略合作伙伴的努力，我們已經開發出各種用於健康和健康應用的大麻素和裸蓋菇素解決方案，最初的重點是創傷後應激障礙、一般抑鬱和焦慮。我們使用我們認為是循證的科學方法來履行其使命，通過藥物研究和開發、以植物為基礎的生產和開發獨特的治療產品。

我們的目標是大麻和裸蓋菇素市場，根據BDS Analytics的數據，這兩個市場正以每年50%的速度增長，預計到2024年全球收入將達到200億美元。我們相信，我們有機會在CBD、大麻和裸蓋菇素產品市場的消費領域實現收入來源多元化，包括健康、美容以及食品和飲料。

歷史公司信息

我們於2013年2月3日在內華達州註冊成立，名稱為“Cosmo Ventures，Inc.”。2019年7月1日，公司向內華達州提交了一份修訂證書，更名為聯合公司。

自2019年7月25日起，該公司與不列顛哥倫比亞省加拿大公司AM(Advanced Micro)Biosciences，Inc.簽訂了股票購買和重組協議。於完成於2019年9月10日生效的關閉後，AM(Advanced Micro)Biosciences成為本公司的全資營運子公司。

本發售通函中提及的“聯合”或“公司”可能包括我們的子公司AM(Advanced Micro)Biosciences，Inc.、聯合公司哥倫比亞S.A.S.、聯合美國產品有限責任公司和戰術救濟有限責任公司的業務。所有這些實體都是聯合的100%全資子公司。

該公司的主要公司辦事處位於加拿大卑詩省基洛納聖保羅街1405號201室V1Y 9N2。我們的電話號碼是(877)255-4337。我們的電子郵件是ir@allied.Health。

我們的機遇

我們專注於為條件可能適合治療的患者開發藥用大麻和裸蓋菇素產品。這些情況包括焦慮、失眠、厭食、慢性疼痛、癲癇、化療引起的噁心和嘔吐、創傷後應激障礙(PTSD)、帕金森氏症、抽動症、腸易激綜合徵(IBS)以及與多發性硬化症(MS)和脊髓損傷(SCI)相關的痙攣1。

我們的目標是成為一家控制自己的國際垂直整合供應鏈或CBD、大麻和裸蓋菇素產品的公司，以實現現金流和利潤率的最大化。我們的管理團隊相信，控制我們的供應鏈應該使我們能夠向全球大麻社區提供一致的、滾動收穫的供應。

鑑於北美的平均生產成本約為每克1.00美元至2.00美元，我們相信，根據我們和同一地區其他公司的歷史生產情況，哥倫比亞的生產和種植所提供的預期較低的原花現金成本，應該會為我們提供競爭優勢。

除了我們認為我們在哥倫比亞種植低成本、高利潤率的大麻主要用於專有大麻類藥物和天然保健品供國際分銷外，我們還擁有在美國銷售的大麻衍生CBD天然保健品、在哥倫比亞生產的醫用大麻出口到美國以外國家的商業批准，以及我們以裸蓋菇素為基礎的製藥產品Alid 11、Alid 12和Psilonex™的人體臨牀第一階段試驗，這些產品在美國受到臨時專利和商標的保護。

我們打算讓我們的客户獲得經過高水平質量控制開發的優質大麻相關產品。本公司相信，能夠組建一支由具有背景和經驗的行業資深人士和管理專業人士組成的團隊，使本公司能夠建立、管理和發展這樣的系統是幸運的。

關鍵戰略目標

哥倫比亞大規模的大麻生產

我們相信，我們在哥倫比亞布卡拉曼加的開發和種植設施使我們在大麻的生產和銷售方面具有顯著的競爭優勢：

自從我們獲得ICA的種植批准以來，我們已經在產量、大麻素效、質量、成本、收穫頻率方面形成了我們認為的競爭優勢，特別是有：

如果聯邦合法化，建立美國的大麻生產

我們的全資附屬公司Allied US Products LLC是一家內華達州有限責任公司，該公司訂立了一項或有資產購買協議(“或有資產購買協議”)，允許在發生或放棄美國聯邦法律允許一般種植、分銷和擁有大麻或從美國聯邦法律中刪除對此類活動的監管時，從Fiore Cannabis，Ltd.的一家子公司購買內華達州的美國大麻許可證(“觸發事件”)。只有在聯邦允許的情況下，我們才會在包括美國在內的司法管轄區從事與種植或加工大麻有關的商業活動。雖然我們與本身可能參與美國大麻市場的美國公司有幾項安排，但這些關係沒有違反美國關於大麻的聯邦法律，也沒有以任何方式使我們參與美國境內任何有關大麻的活動。(見--聯邦大麻合法化情況下美國的潛在生產)。從含有大麻CBD的天然保健品中產生收入。

隨着我們以大麻為基礎的保健CBD品牌在美國的推出，我們期待着產品的推出和擴大分銷。在過去的一年裏，我們進行了焦點小組、品牌創建和測試營銷。我們現在已經在美國商業化推出了三個品牌：戰術救援™、平衡生物™和MaXXa©。Buds Pure Naturals品牌打算被授權給加拿大許可證持有者，以便在加拿大市場銷售。(參見-我們的CBD品牌和產品)。

ALID 11、11和Psilonex™處方藥的完整試驗

我們預計在2022年完成我們的臨牀第一階段藥物試驗，最終導致創傷後應激障礙的藥物適應症。然後，我們計劃與一家更大的藥品開發商、生產商和分銷商達成許可協議。(見--藥理產品)。

分佈

我們的目標是成為大型渠道分銷商(包括藥房、醫療診所和化粧品公司)的醫用級大麻油和高品質大麻衍生醫療和福利產品的種植和加工市場領先者，通過擴大產能、創造可持續的天然產品、擴大我們的地理足跡、繼續探索戰略合作伙伴關係和尋求增值收購來補充我們的有機增長，如下所述。

探索戰略合作伙伴關係。

由於我們提供各種大麻相關產品，包括美容和護膚產品、食品和飲料，我們相信，通過與各種產品類別的國家和跨國公司合作，共同開發和銷售品牌大麻產品，我們可以創造競爭優勢。

尋求增值收購。

我們相信，我們的交易能力和經驗將使我們能夠成功地識別、完善和整合收購。大麻行業高度分散，隨着其繼續發展，我們預計現有和新市場將出現重大行業整合。我們的交易能力和經驗可能會讓我們成功地識別、完善和整合收購。作為一家上市公司，我們可以有更大的能力為收購融資，包括通過使用我們的股權作為對價和進入資本市場。

由於新興大麻產品市場的競爭和動態性質以及監管環境的快速變化，我們認識到需要保持靈活性，以便我們能夠在機會和風險發展時做出反應。我們將繼續重新評估和重新確定我們的戰略，以應對這些事態發展。我們正在積極培養一種持續敏捷性和探索性的文化，因為根據市場動態進行調整的能力將帶來競爭優勢。

我們的CBD品牌和產品

在過去的一年裏，我們開發、製造和試銷了我們所有的大麻衍生CBD產品，在美國銷售。根據2018年12月的農場法案，在美國使用和銷售大麻衍生的CBD產品是合法的。

我們有三個大麻衍生的CBD產品品牌在美國上市，所有品牌都有一個產品目錄。我們正在通過電子商務門户網站www.alliedcorpbrands.com銷售這些產品，並積極在許多州尋找實體零售店分銷。

我們的核心大麻衍生CBD品牌包括：

TRACTAL READIZE™品牌

戰術救濟™旨在被視為一個愛國品牌，在該品牌下，健康和健康產品被推向市場，為退伍軍人和急救人員服務。旗艦產品“Liberty”是一款大麻衍生的CBD酊劑，在美國銷售。其他產品包括Tactical Hydration，一種CBD注入電解質的替代飲料和許多其他產品(如下所述)。戰術救援™。新的配方被創造出來，以幫助美國各地的創傷後應激障礙患者。我們與霍利斯特生物科學公司簽署了一項分銷協議，製造並分銷到加利福尼亞州、內華達州和亞利桑那州。我們擁有戰術救濟™的商標，我們授權它們由霍利斯特生物科學公司分銷。2020年6月26日，我們與Hollister生物科學公司簽署了一項最終協議，將一系列旨在幫助退伍軍人和急救人員的產品推向市場。這些產品將以Tactical Relipment™品牌推向市場，這是我們擁有的一個以大麻為基礎的老牌CBD油品牌。

首批生產的產品以戰術救濟™為品牌，將以治療創傷後應激障礙(創傷後應激障礙)的藥用特性為特色。與Hollister的使命一致，這些產品將以小批量手工製作，以獲得最佳質量，並由優質加州種植的大麻製成。我們授權Hollister在加利福尼亞州使用基於大麻的戰術救濟CBD產品品牌。

根據與霍利斯特生物科學公司的協議條款，我們將為Tactical Relipment™品牌提供支持，包括一系列產品的商標、藝術品、標誌和包裝設計的使用。在持續的基礎上，我們將負責所有營銷設計和支持的財務責任。Hollister將負責基礎材料的生產和採購的所有方面。Hollister還將負責與分銷和銷售支持相關的所有費用。所有大麻產品的生產都將在Hollister的監督和許可下進行。我們和Hollister將進一步探索開發和營銷更多以大麻為基礎的CBD產品，並在未來幾年內擴展到美國更多的地區。新的戰術救援™產品將由霍利斯特的分銷合作伙伴印度河控股公司獨家分銷。據估計，所有銷售淨利潤的5%將捐贈給慈善機構。銷售大麻CBD產品產生的剩餘利潤將在我們和Hollister之間60：40平分。

我們為所有戰術救援™產品貢獻了老牌品牌、藝術品、標誌、包裝設計和營銷。Hollister已經完成了以大麻為基礎的CBD材料的生產和採購的所有方面。我們將與資深代表一起支持營銷和品牌存在。

目前在該品牌下提供的一些戰術救援™產品：

平衡生物™品牌

Balance Bio是一個專注於一切運動的生活方式品牌。從Crossfit鍛鍊到鐵人三項比賽，再到普通的體育消費者，平衡生物產品已經被制定出來，以幫助運動員在競爭之旅中。水合作用和回收是平衡生物產品的主要關注領域。我們在2020年為這個品牌建立了銷售和分銷基礎設施。我們與兩名主要運動員(卡米爾·勒布朗和戴夫·利普森)簽署了合同，他們在Instagram上擁有200萬粉絲，為這些產品代言。2020年12月10日，我們宣佈完成了我們最新品牌Balance Bio的第一批Hydro Sports CBD注入補水飲料的生產。這些飲料也是為戰術水化™品牌生產的，作為戰術水化電解質替代和補水飲料產品。

第一款平衡生物™產品名為海德魯體育，今天可在電子商務平臺上購買，也已運往全美各地的零售買家手中。第一批生產的產品包括六個獨特的產品SKU(庫存單位)。注入CBD的飲料袋有三種口味：檸檬檸檬、漿果新鮮和橙色破裂。飲料中的純天然調味料和配料包括：濾水、CBD20(Mg)、CBD、CBG、檸檬酸鈉、檸檬酸、海鹽、天然香料、檸檬酸三鉀、維生素B複合體、抗壞血酸(維生素C)、蔗糖、乙酰磺胺鉀和貝塔胡蘿蔔素。

目前提供的一些Balance Bio™產品：

2020年12月3日，我們宣佈與精英運動員、雷霆兄弟體育公司創始人大衞·利普森(David Lipson)簽訂代言合同。利普森是一位世界知名的運動員，他創立了一家名副其實的運動員培訓公司，名為Thundrbro。作為一名職業棒球運動員，利普森現在是一名力量和調理領域的領導者，他周遊世界，向訓練師傳授營養、訓練和運動心態如何影響運動表現和生活。利普森在美國的國家聲譽擁有數千名追隨者，他們堅持他的訓練計劃，在教練羣體中是一名備受尊敬的運動員。利普森培養過娛樂名人、職業棒球大聯盟和國家橄欖球聯盟運動員以及Crossfit運動會冠軍。

Thundrbro是一個培訓和生活方式品牌，目標是提供優質的產品、信息和資源，幫助人們優化生活。迅馳的使命是通過身體訓練和堅韌的精神，以勝利的心態讓世界變得更美好。

MaXXa©品牌

MaXXa是一個設計為運動時尚的品牌，專注於開發天然CBD注入的化粧品和美容產品。目前目錄中有六種獨一無二的產品。這些產品的目標是美容和抗衰老。有專注於抗衰老和化粧品的MaXXa產品。MaXXa的第一批產品於2020年1月28日完成運往亞洲。這批貨物總共包括120個單位，每6個獨特的產品SKU(庫存單位)就有20個單位。隨後，由於冠狀病毒感染，我們暫時停止了銷售活動。我們打算恢復MaXXa在亞洲市場的銷售擴張努力，因為COVID導致限制減少。

目前提供的一些MaXXa™產品包括：

藥理產品

之所以組織ALIED，是因為我們的創始人相信，患有創傷後應激障礙(PTSD)的退伍軍人和急救員可以通過有針對性的大麻類藥物解決方案更好地解決他們的潛在症狀。主要的商業計劃是為那些患有創傷後應激障礙的人開發基於裸蓋菇素的解決方案，包括潛在的藥物和天然保健產品。因此，我們擴大了我們的藥理學研究，為那些患有抑鬱症、焦慮症和一般精神健康問題的人找到更好的治療選擇。因此，我們相信我們處於一個獨特的位置來開發一種全面的、閉環式治療方案，這與裸蓋菇素療法不同，裸蓋菇素療法支持患者在特定劑量和沖洗週期後進行間歇性微劑量治療。我們相信，我們現有的大麻素治療解決方案可能會緩解裸蓋菇素給藥期之間的“治療缺口”的影響，提供我們所説的“聯合全面治療”。

我們專有的“聯合全方位治療”為患者提供持續治療，在裸蓋菇素治療期前後均有治療選擇。這是通過提供我們的大麻素和天然保健品與裸蓋菇素產品和協議相結合的方式實現的，這些產品和協議符合法律規定的許可證，並有醫生監督。

我們還在加拿大申請第56條豁免，以便醫生能夠向退伍軍人和急救人員開出我們的配方。我們的目標是成為首批推出創傷後應激障礙治療方案的公司之一，該方案由內部開發的專有裸蓋菇素產品組成，並增加了我們的天然健康和大麻衍生藥理產品。

開發中的產品

Psilonex™

2021年3月25日，我們宣佈，我們向美國專利局申請了我們的藥品Psilonex™的商標保護。Psilonex™是一種在治療過程中開出的專利製劑，包括以裸蓋菇素為基礎的藥物製劑，以及隨後的每日大麻素維持期。Psilonex™是由醫生開的處方，然後是大麻類每日療法，消費者可以在合法地區購買這種療法，如“Psilonex™Daily”，這兩種產品目前都在由我們的藥物開發團隊進行研究、開發和測試。

申請商標保護了Psilonex™的知識產權，涵蓋：用於藥物或醫療目的的化學制劑，即用於治療抑鬱、焦慮和創傷後應激障礙和改善精神健康的化學制劑；用於治療精神健康障礙和狀況的營養食品，包括抑鬱、焦慮和創傷後應激障礙；用作膳食補充劑的營養食品；用於治療精神疾病和障礙的藥物製劑和物質；用於治療和預防精神健康障礙的藥物製劑；藥物，即精神藥物；飲食和營養補充劑；作為營養補充劑和維生素成分出售的真菌提取物以及相關網站。

Alid 10和Alid 11

Alid 10和Alid 11通過5-HT2受體和生理通路的靶向功能，針對創傷後應激障礙和相關的精神健康狀況進行治療。在完成臨牀前研究階段後，我們打算通過與以色列海法大學和歐洲MGC Pharma的關係，將Alid 10和Alid 11通過人體臨牀試驗。

2020年，我們提交了一項美國臨時專利申請，題為《調節內源性大麻素系統活性和治療精神健康障礙的組合物和方法》。該專利申請涵蓋Alid-10和Alid-11，以及其他大麻衍生化合物，旨在為治療創傷後應激障礙和其他精神障礙提供卓越的藥物性能。

2019年10月，我們與以色列海法大學簽署了大師服務協議。這個學術研究中心讓我們能夠接觸到卡梅爾擁有的專有臨牀前動物模型。卡梅爾是管理海法大學以色列研究中心的業務部門。具體地説，我們將使用這種專利動物模型進行專門的藥物大麻素研究和藥物產品開發。通過我們的協議，我們可以使用海法大學的尖端設施、專有動物模型、藥物開發、學術實驗室以及相關的科學家和研究人員。這將使我們能夠進行鍼對Alid-10和Alid-11的專利藥品開發的臨牀前階段。

在2020年第二季度，我們擴大了Alid-10和Alid-11的研究活動，並與澳大利亞MGC製藥公司(“MGC”)達成了製造和銷售協議。根據這些協議的條款，MGC將在其位於斯洛文尼亞(位於歐盟或歐盟)的GMP(良好製造規範)認證工廠內生產我們的藥品，這將使我們能夠按照符合這些高質量標準的程序和方法生產我們的藥理產品。此外，MGC的銷售和分銷協議應該為我們提供一個在完成I期臨牀試驗後銷售我們的產品的渠道。MGC目前在歐洲銷售以大麻為基礎的藥物產品，以及。此外，我們認為，它已證明有能力將以大麻為基礎的藥品商業化。我們還宣佈與MGC啟動一項藥物人體臨牀試驗I期試驗，但新冠肺炎對這項研究試驗的進展有操作上的影響。我們打算完成這項試驗，作為使用這項融資所得收益的一部分。

根據我們與MGC的協議條款，它將提供我們認為的一整套藥物服務，將我們的藥物產品推進到人類臨牀第一階段。這項試驗預計將測試我們針對創傷後應激障礙的專有大麻衍生藥物候選產品的有效性和藥效學。MGC Pharma的服務範圍包括臨牀研究、研究藥品(IMP)註冊、為研究項目製造實驗室容量、藥物穩定性測試、GMP製造以及獲得藥品銷售所需的IMP編號的監管協助。

裸蓋菇素的研究進展

最近的監管發展表明藥理裸蓋菇素的接受度增加

我們的裸蓋菇素專利申請

2020年10月20日，我們提交了一項新的美國臨時專利申請，題為《裸蓋菇素組合物和製劑及其在治療精神健康障礙和改善精神健康方面的用途》。這項臨時專利申請涵蓋裸蓋菇素和專有蘑菇配方的新組合，以及針對創傷後應激(PTSD)、抑鬱和普遍焦慮的新治療方案。除了新的治療方案，我們的配方還包括幾種醫用蘑菇化合物的新微劑量比與額外的天然健康分子相結合。

與臨時專利下的專有功能性蘑菇配方一起，涉及我們特定的CBD和萜烯產品的全面治療制度已準備好添加到專利中。這是第一次涉及特定裸蓋菇素治療方案的此類全面治療，該方案與大麻素治療方法相結合。一種全面的裸蓋菇素和大麻素治療方法，以促進精神健康。

2021年3月，我們為我們的治療配方和治療方案提交了第二項臨時專利，其中包括處方藥和預防性日常藥物配方。這兩種產品在一種新的治療方案下一起使用，旨在通過我們的臨牀試驗基礎設施進行測試，以尋求治療普遍抑鬱和焦慮的藥物適應症。

提交的臨時專利的標題是：裸蓋菇素和大麻素的組合物和製劑以及它們在治療精神健康障礙和改善精神健康方面的共同使用方法。

這項臨時專利考慮通過專有處方藥和每日預防性劑量的專有藥物組合物來全面治療全身抑鬱症和焦慮症。這包括裸蓋菇素的專利劑量和治療方案，額外的功能性蘑菇和大麻素療法。

在臨時專利申請中考慮的本發明的各個方面包括組合物、製劑、用於調節內源性大麻素系統活性的方法、用於調節神經類固醇生物合成和用於調節神經傳遞的方法、以及用於使用在不同的每日劑量方案中提供的裸蓋菇素、大麻素和其他活性物質的協同組合來治療精神健康障礙和改善精神健康的方法。

大麻生產

哥倫比亞

我們相信，我們在哥倫比亞布卡拉曼加的開發和種植設施使我們在大麻的生產和銷售方面具有顯著的競爭優勢：

在2020財政年度，我們激活了生產、提取、進出口精神活性和非精神活性大麻所需的哥倫比亞許可證。這是一個長達一年的過程，始於我們的十(10)個新菌株在國家品種登記中的登記。然後，在我們哥倫比亞的培養中心，每個菌株都被萌發成植株。萌發後，這些植物進入了為期五(5)個月的田間試驗，其中包括嚴格的數據收集、分析和植物生命週期中菌株的表型。在此期間，這些菌株被提供適當的營養，按照標準的操作程序進行處理，並被引導到植物開花階段。在開花階段也堅持專有營養和程序，在植物生命週期的每一天都勤奮地收集詳細的批次記錄審計數據。在開花後，這些植物被收穫並測試大麻素譜和質量保證測試參數。然後，收穫的材料被送往幾個經認可的檢測實驗室，並通過高效液相色譜檢測方法對其產品進行檢測。在幾個實驗室進行了測試，以驗證關於大麻素譜準確性的結果。

對大麻進行測試的實驗室結果顯示，與在北美氣候下種植的相同菌株相比，在哥倫比亞氣候下種植的大麻素類成分更高。實驗室結果、批次記錄和程序檔案也被提交給哥倫比亞農業研究所，我們的團隊提供了為期一天的演示。作為這一過程的結果，我們從ICA的技術主管部門獲得了20個新菌株的批准(10個精神活性，10個非精神活性)，代表了具有新的大麻素特徵的不同化學類型。

我們的生產方法是根據歐洲藥典和良好農業收集規範(GACP)標準設計的。這些標準符合南美、歐洲、美國和加拿大的大麻商業化生產質量保證標準。

此外，為了遵守加拿大在種子審批和品系馴化方面的生產法規，我們在加拿大創造了(根據加拿大監管機構批准的個人生產許可證)模仿蘇埃斯卡、伊巴格和布卡拉曼加小氣候的研發環境。我們發現布卡拉曼加擁有生產我們的植物菌株的最佳小氣候，因此將我們的哥倫比亞生產設在了那裏。我們強調了高温和濕度水平的菌株，以模擬我們將在其中種植的地區的自然天氣模式。這是為了減輕我們認為許多同行公司在哥倫比亞正在經歷的適應風險。

我們哥倫比亞的種植成果

2021年4月15日，我們分享了對哥倫比亞生產收成的分析。在此期間，我們繼續每週收穫一次，同時增加庫存並擴大分析數據集。

我們現在已經連續培育了幾次哥倫比亞的收成，我們認為結果是一致的。結果表明，與北美生產相比，生產產量增加，大麻素百分比更高，以大麻素效力衡量的質量也高，每克生產成本較低。我們的實驗室結果顯示，與在北美氣候下生長的類似基因型菌株相比，在哥倫比亞氣候下生長的大麻素含量更高。這些實驗室結果、批次記錄和程序檔案是在我們團隊為期一天的陳述期間提交給ICA的，這反過來又導致ICA技術委員會批准測試的10種THC(即精神活性)菌株。我們認為這些THC菌株代表了一系列具有新穎精神活性大麻素特徵的化學類型。

除了每平方米生產的克的增加外，與北美相比，哥倫比亞生產的大麻素百分比也有所增加。我們現在已經培育了幾個連續的收成，結果是可重複的。我們認為，這些結果表明，我們擁有我們所描述的產量、大麻素效、質量、成本、收穫頻率等競爭優勢。

增產--接近每平方米1公斤

我們相信，我們有一種專有的種植方法，可以促進高產生產。我們在哥倫比亞的第一次收穫是每平方米生產面積424克。第二次收穫，每平方米612克，第三次和第四次收穫，產量分別為684克/平方米和893克/平方米。第五次和第六次收穫分別為每平方米894克和905克。我們認為，這一數據表明，我們團隊正在接近每平方米產量一公斤的目標。

藥效--大麻素生產

在哥倫比亞，根據我們的內部測試，我們在精神活性品種中實現了29.08%的可重複性大麻素百分比，CBD百分比為24.64%。隨着我們的持續質量改進計劃，這些百分比持續增加。收集到的數據顯示，當將我們哥倫比亞種植的產量與我們北美種植環境的產量進行比較時，這些菌株圖譜顯示大麻素含量顯著增加。

生產成本

根據我們和同一地區其他公司的歷史產量，我們每克原花生產的現金成本預計將大幅降低。如果我們能夠向美國銷售大麻，這將為美國境內的多州運營商帶來潛在的利潤率優勢，並有可能為國際批發買家提供支持。我們認為，在生產成本在1.00美元至2.00美元之間的市場上，我們可以降低供應成本，提高分銷商的利潤率。

質量-符合歐洲藥典(國際)標準

我們的種植和生產過程符合歐洲藥典標準和良好農業收集規範(GACP)標準，零農藥使用，因為它們從一開始就設計。這些標準符合南美、歐洲、美國和加拿大的大麻商業化生產質量保證標準。每一株大麻植物在其生命週期的每一天都被清點和審計。收集的數據包括温度、濕度、病蟲害和疾病管理指標。所有收穫的材料都進行了物理特性、黃麴黴毒素、異物計數、需氧平板總數、酵母菌總數、大腸桿菌、沙門氏菌、耐膽汁革蘭氏陰性細菌、大麻素、鎘、鉛、砷、汞、萜類和殺蟲劑的測試。所有產品都根據每個測試參數的達到閾值進行分析和批准。

收穫頻率：我們保持了每週滾動收穫的一致產量

鑑於哥倫比亞赤道氣候的優勢，我們每週都在收割，這表明我們應該能夠同時向多個市場提供可靠的、大量的供應。

我們的重點栽培和大麻植物開發方法

我們獲得了哥倫比亞農業部(“ICA”)的批准，批准了20個植物品種(10個CBD和10個THC)。ICA在2021年2月向我們報告説，我們是第一家這樣做的公司。我們的菌株既有非精神活性的，也有精神活性的，這些品種在北美和現在的南美都是合法種植的。因此，我們激活了哥倫比亞生產、提取、進口和出口精神活性和非精神活性大麻的許可證。

這是長達一年的進程的高潮，這一進程始於我們認為我們的新品系在哥倫比亞國家品種登記中的登記。然後，在我們哥倫比亞的培養中心，每個菌株都被萌發成植株。在萌發後，這些植物在為期五個月的田間試驗中進行了測試，其中包括在植被生命週期中對菌株進行數據收集、分析和表型鑑定。這些菌株被給予專有營養，按照指導植物開花階段的標準操作程序進行處理，同時在植物生命週期的每天收集詳細的批次記錄審計數據。在開花後，這些植物被收穫並測試大麻素譜和質量保證測試參數。然後，將收穫的材料送往幾個(經認可的測試實驗室)，並用液相色譜測試方法進行測試，以驗證大麻素譜的準確性。

應當注意的是，生產分為兩類關鍵產品：(I)“非精神活性”是指THC含量低於重量1%的菌株和基因；(Ii)“精神活性”是指THC重量含量超過1%的菌株。在哥倫比亞，批准精神活性培養要比批准非精神活性培養複雜得多。為了讓哥倫比亞獲得許可的生產商獲得銷售和出口的批准，生產商必須首先登記他們的基因，然後開始種植有限數量的植物作為試驗收穫。在收穫、乾燥和提取加工之後，對產品進行分析並提交給哥倫比亞農業部；我們已獲得哥倫比亞政府對其大麻開發和種植每個階段的必要批准。

我們從測試到批准從哥倫比亞出口大麻的道路

2021年4月20日，我們從哥倫比亞當局獲得許可，可以出口我們從第一次收穫中收穫的非精神活性大麻產品。這一里程碑是在經歷了上文直接描述的測試和培育活動並獲得下文所述的ICA和哥倫比亞司法部的批准和許可證之後實現的。此外，2021年4月26日，我們獲準向第二個國際市場出口大麻產品。

2020年10月，我們從ICA獲得批准，開始對我們的10個非精神活性CBD菌株進行種子評估程序。此外，2021年4月29日，司法部簽署了一項決議，授權我們對我們公司的專利菌株進行評估，以便我們能夠選擇具有最佳商業生產特徵的最佳表型THC精神活性大麻菌株。除了我們之前批准的非精神活性評估外，我們的子公司聯合哥倫比亞S.A.S.隨後可以評估我們所有20種精神活性和非精神活性菌株。

2020年10月15日，我們獲得了哥倫比亞農業研究所(ICA)的批准，可以對我們在一年前開始的種子評估過程中提交的10種CBD非精神活性專有菌株進行種植和商業化。這使我們能夠加工和銷售我們的哥倫比亞CBD非精神活性產品。

2021年3月9日，我們宣佈，我們獲得了ICA對其專有的THC精神活性大麻品種商業化的批准，這是2020年4月下旬獲得許可的評估過程的高潮。我們的10個具有精神活性的菌株都獲得了批准，我們已經通過了ICA的所有要求，能夠培養出這樣的植物。因此，我們根據哥倫比亞的監管制度申請了2021年和2022年的精神藥物出口配額。這些應用分別用於2021年和2022年相當於10,000公斤鮮花和85,000公斤鮮花的石油當量。

在第一次商業收穫之後，由於預計將獲得ICA和司法部的必要批准，我們與來自加拿大、美國和歐洲的國際買家簽署了銷售承購合同，然後申請了出口許可。

聯邦大麻合法化事件中潛在的美國生產

我們的全資附屬公司Allied US Products LLC是一家內華達州有限責任公司，該公司訂立了一項或有資產購買協議(“或有資產購買協議”)，允許在發生或放棄美國聯邦法律允許一般種植、分銷和擁有大麻或從美國聯邦法律中刪除對此類活動的監管時，從Fiore Cannabis，Ltd.的一家子公司購買內華達州的美國大麻許可證(“觸發事件”)。

雖然我們已經開始與本身可能參與美國大麻市場的美國公司達成安排，但我們並不持有任何美國資產，而是擁有在大麻在美國合法或根據聯邦法律允許時可以行使或交換的看漲期權。

只有在聯邦允許的情況下，我們才會在包括美國在內的司法管轄區從事與種植或加工大麻有關的商業活動。我們不被視為美國大麻發行商(根據加拿大證券管理人員工通知51-352-與美國大麻相關活動的發行人(“員工通知”)的定義)，我們在美國也沒有實質性的輔助參與。按照大麻行業工作人員的通知辦理。雖然我們與本身可能參與美國大麻市場的美國公司有幾項安排，但這些關係沒有違反美國關於大麻的聯邦法律，也沒有以任何方式使我們參與美國境內任何有關大麻的活動。

監管事項

哥倫比亞

我們的種植業務在哥倫比亞，由全資子公司聯合哥倫比亞S.A.S.進行。作為大麻種植者，該公司在很大程度上依賴哥倫比亞政府和監管機構授予同盟國哥倫比亞的種植、生產和其他監管活動許可證。

下表彙總了適用於哥倫比亞大麻種植、製造、進口、出口和使用的條例。

許可證

衞生部、司法部和農業部發布了2017年第613號法令，規定了與醫用大麻有關的可許可活動的許可證，這些活動包括：(1)生產大麻衍生物；(2)使用種子播種；(3)種植具有精神活性的大麻植物；(4)種植非精神活性大麻植物。

除了精神活性大麻許可證外，哥倫比亞盟國還獲得了開展行動所需的上述每一類許可證。許可證不可轉讓、互換或轉讓，有效期為五年，並可根據請求續訂額外的五年。每個許可證都是有效的，並且沒有過期。所有許可證都不受當前、待定或妥協的監管行動的影響。

菌種登記

同盟國哥倫比亞在登記過程的不同階段擁有各種大麻。每個菌株，無論THC含量高或低，都必須接受農業衞生實體哥倫比亞農業研究所(ICA)的農學評估。要將品種列入國家品種登記處，必須完成以下步驟：(一)遺傳穩定；(二)農學測試；(三)第一階段品種登記(允許許可證在登記處登記一種品種的法律文件)；和(四)第二階段(允許被許可人在登記處銷售從特定品種衍生的任何大麻產品的登記)。收穫還在對更多的品系進行農學評估。根據農藝測試確定的每個菌株的產量，聯合哥倫比亞可能決定登記比現有數量更少的菌株。完成菌株註冊程序的決定取決於幾個因素，如生物量產量、大麻素含量、平均大麻素含量、農藝試驗確定的對蟲害的抵抗力以及該公司的預期用途。

同盟國哥倫比亞有20種藥用大麻在藥用大麻管理局登記，並獲得國際大麻管理局批准的精選種子生產商的登記。在獲得ICA許可證後，同盟國哥倫比亞開始商業種植。

根據其國際義務，哥倫比亞規定了大麻植物和衍生物的年度產量限額，並由國際麻醉品管制局進行監測。根據這一限制，哥倫比亞政府建立了配額制度，以控制每個許可證的精神活性大麻產量。這意味着，對於精神活性大麻許可證，許可證持有人必須首先申請特定的作物或製造配額，然後才能開始生產。

根據ICA的公開信息，截至2020年12月，哥倫比亞有650家公司獲得了大麻衍生品生產許可證。所有公司都處於不同的階段，許多公司沒有向前邁進。其中大約10%的公司已經通過了ICA種子評估，只有少數公司獲得了出口產品的許可。聯合哥倫比亞現在是獲準向多個國際市場出口的哥倫比亞公司之一。

環境保護與人類健康安全

我們受制於哥倫比亞聯邦、州和地方各級關於保護環境和人類健康與安全的各種法規，包括管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地和維護安全工作場所的法規。我們的一些業務包括使用、產生和處置危險材料。我們還計劃收購新設施和物業的所有權，其中一些可能有商業或其他業務的歷史。在未來，我們可能會根據環境法規和法規承擔與我們擁有或運營的場地的污染有關的責任，包括此類場地的先前所有者或經營者、支撐者或其他人造成的污染，以及危險物質的非現場處置。違反這些法律法規可能會導致重大的民事處罰或罰款。

美國

美國的醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府的廣泛監管。政府監管在幾個方面影響我們的業務，包括要求設施獲得許可證或認證。我們開展業務和運營盈利的能力在一定程度上取決於獲得和維護所有必要的許可證和其他批准；以及遵守適用的醫療法律和法規。

CBD(醫用大麻二醇產品)監管

《2018年美國農業改善法案》(下稱《2018年農場法案》)將大麻(定義為含有低於0.3%THC的大麻)從《受管制物質法案》(下稱《CSA》)的附表1中刪除，並在符合某些聯邦要求和州法律的前提下，使大麻的種植和銷售正式合法化。THC是大麻家族植物中具有精神活性的成分，通常被識別為大麻或大麻。我們的醫用CBD產品在美國是合法的，因為它們的THC含量低於0.3%，符合2018年《農場法》指南，並且對我們的患者和客户沒有精神影響。然而，不能保證2018年《農場法》不會被廢除或修改，從而使我們含有大麻衍生CBD的產品再次被美國聯邦法律視為非法。

2018年《農場法》還將監管權限從藥品監督管理局轉移到農業部。2018年《農場法》沒有改變美國食品和藥物管理局(FDA)對CBD產品的監督權力。2018年《農場法》授權各州政府監管和限制大麻及其衍生產品的生產。儘管許多州通過了法律法規，允許在某些情況下生產和銷售大麻及其衍生產品，但不能保證這幾個州的此類法律不會被廢除或修改，從而使我們預期的含有大麻CBD的產品再次被視為非法，這反過來將使這些預期產品在聯邦法律下變得非法，即使聯邦法律保持不變。如果聯邦或州法律法規被廢除，或其修訂對我們預期的醫用CBD產品不利，我們可能會對我們可能銷售或分銷的產品進行限制或限制，這可能會對我們針對該等預期產品的預期業務計劃產生不利影響。

此外，FDA已表明其觀點，根據美國聯邦食品、藥物和化粧品法案(FDCA)，某些類型的含有CBD的產品可能是不允許的。FDA的立場與其批准Epidiolex在美國上市有關，Epidiolex是一種大麻衍生處方藥。Epidiolex的有效成分為CBD。2018年12月20日，在2018年農場法案通過後，FDA專員Scott Gottlieb發表了一份聲明，重申了FDA的立場，其中一項是，FDA要求在上市時聲稱具有治療功效或任何其他疾病聲稱的大麻產品，在進入州際商業之前，必須得到FDA的預期用途批准，FDCA禁止將含有CBD的食品引入州際商業，並禁止將含有CBD的產品作為膳食補充劑銷售，無論這些物質是否來自大麻。儘管我們相信我們現有的和計劃提供的CBD產品符合適用的聯邦和州法律法規，但指控違反此類法律的法律程序可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

大麻(大麻)

大麻(大麻)在美國，大麻受到聯邦和州兩級的管制。儘管一些州對大麻實行寬鬆的監管環境，但根據《管制物質法》(CSA)，大麻仍被歸類為附表一管制物質，根據美國聯邦法律，種植、分銷或擁有大麻是違法的。某些州可能已經頒佈了法規和條例，對醫療和/或娛樂使用大麻採取了允許的方法，但美國聯邦執法官員仍然可以針對那些州的公民和企業執行CSA，因為這些活動根據州法律是合法的。

由於州立法機構和美國聯邦政府對大麻的看法相互矛盾，美國對大麻企業的投資受到不一致的立法和監管。對這一矛盾的迴應首先在2013年8月得到解決，當時的司法部副部長詹姆斯·科爾寫了一份備忘錄(“科爾備忘錄”)，寫給所有美國地區檢察官，承認儘管美國聯邦一級將大麻指定為受控物質，但美國幾個州已經頒佈了與大麻有關的法律。

《科爾備忘錄》概述了司法部在起訴大麻犯罪方面的某些優先事項。特別是，《科爾備忘錄》指出，在頒佈了以某種形式使大麻合法化的法律，並實施了強有力的、有效的管制大麻種植、分銷、銷售和擁有的監管和執行制度的司法管轄區，遵守這些法律和條例的行為不太可能成為聯邦一級的優先事項。然而，值得注意的是，司法部從未就其認為在科爾備忘錄標準下足夠的監管和執行制度提供具體指導方針。

鑑於調查和檢察資源有限，《科爾備忘錄》的結論是，司法部應側重於只處理與大麻有關的最重大威脅。醫用大麻已合法化的國家沒有被列為高度優先事項。2018年1月4日，時任美國司法部長傑夫·塞申斯發佈了一份備忘錄(《塞申斯備忘錄》)，撤銷了科爾備忘錄。塞申斯備忘錄廢除了之前針對美國律師在大麻執法方面的檢察權的全國指導意見，理由是這些指導意見是不必要的，因為聯邦起訴的既定原則已經到位。這些原則要求聯邦檢察官在決定起訴哪些案件時要權衡所有相關的考慮因素，包括總檢察長設定的聯邦執法重點、犯罪的嚴重性、刑事起訴的威懾作用以及特定罪行對社會的累積影響。

由於《塞申斯備忘錄》，聯邦檢察官現在可以自由地利用他們的檢察裁量權來決定是否起訴大麻活動，儘管州一級的法律可能與聯邦禁令不一致。在《塞申斯備忘錄》中，沒有向聯邦檢察官發出指示，説明他們應該優先重視這類大麻活動，因此，不確定聯邦檢察官在這類活動中會有多積極。由於《塞申斯備忘錄》的模稜兩可，不能保證聯邦政府不會尋求起訴涉及大麻企業的案件，這些案件在其他方面符合州法律。

2019年1月15日，美國司法部長候選人威廉·P·巴爾在參議院司法委員會舉行的確認聽證會上建議了一種與塞申斯(他的前任)不同的大麻監管方法。巴爾先生表示，他對大麻管制的做法不會打亂因《科爾備忘錄》而產生的既定期望，不宜擾亂目前的局勢，因為一直依賴《科爾備忘錄》，他不會針對依賴《科爾備忘錄》並在大麻分銷和生產方面遵守州法律的公司。雖然他沒有表示支持大麻合法化，但巴爾強調，美國國會有必要澄清聯邦法律，以解決目前這種站不住腳的局面，這種情況導致了聯邦法律的後門廢除。

此外，根據美國聯邦法律，在某些情況下，金融機構接受大麻銷售或任何其他附表I管制物質的任何收益可能違反聯邦洗錢法規。由於目前該行業的法律和監管框架不確定，某些加拿大銀行同樣不願與美國大麻公司進行業務往來。銀行和其他金融機構可能會因向美國大麻企業提供服務而被起訴，並可能被判洗錢罪。根據美國聯邦法律，向大麻企業提供支票賬户、借記卡或信用卡、小企業貸款或任何其他服務的銀行或其他金融機構可能被判洗錢或共謀罪名成立。儘管有這些法律，2014年2月，美國財政部金融犯罪執法網絡(FCEN)發佈了一份備忘錄(FCEN備忘錄)，向尋求向大麻相關企業提供服務的銀行提供指示。FCEN的備忘錄指出，在某些情況下，允許銀行向與大麻相關的企業提供服務，而不會有因違反聯邦洗錢法而被起訴的風險。它提到了副司法部長科爾向聯邦檢察官發佈的關於起訴以與大麻有關的違反《公約》為依據的洗錢罪行的補充指導。目前尚不清楚拜登政府是否會遵循FCEN備忘錄的指導方針。

如前所述，我們計劃擴大我們的活動，以包括大麻和裸蓋菇素產品在美國的銷售和分銷，如果這些活動被美國聯邦政府合法化的話。

如果在美國聯邦合法化，我們預計我們的大麻產品將專門專注於大麻，用於(I)作為治療輔助手段；(Ii)為大量神經和肌肉骨骼系統疾病提供緩解；以及(Iii)作為醫療保健提供者的替代選擇，而不是給患者開阿片類藥物。根據與醫用大麻有關的必要臨牀監督政策和程序，向我們的患者提供非致幻和非成癮的自然補救措施，再加上我們現有的基於臨牀的治療方案，可能使我們能夠提供一種我們認為在美國不容易獲得的獨特模式。

其他醫療執業規例

美國醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府的嚴格監管和密切審查。全面的法律和法規管理着我們提供大麻產品的方式、我們與供應商、供應商和客户的合同關係、我們的營銷活動以及我們計劃的業務的其他方面，如果此類活動在美國成為聯邦合法的，則無法得到保證。特別重要的是：

不遵守這些法律和其他法律可能會導致民事和刑事處罰，如罰款、損害賠償、多付款項、賠償、監禁和喪失地位。我們被發現違反這些法律法規的風險增加了，因為許多法律法規沒有得到監管部門或法院的充分解釋，而且它們的條款有時會有多種解釋。我們未能準確預測這些法律和法規在我們的業務中的應用，或任何其他未能遵守適用法規要求的行為，都可能使我們承擔責任，並對我們的業務造成負面影響。任何因違反這些法律或法規而對我們採取的行動都可能導致我們產生鉅額法律費用，轉移我們管理層對業務運營的注意力，並導致負面宣傳。

包裝、標籤和廣告

我們產品的加工、配方、製造、包裝、標籤、廣告和分銷受一個或多個聯邦機構的聯邦法律和法規的約束，這些機構包括FDA、FTC、HHS、美國農業部和美國環境保護局(EPA)。這些活動還受到銷售我們產品的州和地區的各種州、地方和國際法律和機構的監管。法規可能會阻止或推遲推出我們的產品，或要求重新制定產品配方，這可能會導致銷售損失和公司成本增加。監管機構可能不接受我們可能想要銷售的任何新成分的安全證據，或者可能確定特定產品或產品成分存在不可接受的健康風險。監管機構還可以確定，我們產品上的特定營養支持聲明，或我們希望在產品上使用的聲明，是不可接受的藥物聲明或食品“健康聲明”的未經授權版本，或者特定聲明沒有得到現有科學證據的充分支持。任何此類監管決定都可能阻止我們營銷特定產品或對這些產品使用某些聲明，這可能會對我們的銷售和運營結果產生不利影響。

加拿大

2018年10月17日，加拿大的大麻在聯邦政府變得合法。

根據加拿大聯邦法律，成年人可以合法地購買、使用、擁有和種植娛樂用大麻。法定年齡和耕作法律因省而異。加拿大的最低法定年齡為19歲，但艾伯塔省和魁北克省除外，那裏的法定年齡為18歲。

在加拿大所有省份，人們從娛樂來源獲得的最大攝入量是30克，但在大多數地方，人們可以在家裏擁有更多的攝入量。例如，在不列顛哥倫比亞省，一個人在家中可能擁有多達1000克的大麻。在馬尼託巴省，擁有房屋是沒有限制的。那些有處方的人被授權擁有最多五天數量的醫用大麻，這是他們的處方數量。

祕魯

我們已被授權將我們的大麻產品從哥倫比亞出口到祕魯。醫用大麻持有是合法的，儘管娛樂持有不合法。2017年10月，祕魯國會通過一項法案，允許醫用大麻合法化，允許生產、進口和商業化大麻油。此外，儘管種植和銷售大麻仍然是非法的，但在祕魯，擁有少量供個人使用的大麻已被合法化。根據祕魯刑法第299條，一個人可以合法地攜帶8克大麻或2克大麻衍生品，用於“你自己和立即消費”。

烏克蘭

如果大麻二酚(CBD)產品的THC濃度低於0.08%，則其在烏克蘭是合法的。目前，在烏克蘭，加工大麻以提取CBD是非法的。有一些當地食品加工商在不同的食品中使用大麻種子，這些食品有時被標記為CBD產品，但烏克蘭沒有CBD生產。

法律訴訟

我們不知道任何政府當局或任何其他方面正在考慮的任何涉及我們或我們的財產的法律程序

員工

截至本次發售通告發布之日，公司約有15名簽約員工。該公司的子公司聯合哥倫比亞公司僱傭了100多名工人。該公司目前不打算向其任何高管或管理層支付全額工資，但已簽訂了某些諮詢協議。(見“高管薪酬”)。該公司相信其與員工的關係良好。

財產説明

布卡馬蘭加，哥倫比亞

該公司的全資子公司，聯合哥倫比亞，S.A.S.，已經在哥倫比亞的兩個主要農業生產地區布卡馬蘭加和伊巴圭獲得了大量的農業用地擴張。這兩個地區的好處是，全年大部分時間都有12小時的陽光，温度在20-30攝氏度之間波動，濕度恆定。這種環境和情況非常適合以低成本種植大麻。伊巴格的土地面積為1400公頃(約3450英畝)，所有土地都有水權，一個變電站，以及通往該房產的很好的鋪設通道。這裏距離自由貿易區很近。該公司目前有5公頃的租賃安排，每月費用為1,600美元，並有權購買。此外，該公司有能力將其租賃土地面積擴大到鄰近的24公頃物業。

加拿大不列顛哥倫比亞省基洛納

我們的公司總部位於加拿大卑詩省V1Y 2E4基洛納聖保羅街1405號201號。在該地點，安聯租賃了一個辦公空間，安聯高管可以在其中通過縮放、主持團隊日和操作一般公司事務來舉辦虛擬會議。有供盟軍公司人員使用的工作空間和幾個會議室，租金從每小時10.00美元到一個大大廳，每小時租金為50.00美元。由於COVID的原因，該辦公室在2020年3月至2021年3月期間關閉了12個月。在此期間，聯合繼續維護辦公空間，但在很大程度上是作為一個虛擬辦公室發揮作用。安聯的大部分活動都是國際性的，因此這次關閉並沒有對公司活動造成很大影響。

為了遵守加拿大有關種子審批和品系馴化的生產法規，我們在加拿大基洛納的工廠創造了(根據加拿大監管機構批准的個人生產許可證)模仿蘇埃斯卡、伊巴格和布卡拉曼加微氣候的研發環境。

2019年6月，AM Biosciences簽署了生產和製造合同，開始製造預計將成為加拿大提取和生產設施的整個建築。這座建築將是一座完全可伸縮的模塊化建築。本公司於2019年6月預付230,000美元，於2019年8月額外支付903,385美元，並於2020年3月額外支付92,000美元。截至2022年2月28日，公司有2,656.695美元(2020年8月31日-2,600,720美元)的押金用於購買裝配式建築。截至2022年2月28日，公司尚未收到大樓，金額已記錄為押金。2021年初，該公司決定將這座建築作為其美國業務的一部分，如果它可以在美國合法運營的話。

管理層對財務狀況的探討與分析

以及行動的結果

以下討論涉及聯合公司截至2021年8月31日和2020年8月31日的財政年度以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月的歷史業務和財務報表。

前瞻性陳述

以下管理層的討論和分析應與我們的財務報表以及本季度報告中其他部分包含的相關注釋一起閲讀。管理層的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。在使用時，“相信”、“計劃”、“打算”、“預期”、“目標”、“估計”、“預期”等詞語和/或將來時或條件句(“將”、“可能”、“可能”、“應該”等)或類似的表達方式標識了這些前瞻性陳述中的某些。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果或事件與本年度報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致或促成這些結果和結果差異的因素包括但不限於，在我們提交給美國證券交易委員會的各種文件中在“風險因素”標題下特別提到的那些因素。我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映本年度報告日期後發生的事件或情況。

以下討論重點介紹了本公司的經營業績和影響其綜合財務狀況的主要因素，以及所述期間的流動資金和資本資源，並提供了管理層認為與評估和了解本公司綜合財務狀況和本文所述經營結果相關的信息。以下討論和分析基於本報告10-Q表中包含的聯合公司未經審計的財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。你應該閲讀討論和分析以及這些財務報表和相關的附註。

概述

聯合公司(“聯合”或“公司”)是一家內華達州的公司，總部設在加拿大不列顛哥倫比亞省基洛納。阿里德是一家國際醫用大麻生產公司，其使命是通過研究、創造和生產有針對性的大麻類健康解決方案來解決當今的醫療問題。通過尖端的製藥研究和開發、以植物為基礎的創新生產和獨特的治療產品開發，聯合使用它認為是一種循證的科學方法使這一使命成為可能。

在這份10-Q表格中提到的“聯合”或“公司”可能包括我們的子公司AM(先進微)生物科學公司、聯合哥倫比亞S.A.S.、巴雷諾有限公司、戰術救濟有限責任公司和聯合美國產品有限責任公司的業務。這些公司中的每一家都是聯合的100%全資子公司，因此會在提交綜合季度報告之前報告季度財務狀況。

Alied的重點是為條件可能適合治療的患者開發醫用大麻和裸蓋菇素產品。這些情況包括焦慮、失眠、厭食、慢性疼痛、癲癇、化療引起的噁心和嘔吐、創傷後應激障礙(PTSD)、帕金森氏症、抽動症、腸易激綜合徵(IBS)以及與多發性硬化症(MS)和脊髓損傷(SCI)相關的痙攣1。

聯合利華的目標是成為一家控制自己的國際垂直整合供應鏈或CBD、大麻和裸蓋菇素產品的公司，以實現現金流和利潤率的最大化。我們的管理團隊相信，控制我們的供應鏈應該使我們能夠向全球大麻社區提供一致的、滾動收穫的供應。

鑑於北美的平均生產成本約為每克1.00美元至2.00美元，我們認為，根據我們業務和其他公司在哥倫比亞種植原花的歷史產量，我們每克大麻生產的預期現金成本顯著較低，這應該會為我們提供競爭優勢。

除了我們認為我們在哥倫比亞種植低成本、高利潤率的大麻主要用於專有大麻類藥物和天然保健品供國際分銷外，我們還擁有在美國銷售的大麻衍生CBD天然保健品、在哥倫比亞生產的醫用大麻出口到美國以外國家的商業批准，以及我們以裸蓋菇素為基礎的製藥產品Alid 11、Alid 12和Psilonex™的人體臨牀第一階段試驗，這些產品在美國受到臨時專利和商標的保護。

新冠肺炎的效應

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。這場傳染病暴發和相關的不利公共衞生事態發展對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷。雖然新冠肺炎推遲了我們部分產品的發貨，但管理層已確定這對公司的運營沒有重大影響，但管理層仍在繼續關注這一情況。

關鍵會計政策

業務演示文稿

本文所包括的中期未經審計簡明綜合中期財務報表未經審計；然而，它們包含管理層認為公平地反映公司2022年2月28日的財務狀況、截至2022年2月28日的6個月的經營業績以及截至2022年2月28日的6個月的現金流量所必需的所有正常經常性應計項目和調整。截至2022年2月28日的經營業績不一定代表未來幾個季度或全年的預期業績。

遵循的重要會計政策包括：

A)合併原則

合併財務報表包括聯合公司及其持有多數股權的子公司的賬目，這些子公司包括AM生物科學公司、聯合美國產品有限責任公司、戰術救濟有限責任公司、Baleno有限公司和聯合哥倫比亞公司。子公司自收購和控制之日起合併，並繼續合併，直至該控制終止之日為止。當公司面臨或有權從與被投資方的參與中獲得可變回報，並有能力通過其對被投資方的權力影響這些回報時，就實現了控制權。所有因公司間交易而產生的公司間餘額、收入、費用和未實現損益在合併時被沖銷。

B)現金和現金等價物

現金包括手頭現金、信託賬户中的現金和活期存款。現金等價物是短期、高流動性的投資，收購時到期日不超過三個月。截至2022年2月28日和2021年8月30日，公司沒有任何現金等價物。

C)財產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報。公司按下列年度比率和方法對財產、廠房和設備在其估計使用壽命內的成本進行折舊：

D)庫存

庫存包括可供出售的原材料、供應品、營養植物和開花植物、乾花、稀釋的原油和CBD分離物，以及購買的大麻產品。

存貨按成本或可變現淨值中的較低者列報，採用加權平均成本確定。可變現淨值被定義為正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。在每個報告期結束時，公司根據公司對產品需求、生產需求、市場狀況、監管環境和腐敗的估計預測，對庫存進行評估，並記錄過剩和陳舊庫存的減記。實際庫存損失可能與管理層的估計不同，這種差異可能會對公司的綜合資產負債表、淨虧損表和全面損失表以及現金流量表產生重大影響。

E)無形資產

無形資產包括正在攤銷的許可證，其估計使用年限為10年。本公司的許可證按直線方式在其經濟或法律壽命內攤銷，以較短的為準。許可證已從收購之日起攤銷。

本公司定期評估這些資產使用年限的合理性。一旦這些資產完全攤銷，它們就會從賬户中移出。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，會對這些資產進行減值或陳舊審查。如果減值，無形資產將根據折現現金流或其他估值技術減記至公允價值。公司沒有無形資產，沒有無限的生命。

對於長期資產，只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回時，才會記錄減值損失。本公司根據賬面值與估計公允價值之間的差額計量減值損失。當存在減值時，相關資產減記為公允價值。

F)長期資產

根據ASC 360，物業、廠房和設備，當事件或情況變化表明長期資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司測試其可回收性。可能引發審查的情況包括但不限於：資產的市場價格大幅下跌；商業環境或法律因素的重大不利變化；成本的累積大大超過資產收購或建造的最初預期金額；本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損的預測；以及目前對資產很可能在其估計使用壽命結束前出售或處置的預期。可回收性根據資產的賬面價值及其公允價值進行評估，公允價值一般根據資產的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和以及在某些情況下的具體評估確定。當賬面金額無法收回並超過公允價值時，確認減值損失。

G)外幣折算和本位幣折算

本公司各實體的合併財務報表所包含的項目均以實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)計量。

2019年9月10日之前，公司的本位幣為加元。在加元為功能貨幣期間使用美元作為報告貨幣的換算收益和損失計入累計貨幣換算調整，在累計其他全面虧損下作為股東權益的組成部分報告。

本公司重新評估其本位幣，並根據管理層對本組織變化的分析，確定截至2019年9月10日，其本位幣從加元改為美元。功能貨幣的變化從2019年9月10日起前瞻性地計入，上期財務報表沒有因功能貨幣的變化而重報。

自2019年9月10日起，以外幣計價的貨幣資產和負債將使用資產負債表日的有效匯率換算為美元。與非貨幣性資產和負債相關的期初餘額以前期折算金額為基礎，2019年9月10日以後發生的非貨幣性資產和非貨幣性負債按交易當日的近似匯率折算。收入和費用交易按交易發生時的大約匯率折算。匯兑損益作為匯兑收益計入經營表和綜合損失表。

該公司評估同盟國哥倫比亞的功能貨幣為哥倫比亞比索。所有其他子公司的本位幣是美元。

H)股票發行費用

籌集資本的直接應佔成本從相關股本中計入。與尚未發行的股票相關的成本計入遞延股票發行成本。該等成本將延至與該等成本有關的股份發行時才支付，屆時該等成本將由相關股本支付，或於該等股份未發行時計入營運費用。

一)研究和開發費用

研究和開發成本在發生時計入費用。

J)收入確認

該公司的收入包括大麻產品的銷售。

公司的創收活動只有一項業績義務，收入在對產品轉讓的控制和公司的義務完成時確認。這通常發生在產品發貨或交付給客户時，這取決於客户合同中規定的分銷方法和發貨條款。收入是指公司預期從出售公司產品中獲得的對價金額。公司的某些客户合同可能會為客户提供退貨權利。在某些情況下，公司還可以向客户提供追溯價格調整。這些項目產生變動對價，在確認相應產品銷售收入時，根據產品退貨和價格調整的預期金額確認交易價格的減少。在確定以可變對價降低交易價格時，公司需要做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響確認收入的時間和金額。

產品的銷售是以現金或其他商定的信用條件進行的。該公司的付款條件因地點和客户而異；然而，確認收入和到期付款之間的時間段並不長。本公司根據其在逾期應收賬款和可回收性、註銷歷史、應收賬款賬齡和對客户數據的分析方面的經驗，對其壞賬風險進行估計和準備金。

K)每股普通股淨收益(虧損)

每股淨收益(虧損)按照ASC 260每股收益計算。每期已發行普通股的加權平均數被用來計算每股基本收益或虧損。稀釋後每股收益或虧損是使用加權平均股數和稀釋後潛在已發行普通股的數量計算的，在一定程度上不會產生反攤薄作用。稀釋性潛在普通股是假定要行使的額外普通股。

每股普通股的基本淨收入(虧損)是以普通股的加權平均流通股數量為基礎的。

L)所得税

該公司根據ASC 740的規定核算所得税。根據ASC 740的資產負債法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的差額所產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。根據美國會計準則第740條，税率變動對遞延税項資產及負債的影響在制定該法令期間的收入中確認。如果本公司很可能不會通過未來業務變現税項資產，則為某些遞延税項資產計提估值準備。

M)關聯方交易

關聯方是指通過僱傭、所有權或其他方式，有能力指導或導致公司管理層和政策方向的任何實體或個人。本公司披露了正常補償協議之外的關聯方交易，如工資。關聯方交易按匯兑金額計量。

N)重要的會計估計和判斷

根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出影響財務報表及附註所報金額的判斷、估計及假設。儘管管理層使用歷史經驗及其對數額、事件或行動的最佳瞭解作為判斷和估計的基礎，但實際結果可能與這些估計不同。

我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂在修訂估計的期間確認，如果修訂隻影響該期間，或在修訂期間確認，如果審查同時影響本期和未來期間，則確認對會計估計的修訂。

這些財務報表中包含的重大估計和假設涉及與長期資產的估計可用年限和可回收性、基於股票的薪酬以及遞延所得税資產和負債相關的估值假設。在評估公司作為持續經營企業繼續經營的能力時，需要做出判斷。

O)金融工具

ASC 825，金融工具，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 825根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。ASC 825將輸入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別：

1級

第1級適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。

2級

第2級適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀測市場數據中得出或得到其證實的模型衍生估值。

3級

第3級適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。

金融工具主要包括關聯方應付的現金、應付帳款、應付票據和應付可轉換票據。如果適用，現金的公允價值是根據“第1級”投入確定的，即相同資產在活躍市場上的報價。本公司相信，歸類為貸款及應收賬款的所有其他金融工具的記錄價值與其現時的公允價值相若，原因是該等金融工具的性質及類似工具各自相對較短的到期日或當前市場利率。

至於本公司若干金融工具，包括應付關聯方應收賬款、應付票據及應付貸款，由於到期日較短，賬面金額接近其公允價值。

截至2022年2月28日和2021年8月31日，除現金外，公司資產負債表中沒有任何按公允價值經常性基礎計量的資產或負債。

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金。該公司通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制其面臨的信用損失風險。

P)租約

本公司在合同開始時確定一項安排是否包含全部或部分租約。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。所有租期超過12個月的租約將導致在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認ROU資產和負債。除非租約提供釐定隱含利率所需的所有資料，否則本公司在釐定租賃付款現值時，會採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率。如可隨時釐定，本公司使用租約內的隱含利率。

我們的租賃條款包括所有不可取消的期限，並可能包括延長(或不終止)租約的選項，當我們合理地確定我們將行使該選項時。租期於開始日期為十二個月或以下的租約，按租賃期按直線計算，不會導致確認資產或負債。

Q)反向收購

會計收購人的身份

公司在確定會計收購方時會考慮ASC 805-10-55-10至55-15中的因素。本公司利用控股權的存在來確定收購方--獲得被收購方控制權的實體。在確定通過交換股權實現的企業合併中的收購人時，還應考慮其他有關事實和情況，包括：(A)企業合併後合併實體中的相對投票權，如果考慮到存在任何不尋常或特殊的投票安排和期權、認股權證或可轉換證券，則收購人通常是其所有者作為一個集團保留或接受合併實體中最大部分投票權的合併實體；(B)如果沒有其他所有人或有組織的所有人擁有重大的表決權權益，則合併實體中存在較大的少數有表決權權益，如果購置人通常是其單一所有人或有組織的擁有人在合併實體中持有最大少數有表決權權益的合併實體；(C)合併實體的管理機構的組成，其中取得人通常是其所有者有能力選舉或任命或罷免合併實體的管理機構多數成員的合併實體；(D)合併實體高級管理層的組成，其中收購方通常是前管理層主導合併實體管理層的合併實體；及(E)股權交換條款，其中收購方通常是支付溢價的合併實體，其股權價值高於合併前其他一個或多個合併實體的股權公允價值，收購方通常是合併實體，其相對規模(以, 例如，資產、收入或收益)明顯大於其他一個或多個合併實體。

根據美國會計準則第805-40-05-2段，作為反向收購的一個例子，私營經營實體可以安排公共實體收購其股權，以換取公共實體的股權。在這種情況下，公共實體是合法的收購人，因為它發行了股權，而私人實體是合法的收購人，因為它的股權是被收購的。然而，應用ASC第805-10-55-11至55-15號文件中的指導意見將導致：(A)公共實體作為會計目的的被購買方(會計被購入者)；以及(B)私人實體作為會計目的的收購人(會計收購人)。

衡量轉移的對價

在反向收購中，根據美國會計準則第805-40-30-2和30-3的規定，會計收購人通常不向被收購方發出對價。相反，會計被購買方通常將其股權發行給會計被購買方的所有者。因此，會計收購人就其在會計被收購方中的權益轉讓的代價的收購日期公允價值是基於法定子公司必須發行的股權數量，以使合法母公司的所有者獲得與反向收購產生的合併實體中相同百分比的股權。以此方式計算的股權數量的公允價值可以作為被收購方轉讓對價的公允價值。被合法收購方的資產和負債在合併前的財務報表中按其合併前的賬面價值計量和確認(見ASC 805-40-45-2(A))。

反向收購後合併財務報表的列報

根據美國會計準則第805-40-45-1和45-2條，反向收購後的合併財務報表以法定母公司(會計被收購方)的名義發佈，但在附註中描述為法定子公司(會計被收購方)財務報表的延續，但有一項調整，即追溯調整會計收購方的法定資本，以反映會計被收購方的法定資本。這一調整需要反映合法母公司(會計被收購方)的資本。這些合併財務報表中列報的比較信息也進行了追溯調整，以反映法定母公司(會計被收購方)的法定資本。合併財務報表反映以下所有事項：(A)按合併前賬面金額確認和計量的法定子公司(會計收購人)的資產和負債；(B)按照第805號專題“企業合併”指導意見確認和計量的法定母公司(會計收購人)的資產和負債；(C)企業合併前法定子公司(會計收購人)的留存收益和其他股權餘額；(D)在合併財務報表中確認為已發行權益的金額，其確定方法是將緊接企業合併前尚未完成的法定子公司(會計收購人)的已發行股權與按照適用於企業合併的本專題指導原則確定的法定母公司(會計被購買方)的公允價值相加。然而，股權結構(即已發行股權的數量和類型)反映了法定母公司(會計被收購方)的股權結構，包括法定母公司為實現合併而發行的股權。

因此，法定附屬公司(會計收購方)的股權結構使用收購協議中確立的交換比率重新列報，以反映法定母公司(會計收購方)在反向收購中發行的股份數量；及(E)非控股權益在法定子公司(會計收購方)保留收益和其他股權的合併前賬面金額中的比例份額，如ASC 805-40-25-2和805-40-30-3所述。

根據美國會計準則第805-40-45-4和45-5條，在計算反向收購發生期間的已發行普通股加權平均數(每股收益(EPS)計算的分母)時：(A)從該期間開始至收購日，已發行普通股的數量應以合法被收購方(會計收購人)在該期間內已發行普通股的加權平均數乘以合併協議中確定的交換比率計算；(二)自收購之日起至期末止的已發行普通股數量，為法定收購人(會計被收購人)在該期間的實際已發行普通股數量。

在反向收購後的合併財務報表中列報的收購日期之前的每個比較期間的基本每股收益應通過(A)除以(B)：(A)被法定被收購方在每個期間應佔普通股股東的收入；及(B)被法定被收購方的歷史加權平均已發行普通股數量乘以收購協議中確定的交換比率來計算。

由於AMBI前股東的控股財務權益，就財務報表呈報而言，該資產收購已被視為反向收購，AMBI被視為會計收購人，而本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)的ASC 805-10-55會計收購方法被視為會計收購人。反向收購被視為資本交易，AMBI(會計收購方)的淨資產按收購前的賬面價值結轉至本公司(法定收購方及申報實體)。收購過程利用本公司的資本結構以及AMBI的資產和負債，這些資產和負債按其歷史成本入賬。本公司的股權為AMBI的歷史股權。

這些綜合財務報表包括本公司及其全資子公司、AM Biosciences自2019年9月10日反向收購交易之日起生效以及聯合哥倫比亞(自收購之日起於2020年2月18日起)的財務報表。合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。

R)最近的會計聲明

本公司預計，近期的會計聲明或截至2022年2月28日的六個月期間的會計聲明的變化不會對本公司產生重大或潛在的影響。

財務狀況及經營業績

所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。該公司在截至2022年2月28日的6個月中淨虧損12,393,226美元，產生的收入微乎其微，截至2022年2月28日，營運資金赤字為4,884,084美元。這些因素令人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生極大的懷疑。公司能否繼續經營取決於公司是否有能力籌集足夠的資金來收購或發展盈利的業務。管理層打算主要通過出售股權證券為其運營和未來發展活動提供資金，並從其他傳統融資來源獲得一些額外資金，包括關聯方貸款，直到未來計劃的業務提供的資金足以滿足營運資金需求為止。

經營成果

截至2021年8月31日的財政年度與截至2020年8月31日的財政年度的結果比較

淨收入

在截至2021年8月31日的財年中，該公司的收入為12,518美元。在截至2020年8月31日的財政年度，該公司沒有任何收入。我們只有非常有限的經營歷史來評估我們的業務和前景。我們短暫的經營歷史可能會阻礙我們成功實現目標的能力，並使潛在投資者難以評估我們的業務或未來的運營。

費用

在截至2021年8月31日的財年，我們的總運營費用為11,485,246美元，而截至2020年8月31日的財年總支出為6,607,763美元。在2021年的運營支出中，運營支出總額為7,656,465美元(2020-3,593,246美元)，其餘為非經常性支出，其中最大的是與許可證有關的無形資產減值2,687,695美元(2020-2,230,904美元)和增值654,760美元(2020-227,313美元)。營運開支主要包括髮展公司大麻業務的顧問費、一般辦公室開支、專業費用及租金。

淨收益(虧損)

在截至2021年8月31日的財政年度，該公司的淨營業虧損為11,485,246美元，而截至2020年8月31日的財政年度的淨虧損為6,607,763美元。這主要與上一段提到的費用有關。

截至2022年2月28日的6個月的未經審計結果與截至2021年2月28日的6個月的比較。

銷售和收入

在截至2022年2月28日的6個月中，我們的收入為42,556美元，而截至2021年2月28日的6個月為5,260美元。我們的產品剛剛開始銷售，我們希望在本財年有所改善。

運營費用

截至2022年2月28日的6個月的運營費用總額為12,191,667美元，而截至2021年2月28日的6個月的運營費用為3,446,1252美元。截至2022年2月28日的6個月期間的運營費用主要是基於股票的薪酬4584美元、存貨沖銷可變現淨值471 549美元、辦公室和雜項費用704 913美元、專業費用554 054美元和利息費用352 726美元。截至2021年2月28日的6個月期間的運營費用主要是辦公室和一般費用572,719美元，專業費用372,779美元和期權基於股票的薪酬1,380,120美元。在截至2022年2月28日的季度中，運營費用的增加主要是由於基於股票的薪酬增加了8,169,817美元，這是發展我們的產品線和庫存註銷所必需的，可實現淨價值為471,549美元。

截至2022年2月28日的6個月的運營費用總額為12,191,667美元，而截至2021年2月28日的6個月的運營費用為3,446,1252美元。截至2022年2月28日的6個月期間的運營費用主要是紅股4,584,425美元的股票薪酬，諮詢服務的股票薪酬3,584,392美元，期權的股票薪酬1,233,938美元，庫存沖銷至可變現淨值471,549美元，辦公室和雜項費用704,913美元，專業費用554,054美元，利息支出352,726美元。截至2021年2月28日的6個月期間的運營費用主要是辦公室和一般費用572,719美元，專業費用372,779美元和期權基於股票的薪酬1,380,120美元。在截至2022年2月28日的季度中，運營費用的增加主要是由於基於股票的薪酬增加了8,169,817美元，這是發展我們的產品線和庫存註銷所必需的，可實現淨價值為471,549美元。

淨虧損

由於上述變化，在截至2022年2月28日的6個月中，所得税後運營淨虧損增至12,393,226美元，而截至2021年2月28日的6個月為3,895,298美元。

流動性與資本資源

下表列出了我們所列期間的現金流量表和合並報表的主要組成部分。

截至2022年2月28日，該公司擁有957,205美元的流動資產，其中包括618,612美元的現金，171,511美元的庫存，33,813美元的應收賬款和133,269美元的預付費用。長期資產主要包括2,951,779美元的定金和墊款(主要與我們將位於內華達州的大樓有關)，1,422,739美元的房地產、廠房和設備，225,335美元的使用權資產和50,974美元的無形資產。

到目前為止，該公司通過出售股權和出售有擔保的可轉換票據為其運營提供資金，如下所示。

2021年5月17日，根據修訂後的1934年證券交易法D規則頒佈的規則506(C)，公司開始進行私募。本次定向增發於2021年11月5日終止。私募尋求通過以每單位0.75美元的價格出售單位籌集5,250,000美元，每個單位包括一股普通股和一份認股權證，以每股1.25美元的行使價購買一股普通股，為期兩年。Boustead Securities LLC盡最大努力擔任此次發行的獨家配售代理。Boustead獲得了高達100萬美元的現金補償，相當於此類發行收益的10%，此後獲得了此類發行收益的7%。我們從這次發行中獲得了3,178,572美元的毛收入。

有擔保的可轉換票據

根據擔保協議的條款，本公司已授予下文提及的每一位有擔保可轉換票據持有人對所有現有和未來資產和財產的持續擔保權益、一般留置權和抵銷權。

2020年1月23日，公司發行了兩張本金分別為40萬美元和20萬美元的可轉換票據(以下簡稱“票據”)和認股權證，以每股1.25美元的價格購買240,000股公司普通股，為期1年。該批債券以原始折扣價12,000元發行，按月計息，年息10釐。這些票據最初於2020年7月20日到期，可在到期前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2020年6月30日，該公司償還了60萬美元鈔票中的20萬美元，每張鈔票上剩下20萬美元未償還。2020年7月1日，公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，自2020年7月1日起，可轉換票據按5%的年利率計息。可轉換票據的到期日已修訂為應要求於2020年10月31日或之前到期。作為延長到期日的代價，公司向可轉換票據持有人發行了16,000股公司普通股和認股權證，以按每股1.25美元購買額外320,000股公司普通股，於2021年10月31日到期。每位票據持有人獲得8000股普通股和16萬份認股權證。2020年11月1日，本公司再次修改可轉換票據。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2021年3月31日或之前到期。作為延長到期日的代價，本公司同意向可轉換票據持有人發行100,000股本公司普通股。每個紙幣持有者獲得了50,000股普通股。2021年3月31日，本公司再次修改可轉換票據。根據修訂，自2021年4月1日起，可轉換票據的單息為年息10%。根據修正案, 可轉換票據的到期日已修訂為應要求於2021年9月30日或之前到期。作為延長到期日的代價，本公司同意向可轉換票據持有人發行20,000股本公司普通股。每個紙幣持有者獲得了10,000股普通股。2021年10月1日，公司再次修改可轉換票據。根據修訂，自2021年4月1日起，可轉換票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。在截至2021年11月30日的三個月內，該公司支付了20,000美元的利息。

2020年9月29日，公司發行了公允價值為163,341美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.25美元的價格購買130,673股公司普通股，為期2年。這張票據的利息為年息10%。該票據應在2021年3月27日之後按需到期。該票據可在2021年3月27日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年3月31日，公司對附註進行了修改。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%，並於2021年9月30日或之前按要求到期。作為延長到期日的代價，本公司向可轉換票據持有人發行了8,268股本公司普通股。2021年6月1日，公司再次對附註進行修改。根據修訂，由2021年6月1日起，該票據的單息為年息10%，並於2021年11月30日或之前到期，無需額外考慮。2021年11月1日，公司再次對附註進行修改。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%，並於2022年3月31日或之前到期，無需額外考慮。

2020年10月26日，公司發行了面值37,613美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.25美元的價格購買30,090股公司普通股，為期2年。這張票據的利息為年息10%。該票據本應在2021年4月23日之後按需到期。該票據可在2021年4月23日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年6月1日，公司對附註進行了修改。根據修訂，由2021年6月1日起，該票據的單息為年息10%，並於2021年11月30日或之前到期，無需額外考慮。2021年11月1日，公司再次對附註進行修改。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%，並於2022年3月31日或之前到期，無需額外考慮。

2020年11月11日，公司發行了面值為85,937美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.25美元的價格購買68,750股公司普通股，為期2年。該票據的年利率為10%，將於2021年5月9日後到期。該票據可在2021年4月23日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年6月1日，公司對附註進行了修改。根據修訂，由2021年6月1日起，該批債券的單息為年息10%，並於2021年11月30日或之前到期，無須額外考慮。2021年11月1日，公司再次對附註進行修改。根據修訂，自2021年4月1日起，可轉換票據按10%的年利率計息，並於2022年3月31日或之前按要求到期，無需額外考慮。

2020年12月2日，公司發行了面值為60萬美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.25美元的價格購買24萬股公司普通股，為期2年。該票據的年利率為10%，將於2021年11月27日後到期。該票據可在2021年11月27日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年10月1日，公司對附註進行了修改。根據修訂，該票據的單息為年息10%，並於2022年3月31日或之前到期，無需額外考慮。

2021年3月26日，公司發行了面值為18,000美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股0.5美元的價格購買18,000股公司普通股，為期1年。該批債券的利息為年息10%。這張鈔票本應在2021年9月26日之後按需發行。該票據可在2021年9月26日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年11月1日，本公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。

2021年3月26日，公司發行了面值為10萬美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股0.50美元的價格購買10萬股公司普通股，為期1年。該批債券的利息為年息10%。這張鈔票本應在2021年9月26日之後按需發行。該票據可在2021年9月26日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。

2021年11月1日，本公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。

2021年4月29日，公司發行面值18萬美元的可轉換票據(“票據”)和認股權證，以每股1.00美元的價格購買180,000股公司普通股，為期1年。該批債券的利息為年息10%。這張票據本應在2021年10月29日之後按需到期。該票據可在2021年10月29日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.00美元。2021年11月1日，本公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。

2021年4月30日，公司發行了面值為10萬美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.00美元的價格購買10萬股公司普通股，為期1年。該批債券的利息為年息10%。這張票據本應在2021年10月31日之後按需到期。該票據可在2021年10月31日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.00美元。2021年11月1日，本公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。

2021年7月25日，該公司發行了面值為3.5萬美元的可轉換票據。該批債券的利息為年息10%，將於2022年1月25日後到期。該票據可在2022年1月25日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年11月1日，本公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。

2021年7月25日，該公司發行了面值15,000美元的可轉換票據。該批債券的利息為年息10%，將於2022年1月25日後到期。該票據可在2022年1月25日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年11月1日，本公司對可轉換票據進行了修訂。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%。根據修訂，可轉換票據的到期日修訂為應要求於2022年3月31日或之後到期，無需額外考慮。

2021年10月1日，公司發行了面值為10萬美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.25美元的價格購買10萬股公司普通股，為期1年。該票據的年利率為10%，將於2022年3月31日後到期。該票據可在2022年3月31日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。2021年11月1日，公司對附註進行了修改。根據修訂，由2021年4月1日起，該票據的單息為年息10%，並於2022年3月31日或以後按要求到期，無需額外考慮。

2021年10月25日，公司發行了面值為10萬美元的可轉換票據，併發行了認股權證，以每股1.25美元的價格購買10萬股公司普通股，為期1年。該票據的年利率為10%，將於2022年3月31日後到期。該票據可在2022年3月31日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元

2021年12月23日，公司發行面值10萬美元的可轉換票據。該批債券的利息為年息10%，將於2022年6月23日後到期。該票據可在2022年6月23日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。

2022年1月11日，該公司發行了面值15萬美元的可轉換票據。該批債券的利息為年息10%，將於2022年7月10日後到期。該票據可在2022年7月10日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。

2022年1月31日，該公司發行了面值為10萬美元的可轉換票據。該批債券的利息為年息10%，將於2022年7月31日後到期。該票據可在2022年7月31日之前的任何時間轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.25美元。

股權交易

2020年9月30日，該公司以每股1.25美元的價格發行了12萬股普通股，現金收益總額為15萬美元。

關於可轉換應付票據的延期，截至2020年11月30日，該公司的普通股可發行金額為129,952美元(2020年8月31日-19,952美元)。

2021年9月2日，公司向首席財務官和首席運營官發行了2,175,933股普通股，公允價值為2,447,925美元，並向公司某些員工發行了1,900,000股普通股，公允價值2,137,500美元，作為過去服務的獎金。

2021年9月2日，本公司從國庫中發行了2,997,237股普通股，按發行日公允價值3,371,892美元計算，用於與業務發展相關的諮詢服務，自發行日起為期12個月。

在截至2021年8月31日的一年中，公司重新發行了750,000股普通股，總公允價值為637,500美元，用於諮詢服務。

2021年10月20日，公司以每單位0.75美元的價格發行了3,853,121個單位，收益為2,889,841美元，其中865,467美元是在截至2021年8月31日的年度內收到的，250,000美元是在2021年11月30日的應收賬款。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在截至2021年11月30日的三個月中，該公司以每單位0.75美元的價格認購的單位額外獲得了85,126美元的現金。在融資方面，該公司產生了205,735美元的經紀佣金。

2021年11月5日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了70.5萬個單位，收益為528,750美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司發行了8,000股普通股，公允價值為6,000美元作為發起人費用，併產生了41,654美元的其他發起人費用。

2021年11月30日，公司發行了8,268股，作為延長可轉換票據到期日的代價。

2022年1月20日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了75,000個單位，在截至2021年8月31日的年度內收到了56,250美元的收益。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。

2022年1月20日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了46,834個單位，在截至2021年11月30日的期間收到了35,126美元的收益。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。公司將生效發行日期調整為2021年10月20日。

2022年1月24日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了36,000個單位，收益為27,000美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。公司將生效發行日期調整為2021年10月20日。公司將生效發行日期調整為2021年11月24日。

2022年1月28日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了66,667個單位，在截至2021年11月30日的期間收到了50,000美元的收益。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。

2022年2月7日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了66,667個單位，收益為50,000美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。

2022年2月10日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了33,334個單位，收益為25,000美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。

2022年2月10日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了8萬個單位，收益為10萬美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了8000美元的尋人費用。

2022年2月20日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了40,000個單位，收益為50,000美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了4,000美元的尋人費用。

2022年2月21日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了300,000個單位，收益為375,000美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了30,000美元的尋人費用。

2022年2月22日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了8萬個單位，收益為10萬美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了8000美元的尋人費用。

2022年2月24日，該公司以每單位0.75美元的價格發行了41,600個單位，收益為31,200美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。

2022年2月24日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了40,000個單位，收益為50,000美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了4,000美元的尋人費用。

2022年2月25日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了9.6萬個單位，收益為12萬美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了9,600美元的尋人費用。

2022年2月28日，該公司以每單位1.25美元的價格發行了12萬個單位，收益為15萬美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股認股權證，用於以1.25美元的價格購買本公司的一股普通股，為期兩年。在融資方面，該公司產生了12,000美元的尋人費用。

在截至2022年2月28日的6個月內，公司錯誤地向某些投資者發行了728,001股普通股，沒有對價。該公司正在撤回這些股份。

截至2022年2月28日，公司已收到20,800美元的現金認購股票。在融資方面，該公司產生了2,000美元的尋人費用。

未來融資

就其擬議的業務計劃以及目前正在進行的和擬議的收購而言，除了此次發行可能獲得的收益外，該公司還將被要求完成大量和重大的額外資本形成。這種形成可以通過額外的股票發行、債務、銀行融資或任何融資來源的組合來實現。不能保證該公司將成功完成該等融資。

行動計劃

如上所述，為了繼續我們目前的業務計劃，我們需要籌集大量額外資本。如果我們成功地通過出售可轉換票據或普通股籌集資金，我們相信我們將有足夠的現金資源為我們到2022年的運營計劃提供資金。如果我們無法做到這一點，我們可能不得不減少甚至可能停止一些行動。我們打算將此次發行的淨收益用於哥倫比亞、加拿大和美國的運營能力、監管合規、知識產權、營運資本和一般企業用途。

我們不斷評估我們的運營計劃，以確定我們能夠最有效地利用有限的現金資源的方式。我們行動計劃的任何方面的完成時間在很大程度上取決於執行這方面計劃的現金供應情況以及我們無法控制的其他因素。不能保證我們將成功地獲得所需的資本或收入，或者，如果獲得，則不能保證這些金額將足以為我們的持續運營提供資金。

資本支出

截至2022年2月28日，該公司購買了1,422,739美元的物業、廠房和設備，併為資產收購支付了2,951,779美元的淨現金保證金。截至2021年8月31日，該公司購買了267,835美元的物業、廠房和設備，併為一項資產收購支付了3,156,163美元的淨現金押金和墊款。

Xtreme Cube大樓

2019年6月，AM生物科學公司簽署了生產製造合同，開始製造一座用於提取和生產設施的建築。這座建築將是一座完全可伸縮的模塊化建築。該公司在2019年6月預付了230,000美元，在2019年8月額外支付了903,385美元，在2020年3月額外支付了92,000美元。截至2022年2月28日，公司有2,656,695美元的押金用於購買裝配式建築。截至2022年2月28日，公司尚未收到大樓，金額已記錄為押金。

承諾和合同義務

作為S-K法規第10項所界定的“較小的報告公司”，本公司不需要提供此信息。

表外安排

本公司並無表外安排。

持續經營的企業

如所附財務報表所示，截至2022年2月28日，公司累計虧損約31,787,038美元，截至2022年2月28日的6個月淨虧損12,393,226美元。

該公司還沒有財務穩定的歷史。從歷史上看，流動性的主要來源一直是發行可轉換票據和股權證券。此外，該公司自成立以來沒有產生任何收入。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

公司繼續經營的能力取決於管理層計劃的成功與否，其中包括通過發行股權證券籌集資本，直到運營部門提供的資金足以滿足營運資金需求。

該公司將需要額外的資金，為其目前和預期未來業務的增長提供資金，並實現其戰略目標。該公司相信其目前的可用現金將足以滿足其在不久的將來的現金需求。不能保證以本公司可接受的金額或條款獲得融資(如果有的話)。

所附財務報表以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。這些財務報表不包括任何與收回已記錄資產或負債分類有關的調整，如果公司無法繼續經營下去，可能需要對負債進行分類。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

根據交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，這些財務報告和財務報表的編制符合美國普遍接受的會計原則。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

我們的管理層評估了截至2022年2月28日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在內部控制-綜合框架中提出的標準。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至2021年11月30日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

本發行通函不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會規則，管理層的報告不需經我們的註冊會計師事務所認證，該規則允許我們在本季度報告中僅提供管理層的報告。

財務報告內部控制的變化。

在2021年8月31日至2022年2月28日期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

董事及行政人員

下表反映了公司的高管和董事。本公司與每名現任或擬任董事或主管人員之間並無協議或諒解，據此，彼或董事獲選為主管人員或主管人員。每個這樣的官員和董事的地址是1405St.Paul St.1405Suite 201，Kelowna，BC Canada V1Y 9N2。

上述董事及高級職員的任期至下一屆股東周年大會或其各自的辭任或免職為止。此後，預計董事將在年度股東大會上當選，任期一年。官員將在沒有任何僱傭協議的情況下，按照董事會的意願擔任他們的職位，目前沒有或正在考慮簽訂任何僱傭協議。

卡勒姆·休斯，董事董事會主席兼首席執行官

Calum Hughes一直負責領導與大規模質量保證和健康計劃評估相關的活動。他精通項目管理學會的方法論©，通過降低風險、最大限度地加強溝通和確保項目成功來管理項目。

在過去，Calum曾為醫療保健高管、商業專業人員、精神病學家、護理人員、全科醫生、內科、婦產科和心臟病專家創建和展示頂級教育演示文稿。他曾擔任不列顛哥倫比亞大學健康與社會發展學院兼職教授，為幾家大型營利性和非營利性健康組織和營養食品公司擔任顧問。

Calum，曾擔任不列顛哥倫比亞大學健康和社會發展學院兼職教授，是不列顛哥倫比亞省運動學家協會的註冊運動學家。他還完成了老年學學士學位後文憑。Calum擁有美國賓夕法尼亞州項目管理協會頒發的項目管理專業人員(PMP)資格證書。2009年，他在向傾斜綠化帶的研究中取得了98%的成績(獲得金牌認證)，並正在攻讀皇家道路大學的博士學位。

Calum過去的臨牀經驗包括為患有慢性病、急性殘疾和工作場所健康與健康的患者提供保健服務。作為一名臨牀醫生，Calum創建了適用於心血管、骨科、肥胖、呼吸、腦損傷和腦血管疾病的物理和功能診斷工具和慢性疾病管理協議。他創建了教學資源，並在有關變革管理、質量改進、個性與溝通、項目管理和醫療保健精益製造方法的頂級教育演講中發表演講。

保羅·詹姆斯(吉姆)布洛克，董事首席運營官

保羅·布洛克在加拿大卑詩省基洛納出生長大，他來自基洛納最古老的拓荒者家族之一，在農業創新和創業精神方面都擁有豐富的歷史。Jim在MMAR、MMPR和ACMPR大麻種植、遺傳學、合規和設施設計方面為盟軍團隊帶來了10年的經驗。

在加盟安聯之前，吉姆擁有並運營着一家專門為客户提供個人和公司金融服務的公司，該公司在海外和離岸市場提供出口服務。此前，吉姆在石油和天然氣行業工作，專門從事海上建築。吉姆還擁有並經營一家農業管理和諮詢公司，該公司翻新並重新種植了奧卡納根山谷超過2500英畝的果園和葡萄園。他也是英國哥倫比亞人蔘行業的先驅之一--壺山人蔘的基洛納現場運營經理。

吉姆·斯米丁，製藥和董事副總裁

Jim Smeding是紐約州立大學的註冊藥劑師(RPh)，也擁有德克薩斯大學的工商管理碩士學位(重點是藥品營銷、組織戰略和藥品銷售管理)。他是正大藥業國際有限公司的執行副總裁，該公司是正大環球健康(香港和德克薩斯州)的一個部門。

斯米丁先生過去的一些經歷包括擔任全國專科藥房協會董事的執行董事、德克薩斯大學藥學院藥物經濟學研究中心的創始人以及國際藥物經濟學和結果研究學會的創始人和主席。

在Smeding先生的專業藥房諮詢業務Project Rx中，Smeding先生為美國各地的醫院和製藥公司提供管理服務。作為CannaPharma Rx的創始人之一，斯米丁先生還積極參與了其他大麻基藥(CBM)的研究，撰寫了85多篇同行評議的出版物，並發表了數百次演講。

斯米丁先生曾與許多大型製藥公司合作，是一家早期藥物發現公司Indication Biosciences的AA創始人兼總裁，該公司正在研究將CBD與他汀類藥物一起使用，以安全地降低血脂異常。斯米丁先生也是Engage Media的執行副總裁兼創始人；Engage Media是一種技術驅動的患者參與度解決方案，用於2018年5月收購的多個製藥共同付費計劃。

作為全國支付者圓桌會議的主席，斯米丁先生經常與國家和地區健康保險公司的首席醫療官和首席藥劑官以及製藥公司的高管保持聯繫。

Ryan Maarschalk，BSC，CPA，首席財務官

Maarschalk先生是一位有幹勁的領導者，具有多方面的溝通技能，並有成功與高級領導層合作實現增長的良好記錄。馬爾沙爾克利用他的創業經驗為現實生活中的決策交流金融信息。Maarschalk先生過去的一些經驗包括成功完成以23,000,000美元將Impact無線電配件公司收購給私募股權公司的併購活動，與1933 Industries(TGIF.CSE)在拉斯維加斯建設開採和種植設施。自從擔任諮詢CFO以來，馬爾沙爾克曾與多家公司合作，包括微移動、酒莊、大麻和房地產。Maarschalk先生還曾擔任MVI Valuations&Planning的商業估值助理、Crowe MacKay LLP(會計師事務所)的高級會計師，多年來一直是多家公司的聯合創始人/董事會成員。

Maarschalk先生是特許專業會計師協會(CPA)特許專業會計師協會會員。他擁有生物醫學學士學位。(榮譽)，是特許商業估值師(CBV)候選人(CICBV加拿大商業估值師協會)。

詹姆士·麥克米蘭先生-首席商務官

傑伊·麥克米蘭是一位成就卓著的企業發展和併購高管，對產品創新充滿熱情。憑藉25年的國際市場經驗，Jay在新市場開發和與《財富》500強組織在消費品、技術和消費電子領域的戰略接觸方面擁有廣泛的背景。他最近擔任的職務是在加拿大領先的特許生產商HEXO公司擔任首席開發官，在過去6.5年裏，他在幫助HEXO成長為市場份額排名前三的特許生產商方面發揮了關鍵作用。在那裏，他負責為併購、合資企業和關鍵合作伙伴尋找戰略業務發展機會，並負責研發、創新和商業化。不斷擴大的大麻市場仍然是他與UberGreen合作的原則，UberGreen是一家專注於增長戰略、市場整合和產品開發的大麻諮詢公司。

特里·約翰斯頓博士，董事會醫療顧問

約翰斯頓醫生是一位執業47年的家庭醫生。約翰斯頓博士是一名職業內科醫生，專門從事加拿大交通部、航空和海軍的職業醫學研究。約翰斯頓博士還與工作安全BC公司合作，提供商業潛水藥物，併為加拿大司機認證委員會和英國石油天然氣公司提供離岸藥物方面的醫療建議。他是美國聯邦航空局的1級考官，也是一名體能考官，與考生一起進行安置前的醫療檢查。約翰遜博士是聽力測聽、休息和應激心電圖、國家職業安全與健康指南研究所的藥物測試、切斯特健身測試、Farnsworth和Timus視覺篩查以及Visia面部皮膚評估方面的專家。約翰斯頓博士是大麻類藥物方面的專家，對藥物開發、產品發現和進化特別感興趣。

董事會各委員會

在此次發行之前，我們的董事會將成立一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和治理委員會。這些委員會中的每一個都將根據一項章程運作，該章程將在此次發行之前得到我們董事會的批准。

審計委員會。我們的審計委員會由三位董事組成。我們打算聘請獨立董事，他們隨後將成為該委員會的成員。審計委員會完全由精通財務的董事組成。此外，布洛克還將被視為美國證券交易委員會規章制度所定義的“審計委員會財務專家”。

審計委員會的職責包括：

補償委員會。我們的薪酬委員會由我們的三位董事組成。該委員會的主要責任是：

提名和治理委員會。提名和治理委員會由我們的所有三名董事組成。提名和治理委員會的職責包括：

提名和治理委員會將考慮董事會候選人的股東推薦。

我們的章程規定，為了使股東對董事會候選人的提名在股東年度會議上得到適當的提交，股東提名必須不遲於上一年年度股東大會一週年紀念日前120天提交給公司祕書。

商業行為和道德準則

我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。在此次發行之後，代碼的副本將在我們網站的公司治理部分提供，該網站位於www.allied.Health。如果我們對任何高級職員或董事的商業行為和道德守則做出任何實質性修改或豁免，我們將在我們的網站上或在提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中披露此類修改或豁免的性質。

參與某些法律程序

在過去十年中，董事沒有任何高管、推廣者或控制人：(I)在刑事訴訟中被定罪或目前正在接受刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行)；(Ii)是有管轄權的司法或行政機構的民事訴訟的一方，作為該訴訟的結果，該訴訟是或受判決、法令或最終命令的約束，該判決、法令或最終命令禁止或強制執行任何聯邦或州證券、銀行或商品法律，包括但不限於，以任何方式限制參與任何商業活動，或發現任何違反該法律的行為；或(Iii)該人作為高管或普通合夥人的企業提出的或針對該企業提出的任何破產申請，無論是在破產時或破產前兩年。

董事及行政人員的薪酬

薪酬彙總表

下表列出了從2019年8月31日到目前為止，支付給被點名高管和年收入超過10萬美元的任何其他員工的總薪酬。在這些財政年度，沒有向這些高管支付限制性股票獎勵、長期激勵計劃支出或其他類型的薪酬。

雖然我們已經代表先進生物科學公司向我們的高級管理人員和董事支付了薪酬，但到目前為止，聯合公司還沒有向我們現有的任何高級管理人員和董事支付任何薪酬。

僱傭協議

本公司目前並未與其高級職員或董事簽訂任何僱傭協議。目前，該公司已經與由卡勒姆·休斯(首席執行官)、保羅·布洛克(董事首席運營官)、吉姆·斯米丁(董事製藥副總裁)和瑞安·馬爾沙爾克(首席財務官)控制的實體簽訂了諮詢協議。目前，這些個人的月薪分別為10,000加元、10,000加元、5,000美元和10,000加元。年度內支付的餘額總額包括支付給本公司前任董事和高級管理人員的金額。

股權補償計劃

2020年，公司董事會批准了聯合公司2020年激勵計劃(“計劃”)，該計劃授權向其員工、董事和顧問發放期權、限制性股票單位或其他股權薪酬。

截至2021年8月31日止年度，根據本公司的計劃，本公司已授予4,450,000份股票期權，其中1,483,333份股票期權已授予，平均行權價為0.77美元，期限為5年。這些期權在該期權發行後立即授予三分之一，一週年授予三分之一，兩週年授予三分之一。

高管和員工的所有薪酬和股票期權計劃將由薪酬和治理委員會管理。

費用報銷

我們將報銷我們的高級管理人員和董事在履行職責過程中發生的合理費用。

退休計劃和福利。

沒有。

董事薪酬

我們沒有針對董事的標準薪酬安排。本公司已成立薪酬及管治委員會以作出有關決定，並獲董事會及審計委員會批准。

董事責任的保障與限制

內華達州修訂後的法規允許公司的董事、高級管理人員、僱員和代理人在任何訴訟中因個人是公司的董事一方而承擔的責任獲得賠償，前提是此人的行為是真誠的，併合理地相信其行為符合或不反對公司的最大利益，並且就任何刑事訴訟或訴訟而言，沒有合理理由相信其行為是非法的。必須通過程序認定某人有權根據這一法定標準獲得賠償，這些程序旨在確保公正的董事會成員已批准賠償，或在沒有能力獲得足夠數目的公正董事的情況下，獨立律師或股東已根據此人已達到標準的調查結果批准賠償。賠償僅限於合理的費用。

我們的條款或章程中沒有賠償條款。

至於根據上述條款或其他規定，本公司的董事、高級職員及受控人可就1933年法令項下產生的責任作出彌償，我們已獲美國證券交易委員會告知，該等彌償違反1933年法令所述的公共政策，因此不可強制執行。

未償還股票期權或其他股權獎勵

下表彙總了我們在截至2021年8月31日的年度內發行的股票期權。

授予的每個期權的公允價值是在授予之日使用BlackScholes期權定價模型估計的，該模型採用以下加權平均假設：

管理層和某些實益所有人的擔保所有權

下表列出了截至2022年4月20日，下列人士或集團實益擁有的普通股數量：(1)已知實益擁有公司普通股10%以上的個人或集團；(2)每一位現任董事和本公司高管；(3)作為一個集團的所有現任高管和董事。

根據《交易法》第13d-3條規則，證券的實益所有人是指通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式直接或間接對證券擁有投票權和/或投資權的人，以及有權在60天內通過任何手段獲得證券實益所有權的任何人，包括行使任何期權、認股權證或權利或轉換證券。任何人有權獲得的任何非流通股，在計算該人的實益擁有權百分比時，被視為流通股，但在計算任何其他人的實益擁有權百分比時，則不被視為流通股。

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普通股持有者

截至本次發售通告日期，安聯擁有136名登記在冊的普通股股東，根據我們對無異議實益所有人報告的審查，至少增加了3,078名股東。

某些關係和相關交易

與關聯方的所有交易均在正常經營過程中發生，並按本公司與關聯方商定的兑換金額入賬。

關鍵管理薪酬和關聯方交易

該公司已確定其董事和某些高級管理人員為其主要管理人員。在終了的9個月內，主要管理人員的薪酬費用如下：

應付/應付關聯方的金額

在正常經營過程中，公司與共同管理層和董事有關的公司共享一定的行政資源。在交易所對在正常業務過程中提供的行政資源和服務進行了衡量。所有應付和應收款項都是無利息、無擔保和即期到期的。下表彙總了相關各方的應付金額：