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		聯繫人：大衞·A·布拉格
		總裁兼首席執行官 執行主任 (909) 980-4030

CVB金融公司公佈2022年第一季度收益

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第一季度淨收益4560萬美元，或每股0.31美元

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截至2022年1月7日完成對森科斯特銀行的收購，總資產為175.4億美元

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季度摺合成年率的核心貸款增長8%

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淨息差擴大至2.90%

加利福尼亞州安大略省，2022年4月20日-CVB金融公司(納斯達克代碼：CVBF)及其子公司公民商業銀行(公司)公佈了截至2022年3月31日的季度收益。

CVB Financial Corp.公佈，截至2022年3月31日的季度淨收入為4560萬美元，而2021年第四季度為4770萬美元，2021年第一季度為6390萬美元。第一季度稀釋後每股收益為0.31美元，而上一季度為0.35美元，去年同期為0.47美元。2022年第一季度包括250萬美元的信貸損失準備金，而2021年第一季度收回的準備金為1950萬美元。2021年第四季度不包括信貸損失的重新計提或撥備。2022年第一季度淨收入為4560萬美元，年化平均股本回報率(ROAE)為8.24%，年化平均有形普通股權益回報率(ROATCE)為13.08%，年化平均資產回報率(ROAA)為1.06%。2022年第一季度，我們的淨息差(税額)為2.90%，而我們的效率比率為46.93%，如果不包括560萬美元的收購費用，效率比率為42.38%。

2022年1月7日，我們完成了對Suncrest Bank 的收購。我們第一季度的財務報表包括合併後83天的Suncrest運營。收盤時，公民商業銀行以7.745億美元的公允價值收購了貸款，承擔了5.128億美元的無息存款和6.698億美元的有息存款。

公民商業銀行總裁兼首席執行官David Brager評論説：我們在第一季度創造了4560萬美元的淨收入，這證明瞭我們盡職盡責的員工以及執行我們核心戰略的一致性和專注度。我們還完成並整合了對Suncrest Bank的收購，同時繼續有機地增長我們的核心貸款和存款。這些結果表明，面對利率上升、勞動力限制和導致通脹和供應鏈中斷的地緣政治動盪，我們對客户的持續承諾。我們繼續以我們作為一家安全、穩健和可靠的金融機構的長期記錄為基礎。

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損益表亮點

				截至三個月
				March 31, 2022				12月31日 2021				March 31, 2021
				(千美元，每股除外)
		淨利息收入		$	112,840			$	102,395			$	103,468
		收回信貸損失(撥備)			(2,500)				-				19,500
		非利息收入			11,264				12,385				13,681
		非利息支出			(58,238)				(47,980)				(47,163)
		所得税			(17,806)				(19,104)				(25,593)
		淨收益		$	45,560			$	47,696			$	63,893
		普通股每股收益：
		基本信息		$	0.31			$	0.35			$	0.47
		稀釋		$	0.31			$	0.35			$	0.47
		尼姆			2.90%				2.79%				3.18%
		ROAA			1.06%				1.18%				1.79%
		ROAE			8.24%				9.05%				12.75%
		ROATCE			13.08%				13.89%				19.85%
		效率比			46.93%				41.80%				40.26%
		非利息支出與平均資產之比，按年率計算			1.36%				1.19%				1.32%

淨利息收入

2022年第一季度的淨利息收入為1.128億美元。這比2021年第四季度增長了1040萬美元，增長了10.20%，比2021年第一季度增長了940萬美元，增長了9.06%。2022年第一季度的總利息收入為1.141億美元，比2021年第四季度增長1060萬美元，增幅10.21%，比去年同期增長860萬美元，增幅8.13%。2022年第一季度貸款利息收入和手續費總額為8950萬美元，比2021年第四季度增加480萬美元，增幅5.64%，比2021年第一季度減少230萬美元，降幅2.54%。貸款利息收入和手續費同比下降，主要是由於2021年的低利率環境導致貸款收益率較低，為23個基點。投資收益總額為2,350萬美元，比2021年第四季度增加了570萬美元，增幅為31.94%，比2021年第一季度增加了1040萬美元，增幅為79.36%。投資收益的增長源於更高水平的投資證券和更高的收益率。利息支出比上一季度增加了12.4萬美元或10.92%，這是由於平均計息存款增加了約7.4億美元。雖然平均有息存款增加了約10億美元，但與2021年第一季度相比，利息支出減少了796,000美元，降幅為38.72%。利息支出同比下降是由於資金成本下降，2022年第一季度的資金成本從2021年第一季度的7個基點下降到3個基點。

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淨息差

我們的税收等值淨息差在2022年第一季度為2.90%，而2021年第四季度為2.79%，2021年第一季度為3.18%。淨息差增加11個基點是由於與2021年第四季度相比，我們的盈利資產收益率增加了11個基點。盈利資產收益率的上升主要是由於最近一個季度的證券收益率上升了18個基點，平均盈利資產的構成出現了季度環比變化，投資佔盈利資產的比例從32.87%上升到36.19%，而美聯儲持有的資金從13.7%下降到10.4%。我們在2022年第一季度購買了約11.7億美元的證券，將2021年底的部分過剩流動性投入到額外的投資證券中，預期收益率約為2.37%。2022年第一季度，Paycheck Protection Program(PPP)貸款的利息和手續費收入約為290萬美元，而2021年第四季度為420萬美元。剔除貼現增加、非應計利息收入和購買力平價貸款的影響(核心貸款收益率)後，我們的核心貸款收益率從2021年第四季度的4.08%上升到最近一個季度的4.11%。與2021年第一季度相比，淨息差下降28個基點 主要是盈利資產收益率下降32個基點的結果。盈利資產收益率的下降受到資產組合變化的影響，2022年第一季度貸款餘額平均下降至盈利資產的53.25%，而2021年第一季度為62.25%，以及貸款收益率下降。自疫情開始以來利率下降對貸款收益率產生了負面影響，, 剔除貼現增加、非應計利息收入和購買力平價貸款的影響後，我們的核心貸款收益率比2021年第一季度下降了12個基點。此外，購買力平價貸款的利息和手續費收入 從2021年第一季度的1040萬美元下降了750萬美元。2022年第一季度的總資金成本為0.03%，與2021年第四季度持平，低於去年同期的0.07%。與2021年第一季度相比，資金成本下降4個基點是由於計息存款成本下降9個基點，以及無息存款平均增加14.8億美元。平均而言，本季度無息存款佔總存款的61.48%。

盈利資產與存款增長

平均而言，與2021年第四季度和第一季度相比，盈利資產分別增長了12.2億美元和26.8億美元。盈利資產環比增長12.2億美元中，9.309億美元代表平均投資證券的增長，平均貸款增加6.667億美元，其中包括2022年1月7日從Suncrest獲得的約7.75億美元貸款。與2021年第一季度相比，平均投資增加了24.4億美元。平均貸款比2021年第一季度增加2.302億美元，其中包括購買力平價貸款平均減少7.217億美元。與2021年第四季度相比，2022年第一季度無息存款平均增長3.947億美元，增幅4.74%，而有息存款和客户回購協議 與2021年第四季度相比，平均增長7.6億美元。與2021年第一季度相比，存款和客户回購協議總額平均增長26.3億美元，增幅為21.51%。

		截至三個月
精選財經亮點		March 31, 2022										2021年12月31日										March 31, 2021
平均投資證券收益率(TE)				1.70%										1.52%										1.65%
平均貸款收益率				4.27%										4.29%										4.50%
核心貸款收益率[1]				4.11%										4.08%										4.23%
平均收益資產收益率(TE)				2.93%										2.82%										3.24%
資金成本				0.03%										0.03%										0.07%
淨息差(TE)				2.90%										2.79%										3.18%
平均收益資產組合		平均					佔總數的百分比					平均					佔總數的百分比					平均					佔總數的百分比
總投資證券				$ 5,776,440					36.19%					$ 4,845,498					32.87%					$ 3,333,593					25.09%
存放在其他機構的有息存款				1,666,473					10.44%					2,045,124					13.87%					1,664,193					12.53%
貸款				8,500,436					53.25%					7,833,741					53.14%					8,270,282					62.25%
生息資產總額				15,962,282										$ 14,742,051										13,285,756

[1]代表平均貸款收益率，不包括貼現增加、非應計利息收入和購買力平價貸款的影響。

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信貸損失準備

2022年第一季度包括250萬美元的信貸損失準備金。2021年第四季度沒有為信貸損失計提準備金或重新計提準備金 。2021年第一季度重新計提了1,950萬美元的信貸損失撥備，這是由於我們對某些宏觀經濟變量的經濟預測有所改善， 反映了截至2020年12月31日的一年的2,350萬美元的信貸損失撥備，原因是當時由於新冠肺炎大流行的爆發而進行了嚴峻的經濟預測。作為收購Suncrest的結果，我們在2022年1月7日記錄了490萬美元的信用損失準備金，用於未被視為購買的信用惡化(PCD？)的收購貸款。截至2022年3月31日，由於基礎貸款特徵的改善以及2021年底某些宏觀經濟變量的經濟預測變化的淨影響，我們 重新獲得了240萬美元的撥備。

非利息收入

2022年第一季度的非利息收入為1130萬美元，而2021年第四季度和2021年第一季度的非利息收入分別為1240萬美元和1370萬美元。與2021年第四季度相比，存款服務費增加了574,000美元，增幅為12.8%；與2021年第四季度相比，增加了110萬美元，增幅為27%。與2021年第四季度相比，信託和投資服務收入在2022年第一季度減少了29萬美元，但同比增長了21.1萬美元。互換手續費收入同比下降21.5萬美元。2022年第一季度包括508,000美元的死亡福利，超過了某些BOLI保單的資產價值，相比之下，2021年第四季度和2021年第一季度的死亡福利分別為391,000美元和350萬美元。2021年第四季度包括890,000美元用於收回在上一次收購之前註銷的收購貸款，以及出售OREO物業獲得的700,000美元淨收益。

非利息支出

2022年第一季度的非利息支出為5820萬美元，而2021年第四季度為4800萬美元，2021年第一季度為4720萬美元。1030萬美元的季度環比增長包括310萬美元的工資和員工福利增長，其中包括新聘用的和前Suncrest員工的額外薪酬相關支出。由於收購Suncrest增加了7個銀行中心，入住率和設備比上一季度增加了74.9萬美元。2022年第一季度，與Suncrest合併相關的收購支出為560萬美元，而2021年第四季度為153,000美元。2022年第一季度，非利息支出佔平均資產的百分比為1.36%，而2021年第四季度為1.19%，2021年第一季度為1.32%。2022年第一季度的效率比率為46.93%，而2021年第四季度和2021年第一季度的效率比率分別為41.80%和40.26%。如果不包括收購費用，2022年第一季度的非利息費用佔平均資產的百分比為1.23%，效率比率為42.38%。

所得税

截至2022年3月31日的季度，我們的有效税率為28.10%，而2021年同期為28.60%。我們估計的年度有效税率可能會根據税收優惠收入的水平以及可獲得的税收抵免而有所不同。

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資產負債表亮點

資產

截至2022年3月31日，該公司報告的總資產為175.4億美元。這與2021年12月31日的總資產158.8億美元相比，增加了16.6億美元，增幅為10.42%。截至2022年3月31日，生息資產為161億美元，較2021年12月31日的146.8億美元增加14.2億美元，增幅為9.70%。生息資產增加的主要原因是投資證券增加9.02億美元，貸款總額增加7.04億美元，但被美聯儲應付利息餘額減少1.605億美元部分抵銷。

2022年3月31日的總資產比2021年3月31日的148.4億美元增加了27億美元，增幅18.18%。 與2021年3月31日的136.2億美元相比，生息資產增加了24.9億美元，增幅18.24%。生息資產的增加包括投資證券增加21.1億美元，貸款總額增加2.986億美元，以及美聯儲到期的利息餘額增加9650萬美元。貸款總額的增加包括購買力平價貸款減少7.765億美元，截至2022年3月31日，未償還貸款餘額總計1.212億美元。剔除PPP貸款，貸款總額較2021年12月31日增加7.694億美元，較2021年3月31日增加10.8億美元。

2022年1月7日，我們完成了對Suncrest的收購，總資產約為14億美元，按公允價值收購， 和7個銀行中心。截至2022年3月31日，總資產的增長包括7.659億美元的收購淨貸款、1.31億美元的投資證券和900萬美元的銀行擁有的人壽保險。此次收購產生了1.021億美元的商譽和390萬美元的核心保證金。作為合併對價的一部分，現金淨收益用於支付給Suncrest前股東的3960萬美元現金。

投資證券

截至2022年3月31日，投資證券總額為60.1億美元，比2021年12月31日的51.1億美元增加9.02億美元，增幅17.62%；與2021年3月31日的39.億美元相比，增加21.1億美元，增幅54.13%。

2022年3月31日，投資證券 持有至到期合計23.6億美元，較2021年12月31日增加4.368億美元，增幅22.68%；較2021年3月31日增加12.8億美元，增幅117.37。

2022年3月31日，投資證券可供出售AFS合計36.5億美元，包括税前未實現淨虧損2.034億美元。AFS證券從2021年12月31日的31.8億美元增加了4.634億美元，或14.55%，比2021年3月31日增加了8.35億美元，或29.69%。

截至2022年3月31日，AFS和HTM在抵押貸款支持證券(MBS)和抵押貸款債券(CMO) 上的投資總額為50.7億美元，約佔總投資證券的84%。我們幾乎所有的MBS和CMO都是由政府或政府支持的企業發行或擔保的，這些企業得到了美國政府的默示擔保。此外，截至2022年3月31日，我們擁有5.703億美元的政府機構證券(HTM)，約佔總投資證券的10%。

截至2022年3月31日，我們的AFS和HTM市政證券總額為3.703億美元，約佔我們總投資組合的6%。這些證券分佈在35個州。我們按州劃分的最大持有量佔市政債券總額的百分比分別是明尼蘇達州13.28%，德克薩斯州9.96%，加利福尼亞州9.01%，華盛頓州7.84%，俄亥俄州7.49%，馬薩諸塞州7.43%。

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貸款

截至2022年3月31日，按攤銷成本計算的貸款和租賃總額為85.9億美元，比2021年12月31日增加7.04億美元，增幅8.92%。貸款總額的增加包括2022年第一季度從Suncrest獲得的7.745億美元貸款。在對收購貸款、季節性和購買力平價貸款的免賠率進行調整後，我們的核心貸款比第四季度末增加了1.445億美元，或1.97%，摺合成年率約為8%。核心貸款增加1.445億美元，其中商業房地產貸款1.03億美元，商業和工業貸款2730萬美元，SFR抵押貸款1420萬美元，小型企業管理局貸款250萬美元，其他貸款570萬美元，但被建築貸款減少550萬美元部分抵消。奶牛和牲畜貸款減少了1.101億美元，其中大部分是季節性的。

截至2022年3月31日，按攤銷成本計算的貸款和租賃總額為85.9億美元 比2021年3月31日增加2.986億美元，增幅3.60%。不包括PPP貸款的貸款總額比2021年第一季度末增加了10.75億美元，增幅為14.54%。經收購貸款和購買力平價貸款豁免調整後，我們的核心貸款比2021年第一季度末增加了3.403億美元，增幅為4.60%。商業房地產貸款增加2.932億美元，商業和工業貸款增加8660萬美元，乳品和畜牧業和農業綜合企業貸款增加1620萬美元，市政租賃融資增加590萬美元。這一核心貸款增長被建築貸款減少3960萬美元、小型企業管理局貸款減少1660萬美元以及消費貸款和其他貸款減少490萬美元部分抵消。

資產質量

在2022年第一季度，我們經歷了16,000美元的信貸沖銷和11,000美元的總回收，導致淨沖銷 5,000美元。截至2022年3月31日，信貸損失準備金(Acl)總計7610萬美元，而2021年12月31日為6500萬美元，2021年3月31日為7180萬美元。ACL在2022年增加了1,110萬美元，其中包括收購的Suncrest PCD貸款860萬美元和250萬美元的信貸損失準備金。截至2022年3月31日，ACL佔未償還貸款和租賃總額的百分比為0.89%。相比之下，2021年12月31日和2021年3月31日的這一數字分別為0.82%和0.87%。剔除PPP貸款後，截至2022年3月31日，ACL佔未償還貸款和租賃總額的百分比為0.90%，而2021年12月31日為0.84%，2021年3月31日為0.97%。

不良貸款，定義為非應計貸款和逾期90天的貸款應計利息加不良TDR貸款，以及不良資產，定義為非應計貸款和貸款逾期90天的應計利息加OREO，如下所示。

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		不良資產和違約率趨勢		March 31, 2022				十二月三十一日， 2021				March 31, 2021
		不良貸款
		商業地產		$	7,055			$	3,607			$	7,395
		SBA			1,575				1,034				2,412
		SBA-PPP			2				-				-
		工商業			1,771				1,714				2,967
		乳品、畜牧業和農業綜合企業			2,655				-				259
		SFR抵押貸款			167				380				424
		消費貸款和其他貸款			40				158				312
		總計		$	13,265			$	6,893			$	13,769
		佔貸款總額的百分比			0.15%				0.09%				0.17%
		奧利奧
		商業地產		$	-			$	-			$	1,575
		SFR抵押貸款			-				-				-
		總計		$	-			$	-			$	1,575
		不良資產總額		$	13,265			$	6,893			$	15,344
		不良資產佔總資產的百分比			0.08%				0.04%				0.10%
		逾期30-89天
		商業地產		$	565			$	438			$	178
		SBA			549				979				258
		工商業			6				-				952
		乳品、畜牧業和農業綜合企業			1,099				-				-
		SFR抵押貸款			403				1,040				266
		消費貸款和其他貸款			-				-				21
		總計		$	2,622			$	2,457			$	1,675
		佔貸款總額的百分比			0.03%				0.03%				0.02%
		分類貸款		$	64,108			$	56,102			$	69,710

在1327萬美元的不良貸款中，有420萬美元是從森科斯特收購的。分類貸款 是評級為不合格或更差的貸款。分類貸款環比增加800萬美元。截至2022年3月31日，分類貸款總額包括從Suncrest收購的1,750萬美元分類貸款。 不包括收購的1,750萬美元分類Suncrest貸款，分類貸款環比減少950萬美元，其中包括分類商業房地產貸款減少1,050萬美元，分類商業和工業貸款減少160萬美元，但分類乳品和牲畜以及農業企業貸款增加280萬美元，部分抵消了這一下降。

存款和客户回購協議

截至2022年3月31日，144.9億美元的存款和5.989億美元的客户回購協議總額為150.9億美元。與2021年12月31日的136.2億美元相比，這一數字增加了14.7億美元，增幅為10.78%。與2021年3月31日的125.9億美元相比，存款和客户回購協議總額增加了25億美元，增幅為19.88%。

截至2022年3月31日，無息存款為91.1億美元，較2021年12月30日的81億美元增加10億美元，增幅12.38%；與2021年3月31日的75.8億美元相比，增加15.3億美元，增幅20.18%。截至2022年3月31日，無息存款佔總存款的62.86%，而2021年12月31日和2021年3月31日分別為62.45%和62.74%。

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資本

截至2022年3月31日，公司總股本為20.8億美元。這與2021年12月31日的總股本20.8億美元相比，總體減少了650萬美元。股本增加包括為收購Suncrest而發行860萬股的1.971億美元，以及4560萬美元的淨收益。減少包括2,550萬美元的現金股息和1.423億美元的其他綜合收入，這是由於市值下降造成的税收影響可供出售 證券。在2022年第一季度，我們執行了一項7000萬美元的加速股票回購計劃，註銷了2,544,298股普通股，約佔根據該計劃回購的估計股份的80%。根據我們的10b5-1股票回購計劃，我們還回購了536,010股普通股，平均回購價格為23.4美元，總計1,250萬美元。截至2022年3月31日，我們每股有形賬面價值為9.05美元。

根據修訂後的資本框架，即巴塞爾協議III，我們的資本比率仍遠高於監管標準。

		所需的最低要求加資本 保護 緩衝層				CVB金融公司合併
資本比率						March 31, 2022		十二月三十一日， 2021		March 31, 2021
一級槓桿資本比率			4.0%			8.7%		9.2%		9.8%
普通股一級資本比率			7.0%			13.6%		14.9%		14.9%
一級風險資本充足率			8.5%			13.6%		14.9%		15.1%
基於風險的總資本比率			10.5%			14.4%		15.6%		16.1%
有形普通股權益比率						7.7%		9.2%		9.4%

公民信託基金

截至2022年3月31日，公民信託管理的資產約為33.4億美元，其中管理的資產約為24.9億美元。2022年第一季度的收入為280萬美元，而2021年同期為260萬美元。CitizensTrust提供信託、投資和經紀相關服務，以及金融、房地產和企業繼任規劃。

合併動態

2022年1月7日，本公司完成了先前宣佈的合併(合併)交易，根據該協議和重組與合併計劃(合併協議)的條款和條件，Suncrest與 合併，併入公司的全資子公司公民商業銀行(公民商業銀行)(合併協議)，日期為2021年7月27日，由公司、公民和Suncrest之間的股票和現金交易，總價值約2.37億美元，或每股Suncrest股票18.63美元，基於CVB Financial Corp.於2022年1月7日的收盤價22.87美元。根據合併協議的條款，公司發行了約860萬股公司普通股和約3960萬美元的總現金對價，包括為結算Suncrest的未償還激勵性股票期權獎勵而支付的現金 。

森克雷斯特銀行之前的總部設在加利福尼亞州維薩利亞，在加州中央山谷和薩克拉門托地區有七個分行和兩個貸款生產辦事處，這兩個地區於2022年1月10日作為公民商業銀行所在地開業。

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企業概況

CVB金融公司(CVBF)是公民商業銀行的控股公司。CVBF是總部位於加利福尼亞州的十大銀行控股公司之一，總資產超過170億美元。公民商業銀行一直被公認為全國表現最好的銀行之一，提供廣泛的銀行、貸款和投資服務，擁有60多個銀行中心和3個信託辦事處，服務於內陸帝國、洛杉磯縣、奧蘭治縣、聖地亞哥縣、文圖拉縣、聖巴巴拉縣和加利福尼亞州中部。

CVB Financial Corp.的普通股在納斯達克上市，股票代碼是CVBF。有關CVB 金融公司的投資者信息，請訪問我們的公民商業銀行網站www.cbbank並單擊投資者選項卡。

電話會議

管理層將於上午7：30召開電話會議。PDT/上午10：30美國東部夏令時2022年4月21日星期四討論公司2022年第一季度財務業績

要收聽電話會議，請撥打會議ID 2762557。通話結束約一小時後將提供錄音回放，並將一直持續到2022年4月28日下午1：00。PDT/下午4：00美國東部夏令時。要收聽重播，請撥打會議ID 2762557。

電話會議還將同時通過互聯網進行網絡直播；請訪問我們的公民商業銀行網站www.cbbank，並單擊 投資者選項卡從該網站收聽電話會議。請在通話前15分鐘訪問網站以下載任何必要的音頻軟件。此網絡直播將在電話會議結束後約兩小時錄製並在公司網站上重播，並將在網站上播放約12個月。

安全港

本文中闡述的某些 陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。以下詞彙有助於識別這些前瞻性陳述，其中包括風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果或業績與預期大相徑庭，如將會產生結果、目標、預期會產生結果、目標、預期會發生變化、預計會發生變化、預期會發生變化、希望發生變化、意圖會發生變化、可能會發生變化、可能會導致實際結果或業績與預期大不相同。這些前瞻性陳述基於管理層對未來發展及其對公司的潛在影響的當前預期和信念，包括但不限於計劃、戰略和目標，以及關於公司關於收入和資產增長、財務業績和盈利能力、貸款和存款增長、收益率和回報、貸款多樣化和信貸管理、股東價值創造、税率以及我們已經進行或可能進行的收購的影響的陳述。此類陳述涉及固有的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性很難預測，而且通常不在公司的控制範圍之內，而且不能保證影響公司的未來發展將與管理層預期的相同。公司提醒讀者，除了以下陳述的因素外，還有一些重要因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的結果大不相同。

鑑於新冠肺炎疫情持續和動態的性質，對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性、勞動力、運營平臺和前景的最終影響程度仍然不確定。此外，新冠肺炎疫情導致或應對的法規、法規或監管政策或做法的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響，包括 根據最近的監管指導實施的貸款修改和延期付款的潛在不利影響。

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一般風險和不確定性包括但不限於：美國經濟的整體實力和我們開展業務的地方經濟體的實力；貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括美聯儲理事會的利率政策；通貨膨脹/通貨緊縮、利率、市場和貨幣波動；我們已經進行或可能進行的收購的影響，包括但不限於未能獲得必要的監管批准、未能通過此類收購實現預期的收入增長和/或費用節省、和/或未能有效地將收購目標整合到我們的業務中；及時開發具有競爭力的新產品和服務，以及 新客户和現有客户接受這些產品和服務；金融服務政策、法律和法規的變化，包括與税收、銀行、證券和保險有關的變化，以及監管機構對其應用的影響；我們風險管理框架和量化模型的有效性；我們不良資產水平和沖銷水平的變化；從美元倫敦銀行同業拆借利率過渡到潛在的替代參考利率的不確定性，包括SOFR；可能採用的會計政策和做法或會計準則變化的影響時間到時間銀行監管機構、美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會或其他會計準則制定者，包括ASU 2016-13(主題326)，金融工具信用損失計量，通常稱為CECL模型，它改變了我們估計信用損失的方式，並可能進一步提高我們在未來期間所需的信用損失撥備水平；我們持有的證券的公允價值可能出現與信用相關的減值或下降；可能的商譽減值費用；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；我們缺乏多樣化貸款組合的影響，包括地理和行業集中的風險；商業或住宅房地產價格或價值的週期性波動；我們吸引存款和其他流動性來源的能力；我們可能減少或停止支付普通股股息的可能性；借款人的財務業績和/或條件的變化；金融和銀行控股公司及其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；銀行和金融服務的技術變化；地緣政治狀況，包括恐怖主義行為或威脅、美國或其他 政府針對恐怖主義行為或威脅所採取的行動、和/或軍事衝突，這可能會影響美國國內外的商業和經濟條件；災難性事件或自然災害，包括地震、乾旱、氣候變化或極端天氣事件，可能會影響我們的資產、通信或計算機服務、客户、員工或第三方供應商；公共衞生危機和流行病，如新冠肺炎大流行, 這些風險包括：我們可能面臨的風險及其對我們經營所處的經濟和商業環境的影響，包括對我們的信用質量和業務運營的影響，以及對一般經濟和金融市場狀況的影響；網絡安全威脅和 防禦這些威脅的成本，包括遵守在州、國家或全球層面打擊網絡安全的潛在立法的成本；我們招聘和留住關鍵高管、董事會成員和其他員工的能力；以及 就業法律法規的變化；意外的監管或法律訴訟；以及我們管理上述風險的能力。其他可能導致實際結果與表述的結果大不相同的因素 前瞻性表述在公司提交給美國證券交易委員會的2021年10-K年報中討論，並可在美國證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)上獲得

除非法律另有要求，否則公司不承諾，也不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的或未預料到的事件或情況。任何有關未來經營業績的陳述，例如有關本公司盈利或股東的增值和攤薄的陳述，僅供説明之用，並非預測，實際結果可能與預期有所不同。

非公認會計準則 財務指標本演示文稿中提供的某些財務信息未按照美國公認會計原則(GAAP)編制，並以非GAAP為基礎列報。投資者和分析師應參考本演示文稿中包含的對賬，並應將該公司的非GAAP措施視為對根據GAAP編制的措施的補充，而不是作為替代或優於這些措施。這些指標可能與其他公司使用的類似名稱的指標具有可比性，也可能不具有可比性。

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CVB金融公司。及附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(千美元)

		March 31, 2022				12月31日 2021				March 31, 2021
資產
現金和銀行到期款項		$	171,000			$	90,012			$	139,713
美聯儲到期的利息收入餘額			1,482,039				1,642,536				1,385,586
現金和現金等價物合計			1,653,039				1,732,548				1,525,299
存款機構應收利息餘額			6,859				25,999				27,748
投資證券 可供出售			3,647,330				3,183,923				2,812,348
投資證券 持有至到期			2,362,741				1,925,970				1,086,984
總投資證券			6,010,071				5,109,893				3,899,332
聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票投資			18,012				17,688				17,688
貸款和租賃融資應收賬款			8,591,684				7,887,713				8,293,057
信貸損失準備			(76,119	)			(65,019	)			(71,805	)
淨貸款和租賃融資應收賬款			8,515,565				7,822,694				8,221,252
房舍和設備，淨額			53,435				49,096				49,735
銀行擁有的人壽保險(BOLI)			259,254				251,570				223,905
無形資產			27,310				25,394				31,467
商譽			765,822				663,707				663,707
其他資產			229,770				185,108				180,305
總資產		$	17,539,137			$	15,883,697			$	14,840,438
負債與股東權益
負債：
存款：
不計息		$	9,107,304			$	8,104,056			$	7,577,839
投資審核			714,567				655,333				567,062
儲蓄和貨幣市場			4,289,550				3,889,371				3,526,424
定期存款			376,357				327,682				407,330
總存款			14,487,778				12,976,442				12,078,655
客户回購協議			598,909				642,388				506,346
其他借款			-				2,281				5,000
次級債券			-				-				25,774
應為購買的證券支付			257,979				50,340				80,973
其他負債			119,428				130,743				123,024
總負債			15,464,094				13,802,194				12,819,772
股東權益
股東權益			2,221,305				2,085,471				2,013,710
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額			(146,262	)			(3,968	)			6,956
股東權益總額			2,075,043				2,081,503				2,020,666
總負債和股東權益		$	17,539,137			$	15,883,697			$	14,840,438

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CVB金融公司。及附屬公司

簡明合併平均資產負債表

(未經審計)

(千美元)

		截至三個月
		March 31, 2022				十二月三十一日，2021				March 31, 2021
資產
現金和銀行到期款項		$	187,061			$	159,086			$	150,542
美聯儲到期的利息收入餘額			1,653,349				2,018,516				1,622,093
現金和現金等價物合計			1,840,410				2,177,602				1,772,635
存款機構應收利息餘額			13,124				26,608				42,100
投資證券 可供出售			3,546,957				3,034,487				2,553,767
投資證券 持有至到期			2,229,483				1,811,011				779,826
總投資證券			5,776,440				4,845,498				3,333,593
對FHLB的股票投資			18,933				17,688				17,688
貸款和租賃融資應收賬款			8,500,436				7,833,741				8,270,282
信貸損失準備			(73,082	)			(65,304	)			(93,483	)
淨貸款和租賃融資應收賬款			8,427,354				7,768,437				8,176,799
房舍和設備，淨額			54,015				49,711				50,896
銀行擁有的人壽保險(BOLI)			259,799				252,210				226,914
無形資產			28,190				26,216				32,590
商譽			759,014				663,707				663,707
其他資產			206,671				184,258				189,733
總資產		$	17,383,950			$	16,011,935			$	14,506,655
負債與股東權益
負債：
存款：
不計息		$	8,720,728			$	8,326,073			$	7,240,494
計息			5,464,552				4,723,759				4,434,282
總存款			14,185,280				13,049,832				11,674,776
客户回購協議			679,931				660,734				559,395
其他借款			51				81				5,001
次級債券			-				-				25,774
應為購買的證券支付			165,665				103,635				89,735
其他負債			109,688				106,907				119,298
總負債			15,140,615				13,921,189				12,473,979
股東權益
股東權益			2,248,871				2,087,716				1,997,618
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額			(5,536	)			3,030				35,058
股東權益總額			2,243,335				2,090,746				2,032,676
總負債和股東權益		$	17,383,950			$	16,011,935			$	14,506,655

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CVB金融公司。及附屬公司

簡明合併損益表

(未經審計)

(千美元，每股金額除外)

		截至三個月
		March 31, 2022				12月31日 2021				March 31, 2021
利息收入：
貸款和租賃，包括費用		$	89,461			$	84,683			$	91,795
投資證券：
投資證券 可供出售			12,832				9,891				9,159
投資證券 持有至到期			10,663				7,917				3,940
總投資收益			23,495				17,808				13,099
來自FHLB股票的股息			371				261				217
存放在其他機構的有息存款			773				779				413
利息收入總額			114,100				103,531				105,524
利息支出：
存款			1,127				996				1,812
借款和次級債券			133				140				244
利息支出總額			1,260				1,136				2,056
扣除信貸損失準備金(收回)前的淨利息收入			112,840				102,395				103,468
信貸損失準備金(收回)			2,500				-				(19,500	)
計提(收回)信貸損失準備金後的淨利息收入			110,340				102,395				122,968
非利息收入：
存款賬户手續費			5,059				4,485				3,985
信託和投資服務			2,822				3,112				2,611
在OREO上獲得收益，淨額			-				700				429
其他			3,383				4,088				6,656
非利息收入總額			11,264				12,385				13,681
非利息支出：
薪酬和員工福利			32,656				29,588				29,706
入住率和設備			5,571				4,822				4,863
專業服務			2,045				1,925				2,168
計算機軟件費用			3,795				3,063				2,844
市場營銷和促銷			1,458				1,242				725
無形資產攤銷			1,998				1,892				2,167
(重新獲得)資金不足的貸款承諾			-				-				-
收購相關費用			5,638				153				-
其他			5,077				5,295				4,690
總非利息支出			58,238				47,980				47,163
所得税前收益			63,366				66,800				89,486
所得税			17,806				19,104				25,593
淨收益		$	45,560			$	47,696			$	63,893
基本每股普通股收益		$	0.31			$	0.35			$	0.47
稀釋後每股普通股收益		$	0.31			$	0.35			$	0.47
宣佈的每股普通股現金股息		$	0.18			$	0.18			$	0.18

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CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(千美元，每股除外)

		截至三個月
		March 31, 2022				12月31日 2021				March 31, 2021
利息收入-税額(TE)		$	114,463			$	103,795			$	105,797
利息支出			1,260				1,136				2,056
淨利息收入-(TE)		$	113,203			$	102,659			$	103,741
平均資產回報率，年化			1.06%				1.18%				1.79%
平均股本回報率，年化			8.24%				9.05%				12.75%
效率比[1]			46.93%				41.80%				40.26%
非利息支出與平均資產之比，按年率計算			1.36%				1.19%				1.32%
平均貸款收益率			4.27%				4.29%				4.50%
平均收益資產收益率(TE)			2.93%				2.82%				3.24%
存款成本			0.03%				0.03%				0.06%
存款成本和客户回購協議			0.03%				0.03%				0.06%
資金成本			0.03%				0.03%				0.07%
淨息差(TE)			2.90%				2.79%				3.18%
[1]非利息支出除以扣除信貸損失準備前的淨利息收入加上 非利息收入。
加權平均流通股
基本信息			144,725,296				134,955,690				135,175,494
稀釋			145,018,517				135,183,895				135,427,982
宣佈的股息		$	25,467			$	24,401			$	24,495
股息支付率[2]			55.90%				51.16%				38.34%
[2]普通股宣佈的股息除以淨收益。
已發行股份數目-(期末)			141,626,059				135,526,025				135,919,625
每股賬面價值		$	14.65			$	15.36			$	14.87
每股有形賬面價值		$	9.05			$	10.27			$	9.75

		March 31,				十二月三十一日，				March 31,
		2022				2021				2021
不良資產：
非權責發生制貸款		$	13,265			$	6,893			$	13,769
逾期90天或以上而仍在累積利息的貸款			-				-				-
不良債務重組貸款(不良)			-				-				-
其他房地產自有(OREO)，淨額			-				-				1,575
不良資產總額		$	13,265			$	6,893			$	15,344
問題債務重組履約貸款		$	5,259			$	5,293			$	5,813
不良資產佔未償還貸款總額和OREO的百分比			0.15%				0.09%				0.18%
不良資產佔總資產的百分比			0.08%				0.04%				0.10%
不良資產信貸損失準備			573.83%				943.26%				467.97%

		截至三個月
		March 31, 2022				12月31日 2021				March 31, 2021
信貸損失準備：
期初餘額		$	65,019			$	65,364			$	93,692
Suncrest FV PCD貸款			8,605				-				-
總沖銷			(16)				(375)				(2,475)
以前註銷的貸款的總收回金額			11				30				88
淨沖銷			(5)				(345)				(2,387)
信貸損失準備金(收回)			2,500				-				(19,500)
期末信貸損失準備		$	76,119			$	65,019			$	71,805
淨沖銷與平均貸款之比			0.000%				-0.004%				-0.029%

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CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(百萬美元)

按貸款類型計提的信貸損失準備

		March 31, 2022										2021年12月31日										March 31, 2021
		津貼對於 積分 損失				津貼 作為 %的 貸款總額 按各自 貸款類型						津貼 對於學分損失				津貼 作為% 的 貸款總額 按各自 貸款類型						津貼 對於學分損失				津貼 作為 %的 貸款總額 按各自 貸款類型
商業地產		$	57.8					0.9%				$	50.9					0.9%				$	56.6					1.0%
施工			1.0					1.3%					0.8					1.2%					1.9					1.9%
SBA			2.8					0.9%					2.7					0.9%					2.5					0.8%
SBA-PPP			-					-					-					-					-					-
工商業			6.8					0.7%					6.7					0.8%					6.4					0.9%
乳品、畜牧業和農業綜合企業			6.7					2.3%					3.0					0.8%					2.7					1.0%
市政租賃融資應收賬款			0.2					0.2%					0.1					0.2%					-					0.1%
SFR抵押貸款			0.2					0.1%					0.2					0.1%					0.3					0.1%
消費貸款和其他貸款			0.6					0.7%					0.6					0.8%					1.4					1.6%
總計		$	76.1					0.9%				$	65.0					0.8%				$	71.8					0.9%

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CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(千美元，每股金額除外)

季度普通股價格

		2022								2021								2020
季度末		High				Low				High				Low				High				Low
三月三十一號，		$	24.37			$	21.36			$	25.00			$	19.15			$	22.01			$	14.92
六月三十日，										$	22.98			$	20.50			$	22.22			$	15.97
9月30日，										$	20.86			$	18.72			$	19.87			$	15.57
十二月三十一日，										$	21.85			$	19.00			$	21.34			$	16.26

季度綜合收益表

		Q1 2022				Q4 2021				Q3 2021				Q2 2021				Q1 2021
利息收入
貸款和租賃，包括費用		$	89,461			$	84,683			$	88,390			$	91,726			$	91,795
投資證券及其他			24,639				18,848				16,157				15,302				13,729
利息收入總額			114,100				103,531				104,547				107,028				105,524
利息支出
存款			1,127				996				1,113				1,425				1,812
其他借款			133				140				135				215				244
利息支出總額			1,260				1,136				1,248				1,640				2,056
扣除信貸損失準備金(收回)前的淨利息收入			112,840				102,395				103,299				105,388				103,468
信貸損失準備金(收回)			2,500				-				(4,000)				(2,000)				(19,500)
計提(收回)信貸損失準備金後的淨利息收入			110,340				102,395				107,299				107,388				122,968
非利息收入			11,264				12,385				10,483				10,836				13,681
非利息支出			58,238				47,980				48,099				46,545				47,163
所得税前收益			63,366				66,800				69,683				71,679				89,486
所得税			17,806				19,104				19,930				20,500				25,593
淨收益		$	45,560			$	47,696			$	49,753			$	51,179			$	63,893
實際税率			28.10%				28.60%				28.60%				28.60%				28.60%
基本每股普通股收益		$	0.31			$	0.35			$	0.37			$	0.38			$	0.47
稀釋後每股普通股收益		$	0.31			$	0.35			$	0.37			$	0.38			$	0.47
宣佈的每股普通股現金股息		$	0.18			$	0.18			$	0.18			$	0.18			$	0.18
宣佈的現金股利		$	25,467			$	24,401			$	24,421			$	24,497			$	24,495

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CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(千美元)

按類型劃分的貸款組合

		March 31,				十二月三十一日，				9月30日，				June 30,				March 31,
		2022				2021				2021				2021				2021
商業地產		$	6,470,841			$	5,789,730			$	5,734,699			$	5,670,696			$	5,596,781
施工			73,478				62,264				77,398				88,280				96,356
SBA			311,238				288,600				307,533				291,778				307,727
SBA-PPP			121,189				186,585				330,960				657,815				897,724
工商業			924,780				813,063				769,977				749,117				753,708
乳品、畜牧業和農業綜合企業			292,784				386,219				279,584				257,781				261,088
市政租賃融資應收賬款			65,543				45,933				47,305				44,657				42,349
SFR抵押貸款			255,136				240,654				231,323				237,124				255,400
消費貸款和其他貸款			76,695				74,665				70,741				74,062				81,924
貸款總額，扣除遞延貸款費用和貼現後的淨額			8,591,684				7,887,713				7,849,520				8,071,310				8,293,057
信貸損失準備			(76,119	)			(65,019	)			(65,364	)			(69,342	)			(71,805	)
淨貸款		$	8,515,565			$	7,822,694			$	7,784,156			$	8,001,968			$	8,221,252

按類型劃分的存款構成和客户回購協議

		March 31,				十二月三十一日，				9月30日，				June 30,				March 31,
		2022				2021				2021				2021				2021
不計息		$	9,107,304			$	8,104,056			$	8,310,709			$	8,065,400			$	7,577,839
投資審核			714,567				655,333				594,347				588,831				567,062
儲蓄和貨幣市場			4,289,550				3,889,371				3,680,721				3,649,305				3,526,424
定期存款			376,357				327,682				344,439				365,521				407,330
總存款			14,487,778				12,976,442				12,930,216				12,669,057				12,078,655
客户回購協議			598,909				642,388				659,579				578,207				506,346
存款總額和客户回購協議		$	15,086,687			$	13,618,830			$	13,589,795			$	13,247,264			$	12,585,001

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CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(千美元)

不良資產和違約率趨勢

		March 31,				十二月三十一日，				9月30日，				June 30,				March 31,
		2022				2021				2021				2021				2021
不良貸款：
商業地產		$	7,055			$	3,607			$	4,073			$	4,439			$	7,395
施工			-				-				-				-				-
SBA			1,575				1,034				1,513				1,382				2,412
SBA-PPP			2				-				-				-				-
工商業			1,771				1,714				2,038				1,818				2,967
乳品、畜牧業和農業綜合企業			2,655				-				118				118				259
SFR抵押貸款			167				380				399				406				424
消費貸款和其他貸款			40				158				305				308				312
總計		$	13,265			$	6,893			$	8,446			$	8,471			$	13,769
佔貸款總額的百分比			0.15%				0.09%				0.11%				0.10%				0.17%
逾期30-89天：
商業地產		$	565			$	438			$	-			$	-			$	178
施工			-				-				-				-				-
SBA			549				979				-				-				258
工商業			6				-				122				415				952
乳品、畜牧業和農業綜合企業			1,099				-				1,000				-				-
SFR抵押貸款			403				1,040				-				-				266
消費貸款和其他貸款			-				-				-				-				21
總計		$	2,622			$	2,457			$	1,122			$	415			$	1,675
佔貸款總額的百分比			0.03%				0.03%				0.01%				0.01%				0.02%
奧利奧：
商業地產		$	-			$	-			$	-			$	-			$	1,575
SBA			-				-				-				-				-
SFR抵押貸款			-				-				-				-				-
總計		$	-			$	-			$	-			$	-			$	1,575
總不良、逾期和OREO		$	15,887			$	9,350			$	9,568			$	8,886			$	17,019
佔貸款總額的百分比			0.18%				0.12%				0.12%				0.11%				0.21%

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