展品99.2
心臟治療公司。
財務報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
(以加元表示)
展品99.2
心臟治療公司。
財務報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
(以加元表示)
| Tel: 514-931-0841 | |
Fax: 514-931-9491 | De La Gauchetière大街西1000號 | |
Www.bdo.ca | 套房200 | |
|
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
心臟治療公司。
安大略省奧克維爾
對財務報表的幾點看法
本公司已審計隨附的截至2021年12月31日及2020年12月31日的心臟治療公司(“本公司”)財務狀況表、截至該日止各年度的相關虧損及全面損失表、權益變動及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。吾等認為，該等財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況，以及截至該日止各年度的經營業績及現金流量。,符合國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
魁北克蒙特雷亞爾
March 23, 2022
BDO USA，LLP是特拉華州的有限責任合夥公司，是BDO國際有限公司的美國成員，BDO國際有限公司是一家英國擔保有限公司，是BDO獨立成員事務所國際網絡的一部分。
BDO是BDO網絡和每個BDO成員公司的品牌名稱。
心臟治療公司。
財務狀況表
(以加元表示)
截至 | 截至 | |||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物(附註6) | $ | | $ | | ||
應收賬款 |
| |
| | ||
其他應收賬款 |
| |
| | ||
預付費用(附註17) |
| |
| | ||
預付存貨(附註15(四)) |
| |
| | ||
庫存 |
| — |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
非流動資產 | ||||||
財產和設備(附註7) |
| |
| | ||
無形資產(附註8) |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
權益和負債 |
|
|
|
| ||
流動負債 | ||||||
應付賬款和應計負債(附註17) | $ | | $ | | ||
租賃負債的當期部分(附註9) |
| |
| | ||
衍生負債(附註10) |
| |
| — | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
非流動負債 |
|
| ||||
租賃責任(附註9) | | | ||||
總負債 |
| |
| | ||
權益 |
|
| ||||
股本(附註11) | | | ||||
手令(注13) |
| |
| | ||
繳入盈餘(附註12) |
| |
| | ||
赤字 |
| ( |
| ( | ||
總股本 |
| |
| | ||
權益和負債總額 | $ | | $ | | ||
財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
承諾(附註8和15)
代表管理局核準：
"大衞·埃爾斯利“，董事 |
| "吉列爾莫-託雷-亞眠“，董事 |
- 1 -
心臟治療公司。
損失表和全面損失表
(以加元表示)
截至的年度 | 截至的年度 | |||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入 |
|
|
|
| ||
銷售額 | $ | | $ | — | ||
運營費用(notes 12, 16, 17) | ||||||
一般事務及行政事務 | $ | | $ | | ||
研發 |
| |
| | ||
扣除其他收入(費用)前的虧損 |
| ( |
| ( | ||
利息收入 |
| |
| | ||
外匯損益 |
| |
| ( | ||
衍生工具負債變動(附註10) |
| |
| — | ||
其他收入(附註18) |
| |
| | ||
本年度淨虧損和綜合虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股基本和攤薄淨虧損(注14) | ( | |||||
已發行普通股加權平均數 |
| |
| | ||
財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
- 2 -
心臟治療公司。
現金流量表
(以加元表示)
| 截至的年度 |
| 截至的年度 | |||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
2021 | 2020 | |||||
經營活動 |
|
|
|
| ||
本年度淨虧損及其他綜合虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對以下各項進行調整： |
|
|
|
| ||
財產和設備折舊 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
基於股份的薪酬 |
| |
| | ||
衍生法律責任的變更 |
| ( |
| — | ||
租賃責任累加 |
| |
| | ||
服務股份 |
| |
| | ||
研究和開發費用將通過權證行使來結算 |
| |
| | ||
非現金營運資金項目變動： |
|
| ||||
應收賬款 | ( | | ||||
其他應收賬款 |
| ( |
| | ||
預付費用 |
| ( |
| ( | ||
預付庫存 |
| — |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
應付賬款和應計負債 |
| |
| | ||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動 |
|
|
|
| ||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動 |
|
|
|
| ||
單位的發行 |
| |
| | ||
股票發行成本 |
| ( |
| ( | ||
權證發行，扣除發行成本後的淨額 |
| |
| — | ||
行使股票期權所得收益 |
| |
| — | ||
行使認股權證所得收益 |
| |
| | ||
支付租賃債務 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
現金和現金等價物淨變化 |
| |
| | ||
現金和現金等價物，年初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物，年終 | $ | | $ | | ||
財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
- 3 -
心臟治療公司。
權益變動表
(以加元表示)
股本 | 貢獻 | ||||||||||||||||
| 數 |
| 金額 |
| 認股權證 |
| 盈餘 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
平衡，2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
單位的發行 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票發行成本 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( | |||||
權證已到期的公允價值 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — | |||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
已行使認股權證 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
行使認股權證的公允價值 |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
服務股份 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
已賺取認股權證的公允價值 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
本年度淨虧損和綜合虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
單位的發行 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
權證發行，扣除發行成本後的淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票發行成本 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
到期認股權證的公允價值 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — | |||||
行使的期權 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
行使期權的公允價值 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — | |||||
已行使認股權證 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
行使認股權證的公允價值 |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
服務股份 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
已賺取認股權證的公允價值 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
已行使的績效份額單位 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — | |||||
本年度淨虧損和綜合虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
- 4 -
心臟治療公司。
財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
(以加元表示)
1.業務性質
心臟治療公司(“公司”)於2017年1月19日根據安大略省的法律註冊成立。該公司的註冊和法律辦事處位於上中路2265號。E，602套房，安大略省奧克維爾，L6H 0G5，加拿大。
該公司是一家臨牀階段的生命科學公司，專注於大麻二醇的研究和臨牀開發，大麻二醇是一種治療心血管疾病的抗纖維化和消炎療法。該公司的主導產品是一種藥物生產的口服大麻二醇製劑，目前正在開發用於心血管藥物的臨牀產品。目前正在進行一項第二/第三階段的多國、隨機、雙盲、安慰劑對照研究。長槍騎兵“審判)。長槍騎兵旨在評估作為一種心臟保護療法，對有心血管疾病病史或心血管疾病風險因素的新冠肺炎患者減少主要心血管和呼吸事件的有效性和安全性，並調查心臟Rx對與心臟病相關的關鍵生物標記物的影響。
該公司還獲得了FDA的新藥研究申請(“IND”)授權，可以進行第二階段的多國、隨機、雙盲、安慰劑對照試驗，旨在評估心得安治療急性心肌炎的療效和安全性。這種疾病仍然是急性和暴發性心力衰竭的重要原因，也是35歲以下人羣心源性猝死的主要原因。
此外，該公司正在開發一種用於治療與心力衰竭的發展和進展有關的心臟纖維化和炎症的皮下製劑。心力衰竭在發達國家影響着2600萬人，仍然是導致死亡和住院的主要原因，僅在美國每年相關的醫療費用就超過300億美元。
2018年12月20日，本公司於多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)完成首次公開招股(“IPO”)。因此，公司的普通股於當日在多倫多證券交易所開始交易，交易代碼為“CRDL”，並於2021年5月12日開始交易，交易代碼為“CRDL.WT.A”。2019年5月30日，該公司也開始在OTCQX Best Market(“OTCQX”)交易，交易代碼為“CRTPF”。2021年8月10日，公司普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)掛牌交易，交易代碼為“CRDL”。在納斯達克上市的同時，普通股也停止在場外交易所掛牌交易。
2.重大會計政策
這些財務報表中適用的政策是基於截至2022年3月23日已發佈和未償還的國際財務報告準則，也就是董事會批准報表的日期。
(a) | 合規聲明 |
該等財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)及國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)的解釋編制。
這些財務報表是根據歷史成本編制的。此外，除現金流量信息外，這些財務報表均採用權責發生制會計編制。
(b)本位幣和列報貨幣
這些財務報表以加元列報，加元是公司的職能貨幣。本公司的功能貨幣由其經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)決定。
- 5 -
在每個報告年度末，以外幣計價的貨幣性資產和負債按該日的現行匯率換算；以公允價值計價的非貨幣性資產和負債按公允價值確定之日的現行匯率換算；以外幣歷史成本計量的非貨幣性資產和負債不進行重新換算。年末重新換算產生的匯兑差額在損失表和全面損失表中確認。
(c) | 金融工具 |
識別
當公司成為金融工具合同規定的當事方時，公司在財務狀況表上確認金融資產或金融負債。金融資產最初按公允價值計量，並於本公司轉移金融資產所有權的實質所有風險及回報，或現金流量到期時終止確認。金融負債最初以公允價值計量，當合同中規定的義務解除、註銷或到期時，金融負債將不再確認。
一項金融資產(或其中一部分)的註銷構成解除確認事件。當公司對收回金融資產的合同現金流沒有合理的期望時，就會發生註銷。
分類與測量
本公司在初次確認時確定其金融工具的分類。金融資產和金融負債按下列計量類別分類：
| ● | 隨後將通過損益(“FVTPL”)或其他全面收益(“FVTOCI”)按公允價值計量的資產；以及 |
| ● | 那些將在隨後按攤餘成本計量的資產。 |
按公允價值初始確認後對金融資產的分類和計量取決於管理金融資產的業務模式和現金流的合同條款。在以收取合同現金流量為目標的業務模式下持有的金融資產，其合同現金流量僅為支付未償還本金的本金和利息，一般在隨後的每個報告期按攤銷成本計量。所有其他金融資產於其後各報告期按其公允價值計量，任何變動均以損益或其他全面收益(在確認時指定為不可撤銷選擇)記錄。
在按公允價值進行初始確認後，金融負債按下列任何一種方式分類和計量：
| ● | 攤銷成本； |
| ● | FVTPL，如果公司在承認時或在需要時(對於為交易或衍生品持有的票據等項目)做出了不可撤銷的選擇；或 |
| ● | FVTOCI，當公允價值的變化可歸因於公司信用風險的變化時。 |
當且僅當其管理金融資產的業務模式發生變化時，該公司才對金融資產進行重新分類。金融負債不會重新分類。
直接可歸因於收購或發行金融資產或金融負債並隨後按攤餘成本計量的交易成本在初始確認時計入票據的公允價值。按公允價值通過損益分類的金融資產和金融負債的交易成本計入損益。
本公司的金融資產包括現金及現金等價物和應收賬款，按攤銷成本分類和計量。本公司的財務負債包括按攤餘成本分類及計量的應付賬款及應計負債、按攤餘成本分類及計量的租賃負債及按FVTPL分類及計量的衍生負債。
- 6 -
損傷
本公司評估所有現有資料，包括前瞻性評估與任何按攤銷成本列賬的金融資產有關的預期信貸損失。所採用的減值方法取決於信用風險是否大幅增加。為評估信貸風險是否大幅增加，本公司根據所有現有資料及合理及支持性的前瞻性資料，將報告日期資產發生違約的風險與初步確認日期的違約風險進行比較。
(e) | 非金融資產減值準備 |
在每個報告期結束時，本公司會審核其非金融資產的賬面價值，以確定是否有任何跡象表明該等資產遭受了減值損失。如有這類跡象，則估計資產的可收回金額，以確定減值損失的程度。可收回金額是一項資產的公允價值減去出售成本和其使用價值兩者中較高者。在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。如果一項資產的可收回金額估計少於其賬面金額，則該資產的賬面金額將減少至其可收回金額。減值損失立即在損失表和全面損失表中確認。
(f) | 財產和設備 |
財產和設備按成本減去累計折舊和累計減值損失列賬。資產的初始成本包括其購買價格或建造成本、直接可歸因於資產投入運營的任何成本、修復債務的初步估計以及符合條件的資產的借款成本。購買價格或建築成本是為獲得資產而支付的總金額和任何其他對價的公允價值。當一項財產和設備的部分具有不同的使用壽命時，它們被分別作為財產和設備的單獨項(主要組成部分)入賬。
財產和設備攤銷如下：
計算機設備 |
| |
辦公設備 | ||
裝備 | ||
使用權資產 | 以直線為基礎 | |
租賃權改進 | 以直線為基礎 |
一項財產和設備以及最初確認的任何重要部分在處置時或在其使用或處置不會帶來未來經濟利益的情況下被取消確認。因終止確認資產而產生的任何收益或損失(按處置所得淨額與資產賬面金額之間的差額計算)在資產終止確認時計入損益表和綜合損失表。資產的剩餘價值、使用年限和折舊方法在每個報告期都會進行審查，並在適當的情況下進行預期調整。
(g) | 現金和現金等價物 |
財務狀況表中的現金和現金等價物包括銀行現金和原始到期日在三個月或以下的短期銀行存款。本公司的現金投資於主要金融機構的商業賬户中，該賬户可根據本公司的需求為其計劃提供資金。
(h) | 收入確認 |
當貨物控制權轉移給客户時，公司確認來自客户的收入，數額反映公司預期有權換取這些貨物的對價。向客户收取並匯給政府當局的銷售税是按淨額計算的，因此在損失表和全面損失表中不包括在收入中。合同不包括廣告津貼、分級折扣或任何其他履約義務。由於只有一個履約義務，因此不存在交易價格的分配。
- 7 -
根據公司政策，任何不符合合同規定標準的產品都可以在第一個
預期金額不包括在收入中，並被記錄為“退款負債”，代表公司有義務退還客户的對價。估計是基於實際的歷史數據。根據“國際財務報告準則”第15條，該公司還必須確認回收貨物價值的“返還資產”。出於安全和質量的目的，公司目前銷燬所有退回的產品，因此，不確認任何退回資產。
| (i) | 所得税 |
列報年度的利潤或虧損的所得税包括當期和遞延税項。所得税在損益中確認，除非它與直接在權益中確認的項目有關，在這種情況下，它在權益中確認。
當期税項開支為本年度應課税收入的預期應繳税款，按年終頒佈或實質頒佈的税率計算，並經修訂往年應繳税款後調整。
遞延税項採用資產負債法計提，計提用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的臨時差異。暫時性差額不計提商譽的暫時性差異，商譽不能為税務目的扣除，資產或負債的初始確認既不影響會計利潤，也不影響應税利潤。遞延税額乃根據預期的資產及負債賬面值變現或結算方式，並採用於財務狀況報告日期實施或實質實施的税率計算。
遞延税項資產只有在有可能獲得未來應課税利潤的情況下才予以確認，該資產可用於抵押品。在本公司認為遞延税項資產不可能收回的範圍內，本公司會就該超額部分提供估值津貼。
(j) | 每股虧損 |
本公司提供普通股的基本和稀釋每股虧損數據，計算方法是將本公司普通股股東應佔虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數。每股攤薄虧損是通過調整普通股股東應佔虧損和已發行普通股的加權平均數量來確定的，以計入所有可能增加普通股總數的已發行工具的影響。
(k) | 無形資產 |
無形資產按成本減去累計攤銷和累計減值損失列報。使用年限有限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。研究成本在發生時計入費用。獨家全球許可證的使用期限為
(l) | 基於股份的交易 |
以股份為基礎的交易的公允價值被確認為費用，並相應增加股本。如果個人出於法律或税務目的是僱員(直接僱員)，或提供與包括公司董事在內的直接僱員所提供的服務類似的服務，則該個人被歸類為僱員。
向員工發行的股票期權的公允價值在授予日計量，並在期權歸屬期間按分級歸屬基礎確認。向非僱員發行的股票期權按收到的商品或服務的公允價值計量，如果確定商品或服務的公允價值無法可靠計量，則按發行的權益工具的公允價值計量，並在收到商品或服務之日入賬。授予員工的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計量的，並考慮到授予期權的條款和條件。因行使股票期權而支付的股份對價計入股本。在每個財務狀況報告日期，確認為費用的金額將進行調整，以反映預期授予的股票期權的實際數量。
- 8 -
(m) | 庫存 |
存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價。原材料的成本是根據為特定項目分離的材料的具體識別基礎確定的，否則就是先進先出的基礎。
(n) | 投資税收抵免 |
投資税收抵免(ITC)是根據科學研究和實驗發展(SR&ED)激勵計劃被認為可以從加拿大聯邦和省級政府收回的金額。根據該計劃索賠的金額是根據管理層對年內發生的合格研究和開發成本的估計得出的金額。實現還需得到政府的批准。與符合條件的支出有關的可退還的ITC記入其他收入.
3.重大會計判斷和估計
在編制這些財務報表時，管理層需要作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。這些財務報表包括因其性質而具有不確定性的估計。這種估計的影響在整個財務報表中無處不在，可能需要根據未來發生的情況進行會計調整。對會計估計的修訂在修訂估計的期間確認，如果修訂影響本期和未來期間，則在未來期間確認。這些估計是基於歷史經驗、當前和未來經濟狀況以及其他因素，包括對未來事件的預期，這些事件在當時的情況下被認為是合理的。
關鍵會計估計
管理層對未來作出的重大假設，如果實際結果與假設不同，可能導致對資產和負債的賬面金額進行重大調整，涉及但不限於以下方面：
| ● | 布萊克-斯科爾斯估值模型中使用的投入，包括公司在發行某些股權工具(股價和波動率)時的不可觀察到的假設，用於核算基於股份的支付交易； |
| ● | 衍生負債的估值； |
| ● | 某些研究和開發協議完成百分比的估計； |
| ● | 所得税賬户的估值；以及 |
| ● | 無形資產的初始估值和預計使用年限。 |
批判性會計判斷
| ● | 管理層在確定公司的職能貨幣為加元時運用了判斷； |
| ● | 管理層運用判斷力來確定該公司是否有能力繼續經營下去。該公司自成立以來已蒙受重大虧損。管理層認定，由於有足夠的週轉資金支持其計劃支出水平，因此不存在重大持續經營的不確定性。額外的資金可能來自產品銷售、許可安排、研究和商業開發夥伴關係、政府贈款和/或公司融資安排； |
| ● | 管理層根據期間存在的事實和情況對無形資產不存在減值的評估；以及 |
| ● | 管理層對新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行將對運營產生的影響的評估。 |
- 9 -
4.資本風險管理
本公司管理其資本，以確保有足夠的財務靈活性，以實現持續的業務目標，包括研究活動、為未來增長機會提供資金和尋求收購。
該公司監督其資本結構，並根據市場情況進行調整，以努力實現其目標，以適應目前工商業的總體前景。公司可以通過發行新股、回購流通股、調整資本支出或處置資產來管理其資本結構。資本結構由管理層和董事會持續審查。
公司認為其資本為股本，包括股本、認股權證和實繳盈餘減去累計虧損，截至2021年12月31日，這些盈餘總計為$
該公司通過其財務和運營預測程序管理資本。本公司根據營運開支及其他投資及融資活動，檢討營運資金及預測未來現金流量。該預測是根據與其研究計劃相關的活動更新的，並與公司董事會進行了審查。
該公司目前並不受貸款機構或監管機構施加的任何資本要求所規限。本公司預期，截至本財務狀況表日，其資本資源將足以清償其負債。
5.金融工具和風險管理
公允價值
本公司根據用於估計公允價值的投入的相對可靠性，在三個級別之一提供按公允價值計量的金融工具的信息。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次的三個層次如下：
| ● | 第1級：相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整)； |
| ● | 第2級：除第1級所列報價價格外，對資產或負債可直接(即作為價格)或間接(即從價格得出)可觀察到的投入；以及 |
| ● | 第3級：不是基於可觀察到的市場數據的資產或負債的投入(不可觀察的投入)。 |
本公司的衍生負債按公允價值第3級計量(見附註10)。由於到期日相對較短，所有其他金融工具的公允價值與其賬面值大致相同。
金融風險
該公司的活動使其面臨各種財務風險：信貸風險、流動性風險和市場風險(包括利率和外匯風險)。
風險管理由公司管理團隊根據董事會批准的政策進行。董事會還為全面風險管理提供定期指導。
截至2021年12月31日的年度，信用風險、流動性風險或市場風險沒有變化。
| (i) | 信用風險 |
信用風險是指金融工具的一方當事人因不履行義務而給另一方造成經濟損失的風險。公司面臨集中信貸風險的金融工具主要涉及現金和現金等價物以及應收賬款。
- 10 -
本公司通過將資金存放在信譽良好的大型金融機構來降低風險，管理層認為這些機構的損失風險微乎其微。應收賬款包括與在大型信譽良好的金融機構持有的擔保投資證書有關的應收利息，以及貿易應收賬款。本公司管理層認為上述所有金融資產均具有良好的信用質量。
| (Ii) | 流動性風險 |
流動資金風險是指公司在履行與金融負債相關的義務方面遇到困難的風險。流動資金風險包括以下風險：由於營運流動資金要求，本公司將沒有足夠資金在到期日結算交易；將被迫以低於其價值的價值出售金融資產；或可能無法結算或收回金融資產。流動性風險產生於應付賬款和應計負債以及租賃負債。該公司通過密切監測他們的現金流來限制其對這一風險的敞口。
下表列出了截至2021年12月31日金融負債的合同到期日：
攜帶 | 應付 | |||||||||||
截至2021年12月31日 |
| 金額 |
| 1年內 |
| 1-3年 |
| 總計 | ||||
應付賬款和應計負債 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
租賃責任 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
(Iii)市場風險
市場風險是指由於利率和匯率等市場因素的變化而可能產生的損失風險。
| (a) | 利率風險 |
本公司目前並無任何可變動利息的短期或長期債務，因此，本公司目前面對的利率風險微乎其微。
| (b) | 外幣風險 |
外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因匯率變化而波動的風險。本公司進行外幣購買交易，並擁有以外幣計價的資產，因此面臨因外匯匯率變動及該等匯率波動程度而引起的收益波動的財務風險。本公司目前並無使用衍生工具以減少外幣風險。
該公司持有美元餘額，這可能會導致外匯風險。對正負的敏感性
6.現金和現金等價物
現金和現金等價物包括一張可兑現的擔保投資證書，總計$
- 11 -
7.財產和設備
權利-- | 租賃權 | 辦公室 | 電腦 | |||||||||||||||
成本 |
| 使用資源 |
| 裝備 |
| 改進 |
| 裝備 |
| 裝備 |
| 總計 | ||||||
平衡，2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加法 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
平衡，2020年12月31日 |
| |
| |
| | $ | | $ | | $ | | ||||||
加法 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
權利-- | 租賃權 | 辦公室 | 電腦 | |||||||||||||||
累計折舊 |
| 使用資源 |
| 裝備 |
| 改進 |
| 裝備 |
| 裝備 |
| 總計 | ||||||
平衡，2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
當年折舊 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
當年折舊 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
權利-- | 租賃權 |
| 辦公室 | 電腦 | ||||||||||||||
賬面價值 |
| 使用資源 |
| 裝備 |
| 改進 |
| 裝備 |
| 裝備 |
| 總計 | ||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
8.無形資產
| 獨家全球 | ||
成本 |
| 許可協議 | |
平衡，2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日 | $ | | |
獨家全球 | |||
累計攤銷 |
| 許可協議 | |
平衡，2019年12月31日 | $ | | |
本年度攤銷 |
| | |
平衡，2020年12月31日 | $ | | |
本年度攤銷 |
| | |
平衡，2021年12月31日 | $ | | |
獨家全球 | |||
賬面價值 |
| 許可協議 | |
平衡，2020年12月31日 | $ | | |
平衡，2021年12月31日 | $ | | |
獨家全球協議(“MEROS許可協議”)
2017年，該公司被Meros聚合物公司(“Meros”)授予專利納米技術的唯一、獨家、不可撤銷的許可，用於診斷或治療心血管疾病、心肺疾病和心律失常的任何藥物。MEROS的重點是艾伯塔大學開發的納米技術的進步。
根據Meros許可協議，卡迪爾同意某些里程碑和里程碑付款，包括：(I)付款$
- 12 -
用於採用許可技術的任何治療和/或預防治療。卡迪爾還同意向梅羅斯支付以下特許權使用費：
此外，作為根據Meros許可證協議的部分對價，向Meros發放了Medicol(I)
9.租賃責任
| 攜帶 | ||
| 價值 | ||
平衡，2019年12月31日 | $ | | |
還款 |
| ( | |
吸積 |
| | |
平衡，2020年12月31日 | $ | | |
還款 |
| ( | |
吸積 |
| | |
平衡，2021年12月31日 | $ | | |
當前部分 |
| | |
長期部分 | $ | | |
10.衍生負債
於2021年11月5日，該公司發出
- 13 -
在確定衍生權證負債於2021年12月31日的公允價值時使用的重要假設如下：
| 截至的年度 |
| ||
十二月三十一日， |
| |||
2021 |
| |||
股票價格 |
| 美元$ | ||
行權價格 |
| 美元$ | ||
無風險利率 |
| | % | |
預期波動率 |
| | % | |
預期壽命(以年為單位) |
| |||
預期股息收益率 |
| |||
11.股本
| a) | 法定股本 |
法定股本由無限數量的普通股組成。普通股沒有面值。所有已發行的股票都已全額支付。
| b) | 已發行普通股 |
數量 | |||||
常見 | |||||
| 股票 |
| 金額 | ||
平衡，2019年12月31日 |
| | $ | | |
服務份額(一) |
| |
| | |
單位發行(二) |
| |
| | |
股票發行成本(二) |
| — |
| ( | |
認股權證的公允價值(附註13) |
| — |
| ( | |
已行使手令(附註13) |
| |
| | |
行使認股權證的公允價值(附註13) |
| — |
| | |
已賺取認股權證的公允價值(附註13) |
| — |
| ( | |
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | |
發放單位(三、四) |
| |
| | |
權證的公允價值(III、IV) |
| — |
| ( | |
股票發行成本(三、四) |
| — |
| ( | |
服務份額(五) |
| |
| | |
行使股票期權(附註12) |
| |
| | |
行使股票期權的公允價值(附註12) |
| — |
| | |
已行使手令(附註13) |
| |
| | |
行使認股權證的公允價值(附註13) |
| — |
| | |
行使業績份額單位(附註12) |
| |
| | |
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | |
(I) ，2020年3月30日，公司發佈
- 14 -
(Ii) 於2020年6月4日，本公司以發行簡明招股説明書的方式完成發售
的公允價值$
向承銷商支付的現金費用為$
(Iii) 於2021年5月12日，本公司完成其簡明基礎架子招股説明書發售，發行
的公允價值$
(Iv) 於2021年11月5日，本公司完成其簡明基礎架子招股説明書發售，發行
的公允價值$
(V) 於截至2021年12月31日止年度內，本公司發行
12.基於股份的支付
本公司已根據多倫多證券交易所的政策採用綜合股權激勵計劃，允許授予或發行期權、受限股份單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)和遞延股份單位(“DSU”)，以及其他以股份為基礎的付款安排。在行使或解決根據該計劃授予的獎勵時，可發行的最高股票數量不得超過
- 15 -
(A)股票期權
| 數量 |
| 加權平均 | ||
股票期權 | 行權價(美元) | ||||
平衡，2019年12月31日 | $ | | |||
已發佈 |
| |
| | |
過期 |
| ( |
| | |
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | |
已發佈 |
| |
| | |
過期 |
| ( |
| | |
已鍛鍊 |
| ( |
| | |
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | |
在授予日，已發行的公允價值股票期權是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型根據以下加權平均假設估算的：
截至的年度 | 截至的年度 | ||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
授予日股票期權的公允價值 | $ | | $ | |
| ||
股票價格 | $ | | $ | |
| ||
行權價格 | $ | | $ | | |||
無風險利率 |
| | % |
| | % | |
預期波動率 |
| | % |
| | % | |
預期壽命(以年為單位) |
| |
| | |||
預期股息收益率 |
|
| |||||
- 16 -
下表反映了截至2021年12月31日已發行和未償還的實際股票期權：
加權平均 | 數量 | |||||||
剩餘 | 數量 | 選項 | ||||||
鍛鍊 | 合同 | 選項 | 既得 | |||||
到期日 |
| 價格(美元) |
| 壽命(年) |
| 傑出的 |
| (可行使) |
June 22, 2022 |
| |
|
| |
| | |
2023年2月8日 |
| |
|
| |
| | |
2023年2月18日 |
| |
|
| |
| | |
2023年2月22日 |
| |
|
| |
| | |
2024年10月15日 |
| |
|
| |
| | |
2024年12月2日 |
| |
|
| |
| | |
2024年12月5日 |
| |
|
| |
| | |
2025年2月23日 |
| |
|
| |
| | |
2025年8月16日 |
| |
|
| |
| | |
2025年8月19日 |
| |
|
| |
| | |
2025年8月30日 |
| |
|
| |
| | |
2025年10月7日 |
| |
|
| |
| | |
2025年12月2日 |
| |
|
| |
| | |
2026年1月2日 |
| |
|
| |
| | |
2026年1月24日 |
| |
|
| |
| | |
March 29, 2026 |
| |
|
| |
| — | |
April 1, 2026 |
| |
|
| |
| | |
April 4, 2026 |
| |
|
| |
| | |
May 12, 2026 |
| |
|
| |
| | |
June 5, 2026 |
| |
|
| |
| — | |
2026年8月16日 |
| |
|
| |
| — | |
2026年8月24日 |
| |
|
| |
| | |
2026年9月13日 |
| |
|
| |
| — | |
2026年12月8日 |
| |
|
| |
| — | |
2026年12月8日 |
| |
|
| |
| — | |
| |
|
| |
| |
(b) | 業績份額單位和其他份額獎勵 |
公司還向公司的某些顧問發放了業績分享單位(“PSU”)。PSU的贈款要求完成特定於每筆贈款的某些業績標準。在截至2021年12月31日的年度內，
13.認股權證
- 17 -
數量 | |||||
| 認股權證 |
| 金額 | ||
平衡，2019年12月31日 |
| | $ | | |
發出(Ii)(附註11(Ii)) |
| |
| | |
過期 |
| ( |
| ( | |
已鍛鍊 |
| ( |
| ( | |
掙得(I) |
| — |
| | |
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | |
發出第(Ii)、(注11(Iii)、(Iv)) |
| |
| | |
過期 |
| ( |
| ( | |
已鍛鍊 |
| ( |
| ( | |
掙得(I) |
| — |
| | |
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | |
截至的年度 | 截至的年度 |
| |||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
認股權證於授出日的公允價值 | $ | | $ | | |||
股票價格 | $ | | $ | | |||
行權價格 | $ | | $ | | |||
無風險利率 |
| | % |
| | % | |
預期波動率 |
| | % |
| | % | |
預期壽命(以年為單位) |
|
| |||||
預期股息收益率 |
|
| |||||
下表反映了截至2021年12月31日的實際已發行和未發行認股權證，不包括
剩餘 | ||||||
鍛鍊 | 合同 | 認股權證 | ||||
到期日 |
| 價格(美元) |
| 壽命(年) |
| 可操練 |
2022年8月31日 |
| |
|
| | |
May 12, 2024 |
| |
|
| | |
2024年11月5日(1) |
| |
|
| | |
| |
|
| |
| (1) |
14.每股虧損
截至2021年12月31日止年度，基本及 每股虧損是根據以下股東應佔虧損計算的$
- 18 -
未完成的
15.承付款
| 基本租金 |
| 可變租金 |
| 總計 | ||||
2022 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
2022 |
| $ | |
根據CARO發展協議的條款，CARO將按照發展計劃(“發展計劃”)的規定，向心髒ol提供科學實驗、研究活動、醫療藥物開發活動，以及醫療藥物的配製和發現(“開發活動”)。根據CARO發展協議，CARO還可以聘請第三方開發活動提供商來支持發展計劃，預計該計劃僅限於第三方材料供應商。
根據CARO開發協議的條款，CARO將在簽署CARO開發協議後立即分配和預留
根據CARO開發協議的條款，如果任何一方真誠地認為繼續進行開發活動可能在商業上不明智、危及安全或在其他方面不道德或非法，CARO和CARO均可終止CARO開發協議。然而，如CARO因除CARO違反合約外的任何理由終止CARO發展協議，或在發展計劃的所有里程碑完成前終止合約項下的發展活動，則截至CARO發展協議終止時已達成的任何與發展活動及發展計劃中的里程碑無關的未行使CARO補償權證，應視為於CARO發展協議終止時終止。
此外，如果CARO因任何原因(包括CARO違反合同)終止CARO開發協議，或要求CARO在實現發展計劃中的所有里程碑之前終止開發活動，則即使終止，向CARO發出的可為截至終止時完成的CARO開發活動開具發票的CARO補償權證仍應視為已賺取。
不能行使的CARO補償權證(由於CARO發展活動的發票無法開具)將被視為終止，自終止之日起無效。
- 19 -
2020年，獨家供應協議轉讓給總部位於佐治亞州雅典的Noramco附屬公司Purisys，LLC(“Purisys”)。這項轉讓不影響卡迪爾在獨家供應協議下的權利。
自2020年3月16日與Shoppers PharmMart Inc.簽訂供應協議後，Purisys不得向任何第三方銷售藥用大麻二醇，用於生產銷售給加拿大和墨西哥零售藥店的產品，如Shoppers PharmMart Inc.。儘管有此限制，Purisys有權將藥用大麻二醇銷售給加拿大以外的第三方，用於經加拿大衞生部治療產品委員會批准為處方藥的產品，以交付到加拿大。
《獨家供應協議》將於2038年12月31日到期，但須遵守某些續簽條款。
16.其他費用和調整
以下細節突出説明瞭按性質分類的研究和開發以及一般和行政費用的某些組成部分。剩餘的研發和運營費用包括人員成本和支付給第三方的費用：
| 截至的年度 |
| 截至的年度 | |
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||
2021 | 2020 | |||
研發費用 |
|
|
|
|
非現金股份薪酬 |
| |
| |
一般和行政費用 |
|
|
|
|
財產和設備折舊 |
| |
| |
無形資產攤銷 |
| |
| |
非現金股份薪酬 |
| |
| |
17.關聯方交易
| (a) | 該公司與關聯方進行了以下交易： |
- 20 -
截至的年度 | 截至的年度 | |||||
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， | |||
2021 | 2020 | |||||
薪金和福利 | $ | | $ | | ||
基於股份的支付 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2021年12月31日，$
18.所得税
所得税免税額與適用加拿大綜合所得税税率產生的金額不同，如下所示：
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| |||
所得税前虧損 | $ | ( | $ | ( |
| ||
法定所得税率 |
| | % | | % | ||
預期所得税退税 |
| ( |
| ( | |||
非應納税所得額或不可扣除的費用 |
| |
| | |||
税率差異及其他 |
| |
| ( | |||
未用非資本損失 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
於截至2021年12月31日止年度內，本公司收到可退還的投資税項抵免(“ITCs”)，作為符合資格的科學研究及實驗發展(“SRED”)開支，$
遞延税項是由於所得税價值與資產及負債賬面值之間的差異而產生的暫時性差異的結果。截至2021年12月31日和2020年12月31日未確認的遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
截至的年度 | 截至的年度 | |||||
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
未確認的遞延税項資產：非資本虧損結轉 | $ | | $ | | ||
股票發行成本 |
| |
| | ||
科學研究與實驗發展 |
| |
| | ||
未確認的遞延税金資產總額 | $ | | $ | | ||
税收損失將於2036年至2041年到期。根據目前的立法，其他暫時性的分歧不會終止。
2036 |
| $ | |
2037 |
| | |
2038 |
| | |
2039 |
| | |
2040 |
| | |
2041 |
| | |
$ | |
- 21 -
截至2021年12月31日，本公司的科研和試驗開發扣除結轉餘額為$
19.新冠肺炎帶來的不確定性
由於隔離、設施關閉、旅行和物流限制以及與疫情相關的其他限制，最近的新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行已經並可能進一步影響我們預期的時間表、運營以及我們的第三方供應商、製造商和CRO的運營。儘管我們預計這將是暫時的，但其持續時間和更廣泛的影響仍存在不確定性。截至2021年12月31日，該公司並未受到任何不利的重大影響。
20.比較數字
上期的某些數字已重新分類，以符合本期採用的列報方式。這些改敍僅與業務費用分組有關，對報告的業務結果沒有影響。
- 22 -
